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2010 Mercado Nmero de consumidores* Nmero de empregados* rea de concesso* Consumo de Energia Em Milhes MWh MWh* Perdas de Energia - %* 851.787 802 5.822,1 km 5.383 12,76
2011
Receita Operacional Bruta Em R$ Milhes Receita Operacional Lquida Em R$ Milhes Resultado Operacional Lquido Em R$ Milhes EBITDA Em R$ Milhes Lucro Lquido Em R$ Milhes Patrimnio Lquido (PL) Em R$ Milhes
RELATRIO DA ADMINISTRAO 2011................................ ....................................................7 CENRIO MACROECONMICO ................................ .........................................................................8 ECONOMIA BRASILEIRA EM 2011................................ ..................................................................8 ATIVIDADE ECONMICA ................................................................ ...................................................8 INFLAO ................................................................ ............................................................................8 MERCADO DE JUROS ................................................................ ..........................................................9 REFLEXOS DO CONTEXTO ECONMICO NA CEB ..........................................9 COMPANHIA ENERGTICA DE BRASLIA CEB .................................. 10 EMPRESAS CONTROLADAS ................................ .......................................................................... 12 CEB DISTRIBUIO S.A. ................................................................ ............................................... 12 CEB GERAO S.A. ................................................................ ........................................................ 18 CEB PARTICIPAES S.A. ................................................................ ............................................. 20 CEB LAJEADO S.A. ................................................................ ......................................................... 20 COMPANHIA BRASILIENSE DE GS S.A. CEBGS ................................. 21 EMPRESAS COLIGADAS ................................................................ .................................................. 22 CORUMB CONCESSES S.A. ................................ ........................................................................ 22 ENERGTICA CORUMB III S.A................................. ................................................................... 22 EMPRESA LIGADA................................................................ ............................................................. 23 BSB ENERGTICA S.A. ................................................................ .................................................. 23 PERSPECTIVAS EMPRESARIAIS ................................ ................................................................. 23 AUDITORES INDEPENDENTES ................................ ................................................................... 24 AGRADECIMENTOS ................................................................ .......................................................... 24 DEMONSTRAES FINANCEIRAS 2011 ................................ .................................................. 25 NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCE EMONSTRAES FINANCEIRAS ....... 33 RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SO RES SOBRE AS DEMONSTRAES FINANCEIRAS................................ ........................................................... 109 PARECER DO CONSELHO FISCAL ................................ ............................................................ 113 DECISO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO ................................ 115 DECLARAO DOS DIRETORES ................................ ............................................................... 117
Senhores Acionistas, Em cumprimento s disposies legais, a Administrao da Companhia Energtica de Braslia CEB apresenta o Relatrio Anual da Administrao, juntamente com as Demonstraes Contbeis, as Notas Explicativas, a deciso do Conselho de Administrao e os Pareceres do Conselho Fiscal e dos Auditores Independentes, relativos ao exerccio social de 2011. A Diretoria empossada em janeiro de 2011, encontrou um quadro econmico e operacional estvel, com resultados aqum do potencial instalado e das participaes e controles nas empresas participantes do conglomerado. Nos investimentos da CEB, a sua subsidiria integral, CEB Distribuio S.A. CEBD representa a maior fatia. A empresa subordinada detentora do Contrato de Concesso 066/99, que tem por objeto a distribuio de energia eltrica no Distrito Federal. Relativamente aos investimentos no sistema eltrico de distribuio, a CEB D no vinha realizando o montante necessrio ao atendimento demanda do mercado consumidor, implicando a deteriorao da prestao dos servios (qualidade e continuidade) e resultando em constantes falhas e interrupes no fornecimento de energia ao cliente consumidor. Esse quadro est em extino. A CEBD apresenta recuperao de seus resultados econmicos, ainda negativos, mas que invertem a tendncia de queda e os seus ndices tcnicos comeam a retomar patamares aceitveis. A Administrao da CEB est atenta ao retorno da CEBD posio de uma das melhores empresas do Setor Eltrico Brasileiro. Quanto s demais empresas do conglomerado econmico da CEB, os resultados apresentam a expectativa prpria de cada negcio. A Direo da CEB est implementando nova sistemtica de gesto das empresas controladas, para maior transparncia e controle dos seus resultados. A gesto proposta ser unificada na CEB com a destinao de uma diretoria especfica ao acompanhamento dessas empresas e prospeco de novos negcios. salutar registrar, a sintonia da Administrao com as diretrizes estabelecidas pelo atual Governo, entre elas a de recuperar a CEB Distribuio S.A. da situao encontrada. Para alcanar esse objetivo, faz-se necessrio o apoio dos Senhores acionistas, empregados e empresas prestadoras de servios Empresa A Administrao da CEB trabalhar permanentemente na busca de solues baseadas na competncia, austeridade, transparncia, inovao tecnolgica, tica e convico de que a populao do Distrito Federal tem direito a um servio de distribuio de energia com qualidade e confiabilidade, que retomar o lugar empresarial de destaque no cenrio nacional de distribuio de energia eltrica. A Administrao buscar ainda novos horizontes para que os investimentos da CEB alavanquem o desejado desenvolvimento regional, garantindo a sustentabilidade econmica do Distrito Federal.
A Administrao
Em 2011, o PIB brasileiro variou 2,7% em relao a 2010. Em 2010, o crescimento acumulado no ano foi de 7,5%. Em funo do crescimento, o PIB per capita alcanou R$ 21.252 (em valores correntes), aps ter registrado variao, em volume, de 1,8% em relao a 2010. O PIB per capita definido como a diviso do valor corrente do PIB pela populao residente no meio do ano. A expanso do PIB resultou no aumento de 2,5% do Valor Adicionado a preos bsicos e do crescimento de 4,3% nos Impostos sobre Produtos lquidos de Subsdios. O aumento dos impostos reflete, principalmente, o crescimento em volume de 11,4% do Imposto sobre Importao e do aumento de 4,7% do IPI (Imposto sobre Produtos Industrializados), sendo este ltimo puxado pela venda de mquinas e equipamentos. O resultado do Valor Adicionado neste tipo de comparao refletiu o desempenho das trs atividades que o compem: Agropecuria (3,9%), Servios (2,7%) e Indstria (1,6%). No Brasil, o elevado patamar de consumo interno tem garantido o crescimento do PIB nos ltimos anos permitindo que os reflexos da crise financeira internacional atinjam o pas marginalmente.
ATIVIDADE ECONMICA
Sob a tica da oferta, o crescimento da agropecuria em 3,9% se deve ao aumento de produo de vrias culturas importantes da lavoura e aos ganhos de produtividade. Influenciada pelas condies climticas favorveis, a agricultura brasileira apresentou safra recorde em 2011 (159,9 milhes de toneladas), tendo como destaque culturas como algodo, fumo, arroz, soja e mandioca. Os servios, com crescimento de 2,7%, tiveram como destaques positivos os servios de informao e Intermediao financeira e seguros. O comrcio cresceu 3,4%, seguido de Transporte, armazenagem e correio com 2,8%. Ao longo de todo o ano de 2011, os crescimentos da populao empregada e da massa real de salrios, ao lado da expanso do crdito ao consumo, sustentaram o crescimento das vendas no comrcio, principalmente o varejista, em ritmo superior ao registrado pela atividade industrial. Na indstria o destaque foi o crescimento no ano de eletricidade e gs, gua, esgoto e limpeza urbana (3,8%) e da Construo civil (3,6%). O desempenho da construo civil em 2011 confirmado pelo aumento da populao ocupada no setor, que acumulou crescimento de 3,9% segundo a Pesquisa Mensal de Emprego do IBGE, e pelo desempenho do crdito direcionado. A Extrativa mineral acumulou expanso de 3,2%, com destaque para a extrao de minrio de ferro. A Indstria de transformao, por sua vez, apresentou estabilidade em relao ao ano anterior, com variao de 0,1%, influenciado, principalmente, pela reduo do Valor Adicionado de artigos do vesturio e acessrios; artigos de plstico; metalurgia; mquinas, aparelhos e material eltrico; e automveis. Na anlise da demanda, a despesa de consumo das famlias cresceu 4,1% em 2011, no oitavo ano consecutivo. A despesa do consumo da administrao pblica aumentou 1,9% e a Formao Bruta de Capital Fixo, por sua vez, apresentou expanso de 4,7%.
INFLAO
Em 2011, a inflao apresentou ndices positivos de 6,5 % para o IPCA ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo, valor do teto da meta estabelecida pelo Governo para o ano. O fator que mais influenciou na variao do ndice de inflao foi expanso do consumo da populao. Os
maiores impactos sobre a taxa, em 2011, vieram do aluguel residencial; da tarifa de nibus urbano, dos planos de sade; da energia e da gasolina. O ndice Geral de Preos Mercados (IGP-M) em 2011, apresentou variao de 5,10%, registrando recuo em relao a 2010, 11,32%, e anos anteriores que oscilaram entre 7 e 9%. Observase que o IGP-M em 2005 registrou variao de 1,21%.
MERCADO DE JUROS
No Brasil, com a valorizao da moeda nacional e o consequente aumento nos nveis de preos coube ao Governo, em 2011, adotar medidas econmicas que implicassem em conteno da demanda interna, com reduo do ritmo da expanso do crdito, cortes nos gastos pblicos e, em alguns momentos, elevaes na taxa SELIC. O mercado de juros em 2011 foi caracterizado pelo aumento da taxa bsica de juros (SELIC) no primeiro semestre, reduo entre outubro a dezembro, fechando em 11,00% ao ano, conforme informe do Banco Central do Brasil BACEN.
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A Companhia Energtica de Braslia - CEB, teve origem na Companhia de Eletricidade de Braslia CEB. Que por sua vez proveniente do Departamento de Fora e Luz da NOVACAP e autorizada mediante a Lei n. 5.545 de 10 de dezembro 1964, foi criada em 16 de dezembro de 1968. Com investimentos em novos negcios a partir de 1992, a CEB passou denominao Companhia Energtica de Braslia, atual denominao dada pela Lei n. 383 de 16 de dezembro de 1992. Em 1993 obteve concesso para explorao de gs canalizado no Distrito Federal e a partir de 1994, iniciou processo de participao em consrcios de gerao de energia eltrica a partir de aproveitamentos hidreltricos. Em 2006, em atendimento ao disposto na Lei n. 10.848 de 15 de maro de 2004 e Resoluo Autorizativa n. 318/ANEEL de 14 de janeiro de 2005, a CEB foi submetida a uma reestruturao societria. A concesso de distribuio de energia eltrica no Distrito Federal foi vertida para a CEB Distribuio S.A., e as de gerao para as empresas CEB Gerao S.A. e CEB Participaes S.A. CEBPAR. Cabe consignar que a Companhia Energtica de Braslia CEB uma sociedade de economia mista, de capital aberto, regida pela Lei das Sociedades Annimas, tendo por rgo fiscalizador de suas aes mercadolgicas a Comisso de Valores Mobilirios CVM, desde seu registro na Entidade em 4 de julho de 1994. Ressalta-se, que em atendimento orientao da Bolsa de Valores do Estado de So Paulo BOVESPA, por intermdio do Of. 041/2007 SEO, de 15 de maro de 2007, a CEB, aps deciso tomada na 45 Assembleia Geral Ordinria, agrupou suas aes, a partir de 18 de junho de 2007. Dessa forma foi adotada a cotao unitria, passando o seu capital social a ser representado por 9.183.458 aes escriturais, sem valor nominal, sendo 4.576.432 aes ordinrias, 1.313.002 aes preferenciais classe A e 3.294.024 aes preferenciais classe B. A Companhia Energtica de Braslia CEB, atua como controladora de empresas no ramo de energia, gerao, participaes e distribuio de energia eltrica, tendo tambm empresas coligadas e uma empresa ligada. As empresas controladas so: CEB Distribuio S.A., no ramo de distribuio de energia eltrica no Distrito Federal; CEB Gerao S.A., geradora de energia eltrica; CEB Participaes S.A., que detm participaes acionrias ou cotas de outras empresas energticas; CEB Lajeado S.A. que comercializa energia eltrica; e Companhia Brasiliense de Gs CEBGS, exploradora, com exclusividade, do servio de distribuio e comercializao de gs combustvel canalizado. As empresas coligadas so: Corumb Concesses S.A. e Energtica Corumb III S.A., ambas geradoras de energia eltrica na condio de produtoras independentes. Finalmente, ligada CEB, a BSB Energtica S.A. foi constituda com o fim de construir Pequenas Centrais Hidreltricas PCHs e est autorizada a participar de outros empreendimentos ou sociedades.
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ORGANIZAO SOCIETRIA
COMPANHIA ENERGTICA DE BRASLIA CEB HOLDING
* Exclui: Adiantamento para Futuro Aumento de Capital AFAC no valor de R$ Mil 11.994.
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A CEB Distribuio S.A. CEB D subsidiria integral da Companhia Energtica de Braslia CEB e tem como atividade a distribuio e comercializao de energia eltrica no Distrito Federal. uma sociedade de economia mista, regida pela Lei das Sociedades Annimas, e segue as orientaes do Ministrio das Minas e Energia MME por meio da Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL. A rea de concesso abrange todo o Distrito Federal, dividido em 30 Regies Administrativas, com uma extenso de 5.822,1 km. Suas instalaes totalizam 33 subestaes de tenses variando entre 15 e 138 kV, atendendo a 880.061 clientes em dezembro de 2011. A CEB D conta, em dezembro de 2011, com 1.027 funcionrios.
A Receita Operacional Bruta da CEB D apresentou um crescimento de 11,88%, passando de R$ 1.822 milhes em 2010 para R$ 2.039 em 2011. O aumento verificado trata de reajuste nas tarifas da ordem de 8,15% em 26 de agosto de 2011 na tarifa mdia de fornecimento de energia ao consumidor final. Consequentemente, o resultado lquido do exerccio em 2011 apresentou uma reduo no prejuzo para R$3,1 milhes em relao ao prejuzo de 31,5 de prejuzo milhes em 2010.
INVESTIMENTOS
Em 2011 a CEB D investiu o montante de R$ 202.175 milhes, inferior ao realizado no mesmo perodo de 2010 (R$ 252.185). Do total dos investimentos realizados em 2011, R$ 42.073 milhes j esto em servio (R$ 83.604 em 2010).
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Em 2011 a CEB D forneceu 5.470 GWh de energia eltrica a seus clientes finais, representando um crescimento de 1,6% quando comparado ao ano anterior.Registrou um total de 880.061 consumidores, identificando um aumento de 3,3% em relao mesma data no ano anterior, sendo a classe com maior crescimento a residencial (22.150), seguido pela classe comercial (5.733) consumidores.
N DE CONSUMIDORES E CONSUMO 2011/2010 Classes Residencial Industrial Comercial Rural Poder Pblico Iluminao Pblica Servio Pblico Prprio TOTAL N de Consumidores 2011 762.414 1.734 100.901 9.561 5.097 19 288 47 880.061 2010 740.264 1.688 95.168 9.497 4.818 19 287 46 851.787 Consumo GWh 2011 2.005 232 1.832 131 570 364 334 2 5.470 2010 1.967 420 1.651 124 548 345 326 2 5.383
Semelhante ao observado nos anos anteriores, grande parte do suprimento de energia eltrica CEB D foi oriunda de aquisies realizadas no Ambiente de Contratao Regulado - ACR. Itaipu ainda o maior fornecedor de energia eltrica, sendo responsvel por 16,99% das compras realizadas.
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Projetos em andamento
Projeto Agente CEB (Servios e Material) Contratao de Servios de Identificao, Cadastramento, Treinamento, Divulgao e Avaliao referente Substituio de Eletrodomsticos Eficientes em Comunidades de Baixo Poder Aquisitivo; Contratao de Servios referente entrega de refrigeradores e lmpadas eficientes, aliado ao recolhimento dos equipamentos antigos e seu envio para a manufatura reversa e sua correta destinao do ponto de vista ambiental; Contratao de fornecimento de materiais para implementao do Projeto de Substituio de Eletrodomsticos aquisio de 6500 refrigeradores eficientes e, Contratao de fornecimento de materiais para implementao do Projeto de Substituio de Eletrodomsticos aquisio de 300.000 lmpadas fluorescentes compactas; A rea de Atuao no DF foi em Ceilndia, Estrutural, Itapo, Parano, Recanto das Emas, Riacho Fundo II, Samambaia, Santa Maria, Varjo, Sobradinho, Vila So Jos (Brazlndia).
PEE em nmeros Valor total do Projeto Agente CEB Valor desembolsado em 2011 Quantidade de Unidades Consumidoras visitadas Quantidade de lmpadas indicadas para substituio Quantidade de refrigeradores selados para substituio R$ 9.815 R$ 3.490 69.501 219.442 5.100
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Firmado Termo de Cooperao Tcnica com o objetivo principal de treinar professores e orientar alunos das escolas pblicas de ensino fundamental e mdio sobre a importncia de utilizar a energia eltrica de forma racional, garantindo o entendimento sobre a economia de energia e sua relao com a sustentabilidade ambiental e social. O projeto ser baseado no programa PROCEL nas Escolas, adaptado com a insero de aspectos locais sobre o meio ambiente e hbitos de consumo de energia eltrica.
Projeto de Eficientizao Energtica nas Escolas do Distrito Federal Firmado Termo de Cooperao Tcnica que tem por objeto estabelecer cooperao entre a CEB Distribuio S/A. e a Secretaria de Educao do Distrito Federal SEDF, visando inicialmente a implementao de projeto de eficientizao energtica com substituio do sistema de iluminao e reforma das instalaes eltricas inicialmente em 40 escolas em Comunidades de Baixo Poder Aquisitivo.
Audincia Pblica Projetos 2011 Na busca do cumprimento de seu papel institucional e visando o estreitamento de suas relaes com seus clientes e a sociedade em geral, ainda, em conformidade com o Manual do Programa de Eficincia Energtica, aprovado pela Resoluo Normativa ANEEL no 300, de 12/2/2008, a CEB Distribuio S/A comunicou e disponibilizou os projetos do Programa de Eficincia Energtica, institudos pela Lei no 9.991/2000, a serem realizados no ano de 2011 com o objetivo de obter contribuies para aprimoramento dos Projetos de Eficincia Energtica e propiciar em especial aos seus clientes a possibilidade de encaminhamento de seus pleitos, opinies e sugestes, garantindo desta forma uma participao ampla e democrtica no perodo de 16/3 15/4/2011.
Outras Aes Realizadas Obrigaes Legais As concessionrias devem aplicar anualmente um percentual mnimo de sua receita operacional lquida no Programa de Pesquisa e Desenvolvimento do Setor de Energia Eltrica de acordo com o estabelecido na Lei no 9.991/2000. Recolhimento das Obrigaes Legais correspondentes a 1,3% da Receita Operacional Lquida ROL so recolhidos conforme legislao especfica junto ao Ministrio de Minas e Energia MME, Fundo Nacional de Desenvolvimento Cientfico FNDCT e Secretaria do Tesouro Nacional STN.
Maquetes Energizadas Em 2011 foram emprestadas 17 maquetes energizadas de simulao do consumo de energia eltrica em residncias tpicas para os centros de ensino e a comunidade em geral.
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Foram realizadas 102 palestras em Comunidades de Baixo Poder Aquisitivo distribudas pelas Regies Administrativas do Distrito Federal (Ceilndia, Estrutural, Itapo, Parano, Recanto das Emas, Riacho Fundo II, Samambaia, Santa Maria, Varjo, Sobradinho, Vila So Jos (Brazlndia)) e em eventos da CODHAB, BRB, Feira do Livro e Conselho de Consumidores.
rgos de Controle e Reguladores Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL Controladoria Secretaria de Estado de Transparncia e Controle Tribunal de Contas do DF TCDF
Participao em eventos, reunies e grupos de trabalho promovidos pela ABRADEE, ANEEL e demais rgos do Setor Eltrico.
Aes Realizadas em Parceria Pblico-Privadas e com a Comunidade Evento na Regio Administrativa do Itapo (Mandala) no mbito do Projeto Agente CEB, com a parceria do Governo do Distrito Federal GDF e da SEDEST, realizado em 3/12/2011 com a presena do Governador e demais autoridades do Governo. No houve atividades realizadas pelos Fundos Especiais na Estrutura do rgo em 2011.
Projeto Estratgico M&V Em atendimento ao disposto na Lei no 9.991/2000, Resoluo ANEEL no 316/2008 e em conformidade com o item 2.13 do Manual para Elaborao do Programa de Eficincia Energtica Verso 2008, a CEB Distribuio em conjunto com 22 concessionrias de distribuio, firmou contrato de prestao de servios com o Instituto ABRADEE da Energia IABRADEE para coordenao do desenvolvimento das atividades necessrias para a elaborao de PROCEDIMENTOS PARA MEDIO & VERIFICAO DOS RESULTADOS DOS PROJETOS DE EFICINCIA ENERGTICA regulamentados pela Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL, identificando as prticas ainda no utilizadas, mas consideradas necessrias, como o caso de aes para projetos de baixa renda, visando estabelecer requisitos mnimos que possam ser aplicados aos projetos dos Programas de Eficincia Energtica PEEs, considerando as caractersticas dos projetos normalmente desenvolvidos pelas distribuidoras e a metodologia de avaliao estabelecida no Protocolo para Medio e Verificao de Performance (PIMVP). Contrato de Prestao de Servios firmado em 9/4/2010 com o Instituto ABRADEE da Energia - IABRADEE, com prazo de execuo 12 meses, prazo de vigncia 18 meses, valor global R$ 663 sendo a participao da CEB Distribuio de R$ 30 mil.
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Prestao de servios de pesquisa e desenvolvimento para abordar e analisar os atuais modelos e tcnicas mundialmente utilizados para a definio da estrutura das tarifas de energia eltrica apontando as principais caractersticas de cada sistema, as vantagens, as desvantagens e as limitaes de cada metodologia, bem como as melhores prticas internacionais e os respectivos casos reais em que foram aplicadas para equacionamento de problemas similares aos identificados no Brasil. Contrato de prestao de servios com o IABRADEE e 32 Distribuidoras, sendo os servios cobrados conforme a proporo estabelecida com base na Receita Operacional Lquida ROL utilizada para fins de investimentos em P&D de que trata a Resoluo ANEEL no 316/2008, cabendo a CEB Distribuio 1,45% do valor global do projeto, ou seja, R$ 4.548. O prazo de execuo dos servios foi de 24 meses a partir de 22/5/2009 e vigncia at 21/11/2011.
Projeto Estratgico REDES INTELIGENTES Objetivando a elaborao de proposta para um Plano Nacional para a migrao tecnolgica do setor eltrico brasileiro do estgio atual para a adoo plena do conceito de Rede Inteligente em todo o pas, foi firmado contrato de prestao de servios com o IABRADEE e 37 Distribuidoras em 17/12/2010, prazo de execuo de 12 meses, participao da CEB Distribuio de R$ 120 mil (1,553%) do valor global de R$ 7.724 mil. Contrato aditado considerando a alterao junto ANEEL do prazo de execuo do Projeto Estratgico de P&D Redes Inteligentes, com trmino previsto para 17/3/2012.
Chamada Pblica Projetos de P&D 2011. Em cumprimento ao disposto na Lei no 9.991/2000 e Resoluo Normativa ANEEL no 316/2008, a CEB Distribuio S/A comunicou aos consumidores e sociedade em geral a realizao de Chamada Pblica, mediante intercmbio documental, no perodo de 25/5 a 27/6/2011, posteriormente prorrogado at 11/7/2011, com o objetivo de obter subsdios para o aprimoramento do Programa de Pesquisa e Desenvolvimento a ser implementado em 2011/2012. A Chamada Pblica originou 30 propostas de projetos de P&D das quais o Comit Permanente de Avaliao e Seleo de Projetos de P&D priorizou e selecionou 8 projetos a serem contratados e implementados pela Companhia. O processo encontra-se na fase de Avaliao Prvia da SPE/ANEEL e encaminhamentos internos para finalizao da contratao.
GESTO DE PESSOAS
A Superintendncia de Recursos Humanos SRH da CEB Distribuio tem como objetivo promover meios de excelncia do potencial humano, tendo como princpio a valorizao, a integridade e o comprometimento pessoal e das equipes, estimulando o ritmo e a natureza das mudanas organizacionais visando atingir a Misso da Empresa. Os principais projetos executados pela rea de recursos humanos em 2011 foram voltados para capacitao, sade e segurana no trabalho dos empregados e o fiel cumprimento dos dispositivos constitucionais, CLT, legislao previdenciria, tributria e Normas prprias da empresa.
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Em 2011 foram contratados 272 colaboradores das mais diversas reas por meio da realizao de concurso publico.
RECONHECIMENTO
Em setembro de 2011, mais uma vez, a CEB Distribuio S.A. foi premiada pela Associao Brasileira de Companhias de Energia Eltrica (ABCE), pela dedicao segurana de sua fora de trabalho e da populao, com a Medalha Eloy Chaves. A Companhia foi classificada em 1 lugar como a melhor empresa do Pas, na categoria com mais de 500 empregados, por ter registrado os melhores indicadores de acidentes em 2010, dentro de seu Grupo.
RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL
Consolidando a imagem da Companhia de atuar como agente de melhorias sociais, com investimentos em projetos que promovam o desenvolvimento regional, a gerao de renda e a educao, cujos resultados contribuam com a reduo das desigualdades sociais a CEB D esta envolvida em dois grandes projetos: Gente de Sucesso e Luz das Letras. O objetivo desses projetos oferecer melhores expectativas de vida e insero social a crianas e adolescentes em risco social no DF, com atividades complementares s da escola, com prtica de esportes, atividades de lazer e acompanhamento escolar, bem como de resgate da cidadania a jovens, adultos e idosos proporcionando-lhes a alfabetizao. No desempenho das atividades operacionais, a CEB D trabalha com a preservao e minimizao dos impactos ambientais. Em 2011 a Companhia despendeu o valor de R$ 503,5 mil com pagamento de licenas ambientais, contrataes de estudos e compensao ambiental para a implantao de linhas de distribuio e subestao em tenso de 69 e 138 kV. O valor apresentado se relaciona com a operao da empresa.
A CEB Gerao S.A., subsidiria integral da Companhia Energtica de Braslia CEB uma Sociedade por aes, com personalidade jurdica de direito privado, patrimnio prprio e autonomia administrativa e financeira. A Companhia tem como objeto social a gerao e a comercializao da energia produzida pela Usina Trmica Braslia, utilizando como combustvel o leo diesel e pela Usina Hidreltrica do Parano, com capacidade de 30 MWh. A Usina Termeltrica de Braslia, a base de leo diesel, com potncia instalada de 10 MW, tem sua operao determinada pelo Operador Nacional do Sistema ONS apenas em situaes emergenciais, em decorrncia dos elevados custos operacionais das mquinas geradoras. A usina fica em disponibilidade para o sistema interligado nacional. A Usina Hidreltrica do Parano responsvel por cerca de 2,5% da energia consumida no Distrito Federal, e no ano de 2011, gerou 13,545 MW mdios (118.678,573 MWh).
