200 9

LEASING
Boletn Tcnico No. 22 NIC No. 17
-Definicin Leasing -Tipos de Leasing - Contabilizacin de Leasing - Ejercicio Prctico de Leasing

Rodrigo Albornoz Jara Hormazbal Saavedra. Priscila Albornoz Jara Elizabeth Herrera Molina Francisco Mora Rojas Claudia Yez Valencia

Prof. Pablo

Contenido
Contenido............................................................................................................ 2 INTRODUCCION....................................................................................................3 DEFINICION.......................................................................................................... 4 CLASIFICACION DE LOS LEASINGS........................................................................4 Indicadores de un leasing financiero.................................................................5 Leasings de terrenos y edificios........................................................................6 CONTABILIZACION DE LEASING FINANCIERO POR NORMA INTERNACIONAL..........6 Contabilidad del arrendatario:..........................................................................6 Pagos mnimos del leasing.............................................................................7 Pagos de carcter contingente......................................................................7 Factor de descuento utilizado para el clculo del valor actual........................7 Amortizaciones y otros gastos.......................................................................8 Contabilidad del arrendador: ...........................................................................8 Arrendadores que sean fabricantes o distribuidores......................................8 CONTABILIZACION DE LEASING FINANCIERO POR NORMA NACIONAL...................9 CONTABILIZACION DE LEASING OPERATIVO POR NORMA INTERNACIONAL.........11 Contabilidad del arrendatario: .......................................................................11 Revelaciones requeridas para los leasings (arrendatario)...............................11 Otras revelaciones requeridas para leasings financieros..............................11 Otras revelaciones requeridas para los leasings operativos.........................11 Contabilidad del arrendador: .........................................................................12 Clasificacin del leasing - Arrendador.............................................................12 CONTABILIZACION DE LEASING OPERATIVO POR NORMA NACIONAL..................12 Revelaciones requeridas para los leasings (arrendador).................................13 Revelaciones requeridas para los leasings financieros.................................13 Revelaciones requeridas para los leasings operativos..................................14 OPERACIONES DE VENTA CON LEASING POSTERIOR..........................................14 Definicin....................................................................................................... 14 Si el leasing posterior es un leasing financiero................................................14 Si el leasing posterior es un leasing operativo................................................14 PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS............................15 EJERCICIO PRCTICO..........................................................................................16 Clculos para Tabla de Amortizacin..............................................................16 Tabla de Amortizacin....................................................................................17 CONTABILIZACION POR NORMA NACIONAL........................................................17

CONTABILIZACION POR NORMA INTERNACIONAL...............................................19 CONCLUSION..................................................................................................... 21 BIBLIOGRAFIA.................................................................................................... 22

INTRODUCCION El leasing traducido como arrendamiento se rige por norma nacional segn boletn tcnico N 22 y por norma internacional segn NIC 17, en ambas se define como un contrato en que el arrendador (dueo del bien) acuerda con el arrendatario que va a percibir una suma nica de dinero o una serie de pagos o cuotas, por cederle el derecho a usar un activo durante un periodo de tiempo determinado, al trmino del cual el arrendatario tiene la opcin de comprar el bien, renovar el contrato o devolver el bien.Cabe mencionar que existen dos tipos de leasing; el leasing operativo y el leasing financiero, su diferencia radica principalmente, que el leasing operativo no cuenta con la opcin de compra, por tanto el bien permanece legalmente en propiedad del dueo (arrendador) no existiendo el traspaso del bien al arrendatario.La opcin de compra, es la promesa unilateral que obliga al arrendador (dueo del bien) a venderlo al arrendatario, si este quiere hacer uso de la alternativa de compra, si se ejerce dicha opcin, el bien pasa a aumentar el activo fijo del arrendatario, que se transforma en nuevo propietario, pagando por el bien el equivalente al valor de la ultima cuota.- Si no ejerce la opcin de compra, el bien es devuelto al arrendador y se pone trmino al contrato.El leasing tanto en norma nacional (boletn tcnico 22) como en norma internacional (NIC 17), no existe gran diferencia en su tratamiento, salvo que en las contabilizaciones segn NIC 17, esta no considera los intereses diferidos.Todo lo anteriormente expuesto se analizar en mayor detalle en el desarrollo adjunto, incluyendo un ejercicio prctico donde se demuestran cuadros comparativos tanto en norma nacional (boletn tcnico 22) como norma internacional (NIC 17).-

