Sunteți pe pagina 1din 27

I.CONTABILITATEA ROMANEASC I.1.

Reglementri contabile naionale i internaionale privind consolidarea conturilor Consolidarea conturilor are o istorie destul de recent, primele conturi consolidate fiind publicate, la sfrsitul secolului al XIX-lea n Statele Unite ale Americii. Aceast situatie se explic prin faptul c economia american, caracterizat printr-o puternic expansiune la sfritul secolului al XIX-lea i nceputul secolului al XX-lea creeaz premisele transformrii unui numr important de societti n adevrate grupuri. Totusi pn n anul 1929, nu a existat nici o reglementare particular cu privire la conturile consolidate. Crahul de la Bursa din New York, urmat de haosul economic si financiar din perioada 1929-1933 a stat la baza apariiei unei proceduri mai formalizate de normalizare. Astfel n anul 1934 se creeaz Comisia Valorilor Mobiliare, organism guvernamental care beneficiaz de o puternic putere de control asupra comerului cu valori mobiliare. Aceasta comisie cere ntreprinderilor cotate la bursa s publice alturi de conturile individuale, conturile consolidate. n Marea Britanie, abia n 1939, Bursa din Londra emite primele dispoziii prin care se introducea obligativitatea publicrii conturilor consolidate de ctre societile cotate. n 1948 legea societilor comerciale, creeaz i cadrul legal cu privire la conturile consolidate. Spre deosebire de rile anglo-saxone, n rile din europa continental, reglementrile cu privire la conturile consolidate apar mult mai trziu. Astfel n Germania abia n 1965, Legea cu privire la societile cu aciuni introduce obligativitatea ntocmirii conturilor consolidate. Legea din 19 decembrie 1985 a introdus n dreptul contabil german prevederile Directivei a VII-a europene cu privire la conturile consolidate. n Frana, Comisia Operatiunilor Bursiere a cerut ntreprinderilor s publice conturi consolidate cu anul 1968. Abia n 1985, ntreprinderile franceze dispun de un ansamblu de referine juridice ce definesc obligaile, scutirile i modalitile de ntocmire a conturilor consolidate odat cu punerea n armonie a cadrului legislativ francez cu dispozitile Directivei a VII-a europene. n ceea ce privete practicile de consolidare, apariia si evoluia acestora au fost influenate de o serie de factori ca: legtura dintre ntreprindere i furnizorii de capitaluri(modul n care se finaneaz ntreprinderile) sistemul juridic i legturile economice i politice dintre state. Legtura dintre ntreprindere i furnizorii de capitaluri n funcie de modul n care finaneaz ntreprinderile a devenit tradiional s se opun capitalismului anglo-saxon, capitalismul "renan". Capitalismul anglo-saxon se evideniaz prin importana pietelor financiare, care asigur cea mai mare parte a finanrii marilor ntreprinderi. Contabilitatea are ca obiectiv furnizarea de informaii care s prezinte ct mai fidel performanele financiare ale ntreprinderii. n cadrul economiilor modelului renan, contabilitatea nu are ca obiectiv "obinerea si prezentarea celei mai fidele imagini a situaiei economice, ci mai degrab determinarea acelui rezultat ce poate fi distribuit actionarilor fr s afecteze interesele celorlalte pri n special ale creditorilor" . Sistemul juridic Influena sistemului juridic asupra contabilitii este evident. Din acest punct de vedere lumea contabil este mprit n tri cu o orientare juridic a contabilitii i ri cu o contabilitate independent de reglementrile juridice. Orientarea juridic/nejuridica a contabilitii a avut o influen asupra dezvoltrii practicilor de consolidare. n rile europei continentale, practicile de consolidare a conturilor sunt mai putin dezvoltate dect n rile anglo-saxone. . Legturile economice i politice Legturile economice si politice pot afecta evolutia contabilitii, contabilitatea fiind un produs care se importa-exporta. Acest lucru s-a ntmplat i cu practicile de consolidare care au devenit cotidiene n unele ri ca Mexic i Filipine datorit influenei americane. De asemenea datorit influenei pe care o are Marea Britanie asupra rilor din British Commonwealth, conturile consolidate s-au rspndit destul de repede n unele ri ca Australia, Africa de Sud, si Malaysia. nfiinat n 1973 Comitetul Standardelor Internationale de Contabilitate (IASC) avea ca obiectiv elaborarea si publicarea de norme contabile internationale, care s fie respectate cu ocazia 3

ntocmirii i prezentrii situailor financiare, precum i acceptarea i aplicarea acestor norme la nivel internaional. nc de la constituire, IASC s-a impus ca principal actor al normalizrii contabile internaionale, publicnd pn n prezent, 41 de norme contabile internationale. nceput n 1976, prin IAS 3 "situaile financiare consolidate" (abandonat ulterior i nlocuit cu normele IAS 27 si IAS 28) activitatea de normalizare a IASC cu privire la conturile consolidate s-a concretizat n urmtoarele norme contabile: Norma contabil Elemente de consolidare tratate IAS 21 "Efectele variaiei cursurilor monedelor Conversia conturilor filialelor strine strine" IFRS 3 Gruprile de ntreprinderi" Determinarea i tratamentul contabil al fondului comercial pozitiv sau negativ

IAS 27 "Situaile financiare consolidate contabilizarea participailor n filiale"

i Perimetrul de consolidare, consolidare prin metoda integrrii globale

IAS 28 "Contabilizarea participailor n cadrul Consolidare prin metoda punerii n echivalen ntreprinderilor asociate" IAS 29 "Prezentarea conturilor n economiile Conversia conturilor filialelor situate n rile cu o hiperinflaioniste" puternic inflaie IAS 31 "Informarea financiar relativ la participaile n cadrul ntreprinderilor de tipul joint- Consolidarea prin metoda integrarii proporionale ventures" Deoarece mpiedic asigurarea transparenei situaiilor financiare, diversitatea practicilor contabile la nivel internaional poate s fie un obstacol pentru finanarea ntreprinderilor. Pentru a remedia acest impediment, majoritatea burselor, cu excepia celor din SUA, au favorizat adoptarea normelor elaborate de IASC, dispensnd de informaii complementare societile ale cror situaii financiare sunt ntocmite pe baza acestor norme. De fapt n momentul actual, se poate constata c ntocmirea situatilor financiare, pe baza normelor IASC a devenit o condiie esenial pentru grupurile care doresc s se finaneze de pe pietele financiare internaionale. La nivelul uniunii europene, prin preluarea dispozitilor Directivei a VII-a europene n reglementrile contabile ale fiecrei ri membre s-a ncercat o armonizare a dispoziilor nationale cu privire la conturile cosolidate. Aceast directiv, publicat n 13 iunie 1983, poart amprenta unei influene anglo-saxone. Discuiile referitoare la perimetrul de consolidare, metodele de consolidare, consecintele procesului de consolidare, au fost, n totalitate, dominate de doctrin i practica contabil anglo-saxone. n textul directivei, care cuprinde 51 de articole grupate pe 6 seciuni se face referire la: ntreprinderile care au obligaia de a prezenta conturi consolidate, societile care intr n perimetrul de consolidare, cazurile de scutire de consolidare, cazurile de eliminare a anumitor societi din perimetrul de consolidare, modalitile de ntocmire a conturilor consolidate, elementele la care trebuie s fac referire raportul de gestiune consolidat, controlul conturilor consolidate, publicare conturilor consolidate etc. Directiva a VII-a vizeaz crearea unui cadru comunitar n materie de consolidare a conturilor i are urmtoarele obiective: asigurarea la nivelul comunitii a comparabilittii i echivalenei informaiilor din coturile consolidate, n scopul protejrii aconarilor si terilor; eliminarea divergenelor naionale cu privire la elaborarea conturilor consolidate, astfel nct s se permit dezvoltarea unei piee comune pentru ntreprinderi i crearea de condiii favorabile pentru funcionarea unei piee comune a capitalurilor;

prezentarea unei imagini fidele a patrimoniului, a situaiei financiare i a rezultatului ansamblului societilor cuprinse n consolidare. Dei Directiva a VII-a conform dispoziiilor Tratatului de la Roma, a fcut obiectul transpunerii n dreptul naional al rilor membre ale uniunii europene, aceasta nu s-a tradus printr-o armonizare complet a regulilor i practicilor contabile naionale cu privire la conturile consolidate. Printre obstacolele ce au mpiedicat realizarea unei armonizri depline a conturilor consolidate amintim: dificultile de transpunere a textului directivei n legislaia contabil a rilor membre ale comunitii; deoarece nu exist o limb oficial n raport cu celelalate, transpunerea directivelor europene a fost interpretat n diverse modaliti de ctre rile comunitii. Influena tradiiilor naionale diferite cu privire la drept i regulile fiscale a complicat adoptarea unor reguli contabile uniforme cu privire la conturile consolidate. Elemente suficient prezentate n directiv. Elemente ce apar n consolidare dar la care directiva nu face nici o referire,ca de exemplu: a) metodele de conversie a conturilor entitilor strine incluse n perimetrul de consolidare; b) tabloul de finanare, care nu este inclus n componen conturilor consolidate. Opiunile existente n cadrul directivei; pentru a ajunge la un consens, o directiv trebuie s fie flexibil i s permit tratarea aceeai probleme n maniere diferite, astfel nct aceasta s fie acceptat de toate rile membre ale uniunii. Elaborarea i punerea n aplicare a directivelor n legislaia rilor membre; elaborarea unei directive este un proces de lung durat iar introducerea acestora n legislaia tuturor rilor membre poate s se ntind pe o perioad destul de lung. Directiva a VII-a publicat n 1983 a fost introdus n legislaia tuturor rilor membre ale uniunii pe parcursul a 7 ani, aa cum rezult din urmtorul tabel: ara Danemarca Marea Britanie Frana Olanda Luxembourg Belgia RFG Grecia Irlanda Portugalia Spania Italia Data introducerii Directivei a VII-a n legislaia naional a rilor membre 1990 1989 1985 1988 1988 1990 1985 1987 1992 1991 1989

