Sunteți pe pagina 1din 9

UNIVERSITATEA DE VEST VASILE GOLDI ARAD FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE MASTER: AUDIT I EXPERTIZ CONTABIL

PROIECT DE FUZIUNE PRIN ABSORBIE A SOCIETILOR COMERCIALE


SC ROPHARMA S.A. (societate absorbant) i SC DROPS FARM S.R.L. (societate absorbit) SC ERGO FARM S.R.L. (societate absorbit) SC EUROFHARM TRADING 7 S.A. (societate absorbit) SC HELIOS S.R.L. (societate absorbit) SC PLANRAGO S.R.L. (societate absorbit) SC ROMANIA FARM S.R.L. (societate absorbit)

GL I. MARGIT
ANUL II.

2012

INTRODUCERE
PREAMBUL Avnd n vedere: Hotrrile Adunrilor Generale Extraordinare a Acionarilor nregistrate sub numerele 7 din 21 noiembrie 2011 pentru S.C ROPHARMA S.A. Hotrrile Adunrilor Generale Extraordinare a Acionarilor nregistrate sub numerele 4 din 23 noiembrie 2011 pentru S.C DROPS FARM S.R.L. Hotrrile Adunrilor Generale Extraordinare a Acionarilor nregistrate sub numerele 4 din 22 noiembrie 2011 pentru S.C ERGO FARM S.R.L. Hotrrile Adunrilor Generale Extraordinare a Acionarilor nregistrate sub numerele 2 din 24 noiembrie 2011 pentru S.C EUROPHARM TRADING 7 S.A. Hotrrile Adunrilor Generale Extraordinare a Acionarilor nregistrate sub numerele 2 din 27 noiembrie 2011 pentru S.C HELIOS S.R.L. Hotrrile Adunrilor Generale Extraordinare a Acionarilor nregistrate sub numerele 1 din 01 martie 2012 pentru S.C PLANTAGO S.R..L. Hotrrile Adunrilor Generale Extraordinare a Acionarilor nregistrate sub numerele 4 din 04 noiembrie 2011 pentru S.C ROMANIA S.R. L. i cu respectarea dispoziiilor legale ale: Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 1066/17.11.2004, numit n cele ce urmeaz Legea nr. 31/1990 (r2); Legii contabilitii nr. 82/1991, republicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 629/2002, numit n cele ce urmeaz Legea nr. 82/1991; Ordinului Ministerului Finanelor Publice nr. 1376/2004 pentru aprobarea Normelor metodologice privind reflectarea n contabilitate a principalelor operaiuni de fuziune, divizare, dizolvare i lichidare a societilor comerciale, precum i retragerea sau excluderea unor asociai din cadrul societilor comerciale i tratamentul fiscal al acestora, publicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 1012/03.11.2004, numit n cele ce urmeaz Ordinul nr. 1376/2004 ( Normele metodologice privind fuziunea) Legii nr. 297/2004 privind piaa de capital, cu modificrile i completrile la zi Regulamentul CNVM nr. 1&2006, privind emitenii i operaiunile cu valori mobiliare, cu modificrile i completrile ulterioare; Legii concurenei nr. 21/1996, publicat n Monitorul Oficial, Partea I, nr. 88 din 30.04. 1996, astfel cum a fost complatat i modificat la zi s-a hotrt fuziunea prin absorbie a S.C ROPHARMA S.A., S.C DROPS FARM S.R.L., S.C ERGO FARM S.R.L., S.C EUROPHARM TRADING 7 S.A., S.C HELIOS S.R.L., S.C HELIOS S.R.L., S.C ROMANIA S.R. L., precum i ntocmirea, semnarea i publicarea de ctre administratorii sociatilor a prezentuluzi Proiect de Fuziune. Proiectul de fuziune ntocmit de administratorii societilor participante n conformitate cu Cadrul Juridica Aplicabil i Documentele Fuziunii, aprobat de administratorii societilor participante, care va fi publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV- a, i care conine termenii i condiiile Fuziunii. Societatea absorbant S.C. ROPHARMA S. A. care va prelua patrimoniul societiilor absorbite urmnd s orefe n schimb acionarilor acestei societi aciuni proprii.

