REFERAT Optimizarea raportului risc-performan pe categorii de operaiuni bancare

Bucureti
2010 2011

CUPRINS
1 2 Clasificarea riscurilor bancare ............................................................................................ 3 Riscul de credit ................................................................................................................... 5 2.1 2.2 Determinarea riscului de credit .................................................................................... 7 Gestiunea riscului de credit ......................................................................................... 8 Principiile gestiunii riscului de credit global ........................................................ 9 Indicatori ai riscului global de creditare ............................................................. 10

2.2.1 2.2.2 3 4

Relaia risc performan bancar .................................................................................. 12 Prudena bancar i limitarea riscului de credit n Romnia ............................................ 15

1 Clasificarea riscurilor bancare

Din cele mai vechi timpuri, problematica riscurilor i incertitudinii a preocupat att lumea specialitilor, ct i lumea practicienilor i a oamenilor de rnd. n domeniul bancar, importana problemei de gestiune a riscurilor bancare a sporit considerabil la nceputul anilor 80. n aceast perioad, datorit variaiilor mari ale ratei dobnzii, generate de accentuarea procesului inflaionist i criza energetic, datorit fluctuaiilor semnificative ale cursurilor valutare dup abrogarea sistemului de la Bretton Woods i, nu n ultimul rnd, datorit intensificrii concurenei pe piaa serviciilor financiare, instabilitatea devine o trstur a mediului n care opereaz instituiile financiare. n noua situaie, a sporit vulnerabilitatea bncilor i a crescut numrul falimentelor bancare. Premisele acestor modificri, au fost rapid contientizate de specialiti, situaie exemplificat prin Legea despre Supravegherea bancar i creditarea internaional, adoptat de ctre Congresul SUA n 1983, sau Acordul de la Basel din 1988 despre standardele internaionale ale capitalului bancar. n prezent, n Uniunea European exist "directive bancare" avnd ca scop armonizarea legislaiei i stabilirea de reguli unitare, inclusiv n privina definirii riscului bancar, expunerii la risc i a sistemelor de acoperire a depozitelor bancare. Se cere menionat, n special, un document publicat n septembrie 1997 sub titlul "Principii de baz pentru supravegherea bancar efectiv", n care se definesc i se analizeaz opt categorii de riscuri bancare: riscul de credit, riscul de ar i de transfer, riscul de pia, riscul ratei dobnzii, riscul de lichiditate, riscul operaional, riscul legislativ i riscul de reputaie. n 1999, Comitetul de la Basel a elaborat nc un document, cu titlul "Administrarea riscului n activitatea bancar electronic i cu moned electronic". Pe fundalul acestei dinamici a devenit necesar reevaluarea conceptului riscurilor bancare, care, pn atunci, se rezuma aproape exclusiv la riscul de creditare. n prezent, riscurile au devenit aferente tuturor activitilor, serviciilor i produselor bancare i aceast multitudine de riscuri a generat i diferite tratri ale acestei noiuni. Dar ce nelegem totui prin risc bancar? Cel mai simplu spus, riscul bancar este probabilitatea ca ntr-o tranzacie s nu se obin profitul ateptat i chiar s apar o pierdere. Riscul bancar mai poate fi definit ca fiind probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine adverse pentru subiect. Literatura de specialitate prezint o gam larg de clasificri, care au la baz diferite criterii. Dei diferite, aceste clasificri in cont de variabilele generatoare de risc, care printr-o abordare global permit o delimitare sistematic a riscului bancar. 3

1) n funcie de caracteristica bancar: a) riscuri financiare (riscul de lichiditate, riscul de capital); b) riscuri de prestare (riscul operaional, riscul tehnologic, riscul introducerii de noi produse); c) riscuri ambientale (riscul de fraud, riscul economic, riscul legal). 2) n funcie de genez: a) risc de exploatare; b) risc financiar; c) risc de faliment. 3) n funcie de natura lor: a) riscuri comerciale; b) riscuri provocate de cauze de for major; c) riscuri politice; d) riscuri valutare (de schimb valutar, rat a dobnzii). 4) n funcie de expunerea la risc: a) riscuri pure = riscuri a cror expunere este generat de activiti i procese bancare cu potenial de a produce evenimente care s se soldeze cu pierderi; a.1. riscuri fizice (distrugeri, accidente, avarii); a.2. riscuri financiare (generate de operaiunile bancare tradiionale); a.3. riscuri criminale i frauduloase (fraude, furturi, deturnri de fonduri); a.4. riscuri de rspundere (nerespectarea normelor bancare); b) riscuri lucrative (speculative) = expunerea la risc este generat de ncercarea de a obine profit maxim. b.1. riscuri de pia (variaia condiiilor de pia); b.2. riscuri de afacere; b.3. riscuri de lichiditate (incapacitatea de a finana operaiunile bancare curente). 5) n funcie de caracteristica bancar: a) riscuri financiare (generate de operaiile bancare tradiionale); a.1. riscul de creditare (probabilitatea nencasrii creditelor acordate); a.2. riscul de lichiditate; a.3. riscul de pia (variaia ratei dobnzilor, riscul valutar, etc.). Clasificarea riscurilor bancare n conformitate cu prevederile Bncii Reglementelor Internaionale: a) Riscuri financiare: riscul ratei dobnzii; riscul cursului de schimb; 4

riscul de lichiditate; riscul titlurilor cu venit variabil.