1991 La nceputul anilor '90 a devenit tot mai evident faptul c Directiva a VII-a nu mai satisface nevoile de informare financiar la nivel internaional. Acest fapt s-a repercutat mai ales asupra marilor grupuri europene cu vocaie internaional.Pentru a procura capitaluri de pe marile piee financiare ale lumii, aceste grupuri au fost nevoite s satisfac exigenele acestor piee n materie de informare contabil. Deoarece aceste exigene nu coincid totdeauna cu cele prevzute de reglementarea european, grupurile s-au confruntat cu incompatibilitatea dintre Directiva a VII-a, care a stat la baza ntocmirii propriilor conturi consolidate, i referenialele contabile cu recunoa tere internaional (referenialul IASC i US GAAP). n noiembrie 1995, Comisia Uniunii Europene a prezentat Consiliului o comunicare pe tema: "Armonizarea contabil - o nou strategie fa de armonizarea contabil internaional". Comunicarea viza cutarea de soluii care s permit marilor ntreprinderi europene posibilitatea de a ntocmi un singur set de conturi consolidate stabilite dup norme contabile recunoscute pe plan mondial. Soluia 5

aceasta nu este lipsit de complexitate, "deoarece trebuie s clarifice, pe de o parte, ce tip de societi ar intra n aceast categorie, iar pe de alt parte, ce norme contabile s fie autorizate. Obiectivul pe termen scurt al Comisiei Uniunii Europene viza ca societile din Europa, care doresc s-i coteze aciunile pe pieele internaionale de capitaluri, s ntocmeasc un singur set de conturi consolidate, care s fie n concordan cu cadrul conceptul i cu normele IASC. Actualmente, Comisia Uniunii Europene, prin reprezentanii si, cu statut de observatori, n cadrul Consiliului i Comitetului permanent de interpretare ale IASC, susinea i participarea la procesul de armonizare contabil ntreprins de ctre IASC. Atitudinea european fa de normalizarea contabil internaional i preferina fa de referenialul IASC n detrimentul celui american sunt justificate de dorina "Europei de a evita ca normele americane s devin o "lingua franca" n materie de contabilitate n lumea ntreag". Reglementrile americane n materie de consolidare a conturilor n contabilitatea american raportul dintre conturile individuale i conturile consolidate se caracterizeaz prin urmtoarele aspecte: prioritatea acordat conturilor consolidate n raport cu conturile individuale, primele fiind utilizate pentru publicarea informaiilor financiare, iar cele din urm fiind folosite n special pentru scopuri fiscale; unicitatea principiilor ce stau la baza ntocmirii i prezentrii celor dou categorii de conturi: individuale i consolidate; aceasta se explic prin faptul c, n SUA, ara de drept cutumiar, practica contabil urmrete s reflecte realitatea economic a tranzaciilor i evenimentelor, principiul pirorittii realitii economice n faa aparenei juridice fiind deopotriv folosit la ntocmirea celor dou categorii de conturi: individuale si consolidate. Americanii sunt iniiatorii practicilor de consolidare a conturilor, urmtoarele informaii fiind relevante n acest sens: n 1892, societatea National Lead public primele conturi consolidate; n 1905, se desfoar n SUA, Congresul internaional referitor la conturile consolidate; n 1934, societile au obligaia de a include conturile consolidate n raportul anual. Normele contabile americane constituie, n materie de consolidare a conturilor, un referenial, care a inspirat att normele emise de IASC, ct si doctrina contabil a diferitelor ri. Aceast situaie se poate explica prin anterioritatea i calitatea normelor americane, dar i puterea economic a grupurilor din SUA care au impus filiale strine n sistemul propriu de contabilitate. De obicei si ntocmesc propriile conturi pe baza doctrinei contabile americane, grupurile internaionale ce sunt cotate n SUA, cele ce doresc s se finaneze de pe piee financiare strine ce recunoc referentialul contabil american, dar si grupurile ce intr n concuren cu grupurile americane. Cu toate c practica conturilor consolidate este foarte veche n SUA, reglementrile cu privire la conturile consolidate nu sunt foarte numeroase. n normele contabile americane, este recunoscut o singur metod de consolidare, respectiv metoda integrrii globale. Punerea n echivalen a titlurilor, nu este considerat o metod de consolidare, ci doar o metod de evaluare a titlurilor de participare deinute la ntreprinderile asociate i la ntreprinderile aflate sub control concomitent (joint-ventures). n ceea ce privete consolidarea proporional, chiar dac este prezentat n texte, aceasta nu este utilizat dect excepional n cazul joint-ventures fr personalitate juridic proprie. Normele ce se refer n special, la conturile consolidate sunt: . ARB 51 "Consolidate financial statements" (conturile consolidate) din 1959; . APB 18 :The equity method of accounting for investments n common stock" (Metoda punerii n echivalen), din 1971 . FAS 94 "Consolidation of all majority owned subsidiaires" (Consolidarea societilor controlate), din 1988; . FAS 52 "Foreign currency translation", din 1981, utilizat pentru conversia conturilor filialelor strine; . FAS 109 "Accounting for income taxes", din 1992, utilizat pentru contabilizarea impozitelor amnate. Reglementrile franceze n materie de consolidare a conturilor Spre deosebire de SUA, n Franta, normalizarea cu privire la consolidarea conturilor, este mult mai recent. Astfel se pot distinge 3 etape n evoluia normalizrii conturilor consolidate n Frana: 6

Etapa primelor definiii referitoare la conturile consolidate: n 1968, un grup de studiu, aflat sub autoritatea Consiliului Naional al Contabilitii, a prezentat un raport referitor la regulile de consolidare. Acest raport a fost aprobat prin decretul din 20 martie 1968, dar fr s fie obligatoriu. De fapt, nu este vorba dect de recomandri ce trebuiau s fie adoptate n funcie de particularitile fiecrei societi consolidante. De abia n 1971, Comisia Operaiunilor Bursiere (COB), oblig societile cotate la burs, s ntocmeasc un bilan consolidat pe care s l includ n informaiile destinate publicului. Raportul prezentat de Consiliul National al Contabilitii a avut, n principal vocaia de a preciza terminologia i tehnicile specifice consolidrii. Astfel au fost stabilite: cele 3 metode de baz ale consolidrii (integrarea global, integrarea proporionala i punerea n echivalen); evidenierea distinct a intereselor minoritare n bilanul consolidat, atunci cnd metod de consolidare este integrarea global; aspectele cu privire la retratrile i eliminrile specifice conturilor consolidate; noiunea de diferen din prima consolidare. Etapa armonizrii dispoziiilor naionale cu cele europene Directiva a VII-a european, referitoare la conturile consolidate, marcheaz o a doua etap decisiv n normalizarea conturilor consolidate. Dup etapa primelor reflecii practice, armonizarea contabil european, se impune cu un obiectiv precis, respectiv coordonarea dispoziiilor naionale ale rilor membre n materie de consolidare a conturilor cu scopul de a proteja interesele terilor n cadrul societilor de capitaluri. Transpunerea Directivei a VII-a s-a concretizat n Frana prin intermediul urmtoarelor texte legislative: Legea nr. 85-11 din 3 ianuarie 1985; integrat n Legea societilor comerciale din 24 iulie 1966. Aceast lege definete: noiunea de control, grupurile ce au obligaia de a prezenta conturi consolidate, raportul de gestiune al grupului, criteriile de alegere a metodelor de consolidare i de excludere a anumitor societi din perimetrul de consolidare, coninutul conturilor consolidate i principiile contabile ce trebuie s fie respectate; Decretul din 86- 221 din 17 februarie, cu privire la aplicarea Legii din 3 ianuarie 1985; Decizia ministerial din 9 decembrie 1986, care introduce n Planul Contabil General metodologia prevzut de Consiliul Naional al Contabilitii cu privire la conturile consolidate. Prin includerea prevederilor Directivei a VII-a n legislaia Franceza, societile franceze au posilibitatea s ntocmeasc conturile consolidate prin utilizarea de metode de evaluare diferite de cele folosite pentru conturile individuale, dar mai apropiate de practicile internaionale. Astfel societile franceze au posibilitatea s opteze pentru: ntocmirea de conturi consolidate pe baza metodei costurilor istorice indexate; evaluarea imobilizrilor corporale si stocurilor pe baza valorilor de nlocuire (n locul costurilor istorice); ncorporarea cheltuielilor financiare n costul stocurilor, indiferent de durata de fabricaie; nscrierea la imobilizri a bunurilor care fac obiectul unui contract de leasing financiar; nregistrarea la rezultate a ctigurilor latente din diferenele de curs valutar. Prin aceste opiuni complementare referitoare la conturile consolidate, care aproprie reglementarea contabil francez tot mai mult de contextul contabil internaional, se realizeaz o deconectare ntre conturile consolidate i conturile individuale. De asemenea, opiunile pe care le ofer normalizarea cu privire la conturile consolidate, creeaz premisele ca lumea contabil francez s descopere, noiunea de strategie contabil i s se lanseze n comentarii cu privire la mpodobirea bilanului, modelarea rezultatului, contabilitate creativ, abuzul de drept contabil etc. ncepnd cu anul 1990, consolidarea conturilor devine obligatorie pentru toate grupurile franceze, cu exceptia celor de dimensiune mic. De asemenea COB precizeaz c metodologia francez de consolidare a conturilor trebuie s fie cea utilizat de grupurile franceze, chiar dac exist i grupuri care aplica reguli strine pentru consolidarea conturilor. n aceste conditii, marile grupuri franceze, care se finanau de pe pietele strine de capitaluri i aveau concureni internationali, au fost obligate s ntocmeasc dou jocuri de conturi consolidate, unul n concordan cu regulile naionale i altul n concordan cu un referenial contabil de recunoatere internaional. 7

