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INTRODUO
Esta nova edio do Guia Bovespa para Investidores No Residentes foi desenvolvida para incorporar as alteraes introduzidas na Resoluo CMN 2689/2000, na Instruo CVM 325/2000 e nos demais normativos que dispem sobre as aplicaes do investidor no residente nos mercados nanceiros e de capitais. Destacam-se dentre as referidas alteraes a opo de cadastro simplicado e a total iseno tributria para o investimento em aes. De acordo com a regulamentao, so considerados investidores no residentes, individuais ou coletivos, as pessoas fsicas ou jurdicas, os fundos ou outras entidades de investimento coletivo, com residncia, sede ou domiclio no exterior. As principais caractersticas da Resoluo 2689/2000, em vigor desde 31 de maro de 2000, so as seguintes: Os investidores no residentes podem investir nos mesmos produtos disponveis para os aplicadores locais. Podem aplicar, tambm, em fundos de investimento regulamentados pela CVM, sendo livre o trnsito de investimentos em renda varivel para a renda xa e vice-versa, respeitadas as diferenas de tratamento tributrio; Podem investir no Brasil investidores institucionais e individuais; O investidor no residente precisa nomear um representante, que car responsvel pela prestao de informaes e registros junto ao Banco Central e CVM; Os ativos nanceiros e valores mobilirios negociados, bem como as demais modalidades de aplicaes, devem estar registrados, custodiados ou mantidos em contas de depsito em instituio autorizada para este m, ou ainda em sistemas de registro, liquidao e custdia, reconhecidos ou autorizados pela CVM ou Banco Central. Este Guia composto por trs partes. A primeira compreende os aspectos operacionais decorrentes da regulamentao em vigor. A segunda apresenta uma srie de modelos de documentos que devem ser apresentados pelo investidor no residente e seu representante, para a obteno dos registros junto CVM e ao Banco Central, bem como para a realizao de subseqentes aplicaes nanceiras. Por m, a terceira parte contm a ntegra dos normativos pertinentes.

Elaborado por Inter-Link Consultoria de Mercado de Capitais

(www.interlinkconsultoria.com.br)

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NDICE
PARTE I: ASPECTOS OPERACIONAIS
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. Nomeao de Representante ............................................................................................ 7 Registro na CVM ............................................................................................................... 8 Qualificao do Investidor ................................................................................................ 12 Tipos de Conta ............................................................................................................... 12 Modalidades de Aplicaes............................................................................................. 13 Contratao de Custodiante ............................................................................................ 14 Registro no Banco Central ............................................................................................... 15 Cadastro do Investidor No Residente junto corretora .................................................... 16 Acompanhamento e Fiscalizao da Carteira ................................................................... 20 Vedaes e Restries Operacionais ............................................................................... 21 Tributao ....................................................................................................................... 21

PARTE II: MODELOS E FORMULRIOS


1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Modelo de Formulrio de Identificao do Investidor no Residente .................................. Modelo de Contrato de Representao de Investidor no Residente ................................. Modelo de Termo de Adeso ao Contrato de Representao ........................................... Modelo de Formulrio de Representante de Investidor no Residente ............................... Modelo de Contrato de Prestao de Servios de Custdia de Ttulos e Valores Mobilirios..... Modelo de Termo de Adeso ao Contrato de Custdia .................................................... Lista de Custodiantes Registrados na CVM...................................................................... Modelo de Indicao de Representante Tributrio............................................................. Tabela de Pases cdigos CVM .................................................................................... 24 26 32 33 34 41 43 44 44

PARTE III: NORMATIVOS I - Quadro de normativos conforme relevncia por tipo de participante II - Normas Bsicas
01) Resoluo n 2.689 do CMN, de 26/01/00 - Dispe sobre aplicaes de investidorno residente nos mercados financeiro e de capitais. ............................................... 49 1.1) Circular n 2.963 do BC, de 26/01/00 - Estabelece condies para o RDE Registro Declaratrio Eletrnico e para as aplicaes de investidor no residente previstas na Resoluo n 2.689. ...................................................................................... 54 1.2) Instruo n 325 da CVM, de 27/01/00 - Dispe sobre o registro, na CVM, de investidor no-residente no Pas, de que trata a Resoluo n 2.689. ............................ 56 1.2.1 Ofcio-Circular/CVM/SIN/GIE/N 348 de 28/02/2000 - Esclarece acerca dos principais procedimentos referentes aos investimentos de no-residentes. ............ 58

