Sunteți pe pagina 1din 167

PREFA

Prezenta lucrare este conceput ca un ndrumar consultativ didactic n domeniul analizei activitii economico financiare i este destinat profesorilor i elevilor de la instituiile medii de specialitate cu profil economic. n aceast lucrare sunt prezentate principalele etape de studiere i apreciere a activitii de producie i comercializare, eficienei utilizrii factorilor de producie, consumurilor i cheltuielilor, pe care le suport fiecare ntreprindere pentru obinerea unor venituri accesibile, precum i analiza situaiei financiare a entitii economice. Aspectele teoretice examinate n prezenta lucrare sunt ilustrate prin exemple convenionale reciproc corelate, utiliznd cele mai rspndite metode de analiz. Lucrarea cuprinde opt teme consecutiv corelate ncepnd de la analiza ndeplinirii programului de producie i comercializare pn la examinarea metodelor de analiz complex a efectelor utilizrii resurselor asupra rezultatelor. Dat fiind faptul c aceast lucrare constituie o tentativ a autorului de a totaliza experiena proprie acumulat pe parcursul mai multor ani n domeniul predrii cursului de analiz economico financiar, vom fi recunosctori cititorilor pentru sugestii i obiecii, care vor fi luate n considerare la publicarea ediiilor viitoare ale acestei lucrri.

e-mail: s_vera@mail.md

TEMA 1. ANALIZA PROGRAMULUI DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE Obiective: Caracteristica activitii de producie i comercializare i explicarea importanei analizei acesteia. Aprecierea general a ndeplinirii programului de producie i comercializare. Examinarea modului de analiz a ndeplinirii programului de producie pe sortimente, dup structur, calitate, competitivitate i ritmicitate. Aprecierea general a mrimii i evoluiei venitului din vnzri. Explicarea tehnicii de analiz factorial a venitului din vnzri. Prezentarea analizei poziiei ntreprinderii pe piaa de desfacere. 1.1. nsemntatea, sarcinile analizei i sursele principale de informaie Examinarea rezultatelor activitii agenilor economici din sfera de producie, indiferent de forma de proprietate, trebuie s nceap cu studierea programului de producie i comercializare n dinamic i comparativ cu nivelul programat pentru anul de gestiune, deoarece de volumul, sortimentul, calitatea i ritmicitatea produciei (lucrrilor, serviciilor) depind costul acesteia, venitul din vnzri, profitul, rentabilitatea i ali indicatori referitori la rezultatele activitii economico-financiare desfurate. Pe lng aceasta, de volumul activitii de baz depinde necesitatea ntreprinderii n fora de munc, mijloace fixe, resurse materiale i alte active curente care determin potenialul ei de dezvoltare pe o perioad durabil. Sarcinile principale ale analizei:
4

examinarea corelaiei indicatorilor de volum referitori la programul de producie i comercializare, aprecierea general a ndeplinirii programului de producie i comercializare; analiza ndeplinirii programului de producie pe sortimente, dup structur, calitate, competitivitate i ritmicitate; analiza valorii adugate; analiza venitului din vnzri; aprecierea evoluiei ntreprinderii analizate pe piaa de desfacere. Scopul analizei: Rezultatele analizei activitii de producie i comercializare stau la baza fundamentrii programului de producie i comercializare pentru perioada urmtoare, precum i la baza stabilirii unor obiective strategice pentru dezvoltarea unitii economice. Sursele principale de informaie: Programul social-economic de dezvoltare a ntreprinderii (compartimentul Programul de producie i comercializare) sau planul de afaceri al ntreprinderii (business plan), (compartimentul Prezentarea produselor, afacerilor i a principalelor activiti). Raportul statistic nr.1-p (anual) Producie. Raportul statistic nr.5-c Consumurile i cheltuielile ntreprinderii.
5

Raportul privind rezultatele financiare (anexa 2 la raportul financiar al ntreprinderii). Raportul privind rezultatele financiare (anexa 5 la raportul financiar al ntreprinderii, compartimentul 1.1 Vnzri nete). Alte surse de informaie. 1.2. Corelaia indicatorilor privind volumul programului de producie i comercializare n practica analitic se utilizeaz un sistem larg de indicatori care reflect volumul programului de producie i comercializare, ns cel mai frecvent apelm la urmtorii indicatori: 1) volumul produciei globale (VPG) utilizat de toate unitile de producie, n care ciclul operaional (de producie) este mai mare de 30 de zile; 2) volumul produciei fabricate (VPF); 3) volumul produciei vndute (VPV); 4) valoarea adugat (VA); 5) venitul din vnzri (VV). Majoritatea indicatorilor specificai pot avea o unitate de msur att valoric, ct i fizic. ntre aceti indicatori exist o legtur reciproc care poate fi redat prin urmtoarele formule de calcul:
Tabelul 1.1. Corelaia indicatorilor privind volumul programului de producie i comercializare 1. 2. 3. 4. 5. Indicatorii de volum Volumul produciei globale (VPG) Volumul produciei fabricate (VPF) Volumul produciei vndute (VPV) Valoarea adugat (VA) Venitul din vnzri (VV) Formule de calcul VPF = VPG Pn VPV = VPF Sp VA = VPF Ci VV = VPV VAV

unde:
6

Pn producia neterminat; Sp soldul produciei n stocuri; Ci consumurile i cheltuielile intermediare provenite de la teri; VAV venitul din alte vnzri ale activitii operaionale. De regul, n practica analitic se utilizeaz n cele mai dese cazuri formula general de calcul ce reflect legtura reciproc dintre indicatorii menionai mai sus denumit balana produciei. Aceast formul poate fi redat prin dou variante de calcul, lund n consideraie necesitatea analizei: 1. Spi + VPF = VPV + Spf sau 2. Spi + VPF + Ri(+) = VPV + Ri(-) + Spf, unde: Spi i Spf soldul produciei n stocuri respectiv la nceputul i finele perioadei de gestiune; Ri rezultatele inventarierii produciei finite la depozitele ntreprinderii; Ri(+) surplus, Ri(-) lipsuri. Fiecare din indicatorii prezentai mai sus poate fi determinat astfel: Spi = VPV + Ri(-) + Spf VPF Ri(+); VPF = VPV + Ri(-) + Spf Spi Ri(+); Ri(+) = VPV + Ri(-) + Spf Spi VPF; VPV = Spi + VPF + Ri(+) Ri(-) Spi; Spf = Spi + VPF + Ri(+) VPV Ri(-); Ri(-) = Spi + VPF + Ri(+) VPV Spf. Legtura teoretic dintre aceti indicatori permite s apreciem nu numai prioritatea respectrii unei corelaii justificate ntre ei, ci i plenitudinea i exactitatea informaiei utilizate pe parcursul analizei ulterioare. 1.3. Aprecierea general a ndeplinirii programului de producie i comercializare
7

Aceast etap a analizei se efectueaz prin compararea indicatorilor de volum n dinamic i fa de nivelul programat. Un rol semnificativ l are compararea diferiilor indicatori ai volumului pentru a evita cauzele generale care au provocat modificrile absolute i relative la fiecare indicator n parte. Pentru aceasta se utilizeaz urmtorul tabel analitic:
Tabelul 1.2. Aprecierea general a ndeplinirii programului de producie i comercializare (mii lei)
Indicatori Anul precedent 1 18428 Anul curent program realizat A 1.Volumul produciei fabricate la preuri comparabile 2. Volumul produciei fabricate la preuri curente ale anului respectiv 3. Volumul produciei fabricate la preuri programate 4.Venitul din vnzri 5.Volumul vnzrilor nete 6. Valoarea adugat 2 x 3 25022 Abaterea absolut (+, -) fa de anul program precedent 4=3-1 5=3-2 + 6594 x n % fa de anul precedent
6 = 3/1x100

program
7 = 3/2x100

135,78

20268

29808

+ 9540

147,07

28740

29808

+ 1068

103,72

14763 19431 6976

21820 17256 -

20633 26384 11051

+ 5870 + 6953 + 4075

- 1187 + 9128 -

139,76 135,78 158,41

94,56 152,90 -

n baza datelor din tabel observm c la ntreprinderea analizat au intervenit unele modificri eseniale la ndeplinirea programului de producie i comercializare att n dinamic, ct i fa de nivelul programat. Astfel, la toi indicatorii cu excepia indicatorului 4 (VPV), se observ o tendin de
8

majorare att absolut, ct i relativ. Indicatorul 4 (VPV) s-a majorat n dinamic i s-a redus fa de nivelul programat. Compararea indicatorilor de volum n dinamic i fa de nivelul programat se efectueaz pentru a evita cauzele generale care au provocat modificrile absolute i relative la fiecare indicator n parte. Pentru a evidenia aspectele pozitive i negative ale tuturor modificrilor obinute n dinamic la indicatorii de volum apelm la urmtoarele comparaii ale indicilor obinui (n %): 1) IVPF2 > IVPF1, (147,07 > 135,78) ceea ce nseamn c preurile n vigoare la producia fabricat s-au majorat fa de cele comparabile ale anului precedent (factor pozitiv), dei n cea mai mare msur aceasta nu depinde de ntreprindere, ci de piaa de desfacere; 2) IVPV < IVPF2, (135,78 < 147,07) ceea ce nseamn c soldurile produciei n stocuri la finele anului de gestiune s-au majorat (factor negativ); 3) IVA > IVPF2, (158,41 > 147.07) ceea ce nseamn c consumurile i cheltuielile intermediare s-au redus (factor pozitiv); 4) IVV < IVPV1, (135,78 < 139,76) ceea ce nseamn c veniturile obinute din alte vnzri ale activitii operaionale s-au redus (factor negativ). Metoda prezentat mai sus poate fi utilizat i la nivelul programat, utiliznd comparaiile posibile ntre indicii indicatorilor reflectai n tabelul 1.2. 1.4. Analiza ndeplinirii programului de producie pe sortimente i dup structur Prin sortimentul produciei se subnelege enumerarea complet a produselor fabricate, lucrrilor executate i serviciilor prestate sau clasificarea lor pe grupe omogene mari. n practica analitic se utilizeaz mai multe metode de apreciere a programului de producie pe sortimente: pe baza evidenierii celui mai mic procent la unul din produsele la care programul n-a fost ndeplinit;
9

pe baza calculului coeficientului mediu pe sortimente (Ks) care se determin ca raportul dintre volumul produciei fabricate n limitele sortimentului programat i volumul produciei programate; n cazul unui nomenclator larg de produse fabricate, se calculeaz coeficientul de nomenclatur (Kn) ca raportul dintre numrul de poziii la care programul de producie a fost ndeplinit i numrul total de poziii examinate. Totui, n cele mai dese cazuri ndeplinirea programului de producie pe sortimente se apreciaz pe baza coeficientului mediu pe sortimente
-

Tabelul 1.3. Aprecierea ndeplinirii programului de producie pe sortimente


Feluri de produse Cantitatea program A 1. Costume brbai, uniti 2. Pantaloni brbai, uniti 3. Paltoane brbai, uniti 4. Alte produse, mii lei Total 1 8000 7800 600 x x realizat 2 10700 7124 670 x x Pre unitar, lei 3 1200 250 900 x x Volumul produciei fabricate, mii lei programat realizat 4=1x3 9600 1950 540 6338 18428 5=2x3 12840 1781 603 9798 25022 % ndepl. progra m. 6 133,75 91,33 111,67 154,59 135,78 Obinut n lim. sort. progr, mii lei 7 9600 1781 540 6338 18259

n datelor din acest tabel se calculeaz coeficientul mediu pe sortimente, apoi, n condiiile n care acest indicator relativ este subunitar, se determin suma produciei pierdute de pe urma nerespectrii sortimentului programat (ca diferena dintre numrtorul i numitorul din formula de calcul). Ks =
VPF lim . VPFpr.

x 100 =

18259 x 18428

100 = 99,08%

VPF = 18259 18428 = - 169,0 mii lei. Din tabelul 1.3. rezult c la ntreprinderea analizat programul de producie pe sortimente a fost ndeplinit n proporie de 99,08%, ceea ce a condus la reducerea VPF cu 169,0 mii lei. Suma produciei pierdute poate fi considerat ca rezerv intern de majorare a VPF pe viitor.
10

Prin structura produciei se subnelege ponderea fiecrui fel de produs (sau grup de produse) n volumul total al produciei fabricate. Respectarea sau nerespectarea structurii programate influeneaz direct rezultatele activitii desfurate. Sarcina principal a analizei structurii produciei const n determinarea gradului de respectare a structurii programate i a consecinelor care pot aprea n urma nerespectrii acesteia. n cele mai dese cazuri aprecierea ndeplinirii programului de producie dup structur se efectueaz n baza coeficientului mediu de structur (Kst) care se determin ca raportul dintre volumul produciei fabricate efectiv n limita structurii programate i volumul produciei fabricate efectiv dup structura programat.
Tabelul 1.4. Aprecierea ndeplinirii programului de producie dup structur
Feluri de produse Volumul produciei fabricate Programat Realizat suma, ponsuma, ponmii lei derea, mii lei derea, % % 1 2 3 4 9600 52,09 12840 51,31 1950 540 6338 18428 10,58 2,93 34,40 100 1781 603 9798 25022 7,12 2,41 39,16 100 ndeplinirea programului de producie, % 5 133,75 91,33 111,67 154,59 135,78 Producia realizat dup structura programat, mii lei 6 13034 2647 733 8608 25022 Realizat n lim. sructurii programate, mii lei 7 12840 1781 603 8608 23832

A 1. Costume brbai, uniti 2. Pantaloni brbai, uniti 3. Paltoane brbai, uniti 4. Alte produse, mii lei Total

n baza datelor din tabel se calculeaz coeficientul mediu de structur. n cazul n care el este subunitar, se determin suma produciei pierdute de pe urma nerespectrii structurii programate ca diferena dintre numrtorul i numitorul din formula de calcul. Kstr. =
23832 25022

x 100 = 95,24%

VPF = 23832 25022 = - 1190 mii lei.


11

n baza datelor din tabelul 1.4. se poate constata c la ntreprinderea analizat programul de producie dup structur a respectat numai la nivelul de 95,24%, ceea ce a contribuit la reducerea VPF cu 1190 mii lei. Suma produciei pierdute poate fi considerat ca rezerv intern de majorare a VPF pe viitor. 1.5. Analiza ndeplinirii programului de producie dup calitate i competitivitate n condiiile economiei de pia un rol semnificativ l joac calitatea i competitivitatea produciei fabricate. Piaa de desfacere reglementeaz cerinele prioritare fa de calitatea produselor prin introducerea obligatorie a certificatului de calitate pe fiecare produs n parte, precum i prin stimularea productorului cu un pre avantajos de vnzare. Prin calitatea produciei se subneleg proprietile particulare ale fiecrui produs fabricat care corespund unor cerine strict determinate de piaa de desfacere sau satisfac anumite necesiti ale consumatorului (cumprtorului). Prin competitivitate se subnelege corespunderea produsului fabricat cerinelor pieei de desfacere. n practica analitic se utilizeaz un sistem larg de indicatori ce caracterizeaz calitatea produselor care depinde de particularitile sectorului economiei naionale din care face parte ntreprinderea analizat, precum i de parametrii specifici ai produselor fabricate i posibilitile reale de msurarea a calitii acestor produse: indicatorii tehnico-economici, specifici fiecrei ramuri (randamentul mainilor, viteza de lucru, consumul de materii prime n procesul de exploatare, coninutul cu substan util, puterea caloric, durabilitatea, comoditatea la prestare, gradul de finisare etc.); dinamica refuzurilor din partea beneficiarilor, folosind ponderea produselor refuzate n totalul produciei livrate sau numrul refuzurilor ce revin la 1000 lei livrri; dinamica reclamaiilor din partea beneficiarilor, folosindu-se numrul de reclamaii, valoarea produselor reclamate sau numrul de reclamaii ce revin la 1000 lei livrri;
12

Prin reclamaie se subneleg preteniile primite de la consumatori (clieni) cu privire la produsele vndute. Aceast analiz se efectueaz n dinamic n baza datelor anuale i/sau pe parcursul perioadei de gestiune pe luni.
Tabelul 1.5. Aprecierea calitii produciei vndute n baza reclamaiilor n dinamic Nr.
A

Indicatori
B

Anul precedent
1

Anul de gestiune
2

Abaterea (+, -)
3

1 2 3

Volumul produciei vndute, mii lei Valoarea produselor reclamate total, mii lei Ponderea produselor reclamate n volumul total al produciei vndute, % (rd.2 rd.1) x 100

14763 810 5,49

20633 775 3,76

+ 5870 - 35 - 1,73

Din tabel rezult c la ntreprinderea analizat se observ o tendin pozitiv de reducere a ponderii produselor reclamate n volumul total al produciei vndute fa de anul precedent de la 5,49 la 3,76%. Aceast situaie ilustreaz o mbuntire a calitii produciei fabricate i vndute, dei valoarea produselor reclamate este nc destul de nalt. dinamica cheltuielilor cu remedierile n termen de garanie, exprimat ca sum absolut sau ca nivel ce revine la 1000 lei producie. O deosebit importan prezint analiza calitii produciei difereniate pe clase de calitate (sorturi). Pentru a efectua analiza calitii produciei difereniate pe clase de calitate se pot utiliza urmtoarele procedee: prin intermediul preului mediu ponderat, care se determin ca raportul dintre valoarea total a produsului fabricat i cantitatea lui n uniti naturale: P=
(qxp ) , q

unde: P preul mediu ponderat (n lei); q cantitatea de produse din fiecare clas de calitate; p preul de vnzare (lei/bucata) din fiecare clas de calitate.
13

Apoi se calculeaz procentul ndeplinirii programului dup calitate la produsul respectiv ca raportul dintre preul mediu efectiv i cel programat. La etapa urmtoare a analizei se calculeaz influena urmtorilor doi factori care au contribuit la modificarea total a valorii produsului, innd cont de calitatea respectiv a acestui produs, i anume: 1) modificarea cantitii totale a produsului fabricat: VPV = [(qef. qpr.) x Ppr.]; 2) modificarea preului mediu ponderat al produsului: VPV = [(Pef. Ppr.) x qef.]. prin intermediul coeficientului mediu de calitate, care se determin conform relaiei: Kc =
(qxp) , (qxp max)

unde: pmax preul de vnzare (lei/bucata) din clasa de calitate superioar. Procentul ndeplinirii programului dup calitate se calculeaz ca raportul dintre coeficientul mediu de calitate programat i cel efectiv. Influena modificrii calitii produciei asupra modificrii valorii totale a produsului se determin conform relaiei: VPV = [(Kcpr. Kcef.) x qef. x Pmax..]. Principalele ci de mbuntire a calitii produciei trebuie s vizeze: asimilarea de noi produse cu nivel tehnic-calitativ superior celor existente i solicitate pe pia; reproiectarea i modernizarea prin introducerea progresului tehnic la nivel mondial; aprovizionarea cu materii prime, materiale de calitate superioar; executarea reparaiilor capitale de calitate i respectarea programului privind reviziile periodice i al reparaiilor curente; ridicarea calificrii forei de munc; controlul procesului formrii i realizrii calitii, privit ca un proces unitar, avndu-se n vedere subsistemele: concepie, execuie i exploatare.
14

n legtur direct cu analiza calitii produciei este i problema rennoirii produciei. Astfel, intensitatea procesului de nnoire i modernizare este determinat de necesitatea economisirii resurselor materiale, mbuntirea calitii produciei, a creterii competitivitii produselor. Caracterizarea acestui aspect se poate face cu ajutorul urmtorilor indicatori: a) Coeficientul strii de noutate a produciei, care se determin astfel: N=
VPFct. , VPF

unde: N - coeficientul strii de noutate; VPFct. - valoarea produciei aferente produselor ce nu depesc vrsta critic (avnd n vedere durata de via economic a produselor. b) Ponderea produselor noi i reproiectate n totalul produciei (valoric sau n uniti fizice), care se determin conform modelului: Gn =
VPFn. VPF

x 100,

unde : Gn - ponderea produselor noi i reproiectate; VPFn - valoarea produselor noi i reproiectate (respectiv numr de uniti fizice ale acestora). c) Gradul de disponibilitate a produsului, determinat dup modelul: D = 1/1+, unde: - timp de nefuncionare/timp normal de funcionare
1.6.

Analiza ndeplinirii programului de producie dup ritmicitate

Prin ritmicitate se subnelege ndeplinirea programului de producie conform graficului stabilit. De regul, graficul acesta poate fi ndeplinit pe diferite perioade de timp: n limita anului pe trimestre; n limita trimestrului pe luni; n limita lunii pe decade;
15

n limita decadei pe zile; n limita zilei pe schimburi. n cele mai dese cazuri analiza ritmicitii produciei se efectueaz pe decade, luni i trimestre. Exist mai multe metode de apreciere a programului de producie dup ritmicitate, i anume: metode grafice(graficul de producie simplu i cumulat); indici de ndeplinire a programului pe diviziuni de timp n cadrul unei perioade date (orice abatere a indicilor de ndeplinire a programului pe diviziuni de timp fa de valoarea indicelui mediu reflect nerespectarea ritmicitii planificate); ponderea sarcinilor de plan i a realizrilor pe diviziuni de timp n cadrul unei perioade date (orice abatere de la ponderea planificat reflect nerespectarea ritmicitii); coeficientul ritmicitii (orice abatere de la 1 sau 100 reflect nerespectarea ritmicitii). Coeficientul ritmicitii (Krt) se determin ca raport ntre valoarea produciei executate n limitele programului i valoarea produciei programate. Aplicarea procedeelor de analiz se face de obicei potrivit felului de analiz adoptat, inndu-se seama n special de perioada de timp.
Tabelul 1.6. Aprecierea ritmicitii produciei fabricate pe trimestre Trimestre Volumul produciei fabricate programat realizat obinut n limitele suma, ponderea, suma, ponderea, ritmicit. programate, mii lei mii lei % mii lei %
1 2 3 4 5

Trimestrul I Trimestrul II Trimestrul III Trimestrul IV Total

4600 4610 4600 4618 18428

24,96 25,02 24,96 25,06 100

4300 4550 7500 8672 25022

17,18 18,18 29,97 34,67 100

4300 4550 4600 4618 18068


16

Krt. =

VPF lim VPFpr.

x 100 =

18068 x 18428

100 = 98,05%

n cazul cnd acest indicator este subunitar, se determin suma produciei pierdute din cauza nerespectrii ritmicitii programate ca diferena dintre numrtorul i numitorul din formula de calcul. VPF = VPFlim. VPFpr. = 18068 18428 = - 360 mii lei. Din tabelul 1.6. rezult c la ntreprinderea analizat programul de producie privind ritmicitatea a fost realizat numai la nivelul de 98,05%, ceea ce a condus la reducerea VPF cu 360 mii lei. Suma produciei pierdute poate fi considerat ca rezerv intern de majorare a VPF pe viitor.
Tabelul 1.7. Aprecierea ritmicitii produciei n luna ianuarie pe decade Indicatori
A

Luna ianuarie programat realizat


1 2

inclusiv pe decade I II III


3 4 5

1. Volumul produciei fabricate, mii lei 2. Numrul de zile lucrtoare, zile 3. Volumul produciei fabricate n medie pe zi, mii lei (rd.1 rd.2) 4. Volumul produciei fabricate efectiv n medie pe zi, n % fa de nivelul programat 5. Coeficientul de ritmicitate, %

1530 22 69,55 x

1400 22 63,64 91,5

460 8 57,50 82,67

490 8 61,25 88,07

450 6 75,0 107,84

91,5

82,67

88,07

100

n baza datelor din tabel se determin rezervele interne de majorare a volumului produciei fabricate n urma mbuntirii ritmicitii produciei cu o exactitate mult mai mare dect n tabelul precedent. VPF = VPFef.. VPFmax. = 1530 (75,0 x 22) = - 120 mii lei. VPFmax. = qmax. x z, unde:
17

qmax.- volumul maximal de producie fabricat ntr-o zi; z numrul de zile lucrate efectiv. Deci, diferena dintre volumul efectiv al produciei fabricate n luna ianuarie i cel maximal posibil (120 mii lei) poate fi considerat ca rezerv intern de majorare a VPF pe viitor. 1.7. Analiza venitului din vnzri Pe parcursul analizei programului de producie i comercializare un rol semnificativ l are i examinarea indicatorului rezultativ care reflect activitatea operaional a ntreprinderii i anume venitul din vnzri. Structura venitului din vnzri: VV = VPV + VVM + VPS + VCC + VAA, unde: VV venitul din vnzri; VPV volumul produciei vndute sau venitul din vnzarea produselor finite; VVM venitul din vnzarea mrfurilor; VPS venitul din prestarea serviciilor; VCC venitul din contractele de construcie; VAA venitul din alte feluri de activiti care constituie pentru ntreprindere activitatea operaional (de baz). La prima etap a analizei se examineaz structura i dinamica modificrii acestui indicator rezultativ.
Tabelul 1.8. Aprecierea dinamicii i structurii venitului din vnzri Indicatori
A

Anul precedent Suma, mii Ponderea, lei %


1 2

Anul de gestiune Suma, mii Ponderea, lei %


3 4

Abaterea (+,-) mii lei %


5=3-1 6=4-2

18

1. VV - total inclusiv: 1.1. VPV 1.2. VVM 1.3. VPS 1.4. VCC 1.5. VAA

19431 18428 1003 -

100 94,84 5,16 -

26384 25022 1362 -

100 94,84 5,16 -

+ 6953 + 6594 + 359 -

x -

n baza datelor din tabelul 1.8. se observ o tendin de majorare a venitului din vnzri fa de anul precedent cu 6953 mii lei. Aceast abatere a fost determinat de influena pozitiv a venitului din vnzarea produselor finite cu 6594 mii lei i a venitului din vnzarea mrfurilor cu 359 mii lei. Examinnd structura venitului din vnzri observm c ponderea principal i revine venitului din vnzarea produselor finite 94,84%. La etapa a doua a analizei este necesar s se examineze factorii care au influenat aceste modificri: a) modificarea soldului produciei n stocuri la nceputul perioadei de gestiune; b) modificarea volumului produciei fabricate; c) modificarea soldului produciei n stocuri la finele perioadei de gestiune; d) modificarea preurilor la produsele vndute. Calculul i aprecierea tuturor factorilor menionai mai sus se efectueaz prin metoda balanier.
1.7.

Aprecierea evoluiei ntreprinderii analizate pe piaa de desfacere

Pentru a aprecia evaluarea poziiei concureniale a ntreprinderii pe pia se utilizeaz urmtorii indicatori: 1) cota-parte pe piaa de desfacere absolut (Pa) reprezint segmentul ntreprinderii analizate (n %) din cererea total satisfcut de aceasta pe piaa de desfacere analizat; 2) cota-parte pe piaa de desfacere relativ (Plr) relev poziia (de lider sau nesemnificativ) a ntreprinderii analizate pe piaa de desfacere a produselor fabricate;
19

cota-parte pe piaa de desfacere specific (servit) (Pis) reflect, n linii generale, ponderea produciei vndute prin deservirea special a cumprtorilor (consumatorilor) n magazinele de firm sau centrele comerciale specializate
3)

Pa =

d d

x 100 (%),

unde: d - producia vndut de ntreprinderea analizat pe piaa de desfacere prospectat; d - volumul vnzrilor totale efectuate de sectorul dat.
d d

Plr =

x 100 (%),

unde: d - volumul produciei vndute a celui mai important concurent.


d d

Pis =

x 100 (%),

unde: d - volumul vnzrilor al segmentului de pia servit. TEMA 2. ANALIZA ASIGURRII CU RESURSE UMANE I A EFICIENEI UTILIZRII ACESTORA Obiective: Definirea noiunii de for de munc i explicarea importanei analizei acesteia. Aprecierea asigurrii ntreprinderii cu resurse umane sub aspect cantitativ, structural i calitativ. Examinarea modului de analiz a eficienei utilizrii timpului de munc.
20

Descrierea tehnicii de analiz factorial a productivitii muncii. Expunerea modului de calculare a influenei factorilor de munc la devierea volumului produciei fabricate. 2.1. nsemntatea, sarcinile analizei i sursele principale de informaie n contextul relaiilor economiei de pia o atenie deosebit trebuie s se acorde eficienei utilizrii factorilor de producie, deoarece att cantitatea, ct i calitatea lor influeneaz esenial asupra rezultatelor economico-financiare obinute de ntreprindere n urma activitii desfurate. Fora de munc este unicul factor important care este capabil s produc valori noi. Concomitent, acest factor are un rol determinant n dirijarea procesului de producie, este creatorul i animatorul mijloacelor de producie. Actualmente, orice unitate de producie trebuie s asigure necesitile n resurse umane de sine stttor, precum i utilizarea lor eficient. Folosirea raional a resurselor umane este rezultatul mbinrii justificate a aspectelor cantitative i calitative care presupun respectiv utilizarea lor integral n procesul de producie. Sarcinile principale ale analizei: aprecierea asigurrii ntreprinderii cu resurse umane necesare din punct de vedere cantitativ, structural i calitativ; aprecierea eficienei utilizrii timpului de munc; examinarea i estimarea productivitii muncii, precum i a factorilor ce influeneaz modificarea acestui indicator rezultativ; calculul i aprecierea factorilor de munc la devierea volumului activitii de baz; evidenierea rezervelor interne de majorare a volumului activitii de baz n urma utilizrii mai eficiente a resurselor umane pe viitor;
21

elaborarea msurilor concrete privind mobilizarea rezervelor interne de majorare a volumului activitii de baz. Sursele principale de informaie: Programul social-economic de dezvoltare a ntreprinderii (compartimentul Resursele umane i utilizarea lor) sau planul de afaceri al ntreprinderii (business plan). Raportul statistic nr.1-p (anual) Producie. Raportul statistic nr.1-m (anual) Munca. Raportul statistic nr.1-c Micarea personalului i locurilor de munc existente. Alte surse de informaie, inclusiv cele care nu se refer la eviden (nota informativ, actul de revizie, materiale sociologice etc.). 2.2. Analiza asigurrii ntreprinderii cu resurse umane sub aspect cantitativ, structural i calitativ Orice activitate de producie poate fi desfurat cu o eficacitate maxim numai cu condiia c unitatea economic respectiv este asigurat la timp cu resurse umane necesare din punct de vedere cantitativ, structural i calitativ. Pentru a examina modul de asigurare a unitilor de producie cu resurse umane se utilizeaz indicatorul generalizator numrul mediu scriptic al salariailor. Dup coninut acest indicator reflect situaia asigurrii ntreprinderii cu resurse umane sub aspect cantitativ. Ca moment supus controlului operativ poate servi situaia n care indicele de cretere a volumului activitii de baz (fie volumul produciei fabricate sau volumul produciei vndute) trebuie s depeasc indicele de cretere a numrului mediu scriptic al salariailor. Deci, IVPF > INs (%). n caz contrar, nu se vor respecta cerinele economiei de pia. Pentru un studiu mai amplu al asigurrii ntreprinderii cu resurse umane din punct de vedere structural este necesar s se in cont de
22

posibilitile de grupare a personalului unei ntreprinderi dup anumite criterii: a) din punct de vedere al legturii cu activitatea desfurat: personal din activitatea de baz, personal din activitatea secundar; b) n funcie de rolul personalului din activitatea de baz n procesul de producie: muncitori, funcionari. n acest context scopul principal al analizei const n: studierea modificrilor absolute i relative ale efectivului pe ntreprindere i pe categorii de personal; studierea structurii personalului i raportului dintre numrul mediu scriptic al salariailor din activitatea de baz i activitatea secundar, pe de o parte, i numrul total al muncitorilor i funcionarilor din activitatea de baz, pe de alt parte. De regul, cu ct ponderea muncitorilor n numrul total al personalului din activitatea de baz este mai mare, cu att condiiile de organizare a procesului de producie i capacitatea acestuia sunt mai favorabile. Este de menionat c ponderea muncitorilor depinde n mare msur i de particularitile sferei de producie referitoare la ntreprinderea analizat. Aprecierea asigurrii ntreprinderii cu resurse umane pe categorii de personal se efectueaz cu ajutorul urmtorului tabel:
Tabelul 2.1. Aprecierea asigurrii ntreprinderii cu personal pe categorii n dinamic
Categorii de personal Anul Anul curent precedent programat realizat Abaterea absolut (+, -) programat realizat fa realizat fa fa de de anul de nivelul anul precedent programat precedent 4=2-1 5=3-1 6=32 + 50 + 65 + 15

A 1. Numrul mediu scriptic al salariailor total inclusiv:

1 520

2 570

3 585

23

1.1.personal din activitatea de baz, din care: 1.1.1.muncitori 1.1.2.funcionari 1.2.personal din activitatea secundar

495 450 45 25

545 500 45 25

555 506 49 30

+ 50 + 50 -

+ 60 + 56 +4 +5

+ 10 +6 +4 +5

Pentru o apreciere mai obiectiv a asigurrii ntreprinderii cu resurse umane este necesar de inut cont c abaterea absolut la categoria de muncitori nu va fi justificat, dac nu se va lua n consideraie gradul de ndeplinire a programului de producie. n acest context apare necesitatea calculrii abaterii relative la categoria de muncitori (ca diferen dintre numrul mediu scriptic al muncitorilor efectiv cu cel programat, recalculat la nivelul ndeplinirii programului de producie). Acest calcul poate fi prezentat n urmtorul tabel:
Tabelul 2.2. Aprecierea asigurrii relative a ntreprinderii cu muncitori Indicatori
A

Persoane
1

1. Numrul mediu scriptic al muncitorilor: 1.1. programat 1.2. realizat (efectiv) 2. ndeplinirea programului de producie n baza volumului produciei fabricate (n %) 3. Numrul mediu scriptic al muncitorilor recalculat innd cont de ndeplinirea programului de producie ( rd.1.1 x rd.2) 100 4. Abaterea relativ a muncitorilor (rd.1.2 rd.3)

500 506 135,78 679 - 173

n baza datelor din tabel sunt posibile diferite situaii: 1) abaterea absolut i relativ la categoria muncitori este cu semnul (+); aceast situaie contribuie la majorarea nejustificat a consumurilor directe privind retribuirea muncii n costul produciei, ceea ce este un factor dezavantajos n activitatea ntreprinderii analizate;
24

2) abaterea absolut este cu semnul (+), iar abaterea relativ cu semnul (-): aceast situaie arat c ritmul de cretere a productivitii muncii depete ritmul de cretere a numrului mediu scriptic al muncitorilor. n condiiile economiei de pia se apreciaz pozitiv meritul ntreprinderii analizate; 3) abaterea absolut este cu semnul (-), iar abaterea relativ cu semnul (+): dac concordana dintre necesitatea ntreprinderii n muncitori i volumul produciei obinute n-a influenat negativ asupra ndeplinirii programului de producie, astfel de situaie poate fi justificat; 4) abaterea absolut i relativ la categoria muncitori este cu semnul (-): aceast situaie arat c ntreprinderea analizat a comis unele lacune la determinarea necesitii programate n muncitori, ceea ce poate influena negativ asupra programului de producie i, n primul rnd, asupra reducerii aportului propriu al colectivului de munc la ndeplinirea acestui program. n practica analitic, pe lng asigurarea cantitativ a ntreprinderii cu resurse umane, un rol nsemnat l are i asigurarea cu personal sub aspect calitativ. Dat fiind acest fapt, structura personalului se examineaz din diferite puncte de vedere, i anume dup gen, vrst, vechime n munc, profesie, gradul de calificare etc. Exist mai multe metode de studiu n acest domeniu, dar cel mai frecvent se examineaz urmtoarele: a) vechimea n munc calculat dup media aritmetic ponderat; Pentru aceasta se utilizeaz urmtorul tabel analitic:
Tabelul 2.3. Aprecierea asigurrii ntreprinderii cu personal din activitatea de baz dup vechimea n munc Categorii de personal din activitatea de baz Muncitori Funcionari 1 56 4 1-4 5-9 1014 55 17 1519 7 3 2024 10 1 2529 2 1 30 Vechimea medie n munc, ani 1 6,15 8,65

145 230 10 13

25

n baza datelor din tabel se poate aprecia vechimea medie n munca personalului din activitatea de baz pe categorii, innd cont de particularitile activitii ntreprinderii analizate de la momentul nfiinrii i modificarea rezultatelor obinute n dinamic. b) gradul de calificare a personalului din activitatea de baz. Gradul de calificare se evideniaz cu ajutorul coeficientului calificrii medii a muncitorilor i gradul de complexitate a lucrrilor executate. Coeficientul calificrii medii a muncitorilor (Km) se determin conform formulei medii aritmetice ponderate: Km = unde: k coeficientul tarifar; m numrul de muncitori din categoria respectiv. La calcularea i aprecierea coeficientului calificrii medii a muncitorilor toat informaia necesar se acumuleaz n prealabil n urmtorul tabel:
Tabelul 2.4. Analiza gradului de calificare a muncitorilor Gradul de calificare
A ( kxm) m

Coeficientul tarifar
1

Numrul de muncitori programat efectiv


2 3

(persoane) Abaterea absolut (+, -)


4

I 1,00 55 56 +1 II 1,26 45 45 III 1,59 81 85 +4 IV 1,81 135 135 V 2,07 122 122 VI 2,36 56 57 +1 VII 2,69 4 4 VIII 3,07 2 2 Total x 500 506 +6 Not. Drept surs de informaie pentru completarea tabelului poate servi extrasul din conturile perioadei la calcularea salariului pe categorii de muncitori.

26

n cazul n care se evideniaz reducerea gradului calificrii medii a muncitorilor, acest fapt se apreciaz negativ, deoarece dovedete c activitatea de producie desfurat pe parcursul anului de gestiune putea fi afectat din punct de vedere calitativ, ca urmare a unor consecine negative de nerespectare a acestui indicator relativ. Gradul de complexitate a lucrrilor executate se determin prin relaia: Kt = unde: k categoria lucrrilor; v volumul de lucrri din fiecare categorie. Din compararea acestor doi indicatori rezult modul de utilizare a forei de munc calificat: Kt > Km , cnd exist lucrri de categorii superioare efectuate de muncitori cu calificare inferioar; Kt < Km , cnd exist lucrri de categorie inferioar efectuate de muncitori cu calificare superioar; Kt = Km , cnd exist concordan deplin ntre complexitatea lucrrilor i calificarea muncitorilor. 2.3. Analiza utilizrii timpului de munc Analiza utilizrii timpului de munc prevede descoperirea rezervelor interne legate nemijlocit de folosirea complet a timpului disponibil, precum i a cauzelor care au provocat pierderile de timp n om-zile i omore evideniate n perioada de gestiune. Indicatorii specifici privind formarea i utilizarea fondului total de timp: 1) fondul de timp calendaristic; 2) fondul de timp maxim disponibil; 3) fondul de timp efectiv utilizat; 4) timpul neutilizat n total din care: 4.1) justificat; 4.2) nejustificat.
27 (kxv) v

Fondul de timp maxim disponibil (Tm.d.) se calculeaz prin scderea din fondul de timp calendaristic a srbtorilor legale i a zilelor de odihn. El este format din timpul efectiv lucrat i timpul neutilizat n total, inclusiv ntreruperi de o zi; concedii de maternitate i boal; nvoiri, concedii fr plat; ndeplinirea obligaiunilor ceteneti; absene nemotivate. Analiza utilizrii timpului de munc, de regul, se efectueaz n baza datelor din Balana timpului de munc n om-zile i om-ore care se elaboreaz i se adopt de fiecare ntreprindere, conform unor acte normative privind formarea i utilizarea timpului de munc n perioada de gestiune.
Tabelul 2.5. Balana timpului de munc (om-zile) Indicatori
A 1

Anul de gestiune pentru un muncitor pentru toi muncitorii


programat efectiv 2 abaterea (+, -) 3=2-1 programat 4 efectiv 5 abaterea (+, -) 6=5-4

1.Fondul de timp calendaristic 2.Zile de odihn i srbtori legale 3.Fondul de timp maxim disponibil (rd.1 - rd.2) 4.Absene de la lucru - total inclusiv: 4.1.concedii anuale i suplimentare 4.2.concedii de studii 4.3.concedii

365 79 286

365 87 278

+8 -8

182500 39500 143000

184690 44022 140668

+ 2190 + 4522 - 2332

54 34 3 5

49 35 3 2

-5 +1 -3

27000 17000 1500 2500

24794 17710 1518 1012


28

- 2206 + 710 + 18 - 1488

medicale 4.4.concedii fr plat 5.Fondul de timp utilizat (rd.3 rd.4)

12 232

9 229

-3 -3

6000 116000

4554 115874

- 1446 - 126

Sistemul factorial ce st la baza modificrii fondului de timp utilizat, n om-ore: Th = Nm x Z x h, unde: Nm numrul mediu scriptic al muncitorilor; Z numrul mediu de zile lucrate de un muncitor pe parcursul perioadei de gestiune; h durata medie a zilei de lucru. Fondul de timp efectiv utilizat este influenat de urmtorii factori: a) modificarea numrului mediu scriptic al muncitorilor (Nm); b) modificarea numrului de zile lucrate de un muncitor pe an (Z); c) modificarea duratei medii a zilei de lucru a unui muncitor (h). Influena acestor factori asupra modificrii indicatorului rezultativ se determin prin metoda diferenelor absolute. 2.4. Analiza productivitii muncii Productivitatea muncii este o categorie economic semnificativ care determin eficiena utilizrii resurselor umane n economia naional la diferite niveluri i n diferite activiti. Analiza productivitii muncii ncepe cu examinarea general a modificrii productivitii medii anuale a unui salariat i a unui muncitor n dinamic sau fa de nivelul programat. Pentru aceasta se utilizeaz urmtorul tabel analitic:
Tabelul 2.6. Analiza general a productivitii muncii
29

Indicatori
A

Semne Anul de gestiune conven. programat efectiv


B 1 2

Abaterea (+, - )
3=2-1

n % fa de nivelul programat
4=2/1x100

1.Volumul produciei fabricate, mii lei 2.Numrul mediu scriptic al salariailor, persoane 3.Numrul mediu scriptic al muncitorilor, persoane 4.Ponderea muncitorilor n numrul total al salariailor, % (rd.3 : rd.2)x100 5.Productivitatea medie anual a unui salariat, lei (rd.1 : rd.2)x100 6.Productivitatea medie anual a unui muncitor, lei (rd.1 : rd.3)x100

VPF Ns Nm Pm

18428 570 500 87,719

25022 585 506 86,496

+ 6594 + 15 +6 - 1,223

135,78 102,63 101,2 98,61

Ws

32329,8

42772,6

+ 10442,8

132,3

Wm

36856,0

49450,6

+ 12594,6

134,17

Pentru examinarea mai aprofundat a indicatorilor productivitii muncii se trece la analiza factorial. La prima etap a analizei se examineaz la nivel general influena urmtorilor doi factori asupra modificrii productivitii medii anuale a unui salariat: a) modificarea ponderii muncitorilor n numrul total al salariailor din activitatea de baz (Pm); b) modificarea productivitii medii a unui muncitor (Wm ). La baza acestei analize factoriale st formula: Ws = Pm x Wm unde: Pm factor cantitativ; Wm factor calitativ.
30

Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda substituirii n lan. R = R1 R0 = 42772,6 - 32329,8 = + 10442,8 lei; Ra = (a1 b0 a0 b0) = [(86,496 x 36856,0) (87,719 x 36856,0)] : 100 = - 450,75 lei; Rb = (a1 b1 a1 b0) = [(87,719 x 49450,6) (87,719 x 36856,0)] : 100 = +11047,86 lei. Productivitatea medie anual a unui salariat s-a modificat n raport cu nivelul programat sub influena pozitiv a modificrii productivitii medii anuale a unui muncitor i influenei negative a modificrii ponderii muncitorilor n numrul total al salariailor din activitatea de baz. Pentru a asigura o apreciere mai obiectiv a rezultatelor obinute, n continuare se cere o examinare aprofundat a factorului calitativ (Wm), indiferent de influena lui asupra modificrii productivitii medii a unui salariat. Anume acest fenomen va constitui a doua etap a analizei factoriale care se efectueaz dup urmtoarea formul: Wm = Z x h x Wh. n acest context se poate meniona c productivitatea medie a unui muncitor poate s se modifice pe parcursul perioadei de gestiune sub influena urmtorilor trei factori: a) modificarea numrului mediu de zile lucrate de un muncitor pe an (Z); modificarea duratei medii a zilei de lucru a unui muncitor (h); c) modificarea productivitii medii pe or a unui muncitor (Wh). Primii doi factori sunt cantitativi, ultimul calitativ. Calculul i aprecierea influenei acestor factori asupra modificrii indicatorului rezultativ se poate efectua prin metoda diferenelor absolute. R = R1 R0 = 49450,6 - 36856,0= + 12594,6 lei; Ra = (a1 a0) x b0 x c0 = [(229 232) x 7,2 x 22,064] = - 476,6 lei; Rb = (b1 b0) x a1 x c0 = [(7,5 7,2) x 229 x 22,064] = + 1515,8 lei; Rc = (c1 c0) x a1 x b1 = [(28,792 22,064) x 229 x 7,5] = + 115554,4 lei.
b) 31

Productivitatea medie anual a unui muncitor a sporit sub influena majorrii duratei medii a zilei de lucru i a productivitii medii pe or a unui muncitor i s-a micorat din contul micorrii numrului mediu de zile lucrate de un muncitor pe an. Pe lng etapele abordate la acest compartiment de analiz, care rmn n vigoare pentru unitile economice de producie pn n prezent, este necesar de menionat nc un aspect esenial privind examinarea productivitii muncii. Este tiut c n condiiile relaiilor economiei de pia accentul principal se pune nu att pe activitatea de producie, ci pe cea de desfacere, care utilizeaz alt sistem de indicatori rezultativi cum ar fi: volumul vnzrilor nete, costul vnzrilor, profitul brut etc. Rolul de baz n acest caz poate s-l joace profitul mediu brut pe un salariat care se calculeaz ca raportul dintre profitul brut din activitatea operaional i numrul mediu scriptic al salariailor. Dac lum n consideraie coninutul acestui indicator, legtura factorial a celor dou activiti (de producie i comercial) referitoare la eficiena utilizrii personalului productiv poate fi determinat prin urmtoarea relaie: unde: Pb - profitul brut din activitatea operaional; VPF - volumul produciei fabricate; VV - venitul din vnzri. Respectiv aceast relaie reflect urmtorii indicatori: Pb - profitul mediu brut pe un salariat sau Pbs;
Ns VPF Ns VV VPF Pb VV Pb Ns

VPF Ns

VV VPF

Pb VV

sau

Pbs = Ws x Cr x Rw (lei),

- productivitatea medie anual a unui salariat sau Ws; - corelaia dintre venitul din vnzri i volumul produciei fabricate sau Cr; - rentabilitatea venitului din vnzri sau Rw.

Astfel, n baza modificrii profitului mediu brut pe un salariat poate fi evideniat i determinat influena urmtorilor trei factori: a) modificarea productivitii medii anuale a unui salariat
32

(indicator generalizator de eficien privind activitatea de producie); b) modificarea corelaiei dintre venitul din vnzri i volumul produciei fabricate (indicator generalizator privind echilibrul dintre activitatea de producie i cea de desfacere prin dirijarea justificat a soldurilor produciei finite aflate n stocuri); c) modificarea rentabilitii venitului din vnzri ( indicator generalizator privind eficacitatea activitii de desfacere a produselor finite, vnzarea mrfurilor, prestarea serviciilor etc.) La prima etap a analizei pentru determinarea i aprecierea influenei acestor factori asupra modificrii profitului mediu brut pe un salariat toat informaia necesar se acumuleaz n urmtorul tabel:
Tabelul 2.7. Date iniiale privind analiza factorial a profitului mediu brut pe un salariat Indicatori
A

Semne convenionale
B

Anul precedent
1

Anul de gestiune
2

Abaterea ( +, - )
3=21

1.Volumul produciei fabricate, mii lei (rd.821, f.nr.1-P) 2. Venitul din vnzri, mii lei ( rd.10, f.nr.2) 3. Profitul brut, mii lei (rd.30, f.nr.2) 4. Numrul mediu scriptic al salariailor, persoane 5.Productivitatea medie anual a unui salariat, lei (rd.1 : rd.4) x 1000 6.Corelaia dintre venitul din vnzri i volumul produciei fabricate (rd.2 : rd.1) 7.Rentabilitatea venitului din

VPF VV Pb Ns Ws Cr

18428 19431 1003 570 32329,8 1,054

25022 26384 1362 585 42772,6 1,054

+ 6594 + 6953 + 359 + 15 + 10442.8 -

Rw

5,16

5,16
33

vnzri, %(rd.3 : rd.2) x 100 8. Profitul mediu brut pe un salariat, lei (rd.3 : rd.4) x 1000

Pbs

1759,6

2328,2

+ 568,6

La urmtoarea etap se efectueaz analiza factorial a profitului mediu brut pe un salariat care se efectueaz prin metoda substituirii n lan sau metoda diferenelor absolute.
2.5.

Calculul influenei factorilor de munc la devierea volumului produciei fabricate

n practica analitic exist mai multe modele de calcul i apreciere a influenei factorilor legai de asigurarea i utilizarea resurselor umane la devierea volumului activitii de baz (fie VPF, VA, VPV). ns cel mai mult se utilizeaz modelul bazat pe dou metode: 1. Calculul i aprecierea factorilor generali de munc (n baza sistemului cu doi factori): VPF = Ns x Ws. 2. Calculul i aprecierea factorilor detaliai de munc (n baza sistemului factorial cu cinci sau patru factori): VPF = Ns x Pm x Z x h x Wh sau VPF = Nm x Z x h x Wh. Concomitent informaia necesar pentru analiza acestor factori se acumuleaz ntr-un tabel special:
Tabelul 2.8. Baza informaional privind analiza eficienei utilizrii forei de munc Indicatori
A

Semne Anul de gestiune convenio- programat efectiv nale


B 1 2

Abaterea (+, -)
3

1.Volumul produciei fabricate, mii lei 2.Numrul mediu scriptic al salariailor, persoane

VPF Ns

18428 570

25022 585

+ 6594 + 15
34

3.Numrul mediu scriptic al muncitrilor, persoane 4.Ponderea muncitorilor n numrul total al salariailor, % 5.Timpul efectiv utilizat n total, om-zile 6.Timpul efectiv utilizat n total, om-ore 7.Numrul mediu de zile lucrate de un muncitor pe an, zile (rd.5 : rd.3) 8.Durata medie a zilei de lucru, ore (rd.6 : rd.5) x 1000 9.Productivitatea medie anual a unui salariat, lei (rd.1 : rd.2) x 1000 10.Productivitatea medie anual a unui muncitor, lei (rd.1 : rd.3) x 1000 11.Productivitatea medie pe or a unui muncitor, lei (rd.1 : rd.6)

Nm Pm Tz Th Z h Ws Wm Wh

500 87,719 116000 835200 232 7,2 32329,8 36856,0 22,064

506 86,496 115874 869055 229 7,5 42772,6 49450,6 28,792

+6 - 1,223 - 126 + 33855 -3 + 0,3 +10442.8 +12594,6 + 6,728

La prima etap a analizei se calculeaz influena factorilor generali de munc la devierea volumului produciei fabricate prin metoda diferenelor absolute cu doi factori: a)modificarea numrului mediu scriptic al salariailor (Ns); b)modificarea productivitii medii anuale a unui salariat (Ws). R = R1 R0 = + 6594 mii lei. Ra = (a1 a0) x b0 = (585 570) x 32329,8 = + 485 mii lei; Rb = (b1 b0) x a1 = (42772,6 - 32329,8) x 585 = + 6109 mii lei. Din rezultatele calculelor efectuate rezult c ambii factori au influenat pozitiv asupra modificrii volumului produciei fabricate. Deoarece la procesul de producie nu particip nemijlocit toi salariaii, ci numai categoria de muncitori, apare necesitatea unui studiu mai aprofundat al acestui compartiment al analizei.

35

Aceast etap a analizei prevede calculul i aprecierea factorilor detaliai de munc la devierea volumului produciei fabricate care poate fi efectuat prin sistemul factorial cu cinci sau patru factori, coninutul cruia a fost reflectat anterior. Este necesar de menionat c, dac se utilizeaz sistemul cu cinci factori, calculul i aprecierea lor se efectueaz prin metoda substituiei n lan, iar dac se utilizeaz sistemul cu patru factori se recomand metoda diferenelor absolute.

TEMA 3. ANALIZA ASIGURRII CU MIJLOACE FIXE I A EFICIENEI UTILIZRII ACESTORA Obiective: Definirea noiunii de mijloace fixe i explicarea importanei analizei acestora. Explicarea modului de analiz multilateral a structurii, micrii i strii funcionale a mijloacelor fixe. Descrierea modului de analiz a eficienei utilizrii mijloacelor fixe. Expunerea modului de calculare a influenei factorilor privind asigurarea cu mijloace fixe i utilizarea acestora la devierea
36

volumului produciei fabricate. 3.1. nsemntatea, sarcinile analizei i sursele principale de informaie Pentru a desfura o activitate profitabil orice unitate economic trebuie s dispun de un potenial tehnico-material bine argumentat. Mijloacele fixe ocup un loc predominant ntre factorii de producie, deoarece este cel mai mobil element al acestora. n conformitate cu SNC 16 Contabilitatea activelor materiale pe termen lung, mijloacele fixe includ activele materiale, al cror pre unitar depete plafonul stabilit de legislaie (1000 de lei), planificate pentru utilizare n activitatea de producie, comercial i alte activiti cu durata de funcionare util mai mare de un an. Estimarea justificat a gradului de asigurare i a eficienei utilizrii mijloacelor fixe ale ntreprinderii constituie un compartiment semnificativ al analizei factorilor de producie. Sarcinile principale ale analizei: examinarea structurii, micrii i strii funcionale a mijloacelor fixe n dinamic; aprecierea eficienei utilizrii mijloacelor fixe pe baza indicatorilor generalizatori sintetici; analiza folosirii utilajului; calculul i aprecierea influenei factorilor privind asigurarea i utilizarea mijloacelor fixe asupra devierii volumului produciei fabricate; evidenierea rezervelor interne ce vor contribui la sporirea eficienei utilizrii mijloacelor fixe pe viitor i elaborarea msurilor concrete pentru mobilizarea acestor rezerve n practic. Sursele principale de informaie: Programul social-economic de dezvoltare a ntreprinderii (compartimentul Factorii de producie, capitolul 2 Mijloacele
37

fixe: componena i utilizarea lor extensiv i intensiv). Raportul statistic nr. 1-p (anual) Producie. Formularul nr.1 din raportul financiar Bilanul contabil. Anexa la Bilanul contabil din raportul financiar (capitolul 1 Existena i micarea activelor pe termen lung, paragraful 1.2 Active materiale (rd.120rd.128). Procesele verbale de primire-predare a mijloacelor fixe. Registrele evidenei sintetice a intrrii, funcionrii utile i ieirii mijloacelor fixe. Fiele de inventar ale evidenei analitice a mijloacelor fixe. Registrele de eviden operativ a folosirii timpului de lucru al mainilor, utilajelor i instalaiilor de transmisie. Datele serviciului tehnic privind evidena i folosirea parcului de maini i utilaje pe parcursul perioadei de gestiune. Alte surse de informaie. 3.2. Analiza structurii, micrii i strii funcionale a mijloacelor fixe n dinamic Analiza asigurrii cu mijloace fixe i a eficienei utilizrii acestora se ncepe cu examinarea structurii, micrii i strii funcionale a mijloacelor fixe n dinamic. Acest studiu se efectueaz n baza datelor din anexa la Bilanul contabil din raportul financiar anual (capitolul 1 Existena i micarea activelor pe termen lung, paragraful 1.2 Active materiale (rd.120rd.128). La prima etap a analizei se examineaz structura mijloacelor fixe ale ntreprinderii pe categorii i modificrile intervenite pe parcursul anului de gestiune n dinamic. Pentru aceasta se utilizeaz urmtorul tabel analitic:
Tabelul 3.1 Aprecierea structurii mijloacelor fixe ale ntreprinderii pe categorii n dinamic Tipuri de mijloace fixe pe categorii La finele anului precedent
suma, ponderea

La finele anului de gestiune


suma, ponderea

Abaterea (+, -)
mii lei 38 %

mii lei 1

% 2

mii lei 3

% 4

5=3-1

6=4-2

1.Mijloace fixe total 8376 (rd.120) din care: 1.1.cldiri (rd.121) 2599 1.2.construcii speciale 200 (rd.122) 1.3.maini, utilaje, instalaii 4845 de transmisie (rd.123) 1.4.mijloace de transport 310 (rd.124) 1.5.alte mijloace fixe 100 (rd.127) 1.6.mijloace fixe arendate 322 pe termen lung (rd.128)

100 31,03 2,39 57,84 3,70 1,19 3,85

10785 2656 195 4950 330 2332 322

100 24,63 1,81 45,90 3,06 21,62 2,98

+ 2409 + 57 -5 + 105 + 20

x - 6,4 - 0,58 - 11,94 - 0,64

+ 2232 + 20,43 - 0,87

n baza datelor din acest tabel se acord o atenie deosebit urmtoarelor dou momente semnificative: ce schimbri au intervenit n dinamica i structura mijloacelor fixe ale ntreprinderii att la total, ct i pe fiecare categorie n parte; ponderea crui element predomin n structura mijloacelor fixe. Atenia principal se acord prii active a mijloacelor fixe, deoarece compartimentul acesta are o aciune direct asupra activitii de producie desfurate. n acest context orice tendin cu semnul plus n dinamic se apreciaz pozitiv, iar cu semnul minus negativ. De regul, pe parcursul perioadei de gestiune mijloacele fixe ale ntreprinderii sunt n micare, ceea ce determin necesitatea calculului i examinrii urmtorilor doi indicatori relativi i anume: 1) coeficientul de rennoire a mijloacelor fixe (Kren.) care se determin ca raportul dintre valoarea mijloacelor fixe intrate ntr-o anumit perioad de gestiune i valoarea tuturor mijloacelor fixe la finele acestei perioade: Kren. =
2) MF int rate MFtot.sf .

x 100;

coeficientul de ieire a mijloacelor fixe (Kieire) care se determin ca raportul dintre valoarea mijloacelor fixe ieite i transferate ntr-o anumit
39

perioad de gestiune i valoarea tuturor mijloacelor fixe la nceputul acestei perioade: Kieire =
MFiesite + MFtransferate MFtot.inc.

x100.

n practica analitic se apreciaz pozitiv situaia n care ambii coeficieni corespund condiiei: Kren. > Kieite (%). Pentru a analiza starea funcional a mijloacelor fixe ale ntreprinderii se folosesc urmtorii doi indicatori relativi: 1) coeficientul uzurii acumulate a mijloacelor fixe (Kuzur.) care se calculeaz ca raportul dintre suma uzurii acumulate la finele anului de gestiune i valoarea total a mijloacelor fixe la finele acestui an. Kuzur. =
Suma _ uzurii _ acumulate MFtot.sf .

x 100;

2) coeficientul utilitii mijloacelor fixe (Kutil.) care se calculeaz ca diferena dintre 100 i mrimea coeficientului uzurii acumulate a mijloacelor fixe: Kutil. = 100 Kuzur. De regul, cu ct coeficientul uzurii acumulate a mijloacelor fixe este mai mic, cu att utilitatea acestora este mai pronunat i viceversa. Pentru o apreciere mai obiectiv a strii funcionale a mijloacelor fixe se recomand ca coeficienii respectivi s fie examinai n dinamic. 3.3. Analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe Eficiena utilizrii mijloacelor fixe se determin ca raportul dintre mrimea efectului obinut (VPF, VA, VV, Pb etc.) i mrimea efortului depus (valoarea medie a mijloacelor fixe de producie). n practica analitic eficiena utilizrii mijloacelor fixe de producie poate fi examinat cu ajutorul mai multor indicatori generalizatori sintetici. 1. Randamentul mijloacelor fixe (Rmf) care se determin ca raportul dintre volumul produciei fabricate i valoarea medie a mijloacelor fixe de producie: Rmf =
VPF MF

(lei),
40

unde: VPF volumul produciei fabricate; MF valoarea medie a mijloacelor fixe de producie. 2. Capacitatea mijloacelor fixe (Cmf) care este un indicator invers proporional cu randamentul mijloacelor fixe i reflect valoarea medie a mijloacelor fixe de producie ce revine la un leu producie fabricat. Cmf =
3. MF VPF

x 100 (bani).

nzestrarea muncii cu mijloace fixe (Imf) care reflect valoarea medie a mijloacelor fixe de producie ce revine la un muncitor n schimbul cu durat maxim: mf =
MF N max

x 1000 (lei),

unde: Nmax numrul total al muncitorilor n schimbul cu durat maxim. De regul, cu ct acest indicator este mai mare, cu att gradul de nzestrare a ntreprinderii cu mijloace fixe de producie este mai pronunat. Calculul i aprecierea indicatorilor generalizatori sintetici menionai mai sus se efectueaz att n dinamic, ct i/sau fa de nivelul programat.
Tabelul 3.2 Analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe de producie n baza indicatorilor generalizatori sintetici Indicatori
A Semne Anul de gestiune convenio- programat efectiv nale B 1 2 Abaterea absolut (+,-) 3 Ritmul, % 4

1.Volumul produciei fabricate, mii lei 2.Numrul de muncitori n schimbul cu durat maxim, persoane 3.Valoarea medie a mijloacelor fixe de producie, mii lei 4.Productivitatea medie a unui muncitor n schimbul cu dura-

VPF Nmax MF Wmax

18428 500 8376

25022 506 10785

+ 6594 +6 + 2409

135,78 101,2 128,76 134,17


41

36856 49450,6 + 12594,6

t maxim, lei 5.nzestrarea muncii cu mijloace fixe, lei [(rd.3 : rd.2) x 1000] 6.Capacitatea mijloacelor fixe, bani [(rd.3 : rd.1) x 100] 7.Randamentul mijloacelor fixe, lei (rd.1 : rd.3)

mf Cmf Rmf

16752 45,45 2,20

21314 43,10 2,32

+ 4562 - 2,35 + 0,12

127,23 94,83 105,45

Lund n consideraie faptul c la procesul de producie nu particip nemijlocit toate mijloacele fixe de producie, ci numai partea lor activ, la urmtoarea etap a analizei este necesar examinarea sistemului de factori care influeneaz modificarea randamentului mijloacelor fixe de producie. innd cont de necesitile practice ale analizei la aceast etap, se prevede calculul i aprecierea influenei factorilor generali i detaliai.
Tabelul 3.3 Baza informaional pentru analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe de producie Indicatori
A

Semne de gestiune Anul convenio- programat efectiv nale


B 1 2

Abaterea (+, -)
3=21

1.Volumul produciei fabricate, mii lei 2.Valoarea medie a mijloacelor fixe de producie, mii lei 3.Numrul mediu de utilaj instalat, uniti 4.Valoarea medie a mainilor i utilajelor (prii active a mijloacelor fixe), mii lei 5.Fondul de timp efectiv de lucru, utilaj-ore 6.Ponderea prii active n valoarea medie total a mijloacelor fixe de producie, % (rd.4 : rd.2) x 100 7.Valoarea medie a unei uniti de utilaj (preul mediu al

VPF MF U MFa Tu/h Ppa

18428 8376 250 4845 417600 57,84

25022 10785 252 4950 432810 45,90

+ 6594 + 2409 +2 + 105 + 15210 - 11,94

Vu

19380

19642,86

+ 262,86
42

unitii de utilaj), lei (rd.4 : rd.3) x 1000 8.Durata medie de lucru a unei uniti de utilaj pe an, utilaj-ore (rd.5 : rd.3) 9.Productivitatea medie pe utilajor, lei (rd.1 : rd.5) x 1000 10.Randamentul mijloacelor fixe active, lei (rd.1 : rd.4) 11.Randamentul mijloacelor fixe de producie, lei (rd.1 : rd.2)

Dh Wh rmf Rmf

1670,4 44,1284 3,80 2,20

1717,5 57,8129 5,055 2,32

+ 47,1 + 13,6845 + 1,255 + 0,12

Astfel, asupra modificrii randamentului mijloacelor fixe de producie influeneaz urmtorii doi factori generali: a) modificarea ponderii prii active a mijloacelor fixe n valoarea medie total a mijloacelor fixe de producie (factor cantitativ); c) modificarea randamentului mijloacelor fixe active (factor calitativ). Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda substituiei n lan sau metoda diferenelor absolute. R = R1 R0 = 2,32 2, 20 = + 0,12 lei; Ra = (a1 a0) x b0 = [(- 11,94) x 3,80] : 100 = - 0,45lei; Rb = (b1 b0) x a0 = [(+ 1,255) x 45,90] : 100 = + 0,57lei. Rezultatele calculelor reflect c randamentul mijloacelor fixe de producie a sporit n urma majorrii randamentului mijloacelor fixe active i s-a micorat sub influena modificrii ponderii prii active a mijloacelor fixe n valoarea medie total a mijloacelor fixe de producie. Pentru o apreciere mai obiectiv a rezultatelor obinute, apare necesitatea calculului i aprecierii factorilor detaliai asupra modificrii randamentului mijloacelor fixe de producie. De regul, aceast etap presupune examinarea urmtorilor patru factori: a) modificarea ponderii prii active a mijloacelor fixe n valoarea medie total a mijloacelor fixe de producie (Ppa); b) modificarea preului mediu al unitii de utilaj ( Vu); c) modificarea duratei medii de lucru a unei uniti de utilaj pe an, n
43

utilaj-ore (Dh); d) modificarea productivitii medii pe utilaj-or (Wh). Primii trei factori sunt cantitativi, iar ultimul calitativ. Concomitent factorii 1,3 i 4 sunt cu aciune direct, factorul 2 cu aciune indirect. R = R1 R0 = 2,32 2, 20 = + 0,12 lei; Ra = (a1 a0) x b0 x c0 x d0 = [(- 11,94) x
1 19380

x 1670,4 x 44,1284] :

100 = - 0,45 lei; Rb = (b1 b0) x a1 x c0 x d0 = [(- 0,00000069) x 45,90 x 1670,4 x 44,1284] : 100 = - 0,02 lei; Rc = (c1 c0) x a1 x b1 x d0 = [(+47,1) x 45,90 x 100 = + 0,05 lei; Rd = (d1 d0) x a1 x b1 x c1 = [(+ 13,6845) x 45,90 x
1 19642,86 1 19642,86

x 44,1284] : x

1717,5] : 100 = + 0,54 lei. Rezultatele calculelor denot c ntreprinderea analizat dispune de rezerve interne de sporire a randamentului mijloacelor fixe de producie n valoare de 0,47 lei [0,45 + 0,02]. 3.4. Analiza folosirii utilajului Dat fiind faptul c partea activ a mijloacelor fixe de producie joac un rol predominant n utilizarea acestora, n urmtoarea etap a analizei se recomand a efectua un studiu mai aprofundat al potenialului tehnic al ntreprinderii, inclusiv al folosirii acestuia. La prima etap a analizei se examineaz structura parcului de maini i utilaje dup durata lor de exploatare. Astfel, n baza datelor din fiele de inventar ale evidenei analitice a mijloacelor fixe se calculeaz durata medie de exploatare a mainilor i utilajelor (ca media ponderat). La etapa a doua a analizei se examineaz folosirea extensiv i intensiv a mainilor i utilajelor. n practica analitic aprecierea folosirii mainilor i utilajelor se efectueaz n baza urmtorilor indicatori: 1. Coeficientul folosirii extensive a mainilor i utilajelor (Kext.) care se calculeaz ca raportul dintre fondul de timp efectiv utilizat n utilaj-ore i fondul de timp programat:
44

Kext. =
2.