b) Riscuri legate de parteneri: riscul clientelei; riscul aprut pe piaa interbancar; riscul de ar; riscul de credit (furnizor, pia) c) Riscul comercial: riscul de produse; riscul serviciilor; riscul de pia; riscul de imagine. d) Riscuri legate de fora de munc e) Riscuri operaionale i tehnice: calitatea operaiunilor; nivelul de informatizare i telecomunicaii. f) Riscul gestiunii interne: riscul de reglementare; riscul de deontologie; riscul de strategie; riscul de insuficien funcional; riscul resurselor umane; riscul de comunicare; riscul controlului intern total i financiar .

2 Riscul de credit
Riscul de credit rmne preocuparea major din perspectiva stabilitii bancare, dat fiind modul complex n care acesta este generat, incluznd transferarea de ctre instituiile de credit contrapartidelor lor (persoane juridice) a riscului aferent ratei de schimb (n cazul creditelor n valut, prin deprecierea monedei naionale) i a celui aferent ratei de dobnd (n cazul creditelor n lei, cu doband n cretere). Transferul celor dou riscuri menionate are implicaii negative semnificative asupra performanelor clienilor, i implicit asupra capacitii lor de a rambursa creditele, n condiiile economice actuale. Ca parte integrant a sistemului bancar, orice banc n sens individual i orice sistem bancar, n sens colectiv, i asum riscuri atunci cnd acord credite i, n mod cert, toate bncile nregistreaz pierderi la nivelul portofoliului de credite, atunci cnd unii debitori nu i 5

onoreaz obligaiile. Oricare ar fi ns nivelul riscurilor asumate, pierderile portofoliului de credite pot fi minimizate dac operaiunile de creditare sunt organizate i gestionate cu profesionalism. n permanen trebuie s existe un echilibru ntre riscul nerambursrii i profitul aferent portofoliului de credite (raportul performan-risc), ceea ce va certifica existena unui management sntos prestat de banc n domeniul creditrii clientele sale i o evoluie corespunztoare a bncii pe piaa bancar naional i internaional. Modificrile n plan financiar-instituional, dintre care se pot meniona: liberalizarea fluxurilor de capital, ntrirea concurenei ntre instituiile financiar-bancare i creterea volumului de tranzacii, mai ales a celor speculative, au contribuit la o sporire a instabilitii n plan financiar. Aceast instabilitate a generat consecine pe dou planuri diferite: n primul rnd, ea a condus la o dezvoltare a riscului de creditare i n al doilea rnd a determinat preocupri n sfera managementului acestui tip de risc prin apariia, extinderea i chiar generalizarea unor tehnici performante de evaluare i protecie la riscul de creditare. Dei a avut loc o diversificare a riscurilor prezente n activitatea unei bnci, la noi n ar, cum ar fi riscul operaional, juridic, riscul sistemic, preponderent a rmas riscul asociat activitilor de creditare, acesta fiind un risc primar al bncilor n dezvoltare. Ca urmare, performanta unei bnci poate fi judecat din prisma identificrii, asumrii i administrrii acestui tip de risc. Riscul de credit poate fi definit ca probabilitatea c creditul, dobnda sau ambele s nu fie rambursate la scaden integral sau parial. De asemenea riscul de credit poate fi redat ca probabilitatea faptului c costul unei pri a activelor bncii ce este reprezentat de suma creditelor acordate se micoreaz sau va fi adus la zero. Riscul de credit este riscul nencasrii valorilor scontate, determinat de incapacitatea debitorului de a aciona n termenii i condiiile contractului ncheiat cu banca. Sub acest aspect riscul de credit are doua componente: 1. Riscul de nencasare a sumei creditului (riscul de nerambursare a valorii creditului) 2. Riscul de nencasare a dobnzii (riscul de lips a venitului din operaiunea respectiv). Structura i sursa riscului de credit este prezentat n tabelul urmtor : Tipul riscului Caracteristica sursei de provenien Riscul, legat de debitor Obiectiv Subiectiv Juridic Incapacitatea debitorului s-i ramburseze datoria din contul fluxurilor monetare curente sau din contul vnzrii activelor Reputaia debitorului n lumea afacerilor, responsabilitatea sa i dorina de a-i onora angajamentele Omiteri n elaborarea contractului de credit Riscul, legat de obiectul gajului 6