III - Normas Complementares


02) Resoluo n 2.786 do CMN, de 18/10/00 - Dispe sobre aplicaes de investidor no-residente no mercado acionrio. ..................................................................................... 59
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03) Deliberao n 366 da CVM, de 10/11/00 - Trata do registro de investidores no residentes. ..................................................................................................................... 60 04) Instruo n 89 da CVM, de 08/11/88 - Dispe sobre a autorizao para prestao de servios de aes escriturais, de custdia de valores mobilirios e de agente emissor de certificados....................................................................................................................... 60 05) Instruo n 353 da CVM, de 17/07/01 - Acrescenta o 2 do art. 2 da Inst. CVM n 325.(*) 06) Resoluo n 3.245 do CMN, de 25/11/04 - Altera a Resoluo 2.689/00, que dispe sobre aplicaes de investidor no-residente nos mercados financeiro e de capitais.(*) 07) Instruo n 387 da CVM, de 28/04/03 - Estabelece normas e procedimentos a serem observados nas operaes realizadas com valores mobilirios, em prego e em sistemas eletrnicos de negociao e de registro em bolsas de valores e de bolsas de mercadorias e futuros e d outras providncias. ..................................................................... 64 08) Instruo n 419 da CVM, de 02/5/05 - Dispe sobre o cadastramento de investidores no-residentes, altera e acrescenta dispositivo Instruo CVM n 387, de 28 de abril de 2003, e acrescenta dispositivo Instruo CVM n 325, de 27 de janeiro de 2000. .................................................................................................................... 66 09) Instruo n 421 da CVM, de 26/07/05 - Altera o prazo estabelecido no art. 5 da Instruo CVM n 419, de 2 de maio de 2005. (*) IV - Registro Declaratrio Eletrnico no Banco Central 10) Resoluo n 2.337 do CMN, de 28/11/96 - Autoriza a instituio do registro declaratrio eletrnico no mbito do BC de investimentos externos em portflio. ..................... 66 11) Circular n 2.975 do BC, de 30/03/00 - Estabelece condies para o registro dos investimentos externos nos mercados financeiro e de capitais - Mdulo RDE Portflio. ............ 68 12) Carta-Circular n 2.702 do BC, de 28/11/96 - Divulga procedimentos relativos ao registro de que trata a Resoluo n 2.337/96........................................................................ 72 V- Tributao I.R 13) Instruo Normativa n188 da S.R.F, de 6/08/02 - Relaciona pases ou dependncias com tributao favorecida ou oponha sigilo relativo composio societria de pessoas jurdicas. ...... 73 14) Instruo Normativa n 208 da S.R.F, de 27/9/02 - Dispe sobre a tributao, pelo imposto de renda, dos rendimentos recebidos de fontes situadas no exterior e dos ganhos de capital apurados na alienao de bens e direitos situados no exterior por pessoa fsica residente no Brasil e dos rendimentos recebidos e dos ganhos de capital apurados no Pas por pessoa fsica no-residente no Brasil. ................................................................................... 75 15) Instruo Normativa n 487 da SRF, de 30/12/04 - Dispe sobre o imposto de renda incidente sobre os rendimentos e ganhos lquidos auferidos em operaes de renda fixa e de renda varivel e em fundos de investimentos. ......................................................................... 81

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IOF 16) Decreto n 4.494, de 03/12/02 - Regulamenta o Imposto sobre Operaes de Crdito, Cmbio e Seguro, ou relativas a Ttulos ou Valores Mobilirios - IOF. ........................................ 82 17) Portaria n 85, do MEF, de 24/04/97 - Dispe sobre as alquotas do IOF, calculadas sobre o contravalor em reais da moeda estrangeira ingressada no pas. .................................. 83 18) Portaria n 306, do MEF, de 18/08/99 - Altera as alquotas do Imposto sobre Operaes de Crdito, Cmbio e Seguro, ou relativas a Ttulos ou Valores Mobilirios - IOF, nas hipteses que menciona........................................................................ 84 CPMF 19) Emenda Constitucional n 37, de 12/06/02 - Altera os arts. 100 e 156 da Constituio Federal e acrescenta os arts. 84, 85, 86, 87 e 88 ao Ato das Disposies Constitucionais Transitrias. ........................................................................................................................... 84

VI - Cadastro junto Secretaria da Receita Federal 20) IN n 190 da SRF, de 09/08/02 - Dispe sobre o Cadastro de Pessoas Fsicas (CPF). .... 86 21) IN n 568 da SRF, de 08/09/05 - Dispe sobre o Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica (CNPJ). ........................................................................................................ 89 22) IN n 238 da SRF, de 05/11/02 - Altera o artigo 19 da IN n 190/02.(*) (*) Normativo cujo teor j se encontra includo na norma que altera, dispensando a reproduo de sua ntegra.

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PARTE I

ASPECTOS OPERACIONAIS

1. Nomeao de Representante
Previamente ao incio de suas operaes, o investidor no residente deve nomear um ou mais representantes no Pas. Quando este representante for pessoa fsica ou jurdica no nanceira, o investidor deve nomear tambm instituio nanceira ou instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, que ser co-responsvel pelo cumprimento das obrigaes do representante. O representante no se confunde necessariamente com aquele exigido pela legislao tributria, embora, na prtica, tenda a assumir tambm essa funo.

ATRIBUIES DO REPRESENTANTE
a. Manter sob sua guarda e apresentar ao Banco Central e CVM, sempre que solicitado, o Formulrio de Identicao do Investidor no Residente (Anexo Res. 2689/2000, ver Parte II deste Guia), bem como os contratos de representao e de custdia rmados; b. Efetuar e manter atualizados os registros junto CVM e ao Banco Central; c. Prestar ao Banco Central e CVM as informaes solicitadas; d. Abonar a assinatura do investidor no residente contida no formulrio de identicao; e. Comunicar imediatamente ao Banco Central e CVM o cancelamento do contrato de representao bem como, observadas as respectivas competncias, a ocorrncia de qualquer irregularidade de seu conhecimento; f. Apresentar, mensalmente, CVM informativos sobre a composio da carteira; g. Recolher taxa de scalizao das carteiras junto CVM (ver item 9); h. Firmar Contrato de Custdia para ativos nanceiros e valores mobilirios detidos pelo investidor no residente; (opcional) i. Apresentar, no caso de remessas ao exterior, ao banco interveniente os documentos que comprovem a distribuio de rendimentos, a propriedade e venda dos ativos que os geraram ou foram alienados e o recolhimento dos tributos (esta atribuio pode ser cumprida alternativamente pelo custodiante); j. Informar para ao Banco Central as transferncias de investimento externo ao amparo da Resoluo n 2.689/2000, para o mecanismo de Depositary Receipts.
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No caso de descumprimento das obrigaes previstas anteriormente, o representante est sujeito ao impedimento do exerccio de suas funes, devendo o investidor no residente indicar seu substituto. Quando se tratar de conta coletiva, o investidor participante no titular (passageiro) pode nomear o mesmo representante do titular da conta, assinando um Termo de Adeso ao contrato de representao deste. Os modelos do Contrato de Representao e do Termo de Adeso Contrato de Representao e o Formulrio de Representante encontram-se na Parte II deste Guia.