Tu / h1 Tu / h0

x 100 (%).

Coeficientul folosirii intensive a mainilor i utilajelor (Kint.) care se calculeaz ca raportul dintre productivitatea medie pe utilaj-or efectiv i productivitatea medie pe utilaj-or programat: Kint.=
3. Wh1 Wh0

x 100 (%).

Coeficientul folosirii integrale a mainilor i utilajelor (Kinteg.) care se determin ca produsul dintre Kext. i Kint. mprit la 100: Kinteg. = (Kext. x Kint.) : 100 (%). Cu ct coeficientul integral este mai mare, cu att gradul de folosire a mainilor i utilajelor este mai pronunat. Ultima etap a analizei situaiei privind folosirea parcului de maini i utilaje prevede calculul i aprecierea influenei urmtorilor doi factori la devierea volumului produciei fabricate: a) modificarea fondului de timp efectiv de lucru n utilaj-ore (factor cantitativ); b) modificarea productivitii medii pe utilaj-or (factor calitativ). Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda substituiei n lan sau metoda diferenelor absolute. R = R1 R0 = 25022 18428 = + 6594 mii lei; Ra = (a1 a0) x b0 = [(+ 15210) x44,1284] = + 671 mii lei; Rb = (b1 b0) x a0 = [(+ 13,6845) x 432810] = + 5923 mii lei. Rezult c ambii factori au influenat pozitiv asupra modificrii volumului produciei fabricate, contribuind la sporirea acestuia, respectiv, cu 671 mii lei i 5923 mii lei. 3.5. Calculul influenei factorilor privind asigurarea cu mijloace fixe i utilizarea acestora la devierea volumului produciei fabricate n practica analitic se utilizeaz mai multe metode de analiz referitoare la calculul i aprecierea influenei factorilor privind asigurarea
45

cu mijloace fixe i utilizarea acestora la devierea volumului produciei fabricate. La prima etap a analizei se examineaz influena factorilor generali privind asigurarea cu mijloace fixe i utilizarea acestora: a)modificarea valorii medii a mijloacelor fixe de producie (MF); b)modificarea randamentului mijloacelor fixe de producie (Rmf). Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda diferenelor absolute. R = R1 R0 = 25022 18428 = + 6594 mii lei; Ra = (a1 a0) x b0 = [(+ 2409) x 2,20] = + 5299,8 mii lei; Rb = (b1 b0) x a0 = [(+ 0,12) x 10785] = + 1294,2 mii lei. Rezult c ambii factori au influenat pozitiv asupra modificrii volumului produciei fabricate, contribuind la sporirea acestuia, respectiv, cu 5299,8 mii lei i 1294,2 mii lei. Pentru a efectua o analiz mai aprofundat i a evidenia rezervele interne de majorare a volumului produciei fabricate pe seama sporirii eficienei utilizrii prii active a mijloacelor fixe de producie vom examina factorii detaliai: a)modificarea valorii medii a mijloacelor fixe de producie (MF); b)modificarea ponderii prii active a mijloacelor fixe n valoarea medie total a mijloacelor fixe de producie (Ppa); c)modificarea preului mediu al unitii de utilaj (Vu); d)modificarea duratei medii de lucru a unei uniti de utilaj pe an, n utilaj-ore (Dh); e)modificarea productivitii medii pe utilaj-or (Wh). Primii patru factori sunt cantitativi, ultimul calitativ. Calculul i aprecierea influenei acestor factori se efectueaz prin metoda substituiei n lan sau metoda diferenelor absolute. R = R1 R0 = 25022 18428 = + 6594 mii lei; Ra = (a1 a0) x b0 x c0 x d0 x e0 = [(+ 2409) x 57,84 x x 44,1284] : 100 = + 5299,8 mii lei; Rb = (b1 b0) x a1 x c0 x d0 x e0= [(- 11,94) x 10785 x
1 19380 1 19380

x 1670,4 x 1670,4
46

x 44,1284] : 100 = - 4997,8 mii lei; Rc = (c1 c0) x a1 x b1 x d0 x e0= [(- 0,00000069) x 10785 x 45,90 x 1670,4 x 44,1284] : 100 = - 251,8 mii lei; Rd = (d1 d0) x a1 x b1 x c1 x e0 = [(+ 47,1) x 10785 x 45,90 x
1 19642,86 1 19642,86

x 44,1284] : 100 = + 620,8 mii lei; x 1717,5] : 100 = + 5923 mii lei.

Re = (e1 e0) x a1 x b1 x c1 x d1 = [(+13,6845) x 10785 x 45,90 x

Rezultatele calculelor denot c la ntreprinderea analizat exist rezerve de sporire a volumului produciei fabricate n urma majorrii ponderii prii active a mijloacelor fixe i a micorrii preului mediu al unitii de utilaj n valoare de 5249,6 mii lei (4997,8 + 251,8).

47

TEMA 4. ANALIZA APROVIZIONRII I ASIGURRII NTREPRINDERII CU RESURSE MATERIALE I A EFICIENEI UTILIZRII ACESTORA Obiective: Definirea noiunii de resurse materiale i explicarea importanei analizei acestora. Prezentarea analizei aprovizionrii i asigurrii ntreprinderii cu resurse materiale. Explicarea modului de analiz a stocurilor de materiale Descrierea tehnicii de analiz a eficienei utilizrii resurselor materiale n baza indicatorilor generalizatori sintetici. Expunerea modului de calculare a influenei factorilor privind aprovizionarea i asigurarea cu resurse materiale i utilizarea acestora la devierea volumului produciei fabricate i produsului concret. 4.1. nsemntatea, sarcinile analizei i sursele principale de informaie

48

n condiiile unei activiti durabile fiecare unitate economic trebuie s elaboreze de sine stttor un program bine chibzuit de aprovizionare i asigurare cu resurse materiale. n realitate, ns, sunt foarte frecvente cazurile cnd disponibilitile bneti reduse, lipsa resurselor materiale necesare, precum i costul lor exagerat pe piaa de desfacere creeaz unele probleme obiective i subiective privind aprovizionarea i asigurarea ntreprinderii cu resurse materiale. n astfel de condiii devine evident necesitatea gestionrii eficiente a tuturor resurselor materiale de care dispune ntreprinderea la un moment dat. Acest lucru poate fi efectuat n baza normrii justificate a stocurilor de materii prime i materiale la depozitele ntreprinderii, precum i a elaborrii unor norme rezonabile de consum pe unitate de produse (lucrri executate, servicii prestate). Un rol deosebit revine analizei i controlului permanent al normelor elaborate i utilizate de subdiviziunile ntreprinderii pe parcursul perioadei de gestiune. Sarcinile principale ale analizei: aprecierea gradului de aprovizionare i asigurare a ntreprinderii cu resurse materiale; aprecierea componenei i micrii stocurilor de materiale pe parcursul perioadei de gestiune; aprecierea eficienei utilizrii resurselor materiale n baza indicatorilor generalizatori sintetici; calculul i aprecierea influenei factorilor privind aprovizionarea, asigurarea i utilizarea resurselor materiale la devierea volumului produciei fabricate i produsului concret; evidenierea rezervelor interne de majorare a volumului produciei fabricate n urma utilizrii mai eficiente a resurselor materiale pe viitor; elaborarea msurilor concrete pentru mobilizarea acestor rezerve n practic.
49

Sursele principale de informaie: Programul social-economic de dezvoltare a ntreprinderii (capitolul Resursele materiale i utilizarea lor) sau Programul se aprovizionare a ntreprinderii cu resurse materiale: Raportul statistic nr.1-p (anual) Producie. Raportul statistic nr.5 Consumurile i cheltuielile ntreprinderii. Situaia privind micarea valorilor materiale. Fia de eviden a materialelor. Calculaia planificat a materialelor. Alte surse de informaie. 4.2. Analiza aprovizionrii i asigurrii ntreprinderii cu resurse materiale Analiza procesului de aprovizionare poate fi structurat pe mai multe segmente, cum ar fi: acoperirea necesarului de aprovizionat cu contracte corespunztoare ncheiate ntre ntreprindere i furnizori; realizarea programului de aprovizionare a ntreprinderii n total i pe principalele resurse materiale; asigurarea necesarului de materii prime i resurse materiale pentru producie din punct de vedere cantitativ, calitativ i la termen. Analiza aprovizionrii i asigurrii ntreprinderii cu resurse materiale se ncepe cu aprecierea general a planului de aprovizionare a ntreprinderii cu diferite feluri de materiale pe parcursul perioadei de gestiune.
Tabelul 4.1 Aprecierea general a ndeplinirii planului de aprovizionare a ntreprinderii cu resurse materiale Feluri de materiale, unitatea de msur
A

Programat (necesarul)
1

Efectiv
2

Abaterea % ndepl. absolut planului de (+, -) aprovizionare


3=2-1 4 = (2:1)x100

Stof, m Pardoseal, m

24000 22600

32100 22000

+ 8100 - 600

133,75 97,35
50

Nasturi, uniti A, m Fermuare, uniti

112000 160000 8000

150000 200000 6000

+ 38000 + 40000 - 2000

133,93 125,0 75,0

Din datele reflectate n tabelul 4.1. rezult c ntreprinderea analizat nu este aprovizionat plenar cu toate materialele necesare conform programului. Astfel, nivelul asigurrii cu pardoseal constituie 97,35%, iar cu fermuare 75%. Pentru o analiz mai aprofundat a procesului de aprovizionare a ntreprinderii cu resurse materiale este necesar s se aprecieze corespunderea furnizrii efective a resurselor materiale cu datele din contractele ncheiate cu furnizorii ntreprinderii. Aceast etap a analizei d posibilitate s evideniem, cum se respect condiiile contractelor pe fiecare tip de material, inclusiv cantitatea, calitatea i termenele stabilite. Toate datele corespunztoare necesare pentru aceast analiz se afl n secia de aprovizionare a ntreprinderii.
Tabelul 4.2 Aprecierea planului de aprovizionare a ntreprinderii cu resurse materiale conform contractului Feluri de Programat Efectiv Abaterea Nerespectarea condiiilor materiale, (necesarul) absolut contractuale privind unitatea de (+, -) termenul sortimen- cantitatea calitatea msur furnizrii tul A 1 2 3 4 5 6 7 Stof, m 24000 32100 + 8100 Pardoseal, 22600 22000 - 600 - 11100 m Nasturi, 112000 15000 + 38000 uniti 0 A, m 160000 20000 + 40000 0 Fermoare, 8000 6000 - 2000 - 4700 uniti

51

n urma acestei etape a analizei este necesar s se elaboreze msuri concrete pentru a elimina nclcrile evideniate pe viitor n procesul de aprovizionare a ntreprinderii cu resurse materiale. n practica analitic uneori apare necesitatea alegerii unui contract comercial optimal din cteva contracte similare aflate la dispoziia ntreprinderii. n cele mai dese cazuri acest lucru se efectueaz pe baza utilizrii metodei valorii actualizate (calculului actualizat). Pentru a exemplifica acest proces vom folosi urmtorul exemplu: Presupunem c ntreprinderea analizat are la dispoziie dou variante de contracte comerciale pentru procurarea materialului A i urmtoarea informaie suplimentar:
Tabelul 4.3 Date iniiale privind alegerea unui contract optimal de furnizare a materialului A Indicatori
A

Varianta I
1

Varianta II
2

1.Cantitatea necesar a materialului A, kg 2.Preul unitar al materialului A, lei/1kg. 3.Costul total al materialului A (rd.1xrd.2) lei 4.Avans, % 5.Termenul furnizrii materialului A, luni 6.Rata dobnzii anuale de pia, %

1550 45,00 69750 60,0 1 30,0

1550 45,50 70525 45,0 2 30,0

n baza informaiei prezentate se calculeaz valoarea actualizat din variantele I (VaI) i II (VaII): VaI = [(69750 x 0,60) + (69750 x 0,4 x
1 )] 1 + 0,3 / 12

41850 + (27900 x 0,9756) = 69070 lei. VaII = [(70525 x 0,45) + (70525 x 0,55 x
1 )] 1 + 0,3 / 12

31736 + (38789 x 0,9756) = 69579 lei. Examinnd rezultatele obinute, putem deduce c pentru ntreprinderea analizat varianta optimal este varianta I, deoarece valoarea actualizat
52

aici, n comparaie cu varianta II, este mai mic. Deci, varianta I este mai convenabil pentru ncheierea contractului comercial cu furnizorii materialului A. 4.3. Analiza stocurilor de materiale Continuitatea procesului de producie impune existena justificat a stocurilor de materiale att la nceputul, ct i la finele perioadei de gestiune. Analiza stocurilor de materiale vizeaz mai multe aspecte: primul aspect se refer la evoluia stocurilor de materiale fa de volumul produciei fabricate sau venitul din vnzri. n acest context ritmul de majorare a indicatorilor de volum (VPF, VV) trebuie s depeasc ritmul de majorare a stocurilor respective n uniti valorice. al doilea aspect se refer la evoluia stocurilor de materiale fa de nivelul considerabil al acestora (la nivelul programat, mediu sau maxim). al treilea aspect al analizei stocurilor de materiale se refer la examinarea gradului de imobilizare al acestora (n zile). n prealabil se recomand gruparea tuturor stocurilor de materiale ale ntreprinderii analizate n: stocuri normale; stocuri cu micare lent; stocuri fr micare; stocuri disponibile. ncadrarea stocurilor materiale ntr-o grup sau alta se face n funcie de frecvena consumului, calculndu-se durata de imobilizare a stocului respectiv n zile prin urmtoarea relaie: Di = [(SM x 360) : Ie], unde: SM stocul de materiale din grupa respectiv; Ie ieirea materialului respectiv pe parcursul perioadei de gestiune. al patrulea aspect important al analizei stocurilor de materiale se refer la determinarea i examinarea rezervei n zile pe fiecare fel de materiale concrete sau pe grupe de materiale necesare pentru desfurarea tuturor activitilor la ntreprinderea analizat.
53

Rezerva n zile se determin prin urmtoarea relaie: Rz =


SMi Cz

unde: SMi stocul materialului concret la data curent; Cz consumul zilnic. Cz =


Ct Z

unde: Ct consumul total al materialului concret n perioada de gestiune; Z numrul total de zile n perioada de gestiune. Aceast etap a analizei poate fi efectuat att n uniti naturale, ct i n uniti valorice. Dac apelm la informaia care reflect componena i micarea stocurilor de materiale pe parcursul perioadei de gestiune n uniti valorice, n cele mai dese cazuri se propune spre utilizare urmtorul tabel analitic.
Tabelul 4.4 Componena i micarea stocurilor de materiale pe parcursul perioadei de gestiune (lei)
Resurse materiale aflate n stocuri Sold la nceputul perioadei de gestiune 1 2000 500 950 600 1800 150 2250 8250 Micarea intrri ieiri 2 1132100 220000 150000 33500 8000 12300 7250 200000 1763150 3 1122930 218500 150940 34080 9800 12440 8910 199890 1757490 Sold la finele Sold final n perioadei de zile de congestiune sum 4 5 11170 3,58 2000 3,30 10 0,02 20 10 590 110 13910 0,21 0 0,29 23,84 0,20 0

A 1.Materii prime 2.Materiale de baz 3.Semifabricate cumprate 4.Combustibil 5.Ambalaje 6.Piese de schimb 7.OMV i SD 8.Materiale de construcie 9. Alte materiale 10.Total materiale

Examinnd rezultatele obinute constatm c ntreprinderea analizat risc staionri neproductive din cauza lipsei de resurse materiale necesare.

54

4.4. Analiza eficienei utilizrii resurselor materiale n baza indicatorilor generalizatori sintetici n practica analitic eficiena utilizrii resurselor materiale poate fi examinat n baza urmtorilor indicatori generalizatori sintetici: 1. Randamentul resurselor materiale consumate (Rrm) care se determin ca raportul dintre volumul produciei fabricate i consumul total de materiale prin relaia: Rrm =
VPF CM

(lei),

unde: VPF volumul produciei fabricate; CM consumul total de materiale. 2. Consumul specific de materiale (Csm) care se determin ca raportul dintre consumul total de materiale i volumul produciei fabricate prin relaia: Csm = sau Csm =
1 Rrm CM VPF

x 100 (bani) x 100 (bani).

Din punct de vedere al coninutului economic, cu ct consumul specific de materiale este mai mic, cu att eficiena utilizrii resurselor materiale este mai mare i viceversa. Pentru o analiz mai aprofundat se calculeaz i se apreciaz factorii care au contribuit la modificarea consumului specific de materiale, cum ar fi: a)modificarea structurii i sortimentului produciei fabricate; b)modificarea nivelului de consum al materiilor prime i materialelor pe unitate de produs; c)modificarea preurilor la materiile prime i materialele consumate; d)modificarea preurilor la produsele finite (lucrrile executate i serviciile prestate). Analiza factorial a consumului specific de materiale se efectueaz prin metoda substituirii n lan sau metoda diferenelor absolute.
55

Tabelul 4.5 Calculul influenei factorilor asupra modificrii consumului specific de materiale Indicatori Consumul Volumul pro- Consumul total de mate- duciei fabri- specific de riale, mii lei cate, mii lei materiale, bani
1 2 3=(1:2)x100

1. Programat 2. Recalculat I (producia efectiv dup norme de proiect i preuri programate) 3. Recalculat II (producia efectiv dup norme efective i preuri programate) 4. Recalculat III (producia efectiv dup norme efective i preuri programate la producia finit i efective la resursele materiale consumate) 5. Efectiv la preuri n vigoare (att la producia finit, ct i la resursele materiale consumate) 6. Abaterea total a consumului specific de materiale, bani (rd.5,col.3 rd.1,col.3) inclusiv sub influena: 6.1. modificrii structurii i sortimentului produciei fabricate (rd.2,col.3 rd.1,col.3) 6.2. modificrii nivelului de consum pe unitate de produs (rd.3,col.3 rd.2,col.3) 6.3. modificrii preurilor la materia prim i materialele consumate (rd.4,col.3 rd.3,col.3) 6.4. modificrii preurilor la produsele finite (lucrrile executate i serviciile prestate) (rd.5,col.3 rd.4,col.3)

1314012 1757490 2284737 2284737

28740000 28808000 29808000 29808000

4,5721 6,1007 7,6648 7,6648

2398974 x

29808000 x

8,048 + 3,4759

+ 1,5286 + 1,5641 0 + 0,3832

56

Rezult c consumul specific de materiale s-a majorat cu 3,4759 bani, inclusiv sub influena modificrii structurii i sortimentului produciei fabricate cu + 1,5286 bani, a modificrii normei de consum pe unitatea de produs cu + 1,5641 bani i a modificrii preurilor la produsele finite cu + 0,3832 bani. Trebuie de menionat c factorii care influeneaz modificarea consumului specific de materiale exercit influen asupra schimbrii consumului total de materiale n costul produciei fabricate. Pentru a determina mrimea influenei fiecrui factor nominalizat n parte se recomand ca rezultatele obinute din tabelul precedent s se nmuleasc cu volumul produciei fabricate efectiv din perioada de gestiune. Indicatorul natural care reflect eficiena utilizrii resurselor materiale n procesul de producie constituie norma de consum al unui material concret la fabricarea unui produs concret. Pentru analiza gradului de respectare a acestei norme n practica analitic se utilizeaz coeficientul utilizrii materialului concret (Kum) care se determin ca raportul dintre consumul efectiv al unui material concret pe unitate de produs (CMef.) i norma stabilit n uniti naturale (CMpr.). Kum. =
CMef CMpr

x 100 (%).

Diferena dintre numrtor i numitor exprim n uniti naturale economia (-) sau supraconsumul (+) materialului examinat pe unitate de produs concret sau pe toat cantitatea fabricat a produsului dat n perioada de gestiune care se determin prin formula: Gm = [
(CMef CMpr ) xq ] CMpr

unde: q cantitatea efectiv a produsului concret fabricat n perioada de gestiune n uniti naturale. 4.5. Calculul influenei factorilor privind aprovizionarea i asigurarea cu resurse materiale i utilizarea acestora la devierea volumului produciei fabricate i produsului concret

57

n practica analitic calculul i aprecierea influenei factorilor privind aprovizionarea, asigurarea i utilizarea resurselor materiale asupra modificrii volumului produciei fabricate pot fi efectuate att n uniti naturale, ct i n uniti valorice. De regul, se recomand ambele metode: prima metod prevede calculul i aprecierea factorilor de aprovizionare, asigurare i utilizare a unui material concret la fabricarea unui produs concret (n uniti naturale); a doua metod prevede calculul i aprecierea factorilor generalizatori sintetici privind asigurarea i utilizarea resurselor materiale la devierea volumului produciei fabricate. Pentru a nelege esena i succesiunea utilizrii primei metode n uniti naturale se recomand ca n prealabil toate datele necesare pentru analiz s fie acumulate ntr-un tabel special.
Tabelul 4.6 Date iniiale privind analiza factorilor referitori la aprovizionarea, asigurarea i utilizarea unui material concret la fabricarea unui produs concret Indicatori Anul de gestiune Abaterea ( +, - ) programat efectiv
A 1 2 3

1.Fabricarea unui produs concret, buc. 2.Stocul materialului la nceputul perioadei de gestiune, m 3.Intrarea materialului de la furnizor, m 4.Consumul materialului pentru fabricarea produsului, m 5.Norma de consum pe unitate de produs, m 6.Stocul materialului la finele perioadei de gestiune, m

8000 1660 25000 24000 3,0 2660

10700 2000 32100 32084 2,9985 2016

+ 2700 + 340 + 7100 + 8084 - 0,0015 - 644

Asupra modificrii cantitii fabricate de produse influeneaz patru factori: a)modificarea stocului materialului la nceputul perioadei de gestiune (Si); b)modificarea intrrii materialului de la furnizori (I); c)modificarea normei de consum pe unitate de produs (nc);
58

d)modificarea stocului materialului la finele perioadei de gestiune (Sf). Menionm c factorii 1 i 2 au aciune direct asupra modificrii indicatorului rezultativ, iar 3 i 4 aciune indirect. Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin urmtorul tabel analitic:
Tabelul 4.7 Calculul influenei factorilor privind aprovizionarea, asigurarea i utilizarea materialului la fabricarea produsului concret Denumirea factorilor
A

Metoda de calcul
B

Calculul influenei factorilor


1 + 340 3,0

Rezultatul influenei (+, -), buc


2

1.Modificarea stocului [(Si1 Si0) : nc0] de material la nceputul perioadei de gestiune + 7100 2.Modificarea primirii [(I1 I0) : nc0] 3,0 materialului de la furnizori 0,0015 3.Modificarea normei [-(nc1 nc0) x q : nc0]- ( 3,0 ) x 10700 de consum pe unitate de produs 644 4.Modificarea stocului [- (Sf1 Sf0) : nc0] - ( 3,0 ) de material la finele perioadei de gestiune Total x

+ 113 + 2367 +5 + 215

Pornind de la esena rezervelor evideniate, se elaboreaz msuri concrete pentru utilizarea lor n practic. A doua metod a analizei (n uniti valorice) prevede calculul i aprecierea a doi factori generalizatori sintetici, innd cont de formula: VPF = CM x Rrm. Din formul rezult c devierea volumului produciei fabricate poate fi cauzat de influena urmtorilor doi factori generali: a)modificarea consumului total de materiale n perioada de gestiune
59

(CM); b)modificarea randamentului resurselor materiale consumate (Rrm). Primul factor este cantitativ, cel de-al doilea factor calitativ. Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda deferenelor absolute sau a substituirii n lan.

TEMA 5. ANALIZA CONSUMURILOR I CHELTUIELILOR NTREPRINDERII Obiective: Caracteristica noiunilor de consumuri i cheltuieli i explicarea importanei analizei acestora. Examinarea structurii costului produciei. Descrierea analizei consumurilor la 1 leu producie fabricat. Explicarea tehnicii de analiz factorial a consumurilor directe i indirecte n costul produciei. Expunerea modului de analiz a cheltuielilor ntreprinderii pe feluri de activiti. Examinarea modului de analiz a costului la 1 leu venit din vnzri. 5.1. nsemntatea, sarcinile analizei i sursele principale de informaie n condiiile economiei de pia obinerea veniturilor maxime cu consumuri minime este scopul de baz al fiecrui agent economic. Cerinele pieei sunt destul de dure, ceea ce necesit respectarea unei concordane ntemeiate cu preurile la produsele finite (lucrrile executate i serviciile prestate) i eforturile depuse n activitile desfurate. Este necesar o argumentare judicioas a structurii tuturor consumurilor i
60

cheltuielilor pe care le suport fiecare ntreprindere n parte pentru obinerea unor venituri accesibile. O dat cu implementarea noului sistem contabil bazat pe standardele naionale s-a modificat esenial coninutul noiunilor consumuri i cheltuieli, precum i structura i criteriile de clasificare a acestora. Consumurile reprezint resursele utilizate pentru fabricarea produselor, executarea lucrrilor i prestarea serviciilor n scopul obinerii unui venit. De regul, acestea sunt legate nemijlocit de procesul de producie i, deci, apar pn la comercializarea produselor finite, mrfurilor i prestarea serviciilor. Cheltuielile apar n urma activitii economico-financiare a ntreprinderii i nu sunt legate nemijlocit de procesul de producie. Ele se reflect n Raportul privind rezultatele financiare i la determinarea profitului (pierderii) perioadei de gestiune se scad din veniturile obinute din diferite activiti. Este tiut faptul c reducerea consumurilor i a cheltuielilor numai cu 1% contribuie la majorarea cu mult mai mare att a profitului brut, ct i a profitului perioadei de gestiune pn la impozitare, dect majorarea cu 1% a venitului din vnzri. n acest context este necesar a evidenia sarcinile principale ale analizei sub dou aspecte: I. Privind analiza consumurilor: 1.1. Aprecierea general a structurii costului produciei. 1.2. Aprecierea consumurilor la 1 leu producie fabricat (inclusiv analiza factorial). 1.3. Aprecierea consumurilor directe n costul produciei (inclusiv analiza factorial). 1.4. Aprecierea consumurilor directe n costul produciei. 1.5. Evidenierea rezervelor interne de reducere a consumurilor n costul produciei pe viitor i elaborarea msurilor concrete privind implementarea acestora n practic. II. Privind analiza cheltuielilor: 2.1. Aprecierea general a cheltuielilor ntreprinderii pe feluri de activiti. 2.2. Aprecierea costului la 1leu venit din vnzri nete (inclusiv analiza factorial).
61

2.3. Evidenierea rezervelor interne de reducere a cheltuielilor ntreprinderii pe viitor i elaborarea msurilor concrete privind implementarea acestora n practic. Sursele principale de informaie: Programul social-economic de dezvoltare a ntreprinderii (compartimentul Consumurile i cheltuielile ntreprinderii). Datele conturilor i subconturilor contabile (clasele 7 i 8) privind consumurile i cheltuielile. Raportul privind rezultatele financiare (anexa nr.2 la raportul financiar al ntreprinderii). Anexa nr.5 la Raportul privind rezultatele financiare referitor la costul vnzrilor i cheltuielile ntreprinderii. Datele din calculaiile individuale privind produsele fabricate, lucrrile executate i serviciile prestate. Alte surse de informaie. 5.2. Analiza structurii costului produciei Analiza consumurilor ntreprinderii ncepe, de regul, cu examinarea structurii costului produciei la nivel general. Consumurile incluse n costul produciei cuprind urmtoarele elemente: consumuri de materiale; consumuri privind retribuirea muncii; consumuri indirecte de producie. Toat informaia necesar pentru analiz poate fi utilizat att n dinamic, ct i comparativ cu nivelul programat prevzut pentru perioada de gestiune curent. n acest scop se ntocmete urmtorul tabel:
Tabelul 5.1 Analiza structurii costului produciei Denumirea elementelor Anul de gestiune Abaterea (+, -) de consumuri programat efectiv mii % suma, ponderea,suma, ponderea, lei
62

mii lei
A 1

%
2

mii lei
3

%
4 5 6

1.Consumuri de 1314012 materiale, lei 2.Consumuri privind retri-1560000 buirea muncii, lei 0 3.Consumuri indirecte de 1182598 producie, lei 4.Costul produciei, lei 1809661 total (rd.1 + rd.2 + 0 rd.3)

7,26 86,21 6,53 100

2398974 1518000 0 1222902 1880187 6

12,76 80,74 6,5 100

+108496 2 - 420000 +40304 +705266

+5,5 - 5,47 - 0,03 x

Costul produciei s-a majorat n urma majorrii consumurilor directe de materiale cu +1084962 lei i a consumurilor indirecte de producie cu +40304 lei. Totui, pentru o apreciere mai obiectiv a modificrilor consumurilor este necesar o analiz mai aprofundat att a costului produciei n total, ct i a fiecrui compartiment n parte. Aceast analiz poate fi efectuat n cteva direcii de baz: 1. Analiza consumurilor la 1 leu producie fabricat. 2. Analiza consumurilor directe n costul produciei. 3. Analiza consumurilor indirecte n costul produciei. 5.3. Analiza consumurilor la 1 leu producie fabricat Consumurile la 1 leu producie fabricat reflect efortul depus de ntreprinderea analizat la obinerea produciei fabricate (lucrrilor executate i serviciilor prestate) i se calculeaz prin urmtoarea relaie: Cla 1 leu =
CPT VPF

x 100 (bani),

unde: CPT costul produciei total; VPF volumul produciei fabricate. Cu ct valoarea acestui indicator este mai mic, cu att utilizarea consumurilor care formeaz costul produciei este mai eficace i viceversa. Modificarea acestui indicator poate fi influenat de urmtorii trei factori:
63

a)modificarea structurii i sortimentului produciei (lucrrilor executate i serviciilor prestate); b)modificarea nivelului de consum pe unitate de produs (lucrri i servicii); c)modificarea preurilor la materia prim, materiale consumate i producia finit (lucrrile executate i serviciile prestate). Calculul influenei fiecrui factor asupra modificrii consumurilor la 1 leu producie fabricat poate fi reflectat astfel: 1. Modificarea structurii i sortimentului produciei fabricate, lucrrilor executate i serviciilor prestate Ra =
q1c0 q1 p0

q0c 0 , q 0 p 0

unde: q0, q1 producia fabricat n uniti naturale (cantitatea programat i efectiv); c0, c1 nivelul de consum pe unitate de produs, lucrri i servicii (programat i efectiv); p0, p1 preul unitar la materia prim, materialele consumate i producia i producia finit, lucrrile executate i serviciile prestate (programat i efectiv). 2. Modificarea nivelului de consum pe unitate de produs, lucrri i servicii: Rb =
q1c1 q1 p0

q1c0 ; q1 p0

3. Modificarea preurilor la materia prim, materialele consumate, producia finit, lucrrile executate i serviciile prestate: Rc = 4. Abaterea total: R =
q1c1 q1 p1

q1c1 ; q1 p0

q1c1 q1 p1

q0c 0 . q 0 p 0

La prima etap a analizei se calculeaz i se examineaz modificarea total a consumurilor la 1 leu producie fabricat n dinamic sau comparativ cu nivelul programat. Apoi se calculeaz i se apreciaz influena celor trei factori menionai mai sus. Pentru aceasta se utilizeaz tabelul analitic:
64

Tabelul 5.2 Calculul influenei factorilor asupra modificrii consumurilor la 1 leu producie fabricat
Specificaie Costul pro- Volumul duciei produciei total, mii fabricate, lei mii lei Consumu- Calculul le la 1 leu influenei producie factorilor fabricat, bani 1 2 3 4 18096610 28740000 62,9667 x Rezultatul influenei (+, -), bani 5 x Denumirea factorilor

A 1.Programat (producie programat dup norme de consum i preuri programate) 2.Recalculat I 18204201 28808000 (producia efectiv dup norme de consum i preuri programate) 3.Recalculat II 18465462 29808000 (producia efectiv dup norme de consum efective i preuri programate) 4.Efectiv (produc- 18801876 29808000 ia efectiv dup norme de consum efective i preuri efective) Total x x

6 x

63,1915

63,1915 -62,9667

61,948

61,948 -63,1915

+ 0,2248 Modificarea structurii i sortimentului produciei fabricate, lucrrilor executate i serviciilor prestate - 1,2435 Modificarea nivelului de consum pe unitate de produs, lucrri i servicii + 1,1286 Modificarea preurilor la materia prim, materialele consumate, producia finit, lucrrile executate i serviciile prestate + 0,1099 x

63,0766

63,0766 61,948

Indiferent de rezultatele obinute la acest compartiment de analiz, n continuare este necesar examinarea consumurilor de producie, innd cont
65

de clasificarea lor n consumuri directe i indirecte n cadrul costului de producie.