Deficiene legate de imposibilitatea vnzrii gajului Posibila devalorizare a obiectului creditului n perioada aciunii contractului de credit Pierderii Pierderea gajului Juridic Omiteri n elaborarea contractului de gaj Riscul de sistem Evoluii ale sistemului economic ce pot influena situaia economic a debitorului Riscul situaiilor fors-major Cataclisme naturale, greve, aciuni militare

Lichiditii Conjunctural

2.1 Determinarea riscului de credit

Riscul global de credit este o funcie cresctoare a masei creditelor acordate i a ratei dobnzii. Riscul de nerambursare va crete pe msur ce dimensiunile cresc. Odat cu creterea volumului creditului cazurile de nerambursare cresc n proporie accelerat, expresie a faptului c majoritatea proporiei creditului aduce n rndul debitorilor un numr mare de persoane, potenial insolvabile. Restrngerea creditului conduce la scderea cazurilor de insolvabilitate, ntruct n primul rnd, clienii cu solvabilitate ndoielnic sunt exclui de la creditare. Creterea ratei dobnzii conduce la creterea cazurilor de insolvabilitate a debitorilor, majoreaz, n general, obligaiile beneficiarilor de credite, iar pe de alt parte, c acetia, clieni apreciai ca riscani, au un regim de creditare specific, cu dobnzi mai ridicate. Dac lum n considerare cadrul RAIFFEISEN S.A. pentru fiecare categorie de credite se percepe o anumit dobnd, dup cum urmeaz:

Categoria de credit Credite standard Credite n observaie Credite substandard Credite ndoielnice Credite n pierdere

Dobnd Normal Normal + 3p Normal + 5p Normal + 10p

Nivelul dobnzii este evident influenat de riscul nerambursrii, elementele de structur a dobnzii fiind separate n: - Dobnd pur, care este costul utilizrii capitalului i - Plata necesar pentru recuperarea riscului nerambursrii, respectiv pentru acoperirea pagubelor suferite pe aceast cale. 7

O asemenea considerare a riscului i a soluiilor de acoperire motiveaz o politic personal a bncilor n domeniul dobnzilor, orientat dup gradul de risc pe care-l presupune fiecare credit acordat, funcie de condiiile reale pe care le are fiecare debitor. Se poate afirma c riscul de nerambursare majorat determin o ofert de credit mic. n ceea ce privete poziia ofertei de credit fa de nerambursare trebuie s se constate c banca, fiind sensibil la riscul de insolvabilitate, va avea un prag de credite, indiferent de condiiile de dobnd extrem de favorabile. Deci, exist o zon inelastic n relaia: Ofert de credit Risc de insolvabilitate Fiecare banc se confrunt pe de o parte cu tendine de anticipare de conserve i deci, de reinere n creditare, ceea ce nseamn siguran, iar pe de alt parte banca este interesat n valorificarea ofertei de credite, pe care ar fi trebuit n mod normal s le refuze.

2.2 Gestiunea riscului de credit

Principalul factor perturbator n activitatea unei bnci sunt creditele acordate, sau mai precis neperformante. Creditarea este o activitate de baz ntr-o banc i principalul mod prin care bncile obin venituri i, deci, profit. ns, n cazul n care o banc acord un credit unui client, iar acesta, din anumite motive, nu va putea s-i achite obligaia fa de banc (restituirea creditului plus dobnda aferent), banca va nregistra pierderi pe care va trebui s le suporte din profit. Pentru a reduce la minimum pierderile din credite neperformante i a proteja n acest fel depozitele persoanelor fizice i juridice, lucrtorii bancari implicai n activitatea de creditare trebuie s procedeze cu responsabilitate la evaluarea riscurilor pe care le presupune acordarea mprumuturilor i s depun toate eforturile pentru a-i ncasa debitorii. Iat de ce se impun n aceast direcie cteva msuri prudeniale, unele stabilite de fiecare banc i altele de ctre banca central (sau autoritatea de supraveghere, cnd aceasta este o instituie separat). La acordarea creditelor, bncile urmresc ca solicitanii s prezinte credibilitate pentru rambursarea acestora la scaden. n acest scop, dei cerinele sunt unitare, toate societile bancare procedeaz la o analiz a bonitii clienilor i solicit garantarea creditelor n condiiile stabilite prin normele de credite. Pentru limitarea riscului de credit, banca central poate stabili urmtoarele reguli: - limitarea creditrii unui singur debitor; - limitarea mprumuturilor mari acordate; - constituirea de provizioane. Gestionarea riscului de contrapartid n relaiile de credit are ca obiect limitarea pierderilor n cazul deprecierii situaiei debitorilor, precum i evitarea ca slbiciunile unor debitori s antreneze dificulti prea importante pentru mprumuttor.