Societile al crei patrimoniu se transmite n universalitatea sa sociatii absorbante i care dup efectuarea operaiunii de fuziune se vor dizolva i i vor pierde personalitatea juridic. Data fuziunii este data transmiterii efective a elementelor de activ i de pasiv i a nregistrrii la ORC. Asociaii fiecreia dintre societile absorbite au hotrt i aprobat, de principiu, fuziunea prin absorbie a urmtoarelor: S.C DROPS FARM S.R.L., S.C ERGO FARM S.R.L., S.C EUROPHARM TRADING 7 S.A., S.C HELIOS S.R.L., S.C HELIOS S.R.L., S.C ROMANIA S.R.L. n calitate de societi absorbite, de ctre S.C. ROPHARMA S.A.,, n calitate de societate absorbant i au mandatat administratorii cu ntocmirea prezentului Proiect de Fuziune.

CAPITOLUL 1 ASPECTE TEORETICE PRIVIND FUZIUNEA

1.1.

CONCEPTUL DE FUZIUNE ABORDRI I MODALITI DE REALIZARE

Fuziunea este operaoiunea prin care diu sau mai multe societi comerciale hotrsc transmitearea activelor, datoriilor i capitalurilor proprii la alt societate i desfurarea comun a activitii. Ca form a concretizrii capitalului n vederea supravieuirii sau dezvoltrii activitii, fuziunea comport mai multe abrordrii1: - sub aspect juridic; - sub aspect economic; - sub aspect fiscal; - sub aspect financiar-contabil; Sub aspect juridic, fuziunea este o operaie de restructurare a societilor comerciale avnd ca efecte: - ncetarea presonalitii juridice ca urmare a dizolvrii ei anticipate fr lichidare; - transmiterea universal a averii ctre societatea absorbant sau nou constituit; - atribuirea de aciuni sau pri sociale ale societii absorbante sau nou create ctre asociaii sociatii care nceteaz a mai exista; - majorarea capitalului social al societii absorbante respectiv formarea capitalului social al societii absorbante respectiv formarea capitalului social al societii care ia fiin; Sub aspect economic, fuziuniea reprezint operaiunea de transmitere a activelor, datoriilor i capitalurilor proprii uneia sau a mai multor societi fie ctre o societate existent fie unei sicietpi noi pe care o constituie. Sub aspect fiscal, fuziunea are n vedere impozitele, taxele, facilitile i consecinele fiscale avute n vedere cu ocazia transmiterii activelor i pasivelor ntre pri. Impozitul pe profit luat n considerere este pe de o parte impozitul pe ultimul exerciiu nainte de fuziune iar pe de alt parte impozitul pe plusvaloare net aferent activelor i datoriilor care compun aportul la fuziune dac acesta este evaluat la valori de pia i nu la valori contabile. Sub aspect fiannciar contabil fuziunea are n vedere: - evaluarea aportului la fuiune; - stabilirea raportului de schimb; - determinarea primei de fuziune; - contabilizarea operaiunilor de fuziune. Legislaia romneasc prevede dou modaliti de fuziune reglementate prin Legea 31/1990 privind societile comerciale, republicata, cu modificrile i completrile ulterioare (art. 2382511) : 1

prin absorbire;

Iacob Petre Pndea, managementul contabilitii romneti vol II, Editura Intelcredo, 1998, pag. 691-693.

prin contopire.

