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Superintendencia del Mercado de Valores

DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA INTEGRACION NACIONAL Y EL RECONOCIMIENTO DE NUESTRA DIVERSIDAD

EXPOSICIN DE MOTIVOS NORMAS SOBRE LA PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS POR PARTE DE SOCIEDADES O ENTIDADES A LAS QUE SE REFIERE EL ARTCULO 5 DE LA LEY N 29720

La Superintendencia del Mercado de Valores, en observancia del artculo 5 de la Ley N 29720, ha aprobado lasNormas Sobre la Presentacin de Estados Financieros Auditados por Parte de Sociedades o Entidades a las que se refiere el Artculo 5 de la Ley N 29720 (en adelante, las Normas), en las cuales.establece el procedimiento, los plazos y la informacin que, con arreglo a las normas internacionales de informacin financiera, deben remitir a la Superintendencia del Mercado de Valores (en adelante, la SMV), las sociedades o entidades a las cuales las Normas denomina Entidades. La exigencia a las principales empresas del pas de presentar sus estados financieros elaborados observando las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) contenida en la citada Ley, propicia que estas tengan normas contables de alta calidad, confiables, transparentes y comparables, facilitando con ello la toma de decisiones por parte de los diversos agentes econmicos. Al establecerse la obligacin de adoptar, aplicar adecuados principios contables y de auditora en un pas y disponer su acceso, se pone en relieve la importancia que dicha informacin cumple en el desarrollo de la economa de un pas, permitiendo que los diversos proveedores de fondos, entre los cuales se encuentran los bancos, accionistas, obligacionistas, proveedores u otros acreedores, accedan a informacin relevante para la toma de sus decisiones, contribuyendo as a una mejor asignacin de recursos en la economa. Si dichos proveedores de fondos tuvieren nicamente informacin parcial sobre los potenciales prestatarios y sus proyectos de inversin, ello podra generar una seleccin adversa en el mercado de crdito, en vista de que, en ese supuesto, la asimetra en la informacin acerca de la calidad y el riesgo de la amortizacin de un proyecto, que poseen prestatarios y prestamistas, podra ocasionar que los tipos de inters no equilibren el mercado; y ello a su vez, generar un racionamiento del crdito y el equilibrio a mayor precio y con menor disponibilidad de crdito. Entre los beneficios que se derivan de hacer pblica la informacin financiera de las empresas de mayor contribucin al producto nacional del pas, se encuentran: (i) Se permitir a los proveedores de fondos o recursos financieros de estas empresas accionistas, acreedores, entre otros contar con informacin confiable respecto de su desempeo econmico - financiero, lo cual llevar a una mejor toma de decisiones y a una asignacin ms eficiente de recursos en la economa.