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MERCADO
A energia comercializada pela CEB GERAO no ano de 2011, proveniente da UHE Parano e da UTE Braslia foi vendida a empresas pertencentes ao sistema eltrico brasileiro, conforme as regras da Cmara de Comercializao de Energia Eltrica CCEE. Eventuais compras de energia na CCEE ocorreram por insuficincia de gerao em perodos de baixa precipitao pluviomtrica e por oscilaes de vazo dos rios que formam o Lago Parano. Contudo, o dficit anual em 2011 (R$123.000,00), representado pela despesa de energia de curto prazo, foi significativamente inferior ao de 2010 (R$592.000,00) como consequncia de efetiva sazonalizao dos totais contratados e de bom resultado no SIN. O total de energia vendida atualmente pela empresa refere-se aquela comercializada no ambiente regulado, correspondendo ao mercado CCEAR 81% do total faturado e ao mercado MCSD os restantes 19%. O principal cliente no contexto do mercado de CCEAR da CEB Gerao a CELESC, de Santa Catarina a qual compete 55% deste mercado.
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A CEB Participaes S.A. uma sociedade por aes, constituda como subsidiria integral da Companhia Energtica de Braslia CEB, e tem como atividade principal a compra e venda de participaes acionrias ou cotas de outras empresas energticas, de telecomunicaes e de transmisso de dados. A empresa participa com 17,5% do Consrcio CEB/CEMIG, que explora a Usina Hidreltrica de Queimado, com potncia instalada de 105 MW. A Companhia comercializa a energia eltrica produzida no montante de sua cota-parte. A usina localiza-se no Rio Preto, entre os municpios de Una, no Estado de Minas Gerais, e Cristalina, no Estado de Gois. A CEB Participaes S.A. detm participao acionria na empresa Corumb Concesses S.A.. So 2,12% do total das aes daquela empresa, que tem como empreendimento a UHE Corumb IV.
RECEITA OPERACIONAL BRUTA 13.300 RECEITA OPERACIONAL LQUIDA 12.800 RESULTADO OPERACIONAL LQUIDO 7.173 EBITDA 6.201 LUCRO LQUIDO (PREJUZO) 6.180 PATRIMNIO LQUIDO 44.063 Fonte: Demonstraes Contbeis da CEB Participaes S.A.
No exerccio de 2011, a CEBPar obteve resultado positivo, com lucro lquido de R$ 6.180 (em milhares) decorrente das operaes de venda de energia eltrica gerada pela UHE Queimado, prestao de servios administrativos, aplicaes financeiras e recebimento de dividendos. O exerccio de 2011 apresentou queda de 28% dos lucros em relao a 2010. O resultado se justifica pelo atendimento s normas internacionais de contabilidade IFRS, especificadamente ao CPC 27 (Ativo imobilizado ou Ativo Financeiro) com a reclassificao do valor atribudo ao Consrcio CEMIG CEB de Investimento para o Ativo Imobilizado, atendendo aos requisitos do CPC sobredito. A CEB Participaes S.A. encerrou o exerccio de 2011 com um preo ponderado de venda de energia de 138,74 R$/MWh, preo este que inclui as vendas efetuadas por meio de leilo pblico no Ambiente de Contratao Regulada - ACR, assim como os contratos bilaterais no Ambiente de Contratao Livre - ACL.
21
Lus Eduardo Magalhes. A Usina, localizada no Rio Tocantins, municpios de Palmas e Miracema do Tocantins, Tocantins, apresenta potncia instalada de 902,5 MW e prazo de concesso at 2032.
RECEITA OPERACIONAL BRUTA 7.938 RECEITA OPERACIONAL LQUIDA 6.251 RESULTADO OPERACIONAL LQUIDO (339) EBITDA (62) LUCRO LQUIDO (PREJUZO) (277) PATRIMNIO LQUIDO 2.433 Fonte: Demonstraes Contbeis da Companhia Brasiliense de Gs S.A.
A escala de comercializao ainda insuficiente para a reduzida margem de lucro por unidade de combustvel comercializado. Assim, a Companhia no gerou resultado suficiente para a realizao de lucros.
22
A Corumb Concesses S.A. uma sociedade por aes, concessionria do servio pblico de energia eltrica constituda para a explorao da Usina Hidreltrica de Corumb IV, com potncia instalada de 127 MW e concesso a se encerrar em 2035. A Companhia atua na gerao de energia, na condio de produtora independente. A usina localiza-se no Rio Corumb, municpios de Luzinia, Santo Antonio do Descoberto, Alexnia, Abadinia e Silvnia, todos no Estado de Gois.
RECEITA OPERACIONAL LQUIDA 122.966 RESULTADO OPERACIONAL LQUIDO 2.030 EBITDA 71.613 LUCRO LQUIDO (PREJUZO) (5.998) PATRIMNIO LQUIDO 219.675 Fonte: Demonstraes Contbeis da Corumb Concesses S.A.
RESULTADO OPERACIONAL LQUIDO 9.449 EBITDA 20.646 LUCRO LQUIDO (PREJUZO) 8.427 127.426 PATRIMNIO LQUIDO Fonte: Demonstraes Contbeis da Energtica Corumb III S.A.
23
A BSB Energtica S.A. uma sociedade por aes, constituda em 24 de maro de 2000, para explorar Pequenas Centrais Hidreltricas PCHs, com potncia global mxima instalada de 200 MW e, estatutariamente, est autorizada a participar de outros empreendimentos ou sociedades, seja como acionista ou quotista. Em 2006, ao associar-se com outras empresas que possuam concesses, projetos e licenas ambientais de empreendimentos de mesma natureza, PCHs, a BSB Energtica S.A. passou a deter participao acionria na Brasil PCH S.A. Em razo do cenrio tarifrio adverso alternativa PCH, houve a deciso empresarial dos acionistas de no dar continuidade prospeco de novos aproveitamentos hidreltricos, restando investimentos finais de pequena expresso com vistas finalizao de projetos em andamento.
PERSPECTIVAS EMPRESARIAIS
Em 2012, a Administrao trabalha com o firme propsito de recuperar a CEB Distribuio S.A. O novo e esperado formato empresarial, almeja resultados positivos em todas as empresas do segmento de gerao de energia, controles efetivos dos custos e aferio dos resultados advindos dos investimentos da CEB. Relativamente CEB D, a Administrao tem envidado esforos junto ao acionista majoritrio da CEB para que invista na recuperao econmica e financeira da distribuidora. Para tanto, o Governo do Distrito Federal est em processo de negociao com o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social BNDES, por meio de linha prpria de financiamento, com vistas a garantir o extenso programa de obras da Companhia. Cumpre mencionar, ainda, que a Administrao est atenta a convergncia dos custos operacionais Empresa de Referncia proposta pela ANEEL. H em desenvolvimento estudos com vistas a novo desenho arquitetnico dos processos de destaque na Companhia, assim como, estudos acerca de destinao de imveis no servveis concesso da CEB Distribuio. Forte tambm est sendo a busca por receitas operacionais, com a cobrana intensiva de devedores da empresa. Todo o esforo visa o empenho empresarial dos empregados e da direo na manuteno do programa de investimentos para reforo e atendimento a novas demandas por energia eltrica.
24
Assim, a Administrao apresenta elementos que asseguram e recomendam que, no exerccio de 2012, a Companhia continue sua tarefa de consolidao das bases que asseguraro o alcance das estratgias empresariais concebidas em busca da excelncia empresarial.
AUDITORES INDEPENDENTES
A Companhia informa, nos termos da Instruo CVM n 381, de 14 de janeiro de 2003, que utiliza os servios de Auditoria Independente da KPMG AUDITORES INDEPENDENTES S/S; e que em 2011, no utilizou outros servios desses auditores seno aqueles ligados diretamente auditoria das demonstraes contbeis.
AGRADECIMENTOS
A Administrao da Companhia Energtica de Braslia S.A., na oportunidade em que, cumprindo determinaes legais que regem as sociedades annimas, presta contas de sua gesto no exerccio de 2011, agradece a seus acionistas a confiana que deles mereceu, principalmente do Governo do Distrito Federal, bem como o comprometimento e a dedicao de seus colaboradores e o apoio de seus parceiros e de toda a sociedade brasiliense, destinatria final dos benefcios que esta empresa tem por objetivo produzir.
26
Ativo
No ta
31/12/ 2011
Controladora 31/12/ 01/01/ 2010 2010 Reapresen Reapresen tado tado 1.319 23.636 1.058 2.591 9.387 37.991 4.071 3.709 959 6.091 8.041 22.871
31/12/ 2011
Consolidado 31/12/ 2010 Reapresen tado 99.258 305.941 8.619 20.859 23.175 457.852
01/01/ 2010 Reapresen tado 60.231 237.954 11.082 28.944 30.100 368.311
Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Estoques Tributos e Contribuies Compensveis Demais Crditos Total do Circulante No Circulante Aplicaes Financeiras Contas a Receber Depsitos e Bloqueios Judiciais Tributos e Contribuies Compensveis Ativos Mantidos para Venda Ativo Financeiro Indenizvel Demais Crditos 9 6 10 7 11 12 8 66 2.990 Investimentos Intangvel Imobilizado Total do No Circulante Total do Ativo 13 14 15 589.467 1 11.819 604.277 654.075 11.879 588.717 626.708 10.162 615.316 638.187 2.855 573.983 3.022 602.132 2.850 2.850 2.850 74 5 167 5 10.371 117.568 5.499 15.955 278.965 374.965 16.969 820.292 311.208 388.387 193.114 1.713.001 2.170.285 9.285 110.371 11.145 20.517 278.997 343.738 1.491 775.544 315.964 388.004 192.862 1.672.374 2.130.226 8.223 103.361 19.999 12.551 278.819 239.157 11.813 673.923 310.406 467.299 193.161 1.644.789 2.013.100 5 6 3.467 27.480 1.557 7 8 5.809 11.485 49.798 66.748 306.169 9.108 24.242 51.017 457.284
27
Passivo
Nota
31/12/ 2011
Controladora 31/12/ 2010 Reapre sentado 9.669 7.881 8.000 70 9.940 240 35.800 97.270 666
01/01/ 2010 Reapre sentado 10.106 11.491 8.000 9.220 17 1.427 1.733 41.994 97.270 8.000
31/12/ 2011
Consolidado 31/12/ 2010 Reapre sentado 142.987 100.938 108.292 156.523 9.650 19.636 55.614 20.547 13.748 627.935 98.639 332.030 215.657 74.688 54.276 2.392 777.682 342.056 11.994 188.817 29.600 (79.495) 492.972 231.637 724.609 2.130.226
01/01/ 2010 Reapre sentado 119.647 54.771 72.407 106.139 29.327 19.532 99.406 18.477 16.176 535.882 98.253 366.199 184.146 68.036 35.227 2.348 754.209 342.056 11.994 188.817 29.600 (81.544) 490.923 232.086 723.009 2.013.100
Circulante Fornecedores Obrigaes Tributrias Encargos Regulatrios Emprstimos e Financiamentos Obrigaes Societrias Obrigaes Sociais e Trabalhistas Benefcios Ps Emprego Provises para riscos trabalhistas, cveis, fiscais e regulatrios Demais Obrigaes No Circulante Passivo Fiscal Diferido Emprstimos e Financiamentos Benefcios Ps Emprego Encargos Regulatrios Provises para riscos trabalhistas, cveis, fiscais e regulatrios Demais Obrigaes Patrimnio Lquido Capital Social Adiantamento para Futuro Aumento de Capital Ajuste de Avaliao Patrimonial Reserva de Lucros Prejuzos Acumulados Atribuvel ao acionista controlador Atribuvel aos acionistas no controladores Total do Patrimnio Lquido Total do Passivo
16 17 18 19
20 21 22
155.447 121.542 122.412 127.599 17.495 22.725 53.082 11.519 25.944 657.765 110.589 297.884 199.502 92.037 36.426
17 19 20 18 21 22 23
518.315 654.075
492.972 626.708
490.923 638.187
746.031 2.170.285
28
Nota
RECEITA OPERACIONAL LQUIDA Custo com Energia Eltrica Custo de Operao Custo do servio prestado a terceiros Lucro Bruto Receitas/ (Despesas) Operacionais Resultado de Equivalncia Patrimonial Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Outras Receitas (Despesas) Operacionais Outras Despesas Operacionais Outras Receitas Operacionais Lucro Operacional antes do Resultado Financeiro Receitas (Despesas) Financeiras Receitas financeiras Despesas financeiras Lucro Operacional antes dos Tributos Imposto de Renda e Contribuio Social Imposto de Renda e Contribuio Social - Corrente Imposto de Renda e Contribuio Social - Diferido
27.380
62.080
(38.847) 23.233 (17.173) 1.173 (8.959) (9.387) (9.741) 354 6.060 (2.094) 184 (2.278) 3.966 (1.917) (1.917)
1.377.619 (694.778) (343.854) (31.090) 307.897 (163.764) 13.666 (83.734) (132.721) 39.025 (76.236) 115.261 144.133 (63.570) 31.949 (95.519) 80.563 (34.431) (23.185) (11.246)
1.284.394 (661.054) (280.884) (47.316) 295.140 (211.206) 8.864 (62.942) (129.313) (27.815) (82.810) 54.995 83.934 (44.638) 44.842 (89.480) 39.296 (20.471) (11.955) (8.516)
24e
17
(381) (381)
Lucro Lquido do Exerccio Atribudo aos acionistas da empresa controladora Atribudo aos acionistas no controladores Lucro bsico e diludo por ao: Aes ordinrias bsicas Aes ordinrias diludas Aes preferenciais bsicas Aes preferenciais diludas
26.190
2.049
29
Atribudo aos acionistas controladores Reservas Capital Social Recursos destinados a aumento de capital Ajuste de Avaliao Patrimo nial Prejuzos Acumula dos Subtotal Participao de Acionistas no Controlado res Total do Patrim nio Lquido
Legal
Lucros
SALDO EM 31.12.2009 (Reapresentado) Aumento de Capital Lucro Lquido do Exerccio Dividendos Propostos Pagos SALDO EM 31.12.2010 Aumento de Capital Lucro Lquido do Exerccio Perda de Capital por Integralizao de Capital em Controlada Destinao de Resultado: Dividendos Adicionais Pagos de Exerccios Anteriores Dividendos Declarados Remunerao a Partes Beneficirias Juros s/ Capital Prprio Creditados SALDO EM 31.12.2011
342.056
11.994 1.941
27.659
188.817
(81.544)
490.923
232.086 415
2.049
2.049
16.776 (17.640)
342.056
11.994 1.941
27.659
188.817
(79.495) 492.972
231.637 166
26.190
26.190
19.942
(847)
(847)
(847)
(9.883)
(9.883)
(1.732) (5.566) (6.848) 342.056 11.994 1.941 27.659 187.970 (53.305) 518.315 227.716
30
27.360 (31.598)
48.216 (49.184)
1.985.340 (236.451) (814.428) (191.000) 3.619 (53.294) 5.192 (483.052) (125.397) (4.132) 86.397
(25.571)
(1.625)
(37.397)
(33.462)
12.826
(16.589)
(62.445)
(13.908)
31
Consolidado 31/12/2011 31/12/2010 2.135.078 2.107.161 (27.497) 55.414 (1.008.673) (694.778) (117.189) (144.988) (8.170) (16.388) (27.160) 1.126.405 (64.590) (64.590) 1.061.815 47.956 34.290 13.666 1.109.771 1.109.771 157.533 119.303 38.230 1.928.104 1.929.591 (1.487)
(30.318)
(54.913)
(31.868) (245) 1.892 (97) 1.452 (62) (62) 1.390 31.660 244 31.416 33.050 33.050 718 709 9
(44.111) (1.177) (9.387) (238) 15.941 (53) (53) 15.888 1.357 184 1.173 17.245 17.245 2.227 2.227
(983.300) (661.054) (88.401) (159.884) (12.436) (27.815) (33.710) 944.804 (46.519) (46.519) 898.285 53.706 44.842 8.864 951.991 951.991 139.086 103.532 33.030 2.524 665.668 328.142 337.526 128.412 38.932 89.480 18.825 16.776 2.049
34
34
35
DEMONSTRAES FINANCEIRAS 2011 .................................................................................................................................. 25 NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS........................................................................................ 33 CONTEXTO OPERACIONAL E INFORMAES GERAIS ............................................................................................ 37 1.1 1.2 1.3 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 Objetivo Social ............................................................................................................................................................ 37 Participaes societrias........................................................................................................................................ 37 Concesses das operaes ..................................................................................................................................... 42 RESUMO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS.......................................................................................... 43 Base de Preparao .................................................................................................................................................. 43 Consolidao ............................................................................................................................................................... 46 Converso de moeda estrangeira ....................................................................................................................... 47 Caixa e equivalentes de caixa ............................................................................................................................... 47 Ativos financeiros ..................................................................................................................................................... 48
2.5.1 Classificao ................................................................................................................................................................ 48 2.5.2 Reconhecimento e mensurao .......................................................................................................................... 48 2.5.3 Perda por reduo ao valor recupervel de ativos financeiros (impairment) ................................ 49 2.6 2.7 2.8 2.9 2.10 2.11 2.12 2.13 2.14 2.15 2.16 2.17 2.18 2.19 Instrumentos financeiros derivativos .............................................................................................................. 50 Contas a receber ........................................................................................................................................................ 50 Estoques ........................................................................................................................................................................ 50 Ativos Mantidos para Venda ................................................................................................................................. 50 Contrato de concesso (ativo intangvel de concesso e ativo financeiro indenizvel) .............. 50 Intangvel ...................................................................................................................................................................... 51 Ativo imobilizado ...................................................................................................................................................... 52 Perda por reduo ao valor recupervel de ativos no financeiros ..................................................... 52 Passivos financeiros ................................................................................................................................................. 53 Contas a pagar aos fornecedores ........................................................................................................................ 53 Emprstimos e financiamentos ........................................................................................................................... 53 Provises ...................................................................................................................................................................... 53 Benefcios a empregados ....................................................................................................................................... 54 Obrigaes Tributrias ........................................................................................................................................... 55
2.20 Operaes de compra e venda de energia eltrica na Cmara de Comercializao de Energia Eltrica (CCEE) ......................................................................................................................................................................... 55 2.21 2.22 2.23 2.24 2.25 3 4 4.1 Outros ativos e passivos ......................................................................................................................................... 55 Capital Social ............................................................................................................................................................... 55 Reconhecimento de Receita .................................................................................................................................. 56 Receitas e despesas financeiras .......................................................................................................................... 57 Informaes por segmento de negcios .......................................................................................................... 57 REAPRESENTAO DAS CIFRAS COMPARATIVAS - Correo de erros e reclassificaes............. 60 GESTO DE RISCO ......................................................................................................................................................... 66 Fatores de risco .......................................................................................................................................................... 66
36
4.2 4.3 5 6 7 8 9
Gesto de capital........................................................................................................................................................ 70 Estimativa do valor justo ....................................................................................................................................... 71 CAIXAS E EQUIVALENTES DE CAIXA..................................................................................................................... 73 CONTAS A RECEBER ..................................................................................................................................................... 73 TRIBUTOS E CONTRIBUIES COMPENSVEIS............................................................................................... 76 DEMAIS CRDITOS ........................................................................................................................................................ 77 APLICAES FINANCEIRAS ...................................................................................................................................... 78
10 DEPSITOS E BLOQUEIOS JUDICIAIS .................................................................................................................... 78 11 ATIVOS MANTIDOS PARA VENDA .......................................................................................................................... 78 12 ATIVO FINANCEIRO INDENIZVEL ....................................................................................................................... 79 13 INVESTIMENTOS............................................................................................................................................................ 80 14 INTANGVEL..................................................................................................................................................................... 83 15 IMOBILIZADO .................................................................................................................................................................. 84 16 FORNECEDORES............................................................................................................................................................. 85 17 OBRIGAES TRIBUTRIAS ..................................................................................................................................... 85 18 ENCARGOS REGULATRIOS ..................................................................................................................................... 87 19 EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS.................................................................................................................... 88 20 BENEFCIOS PS EMPREGO ...................................................................................................................................... 90 21 PROVISES PARA RISCOS TRIBUTRIOS, CVEIS, TRABALHISTAS E REGULATRIOS .................. 94 22 DEMAIS OBRIGAES .................................................................................................................................................. 96 23 PATRIMNIO LQUIDO................................................................................................................................................ 97 24 INFORMAES POR SEGMENTO DE NEGCIO ................................................................................................. 99 25 DESDOBRAMENTO DAS CONTAS DO RESULTADO ....................................................................................... 101 26 LUCRO POR AO BSICO E DILUDO ................................................................................................................ 103 27 TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS ................................................................................................. 104 28 SEGUROS.......................................................................................................................................................................... 106 RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAES FINANCEIRAS .................. 109 PARECER DO CONSELHO FISCAL ............................................................................................................................................. 113 DECISO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO ................................................................................................................. 115 DECLARAO DOS DIRETORES ................................................................................................................................................ 117
37
A Companhia Energtica de Braslia CEB (Companhia ou CEB) uma sociedade de economia mista de capital aberto, autorizada pela Lei n 4.545, de 10 de dezembro de 1964, com sua sede social localizada na cidade de Braslia, no Distrito Federal, controlada pelo Governo do Distrito Federal e registrada na Comisso de Valores Mobilirios - CVM. A CEB tem por objeto social a participao em outras sociedades, como scia-quotista ou acionista e a explorao direta ou indireta, conforme o caso, de servios e energia eltrica, compreendendo os sistemas de gerao, transmisso, comercializao e distribuio de energia eltrica, bem como servios correlatos. A emisso dessas demonstraes financeiras individuais e consolidadas do Grupo foi autorizada pela Diretoria em 30 de maro de 2012.
1.2
Participaes societrias
As participaes societrias da CEB em sociedades controladas, controladas em conjunto e coligadas esto representadas conforme a seguir:
Empresa Participaes diretas Em controladas CEB Distribuio S.A. CEB Gerao S.A. CEB Participao S.A. CEB Lajeado S.A. Companhia Brasiliense de Gs Em controladas em conjunto Energtica Corumb III S.A. Em coligadas Corumb Concesses S.A. Participaes indiretas Em coligadas Investco S.A. Gerao 11,99% 11,99% Gerao 39,07% 39,07% Gerao 37,50% 37,50% Distribuio Gerao Comercializao Comercializao Gs 100% 100% 100% 59,93% 17% 100% 100% 100% 59,93% 17% Atividade 2011 2010
a)
Controladas CEB Distribuio S.A. A CEB Distribuio S.A. (CEB-D) uma sociedade annima, de capital fechado, organizada em conformidade com a Lei Distrital n 2.710, de 24 de maio de 2001, constituda em 20 de junho de 2005 e com incio das suas atividades em 12 de janeiro de 2006,
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como resultado do processo de desverticalizao das atividades de distribuio e gerao da Companhia Energtica de Braslia - CEB. A CEB-D uma concessionria pblica de energia eltrica e tem por objeto principal a distribuio e comercializao de energia eltrica e servios correlatos que lhe venham a ser concedidos ou autorizados por qualquer ttulo de direito e atividades associadas no Distrito Federal. detentora do Contrato de Concesso de Distribuio de Energia Eltrica n 66/1999, celebrado com a Unio Federal, por intermdio da Agncia Nacional de Energia Eltrica (ANEEL), com prazo de vencimento em 7 de julho de 2015, podendo ser prorrogado nos termos do referido contrato de concesso. (i) Informaes sobre aspectos relacionados ao pressuposto da continuidade operacional da CEB-D A controlada CEB-D vem apresentando deficincia de capital de giro e acumulando prejuzos. Os planos da Administrao para manuteno das atividades da CEB-D consistem, entre outros, na venda de ativos no operacionais, na rentabilidade futura dos investimentos em andamento, na capacidade de obter novas linhas de financiamentos e na renovao da concesso, cujo trmino do atual contrato ocorrer em julho de 2015. Assim, as demonstraes financeiras foram elaboradas no pressuposto de continuidade normal dos negcios da CEB-D e no incluem nenhum ajuste relativo realizao e classificao dos ativos ou quanto aos valores e classificao dos passivos, que seriam requeridos na impossibilidade de a controlada continuar operando. A Administrao acredita que a execuo de aes para a implementao dos referidos planos, associada ao apoio de seu controlador, Governo do Distrito Federal, sero suficientes para a continuidade normal das operaes no curto prazo e possibilitar colocar a CEB-D em um patamar de rentabilidade e segurana financeira no mdio e longo prazos. Foi elaborado um plano de recuperao da empresa, em conjunto com o quadro gerencial, e este plano tem sido acompanhado mensalmente pela Administrao. As despesas financeiras devero ser reduzidas nos prximos exerccios, como consequncia da capitalizao da CEB-D, a ser realizado pelo controlador. Em 27 de setembro de 2011, a Companhia Energtica de Braslia CEB comunicou ao mercado fato relevante onde demonstra a determinao do Governo do Distrito Federal GDF em capitalizar a controlada via contratao de emprstimo junto ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social BNDES. Essa operao envolve a aquisio de terreno referido na Nota Explicativa 11.a. Entretanto, a possvel aquisio do terreno pelo GDF depender do desfecho final da operao de emprstimo junto ao BNDES, cuja carta consulta foi protocolada pelo GDF no dia 5 de janeiro de 2012. Alm das aes acima a CEB-D tem realizado uma agressiva poltica de cobrana junto aos devedores buscando reduzir substancialmente o seu contas a receber. Est em andamento aes em conjunto com a Secretaria da Fazenda para o reconhecimento das dividas do GDF para com a CEB e aps definido o montante atual da dvida buscar-se- recursos e formas de pagamento. As aes de cobrana judiciais tem sido monitoradas constantemente pelo jurdico buscando acelerar o andamento das aes e tambm a execuo dos crditos quando for o caso. Alm dos fatos acima, foi determinado pela ANEEL uma capitalizao pelo acionista majoritrio na CEB-D no valor de R$ 146 milhes, sendo que R$25,5 milhes ocorreram em dezembro de 2011 e o restante dever ocorrer em duas parcelas de R$ 60,25 milhes programadas para junho e dezembro de 2012.