1.1.1. FUZIUNEA PRIN ABSORBIRE Fuziunea prin absorbire presupune preluarea activelor datoriilor i capitalurilor proprii al unei societii comerciale de ctre o alt societate comercial n schimbul repartizrii ctre acionarii societii sau societilor absorbite de aciuni la societatea absorbant i, eventual, al unei pti n numerar de maximum 10% din valoarea nominal a aciunilor astfel repartizate. 1.1.2. FUZIUNEA PRIN CONTOPIRE Fuziunea prin contopire presupune dizolvarea a dou sau mai multe societi comerciale pentru a alctui o societate nou, care va prelua integral drepturile i obligaiile societilor care i-au ncetat existena n schimbul repartizrii ctre acionarii lor de aciuni la societatea nouconstituit si, eventual, al unei pli n numerar de maximum 10% din valoarea nominal a aciunilor astfel repartizate. n vederea fuziunii fiecare societate comercial va ntocmiun bilan contabil de fuziune pe baza cruia se va stabili activul net al societilor nainte de fuziune. Fuziunea este hotrt de fiecare societate implicat n parte cu respectarea condiiilor stabilite pentru modificarea actului constitutiv al societii. Documentul care st la baza fuziunii este reprezentat de Proiectul de fuziune. Proiectul de fuziune trebuie s cuprind (art.241): a) forma, denumirea i sediul social ale tuturor societilor implicate n fuziune; b) fundamentarea i condiiile fuziunii; c) condiiile alocrii de aciuni la societatea absorbant sau la societile beneficiare; d) data de la care aciunile sau prtile sociale prevazute la lit. c) dau deintorilor dreptul de a participa la beneficii i orice condiii speciale care afecteaz acest drept; e) rata de schimb a aciunilor sau prilor sociale i cuantumul eventualelor pli n numerar; f) cuantumul primei de fuziune; g) drepturile conferite de ctre societatea absorbant sau beneficiar deintorilor de aciuni care confer drepturi speciale i celor care dein alte valori mobiliare n afar de actuni sau msurile propuse n privina acestora; h) orice avantaj special acordat expertilor la care se face referire la art. 2433 i membrilor organelor administrative sau de control ale societilor implicate n fuziune; i) data situaiilor financiare ale societilor participante, care au fost folosite pentru a se stabili condiiile fuziunii; j) data de la care tranzaciile societii absorbite sau divizate sunt considerate din punct de vedere contabil ca apartinnd societii absorbante sau uneia ori alteia dintre societile beneficiare. Proiectul de fuziune, semnat de reprezentanii societilor participante, se depune la Oficiul Registrului Comerului unde este nmatriculat fiecare societate, nsoit de o declaraie a societii care nceteaz s existe in urma fuziunii sau divizrii, despre modul cum a hotrt s sting pasivul su. 1.1.3. OPERAIUNI CU OCAZIA FUZIUNI PRIN ABSORBIE Operaiunile cu ocazia fuziunii prin absorbie presupun urmtoarele etape:

1. Inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv ale societilor comerciale care fuzioneaz, nregistrarea rezultatelor inventarierii i ale evalurii, efectuate cu aceasta ocazie naintea nceperii fuziunii. 2. Intocmirea situaiilor financiare inainte de fuziune de ctre societile comerciale care urmeaz s fuzioneze. Pe baza bilanului intocmit inainte de fuziune se determin activul net contabil, potrivit formulei: Activ net contabil = Total Active - Total Datorii 3. Evaluarea global a societilor. Determinarea aportului net. 4. Determinarea raportului de schimb al aciunilor sau al prilor sociale, pentru a acoperi capitalul societilor comerciale absorbite. 5. Determinarea numrului de aciuni sau de pri sociale de emis pentru remunerarea aportului net de fuziune. 6. Societile comerciale care sunt absorbite se dizolv i ii pierd personalitatea juridic, o dat cu nregistrarea n registrul comerului de ncetarea existenei. 7. Evidenierea n contabilitatea societilor a operaiunilor efectuate cu ocazia fuziunii. 1.1.4. CONSECINELE FUZIUNII Fuziunea are urmtoarele consecine: transferul, att n raporturile dintre societatea absorbit i societatea absorbant, ct i n raporturile cu terii, ctre societatea absorbant sau fiecare dintre societile beneficiare al tuturor activelor i pasivelor societii absorbite; acest transfer va fi efectuat in conformitate cu regulile de repartizare stabilite n proiectul de fuziune; acionarii sau asociatii societii absorbite devin acionari, respectiv asociai ai societaii absorbante, n conformitate cu regulile de repartizare stabilite n proiectul de fuziune; societatea absorbit nceteaz s existe.

CAPITOLUL 2 FORMA, DENUMIREA, SEDIUL SOCIAL I ALTE ELEMENTE DE IDENTIFICARE ALE SOCIETILOR IMPLICATE N FUZIUNE
La procesul de fuziune particip: 2.1 SOCIETATEA ABSORBANT - S.C ROPHARMA S.A., 2.1.1 Forma juridic: societate pe aciuni, persoan juridic romn, admis la tranzacionare, aciunile acesteia fiind nscrise la categoria I-a a BVB. 2.1.2 Denumirea: S.C ROPHARMA S.A., 2.1.3 Sediul social:. Municipiul Braov, str. Iuliu Maniu, nr. 55, et.1, judeul Braov 2.1.4 Nr. de ordine n Registrul Comerului: J08/2886/2007 2.1.5 Cod unic de nregistrare: 1962437 2.1.6 Atribut fiscal: R 2.1.7 Durata de functionare: Nelimitat. 2.1.8 Capitalul social: 29.005.555 lei, subsris i integral vrsat, mprit n 291.005.550 aciuni nominative fiecareaciune avnd o valoare nominal de 0,1 lei. 2.1.9 Obiect principal de activitate: Comer cu amnuntul al produselor farmaceutice n magazine specializate CAEN 4773 2.1.10 Structura acionariatului la data de 30 septembrie 2011, respectiv la data de 21. noiembrie 2011 aferent adunrilor generale extraordinare care au aprobat, de principiu, fuziunea:
TABEL NR. 1