2. Registro na CVM
Aps o preenchimento do formulrio de identicao (ver Parte II, item 1), o investidor no residente deve, atravs de seu representante, obter registro na CVM. O pedido de registro feito por meio eletrnico, atravs do envio para a Gerncia de Investidores Estrangeiros da CVM, no e-mail gie@ cvm.gov.br ou fax no. (21) 3233-8370, dos seguintes documentos:

FORMULRIOS ENVIADOS PARA O REGISTRO ELETRNICO DA CVM


a) Formulrio de Identicao do Investidor No Residente (Anexo Res. 2689/2000);

REGISTRO DE INVESTIDOR NO RESIDENTE RESOLUO CMN 2689 de 26/01/2000


I IDENTIFICAO DO INVESTIDOR NO RESIDENTE 1 NOME OU DENOMINAO SOCIAL DO INVESTIDOR: 2 ENDEREO LOGRADOURO: COMPLEMENTO: CIDADE: ESTADO/PROVNCIA: PAS: CDIGO POSTAL: E-MAIL: 3 - NACIONALIDADE: (quando o investidor for pessoa fsica) 4 PAS DE CONSTITUIO: (quando o investidor no for pessoa fsica) 5 QUALIFICAO (RESOLUO CMN N 2.689 DE 26/01/2000): ( ) a - Bancos comerciais, bancos de investimento, associao de poupana e emprstimo, custodiantes globais e instituies similares, reguladas e scalizadas por autoridade governamental competente; ( ) b - companhias seguradoras, reguladas e scalizadas por autoridade governamental competente; ( ) c - sociedades ou entidades que tenham por objetivo distribuir emisso de valores mobilirios, ou atuar como intermedirios na negociao de valores mobilirios, agindo

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por conta prpria ou de terceiros, registradas e reguladas por rgo reconhecido pela Comisso de Valores Mobilirios; ( ) d - entidades de previdncia reguladas por autoridade governamental competente; ( ) e - instituies sem ns lucrativos, desde que reguladas por autoridade governamental competente; ( ) f.i - qualquer entidade que tenha por objetivo a aplicao de recursos nos mercados nanceiro e de capitais, da qual participem exclusivamente pessoas naturais e jurdicas residentes e domiciliadas no exterior, desde que seja registrada e regulada por rgo reconhecido pela Comisso de Valores Mobilirios; ( ) f.ii - qualquer entidade que tenha por objetivo a aplicao de recursos nos mercados nanceiro e de capitais, da qual participem exclusivamente pessoas naturais e jurdicas residentes e domiciliadas no exterior, desde que a administrao da carteira seja feita, de forma discricionria, por administrador prossional, registrado e regulado por entidade reconhecida pela Comisso de Valores Mobilirios; ( ) g - demais fundos ou entidades de investimento coletivo; ( ) h - pessoas jurdicas constitudas no exterior; ( ) i - pessoas fsicas residentes no exterior. 6 CONDIO DO INVESTIDOR: ( ) Titular de Conta Prpria; ( ) Titular de Conta Coletiva; ( ) Participante da Conta Coletiva: (especicar o nome da conta coletiva) 7 - CONDIO TRIBUTRIA DO INVESTIDOR NO BRASIL 1 TRIBUTAO SOBRE GANHO DE CAPITAL: ( ) Isento ( ) No isento 2 TRIBUTAO SOBRE RENDIMENTOS: ( ) Isento ( ) No isento

II IDENTIFICAO DO REPRESENTANTE: 1 REPRESENTANTE NOME OU DENOMINAO SOCIAL: CNPJ/CPF: RESPONSVEL PELO REGISTRO DE CAPITAL ESTRANGEIRO? ( ) sim ( ) no 2 REPRESENTANTE CO-RESPONSVEL (referido no parag.2 do art. 3 Res. 2689/2000) (preencher apenas quando investidor for titular de conta prpria ou coletiva e o representante no for uma instituio nanceira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil) DENOMINAO SOCIAL: CNPJ:

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3 REPRESENTANTE TRIBUTRIO DENOMINAO SOCIAL: CNPJ:

III IDENTIFICAO DO CUSTODIANTE: DENOMINAO SOCIAL: CNPJ: Quando se tratar de constituio de conta prpria ou coletiva, o representante dever: Informar CVM, assim que disponvel, o nmero do Registro Declaratrio Eletrnico (RDE) no Banco Central do Brasil e; Enviar, no prazo de 15 dias aps a solicitao de registro, cpia do formulrio Anexo Resoluo CMN n 2.689, de 26/01/2000, devidamente preenchido e assinado pelo investidor no residente, bem como cpia do Contrato de Representao e Custdia.

b. Formulrio de Identicao do Representante de investidor no residente; c. Formulrio de Identicao do Custodiante.

A CVM se manifestar em relao ao registro, no prazo mximo de 24 horas, a contar da solicitao feita pelo representante.

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Quando se tratar de constituio de conta prpria ou coletiva, o representante dever: Informar CVM, assim que disponvel, o nmero do Registro Declaratrio Eletrnico (RDE) no Banco Central do Brasil; Enviar, no prazo de 15 dias aps a solicitao de registro, cpia do Formulrio de Identicao do investidor no residente, devidamente preenchido e assinado pelo investidor no residente, bem como cpia do Contrato de Representao; Manter sob sua guarda e disponibilizar, quando solicitado, CVM o Contrato de Custdia de Ttulos e Valores Mobilirios rmado entre o investidor no residente e instituio autorizada pela CVM a prestar tal servio; Preencher o Formulrio de Identicao de investidor no residente para cada participante da conta coletiva e efetuar respectivo registro na CVM.