(ii) En el caso de acreedores, como los bancos u otras instituciones financieras, esta informacin financiera permitir complementar y validar los registros de datos que actualmente manejan (e.g. centrales de riesgo), reduciendo la posibilidad de evaluar incorrectamente los riesgos crediticios y, por tanto, minimizando tambin la posibilidad de una exposicin indebida que podra terminar afectando el riesgo sistmico del mercado. (iii) Los hacedores de poltica econmica contarn con informacin confiable respecto de las empresas de mayor envergadura en la economa, lo cual les permitir evaluar con un mayor grado de certeza los resultados de las polticas implementadas. 1
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Asimismo, respecto a la importancia de exigir la presentacin de Estados Financieros Auditados por parte de las Entidades, debe considerarse lo siguiente: Las conclusiones del ltimo documento elaborado por el Banco Mundial, PER: Informe sobre el Cumplimiento de Normas y Cdigos (ROSC) Contabilidad y Auditora, a travs del cual se recomienda que las empresas peruanas ms grandes que no cotizan valores tengan la obligacin de presentar estados financieros anuales auditados de conformidad con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), los mismos que deben estar a disposicin del pblico. El referido documento seala que dicha medida traera como beneficios la reduccin de la pobreza, dado que el desarrollo econmico del pas depende de una slida prctica de preparacin y presentacin de informacin financiera dentro del sector privado, puesto que la confiabilidad de la informacin financiera genera mayores ingresos tributarios. Asimismo, recomienda que los criterios para determinar qu entidades estarn sujetas a esta obligacin deben incluir: la cantidad de ingresos, el total de activos y el nmero de trabajadores. El Informe Doing Business del Banco Mundial que considera que una mayor transparencia en la difusin de la informacin financiera de las empresas genera un mejor ambiente de negocios en los pases y los hace ms atractivos para la inversin. El informe Contabilidad y Crecimiento en Amrica Latina y el Caribe: mejorando la informacin financiera de las empresas para fomentar el desarrollo econmico de la regin emitido por el Banco Mundial que recomienda a los pases modernizar los sistemas de informacin financiera y auditora, pues considera que en algunos pases de la regin las empresas familiares grandes y las de pocos accionistas han mostrado una fuerte resistencia al cambio en las normas de Contabilidad y Auditora. Las tendencias mundiales de numerosos pases que reconocen la conveniencia de auditar los estados financieros de las empresas grandes que no cotizan en Bolsa, con el propsito de fomentar su desarrollo econmico. Por lo tanto, en cumplimiento de la facultad otorgada mediante el artculo 5 de la Ley N 29720 a la SMV, esta Superintendencia ha aprobado las Normas, cuyo alcance es el siguiente: I. Entidades obligadas al cumplimiento de las Normas (Art. 1). Habida cuenta que el concepto sociedades o entidades puede resultar sumamente amplio, a travs del Reglamento, se ha optado por acotar dicho trmino nicamente a aquellas personas jurdicas enunciadas por la Ley General de Sociedades, a las que se denominan Entidades. Asimismo, y a fin de armonizar con las dems disposiciones que regulan el mercado, se excluye de las Normas a las entidades a las que la SMV otorga autorizacin de funcionamiento y a aquellas que estn inscritas en el Registro Pblico del Mercado de Valores (en adelante, RPMV) o tienen valores inscritos en dicho Registro, pues stas, dada su naturaleza, tienen un rgimen ms estricto de presentacin de informacin financiera y, en general, de cumplimiento de buenas prcticas de gobierno corporativo. Debe tenerse en cuenta adicionalmente que, a tenor de la citada ley, estn obligadas a presentar su informacin financiera a la SMV las Entidades que 2
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tengan activos iguales o superiores a 3 000 UIT o ingresos superiores a dicho monto, es decir, dicha obligacin se activa una vez que la Entidad se encuentre incursa en cualquiera de los supuestos, aun cuando en el otro se encuentre debajo del lmite establecido. Por otro lado, el clculo del importe total de ingresos anuales por venta de bienes o prestacin de servicios, as como de los activos totales, se realizar con la informacin existente al 31 de diciembre de cada ejercicio econmico, a los fines de determinar si debe presentar estados financieros correspondientes a dicho ejercicio. De este modo, las Entidades debern disponer todo lo necesario para que dichos estados financieros auditados sean sometidos a un examen de auditora para ser presentados durante el mes de junio del ao siguiente al ejercicio econmico en virtud del cual se realiz el clculo, de acuerdo a lo establecido en el artculo 4 de las Normas. Adicionalmente, se dispone que la Unidad Impositiva Tributaria (UIT) aplicable para tal efecto ser la vigente al 1 de enero del ao siguiente del cierre del respectivo ejercicio econmico, es decir, del ao de la presentacin de los Estados Financieros. A modo de ejemplo, si la empresa A desea saber si se encuentra dentro de los lmites establecidos en el artculo 5 de la Ley N 29720 en el ao 2015, deber verificar la UIT que ser vigente a partir del 1 de enero del ao 2016 y contando con dicho dato, deber proceder a calcular si el importe de ingresos anuales por venta de bienes o prestacin de servicios, o sus activos totales, con la informacin existente hasta el 31 de diciembre del ao 2015, son iguales o superan las 3 000 UIT. En el caso de las Entidades cuyos estados financieros se expresen en moneda distinta del Nuevo Sol, los importes de ventas o activos a que se refiere el primer prrafo del artculo 1 de las Normas, sern los que resulten de convertir a Nuevos Soles la respectiva moneda, aplicando el tipo de cambio contable disponible y publicado por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones al cierre del ejercicio al que corresponden dichos estados financieros. Asimismo, se ha dispuesto que en caso no exista tipo de cambio para ese da, se tomar en cuenta el ltimo tipo de cambio contable publicado por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. II. De la informacin financiera que deber ser remitida a la SMV (Art. 2). Adicionalmente, el artculo 5 de la Ley N 29720, establece que los estados financieros que se presenten a la SMV son de acceso al pblico. Dicha disposicin es consistente con lo establecido en el artculo 31, inciso 1 de la Ley