DEFINICION El leasing se define como contrato en el que el arrendador acuerda con el arrendatario que va a percibir una suma nica de dinero, o una serie de pagos o cuotas, por cederle el derecho a usar un activo durante un perodo de tiempo determinado, al trmino del cual el arrendatario tiene la opcin de comprar el bien, renovar el contrato o devolver el bien. CLASIFICACION DE LOS LEASINGS Existen dos clases de Contrato de Leasing:
Leasing Operativo Definicin: Es cuando un fabricante o proveedor destina un bien de su propiedad a ser entregado en leasing, durante un determinado periodo de tiempo, a un arrendatario; puede optar por la compra o devolver el bien.- El contrato es revocable por el arrendatario previo aviso.Leasing Financiero Definicin: Es cuando una empresa de leasing adquiere un bien determinado para darlo en leasing, por un determinado periodo de tiempo, a un arrendatario; el cual, al trmino del plazo, puede optar por adquirir dicho bien a un precio significativamente inferior al valor que el bien tendra en el mercado en ese momento.- El contrato es irrevocable.Caractersticas: Las caractersticas de este contrato son similares a las de un contrato de arriendo, del cual se diferencia solo por la opcin de compra que puede ejercer el arrendatario.Gastos: Por tratarse de un contrato de arriendo, los gastos derivados del uso del bien, sern de cargo inherentes del al arrendatario: bien, sern de mantencin, cargo del reparaciones menores etc., pero los gastos propietario, en este caso, el arrendador.- Seria el caso de las contribuciones de bienes races y de los seguros, aun cuando el contrato puede especificar que deben ser pagados por el arrendatario, por cuenta del arrendador, y en su beneficio.Depreciaciones: Las depreciaciones y correccin monetaria son reconocidas por el arrendador.Depreciaciones: Las depreciaciones y correccin monetaria las registra el arrendatario.Caractersticas: Generalmente en este contrato el arrendador es una sociedad de leasing que acta como un intermediario financiero entre el fabricante del bien y el usuario o arrendatario.Gastos: Por tratarse de un bien adquirido por el arrendatario, con el financiamiento del arrendador, el control del bien y los gastos de mantencin, seguros, reparaciones, etc., son de cargo del arrendatario; aun cuando por tener por la propiedad legal del bien, el arrendador puede exigir que la pliza de seguros sea tomada a su nombre y que los pagos de contribucin de bienes races le sean enviados para la comprobacin de su pago.-

La clasificacin del leasing como operativo o financiero se har en el momento en que comience el leasing, atendiendo a la primera de las siguientes fechas: La fecha del acuerdo del leasing. La fecha del compromiso entre las partes de ejecutar las principales disposiciones del leasing. La clasificacin no se cambiar posteriormente, a menos que se modifiquen los trminos del acuerdo. Indicadores de un leasing financiero La clasificacin del leasing se realizar en funcin de la esencia del contrato. A continuacin se incluyen indicadores de leasing financiero: Al finalizar el plazo del leasing se transfiere la propiedad del activo al arrendatario.

El arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un precio

notablemente menor que el valor razonable que se espera que tenga en el momento en el que la opcin sea ejercitable, siempre que, al inicio del leasing, se prevea con razonable certeza, que tal opcin ser ejercitada.

El plazo del leasing cubre la mayor parte de la vida econmica del activo.

La NIC 17 define el plazo de leasing como: El perodo no cancelable para el cual el arrendatario ha contratado el alquiler del activo, ms

El perodo en el que el arrendatario tiene la opcin de continuar con el leasing, con o sin cuotas, siempre que al inicio del leasing se prevea con razonable certeza que la opcin ser ejercitada.

La NIC 17 define vida econmica como: El perodo durante el cual se espera que los activos sean econmicamente utilizables por uno o ms usuarios; o

El nmero de unidades producidas que se espera que puedan ser obtenidas del activo por uno o ms usuarios.

Al inicio del leasing, el valor actual de los pagos mnimos futuros por el leasing es substancialmente equivalente al valor razonable en ese momento del activo objeto de la operacin, siendo el valor razonable la cantidad por la cual un activo podra ser intercambiado o utilizado para liquidar un pasivo entre dos partes independientes.

Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que slo

ese arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes.