5.4. Analiza consumurilor directe n costul produciei Conform prevederilor SNC 3 Componena consumurilor i cheltuielilor ntreprinderii, n costul produciei se includ urmtoarele consumuri directe: de materiale; privind retribuirea muncii; privind contribuiile la asigurrile sociale i medical. La prima etap a analizei se examineaz componena consumurilor directe n costul produciei i tendina modificrii acestora n dinamic sau comparativ cu nivelul programat, recalculat la volumul produciei fabricate efectiv n perioada de gestiune. Pentru aceasta se utilizeaz tabelul analitic:
Tabelul 5.3 Aprecierea general a consumurilor directe n costul produciei (mii lei)
Anul de gestiune Consumuri de baz recalcu- Consumuri Indicatori late la voluefective mul produciei fabricate efectiv A 1 2 1.Materii prime i mate890110 1341430 riale 2.Combustibil i energie 21535 34080 consumate n scopuri tehnologice 3.Alte consumuri directe 604302 1023464 de materiale 4.Total consumuri de 1515947 2398974 Abaterea absolut (+, -) Abaterea relativ (+, -), % Cota-parte n modificarea total a costului produciei (+, -), %

3=2-1 +451320 +12545 +419162 +883027

4 = 3/1 x 100 5 = 3/1t x 100 + 50,7 + 2,71 + 58,25 + 69,36 + 58,25 + 0,07 + 2,07 + 4,85 66

materiale n costul produciei (rd.1 + rd.2 + rd.3) 5.Consumuri directe privind retribuirea muncii 6.Contribuii la asigurrile sociale i medical 7.Total consumuri privind retribuirea muncii (rd.5 + rd.6) 8.Costul produciei

11241110 4263869 15504979 18204201

11005500 4174500 15180000 18801876

- 235610 - 89369 - 324979 +597675

- 2,10 - 2,10 - 2,10 + 3,28

- 1,29 - 0,49 - 1,78 x

n baza datelor din acest tabel pe fiecare element n parte al consumurilor directe se calculeaz i se apreciaz: abaterea absolut (ca diferena dintre consumurile efective pe fiecare element de consum n parte i cele de baz, recalculate la volumul produciei fabricate obinut n perioade de gestiune); abaterea relativ (ca raportul dintre abaterea absolut pe fiecare element de consum i valoarea de baz recalculat); cota-parte a fiecrui element de consum respectiv n modificarea total a costului produciei (ca raportul dintre abaterea absolut pe fiecare element de consum i costul produciei de baz, recalculat la volumul produciei fabricate obinut n perioada de gestiune). Etapa a doua a analizei se bazeaz pe calculul i aprecierea influenei asupra modificrii consumurilor directe n costul produciei a urmtorilor trei factori: a)modificarea volumului produciei fabricate, lucrrilor executate i serviciilor prestate (abaterea relativ a volumului produciei fabricate se nmulete cu consumurile directe pe fiecare element n parte din perioada de baz): Ra = %VPF x CD0, unde: CD0 consumuri directe din perioada de baz. Orice abatere sub influena acestui factor este justificat, deoarece este legat de modificarea volumului activitii de baz. b)modificarea structurii i sortimentului produciei fabricate, lucrrilor executate i serviciilor prestate (se determin ca diferena dintre

67

consumurile respective recalculate i cele din perioada de baz minus mrimea influenei factorului 1): Rb = [(CDrec. CD0) - Ra]. Reducerea consumurilor directe sub influena acestui factor se apreciaz pozitiv, dar numai n condiiile cnd ntreprinderea analizat i-a ndeplinit obligaiunile contractuale privind producia finit, lucrrile executate i serviciile prestate. c)modificarea nivelului de consum pe unitate de produs (lucrri i servicii) (se determin ca diferena dintre consumurile directe efective i cele recalculate): Rc = CDef. CDrec. De regul, majorarea consumurilor directe sub influena acestui factor se apreciaz negativ i, invers, reducerea lor se apreciaz pozitiv, deoarece dup coninut reflect efortul propriu al colectivului de munc n diminuarea consumurilor directe n costul produciei. Calculul i aprecierea influenei factorilor menionai mai sus se efectueaz n urmtorul tabel analitic:
Tabelul 5.4 Calculul influenei factorilor asupra modificrii consumurilor directe n costul produciei (mii lei)
Indicatori Abaterea inclusiv sub influena absolut volumului structurii nivelului (+, -) programat recalculat efectiv produciei i sortide consum fabricate mentului pe unitate produciei de produs fabricate 1 2 3 4=3-1 5 6 7 734736 890110 1341430 + 606694 + 262888 - 107514 + 451320 + 15413 + 6679 - 3811 + 12545 Anul de gestiune

A 1.Materii prime i materiale 2.Combustibil i 18667 21535 34080 energie consumate n scopuri tehnologice 3.Alte consumuri 560609 604302 1023464 directe de materiale 4.Total consumuri 1314012 1515947 2398974 de materiale n costul produciei (rd.1 + rd.2 + rd.3) 5.Consumuri directe 11310000 11241110 11005500

+ 462855 + 200586 - 156893 + 419162 +1084962 + 470153 - 268218 + 883027

- 304500 +4043140 - 4112030 - 235610 68

privind retribuirea muncii 6.Contribuii la asi- 4290000 4263869 4174500 - 115500 +1534962 -1561093 - 89369 gurrile sociale i medical 7.Total consumuri 15600000 15504979 15180000 - 420000 +5581680 -5676701 - 324979 privind retribuirea muncii (rd.5 + rd.6) 8.Costul produciei 18096610 18204201 18801876 +705266 x x x

La ntreprinderea analizat consumurile directe s-au majorat cu 470153 lei (consumurile de materiale) i, respectiv, cu 5581680 lei (consumurile privind retribuirea muncii), n urma sporirii volumului de producie cu 35,78%. Aceast majorare a consumurilor analizate este justificat i nu constituie un factor negativ n activitatea ntreprinderii. Totodat menionm majorarea consumurilor directe de materiale pe unitatea de produs, fapt ce a contribuit la majorarea costului de producie cu 883027 lei i se apreciaz negativ. Modificarea structurii i sortimentului produselor a contribuit pozitiv asupra modificrii consumurilor directe de producie micorndu-le, respectiv, cu 268218 lei i 5676701 lei. n practica analitic apare necesitatea examinrii consumurilor directe nu numai n linii generale, ci i n baza calculaiilor individuale pe produsele fabricate. La aceast etap a analizei accentul principal se pune pe examinarea calculaiilor individuale pentru produsele la care pe parcursul perioadei de gestiune au fost admise supraconsumuri eseniale sau care ocup un loc semnificativ n activitatea ntreprinderii. De regul, pe parcursul analizei consumurilor directe de materiale apare necesitatea calculului i aprecierii urmtorilor doi factori: a)modificarea normei de consum n uniti naturale pe fiecare material utilizat n parte; b)modificarea preului unitar de procurare a materiilor prime i materialelor utilizate la fabricarea produsului concret. Calculul influenei acestor doi factori asupra modificrii consumurilor directe de materiale n costul unui produs concret se efectueaz prin metoda recalculrii.

69

Tabelul 5.5 Calculul influenei factorilor asupra modificrii consumurilor directe de materiale n costul produsului X
Cantitatea Preul unitar materialelor al materialelor consumate n consumate, uniti naturale lei progra- efectiv progra- efectiv mat mat 1 2 3
16-10 9-00 1-00 0,0065 4-00 x

Denumirea materialelor

Suma total a consumurilor directe de materiale, lei progra- recalmat culat 5=1x3 386296 203400 112000 1040 32000 734736 6=2x3 516810 198000 150000 1300 24000 890110 efectiv

A Stof, m Pardoseal, m Nasturi, uniti A, m Fermuare, uniti Total

4
29-80 9-50 1-00 0,006 4-10 x

24000 32100 22600 22000 112000 150000 160000 200000 8000 6000 x x

7=2x4 956630 +570334 209000 + 5600 150000 + 38000 + 160 1200 24600 - 7400 1341430 +606694

Abate- inclusiv sub rea ab- influena solut modificrii (+, -), lei normei preude lui consumunitar 8=7-5 9=6-5 10=7-6
+130514+439820 - 5400 +11000 + 38000 + 260 - 100 - 8000 +600 +155374+451320

Asupra modificrii consumurilor privind retribuirea muncii n costul unui produs concret influeneaz urmtorii doi factori: a)modificarea manoperei pe unitate de produs; b)modificarea salariului mediu pe or al unui muncitor. Calculul i aprecierea influenei factorilor menionai mai sus asupra modificrii consumurilor privind retribuirea muncii n costul unui produs concret se efectueaz prin metoda diferenelor absolute. 5.5. Analiza consumurilor indirecte n costul produciei Pe lng consumurile directe, n costul produciei se includ i consumurile indirecte de producie care dup natura sa reflect consumurile aferente deservirii i gestionrii subdiviziunilor de producie n cadrul ntreprinderii. Acestea cuprind: - consumurile privind meninerea mijloacelor fixe cu destinaie de producie n stare de lucru;
70

- uzura mijloacelor fixe cu destinaie de producie; - consumurile aferente perfecionrii tehnologiei i organizrii produciei; - valoarea materialelor utilizate n scopul asigurrii unui proces tehnologic normal; - salariile muncitorilor auxiliari i ale personalului administrativ din subdiviziunile de producie etc. n funcie de volumul produciei fabricate (lucrrilor executate i serviciilor prestate), consumurile indirecte de producie pot fi divizate n: a)consumuri variabile i b)consumuri constante. De regul, consumurile variabile se modific proporional cu volumul activitii de baz, iar cele constante rmn stabile, deci, nu depind de acest volum. Analiza consumurilor indirecte de producie prevede urmtoarea consecutivitate n examinarea coninutului acestora. Astfel, la prima etap a analizei se examineaz structura consumurilor respective n costul produciei la nivel general. Acest studiu poate fi efectuat att n dinamic, ct i comparativ cu nivelul programat, utiliznd urmtorul tabel analitic.
Tabelul 5.6 Analiza structurii consumurilor indirecte de producie la nivel general
Denumirea indicatorilor A 1.Consumurile indirecte de producie total inclusiv: 1.1.variabile 1.2.constante Anul de gestiune Abaterea (+, -) programat efectiv suma, ponderea, suma, ponderea, mii lei % mii lei % mii lei % 1 2 3 4 5 6 1182598 709558 473040 100 60,0 40,0 1222902 764314 458588 100 62,5 37,5 + 40304 + 54756 - 14452 x + 2,5 - 2.5

La urmtoarea etap a analizei se examineaz fiecare compartiment referitor la consumurile indirecte de producie n parte. Analiza consumurilor variabile prevede calculul i aprecierea influenei urmtorilor doi factori asupra modificrii acestor consumuri n dinamic sau fa de nivelul programat, i anume:
71

a)modificarea volumului produciei fabricate, lucrrilor executate i serviciilor prestate; Orice abatere sub influena acestui factor este justificat, deoarece consumurile indirecte variabile se modific proporional cu volumul respectiv. b)modificarea consumurilor variabile la 1 leu producie fabricat, lucrri i servicii. Influena acestui factor depinde integral de efortul propriu al colectivului de munc al ntreprinderii, deoarece reflect gradul de respectare a normelor valorice, proiectate la acest compartiment pe fiecare articol de consum n parte pentru perioada de gestiune curent. n acest context, abaterea cu semnul minus se apreciaz pozitiv, iar cu semnul plus negativ. Calculul influenei acestor factori se efectueaz prin metoda diferenelor absolute, utiliznd urmtoarele relaii: Ra = Rb =
VPFxCiv0 ; 100 CivxVPF1 , 100

unde: Civ consumuri indirecte variabile la 1 leu producie fabricat, lucrri executate i servicii prestate. n ce privete analiza consumurilor indirecte constante, aceasta se efectueaz innd cont de nomenclatorul articolelor referitore la consumurile specificate efectuate de ntreprinderea analizat. Consumurile indirecte constante aferente produselor fabricate, lucrrilor executate i serviciilor prestate se examineaz n dinamic sau fa de nivelul programat (devizul de consumuri aprobat pentru perioada de gestiune curent). Abaterea cu semnul minus pe fiecare articol se apreciaz pozitiv i, viceversa, abaterea cu semnul plus negativ.
5.6.

Analiza structurii cheltuielilor ntreprinderii pe feluri de activiti

72

n conformitate cu Standardele Naionale de Contabilitate, toate cheltuielile ntreprinderii se grupeaz pe feluri de activiti: operaional; de investiii; financiar; pierderi excepionale. Cheltuielile activitii operaionale cuprind: costul vnzrilor; cheltuielile perioadei. Cheltuielile activitii neoperaionale cuprind cheltuielile suportate de ntreprindere la desfurarea altor activiti: cheltuielile activitii de investiii; cheltuielile activitii financiare; pierderile excepionale. Analiza cheltuielilor ntreprinderii ncepe cu examinarea structurii acestor cheltuieli n dinamic n baza datelor din anexa nr.5 la Raportul privind rezultatele financiare. La prima etap a analizei: se calculeaz ponderea fiecrui compartiment n suma total a cheltuielilor ntreprinderii; se calculeaz abaterile absolut i relativ la fiecare compartiment n parte; se apreciaz ponderea compartimentului care predomin n structura cheltuielilor totale ale ntreprinderii.
Tabelul 5.7 Analiza structurii cheltuielilor ntreprinderii pe feluri de activiti n dinamic Indicatori
A

Anul precedent Anul de gestiune Abaterea (+, -) suma, ponderea, suma, ponderea,mii lei % mii lei % mii lei %
1 2 3 4 5 6

1.Cheltuieli ale activitii operaionale total, 1875189 inclusiv: 0 1.1.Costul vnzrilor

95,98 93,07

1971472 4

98,48 +962834 91,03 +40304


73

+2,5 - 2,04

1.2.Cheltuieli comerciale 1818259 1.3.Cheltuieli generale i 8 administrative 368492 1.4.Alte cheltuieli operaio- 175800 nale 25000 2.Cheltuieli ale activitii 750000 de investiii 3.Cheltuieli ale activitii 32500 financiare 4.Pierderi excepionale 2000 5.Total cheltuieli (rd.1 + rd.2 + rd.3 + rd.4) 19536390

1,89 0,9 0,12 3,84 0,17 0,01 100

1822290 2 451500 250000 790322 250000 53400 2001812 4

2,25 1,25 3,95 1,25 0,27 100

+83008 +74200

+ 0,36 + 0,35

+765322 + 3,83 -500000 +20900 - 2000 +481734 - 2,59 + 0,1 - 0,01 x

Pentru o apreciere mai obiectiv a modificrilor nregistrate la urmtoarea etap se efectueaz analiza tuturor compartimentelor de cheltuieli n parte, innd cont de componena lor particular i cauzele care au provocat modificrile evideniate. 5.7. Analiza costului la 1 leu venit din vnzri ntruct costul vnzrilor ocup a important pondere n structura cheltuielilor activitii operaionale ale ntreprinderii, la urmtoarea etap a analizei se examineaz influena factorilor care au contribuit la modificarea costului la 1 leu din vnzri i anume: a)modificarea structurii i sortimentului produselor vndute, lucrrilor executate i serviciilor prestate; b)modificarea nivelului consumurilor pe unitate de produs vndut, lucrri executate i servicii prestate; c)modificarea preului unitar la produsele vndute, lucrrile executate i serviciile prestate. Pentru a asigura determinarea coerent a rezultatelor obinute n urma calculului influenei acestor factori asupra modificrii costului la 1 leu venit din vnzri, n condiiile noului sistem contabil apare necesitatea unei prelucrri suplimentare a informaiei utilizate n procesul analizei. Astfel, este necesar recalcularea venitului din vnzri i costului vnzrilor
74

obinute n perioada de gestiune, lund n consideraie condiiile de activitate ale bazei de comparare care se efectueaz prin mai multe metode de calcul: metoda analitic; metoda sintetic; metoda combinat. Metoda analitic presupune efectuarea recalculrii prin nmulirea cantitii produselor vndute efectiv n perioada de gestiune cu costul i preul unitar din perioada de comparaie. Metoda sintetic prevede corectarea venitului din vnzri i costului vnzrilor nete n baza unor coeficieni de recalculare care se determin n prealabil prin mai multe variante specifice de calcul. Metoda combinat prevede ca 55 60% din venitul din vnzri i costul vnzrilor se recalculeaz prin metoda analitic, iar restul prin metoda sintetic. Rezultatele obinute pe fiecare capitol n parte se nsumeaz i astfel se determin valoarea total a costului vnzrilor i venitului din vnzri recalculate. Pentru a efectua analiza factorial a costului la 1 leu venit din vnzri se recomand ca informaia s fie acumulat n urmtorul tabel analitic:
Tabelul 5.8 Date iniiale privind analiza factorial a costului la 1 leu venit din vnzri Indicatori
A

Anul precedent
1

Anul de gestiune
2

1.Venutul din vnzri, mii lei 2.Costul vnzrilor, mii lei 3.Venitul din vnzri din anul de gestiune evaluat n: 3.1.costul vnzrilor anului precedent (costul vnzrilor recalculat) 3.2.preul anului precedent (valoarea venitului din vnzri recalculat) 4.Costul la 1 leu venit din vnzri, bani [(rd.2 : rd.1) x 100]

20633000 18182598 x x 0,88

21820000 18222902 18204201 21087980 0,84

Pentru a efectua analiza factorial a costului la 1 leu venit din vnzri este necesar s se calculeze: costul la 1 leu venit din vnzri (recalculat I) ca raportul dintre costul vnzrilor recalculat i venitul din vnzri recalculat nmulit cu 100;
75

18204201 2108798

= 0,86

costul la 1 leu venit din vnzri (recalculat II) ca raportul dintre costul vnzrilor din anul de gestiune i venitul din vnzri nete recalculat nmulit cu 100.
18222902 21087980

= 0,86

Dup efectuarea tuturor calculelor, noi dispunem de urmtoarea informaie privind costul la 1 leu venit din vnzri:
(bani)

Anul precedent Recalculat I Recalculat II Anul de gestiune R0 RcI RcII R! 0,88 0,86 0,86 0,84 R = R1 R0 = 0,84 0,86 = - 0,04; Ra = RcI R0 = 0,86 0,88 = - 0,02; Rb = RcII RcI = 0, 86 0,86 = 0; Rc = R1 RcII = 0,84 0,86 = - 0,02. n baza rezultatelor analizei factoriale constatm c costul la 1 leu venit din vnzri s-a micorat sub influena pozitiv a factorilor a i c.

76

TEMA 6. ANALIZA REZULTATELOR FINANCIARE I A RENTABILITII Obiective: Definirea noiunilor de profit (pierdere) i rentabilitate. Examinarea structurii profitului (pierderii) pn la impozitare. Descrierea tehnicii de analiz factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional i profitului brut. Ilustrarea analizei profitului (pierderii) din activitile neoperaionale. Expunerea modului de analiz a repartizrii profitului. Caracteristica general a indicatorilor rentabilitii. Prezentarea analizei indicatorilor rentabilitii produciei. Descrierea modelelor analizei factoriale ale rentabilitii activelor i rentabilitii capitalului propriu i permanent. 6.1. Noiunile de profit (pierdere), rentabilitate i importana analizei acestora. Sarcinile analizei i sursele principale de informaie. Rezultatul financiar al activitii ntreprinderii se caracterizeaz prin suma profitului (pierderii) i a nivelului rentabilitii obinute. n economia de pia, profitul constituie raiunea de a fi a unei ntreprinderi. ntreprinderile care se dovedesc a fi nerentabile sunt supuse falimentului. Profitul reprezint sursa principal de dezvoltare a ntreprinderii i se determin ca diferen dintre venitul total obinut din desfacerea produselor
77

fabricate, a lucrrilor i serviciilor cu caracter industrial i din alte activiti i cheltuielile aferente acestor venituri. Profitul (pierderea) = Venituri Consumuri i cheltuieli Cu ct este mai mare valoarea veniturilor cu att va fi mai ridicat mrimea profitului, i invers, creterea valorii consumurilor i cheltuielilor duce la diminuarea mrimii profitului. Funciile pe care le are de ndeplinit profitul sunt: izvor de alimentare a fondului de dezvoltare economico-social; mijloc de cointeresare material a ntreprinderii n ansamblu i a membrilor colectivului ntreprinderii; sursa de autofinanare pentru dezvoltarea produciei. Rentabilitatea reflect capacitatea ntreprinderii de a produce profit, oglindind ntr-o form sintetic eficiena ntregii activiti economice a ntreprinderii. n mod general acest indicator se obine raportnd venitul la cheltuieli, constituind una dintre formele de exprimare a eficienei economice. Deci, profitul este sursa de existen i dezvoltare a ntreprinderii, pe cnd rentabilitatea permite de a aprecia ct de eficient sunt folosite resursele de producie. Problemele principale ale analizei profitului i rentabilitii sunt: aprecierea general a dinamicii i ndeplinirii nivelului programat al profitului i rentabilitii; evidenierea i calculul influenei factorilor respectivi la modificarea profitului i rentabilitii; evidenierea rezervelor interne de majorare a profitului i rentabilitii. Sursele principale de informaie: Programul social economic de dezvoltare a ntreprinderii (Planul de afaceri); Rapoartele financiare anuale i trimestriale;
78

Anexele la Rapoartele financiare anuale; Rapoartele statistice; Datele evidenei operative i contabile; Alte surse de informaie. Rezultatele analizei profitului (pierderii), rentabilitii sunt necesare att pentru elaborarea strategiei de dezvoltare i organizare a activitii curente a ntreprinderii, ct i pentru prognozarea activitii acesteia pe viitor. 6.2. Analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare. Masa profitului total (pierderii) obinut de ntreprindere nu este omogen, n componena sa intrnd rezultate din activiti i operaii diferite. Principala activitate a ntreprinderii industriale o constituie fabricarea de produse, executarea de lucrri i prestarea de servicii cu caracter industrial. Aceast activitate poart denumirea de activitate operaional. n profitul total (pierderea) se reflect i rezultatul din activitatea de investiii, rezultatul din activitatea financiar i rezultatul excepional. Rezultatul din activitatea de investiii se obine ca diferen dintre venituri i cheltuieli din operaiunile legate de existena i micarea activelor pe termen lung. Rezultatul din activitatea financiar se obine ca diferena dintre venituri i cheltuieli aferente operaiunilor legate de modificrile n mrimea i structura capitalului propriu i mijloacelor mprumutate. Rezultatul excepional se obine ca diferena dintre veniturile i cheltuielile aprute ca rezultat al evenimentelor i operaiunilor excepionale neprevzute. n special astfel de evenimente cuprind : calamiti naturale; perturbri politice(aciuni militare,revoluie); modificri ale legislaiei Republicii Moldova (hotrrile cu privire la naionalizare,interzicerea activitilor de anumit natur).
79

Analiza ncepe cu aprecierea n dinamic a structurii profitului (pierderii) pn la impozitare, care poate fi exprimat prin relaia: PPI = RAO RAI RAF RE; unde: PPI profitul (pierderea) pn la impozitare; RAO rezultatul din activitatea operaional; RAI rezultatul din activitatea de investiii; RAF rezultatul din activitatea financiar; RE rezultatul excepional. Analiza n dinamic a profitului (pierderii) pn la impozitare permite evaluarea mrimii acestuia n comparaie cu realizrile anilor precedeni i/sau cu datele stabilite n Planul de afaceri i studierea modificrilor survenite n mrimea profitului (pierderii) contabil n ultimii ani. Analiza structural a profitului (pierderii) pn la impozitare permite aprecierea aportului fiecrui tip de activitate n obinerea profitului contabil. Creterea n dinamic a cotei profitului din activitatea operaional n suma total a profitului pn la impozitare este apreciat pozitiv. Din punct de vedere al tehnicii de calcul, la analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare se determin abaterea absolut (fa de perioada precedent i/sau de plan), ritmul creterii, % ndeplinirii planului i ponderea rezultatului financiar obinut din fiecare tip de activitate n suma total a mrimii profitului (pierderii) pn la impozitare. Analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare este efectuat n baza datelor Raportului privind rezultatele financiare i Planului de afaceri.
Tabelul 6.1. Aprecierea dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare
Anul precedent Indicatori A suma, mii lei 1 ponderea % 2 Anul de gestiune suma, mii lei 3 ponderea % 4 Abaterea mii lei 5 % 6

80

1.Rezultatul din activitatea operaional: profit (pierdere) (rnd.080) 2.Rezultatul din activitatea de investiii profit (pierdere) (rnd.090) 3.Rezultatul din activitatea financiar profit (pierdere) (rnd.100) 4.Rezultatul excepional profit (pierdere) (rnd.120) 5.Profitul (pierderea) perioadei de gestiune pn la impozitare (r.130=110 120) (2000) (0,39) +2000 +0,39 (10950) (2,18) 8060 0,53 +19010 +2,71 533433 105,99 69500 4,54 - 463933 -101,45 (17188) (3,42) 1452524 94,93 +1469712 +98,35

503295

100

1530084

100

+1026789

Din datele prezentate n tabelul 6.1. rezult c ntreprinderea analizat a obinut un rezultat financiar pozitiv att n anul de gestiune, ct i n cel precedent. n anul de gestiune mrimea profitului pn la impozitare a constituit 1530084 lei, ceea ce reprezint o majorare cu 1026789 lei fa de mrimea perioadei precedente. Majorarea profitului pn la impozitare a fost determinat de obinerea unui rezultat financiar favorabil considerabil din activitatea operaional, majorrii mrimii profitului din activitatea financiar i diminurii pierderilor excepionale. Influena acestor factori asupra majorrii profitului pn la impozitare constituie, respectiv: 1469712 lei, 19010 lei i 2000lei. Rezultatul financiar nefavorabil din activitatea de investiii a contribuit la diminuarea mrimii profitului pn la impozitare cu 463933 lei. Efectund analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare putem aprecia rezervele concrete de sporire a mrimii acestuia. Pe baza datelor acestui tabel putem face concluzia din contul crei activiti obine ntreprinderea cel mai mare profit (care activitate este mai avantajoas).
81

La ntreprinderea analizat partea covritoare a rezultatului financiar o constituie rezultatul din activitatea operaional, ceea ce este apreciat pozitiv, deoarece reflect desfurarea normal a activitii de baz a ntreprinderii. 6.3. Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional. Rezultatul din activitatea operaional se determin ca diferena dintre veniturile i cheltuielile acestei activiti. Veniturile din activitatea operaional snt constituite din vnzri nete i alte venituri operaionale. Cheltuielile activitii operaionale includ toate cheltuielile aferente vnzrilor, cheltuielile comerciale, cheltuielile generale i administrative i alte cheltuieli operaionale. Formula de calcul a rezultatului financiar din activitatea operaional este: RAO = PB (PG) + AVO CC CGA - ACO, unde: RAO rezultatul financiar din activitatea operaional; PB(PG) profitul brut (pierderea global); AVO alte venituri operaionale; CC cheltuieli comerciale; CGA cheltuieli generale i administrative; ACO alte cheltuieli operaionale. Fiecare parte component a formulei factoriale influeneaz asupra profitului (pierderii) din activitatea operaional a ntreprinderii. Profitul brut i alte venituri operaionale au o aciune direct, iar cheltuielile perioadei o aciune invers. n calitate de surs de informaie pentru analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional, servete Raportul privind rezultatele financiare. Avnd n vedere legtura aditiv dintre factorii influenei i indicatorul rezultativ, n calitate de metod cea mai convenabil pentru analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional este metoda balanier.
82

Tabelul 6.2. Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional Indicatori
A

Anul precedent
1

Anul de gestiune
2

Abaterea (+, -)
3

Rezultatul influenei
4

1. Profitul brut 2. Alte venituri operaionale 3. Cheltuieli comerciale 4. Cheltuieli generale i administrative 5. Alte cheltuieli operaionale 6. Profitul (pierderea) din activitatea operaional

(3419598) 22154300 4687972 8025620 6038298 (17188)

2410098 18757150 4928681 9896020 4890023 1452524

+5829696 -3397150 +240709 +1870400 -1148275 +1469712

+5829696 -3397150 -240709 -1870400 +1148275 x

Balana influenei factorilor: 5829696 + (-3397150) + (-240709) + (1870400) + 1148275 = +1469712. La ntreprinderea analizat majorarea profitului brut i diminuarea altor cheltuieli operaionale au contribuit la majorarea profitului din activitatea operaional cu, respectiv, 5829696lei i 1148275lei. Diminuarea altor venituri operaionale i sporirea cheltuielilor comerciale i a celor generale i administrative au diminuat mrimea profitului din activitatea operaional cu, respectiv, 3397150lei, 240709lei i 1870400lei. 6.4. Analiza factorial a profitului brut (pierderii globale). Componenta cea mai important a profitului (pierderii) din activitatea operaional, de regul, elementul cel mai principal l reprezint profitul brut (pierderea global), de aceea n analiza formrii profitului, studiului profitului brut i se acord o atenie deosebit.
83

Profitul brut reprezint depirea vnzrilor nete asupra costului vnzrilor. n practica economic acest indicator se numete i coeficient de profitabilitate (se determin n % fa de indicatorul vnzri nete). Analiza ncepe cu aprecierea evoluiei structurii profitului brut (pierderii globale) obinut pe tipuri de activitate operaional n baza datelor Anexei la Raportul privind rezultatele financiare.
Tabelul 6.3. Aprecierea dinamicii i structurii profitului brut (pierderii globale) pe tipuri de activitate operaional
Indicatori Anul precedent suma, lei A 1 ponderea, % 2 Anul de gestiune suma, lei 3 ponderea, % 4 Abaterea (+, -) lei 5 % 6

1. Profitul (pierderea) din vnzarea produselor finite 2. Profitul (pierderea) din comercializarea mrfurilor 3. Profitul (pierderea) din prestarea serviciilor 4. Profitul brut (pierderea global)