A estrutura do cdigo operacional CVM obedece a seguinte congurao:

aaaaa.bbbbbb.cccccc.X-Y

Onde:

aaaaa o cdigo de representante (o mesmo cdigo do administrador local);

bbbbbb o cdigo do titular da conta prpria ou coletiva;

cccccc o cdigo individual do investidor no residente;

X igual a 0 quando tratar-se de uma conta prpria ou igual a 1 no caso de conta coletiva e

Y um dgito de vericao.

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3. Qualicao do Investidor
Para obter seus registros junto ao Banco Central e CVM, o investidor deve ser enquadrado em uma das seguintes qualicaes: QUALIFICAES a. bancos comerciais, bancos de investimento, associao de poupana e emprstimo, custodiantes globais e instituies similares, reguladas e scalizadas por autoridade governamental competente; b. companhias seguradoras, reguladas e fiscalizadas por autoridade governamental competente; c. sociedades e entidades que tenham por objetivo distribuir emisso de valores mobilirios, ou atuar como intermedirios na negociao de valores mobilirios, agindo por conta prpria ou de terceiros, registradas e reguladas por rgo reconhecido pela CVM; d. entidades de previdncia reguladas por autoridade governamental competente; e. instituies sem ns lucrativos, desde que reguladas por autoridade governamental competente; f. qualquer entidade que tenha por objetivo a aplicao de recursos nos mercados nanceiro e de capitais, da qual participem exclusivamente pessoas naturais e jurdicas residentes e domiciliadas no exterior, desde que seja registrada e regulada por rgo reconhecido pela CVM; g. qualquer entidade que tenha por objetivo a aplicao de recursos nos mercados nanceiro e de capitais, da qual participem exclusivamente pessoas naturais e jurdicas residentes e domiciliadas no exterior, desde que a administrao da carteira seja feita, de forma discricionria, por administrador prossional, registrado e regulado por entidade reconhecida pela Comisso de Valores Mobilirios; h. demais fundos ou entidades de investimento coletivo; i. pessoas jurdicas constitudas no exterior; j. pessoas fsicas residentes no exterior. Cdigo SIE-CVM 101

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4. Tipos de Conta
O investidor no residente pode adotar as seguintes condies para ingresso no Pas: a) Titular de Conta Prpria; ou b) Titular de Conta Coletiva; e/ou c) Participante de Conta Coletiva. O registro de titular de conta prpria permite ao investidor operar apenas em seu prprio nome. O registro de titular de conta coletiva autoriza o titular da conta a operar tanto em nome prprio como por conta de outros investidores no residentes, admitidos como participantes da conta coletiva e conhecidos no mercado como passageiros. Finalmente, o registro de participante de conta coletiva dado ao cliente do titular da conta coletiva anteriormente descrita. Alm de investir recursos prprios, o titular de conta coletiva tem a possibilidade de trazer clientes, auferindo receitas pelos servios prestados aos participantes clientes e rateando seus custos. O investidor no residente pode ser titular e participar de uma ou mais contas. O titular de conta coletiva pode operar recursos prprios nessa conta, desde que tenha sido solicitado, em seu nome, registro para esse m.
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O nmero do registro atribudo pela CVM deve constar de todas as operaes realizadas em nome de cada investidor participante de conta coletiva ou titular de conta prpria, permitindo assim: a identicao dos comitentes nais nas operaes realizadas; e a segregao entre as ordens do titular e de cada um dos participantes da conta. No podem ser titulares de contas coletivas os investidores pessoa jurdica enquadrados na qualicao (i) ou pessoa fsica enquadrados na qualicao (j). Dependendo das caractersticas do investidor, a alternativa de operar como passageiro de uma conta coletiva facilita seu ingresso no mercado nanceiro e de capitais brasileiro. O quadro a seguir resume as vantagens e desvantagens de cada tipo de conta. Participante de Conta Coletiva (passageiro) Simplicidade operacional: - Adeso aos contratos de representao e custdia do titular; - Mesmo RDE do Titular; Rateio de custos. Desvantagens Custo mais elevado. Maior complexidade operacional. Abertura da carteira para o titular da conta coletiva.

Tipo Vantagens

Titular de Conta Prpria Controle prprio e exclusivo da carteira; Escolha do representante e do custodiante

5. Modalidades de Aplicaes
Os investidores no residentes podem investir nos mesmos produtos disponveis aos aplicadores locais, sendo livre o trnsito de investimentos em renda varivel para renda xa e vice-versa, observadas as diferenas de tratamento tributrio aplicveis. Os ativos nanceiros e os valores mobilirios* negociados, bem como as demais modalidades de operaes nanceiras realizadas por investidor no residente decorrentes das aplicaes ao amparo da Resoluo 2689/2000 devem, de acordo com sua natureza: Ser registrados, custodiados ou mantidos em conta de depsito em instituio ou entidade autorizada a prestao desses servios pelo Banco Central ou pela CVM; ou Estar devidamente registrados em sistemas de registro, liquidao e custdia reconhecidos pelo Banco Central ou autorizados pela CVM, em suas respectivas esferas de competncia, como o caso da CBLC - Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia.