n anul 1994, o anchet a "Asociaiei directorilor de contabilitate, efectuat n cadrul a 40 de grupuri cu o cifr de afaceri de 1 400 miliarde de franci, a artat c 21 de grupuri ntocmeau conturile consolidate pe baza referentialului francez, 9 grupuri pe baza referentialului IASC si 10 grupuri pe baza normelor FASB". De asemenea, rezultatele acestor anchete evideniaz o diversitate de practici cu influene asupra transparenei situaiilor financiare; n plus unele grupuri nu aplicau n totalitate normele la care fceau referin, ci numai pe acelea care le conveneau. Pentru a pune capt acestei situaii, legislatia franceza odat cu instaurarea Comitetului Reglementrii Contabile, a acceptat utilizarea referenialului contabil IASC pentru grupurile franceze cu activitate internaional. Astfel se pare c "sistemul contabil francez se ndreapt ctre un triplu nivel de reglementare bazat, mai nti, pe conturile individuale, apoi, pe conturile consolidate naionale pentru grupurile de dimensiune hexagonal si, n fine, pe o acceptare general a normelor contabile internaionale, n cazul grupurilor ce depesc frontierele naionale. Etapa actual a reformei contabile prin care se urmrete compatibilitatea normelor franceze cu cele internationale Reglementrile contabile din 1999, referitoare la conturile consolidate ale societilor comerciale si ntreprinderilor publice, constituie debutul unei alte etape importante a normalizrii franceze. Separat de Planul Contabil General "normalizarea referitoare la conturile consolidate atinge vrsta maturitii", datorit grijii acordate pentru ntocmirea unui cadru contabil coerent i n armonie cu normele contabile elaborate de ctre IASC. De asemenea, calitilor informaiei financiare (transperena, fidelitate i sinceritate) li se acord o importan sporit. Reglementrile contabile din ara noastr referitoare la consolidarea conturilor Desi grupurile de societi i-au fcut apariia n mediul economic din ara noastr de civa ani buni, abia n anul 2 000 i-au gsit loc n sistemul contabil din ara noastr i normele cu privire la elaborarea i prezentarea conturilor consolidate. Considerat o continuare fireasc a procesului de armonizare a sistemului contabil din ara noastr cu directivele contabile europene i cu normele contabile internaionale, apariia acestor norme este binevenit, deoarece un sistem de contabilitate performant i n concordan cu referenialele contabile recunoscute la nivel internaional, nu poate s fie conceput n lipsa reglementrilor cu privire la contabilitatea grupurilor de societi. Elaborate pe baza prevederilor cuprinse n Directiva a VII-a european i Standardele Internaionale de Contabilitate (n cadrul acestui proiect se regsesc influene din normele contabile internationale, IAS 21, IAS 22, IAS 27, IAS 28 si IAS 31), sunt structurate n 8 capitole, n cuprinsul crora se fac referiri la: semnificaia termenilor i expresiilor utilizate n consolidarea conturilor (Capitolul I- Dispoziii generale); grupurile care au obligaia de a prezenta conturile consolidate, scutirile de la ntocmire a conturilor consolidate i excluderile din perimetrul de consolidare (capitolul II- Condiii pentru elaborarea conturilor consolidate); elaborarea conturilor consolidate (Capitolul III) metodele de consolidare (Integrarea global, integrarea proporionala i punerea n echivalen) i procedeele de consolidare (consolidarea direct i consolidarea pe paliere) (Capitolul IV- Metode si procedee de consolidare); raportul de gestiune consolidat (Capitolul V) auditarea conturilor consolidate (Capitolul VI) publicarea conturilor consolidate (Capitolul VII) forma i coninutul bilanului consolidat i contului de profit si pierderi consolidat (Capitolul VIIIFormatul conturilor consolidate) Fr s ignorm importanta acestor norme n perfecionarea sistemului contabil romanesc, trebuie s remarcm cteva incoerente i deficiene ale acestora referitoare la: excluderile din perimetrul de consolidare, elementele componente ale conturilor (situaiilor financiare) consolidate, obiectivul conturilor consolidate, lipsa unor concepte specifice consolidrii conturilor, armonizarea cu normele contabile internaionale etc. Considerm c apariia grupurilor trebuie s fie nsoit de elaborarea unui cadru juridic coerent care s vizeze aspecte specifice grupurilor de societti, ca de exemplu: regimul fiscal, 8

concurena, protecia asociaiilor minoritari etc. Astfel din punct de vedere fiscal, apariia grupurilor de societi, trebuie s fie nsoit de reglementri independente de cele prevzute n dreptul societtilor, reglementri care s vizeze: regimul de integrare fiscal, regimul special al fuziunilor, circulaia fondurilor ntre societile din cadrul grupului etc. Adoptarea reglementrii europene numr 1 606 din 19 iulie 2002 a condus la obligativitatea aplicrii Standardelor Internationale de Contabilitate ncepnd cu data de 1 ianuarie 2005 pentru conturile consolidate ale tuturor societtilor europene care fac apel la economisirea public. Romnia a nceput din 2006 s aplice Standardele Internaionale de Cotabilitate care vizeaz consolidarea pentru un numr semnificativ de grupuri ce opereaz ntr-un fel sau altul n spaiul rii noastre. I. 2. Noiunea de grup Grupul este un ansamblu constituit din mai multe societi, independente din punct de vedere juridic, dar care sunt legate ntre ele prin participaii de capital ce confer uneia dintre ele, numit societatea-mam, posibilitatea de a exercita un control asupra ntregului ansamblu i de a face s prevaleze o unitate de decizie. Din punct de vedere contabil, n viziune anglo-saxon1, grupul de societi este asimilat cu societatea-mam i cu filialele sale.Societatea-mam este o societate care exercit controlul exclusiv asupra uneia sau mai multor societi.Filiala este o societate care se afl sub controlul altei societi (societatea-mam). Controlul exclusiv reprezint puterea de a conduce politicile financiare i de exploatare (operaionale) ale unei ntreprinderi astfel nct s se obin avantaje din activitatea acesteia. Standardul internaional de contabilitate IAS 27 Situaiile financiare consolidate i contabilizarea participaiilor n filiale" menioneaz c o societate exercit controlul exclusiv asupra unei alte societi dac deine, direct sau indirect, mai mult de jumtate din drepturile de vot ale acesteia. De asemenea, chiar dac deine mai puin de jumtate din drepturile de vot, o societate poate exercita controlul exclusiv asupra unei alte societi dac: posed mai mult de jumtate din drepturile de vot, ca urmare a unui acord cu ceilali investitori; conduce politicile financiare i operaionale ale ntreprinderii, n virtutea prevederilor statutare sau contractuale; poate s numeasc sau s revoce majoritatea membrilor consiliului de administraie sau ai unui organ echivalent; dispune de majoritatea drepturilor de vot n consiliul de administraie sau alt organ echivalent. ntr-o viziune mai larg, n grupul de societi, pe lng societatea-mam i filiale, mai sunt incluse societile sub forma de asocieri n participaie i ntreprinderile asociate. Societile sub form de asocieri n participaie sunt acele societi asupra crora se exercit controlul comun. Controlul comun reprezint o nelegere contractual de mprire a puterii de decizie la o asociere n participaie, ntre un numr limitat de acionari sau asociai, n virtutea unui acord contractual ntre acetia. O ntreprindere asociat este o societate n care investitorul are o influen semnificativ (notabil). Influena semnificativ reprezint dreptul de a participa, direct sau indirect, la politicile financiare i de exploatare (operaionale) ale unei societi, dar fr a exercita controlul exclusiv sau comun asupra acestora. Se prezum c se exercit o influen semnificativ atunci cnd se dein cel puin 20% din drepturile de vot ale unei societi, exceptnd situaia cnd se demonstreaz, n mod clar, c aceast influen nu exist. Aceasta se manifest prin: prezena n consiliul de administraie sau ntr-un alt organ de conducere echivalent; participarea la procesul de luare a deciziilor politice; tranzacii importante cu ntreprinderea n cauz; schimbul de personal de conducere; furnizarea de informaii tehnice eseniale.
1

Viziune reinut i de standardele internaionale de contabilitate i reglementrile din ara noastr

I.3.Msurarea controlului i a dependenei dintre societile din cadrul grupului I.3.1.Aspecte teoretice cu privire la procentajul de control i procentajul de interes Componena ansamblului consolidat este determinat de tipurile de control, exclusiv i comun, i influena semnificativ exercitat de societatea-mam asupra celorlalte societi din cadrul grupului. De fapt, controlul, exclusiv sau comun, i influena semnificativ evideniaz o legtur de dependen ntre dou societi. Dei uneori aceast legtur poate s fie de tip contractual, ea are la baz, nainte de toate, deinerea drepturilor de vot care permit exercitarea controlului. Msurarea puterii controlului se realizeaz cu ajutorul procentajului de control. Procentajul de control exprim legtura de dependen, direct sau indirect, care exist ntre societatea-mam i o alt societate. El este exprimat n procentaj al drepturilor de vot deinute de societatea-mam. Pentru determinarea procentajului de control, se nsumeaz procentajul de control deinut direct de societatea-mam i procentajele de control deinute de toate societile controlate exclusiv de societatea-mam. Procentajul de control deinut de o societate este un element central al operaiilor de consolidare, deoarece el permite definirea perimetrului de consolidare i determinarea metodei de consolidare. Deinerea unei pri din drepturile de vot nu trebuie s fie confundat cu deinerea unei pri din capital. Astfel, pot s existe decalaje ntre participarea la capital i drepturile de vot (de exemplu, atunci cnd exist aciuni cu drept de vot dublu sau/i aciuni cu dividend preferenial dar fr drept de vot). De asemenea, trebuie menionat faptul c, n timp ce drepturile de vot permit exercitarea unei anumite puteri n adunarea general, deinerea unei pri de capital evideniaz implicarea financiar a unei societi n cadrul altei societi. Aceast implicare financiar se determin cu ajutorul procentajului de interes. Procentajul de interes exprim cota-parte de capital deinut, direct sau indirect, de societateamam n fiecare societate consolidat. Acesta este egal cu suma procentajelor de capital deinute, direct sau indirect, de societatea-mam n societatea consolidat. Procentajul de interes st la baza repartizrii capitalurilor proprii i rezultatelor societilor consolidate n partea ce revine grupului i partea ce revine celor care sunt din afara grupului (minoritarilor). De asemenea, procentajul de interes este st la baza efecturii nregistrrilor de consolidare, deoarece permite efectuarea unei distincii ntre elementele ce aparin grupului i cele din afara sa. I.3.2. Exemple practice de determinare a procentajului de control i a procentajului de interes Legturile de capital (financiare) dintre societile unui grup pot s fie: simple (directe i indirecte) i complexe (reciproce i circulare). ntr-o form simplificat, aceste legturi pot s fie prezentate astfel: Legturi (participaii) simple Prtiei pii directe Participaii indirecte SM 60%/ * FI SM 80% v F3 60% F4 40% F5 100% F6 Legturi (participaii) complexe Participaii Participaii circulare reciproce2 SM SM 90% 10% 90%/ \l0% / 70% \ F7 F8 * F9

\40% \ F2

Dac legislaia permite aceast situaie.

