PUNTO DE EQUILIBRIO

AOS
PERIODOS TRIMESTRALES
1. COSTOS VARIABLES
Costo de ventas
Gastos admn
Total gastos variables
1.1 COSTO VARIABLE UNITARIO
Leche
Queso
Quesillo
Yogur
2. COSTOS FIJOS
Costo de ventas
Gastos admn
Total costos fijos
2.1 UNIDADES DE PRODUCCIN
Leche
Queso
Quesillo
Yogur
2.2 DISTRIBUCIN COSTO FIJO
Leche
Queso
Quesillo
Yogur
3. PRECIOS DE VENTA UNITARIOS
Leche
Queso
Quesillo
Yogur
4. PUNTO EQUILIBRIO EN UNIDADES
Leche
Queso
Quesillo
Yogur
4.1 PUNTO DE EQUILIBRIO EN VENTAS
Leche
Queso
Quesillo
Yogur
4.2 PARTICIPACIN SOBRE VENTAS
Leche
Queso

AO 1
1

616,351,405 626,685,189 646,243,483

616,351,405 626,685,189 646,243,483

384
666
1,852
200

398
0
1,885
205

404
0
1,851
204

231,628,962 231,431,569 231,757,035

231,628,962 231,431,569 231,757,035

1,010,896
80,872
40,436
505,448

1,018,754
81,500
40,750
509,377

1,048,212
83,857
41,928
524,106

142,980,841 142,858,993 143,059,898

11,438,467 11,428,719 11,444,792
5,719,234
5,714,360
5,722,396
71,490,420 71,429,497 71,529,949

615
1,066
2,964
319

638
0
3,016
328

646
0
2,962
326

620,359
597,543
590,724
28,623 229,159,582 241,333,215
5,146
5,053
5,152
596,923
580,632
584,745

381,282,242 380,957,315 381,493,062

30,502,579 30,476,585 30,519,445
15,251,290 15,238,293 15,259,722
190,641,121 190,478,658 190,746,531

62.84%
8.72%

69.13%
0.00%

69.64%
0.00%

Quesillo
Yogur

12.12%
16.33%

13.08%
17.79%

12.77%
17.59%

IO
AO 1

AO 2
4

AO 3
3

666,485,160 699,138,738 720,811,185 743,232,259 766,424,977 800,623,651 825,431,382

666,485,160 699,138,738 720,811,185 743,232,259 766,424,977 800,623,651 825,431,382

409
0
1,818
203

417
0
1,856
207

422
0
1,826
206

428
0
1,796
205

433
0
1,768
205

441
0
1,795
208

447
0
1,770
208

232,088,220 238,359,426 238,716,931 239,083,594 239,462,770 245,920,052 246,328,273

232,088,220 238,359,426 238,716,931 239,083,594 239,462,770 245,920,052 246,328,273

1,077,939
86,235
43,118
538,970

1,107,938
88,635
44,318
553,969

1,138,209
91,057
45,528
569,105

1,168,756
93,500
46,750
584,378

1,199,579
95,966
47,983
599,790

1,230,682
98,455
49,227
615,341

1,262,065
100,965
50,483
631,033

143,264,333 147,135,448 147,356,130 147,582,466 147,816,525 151,802,501 152,054,490

11,461,147 11,770,836 11,788,490 11,806,597 11,825,322 12,144,200 12,164,359
5,730,573
5,885,418
5,894,245
5,903,299
5,912,661
6,072,100
6,082,180
71,632,167 73,567,724 73,678,065 73,791,233 73,908,262 75,901,251 76,027,245

654
0
2,908
324

667
0
2,969
331

675
0
2,921
330

684
0
2,874
329

693
0
2,829
328

706
0
2,871
333

716
0
2,831
333

584,130
588,657
581,904
575,187
568,449
573,227
566,365
248,495,750 248,747,328 255,890,239 263,122,936 270,450,586 272,645,100 280,020,903
5,254
5,286
5,380
5,477
5,573
5,639
5,728
588,847
592,166
595,482
598,737
601,627
607,100
609,282

382,038,222 392,361,195 392,949,680 393,553,242 394,177,399 404,806,670 405,478,639

30,563,058 31,388,896 31,435,974 31,484,259 31,534,192 32,384,534 32,438,291
15,281,529 15,694,448 15,717,987 15,742,130 15,767,096 16,192,267 16,219,146
191,019,111 196,180,597 196,474,840 196,776,621 197,088,700 202,403,335 202,739,320

70.13%
0.00%

70.09%
0.00%

70.55%
0.00%

71.01%
0.00%

71.46%
0.00%

71.50%
0.00%

71.91%
0.00%

12.47%
17.39%

12.49%
17.42%

12.21%
17.24%

11.93%
17.05%

11.66%
16.88%

11.63%
16.88%

11.38%
16.71%

AO 3
3

851,083,865 877,606,885
851,083,865 877,606,885

454
0
1,745
208

460
0
1,722
207

246,747,609 247,181,077
246,747,609 247,181,077

1,293,732
103,499
51,749
646,866

1,325,684
106,055
53,027
662,842

152,313,339 152,580,912
12,185,067 12,206,473
6,092,534
6,103,236
76,156,669 76,290,456