Cuando el arrendatario puede cancelar el contrato, asumiendo las prdidas Cualquier prdida o beneficio derivado de las fluctuaciones en el valor

del arrendador. residual del activo son asumidas por el arrendatario. Por ejemplo, el contrato puede incluir una rebaja en el alquiler igual a una parte importante de los recursos recibidos por la venta del activo al finalizar el contrato. El arrendatario puede prorrogar el leasing durante un segundo perodo, con unos pagos sustancialmente menores que los habituales en el mercado. Leasings de terrenos y edificios Cuando hay un leasing que incluye terrenos y edificios, hay que considerar los elementos por separado cuando se determine la contabilizacin, excepto si la propiedad de ambos pasa al arrendatario. Como, normalmente, el terreno tiene una vida til indefinida, su leasing se clasifica como operativo salvo que se espere que el arrendatario adquiera la propiedad al final del perodo de leasing. El edificio se clasifica como operativo o financiero segn los requisitos de clasificacin de la norma. Se deben asignar los pagos mnimos entre el terreno y los edificios al principio del contrato de forma proporcional a los valores razonables relativos que representen los derechos de leasing de cada componente. Si no se puede repartir razonablemente, todo el contrato debe ser clasificado como leasing financiero u operativo, dependiendo de la clasificacin del edificio. En el caso de que el valor del terreno no sea significativo, se clasifica todo junto en funcin de la clasificacin del edificio. CONTABILIZACION DE LEASING FINANCIERO POR NORMA INTERNACIONAL Contabilidad del arrendatario: Al inicio, el arrendatario debe reconocer un activo y un pasivo en el balance al valor razonable del bien alquilado, o bien, al valor actual de los pagos mnimos del

leasing, si ste fuera menor. Los costes directos de la operacin se incluirn como mayor valor del activo. Pagos mnimos del leasing Son los pagos que tendr que realizar el arrendatario durante la duracin del contrato, excluyendo: Pagos de carcter contingente. Costes de los servicios, y

Los impuestos pagados por el arrendador que son repercutibles al Cualquier cantidad garantizada por el arrendatario o por un tercero La cantidad correspondiente a cualquier opcin de compra con un precio

arrendatario. vinculado al arrendatario. por debajo del valor razonable del bien. Pagos de carcter contingente Los pagos de carcter contingente son la parte de los pagos del leasing cuyo importe no es fijo, y que se basan en otros factores influidos por el paso del tiempo, como: Porcentaje de ventas futuras. Grado de uso del bien. ndice de precios futuros. Inters de mercado futuro. Se contabilizan en el ejercicio en el que se incurren. Factor de descuento utilizado para el clculo del valor actual Al calcular el valor actual de los pagos mnimos se tomar como factor de descuento el tipo de inters implcito en el contrato. Si no se puede determinar el inters implcito, se utilizar el inters incremental de financiacin del arrendatario. El tipo de inters implcito en el contrato es el factor de descuento que iguala el valor razonable del activo con el valor actual agregado de: Los pagos mnimos del leasing, y El valor residual no garantizado.

Amortizaciones y otros gastos Desde el comienzo del contrato, el activo debe amortizarse de la misma manera que los activos comprados por el arrendatario. Cada una de las cuotas de leasing ha de ser dividida en dos partes: La carga financiera, y La reduccin de la deuda. Contabilidad del arrendador: Los arrendadores deben reconocer las cuentas a cobrar por el valor de la inversin neta en el leasing. La inversin neta es: Los pagos mnimos. Cualquier valor residual no garantizado para el arrendador. Menos los ingresos financieros no realizados. Los cobros se contabilizan como cobro del principal e ingresos financieros. El reconocimiento de los ingresos financieros, deber basarse en una pauta que refleje una tasa de rendimiento constante sobre la inversin financiera. Arrendadores que sean fabricantes o distribuidores En estos tipos de leasing puede haber dos tipos de ingresos:

El beneficio o prdida que se derivara de la venta de un activo similar a

precios normales de mercado. Los ingresos financieros a obtener durante la duracin del contrato. Si fuese necesario, el beneficio en la venta se reducir para asegurar que los ingresos financieros reflejan los tipos de mercado.

CONTABILIZACION DE LEASING FINANCIERO POR NORMA NACIONAL

Arrendador a) Compra del bien El arrendador registra la compra del bien solicitado por el arrendatario. -------------- x -------------Activo en Leasing A Banco b) Firma del Contrato Considerando el espritu econmico del contrato, se contabiliza como una venta cuyo precio es el valor actual del contrato, que se determina descontando el valor total de las cuotas a una tasa de inters determinada y que puede figurar explcitamente en el contrato. La venta puede generar resultados dependiendo del valor libros del bien. La deuda por leasing corresponde al valor nominal del contrato; y la diferencia entre el valor nominal percibir. -------------- x -------------Deudores por Leasing A Intereses Diferidos A Activo en Leasing xxx xxx xxx -------------- x -------------Activo Fijo en Leasing Intereses Diferidos xxx xxx xxx del contrato a los y el valor actual, corresponde intereses diferidos por xxx xxx b) Firma del Contrato El arrendatario (comprador) contabiliza el contrato como una compra de activo fijo dejando constancia que el bien adquirido esta en leasing, con las consideraciones que eso significa. El bien se valoriza a su valor actual: pero si este excede el valor de mercado del bien, se debe considerar este ultimo. El pasivo exigible corresponde al valor nominal del contrato y su diferencia con el valor actual representa los intereses diferidos a pagar. Arrendatario: a) Compra del bien No tiene contabilizacin