10

n cazul participaiilor directe, procentajul de control este egal cu procentajul drepturilor de vot deinute de societatea-mam, n timp ce procentajul de interes este egal cu partea de capital deinut de societatea-mam n cadrul filialei. Societatea Procentajul de Procentajul de Tipul de dependen control al soc. SM interes al soc. SM Control exclusiv-filial Influen notabil-ntreprindere asociat Atunci cnd participaiile dintre societile din cadrul grupului sunt indirecte, procentajul de control este determinat palier cu palier. Controlul exclusiv este ntrerupt atunci cnd o ntreprindere este controlat n comun sau este plasat sub o influen semnificativ. Pentru determinarea procentajului de interes, se multiplic procentajul de capital deinut de fiecare societate. Societatea Procentajul control al soc. SM 80% 60% 40% de Procentajul de interes al soc. Tipul de dependen SM FI F2 60% 40% 60% 40%

80% Control exclusiv (filial) Control 80% x 40% = 32% exclusiv (subfilial) 80% x 40% x 40% = Influen notabil (ntreprindere 12,8% asociat) F6 40% 80% x 40% x 40%x Influen notabil (ntreprindere 100% = 12,8% asociat) n cazul participaiilor reciproce dintre societi, legislaia din fiecare ar poate s prevad anumite restricii. De exemplu, n Frana, o societate pe aciuni A nu poate s dein aciuni la o alt societate B, dac B deine la A o fraciune de capital mai mare de 10%. Pentru determinarea, procentajului de interes, presupunem urmtoarea situaie: SM 90% 10% F7 Procentajul de interes se calculeaz pe baza urmtoarelor formule: Procentajul de interes al grupului3 n societatea SM (PIGSM)= (100%-b)/(100%-axb) Procentajul de interes al grupului n societatea F7 (PIGF7) = [(100%-b)/(10Q%-axb)]x a; unde: a reprezinz procentajul de interes al societii SM n societatea F7; b reprezint procentajul de interes al societii F7 n societatea A. PIGSM = (100%-10%)/(100%-90%xl0%) = 98,9% PIGF7 = (100%-10%)/(100%-90%xl0%)x90% = 88,2% Procentajul de control al grupului n societatea F7 este egal cu procentajul de control al societii SM n societatea F7, respectiv 90%. F3 F4 F5 I.4. Modalitile i tehnicile de consolidare. Etapele consolidrii Consolidarea conturilor este o tehnic al crei obiectiv este acela de a prezenta poziia financiar, performanele i evoluia poziiei financiare a unui ansamblu constituit din societatea consolidant (societatea-mam) i societile consolidate (societile asupra crora societatea-mam exercit controlul exclusiv, controlul comun sau influena semnificativ). De fapt, consolidarea permite obinerea de situaii financiare unice pentru un ansamblu de societi, ca i cum acestea ar forma o singur entitate. I.4.1. Modaliti de consolidare
3

n exemplul prezentat, acionarii grupului sunt diferii de acionarii societii SM, deoarece o parte din aciunile societii SM sunt deinute de societatea F1

11

n practic, exist dou modaliti de realizare a consolidrii, respectiv consolidarea prin nsumarea soldurilor (metoda clasic) i consolidarea pe baza fluxurilor. Consolidarea prin nsumarea soldurilor se bazeaz pe utilizarea informaiilor din conturile individuale ntocmite de societile consolidate la sfritul fiecrui exerciiu. Aceste informaii sunt cumulate, dup care sunt supuse anumitor operaii de modificare (ajustri, retratri, eliminri) att pentru exerciiul curent, ct i pentru exerciiile precedente. n final, centralizarea informaiilor va permite obinerea unei balane consolidate. Etapele acestei modaliti de consolidare pot s fie rezumate astfel: cumulul valorilor din conturile individuale (active, datorii, capitaluri proprii, cheltuieli, venituri); nregistrarea operaiilor de consolidare (ajustri, retratri, eliminri), inndu-se cont att de elementele exerciiului curent, ct i de cele ale exerciiilor precedente; centralizarea operaiilor; prezentarea situaiilor financiare consolidate. Aceast modalitate de consolidate este avantajoas deoarece conturile individuale ale fiecrei societi consolidate sunt uor de obinut. Dar, de asemenea, aceasta prezint i riscul omiterii anumitor nregistrri de consolidare specifice exerciiilor anterioare exerciiului pentru care se efectueaz consolidarea. Consolidarea pe baza fluxurilor este inspirat din contabilitatea general (financiar), care prevede nchiderea conturilor la sfritul fiecrui exerciiu, preluarea soldurilor acestora la nceputul exerciiului urmtor i nregistrarea operaiilor pe msur ce se efectueaz. Etapele acestei modaliti de consolidare pot s fie rezumate astfel: preluarea soldurilor iniiale (soldurile finale din balana conturilor consolidate ntocmit la sfritul exerciiului precedent); nregistrarea fluxurilor de valori (active, datorii, capitaluri proprii, cheltuieli i venituri); nregistrarea operaiilor de consolidare (ajustri, retratri, eliminri), inndu-se cont numai de elementele exerciiului curent; centralizarea operaiilor; prezentarea situaiilor financiare consolidate. Aceast modalitate de consolidare nu mai necesit efectuarea anumitor operaii de consolidare pentru exerciiile precedente, dar presupune o bun cunoatere a fluxurilor societilor consolidate. I.4.2. Tehnici de consolidare Consolidarea societilor din perimetrul de consolidare se poate realiza direct sau pe paliere. Tehnica consolidrii directe const n consolidarea de ctre societatea-mam a tuturor societilor reinute n perimetrul de consolidare, indiferent dac societatea-mam deine, direct sau indirect, interese de participare n cadrul acestora. Utilizarea acestei tehnici de consolidare presupune determinarea prealabil a cotei de participare a societii-mam n capitalurile proprii ale societilor consolidate. Aceast tehnic furnizeaz direct informaia financiar la nivelul grupului i permite determinarea contribuiei fiecrei societi la rezervele i rezultatul grupului. Dar totui trebuie menionat i faptul c aceast tehnic nu furnizeaz informaiile necesare pentru efectuarea de analize n interiorul grupului (analize pe subgrupuri sau anumite zone). Pentru structura de grup prezentat, consolidarea direct const n consolidarea societilor C, D,F i G de ctre societatea M, chiar dac aceasta nu deine direct n cadrul acestora interese de participare. Tehnica consolidrii pe paliere const n consolidarea succesiv a fiecrei societi de ctre societatea care-i deine titlurile. Aceast tehnic presupune efectuarea de consolidri la fiecare nivel de integrare vertical. Astfel, se obin informaii financiare pentru diferite segmente din cadrul grupului (subgrupuri). n comparaie cu tehnica consolidrii directe, consolidarea pe paliere necesit un volum mai mare de munc. De asemenea, consolidarea pe paliere este dificil de realizat atunci cnd legturile financiare dintre societi sunt complexe.

12

n cazul structurii de grup prezentate mai sus, consolidarea pe paliere presupune consolidarea societilor C i D de ctre societatea A i a societilor F i G de societatea B, urmnd ca dup aceea conturile subgrupurilor A i B s fie consolidate de societatea SM. Dup ce modalitile i tehnicile de consolidare au fost alese, este necesar s se stabileasc maniera de organizare a consolidrii: centralizat sau descentralizat. Organizarea centralizat a consolidrii presupune ca societatea-mam s-i asume totalitatea operaiilor de consolidare. Organizarea descentralizat a consolidrii presupune ca fiecare societate consolidat s-i retrateze conturile individuale inndu-se cont de regulile de prezentare i de evaluare utilizate de grup. Conturile retratate ale fiecrei societi sunt transmise societii-mam care efectueaz numai operaiile de consolidare propriu-zis. I.4.3. Etapele consolidrii Indiferent de maniera de organizare a consolidrii, principalele etape ale procesului de consolidare sunt urmtoarele: 1. determinarea perimetrului de consolidare i stabilirea metodei de consolidare utilizate pentru consolidarea fiecrei societi reinute n perimetrul de consolidare; 2. efectuarea operaiilor de preconsolidare, operaii ce vizeaz: omogenizarea metodelor de evaluare i de prezentare a conturilor la nivelul ntregului grup; contabilizarea impozitelor amnate; conversia conturilor societilor aflate n strintate. 3. efectuarea operaiilor de consolidare propriu-zis, operaii care cuprind: cumulul conturilor individuale; eliminarea conturilor, operaiilor i profiturilor interne; partajul capitalurilor proprii i eliminarea titlurilor. 4. ntocmirea situaiilor financiare consolidate: bilan, cont de profit, tabloul fluxurilor de trezorerie, situaia variaiei capitalurilor proprii i notele exlicative. I.5.Perimetrul de consolidare i metodele de consolidare I.5.1Definirea perimetrului de consolidare. Excluderile din perimetrul de consolidare. Perimetrul de consolidare este ansamblul constituit din societatea consolidant (societateamam) i societile consolidabile, respectiv societile asupra crora societatea consolidant exercit, direct sau indirect, controlul exclusiv, controlul comun i o influen semnificativ. Astfel, toate societile controlate, exclusiv sau n comun, sau asupra crora se exercit o influen semnificativ trebuie s fie consolidare de societatea-mam, eliminrile din perimetrul de consolidare fiind destul de rare. Standardele internaionale de contabilitate IAS 27 Situaiile financiare consolidate i contabilizarea participaiilor n filiale", IAS 28 Contabilizarea participaiilor n cadrul ntreprinderilor asociate" i IAS 31 Informarea financiar relativ la participaiile n cadrul ntreprinderilor de tipul joint-ventures" menioneaz urmtoarele cazuri de excludere din perimetrul de consolidare: societile care sunt supuse unor restricii severe pe termen lung, restricii care afecteaz exercitarea controlului i transferul de fonduri ctre societatea-mam (societatea consolidabil este naionalizat sau aceast societate nu poate s transfere fonduri i beneficii ctre societatea-mam, datorit unui control asupra circulaiei fondurilor); societile ale cror titluri au fost achiziionate n vederea cedrii ulterioare ntr-un viitor apropiat (societile al cror control intenioneaz s fie temporar). Trebuie menionat faptul c aceast excludere din perimetrul de consolidare este permis numai atunci cnd exist un angajament ferm de revnzare a titlurilor, nc din momentul cumprrii lor. ns, dac titlurile sunt deinute de mai multe exerciii i grupul are intenia s le revnd, nu este posibil excluderea din perimetrul de consolidare, deoarece achiziionarea titlurilor nu s-a efectuat cu scopul cedrii lor ntr-un viitor apropiat.