2095738

61,29

1975065

81,95

-120673

+20,66

(1823670)

(53,33)

570650

23,68

+2394320

+77,01

(3691666) (3419598)

(107,96) (135617) 100 2410098

(5,63) 100

+3556049 +102,33 +5829696 x

Din datele prezentate n tabelul 6.3. rezult c n perioada de gestiune ntreprinderea analizat a obinut profit att din comercializarea produselor finite, ct i din comercializarea mrfurilor. E de menionat c ponderea predominant n suma total a profitului brut revine profitului obinut din vnzarea produselor finite. Fa de anul precedent, situaia privind
84

rezultatul financiar din vnzri s-a mbuntit considerabil. Astfel, dac n anul precedent ntreprinderea a obinut pierderi din comercializarea mrfurilor i prestarea serviciilor, n anul de gestiune curent s-a obinut profit din comercializarea mrfurilor, iar suma pierderii din prestarea serviciilor s-a diminuat. Aceast situaie se lmurete prin depirea ritmului creterii vnzrilor nete asupra ritmului creterii costului vnzrilor. Pe lng aprecierea evoluiei i structurii, profitul brut (pierderea global) poate fi analizat i din punct de vedere factorial, examinnd astfel cauzele ce au condiionat devierea mrimii acestuia. La efectuarea analizei factoriale a profitului brut (pierderii globale), este important s se ia n consideraie tipul de activitate operaional n urma cruia a fost obinut profitul (pierderea), deoarece trsturile caracteristice ale tipurilor de activitate operaional genereaz i particularitile tehnicii de calcul al analizei factoriale a profitului brut (pierderii globale). Astfel, profitului brut (pierderea global) obinut din vnzarea produselor i/sau prestarea serviciilor este influenat de urmtorii factori: a) modificarea volumului de vnzare al produselor (serviciilor prestate); b) modificarea structurii i sortimentului produselor vndute (serviciilor prestate); c) modificarea costului de vnzare al produselor (serviciilor prestate); d) modificarea preurilor la produsele vndute (serviciile prestate). Pentru determinarea influenei separate a fiecrui factor asupra mrimii profitului brut (pierderii globale) din vnzarea produselor (serviciilor prestate) n calitate de surse informaionale servesc: - Anexa la Raportul privind rezultatele financiare; - Calculaiile produselor (serviciilor( concrete; - Calculele speciale (de recalculare). Recalcularea volumului i costului vnzrilor se efectueaz prin evaluarea cantitii produselor (serviciilor) efectiv vndute n anul de gestiune cu preurile i costurile unitare ale produselor vndute (serviciilor prestate) n anul precedent sau conform Planului de afaceri. Tehnica de calcul a influenei factorilor nominalizai asupra mrimii profitului brut (pierderii globale) este urmtoarea:
85

Influena primului factor se determin ca produsul dintre profitul brut (pierderea global) al perioadei de baz (prognozat sau precedent) i modificarea procentual a volumului vnzrilor produselor (serviciilor prestate):
PB ( PG )bazax%VVP , 100 CVrec. %VVP = CV x 100 - 100, 0

Ra =

unde: PB(PG)o profitul brut (pierderea global) al perioadei de baz (prognozat sau precedent); CVrec. costul vnzrilor recalculat; CV0 costul vnzrilor din perioada de baz (prognozat sau precedent). [(3419598) x (+0,59)] 100 = + (20176) lei Influena celui de-al doilea factor se determin ca diferena dintre profitul brut (pierderea global) recalculat i profitul brut (pierderea global) al perioadei de baz i influena primului factor: unde: PB(PG)rec. profitul brut (pierderea global) calculat n condiiile volumului vnzrilor anului de gestiune i costurile, precum i preurile de vnzare din perioada de baz; PB(PG)0 profitul brut (pierderea global) al perioadei de baz; Ra modificarea profitului brut (pierderii globale) sub influena volumului vnzrilor. (3440598) (3419598) [+(20176)] = + (824) lei Influena modificrii costului produselor (serviciilor) vndute asupra profitului brut (pierderii globale) are o influen invers i se determin ca diferena dintre valoarea curent i recalculat a costului vnzrilor produselor finite (serviciilor prestate): Rc = - (CV1 CVrec.), unde:
86

Rb = PB(PG)rec. PB(PG)0 - Ra,

CV1 costul produselor finite vndute (serviciilor prestate) din anul de gestiune; CVrec. costul recalculat al produselor finite vndute (serviciilor prestate). - (18222902 18290700) = +67798 lei Influena modificrii preurilor la produsele vndute (serviciile prestate) se determin ca diferena dintre volumul vnzrilor din anul de gestiune i cel recalculat: Rd = VV1 VVrec., unde: VV1 volumul vnzrilor produselor finite (serviciilor prestate) din anul de gestiune; VVrec. volumul vnzrilor produselor finite (serviciilor prestate) recalculat. 20633000 14850102 = + 5782898 lei Balana influenei factorilor: (20176) + (824) + 67798 + 5782898 = +5829696 lei Rezultatele calculelor reflect o situaie favorabil privitor la profitul brut obinut de ntreprindere. Analiza factorial a profitului brut (pierderii globale) din vnzarea produselor poate fi detaliat prin examinarea profitului brut (pierderii globale) din vnzarea fiecrui tip de produs, mrimea cruia se modific sub influena a trei factori: a) modificarea cantitii unui produs vndut; b) modificarea costului unitar al produsului vndut; c) modificarea preului mediu de vnzare al produsului. Formula dependenei factoriale a profitului brut (pierderii globale) din vnzarea unui produs poate fi exprimat astfel: R = a x b x c. Calculul influenei acestor factori la modificarea profitului din vnzarea unui produs poate fi efectuat prin metoda substituiilor n lan, bazat pe recalcularea indicatorilor. n calitate de surs informaional serve,te Calculaia produsului. Profitul brut (pierderea global) obinut din comercializarea mrfurilor se modific sub influena a doi factori:
87

a) modificarea venitului din vnzarea mrfurilor; b) modificarea ratei medii a marjei comerciale. Rata medie a marjei comerciale poate fi determinat conform relaiei: Rata medie a marjei comerciale =
Pr ofitul _ brut _ din _ vinzarea _ marfurilor Volumul _ marfurilor _ vindute

x100

Formula dependenei factoriale a profitului brut din vnzarea mrfurilor fa de factorii sus-menionai este: R=axb Calculul influenei acestor factori poate fi efectuat prin metoda substituiilor n lan sau metoda diferenelor absolute n baza datelor Anexei la Raportul privind rezultatele financiare. 6.5. Analiza profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale Mrimea profitului (pierderilor) n mare msur, depinde i de rezultatele obinute de ntreprindere din activitile neoperaionale, adic din activitile de investiii, financiar i din evenimentele excepionale. Profitul (pierderea) din activitatea de investiii reprezint diferena dintre veniturile i cheltuielile din operaiunile legate de ieirea activelor nemateriale, materiale i financiare pe termen lung. Profitul (pierderea) din activitatea financiar reprezint diferena dintre veniturile i cheltuielile din operaiunile aferente modificrilor survenite n mrimea i structura capitalului propriu i mprumutat. Rezultatul excepional: profit (pierdere) reprezint diferena ntre veniturile i cheltuielile din evenimentele excepionale. Analiza ncepe cu aprecierea n dinamic i/sau n comparaie cu datele prevzute n Planul de afaceri a mrimii i structurii profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale.
Tabelul 6.4. Aprecierea n dinamic a mrimii i structurii profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Abaterea (+, -) suma, lei ponde- suma, pondelei % rea,% lei rea,%
88

1. Profitul (pierderea) din activitatea de investiii 2. Profitul (pierderea) din activitatea financiar 3. Rezultatul excepional profit (pierdere) Total profit (pierdere) din activitile neoperaionale

533433 (10950) (2000)

102,49 (2,10) (0,39)

69500 8060 -

89,61 10,39 -

-463933 +19010 +2000

- 12,88 +12,49 +0,39

520483

100

77560

100

-442923

Din tabelul 6.4. rezult c din activitile neoperaionale ntreprinderea analizat att n anul de gestiune, ct i cel precedent a obinut profit n mrime de 77560 lei i respectiv 520483 lei. Menionm c ponderea cea mai mare n suma total a rezultatului din activitile neoperaionale revine profitului obinut din activitatea de investiii, dei n dinamic se atest o reducere a acestuia cu 463933 lei sau 12,88%. n procesul analizei de mai departe, se examineaz factorii ce au condiionat modificarea mrimii profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale fa de realizrile anului precedent i/sau de datele prevzute n Planul de afaceri. Principalii factori, care influeneaz modificarea profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale sunt prile componente ale acestora. De menionat c valoarea veniturilor influeneaz direct rezultatul financiar, iar cheltuielile au o influen invers. Calculul influenei factorilor respectivi la modificarea profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale se efectueaz prin metoda bilanier. Sursa de informaie a analizei profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale este Anexa la Raportul privind rezultatele financiare.
Tabelul 6.5. Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea de investiii Indicatori Anul Anul de Abaterea Rezultatul precedent gestiune (+, -) influenei
89

1. Venituri din activitatea de investiii, total inclusiv: - din ieirea activelor materiale pe termen lung - din dividende 2. Cheltuieli din activitatea de investiii, total inclusiv: - din ieirea activelor materiale pe termen lung 3. Profit (pierdere) din activitatea de investiii (rd.1 rd.2)

750000 738520 11480 216567 216567 533433

250000 237500 12500 180500 180500 69500

-500000 -501020 +1020 -36067 -36067 -463933

-500000 -501020 +1020 +36067 +36067 x

Din calculele efectuate n tabelul 6.5. rezult c rezultatul financiar favorabil din activitatea de investiii, n anul de gestiune, s-a micorat cu 463933 lei, fa de realizrile anului precedent. Aceast diminuare a fost determinat de micorarea veniturilor din ieirea activelor materiale pe termen lung.
Tabelul 6.6. Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea financiar Indicatori Anul Anul de Abaterea Rezultatul precedent gestiune (+, -) influenei
A 1 2 3 4

1. Venituri din activitatea financiar, total inclusiv: - din diferene de curs valutar - alte venituri 2. Cheltuieli din activitatea financiar, total inclusiv: - privind diferenele de curs valutar - alte cheltuieli 3. Profit (pierdere) din activitatea financiar (rd.1 rd.2)

32500 7340 25160 43450 9570 33880 (10950)

53400 12500 40900 45340 11468 33872 8060

+20900 +5160 +15740 +1890 +1898 -8 +19010

+20900 +5160 +15740 -1890 -1898 +8 x


90

Din datele tabelului 6.6. rezult c ntreprinderea analizat n anul de gestiune a obinut profit din activitatea financiar. E de menionat c n perioada analizat s-au majorat att veniturile, ct i cheltuielile, dar ritmul creterii veniturilor a depit ritmul creterii cheltuielilor, ceea ce a permis ntreprinderii s obin profit. 6.6. Caracteristica general a indicatorilor rentabilitii Ridicarea eficienei economice problem de o permanent actualitate economic este strns legat de creterea rentabilitii ntreprinderilor. Rentabilitatea presupune obinerea unor venituri mai mari dect cheltuielile aferente acestor venituri. (Mrimea absolut a rentabilitii este oglindit n profit indicator de volum al rentabilitii, iar gradul n care capitalul sau folosirea resurselor ntreprinderii aduc profit este reflectat n rata rentabilitii indicator al mrimii relative a rentabilitii). n legtur cu corelaia dintre rentabilitate i eficiena economic sunt de fcut unele precizri. Eficiena economic este mai cuprinztoare dect rentabilitatea. Se poate aprecia c eficiena economic reprezint cea mai general categorie care caracterizeaz rezultatele ce decurg din diferire variante preconizate pentru utilizarea (consum productiv, consum individual, vnzare) sau economisirea unor resurse (umane, materiale, financiare) intrate sau neintrate n circuitul economic. Sensul general al conceptului de eficien, care se poate referi la o activitate, persoan sau obiect, este acela de a avea calitatea de a produce efectul util scontat. Ar trebui ns adugat c raionalitatea oricrei aciuni umane presupune ca efectul s devanseze efortul (consumul de resurse). Ca urmare se poate vorbi de eficiena economic, tehnic, social etc. dup domeniul la care se refer. n substana sa, eficiena economic vizeaz minimizarea resurselor ce revin pe o unitate de efect util. Formula de baz a calculului rentabilitii este: Rentabilitatea =
Efect _ economic _ si _ financiar x100 Efort

n calitate de efect economic i financiar, la calculul rentabilitii, se utilizeaz profitul, dividende etc., iar n calitate de efort costul vnzrilor, activele totale, capitalul propriu, capitalul permanent al ntreprinderii etc.
91

n literatura de specialitate, indicatorii rentabilitii sunt grupai n trei categorii: - indicatorii rentabilitii produciei; - indicatorii rentabilitii activelor; - indicatorii rentabilitii capitalului.
Tabelul 6.7. Caracteristica general a indicatorilor rentabilitii
Indicatori 1 1. Rentabilitatea produciei: 1.1. Rentabilitatea veniturilor din vnzri 1.2. Rentabilitatea pe produs Modul de calcul relaia de calcul sursa 2 3 PB x100 VV Pprodus x100 rd .030 f .2 x100 rd .010 f .2 Pv Cv x100 Pv sau Pv Cv x100 Cv Caracteristica 4 Reflect profitul brut obinut la 1 leu venituri din vnzri Reflect profitul obinut la 1 leu de vnzri. Reflect profitul obinut la 1 leu de cost.

Pv produs sau Pprodus Cv produs

x100

2. Rentabilitatea activelor: 2.1. Rentabilitatea economic a activelor 2.2. Rentabilitatea activelor cu destinaie de producie 3. Rentabilitatea capitalului: 3.1. Rentabilitatea financiar a capitalului propriu 3.2. Rentabilitatea financiar a capitalului permanent

PPI x100 TA PPI x100 MF + AC

Reflect profitul pn la impozitare obinut, n medie, la 1 leu de active. Exprim eficiena cu care rd .130 f .2 x100 sunt utilizate activele cu (rd .060 + rd .460) f .1 destinaie de producie pentru obinerea profitului pn la impozitare. rd .130 f .2 x100 rd .470 f .1 Exprim eficiena cu care este utilizat capitalul propriu pentru obinerea profitului net. Exprim eficiena cu care rd .150(rd .130) f .2 x100 este utilizat capitalul (rd .650 + rd .770) f .1 permanent pentru obinerea profitului net sau a profitului pn la impozitare. rd .150 f .2 x100 rd .650 f .1 92

PN x100 CP PN ( PPI ) x100 C permanent

n calculul i analiza acestor indicatori sunt cointeresai diveri utilizatori ai Rapoartelor financiare: managerii ntreprinderii n cadrul elaborrii Planului de afaceri, potenialii acionari atunci cnd pe piaa valorilor mobiliare aleg cele mai atrgtoare variante de procurare a aciunilor etc. 6.7. Analiza rentabilitii veniturilor din vnzri Rata rentabilitii veniturilor din vnzri (Rv) reflect capacitatea ntreprinderii de a obine profit n urma vnzrii produselor finite, mrfurilor i prestrii serviciilor i se exprim prin raportul: Rv =
PB ( PG ) VV

100,

unde: PB(PG) profitul brut (pierderea global); VV venituri din vnzri. Prin coninut, rata rentabilitii veniturilor din vnzri caracterizeaz ct profit brut (pierdere global) a generat ntreprinderea la 1 leu venituri din vnzri, care poate fi ndreptat att la acoperirea cheltuielilor perioadei, ct i la formarea profitului din activitatea operaional. Analiza ncepe cu aprecierea general a dinamicii nivelului rentabilitii veniturilor din vnzri. n calitate de surse informaionale sunt utilizate: Raportul privind rezultatele financiare i Planul de afacei. La etapa urmtoare se efectueaz analiza factorial a ratei rentabilitii veniturilor din vnzri, calculndu-se gradul de aciune asupra modificrii indicatorului rezultativ a urmtorilor trei factori: a) modificarea structurii i sortimentului produselor vndute (mrfurilor i serviciilor prestate); b) modificarea costului pe unitatea de produs vndut (marf sau serviciu prestat); c) modificarea preului de vnzare pe unitatea de produs (marf sau serviciu prestat). Calculul influenei modificrii structurii i sortimentului la devierea rentabilitii veniturilor din vnzri se efectueaz astfel:

93

Ra =

VVPrec. CVPrec. VVPrec.

VVPbaz CVPbaz VVPbaz

unde: VVPrec. veniturile din vnzarea produselor (mrfurilor, serviciilor prestate) ale anului de gestiune calculate n condiiile preurilor perioadei de baz; VVPbaz - veniturile din vnzarea produselor (mrfurilor, serviciilor prestate) din perioada de baz; CVPrec. costul vnzrilor produselor (mrfurilor, serviciilor prestate) calculat pentru vnzrile anului de gestiune la costurile perioadei de baz; CVPbaz - costul vnzrilor produselor (mrfurilor, serviciilor prestate) din perioada de baz. Calculul influenei modificrii costului pe unitatea de produs vndut (marf sau serviciu prestat) se determin astfel: Rb =
VVPrec. CVPcur . VVPrec.

VVPrec. CVPrec. VVPrec.

unde: CVPcur. costul vnzrilor produselor finite (mrfurilor, serviciilor prestate) din anul de gestiune. Calculul influenei modificrii preului de vnzare pe unitatea de produs (marf, serviciu prestat) se determin astfel: Rc =
VVPcur . CVPcur . VVPcur .

VVPrec. CVPcur . VVPrec.

Pentru a efectua analiza factorial a rentabilitii veniturilor din vnzri se utilizeaz datele din Raportul privind rezultatele financiare, Anexa la Raportul privind rezultatele financiare, Planul de afaceri i calculele speciale privind recalcularea indicatorilor.
Tabelul 6.8. Date iniiale pentru analiza rentabilitii veniturilor din vnzri
Indicatori Anul precedent Anul de gestiune recalculat n condiiile anului precedent 2 Anul de gestiune

A 1. Venituri din vnzri, lei 2. Costul vnzrilor, lei 3. Profitul brut (pierdere global), lei (rd.1 rd.2)

14763000 18182598 (3419598)

21820000 18204201 3615799

20633000 18222902 2410098


94

4. Rentabilitatea veniturilor din vnzri, % (rd.3 : rd.1 x 100)

(23,16)

16,57

11,68

Calculul influenei factorilor respectivi la devierea nivelului rentabilitii veniturilor din vnzri poate fi efectuat prin metoda substituiilor n lan bazat pe recalcularea indicatorilor. R = R1 R0 = 11,68 (23,16) = +34,84%;
21820000 18204201 21820000 21820000 18222902 Rb = [ 21820000 20633000 18222902 Rc = [ 21820000

Ra = [

14763000 18182598 ] x 100 = +39,73%; 14763000 21820000 18204201 ] x 100 = - 0,08%; 21820000 21820000 18222902 ] x 100 = - 4,81%. 21820000

Balana influenei factorilor: 39,73 + (- 0,08) + (- 4,81) = +34,84%. n baza rezultatelor obinute constatm c nivelul rentabilitii veniturilor din vnzri a sporit fa de anul precedent cu 34,84%. Aceast majorare a fost determinat de modificarea structurii i sortimentului produselor vndute, ceilali factori avnd o influen negativ asupra indicatorului analizat. 6.8. Analiza rentabilitii pe produs Aprofundarea analizei rentabilitii veniturilor din vnzri are ca direcie principal analiza rentabilitii pe produs. Profitul pe unitatea de produs se calculeaz potrivit relaiei: P' = p' c' ; unde: p' - preul de vnzare pe produs (fr impozite) c' - costul pe unitatea de produs Rezult c, pentru a se realiza profit, costul pe unitate de produs trebuie s fie inferior preului de vnzare. Suma profitului pe produs obinut ca urmare a comercializrii unei anumite cantiti de producie dintr-un singur sortiment se determin pe baza relaiei: P = q (p' ; c') unde: q cantitatea de producie.
95

Rata rentabilitii pe produs se determin potrivit relaiei: Rp =


p 1 c1 p1

x 100 sau

p 1 c1 c1

x100.

Din relaia de mai sus rezult c devierea nivelului rentabilitii pe produs este determinat de influena a doi factori: a) modificarea costului pe unitatea de produs; b) modificarea preului de vnzare pe produs. Ra = [(p o 1)/c 1] 100 Rpo ; c Rb = Rp1 [(p o 1)/c 1] 100 ; c Cunoaterea acestor elemente prezint o deosebit utilitate practic n determinarea unor bugete de consumuri pe locuri de producie, precum i urmrirea modului de ncadrare n nivelul maxim admisibil al consumurilor de producie, astfel nct producia suplimentar obinut s nu conduc la intrarea n zona pierderilor. Aciunea de reducere a costurilor trebuie ncadrat ntr-o anumit metodologie pentru a i se asigura rigoarea tiinific impus de semnificaia economico-social a economisirii tuturor categoriilor de resurse. n acest sens, pot exista urmtoarele modaliti de aciune: 1. n condiiile unui pre de vnzare dat se stabilete drept obiectiv o rentabilitate, propus a fi realizat, fapt ce impune determinarea noului nivel al costului pe produs. Pentru aceast se pornete de la relaia:
px x

= Rp ,

unde : p - preul de vnzare; Rp - rata rentabilitii pe produs; x - nivelul costului pe produs care va fi notat n continuare cu c ; Pe baza relaiei precedente: x=
p 1 + Rp

Dac, de exemplu, un produs are urmtoarea situaie: preul de vnzare 550 lei/buc. cost de producie 500 lei/buc.
96

profit 50 lei rentabilitate 10% Pentru ca nivelul rentabilitii s fie minim 14%, costul produsului se estimeaz la:
550 1,14

= 482,5 lei/buc.

2. Nu se stabilete un anume nivel al rentabilitii, ci n condiiile preului de vnzare se urmrete realizarea unei reduceri posibile a costului. Aceasta modalitate presupune analiza fiecrei categorii de cheltuieli, stabilindu-se rezervele interne care pot fi mobilizate. Astfel, n cazul consumurilor de materiale, trebuie analizat evoluia consumurilor specifice, a tehnologiei de fabricaie i eventuala posibilitate de nlocuire a unor materiale. Pe aceast baz se determin suma economiilor la materialele directe i materiile prime (Em) pe unitate de produs, aplicnd relaia: Em gmo/100 , se obine contribuia acestor cheltuieli la reducerea costului. gm ponderea consumurilor de materiale n costul produsului. Pentru consumurile cu salariile directe se are n vedere corelaia dintre productivitatea muncii exprimat prin timpul consumat i salariul mediu orar. Reducerea costului ca efect al respectrii corelaiei se determin cu ajutorul relaiei : [(Is/Iw) gro , 1] unde : Is - indicele salariilor directe; Iw - indicele productivitii muncii; gro - ponderea consumurilor cu salarii directe n costul produsului. Dac exist posibiliti de sporire a produciei (ca n cazul precedent), se determin contribuia consumurilor indirecte la reducerea costului. Prin nsumarea rezultatelor se obine totalul reducerii costului produsului respectiv i noul nivel de rentabilitate. Att ntr-un caz, ct i n altul, cele prezentate constituie doar un cadru de aciune urmnd ca prin realizarea msurilor tehnico-organizatorice s se
97

ating obiectivele precizate pentru o anumit perioad la nivelul fiecrui produs, iar prin cumulare pentru ntreaga producie fabricat. Msura n care aceast rentabilitate potenial se va materializa, depinde de nivelul calitii produciei i de concordana cu cererea pentru produsele respective. 6.9. Analiza rentabilitii pe baza punctului critic ntre costul produsului i mrimea ratei rentabilitii exist o dependen mediat de raportul dintre cantitile vndute i cheltuielile totale. n raport cu dinamica volumului produciei elementele cheltuielilor snt difereniate, unele snt variabile, altele snt fixe (convenional constante). Aceast grupare depinde de abordarea n timp a problemei: pe timp lung toate cheltuielile snt considerate variabile, pe termen scurt unele snt variabile, altele fixe. Punctul critic, numit i punct de echilibru sau prag de rentabilitate marcheaz acea dimensiune a produciei pentru care veniturile din vnzri acoper complet cheltuielile altfel spus, punctul de la care ntreprinderea ncepe s devin rentabil. n ali termeni: dac ntreprinderea nu a atins punctul critic, nregistreaz pierderi; dac veniturile din vnzri corespund punctului critic, profitul este nul; dac ntreprinderea depete punctul critic, realizeaz profit. Analiza punctului critic este important pentru sistemul decizional al ntreprinderii, i anume: cnd se iau decizii asupra unor produse, analiza punctului critic poate s ajute n determinarea dimensiunilor volumului vnzrilor pentru noul produs, astfel nct ntreprinderea s fie rentabil; pentru studierea efectelor unei extinderi generale a activitii unei ntreprinderi: o extindere va duce la creterea att a cheltuielilor fixe, ct i a celor variabile, dar i la creterea volumului vnzrilor; atunci cnd o ntreprindere dorete s se implice n proiecte de modernizare i automatizare care cer o investiie n activele fixe pentru o
98

micorare ulterioar a cheltuielilor variabile, analiza punctului critic poate ajuta echipa managerial s ntrevad consecinele acestor proiecte. Exist mai multe modaliti de a calcula punctul critic. Determinarea punctului critic se poate obine plecnd de la egalitatea ce exist n acest punct ntre vnzri i cheltuieli. Veniturile din vnzri (VV) depind de doi factori: cantitatea vndut (q) i preul de vnzare unitar (p): VV = q x p; Avnd n vedere gruparea cheltuielilor n fixe i variabile, suma lor total (CT) se calculeaz astfel: CT = (cv x q) + CC; unde: cv cheltuieli variabile unitare; q volumul produciei; CC - cheltuieli fixe. n punctul critic exist identitate perfect ntre venituri i cheltuieli. Deci: VV = CT, sau q x p = (cv x q) + CC, sau q x (p cv) = CC de unde: q=
CC p cv

Exemplu: Vnzrile anuale constituie 9000 uniti. Preul de vnzare unitar - 300 lei. Cheltuieli variabile unitare - 200 lei. Cheltuieli fixe - 800000 lei. q = 1.
Fig. 1. Diagrama punctului critic Venituri i cheltuieli
(mii lei) Profit 99

Mai edificatoare este reprezentarea grafic a punctului critic din figura


V

800000 300 200

= 8000 uniti.

4000 3600 3200 2800 qc 2400 2000 Punctul critic 1600 1200 Cheltuieli variabile 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Uniti produse i vndute, q (mii buci) 100 Cheltuieli fixe

800

400 pierdere

Numrul de uniti fabricate i vndute apar pe abscis, iar cheltuielile i veniturile se msoar pe ordonat. Presupunem c numrul de uniti vndute este egal cu numrul de uniti fabricate. Cheltuielile fixe, n valoare de 800000 lei, snt reprezentate cu o linie orizontal, deoarece ele rmn fixe indiferent de numrul de uniti fabricate. Totalul cheltuielilor variabile se determin ca produsul dintre valoarea acestora pe unitate de produs i numrul de uniti fabricate. Linia cheltuielilor totale are o pant

ascendent de 200 (lei) uniti (pe ordonat) la o unitate fabricat i vndut (pe abscis). De aceia, cheltuielile totale, adic suma dintre cheltuielile fixe i cele variabile, este reprezentat grafic ca o linie dreapt AC cu punctul de intersecie al ordonatei la valoarea de 800000 lei i panta de 200. Fiecare unitate de produs se vinde la un pre de 300 lei. Pentru reprezentarea acestui lucru vom utiliza o a doua linie dreapt OV, cu o pant de 300 (lei). Panta liniei veniturilor este mai abrupt dect cea a liniei cheltuielilor, deoarece ntreprinderea ctig 300 lei venituri pentru fiecare 200 lei pe care i pltete pentru fora de munc i materiile prime folosite pentru fiecare unitate de produs. Punctul de intersecie dintre cele doua linii reprezint punctul unde cheltuielile totale snt egale cu veniturile totale, i volumul de vnzri pentru care ntreprinderea devine rentabil. Atta vreme ct volumul vnzrilor este mai mic dect cel al punctului critic, ntreprinderea lucreaz n pierdere, dar la volume ale vnzrilor mai mari, ntreprinderea are un profit din ce n ce mai mare. Sintetiznd, se poate afirma c managementul unei ntreprinderi trebuie s se preocupe, permanent, de a asigura un volum al produciei i, automat, al vnzrilor care s conduc afacerea ctre un nivel ce garanteaz obinerea de profit, depind astfel nivelul corespunztor pierderilor operaionale. n acest sens, plecnd de la ultima relaie prezentat evaluarea profitabil a preului pentru un produs se poate realiza adugndu-se dimensiunea probabil, sau dorit, a profitului. Deoarece profitul reprezint o mrime uor cuantificabil, pe baza unei rate pronosticate de revenire a investiiei (exprimat n procente), se va obine o nou ecuaie ce va include profitul dorit: q=
CC + Pb p cv

unde: Pb profitul total scontat. Pentru situaia n care exist certitudinea c se va vinde numai un anumit numr de produse, determinarea preului unitar de vnzare ce menine constant mrimea dorit a profitului total se calculeaz astfel: p* =
CC + Pb q crt .

+ cv,
101

unde: qcrt. volumul exact al vnzrilor (numr de produse); p* - preul unitar de vnzare, ce ar menine constant mrimea dorit a profitului total. Spre exemplificare se vor folosi datele exemplului precedent. n cazul n care se urmrete obinerea unui profit total de 30000 lei, iar volumul cert al vnzrilor ar fi de 7000 uniti, atunci preul unitar de vnzare ar trebui s fie: p* = [(800000 + 30000) / 7000] + 200 = 318,6 lei Un alt mod de a aborda problematica punctului critic este acela care consider c acest punct reprezint valoarea vnzrilor nete pentru care suma cheltuielilor fixe este egal cu marja de contribuie (marja de contribuie este diferena dintre vnzri nete i cheltuieli variabile totale). Exist deci egalitatea: marja de contribuie m = cheltuieli fixe sau m x VVcrt. = CC, sau VVcrt. =
CC m

unde: VVcrt. valoarea vnzrilor corespunztoare punctului critic. Folosindu-se exemplul anterior prezentat, determinarea punctului critic se va face astfel: Se calculeaz marja de contribiie: a) n mrimi absolute: 300 x 9000 = 2700 mii lei - vnzri nete, 200 x 9000 = 1800 mii lei - cheltuieli variabile, 2700 1800 = 900 mii lei - marja de contribuie. b) n procente fa de vnzri nete: m= VVcrt. =
900 2700 CC m

x 100 = 33,33%
800000 0,3333

Se calculeaz punctul critic: = = 2400 mii lei. La masa vnzrilor nete de 2400 mii lei veniturile snt egale cu cheltuielile, iar profitul este nul. n acest caz ntreprinderea analizat se situeaz la 12,5% deasupra punctului critic.
102

2700 2400

x 100 100 = 12,5%

Literatura economic de specialitate ofer informaii potrivit crora o ntreprindere se afl ntr-o situaie instabil atunci cnd masa vnzrilor nete se situeaz la mai puin de 10% deasupra punctului critic, o mas a vnzrilor nete de 20% deasupra punctului critic este o situaie relativ stabil, iar peste 20% exprim o situaie de confort financiar. 6.10. Analiza rentabilitii economice a activelor Rata rentabilitii economice a activelor (Re) caracterizeaz eficiena elementelor materiale angajate n activitatea ntreprinderii. Re =
PPI TA

100 ,

unde: TA valoarea medie a activelor. Relaia poate fi scris i astfel: Re = ( TA unde: raportul
VV viteza de rotaie a activelor (nr. de rotaii); TA PPI rata rentabilitii veniturilor din vnzri. VV VV PPI VV

) 100 ,

Din model rezult factorii care determin modificarea ratei rentabilitii economice a activului: a) viteza de rotaie a activelor; b) rata rentabilitii veniturilor din vnzri.
Tabelul 6.9. Analiza ratei rentabilitii economice a activului Indicatori
A

Perioada precedent curent


1 2

Abaterea absolut (+; ).


