Fuziuni si divizari (161) La 31.12.N , societatea M, achizitioneaza 25% din actiunile societatii F la costul de 50.000 u.m.

La data achizitiei capitalurile proprii ale societatii F au o valoare de 120.000 u.m. Cu ocazia achizitiei se identifica un plus de valoare pentru un teren de 10.000 u.m. Plusul de valoare identificat genereaza diferente temporarea impozabile (deoarece valoarea contabila a terenului este cu 10.000 u.m. mai mare decat baza sa fiscala) si implicit o datorie de impozit amanat de 16% x 10.000 = 1.600 u.m. Fondul comercial rezultat in urma achizitiei este de: (a) 17.900 u.m. (b) 18.000 u.m. (c) 20.000 u.m. (d) 30.000 u.m. (e) 2.100 u.m. Rezolvare Costul de achizitie a 25% din F = 50.000 u.m. Valoarea contabila a capitalurilor proprii F 120.000 u.m. (+) plus de valoare aferenta terenului 10.000 u.m. (-) datorie de impozit pe profit amanat aferent plus valoare 1.600 u.m. Valoarea justa a activului net al F la data achizitiei 128.400 u.m. Fondul comercial rezultat in urma achizitiei = 50.000 u.m. 25% x 128.400 u.m.= 17.900 u.m. (175) La 31.12.N , societatea M care detine 8.000 actiuni F (80% din actiunile F) vinde 5.000 actiuni la pretul de 60.000 u.m. Societatea M retine un interes de 30% in societatea F asupra careia exercita o influenta semnificativa. In urma consolidarii filialei F inaintea cesiunii, in bilantul consolidat era reflectat un fond comercial de 15.000 u.m., iar interesele minoritare aveau o valoare de 14.000 u.m. Activele societatii F preluate in bilantul consolidat erau de 100.000 u.m. iar datoriile de 30.000 u.m. 1.Calculati valoarea contabila a titlurilor societatii F puse in echivalenta in urma cesiunii 2.Calculati castigul din cesiune 3.Ce inregistrare se efectueaza cu ocazia cesiunii in conturile consolidate? Rezolvare 8.000 actiuni...................................80% x....................................................100% y......................................................30% x = (8.000 x 100%)/80% = 10.000 actiuni CS al societatii F din care s-au vandut 50% (5.000 actiuni) Y = (10.000 x 30%) /100% = 3.000 actiuni cota retinuta in activul net F 1

Pret de vanzare 12 lei/actiune (60.000 lei/5.000 actiuni) Valoarea contabila a activului net al F la data achizitiei 70.000 (100.000 30.000) u.m. Valoarea justa a activului net al F 85.000 (70.000 + 15.000) 70.000 X 80% = 56.000 u.m. cota din patrimoniul net contabil detinuta inainte de cesiune 70.000 X 30% = 21.000 u.m. cota retinuta in activul net F (+) 15.000 x 3/8 = 5.625 u.m. cota retinuta din fondul comercial al F (+) R1 Titluri puse in echivalenta 21.000 + 5.625 = 26.625 u.m. Pret de vanzare 60.000 u.m. (70.000 x 50%) = 35.000 u.m. cota cedata din activul net (-) (15.000 x 5/8) = 9.375 u.m. cota cedata din fondul comercial (-) R 2. Castigul din cesiune 60.000 35.000 9.375 = 15.625 u.m. R 3. Inregistrarea care se efectueaza cu ocazia cesiunii in conturile consolidate 100.625 60.000 26.625 14.000 % 5121 264 108 = % 7xx 261 207 100.625 15.625 70.000 15.000

108 sunt interesele care nu controleaza (interesele minoritare) 264 sunt titluri puse in echivalenta 207 fondul comercial 7xx castigul generat de vanzare (182) Societatea A detine 60% din capitalul societatii B pe care o controleaza exclusiv. La randul sau societatea B detine urmatoarele investitii: -70% din capitalul social al filialei C, 50% din actiunile societatii D pe care o controleaza in comun cu alt actionar -30% din actiunile societatii E asupra careia exercita o influenta semnificativa. Identificati partile legate ale societatii A. Rezolvare Definiia prilor legate conform OMFP 2869/2010 privind modificarea si completarea unor reglementari contabile, este mai larg dect definiia prilor afiliate. Pile legate O entitate este legat cu o alt entitate dac: a)direct sau indirect, prin una sau mai multe entiti:

-controleaz sau este controlat de cealalt entitate ori se afl sub controlul comun al celeilalte entiti (aceasta include societile-mam, filialele sau filialele membre); -are un interes n respectiva entitate, care i ofer influen semnificativ asupra acesteia; sau -deine controlul comun asupra celeilalte entiti; b)reprezint o ntreprindere asociat a celeilalte entiti; c)reprezint o asociere n participaie n care cealalt entitate este asociat; d)reprezint un membru al personalului-cheie din conducere al entitii sau al societiimam a acesteia; e)reprezint un membru apropiat al familiei persoanei menionate la lit. a) sau d); f)reprezint o entitate care este controlat, controlat n comun sau influenat semnificativ ori pentru care puterea semnificativ de vot ntr-o asemenea entitate este dat, direct sau indirect, de orice persoan menionat la lit. d) sau e); sau g)entitatea reprezint un plan de beneficii postangajare pentru beneficiul angajailor celeilalte entiti sau al oricrei entiti care este entitate legat cu cealalt entitate. Personalul-cheie din conducere reprezint acele persoane care au autoritatea i responsabilitatea de a planifica, conduce i controla activitile entitii, n mod direct sau indirect, incluznd oricare director (executiv sau altfel) al entitii. Membrii apropiai ai familiei unei persoane reprezint acei membri ai familiei care ar putea s influeneze sau s fie influenai de acea persoan n raport cu entitatea. Acetia pot include: a)partenerul de via i copiii persoanei; b)copiii partenerului de via al persoanei; i c)dependeni ai persoanei sau ai partenerului de via al acesteia. Tranzaciile cu prile legate O tranzacie cu o entitate legat reprezint un transfer de resurse, servicii sau obligaii ntre entitile legate, indiferent dac se percepe sau nu se percepe un pre. Notele explicative la situaiile financiare anuale trebuie s prezinte tranzaciile ncheiate de entitate cu pile legate, inclusiv suma acestor tranzacii, natura relaiei cu partea legat i alte informaii referitoare la tranzacii, necesare pentru o nelegere a poziiei financiare a entitii, dac asemenea tranzacii sunt semnificative i nu au fost ncheiate n condiii normale de pia. Informaiile referitoare la tranzacii individuale pot fi agregate dup natura lor, cu excepia cazului cnd informaia separat este necesar pentru o nelegere a efectelor tranzaciilor cu partea legat asupra poziiei financiare a entitii. Raspuns: Partile legate al societatii A sunt: B, C, D, E pt ca A controleaza si/sau exercita o influenta semnificativa direct sau indirect Analiza diagnostic a intreprinderii 3

(52) Calculati si interpretati modificarea situatiei nete a unei intreprinderi care prezinta urmatoarea situatie financiara: Indicator Imobilizari Stocuri Creante Disponibilitati Datorii mai mari de 1 an Datorii mai mici de 1 an 31.12.n 1 1.000 500 200 20 2.000 400 31.12.n 1 31.12.n 1.500 400 250 30 2.500 350 31.12.n

Rezolvare Situatia neta a unei intreprinderi se raporteaza la structura resurselor de finantare a activului (structura pasivului ). CP - >20 30% structura pasivului CP 33%, datorii>1 an 33%, datorii < 1 an 33% -datorii/CP- <= 2 -CP/Cpermanente min 1 CP/total datorii min 50% CPerm Total active FR 1.320 1.720 320 -680 -670

1.830 2.180 330

Indicatori fundamentali in evaluarea riscului de faliment diagnostic rapid al starii de sanatate a firmei: Indicatori Activ net contabil Pasiv total Datorii curente Imobilizari corporale nete Stocuri Fd rulment Recomandari Min 20 30% Max 80% Max 80% n1 40 156,25 % n 23,3 121,21 %

1. 2. (78) 4

Sa se calculeze capacitatea de autofinantare si autofinantarea pornind de la informatiile prezentate mai jos: Indicator Venituri din vanzarea marfurilor Productia vanduta Productia stocata Subventii de exploatare Venituri din vanzarea mijloacelor fixe Cheltuieli cu materii prime Costul marfurilor vandute Cheltuieli salariale Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli cu provizioane Cheltuieli cu chirii Cheltuieli cu asigurari sociale Valoarea neta contabila a elementelor de active cedate Impozite si taxe Venituri din dobanzi Venituri din diferente favorabile de curs valutar Cheltuieli cu dobanzi Cheltuieli cu provizioane financiare Impozit pe profit Rata de distribuire a profitului u.m. 1.000 18.000 2.500 2.000 600 2.500 700 10.000 600 200 200 1.200 400 300 200 200 800 100 300 40%

Venituri = 1000+18000+2500+2000+600+200+200 = 24500 Cheltuieli = 2500+700+10000+600+200+200+1200+400+800+100+300 =17.000 Rezultat brut = 24.500-17000 = 7.500 Rezultat net = 7.500 300 = 7.200 CAF= Rezultatul exercitiului+Cheltuieli cu amortizarile si provizioanele din exploatare, financiare si exceptionale Venituri din amortizare si provizioane din exploatare, financiare si exceptionale + Valorile contabile ale activelor cedate (iesiri din patrimoniu)- Venituri din vanzarea imobilizarilor- Subventiile pt investitii virate la venituri CAF = 7200 -2000-600-200-200+600+200+400+800+100= 6.300 profit distribuit la dividende 7200*40% = 2520 AUTOFINANTAREA = CAF - dividende AUTOFINANTAREA = 6300 2520 = 3780