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Por fim, em 2011 iniciou-se um programa de venda de imveis no operacionais e esta poltica de vendas ser intensificada em 2012 e nos prximos anos visando reduo do endividamento e tambm possibilitar a retomada dos investimentos com recursos prprios. Este conjunto de aes com certeza contribuir para a melhoria e o equilbrio financeiro da controlada nos prximos anos. (ii) Compromisso de Subscrio de Aes Em 23 de janeiro de 2006, foi firmado o instrumento particular Compromisso de Subscrio de Aes entre a Companhia Energtica de Braslia CEB e a CEB Distribuio S.A., com a participao da CEB Lajeado S.A. e do Distrito Federal na qualidade de Intervenientes Anuentes, estabelecendo que: A CEB compromete-se a subscrever e a integralizar, at 31 de dezembro de 2012, prazo este alterado pela Resoluo Autorizativa n 958, de 12 de junho de 2007 da Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL, nmero de aes ordinrias nominativas, sem valor nominal, de emisso da CEB Distribuio S.A., correspondente ao valor histrico total de R$ 142,7 milhes, atualizado para R$ 146,0 milhes em 31 de dezembro de 2011. A Resoluo Autorizativa n 318, de 14 de setembro de 2005, previa o aporte inicial em dezembro de 2006. Esta Resoluo foi alterada pela Resoluo Autorizativa n 958, de 12 de junho de 2007. Entretando, foi emitida nova Resoluo Autorizativa de n 3.254 que alterou novamente o cronograma de aportes, conforme valores atualizados mostrados a seguir: Anos dos Aportes Dezembro de 2011 Junho de 2012 Novembro de 2012 Total Valor 20.000 62.979 62.979 145.958
Como garantia do aporte do valor total da subscrio, a CEB constituiu, em favor da CEB-D, penhor sobre 33.830.000 (trinta e trs milhes, oitocentos e trinta mil) aes ordinrias da CEB Lajeado S.A., de sua propriedade, devendo o valor desta garantia ser reduzido na proporo em que forem acontecendo as integralizaes. O 1 do Art. 5 da Resoluo Autorizativa n 318, de 14 de setembro de 2005, determina que: Dos recursos oriundos de distribuio de dividendos e juros sobre o capital prprio, relativos CEB-D, no mnimo, 40% (quarenta por cento) devero ser destinados ao referido aporte de capital. Por sua vez, o 3 do Art. 5 da citada Resoluo, estabelece que na hiptese da insuficincia dos dividendos e juros sobre o capital prprio, a CEB dever aportar os recursos necessrios no capital social da CEB-D, cujo aporte anual no poder ser inferior ao montante do referido compromisso. A CEB integralizou na CEB D, a parcela das aes subscritas relativa a 2008, com valor histrico de R$ 20.030. A integralizao das demais parcelas dar-se- por meio de um imvel, cuja avaliao (R$ 274.400) foi aprovada pela Assembleia Extraordinria de Acionistas da Companhia realizada em 2009 (Nota 11). Aps a autorizao da ANEEL, o referido ativo foi destinado Empresa distribuidora e est contabilizado no Patrimnio Lquido com o valor avaliado.
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Entretanto, a Agncia reguladora reconhecer a integralizao das aes por meio do imvel, apenas quando ocorrer sua alienao, considerando o valor financeiro lquido da operao, deduzidos os impostos relacionados. Havia a previso de concluso do processo de alienao no decorrer de 2011, apesar das tentativas a empresa no obteve sucesso. Em 2012 a empresa retomar o processo, possibilitando o completo atendimento do Compromisso de Subscrio de Aes formalizado pelas empresas envolvidas, inclusive de forma antecipada. A concluso da operao destinar os recursos necessrios e suficientes para que a CEB Distribuio S.A. continue o intenso programa de investimentos iniciado em 2007, permitindo a recuperao e as ampliaes necessrias do sistema de distribuio de energia da rea de concesso e assegurando o adequado padro de qualidade da energia fornecida a seus clientes. CEB Gerao S.A. sociedade por aes, autorizada pela Lei Distrital n 2.648 de 26 de dezembro de 2000, constituda como subsidiria integral, concessionria do servio pblico de energia eltrica, atuando na gerao de energia eltrica. CEB Participaes S.A. CEBPar sociedade por aes, autorizada pela Lei Distrital n 1.788 de 27 de novembro de 1997, constituda como subsidiria integral, atuando na compra e venda de participaes acionrias ou cotas de outras empresas energticas, de telecomunicaes e de transmisso de dados, majoritria ou minoritariamente. A sociedade tambm atua na comercializao da energia eltrica, na proporo de sua cota-parte de 17,5% no Consrcio CEMIGCEB, produzida pela Usina Hidreltrica de Queimado, na condio de produtora independente de energia eltrica. CEB Lajeado S.A. sociedade por aes, autorizada pela Lei Distrital n 2.515 de 31 de dezembro de 1999, controlada pela Companhia Energtica de Braslia CEB, com 59,93% (cinquenta e nove vrgula noventa e trs por cento) das aes ordinrias. As Centrais Eltricas Brasileiras S.A. ELETROBRS, detm 40,07% (quarenta vrgula zero sete por cento) das aes da controlada. A CEB Lajeado em conjunto com a EDP Lajeado Energia S.A. e Paulista Lajeado Energia S.A. so titulares de aes representativas de 100% do capital votante e 85,31% do capital social da INVESTCO S.A., sociedade por aes constituda para administrar a UHE Lus Eduardo Magalhes, com sede na cidade de Miracema, Estado de Tocantins. As referidas sociedades, juntamente com a Investco, so parte do consrcio denominado Consrcio Lajeado cujo objeto a explorao compartilhada da concesso de uso de bem pblico para a explorao do Aproveitamento Hidroeltrico Lus Eduardo Magalhes e Sistema de Transmisso Associado, nos termos do Contrato de Concesso n 05/97 e respectivos aditivos da Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL. O prazo de durao do contrato de concesso de 35 anos contados a partir de 16 de dezembro de 1997. Companhia Brasiliense de Gs CEBGAS sociedade de economia mista, autorizada pela Lei Distrital n 2.518 de 10 de janeiro de 2001, controlada pela Companhia Energtica de Braslia CEB, com 51% (cinquenta e um por cento) das aes ordinrias, e 17% do total das aes.
(i) Informaes sobre aspectos relacionados ao pressuposto da continuidade operacional da CEB Gs A CEB Gs entrou em operao parcial em 08 de novembro de 2007. A operao parcial realizada atravs do suprimento de gs natural liquefeito, proveniente da cidade de Paulnia, no Estado de
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So Paulo, para o Distrito Federal, e a sua distribuio a partir da celebrao de contratos de compra e venda com seus distribuidores no Brasil. Para que sua operao seja plena, faz-se necessria a viabilizao da construo do gasoduto de transporte de gs natural ligando o gasoduto Brasil Bolvia ao Distrito Federal. (b) Controlada em conjunto com outros acionistas Energtica Corumb III S.A. sociedade por aes, constituda em 25 de julho de 2001, concessionria do servio pblico de energia eltrica, na condio de produtora independente de energia eltrica. A composio acionria da investida em 31 de dezembro de 2011 apresentada conforme a seguir:
Acionistas Energ Power S.A. Strata Construes e Concessionrias Integradas S.A. Companhia Energtica de Braslia - CEB CELG Gerao e Transmisso S.A. - CELG G&T Gerao C III S.A. Total ON 3.551.709 7.896.379 15.198.260 15.198.260 18.948.434 % 5,9 12,9 25,0 25,0 31,2 30.396.523 30.396.523 50,0 50,0 PN % Total 3.551.729 7.896.399 45.594.853 45.594.853 18.948.454 % 2,9 6,5 37,5 37,5 15,6
(c)
Coligadas Corumb Concesses S.A. sociedade por aes, constituda em 06 de dezembro de 2000, concessionria do servio pblico de energia eltrica, atuando na gerao de energia eltrica, na condio de produtora independente de energia eltrica. A composio acionria da investida em 31 de dezembro de 2011 apresentada conforme a seguir:
Acionistas Serveng -Civilsan S.A. - Empresas Associadas de Engenharia Companhia Energtica de Braslia CEB C & M Engenharia Ltda Fundo de Investimentos em Participaes BRB Corumb Companhia de Saneamento Ambiental do Distrito Federal CAESB Companhia Imobiliria de Braslia TERRACAP CEB Participaes S.A. - CEBPAR
Total
% 53,2
Preferenciais
PNA % PNB %
126.666.666 100 126.666.666 12.500.000 25.000.000 6.642.500 5,1 10,2 2,7 37.500.000 11,63 74.999.999 23,26 6.642.500
322.342.442
2,06
100
243.905.724 100,0
692.914.832 100,0
(i) Informaes sobre aspectos relacionados ao pressuposto da continuidade operacional da Corumb Concesses S.A. A Concessionria atua focada nas metas e aes correspondentes, definidas pelo Conselho de Administrao, atravs dos planos de negcios aprovados, administrando seus recursos de forma otimizada, procurando progressivamente adequar sua estrutura patrimonial e prazos, rentabilizando
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o empreendimento. Dentre as principais aes tomadas e previstas pela administrao buscando esses objetivos, destacam-se: . Otimizar os resultados da operao comercial, inclusive atuando sobre aes anteriores no intuito de buscar melhorias operacionais. . Buscar parcerias com rgos regulatrios de forma a vislumbrar alternativas de eficientizao energtica. . Firmar parcerias junto s comunidades vizinhas e rgos de fiscalizao de forma a manter o lago e seu entorno preservado ambientalmente. . Aferir otimizando sistematicamente os custos operativos. . Rebalancear o capital de giro lquido, reduzindo o passivo circulante progressivamente e os custos de financiamentos, adequando capacidade de gerao de caixa operacional. . Investir em processos de governana corporativa (cdigo de tica, manual do fornecedor, processo de compras e contratos, Intranet Corporativa, etc.). . Buscar aumentos de receitas na gerao de energia eltrica. A Administrao entende que o excesso de passivo circulante, no montante de R$ 45.940 no encerramento do exerccio, sobre o ativo circulante so administrveis no que diz respeito sua liquidao, uma vez que, em sua boa parte, so relacionados aos valores dos emprstimos do BNDES e Banco do Brasil - BB e aos dividendos declarados, ambos previstos no cronograma de caixa da Corumb Concesses, mantendo inclusive, no que diz respeito ao BNDES/BB, o ndice de cobertura do servio da dvida ICSD. Investco (investida direta da CEB Lajeado S.A.) companhia de capital aberto tem como objeto social estudos, planejamentos, projetos, constituio e explorao dos sistemas de produo, transmisso, transformao, distribuio e comrcio de energia eltrica, especialmente a explorao dos ativos da Usina Hidreltrica Lus Eduardo Magalhes e Sistema de Transmisso Associado (UHE Lajeado). A composio acionria da investida em 31 de dezembro de 2011 apresentada conforme a seguir:
ON 80.440 28.154 % 19,99 7,00 PNR 51.112 17.889 % 20,00 6,99 PNA 980 343 Preferenciais % PNB 6,02 2,1 1.031 361 % 19,99 7,01 35.947 293.608 73,01 186.559 73,01 6.685 6.425 1.650 206
402.202 100,00 255.560 100,00 16.289
Acionistas CEB Lajeado S.A. Paulista Lajeado Energia S.A. EDP Energias do Brasil S.A. Lajeado Energia S.A. Companhia Paranaense de Energia COPEL Furnas Centrais Eltricas S.A. Outros
Total
PNC
33,53
3.764
73,00
71.252 66,467
5.156 100,00 107.199 100,00
71.458
786.406
1.3
A CEB e suas controladas e controladas em conjunto detm junto ANEEL e ANP, as seguintes concesses:
Investidas DISTRIBUIO Localizao Data do Ato Data de Vencimento
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2.1
Base de Preparao
As demonstraes financeiras foram preparadas considerando susbtancialmente o custo histrico como base de valor. (a) Demonstraes financeiras consolidadas
As demonstraes financeiras consolidadas foram preparadas e esto sendo apresentadas conforme as prticas contbeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPCs) e conforme as normas internacionais de relatrio financeiro (International Financial Reporting Standards (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). No foi elaborada a demonstrao dos resultados abrangentes consolidada em razo de no haver itens passveis de alocao nessa demonstrao. (b) Demonstraes financeiras individuais
As demonstraes financeiras individuais da controladora foram preparadas conforme as prticas contbeis adotadas no Brasil emitidas pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPCs) e que esto alinhadas s normas internacionais de relatrio financeiro (IFRS), exceto quanto ao assunto descrito no pargrafo a seguir. Essas demonstraes financeiras individuais so divulgadas em conjunto com as demonstraes financeiras consolidadas. Nas demonstraes financeiras individuais, as controladas so contabilizadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Os mesmos ajustes so feitos tanto nas demonstraes financeiras individuais quanto nas demonstraes financeiras consolidadas para chegar ao mesmo resultado e patrimnio lquido atribuvel aos acionistas da controladora. No caso da Companhia, as prticas contbeis adotadas no Brasil aplicadas nas demonstraes financeiras individuais diferem do IFRS aplicvel s demonstraes financeiras separadas, apenas pela avaliao dos investimentos em controladas, controladas em conjunto e coligadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial, enquanto conforme IFRS seria pelo custo ou valor justo. No foi elaborada a demonstrao dos resultados abrangentes nas demonstraes financeiras individuais em razo de no haver itens passveis de alocao nessa demonstrao.
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(c)
A preparao de demonstraes financeiras requer o uso de certas estimativas contbeis crticas e tambm o exerccio de julgamento por parte da Administrao da Companhia no processo de aplicao das polticas contbeis do Grupo. Por definio, as estimativas contbeis resultantes raramente sero iguais aos respectivos resultados reais. Os valores definitivos das transaes envolvendo essas estimativas somente so conhecidos por ocasio da sua realizao ou liquidao. A Administrao revisa essas estimativas trimestralmente, exceto quanto aos clculos dos benefcios ps emprego cuja estimativa efetuada anualmente. As estimativas e premissas que apresentam um risco significativo, com probabilidade de causar um ajuste relevante nos valores contbeis de ativos e passivos para o prximo exerccio social, esto contempladas a seguir: (i) Benefcios de planos de penso
O valor atual de obrigaes de planos de penso depende de uma srie de fatores que so determinados com base em clculos atuariais, que utilizam uma srie de premissas. Entre as premissas usadas na determinao do custo (receita) lquido para os planos de penso, est a taxa de desconto. Quaisquer mudanas nessas premissas afetaro o valor contbil das obrigaes dos planos de penso. O Grupo determina a taxa de desconto apropriada ao final de cada exerccio. Esta a taxa de juros que deveria ser usada para determinar o valor presente de futuras sadas de caixa estimadas, que devem ser necessrias para liquidar as obrigaes de planos de penso. Ao determinar a taxa de desconto apropriada, o Grupo considera as taxas de juros de ttulos privados de alta qualidade, sendo estes mantidos na moeda em que os benefcios sero pagos e que tm prazos de vencimento prximos aos prazos das respectivas obrigaes de planos de penso. Outras premissas importantes para as obrigaes de planos de penso se baseiam, em parte, em condies atuais do mercado. Informaes adicionais esto divulgadas na (Nota 20). (ii) Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa PCLD
A proviso para crditos de liquidao duvidosa foi constituda de acordo com os procedimentos e critrios definidos pela Administrao que inclui a anlise criteriosa das faturas de energia eltrica vencidas, para cobrir eventuais perdas na realizao de valores a receber, com base em critrios definidos pela administrao do Grupo. O clculo considerou todas as unidades consumidoras ligadas e desligadas, utilizando-se dos critrios estabelecidos na Nota 2.7 (a). Informaes adicionais esto divulgadas na (Nota 6). (iii) Perda por reduo ao valor recupervel de ativos no financeiros
Uma perda por reduo ao valor recupervel existe quando o valor contbil de um ativo ou unidade geradora de caixa excede o seu valor recupervel, o qual o maior entre o valor justo menos custos de venda e o valor em uso. O clculo baseado em informaes disponveis de transaes de venda de ativos similares ou preos de mercado menos custos adicionais para descartar o ativo. O clculo do valor em uso baseado no modelo de fluxo de caixa descontado. Os fluxos de caixa derivam do oramento at o final da concesso e no incluem atividades de reorganizao com as quais o Grupo ainda no tenha se comprometido ou investimentos futuros significativos que melhoraro a base de ativos da unidade geradora de caixa objeto de teste. O valor recupervel sensvel taxa de desconto utilizada no mtodo de fluxo de caixa descontado, bem como aos recebimentos de caixa futuros
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esperados e taxa de crescimento utilizada para fins de extrapolao (Nota 2.13). (iv) Valor justo de instrumentos financeiros
Quando o valor justo de ativos e passivos financeiros apresentados no balano patrimonial no puder ser obtido de mercados ativos, determinado utilizando tcnicas de avaliao, incluindo o mtodo de fluxo de caixa descontado. Os dados para esses mtodos se baseiam naqueles praticados no mercado, quando possvel, contudo, quando isso no for vivel, um determinado nvel de julgamento requerido para estabelecer o valor justo. O julgamento inclui consideraes sobre os dados utilizados como, por exemplo, risco de liquidez, risco de crdito e volatilidade. Mudanas nas premissas sobre esses fatores poderiam afetar o valor justo apresentado dos instrumentos financeiros (Nota 4.3). (v) Provises para riscos tributrios, cveis, trabalhistas e regulatrios
O Grupo reconhece proviso para causas cveis, trabalhistas e fiscais. A avaliao da probabilidade de perda inclui as evidncias disponveis, a hierarquia das leis, as jurisprudncias disponveis, as decises mais recentes nos tribunais e sua relevncia no ordenamento jurdico, bem como a avaliao dos advogados internos e externos. As provises so revisadas e ajustadas para levar em conta alteraes nas circunstncias, tais como prazo de prescrio aplicvel, concluses de inspees fiscais ou exposies adicionais identificadas com base em novos assuntos ou decises de tribunais. A liquidao das transaes envolvendo essas estimativas poder resultar em valores significativamente divergentes dos registrados nas demonstraes financeiras devido s imprecises inerentes ao processo de sua determinao. A Administrao do Grupo revisa suas estimativas e premissas em bases mensais. Informaes adicionais esto divulgadas na (Nota 21). (vi) Ativo financeiro indenizvel (concesso)
Conforme divulgado na Nota 12, a Administrao da Companhia, com base nas caractersticas estabelecidas no contrato de concesso celebrado junto a Unio, n 004/2001 e seus aditivos, de distribuio de energia eltrica da Companhia, entende que esto atendidas as condies para a aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 01 Contratos de Concesso e da Orientao Tcnica OCPC 05 Contratos de Concesso, a qual fornece orientaes sobre a contabilizao de concesses de servios pblicos a operadores privados, estimou o ativo financeiro indenizvel oriundo da concesso, considerando os investimentos realizados e no amortizados ou depreciados at o final da concesso, sendo tais montantes classificados como ativo financeiro por ser um direito incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro diretamente do poder concedente. A parcela remanescente determinao do ativo financeiro (valor residual) classificada como um ativo intangvel em virtude da sua recuperao estar condicionada utilizao do servio pblico, neste caso, do consumo de energia pelos consumidores. (vii) Depreciao de ativos tangveis
A depreciao calculada pelo mtodo linear, a taxas anuais variveis de 2% a 20%, levando em considerao a vida til estimada dos bens, conforme orientao e definio do rgo regulador. Os Terrenos no so depreciados. Itens do ativo imobilizado so depreciados a partir da data em que so instalados e esto disponveis para uso, ou em caso de ativos construdos internamente, do dia em que a construo finalizada e o ativo est disponvel para utilizao.
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Os mtodos de depreciao, as vidas teis e os valores residuais sero revistos a cada encerramento de exerccio financeiro e eventuais ajustes so reconhecidos como mudana de estimativas contbeis (Nota 15). (viii) Amortizao de ativos intangveis A amortizao reconhecida no resultado baseando-se no mtodo linear baseada nas vidas teis estimadas de ativos intangveis, a partir da data em que estes esto disponveis para uso. Mtodos de amortizao, vidas teis e valores residuais so revistos a cada encerramento de exerccio financeiro e ajustados caso seja adequado (Nota 14).
2.2
(a)
Consolidao
registrado como transaes entre acionistas. Consequentemente nenhum gio ou resultado reconhecido. (b) Investimentos em controladas e controladas em conjunto
As demonstraes financeiras de controladas e controladas em conjunto (joint venture) so includas nas demonstraes financeiras consolidadas a partir da data em que o controle, controle compartilhado, se inicia at a data em que o controle, controle compartilhado, deixa de existir. As polticas contbeis de controladas e controladas em conjunto esto alinhadas com a poltica contbil adotada pelo Grupo. (c) Investimentos em coligadas
As coligadas so aquelas entidades nas quais a Companhia, direta ou indiretamente, tenha influncia significativa, mas no controle sobre as polticas financeiras e operacionais. A influncia significativa supostamente ocorre quando a Companhia, direta ou indiretamente, mantm entre 20% e 50% das aes ou quotas com poder votante da outra entidade. Os investimentos em coligadas so contabilizados por meio do mtodo de equivalncia patrimonial e so reconhecidos inicialmente pelo custo. Os investimentos da Companhia esto lquidos de quaisquer perdas por reduo do valor recupervel, quando aplicvel. As demonstraes financeiras consolidadas incluem as receitas e despesas e as variaes patrimoniais de companhias coligadas, aps a realizao de ajustes para alinhar as suas polticas contbeis com aquelas do Grupo, a partir da data em que uma influncia significativa ou controle conjunto comeam a existir at a data em que aquela influncia significativa ou controle conjunto cessam. Quando a participao do Grupo nos prejuzos de uma companhia investida cujo patrimnio lquido tenha sido contabilizado exceda a sua participao acionria nessa companhia registrada por equivalncia patrimonial, o valor contbil daquela participao acionria, incluindo quaisquer investimentos de longo prazo, reduzido a zero, e o reconhecimento de perdas adicionais encerrado, exceto nos casos em que o Grupo tenha obrigaes construtivas ou efetuou pagamentos em nome da companhia investida, quando, ento, constituda uma proviso para a perda de investimentos, ou obrigao por passivo a descoberto. (d) Operaes controladas em conjunto
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Operaes controladas em conjunto so aqueles empreendimentos sobre cujas atividades a Companhia, direta ou indiretamente, controla em conjunto com outro(s) investidor(es), por meio de acordo contratual que exige consentimento unnime para as decises financeiras e operacionais. Uma operao controlada em conjunto uma operao na qual cada empreendedor utiliza seus prprios ativos com o objetivo das operaes em conjunto. As demonstraes financeiras consolidadas incluem os ativos que o Grupo controla e os passivos nos quais ele incorre durante o curso das atividades visando a operao conjunta, e as despesas nas quais o Grupo tenha incorrido e sua participao nas receitas que aufere da operao conjunta (Nota 13 (c)). registrada a quota-parte dos ativos, passivos e resultados das operaes de consrcio na controlada que possui a correspondente participao. (e) Transaes eliminadas na consolidao
Saldos e transaes intragrupo, e quaisquer receitas ou despesas derivadas de transaes intragrupo, so eliminados na preparao das demonstraes financeiras consolidadas. Ganhos no realizados oriundos de transaes com companhias investidas registrado por equivalncia patrimonial so eliminados contra o investimento na proporo da participao do Grupo na Companhia investida. Prejuzos no realizados so eliminados da mesma maneira como so eliminados os ganhos no realizados, mas somente at o ponto em que no haja evidncia de perda por reduo ao valor recupervel.
2.3
(a)
Os itens includos nas demonstraes financeiras de cada uma das empresas do Grupo so mensurados usando a moeda do principal ambiente econmico no qual a empresa atua ("a moeda funcional"). As demonstraes financeiras individuais e consolidadas esto apresentadas em Real, que a moeda funcional da Companhia e, tambm, a moeda de apresentao do Grupo. (b) Transaes em moeda estrangeira
A Companhia definiu que sua moeda funcional para todo o Grupo o Real de acordo com as definies do Pronunciamento Tcnico CPC n 02 (R1) Efeitos nas Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Financeiras (IAS 21). As transaes em moeda estrangeira, isto , todas aquelas que no realizadas na moeda funcional, so convertidas pela taxa de cmbio das datas de cada transao. Ativos e passivos monetrios em moeda estrangeira so convertidos para a moeda funcional pela taxa de cmbio da data do fechamento. Os ganhos e as perdas de variaes nas taxas de cmbio sobre os ativos e os passivos monetrios so reconhecidos na demonstrao de resultados.
2.4
Incluem saldos de caixa, de depsitos bancrios em contas-correntes e de aplicaes financeiras resgatveis sem custo no prazo mximo de 90 dias das datas dos balanos e com risco insignificante de mudana de seu valor de mercado. So registrados inicialmente pelo valor justo das transaes que lhes deram origem e so atualizados, quando aplicvel, com base nos encargos contratuais (Nota 5).
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2.5 2.5.1
O Grupo classifica os ativos financeiros no derivativos nas seguintes categorias: ativos mensurados ao valor justo por meio do resultado, emprstimos e recebveis e disponveis para venda. A classificao depende da finalidade para a qual os ativos financeiros foram adquiridos. O Grupo no operou com instrumentos financeiros disponveis para venda. (a) Ativos financeiros registrados pelo valor justo por meio do resultado
Um ativo financeiro classificado pelo valor justo por meio do resultado caso seja classificado como mantido para negociao, ou seja, designado como tal no momento do reconhecimento inicial. Os ativos financeiros so designados pelo valor justo por meio do resultado se o Grupo gerencia tais investimentos e toma decises de compra e venda baseadas em seus valores justos de acordo com a gesto de riscos documentadas e a estratgia de investimentos do Grupo. Ativos financeiros registrados pelo valor justo por meio do resultado so medidos pelo valor justo, e mudanas no valor justo desses ativos so reconhecidas no resultado do exerccio. Nesta categoria foram consideradas as Aplicaes Financeiras e os demais itens que compem o caixa e o equivalentes de caixa (Nota 5). (b) Ativos financeiros mantidos at o vencimento
O Grupo tem a inteno e a capacidade de manter ttulos de dvida at o vencimento, ento tais ativos financeiros so classificados como mantidos at o vencimento. Os investimentos mantidos at o vencimento so reconhecidos inicialmente pelo valor justo e acrescido de quaisquer custos de transao diretamente atribuveis. Aps o seu reconhecimento inicial, os investimentos mantidos at o vencimento so mensurados pelo custo amortizado atravs do mtodo dos juros efetivos, decrescidos de qualquer perda por reduo ao valor recupervel. Os ativos mantidos at o vencimento so compostos de Aplicaes Financeiras em fundo de aes e Fundos Vinculados a Emprstimos de Financiamentos (Nota 9). (c) Emprstimos e Recebveis
Emprstimos e recebveis so ativos financeiros com pagamentos fixos ou calculveis que no so cotados no mercado ativo. Tais ativos so reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de transao atribuveis. Aps o reconhecimento inicial, os emprstimos e recebveis so medidos pelo custo amortizado atravs do mtodo dos juros efetivos, decrescidos de qualquer perda por reduo ao valor recupervel. Os emprstimos e recebveis abrangem principalmente Caixa e equivalentes de caixa (Nota 5) Contas a receber (Nota 6), Ttulos de crdito a receber (Nota 8) e o Ativo Financeiro Indenizvel (Nota 12).
2.5.2
Reconhecimento e mensurao
O Grupo reconhece os emprstimos e recebveis e depsitos inicialmente na data em que foram originados. Todos os outros ativos financeiros (incluindo os ativos designados pelo valor justo por meio do resultado) so reconhecidos inicialmente na data da negociao na qual a Companhia ou suas controladas e coligadas se torna uma parte das disposies contratuais do instrumento.