13

Dei standardele internaionale de contabilitate nu menioneaz explicit, mai pot s fie lsate n afara perimetrului de consolidare i acele societi care sunt considerate nesemnificative4. Analiza societilor considerate nesemnificative trebuie fcut cu mare atenie, pentru a evita excluderile nejustificate. De exemplu, chiar dac o societate luat individual prezint un caracter mai puin semnificativ, aceasta trebuie s fie consolidat, dac deine titluri la alte ntreprinderi considerate semnificative. I.5.2. Metodele de consolidare Alegerea metodei de consolidare este strns legat de tipul de control pe care-le exercit societatea consolidant asupra societilor consolidate. Corespondena dintre tipurile de control i metodele de consolidare este urmtoarea: Natura controlului Societatea Metoda de consolidare consolidat utilizat Control exclusiv Filial Integrare global Control comun Asociere n Integrare proporional5 participaie Punere n echivalen6 Influen semnificativ ntreprindere Punere n echivalen asociat Metoda integrrii globale Integrarea global, care ilustreaz perfect principiul prevalentei realitii economice asupra aparenei juridice, este considerat o metod de consolidare prin excelen7. Utilizat pentru consolidarea societilor controlate exclusiv, din punct de vedere tehnic, metoda integrrii presupune: cumularea pentru ntreaga valoare a conturilor filialei (posturile bilaniere i cele ale contului de profit i pierdere) la cele ale societii consolidante (societii-mam); eliminarea operaiilor i conturilor reciproce; repartizarea capitalurilor proprii ale societii consolidate ntre societatea-mam i ceilali asociai ai filialei (asociai minoritari) i eliminarea titlurilor8. Prin preluarea n totalitate a elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii ale filiale, bilanul consolidat, obinut n urma integrrii globale, permite cunoaterea componenei reale a activelor grupului i a modului de finanare a acestora. n plus, dac la capitalul filialei, pe lng societateamam, au participat i ali asociai, bilanul consolidat reflect i partea ce le revine acestora din capitalurile proprii i rezultatul filialei. De asemenea, pornindu-se de la premisa c activitatea unei filiale reprezint o continuare a activitii societii-mam, contul de profit i pierdere prezint adevrata performan realizat de grup. Metoda integrrii proporionale Folosit pentru consolidarea societilor aflate sub control comun, metoda integrrii proporionale presupune o integrare a conturilor individuale ale societii consolidate la conturile societii consolidante proporional cu procentajul de interes. Astfel, bilanul i contul de profit i pierdere consolidate prezint o imagine, economic i financiar mult mai redus dect n cazul integrrii globale. Deoarece n bilanul consolidat nu este evideniat partea ce revine celorlali asociai
4

n prefaa la standardele contabile internaionale, par. 12, se menioneaz c acestea nu sunt concepute cu intenia de a fi aplicate elementelor nesemnificative; Standardele Internaionale de Contabilitate, Editura Economic, Bucureti, 2001, pag. 47. 5 Tratament contabil de baz prevzut de standardul IAS 31 Informarea financiar relativ la participaiile n cadrul ntreprinderilor de tipul joint-ventures (asocierilor n participaie)". 6 Tratament contabil alternativ permis de IAS 31 Informarea financiar relativ la participaiile n cadrul ntreprinderilor de tipul joint-ventures (asocierilor n participaie)". 7 De fapt, n rile anglo-saxone integrarea global este singura metod de consolidare recunoscut. 8 Eliminarea titlurilor deinute de societatea-mam reprezint esena consolidrii. Acestea se elimin n contrapartid cu cota-parte din capitalurile proprii ale filialei ce revine societii-mam.

14

din capitalurile proprii i rezultatul filialei, aceast viziune mult mai redus privilegiaz proprietarul, respectiv societatea consolidant. Din punct de vedere tehnic, aceast metod presupune: cumularea conturilor societii consolidate la conturile societii-mam proporional cu procentajul de interes (cota de participare a societii-mam la capitalul societii aflate sub control comun); eliminarea operaiilor i conturilor reciproce proporional cu procentajul de interes; eliminarea titlurilor de participare deinute de societatea consolidant n contrapartid cu cotaparte din capitalurile proprii ale societii consolidate. Metoda punerii n echivalen Considerat mai degrab o metod de evaluare dect o metod de consolidare, punerea n echivalen presupune ca titlurile de participare deinute la o ntreprindere asociat s fie contabilizate, n momentul achiziionrii, la costul lor. Ulterior, costul acestora este ajustat n funcie de evoluia capitalurilor proprii ale ntreprinderii asociate. Astfel, n bilanul consolidat, aceste titluri sunt prezentate la postul Titluri puse n echivalen" , iar n contul de profit i pierdere consolidat, partea ce revine societii consolidante din rezultatul societii aflate sub influen semnificativ se reflect la Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen". I.6. Entiti prevzute s ntocmeasc sau nu situaii financiare consolidate La nivel naional OMFP 3055/2009 amintete n capitolul doi care sunt entitatile prevzute pentru intocmirea situaiilor financiare consolidate astfel: - O entitate trebuie s ntocmeasc situaii financiare anuale consolidate i raport consolidat al administratorilor dac aceast entitate, denumit n continuare societate-mam, face parte dintr-un grup de entiti i ndeplinete una din urmtoarele condiii: a) deine majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor ntr-o alt entitate, denumit n continuare filial; b) este acionar sau asociat al unei entiti i majoritatea membrilor organelor de administraie, conducere i de supraveghere ale entitii n cauz (filial) care au ndeplinit aceste funcii n cursul exerciiului financiar, n cursul exerciiului financiar precedent i pn n momentul ntocmirii situaiilor financiare anuale consolidate au fost numii doar ca rezultat al exercitrii drepturilor sale de vot; c) este acionar sau asociat al unei filiale i deine singur controlul asupra majoritii drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor acelei filiale, ca urmare a unui acord ncheiat cu ali acionari sau asociai; d) este acionar sau asociat al unei filiale i are dreptul de a exercita o influen dominant asupra acelei filiale, n temeiul unui contract ncheiat cu entitatea n cauz sau al unei clauze din actul constitutiv sau statut, dac legislaia aplicabil filialei permite astfel de contracte sau clauze; e) societatea-mam deine puterea de a exercita sau exercit efectiv o influen dominant sau control asupra unei filiale; f) este acionar sau asociat al unei filiale i are dreptul de a numi sau revoca majoritatea membrilor organelor de administraie, conducere i de supraveghere ale acelei filiale; g) societatea-mam i filiala sunt conduse pe o baz unificat de ctre societatea-mam. De asemenea se face referire si la entitile care nu ntocmesc situatii financiare consolidate: (1)o societate-mam este scutit de la ntocmirea situaiilor financiare anuale consolidate dac la data bilanului su entitile care urmeaz s fie consolidate nu depesc mpreun, pe baza celor mai recente situaii financiare anuale ale acestora, limitele a dou dintre urmtoarele trei criterii: - total active 17 520 000 euro - cifra de afaceri net: 35 040 000 euro - numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 250. (2)- Excepia prevzut la alin. (1) nu se aplic dac una dintre filialele care urmeaz s fie consolidate este o entitate ale crei valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat, n conformitate cu legislaia n vigoare privind piaa de capital.

15

I.7.Exemple privind aplicarea metodelor de consolidare M deine 40%din aciunile societii F .Bilanurile celor doua societi se prezint astfel:(LEI) ELEMENTE M F M F Titluri F 40 Capital social 200 100 Alte active 660 500 Rezerve 100 50 Rezultat 100 50 Datorii 300 300 Iar contul de profit i pierdere este urmatorul:(LEI) ELEMENTE M F Venituri 300 150 Cheltuieli 200 100 Rezultat 100 50 Intocmii situaiile fianciare consolidate n urmtoarele trei situaii a)M controleaz exclusiv pe F b)M controleaz societatea F mpreun cu un alt acionar-control comun c)M exercit influen asupra societaii F Rezolvare: A.)Metoda integrrii globale -cumulul conturilor: -bilant % = % 40 Titluri F Capital social 200 1160 Alte active Rezerve M 100 Rezultat M 100 Capital social F 100 Rezultat F 50 Rezerve F 50 Datorii 600 - contul de profit i pierdere % = Venituri 450 Cheltuieli 300 Rezultat M 100 Rezultat F 50 b)partajul capitalurilor proprii ale societii F ntre M i acionarii minoritari. ELEMENTE VALORI PARTEA CE REVINE INTERESE SOCITII M MINORITARE Capital social F 100 40 Titluri 60 Rezerve F 50 20Rezerve consolidate 30 Rezultat F 50 20 Rezultat consolidat 30 Total 120 c)partajul capitalurilor proprii i eliminarea titlurilor. % = % 100 Capital social F Titluri F 40 50 Rezerve F Rezerve consolidate 20 50 Rezultat F Rezultat consolidat 20 Interese minoritare 120 d)virarea rezervei i a rezultatului societii M la rezerv consolidat respectiv rezultat consolidat 100 Rezerve M =Rezerve consolidate 100 100 Rezultat M = Rezultat consolidat 100 e)la nivelul contului de profit i pierdere partajul rezultatului F ntre societatea mam i minoritari % = Rezultat F 50 Rezultat consolidat 20 Partea ce revine intereselor minoritare din rezultat 30 f) la nivel contului de profit i pierdere virarea rezultatului societii M la rezultat consolidat 16

100 Rezultat consolidat=Rezultat M 100 h)ntocmirea situaiilor financiare consolidate -Bilan consolidat ELEMENTE Alte active SUME 1160 ELEMENTE Capital social Rezerve consolidate Rezultat consolidat Datorii Interese minoritare SUME 450 300 30 120 SUME 200 120=100+20 120=100+20 600 120

-Contul de profit i pierdere consolidat ELEMENTE Venituri Cheltuieli Partea ce revine intereselor minoritare din rezultat Rezultat consolidat B.)Metoda integrrii proporionale a)preluarea elementelor din bilanul societii F(40%) % = 660+40%*500=860 Alte active

% Rezerve M 100 Rezultat M 100 Capital social F 100*40%=40 Rezerve F 50*40%=20 Rezultat F 50*40%=20 Datorii 300+40%*300=420

b)preluarea elementelor din contul de profit i pierdere % = Venituri 300+40%*150=360 Cheltuieli 200+40%*100=240 Rezultat M 100 Rezultat F 50*40%=20 c)eliminarea titlurilor deinute la F Capital social F=Titluri F 40 f)virarea rezervei M i prii preluate din rezerva lui F la rezerve consolidate % = Rezerve consolidate 1 20

100 Rezerve M 40*50%=20 Rezerve F g)virarea rezultatului M i prii preluate din rezultatul lui F la rezultat consolidat % = Rezultat consolidat 1 20 100 Rezultat M 40*50%=20 Rezultat F h)la nivel de cont de profit i pierdere virarea rezultatului M i a prii preluate din rezultatul F la rezultat consolidat 120 Rezultat consolidat = % Rezultat M 100 Rezultat F 40*50%=20

17

i)ntocmirea situaiilor financiare consolidate -Bilan consolidat ELEMENTE Alte active SUME 860 ELEMENTE Capital social Rezerve consolidate Rezultat consolidat Datorii SUME 200 120=100+ 40*50% 120=100+ 40*50% 300+40%*300=420

-Contul de profit i pierdere consolidat ELEMENTE Venituri Cheltuieli Rezultat consolidat C.)Punerea n echivalen EELEMENTE Capital social F Rezerve F Rezultat F Total VALORI 100 50 50