Artculo 3.- Principio de Publicidad

Todas las actividades y disposiciones de las entidades comprendidas en la presente Ley estn sometidas al principio de publicidad. Los funcionarios responsables de brindar la informacin correspondiente al rea de su competencia debern prever una adecuada infraestructura, as como la organizacin, sistematizacin y publicacin de la informacin a la que se refiere esta Ley. En consecuencia: 1. 2. Toda informacin que posea el Estado se presume pblica, salvo las excepciones expresamente previstas por el artculo 15 de la presente Ley. El Estado adopta medidas bsicas que garanticen y promuevan la transparencia en la actuacin de las entidades de la Administracin Pblica.

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de Transparencia y Acceso a la Informacin Pblica - Ley N 27806, la cual establece que toda informacin que posee el Estado se presume pblica; por lo que, la informacin financiera presentada a la SMV estar a disposicin del pblico que lo solicite, cumpliendo lo establecido por el Texto nico de Procedimientos Administrativos, TUPA, de la SMV. Ahora bien, sin perjuicio de la obligacin que tienen las empresas de observar las Normas Internacionales de Informacin Financiera al elaborar su informacin financiera, se reconoce a la SMV determinar la informacin que deber remitirse, la que ser de acceso al pblico. En ese marco, el artculo 1 de las Normas en concordancia con el artculo 5 de la Ley N 29720, establece que las Entidades estn obligadas a elaborar sus estados financieros de acuerdo con las NIIF; y, de acuerdo con tales normas, stos comprenden lo siguiente: (a) (b) (c) (d) (e) (f) un estado de situacin financiera al final del periodo; un estado del resultado del perodo y otro resultado integral; un estado de cambios en el patrimonio del periodo; un estado de flujos de efectivo del periodo; notas, que incluyan un resumen de las polticas contables ms significativas y otra informacin explicativa; y un estado de situacin financiera al principio del primer periodo comparativo, cuando una entidad aplique una poltica contable retroactivamente o realice una reexpresin retroactiva de partidas en sus estados financieros, o cuando reclasifique partidas en sus estados financieros.

Por su parte, el artculo 2 de las Normas establece que las Entidades debern presentar a la SMV, nicamente la siguiente informacin: Estado de situacin financiera; - Estado del resultado del perodo y otro resultado integral; - Estado de flujos de efectivo; - Estado de cambios en el patrimonio, y - Dictamen de la sociedad de auditoria

- Los Estados Financieros que se presenten deben incluir la informacin

comparativa con el ejercicio anterior. Tomando en cuenta la naturaleza de estas Entidades y la circunstancia que las Notas podran incluir informacin sensible, se ha dispuesto que la remisin de las Notas a los Estados Financieros sea facultativa. Sin embargo, de remitirse opcionalmente, al formar parte de la documentacin que ingresa a la SMV, por aplicacin del artculo 3 inciso 1 de la Ley de Transparencia, ser de acceso pblico.

3.

El Estado tiene la obligacin de entregar la informacin que demanden las personas en aplicacin del principio de publicidad.

La entidad pblica designar al funcionario responsable de entregar la informacin solicitada.