ACIONARI

S.C. ROPHARM S.A. societate absorbant


actiuni %

ARROW PHARMACEUTICALS INC. ST PETERSBURG USA ADDM PHARMACEUTICALS LDTNLIMASSOL CYP ali acionar/others RIMIA INVESTMENTS LIMITED LIMASSOL CYP A.V.A.S. BUCURETI SECTOR 1 Total

91,125,853 68,297,122 68,245,795 62,371,976 964,804 291,005,550

31.31% 23,47% 23,45% 21,43% 0,33% 100,00%

S.C DROPS FARM S.R.L., S.C ERGO FARM S.R.L., S.C EUROPHARM TRADING 7 S.A., S.C HELIOS S.R.L., S.C HELIOS S.R.L., S.C ROMANIA S.R.L. 2.2 SOCIETATEA ABSORBITA- S.C DROPS FARM S.R.L. 2.2.1 Forma juridic: societate cu rspundere limitat, persoan juridic romn 2.2.2 Denumirea: S.C DROPS FARM S.R.L. 2.2.3 Sediul social: Roman, str. Bogdan Drago, bloc 5, Parte, Ap. 62, judeul Neam. 2.2.4 Nr. de ordine n Registrul Comerului: J27/1740/07.09.1993

2.2.5 Cod unic de nregistrare: 4757178 2.2.6 Atribut fiscal: R 2.2.7 Durata de funcionare: Nelimitat 2.2.8 Capitalul social: 300 lei subscris i integral vrsat, divizat in 30 prti sociale, fiecare a cte 10 lei. 2.2.9 Obiect principal de activitate: Comer cu amnuntul al produselor farmaceutice n magazine specializate CAEN 4773 2.2.10 Structura acionariatului la data de de 30 septembrie 2011, respectiv la data de 23. noiembrie 2011 aferent adunrilor generale extraordinare care au aprobat, de principiu, fuziunea.
TABEL NR. 2

ACIONARI

S.C. ROPHARM S.A. societate absorbit


Pri sociale %

ROPHARMA S.A. Romania Farm SRL Total

27 3 30

90.00% 10.00% 100,00%

SC AAA SRL: 4800 lei, 48 pri sociale a cte 100 lei fiecare, cota de participare 0,36%. 2.3 SOCIETATEA ABSORBITA - SC ZZZ SRL 2.3.1 Forma juridic: societate cu rspundere limitat, persoan juridic romn 2.3.2 Denumirea: SC ZZZ SRL 2.3.3 Sediul social: ... 2.3.4 Nr. de ordine n Registrul Comerului: J..... 2.3.5 Cod unic de nregistrare: ............. 2.3.6 Atribut fiscal: RO 2.3.7 Durata de funcionare: Nelimitat 2.3.8 Capitalul social: 1000 lei aport in numerar, divizat in 100 pri sociale n valoare de 10 lei fiecare. 2.3.9 Obiect principal de activitate: 2.3.10 Structura acionariatului la data de 01 aprilie 200X, respectiv la data de referin aferent adunrilor generale extraordinare care au aprobat, de principiu, fuziunea: pagina 2 din 8 A.I.: aport de 800 lei echivalentul a 80 pri sociale, cota de participare 80 % din capitalul social; SC AAA SA: aport de 200 lei, echivalentul 20 pri sociale, cota de participare 20 % din capitalul social. 3. FUNDAMENTAREA I CONDIIILE FUZIUNII. EFECTELE FUZIUNII 3.1 TEMEI LEGAL

Prezentul Proiect de Fuziune a fost ntocmit n conformitate cu prevederile art. 241 i urmtoarele din Legea nr. 31/1990 (r2), n baza Hotrrilor Adunrilor Generale nregistrate sub numerele9 din 31 martie 200X pentru SC AAA SA respectiv numrul 9941 din 13 aprilie 200X nregistrat la Oficiul Registrului Comerului; nr. 61 din 31 martie 200X pentru SC YYY SRL respectiv numrul 9931 din 13 aprilie 200X nregistrat la Oficiul Registrului Comerului; numrul 1 din 31 martie 200X pentru SC ZZZ respectiv numrul 9928 din 13 aprilie 200X nregistrat la Oficiul Registrului Comerului. 3.2 MODALITATEA DE REALIZARE A FUZIUNII. EFECTELE FUZIUNII