726
0
2,792
332

736
0
2,755
332

559,555
552,756
287,492,809 295,065,992
5,819
5,908
611,375
613,136

406,168,904 406,882,431
32,493,512 32,550,595
16,246,756 16,275,297
203,084,452 203,441,216

72.32%
0.00%

72.72%
0.00%

11.13%
16.55%

10.89%
16.39%

MEZCLA DE PRODUCTOS
1. MEZCLA DE PENETRACIN EN EL MERCADO PRIMER AO
Penetracin
Productos
Mercado
Leche
62.84%
Queso
8.72%
Quesillo
12.12%
Yogur
16.33%
TOTAL
PUNTO DE EQUILIBRIO

Precio
615
1,066
2,964
319
4,963

Costo Variable
384
666
1,852
200
3,102

693,698

3. MEZCLA PARA EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Productos
Leche
Queso
Quesillo
Yogur
TOTAL.
COHERENCIA METODO ANTERIOR
4. MARGEN DE SEGURIDAD
Leche
Queso
Quesillo
TOTAL

Penetracin Punto general

Mercado
de equilibrio
62.84%
8.72%
12.12%
16.33%

Mezcla

693,698

435,905
60,465
84,074
113,255
693,698

37.27%
41.31%
63.82% -281255.48%
86.99%
87.59%
-20.72%
-14.06%

43.61%
-287871.31%
87.70%
-11.64%

Margen
Contribucin
230
400
1,111
120
1,861

Precio Unitario

Margen
Promedio
145
35
135
20
334

Punto E. En
Ventas

615
1,066
2,964
319

267,913,973
64,435,861
249,156,922
36,170,477
617,677,233
617,677,233

45.78%
-288237.29%
87.81%
-9.32%

46.84%
-280711.17%
88.07%
-6.96%

APALANCAMIENTO
1. APALANCAMIENTO OPERATIVO
1.1 ESTRUCTURA ACTUAL DE COSTOS
LECHE
Ventas
Precio de ventas
Costo variables
Volumen de ventas actual
Incremento en la actividad
Nuevo nivel de actividad
Nuevo volumen de ventas
Costo variable
Margen de contribucin
Costos fijos
Utilidad antes de impuestos UAII
Incremento en la utilidad UAII
Grado de Apalancamiento Operativo
GAO
Grado de Apalancamiento Operativo

QUESO

607,805,534
379,878,459
227,927,075
142,980,841
84,946,234

MC / UAII

Ventas

QUESILLO
Precio de ventas
Costo variables
Volumen de ventas actual
Incremento en la actividad
Nuevo nivel de actividad

VENTAS.

Nuevo volumen de ventas

Costo variable
Margen de contribucin
Costos fijos
Utilidad antes de impuestos UAII
Incremento en la utilidad
Grado de Apalancamiento Operativo
GAO

84,309,357
52,693,348
31,616,009
11,438,467
20,177,542

MC / UAII

2.00%
1,008,698

4.00%
1,028,477

619,961,645
387,476,028
232,485,617
142,980,841
89,504,776
5.37%
2.68

632,117,756
395,073,597
237,044,158
142,980,841
94,063,317
10.73%
2.68

2.00%
80,696

4.00%
82,278

85,995,544
53,747,215
32,248,329
11,438,467
20,809,862
3.13%
1.57

87,681,732
54,801,082
32,880,649
11,438,467
21,442,182
6.27%
1.57

2.00%
40,348

4.00%
41,139

2.68
84,309,357
1,066
666
79,114
0.00%
79,114

Precio de ventas
Costo variables
Volumen de ventas actual
Incremento en la actividad
Nuevo nivel de actividad
Nuevo volumen de ventas
Costo variable
Margen de contribucin
Costos fijos
Utilidad antes de impuestos UAII
Incremento en la utilidad
Grado de Apalancamiento Operativo
GAO
Grado de Apalancamiento Operativo

607,805,534
615
384
988,920
0.00%
988,920

1.57
117,228,563
2,964
1,852
39,557
0.00%
39,557

117,228,563 119,573,134 121,917,706

73,267,852 74,733,209 76,198,566
43,960,711 44,839,925 45,719,140
5,719,234
5,719,234
5,719,234
38,241,478 39,120,692 39,999,906
2.30%
4.60%
1.15
1.15

Grado de Apalancamiento Operativo

YOGUR
Precio de ventas
Costo variable
Volumen de ventas actual
Incremento en la actividad
Nuevo nivel de actividad

1.15

Ventas

Nuevo volumen de ventas

Costo variable
Margen de contribucin
Costos fijos
Utilidad antes de impuestos UAII
Incremento en la utilidad
Grado de Apalancamiento Operativo
GAO
Grado de Apalancamiento Operativo