3

1. Profitul (pierderea pn la impozitare, lei 2. Valoarea activelor la nceputul anului, lei

503295 21986918

1530084 17487200

+1026789 -4499718
103

3. Valoarea activelor la sfritul anului, lei 4. Valoarea medie a activelor, lei (rd.2+rd.3) : 2 5. Rata rentabilitii economice a activelor (%)

17487200 19737059 2,55

17526200 17506700 8,74

+39000 -2230359 +6,19

n cazul dat rezult o majorare a ratei rentabilitii economice a activelor, ceea ce nseamn c la fiecare leu active ntreprinderea analizat obine 8,74 bani, cu 6,19 bani mai mult fa de anul precedent. Re = 8,74 2,55 = +6,19% din care, datorit modificrii: a) vitezei de rotaie a activelor: Ra = ( TA x VV ) 100 Re0 = ( 17506700
1 0

VV1

PPI 0

20633000

503295 ) 14763000

x 100 2,55 =

+1,47%. b) rentabilitii veniturilor din vnzri: Rb = Re1 ( TA x VV ) 100 = 8,74 ( 17506700


1 0

VV1

PPI 0

20633000

503295 ) 14763000

x 100 =

+4,72%. Balana influenei factorilor: R = 1,47 + 4,72 = +6,19%. Rentabilitatea activelor este utilizat n calitate de: - indicator al estimrii calitii i eficienei gestionrii ntreprinderii; - indicator al aprecierii capacitii ntreprinderii de a obine suficient profit de la fiecare leu mijloace investite; - metod de prognozare a mrimii profitului; - indicator al aprecierii raionalitii atragerii surselor mprumutate. 6.11. Analiza rentabilitii financiare a capitalului Rata rentabilitii financiare a capitalului propriu (Rf), calculat ca raport dintre profitul net(PN) i capitalul propriu (CP). Rf = ( CP ) 100; sau ca produsul dintre rata rentabilitii economice a activului (Re) i nivelul prghiei financiare (Pf)i al presiunii fiscale (I). Rf = I Pf Re;
104 PN

Prghia financiar este un indicator care caracterizeaz structura activelor ntreprinderii i se calculeaz ca raportul dintre totalul activului i capitalul propriu. Pf =
TA ; CP

TA = CP + D;

unde: TA totalul activelor; CP capitalul propriu; D datoriile ntreprinderii. Presiunea fiscal se determin potrivit relaiei: I=
PN PPI

unde: PN profitul net Aadar, rata rentabilitii financiare a capitalului propriu este influenat de: a) modificarea ratei rentabilitii economice a activelor; b) modificarea prghiei financiare; c) modificarea presiunii fiscale. Calculul influenei acestor factori asupra modificrii ratei rentabilitii financiare a capitalului propriu se efectueaz prin metoda substituirii n lan sau metoda diferenelor absolute.
Tabelul 6.10. Analiza ratei rentabilitii financiare a capitalului propriu Indicatori
A

Perioada precedent curent


1 2

Abaterea (+; ).
3

1. Valoarea medie a activelor, lei 2. Valoarea medie a capitalului propriu, lei 3. Profitul pn la impozitare, lei 4. Profitul net, lei 5. Rata rentabilitii economice a activelor, % 6. Prghia financiar 7. Presiunea fiscal

19737059 12795076 503295 387537 2,55 1,543 0,77

17506700 13825065 1530084 1208766 8,74 1,266 0,79

-2230359 +1029989 +1026789 +821229 + 6,19 - 0,277 + 0,02


105

8. Rata rentabilitii financiare a capitalului propriu, %

3,03

8,74

+ 5,71

Rezult o cretere a ratei rentabilitii financiare a capitalului propriu de 5,71%, (8,74 3,03), care se explic prin: a) influena modificrii ratei rentabilitii economice a activelor: (8,74 2,55) x 1,543 x 0,77 = + 7,35 %; b) influena modificrii prghiei financiare: (1,266 1,543) x 8,74 x 0,77 = - 1,86%; c) influena modificrii presiunii fiscale: (0,79 0,77) x 8,74 x 1,266 = + 0,22% Balana influenei factorilor: 7,35 + (- 1,86) + 0,22 = + 5,71% n cazul dat se impune analiza detaliat a prghiei financiare n vederea depistrii cauzelor care au contribuit la micorarea acesteia. Rentabilitatea capitalului permanent, ca i rentabilitatea capitalului propriu, este o caracteristic a politicii de finanare a ntreprinderii. Capitalul permanent = CP + DTL, unde: DTL sursele atrase pe termen lung. Modelul analizei capitalului permanent este acelai ca i al analizei capitalului propriu.

TEMA 7. ANALIZA SITUAIEI FINANCIARE Obiective: Caracteristica situaiei patrimoniale i financiare i explicarea importanei analizei acesteia. Examinarea tehnicii de analiz structural a patrimoniului. Descrierea modului de calcul i analiz a patrimoniului net.
106

Explicarea tehnicii de analiz a ratelor de rotaie a activelor. Examinarea modului de analiz a surselor de finanare a activelor. Prezentarea metodicii de analiz a creanelor i datoriilor pe termen scurt. Descrierea calculului i aprecierii dinamicii mrimii fondului de rulment. Examinarea modului de apreciere a lichiditii. Descrierea analizei fluxurilor mijloacelor bneti. 7.1. Caracteristica situaiei patrimoniale i financiare i necesitatea analizei acesteia. Sarcinile analizei i sursele principale de informaie. Pentru desfurarea activitii economico-financiare, ntreprinderea i formeaz patrimoniul, care reprezint totalitatea resurselor economice (n Rapoartele financiare se aplic noiunea de active) controlate de agentul economic. Analiza situaiei patrimoniale presupune examinarea activelor controlate de ntreprindere, indiferent de sursele de finanare a acestora. n activitatea curent se folosete frecvent termenul de situaie financiar, cu referire la un anumit subiect care realizeaz operaiuni economice. Nu snt rare cazurile cnd se utilizeaz formulri de genul are o situaie financiar bun, extraordinar etc. sau dimpotriv este ntr-o criz financiar sau alte aprecieri asemntoare. Situaia financiar reprezint o anumit stare a capitalului din punct de vedere al existenei, componenei materiale i a rezultatelor obinute; - o premis i n acelai timp o consecin a desfurrii proceselor care formeaz obiectul de activitate a ntreprinderii; - constituie cadrul financiar al acesteia, respectiv fluxurile de numerar pe care le implic i le degaj. Necesitatea analizei situaiei patrimoniale i financiare rezult din importana informaiei obinute n urma analizei pentru elaborarea deciziilor de diferit gen din partea utilizatorilor numeroi ai Rapoartelor financiare.
107

n general, interesai n cunoaterea situaiei financiar-patrimoniale snt: proprietarii (acionarii), care vor s cunoasc evoluia averii i ctigul pe care-l ateapt; (n funcie de situaia dat vor adopta msurile corespunztoare referitoare la politica de investiii, dividende i, n ultim instan, la modul de administrare a ntreprinderii); managerii ntreprinderii, pentru detectarea unor eventuale situaii de dezechilibru financiar care afecteaz securitatea financiar, cu consecine care decurg dintr-o astfel de stare; bncile cu care ntreprinderea este n relaii, snt interesate s cunoasc bonitatea acesteia n operaiuni de creditare, garaniile pe care le prezint n recuperarea mprumuturilor acordate; partenerii de afaceri, snt interesai s amplifice operaiile pe care le deruleaz n msura n care le mrete profitul propriu; concurena, este interesat s cunoasc potenialul tehnico-economic i financiar, pentru a-i elabora politica de consolidare a poziiei proprii; organele administrative locale i centrale, pentru care fiecare ntreprindere constituie o surs de venit i un mijloc de a soluiona anumite probleme economico-sociale; organele judectoreti, n operaiuni de vnzare, fuzionare, lichidare, sechestru etc; sindicatele, pot fi i ele interesate n cunoaterea situaiei financiarpatrimoniale, n cadrul negocierilor privind majorarea de salarii i ncheierea contractului colectiv de munc. Principalele probleme ale analizei situaiei patrimoniale i financiare snt: aprecierea componenei i structurii patrimoniului ntreprinderii; aprecierea surselor de constituire a patrimoniului ntreprinderii; aprecierea duratei de folosire a activelor n circuitul economic al ntreprinderii; analiza creanelor i datoriilor pe termen scurt; calculul i aprecierea mrimii fondului de rulment; aprecierea gradului lichiditii activelor, controlate de ntreprindere; aprecierea fluxurilor mijloacelor bneti.
108

Sursele informaionale: Bilanul contabil al ntreprinderii (formularul nr.1); Raportul privind rezultatele financiare (formularul nr.2); Raportul privind fluxul capitalului propriu (formularul nr.3); Raportul privind fluxul mijloacelor bneti (formularul nr.4); Anexele 1 i 2 la Raportul financiar anual; Rezultatele analizei precedente. 7.2. Analiza structural a patrimoniului. Calculul i analiza patrimoniului net. n practica analitic, n dependen de faptul din ce surse snt constituite elementele patrimoniale, se deosebesc: valoarea real a patrimoniului ntreprinderii; i valoarea net a acestuia. Valoarea real a patrimoniului cuprinde bunurile economice create att din surse proprii, ct i din cele mprumutate. Valoarea net a patrimoniului reprezint partea averii proprii a ntreprinderii creat numai din surse proprii. Analiza structural a patrimoniului are ca obiectiv dinamica acestuia precum i a raporturilor dintre diferite elemente patrimoniale i a schimbrilor intervenite n situaia mijloacelor i surselor, determinate de activitatea desfurat n cursul exerciiului. n practica mondial snt rspndite mai multe metode de analiz a situaiei patrimoniale: analiza orizontal aceast metod cuprinde calcularea ritmul creterii pe posturi aparte a bilanului contabil. Rezultatele calculelor se compar i se fac concluzii despre schimbrile n structura activelor. analiza pe vertical aceast metod cuprinde calcularea ponderii fiecrui capitol i subcapitol n suma total a patrimoniului ntreprinderii la valoarea real. metoda ratelor n acest caz se calculeaz i ser interpreteaz sistemul de coeficieni privind structura patrimoniului ntreprinderii

109

Tabelul 7.1. Analiza structurii patrimoniului ntreprinderii (analiza pe orizontal i pe vertical)


Indicatori 1 La finele anului precedent suma, lei ponde rea % 2 3 74,21 0,09 73,92 0,20 La finele anului de gestiune suma, lei ponde rea % 4 5 12431334 25895 12366486 35682 3271 25,79 16,33 8,83 0,09 0,51 0,03 100 5094866 4036283 1015540 15000 28043 17526200 70,93 0,15 70,56 0,20 0,02 29,07 23,03 5,79 0,09 0,16 100 Abaterea(+;) lei 6 -546629 +9922 -559822 +3271 +585629
+1180957

% 7 -3,28 +0,06 -3,36 +0,02 +3,28 +6,70 -3,04 -0,35 -0,03 x

Ritmul creterii, % 8 95,79 162,12 95,67 100 100 112,99 141,36 65,75 100 31,60 100,22

1. Active pe termen 12977963 lung 1.1.Valoarea de bilan a activelor nemateriale 15973 1.2.Valoarea de bilan a activelor materiale pe 12926308 termen lung 1.3.Active financiare 35682 pe termen lung 1.4.Alte active pe termen lung 2. Active curente 4509237 2.1.Stocuri de mrfuri 2855326 i materiale 2.2.Creane pe termen 1544528 scurt 2.3.Investiii pe termen scurt 15000 88750 2.4.Mijloace bneti 2.5.Alte active pe 5633 termen scurt Valoarea real a patrimoniului 17487200 ntreprinderii(1 + 2).

-528988 -60707 -5633 +39000

Din tabel rezult c valoarea real a patrimoniului ntreprinderii analizate n anul de gestiune s-a majorat fa de anul precedent cu 39000 lei sau cu 0,22% [(17526200 / 17487200) x 100]. Aceast abatere a fost asigurat de creterea pozitiv a activelor curente cu 585629 lei. Negativ asupra valorii reale a patrimoniului a influenat diminuarea activelor curente cu 546629lei.
110

n raport de situaia general a ramurii din care face parte ntreprinderea i a concurenei se formuleaz concluzii la poziia particular a acesteia. Fiecare pondere a elementelor patrimoniale are o anumit semnificaie i importan practic. n procesul unei analize mai aprofundate aprecierea structurii activelor ntreprinderii se poate efectua i prin metoda ratelor: Rata imobilizrilor =
ATL TA

sau

rd .180 f .1 , rd .470 f .1

unde: ATL active pe termen lung. Rata imobilizrilor reflect cota activelor pe termen lung n suma total a patrimoniului ntreprinderii. La aprecierea acestui indice este necesar s inem cont de nivelul de nsuire a capacitilor de producie. n particular, creterea n dinamic a ratei imobilizrilor n condiiile unui grad sczut de utilizare a capacitilor existente reflect o compoziie fragil a utilizrii patrimoniului ntreprinderii. Ponderea ridicat (mai mare de 2/3 din activ) a imobilizrilor poate crea dificulti privind achitarea datoriilor curente. Rata activelor curente =
AC TA

sau

rd .460 f .1 , rd .470 f .1

unde: AC active curente. Modificrile structurale ale patrimoniului n favoarea activelor curente se explic, de obicei, prin depirea ritmului creterii activelor curente asupra ritmului creterii activelor pe termen lung. Rata patrimoniului cu Mijloace fixe la + Stocuri de mrfuri destinaie de producie = valoarea de bilan i materiale Total active sau
rd .060 f .1 + rd .250 f .1 rd .470 f .1

Aceast rat reflect ponderea activelor care pot fi direct utilizate n cadrul ntreprinderii pentru fabricarea produciei, comercializarea mrfurilor, prestarea serviciilor, executarea lucrrilor. Creterea acestui indicator n dinamic se apreciaz pozitiv, fiindc contribuie la sporirea
111

volumului activitii pentru desfurarea creia a fost format ntreprinderea. De regul, pentru unitile de producie din ramura industriei i de prelucrare acest indicator trebuie s fie mai mare dect 0,5 (sau 50%). Conform datelor din tabelul 7.1. la ntreprinderea analizat potenialul de producie ocup o pondere semnificativ n suma total a activelor: Rpp la finele anului de gestiune = Rpp la finele anului precedent =
10785000 + 4036283 = 0,8457; 17526200 8376000 + 2855326 = 0,6423; 17487200

Rpp = 0,8457 0, 6423 = + 0,2034. Pentru caracterizarea mai detaliat a potenialului productiv al ntreprinderii se studiaz rata compoziiei tehnice a activelor: Rata compoziiei tehnice a activelor =
MF AC

unde: MF - mijloace fixe la valoarea de bilan. n condiiile crizei economice i inflaiei acest raport are o tendin negativ de descretere condiionat de majorarea preurilor pentru mrfuri i materiale stocate, scderea gradului de rennoire a mijloacelor fixe din cauza scumpirii lor i lipsei surselor de finanare etc. Conform datelor din tabelul 7.1. observm c la ntreprinderea analizat s-a nregistrat o majorare a acestui indicator de la 1,8575 ( 4509237 ) la 2,1168 ( 5094866 ). Patrimoniul ntreprinderii poate fi analizat nu numai la valoarea de bilan, dar i la valoarea net a acestuia. n ultimul caz se folosete noiunea patrimoniului net (activelor nete). n practica economic internaional se aplic dou variante de definire i, respectiv, de calculare a patrimoniului net. Prima abordare definete patrimoniul net ca valoare a activelor, diminuat cu mrimea datoriilor (pe termen lung i scurt). Patrimoniul net = Total active (Datorii pe termen lung + Datorii pe termen scurt)
112 10785000 8376000

Din formul se observ c rezultatul calculului efectuat n baza datelor Bilanului contabil va fi egal cu valoarea capitalului propriu. A doua abordare determin patrimoniul net ca valoare a activelor, diminuat cu mrimea datoriilor pe termen scurt. Patrimoniul net = Total active Datorii pe termen scurt Rezultatul obinut n urma aplicrii acestei formule conform datelor Bilanului contabil va coincide cu valoarea capitalului permanent (suma capitalului propriu i datoriilor pe termen lung). n practica Republicii Moldova se aplic prima dintre cele dou modaliti existente de definire i calculare a patrimoniului net. n aceste condiii coninutul economic al indicatorului n cauz poate fi expus astfel: patrimoniul net reflect mrimea activelor controlate de ntreprindere care sunt formate numai pe seama surselor proprii de finanare i nu sunt mpovrate de datorii. n mod normal mrimea patrimoniul net crete n dinamic n urma desfurrii activitii economico-financiare eficiente. Tendina de scdere a activelor nete semnalizeaz existena aspectelor dificile n dezvoltarea ntreprinderii. Situaia financiar n acest caz se caracterizeaz ca instabil. Apariia valorii negative a patrimoniului net confirm o stare de criz, cnd ntreprinderea ni dispune de active formate pe seama surselor proprii i activitatea pe deplin se finaneaz datorit surselor mprumutate. Deci, se constat dependena financiar absolut a ntreprinderii de creditorii acesteia. Pentru a depista cauzele scderii (creterii) valorii patrimoniului net, se efectueaz analiza factorial au aplicarea metodei balaniere.
Tabelul 7.2. Calculul i analiza factorial a patrimoniului net Indicatori La La sfritul Abaterea Influena nceputul anului (+, -) asupra anului patrimoniului net
A 1 2 3 4 113

1. Total active 2. Datorii pe termen lung 3. Datorii pe termen scurt 4. Patrimoniul net (rd.1 rd.2 rd.3)

17487200 918512 2252118 14316570

17526200 789206 3087552 13649442

+39000 -129306 +835434 -667128

+39000 +129306 -835434 x

Din calculele efectuate n tabelul 7.2. rezult c la sfritul perioadei de gestiune ntreprinderea analizat dispune de patrimoniul net n valoare de 13649442 lei. n dinamic se atest o tendin de reducere a activelor nete cu 667128 lei. Reducerea menionat s-a produs din cauza creterii considerabile a datoriilor pe termen scurt. Sub influena acestui factor patrimoniul net a sczut cu 835434 lei. Totodat, majorarea valorii activelor controlate de ntreprindere i micorarea datoriilor pe termen lung a diminuat cu 39000 lei i, respectiv, 129306 lei influena negativ a creterii datoriilor pe termen scurt. 7.3. Analiza ratelor de rotaie a activelor Ratele de rotaie a activelor msoar viteza de transformare a activelor ntreprinderii n lichiditi. Viteza de rotaie a activelor n diferite ramuri i ntreprinderi este divers: n unele sectoare ale economiei, activele se rotesc mai repede, n altele mai ncet. Analiza vitezei de rotaie a activelor vizeaz n principal urmtoarele probleme: a) dinamica indicatorilor vitezei de rotaie; b) analiza factorial a accelerrii sau ncetinirii vitezei de rotaie; c) evidenierea cilor posibile de accelerare a vitezei de rotaie a activelor. n teoria i practica economic sunt utilizate trei modaliti de apreciere a ratelor de rotaie a activelor prin determinarea: numrul de rotaii (n), exprimat prin relaia: n=
VV TA

,
114

unde: VV venitul din vnzri; TA valoarea medie a activelor. Acest indicator arat de cte ori mijloacele plasate n activele ntreprinderii au fost recuperate din vnzri. n literatura de specialitate se recomand ca numrul de rotaii ale activelor la ntreprinderile industriale s fie mai mare de 2,5. Un nivel mai mic dect nivelul recomandat, semnific faptul c ntreprinderea nu comercializeaz suficiente produse fa de activele pe care le utilizeaz. rata nzestrrii veniturilor din vnzri cu active (Rva): Rva =
TA VV

Aceast rat caracterizeaz de cte active are nevoie ntreprinderea pentru generarea veniturilor din vnzri n valoare de un leu. durata de rotaie a activelor (Dz) Dz =
TAxT VV

unde: T numrul de zile calendaristice n perioada analizat. (T = 360 zile, 180 zile sau 90 n funcie de perioada pentru care se face calculul). Dinamic vitezei de rotaie poate fi urmrit att n raport de prevederile planului de afaceri, ct i fa de realizrile perioadei precedente sau alte criterii care pot constitui mrimi normative sau orientative specifice domeniului n care activeaz ntreprinderea respectiv.
Tabelul 7.3. Aprecierea dinamicii vitezei de rotaie a activelor Indicatori
A

Anul precedent
1

Anul de gestiune
2

Abaterea (+, -)
3

1. Valoarea medie a activelor, lei 2. Venituri din vnzri, lei 3. Numrul de rotaii ale activelor, rotaii 4. Rata nzestrrii veniturilor din

17487200 14763000 0,8442

17526200 20633000 1,1773

+ 39000 + 5870000 + 0,3331


115

vnzri cu active, lei 5. Durata de rotaie a activelor, zile

1,1845 426

0,8494 306

- 0,3351 - 120

Datele tabelului 7.3. arat c la ntreprinderea analizat, n anul de gestiune, s-a accelerat rotaia activelor cu 85 zile. Astfel, putem constata c la ntreprindere a sporit eficiena utilizrii activelor. Asupra accelerrii sau ncetinirii vitezei de rotaie influeneaz urmtorii factori: a) modificarea venitului din vnzri; b) modificarea valorii medii a activelor. Influena acestor factori asupra vitezei de rotaie se determin prin metoda substituiei n lan. DzVV = ( DzTA = (
TA0 x360 VV1 ) TA1 x360 VV1 )

( (

TA0 x360 VV0 ) TA0 x360 VV1 )

=( =(

17487200 x360 20633000 17526200 x360 20633000

) ( ) (

17487200 x360 14763000 17487200 x360 20633000

)= )=

= 305 426 = 121 zile. = 306 305 = +1 zi. Rezult c accelerarea vitezei de rotaie cu 121 zile s-a obinut n urma creterii venitului din vnzri. Majorarea valorii activelor a contribuit la ncetinirea vitezei de rotaie a acestora cu o zi. Dac n locul activelor totale a ntreprinderii introducem n formul prile componente ale activelor, atunci obinem indicatorii particulari ai vitezei de rotaie : pentru stocuri de materiale (Sm T) / Cheltuieli cu materiale. pentru producia n curs de execuie (Sm T) / Costul produciei exerciiului. pentru produse finite i semifabricate destinate livrrii (Sm T) / Venituri din activitatea operaional unde: Sm soldul mediu al elementului respectiv Consecinele accelerrii sau ncetinirii vitezei de rotaie se materializeaz n eliberri sau imobilizri de active. Suma eliberrii sau imobilizrii de active se stabilete pe baza relaiei:
116

1 (Dz1 Dzo) ( 360 ).

VV

n exemplul de mai sus obinem: (306 426) x (


20633000 360

) = - 6877667 lei, care constituie eliberri de active

n urma accelerrii vitezei de rotaie a acestora. 7.4. Analiza structural a surselor de finanare a activelor Dei patrimoniul unei ntreprinderi determin capacitatea de producie i posibilitile reale de utilizare a acesteia pe viitor, este necesar de efectuat i analiza surselor de constituire a activelor, de care dispune ntreprinderea la un moment dat. De regul, orice unitate economic, ce desfoar o anumit activitate, folosete att sursele financiare proprii, ct i cele mprumutate. Analiza structural a surselor financiare ale ntreprinderii poate fi efectuat n urmtorul tabel:
Tabelul 7.4. Analiza structurii surselor de constituire a patrimoniului ntreprinderii Indicatori La finele anului La finele anului precedent de gestiune suma, lei ponde suma, lei pond rea, % erea, %
1 2 3 4

Abaterea(+; ). lei
5

%
6

3.Capital propriu 3.1.Capital statutar i suplimentar 3.2.Rezerve 3.3.Profit nerepartizat 3.4.Capital secundar 4.Datorii pe termen lung 4.1.Datorii financiare pe termen lung 4.2.Datorii pe termen

14316570 7300928 6521630 387537 106475 918512 417670

81,87 41,75 37,29 2,22 0,61 5,25 2,39

13649442 7300928 5139748 1208766 789206 -

77,88 41,66 29,33 6,89 4,50 -

-667128 -1381882 +821229 -106475 -129306 -417670


117

-3,99 -0,09 -7,96 +4,67 -0,61 -0,75 -2,39

lung calculate 5.Datorii pe termen scurt 5.1.Datorii financiare pe termen scurt 5.2.Datorii comerciale pe termen scurt 5.3.Datorii pe termen scurt calculate Total surse

500842 2252118 572728 1679390 17487200

2,86 12,88 3,28 9,60 100

789206 3087552 1008915 899584 1179053 17526200

4,50 17,62 5,76 5,13 6,73 100

+288364 +835434
+1008915

+1,64 +4,74 +5,76 +1,85 -2,87 x

+326856 -500337 +39000

Din tabel rezult c suma total a surselor de constituire a patrimoniului ntreprinderii analizate n anul de gestiune s-a majorat cu 39000 lei sau cu 0,22% [(17526200/17487200) x 100 - 100]. Aceast abatere a fost asigurat att de majorarea datoriilor pe termen scurt (+835434 lei). Este necesar de menionat c structura surselor de constituire a patrimoniului depinde n mare msur de particularitile activitii desfurate de ntreprindere i de starea relaiilor economico-financiare cu partenerii si la un moment dat. n practica analitic se consider o situaie normal, cnd raportul dintre sursele proprii i cele mprumutate este de 50 la 50%. Examinnd datele din tabelul 7.4., observm c ponderea principal revine capitalului propriu, care pe parcursul anului de gestiune s-a modificat n structura surselor de constituire a patrimoniului ntreprinderii analizate de la 81,87 la 77,88% sau cu o micorare de 3,99% (77,88 81,87). 7.5. Analiza creanelor i datoriilor pe termen scurt Pentru activitatea financiar a ntreprinderii este important cunoaterea evoluiei corelaiei dintre creane i obligaii, ntruct acestea influeneaz capacitatea de plat. Apariia creanelor este determinat n principal de relaiile care se formeaz ntre ntreprindere, n calitate de furnizor i clienii si.

118

Soldul creanelor reflect valoarea mijloacelor ntreprinderii care sunt scoase din circuitul economic i se utilizeaz temporar de ctre alte persoane fizice sau juridice. Opusul creanelor l reprezint obligaiile sau datoriile ntreprinderii ctre teri, formate n cadrul relaiilor acesteia cu furnizorii, acionarii, salariaii proprii, bugetul statului, bnci etc. n cadrul analizei se cerceteaz n primul rnd evoluia creanelor i obligaiilor, n raport cu veniturile sau cifra de afaceri (pentru a pune n eviden raportul dintre imobilizarea capitalului ntreprinderii i cel care privete folosirea surselor atrase).
Tabelul 7.5. Aprecierea evoluiei creanelor i datoriilor pe termen scurt, n raport cu venitul din vnzri
Indicatori La nceputul anului suma, lei ponderea, % 1 2 1544528 659976 377637 51124 22704 4324 428763 100 42,73 24,45 3,31 1,47 0,28 27,76 La sfritul anului suma, lei 3 1015540 370367 20514 146948 187672 32091 31177 226771 ponderea, % 4 100 36,47 2,02 14,47 18,48 3,16 3,07 22,33 Abaterea (+, -) lei % 5 -528988 -289609 +20514 -230689 +136548 +9387 +26853 -201992 6 x -6,26 +2,02 -9,98 +15,17 +1,69 +2,79 -5,43 Ritmul creterii, % 7 65,75 56,12 100 38,91 367,09 141,35 721,02 52,89

A 1. Creane pe termen scurt, total inclusiv: 1.1.Creane comerciale 1.2.Creane ale prilor legate 1.3. Avansuri acordate 1.4.Creane privind decontrilor cu bugetul 1.5.Creane ale personalului 1.6. Creane privind veniturile calculate 1.7.Alte creane pe termen scurt

119

2. Datorii pe termen scurt, total inclusiv: 2.1.Datorii financiare pe termen scurt 2.2.Datorii comerciale pe termen scurt 2.3.Datorii pe termen scurt calculate 3. Venitul din vnzri 4. Corelaia creane/obligaii

2252118 572728 1679390 14763000 0,6858

100 25,43 74,57 x x

3087552 1008915 899584 1179053 20633000 0,3289

100 32,68 29,14 38,18 x x

+835434 +1008915 +326856 -500337 +5870000 -0,3569

x +32,68 +3,71 -36,39 x x

137,09 100 157,07 70,21 139,76 47,86

Rezult c creanele i obligaiile cresc ntr-un ritm inferior celui aferent venitului din vnzri, ceea ce influeneaz favorabil fluxul de disponibiliti. Aceast influen este accentuat i de raportul dintre creane i obligaii, care este subunitar. La etapa urmtoare se determin i se apreciaz evoluia urmtorilor indicatori: Numrul de rotaii al creanelor reflect viteza de transformare a datoriilor debitoare n numerar i se calculeaz prin relaia: NC =
VV CVM

unde: VV venitul din vnzri; CVM valoarea medie a creanelor. Orice unitate economic cu activitate de producie trebuie s tind spre o performan maxim a acestui indicator, ceea ce reflect eficacitatea colaborrii ntreprinderii cu clienii si. Durata de rotaie a creanelor DC =
CVM xT VV

unde: T numrul de zile n perioada analizat. Accelerarea rotaiei creanelor se interpreteaz ca o tendin pozitiv. Numrul de rotaii a datoriilor pe termen scurt indic viteza de plat a datoriilor ntreprinderii ctre teri.
120

ND =

VV DTSVM

unde: DTSVM valoarea medie a datoriilor pe termen scurt. Durata de folosire a surselor atrase Df =
DTSVM xT VV

Cunoaterea evoluiei acestor indicatori este necesar pentru a putea previziona necesarul de surse pentru activitatea operaional, n viitor. Creanele i obligaiile trebuie s fie analizate i n raport de gradul de vechime. Intervalele de vechime utilizate snt diferite. n mod normal, acestea ar trebui s fie pn la 30 zile, ntre30 i 90 zile i peste 90 zile. n Republica Moldova, dat fiind situaia specific perioadei, se folosesc urmtoarele intervale: pn la 3 luni, ntre 3 luni i un an i peste un an.
Tabelul 7.6. Analiza creanelor i datoriilor pe termen scurt n raport de gradul de vechime Specificaie Creane Datorii pe termen scurt lei % lei %
A 1 2 3 4

1. Creane/Datorii pe termen scurt, total inclusiv: la care termenul de plat n-a sosit cu termenul expirat: - pn la 3 luni - de la 3 luni pn la un an - mai mult de un an

1015540 267493 183508 368641 195898

100 26,34 18,07 36,30 19,29

3087552 1467513 21304 575520 1023215

100 47,53 0,69 18,64 33,14

Rezult c ponderea principal o dein creanele cu o vechime de pn la un an i obligaiile cu o vechime mai mare de un an. n aceast situaie trezete temei de ngrijorare valoarea datoriilor cu termenul expirat mai mult de un an. 7.6. Analiza fondului de rulment net.
121

Fondul de rulment (FR) reprezint partea din capitalul permanent destinat i utilizat pentru finanarea activitii curente operaionale. Mrimea absolut a fondului de rulment (FR) poate fi determinat prin dou variante de calcul: ca diferen ntre capitalul permanent (Cperm.) i suma total a activelor pe termen lung (TAL); FR = Cperm. TAL, sau pe baza datelor din bilanul contabil: FR = [(rd.650 + rd. 770) rd.180] ca diferena ntre suma total a activelor curente (TAC) i total datorii pe termen scurt ale ntreprinderii (DTS); FR = TAC DTS, sau pe baza datelor din bilanul contabil: FR = (rd.460 rd.970) Prin ambele variante de calcul obinem unul i acelai rezultat cu deosebirea c prima variant creeaz posibilitatea aprecierii modalitii de finanare a investiiilor, iar a doua cea a echilibrului financiar pe termen scurt.
Tabelul 7.7. Calculul fondului de rulment net Indicatori
A

La nceputul anului de gestiune


1

La sfritul anului de gestiune


2

Prima variant de calcul

1. Capitalul propriu 2. Datoriile pe termen lung 3. Capitalul permanent (rd.1 + rd.2) 4. Activele pe termen lung 5. Fondul de rulment net (rd.3 rd.4)
A doua variant de calcul

14316570 918512 15235082 12977963 2257119 4509237 2252118

13649442 789206 14438648 12431334 2007314 5094866 3087552


122

1. Activele curente 2. Datoriile pe termen scurt

3. Fondul de rulment net (rd.1 rd.2)

2257119

2007314

Din calculele efectuate n tabelul 7.7. rezult c att la sfritul, ct i la nceputul anului de gestiune ntreprinderea analizat dispune de un fond de rulment net pozitiv. Din comparaia FR existent i a normativului acestuia, stabilit n baza duratei ciclului financiar i a vnzrilor medii zilnice se stabilesc trei situaii: - cnd valoarea efectiv a fondului de rulment net coincide cu mrimea programat aceast situaie ideal se observ destul de rar n viaa economic. - excedentul (surplusul) fondului de rulment, n cazul cnd valoarea lui depete mrimea necesar. - deficitul (lipsa) fondului de rulment net, n cazul cnd valoarea lui este mai mic dect mrimea necesar (Durata ciclului financiar n zile se calculeaz potrivit relaiei:
Durata _ ciclului Durata _ medie = a _ rotatiei _ SMM financiar

Durata _ medie de _ incasare _ a _ CTS

Durata _ medie , de _ achitare _ a _ DTS

unde: CTS creane pe termen scurt; DTS datorii pe termen scurt). Este de menionat faptul c ambele abateri (excedentul i deficitul) influeneaz negativ asupra situaiei financiare a ntreprinderii. Deficitul fondului de rulment este mult mai periculos i nedorit, pentru c poate crea: staionri n procesul desfurrii activitii operaionale din cauza lipsei resurselor materiale; greve din cauza reinerii salariilor; amenzi, penaliti de pltit creditorilor, furnizorilor, bugetului n legtur cu nclcarea termenelor de achitare; faliment
123

excedentul fondului de rulment, cu toate c este mai preferabil, are, de asemenea, o serie de urmri financiare negative: micorarea rentabilitii (capitalului investit n stocurile activelor curente peste norme nu aduce profit); nvechirea, deteriorarea i pierderea stocurilor excedente de mrfuri i materiale; cheltuieli suplimentare privind pstrarea i asigurarea stocurilor excedente de mrfuri i materiale. 7.7. Analiza lichiditii i solvabilitii ntreprinderii Lichiditatea se refer la proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma n bani (aceasta constituie un criteriu de grupare a posturilor de bilan). Solvabilitatea reprezint capacitatea ntreprinderii de a face fa obligaiilor sale bneti, respectiv de a-i onora plile la termenele scadente. Literatura de specialitate ofer mai muli indicatori relativi (uneori cu diverse denumiri) care caracterizeaz stabilitatea financiar a ntreprinderii: Lichiditatea absolut reflect n ce msur ntreprinderea este capabil s-i onoreze imediat obligaiile curente: La =
MB DTS

sau

rd .440 f .1 , rd .970 f .1

unde: MB mijloace bneti; DTS total datorii pe termen scurt (+suma datoriilor pe termen lung, care trebuie s fie achitat n anul de gestiune). Lichiditatea absolut are valoare optimal ntre 0,20 i 0,25. Aceasta nseamn c la fiecare leu datorii curente ntreprinderea trebuie s dispun de 20-25 bani n numerar. De regul, furnizorii caut o valoare ct mai mare a acestui indicator. ns, lipsa de mijloace bneti, ct i capacitatea slab de cumprare a produselor finite din partea consumatorilor, au creat actualmente o situaie n care la majoritatea agenilor economici cu activitate de producie pe teren
124

rata lichiditii absolute s-a redus substanial. (deaceia furnizorii cer plata n prealabil). Lichiditatea intermediar indic capacitatea ntreprinderii de a-i regla datoriile pe termen scurt fr a fi obligat s negocieze stocurile. Acest indicator este solicitat de instituiile bancare, i se examineaz cnd ntreprinderea pretinde la credite bancare pe termen scurt i lung. Li =
TAC SMM DTS

sau

rd .460 f .1 rd .250 f .1 , rd .970 f .1

unde: TAC reprezint suma total a activelor curente; SMM suma stocurilor. Rata lichiditii intermediare n condiiile favorabile pentru activitatea de producie trebuie s tind spre o mrime unitar (ntre 0,7 1,0). Lichiditatea curent reflect posibilitatea mijloacelor curente de care dispune ntreprinderea conform datelor din bilanul contabil de a se transforma ntr-un termen scurt n lichiditi necesare pentru a satisface obligaiile de plat curente. Acest indicator i intereseaz mai mult pe proprietari (acionari). Lc =
TAC DTS

sau

rd .460 f .1 . rd .970 f .1

De regul, se apreciaz o rat a lichiditii curente favorabil n condiiile cnd acest indice are o mrime supraunitar (ntre 2,0 i 2,5) n cadrul studiilor de evaluare economic, n special n cazul transmiterii dreptului de proprietate, practica recomand folosirea urmtorilor indicatori: Rata solvabilitii generale (Rsg), exprim gradul de acoperire a capitalului mprumutat cu activele totale de care dispune ntreprinderea i se determin cu ajutorul relaiei: Rsg =
TA DT

sau

rd .470 f .1 , rd .770 f .1 + rd .970 f .1

unde: TA total general activ; DT total datorii pe termen lung i pe termen scurt.