Prima etap presupune o gestionare a priori momentului lurii deciziei de angajament, bazat pe criterii calitative i cantitative ce conduc la stabilirea deciziei privind acordarea autorizrilor de angajament. Majoritatea autorizaiilor i toate condiiile particulare depind de aprecierea calitii debitorilor. Asemenea analiz poate fi fcut de personalul bncii respective, de ctre bncile corespondente sau de agenii pentru referine de creditare (de exemplu, n Marea Britanie, S.U.A., numite rating agencies"). A doua etap este gestionarea a posteriori pentru urmrirea acestora i estimarea riscurilor la portofoliul de active. Este vorba de o gestionare cantitativ a riscului de contrapartid, bazat pe statistici ale situaiilor debitorilor, estimri ale expunerilor la risc i ale pierderilor n cazul nrutirii situaiilor clienilor i a portofoliilor de clieni diversificate. Deci, riscul de contrapartid este cel al nregistrrii pierderilor n cazul imposibilitii debitorilor de a-i onora obligaiile. Aceste pierderi depind de expunerile la risc i de garaniile existente. Expunerile se prezint sub form de profiluri temporale ale expunerii de risc. Pentru fiecare dintre perioadele viitoare ale acestor profiluri, pierderile depind de expuneri, de profitabilitate, de nrutire a situaiei debitorului, de rata de recuperare n cazul imposibilitii debitorului de onorare a obligaiilor. Aceste calcule sunt efectuate pe diferite perioade prezente i viitoare. Funcia de gestiune a riscului de credit este foarte complex i i are nceputul su anterior derulrii operaiunii. Abordarea modern asupra gestiunii riscului se bazeaz pe necesitatea interveniei nainte ca incidentul s se produc, anticipnd riscurile i deci reactualiznd n permanen situaia clienilor n funcie de informaiile la zi. 2.2.1 Principiile gestiunii riscului de credit global Gestiunea riscului de credit global are la baz dou principii: diviziunea i limitarea riscurilor. Divizarea riscului de creditare urmrete evitarea concentrrii riscurilor prin diversificarea plasamentelor i a creditelor n special. Concentrarea clienilor ntre-un singur domeniu de activitate este relativ periculoas pentru o banc universal: n perioada de recesiune pot interveni greuti de exploatare. n sfera creditrii particularilor, diversificarea portofoliului este n primul rnd o diversificare teritorial. La creditarea agenilor economici important este diversificarea sectorial sau economic, iar n ceea ce privete clienii suverani diversificarea geografic. Limitarea riscurilor are caracter normativ i autonormativ. Fiecare banc, n funcie de calitatea mediului economic i de evoluia parametrilor si proprii, asigur limitarea riscurilor n dou feluri: global i analitic, astfel: - Fixnd o limit proprie, intern, angajamentul su global n operaii riscante (dar rentabile). Se stabilete o limit maxim (de exemplu 75%) pentru ponderea activitilor (plasamentelor) riscante n total active sau relativ la capitalul bancar;

Fixnd plafoane de credite pe debitor, grup de debitori, sector de activitate sau zon geografic pentru a preveni ca modificri semnificative ale situaiei economice a acestor grupe s i afecteze negativ expunerea la risc.

2.2.2 Indicatori ai riscului global de creditare Cuantificarea expunerii globale a bncii la riscul de creditare se face prin analiza i monitorizarea permanent a unui sistem de indicatori care se pot grupa n trei categorii: indicatori de pondere, indicatori de dinamic i indicatori relativi, de corelare a activelor cu capitalul bancar. Indicatorii de structur sau de pondere exprim procentual, la un moment dat, structura activelor bancare sau a portofoliului de credite. Trebuie s amintim aici c din punctul de vedere al bncii risc de creditare nu prezint doar operaia de creditare propriu zis; plasamentele n titluri de credit (ntre operaiile bilaniere), acordarea de garanii (n afara bilanului) i participarea nsei a bncii la sistemul interbancar de decontri sunt purttoare, i ele, de risc de creditare. Ca indicatori de risc monitorizai se pot folosi unul sau mai muli dintre urmtorii: - Credite totale raportate la total active; cu ct ponderea creditelor n total active este mai ridicat, cu att activitatea bancar este perceput ca fiind mai riscant; prin politica de creditare se pot stabili un plafon al acestei msuri i/sau praguri de alert. Dac valoarea portofoliului de valori mobiliare este semnificativ, atunci trebuie calculat i raportul dintre creanele totale asupra debitorilor (credite acordate plus titluri de credit n portofoliu) i activele totale; - Credite de calitate medie raportate la credite totale; este un indicator care exprim direct ponderea creditelor de calitate inferioar (din punctul de vedere al riscului de creditare) n total credite. Creditele de calitate medie cuprind creditele n observaie plus creditele substandard i cele ndoielnice (definite conform normelor BNR). Pentru portofoliul de obligaiuni se poate construi un indicator similar n funcie de calificativele titlurilor din portofoliu (cele internaionale), aa cum sunt ele acordate de ageniile de evaluare recunoscute; - Pierderi la portofoliul de credite raportate la valoarea total a portofoliului de credite; valoarea acestui raport trebuie s fie ct mai mic pentru ca portofoliul s fi fost gestionat eficient din punct de vedere al riscului de creditare. Aceast mrime servete i drept reper pentru stabilirea rezervelor la portofoliul de credite din care sunt acoperite aceste pierderi. Analog se poate calcula valoarea raportului pierderi la portofoliul de titluri de credite raportate la valoarea total a portofoliului de titluri de credit. Indicatorii de dinamic exprim evoluia n timp a unor indicatori valorici a cror mrime este corelat cu evoluia riscului de creditare post factum. - Dinamica fondului de rezerv pentru acoperirea pierderilor la portofoliul de credite exprim felul n care conducerea bncii anticip evoluia expunerii la riscul de creditare: cu ct creterea rezervelor planificate pentru care se constituie provizioane este mai mare, cu att 10