A Acreedores por Leasing

Los datos del contrato deben se ser revelados en notas a los estados financieros. c) Pago de cuotas Las cuotas del contrato son iguales durante el periodo de duracin del leasing, variando solo por la diferencia que se pudiera producir en la unidad reajustable de medida. Cada cuota significa un abono a la deuda por leasing, y una vez contabilizada se debe

En nota explicativa se detallan las condiciones del contrato. c) Pago de cuotas Cada cuota que se pague significa una disminucin del compromiso contrado y puede implicar un reajuste si ha variado la unidad de fomento, o la moneda extranjera en la que celebro el contrato. La parte correspondiente al inters diferido debe

traspasar la proporcin correspondiente de los intereses diferidos a resultado. -------------- x -------------Banco -------------- x -------------Intereses Diferidos xxx xxx A Ingresos por Intereses d) Correccin Monetaria No procede actualizar activos fijos por cuanto no existe contablemente; pero se debe actualizar la deuda por leasing, lo que genera un saldo acreedor en correccin monetaria. -------------- x -------------Deudores por Leasing A Correccin Monetaria xxx xxx xxx xxx A Deudores por Leasing

traspasarse a gastos financieros. -------------- x -------------Acreedores por Leasing A Banco -------------- x -------------Gastos Financieros xxx xxx A Intereses Diferidos d) Correccin Monetaria Debe actualizarse el activo fijo adquirido y el compromiso en leasing contar la cuenta correccin monetaria -------------- x -------------Correccin Monetaria -------------- x -------------Activo Fijo en Leasing A Correccin Monetaria xxx xxx xxx xxx A Acreedores por Leasing xxx xxx

e) Depreciacin No procede por cuanto el activo fijo fue vendido en leasing.

e) Depreciacin Se debe depreciar el bien que esta en el activo. -------------- x -------------Depreciaciones xxx xxx A Depreciac. Acumuladas

f) Cuota final del Contrato Como se extingui la deuda, la ltima cuota corresponde arrendador. -------------- x -------------Banco A Deudores por Leasing xxx xxx a la opcin de compra del arrendatario y se transforma en ganancia para el

f) Cuota final del Contrato La ltima cuota implica la adquisicin del bien y debe ser registrada como activo; en tanto que debe reservarse las depreciaciones acumuladas sobre el bien en leasing, el cual queda en cero. -------------- x -------------Acreedor por Leasing Activo Fijo Depreciac. Acumuladas A Banco A Activo en Leasing xxx xxx xxx xxx xxx

CONTABILIZACION DE LEASING OPERATIVO POR NORMA INTERNACIONAL Contabilidad del arrendatario: Los pagos deben ser reconocidos como gastos de forma lineal, a menos que otro mtodo sistemtico sea ms apropiado. No se contabiliza ningn activo, ni obligacin, que no sea: Fianzas. Alquileres entregados a cuenta, y La parte no amortizada de los costes directos iniciales. Revelaciones requeridas para los leasings (arrendatario) Una descripcin general de los contratos significativos de leasing que tiene el arrendatario, incluyendo: Las bases para determinar las cuotas de carcter contingente.

La existencia y trminos de renovacin de los contratos, as como las Las restricciones impuestas en los contratos, tales como las que se refieren

opciones de compra y clusulas de actualizacin de las cuotas. a distribucin de dividendos, endeudamiento adicional y nuevos leasings. El importe total de los pagos mnimos de subleasings que se espera recibir, acordados bajo contratos no cancelables a la fecha del balance. Otras revelaciones requeridas para leasings financieros El valor neto contable a la fecha del balance para cada tipo de activo. Una conciliacin entre el valor actual de los pagos mnimos y el total a pagar, y un anlisis de estas cantidades a pagar en los siguientes plazos: Hasta un ao. Entre uno y cinco aos, y Ms de cinco aos. Pagos de carcter contingente incluidos en gastos del perodo. Otras revelaciones requeridas para los leasings operativos El total de pagos mnimos futuros, derivados de contratos de leasing operativo no cancelables, que se vayan a satisfacer en los siguientes plazos: Hasta un ao. Entre uno y cinco aos, y Ms de cinco aos.