125

Rata solvabilitii patrimoniale (Rsp) exprim gradul de acoperire a datoriilor pe termen lung cu capitalul propriu i se determin cu ajutorul relaiei: Rsp =
CP DTL

sau

rd .650 f .1 , rd .770 f .1

unde: CP reprezint capitalul propriu; DTL datorii pe termen lung. 7.8. Analiza fluxurilor mijloacelor bneti O component important a analizei situaiei financiar- patrimoniale, o constituie cercetarea fluxurilor mijloacelor bneti ntruct, n practica economic, se consider c orice activitate trebuie s degaje bani, s rezulte un surplus de capital fa de cel investit n afaceri. O ntreprindere poate s fie rentabil, s realizeze profit, dar s nu fie solvabil, din cauza lipsei de lichiditi ca urmare a decalajului dintre ncasrile i plile pe care le face n cadrul ciclului financiar. Principalele componente ale ncasrilor: ncasri din vnzarea produselor, mrfurilor i serviciilor prestate din perioada curent i precedent; vnzri de valori imobiliare i mobiliare; contractarea de mprumuturi sau vnzri de titluri; ncasri din chirii, dobnzi, dividende i alte venituri. n cadrul plilor se cuprind: plata pentru cumprri de mrfuri, materii prime, materiale, prestri de servicii de ctre teri; pli pentru salarii; achitarea impozitelor, taxelor i altor datorii fa de buget; achiziii de active pe termen lung; plata dobnzilor i ratelor scadente; rscumprarea aciunilor emise de ntreprindere; achitarea dividendelor i alte pli.
126

Diferena ntre plile i ncasrile ntreprinderii efectuate, de regul, pe parcursul unui an (unui exerciiu financiar) se concretizeaz la finele exerciiului financiar ntr-o sum de disponibiliti nete, denumit Free Cash Flow, pe care ntreprinderea poate s o distribuie parial furnizorilor de capital (dividende acionarilor i dobnzi creditorilor), restul rmnnd la dispoziia acesteia, concretizndu-se prin variaia trezoreriei nete. Practic, lucrurile stau altfel datorit operaiunilor care intervin n cadrul ciclului financiar al ntreprinderii, care presupune luarea n considerare a imobilizrilor i respectiv eliberrilor de capital. Aa de exemplu, o cretere a soldurilor conturilor de creane sau de stocuri reprezint imobilizri, pe cnd majorarea obligaiilor se transform n surse suplimentare de finanare. n consecin, analiza fluxului de mijloace bneti presupune stabilirea rezultatului acestuia (plus de mijloace bneti sau deficit) i evoluia sa fa de perioada precedent. La etapa iniial a analizei se studiaz modificrile survenite n mrimile absolute i relative ale fluxurilor mijloacelor bneti n comparaie cu perioada precedent i nivelul programat. Din punct de vedere al tehnicii de calcul la analiza mrimii i evoluiei fluxurilor mijloacelor bneti pot fi determinate: abaterea absolut a acestora, ritmul creterii, sporul creterii, % ndeplinirii planului i % abaterii fa de plan. Aprecierea informaiilor obinute se efectueaz pornind de la urmtoarele considerente: Desfurarea reuit a activitii operaionale trebuie s genereze fluxul net pozitiv. Meninerea i dezvoltarea potenialului economic al ntreprinderii condiioneaz fluxul net negativ din activitatea de investiii. Fluxurile pozitive din activitatea operaional i cea financiar trebuie s compenseze fluxul negativ din activitatea de investiii. Nerespectarea primei i ultimei condiii provoac scderea soldului mijloacelor bneti i insolvabilitatea ntreprinderii. Neglijarea celui de-al doilea aspect determin reducerea potenialului ntreprinderii n perspectiv.

127

La urmtoarea etap se efectueaz analiza factorial a fluxurilor mijloacelor bneti. Scopul acestei etape const n determinarea cauzelor principale ce au provocat modificri eseniale n fluxurile mijloacelor bneti. Pentru atingerea acestui obiectiv se folosete metoda balanier, ntruct exist legtura aditiv dintre indicatorul rezultativ i factorii influeni: FNMB = (MBO PMBO) + (MBI PMBI) + (MBF PMBF) + + (MBE PMBE), unde: FNMB fluxul net total de mijloace bneti; MBO ncasrile bneti operaionale; PMBO plile bneti operaionale; MBI ncasrile bneti din activitatea de investiii; PMBI pli bneti din activitatea de investiii; MBF ncasrile bneti din activitatea financiar; PMBF pli bneti din activitatea financiar; MBE ncasrile bneti excepionale; PMBE pli bneti excepionale.

TEMA 8. MODELE DE ANALIZ COMPLEX A EFECTELOR UTILIZRII RESURSELOR ASUPRA REZULTATELOR Obiective: Caracteristica ntreprinderii ca sistem. Explicarea importanei analizei complexe a activitii ntreprinderii. Examinarea diverselor modele de analiz complex a activitii ntreprinderii.
128

8.1. ntreprinderea ca sistem Pe lng cercetarea analitic a diferitelor seciuni ale activitii ntreprinderii este necesar o analiz complex, care s pun n eviden un ir de corelaii, de interdependene, ceea ce permite determinarea de pe poziia unei abordri sistematice a eficienei valorificrii resurselor intrate n circuitul economic. ntreprinderea, ca sistem, reprezint un ansamblu de elemente organizate pe baza legturilor de condiionare dintre ele, care-i desfoar activitatea ntr-un mediu dinamic pe care l influeneaz i de care este influenat cu scopul de a realiza anumite obiective. Rezult c n abordarea sistematic a ntreprinderii urmeaz s reliefm obiectivele adic suportul motivator, raiunea de a fi a ntreprinderii, elementele sau entitile care alctuiesc componena constructiv, relaiile sau raporturile dintre elementele sistemului, care reprezint o component funcional. Elementele i relaiile sistemului ncadrat ntr-o configuraie bine determinat i relativ stabil alctuiesc structura acestuia, care constituie o caracteristic determinant a sistemului. ntr-o accepiune general, structura o definim ca mod de asociere a elementelor constitutive ale unui sistem. De pe poziia definirii ntreprinderii ca sistem structural, putem stabili cinci elemente definitorii, i anume: resurse, relaii, activiti, rezultate i eficien. Stabilirea elementelor definitorii ale ntreprinderii constituie punctul de plecare n analiza ntreprinderii ca un complex de structuri. Adncind procentul de analiz de tip structural se urmresc componentele fiecrui element definitoriu, cu alte cuvinte, se ptrunde n activitatea sistemului ntreprindere din treapt n treapt, utiliznd analiza structural. Abordarea sistematic a ntreprinderii deplaseaz accentul pe cercetarea ntregului i deduce informaiile despre componente din studierea comportamentului de ansamblu. ntreprinderea, ca sistem, prezint un ir de caracteristici, ea este un sistem socio economic, dinamic, complex, probabilistic, deschis, relativ stabil, autoreglabil i autoorganizabil.
129

n interiorul ntreprinderii, ca sistem, distingem subsisteme (sectoare, secii, activiti, funciuni): acestea funcioneaz semiindependent, fiind integrate ansamblului ntreprinderii care este orientat spre realizarea anumitor obiective. Analiza activitii ntreprinderii, prin prisma teoriei sistemelor, ofer posibilitatea de a releva eficiena sistemului ntreprindere, a organizrii i conducerii lui, modul n care diferitele subsisteme i aduc contribuia la rezultatele de ansamblu, disfuncionalitile care pot apare. Analiza servete n continuare ca instrument de elaborare a deciziilor de reglare a sistemului n scopul valorificrii maxime a resurselor pe care le are la dispoziie ntreprinderea. 8.2. Modele de analiz complex a ntreprinderii Orice model de analiz complex reprezint un instrument de cercetare bazat pe simplificarea realitii. n modelele de analiz a rezultatelor (n special a produciei), unul din aspectele de baz care privete simplificarea realitii se refer la faptul c producia, ca rezultat esenial al activitii ntreprinderii, a fost explicat, n mod izolat, prin prisma unui singur factor al procesului de producie. Ca urmare cele trei modele fundamentale, corespunztoare celor trei factori ai procesului de producie, au aprut astfel: VPF = Th x Wh, n care snt pui n eviden cei doi factori (unul cantitativ i altul calitativ) ai forei de munc: Th numtul de ore lucrate de toi lucrtorii; Wh productivitatea medie orar a muncii. VPF = Nu x , n care snt pui n eviden cei doi factori (unul cantitativ i altul calitativ) ai mijloacelor de munc: Nu numrul de utilaje instalate; - productivitatea medie anual a unui utilaj. VPF =
Ct , Cs

n care apar cele dou variabile ale obiectelor muncii:


130

Ct consumul total de materiale; Cs consumul specific de materiale. La prima etap de analiz este important de a efectua analiza influenei tuturor factorilor (fora de munc, mijloacele de munc i obiectele muncii) izolat unul fa de altul asupra volumului de producie. Datele pentru analiza respectiv se iau din rapoartele statistice 1-m Munca, 1P Producie, 5C Consumurile i cheltuielile ntreprinderii, Anexa la Bilanul contabil din raportul financiar anual i altele. Analiza volumului de producie fabricat n dependen de influena forei de munc asupra lui se efectueaz prin metoda diferenelor absolute. Modelul analitic este: VPF = Th x Wh (R = a x b).
Tabelul 8.1. Calculul influenei factorilor de munc asupra modificrii volumului de producie Anul Anul de Abaterea precedent gestiune (+, -) 1 18428 116000 158,86 2 25022 115874 215,94 3 +6594 - 126 +57,08 inclusiv sub influena Th Wh 4 5 - 20 +6614

Indicatori

A 1.Volumul produciei fabricate, mii lei 2.Numrul de ore lucrate de toi muncitorii, ore 3.Productivitatea medie orar a muncii, lei

(- 126) x 158,86 = - 20016lei; (+ 57,08) x 115874 = +6614088lei. Balana influenei factorilor: (- 20016) + 6614088 = +6594 (mii lei) Reieind din rezultatele obinute se poate constata c la ntreprinderea analizat volumul de producie s-a majorat n anul curent, fa de anul precedent cu +6594 mii lei. Analiza factorial a artat c asupra acestei modificri a influenat pozitiv majorarea productivitii medii orare a muncii care a contribuit la majorarea volumului produciei fabricate cu +6614088lei. Totodat, volumului de producie s-a diminuat sub influena negativ a micorrii numrului de ore lucrate de toi muncitorii cu 20016
131

lei. Aadar, ntreprinderea analizat dispune de rezerve de sporire a volumului de producie n mrime de 20016 lei. Analiza urmtorului model fundamental, corespunztor mijloacelor de munc, de asemenea se efectueaz prin metoda diferenelor absolute. Modelul analitic de calcul este: VPF = Nu x (R = a x b).
Tabelul 8.2. Calculul influenei mijloacelor de munc asupra modificrii volumului de producie Anul Anul de Abaterea inclusiv sub influena Indicatori preced. gestiune (+,- ) Nu 1.Volumul produciei fabricate, mii lei 18428 25022 +6594 +147 +6447 2.Numrul de utilaje instalate, mii lei 250 252 +2 3.Productivitatea medie anual a unui utilaj,lei 73712 99294 +25582

(+2) x 73712 = +147 mii lei; (+25582) x 252 = +6447 mii lei. Balana influenei factorilor: 147 + 6447 = +6594 (mii lei). Conform rezultatelor obinute se poate constata c la ntreprinderea analizat volumul de producie n anul curent n comparaie cu anul precedent s-a majorat cu +6594 mii lei. La modificarea acestui indicator au influenat doi factori: modificarea numrului de utilaje instalate a contribuit la majorarea volumului de producie cu +147 mii lei i modificarea productivitii medii anuale a unui utilaj a influenat pozitiv volumul de producie majorndu-l cu 6447 mii lei. i, n sfrit, analiza ultimului model fundamental, corespunztor obiectelor muncii, se efectueaz prin metoda substituirii n lan. Modelul analitic de calcul: VPF =
Ct Cs

(R = b ).

Ct0 = 1314012 lei Ct1 = 2398974 lei Cs0 = 7,1305 bani Cs1 = 9,5875 bani Influena modificrii consumului total de materiale se determin astfel:
132

Ra =

2398974 1314012 7,1305

- = +15216 (mii lei)

Influena modificrii consumului specific de materiale se determin astfel: Rb =


2398974 9,5875

2398974 7,1305

= 25022 33644 = - 8622 (mii lei)

Balana influenei factorilor: 15216 + (- 8622) = +6594 (mii lei) Rezultatele calculelor arat c asupra modificrii volumului de producie a influenat pozitiv majorarea consumului total de materiale, care a contribuit la majorarea volumului de producie cu + 15216 mii lei. n urma majorrii consumului specific de materiale volumul de producie s-a diminuat cu - 8622 mii lei. n fiecare din aceste modele se face abstracie de ceilali doi factori ai procesului de producie. ntruct cei trei factori snt interdependeni, nseamn c producia nu se poate obine dect prin aciunea simultan a lor. Se pune, deasemenea, problema substituibilitii factorilor procesului de producie (de exemplu: n ce msur se nlocuiete fora de munc cu mijloace de munc). Dac se opereaz izolat cu fiecare din cele trei modele de mai sus, sporul de producie se explic prin prisma unui singur factor al procesului de producie. Se obine astfel un spor al produciei triplu fa de cel real. n consecin, din punct de vedere metodologic, apare necesar constituirea unor modele n care s fie cuprini toi cei trei factori ai procesului de producie cu relaiile dintre ei. O modalitate simpl de a rezolva repartizarea sporului produciei pe factori ar fi de a diviza toate influenele cu trei, ceea ce ar echivala cu ideea c importana celor trei factori este egal n procesul de producie. n realitate, rolul factorilor este diferit n diverse ramuri i ntreprinderi. Apare, n acest sens, ideea unei ponderri a influenelor, care s-ar putea face, de exemplu, n funcie de ponderea fiecrui factor reflectat n costuri. O alt variant de a construi un model complex de analiz pornete de la modelul VPF = Th x Wh (care se refer la fora de munc), n care se dezvolt productivitatea medie orar a muncii avnd n vedere c ceilali doi factori sintetizai n mijloace de producie (MF) influeneaz asupra productivitii muncii prin gradul de nzestrare a forei de munc cu
133

mijloace de producie (MF) i prin eficiena folosirii mijloacelor de producie (). Raionamentul poate fi redat n modul urmtor: Wh = VPF Th, VPF = MF x , VPF MF, MF = MF Th, Wh = (MF x ) Th = MF x , VPF = Th x MF x ,
=

deci: unde: Th numrul de ore lucrate de toi muncitorii; MF nzestrarea muncii cu fonduri; randamentul fondurilor. Datele iniiale pentru aceast analiz se culeg din rapoartele statistice 1P Producie, 1-m Munca, Anexa la Bilanul contabil i alte documente. Analiza se efectueaz prin metoda substituirii n lan sau metoda diferenelor absolute.
Tabelul 8.3. Date iniiale pentru analiz Indicatori Anul preceAnul de dent gestiune 1.Volumul produciei fabricate, mii lei 18428 25022 2.Valoarea medie anual a mijloacelor fixe de producie, mii lei 8376 10785 3.Numrul de ore lucrate de toi muncitorii, ore 835200 869055 4.nzestrarea muncii cu mijloace fixe, lei 10,03 12,41 5.Randamentul mijloacelor fixe, lei 2,20 2,32 Abaterea (+,-) +6594 +2409 +33855 +2,38 +0,12

n acest model se vor mbina cei trei factori ai procesului de producie (fora de munc, mijloacele de munc i obiectele muncii). Cu ajutorul
134

metodei diferenelor absolute sau a substituirii n lan se separ influenele celor trei factori asupra sporului produciei. Primul factor se refer la cantitatea de for de munc utilizat (timpul cheltuit), al doilea reprezint o mbinare ntre mijloacele de producie i fora de munc (reflect i substituirea forei de munc cu mijloace de munc), iar al treilea se refer la eficiena utilizrii mijloacelor fixe de producie.
Tabelul 8.4. Nr. Nr. calc. subs . 1 2 3 4 0 1 2 3 Calculul influenei factorilor asupra modificrii volumului de producie factorii VPF Calculul Rezultatul influene influenei Th MF i factorilor factorilor 83520 10,0 2,2 1842 0 3 0 8 86905 10,0 2,2 19177 19177+749 5 3 0 18428 86905 12,41 2,2 23727 23727+4550 5 0 19177 86905 12,41 2,32 2502 25022+1295 5 2 23727 Denumirea factorilor Mod. Th Mod. MF Mod.

Balana influenei factorilor: 749 + 4550 + 1295 = +6594 (mii lei) Conform rezultatelor obinute se poate constata c asupra volumului de producie au influenat pozitiv trei factori i anume: numrul de ore lucrate de toi muncitorii cu + 749 mii lei, nzestrarea muncii cu mijloace fixe cu +4550 mii lei i randamentul mijloacelor fixe cu + 1295 mii lei. O alt cale de a construi modele complexe o constituie trecerea de la un model la altul potrivit circuitului economic prin nlocuiri succesive. Ca exemplu poate servi urmtorul model:
P MF + M C

= ( MF + M ) x ( VPG ) x ( VPF ) x ( VPV ),


C

VPG

VPF

VPV

unde:

P profitul; MF mijloace fixe; Mc mijloace curente; VPG volumul produciei globale; VPF volumul produciei fabricate;
135

VPV volumul produciei vndute. Se constat c numrtorul dintr-un raport devine numitor n raportul urmtor. Fiecare raport (coeficient) are o anumit valoare cognitiv. O alt modalitate de a studia aciunea complex a factorilor procesului de producie o constituie funciile de producie. Funcia de producie pune n eviden dependena funcional dintre mrimea factorilor de producie, care reprezint intrrile n sistem, i rezultatul procesului de producie (producie fizic, producie global, producie net, venit naional etc.), care reprezint ieirile din sistem. Altfel, funcia de producie reflect ntr-un model raportul real dintre resurse i producie. Construirea funciei de producie, ca a oricrui model, presupune dou etape: - identificarea factorilor eseniali i definirea formei funciei (analiza calitativ a modelului); - parametrizarea funciei de producie, adic calculul valorilor numerice ale parametrilor cu ajutorul unor date statistice pe baza analizei de corelaie i regresie (analiza cantitativ a modelului). Funciile de producie pot fi construite static (sincron), pe baza unei mulimi de indicatori la un moment determinat (interval de timp), sau dinamic (diacronic), pe baza unor serii de date care reflect dinamica fenomenului. ntr-o form general funcia de producie se scrie astfel: Y = F (x1, x2, ..xn), unde: Y producia (ieirea din sistem); x1, x2,.xn - mrimea factorilor de producie. Funcia de producie trebuie s satisfac anumite cerine de ordin logic, economic i matematic, dintre care cele mai importante sunt: - toate variabilele care intr n funcia de producie trebuie s fie msurabile; - producia este imposibil fr cheltuirea de resurse; - toate resursele cuprinse n funcia de producie sunt necesare procesului de producie, adic n termeni matematici, n absena uneia dintre ele producia este egal cu zero;
136

- se consider c resursele sunt ntr-o anumit msur interanjabile (interschimbabile), iar n cazurile limit ele pot intra n proporii strict determinate; - dac mrimea unei resurse este limitat, atunci producia nu poate crete la infinit; - toate variabilele trebuie s aib sens economic clar; - funcia de producie este cresctoare n raport cu toate argumentele sale. Estimarea parametrilor funciei de producie se efectueaz, de obicei, prin metoda celor mai mici ptrate. Determinarea gradului de dependen dintre variabilele independente i cea dependent se realizeaz prin utilizarea dispersiei, a abaterii medii ptratice, a coeficientului de corelaie simpl i multipl. n general, n aplicaiile practice sunt preponderente funciile de producie bifactoriale de tip Cobb Donglas, n care factorii de producie sunt fora de munc (L) i mijloacele de producie (capitalul, K): Y = F (L, K) Referitor la primul factor de producie, respectiv fora de munc, n general, se msoar n uniti naturale i se refer la numrul mediu al ntregului personal sau numrul mediu al muncitorilor. Se poate face i o cuantificare valoric, n sensul: fondul de retribuie al personalului respectiv. Cu privire la cel de-al doilea factor, datorit caracterului su eterogen, msurarea se face valoric. n mod normal, trebuie cuprinse att mijloacele fixe, ct i cele curente, ambele constituind mijloace de producie. n unele modele sunt cuprinse numai cele fixe, ca avnd un rol determinant n procesul de producie. Este important de subliniat faptul c n legtur cu ambii factori intervin modificri structurale, judecate dup diferite criterii, care influeneaz asupra rezultatului (produciei, profitului); aceste modificri trebuie avute n vedere prin coeficieni de ponderare stabilii pe baza unei analize temeinice economico statistice. Pe baza unor asemenea consideraii teoretice, se construiesc tipuri concrete de funcii de producie care s serveasc procesului de analiz i decizie. Forma primar a funciei Cobb Douglas este:
137

F (L, K) = AL K Coeficienii i 1 - (respectiv ) sunt coeficieni de elasticitate a produciei n raport cu fiecare din factorii procesului de producie (arat cu ct crete producia cnd factorul respectiv crete, iar cellalt rmne constant). Aceti coeficieni se stabilesc pe baze statistice. Funciile de producie au fost dezvoltate pentru a pune n eviden, n mod independent, i ali factori ai procesului de producie, cum ar fi progresul tehnico tiinific, calificarea forei de munc, importul de mijloace de producie etc. Se pun n atenia cercettorilor i alte direcii de dezvoltare a funciilor de producie, cum ar fi: estimarea resurselor naturale consumate i a materialelor refolosibile; luarea n considerare a decalajului n timp ntre momentul efecturii cheltuielilor i momentul obinerii produciei; reflectarea specificului diferitelor ramuri ale economiei naionale. Funciile de producie reprezint astfel un instrument util pentru analiza economic, pentru planificare i prognoz n vederea punerii n eviden a dependenei produciei (venitul naional) de consumul de resurse, de factori calitativi i cantitativi, a eficienei produciei n condiiile schimbrii dimensiunii acesteia, a dezvoltrii ntreprinderilor, ramurilor i subramurilor etc. RAPORTUL FINANCIAR AL ANULUI DE GESTIUNE 200_ Unitatea (ntreprinderea) Judeul (municipiul) Tipul de activitate Cod fiscal Adresa Contabil ef SA Ionel Chiinu industrie 271699 Chiinu, str. Bulgar Negar Olesea

BILANUL CONTABIL la 31 decembrie 200_


Nr. ACTIV Cod La finele La finele anului
138

rnd 1. ACTIVE PR TERMEN LUNG 1.1. Active nemateriale Active nemateriale (111, 112) Amortizarea activelor nemateriale (113) Valoarea de bilan a activelor nemateriale (rd.010 rd.020) 1.2. Active materiale pe termen lung Active materiale n curs de execuie (121) Terenuri (122) Mijloace fixe (123) Resurse naturale (125) Uzura i epuizarea activelor materiale pe termen lung (124, 126) Valoarea de bilan a activelor materiale pe termen lung (rd.040 + rd.050 + rd.060 + rd.070 rd.080) 1.3. Active financiare pe termen lung Investiii pe termen lung n pri nelegate (131) Investiii pe termen lung n pri legate (132) Modificarea valorii investiiilor pe termen lung (133) Creane pe termen lung (134) Active amnate privind impozitul pe venit (135) Avansuri acordate (136) Total s.1.3. (rd.100 + rd.110 rd.120 + rd.130 + rd.140 + rd.150) 1.4. Alte active pe termen lung

perioadei de gestiune curente 35395 (9500) 25895 1250000 3351286 10785000 (3019800)

de gestiune precedent 22223 (6250) 15973 2702328 4528300 8376000 (2680320)

010 020 030 040 050 060 070 080

090

12366486

12926308

100 110 120 130 140 150 160

14182

17282

15000 6500 35682

15000 3400 35682

139

(141, 142) Total capitolul 1 (rd.030 + rd.090 + rd.160 + rd.170) 2. ACTIVE CURENTE 2.1. Stocuri de mrfuri i materiale Materiale (211) Animale la cretere i ngrat (212) Obiecte de mic valoare i scurt durat (213-214) Producie n curs de execuie (215) Produse (216) Mrfuri (217) Total s.2.1. (rd.190 + rd.200 + rd.210 + rd.220 + rd.230 + rd.240) 2.2. Creane pe termen scurt Creane aferente facturilor comerciale (221) Corecii la datorii dubioase (222) Creane ale prilor legate (223) Avansuri acordate (224) Creane privind decontrile cu bugetul (225) Taxa pe valoarea adugat de recuperat (226) Creane ale personalului (227) Creane privind veniturile calculate (228) Alte creane pe termen scurt (229) Total s.2.2. (rd.260 rd.270 + rd.280 + rd.290 + rd.300 + rd.310 + rd.320 + rd.330 + rd.340) 2.3. Investiii pe termen scurt Investiii pe termen scurt n pri nelegate (231)

170 180 190 200 210 220 230 240 250

3271 12431334 12170 12977963 2500

590 23520 3987773 12230 4036283

2250 21480 2821596 7500 2855326

260 270 280 290 300 310 320 330 340

370367 ( ) 20514 146948 187672 32091 31177 226771

659976 ( ) 377637 51124 22704 4324 428763

350

1015540

1544528

360

15000

15000
140

2.4.

2.5.

3. 3.1.

3.2.

3.3.