se poate presupune c banca anticip pierderi mai mari i c, deci, este de ateptat o scdere a calitii portofoliului de credite. Aceast informaie trebuie interpretat n contextul dat de dinamica portofoliului de credite nsui cci, dac cei doi parametri cresc n acelai ritm, atunci nu poate fi vorba de o cretere a expunerii la risc. n plus, n funcie de reglementrile legale privind constituirea i finanarea fondului de rezerv pentru pierderi din creditare, se poate ca banca s foloseasc o politic diferit de finanare a fondului pentru obinerea unor avantaje fiscale; i atunci este clar c dinamica pronunat a indicatorului nu poate semnifica o cretere a expunerii la risc. Indicatorul este mai ales de uz extern, fiind folosit la nivelul ntregului sistem bancar ca un semnal de alarm pentru teri i larg mediatizat de presa de specialitate. - Dinamica activelor i, mai ales, a creditelor totale, sunt interpretate ca indicatori ai riscului de creditare atunci cnd exprim o cretere accelerat. Aceasta deoarece se presupune, n baza experienei, c fiecare instituie bancar are o capacitate limitat de a gestiona corect un portofoliu de un anumit volum. Aceast capacitate este limitat de performanele personalului, de cadrul politicii de creditare, de structura organizatoric i, n general, de ansamblul resurselor bncii i de modul lor de gestionare. O cretere accelerat (de exemplu de 50% ntr-un an) a valorii reale (n preuri constante) a portofoliului de credite sau a activelor totale nu poate fi gestionat convenabil sau cel puin comparabil cu nivelul de performan din anii anteriori n cadrul acelorai structurii i folosind aceleai resurse. Pe de alt parte, adecvarea nsi a acestor resurse i structuri la presiunea exercitat de volumul sporit de activitate reprezint un factor perturbator pn la restabilirea unui nivel rezonabil de echilibru ntre capacitile bancare de prelucrare a informaiei i volumul acesteia. Capacitatea deficitar de prelucrare a informaiei este un factor de risc cci sunt (ne) anse mai mari de strecurare a unor erori (mai ales n cadrul unor proceduri clasice de tratament). Indicatorii relativi, de corelare a activelor bancare cu capitalul i fondurile bancare, sunt important de urmrit deoarece dau o expresie cantitativ a raportului dintre expunerea la risc i sursa de finanare a acestei expuneri. Se pot folosi ca indicatori: - Profitul net raportat la pierderile la portofoliul de credit; profitul net este sursa principal de finanare a pierderilor, dar acoperirea acestora nu este singura sa destinaie. Calculat n aceast form, indicatorul este cel mai adesea supraunitar. El se poate calcula i sub form invers, dar atunci este n mod evident subunitar. El se poate calcula i sub form invers, dar atunci este n mod evident subunitar. Important este ca resursele s fie acoperite. Oricum, evoluia raportului poate fi extrem de semnificativ. - i mai edificator este raportul dintre fondul de rezerv i pierderile nregistrate la portofoliul de credite. Acest raport trebuie s fie mai mare dect 1 pentru a putea aprecia c managementul este prudent. Valoarea acestor indicatori ne permite s apreciem calitatea portofoliului de credite i evoluia acestuia. n afara bncii majoritatea acestor indicatori pot fi calculai cu o relativ ntrziere pe baza datelor din bilanul i repartizarea profitului publicate de bnci. Ei pot fi folosii pentru a se aprecia calitatea managementului bancar de ctre operatorii de pe pieele financiare i de autoritatea bancar.