49
O Grupo desreconhece um ativo financeiro quando os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo expiram, ou quando a Companhia ou suas controladas e coligadas transfere os direitos ao recebimento dos fluxos de caixa contratuais sobre um ativo financeiro em uma transao no qual essencialmente todos os riscos e benefcios da titularidade do ativo financeiro so transferidos. Eventual participao que seja criada ou retida pela Companhia nos ativos financeiros so reconhecidos como um ativo ou passivo individual. Os ativos ou passivos financeiros so compensados e o valor lquido apresentado no balano patrimonial quando, somente quando, a Companhia ou suas controladas e coligadas tenha o direito legal de compensar os valores e tenha a inteno de liquidar em uma base lquida ou de realizar os ativo e liquidar o passivo simultaneamente.
por reduo ao
valor recupervel
de ativos
financeiros
O Grupo avalia na data de cada balano se h evidncia objetiva de que um ativo financeiro ou grupo de ativos financeiros est deteriorado. Um ativo ou grupo de ativos financeiros est deteriorado e as perdas por impairment so incorridas somente se h evidncia objetiva de impairment como resultado de um ou mais eventos ocorridos aps o reconhecimento inicial dos ativos (um "evento de perda") e aquele evento (ou eventos) de perda tem um impacto nos fluxos de caixa futuros estimados do ativo financeiro ou grupo de ativos financeiros que pode ser estimado de maneira confivel. Os critrios que o Grupo usa para determinar se h evidncia objetiva de uma perda por impairment incluem: dificuldade financeira relevante do emissor ou devedor; uma quebra de contrato, como inadimplncia ou mora no pagamento dos juros ou principal; iii. o Grupo, por razes econmicas ou jurdicas relativas dificuldade financeira do tomador de emprstimo, estende ao tomador uma concesso que um credor normalmente no consideraria; iv. torna-se provvel que o tomador declare falncia ou outra reorganizao financeira; v. o desaparecimento de um mercado ativo para aquele ativo financeiro devido s dificuldades financeiras; ou vi. dados observveis indicando que h uma reduo mensurvel nos futuros fluxos de caixa estimados a partir de uma carteira de ativos financeiros desde o reconhecimento inicial daqueles ativos, embora a diminuio no possa ainda ser identificada com os ativos financeiros individuais na carteira, incluindo: mudanas adversas na situao do pagamento dos tomadores de emprstimo na carteira; e condies econmicas nacionais ou locais que se correlacionam com as inadimplncias sobre os ativos na carteira. O montante de perda por impairment quando incorrido registrado no resultado e, se, num perodo subsequente, o valor da perda por impairment diminuir e a diminuio puder ser relacionada objetivamente com um evento que ocorreu aps o impairment ser reconhecido (como uma melhoria na classificao de crdito do devedor), a reverso dessa perda reconhecida anteriormente ser reconhecida na demonstrao do resultado. i. ii.
50
2.6
2.7
Contas a receber
O Grupo classifica os valores a receber dos consumidores, dos revendedores, das concessionrias e das permissionrias na rubrica contas a receber. Os recebveis so reconhecidos inicialmente pelo seu valor justo e esto apresentados pelo valor presente e so deduzidos pelo ajuste para reduo ao seu provvel valor de recuperao por meio da constituio de proviso para crditos de liquidao duvidosa. Os saldos de contas a receber de consumidores, revendedores, concessionrias e permissionrias incluem valores faturados e no faturados referentes aos servios de distribuio de energia eltrica; incluem ainda o uso do sistema de distribuio por clientes livres, bem como o saldo de energia vendida no mercado de curto prazo comercializada na Cmara de Comercializao de Energia Eltrica (CCEE) (Nota 6). (a) Proviso para crditos de liquidao duvidosa
A proviso para crditos de liquidao duvidosa foi constituda com base na estimativa das provveis perdas que possam ocorrer na cobrana dos crditos, sendo os saldos demonstrados no ativo circulante ou no circulante, de acordo com a classificao do ttulo que as originaram. O critrio utilizado pelo Grupo para constituir a proviso para crditos de liquidao duvidosa considerado pela Administrao como adequado para estimar as perdas com crditos decorrentes de fornecimento de energia e pode ser assim demonstrado: Consumidores Classe residencial: consumidores com contas vencidas h mais de 90 dias; Classe comercial: consumidores com contas vencidas h mais de 180 dias; Classe industrial e rural e outros, com contas vencidas h mais de 360 dias.
O Grupo exclui do clculo acima os crditos com entidades e rgos ligados ao seu controlador, o Governo do Distrito Federal (GDF).
2.8
Estoques
Representam os materiais e os equipamentos em estoque (almoxarifado de manuteno e administrativo), classificados no ativo circulante e aqueles destinados a investimentos (material de depsito), classificados no Ativo No Circulante - Imobilizado, que esto registrados pelo custo mdio de aquisio e que quando excede os custos de reposio ou valores de realizao so deduzidos pelo ajuste para reduo ao seu provvel valor de recuperao.
2.9
Os bens destinados a venda so avaliados pelo valor de custo ou valor justo, dos dois o menor.
51
A Interpretao ICPC 1/IFRIC 12 prev que uma vez que se considera que o concessionrio no controla os ativos subjacentes, a infraestrutura de concesses (incluindo energia eltrica) no pode ser reconhecida como ativo imobilizado, passando a ser reconhecida de acordo com um dos modelos contbeis previstos na interpretao, dependendo do tipo de compromisso de remunerao do concessionrio assumido junto ao concedente, conforme contrato estabelecido entre as partes, que so o modelo do ativo financeiro, do ativo intangvel e do modelo bifurcado. (a) Concesso de distribuio de energia eltrica
Na distribuio de energia eltrica aplica-se o modelo bifurcado em razo de as empresas do segmento serem remuneradas (i) pelo Poder Concedente, no tocante ao valor residual da infraestrutura ao final do contrato de concesso (ativo financeiro indenizvel); e (ii) pelos usurios, pela parte que lhes cabe dos servios de construo e pela prestao do servio de fornecimento de energia eltrica (ativo intangvel da concesso). Os ativos classificados como financeiros representam a parcela estimada dos investimentos realizados e no amortizados at o final da concesso, sobre a qual uma concessionria possui o direito incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro do Poder Concedente a ttulo de indenizao pela reverso da infraestrutura do servio pblico. Esses ativos financeiros esto registrados pelo valor presente do direito e so mantidos ao custo amortizado e so remunerados, via tarifa, pela taxa mdia de remunerao do investimento, representado pelo custo de capital (WACC regulatrio antes dos impostos), estipulado pela ANEEL, sendo o valor mensalmente reconhecido como receita financeira no grupo de receitas operacionais, em linha com o OCPC 05. Os ativos classificados como intangvel representam o direito da concessionria de cobrar dos consumidores pelo uso da infraestrutura do servio pblico. Os ativos intangveis foram mensurados pelo valor contbil na data de transio para os Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes emitidas pelo CPC e IFRS. Esses ativos foram mensurados com base nas prticas contbeis anteriores transio e eram mensurados com base nos mesmos critrios do ativo imobilizado (item 2.12). As adies subseqentes so reconhecidas inicialmente pelo valor justo na data de sua aquisio ou construo. Aps o seu reconhecimento inicial, os ativos intangveis so amortizados com base no prazo de benefcio econmico esperado at o final do prazo da concesso. (b) Concesso de gerao de energia eltrica
Na avaliao da Administrao da Companhia, em conjunto com consultoria tcnica externa, no aplicvel a adoo do ICPC 1/IFRIC 12 nas concesses relativas gerao de energia operadas pelo Grupo.
2.11
(a)
Intangvel
So adquiridos pelo Grupo decorrente do direito para explorao de concesso pblica, e so mensurados inicialmente pelo valor justo, deduzido da amortizao acumulada e das perdas por reduo ao valor recupervel acumuladas, quando aplicvel. Esses ativos intangveis possuem vida til definida e, portanto, a sua amortizao ocorre pelo prazo remanescente do contrato de concesso (Nota 14). (b) Direito de explorao da concesso
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Refere-se ao direito da concesso pelo uso de bem pblico para explorao de Aproveitamento Hidroeltrico. constitudo pelo valor de aquisio do direito relacionado com o uso do bem pblico at o final do prazo de concesso e amortizado pelo prazo de concesso (Nota 14). (c) Outros ativos intangveis
Outros ativos intangveis que tm vidas teis definidas so mensurados pelo custo, deduzido da amortizao acumulada e das perdas por reduo ao valor recupervel, quando aplicvel.
2.12
Ativo imobilizado
Os itens do imobilizado so mensurados pelo custo de aquisio ou construo, deduzido de depreciao acumulada e perdas de reduo ao valor recupervel (impairment) acumuladas, quando aplicvel. O custo inclui gastos que so diretamente atribuveis aquisio de um ativo. O custo de ativos construdos pelo Grupo inclui: o custo de materiais e mo de obra direta; quaisquer outros custos para colocar o ativo no local e condies necessrios para que esses sejam capazes de operar de forma adequada; e custos de emprstimos e financiamento sobre ativos qualificveis.
Ganhos e perdas na alienao de um item do imobilizado (apurados pela diferena entre os recursos advindos da alienao e o valor contbil do imobilizado), so reconhecidos em outras receitas/despesas operacionais no resultado. Gastos subsequentes so capitalizados na medida em que seja provvel que benefcios futuros associados com os gastos sero auferidos pelo Grupo. Gastos de manuteno e reparos recorrentes so registrados no resultado. A depreciao e amortizao so calculadas sobre o saldo das imobilizaes em servio e investimentos em Consrcios, pelo mtodo linear, mediante aplicao das taxas determinadas pela ANEEL para os ativos relacionados s atividades de energia eltrica, e refletem a vida til estimada dos bens. As principais taxas de depreciao dos bens do Ativo Imobilizado esto demonstradas na Nota 15.
2.13
A Administrao revisa, no mnimo anualmente, o valor contbil lquido dos ativos no financeiros com o objetivo de avaliar eventos ou mudanas nas circunstncias econmicas, operacionais ou tecnolgicas, que possam indicar deteriorao ou perda de seu valor recupervel. No foram identificadas tais circunstncias que levasse o Grupo a avaliar a necessidade de constituio de proviso para perda sobre o valor dos ativos no financeiros. O valor recupervel do ativo ou de determinada unidade geradora de caixa definido como sendo o maior entre o valor de uso e o valor lquido de venda. As unidades geradoras de caixa so as atividades de gerenciamento dos negcios da rede de distribuio e gerao.
53
2.14
Passivos financeiros
O Grupo reconhece ttulos de dvida e passivos subordinados inicialmente na data em que so originados. Todos os outros passivos financeiros (incluindo passivos designados pelo valor justo registrado no resultado) so reconhecidos inicialmente na data de negociao na qual a Companhia ou suas controladas e coligadas se torna uma parte das disposies contratuais do instrumento. O Grupo baixa um passivo financeiro quando tem suas obrigaes contratuais retiradas, canceladas ou vencidas. O Grupo classifica os passivos financeiros no derivativos na categoria de outros passivos financeiros. Tais passivos financeiros so reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de transaes atribuveis. Aps o reconhecimento inicial, esses passivos financeiros so medidos pelo custo amortizado atravs do mtodo de juros efetivos. O Grupo tem os seguintes passivos financeiros no derivativos: Emprstimos e Financiamentos (Nota 19), Fornecedores (Nota 16) e Outras Contas a Pagar.
2.15
As contas a pagar aos fornecedores so obrigaes a pagar por bens ou servios que foram adquiridos no curso normal dos negcios, sendo classificadas como passivos circulantes se o pagamento for devido no perodo de at um ano. Caso contrrio, as contas a pagar so apresentadas como passivo no circulante.
2.16
Emprstimos e financiamentos
Os emprstimos so reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, lquido dos custos incorridos na transao e so, subsequentemente, demonstrados pelo custo amortizado. Qualquer diferena entre os valores captados (lquidos dos custos da transao) e o valor total a pagar reconhecida na demonstrao do resultado durante o perodo em que os emprstimos estejam em aberto, utilizando o mtodo da taxa efetiva de juros (Nota 19). Os emprstimos so classificados como passivo circulante, a menos que o Grupo tenha um direito incondicional de diferir a liquidao do passivo por, pelo menos, 12 meses aps a data do balano.
2.17
Provises
Uma proviso reconhecida no balano patrimonial quando a Companhia ou suas controladas e coligadas possui uma obrigao presente (legal ou construtiva) como resultado de um evento passado, e provvel que um recurso econmico seja requerido para liquidar a obrigao. As provises so registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido. O Grupo parte em diversos processos judiciais e administrativos. Provises para riscos fiscais, trabalhistas e cveis so constitudas para todas as contingncias referentes a processos judiciais e administrativos para os quais seja provvel uma sada de recursos para liquidar a contingncia/ obrigao e uma estimativa razovel possa ser efetuada. A avaliao da probabilidade de perda por parte dos consultores legais da Companhia e de suas controladas e coligadas inclui a avaliao das evidncias disponveis, a hierarquia das leis, as jurisprudncias disponveis, as decises mais recentes nos tribunais e a sua relevncia no ordenamento jurdico, bem como a avaliao dos advogados externos.
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As provises so revisadas e ajustadas para considerar alteraes nas circunstncias, tais como prazo de prescrio aplicvel, concluses de inspees fsicas ou exposies adicionais identificadas com base em novos assuntos ou decises de tribunais (Nota 21).
2.18
(a)
Benefcios a empregados
Obrigaes de benefcios de curto prazo a empregados so mensuradas em uma base no descontada e so incorridas como despesas conforme o servio relacionado seja prestado. O passivo reconhecido pelo valor esperado a ser pago sob os planos de bonificao em dinheiro ou participao nos lucros de curto prazo se a Companhia ou suas controladas e coligadas tem uma obrigao legal ou construtiva de pagar esse valor em funo de servio passado prestado pelo empregado, e a obrigao possa ser estimada de maneira confivel. (b) Benefcios ps emprego
A Companhia e em especial a CEB-D (Patrocinadoras) patrocinam planos de benefcios suplementares de aposentadoria e penso para seus empregados, ex-empregados e respectivos beneficirios, com o objetivo de suplementar os benefcios garantidos pelo sistema oficial da previdncia social. As Protrocinadoras concedem tambm determinados benefcios de assistncia sade ps-emprego para seus empregados, ex-empregados e respectivos beneficirios plano assistencial (Nota 20). O plano de aposentadoria na modalidade benefcio definido tem o custo da concesso dos benefcios determinados pelo Mtodo da Unidade de Crdito Projetada, lquido dos ativos garantidores do plano, com base em avaliao atuarial externa realizada anualmente no final de cada exerccio. A avaliao atuarial elaborada com base em premissas e projees de taxas de juros, inflao, aumentos dos benefcios, expectativa de vida etc. Essas premissas e projees so revisadas em bases anuais ao final de cada perodo. O custeio dos benefcios concedidos pelos planos de benefcios definidos estabelecido separadamente para cada plano, utilizando o mtodo do crdito unitrio projetado. Ganhos e perdas atuariais so reconhecidos como receita ou despesa quando os ganhos ou as perdas atuariais acumulados lquidos no reconhecidos para cada plano no final do perodo-base anterior ultrapassarem 10% da obrigao por benefcios definidos ou o valor justo dos ativos do plano naquela data, dos dois o maior (mtodo do corredor). Esses ganhos ou perdas so reconhecidos ao longo do tempo de servio mdio de trabalho remanescente esperado dos funcionrios que participam do plano. O ativo ou o passivo de planos de benefcio definido a ser reconhecido nas demonstraes financeiras corresponde ao valor presente da obrigao pelo benefcio definido (utilizando uma taxa de desconto com base em ttulos pblicos de longo prazo), menos custos de servios passados ainda no reconhecidos e menos o valor justo dos ativos do plano que sero usados para liquidar as obrigaes e menos os ganhos ou perdas atuariais no reconhecidos. Os ativos do plano de benefcio complementar so mantidos por uma entidade fechada de previdncia complementar (FACEB - Fundao de Previdncia dos Empregados da CEB). Os ativos do plano no esto disponveis aos credores das Patrocinadoras e no podem ser pagos diretamente s Patrocinadoras. O valor justo se baseia em informaes sobre preo de mercado. O valor de qualquer ativo de benefcio definido reconhecido limitado soma de qualquer custo de servio passado ainda
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no reconhecido e ao valor presente de qualquer benefcio econmico disponvel na forma de redues nas contribuies patronais futuras do plano.
2.19
Obrigaes Tributrias
A tributao sobre o lucro compreende o imposto de renda e a contribuio social, que so apurados de acordo com a legislao tributria vigente. O imposto de renda computado sobre o lucro tributvel pela alquota de 15%, acrescido do adicional de 10% para a parcela do lucro que exceder R$ 240 no perodo-base para apurao do imposto, enquanto a contribuio social computada pela alquota de 9% sobre o lucro tributvel. O imposto de renda e a contribuio social correntes so reconhecidos pelo regime de competncia. As antecipaes ou os valores passveis de compensao so demonstrados no ativo circulante ou no circulante, de acordo com a previso de sua realizao. A administrao periodicamente avalia a posio fiscal das situaes, as quais a regulamentao fiscal requer interpretaes e estabelece provises quando apropriado (Nota 17). A Administrao do Grupo decidiu pela no constituio de ativo fiscal diferido at que os planos de recuperao econmico-financeira do Grupo (Nota 1) resultem na apurao de lucro tributrio futuro de forma consistente.
2.20 Operaes de compra e venda de energia eltrica na Cmara de Comercializao de Energia Eltrica (CCEE)
Os registros das operaes de compra e venda de energia eltrica esto reconhecidos pelo regime de competncia, com base em informaes divulgadas pela CCEE, responsvel pela apurao dos valores e quantidades de compras e vendas realizadas no mbito desta, ou por estimativa da Administrao, quando essas informaes no esto disponveis.
2.21
Os outros ativos esto apresentados ao valor de realizao, incluindo, quando aplicvel, os rendimentos e as variaes monetrias auferidos at a data do balano, deduzidos por proviso para perdas e/ou ajuste a valor presente, quando aplicvel. As outras obrigaes so demonstradas pelos valores conhecidos ou calculveis acrescidos, quando aplicvel dos correspondentes encargos, das variaes monetrias e/ou cambiais incorridas at a data do balano.
2.22
Capital Social
As aes ordinrias e as preferenciais so classificadas no patrimnio lquido. Aes Ordinrias Aes ordinrias so classificadas como patrimnio lquido. Custos adicionais diretamente atribuveis emisso de aes e opo de aes so reconhecidos como deduo do patrimnio lquido, lquido de quaisquer efeitos tributrios. Aes Preferenciais Aes preferenciais so classificadas no patrimnio lquido caso no sejam resgatveis, ou resgatveis somente escolha da Companhia e quaisquer dividendos sejam discricionrio. Dividendos pagos so reconhecidos no patrimnio lquido quando da aprovao dos acionistas da Companhia.
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2.23
Reconhecimento de Receita
A receita mensurada pelo valor justo da contrapartida recebida ou a receber, deduzida dos impostos e dos eventuais descontos incidentes sobre a mesma. (a) Receita de prestao de servios
A receita de servios prestados reconhecida no resultado com base no estgio de concluso do servio na data de apresentao das demonstraes financeiras. O estgio de concluso avaliado por referncia a pesquisas de trabalhos realizados. (b) Receita de distribuio de energia eltrica
Os servios de distribuio de energia eltrica so medidos atravs da entrega de energia eltrica ocorrida em um determinado perodo. Essa medio ocorre de acordo com o calendrio de leitura estabelecido pela concessionria. O faturamento dos servios de distribuio de energia eltrica , portanto, efetuado de acordo com esse calendrio de leitura, sendo a receita de servios registrada medida que as faturas so emitidas, ou seja, pela competncia. Os servios prestados entre a data da leitura e o encerramento de cada ms so registrados atravs de estimativa (fornecimento no faturado). (c) Receita de construo
A ICPC 01 (IFRIC 12) estabelece que a concessionria de energia eltrica deva registrar e mensurar a receita dos servios que presta de acordo com os Pronunciamentos Tcnicos CPC 17 (IAS 11) Contratos de Construo (servios de construo ou melhoria) e CPC 30 (IAS 18) - Receitas (servios de operao - fornecimento de energia eltrica) como componentes separados do mesmo contrato de concesso. A concessionria contabiliza receitas e custos relativos a servios de construo ou melhoria da infraestrutura utilizada na prestao dos servios de distribuio de energia eltrica. A margem de construo adotada praticamente nula, considerando que: (i) a atividade fim da concessionria a distribuio de energia eltrica; (ii) toda receita de construo est relacionada com a construo de infraestrutura para o alcance da atividade fim, ou seja, a distribuio de energia eltrica; e (iii) a concessionria terceiriza a construo da infraestrutura. Mensalmente, a totalidade das adies efetuadas ao ativo intangvel em curso transferida para o resultado, como custo de construo, aps a deduo dos recursos provenientes do ingresso das obrigaes especiais. (d) Receita de juros
reconhecida quando for provvel que os benefcios econmicos futuros devero fluir para a Companhia ou suas controladas e coligadas e o valor da receita possa ser mensurado com confiabilidade. A receita de juros reconhecida com base no tempo e na taxa de juros efetiva sobre o montante do principal em aberto, sendo a taxa de juros efetiva aquela que desconta exatamente os recebimentos de caixa futuros estimados durante a vida econmica do ativo financeiro em relao ao valor contbil lquido inicial deste ativo.
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2.24
As receitas financeiras referem-se principalmente a receita de aplicao financeira, acrscimos moratrios em contas de energia eltrica, juros sobre ativos financeiros da concesso e juros sobre outros ativos financeiros. A receita de juros reconhecida no resultado atravs do mtodo de juros efetivos. A receita de dividendos reconhecida no resultado na data em que o direito da Companhia ou suas controladas e coligadas em receber o pagamento estabelecido. As distribuies recebidas de investidas registradas por equivalncia patrimonial reduzem o valor do investimento. As despesas financeiras abrangem encargos, variao cambial e variao monetria sobre emprstimos e financiamentos. Os custos dos emprstimos so reconhecidos no resultado atravs do mtodo de juros efetivos. Os ganhos e perdas cambiais so reportados em uma base lquida.
2.25
Um segmento operacional um componente do Grupo que desenvolve atividades de negcio das quais pode obter receitas e incorrer em despesas, incluindo receitas e despesas relacionadas com transaes com outros componentes do Grupo. Todos os resultados operacionais dos segmentos operacionais so revistos frequentemente pela Administrao da Companhia para decises sobre os recursos a serem alocados ao segmento e para avaliao de seu desempenho, e para o qual informaes financeiras individualizadas esto disponveis. Os resultados de segmentos que so reportados Administrao incluem itens diretamente atribuveis ao segmento, bem como aqueles que podem ser alocados em bases razoveis. Os itens no alocados compreendem principalmente os elementos patrimoniais e de resultado da CEB (holding) (Nota 24).
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Norma
Exigncias-chave Esta alterao, portanto, introduz uma exceo ao princpio existente para mensurar o imposto diferido ativo ou passivo sobre propriedade para investimento mensurada ao valor justo. A alterao ao IAS 12 resultou na incorporao do SIC 21 "Impostos sobre Renda - Recuperao de ativos no depreciveis reavaliados" no mais ser aplicvel a propriedades para investimento lanadas a valor justo. As alteraes tambm incorporam ao IAS 12 as orientaes anteriormente contidas no SIC 21, que foi eliminado.
Data de vigncia
Estas alteraes eliminam a abordagem do corredor e requerem que se calcule os custos financeiros com base na captao lquida. O IFRS 9 a primeira norma emitida como parte de um projeto maior para substituir o IAS 39. O IFRS 9 mantm, mas simplifica, o modelo de mensurao combinada e estabelece duas principais categorias de mensurao para ativos financeiros: custo amortizado e valor justo. A base de classificao depende do modelo de negcios da entidade e das caractersticas do fluxo de caixa contratual do ativo financeiro. A orientao do IAS 39 sobre reduo do valor recupervel de ativos financeiros e contabilidade de hedge continua aplicvel. O objetivo do IFRS 10 estabelecer princpios para a apresentao e preparao de demonstraes financeiras consolidadas, quando houver pelo menos uma relao controlada-controladora. Define os princpios e estabelece conceito de controle como base da consolidao. Estabelece como aplicar o princpio de controle para identificar se uma empresa investida deve ser considerada controlada e, portanto,
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Norma
Data de vigncia
O IFRS 11 prev uma abordagem mais realista para acordos conjuntos, com foco maior nos direitos e obrigaes de acordo, ao invs de em sua forma jurdica. Os acordos conjuntos so classificados em dois tipos: operaes conjuntas e joint ventures. Operaes conjuntas so aquelas em que os operadores em conjunto, tm direitos sobre os ativos e obrigaes relacionados a esse acordo e, portanto, contabilizam sua parcela dos ativos, passivos, receitas e despesas. Joint ventures existem quando os operadores em conjunto tm direitos sobre o ativo lquido do acordo e, portanto, contabilizam sua participao de acordo com o mtodo de equivalncia patrimonial. A consolidao proporcional de joint ventures no mais permitida.
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O IFRS 12 trata das exigncias de divulgao para todas as formas de participao em outras entidades, incluindo acordos conjuntos, associaes, participaes com fins especficos e outras participaes no registradas contabilmente. O objetivo do IFRS 13 aprimorar a consistncia e reduzir a complexidade da mensurao ao valor justo, fornecendo uma definio mais precisa e uma nica fonte de mensurao do valor justo e suas exigncias de divulgao para uso em IFRS. As exigncias, que esto bastante alinhadas entre IFRS e US GAAP, no ampliam o uso da contabilizao ao valor justo, mas fornecem orientaes sobre como aplic-lo quando seu uso j requerido ou permitido por
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Norma
Data de vigncia
O IAS 28 (revisado em 2011) requer que controladas em conjunto e coligadas sejam avaliadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial a partir da emisso do IFRS 11.
1o de janeiro de 2013
Original ATIVO CIRCULANTE Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Estoques Tributos e Contribuies Compensveis Outros Crditos TOTAL DO CIRCULANTE NO CIRCULANTE Contas a Receber Depsitos e Bloqueios Judiciais Ativos No Circulantes Mantidos para Venda
Ajuste
Original
Ajuste
5 2.850
5 2.850
167 5 2.850
167 5 2.850
2.972
(a)
3.721
(b)
2.972 2.972
3.721 3.721
Controladora 31 de dezembro de 2010 Original PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Obrigaes Tributrias Emprstimos e Financiamentos Obrigaes Societrias Obrigaes Sociais e Trabalhistas Provises para Riscos Trabalhistas, Cveis, Fiscais e Regulatrios Outras Obrigaes Ajuste Ajustado Original Ajuste 1o. de janeiro de 2010 Ajustado
61
41.994
(a)
(a)
Notas: a) Representa os ajustes por meio do clculo da equivalncia patrimonial das controladas CEB Lajeado e CEB Participaes que tiveram como origem os seguintes eventos: 1) CEB Lajeado - Aplicao do Pronunciamento Tcnico CPC 39 que culminou no ajuste derivado do clculo do valor justo das aes preferenciais resgatveis classes A, B e C detidas pela controlada CEB Lajeado no capital social da Investco S.A. Essas aes gozam, entre outras vantagens, do direito de recebimento de dividendo anual fixo, cumulativo, de 3% sobre o valor de sua respectiva participao no capital social. Devido a essa caracterstica, essas aes foram classificadas na Investco como instrumento de dvida por satisfazerem a definio de passivo financeiro, pelo fato de a emissora no ter o direito de evitar o envio de caixa ou outro ativo financeiro para outra entidade, conforme determina o pargrafo 19 do CPC 39. O ajuste na Companhia em 31 de dezembro de 2010 em razo da adoo do procedimento descrito acima de R$ 7.471 positivo (R$ 7.527 em 1 de janeiro de 2010), que contempla o novo clculo do percentual de aes ordinrias na equivalncia patrimonial, bem como o ajuste a valor justo do referido instrumento financeiro na investida. 2)CEB Participaes Aplicao do Pronunciamento Tcnico CPC 19 na contabilizao da quota parte no Consrcio CEMIG CEB nos ativos do Empreendedor. Em razo disso, foi registrado o processamento do clculo de depreciao do ativo imobilizado do Consrcio no Empreendedor que culminou num registro acumulado de R$ 4.499 em 31 de dezembro de 2010 (R$ 3.806 em 1 de janeiro de 2010). Esse valor foi refletido na Companhia por meio da equivalncia patrimonial.