El importe total de los pagos mnimos por leasings y subleasing registrados como gastos en el perodo, desglosando por separado los pagos mnimos, los pagos de carcter contingente y los pagos de subleasing. Contabilidad del arrendador: Los arrendadores deben presentar en el balance los activos dedicados a leasings operativos de acuerdo con la naturaleza de tales bienes. La amortizacin del activo arrendado se efectuar de forma consistente con las polticas normalmente seguidas por el arrendador para activos similares. Los ingresos deben ser reconocidos de forma lineal a lo largo del plazo del leasing (aunque no sean recibidos as), salvo que resulte ms representativa otra base sistemtica de reparto. Los costes directos iniciales incurridos en la negociacin y contratacin del leasing se aadirn al coste del activo arrendado y se reconocern como gasto a lo largo del plazo del leasing, sobre la misma base que los ingresos del leasing. Clasificacin del leasing - Arrendador Generalmente los criterios de clasificacin de los leasings son iguales para los arrendadores, sin embargo la definicin de pagos mnimos, es diferente. Para los arrendadores, los pagos mnimos incluyen: Los pagos que el arrendatario es, o puede ser, requerido a realizar durante el plazo del leasing, excluyendo las cuotas de carcter contingente, los costes de los servicios y los impuestos, ms Cualquier valor residual garantizado al arrendador por: El arrendatario. Un tercero vinculado con el arrendatario.
Un tercero independiente que sea capaz de atender las obligaciones

derivadas de la garanta prestada. CONTABILIZACION DE LEASING OPERATIVO POR NORMA NACIONAL

Arrendador: El contrato se informa en nota explicativa, en la que se indican sus caractersticas y condiciones.El bien entregado en leasing permanece en el Arrendatario: Las caractersticas del contrato se informan mediante nota explicativa a los estados financieros.No se registra ningn activo fijo por este

activo fijo del arrendador (propietario del bien).Los arriendos recibidos o devengados se contabilizan en una cuenta de resultados operacionales: ingresos por leasing -------------- x -------------Banco A Ingresos por Leasing xxx xxx

concepto, puesto que el bien pertenece al arrendador. Los arriendos pagados o adeudados se contabilizan como un gasto operacional: gastos por leasing -------------- x -------------Gastos Leasing A Banco xxx xxx

El pago de la ltima cuota representa la venta del bien. -------------- x -------------Banco Depreciac.Acumuladas A Activo Fijo xxx xxx xxx El pago de la ltima cuota corresponde ala compra del bien. -------------- x -------------Activo Fijo A Banco xxx xxx

Revelaciones requeridas para los leasings (arrendador) Revelaciones requeridas para los leasings financieros Una conciliacin, a la fecha de balance, entre la inversin bruta total en los leasings y el valor actual de los pagos mnimos futuros a recibir. La inversin financiera total en los leasings, as como el valor actual de los pagos mnimos futuros a recibir, para cada uno de los siguientes plazos: Hasta un ao. Entre uno y cinco aos, y Ms de cinco aos. La cantidad de los ingresos financieros no devengados y el importe de los valores residuales no garantizados reconocidos a favor del arrendador. Las provisiones acumuladas para cubrir insolvencias relativas a los pagos mnimos pendientes de cobro. Las cuotas de carcter contingente reconocidas como ingresos en el perodo. Una descripcin general de las principales condiciones de los contratos de leasing financiero.

Revelaciones requeridas para los leasings operativos Para cada clase de activo, a la fecha del balance, el valor bruto en libros y la amortizacin acumulada. La amortizacin cargada a resultados del perodo. Las prdidas acumuladas por deterioro del valor del activo y las cantidades de prdidas o recuperaciones reconocidas en el perodo. El total de los cobros de carcter contingente reconocidos como ingreso. El importe acumulado de los pagos mnimos futuros correspondientes a los contratos no cancelables, desglosados en los siguientes plazos: Hasta un ao. Entre uno y cinco aos, y Ms de cinco aos. Una descripcin general de las principales condiciones de los leasings operativos comprometidos por el arrendador. OPERACIONES DE VENTA CON LEASING POSTERIOR Definicin La entidad vende un activo y posteriormente lo alquila al comprador. Los pagos de los leasings y el precio de venta son generalmente interdependientes. El tratamiento contable variar dependiendo de si el leasing posterior es un leasing financiero u operativo. Si el leasing posterior es un leasing financiero El activo permanecer en el balance en lugar de ser tratado como un activo vendido. No se reconocer un beneficio en la venta. El exceso del importe de la venta sobre el valor en libros del activo ser diferido y amortizado a lo largo del plazo del leasing. Si el leasing posterior es un leasing operativo Si el precio de venta es igual a su valor razonable, cualquier beneficio o prdida debe ser reconocido. Si el precio de venta es superior al valor razonable, el exceso se diferir y se reconocer en el perodo durante el cual se utiliza el activo. Si el precio de venta es inferior al valor razonable, toda prdida se reconocer inmediatamente, salvo que se compense con cuotas futuras por debajo de los