Investiii pe termen scurt n pri legate (232) Diminuarea valorii investiiilor pe termen scurt (233) Total s.2.3. (rd.360 + rd.370 rd.380) Mijloace bneti Casa (241) Cont curent (242) Cont valutar (243) Alte mijloace bneti (244, 245, 246) Total s.2.4. (rd.400 + rd.410 + rd.420 + rd.430) Alte active curente (251, 252) TOTAL capitolul 2 (rd.250 + rd.350 + rd.390 + rd.440 + rd.450) TOTAL GENERAL ACTIV (rd.180 + rd.460) CAPITAL PROPRIU Capital statutar i suplimentar Capital statutar (311) Capital suplimentar (312) Capital nevrsat (313) Capital retras (314) Total 3.1. (rd.480 + rd.490 rd.500 rd.510) Rezerve Rezerve stabilite de legislaie (321) Rezerve prevzute de statut (322) Alte rezerve (323) Total s.3.2. (rd.530 + rd.540 + rd.550) Profit nerepartizat (pierdere neacoperit) Corectarea rezultatelor

370 380 390 400 410 420 430 440 450 460 470 480 490 500 510 520 530 540 550 560 ( 15000 1250 10293 16450 50 28043 5094866 17526200 7300928 ( ( ) ) ) ( 15000 4500 59750 24500 )

88750 5633 4509237 17487200 7300928 ( ( ) )

7300928 181315 120876 4837557 5139748

7300928 58130 38754 6424746 6521630

141

perioadelor precedente (331) Profitul nerepartizat (pierderea neacoperit) al anilor precedeni (332) Profitul net (pierderea) al perioadei de gestiune (333) Profit utilizat al anului de gestiune (334) Total s.3.3. (rd.570 rd.580 rd.590 rd.600) 3.4. Capital secundar Diferene din reevaluarea activelor pe termen lung (341) Subvenii (342) Total s.3.4. (rd.620 + rd.630) TOTAL capitolul 3 (rd.520 + rd.560 rd.610 rd.640) 4. DATORII PE TERMEN 4.1. LUNG Datorii financiare pe termen lung Credite bancare pe termen lung (411, 412) mprumuturi pe termen lung (413) Alte datorii financiare pe termen lung (414) Total s.4.1. (rd.660 + rd.670 + rd.680) 4.2. Datorii pe termen lung calculate Datorii de arend pe termen lung (421) Venituri anticipate pe termen lung (422) Finanri i ncasri cu destinaie special (423) Avansuri primite (424) Datorii amnate privind

570 580 590 600 610 620 630 640 650 13649442 1208766 ( ) 387537 ( )

1208766

387537 106475 106475 14316570

660 670 680 690 700 710 720 730 24600

417670

417670

16700

142

impozitul pe venit (425) Alte datorii pe termen lung calculate (426) Total s.4.2. (rd.700 + rd.710 + rd.720 + rd.730 + rd.740 + rd.750) TOTAL capitolul 4 (rd.690 + rd.760) 5. DATORII PE TERMEN 5.1. SCURT Datorii financiare pe termen scurt Credite bancare pe termen scurt (511, 512) mprumuturi pe termen scurt (513) Cota curent a datoriilor pe termen lung (514) Alte datorii financiare pe termen scurt (515, 516) Total s.5.1. (rd.780 + rd.790 + rd.800 + rd.810) 5.2. Datorii comerciale pe termen scurt Datorii privind facturile comerciale (521) Datorii fa de prile legate (522) Avansuri primite (523) Total s.5.2. (rd.830 + rd.840 + rd.850) 5.3. Datorii pe termen scurt calculate Datorii privind retribuirea muncii (531) Datorii fa de personal privind alte operaii (532) Datorii privind asigurrile (533) Datorii privind decontrile cu

740 750 760 770 764606 789206 789206 484142 500842 918512

780 790 800 810 820 830 840 850 860 870 880 890

950000

58915 1008915 899584 572728

899584 119500 24550 132450

572728 132100 9050 145670

143

bugetul (534) Datorii preliminare (535) Datorii privind plile extrabugetare (536) Datorii fa de fondatori i ali participani (537) Rezerve pentru cheltuieli i pli preliminare (538) Alte datorii pe termen scurt (539) Total s.5.3. (rd.870 + rd.880 + rd.890 + rd.900 + rd.910 + rd.920 + rd.930 + rd.940 + rd.950) TOTAL capitolul 5 (rd.820 + rd.860 + rd.960) TOTAL GENERAL PASIV (rd.650 + rd.770 + rd.970)

900 910 920 930 940 950

314800

922450

50240 14750 522763 470120

960 970 980

1179053 3087552 17526200

1679390 2252118 17487200

RAPORTUL PRIVIND REZULTATELE FINANCIARE de la 1 ianuarie pn la 31 decembrie 200_ Indicatori Cod. rd. 010 020 030 040 050 060 070 080 Perioada de gestiune 20633000 18222902 2410098 18757150 4928681 9896020 4890023 1452524 Perioada corespunztoare a anului precedent 14763000 18182598 (3419598) 22154300 4687972 8025620 6038298 (17188)

Vnzri nete (611) Costul vnzrilor (711) Profitul brut (pierdere global) (rd.010 rd.020) Alte venituri operaionale (612) Cheltuieli comerciale (712) Cheltuieli generale i administrative (713) Alte cheltuieli operaionale (714) Rezultatul din activitatea operaional: profit (pierdere) (rd.030 + rd.040 rd.050 rd.060 rd.070) Rezultatul din activitatea de investiii:

144

profit (pierdere) (621 721) Rezultatul din activitatea financiar: profit (pierdere) (622 722) Rezultatul din activitatea economicofinanciar: profit (pierdere) (rd.080 rd.090 rd.100) Rezultatul excepional: profit (pierdere) (623 723) Profitul (pierderea) perioadei de gestiune pn la impozitare (rd.110 rd.120) Cheltuieli (economii) privind impozitul pe venit (731) Profitul net (pierdere net) (rd.130 rd.140)

090 100 110 120 130 140 150

69500 8060 1530084

533433 (10950) 505295 (2000)

1530084 321318 1208766

503295 115758 387537

RAPORTUL PRIVIND FLUXUL CAPITALULUI PROPRIU la 31 decembrie 200_ Nr. cap Indicatori Co d rd. La finele ncasat Consuma La finele anului de (calculat) t (virat) perioadei gestiune de precedent gestiune curente 7300928 ( ( ) ) 7300928 ( ( ) )

1.

2.

Capital statutar i suplimentar Capital statutar (311) Capital suplimentar (312) Capital nevrsat (313) Capital retras (314) Total s.1 (rd.010 rd.020 rd.030 rd.040) Rezerve Rezerve stabilite de

010 020 030 040 050

7300928

7300928

145

3.

4.

legislaie (321) Rezerve prevzute de statut (322) Alte rezerve (323) Total s.2 (rd.060 + rd.070 + rd.080) Profit nerepartizat (pierdere neacoperit) Corectarea rezultatelor perioadelor precedente (331) Profitul nerepartizat (pierderea neacoperit) al anilor precedeni (332) Profitul net (pierderea) al perioadei de gestiune (333) Profit utilizat al anului de gestiune (334) Total s.3 (rd.100 rd.110 rd.120 rd.130) Capital secundar Diferene din reevaluarea activelor pe termen lung (341) Subvenii (342) Total s.4 (rd.150 rd.160) TOTAL GENERAL (rd.050 + rd.090 rd.140 rd.170)

060 070 080 090

58130 38754 6424746 6521630

123185 82122 1587189 205307 1587189

181315 120876 4837557 5139748

100

110 120 130 140 387557 ( ) 821229 821229 1208766 ( )

387537

1208766

150 160 170 180

106475 106475 14316570 1026536

106475 106475 1693664 13649442

RAPORTUL PRIVIND FLUXUL MUJLOACELOR BNETI de la 1 ianuarie pn la 31 decembrie 200_

146

Fluxul mijloacelor bneti pe tipuri de activiti Activitatea operaional ncasri bneti din vnzri Pli bneti furnizorilor i antreprenorilor Pli bneti salariailor i contribuii pentru asigurrile sociale Plata dobnzilor Plata impozitului pe venit Alte ncasri ale mijloacelor bneti Alte pli ale mijloacelor bneti Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea operaional (rd.010-rd.020-rd.030-rd.040-rd.050+rd.060rd.070) Activitatea de investiii ncasri bneti din ieirea activelor pe termen lung Pli bneti pentru procurarea activelor pe termen lung Dobnzi ncasate Dividende ncasate Alte ncasri (pli) ale mijloacelor bneti Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea de investiii (rd.090-rd.100+rd.110+rd.120rd.130) Activitatea financiar ncasri bneti sub form de credite i mprumuturi Pli bneti privind credite i mprumuturi Plata dividendelor ncasri din emisiunea de aciuni proprii Pli bneti la rscumprarea aciunilor proprii Alte ncasri (pli) ale mijloacelor bneti Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea financiar (rd.150-rd.160-rd.170+rd.180-rd.190rd.200) Fluxul net din activitatea economico-financiar pn la articolele excepionale (rd.080rd.140rd.210)

Codul rndului 010 020 030 040 050 060 070 080 090 100 110 120 130 140 150 160 170 180 190 200 210

Perioada de gestiune 20633000 23112925 750975 321318 3574600 9012 3370 559822 575492

(15670) 950000 417670 32450 (485900) 13980

220

5060
147

ncasri (pli) excepionale ale mijloacelor bneti Fluxul net total (rd.220rd.230) Diferene de curs favorabile (nefavorabile) Soldul mijloacelor bneti la nceputul anului Soldul mijloacelor bneti la sfritul perioadei de gestiune (rd.240rd.250rd.260)

230 240 250 260 270

5060 (65767) 88750 28043

Teste de evaluare la tema: Analiza asigurrii i eficienei utilizrii factorilor de producie Testul 1 1. Numii indicatorii care caracterizeaz asigurarea ntreprinderii cu resurse umane sub aspect cantitativ i calitativ. Scriei relaiile de calcul a acestora. 2. Numii factorii care influeneaz timpul efectiv lucrat i metoda de calcul a influenei lor. 3. Numii factorii care influeneaz productivitatea medie anual a unui muncitor i metoda de calcul a influenei lor. 4. S se calculeze influena factorilor generali de munc la devierea volumului vnzrilor nete folosind urmtoarea informaie: Indicatori Anul precedent Anul de gestiune curent 1. Volumul vnzrilor nete, mii lei 21108 21030
148

2. Numrul mediu scriptic de salariai 3. Productivitatea medie anual a unui salariat, lei De formulat concluzii.

2008 ?

1955 ?

5. Numii indicatorii care caracterizeaz starea funcional a mijloacelor fixe i scriei relaiile de calcul a lor. 6. Numii indicatorii care caracterizeaz eficiena utilizrii mijloacelor fixe i scriei relaiile de calcul a lor. 7. Numii factorii care influeneaz randamentul mijloacelor fixe de producie i metoda de calcul a influenei lor. 8. Scriei relaia de calcul a duratei de imobilizare a stocului de materiale. 9. Numii indicatorii care caracterizeaz eficiena utilizrii resurselor materiale i scriei relaiile de calcul a lor. 10. S se calculeze influena factorilor generali, legai de asigurarea i utilizarea resurselor materiale, la devierea volumului vnzrilor nete. Indicatori Anul Anul de gestiune precedent curent 1. Volumul vnzrilor nete, mii lei 21108 21030 2.Consumul total de resurse materiale, mii 5585 5391 lei 3.Randamentul resurselor materiale ? ? consumate, lei De formulat concluzii. Baremul de apreciere: Subiectele 1, 2, 5, 6, 7, 9 se apreciaz cu cte 1,0 punct, 3 i 8 0,5 puncte, 4 i 10 1,5 puncte. Succes! Testul 2 1. Numii indicatorii specifici privind formarea i utilizarea fondului total de timp i sursa de informaie pentru analiza lor.
149

2. Numii factorii care influeneaz productivitatea medie anual a unui salariat i metoda de calcul a influenei lor. 3. S se calculeze influena factorilor la devierea productivitii medii anuale a unui muncitor folosind urmtoarea informaie: Indicatori Anul precedent Anul de gestiune curent 1. Productivitatea medie anual a unui 21112 21352,5 muncitor, lei 2. Numrul mediu de zile lucrate de un 208 195 muncitor pe an, zile 3 Durata medie a zilei de lucru a unui 7,0 7,5 muncitor, ore 4. Productivitatea medie pe or a unui 14,5 14,6 muncitor, lei De formulat concluzii. 4. Numii indicatorii care caracterizeaz micarea mijloacelor fixe i scriei relaiile de calcul a lor. 5. Numii indicatorii care caracterizeaz eficiena utilizrii mijloacelor fixe i scriei relaiile de calcul a lor. 6. Numii factorii generali, legai de asigurarea cu mijloace fixe de producie, care influeneaz asupra devierii volumului produciei fabricate i metoda de calcul a influenei lor. 7. Scriei relaia de calcul a rezervei (n zile) de materiale. 8. Numii indicatorii care caracterizeaz eficiena utilizrii resurselor materiale i scriei relaiile de calcul a lor. 9. Numii factorii de aprovizionare, asigurare i utilizare a unui material concret la fabricarea unui produs concret i scriei relaiile de calcul a influenei lor. 10. S se calculeze influena factorilor generali, legai de asigurarea i utilizarea mijloacelor fixe de producie, la devierea volumului vnzrilor nete. Indicatori Anul precedent Anul de gestiune curent 1. Volumul vnzrilor nete, mii lei 21108 22400
150

2. Valoarea medie a mijloacelor fixe de 14072 14000 producie, mii lei 3. Randamentul mijloacelor fixe de ? ? producie, lei De formulat concluzii. Baremul de apreciere: Subiectele 2, 4, 5, 6, 8, 9 se apreciaz cu cte 1,0 punct, 1 i 7 0,5 puncte, 3 i 10 1,5 puncte. Succes!

Teste de evaluare la tema: Analiza consumurilor i cheltuielilor ntreprinderii Testul 1 1. Consumurile reprezint: a) resursele ntreprinderii utilizate pentru fabricarea produselor i prestarea serviciilor n scopul obinerii venitului; b) feluri de activiti ale unei ntreprinderi aparte; c) valoarea de bilan a cheltuielilor aferente produselor, serviciilor prestate, lucrrilor executate. 2. Consumurile incluse n costul produciei (serviciilor) cuprind urmtoarele articole: 3. Asupra modificrii consumurilor directe n costul produciei influeneaz urmtorii factori:
151

Scriei relaiile de calcul a influenei acestor factori asupra modificrii consumurilor directe n costul produciei. 4. Consumurile indirecte de producie reprezint: a) salariile i contribuiile la asigurrile sociale ale personalului de conducere i deservire a ntreprinderii; b) consumurile legate de deservirea i gestiunea subdiviziunilor ntreprinderii; c) costul materialelor, carburanilor i lubrifianilor consumai, pieselor de schimb utilizate n procesul de producie (prestri servicii). 5. Asupra modificrii consumurilor variabile influeneaz urmtorii factori: n costul produciei

Scriei relaiile de calcul a influenei acestor factori asupra modificrii consumurilor directe n costul produciei. 6. Calculai influena factorilor respectivi asupra modificrii consumurilor indirecte de producie variabile i formulai concluzii vizavi de rezultatele calculelor efectuate. Tabelul 1. Date iniiale Indicatori Anul precedent Anul de gestiune 1. Volumul produciei fabricate, 3840 4200 mii lei 2. Consumurile indirecte de 2496 2856 producie variabile, mii lei 7. Cheltuielile reprezint: a) consumurile a cror mrime depinde de modificarea volumului produciei; b) diminurile de avantaje economice care apar n procesul desfurrii activitii economico-financiare a ntreprinderii;
152

c) cheltuielile de ntreinere i uzura mijloacelor fixe cu destinaie productiv. 8. Cheltuielile perioadei cuprind: 9. Cheltuielile generale i administrative cuprind: a) cheltuielile aferente desfacerii mrfurilor i prestrilor de servicii; b) cheltuielile ocazionate de desfurarea activitii de baz a ntreprinderii; c) cheltuielile privind deservirea i gestiunea ntreprinderii n ansamblu. 10. Apreciai modificarea cheltuielilor perioadei n dinamic i comparativ cu nivelul programat i formulai concluzii. Tabelul 2 Date iniiale Articole de cheltuieli Anul precedent 1. Cheltuielile comerciale, lei 46229 2. Cheltuielile generale i adminis158473 trative, mii lei 3. Alte cheltuieli operaionale, mii 51520 lei Cheltuielile perioadei, mii lei ? Anul de gestiune programat realizat 46230 46158 159200 161246 51400 ? 51345 ?

Baremul de apreciere: Subiectele 1, 2, 4, 7, 8, 9 se apreciaz cu cte 0,5 punct, 3, i 5 1,0 puncte, 6 i 10 2,5 puncte. Succes! Testul 2 1. Cheltuielile reprezint:
153

a) resursele ntreprinderii utilizate pentru desfurarea procesului de producie; b) diminurile de avantaje economice care apar n procesul desfurrii activitii economico-financiare a ntreprinderii; c) sunt legate de deservirea i gestiunea subdiviziunilor ntreprinderii. 2. Consumurile indirecte de producie se subdivizeaz n: 3. Asupra modificrii consumurilor indirecte variabile n costul produciei influeneaz urmtorii factori: Scriei relaiile de calcul a influenei acestor factori asupra modificrii consumurilor indirecte variabile n costul produciei. 4. Cheltuielile activitii operaionale cuprind: a) cheltuielile ocazionate de desfurarea activitii de baz a ntreprinderii b) consumurile legate de deservirea procesului de producie al ntreprinderii; c) costul materialelor, carburanilor i lubrifianilor consumai, pieselor de schimb utilizate n procesul de producie (prestri servicii). 5. Asupra modificrii consumurilor privind retribuirea muncii n costul produciei influeneaz urmtorii factori: Scriei relaiile de calcul a influenei acestor factori asupra modificrii consumurilor privind retribuirea muncii n costul produciei. 6. Calculai influena factorilor respectivi asupra modificrii consumurilor directe de producie i formulai concluzii vizavi de rezultatele obinute n urma calculelor efectuate. Tabelul 1
154

Date iniiale Anul de gestiune programat recalculat efectiv 1. Volumul produciei fabricate, mii 3840 x 4200 lei 2. Consumurile directe de materiale, 2496 2659 2856 mii lei 3. Consumurile directe privind 532 540 565 retribuirea muncii, mii lei 7. Consumurile materiale reprezint: a) costul materialelor, carburanilor i lubrifianilor consumai, pieselor de schimb utilizate n procesul de producie (prestri servicii); b) diminurile de avantaje economice care apar n procesul desfurrii activitii economico-financiare a ntreprinderii; c) cheltuielile de ntreinere i uzura mijloacelor fixe cu destinaie productiv. 8. Cheltuielile activitii neoperaionale cuprind: 9. Cheltuielile activitii de investiii cuprind: a) cheltuielile privind deservirea i gestiunea ntreprinderii n ansamblu; b) cheltuielile ocazionate de desfurarea activitii de baz a ntreprinderii; c) cheltuielile i pierderile aferente ieirii activelor nemateriale, activelor materiale n curs de execuie, terenurilor, mijloacelor fixe, resurselor naturale, activelor financiare pe termen lung, sumele reducerii valorii activelor pe termen lung ieite. 10. Apreciai modificarea structurii costului produciei n dinamic i comparativ cu nivelul programat i formulai concluzii. Tabelul 2 Date iniiale Articole de cheltuieli Anul Anul de gestiune
155

Indicatori

1. Consumuri de materiale, lei 2. Consumuri privind retribuirea muncii, lei 3. Consumuri indirecte de producie, lei Costul produciei, lei

precedent 126780 64578 56780 ?

programat 130105 65203 56800 ?

realizat 130000 65187 60900 ?

Baremul de apreciere: Subiectele 1, 2, 4, 7, 8, 9 se apreciaz cu cte 0,5 puncte, 3 i 5 1,0 punct, 6 i 10 2,5 puncte. Succes!

Teste de evaluare la tema: Analiza rezultatelor financiare i a rentabilitii Testul 1 1. Drept surs informaional a analizei structurii profitului pn la impozitare servete: a) bilanul contabil al ntreprinderii; b) raportul privind rezultatele financiare; c) raportul privind fluxul capitalului propriu. 2. Rezultatul financiar din activitatea de investiii reprezint: a) depirea vnzrilor nete asupra costului vnzrilor; b) diferena dintre veniturile i cheltuielile din operaiunile legate de ieirea activelor nemateriale, materiale i financiare pe termen lung; c) produsul dintre profitul programat i gradul de depire sau
156

de nendeplinire a volumului produciei vndute raportat la 100%. 3. Printre factorii de influen asupra modificrii profitului brut nu se enumr: a) modificarea valorii de achiziie a resurselor materiale necesare produciei; b) modificarea structurii i sortimentului produciei vndute; c) modificarea volumului produciei vndute. 4. Dac cheltuielile generale i administrative, n anul de gestiune, alctuiesc 2125 mii lei, iar cele din anul precedent 2004 mii lei, atunci modificarea cheltuielilor generale i administrative va influena asupra profitului din activitatea operaional cu: a) + 121 mii lei; b) 121 mii lei. 5. Rentabilitatea exprim: a) capacitatea ntreprinderii de a ctiga profit; b) nivelul asigurrii ntreprinderii cu resurse financiare; c) raportul dintre veniturile i cheltuielile ntreprinderii 6. Nivelul rentabilitii veniturilor din vnzri caracterizeaz: a) gradul n care ntreprinderea recupereaz consumurile de producie; b) capacitatea ntreprinderii de a obine profit din vnzri; c) obinerea unor venituri mai mari dect cheltuielile aferente acestor venituri; 7. Numii factorii care influeneaz rentabilitatea veniturilor din vnzri i metoda de calcul a influenei lor. 8. Numii factorii care influeneaz rata rentabilitii financiare a
157

capitalului propriu i scriei relaiile de calcul a influenei lor. 9. Ce surse informaionale servesc pentru analiza factorial a rentabilitii economice a activelor? 10. Utiliznd informaia prezentat n tabelul 1 efectuai analiza factorial a ratei rentabilitii economice a activelor. Formulai concluzii. Tabelul 1 Date iniiale Nr.
A

Indicatori
B

Perioada precedent curent


1 2

1. 2. 3.

Totalul activelor, mii lei Vnzri nete, mii lei Profitul naintea impozitrii, mii lei

7342 11527 2734

9392,5 11963,5 3036,5

Baremul de apreciere: Subiectele 1, 2, 3, 5 i 6 se apreciaz cu cte 0,5 puncte, 4, 7 i 9 1,0 punct, 8 1,5 puncte i 10 3,0 puncte. Succes! Testul 2 1. Ce reprezint profitul? Rentabilitatea? 2. Numii factorii care influeneaz rezultatul financiar din activitatea operaional i scriei relaiile de calcul a influenei lor. 3. Numii indicatorii prin care se poate analiza rata rentabilitii i scriei relaiile de calcul a lor.
158

4. Numii factorii care influeneaz rata rentabilitii resurselor consumate i scriei relaiile de calcul a influenei lor. 5. Numii factorii care influeneaz rata rentabilitii economice a activului i scriei relaiile de calcul a influenei lor. 6. Numii factorii care influeneaz rata rentabilitii financiare a capitalului propriu i scriei relaiile de calcul a influenei lor. 7. Numii factorii care influeneaz rata rentabilitii pe unitatea de produs i scriei relaiile de calcul a influenei lor. 8. Determinai punctul critic (pragul de rentabilitate) folosind urmtoarea informaie: Vnzrile anuale constituie 5000 buci; Preul de vnzare a unei buci 450 lei; Consumurile variabile pe unitatea de produs 160 lei; Consumurile constante (fixe) 1000 lei. 9. Utiliznd informaia prezentat n tabelul 1 efectuai analiza factorial a ratei rentabilitii economice a activului. 10. Utiliznd informaia prezentat n tabelul 1 efectuai analiza factorial a ratei rentabilitii financiare a capitalului propriu. Tabelul 1 Date iniiale Nr.
A

Indicatori
B

Perioada precedent curent


1 2

1. 2. 3. 4. 5.

Totalul activului (mii lei) Venituri totale (mii lei) Profitul naintea impozitrii (mii lei) Capitalul propriu (mii lei) Profitul net (mii lei)

7342 11527 2734 4894,5 1859

9392,5 11963,5 3036,5 5261,5 2065


159

6. 7. 8. 9. 10. 11.

Viteza de rotaie a activelor Rata rentabilitii veniturilor (%) Rata rentabilitii economice a activului (%) Prghia financiar Presiunea fiscal Rata rentabilitii financiare capitalului propriu (%) Succes!

? ? ? ? ? a ?

? ? ? ? ? ?

Test de evaluare la tema: Analiza situaiei financiare i patrimoniale Testul 1 1. Analiza situaiei financiare ncepe cu: a) stabilirea categoriilor de subieci interesai n cunoaterea situaiei financiare a unitii economice; b) stabilirea sferei de activitate a unitii economice; c) determinarea patrimoniului unitii economice. 2. Pentru analiza situaiei financiare se utilizeaz: a) datele din secia personal a unitii economice; b) ultimul deviz de venituri i cheltuieli al unitii economice; c) raportul financiar al unitii economice. 3. Drept surs de constituire a patrimoniului unitii economice este:
160

a) creane pe termen scurt; b) active financiare pe termen lung; c) datorii financiare pe termen lung. 4. Valoarea real a patrimoniului unitii economice se determin ca: a) diferena dintre activul i pasivul bilanului contabil; b) suma dintre activele pe termen lung i activele curente; c) suma dintre activele financiare pe termen lung i activele materiale pe termen lung. 5. n procesul analizei pe orizontal a situaiei patrimoniale se calculeaz: a) modificarea absolut pe posturi aparte a bilanului contabil; b) ponderea fiecrui capitol i subcapitol n valuta bilanului; c) ritmul creterii pe posturi a bilanului contabil. Succes! Test de evaluare sumativ 1. Modificarea relativ a numrului mediu scriptic de personal muncitor se determin ca: a) diferena dintre numrul programat i numrul admisibil de muncitori; b) diferena dintre numrul mediu scriptic efectiv i numrul de muncitori recalculat la procentul de ndeplinire a programei de producere; c) raportul dintre mediu scriptic efectiv i numrul mediu scriptic programat. 2. Producia aferent timpului nelucrat se determin ca:
161

a) produsul dintre numrul mediu scriptic de muncitori, numrul mediu de zile lucrate anual de un muncitor i numrul de ore lucrate zilnic de un muncitor; b) raportul dintre timpul nelucrat i productivitatea medie orar programat; c) produsul dintre timpul nelucrat i productivitatea medie orar programat 3. Productivitatea muncii pe un lucrtor depinde de: a) modificarea numrului scriptic de lucrtori i modificarea productivitii medii anuale a unui lucrtor; b) modificarea numrului de zile lucrate de un muncitor, a duratei medii a zilei de munc i productivitii medii pe or a unui muncitor: c) modificarea productivitii medii anuale pe un muncitor i modificarea ponderii numrului de muncitori n numrai total de personal industrial. 4. Dac gradul de complexitate a lucrrilor este mai mare dect coeficientul calificrii medii rezult c: a) la ntreprindere exist lucrri de categorii superioare efectuate de muncitori cu calificare inferioar; b) la ntreprindere exist lucrri de categoria inferioar efectuate de muncitori cu calificare superioar; c) exist o concordan ntre coeficientul de complexitate a lucrrilor i coeficientul calificrii medii. 5. Indicele de consum al fondurilor (mijloacelor) fixe reflect: a) mrimea fondurilor (mijloacelor) fixe consumate la un leu de producie fabricata; b) nivelul de aprovizionare a ntreprinderii cu mijloace de munca; c) producia fabricat la un leu de fonduri (mijloace) fixe consumate. 6. ntreprinderea analizat se caracterizeaz prin urmtoarele date:
162

Indicatori 1. Volumul produciei fabricate 2. Valoarea medie anual a mijloacelor fixe

U/m mii lei mii lei

Anul precedent 17350 14060

Anul curent 18200 14540

n acest caz indicele de consum al fondurilor (mijloacelor) fixe va fi egal cu: n anul precedent n anul curent a) 0.81 lei a) 0,80 lei b) 123,40 bani b) 125, 17 bani c) 81,04 bani c) 79,89 bani 7. ntreprinderea analizat se caracterizeaz prin urmtoarele date: Indicatori 1.Volumul produciei fabricate 2. Valoarea medie anual a mijloacelor fixe U/m mii lei mii lei Anul precedent 17350 14060 Anul curent 18200 14540

Calculnd influena factorilor generali legai de asigurare i utilizarea mijloacelor fixe de producie asupra modificrii volumul de producie am determinat c balana influenei factorilor este urmtoare: a) R = (+ 257,68) + ( + 592,32) = (+850); b) R = (+ 592,32) + ( + 257,68) = (+850); c) R = (+248,86) + (+601,14) = (850) 8. Consumul specific de materiale reflect: a) nivelul asigurrii ntreprinderii cu resurse materiale la o anumit dat;
163

b) eficiena utilizrii resurselor materiale m producere; c) nivelul necesitii producerii n resurse materiale pentru fabricarea unui anumit volum de producie. 9. Volumul de producie fabricat la un leu de materiale consumate reflect: a) nivelul necesitii producerii n resurse materiale pentru fabricarea unui anumit volum de producie; b) eficiena utilizrii resurselor materiale n producere; c) nivelul asigurrii ntreprinderii cu resurse materiale la o anumit dat. 10. Consumurile directe privind retribuirea muncii snt influenate de: a) consumul specific de materiale i preul materialelor; b) timpul de munc consumat pe o unitate de produs i modificarea salariului pe or; c) modificarea volumului de producie i modificarea sumei absolute a consumurilor indirecte de producie. 11. Profitul brut se determin ca: a) diferena dintre rezultatul dintre activitatea economico - financiar i rezultatul excepional; b) diferena dintre vnzrile nete i costul vnzrilor; c) diferena dintre profitul perioadei de gestiune pn la impozitare i cheltuielile privind impozitul pe venit. 12. Punctul critic marcheaz: a) volumul de producie ce trebuie s fie fabricat pentru a obine un profit maximal; b) consumul minim de resurse pentru fabricarea unei uniti de produs;

164

c) acea dimensiune a produciei la care cheltuielile totale snt egale cu veniturile totale. 13. Valoarea real a patrimoniului ntreprinderii se determin ca: a) suma activelor circulante i activelor imobilizate pe termen lung; b) diferena dintre activul i pasivul bilanului contabil; c) suma dintre activele financiare pe termen lung i activele materiale pe termen lung. 14. Ca valoare, patrimoniul net trebuie s coincid cu valoarea: a) capitalului suplimentar; b) capitalului permanent; c) capitalului propriu. 15. Drept sursa de constituire a patrimoniului ntreprinderii este: a) active financiare pe termen lung; b) datorii financiare pe termen lung; c) creane pe termen scurt 16. Fondul de rulment existent se determin ca: a) diferena dintre datorii pe termen lung i active pe termen lung; b) suma dintre activele curente i datorii pe termen scurt; c) suma depirii activelor curente asupra datoriilor curente. 17. Rata lichiditii intermediare se determin ca: a) raportul dintre activele curente totale i pasivele curente totale; b) raportul dintre activele circulante fr stocuri i pasivele curente; c) raportul dintre activele curente totale i datoriile totale. 18. ntreprinderea se caracterizeaz prin urmtoarele date:

165

Indicatori 1. Active curente 2. Cifra de afaceri

U/m mii lei mii lei

Anul precedent 2900 23020

Anul curent 3720 23890

Efectuai analiza factorial a vitezei de rotaie a activelor curente l stabilii balana influenei factorilor: A. R = (+12,36) + (- 1,65) = (+10,71); B. R = (+12,36) + (-2,12) = ( + 10,24); C. R = (-1,65) + (+12,36) = (+10,71).

19. Utiliznd informaia prezentat n tabel efectuai analiza factorial a rentabilitii resurselor consumate: Indicatori U/m Anul Anul precedent curent 1. Volumul de producie buci 500 5100 2. Preul de vnzare a unei buci lei 450 470 3. Costul de producie a unei buci lei 430 460 a) R = 0 + (-2,477) + 0 = (-2,477); b) R = (-4,954) + 0 + (+2,477) = (-2,477); c) R = (+1,2385) + (-2,477) + (+4,954) = (+3,7155)

20. Utiliznd informaia prezentat n tabel efectuai analiza factorial a ratei rentabilitii economice a activului: Indicatori U/m Anul Anul precedent curent 1. Active totale mii lei 14684 18785
166

2. Venituri totale 3. Profit naintea impozitrii A. R = (-7,028) + (-2,119) = (- 9,147); B. R = (-2,119) + (+7,028) = (+4,909); C.R = (-7,028) + (+2,119) = (-4,909)

mii lei mii lei

23054 5468

23927 6073

Bibliografie
1. Acte normative cu privire la reforma contabilitii. Standardele Naionale de Contabilitate. Vol.I. Chiinu, Moldpres, 1998. 210p. 2. Acte normative cu privire la reforma contabilitii. Planul de conturi contabile. Vol.II. Chiinu, Moldpres, 1998. 200p. Standardele Naionale de Contabilitate i Comentariile cu privire la aplicarea Standardelor Naionale de Contabilitate aprobate prin ordinul Ministerului Finanelor al Republicii Moldova nr.16 din 29 ianuarie 1999. // Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.35-38 din 15 aprilie 1999.
3.

4. 120p.

Balanu V. Analiza gestionar. - Chiinu, 2003. -

5. Buhociu R., Negoiescu Gh. Analiza economic. Brila, Evrica, 1999. - 224p.
167

6. Ifnescu A. Ghid practic de analiz economicofinanciar. Bucureti, Tribuna Economic, 1999. 447p. Ifnescu A., Stnescu C., Bicui A. Analiza economico-financiar (cu aplicaii n societile comerciale, industriale de construcii i transporturi). Bucureti, Ed. Economic, 1996. - 320p.
7.

Mrgulescu D. (coord.) Analiza economicofinanciar a ntreprinderii: metode i tehnici. Bucureti, Ed. Tribuna Economic, 1994. 388p.
8.

9. Mrgulescu D., Niculescu M., Robu V. Diagnostic economico-financiar. Bucureti, Rd. Romcart, 1994. 410p. 10. Niculescu M. Diagnostic global strategic. Bucureti, Ed. Economic, 1997. 455p. 11. Petrescu S., Mironiuc M. Analiza economicofinanciar: teorie i aplicaii. Iai, Editura Tiparul, 2002. 296p. erban P. Analiza activitii economico-financiare. Bucureti, Editura Didactic i Pedagogic, 1995. 182p.
12.

13. Srbu V. Bazele analizei economice. Cgiinu, Copyright CFBC, 2007. 35p. 14. iriulnicova N. (coord.) Analiza financiare. Chiinu, F.E. P. Tipogr. Central, 2004. 384p. rapoartelor

15. . . . , . , 2000. 667.

168

. . : . ., , 2000, - 471.
16.

169