O ajuste total lquido na Companhia pela aplicao dos Pronunciamentos referidos nos itens acima foi de R$ 2.972 positivo em 31 de dezembro de 2010 (R$ 3.721 em 1 de janeiro de 2010). Demonstrao de resultado da Controladora
Controladora 31 de dezembro de 2010 Ajustado 62.080 (38.847) 23.233 (18.346) (18.346)
Original RECEITA OPERACIONAL LQUIDA Custo do servio prestado a terceiros RESULTADO OPERACIONAL BRUTO Despesas Operacionais Despesas gerais e administrativas 62.080 (38.847) 23.233 (18.346) (18.346)
Ajuste
62
(2.094) 184 (2.278) 1.173 3.966 3.966 (1.917) 2.049
Nota: a) Refere-se ao ajuste do exerccio de 2010 relativo aos assuntos descritos nos itens 1 e 2 das notas do balano patrimonial reformulado conforme acima. Balanos patrimoniais Consolidados
31 de dezembro de 2010 Ajustado 1o. de janeiro de 2010 Ajustado
Original ATIVO CIRCULANTE Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Estoques Tributos e Contribuies Compensveis Outros Crditos TOTAL DO CIRCULANTE NO CIRCULANTE Aplicaes Financeiras Contas a Receber Depsitos e Bloqueios Judiciais Tributos e Contribuies Compensveis Ativos Fiscais Diferidos Ativos Mantidos para Venda Ativo Financeiro Indenizvel Outros Crditos Investimentos Imobilizado Intangvel TOTAL DO NO CIRCULANTE ATIVO TOTAL
Ajuste
Reclassificao
Original
Ajuste
Reclassificao
7.880 (c ) 7.880
2.739 2.739
(c )
9.285 110.371 11.145 20.517 286.877 343.738 17.557 285.119 197.361 388.004 1.669.974 2.119.934 (16.066) (a) 30.845 (a) (4.499) (b) (7.880) (c)
9.285 110.371 11.145 20.517 278.997 343.738 1.491 315.964 192.862 388.004 (7.880) 1.672.374 2.130.226
8.223 103.361 19.999 12.551 8.516 281.558 239.157 18.281 280.520 196.967 467.299 1.636.432 2.002.004 (14.984) (a) 29.886 (a) (3.806) (b)
8.223 103.361 19.999 12.551 8.516 278.819 239.157 3.297 310.406 193.161 467.299 (2.739) 1.644.789 2.013.100
(2.739)
(c )
10.280 10.292
11.096 11.096
Notas: a) Aplicao do Pronunciamento Tcnico CPC 39 que culminou no ajuste derivado do clculo do valor justo das aes preferenciais resgatveis classes A, B e C detidas pela controlada CEB Lajeado no capital social da Investco S.A. Essas aes gozam, entre outras vantagens, do direito de recebimento de dividendo anual fixo, cumulativo, de 3% sobre o valor de sua respectiva participao no capital social. Devido a essa caracterstica, essas aes foram classificadas na Investco como instrumento de dvida por satisfazerem a definio de passivo financeiro, pelo
fato de a emissora no ter o direito de evitar o envio de caixa ou outro ativo financeiro para outra entidade, conforme determina o pargrafo 19 do CPC 39. O ajuste na Companhia em 31 de
dezembro de 2010 em razo da adoo do procedimento descrito acima de R$ 14.791 positivo (R$ 14.902 em 1 de janeiro de 2010), que contempla o novo clculo do percentual de
63
aes ordinrias na equivalncia patrimonial, bem como o ajuste a valor justo do referido instrumento financeiro na investida. b) Aplicao do Pronunciamento Tcnico CPC 19 na contabilizao da quota parte no Consrcio CEMIG CEB nos ativos do Empreendedor CEB Participaes. Em razo disso, foi registrado o processamento do clculo de depreciao do ativo imobilizado do Consrcio no Empreendendor que culminou num registro acumulado de R$ 4.499 em 31 de dezembro de 2010 (R$ 3.806 em 1 de janeiro de 2010). Esse valor foi refletido na Companhia por meio da equivalncia patrimonial. c) trata-se da reclassificao da conta Desativaes em Curso que estava classificada como no sub-grupo Bens Destinados a Venda no no circulante e que foi reclassificada para o circulante no sub-grupo Outros Crditos para fins de uma melhor apresentao.
Consolidado 1o. de janeiro de 2010 Original 119.647 54.771 72.407 102.931 24.956 19.532 99.406 Ajuste Reclassificao Ajustado 119.647 54.771 72.407 106.139 29.327 19.532 99.406
31 de dezembro de 2010 Original PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Obrigaes Tributrias Encargos Regulatrios Emprstimos e Financiamentos Obrigaes Societrias Obrigaes Sociais e Trabalhistas Benefcios Ps Emprego Provises para Riscos Trabalhistas, Cveis, Fiscais e Regulatrios Outras Obrigaes TOTAL DO CIRCULANTE NO CIRCULANTE Passivo Fiscal Diferido Emprstimos e Financiamentos Benefcios Ps Emprego Encargos Regulatrios Provises para Riscos Trabalhistas, Cveis, Fiscais e Regulatrios Outras Obrigaes TOTAL DO NO CIRCULANTE PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Adiantamentos para Futuro Aumento de Capital Ajuste de Avaliao Patrimonial Reserva de Lucros Prejuzos Acumulados Atribuvel ao acionista controlador Atribuvel aos acionistas no controladores TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO PASSIVO TOTAL 142.987 100.938 106.169 154.199 5.291 19.636 55.614 Ajuste Reclassificao Ajustado 142.987 100.938 108.292 156.523 9.662 19.636 55.614
(8.818)
(7.579)
54.276 2.392 777.682 342.056 11.994 188.817 29.600 (82.467) 490.000 224.306 714.306 2.119.934
54.276 2.392 777.682 342.056 11.994 188.817 29.600 (79.495) 492.972 231.626 724.598 2.130.226
35.227 2.348 754.209 342.056 11.994 188.817 29.600 (85.265) 487.202 224.711 711.913 2.002.004
35.227 2.348 754.209 342.056 11.994 188.817 29.600 (81.544) 490.923 232.086 723.009 2.013.100
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Reclassificaes: As reclassificaes foram realizadas para melhor comparabilidade de valores. As reclassifaes so as seguintes: (a) refere-se a P&D reclassificada do sub-grupo Outras Obrigaes para Encargos Regulatrios. (b) refere-se a conta de Juros sobre Emprstimos reclassificados do sub-grupo Outras Obrigaes para Emprstimos e Financiamentos. (c) refere-se a conta Obrigaes com Acionistas (Dividendos) reclassificado do sub-grupo Outras Obrigaes para Obrigaes Societrias. (d) Representa o impacto total da aplicao dos Pronunciamentos referidos nas notas do balano patrimonial consolidado e retificado conforme acima , que gerou um ganho lquido no consolidado Grupo de R$ 2.972.
Conciliao do Patrimnio Lquido Saldo em 31/12/2009 - Divulgado Resultado de Equivalncia Patrimonial na Aplicao do CPC 39 na Companhia Resultado de Equivalncia Patrimonial na Aplicao do CPC 19 na Companhia Efeito Lquido dos Ajustes CPC 39/CPC 19 na Parcela dos No Controladores Saldo em 01/01/2010 - Reapresentado
490.923
723.009
Saldo em 31/12/2010 - Divulgado Resultado de Equivalncia Patrimonial na Aplicao do CPC 39 na Companhia Resultado de Equivalncia Patrimonial na Aplicao do CPC 19 na Companhia Efeito Lquido dos Ajustes CPC 39/CPC 19 na Parcela dos No Controladores Saldo em 31/12/2010 - Reapresentado
492.972
724.598
Original RECEITA OPERACIONAL LQUIDA Custo com Energia Eltrica Custo de Operao Custo do servio prestado a terceiros RESULTADO OPERACIONAL BRUTO Despesas Operacionais Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Outras Receitas (Despesas) Operacionais 1.284.394 (661.054) (280.191) (47.316) 295.833 (220.070) (62.942) (157.128) -
Ajuste
Reclassificao
(693) (693)
(a)
65
(44.638) 46.639 (91.277) 8.864 39.296 39.296 (11.955) (8.516) 18.825 2.049 16.776
Notas: (a) refere-se a depreciao sobre o ativo imobilizado do Consrcio CEB-CEMIG conforme explicado anteriormente. (b) refere-se a provises diversas reclassificadas de Despesas Gerais e Administrativas para Outras Receitas/(Despesas) Operacionais para fins de melhor apresentao. (c) refere-se ao ajuste de equivalncia patrimonial registrada na CEB Lajeado sobre o investimento detido na coligada Investco S.A. conforme explicado anteriormente. Demonstrao do valor adicionado Controladora e Consolidado
Controladora 31 de dezembro de 2010 Ajustado 70.854 70.854 Consolidado 31 de dezembro de 2010 Ajustado 1.928.104 1.929.591 (1.487) (983.300) (661.054) (88.401) (159.884) (12.436) (27.815) (33.710) 944.804 (693) (a) (46.519) (46.519) 898.285 53.706 44.842 8.864
Original Receitas Venda de Energia, Servios e Outras Receitas Proviso/Rev. para Crditos de Liquidao Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos de Energia e Servios Vendidos Custos de Construo Servios de Terceiros Material Provises/Reverses Outros Valor Adicionado Bruto Retenes Depreciao e Amortizao Valor Adicionado Lquido Produzido Valor Adicionado Recebido em Transferncia Receitas Financeiras Resultado de Equivalncia Patrimonial (44.111) (1.177) (9.387) (238) 15.941 (53) (53) 15.888 2.106 184 1.922 70.854 70.854
Ajuste
Ajuste
(54.913)
(54.913)
(44.111) (1.177) (9.387) (238) 15.941 (53) (53) 15.888 1.357 184 1.173
(159.884) (12.436) (27.815) (33.710) 944.804 (45.826) (45.826) 898.978 52.763 44.842 7.921
(749)
943 (b)
66
951.991 951.991 139.086 103.532 33.030 2.524 665.668 328.142 337.526 128.412 38.932 89.480 18.825 16.776 2.049
1.042
(c)
Notas; (a) refere-se a depreciao sobre o ativo imobilizado do Consrcio CEB-CEMIG conforme explicado anteriormente; (b) refere-se ao ajuste de equivalncia patrimonial reconhecida sobre a aplicao do CPC 39 e CPC 19 conforme explicado anteriormente; (c) representa o ajuste dos encargos financeiros das aes preferenciais resgatveis da Investico (CPC 39) conforme explicado anteriormente; (d) refere-se a participao dos acionistas no controladores sobre os ajustes da aplicao do CPC 39 (item c acima), conforme explicado anteriormente; (e) refere-se a parcela do controlador sobre os ajustes da aplicao do CPC 39 e CPC 19, conforme explicado anteriormente.
A Administrao da CEB e de suas controladas tm total responsabilidade pelo estabelecimento e superviso da estrutura de gerenciamento de seus riscos observando, para tanto, as avaliaes tcnicas corporativas das empresas do Grupo. As polticas de gerenciamento de risco so estabelecidas para dar previsibilidade a eventuais riscos, objetivando definir limites e controles apropriados, de forma a propiciar monitorao permanente e aderncia aos limites operativos estabelecidos a cada Empresa. A Administrao busca, efetivamente, a previsibilidade com vistas ao acompanhamento de operaes que porventura possam comprometer a liquidez e rentabilidade do Grupo. Essa poltica, lastreada em sistemas de gerenciamento de riscos, trata da reviso peridica dos riscos financeiros associados s captaes, de modo a antecipar eventuais mudanas nas condies de mercado e seus reflexos nas atividades do Grupo. A CEB, por meio de seus atos normativos e de gesto em suas controladas, atua de forma a desenvolver um ambiente de controle disciplinado e construtivo, no qual as empresas ajustam seus padres de riscos s recomendaes da Administrao. A CEB somente contrata recursos em moeda nacional, com taxas pr-fixadas, visando garantia do resultado esperado nas operaes e suas correspondentes liquidaes. Dessa forma, a Administrao entende que os riscos so minimizados e as operaes do
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Grupo no correm riscos adicionados. O Grupo mantm operaes com instrumentos financeiros, cujos limites de exposio aos riscos de crdito so aprovados e revisados periodicamente pela Administrao. Todos os instrumentos financeiros so inerentes atividade operacional do Grupo que no opera com instrumentos financeiros derivativos. (a) Risco de Crdito
- CEB Distribuio A CEB-D est obrigada, por fora de regulamentao do setor de energia eltrica e clusula includa no contrato de concesso, a fornecer energia eltrica para todos os clientes localizados na sua rea de concesso. De acordo com a regulamentao do setor, a concessionria tem o direito de cortar o fornecimento de energia eltrica dos consumidores que no efetuem o pagamento das faturas. Com 75% do consumo de energia baseado nos consumidores residenciais, comerciais e industriais, a concessionria bem como o Grupo apresentam nveis baixos de risco de crdito. Seus maiores devedores continuam sendo os rgos pblicos, responsveis por cerca de 20% do consumo total. Na Nota Explicativa n 2.7 esto descrito os critrios e os valores registrados relativos imparidade da carteira de crdito. Com relao aos procedimentos de cobrana, a Administrao efetua o acompanhamento sistemtico e individual junto aos seus clientes, encaminhando ao Serasa as inadimplncias persistentes. A Distribuidora possui, ainda, linha de parcelamento a eventuais devedores, objetivando manter liquidez de seus faturamentos. - Controladas e Coligadas e Controladas em conjunto So empresas que possuem como principal cliente a CEB Distribuio. O principal fator mitigador de risco a forte regulamentao setorial, uma vez que os custos dessas contrataes esto incorporados na Parcela A das tarifas da distribuidora, garantindo o efetivo repasse mensal dos fornecimentos realizados. Alm dos aspectos aventados, a Administrao entende que a estrutura de controle e contrataes adotada para a minimizao de riscos de crdito, corroborada pela forte regulao setorial emanada pela Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL, garante concessionria riscos mnimos de sofrer perdas decorrentes de inadimplncia de suas contrapartes ou de instituies financeiras depositrias de recursos financeiros. Do mesmo modo, a prudncia nos investimentos financeiros minimiza os riscos de crdito, uma vez que realiza operaes com instituies financeiras de baixo risco avaliadas por agncia de rating. Destaca-se, finalmente, que a distribuidora, utiliza todas as ferramentas de cobrana permitidas pelo rgo regulador, tais como corte por inadimplncia, negativao de dbitos e acompanhamento e negociao permanente das posies em aberto. (b) Risco de liquidez
O Grupo, em especial a CEB Distribuidora, tem financiado suas operaes com recursos oriundos de suas atividades operacionais, do mercado financeiro e de empresas coligadas. A situao econmica e financeira constantemente avaliada por meio de informaes da rea financeira, tratadas em ambiente de executivos da Companhia, denominado COEX Colegiado de Executivos, que recomenda aes Administrao. No que concerne ao acompanhamento de caixa, a Administrao tem buscado efetividade no gerenciamento oramentrio, com a contratao de recursos de baixo custo financeiro visando ao financiamento de seu CAPEX. Conforme descrito na Nota 1, a CEB Distribuio vem apresentando deficincia de capital de giro e acumulando prejuzos nos resultados dos ltimos exerccios. Os planos da Administrao para manuteno das atividades da concessionria passam, entre outros, na venda de ativos no operacionais, na rentabilidade futura dos investimentos em andamento, na capacidade de obter novas
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linhas de financiamentos e na renovao da concesso, cujo trmino do atual contrato ocorrer em julho de 2015. Assim, as demonstraes financeiras dessa investida foram elaboradas no pressuposto de continuidade normal dos negcios da concessionria e no incluem nenhum ajuste relativo realizao e classificao dos ativos ou quanto aos valores e classificao dos passivos que seriam requeridos na impossibilidade de a controlada continuar operando. O fluxo de pagamentos para os passivos financeiros de todo o Grupo apresentado como segue:
Valor
At 6 meses
De 6 meses a 1 ano
De 1 a 2 anos
De 2 a 5 anos
Mais de 5
Passivos financeiros no Derivativos (consolidado) Fornecedores Obrigaes Tributrias Encargos Regulatrios Emprstimos e Financiamentos Obrigaes Societrias Obrigaes Sociais e Trabalhistas Benefcios Ps Emprego Provises para riscos trabalhistas, cveis, fiscais e regulatrios Demais Obrigaes Total 155.447 232.131 214.449 425.483 17.495 22.725 252.584 47.945 55.995 1.424.254 35.995 399.429 36.818 17.495 11.362 27.575 11.363 27.574 110.299 47.945 20.000 267.967 450.127 252.421 54.310 87.136 135.323 134.861 122.412 86.494 20.124 97.270 92.037 82.576 165.285 54.310
(c)
O Grupo possui ativos e passivos remunerados por taxas de expectativas inflacionrias e/ou encargos de juros. Esses ativos e passivos incluem relevantemente os crditos a receber na data-base do balano e os emprstimos passivos. Vide detalhamento desses encargos nas Notas 6 e 19, respectivamente. Consequentemente, as variaes positivas e negativas dos indexadores e juros atreladas a esses ativos e passivos afetam diretamente o resultado do Grupo. Demonstramos a seguir a anlise de sensibilidade das variaes das taxas: (c1) Anlise de Sensibilidade
A Companhia desenvolveu anlise de sensibilidade para os instrumentes financeiros do Grupo que esto sujeitos s oscilaes do CDI e TJLP. A taxa estimada de CDI em 31 de dezembro de 2012, da ordem de 9% a.a, de acordo com dados do Relatrio Focus do Banco Central. No caso, a TJLP atribuiuse a taxa de 6%a.a. Com o cenrio apresentado para a Distribuidora, elaborou-se uma anlise dos efeitos nos Emprstimos e Financiamentos advindos de uma alta nas taxas de CDI e TJLP em relao a 31 de dezembro de 2011, considerando os cenrios possvel e remoto, respectivamente. A anlise para os demais itens patrimoniais no so relevantes. Nesses cenrios, possvel e remoto, as taxas do CDI e TJLP em 31 de dezembro de 2012 seriam de 11,25% e 13,50%, respectivamente. Fica registrado que os emprstimos contratados com taxas prfixadas no foram objeto de avaliao.
Cenrios Projetados Base 31/12/2011
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Remoto 50% 13,50% 258.365 (30.731)
Cenrios Projetados Base 31/12/2010 Possvel Remoto Provvel 25% 50% 11,75% 14,69% 17,63% 306.972 315.048 323.124 (32.277) (40.353) (48.429) Cenrios Projetados Base 31/12/2011 Possvel Remoto Provvel 25% 50% 6,00% 7,50% 9,00% 139.863 146.790 149.759 (7.917) (14.844) (17.813) Cenrios Projetados Base 31/12/2010 Possvel Remoto Provvel 25% 50% 6,00% 7,50% 9,00% 136.311 138.240 140.169 (7.716) (9.645) (11.574) 2011 5.122 6.927 10.244 9.896 2010 8.076 1.929 16.152 3.858
Alta da TJLP 128.595 Efeito da Variao da TJLP Impactos Cenrio Possvel - Cenrio Provvel CDI TJLP Cenrio Remoto - Cenrio Provvel CDI TJLP
(d)
Risco Cambial
Relativamente aquisio de energia para revenda, a CEB Distribuio est exposta oscilao cambial em cerca de 20% do custo total das aquisies, em funo da energia oriunda da Itaipu Binacional ter cotao em dlares estadunidenses. A exposio minimizada pela Compensao Financeira de Variao dos Itens da Parcela A, mecanismo setorial que compensa variaes financeiras ocorridas durante o exerccio tarifrio que, no caso da Distribuidora, situa-se entre os meses de agosto e julho. Nesse sentido, com a garantia de reposio de eventuais perdas financeiras relacionadas ao evento citado, por fora das normas do rgo Regulador, ANEEL, a concessionria no contrata mecanismos de proteo (hedge) para as variaes cambiais. Observa-se que no h identificao de outros itens sujeitos proteo cambial nas demonstraes financeiras da Companhia. A CEB Distribuio desenvolveu anlise de sensibilidade, conforme determinado pela Comisso de Valores Mobilirios CVM por meio da Instruo n 475, de 17.12.2008, que requer que sejam apresentados mais dois cenrios com deteriorao de 25% e 50% da varivel de risco considerada, o que reproduzimos de forma a clarear o cenrio cambial. Para tanto, a Administrao estima que o valor de um dlar americano em 31 de dezembro de 2012 ser de R$ 1,79 (cenrio de um ano). A metodologia utilizada para o cenrio provvel foi considerar a melhor estimativa para as taxas de cmbio em 31 de dezembro de 2012 com base em fontes externas
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de taxa de cmbio futuro. Por se tratar de uma anlise de sensibilidade o impacto no resultado no exerccio de 2012, foram considerados os saldos da divida em 31 de dezembro de 2011. Ressalta-se que o comportamento do saldo da dvida respeitar seus respectivos contratos. Assim, foi confeccionada anlise dos efeitos na compra de energia de Itaipu, advindos de eventual elevao no cmbio em relao a 31 de dezembro de 2011. Consideraram-se cenrios possveis e remotos a taxas de cmbio em 31 de dezembro de 2012, da ordem de R$ 2,24 e R$ 2,69, respectivamente:
Cenrios Projetados Base 31/12/2011 Provvel Alta do dlar Efeito da Variao do Dlar 1,8758 20.691 1,79 19.745 946 Possvel - 25% 2,24 24.681 (3.990) Remoto - 50% 2,69 29.617 (8.926)
Cenrios Projetados Base 31/12/2010 Provvel Alta do dlar Efeito da Variao do Dlar Impactos Cenrio Possvel - Cenrio Provvel Dlar Cenrio Remoto - Cenrio Provvel Dlar 9.872 54.238 4.936 27.119 1,6500 99.437 1,80 108.477 (9.040) Possvel - 25% 2,25 135.596 (36.159) 2011 Remoto - 50% 2,70 162.715 (63.278) 2010
Faz-se imprescindvel salientar que a Companhia, suas coligadas e controladas no apresentam riscos nas taxas de juros por contrataes de emprstimos e/ou financiamentos em moedas estrangeiras. (e) Risco operacional
Risco operacional o risco de prejuzos diretos ou indiretos decorrentes de uma variedade de causas associadas a processos, pessoal, tecnologia e infra-estrutura do Grupo e de fatores externos, exceto riscos de crdito, mercado e liquidez, como aqueles decorrentes de exigncias legais e regulatrias e de padres geralmente aceitos de comportamento empresarial. Riscos operacionais surgem de todas as operaes do Grupo. O objetivo da Administrao da Companhia administrar o risco operacional para todo o Grupo para evitar a ocorrncia de prejuzos financeiros e danos reputao da Companhia e de suas controladas e coligadas, buscar eficcia de custos e para evitar procedimentos de controle que restrinjam a iniciativa e a criatividade.
