INSTRUO CVM N 449, DE 15 DE MARO DE 2007. Altera a Instruo CVM n 358, de 3 de janeiro de 2002.

O PRESIDENTE DA COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS CVM torna pblico que o Colegiado, em reunio realizada em 7 de maro de 2007, e com fundamento no disposto nos arts. 4 e seus incisos, 8, incisos I e III, 18, inciso II, alnea a, e 22, 1, incisos I, V e VI, da Lei n 6.385, de 7 de dezembro de 1976, e no art. 157 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, resolveu baixar a seguinte Instruo: Art. 1 Os arts. 11, 12, 13 e 15 da Instruo CVM n 358, de 3 de janeiro de 2002, passam a vigorar com a seguinte redao: Art. 11. Os diretores, os membros do conselho de administrao, do conselho fiscal e de quaisquer rgos com funes tcnicas ou consultivas criados por disposio estatutria ficam obrigados a informar companhia a titularidade e as negociaes realizadas com valores mobilirios emitidos pela prpria companhia, por suas controladoras ou controladas, nestes dois ltimos casos, desde que se trate de companhias abertas. 1 A comunicao a que se refere o caput deste artigo dever abranger as negociaes com derivativos ou quaisquer outros valores mobilirios referenciados nos valores mobilirios de emisso da companhia ou de emisso de suas controladoras ou controladas, nestes dois ltimos casos, desde que se trate de companhias abertas. 2 As pessoas naturais mencionadas neste artigo indicaro, ainda, os valores mobilirios que sejam de propriedade de cnjuge do qual no estejam separados judicialmente, de companheiro(a), de qualquer dependente includo em sua declarao anual de imposto sobre a renda e de sociedades por elas controladas direta ou indiretamente. 3 A comunicao a que se refere o caput deste artigo dever conter, no mnimo, o seguinte: I nome e qualificao do comunicante, indicando o nmero de inscrio no Cadastro Nacional de Pessoas Jurdicas ou no Cadastro de Pessoas Fsicas; II quantidade, por espcie e classe, no caso de aes, e demais caractersticas no caso de outros valores mobilirios, alm da identificao da companhia emissora e do saldo da posio detida antes e depois da negociao; e III forma de aquisio ou alienao, preo e data das transaes. 4 As pessoas mencionadas no caput deste artigo devero efetuar a referida comunicao: I no prazo de 5 (cinco) dias aps a realizao de cada negcio; II no primeiro dia til aps a investidura no cargo; e

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III quando da apresentao da documentao para o registro da companhia como aberta. 5 A companhia dever enviar as informaes referidas no caput deste artigo CVM e, se for o caso, s bolsas de valores ou s entidades do mercado de balco organizado em que as aes da companhia sejam admitidas negociao, no prazo de 10 (dez) dias, aps o trmino do ms em que se verificarem alteraes das posies detidas, ou do ms em que ocorrer a investidura no cargo das pessoas citadas no caput. 6 As informaes referidas no caput devero ser entregues de forma individual e consolidada por rgo ali indicado, sendo que as posies consolidadas ficaro disponveis no sistema eletrnico de Informaes Peridicas e Eventuais - IPE. 7 O Diretor de Relaes com Investidores o responsvel pela transmisso CVM e, se for o caso, s bolsas de valores ou s entidades do mercado de balco organizado em que as aes da companhia sejam admitidas negociao das informaes recebidas pela companhia em conformidade com o disposto neste artigo. (NR) Art. 12. Os acionistas controladores, diretos ou indiretos, e os acionistas que elegerem membros do Conselho de Administrao ou do conselho fiscal, bem como qualquer pessoa natural ou jurdica, ou grupo de pessoas, agindo em conjunto ou representando um mesmo interesse, que atingir participao, direta ou indireta, que corresponda a 5% (cinco por cento) ou mais de espcie ou classe de aes representativas do capital de companhia aberta, devem enviar companhia as seguintes informaes: .................................................................................... II objetivo da participao e quantidade visada, contendo, se for o caso, declarao do adquirente de que suas compras no objetivam alterar a composio do controle ou a estrutura administrativa da sociedade; ..................................................................................... 3o A comunicao a que se refere o caput ser feita imediatamente aps ser alcanada a participao ali referida. 4 As pessoas mencionadas no caput deste artigo tambm devero informar a alienao ou a extino de aes e demais valores mobilirios mencionados neste artigo, ou de direitos sobre eles, a cada vez que a participao do titular na espcie ou classe dos valores mobilirios em questo atingir o percentual de 5% (cinco por cento) do total desta espcie ou classe e a cada vez que tal participao se reduzir em 5% (cinco por cento) do total da espcie ou classe. 5 Nos casos em que a aquisio resulte ou que tenha sido efetuada com o objetivo de alterar a composio do controle ou a estrutura administrativa da sociedade, bem como nos casos em que a aquisio gere a obrigao de realizao de oferta pblica, nos termos da Instruo CVM n 361, de