SUME 360 240 120

PARTEA CE REVINE SOCIETII M DIN F 40 20 20 80-Valoarea la care sunt evaluate titlurile

a)bilan-Punerea n echivalen a titlurilor F 80 Titluri puse n echivalen= Titluri F 40 Rezerve consolidate 20 Rezultat consolidat 20 b)virarea rezervei M la rezerve consolidate 100 Rezultat M = Rezultat consolidat 100 c) virarea rezultatului M la rezultat consolidat 100 Rezultat M =Rezultat consolidat 100 d)contul de profit i pierdere virarea rezultatului M la rezultat consolidat 100Rezultat consolidat = Rezultat M 100 d)majorarea rezultatului consolidat cu cota parte din rezultatul societii F ce revine societii M Rezultat consolidat=Cota parte din rezultatul societilor asociate 20 e) ntocmirea situaiilor financiare consolidate - Bilan consolidat ELEMENTE Alte active Titluri puse n echivalen SUME 660 80 ELEMENTE Capital social Rezerve consolidate Rezultat consolidat Datorii SUME 200 120=100+ 40*50% 120=100+ 40*50% 300

Contul de profit i pierdere consolidat ELEMENTE Venituri Cheltuieli Cota parte din rezultatul societilor asociate

SUME 300 200 30 18

Rezultat consolidat

120

II.CONTABILITATEA BRITANIC II.1.Consideraii generale Consolidare conturilor ,n Regatul Unit ,se dezvolt o data cu Legea societilor(CA)din 1947.Iniial,n perimetrul de consolidare erau cuprinse societile n care societatea mam deinea mai mult de 50% din drepturile de vot.Societatea mam putea s exclud din perimetrul de consolidare filialele a caror activitate principal era radical deosebit de a celorlali membrii ai grupului.n anii80,multe dintre societi au utilizat aceste reguli pentru a proceda la finanri n afara bilanului.Era vorba,n special,despre unele ntreprinderi mari de distribuie,pentru c astfel ele fceau s dispar finanarea marilor magazine din situaiile financiare. Exemplu: Actorii principali: Societatea MEGA Operaii si constatri: 1. Societatea MEGA achizitioneaz o participaie de 50%n societatea ALFA. 2. Banca BETA deine cealalt jumtate din capitalul societii ALFA . 3. Banca BETA acorda un societii ALFA pentru a-i permite s cumpere o imobilizare la societatea MEGA. 4. Societatea MEGA utilizeaz banii primii de la societatea ALFA pentru a-i achita datoria faa de creditori . 5. Dar societatea MEGA continu sa utilizeze imobilizarea printr-un contract de locaie . 6. Societatea MEGA ii achit chiriile cuvenite societii ALFA,care la randul ei ii platete astfel dobnzile pentru mprumutul primit de la banca BETA. 7. Societatea MEGA are un acord special cu banca BETA care i garanteaz rscumpararea imobilizrii. 8. n felul acesta societatea MEGA i-a curatat bilantul (tehnica de sulemeneala a bilanului) mbuntind imaginea fa de teri ,utiliznd nc imobilizarea si finanarea. 9. Participarea n socitatea ALFA este pus n echivalen n conturile consolidate ale grupului MEGA,dar ea nu degaja nici un fel de rezultat. In mod natural,guvernul si normalizatorii au reacionat la astfel de practici.Asa se face c guvernul a profitat de adoptarea Directivei a 7-a(prin legea societiilor din 1989)pentru a modifica regulile de determinare a perimetrului de consolidare.ncepand cu aceast adoptare,controlul filialei a devenit criteriul de baz.O societate care exercit o influen dominant (dominant influence)asupra unei alte societi trebuie s consolideze conturile acestei societi,indiferent care este mrimea participaiei.De asemenea,excluderea unei filiale din perimetrul de consolidare,filial a carei activitate principal este diferit de a celorlali membri ai grupului,este posibil n anumite condiii conturile unei filiale care exercit o 19 Societatea ALFA Societatea BETA

activitate financiar n mod normal trebuie s fie consolidate. Organismul de normalizare (ASB)la randul lui a emis doua norme ale caror consecine asupra finanrilor n afara bilanului sunt foarte mari. Norma FRS2,,Contabilizarea societilor controlate n mod exclusiv(Accounting for Subsidiary Undertakings)comenteaz i extinde conceptul de influent dominant introdus prin Legea societatilor(CA)1989. Norma FRS5,,Constatarea realitii operaiilor (Reporting the Substance of Transactions )vizeaz n mod direct,operaiile n afara bilanului.Ea solicit ca rezultatul unei serii de tranzacii s fie contabilizat ca si cand ele ar forma o singur operaie .Astfel spus,operaiile nu trebuie sa fie analizate n mod separat.Dei nu capat decat o form implicit,norma ntarete principiul primordialitii realitii economice asupra formei juridice.Preconizat prin Directiva a VII-a metoda achiziiei devine metoda principal de consolidare.Ea este cea care genereaza diferene din consolidare. II.2.Obligaiile referitoare la ntocmirea conturilor consolidate Societile supuse obligaiei de ntocmire a conturilor consolidate Regula de baz:Orice societate mam(parent company)trebuie s procedeze la ntocmirea de conturi consolidate(group accounts). Definiie :O societate mam este o societate care exercit direct sau indirect un control exclusiv asupra unei ntreprinderi sau asupra mai multor ntreprinderi. Excepii:Fac excepie: Societatea mam aflat la conducerea unui grup mic sau mijlociu,ce satisface dou din urmatoarele criterii pe parcursul ultimelor dou excepii(in milioane lire sterline:) Grupurile mici Grupurile mijlocii Criteriile Baza net Baza brut Baza net Baza brut Total activ 1.4 1.68 5.6 6.72 net Cifr de 2.8 3.36 11.2 13.44 afaceri Numarul de 50 50 250 250 salariai Societatea mam inclus n conturile consolidate ale unei societi mam de nivel superior,care deine mai mult de 50%din drepturile sale de vot ,aceasta a doua exonerare este supus unor condii: -societile cotate nu pot uza de aceast excepie; - absena unei cereri contrare a altor acionari decat ntreprinderile grupului de nivel superior; -conturile consolidate de nivel superior sunt ntocmite de o societate a unui stat membru al Uniunii Europene ,conform dispozitiilor Directivei a VIIa. -conturile consolidate de nivel superior sunt ntocmite la aceeai data sau la o data anterioara n cadrul aceluiai exerciiu. Documentele ce compun conturile consolidate Conturile consolidate cuprind n mod obligatoriu : -Bilanul; -Contul de profit i pierdere; -Anexa la contul de profit i pierdere; 20

-Tabloul fluxurilor de trezorerie. Societatea care public documentele(conturile)consolidate poate s se dispenseze de publicarea contului de profit i pierdere i anexei sale,ca situatiile financiare individuale. II.3.Perimetrul de consolidare Reguli de baz: Perimetrul de consolidare include: societatea mam(parent company); ntreprinderile aflate sub control exclusiv (subsidiary undertakings);controlul exclusiv rezult din una dintre urmatoarele situaii: -deinerea majoritii drepturilor de vot; -posibilitatea de a numi sau de a demite majoritatea membrilor consiliului; -controlul majoritii drepturilor de vot prin intermediul unei convenii de vot; -dispoziii statutare sau contractuale; -exercitarea efectiv a unei influene dominante sau conducerea pe o baz unificat; ntreprinderile aflate sub control conjugat(joit ventures)control conjugat din: -o ntreprindere creat de participanii si,n scopul realizrii unui obiectiv sau unui profit comun; -un acord referitor la realizarea controlului in comun; ntreprinderile sub influena notabil (associated undertakings); -influena notabil rezult din implicarea deciziilor financiare i operaionale ,fr a avea controlul asupra acestor decizii; -conform Legii societiilor(CA)89 se stabilete prezumia de influen notabil pentru cel putin 20% din drepturile n capital sau drepturile de vot. Excluderile din perimetrul de consolidare: Legea societilor(CA)89 i norma FRS prevad excluderile obligatorii(O) sau facultative(F): CA FRS2 89 Restricii severe i durabile care mpiedic F O exercitarea controlului asupra bunurilor sau conducerea filialei Titluri deinute cu intenia de a le revinde ulterior F O Activitate diferit a filialei F O Recursul la excluderea pentru o activitate diferit trebuie s fie justificat prin obiectivul de a obine o imagine fidel a situaiilor grupului.Pentru a curma utilizarea excesiv a acestei excluderi Legea societiilor(CA) precizeaz c o coexisten n cadrul grupului de activiti industriale, comerciale sau de servicii ct i de produse sau de servicii diferite ,nu este suficient pentru a justifica aplicarea acestei excluderi.Rezult c o atare procedur nu s-ar aplica dect ntreprinderii supuse obligaiilor de informare financiar specific (bnci i instituii de asigurare).De altfel FRS 2 se refer la activiti foarte diferite.

21

II.4.Metodele de consolidare Consolidarea prin integrare global(global consolidation) aceast metod se aplic ntreprinderilor aflate sub control exclusiv. Consolidarea prin integrare proporional(proportional consolidation )puin utilizat n Regatul Unit ,aceast metod a fost introdus prin Legea societilor(CA) 89 i permite integrarea proporional a ntreprinderilor aflate sub control conjugat (joint ventures) n masura n care ele sunt dotate cu personalitate juridic . Consolidarea prin punere n echivalena(equity accounting):aceast metod este aplicat ntreprinderilor aflate sub influen notabil i celor aflate sub control conjugat.

III.CONTABILITATEA AMERICAN III.1.Consideraii de ordin general.Perimetrul de consolidare Una dintre caracteristicile eseniale ale contabilitii anglo-saxone este prioritatea conturilor consolidate asupra conturilor individuale,acestea din urm sunt considerate utile pentru scopuri fiscale n special.Cnd interesul rezult din informarea financiar,conturile n cauz sunt cele consolidate .Aceasta este o consecin a modelului anglo saxon de gestiune,n special al celui american:n mod permanent,societile americane vnd i cumpr filiale(subsidiary companies)sau creaz filiale pentru a dezvolta activiti noi. Normele contabile implicate sunt ARB43 cap 12;ARB51;FAS13;FAS58;FAS94;FAS96. Perimetrul de consolidare este determinat prin deinerea direct sau indirect a majoritii drepturilor de vot(majority voting rights)n filial.Excepiile obligatorii sunt societiile pentru care controlul nu este decat temporar,controlul nu exist,este cazul lichidrii i redresrii judiciare,controlului schimburilor,controlului exercitat de stat,etc.Spre deosebire de trile europene ,unde o filiala poate s fie exclus din conturile consolidate,dac activele sale sunt diferite de cele ale altor membrii ai grupului(de exemplu un grup agroalimentar cu o filial de asigurri),o dat cu elaborarea normei FAS94,n 1987,FASB solicit ca orice filial s fie cuprins n perimetrul de consolidare indiferent de natura activitii(industriale,comerciale,bancar,de asigurare,etc)i indiferent de localizarea geografic(n spaiul american sau n strintate)(aceast regul a generat o serie de proteste din partea membrilor ntreprinderilor industriale precum General Motors si General Electric,ale caror activiti financiare anexate erau importante.De altfel,General Electric difuzeaz anual un raport care conine dou serii de conturi consolidate,o serie conform normelor FASB i o alta n care datele proprii ale activitilor anexate sunt prezentate separat).