precios de mercado, en cuyo caso se diferir y reconocer durante la duracin del contrato. PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS Normativa Chilena Determinacin de leasing financiero
Para calificar como un leasing financiero, se deben cumplir una o mas de las siguientes condiciones: Se transfiere la propiedad del bien al fin del contrato al arrendatario. El monto de la opcin de compra al final del contrato es significativamente inferior al valor justo del bien que tendra en ese momento. El valor actual de las cuotas de arrendamiento corresponde a una proporcin significativa del (90% o mas) El contrato cubre una parte significativa de la vida til estimada del bien. (75% o mas) valor justo del bien al inicio del contrato. Mas enfocado en el fondo econmico del contrato.

IFRS

No

especfica

valores

lmites

con

respecto al valor actual de las cuotas vs. Vida til total estimada del bien como la normativa local. Solo establece si el contrato cubre parte sustancial de la vida o valor justo del activo. Se clasificara un arrendamiento como financiero cuando se transfieran sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Por el contrario, se clasificara un arrendamiento como operativo si no se han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad.

Leasing implcito
No existe normativa que requiere Se deben analizar los contratos de compra o venta para determinar si contienen leasing financieros implcitos. (IFRIC 4) La determinacin si un contrato es, o contiene un leasing financiero debe basarse en el fondo econmico del contrato, y requiere de la evaluacin si: el cumplimiento del acuerdo depende del uso de un activo o activos especifico(el activo), y el acuerdo implica un derecho de

analizar los contratos de compra o venta si contienen leasings financieros.

uso del activo. Tambin se debe considerar si la entidad recibe, por el contrato, el derecho de usar bsicamente toda la capacidad del bien.

Presentacin de intereses en leasings financieros

Generalmente las compaas controlan y revelan los intereses diferidos como activos y pasivos a valores nominales. Arrendatario: Se presenta el pasivo bajo su valor actual. No se presentan los intereses diferidos. Arrendador: Presentacin de Activo neto de intereses

EJERCICIO PRCTICO La empresa Hormazbal S.A. compra un bien para entregarlo en Leasing a la sociedad Los desesperados de Conta III.

Datos del bien La compra realizada por la empresa Hormazbal S.A. se efectu al contado mediante cheque N 60 del Banco de Chile, por un monto de $ 8.400.000.Condiciones del contrato Valor del bien: $ 8.400.000.Valor cuota: $ 1.926.958.- las cuales se pagaran anualmente. Opcin de compra: $ 700.000.Duracin del contrato: 5 aos Vida til del bien: 7 aos Inters anual: 7% IPC: Ao 1 Ao 2 Ao 3 2% 3% -0,2% Ao 4 Ao 5 1% -0,4%

Clculos para Tabla de Amortizacin VAOC = Valor Actual de la Opcin de Compra OC VAC C = Opcin de Compra = Valor Actual de la Cuota = Cuota
1. VAOC = O C/( 1 + i)n = 700.000/(1+0,07)5 = 499.090.-

VAB = Valor Actual del Bien

2. VAC

= C[1-(1+i)-n/i] = 1.926.958[1-(1+0,07)-5/0,07] = VAC + VAOC = 7.900.910 + 499.090 = 8.400.000.-

VAC = 7.900.910.3. VAB VAB

Tabla de Amortizacin
N cuota 0 1 2 3 4 5 OC Cuota 1.926.958 1.926.958 1.926.958 1.926.958 1.926.958 700.000 10.334.790 Interes 588.000 494.273 393.985 286.677 171.857 1.934.792 Capital 1.338.958 1.432.685 1.532.973 1.640.281 1.755.101 700.000 8.399.998 S aldo 8.400.000 7.061.042 5.628.357 4.095.384 2.455.103 700.000 -