11

3 Relaia risc performan bancar

Trebuie subliniat faptul c aprecierea managementului riscurilor bancare nu poate fi efectuat fr a ine cont de scopul urmarit de manager, astfel, dac managerul i propune dublarea profiturilor, i va asuma n mod contient un risc mai mare, iar dac acesta i propune o strategie de dezvoltare pornind de la minimizarea riscurilor, profiturile vor fi mai mici, dar sigure. Riscul n activitatea bancar apare dintr-o multitudine de surse Deoarece orice ncercare a unei bnci de a obine profit presupune riscuri, obiectivul unei bnci devine inevitabil acela de a maximiza profitul, meninnd concomitent riscul la un nivel acceptabil. Profitul reprezint principala surs din care bncile i constituie fonduri de rezerv, contribuind n acest fel, la mbuntirea capitalizrii bncii, protejndu-le fa de eventualele pierderi nregistrate n exerciiile financiare. Profitul reprezint obiectivul esenial al ntreprinztorului bancar, urmrit de-a lungul activitii de management, cumpnind cu maxim pruden angajrile pentru procurarea surselor i apoi utilizarea acestora prin acordarea de credite, toate n acelai timp cu monitorizarea tuturor riscurilor posibile. n ceea ce priveste strategiile de optimizare a performanelor bancare, bncile, ca societi comerciale, au ca obiectiv fundamental optimizarea profiturilor, performana bncii reprezentnd un indiciu al stabilitii i al ncrederii deponenilor, astfel c trebuie ncurajat obinerea unor performane ct mai mari, pentru un sistem financiar eficient i dinamic. Din punct de vedere managerial se poate determina o profitabilitate a unitilor teritoriale ale bncii, o profitabilitate a clienilor bncii, fiecare din aceste segmente fiind considerate centre de profit, caz n care profitabilitatea bncii este o rezultant a nsumrii profitabilitii clienilor sau profitabilitii produselor i serviciilor promovate de banc. n cadrul sectorului bancar, caracterizat printr-o concuren intensiv, bncile moderne nu-i permit s ofere produse i servicii lipsite de profitabilitate, astfel c trebuie s-i organizeze funciile lor de o manier care s le permit stabilirea contribuiei exacte la rezultate a prilor lor componente; n acest sens n ultimul deceniu s-au dezvoltat sisteme rafinate pentru evaluarea performanelor bancare, care contribuie la formularea deciziilor bncii privind intrarea i ieirea anumitor produse sau servicii. Evaluarea profitabilitii unei bnci comerciale se efectueaz cu ajutorul indicatorilor de performan bancar, indicatori ce reflect o multitudine de aspecte referitoare la gradul de realizare a profitului, eficiena managerial i operaional. Instrumentele de analiz i apreciere a profitului, dei au o aplicabilitate cu caracter general, n domeniul bancar se remarc printr-o serie de particulariti, deoarece veniturile i cheltuielile au un comportament specific.

12

Principalii indicatori utilizai n aprecierea performanelor bancare sunt: a) Rata rentabilitii financiare (ROE): reprezint cea mai semnificativ expresie a profitului, indicnd acionarilor eficiena investiiilor pe care le-au fcut n activitatea bancar.

Profitul net se determin prin deducerea din profitul global, a impozitului aferent. Rata rentabilitii financiare este un indicator de mare expresivitate, genernd o serie de aspecte precum eficiena operaional i efectul de prghie. b) Rata rentabilitii economice (ROA): reprezint efortul bncii de a utiliza resursele financiare i reale ale ei, pentru a genera profit.

c) Efectul de prghie: determin gradul de de utilizare a resurselor suplimentare ce pot avea ca efect creterea rentabilitii financiare a capitalului propriu.

cu ct ponderea capitalurilor proprii este mai mare, cu att efectul de prghie este mai mic. d) Rata profitului (Rpr) reprezint principalul indicator de analiz, atunci cnd se urmrete reducerea costurilor bancare.

Mrimea acestui indicator depinde n primul rnd de raportul ntre veniturile i cheltuielile bancare i n al doilea rnd de structura veniturilor i costurilor bancare. e) Gradul de utilizare a activelor (GUA) depinde de mrimea ratei dobnzii pe pia i de structura activelor bancare. Maximizarea acestui indicator se realizeaz prin creterea ponderii activelor ce aduc cele mai mari venituri, pentru un nivel dat al ratei dobnzii pe pia. Aceste active sunt i cele mai riscante: creterea ponderii lor implic i o cretere a nivelului de risc bancar. Modelul DuPont analizeaz performanele bancare prin compararea riscului cu profitul obinut de banc, prin balansarea ctigurilor cu pierderile rezultate n urma producerii riscului. Primul stadiu al analizei unete rentabilitatea capitalului propriu determinat n contabilitate (ROE) cu randamentul activelor (ROA) i cu multiplicarea capitalului.