*A legislao define como valores mobilirios: I - as aes, debntures e bnus de subscrio; II - os cupons, direitos, recibos de subscrio e certificados de desdobramento relativos s aes, debntures e bnus de subscrio; III - os certificados de depsito de valores mobilirios; IV - as cdulas de debntures; V - as cotas de fundos de investimento em valores mobilirios ou de clubes de investimento em quaisquer ativos; VI - as notas comerciais; VII - os contratos futuros, de opes e outros derivativos, cujos ativos subjacentes sejam valores mobilirios; VIII - outros contratos derivativos, independentemente dos ativos subjacentes; e IX - quando ofertados publicamente, quaisquer outros ttulos ou contratos de investimento coletivo, que gerem direito de participao, de parceria ou de remunerao, inclusive resultante de prestao de servios, cujos rendimentos advm do esforo do empreendedor ou de terceiros.

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As instituies depositrias e entidades prestadoras de servios de custdia e de registro, quando solicitadas, devem disponibilizar ao Banco Central e CVM os registros referentes s aplicaes, de forma individualizada, por investidor no residente.

6. Contratao e Cadastro junto ao Custodiante


O investidor no residente que pretender operar como titular da conta, deve rmar, diretamente ou por meio do representante, contrato de prestao de servios de custdia de ttulos e valores mobilirios com instituio autorizada pela CVM a prestar tal servio. Os participantes de contas coletivas (passageiros) podem aderir ao contrato de custdia do titular da conta coletiva. Os modelos do Contrato de Custdia e do Termo de Adeso Contrato de Custdia encontram-se na Parte II deste Guia.

ATRIBUIES DO CUSTODIANTE
a. Disponibilizar, quando solicitados, ao Banco Central e CVM, de forma individualizada, por investidor no residente, os registros referentes s aplicaes de que trata a Resoluo 2.689/2000; b. Informar CVM a transferncia de ttulos e valores mobilirios entre as diferentes contas de que o investidor participe; c. Disponibilizar mensalmente, at o 5 (quinto) dia til do ms subseqente, ao Departamento de Capitais Estrangeiros (FIRCE) do Banco Central, as informaes de forma individualizada, por investidor no residente, sobre as posies de custdia detidas; d. No caso de remessas ao exterior apresentar ao banco interveniente os documentos que comprovem a distribuio de rendimentos, a propriedade e venda dos ativos que os geraram ou foram alienados e o recolhimento dos tributos devidos; e. Informar ao Banco Central sobre as transferncias de investimento externo do mecanismo de Depositary Receipts, para a sistemtica estabelecida pela Resoluo 2689/2000. A Instruo CVM 419 (detalhada no item 8.1) prev que as Depositrias Centrais, Cmara de Compensao e de Liquidao e seus respectivos clientes adotem o Cadastro Simplicado do investidor no residente, no mbito do relacionamento com Custodiantes Globais que exeram a atividade de custdia de valores mobilirios desses investidores. O investidor no residente pode ser titular e participar de uma ou mais contas e, caso opte por manter seus ttulos e valores mobilirios em contas de custdia separadas ou em mais de uma instituio custodiante, o contrato de custdia deve conter clusulas que disponham sobre os procedimentos operacionais para as movimentaes entre as contas, inclusive quanto s informaes a serem fornecidas ao titular e ao(s) representante(s). Quando o investidor no residente atuar por intermdio de instituio estrangeira admitido que o contrato de prestao de servios de custdia de ttulos e valores mobilirios seja rmado pela instituio estrangeira, em nome do investidor no residente, desde que, conforme o previsto na Instruo CVM 419/2005 a instituio custodiante se assegure de que o investidor no residente se encontra devidamente cadastrado perante a instituio estrangeira. As informaes de forma individualizada, por investidor no residente, sobre as posies de custdia detidas a serem informadas mensalmente ao Banco Central devem ser transmitidas por meio do aplicativo PSTAW10, disponvel no site do Banco Central na Internet, que poder ser acessado pelos operadores credenciados na transao PSTA300 do Sistema de Informaes do Banco Central (SISBACEN).
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A transferncia de ttulos e valores mobilirios entre as diferentes contas de que o investidor participe automtica, mas deve ser informada CVM. A referida transferncia s pode ser feita quando o grupo do cdigo operacional da CVM (ver item 2) que identica o titular dos recursos for o mesmo, o que assegura a manuteno da titularidade do investimento. As transferncias de posio de custdia entre investidores no residentes ocorridas no exterior, decorrentes de fuso, incorporao, ciso e demais alteraes societrias, bem como aquelas decorrentes de sucesso mortis causa, dependem de prvia autorizao da CVM. O pedido deve ser instrudo com a documentao que comprove o evento.

7. Registro no Banco Central


Os recursos ingressados no Pas nos termos da Resoluo 2689/2000 sujeitam-se a registro no Banco Central, efetuado de forma declaratria e por meio eletrnico. O representante do investidor no residente ser o responsvel pelo registro das operaes. O Registro Declaratrio Eletrnico RDE inicial e suas atualizaes constituem requisito obrigatrio para quaisquer movimentaes com o exterior e deve ser providenciado antes das mesmas. O nmero do RDE deve constar, no campo apropriado do contrato de cmbio, em todas as operaes realizadas em nome do investidor no residente. O RDE necessrio nas aplicaes, resgates, rendimentos, ganhos de capital, transferncias e outras movimentaes decorrentes dos investimentos efetuados nos termos da Resoluo 2689/2000. Os registros so feitos por meio das seguintes transaes do SISBACEN: PEMP500, para incluso de dados cadastrais dos investidores, representantes e custodiantes, se ainda no cadastrados; PRDE530, para gerao do registro declaratrio eletrnico. O titular de conta prpria ou coletiva, seu representante, instituies depositrias ou entidades prestadoras de servios de registro devem fornecer ao FIRCE, quando requisitados, documentao discriminando, por participante, as transaes realizadas, os ativos componentes da carteira, as movimentaes de custdia ou qualquer outra informao adicional solicitada. Nas remessas ao exterior a ttulo de rendimento, retorno e ganho de capital, o banco interveniente responsvel pela vericao dos documentos a serem apresentados pelo custodiante ou representante do investidor no residente, os quais devem comprovar a distribuio de rendimentos, a propriedade e a venda dos ativos que os geraram ou foram alienados e o recolhimento dos tributos devidos.