CONTABILIZACION POR NORMA NACIONAL

Arrendador 1.- Compra del bien Arrendatario 1.- Compra del Bien

------------- x -------------A.F. en Leasing 8.400.000.Banco Chile 8.400.000.2.- Contrato ------------- x -------------Deudores por Leasing 10.334.790.Int. Diferidos 1.934.788.A.F. en Leasing 8.400.000.3.- Primera Cuota ------------- x -------------Banco Chile 1.926.958.Deudores x Leasing 1.926.958.------------- x -------------Intereses Diferidos 588.000.Ing.x Int.x Leasing 588.000.-

No tiene contabilizacin 2.- Contrato ------------- x -------------A.F. por Leasing 8.400.000.Intereses Diferidos 1.934.788.Acreed.x Leasing 10.334.790.3.- Pago Primera Cuota ------------- x -------------Acreed.x Leasing 1.926.958.Banco 1.926.958.------------- x -------------Gastos por Leasing 588.000.Int.Diferidos 588.000.------------- x -------------A.F. por Leasing 168.000.Correc. Monetaria 168.000.4.- Depreciacin ------------- x -------------Dep.Ejerc.x Leasing 1.224.000.Dep.Acum.x Leasing 1.224.000.5.- Segunda Cuota ------------- x -------------Acreed.x Leasing 1.926.958.Banco 1.926.958.------------- x -------------Gastos por Leasing 494.273.Int.Diferidos 494.273.------------- x -------------A.F. por Leasing 257.040.Correc. Monetaria 257.040.------------- x -------------Correc.Monetaria 36.720.Dep.Acum.x Leasing 36.720.------------- x -------------Dep.Ejerc.x Leasing 1.260.720.Dep.Acum.x Leasing 1.260.720.6.- Tercera cuota ------------- x -------------Acreed.x Leasing 1.926.958.Banco 1.926.958.------------- x -------------Gastos por Leasing 393.985.Int.Diferidos 393.985.------------- x -------------Dep.Ejerc.x Leasing 1.260.720.Dep.Acum.x Leasing 1.260.720.7.-Cuarta Cuota ------------- x -------------Acreed.x Leasing 1.926.958.-

4.- Depreciacin No tiene contabilizacin 5.- Segunda Cuota ------------- x -------------Banco Chile 1.926.958.Deudores x Leasing 1.926.958.------------- x -------------Intereses Diferidos 494.273.Ing.x Int.x Leasing 494.273.-

6.- Tercera Cuota ------------- x -------------Banco Chile 1.926.958.Deudores x Leasing 1.926.958.------------- x -------------Intereses Diferidos Ing.x Int.x Leasing

393.985.393.985.-

7.- Cuarta Cuota ------------- x -------------Banco Chile 1.926.958.-

Deudores x Leasing 1.926.958.------------- x -------------Intereses Diferidos 286.677.Ing.x Int.x Leasing 286.677.-

Banco 1.926.958.------------- x -------------Gastos por Leasing 286.677.Int.Diferidos 286.677.------------- x -------------A.F. por Leasing 88.250.Correc. Monetaria 88.250.------------- x -------------Correc.Monetaria 37.822.Dep.Acum.x Leasing 37.822.------------- x -------------Dep.Ejerc.x Leasing 1.273.327.Dep.Acum.x Leasing 1.273.327.8.- Quinta Cuota ------------- x -------------Acreed.x Leasing 1.926.958.Banco 1.926.958.------------- x -------------Gastos por Leasing 171.853.Int.Diferidos 171.853.------------- x -------------Dep.Ejerc.x Leasing 1.273.327.Dep.Acum.x Leasing 1.273.327.9.- Opcion de Compra ------------- x -------------Acreed.x Leasing 700.000.Activo Fijo 2.546.654.Dep.Acum.x Leasing 6.366.636.Banco 700.000.A.F. en Leasing 8.913.290.-

8.- Quinta Cuota ------------- x -------------Banco Chile 1.926.958.Deudores x Leasing 1.926.958.------------- x -------------Intereses Diferidos 171.853.Ing.x Int.x Leasing 171.853.-

9.- Opcion de Compra ------------- x -------------Banco Chile 700.000.Deudores x Leasing 700.000.-

CONTABILIZACION POR NORMA INTERNACIONAL

Arrendador 1.- Compra del bien ------------- x -------------Arrendatario 1.- Compra del Bien

A.F. en Leasing Banco Chile

8.400.000.8.400.000.-

No tiene contabilizacin

2.- Contrato ------------- x -------------Deudores por Leasing 8.400.000.A.F. en Leasing 8.400.000.3.- Primera Cuota ------------- x -------------Banco Chile 1.926.958.Ingreso por Leasing 588.000.Deudores x Leasing 1.338.958.4.- Depreciacin No tiene contabilizacin