13

Managementul performanei prin indicatori n sine are un coninut informaional limitat, avnd nevoie de norme sau standarde de comparaie cu bnci similare pe anumite intervale de timp. Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) msoar profitabilitatea din perspectiva acionarului i nu se confund cu profitabilitatea investiiei, msurat prin dividende i prin aprecierea cotaiei la burs. Modelul ROE conine trei modaliti de msurare a profitabilitii: rentabilitatea capitalului propriu; rentabilitatea activelor; marja profitului. Un prim aspect l constituie alternativa organizrii i conducerii performanei bancare la nivelul ntregii bnci sau asigurarea ei la fiecare verig organizatoric. Este benefic organizarea performanei pe fiecare unitate bancar. Un al doilea aspect const n modul de concepere a planificrii, determinrii, analizei i coreciilor aduse performanelor bncii, prin constituirea unor modele de exprimare a performanei bancare. Modelele de profitabilitate includ toate veniturile - dobnzi, comisioane, taxe, alte venituri i toate cheltuielile - dobnzi, salarii, echipamente, amortizarea activelor, provizioane pentru credite i pierderi ce revin fiecrui centru de profit. Un rol important al modelului de profitabilitate este acela al soluionrii costului resurselor. Determinarea profitabilitii pe centre de profit ar trebui s rezulte din datele de bilan. n condiiile sistemului bancar romnesc, banca are un singur bilan centralizat, nregistrrile contabile nu permit localizarea tuturor costurilor i veniturilor la locul n care se produc. Modelul are rolul de a soluiona acest neajuns i de a permite determinarea profitabilitii la fiecare unitate bancar, ns nu se poate anticipa un rezultat mulumitor fr informatizarea total a bncilor. Analiza indicatorilor de eficien ai bncii genereaz decizii de mare importan pentru evoluia viitoare a bncii i pentru performana acesteia. Literatura de specialitate i practica bancar au pus n eviden o serie de indicatori economico-financiari pe care bncile i calculeaz i utilizeaz. I. Dup scopul urmrit, acetia se clasific n trei mari categorii: pentru evaluarea gradului de ncadrare n limitele de prudenialitate stabilite de Banca Central sau de banc nsi, precum i pentru evaluarea propriilor performane; pentru evaluarea performanelor clienilor nebancari poteniali; pentru evaluarea performanelor bncilor corespondente pentru care banca urmeaz s acorde limite de risc. II. Dup frecvena calculrii, se disting anumite tipuri de indicatori: cu frecvena de calcul operativ de genul poziiilor valutare (pe bnci, pe valute), nivelul rezervei minime obligatorii efective; cu frecvena de calcul zilnic: lichiditatea efectiv, costul surselor atrase, pragul de rentabilitate a activitii de creditare, profitabilitatea operaiunilor speculative; 14

cu frecvena periodic: se nscriu aici toi indicatorii de evaluare a performanelor proprii, precum i ale partenerilor (clienii bncii).

n practica bancar se utilizeaz indicatori economico-financiari care sunt cvasiunanim acceptai i urmrii. O parte s-au impus sub forma unor cerine ale actelor normative, n timp ce alii reprezint un instrument eficient de comensurare a performanelor unei bnci. Scopul calculrii indicatorilor economico-financiari este de a ncadra activitatea bncii n strategia axat pe performan financiar, prudenialitate, agresivitate, restricii legale i concureniale. n scopul declarat al protejrii intereselor deponenilor i asigurrii funcionrii activitii bancare, s-au stabilit norme legale consimite de bnci. Astfel de reglementri la nivel internaional s-au fcut de ctre Comitetul Bancar de la Basel i au fost adoptate de majoritatea rilor din ntreaga lume. Manifestarea efectelor crizei financiare, n special spre final de an, a atras numeroase critici. Structura simplist de finanare, scumpirea dobnzilor i incapacitatea de a anticipa efectele crizei au fost principalele motive de depunctare a bncilor romneti.

4 Prudena bancar i limitarea riscului de credit n Romnia

n Romnia, reglementrile prudeniale se regsesc n legi i alte acte normative, respectiv n Legea Bancar nr. 58/1998, Normele nr. 8/1999 privind limitarea riscului de credit al bncilor i Regulamentul nr. 1/1999 privind organizarea i funcionarea BNR a Centralei Riscurilor Bancare.
Tipul de reglementare Capitalul minim Rata solvabilitii (pentru risc de credit) Indicator de lichiditate Limite privind expunerile de credit Concentrare de credit pe client sau grup de clieni legai mprumuturi ctre persoane aflate n relaii speciale cu banca Limite privind riscul valutar Clasificarea mprumuturilor i provizionare Romnia - reglementrile prudeniale Reglementri prudeniale Comparaie cu standardele UE 250 miliarde lei (aproximativ 8,8 5 milioane euro milioane euro) 12 % (active ponderate n funcie de 8 % (active ponderate n funcie de risc) risc) Lichiditatea efectiv/lichiditatea Nu exist standard european necesar > 1

20 % 20 % (suma agregat) 20 % (poziia valutar total) 10 % (poziia valutar individual) 0 % pentru standard 5 % pentru n observaie 20 % pentru substandard 50 % pentru ndoielnic 100 % pentru pierdere Bncile trebuie s aloce 20 % din profitul brut la fondul de rezerv pn cnd acesta devine egal cu capitalul social, i apoi pn la 10 % pn cnd fondul devine de dou ori mai mare

25 %

20 % Excesul peste 2% se nmulete cu 8 pentru a se obine cerina de capital Nu exista standarde la nivelul UE.