As remessas de retorno e ganho de capital para o exterior esto limitadas ao valor atualizado das posies de custdia constantes da transao PRDE530 do SISBACEN. A transferncia de investimentos ao amparo do Anexo V Resoluo 1289/1987 (Depositary Receipts) para a sistemtica da Resoluo 2689/2000 deve ser informada no dia de sua ocorrncia, utilizando a seguinte transao do SISBACEN: PRDE510/Opo 8 transferncia de investimento externo do mecanismo de Depositary Receipts, para a sistemtica estabelecida pela Resoluo 2689/2000, sob responsabilidade da instituio custodiante. O custodiante ou o representante do investidor no residente deve atualizar o patrimnio lquido ou o valor das posies de custdia antes de efetuar a transferncia acima mencionada.

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8. Cadastro de Investidor No Residente junto Corretora Local


Os investidores no residentes, assim com os investidores residentes, devem efetuar o cadastro junto a uma sociedade corretora local e mant-lo atualizado. No caso dos investidores no residentes existem duas alternativas possveis, descritas a seguir.

8.1 Cadastro Simplificado para Investidor Estrangeiro (Instruo CVM 419/2005) Buscando-se o reconhecimento da relao existente entre a Corretora Local e o Intermedirio Estrangeiro, bem como a exibilizao das regras de investimentos externos e a simplicao e agilidade do processo de cadastramento do investidor estrangeiro no Brasil, foi facultado s sociedades corretoras cadastrarem de forma simplicada seus investidores no residentes, adotando para tanto as normas estabelecidas pelas bolsas de valores e entidades administradoras de mercados de balco organizado, previamente aprovadas pela CVM. Para a adoo da forma simplicada de cadastramento, o investidor no residente dever ser cliente de instituio intermediria estrangeira, na qual dever estar devidamente cadastrado na forma da legislao aplicvel no pas de origem daquela instituio. Alm disso, o intermedirio estrangeiro dever assumir, perante a corretora local, a obrigao de apresentar, sempre que solicitado, e devidamente atualizadas: Todas as informaes exigidas pelas CVM sobre cadastramento de investidores no mbito do mercado de valores mobilirios; e Outras informaes exigidas por rgos pblicos brasileiros com poderes de scalizao. Para a adoo do cadastro simplicado, o pas de origem da instituio intermediria estrangeira no pode ser avaliado como pas de alto risco em matria de lavagem de dinheiro e nanciamento ao terrorismo, nem tampouco ser considerado como um pas que no-cooperante com os organismos internacionais no combate a esses ilcitos. Alm disso exigido que o rgo regulador do mercado de capitais do pas de origem da instituio intermediria estrangeira tenha celebrado com a CVM acordo de cooperao mtua que permita o intercmbio de informaes nanceiras de investidores. A sociedade corretora local dever estabelecer critrios que lhe permitam avaliar o grau de conabilidade da instituio intermediria estrangeira; adotando medidas que lhe assegurem que as informaes cadastrais do cliente sero, sempre que solicitadas, prontamente disponibilizadas pela instituio estrangeira. A corretora local dever, tambm, se certicar de que a instituio estrangeira adota prticas adequadas de identicao e cadastramento de clientes, de acordo com a legislao aplicvel no pas em que aquela instituio esteja localizada.

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obrigatria a celebrao de contrato escrito entre as corretoras e os intermedirios estrangeiros, no qual devero estar contidas, no mnimo, as seguintes clusulas: a) declarao do intermedirio estrangeiro de que possui as informaes cadastrais exigidas nas Instrues da CVM que dispem sobre o cadastramento de investidores no mbito do mercado de valores mobilirios, e de que se obriga a mant-las permanentemente atualizadas; b) obrigao de o intermedirio estrangeiro apresentar corretora ou diretamente CVM, quando solicitado e nos prazos estabelecidos pela bolsa, pelas entidades administradoras de mercados de balco organizado, ou pela CVM, as informaes cadastrais complementares dos investidores no residentes, devidamente atualizadas; c) clusulas que estabeleam a sujeio do contrato s leis brasileiras, e a competncia do Poder Judicirio brasileiro para conhecer de quaisquer demandas ajuizadas em razo de controvrsias derivadas do contrato, admitida a existncia de compromisso arbitral, em que se estipule que a arbitragem dever desenvolver-se no Brasil; e d) clusula que imponha a resciso, em caso de descumprimento da obrigao de fornecimento de informaes cadastrais de investidores no residentes por requisio da corretora, da bolsa, de entidade administradora de mercado de balco organizado, ou de rgo pblico brasileiro com poderes de scalizao.

proibido a qualquer sociedade corretora local o uso de cadastro simplicado para seus clientes que atuem por meio de intermedirios estrangeiros que tenham descumprido a obrigao de fornecimento de informaes sobre investidores no residentes. As bolsas e as entidades administradoras de mercados de balco organizado tero que manter a disposio da CVM relao atualizada dos contratos celebrados entre os intermedirios estrangeiros e as corretoras sujeitas sua auto-regulao.