2.- Contrato ------------- x -------------A.F. por Leasing 8.400.000.Acreed.x Leasing 8.400.000.3.- Pago Primera Cuota ------------- x -------------Acreed.x Leasing 1.338.958.Gastos por Leasing 588.000.Banco 1.926.958.4.- Depreciacin ------------- x -------------Dep.Ejerc.x Leasing 1.200.000.Dep.Acum.x Leasing 1.200.000.5.- Segunda Cuota ------------- x -------------Acreed.x Leasing 1.432.685.Gastos por Leasing 494.273.Banco 1.926.958.------------- x -------------Dep.Ejerc.x Leasing 1.200.000.Dep.Acum.x Leasing 1.200.000.6.- Tercera cuota ------------- x -------------Acreed.x Leasing 1.532.973.Gastos por Leasing 393.985.Banco 1.926.958.------------- x -------------Dep.Ejerc.x Leasing 1.200.000.Dep.Acum.x Leasing 1.200.000.7.-Cuarta Cuota ------------- x -------------Acreed.x Leasing 1.640.281.Gastos por Leasing 286.647.Banco 1.926.958.------------- x -------------Dep.Ejerc.x Leasing 1.200.000.Dep.Acum.x Leasing 1.200.000.-

5.- Segunda Cuota ------------- x -------------Banco Chile 1.926.958.Ingresos por Leasing 494.273.Deudores x Leasing 1.432.685.-

6.- Tercera Cuota ------------- x -------------Banco Chile 1.926.958.Ingresos por Leasing 393.985.Deudores x Leasing 1.532.973.-

7.- Cuarta Cuota ------------- x -------------Banco Chile 1.926.958.Ingresos por Leasing 286.647.Deudores x Leasing 1.640.281.-

8.- Quinta Cuota ------------- x -------------Banco Chile 1.926.958.Ingresos por Leasing 171.853.Deudores x Leasing 1.755.105.-

8.- Quinta Cuota ------------- x -------------Acreed.x Leasing 1.755.105.Gastos por Leasing 171.853.Banco 1.926.958.------------- x --------------

Dep.Ejerc.x Leasing 1.200.000.Dep.Acum.x Leasing 1.200.000.9.- Opcion de Compra ------------- x -------------Banco Chile 700.000.Deudores x Leasing 700.000.9.- Opcion de Compra ------------- x -------------Acreed.x Leasing 700.000.Activo Fijo 2.400.000.Dep.Acum.x Leasing 6.000.000.Banco 700.000.A.F. en Leasing 8.400.000.-

CONCLUSION

Durante el desarrollo y posterior anlisis hemos concluido principalmente que el leasing ms utilizado es el financiero ya que provee de ventajas tanto para

el arrendador como para el arrendatario. Segn nuestro criterio contable podemos mencionar las siguientes: Para el arrendatario:

Puede evitar ciertos riesgos, como la obsolescencia, es decir, el leasing permite al arrendatario mantener un nivel tecnolgico acorde a sus necesidades y exigencias de mercado.

Ventajas en los flujos de caja, debido a que los desembolsos financieros se distribuyen a travs del tiempo y permite que los pagos sean en proporciones ms pequeas.

En relacin a la ventaja anterior permite ms flexibilidad operativa, a raz de que el leasing facilita el acceso a bienes de capital (Activo Fijo), incrementando la productividad del arrendatario.

Para el arrendador:

En el caso de las pequeas y medianas empresas podra abrir mercados potenciales, en relacin a obtener beneficios de bienes que estn en desuso o que no entregan un rendimiento significativo a su propietario.

Puede beneficiarse del inters retenido en el valor residual de los activos (Inters percibido).

En cuanto a las desventajas podemos mencionar en que el arrendatario asume un costo de oportunidad al suscribir un contrato leasing, debido a que debe cancelar una tasa de inters ms alta en comparacin a si hubiese tomado un prstamo para adquirir el bien. En definitiva la contabilizacin de Leasing tanto en norma nacional como en norma internacional no tienen mayores diferencias salvo por el reconocimiento inicial de los intereses diferidos.

BIBLIOGRAFIA

Manual de Consultas IFRS - Profesor Fernando A. Torres C.

Profesor Gastn Lpez Gutirrez

La Contabilidad IFRS Handbook 2007 Una doctrina de IFRS

- Mara Teresa Garca Castaeda - Ernst & Young - Vernica Ruz

Boletn Tcnico N 22 NIC N 17