III.2.Metodele de consolidare In general,metoda utilizat pentru ntocmirea conturilor consolidate este metoda achiziiei(purchase method)implantat n Europa o dat cu aplicarea Directivei a VII-a.Costul de achiziie al unei filiale este nlocuit de partea corespunztoare a capitalurilor proprii ale acesteia,iar diferena este contabilizat la diferene din consolidare.Aceast diferena trebuie amortizat. Ajustarile cerute de consolidare prin integrare globala se refera la: Eliminri: Ale valorilor contabilizate intra grup; Ale profiturilor intra grup; 22

Ale dividendelor; Luarea n cont a impozitelor amanate corespunzatoare Rezervele (beneficiile nedistribuite,pierderile acumulate)ale unei filiale,create anterior achiziiei acestei filiale,nu trebuie incluse n rezultatele consolidate(conform normei ARB51,paragraf9). Dividendele ce provin din rezervele unei filiale(rezerve constatate de aceasta nainte de achiziia sa)nu pot s fie incluse n contul de profit i pierdere ale societii mam(conform normei ARB 43,cap.1a,parag3) Achiziiile i cesiunile n cursul anului:luarea n cont a rezervelor: In cazul achiziiei,sunt vizate 2 metode posibile: ; -luarea n conta a rezervelor totale ale anului -luarea n cont a rezervelor numai ncepand cu data achiziiei n cazul cesiunii,exist preferin pentru excluderea total a rezervelor anului cesiunii(deci excluderea rezervelor aferente perioadei ntre nceputul exerciiului i momentul cesiunii). Cazul achiziiei unei ntreprinderi n mai multe etape: Exemplu:achizionarea a 45%,la 1 octombrie,exerciiul n i 30% la 1 aprilie,exerciiul N+1. Atunci,contul de rezultat al exerciiului N+1 va conine: -45%din rezultatul constat pna la 31 aprilie; -75%(adic 45%+35%)din rezultatul constat de la 1 aprilie pna la 31 decembrie,exercitiul N+1. De asemenea,se impune integrarea n rezervele consolidate a 45% din rezervele constate de la 1 octombrie la 31 decembrie exerciiul N.n ceea ce privete punerea n comun a intereselor(pooling of interests),aceasta este o procedur asemntoare fuziunii .O atare procedur poate s fie utilizat ,n principiu,cnd dou ntreprinderi(ALFA si BETA)decid s fuzioneze operaiile lor.Prin aceasta procedur,nu este necesar ca una dintre societi s dispar.Acionarii societii ALFA trebuie s schimbe aciunile lor contra aciunilor societii BETA,ALFA devenind o filial a ntreprinderii BETA.Aciunile emise de BETA sunt contabilizate la valoarea lor nominal,(i nu la valoarea real).Diferena de consolidare este contabilizat la rezerve.Bilanul de deschidere al noii entiti este suma bilanurilor societii ALFA i BETA. Cum aceast procedur a interesat multe ntreprinderi,norma APB 16 solicit ca:minim 90% din aciunile societii absorbite s fie schimbate contra aciunilor societii absorbante(excluznd orice alt mijloc de plat );schimbul s rezulte dintr-o singur operaie. III.3.Punerea n echivalen (Equity method) Normele contabile implicate:APB18;FAS58;FAS94;FAS96 Consideraii generale Dac o societate ALFA deine o participaie de cel putin 50%dar exercit o influen notabil (significant influence)asupra unei societi BETA,conturile societii BETA sunt consolidate prin punere n echivalen.Norma APB18 sugereaz c o participaie mai mare de 20% este suficient pentru a exercita aceast influen.Metoda de punere n echivalena trebuie s fie aplicat,de asemenea, i ntreprinderilor de tip,,joint venture n alte ri (de exemplu,Frana)astfel de ntreprinderi sunt consolidate prin integrare proporional.n statele Unite integrarea proporional nu se aplic ntreprinderilor de tip,,joint venture dar dac ele nu constituie o societate separat i dac asociaii posed un drept direct asupra activelor acestora.Se deduce c n Statele Unite,ideea de baz a conturilor consolidate este s permit reflectarea activelor i pasivelor sub controlul societii consolidate.Activele adaug conturilor societii consolidate un procentaj din activul i pasivul unei societi care nu este sub autoritatea sa este echivalent cu a accepta o procedur care dauneaz acestui principiu(ideea de baz).Punerea n echivalen este considerat o metod de evaluare. Cmpul de aplicare al metodei 23

Participaia n ntreprinderi de tip,,joint venture.Participaia n care este exercitat o influen notabil . Elementele ce pot caracteriza influena notabil sunt: -reprezentarea n consilul de administraie; -participarea la deciziilor; -ponderea vnzrilor ntre cele dou societi; -schimbul de personal de conducere; -dependena tehnologic; -diluarea capitalului; Prezumia de influent notabil:n caz de obinere a cel puin 20% din drepturile de vot. Cazurile n care nu exist influen notabil(n pofida deinerii unui procent de 20%) -msuri luate prin participaie pentru a mpiedica societatea mam de a-i exercita drepturile sale(litigii,reclamaii); -acord ntre societatea mam i filial conform cruia mama abandoneaz drepturile sau o parte semnificativ din drepturi pe care i le confer calitatea sa de acionar; -acionarii majoritari sunt puin numeroi i gereaz societatea prin neglijarea avizului societii mam; -euarea tentativelor societii-mam ce vizau obinerea informaiilor necesare pentru aplicarea metodei punerii n echivalen; -societatea mam caut far succes s obin un loc n consilul de administraie. Prezentarea conturilor const n: n bilan:o singur rubric implicat :diferena din achiziie este inclus n valoarea titlurilor puse n echivalen. n contul de profit i pierdere:o singur rubric implicat.Totui n cazul n care filiala se confrunt cu elemente extraordinare sau cu efecte ale schimbrilor de metode ,aceste elemente trebuie s fie prezentate separat. Reguli specifice:astfel de reguli apar n cazul : - cnd se elimin pierderile i profiturile intragrup; - de cesiune a titlurilor puse n echivalen; -deprecierii titlurilor puse n echivalen pentru rentabiliti insuficiente; -limitrii n constatarea de pierderi; -pierderea influenei notabile; -participaii ce pot s fie contabilizate pe baza metodei de punere n echivalen. Informaiile de furnizat n conturi daca acestea sunt semnificative constau n: -numele participaiilor,procentajul de deinere,metoda de contabilizare reinuta,diferena rezidual din achiziia i prelucrarea sa; -n cazul titlurilor cotate,valoarea de pia a acestor titluri; -conturi simplificate ale societii puse n echivalen,individual sau combinate; -eventuale efecte ale operaiilor ce afecteaz capitalul participaiei;conversiunea de obligaii ,exercitarea drepturilor ataate titlurilor de tip,,options,bonurilor de subscriere etc. IV.CONTABILITATEA FRANCEZ IV.1.Cerine legale i reglementarea actual francez Legea din 3 ianuarie 1985 contituie adoptarea n Frana a Directivei a VII-a europene privind conturile consolidate solicitandu-se stabilirea unor astfel de conturi pentru societatile comerciale i ntreprinderile publice.Aceast lege este integrat n Codul Comercial francez.

24

O prim metodologie privind conturile consolidate a fost inserat i inclus n planul de conturi general francez prin Decretul din 9 decembrie 1986.De la publicarea acestei legi din 1985,au existat de fapt doua tipuri de practici ale conturilor consolidate care au continuat sa coexiste pe motivul lipsei de standardizare. Pe de-o parte grupurile multinaionale influenate de normele americane(internaionale) ce prezentau situaia conturilor de rezulte dupa functii centrate dup producia vndut destul de aproape de modul de prezentare al contabilitatii costurilor(analitic) care coninea moduri de evaluare derogatorii n raport cu normele franceze(de exemplu,evaluarea stocurilor conform metodei LIFO). Pe de alt parte,grupurile naionale ntocmeau conturile consolidate pe normelor ce se foloseau de conturile individuale fcnd referire la o practic dualist, produsele conturilor erau deconectate de contabilitatea analitic :conturile de rezultat dupa natur erau centrate dup producia global. A urmat o practic extrem de confuz care a afectat comparabilitatea conturilor .Legea din 1985 s-a dovedit s-a dovedit necesar ns nu a putut s se decid asupra celor dou viziuni.n efect sistemul ales este prudent i evolutiv,i mai apoi el este construit pe un sistem de opiuni care permite grupurilor sa aleag modurile de consolidare care le sunt convenabile acestea fcnd abateri de la principiile contabile existnd riscul sa fie afectat n mare msur comparabilitatea costurilor. Pe 17 decembrie ,Consiliul Naional al Contabilitii(CNC) a adoptat o not destinat s substituie metodologia conturilor consolidate integrate n planul contabil general i care devin aplicabile ansamblului de ntreprinderi plecnd de la exerciiile deschise cu 1 ianuarie 2000.Prezenta comunicare d natere la o unei noi metodologii privind conturile consolidate Regulamentul 99-02. n conformitate cu articolul L 233-16 din Codul comercial, societile comerciale pregtesc i publica n fiecare an, dup caz, conturile consolidate i un raport cu privire la conducerea grupului, n care ele exercit un control exclusiv sau comun sau o influen semnificativ. Articolul L 233-21 din Codul comercial prevede c situaiile financiare consolidate ar trebui s prezinte o imagine fidel a patrimoniului , a poziiei financiare i a rezultatului grupului format din companiile incluse n perimetrul de consolidare. Regulamentul Comitetului de Reglementri Contabile (CRC 99-02) cu privire la conturile consolidate ,aprobat prin Ordonana din 22 iunie 1999 expune principiile,regulile i metodele ce fac referire la conturile consolidate (RMCC) care trebuie sa fie aplicate de societile comerciale i ntreprinderile publice care au obligaia s instituie conturi consolidate. Consiliul i Parlamentul European a adoptat regulamentul IAS 2005 din 7 iunie 2002. Acest regulament cere companiilor listate pe o pia reglementat n UE, s prezinte conturile lor consolidate, n conformitate cu standardele internaionale IFRS pentru exerciii fiscale care ncep la sau dup 1 ianuarie 2005. Codul Comercial (articolul L 233-24) indic faptul c societile nu sunt obligate s respecte normele contabile care reglementeaz situaiile financiare consolidate (articolul L 233-18 la 23) atunci cnd se utilizeaz standardele internaionale de contabilitate. Aceast dispoziie, prin urmare, permite companiilor, chiar i necotate, de a opta pentru aplicarea IFRS. Ele sunt apoi nvate s ntocmeasc conturi consolidate, n conformitate cu Regulamentul CRC 99-02 francez. IV.2.Metodologia si problemele consolidrii Consolidarea face referire la urmtoarele probleme fundamentale i anume :ce societi trebuie s fie consolidate ,problema nelegerii perimetrului de consolidare,metodele folosite pentru consolidare,tipul de evaluare reinut n cazul consolidrii. IV.2.1Perimetrul de consolidare