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RESUMO DAS EXIGNCIAS PARA O CADASTRO SIMPLIFICADO


INVESTIDOR NO RESIDENTE INSTITUIO INTERMEDIRIA ESTRANGEIRA SOCIEDADE CORRETORA LOCAL BOLSAS E AS ENTIDADES ADMINISTRADORAS DE MERCADOS DE BALCO ORGANIZADO DEMAIS EXIGNCIAS

1) Ser cliente de instituio intermediria estrangeira, na qual dever estar devidamente cadastrado na forma da legislao aplicvel no pas de origem daquela instituio.

1) Celebrar contrato escrito com a Sociedade Corretora Local, assumindo perante a mesma a obrigao de apresentar, sempre que solicitado, e devidamente atualizadas: a) Todas as informaes exigidas pelas CVM sobre cadastramento de investidores no mbito do mercado de valores mobilirios; e b) Outras informaes exigidas por rgos pblicos brasileiros com poderes de scalizao.

1) Celebrar contrato escrito com o Intermedirio Estrangeiro; 2) Estabelecer critrios que lhe permitam avaliar o grau de conabilidade da instituio intermediria estrangeira; 3) Adotar medidas que lhe assegurem que as informaes cadastrais do cliente sero, sempre que solicitadas, prontamente disponibilizadas pela instituio estrangeira; 4) Certicar-se de que a instituio estrangeira adota prticas adequadas de identicao e cadastramento de clientes, de acordo com a legislao aplicvel no pas em que aquela instituio esteja localizada.

1) Estabelecer as normas relativas ao cadastramento de forma simplicada dos investidores no residentes, as quais devero ser previamente aprovadas pela CVM.

2) Manter disposio da CVM relao atualizada dos contratos celebrados entre os intermedirios estrangeiros e as corretoras sujeitas sua auto-regulao.

1) O pas de origem da instituio intermediria estrangeira no pode ser avaliado como pas de alto risco em matria de lavagem de dinheiro e nanciamento ao terrorismo, nem tampouco considerado como um pas nocooperante com os organismos internacionais no combate a estes ilcitos;

2) O rgo regulador do mercado de capitais do pas de origem da instituio intermediria estrangeira deve ter celebrado com a CVM acordo de cooperao mtua que permita o intercmbio de informaes nanceiras de investidores.

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8.2 Cadastro para Investidor Estrangeiro (Instruo CVM 387/2003) As sociedades corretoras que no optarem pelo Cadastramento Simplicado previsto na Instruo CVM n 419/2005 ou que no atenderem s exigncias estabelecidas por aquela Instruo, devero cadastrar seu investidores no residentes conforme as regras contidas na Instruo CVM n 387/2003. De acordo com esta Instruo, as corretoras devem efetuar o cadastro de seus clientes, mantendo os mesmos atualizados. Devendo ainda, fornecer s bolsas e s cmaras de compensao e de liquidao, conforme padro por estas denido, os dados cadastrais bsicos de cada cliente, de modo a permitir sua perfeita identicao e qualicao. O cadastro deve conter tambm os nomes das pessoas autorizadas a emitir ordens, e, dependendo do caso, dos administradores da instituio ou responsveis pela administrao da carteira, bem como do representante legal ou responsvel pela custdia dos seus valores mobilirios.

As corretoras devem anexar aos cadastros de seus clientes: a) Se pessoas naturais, cpias da cdula de identidade, do CPF e do comprovante de residncia ou domiclio; b) Se pessoas jurdicas, cpias do CNPJ e do regulamento ou estatuto social registrados no rgo competente.

Dever anexar ainda declarao, datada e assinada pelo cliente ou, se for o caso, por procurador devidamente constitudo, de que: a) so verdadeiras as informaes fornecidas para o preenchimento do cadastro; b) se compromete a informar, no prazo de 10 (dez) dias, quaisquer alteraes que vierem a ocorrer nos seus dados cadastrais; c) opera por conta prpria, e se autoriza ou no a transmisso de ordens por representante ou procurador, devidamente identicado; d) opera por conta de terceiros, no caso dos administradores de fundos de investimento e de carteiras administradas; e) , ou no, pessoa vinculada corretora (art. 15 da Instruo 387/2003); f) no est impedido de operar no mercado de valores mobilirios; g) por expressa opo, se for o caso, suas ordens sero transmitidas exclusivamente por escrito; h) tem conhecimento do disposto na Instruo 387/2003, e das regras e parmetros de atuao da corretora; i) tem conhecimento das normas referentes ao fundo de garantia, e das normas operacionais editadas pelas bolsas e pela cmara de compensao e de liquidao, as quais devero estar disponveis nas pginas das respectivas instituies na rede mundial de computadores; j) autoriza as corretoras, caso existam dbitos pendentes em seu nome, a liquidar, em bolsa ou em cmara de compensao e de liquidao, os contratos, direitos e ativos, adquiridos por sua conta e ordem, bem como a executar bens e direitos dados em garantia de suas operaes, ou que estejam em poder da corretora, aplicando o produto da venda no pagamento dos dbitos pendentes, independentemente de noticao judicial ou extrajudicial.

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O cadastro deve conter, no mnimo, as informaes previstas na Instruo CVM n301/1999 (art. 3, 1), normativo que trata do combate aos crimes de lavagem de dinheiro (Lei n 9.613/1998).1 No caso de clientes institucionais ou instituies nanceiras, admitida a falta de assinatura na cha cadastral por at 20 (vinte) dias, a contar da primeira operao ordenada por esses clientes. As corretoras s podem efetuar alterao do endereo constante do cadastro mediante ordem expressa e escrita do cliente, acompanhada do correspondente comprovante de endereo. As corretoras devem instituir procedimentos de controle adequados comprovao do atendimento ao exigido para o regular cadastramento de seus clientes. Alm disso, devem manter em sua sede social ou na sede do conglomerado nanceiro de que faam parte e disposio da CVM, das bolsas e dos clientes, pelo prazo de 5 (cinco) anos, a contar da data da realizao das operaes: a) todos os documentos relativos s operaes com valores mobilirios e b) quando possurem Sistema de Gravao, a ntegra das gravaes de todos os dilogos entre os clientes, a corretora e seus operadores. admitida a apresentao, em substituio aos documentos originais, das respectivas imagens por meio de sistema de digitalizao.