4.2
Gesto de capital
Os objetivos do Grupo ao administrar seu capital so os de salvaguardar a capacidade de continuidade do Grupo para oferecer retorno aos acionistas e benefcios s outras partes interessadas, alm de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo. Para manter ou ajustar a estrutura de capital do Grupo, a administrao pode, ou prope, nos casos em
71
que os acionistas precisam aprovar, rever a poltica de pagamento de dividendos, devolver capital aos acionistas ou, ainda, emitir novas aes ou vender ativos para reduzir, por exemplo, o nvel de endividamento. O Grupo monitora o capital com base no ndice de alavancagem financeira. Esse ndice corresponde dvida lquida expressa como percentual do capital total. A dvida lquida, por sua vez, corresponde ao total de emprstimos (incluindo emprstimos de curto e longo prazos, conforme demonstrado no balano patrimonial consolidado), subtrado do montante de caixa e equivalentes de caixa. O capital total apurado atravs da soma do patrimnio lquido, conforme demonstrado no balano patrimonial consolidado, com a dvida lquida. Os ndices de alavancagem financeira podem ser assim sumariados:
31/12/2011 Total dos emprstimos (Nota 19) Menos: caixa e equivalentes de caixa (Nota 5) Dvida lquida Total do patrimnio lquido Total do capital ndice de alavancagem financeira - % 297.884 (66.748 ) 231.136 518.315 749.451 31 31/12/2010 332.030 (99.258 ) 232.772 492.972 725.744 32
4.3
Os instrumentos financeiros ativos e passivos so registrados inicialmente pelo valor justo das transaes que lhes deram origem e so atualizados, quando aplicvel, com base nos encargos contratuais e ajustados pelas estimativas de perda. A Administrao avalia que os valores apurados com base nesses critrios podem ser considerados a melhor estimativa para apurao do valor justo dos instrumentos financeiros detidos pelo Grupo. Apresentamos a seguir os principais instrumentos financeiros ativos e passivos:
Descrio
Avaliao
Ativos Financeiros Valor Justo por meio do Resultado Aplicaes Financeiras Mantidos at o Vencimento Aplicaes Financeiras Emprstimos e Recebveis Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Ttulos de Crdito a Receber Ativo Financeiro Indenizvel Passivos Financeiros Outros Passivos Financeiros Fornecedores Emprstimos e Financiamentos
Consolidado 31/12/2011 Valor Valor Valor Justo Contbil Contbil 44.134 10.371 44.134 10.371
Valor Justo Custo Amortizado Valor Justo Custo Amortizado Custo Amortizado Custo Amortizado
3.381
3.381
86 27.480
86 27.480
7.795 1.355
7.795 1.355
155.447 127.599
155.447 127.599
72
214.449
214.449
Descrio
Avaliao
Ativos Financeiros Valor Justo por meio do Resultado Aplicaes Financeiras Mantidos at o Vencimento Aplicaes Financeiras Emprstimos e Recebveis Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Ttulos de Crdito a Receber Ativo Financeiro Indenizvel Passivos Financeiros Outros Passivos Financeiros Fornecedores Emprstimos e Financiamentos Encargos Regulatrios
Consolidado 31/12/2010 Valor Valor Valor Justo Contbil Contbil 47.205 47.205
Valor Justo Custo Amortizado Valor Justo Custo Amortizado Custo Amortizado Custo Amortizado
1.238
1.238
9.669 8.666
9.669 8.666
Hierarquia do valor justo O CPC 40 / IFRS 7 define valor justo como o valor/preo que seria recebido na venda de um ativo ou pago na transferncia de um passivo em uma transao ordinria entre participantes de um mercado na data de sua mensurao. A norma esclarece que o valor justo deve ser fundamentado nas premissas que os participantes de um mercado utilizam quando atribuem um valor/preo um ativo ou passivo e estabelece uma hierarquia que prioriza a informao utilizada para desenvolver essas premissas. A hierarquia do valor justo atribui maior peso s informaes de mercado disponveis (ou seja, dados observveis) e menor peso s informaes relacionadas dados sem transparncia (ou seja, dados inobservveis). Adicionalmente, a norma requer que a empresa considere todos os aspectos de riscos de no desempenho (nonperformance risk), incluindo o prprio crdito da Companhia e de suas controladas e coligadas, ao mensurar o valor justo de um passivo. O CPC 40 / IFRS 7 estabelece uma hierarquia de trs nveis a ser utilizada ao mensurar e divulgar o valor justo. Um instrumento de categorizao na hierarquia do valor justo baseia-se no menor nvel de input significativo para sua mensurao. Abaixo est demonstrada uma descrio dos trs nveis de hierarquia: Nvel 1 Os inputs so determinados com base nos preos praticados em um mercado ativo para ativos ou passivos idnticos na data da mensurao. Adicionalmente, a Companhia e suas controladas e coligadas devem ter possibilidade de negociar nesse mercado ativo e o preo praticado no pode ser ajustado pelas empresas. Nvel 2 Os inputs so outros que no sejam preos praticados conforme determinado pelo Nvel 1 que so observveis para o ativo ou passivo, direta ou indiretamente. Os inputs do Nvel 2 incluem
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preos praticados em um mercado ativo para ativos ou passivos similares, preos praticados em um mercado inativo para ativos ou passivos idnticos; ou inputs que so observveis ou que possam corroborar na observao de dados de um mercado por correlao ou de outras formas para substancialmente toda parte do ativo ou passivo. Nvel 3 Os inputs inobservveis so aqueles provenientes de pouca ou nenhuma atividade de mercado. Esses inputs representam as melhores estimativas da Administrao da Companhia de como os participantes de mercado poderiam atribuir valor/preo esses ativos ou passivos. Geralmente, os ativos e passivos de Nvel 3 so mensurados utilizando modelos de precificao, fluxo de caixa descontados, ou metodologias similares que demandam um significativo julgamento ou estimativa. De acordo com o CPC 40 / IFRS 7, o Grupo mensura seus equivalentes de caixa e aplicaes financeiras pelo seu valor justo. Os equivalentes de caixa e aplicaes financeiras so classificados como Nvel 2, pois so mensurados utilizando preos de mercado para instrumentos similares. As tabelas abaixo demonstram, de forma resumida, nossos ativos financeiros registrados a valor justo em 31 de dezembro de 2011 e de 2010.
Controladora Caixa e Aplicaes Equivalentes Financeiras de Caixa 3.381 81
Descrio
Aplicaes Financeiras
31/12/2010 1.238
Descrio
Aplicaes Financeiras
31/12/2010 47.205
As aplicaes financeiras classificada no circulante correspondem s operaes contratadas em instituies financeiras nacionais, a preos e condies de mercado. Todas as operaes so de alta liquidez, com recompra diria garantida pela instituio financeira, a uma taxa previamente estabelecida pelas partes, baixo risco de crdito e remunerao pela variao do Certificado de Depsito Bancrio CDI.
6 CONTAS A RECEBER
(a) Composio do contas a receber
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Descrio Consumidores, Concessionrias e Permissionrias Ttulos de Crditos a Receber Servios Prestados a Terceiros Total a Receber Bruto Proviso para Crdito de Liquidao Duvidosa Total a Receber Lquido Circulante No Circulante
01/01/20 10
Consolidado 31/12/20 31/12/20 11 10 419.191 56.196 411.910 26.631 45.466 484.007 (67.695) 416.312 305.941 110.371
27.480 27.480
23.636 23.636
3.876 3.876
27.480 27.480
23.636 23.636
(b)
Classes de Consumidor Residencial Comrcio, Servios e Outros Poder Pblico Iluminao Pblica Industrial Servio Pblico Rural Subtotal Consumidores Fornecimento No Faturado Acrscimo Moratrio Conta de Energia Parcelamentos a Faturar CP e LP Servios Prestados por Terceiros (*) Concessionrias e Permissionrias Servio Taxado Ttulos de Crdito a Receber Outros Arrecadao a Classificar TOTAL Prov. Crdito Liquidao Duvidosa CONTAS A RECEBER LQUIDO
874 402
2.089 717
104.335 104.335
51.850 51.850
197.969 197.969
(c)
A proviso para crdito de liquidao duvidosa foi constituda em bases consideradas suficientes para cobrir eventuais perdas na realizao dos crditos e est constituda com base nos valores a receber dos consumidores da classe residencial vencidos h mais de 90 dias, da classe comercial vencidos h mais de 180 dias e das classes industrial, rural, poderes pblicos, iluminao pblica e servios pblicos vencidos h mais de 360 dias, incluindo parcelamento de dbitos. Engloba os recebveis faturados e as estimativas dos valores no faturados, at o encerramento do balano, contabilizados com base no regime de competncia.
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Os valores acima representam a proviso para crditos de liquidao duvidosa do consolidado em funo de no haver proviso para a controladora. A movimentao est assim apresentada:
Saldo em 1. de janeiro de 2010 Adies Baixas Saldo em 31 de dezembro de 2010 Adies Saldo em 31 de dezembro de 2011
(d)
Os crditos devidos pelo Governo do Distrito Federal e no provisionados conforme quadro acima so representados pelos valores a receber de entidades e rgos da administrao pblica do Distrito Federal vencidos h mais de 360 dias, compostos por fornecimento de energia eltrica, multa, juros e atualizao monetria incidentes sobre faturas pagas em atraso no perodo de 2001 a 2005. A Administrao, com base no atual estgio de cobrana e negociao dos referidos valores, principalmente com o seu controlador, o Governo do Distrito Federal, considera no necessria a constituio de proviso para perdas. Os dbitos da Companhia de gua e Esgoto de Braslia CAESB descritos no item (e) Acordo realizado com o Governo do Distrito Federal foram retirados do quadro abaixo. Apresentamos a seguir a composio dos crditos com o acionista controlador:
Crditos a receber do GDF vencidos h mais de 360 dias Secretarias de Governo Administraes Regionais Empresas do GDF Outras Total 31/12/2011 31/12/2010 01/01/2010 48.718 52.870 52.564 28.578 44.912 32.024 17.261 979 15.215 4.017 597 2.954 98.574 99.358 102.757
(e)
Em agosto de 2011 a CEB-D celebrou um acordo de parcelamento para liquidao dos dbitos da Companhia de gua e Esgoto de Braslia CAESB relativa encargos por atraso no pagamento de faturas de energia eltrica. O valor do dbito reconhecido no referido Acordo de Parcelamento corresponde quantia de R$ 28.237, dividido em 48 (quarenta e oito) parcelas mensais fixas, atualizados pelo INPC at a data da renegociao e acrescidas de encargos de 1% ao ms. Apresentamos a seguir o montante em 31 de dezembro de 2011:
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Valor original do dbito Encargos Financeiros Valor dvida reconhecida Encargos a transcorrer Valor do parcelamento na data Acordo Amortizao Ajuste a Valor Presente Valor parcelamento em 31/12/2011 Circulante No Circulante
14.800 7.539 22.339 5.898 28.237 (2.941) (4.818) 20.478 9.069 11.409
Descrio Imposto de Renda Pessoa Jurdica - IRPJ Contribuio Social Sobre o Lucro Lquido - CSLL Imposto de Renda Retido na Fonte - IRRF Total Circulante No Circulante
(b)
Descrio 31/12/2011 01/01/2010 31/12/2011 31/12/2010 01/01/2010 Imposto sobre Circulao de Mercadorias e Servios - ICMS Contribuio Provisria sobre Movimentao Financeira - CPMF Imposto sobre Servios de Qualquer Natureza ISS Contribuio Social para Financiamento da Seguridade Social COFINS Programa de Integrao Social - PIS Outros Total Circulante No Circulante 566 566 18 4 544 121 7 107 1 236 236 16.102 544 134 42 10 647 17.479 8.066 9.413 777 231 (46) 18.812 4.783 13.975 121 894 572 (352) 21.102 8.551 12.551 17.796 19.867
(c)
Descrio
Controladora
Consolidado
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31/12/2010 01/01/2010 31/12/2011 31/12/2010 01/01/2010 2.591 5.855 236 6.091 6.091 22.718 17.479 40.197 24.242 15.955 22.618 18.812 41.430 20.859 20.517 20.393 21.102 41.495 28.944 12.551
Os valores relativos a Imposto de Renda e Contribuio Social referem-se s antecipaes feitas no perodo com as retenes-fonte por rgos pblicos, em razo de a opo de apurao ser Lucro Real Anual. A utilizao dos crditos do ICMS diferida em 48 parcelas mensais, de acordo com a Lei Complementar n 102/2000. Os montantes de ICMS pagos na aquisio de bens utilizados na atividade de distribuio de energia da controlada CEB Distribuio S.A so passveis de ser compensados com os dbitos do ICMS sobre faturamento, nos termos e critrios estabelecidos pela legislao fiscal vigente.
8 DEMAIS CRDITOS
Descrio Alienao de Bens (a) Desativaes em Curso Outras Despesas Pagas Antecipadamente Servios em Curso Previdncia Privada dos Empregados Ttulos de Crdito a Receber (b) Crdito com Empregados Energia Livre/Energia de Curto Prazo Dividendo/JSCP a Receber Coligadas e Controladas Outros Crditos Total Circulante No Circulante Controladora Consolidado
31/12/2011 31/12/2010 01/01/2010 31/12/2011 31/12/2010 01/01/2010 38.955 8.161 5 5.679 5.358 2.928 1.202 651 27 10.663 66 817 11.551 11.485 66 18 9.387 9.387 4 8.041 8.041 5.012 67.986 51.017 16.969 3.387 24.666 23.175 1.491 9.369 8.037 13 1.230 1.670 102 4.415 1.087 1.748 5.927 5.404 1.927 11.888 41.913 30.100 11.813 7.880 4.409 1.573 2.739 1.604 9.589
a) Em 2011 a CEB Distribuio efetuou a venda de 4 (quatro) terrenos de sua propriedade mediante licitao. Um dos terrenos, o de valor mais relevante, foi vendido de forma parcelada em 24 prestaes mensais, corrigidas pela variao do ndice IGP-M e remuneradas a taxa de juros de 1% (um por cento) ao ms. O custo contbil dos imveis vendidos soma R$ 1.895 mil, os valores de venda somam R$ 57.524 mil, obtendo um ganho na alienao de R$ 56.029 mil. b) Ttulos de Crdito a Receber: refere-se a aes preferencias cumulativas e resgatveis classes A e B emitidas pela Investco, que so caracterizadas como instrumento financeiro na controlada CEB Lajeado S.A.
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9 APLICAES FINANCEIRAS
Descrio Aplicaes Financeiras (a) Fundos Vinculados a Emprstimos e Financiamentos (b) Total No Circulante Vencimento 2019 2023 Consolidado 31/12/2011 31/12/2010 01/01/2010 8.758 1.613 10.371 10.371 7.699 1.586 9.285 9.285 6.622 1.601 8.223 8.223
a) A Controlada CEB Participaes participa com 4,7% do Fundo de Investimento em Participao FIP Corumb, o qual possui as seguintes caractersticas, conforme normas constantes no seu regulamento: O fundo de investimento foi constitudo sob a forma de condomnio fechado, nos termos da instruo CVM n 391/03, e destinado aplicao de recursos em aes preferenciais de emisso da companhia Corumb Concesses S.A.; Seu prazo de durao de 15 anos, portanto, o resgate se dar a partir de 2019; O objetivo do fundo obter remunerao por meio da aquisio de aes preferenciais nominativas de classe especiais da Corumb Concesses S.A., com prioridade na distribuio de dividendos; No haver resgate de cotas, a no ser pelo trmino do prazo de durao ou pela liquidao do fundo; e Possui rentabilidade garantida por meio de contrato com a remunerao de IGPM + juros de 8,5% ao ano e reconhecida pelo regime de competncia com a obrigao de recompra das aes por parte da Corumb IV, a partir de 2019, conforme clusula contratual.
A Companhia tem interesse em manter o investimento at o seu resgate, que ocorrer em 2019, e possui capacidade financeira para manter este instrumento financeiro at o vencimento. De acordo com o regulamento do FIP, a responsabilidade da Companhia est limitada as suas cotas. b) Refere-se aplicao em conta de reserva conforme determina o contrato de financiamento junto ao BNDES. A remunerao dessa aplicao equivalente a aproximadamente 95% da rentabilidade dos ttulos pblicos federais. O prazo de aplicao at a liquidao total do financiamento junto ao BNDES (15 de dezembro de 2023).
10
Esto classificadas neste grupo as penhoras judiciais on-line efetuadas pelas instituies financeiras nas contas-correntes da CEB Distribuio S.A, em atendimento ao convnio de cooperao entre o Tribunal Superior do Trabalho e o Banco Central do Brasil e caues referentes a leiles de energia. Ainda encontram-se registrados os depsitos recursais que so oriundos das demandas judiciais.
11
Imveis
Localidade
Tamanho
31/12/2011
Controladora
31/12/2010 01/01/2010 31/12/2011
Consolidado
31/12/2010 01/01/2010
Terreno
274.400
274.400
274.400
79
3.028 1.569 278.997 2.850 1.569 278.819
Tais ativos encontram-se registrados pelo menor valor entre o contbil e o valor justo, menos as despesas de venda. (a) Em 2009, o controlador aumentou o capital da CEB-D por meio de um terreno avaliado pelo seu valor justo na data do referido aumento de capital a fim de atender o Compromisso de Subscrio de Aes constante da Resoluo Autorizativa n 958, de 12 de junho de 2007. A ANEEL, por meio do Ofcio 1.358/2009 SFF/ANEEL, de 18 de setembro de 2009 ressaltou que a Resoluo n 958/2007 somente seria cumprida aps a alienao do imvel. A CEB-D fez duas tentativas de venda do terreno, mediante licitao, em 22 de julho de 2010 e 03 de agosto de 2010 e no compareceram proponentes, restando deserta a licitao. Em 27 de setembro de 2011 a CEB-D comunicou ao mercado fato relevante onde demonstra a determinao do Governo do Distrito Federal GDF em capitalizar a CEB-D via contratao de emprstimo junto ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social BNDES. Essa operao envolve a aquisio do referido terreno referido acima pelo GDF. Entretanto, a possvel aquisio do terreno pelo GDF depender do desfecho final da operao de emprstimo junto ao BNDES, cuja carta consulta foi protocolada pelo GDF no dia 05 de janeiro de 2012. O imvel continua registrado pelo valor que ingressou na CEB-D por meio do mencionado aumento de capital que no supera o valor justo, que foi apurado com base em avaliao realizada por empresa especializada.
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(a)
Contrato de Concesso
O Contrato de Concesso de Servios Pblicos de Energia Eltrica n 004/2001 e aditivos posteriores, celebrado entre a Unio (Poder Concedente - Outorgante) e a Concessionria - Operador, regulamenta a explorao dos servios pblicos de distribuio de energia eltrica pela concessionria, em que: O contrato estabelece quais os servios que o operador deve prestar e para quem (classe de consumidores) os servios devem ser prestados. O contrato estabelece padres de desempenho para a prestao de servio pblico, em relao manuteno e melhoria da qualidade no atendimento aos consumidores, e o operador tem como obrigao, na entrega da concesso, devolver a infraestrutura nas mesmas condies em que recebeu na assinatura desse contrato. Para cumprir com essas obrigaes, so realizados investimentos constantes durante todo o prazo da concesso. Portanto, os bens vinculados concesso podem ser repostos, algumas vezes, at o final da concesso. O preo regulado atravs de mecanismo de tarifa estabelecido nos contratos de concesso com base em frmula paramtrica (Parcela A e B), bem como so definidas as modalidades de reviso tarifria, que deve ser suficiente para cobrir os custos, a amortizao dos investimentos e a remunerao pelo capital investido. Com base nas caractersticas estabelecidas no contrato de concesso de distribuio de energia eltrica da concessionria, a Administrao entende que esto atendidas as condies para a aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 01 - Contratos de Concesso (IFRIC 12), a qual fornece orientaes sobre a contabilizao de concesses de servios pblicos a operadores privados, para refletir a atividade principal da concessionria, abrangendo:
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i.
Parcela estimada dos investimentos realizados e no amortizados ou depreciados at o final da concesso classificada como um ativo financeiro por ser um direito incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro diretamente do poder concedente. Parcela remanescente determinao do ativo financeiro classificada como um ativo intangvel em virtude de a sua recuperao estar condicionada utilizao do servio pblico, neste caso, do consumo de energia pelos consumidores.
ii.
A infraestrutura recebida ou construda da atividade de distribuio que estava originalmente representada pelo ativo imobilizado e intangvel da concessionria recuperada atravs de dois fluxos de caixa, a saber: (i) parte atravs do consumo de energia efetuado pelos consumidores (emisso do faturamento mensal da medio de energia consumida/vendida) durante o prazo de concesso; e (ii) parte como indenizao dos bens reversveis no final do prazo da concesso, esta a ser recebida diretamente do Poder Concedente ou para quem ele delegar essa tarefa. Essa indenizao ser efetuada com base nas parcelas dos investimentos vinculados a bens reversveis, ainda no amortizados ou depreciados, que tenham sido realizados com o objetivo de garantir a continuidade e atualidade do servio concedido. A movimentao dos saldos referentes ao ativo indenizvel (concesso) est assim apresentada:
Saldos em 1. de janeiro de 2010 Adies Baixas Saldos em 31 de dezembro de 2010 Adies Baixas Saldos em 31 de dezembro de 2011 239.157 104.603 (22) 343.738 32.647 (1.420) 374.965
13
(a)
INVESTIMENTOS
Descrio Avaliados por Equivalncia Patrimonial Adiantamento para Futuro Aumento de Capital Outros Total
(b)
Investidas
Valor Contbil
Valor Contbil
Valor Contbil
350.432
100 350.532.450
257.306
260.456
291.987
81
13.172 46.915 118.422 427 83.380 46.261 569.033 10.219 45.266 118.755 442 87.676 43.237 597.582
Consolidado 31/12/2011 31/12/2010 01/01/2010 Participao nas Aes Ordinrias (%) Nmero de Aes Detidas pela CEB
Investidas
Patrimnio Participao Lquido no Capital Social (%) 219.674 1.085.469 36,95 16,98
Valor Contbil
Valor Contbil
Valor Contbil
Corumb Concesses S.A Investco Consrcio CEMIG-CEB (Queimado) Energtica Corumb III S.A.
375.463 804.459
81.164 217.094
Total
298.258
302.634
Investidas CEB Distribuio S.A CEB Gerao S.A CEB Participaes S.A CEB Lajeado S.A Companhia Brasiliense de Gs S.A Corumb Concesses S.A Energtica Corumb III S.A Total
Controladas/Coligadas
31/12/2010
Outros 31/12/2011
CEB Distribuio S.A CEB Gerao S.A CEB Participaes S.A CEB Lajeado S.A Companhia Brasiliense de Gs S.A Corumb Concesses S.A
82
(846) (846) 47.785 558.987
(c)
A Companhia controla de forma conjunta com outros acionistas a empresa Energtica Corumb III S.A. e os montantes dos principais grupos de Ativo, Passivo e Resultado so como segue:
Contas Patrimoniais Caixa e equivalentes de caixa Consumidores, Concessionrias e Permissionrias Outros Crditos Fundos Vinculados Imobilizado Intangvel Total de Ativos Fornecedores Tributos e Contribuies Sociais Provises Folha de Pagamento Emprstimos e Financiamentos Outras Obrigaes Dvidas com pessoas ligadas Patrimnio Lquido Total Passivo + Patrimnio Lquido 5 83.825 2.563 9.603 127.426 223.970 31/12/201 1 4.313 3.732 84 4.303 211.244 294 223.970 146 402 31/12/201 0 2.104 2.549 97 4.228 204.141 271 213.390 9.375 375 2.136 38 90.943 1.819 6.896 101.808 213.390 243 1.725 7 98.075 162 26.403 97.067 223.682 01/01/201 0 1.104 3.498 99 4.269 214.708 4 223.682
Contas de Resultado Receita Operacional Dedues da Receita Custos de Operao Despesas Operacionais Despesas Financeiras, Lquidas Imposto de Renda/Contribuio Social Lucro Lquido do Exerccio
(d)
A Companhia possui operaes em conjunto com outros acionistas no Consrcio UHE Queimado e os montantes dos principais grupos de Ativo e Passivo so como segue:
83
136.709 141.753 5.237 485 8.861 127.170 141.753
(e) Resultado de Equivalncia Patrimonial Consolidado O valor apresentado nas demonstraes de resultado consolidado refere-se ao registro da equivalncia patrimonial calculada sobre a variao do patrimnio lquido das coligadas. Este valor no eliminado nas demonstraes consolidadas do grupo.
14
INTANGVEL
Consolidado Direito de Uso da Concesso Em Servio Em Curso Outros Intangveis Direito de Em Servio Em Curso Explorao da Concesso 47.684 2.658 1.698 2.355 (1.172) 2.881 158.946
Total
Custo do Intangvel Saldo em 31/12/2010 Adies Baixas Obrigaes Especiais Saldo em 31/12/2011 Amortizao Acumulada Saldo em 31/12/2010 Amortizaes Saldo em 31/12/2011 Intangvel Lquido 2011 Intangvel Lquido 2010 Intangvel Lquido 2009
50.342
158.946
A agncia reguladora ANEEL responsvel por estabelecer a vida til econmica estimada de cada bem integrante da infraestrutura de distribuio, para efeitos de determinao da tarifa, bem como para apurao do valor da indenizao no vencimento da concesso. Essa estimativa revisada periodicamente e aceita pelo mercado como uma estimativa adequada para efeitos contbeis e regulatrios e que representa a melhor estimativa de vida til dos bens. A Administrao entende que a amortizao do direito de uso da concesso deve respeitar o retorno esperado de cada bem da infraestrutura, via tarifa. Assim sendo, o intangvel amortizado pelo prazo esperado desse retorno, limitado ao prazo de vencimento da concesso. O valor contbil de cada bem que ultrapassa o prazo do vencimento da concesso est alocado como ativo financeiro - ativo indenizvel (concesso).
84
Direito de Explorao de Concesso - A Controladora consolida a empresa CEB Lajeado S.A. detentora do direito de explorao de concesso da Usina que integra a operao de gerao da Investco S.A.. Esse direito, se trata de uma operao de reestruturao societria da Lajeado que gerou decorrente do Contrato de Venda e Compra de Aes entre a Investco e seus acionistas. Este Instrumento estabelece para a CEB Lajeado o valor de compra de 20% (conforme sua participao ordinria) das aes preferenciais classe R, nominativas, sem valor nominal, de emisso da Investco, totalizando 46.890.423 aes, por R$ 213.452, que tambm representa 20% da dvida da Investco com a Eletrobrs. Esse valor vem sendo amortizado at o ano de 2032, que representa o fim da concesso.
15
(a)
IMOBILIZADO
Consolidado
Imobilizado em Servio
Terrenos Reservatritos, Barragens e Adutoras Edificaes, Obras Civis e Benfeitorias Mquinas e Equipamentos Veculos Mveis e Utenslios Outros
Movimentao
Imobilizado em Curso Total
Custo do Imobilizado Saldo em 31/12/2010 Adies Baixas Transferncias Saldo em 31/12/2011 Depreciao Acumulada Saldo em 31/12/2010 Depreciao Baixas Transferncias Saldo em 31/12/2011 Imobilizado Lquido 2011 Imobilizado Lquido 2010 Imobilizado Lquido 2009 Taxas Anuais de Depreciao
11.247
80.466
15.519
9.720 20.967
(22.309) 58.157
5.003 20.522
138 4
142
(3.348) (1.151) (236) (4.735) 20.967 11.247 9.257 53.422 77.118 95.721 2,0% a 7,7%
(28.476) (1.982) 1.627 (397) (29.227) 33.751 16.829 8.287 3,3% a 6,7%
(100) (8)
(b)
O Grupo optou pela adoo do custo atribudo (deemed cost) ajustando os saldos de abertura na data de transio em 1 de janeiro de 2009 para fins de comparao. Os valores justos utilizados na adoo do custo atribudo foram estimados por especialistas internos (engenheiros) com experincia e competncia profissional, objetividade e conhecimento tcnico dos bens avaliados. Para realizarem este trabalho os especialistas internos consideraram informaes a respeito da utilizao dos bens avaliados, mudanas tecnolgicas ocorridas e em curso e ambiente econmico em que operam, considerando o planejamento e outras peculiaridades dos negcios da Companhia. Como parte da adoo do custo atribudo a administrao do Grupo avaliou todas as classes do ativo imobilizado para fins de adoo do custo atribudo em 1. de janeiro de 2009. Adicionalmente, vem sendo realizada a reviso da vida til estimada e do valor residual. Os efeitos nos principais grupos de conta decorrentes da adoo do custo atribudo em 1 de janeiro de 2009 foi:
Controladora 1.442
Consolidado 1.442
85
295.744 297.186 (11.099) 286.087 (97.270) 188.817
Os relatrios de avaliao gerados pelos especialistas datados de 31/03/2009 e 31/03/2011 foram aprovados pela Diretoria e pelo Conselho de Administrao do Grupo, conforme requerido pelo estatuto social.
16
FORNECEDORES
Descrio Suprimento de Energia Eltrica Materiais e Servios Encargos de Uso de Rede Eltrica Fornecedores de Gs Compra de Energia Eltrica Total Circulante
Controladora
31/12/2011 31/12/2010 01/01/2010 31/12/2011 31/12/2010 01/01/2010 84.210 7.795 9.669 10.106 56.016 14.936 272 13 7.795 7.795 9.669 9.669 10.106 10.106 155.447 155.447 142.987 142.987 119.647 119.647 67.394 63.176 12.417
17
(a)
OBRIGAES TRIBUTRIAS
Descrio Imposto de Renda Pessoa Jurdica IRPJ Contribuio Social sobre o Lucro Lquido CSLL Total Circulante No Circulante
O imposto de renda e a contribuio social do exerccio corrente so calculados com base nas alquotas de 15%, acrescida de 10% sobre o lucro tributvel que exceder a R$ 240 para o imposto de renda e de 9% sobre o lucro tributvel para a contribuio social, e consideram a compensao de prejuzos fiscais e base negativa de contribuio social, limitada a 30% do lucro real. A opo de tributao da Companhia e suas controladas CEB Distribuio S.A., CEB Lajeado S.A o lucro real anual com antecipaes mensais.