Fonduri de rezerv

Nu exista standarde la nivelul UE.

15

Garantarea depozitelor

Reguli privind acionariatul

dect capitalul social. Din acest moment, alocrile se fac din profitul net. Toate bncile ce atrag depozite de la persoane fizice trebuie s participe la un fond de garantare. Suma minim garantat: 100,4 milioane lei (3 670 euro) Orice persoana care intenioneaz s obin o participaie de capital de cel puin 5 % sau care dorete s-i sporeasc participaia peste nivele ce reprezint multipli de 5 % trebuie s obin aprobarea BNR.

Limite privind participaiile de capital ale bncilor

Rapoarte anuale auditate

20 % din capitalul social al unei societi comerciale ce nu e angajat n activitile financiare specificate de legea bancar; 10 % din fondurile proprii ale bncii; 50 % din fondurile proprii ale bncii (limit agregat) Audit extern.

Toate instituiile de credit trebuie s participe la un fond de garantare/la fonduri de garantare. Suma minim garantat: 20 000 Euro Orice persoan care vrea s achiziioneze, direct sau indirect, o participaie de capital de cel puin 10% sau s-i mreasc participaia peste pragurile de 20%, 33% sau 50% trebuie s informeze autoritatea de supraveghere care se poate opune achiziiei. 15 % din fondurile proprii ale bncii; 60 % din fondurile proprii (limit agregat).

Audit extern.

O alt reglementare important pentru gestionarea riscurilor bancare o constituie cea privind organizarea i funcionarea la BNR a Centralei Riscurilor Bancare. Aceasta (CRB) reprezint un centru de intermediere, care gestioneaz, n numele bncii centrale, informaia de risc bancar pentru scopurile utilizatorilor, n condiiile pstrrii secretului bancar. Informaia de risc bancar, potrivit reglementrii, cuprinde datele de identificare a unui debitor i operaiunile n lei i valut prin care bncile se expun la risc fa de acel debitor, respectiv: acordarea de credite; asumarea de angajamente de ctre banc, n numele debitorului, fa de o persoan fizic sau juridic nebancar; asumarea de angajamente de ctre banc n numele debitorului, fa de alt banc. Prin aceast reglementare sunt definite cteva noiuni care sunt relevante pentru importana funcionrii Centralei Riscurilor Bancare. Astfel: riscul individual reprezint suma valorilor operaiunilor raportate la CRB de ctre o persoan declarant pentru un debitor; acest risc reprezint expunerea unei bnci fa de un debitor i se determin de persoana declarant; persoana recenzat reprezint debitorul, respectiv persoana fizic sau juridic nscris n baza de date a CRB; riscul global este suma riscurilor individuale raportate de toate persoanele declarante pentru aceeai persoan recenzat; persoanele declarante sunt centralele bncilor, persoane juridice romne i sucursalele din Romnia ale bncilor strine; persoana acreditat este angajatul autorizat de conducerea persoanei declarante s transmit i s recepioneze la Centrala Riscurilor Bancare informaiile de risc bancar. Importana funcionrii Centralei Riscurilor Bancare rezid n aceea c poate transmite oricrei persoane declarante informaii referitoare la creditele restante pe ultimii 2 ani i 16

informaii referitoare la riscul global, pentru fiecare debitor. Aceste informaii sunt oferite n termen de cel mult o zi bancar, de la data primirii cererii de consultare a bazei de date a CRB, ceea ce are o mare nsemntate n selectarea clienilor i limitarea riscurilor de creditare. Dintre msurile adoptate de Banca Naional a Romniei, n vederea mbuntirii calitii prudeniale bancare se remarc: creterea exigenei n sancionarea bncilor; continuarea perfecionrii profesionale a supraveghetorilor bancari; politic prudent n autorizarea de noi bnci; politic prudent n autorizarea de noi bnci; implementarea i perfecionarea unui sistem de avertizare timpurie, care n decursul anului 2000 s-a transformat ntr-un sistem uniform de rating bancar i avertizare timpurie (CAMPL). Acest sistem permite clasificarea bncilor n funie de evaluarea urmtorilor indicatori: adecvarea capitalului (C) calitatea activelor (A) management (M) profitabilitate (P) lichiditate (L) Sistemul de avertizare timpurie permite determinarea ratingului pentru fiecare din cele 5 obiective urmrite (C,A,P,L) i stabilirea unui scor final i a unui rating compus pentru fiecare banc, prin atribuirea acestora a unuia din calificativele: foarte bun, bun, n observaie, nesatisfctor, critic.

17