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Asimismo, a los fines de facilitar el cumplimiento de la obligacin de presentacin de la informacin financiera se incluye la presuncin de pleno derecho que los Estados Financieros presentados a la SMV han sido aprobados por el rgano societario correspondiente de la Entidad remitente. III. De la aplicacin de las NIIF (Art. 1 y Segunda Disposicin Complementaria Transitoria). Con la finalidad de evitar que ante una falta de precisin regulatoria, se asuman diversos criterios respecto a si las normas internacionales de informacin financiera a aplicar son las aprobadas por el Consejo Normativo de Contabilidad o las que apruebe el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad o International Accounting Standards Board (IASB), se ha optado por determinar que las NIIF aplicables son stas ltimas, con lo cual se persigue que exista homogeneidad en el tipo de informacin financiera presentada por las empresas obligadas, y su anlisis comparativo, sino tambin la aplicacin de altos estndares de calidad que reflejen adecuadamente la situacin financiera de estas empresas. No obstante, considerando la complejidad que conlleva la aplicacin de las NIIF, as como el hecho de que hasta el ao 2011, no exista la obligacin de presentar dicha informacin y menos an, una sancin por no presentarla, se establece una Segunda Disposicin Complementaria y Transitoria con la finalidad de que las Entidades implementen gradualmente la aplicacin de las NIIF, vigentes internacionalmente, que emita el IASB. Dicha disposicin establece que, la aplicacin de las NIIF vigentes internacionalmente que emita el IASB ser exigible para las Entidades que tengan ingresos o activos superiores a 30 000 UIT, as como para las Entidades subsidiarias de empresas con valores inscritos en el RPMV que tengan ingresos o activos superiores a 3 000 UIT, a partir del ejercicio econmico 2013. En el caso de las dems Entidades que cuenten con ingresos o activos superiores a 3 000 UIT, dicha obligacin ser exigible a partir del ejercicio econmico 2014, ello porque se entiende que, en algunos casos, stas ltimas, por su tamao y organizacin administrativa, demandan un periodo mayor para la culminacin de la aplicacin absoluta de las NIIF, vigentes internacionalmente, emitidas por el IASB. IV. Sancin en caso se detecte incumplimiento en la presentacin de la informacin (Art. 6) El ltimo prrafo del artculo 5 de la Ley N 29720, establece que en caso de que la SMV detecte que alguna de las sociedades o entidades a que se refiere el presente artculo no cumple con la obligacin de presentar los referidos estados financieros anuales, puede, con criterio de razonabilidad y proporcionalidad, imponerle la sancin administrativa de amonestacin o multa no menor de una (1) ni mayor de (25) veinticinco unidades impositivas tributarias (UIT). En virtud de dicha disposicin, con el fin de dotar de predictibilidad al mercado, en el artculo 6 de las Normas, se establece que se debern tener en cuenta los criterios establecidos en el numeral 3 del artculo 230 de la Ley del Procedimiento Administrativo General, aprobada mediante Ley N 27444; los atenuantes de responsabilidad establecidos en el artculo 236-A de la referida norma; y, los Criterios Aplicables al Procedimiento Administrativo Sancionador por incumplimiento de normas que regulan la remisin peridica o eventual de informacin a la SMV, aprobados mediante Resolucin SMV N 006-20125
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SMV/01 (en adelante, los Criterios) , estos ltimos sern de aplicacin en todo aquello en lo que no se oponga a las Normas. En lo que respecta al monto de la sancin, se han establecido, los siguientes criterios: (i) si la informacin financiera es presentada dentro del mes siguiente a la fecha de vencimiento de presentacin, la Entidad ser sancionada con amonestacin o multa no menor de una (1) ni mayor de seis (6) UIT y (ii) si la informacin financiera es presentada posteriormente, la Entidad estar sujeta a una sancin no menor de seis (6) ni mayor de veinticinco (25) UIT. Cabe destacar que a travs de los montos establecidos se persigue que la sancin que se imponga se constituya en un disuasivo al incumplimiento de la norma con relacin al costo promedio que la auditoria podra costarle a la Entidad. De otro lado, la norma establece que, dada la naturaleza de las Entidades comprendidas en su alcance, de manera excepcional, las Intendencias Generales de Cumplimiento de Conductas podrn disponer la abstencin del inicio de un procedimiento sancionador, conforme al Ttulo IV del Reglamento de Sanciones. Finalmente, considerando que se espera que la informacin que se encuentre a disposicin del pblico se encuentre completa, se incluye como tipo infractorio sancionable, la presentacin de la informacin financiera de manera incompleta o sin observar los formatos y condiciones que se establezcan o las especificaciones tcnicas que pueda establecer la SMV. V. Declaracin jurada en caso de reduccin de activos o ingresos por debajo de los lmites (Art. 7) El artculo 7 regula la situacin de las Entidades que en alguna oportunidad presentaron su informacin financiera a la SMV por encontrarse dentro de los lmites establecidos en el artculo 1 de las Normas y que, sin embargo, al cierre de un ejercicio econmico posterior, obtuvieron activos o ingresos por venta de bienes o prestacin de servicios, inferiores a las tres mil (3 000) UIT. A modo ilustrativo, en el caso de que con la informacin existente al 31 de diciembre del ao 2014, la Entidad A hubiera obtenido ingresos anuales por prestacin de servicios iguales a tres mil (3 000) UIT, y hubiere presentado la informacin pertinente en junio del ao siguiente (2015) a la SMV, y en ese ao (2015) o en uno posterior, no obtiene ingresos anuales por la venta de bienes o prestacin de servicios, o activos totales iguales o superiores a 3 000 UIT, dicha entidad deja de encontrarse dentro de los lmites establecidos en el artculo 1 de las Normas, y por tanto no tiene obligacin de presentar su informacin financiera al ejercicio 2015 o al que corresponda; sin embargo, dicha empresa deber presentar en junio del ao 2016 o en el que corresponda, una declaracin jurada indicando la situacin en la que se encuentra incursa, de acuerdo con lo establecido en los artculos 3, 4 y 5 de las Normas. Si esta situacin se repite, la entidad estar obligada a presentar al ao siguiente una nueva declaracin jurada y as sucesivamente hasta por (3) tres aos consecutivos, si al cuarto ao, la entidad mantiene la misma situacin, es decir sus ingresos y activos totales no son superiores a 3 000 UIT cesar la obligacin de presentar la declaracin jurada.