86
Controladora IRPJ 31/12/2011 Resultado antes dos tributos sobre o Lucro Equivalncia Patrimonial Coligadas Resutado das Empresas Tributadas pelo Lucro Presumido Total do Resultado Tributrio Ajuste RTT Equivalncia Patrimonial Adies(excluses)permanentes Adies(excluses)temporrias Total (-) Compensao prejuzo fiscal Base de clculo Alquota aplicvel Imposto de renda e contribuio social corrente Ajuste de IRPJ e CSLL do exerccio de 2010 IRPJ - Lucro Presumido Imposto de renda e contribuio social corrente Imposto de renda e contribuio social diferido 279 1.403 102 514 1.729 (519) 1.210 25% 279 (27.680) 6.573 (1.866) 2.007 3.356 8.156 (2.447) 5.709 25% 1.403 1.626 (488) 1.138 9% 102 (27.680) 6.470 (1.866) 2.007 3.356 8.156 (2.447) 5.709 9% 514 174.566 15.374 71.262 (13.233) 58.029 25% 14.321 1.153 1.399 16.873 8.263 22.836 31/12/2010 4.659 CSLL 31/12/2011 22.836 31/12/2010 4.659 IRPJ
31/12/2011
Consolidado CSLL
31/12/2011 31/12/2010 31/12/2010
39.989 (8.864) (22.948) 8.177 (18.367) 22.288 20.328 32.426 (4.057) 28.369 25% 7.280
80.563 (13.666) (18.030) 48.867 (167.545) 174.463 15.374 71.159 (13.202) 57.957 9% 5.216 426
39.989 (8.864) (22.948) 8.177 (18.367) 22.288 20.328 32.426 (4.057) 28.369 9% 2.647
22.836
4.659
22.836
4.659
48.867 (167.545)
(b)
A Companhia reconheceu passivos fiscais diferidos relativos ao reconhecimento do custo atribudo dos terrenos (Nota 15). Um dos imveis avaliados foi capitalizado na controlada CEB Distribuio S.A., como aporte de capital e est registrado como disponvel para alienao. Os passivos fiscais diferidos sero realizados somente por oportunidade da venda dos terrenos.
Consolidado
Imposto de Renda Pessoa Jurdica IRPJ Contribuio Social sobre o Lucro Lquido CSLL Total No Circulante
(c)
Outros Tributos
Controladora Consolidado 01/01/20 10 2 264 612 281 360 621 55 14 105 31/12/20 11 99.450 7.116 2.658 1.607 1.538 3.944 31/12/20 10 76.584 7.012 1.971 1.640 1.586 4.240 01/01/20 10 30.929 5.608 2.017 744 1.176 4.310
Descrio Imposto sobre Circulao de Mercadorias e Servios ICMS Contribuio Social para Financ. da seguridade SocialCOFINS Retenes IRRF/CSLL/PIS/COFINS Imposto sobre Servios de Qualquer Natureza ISS Programa de Integrao Social PIS Outros
31/12/20 10 1 1.662
87
93.033 93.033 1.369 44.784 43.801 983
(d)
Descrio Imposto de Renda Pessoa Jurdica e Contribuio Social sobre o Lucro Lquido Outros Tributos Total Circulante No Circulante
18
Descrio
ENCARGOS REGULATRIOS
Consolidado 31/12/201 31/12/201 01/01/201 1 0 0 83.367 58.015 46.223 19.238 7.606 214.449 122.412 92.037 74.688 54.318 33.060 14.871 6.043 182.980 108.292 74.688 68.036 26.814 30.341 5.405 9.847 140.443 72.407 68.036
Supervit de Baixa Renda (a) Contribuio de Iluminao Pblica (b) Pesquisa & Desenvolvimento e Eficincia Energtica (c) Encargos do Consumidor a Recolher Consumidores Total Circulante No Circulante
(a)
Refere-se ao montante dos valores a serem ressarcidos aos consumidores em decorrncia do processo de migrao de determinados consumidores residenciais, anteriormente enquadrados na subclasse de baixa renda, para consumidores normais. O ressarcimento deve-se ao fato de as tarifas concedidas Companhia j terem considerado o enquadramento anterior dos consumidores como de baixa renda. A ANEEL dever estabelecer os procedimentos a serem adotados para o ressarcimento aos consumidores. A aplicao da tarifa social de baixa renda, que causou impacto significativo nas receitas operacionais das concessionrias, foi instituda pela Lei n 10.438, de 26 de abril de 2002. O Decreto n 4.538, de 23 de dezembro de 2002, e a Lei n 10.604, de 17 de dezembro de 2002, foram os instrumentos legais institudos para regulamentar o processo de subveno econmica, com a finalidade de contribuir para a modicidade da tarifa de fornecimento de energia eltrica dos consumidores finais integrantes da subclasse residencial. (b) Contribuio de Iluminao Pblica
88
A Contribuio de iluminao pblica foi instituda no Distrito Federal pela Lei Complementar n 673 de 27/12/2002 para custeio dos servios de iluminao pblica prestados aos contribuintes nas vias e logradouros pblicos do Distrito Federal. O custeio do servio de iluminao pblica compreende: I despesas com energia consumida pelos servios de iluminao pblica, e II despesas com administrao, operaes, manuteno, eficientizao e ampliao do sistema de iluminao pblica. A cobrana da CIP efetuada na fatura de consumo de energia eltrica. (c) Obrigaes de pesquisa e desenvolvimento (P&D) e Eficincia Energtica
A Controlada CEB Distribuio, por ser uma distribuidora do segmento de energia eltrica, obrigada a aplicar 1% de sua receita operacional lquida (ROL) em aes que tenham como objetivo o combate ao desperdcio de energia eltrica e o desenvolvimento tecnolgico do setor eltrico. A obrigatoriedade na aplicao desses recursos est prevista em lei e no contrato de concesso, cabendo a ANEEL regulamentar o investimento no programa, acompanhar a execuo dos projetos e avaliar seus resultados. O montante de 1% destinado aos Programas de Eficincia Energtica (PEE), Pesquisa e desenvolvimento (P&D), e ainda ser recolhido ao Fundo Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico e ao Ministrio de Minas e Energia (MME). A participao de cada um dos programas est definida pelas leis n 10.848 e n 11.465, de 15/03/2004 e 28/03/2007, respectivamente. A atualizao das parcelas referente PEE e P&D efetuada pela taxa de juros SELIC, de acordo com as Resolues Normativas ANEEL n 176, de 28/11/2005, n 219, de 11/04/2006, n 300, de 12/02/2008 e n 316, de 13/05/2008, e Ofcio Circular n 1644/2009-SFF/ANEEL, de 28/12/2009. Por meio da Resoluo Normativa n 233, de 24/10/2006, com validade a partir de 01/01/2007, a ANEEL estabeleceu novos critrios para clculo, aplicao e recolhimento dos recursos do PEE. Entre esses novos critrios, foram definidos os itens que compem a base de clculo das obrigaes, ou seja, a receita operacional lquida e o cronograma de recolhimento ao FNDCT e ao MME.
Descrio Programa de Eficincia Energtica - PEE Pesquisa e Desenvolvimento - P&D Fundo Nacional Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico - FNDCT Ministrio de Minas e Energia MME Total 31/12/2011 35.092 10.397 492 242 46.223 31/12/2010 23.774 8.934 238 114 33.060 01/01/2010 20.769 9.014 186 372 30.341
19
EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS
Controladora Consolidado 01/01/2 010 31/12/2 011 64.552 31/12/2 010 66.371 4.426 21.542 01/01/2 010 Encargos
31/12/2 011
31/12/2 010
59.212 Tx. De Adm + Variao da UFIR/IGPM 11.990 CDI + Juros de 1,57% a.a. CDI + Juros de 2,99% a.a.
89
Juros de 10% a.a. de atualizao pela TJLP e Bnus de Adimplncia de 15%. CDI + Juros de 0,65% (durante o perodo 10.028 de utilizao) CDI + Juros de 0,50% a.m. 232.444 CDI + Juros de 2,16% a.a. 15.834 CDI + Juros de 0,32% a.m. 129% do CDI Cetip (durante o perodo de utilizao) 36.778 TJLP + 1,72% a.a. 10068 CDI + Juros de 0,65% (durante o perodo de utilizao) CDI + Juros de 3,90% a.a.
(i)
contrato com clusulas restritivas sobre a no constituio de penhor ou gravame sobre os direitos creditrios dados em garantia ao credor. Caso ocorra a situao acima, sem anuncia do credor, os saldos em aberto tero vencimento antecipado.
O valor contbil dos emprstimos e financiamentos aproximam-se de seu valor justo. (a) Garantias dos emprstimos e financiamentos
Os emprstimos esto garantidos por cesso de direitos creditrios da controlada CEB Distribuio S.A. O financiamento junto ao BNDES restringe-se a controlada em conjunto Energtica Corumb III tem as seguintes garantias: Penhor de Direitos emergentes do Contrato de Concesso para Explorao da Usina, incluindo: i. Direitos supervenientes de crdito decorrentes do Contrato de Compra e Venda de Energia Eltrica ("CCVE"), e de quaisquer outros contratos de compra e venda de energia; ii. As garantias constantes do "CCVE"; iii. Direito de receber todos e quaisquer valores que, efetiva ou potencialmente, sejam ou venham a se tornar devidos pelo Poder Concedente Companhia; iv. Direito de vender a energia eltrica produzida pelo projeto mencionado na Condio Geral n 5, hiptese de excusso do penhor mencionado na Condio Geral n 12.1.1; e v. Todos os demais direitos, corpreos ou incorpreos, potenciais ou no, que possam ser objeto de penhor de acordo com as normas legais e regulamentares aplicveis, decorrentes da concesso. Penhor das aes de emisso da Companhia. Penhor dos Direitos Creditrios de todas as obrigaes decorrentes do Contrato, da totalidade dos direitos creditrios da Companhia, especialmente dos provenientes do CCVE celebrado com a CEB Distribuio S.A., em 12 de novembro de 2002 e seus posteriores Aditivos. Os montantes das dvidas classificadas no no circulante em 31 de dezembro de 2011 tm a seguinte composio, por ano de vencimento:
90
20
(a)
BENEFCIOS PS EMPREGO
Planos de benefcios
A FACEB - Fundao de Previdncia dos Empregados da CEB, que tem por objetivo suplementar os benefcios assegurados pela Previdncia Social aos empregados das Patrocinadoras do Grupo. e da FACEB e aos seus dependentes, conforme a seguir: Planos Plano Complementar de Benefcios Previdncias Plano de Benefcios CEBPREV Plano Assistencial Plano CEB Sade Benefcios Aposentadoria penso Aposentadoria penso Assistncia mdica Assistncia mdica Classificao e e Benefcio definido Contribuio definida Benefcio definido Contribuio definida
O passivo do benefcio ps-emprego dos planos previdenciais foi avaliado apenas para o plano denominado Plano Complementar de Benefcios Previdenciais, constitudo sob a modalidade de benefcio definido, uma vez que o plano denominado CEBPREV constitudo na modalidade de contribuio definida e no gera obrigaes atuariais que devam ser mensuradas como passivos com benefcios ps-emprego. Em atendimento ao disposto no item 92 do Pronunciamento CPC 33, cabe reconhecer no exerccio a parcela dos ganhos ou perdas atuariais que exceda o maior valor entre: 10% do valor presente da obrigao atuarial do benefcio definido e 10% do valor justo dos ativos do plano. A Companhia, valendo-se da faculdade permitida pelo item 92 da norma CPC 33, decidiu, contabilmente e quando aplicvel, reconhecer a parcela excedente a 10% (dez por cento) do corredor de forma progressiva, ao longo do tempo mdio futuro de servio dos seus empregados. O Plano Complementar de Benefcios Previdenciais apresentou um valor presente de obrigao atuarial de R$ 913.179 em 31 de dezembro de 2011, que ao ser confrontado com o valor justo dos ativos do plano R$ 951.845 resultou em um supervit de R$ 38.666, evidenciando que a proviso atualmente registrada no montante de R$ 105.487, relativa ao contrato de dvida que mantm junto FACEB, mostra-se suficiente para a cobertura da proviso com benefcios ps-emprego do Plano Complementar de Benefcios Previdenciais, no havendo necessidade de aumento da proviso. O Plano de Sade Assistencial administrado pela FACEB como uma autogesto, estando registrado na Agncia Nacional de Sade Suplementar (ANS). Participam do plano os empregados ativos, aposentados, pensionistas e aqueles vinculados ao programa de demisso voluntria da CEB Distribuio S.A. O custeio do plano feito mediante pagamento de co-participao pelos usurios, no momento em que utilizam o plano, cujos percentuais so definidos no respectivo regulamento, ficando a patrocinadora
91
com a responsabilidade por complementar os pagamentos dos usurios de forma a custear as despesas do plano. Os montantes no passivo relativos ao plano de Previdncia e Assistncia so os seguintes:
Descrio Plano de previdncia Plano de assistncia Programa de demisso voluntria Total Circulante No Circulante Descrio Plano de previdncia Plano de assistncia Programa de demisso voluntria Total Circulante No Circulante
31/12/2011 31/12/2010 01/01/2010 108.446 115.890 28.248 252.584 53.082 199.502 118.213 109.699 43.359 271.271 55.614 215.657 128.205 97.048 58.299 283.552 99.406 184.146 31/12/2010 118.213 109.699 43.359 271.271 55.614 215.657
(a.1)
92
31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 2.630 97.257 184.739 182.537 (43.050) (48.628) 145.908 69.584 (68.849) (72.837) 105.488 118.213 115.890 109.700 (118.213) 31.319 (18.594) (105.488) (128.204) 25.891 (15.900) (118.213) (109.700) 24.855 (31.045) (115.890) (97.048) 18.788 (31.440) (109.700)
(*) Calculado em conformidade com as disposies da Lei Complementar n 109/2001 e Resoluo CGPC n 26/2008, observando-se as contribuies atuais e futuras, de patrocinadoras e participantes, inclusive assistidos, de acordo com as regras estabelecidas no Plano de Custeio vigente.
Valores reconhecidos na DRE Custo do servio corrente Contribuies dos participantes Custo de juros Retorno esperado dos ativos do plano Amortizao de ganhos/(perdas) atuariais Efeito do limite Total da (despesa)/receita reconhecida Administrao do Plano Total da (despesa)/receita no exerccio (5.578) (18.594) (3.500) (22.094) (14.051) (15.900) (2.876) (18.776) (30.550) (31.440) (30.550) (31.440) Plano Complementar Plano Assistencial 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 (12.096) 9.886 (87.008) 76.202 (11.727) 5.245 (53.088) 57.721 (7.833) (10.719) (20.280) (17.227) (2.437) (3.494)
Segue abaixo a abertura do valor justo dos ativos do plano por tipo de investimento. A maior parte dos ativos est concentrada em investimentos de renda fixa, como demonstrado a seguir:
Composio dos ativos Renda Fixa Renda Varivel Investimentos estruturados Investimentos Imobilirios Emprstimos com Participantes Total percentual dos ativos do plano Plano Complementar Plano Assistencial 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 82,54% 9,26% 4,08% 1,29% 2,83% 100,00% 81,63% 10,99% 3,40% 0,61% 3,37% 100,00% N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
(a.2)
Premissas atuariais
Plano Complementar 31/12/2011 31/12/2010 6,00% 11,11% 4,82% 4,82% 4,82% 0,00% 100,00% AT 83 por sexo 6,00% 10,36% 4,11% 5,15% 4,11% 0,00% 100,00% AT 83 por sexo Plano Assistencial 31/12/2011 31/12/2010 6,00% 4,82% 4,82% 4,82% 7,00% 0,00% 6,00% 4,11% 5,15% 4,11% 5,68% 0,00%
Premissas atuariais adotadas Taxa de juros anual para clculo do valor presente da obrigao Expectativa de retorno do valor justo dos ativos do plano Taxa anual de inflao Taxa nominal de crescimento anual dos salrios Taxa nominal de crescimento dos benefcios do plano Taxa de crescimento nominal anual dos custos de sade Taxa de rotatividade Capacidade real dos salrios e dos benefcios Tbuas biomtricas: Mortalidade geral
AT 83 por sexo
AT 83 por sexo
93
TASA 1927 TASA 1927 TASA 1927 TASA 1927 IAPC IAPC IAPC IAPC Famlia mdia Famlia mdia Famlia mdia Famlia mdia regional regional regional regional Plano Complementar 31/12/2011 31/12/2010 10,11% 11,11% 10,11% 10,36% Plano Assistencial 31/12/2011 31/12/2010 N/A N/A N/A N/A
(b)
Em 27 de dezembro de 2001, a Companhia Energtica de Braslia - CEB, na qualidade de patrocinadora da Fundao de Previdncia dos Empregados da CEB - FACEB, assinou contrato de parcelamento de contribuio suplementar para com essa Fundao, oriundo dos compromissos especiais assumidos em 1993. Com a desverticalizao ocorrida em janeiro de 2006, a CEB Distribuio assumiu a dvida relativa a esse contrato. Esses compromissos decorrem das alteraes ocorridas quando da implantao do Plano Complementar de Benefcios Previdenciais (aprovado pela Secretaria de Previdncia Complementar em 1992), principalmente de verbas salariais introduzidas nas remuneraes dos empregados da CEBD e que passaram desde ento a compor os salrios de participao da FACEB, tais como: adicionais de periculosidade e penosidade, dcimo quarto salrio e participao nos lucros. At aquele ano, as reservas correspondentes s citadas rubricas eram amortizadas pela CEB por meio do pagamento FACEB de parcelas mensais extraordinrias ou quitao anual por perodo. Essa contribuio foi denominada suplementar, pois uma contribuio adicional alm da contribuio normal, e foi decorrente do custo do servio passado dos empregados. As caractersticas dessa contratao e que foram includas no Regulamento do Plano, conforme descrevemos: encargos financeiros de 6% ao ano; correo monetria igual variao INPC, capitalizada mensalmente; prazo de amortizao de 180 meses sucessivos. Demonstramos, a seguir, o montante atualizado, lquido das amortizaes, at 31 de dezembro de 2011:
Descrio Passivo Contratual em 01/01/2010 Amortizao no exerccio Atualizaes no exerccio Transferncias para o circulante Passivo Contratual em 31/12/2010 Amortizao no exerccio Atualizaes no exerccio Transferncias para o circulante Passivo Contratual em 31/12/2011 105.487 114.198 (23.010) 14.299 Total 122.269 (21.624) 13.553 Circulante 75.811 (21.624) 5.313 (33.841) 25.659 (23.010) 2.975 19.794 25.418 11.324 (19.794) 80.069 8.240 33.841 88.539 No Circulante 46.458
94
118.213
Para clculo do passivo a ser registrado, foram consideradas j no resultado as contribuies a pagar, dessa forma o valor restante j se encontra contabilizado por meio do Contrato de Equacionamento de Dficit pactuado entre a CEB-D e a FACEB. Dessa forma, o resultado da avaliao atuarial de 2011 e 2010 no revelou a necessidade de constituio adicional de proviso. (c) Programa de desligamento voluntrio
Em continuidade ao programa implementado em 2005, a CEB-D implementou o Programa de Desligamento Voluntrio II que contou com a adeso de 185 empregados que possuem condies de se aposentar no INSS e que completam as condies com a FACEB no decorrer de 2006 a 2015. Demonstramos, a seguir, a movimentao das verbas indenizatrias do Programa de Desligamento Voluntrio II:
No circulante 26.507 1.686 (13.748) 14.445
Descrio Passivo em 31/12/2010 Amortizao no perodo Atualizaes no perodo Transferncias para o circulante Passivo em 31/12/2011
Controladora
Consolidado
31/12/2011 31/12/2010 01/01/2010 31/12/2011 31/12/2010 01/01/2010 30.425 4.002 7.196 9.940 1.427 7.196 6.322 7.196 7.196 9.940 9.940 1.427 1.427 47.945 11.519 36.426 52.636 4.891 9.940 7.356 74.823 20.547 54.276 23.721 13.539 1.427 15.017 53.704 18.477 35.227
(a)
95
7.196
No exerccio de 2010 foi constituda proviso no montante de R$ 9.940, relativo a processos administrativos de natureza fiscal junto Receita Federal do Brasil baseado na opinio dos procuradores jurdicos, que acreditam na chance de um desfecho desfavorvel para a Companhia. No exerccio de 2011 foi realizada nova anlise dos processos administrativos de natureza fiscal pelos procuradores jurdicos e verificou-se a extino de alguns processos de natureza fiscal que tinham como objeto a compensao de tributos federais. Com esta nova avaliao foi realizada uma reverso de proviso no valor R$ 2.744, passando o saldo das provises consideradas provveis para R$ 7.196 em 31 de dezembro de 2011. Os recursos atualmente encontram-se no Conselho Administrativo de Recursos Fiscais e na Diviso de Orientao e Anlise Tributria. Caso tais litgios sejam julgados procedentes em ltima instncia, a Companhia poder fazer desembolsos.
Consolidado Trabalhista 4.891 1.178 (2.583) 509 7 4.002 6.322 7.196 Cveis 7.356 1.395 (2.577) 148 (2.744) Fiscais 9.940 Regulatrias 52.636 2.474 (30.853) 6.970 (802) 30.425 Total 74.823 5.047 (38.757) 7.627 (795) 47.945
Descrio Saldo em 31/12/2010 Constituies de Proviso Reverso de Proviso Atualizao Monetria Outras Movimentaes Saldo em 31/12/2011
(i)
Demandas Trabalhistas
Aes movidas por empregados e ex-empregados contra a Companhia, envolvendo cobrana de horas extras, adicionais de periculosidade, dano moral, responsabilidade subsidiria/solidria de empregados de empresas contratadas para prestao de servios terceirizados. A atualizao das contingncias trabalhistas com base na Taxa Referencial (TR). (ii) Demandas Cveis
Aes pleiteando indenizao por acidentes com a rede de distribuio de energia eltrica, danos morais, alm de discusses quanto relao de consumo, tais como cobrana e corte indevidos, corte por inadimplncia, problemas na rede e questionamentos de valores pagos por consumidores. A atualizao das contingncias cveis com base no INPC.
(iii)
Demandas Regulatrias
A Controlada CEB Distribuio S.A. est discutindo nas esferas administrativa e judicial autuaes do rgo Regulador sobre eventuais descumprimentos de normas regulatrias. As principais contingncias regulatrias envolvem a no conformidade nos processos de fiscalizao, tais como: ausncia de anuncia prvia para dao em garantia em emprstimos contrados pela Companhia e investimentos em consrcio, extrapolao dos limites de DEC/FEC, falta de investimentos no sistema eltrico de distribuio e referente fiscalizao de procedimentos da atividade comercial. A atualizao das provises regulatrias com base na taxa Selic.
A movimentao ocorrida em 2011 refere-se substancialmente a reverso de proviso no montante de R$ 21.831 cuja deciso da Companhia foi de assumir o pagamento de multas aplicadas pelo rgo
96
regulador. A Companhia, juntamente com seus assessores legais, concluiu pela precariedade de xito no Judicirio para desconstituio dos efeitos dos Autos de Infrao. Em razo disso a proviso foi revertida e um passivo foi constitudo para quitao dessas multas. O montante atualizado em 31 de dezembro de 2011 de R$ 19.170.
A Administrao da CEB Distribuio S.A., consubstanciada na opinio de seus consultores legais quanto possibilidade de xito nas diversas demandas judiciais, entende que as provises constitudas registradas no balano so suficientes para cobrir provveis perdas com tais causas.
(iv)
Demandas Fiscais
As provises fiscais referem-se a processos da Receita Federal relativos a IRPJ, PIS, COFINS, PER/DCOMP, CSLL. A Companhia emitiu Despacho decisrio para a homologao das Declaraes de Compensao, sendo tambm apresentada Manifestao de Inconformidade requerendo que seja reconhecido o direito a compensao dos crditos tributrios, na qual foi indeferida pela Receita Federal. A Administrao da Companhia consubstanciada na opinio de seus consultores legais quanto possibilidade de xito nas diversas demandas judiciais, entende que as provises constitudas registradas no balano so suficientes para cobrir provveis perdas com tais causas.
(b)
Provises para riscos tributrios, cveis, trabalhistas e regulatrios classificadas como Possveis
A Companhia possui processos de natureza trabalhistas e cveis envolvendo riscos de perda classificados pela Administrao como possveis, com base na avaliao de seus assessores legais, para as quais no h proviso constituda. O montante desses processos, em 31 de dezembro de 2011 de R$ 479 (R$ 1.329 em 31/12/2010).
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Descrio
DEMAIS OBRIGAES
Controladora
31/12/20 11 31/12/20 10 01/01/20 10 31/12/20 11
Consolidado
31/12/20 10 01/01/20 10
Recursos para Futuro Aumento de Capital (a) Parcelamento de Multa ANEEL Consignaes a Favor de Terceiros Obrigaes com Empresas Ligadas Retenes Contratuais Arrendamento Provises Estimativas Compensao Financeira Utilizao de Recursos Hdricos Reteno de Quotas RGR Caues e Garantia Encargos Ex - Isolados Lei 12.111/09 Outras Obrigaes
20.000 6 219
20.000 19.170 3.840 3.625 3.574 3.398 3.566 2.907 372 4.000 4.008 1.126 724 621 607 240 1.733 2.708 724 626 1.587 6.239 6.386 724 127
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16.140 13.748 2.392 18.524 16.176 2.348
(a) Refere-se a adiantamento efetuado pelo controlador, Governo do Distrito Federal, que ainda necessita de aprovao no Acordo de Acionistas. O valor ser incorporado ao capital pelo seu valor histrico.
23
(a)
PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social
O Capital autorizado de R$ 368.724, conforme art. 7 do Estatuto da Companhia, e o Capital Social subscrito e integralizado de R$ 342.056 (R$ 342.056 em 2010). As aes so escriturais e sem valor nominal, sendo que as aes preferenciais de ambas as classes no tm direito a voto. A composio do Capital Social subscrito e integralizado por classe de aes a seguinte:
Acionistas Governo do Distrito Federal Centrais Eltricas Bras. S.A. Cia Urbanizadora da N C do Br Novacap Regius Sociedade Civil de Previdncia Privada Bradesco Capitalizao S/A Opportunity Lgica Ii Fundo de Investimento em Aes Fundo Mtuo Inv Aes Cart Livre Mistyque Vinci Gas Canoy Dividendos Fundo de Investimento em Aes International Markets Investments C.V. Clube de Investimentos Mva Outros Total
Aes Preferenciais PNA 194.377 PNB 2.265.601 107.707 83.379 42.020 129.920 24.713 115.800 76.900 15.958 94.800 869.785 514.253 71.813 Total 6.354.278 302.084 233.852 211.213 187.260 69.313 115.800 110.100 45.758 94.800 1.459.000
% 69,1927 3,2894 2,5464 2,2999 2,0391 0,7548 1,261 1,1989 0,4983 1,0323 15,8873
Valor Patrimonial por Ao Patrimnio Lquido (-) Adiantamento para Futuro Aumento de Capital Total Quantidade de Aes Valor Patrimonial por Ao - Em Reais
31/12/2011 31/12/2010 518.315 (11.994) 506.321 9.183.458 55,13 497.472 (11.994) 485.478 9.183.458 52,86
(b)
Reserva de Capital
Refere-se a perda de capital na integralizao de capital da cota parte na controlada em conjunto Energtica Corumb III em que os demais scios no realizaram a obrigao de capitalizar valores subscrito no mesmo momento.