157,917,073
319
200
494,460
0.00%
494,460

MC / UAII

1.2 RESUMEN DEL APALANCAMIENTO OPERATIVO

Nivel de incremento en ventas
Margen de contribucin
MC
Utilidad antes de impuestos UAII
Incremento en la utilidad
Grado de Apalancamiento Operativo
GAO
Grado de Apalancamiento Operativo
MC/ UAII
2. APALANCAMIENTO FINANCIERO
2.1 ESTRUCTURA ACTUAL DE FINANCIAMIENTO
Nivel de incremento en la actividad
%IA
Nivel de incremento en la UAII
Utilidad antes de impuestos eUAII
intereses
Nivel Intereses primer ao - I
Utilidad antes de Impuestos UAI
Impuesto de renta y complementarios
-I
Utilidad despues de impuestos
UDI
Dividendos preferentes
Nivel de Acciones Ordinarias
Utilidad por accin
UPA
Incremento en el UPA
Grado de Apalancamiento Financiero
GAF
3. GRADO DE APALANCAMIENTO TOTAL
Grado de apalancamiento total
%IUPA/%IA
Grado de apalancamiento total
MC/UAI

2.00%
504,349

4.00%
514,238

157,917,073 161,075,414 164,233,756

98,698,171 100,672,134 102,646,097
59,218,902 60,403,280 61,587,658
71,490,420 71,490,420 71,490,420
(12,271,518) (11,087,140) (9,902,762)
-9.65%
-19.30%
(4.83)
(4.83)
(4.83)

0.00%
2.00%
4.00%
362,722,698
131,093,736 138,348,190 145,602,644
5.53%
11.07%
2.77
2.77
2.77

0.00%
2.00%
4.00%
0.00%
5.53%
11.07%
131,093,736 138,348,190 145,602,644
64,587,748 64,587,748 64,587,748
66,505,988 73,760,442 81,014,896
23,277,096 25,816,155 28,355,213
43,228,892 47,944,287 52,659,682
0
760,868
57
1.97

5.45

2.2 ESTRUCTURA DE EMISION ACCIONES PREFERENTES

Nivel de endeudamiento
380,433,985
Valor nominal accin preferente
1,000
Nueva emisin de acciones preferentes
380,434
Dividendo preferencial
0.0%

0
760,868
63
10.91%
1.97

0
760,868
69
21.82%
1.97

5.45

5.45

Nivel de incremento en la UAII

Utilidad antes de impuestos eUAII
intereses
Nivel Intereses primer ao -I
Utilidad antes de Impuestos UAI
Impuesto de renta y complementarios
-I
Utilidad despues de impuestos
UDI
Dividendos preferentes
Utilidad despues de dividendo preferencial
Nivel de Acciones Ordinarias
Utilidad por accin
UPA
Incremento en el UPA
Grado de Apalancamiento Financiero
GAF

0.00%
5.53%
11.07%
131,093,736 138,348,190 145,602,644
0
0
0
131,093,736 138,348,190 145,602,644
45,882,807 48,421,866 50,960,925
85,210,928 89,926,323 94,641,718
0
85,210,928
760,868
112

0
89,926,323
760,868
118
5.53%
1.00

0
94,641,718
760,868
124
11.07%
1.00

6.00%
1,048,255

8.00%
1,068,034

644,273,866
402,671,166
241,602,700
142,980,841
98,621,859
16.10%
2.68

656,429,977
410,268,736
246,161,241
142,980,841
103,180,401
21.47%
2.68

6.00%
83,860

8.00%
85,443

89,367,919
55,854,949
33,512,970
11,438,467
22,074,502
9.40%
1.57

91,054,106
56,908,816
34,145,290
11,438,467
22,706,822
12.54%
1.57

6.00%
41,930

8.00%
42,721

124,262,277 126,606,848
77,663,923 79,129,280
46,598,354 47,477,568
5,719,234
5,719,234
40,879,120 41,758,334
6.90%
9.20%
1.15
1.15

6.00%
524,128

8.00%
534,017

167,392,097 170,550,439
104,620,061 106,594,024
62,772,037 63,956,415
71,490,420 71,490,420
(8,718,384) (7,534,006)
-28.95%
-38.61%
(4.83)
(4.83)

6.00%

8.00%

152,857,097 160,111,551
16.60%
22.14%
2.77
2.77

6.00%
8.00%
16.60%
22.14%
152,857,097 160,111,551
64,587,748 64,587,748
88,269,350 95,523,804
30,894,272 33,433,331
57,375,077 62,090,472
0
760,868
75
32.72%
1.97

0
760,868
82
43.63%
1.97

5.45

5.45

16.60%
22.14%
152,857,097 160,111,551
0
0
152,857,097 160,111,551
53,499,984 56,039,043
99,357,113 104,072,508
0
0
99,357,113 104,072,508
760,868
760,868
131
137
16.60%
22.14%
1.00
1.00