25

Aceasta chestiune este crucial.A devenit un obiectiv al presei de cand s-a descoperit cazul Enron,care a triat n mod legal ascunznd cateva datorii n entitile pe care le controla dar care nu erau consolidate.Chestiunea se mai refera la problema existenei filialelor mai mult sau mai puin ascunse n paradisurile fiscale. n principal ,socitile comerciale trebuie s consolideze entitile asupra crora exercit un control exclusiv sau comun sau influena notabil. IV.2.2 Tipurile de control exercitate Cazul controlului exclusiv : Acesta poate fi de trei tipuri :

de drept atunci cnd se deine un procent mai mare de control (sau egal)i acesta este de 50%; n fapt, atunci cnd procentul de control este mai mare de 40%, i s-a efectuat cea mai mare parte a numirii membrilor consiliului de administraie, de supraveghere sau directoratoratului; contractual n cazul n care acest lucru este prezent n contract sau prevederile statutare, poate exista chiar i n cazul n care societatea-mam nu are nici o investiie n cauz la filial

n principal acest tip de control poate s rezulte din trei situaii : Deinerea direct sau indirect a majoritii drepturilor de vot ntr-o alt ntreprindere .Acesta este cazul cel mai simplu .O societate deine 51% din capitatul altei societi,ea deine controlul cu excepia cazului n care minoritile dispun de dreptul de vot dublu. Desemnarea n cadrul a dou exerciii succesive a majoritii membrilor organelor de administraie ,de conducere i de supraveghere a unei alte ntreprinderi.Aici situia este mai complex.O societate poate s aib un procent al capitalului (procentaj de interes)al unei alte societi deinnd mai putin de 50%(spre exemplu 30%,20%)i nca putnd s aib controlul acesteia far ajutorul drepturilor de vot dublu sau triplu.Cum este acest lucru posibil ? Acest fenomen,descris pe larg de Allemand Rathenau i de americanii Berle i Means.n anii 19201930 vine s releve faptul c dei exist un numar mare de acionari un singur acionar poate s dispun de un pachet de aciuni i s controleze complet o societate.De asemenea ar trebui s disting proprietatea societii care aparine n teorie ,micilor acionari majoritari i controlul care aparine acionarului minoritar.Deci ar trebui de asemenea s disting cu grij ntre procentajul de interes deinut i procentajul de control care sunt noiuni diferite. Exemplu :Eu dispun de 20% din capitalul unei societi i un singur acionar dispune de 80% -care este procentajul meu de interes :20% -care este procentajul meu de control :0%(deoarece celalalt acionar dispune de 80% si controleaz astfel totul) Eu dispun ntotdeauna de 20% din capitatul unei societi i restul capitalului este deinut de un numar mare de acionari care nu vin n AG. -care este procentajul meu de interes :20% -care este procentajul meu de control :100% In acest ultim caz eu numesc administratorii i eu trebuie n principiu s consolidez societatea care o controlez dar este mai dificil pentru teri s vad realitatea controlului. Dreptul de a exercita o influen dominant n cazul unei n cazul unei ntreprinderi n cadrul unui contract sau a clauzelor statutare. naintea afacerii Enron acest text legal mentiona ca pentru a proba ca nu exist un simplu control contractual totui trebuie s se asigure c societatea dominant este acionara sau asociata partenerului su-cum s-ar spune s posede cel puin o aciune.Sau n cazul 26

Enron,conductorii au negociat contracte cu persoane care acionau pentru ele n societi speciale naintea uriaei electriciti nu deineau nici o aciune,ceea ce le permitea s efectueze consolidarea.Acum,ca urmare al acestui scandal,noiunea controlului de fapt(in substan)a fost recunoscut :nu este necesar s deii o aciune a societii controlate pentru a consolida. n principiu,n toate cazurile n care o societate deine dreptul de control al unei ntreprinderi ea trebuie s consolideze aceast ntreprindere aceasta datorit cazului Enron. Cazul controlului comun : n acest caz este vorba de mprirea controlului unei ntreprinderi exploatat n comun de un numar limitat de asociai sau acionari,deci decizia rezult din acordul lor este cazul tipic al societilor care exploateaz petrol cu 3 sau 4 parteneri care se neleg pentru a defini i stabili strategia societii deinute n comun (societi comune de interese). Cazul influenei semnificative : Cnd o societate nu are controlul exclusiv asupra altei societi ea poate totui s exercite o anumita influena asupra acesteia din urm, mai ales daca es dispune de adoptarea anumitor decizii strategice :pentru un ter dovada acestei influene semnificative este foarte dificil de adus Este motivul pentru care influena notabil este suspectat cnd o societate dispune direct sau indirect de o fraciune :cel puin egala cu o cincime a drepturilor de vot. n concluzie,numai titlurile reprezentnd simple investiii pe termen lung sau scurt (fr a dori exercitarea unei influene notabile nu trebuie consolidate) :aceste titluri rmn evaluate dup regulile conturilor individuale franceze sau IFRS(dac grupul le aplic pe acestea). Exemplu, dac o societate-mam A, n mod direct detine:

55% din aciunile B, ntr-o filial care detine 35% din C 20% din actiuni intr-o filial C 23% din actiuni intr-o filial D

Rezolvare :

A va exercita un control exclusiv de fapt pe B, cu un procent de 55% procentaj de control i de interes; Se consider datorit faptului c A l controleaz pe B, procentajul de control n cazul lui C este de 20 + 35 = 55%, ns procentajul de interes este numai 0,55 * 0,35 + 0,2 = 39, 25%, i, de asemenea, s i exercite controlul exclusiv i asupra lui C; Cu doar 23% din actiunile D i presupunnd c nu exist nici un contract care ar stabili un echilibru diferit de putere (cum ar fi controlul n comun, de exemplu), A are o influen semnificativ asupra D.

IV.3.Metodele aplicate n consolidare Exist trei tipuri mari de metode folosite n cazul consolidrii : Metoda integrrii globale :care const n preluarea tuturor activelor i pasivelor entitii consolidate de ctre societatea mam integral. Metoda integrarii proporionale :care const n preluarea tuturor activelor i pasivelor entitii consolidate de ctre societatea mam n proporia procentului de interes deinut. Metoda punerii n echivalena : bazat pe simpla modificare a valorii titlurilor deinute de societatea consolidant n funcie de evaluarea rezultatului consolidrii. Prima metod se utilizeaz atunci cnd se exercit un control comun. Cea de-a doua metod se folosete n cazul consolidrii societilor asupra crora se exercit control comun. Ces de-a treia metoda se folosete n cazul influenei semnificative. 27

Metode de consolidare (n conformitate cu CRC 99-02) Termeni procentajul drepturilor de vot > 50% deinerea unui procentaj> 40% din drepturile de vot i desemnarea de 2 ani majoritii controlului administrativ, i de supraveghere influen dominant n virtutea unui acord sau clauz deinerea unui procentaj 20% din drepturile de vot operarea n comun a unei filiale Control comun existena unui acord contractual deinerea unui procentaj <20% din drepturile de vot n afara domeniului de aplicare a consolidrii Tipul de control Controlul exclusiv Controlul exclusiv Controlul exclusiv convenional Influen semnificativ Metod Integrare globala Integrare globala Integrare globala Punere n exchivalen Integrare Proporional Nu

Metode de consolidare (conform standardelor internaionale IFRS) Termeni deinerea unui procentaj> 50% din drepturile de vot deinerea mai puin de 50% din drepturile de vot, dar: a) puterea de peste mai mult de jumtate din drepturile de vot n temeiul unui acord cu ali investitori, (b) sau puterea de a guverna politicile financiare i operaionale ale entitii n temeiul unei legi sau un contract, sau (c) competena de a numi sau revoca majoritatea consiliului de administraie sau a organului de conducere echivalent, n cazul n care controlul entitii se face prin acest consiliu sau organism, (d) sau s fie n msur s acorde majoritatea drepturilor de vot la edinele consiliului de administraie sau organului de conducere echivalent, n cazul n care controlul entitii se face prin acest consiliu sau organism. deinerea unui procentaj 20% din drepturile de vot Operarea n comun a unei societi control comun Existena unui acord contractual deinerea unui procentaj <20% din drepturile de vot n afara domeniului de aplicare a consolidrii Tipul de control controlul filialei Metod Integrare globala

controlul filialei

Integrare globala

o influen semnificativ Punere n asupra unei entiti exchivalen asociate Consolidrii proporionale

Nu

28

BIBLIOGRAFIE
1.CONTABILITATE CONSOLIDAT,,O ABORDARE EUROPEAN I INTERNAIONAL, Niculae Feleag,Liliana Feleag,Ed.Economic 2007,Bucureti 2.SISTEME CONTABILE COMPARATE Ediia a-.II-a ,Vol.I,CONTABILITI ANGLO SAXONE, Niculae Feleag,Liliana Feleag ,Ed.Economic 1999,Bucureti 3. SISTEME CONTABILE COMPARATE Ediia a-.II-a,vol III,NORME INTERNAIONALE, Niculae Feleag,Liliana Feleag, Ed.Economic 2000,Bucureti CONTABILE

4.SYSTEME COMPTABLE FRANCAIS ET NORMES IFRS,7e edition,Jacques Richard,Christine Collette,Dunod,Paris,2005 5.CONTABILITATEA GRUPURILOR INTERNAIONALE,MARIAN SCARIN, Ed.Economic 2001,Bucureti 6.GRUPURILE DE SOCIETI I REPERE ALE INTERPRETRII CONTURILOR CONSOLIDATE, MARIAN SCARIN, Ed.Economic 2001,Bucureti 7. ORDIN NR. 3055 DIN 29 OCTOMBRIE 2009 PENTRU APROBAREA REGLEMENTRILOR CONTABILE CONFORME CU DIRECTIVELE EUROPENE 8. http://fr.wikipedia.org/wiki/consolidation_comptable

29