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VI.

Lmites a la Competencia de la SMV (Art. 9) Las facultades que el artculo 5 de la Ley N 29720 otorga a la SMV estn dirigidas a regular la presentacin de la informacin financiera y a aplicar sanciones en caso se detecte la comisin de infracciones a lo establecido en las presentes normas; asimismo, en observancia de dicho marco legal, se precisa que la SMV nicamente revisar si la informacin financiera ha sido presentada de manera completa y observando los formatos y condiciones, as como las especificaciones tcnicas que pueda establecer la SMV. Por estos motivos, el artculo 9 de las Normas establece que la SMV no valida la informacin financiera presentada por las Entidades, en consecuencia tampoco resolver reclamos o denuncias relacionadas a ello.

VII.

Implementacin gradual (Primera Disposicin Complementaria Transitoria) Se ha considerado que las presentes normas tengan una aplicacin gradual de manera que se permita la implementacin progresiva de la norma que obliga, de un lado, a contratar a una firma auditora y, del otro, a presentar su informacin financiera en armona con las Normas Internacionales de Informacin Financiera aprobadas por el IASB; para ello, considerando que el universo de empresas es importante, se ha determinado que a partir del 2013 deber remitirse a la SMV informacin financiera auditada correspondiente al ejercicio 2012 de empresas que tengan ingresos o activos superiores a 30 000 UIT, es decir, aquellas que por su volumen requieren de una mayor y mejor organizacin administrativa, as como sistemas de informacin que les permitan gestionarse adecuadamente. Esta primera etapa tambin comprende a las Entidades subsidiarias de empresas que tienen sus valores inscritos en el Registro Pblico del Mercado de Valores (RPMV). En el caso de las dems Entidades que cuenten con ingresos o activos superiores a 3 000 UIT, estas debern presentar a la SMV sus estados financieros auditados correspondientes al ejercicio 2013, partir del ao 2014.

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