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5 de maro de 2002, o adquirente dever, ainda, promover a publicao pela imprensa, nos termos do art. 3, de aviso contendo as informaes previstas nos incisos I a V do caput deste artigo. 6 O Diretor de Relaes com Investidores o responsvel pela transmisso das informaes, assim que recebidas pela companhia, CVM e, se for o caso, s bolsas de valores ou s entidades do mercado de balco organizado em que as aes da companhia sejam admitidas negociao, bem como por atualizar o formulrio IAN no campo correspondente. (NR) Art. 13........................................................................ ..................................................................................... 4 Tambm vedada a negociao pelas pessoas mencionadas no caput no perodo de 15 (quinze) dias que anteceder a divulgao das informaes trimestrais (ITR) e anuais (DFP) da companhia, ressalvado o disposto no 3 do art. 15. ..................................................................................... (NR) Art. 15........................................................................ 1o.............................................................................. ..................................................................................... II incluir a vedao de negociaes, no mnimo, no perodo de 15 (quinze) dias anterior divulgao das informaes trimestrais (ITR) e anuais (DFP) da companhia; e ..................................................................................... 3 permitida a aquisio de aes de emisso da companhia no perodo a que se refere o inciso II do 1 por administradores, membros do conselho fiscal e de quaisquer rgos com funes tcnicas ou consultivas da companhia, bem como de suas controladas e coligadas, criados por disposio estatutria, realizada em conformidade com plano de investimento aprovado pela companhia, desde que: I a companhia tenha aprovado cronograma definindo datas especficas para divulgao dos formulrios ITR e DFP; e II o plano de investimento estabelea: a) o compromisso irrevogvel e irretratvel de seus participantes de investir valores previamente estabelecidos, nas datas nele previstas; b) a impossibilidade de adeso ao plano na pendncia de fato relevante no divulgado ao mercado, e durante os 15 (quinze) dias que antecederem a divulgao dos formulrios ITR e DFP;

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c) a obrigao de prorrogao do compromisso de compra, mesmo aps o encerramento do perodo originalmente previsto de vinculao do participante ao plano, na pendncia de fato relevante no divulgado ao mercado, e durante os 15 (quinze) dias que antecederem a divulgao dos formulrios ITR e DFP; e d) obrigao de seus participantes reverterem companhia quaisquer perdas evitadas ou ganhos auferidos em negociaes com aes de emisso da companhia, decorrentes de eventual alterao nas datas de divulgao dos formulrios ITR e DFP, apurados atravs de critrios razoveis definidos no prprio plano. (NR) Art. 2 Fica revogado o art. 23 da Instruo CVM n 358, de 3 de janeiro de 2002. Art. 3 Esta Instruo entra em vigor na data de sua publicao no Dirio Oficial da Unio.

Original assinado por MARCELO FERNANDEZ TRINDADE Presidente