98
(c)
A reserva para ajustes de avaliao patrimonial foi constituda em decorrncia dos ajustes por adoo do custo atribudo do ativo imobilizado na data de transio, no montante de R$ 195.191, lquido de efeitos tributrios. Os valores registrados em ajustes de avaliao patrimonial so reclassificados para o resultado do exerccio integral ou parcialmente, quando da alienao dos ativos a que elas se referem. Em 2009 houve venda de terrenos e a reserva foi realizada em R$ 6.374, lquido dos efeitos tributrios. Em 31 de dezembro de 2011, o saldo de ajustes de avaliao patrimonial de R$ 188.817 (R$ 188.817 em 2010).
(d)
Resultado do exerccio
O estatuto social da Companhia determina a distribuio de um dividendo mnimo obrigatrio de 25% do resultado do perodo, ajustado na forma da lei, do excedente no distribudo poder ser constituda Reserva para Expanso dos negcios sociais, desde que no exceda 80% do valor do Capital Social. No exerccio de 2011, o resultado do exerccio foi compensado com prejuzos acumulados de exerccios anteriores, e como consequncia no houve distribuio de dividendos. A demonstrao da compensao do resultado do exerccio ocorreu da seguinte forma:
Descrio Prejuzos Acumulados Resultado auferido por aplicao do CPC 23 na controlada CEB Lajeado Resultado auferido por aplicao do CPC 27 na Controlada CEB Participaes Lucro do Exerccio Saldo de Prejuzos a Compensar 26.190 (53.305) 31/12/2011 31/12/2010 (79.495) (85.265) 7.527 (4.499) 2.742 (79.495)
(e)
Reservas de lucros
As reservas de lucros so constitudas de acordo com as seguintes prticas: Reserva legal: destinao de 5% do lucro anual at o limite de 20% do capital social realizado. A destinao optativa quando a reserva legal, somada s reservas de capital, supera em 30% o capital social. A reserva somente utilizada para aumento do capital social ou para absoro de prejuzos. Reteno de lucro para investimento: formada pelos saldos de lucros do exerccio, ajustados nos termos do art. 202 da Lei n 6.404/1976 e destinados aps o pagamento dos dividendos. Os saldos de lucros dos exerccios que contribuem para a formao desta reserva foram integralmente destinados como lucros retidos pelas respectivas assembleias gerais de acionistas, face ao oramento de investimentos da Companhia e de acordo com o art. 196 da Lei das Sociedades por Aes. At o encerramento do exerccio de 2007 a reteno de lucros para investimentos permanecia na conta de lucros acumulados, em linha com o art. 8 da Instruo CVM n 59/1986. Com a vigncia da Lei n 11.638/2007, que determina que no deve permanecer saldo na conta de lucros acumulados ao final do exerccio, a referida reteno de lucros remanescentes integra esta reserva para investimentos. As reservas de lucros somente sero absorvidas para reduo do prejuzo acumulado aps a aprovao em Assembleia de Acionistas.
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(f)
Distribuio de Dividendos
A poltica de dividendos da entidade consta no Art. 9 do Estatuto vigente, em relao s aes preferenciais classe A: I - Prioridade no recebimento de dividendos mnimos de 10% ao ano, calculados proporcionalmente ao que elas representem do capital social integralizado at a data do encerramento do exerccio correspondente. II - Prioridade no reembolso do capital at o valor do patrimnio lquido das aes, em caso de liquidao da Companhia, sem prmio. O Art. 10 apresenta o seguinte texto relacionado aos titulares das aes preferenciais classe B: [...] gozaro de prioridade no reembolso do capital at o valor do patrimnio lquido das aes, sem prmio, aps o reembolso da classe A, em caso de liquidao da Companhia.. Ainda, em Pargrafo nico, no mesmo artigo [...] aes preferenciais classe B no tem direito a dividendo fixo ou mnimo.. Conforme consta no Estatuto Art. 37 pargrafo 1 Ser sempre assegurado s aes preferenciais classe B, [...] o recebimento de dividendos 10% maiores do que os pagos s aes ordinrias.
24
O Grupo possui quatro segmentos divulgveis, conforme descrito abaixo, que so as unidades de negcio estratgicas do Grupo. Para cada uma das unidades de negcios estratgicas, a Administrao do Grupo analisa os relatrios internos periodicamente. O seguinte resumo descreve as operaes em cada um dos segmentos reportveis do Grupo: Distribuio e comercializao de energia eltrica: tem como atribuio distribuir e comercializar energia, sendo responsvel por operar e manter a infra-estrutura, bem como prestar servios correlatos. Atua por intermdio da CEB Distribuio S/A; Gerao de energia tem como atribuio produzir energia eltrica a partir de empreendimentos de fontes hidrulicas. Atua por intermdio das empresas CEB Gerao S/A e Energtica Corumb III S/A. Cabe ressaltar que 82% da energia gerada comercializada dentro do prprio grupo com a CEB Distribuio S/A. ; Comercializao de energia eltrica tem como atribuio comercializao de energia. Atua por intermdio da CEB Lajeado S.A e CEB Participaes S.A.; Outros Neste segmento esto a Companhia Energtica de Braslia S.A - CEB Holding tem como atribuio a prestao de servios de manuteno do parque de iluminao pblica do Distrito Federal e a Companhia Brasiliense de Gs S.A que tem como atribuio a explorao do servio pblico de distribuio de gs canalizado.
No identificamos nenhum cliente na Companhia que seja responsvel individualmente por mais de 10% da receita lquida total no ano de 2011. Informaes referentes aos resultados de cada segmento reportvel para os exerccios findos em 31 de dezembro de 2011 e de 2010 esto includas abaixo:
Distribuio RECEITA OPERACIONAL LQUIDA Energia Eltrica comprada para Revenda Encargos de uso da rede eltrica 1.328.393 (667.077) (130.953) Gerao 23.152 (322) (1.084) Comercializao 110.019 (521) (12.361) Outros 33.631 Eliminaes (117.576) 116.816 724 Consolidado 2011 1.377.619 (551.104) (143.674)
100
Consolidado 2011 (694.778) (151.605) (5.927) (8.169) (144.988) (64.590) 13.387 (117.189) 36 36 (33.633) (33.633) (1.012) 1.012 (73.293) (552.374) 13.666 144.133 31.949 (95.519) (63.570) (33.633) 80.563 (23.185) (11.246) (33.633) 46.132 (4.076) (15.866) (49.499) (15.866) 26.190
Eliminaes 117.540
INFORMAES ADICIONAIS Receita Operacional Lquida Receita entre Segmentos Receitas com Clientes Externos INFORMAES PATRIMONIAIS Ativos 1.514.027 97.973 428.893 656.868 (527.476) 2.170.585 1.328.393 (750) 1.327.643 23.152 (11.419) 11.733 110.019 (105.396) 4.623 33.631 33.631 1.495.195 (117.576) 1.377.619
Distribuio RECEITA OPERACIONAL LQUIDA Energia Eltrica comprada para Revenda Encargos de uso da rede eltrica CUSTO COM ENERGIA ELTRICA Pessoal Entidade de Previdncia Privada Material Servio de Terceiros Depreciao e Amortizao Provises Custo de Construo Outras DESPESAS E CUSTOS OPERACIONAIS 1.199.677 (636.791) (120.428) (757.219) (128.492) (5.418) (6.159) (109.318) (37.669) (18.428) (88.401) (27.985) (421.870)
Outros 67.180
Consolidado 2010 1.284.394 (528.259) (132.795) (661.054) (133.668) (5.418) (7.510) (159.884) (46.519) (27.815) (88.401) (79.055) (548.270)
(1.574) (8.395)
(44.016) (55.096)
101
Consolidado 2011 8.864 83.934 44.842 (89.480) (44.638) 39.296 (11.955) (8.516) 18.825 (3.486) (13.290) 2.049
(5.460)
(31.532)
10.908
1.462
(504.019)
2.130.226
25
(a)
Descrio Fornecimento de Energia Eltrica Receita de Construo Receita de Prestao de Servios Disponibilidade do Sistema de Distribuio Arrendamento e Alugueres Energia de Curto Prazo Suprimento de Energia Eltrica Receita da Venda de Gs Outras Receitas Operacionais Receita Operacional Bruta Impostos Contribuies Encargos do Consumidor Dedues da Receita Operacional Bruta Receita Operacional Lquida
31.770
70.854
(b)
Descrio Energia eltrica comprada para revenda Encargos de uso da rede eltrica Energia eltrica comprada para revenda - Curto Prazo Total
(694.778) (661.054)
(c)
102
Descrio Pessoal e Administradores Servio de Terceiros Custo de Construo - concesso Depreciao e Amortizao Arrendamento Proviso (Reverso) para Devedores Duvidosos Material Compensao Financeira Utilizao de Recursos Hdricos Entidade de Previdncia Privada Taxa de Fiscalizao de Servio de Energia Eltrica Propaganda e Publicidade Outras Despesas Total Classificados como: Custo da Operao Custo dos Servios Prestados Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas
Consolidado 2011 (151.606) (144.988) (117.189) (64.590) (38.920) (27.497) 2010 (133.385) (124.771) (88.401) (46.519) (38.932) (1.487) (6.759) (5.030) (5.418) (2.546) (1.484) (65.723)
(245)
(210)
(220) (33.112)
(38.119)
(22.008)
(d)
Descrio Outras Receitas Operacionais Ganho na Baixa de Bens Reverso de Proviso para riscos tributrios, cveis, trabalhistas e regulatrios Reverso de Proviso de Benefcios Ps Emprego Reverso de Proviso de Participao nos Resultados Reverso de Proviso de Energia livre Reverso de Proviso de Contratos de Arrecadao Outras Receitas Total Outras Despesas Operacionais Proviso de Benefcios Ps Emprego Proviso para Contingncias Multas ANEEL Proviso para Perdas de Depsitos Judiciais Bloqueados Outras Despesas Total
2.744
354
(9.741)
(853) (853)
(9.741)
(649) (82.810)
(e)
Resultado Financeiro
Descrio Receitas Financeiras Juros / Variaes Monetrias sobre Ativos Acrscimos Moratrios em Conta de Energia Rendimentos de Aplicaes Financeiras
103
2.612 74 451 31.949 (52.488) (25.878) (7.698) (1.297) (8.158) (95.519) (63.570) 1.744 750 43 8.223 44.842 (43.342) (22.022) (13.553) (10.563) (89.480) (44.638)
74 244 (1.012)
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Os acionistas ordinrios e preferenciais possuem direitos diferentes em relao a dividendos, direito a voto e em caso de liquidao, conforme determina o estatuto social da Companhia. Desta forma, o lucro por ao bsico e diludo, foi calculado com base no lucro do exerccio disponvel para os acionistas ordinrios e preferenciais.
Bsico O lucro bsico por ao calculado mediante a diviso do lucro atribuvel aos acionistas da Companhia, disponvel aos portadores de aes ordinrias e preferenciais, pela quantidade mdia ponderada de aes ordinrias e preferenciais em circulao durante o exerccio. Diludo O lucro diludo por ao calculado mediante o ajuste da quantidade mdia ponderada de aes ordinrias e preferenciais em circulao, para presumir a converso de todas as aes potenciais diludas. A Companhia no possui categoria de aes potenciais diludas. A seguir so apresentados os clculos do lucro por ao bsico e diludo:
Descrio Lucro atribuvel aos acionistas da Companhia Lucro alocado s aes ordinrias bsicas e diludas Lucro alocado s aes preferenciais bsicas e diludas Mdia ponderada das aes em circulao Aes ordinrias bsicas Aes ordinrias diludas Aes preferenciais bsicas Aes preferenciais diludas Lucro por ao: Aes ordinrias bsicas Aes ordinrias diludas Aes preferenciais - bsicas 2,85201 2,85201 2,85201 0,2231 0,2231 0,2231 4.576 4.576 4.607 4.607 4.576 4.576 4.607 4.607 2011 26.190 13.051 13.139 2010 2.049 1.021 1.028
104
2,85201 0,2231
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(a)
Controladora final
A Companhia controlada pelo Governo do Distrito Federal (GDF). (b) Remunerao do pessoal-chave da Administrao
O Grupo no possui transaes de emprstimos ou outras transaes com diretores/conselheiros ou familiares imediatos. As remuneraes dos administradores, responsveis pelo planejamento, direo e controle das atividades da Companhia e de suas controladas, que incluem os membros do conselho de administrao e diretores estatutrios, esto apresentadas a seguir:
Descrio Remunerao Demais Benefcios de Curto Prazo Total Controladora 2011 380 131 511 2010 949 273 1.222 Consolidado 2011 1.895 661 2.556 2010 2.244 664 2.908
A Companhia no concede benefcios ps-emprego aos administradores e conselheiros. (c) Transaes com partes relacionadas
Os saldos e as transaes com partes relacionadas da Companhia esto demonstrados conforme a seguir.
Controlada Transaes com Partes Relacionadas Ativo Contas a Receber Corumb Concesses S/A Governo do Distrito Federal Demais Ativos Dividendos/JSCP CEB Gerao S/A CEB Lajeado S/A Energtica Corumb III S/A Outras Operaes CEB Distribuio S/A CEB Gerao S/A Governo do Distrito Federal Passivo Fornecedores Corumb Concesses S/A Governo do Distrito Federal Dividendos Governo do Distrito Federal Condies de Realizao das Transaes 2011 10.716 a b c 10.716 10.650 277 9.583 790 66 66 9.677 9.677 9.677 2010 9.677 Consolidado 2011 172.369 172.233 291 171.942 136 2010 126.932 126.932 126.932
136
d e
136 1.538 10.223 75.684 71.313 13.299 58.014 4.371 4.371 63.381 63.381 9.063 54.318
f g h
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l m 36 n o 36 36 35 35 35
70.854
70.854 70.854
(i) Operaes da Controladora com suas controladas c) Representa valores a receber de dividendos declarados e Juros sobre o Capital Prprio sobre o resultado das controladas. d) Representa valores de repasse de faturas de rgos pblicos que foram crditos em conta corrente da CEB Distribuidora. i) Refere-se a emprstimo obtido pela Controlada CEB Lajeado e repassado a Controladora. O contrato de emprstimo com a Controlada foi celebrado nas mesmas condies de contratao efetuados pela controlada junto instituio financeira, includo prazo, taxa de juros e encargos. j) A CEB Distribuio S.A. possui empregados cedidos a Companhia Energtica de Braslia CEB, que efetua mensalmente o ressarcimento do custo efetivo dos salrios e dos benefcios dos empregados cedidos CEB Distribuio S.A. A cesso por tempo indeterminado e no h cobrana de taxas adicionais k) Refere-se a valores a pagar de depsito de faturas de rgos pblicos realizado na conta corrente da Companhia Energtica de Braslia CEB e que esta repassa atravs de encontro de contas. o) Trata-se de contrato de aluguel de salas utilizadas pela Companhia Energtica de Braslia CEB, reajustado anualmente pelo IGP-M, com vencimento previsto para 11 de fevereiro de 2012. Os valores so acordados entre as partes e o contrato e as renovaes tm a anuncia do rgo regulador. (ii) Operaes da Controladora e seus acionistas controladores e coligadas a) A empresa Corumb Concesses S.A acessante do sistema de distribuio de energia eltrica da CEB Distribuio S.A e paga pelo uso do sistema atravs de tarifas regulamentadas pelo rgo regulador. b) Trata-se do fornecimento de energia eltrica (CEB Distribuio S.A) e servios de iluminao pblica e manuteno (Companhia Energtica de Braslia CEB) prestado ao GDF. Pelo fornecimento de energia eltrica cobrada a tarifa homologada pelo rgo regulador para a classe Poder Pblico. Em 2011 a CEB Distribuio S/A firmou contrato de parcelamento de dvidas com a Companhia de Saneamento Ambiental do Distrito Federal CAESB no montante de R$ 20.478 para pagamento em 48
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parcelas fixas, atualizados pelo INPC at a data da renegociao e acrescidas de encargos de 1% ao ms. Pelo servio de iluminao pblica os valores so acordados entre as partes mediante contrato de prestao de servios. e) A CEB Distribuio S.A. possui empregados cedidos a rgos do Governo do Distrito Federal. Os rgos beneficirios efetuam mensalmente o ressarcimento do custo efetivo dos salrios e dos benefcios dos empregados cedidos CEB Distribuio S.A.. A cesso por tempo indeterminado e no h cobrana de taxas adicionais. f) A CEB Distribuio S.A. tem contratos bilaterais de Suprimento de Energia com a empresa Corumb Concesses S.A, com prazo de vigncia at 07/07/2015. As tarifas so homologadas e revisadas pelo rgo regulador para cada empresa/contrato. g) A Contribuio de Iluminao Pblica - CIP foi instituda no Distrito Federal pela Lei Complementar n 673 de 27 de dezembro de 2002 para o custeio dos servios de iluminao pblica prestados aos contribuintes nas vias e nos logradouros pblicos do Distrito Federal. A arrecadao da CIP efetuada pela CEB Distribuio S.A na fatura de consumo de energia eltrica dos consumidores e repassada mensalmente ao GDF. h) Trata-se de dividendos a pagar ao acionista controlador. l) A empresa Corumb Concesses S/A acessante do sistema de distribuio de energia eltrica da CEB Distribuio S.A e paga pelo uso do sistema atravs de tarifas regulamentadas pelo rgo regulador. m) Representa a receita do servio de iluminao pblica e manuteno prestada ao GDF. p) Refere-se a receita auferida pela CEB Distribuio S.A pelo servio de suprimento de energia a empresa Corumb Concesses S.A..
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SEGUROS
Os bens mveis e imveis compostos por equipamentos, mquinas, ferramentas, mveis e utenslios e demais instalaes relacionadas UPA Usina Hidreltrica do Parano e aos prdios administrativos, operacionais, laboratrios e subestaes de distribuio componentes do Ativo Imobilizado da CEB Gerao S.A. e da CEB Distribuio S.A., conforme os critrios de riscos constantes de relatrio tcnico esto cobertos, at 30 de dezembro de 2012 (CEB Distribuio S.A) e at 31 de Janeiro de 2013 (CEB Gerao S.A), por contrato de seguro para riscos nomeados contra incndio, raio, exploso e danos eltricos, cujo custo do prmio foi de R$ 1.007 com um total segurado de R$ 369.370. Os bens das Usinas Lus Eduardo Magalhes, Queimado, Corumb III e Corumb IV tambm esto devidamente segurados.
Os componentes dessa nota explicativa no compem o escopo de trabalho dos nossos Auditores Independentes.
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Examinamos as demonstraes financeiras individuais e consolidadas da Companhia Energtica de Braslia - CEB (Companhia), identificadas como Controladora e Consolidado, respectivamente, que compreendem os balanos patrimoniais em 31 de dezembro de 2011 e as respectivas demonstraes de resultados, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa, para o exerccio findo naquela data, assim como o resumo das principais prticas contbeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administrao sobre as demonstraes financeiras A Administrao da Companhia responsvel pela elaborao e pela adequada apresentao das demonstraes financeiras individuais de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil e das demonstraes financeiras consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatrio financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessrios para permitir a elaborao dessas demonstraes financeiras livres de distoro relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigncias ticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurana razovel de que as demonstraes financeiras esto livres de distoro relevante. Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para a obteno de evidncia a respeito de valores e divulgaes apresentados nas demonstraes financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliao dos riscos de distoro relevante nas demonstraes financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliao de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaborao e a adequada apresentao das demonstraes financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que so apropriados nas circunstncias, mas no para fins de expressar uma opinio sobre a eficcia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, tambm, a avaliao da adequao das prticas contbeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contbeis feitas pela Administrao, bem como a avaliao da apresentao das demonstraes financeiras tomadas em conjunto.
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Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinio. Opinio sobre as demonstraes financeiras individuais Em nossa opinio, as demonstraes financeiras individuais acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da Companhia Energtica de Braslia - CEB em 31 de dezembro de 2011, o desempenho de suas operaes e os seus fluxos de caixa para o exerccio findo naquela data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. Opinio sobre as demonstraes financeiras consolidadas Em nossa opinio, as demonstraes financeiras consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira consolidada da Companhia Energtica de Braslia - CEB em 31 de dezembro de 2011, o desempenho consolidado de suas operaes e os seus fluxos de caixa consolidados para o exerccio findo naquela data, de acordo com as normas internacionais de relatrio financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e as prticas contbeis adotadas no Brasil. nfases Conforme descrito na Nota Explicativa n 2, as demonstraes financeiras individuais foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. No caso da Companhia Energtica de Braslia - CEB, essas prticas diferem das IFRS, aplicveis s demonstraes financeiras em separado, somente no que se refere avaliao dos investimentos em controladas, coligadas e controladas em conjunto pelo mtodo da equivalncia patrimonial, enquanto para fins de IFRS seria custo ou valor justo. Conforme mencionado na Nota Explicativa n 3, foram efetuados ajustes e reclassificaes contbeis imputveis a exerccios anteriores, os quais foram refletidos nas demonstraes financeiras de forma retrospectiva. Como conseqncia, os balanos patrimoniais em 31 de dezembro de 2010 e 2009 (balano de abertura do exerccio de 2010), as demonstraes do resultado, das mutaes do patrimnio lquido, do fluxo de caixa e do valor adicionado, correspondentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2010, foram reformulados para refletir os referidos ajustes e reclassificaes. Conforme divulgado na Nota Explicativa n 6, os faturamentos relativos ao fornecimento de energia eltrica a certas entidades e rgos da administrao pblica do Distrito Federal, bem como valores referentes a encargos por pagamentos em atraso, no foram liquidados financeiramente e esto registrados na rubrica Contas a receber, no ativo no circulante, cujo saldo, em 31 de dezembro de 2011, totaliza R$ 99,4 milhes. A Administrao, com base no atual estgio do processo de cobrana e negociao dos referidos crditos, principalmente perante o seu controlador, o Governo do Distrito Federal, considera no necessria a constituio de proviso para perdas. A realizao desses crditos depende do sucesso dos processos de cobrana e negociaes que esto andamento, e os mencionados crditos podem ser liquidados por valores diferentes daqueles que esto registrados.
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A controlada CEB Distribuio S.A. apresenta um histrico de deficincia de capital de giro e de baixa ou negativa rentabilidade. Adicionalmente, em razo das caractersticas inerentes s atividades operacionais e por exigncia dos rgos concedente e regulador, existe a necessidade de constantes e relevantes investimentos para manuteno e desenvolvimento das suas atividades. Os planos da Administrao para manuteno das atividades, conforme mencionado na Nota Explicativa n 1, consistem, entre outros, na venda de ativos no operacionais, na rentabilidade futura dos investimentos em andamento e na capacidade de obter novas linhas de financiamentos As demonstraes financeiras dessa controlada, utilizadas para apurao da equivalncia patrimonial e no processo de consolidao, foram elaboradas no pressuposto de continuidade normal dos negcios e, assim, no incluem nenhum ajuste relativo realizao e classificao dos ativos ou quanto aos valores e classificao dos passivos, que seriam requeridos na impossibilidade de a Companhia continuar operando. A coligada Corumb Concesses S.A. apresenta, em 31 de dezembro de 2011, situao financeira desfavorvel, representada por excesso de passivo circulante no montante aproximado de R$ 45,9 milhes, e os planos da Administrao relacionados continuidade das operaes dessa coligada esto descritos na Nota Explicativa n 1.2. As demonstraes financeiras da referida coligada, utilizadas para o clculo de equivalncia patrimonial, foram elaboradas no pressuposto de continuidade normal dos negcios e, assim, no incluem nenhum ajuste relativo realizao e classificao dos ativos ou quanto aos valores e classificao dos passivos, que seriam requeridos na impossibilidade de a Companhia continuar operando. A controlada Companhia Brasiliense de Gs - CEBGAS entrou em operao parcial desde 8 de fevereiro de 2007. A operao parcial realizada por meio do suprimento de gs natural liquefeito, proveniente da cidade de Paulnia, no Estado de So Paulo, para o Distrito Federal, e a sua distribuio a partir de contratos de compra e venda a seus distribuidores. Para que essa operao seja plena, faz-se necessria a viabilizao da construo do gasoduto de transporte de gs natural ligando o gasoduto Brasil-Bolvia ao Distrito Federal. Enquanto persistir essa situao, a CEBGAS continuar a depender de suporte financeiro a ser obtido com seus acionistas ou com terceiros. As demonstraes financeiras dessa controlada, utilizadas para apurao da equivalncia patrimonial e no processo de consolidao, no incluem ajustes que poderiam ser requeridos no caso de a controlada no conseguir viabilizar suas operaes de forma plena. Outros assuntos Demonstraes do valor adicionado Examinamos, tambm, as demonstraes individuais e consolidadas do valor adicionado (DVA) referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2011, cuja apresentao requerida pela legislao societria brasileira para companhias de capital aberto e como informao suplementar pelas IFRS que no requerem a apresentao da DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinio, esto adequadamente apresentadas, em todos os aspectos relevantes em relao s demonstraes financeiras tomadas em conjunto.
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Auditoria dos valores correspondentes aos exerccios anteriores As demonstraes financeiras correspondentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2010 foram por ns examinadas, e nosso relatrio de auditoria, datado de 14 de julho de 2011, foi emitido com ressalva relacionada com os seguintes assuntos: 1) impraticabilidade de executar procedimentos de auditoria para concluir sobre os saldos das contas Caues e depsitos vinculados - Ativo no circulante no valor de R$ 7,4 milhes; 2) ausncia de controle analtico dos crditos de ICMS originados na aquisio de bens utilizados na atividade de distribuio de energia; 3) ausncia de controles que possibilitassem a identificao dos custos dos emprstimos que so diretamente atribuveis construo ou produo dos ativos utilizados em sua atividade operacional; 4) ausncia de registro a valor justo do instrumento financeiro correspondente s aes preferenciais cumulativas e resgatveis de classes A e B emitidas pela coligada Investco S.A.; e 5) ausncia de divulgao em notas explicativas dos seguintes assuntos requeridos pelas prticas contbeis adotadas no Brasil e pelas IFRS: a) os valores justos de todos os instrumentos financeiros, mtodo de apurao dos valores justos e comparao dos valores justos com aqueles consignados nas demonstraes financeiras; e b) informaes quantitativas sobre os riscos no mbito do grupo. Os assuntos que originaram as referidas ressalvas foram solucionados pela Companhia no exerccio de 2011, inclusive com a reformulao das demonstraes financeiras correspondentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2010, conforme mencionado acima, em decorrncia do item 4 deste pargrafo.
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