9. Acompanhamento e Fiscalizao da Carteira


O representante dever apresentar, mensalmente, at o quinto dia til do ms subsequente, CVM, atravs de meio eletrnico, informaes referentes s contas de investidores no residentes, de acordo com a estrutura de banco de dados e programas fornecidos pela CVM. Essas informaes devem ser mantidas disposio do Banco Central. As instituies depositrias e custodiantes devem disponibilizar, quando solicitados, ao Banco Central e CVM, os registros referentes s aplicaes por investidor. A CVM cobra uma taxa de scalizao das carteiras das contas prprias e coletivas (Lei 7940/1989), a ser recolhida pelo representante, trimestralmente. A base de clculo o valor do patrimnio lquido da carteira, apurado em 31 de dezembro do ano anterior.
1

Instruo CVM 301/99:

DA IDENTIFICAO E CADASTRO DE CLIENTES Art. 3 Para os fins do disposto no artigo 10, inciso I, da Lei n 9.613 de 1998, as pessoas mencionadas no artigo 2 desta Instruo identificaro seus clientes e mantero cadastro atualizado dos mesmos. 1 Sem prejuzo do disposto na Instruo CVM n 220 de 15/09/1994, qualquer cadastro de clientes dever conter, no mnimo, as seguintes informaes: I - se pessoa fsica: a) nome completo, sexo, data de nascimento, naturalidade, nacionalidade, estado civil, filiao e nome do cnjuge ou companheiro; b) natureza e nmero do documento de identificao, nome do rgo expedidor e data de expedio; c) n de inscrio no Cadastro de Pessoas Fsicas (CPF/MF); d) endereo completo (logradouro, complemento, bairro, cidade, unidade da federao e CEP) e n de telefone; e) ocupao profissional; e f) informaes acerca dos rendimentos e da situao patrimonial. II - se pessoa jurdica: a) a denominao ou razo social; b) nomes dos controladores, administradores e procuradores; c) nmero de identificao do registro empresarial (NIRE) e no Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica (CNPJ); d) endereo completo (logradouro, complemento, bairro, cidade, unidade da federao e CEP) e nmero de telefone; e) atividade principal desenvolvida; f) informaes acerca da situao patrimonial e financeira respectiva; e g) denominao ou razo social de pessoas jurdicas controladoras, controladas ou coligadas. III - nas demais hipteses: a) a identificao completa dos clientes e de seus representantes e/ou administradores; e b) informaes acerca da situao patrimonial e financeira respectiva.

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TAXA TRIMESTRAL DE FISCALIZAO DA CVM


Carteiras de Ttulos e Valores Mobilirios - Capital Estrangeiro (Investidor no Residente) Patrimnio Lquido inferior a R$ 4.143.500,00 Patrimnio Lquido acima de R$ 4.143.500,00
Fonte: CVM

Valor da Taxa 0,1% do respectivo Patrimnio Lquido. R$ 7.872,65

10. Vedaes e Restries Operacionais


vedado ao investidor no residente adquirir ou alienar: valores mobilirios de companhias abertas fora do prego de bolsas de valores, de sistemas eletrnicos ou de mercado de balco organizado, autorizados pela CVM; valores mobilirios negociados em mercado de balco no organizado ou organizado por entidades no autorizadas pela CVM; valores mobilirios de companhias fechadas (permitidos apenas indiretamente, via quotas de fundos de investimento registrados na CVM cuja regulamentao os contemple). As vedaes acima no se aplicam aos casos de subscries (de valores mobilirios e quotas de fundos fechados), bonicaes, converso de debntures em aes, ndices referenciados em valores mobilirios, aquisio e alienao de quotas de fundos de investimento abertos e, com autorizao da CVM, aos casos de fechamento de capital, cancelamento ou suspenso de negociao, transao judicial e negociao de aes vinculadas a acordos de acionistas. So vedadas quaisquer transferncias ou cesses de titularidade, no exterior, de investimentos ou de ttulos e valores mobilirios pertencentes a investidor no residente, e no Pas, de formas diversas s previstas na Resoluo 2.689/2000. Esto excludos desta vedao os casos de transferncia decorrentes de fuso, incorporao, ciso e demais alteraes societrias efetuadas no exterior, bem como os casos de sucesso hereditria, observada a regulamentao editada pelo Banco Central e pela CVM. No possvel fazer transferncias de recursos ingressados no pas sob amparo da Lei 4131/1962 (investimento externo direto e endividamento externo) ou da Circular 3.280/2005 (operaes de cmbio, aplicveis s contas de no residentes) para a sistemtica prevista na Resoluo 2689/2000 e vice-versa.

11. Tributao
O investidor no residente dever nomear instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central como responsvel, no Pas, pelo cumprimento das obrigaes tributrias decorrentes das suas operaes.

11.1 Imposto de Renda (IR) a) O investidor no residente que realizar operaes nanceiras no Brasil de acordo com as normas e condies estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN), observar as regras tributrias dispostas, nos seguintes normativos: Lei n 8.981, de 20/01/95 (artigo 81) Ato Declaratrio da SRF n 60, de 03/08/00
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Instruo Normativa n 25 da SRF, de 06/03/01 Medida Provisria n 2.158-35, de 24/08/01 Medida Provisria n 2.189-49, de 24/08/01 Instruo Normativa n 188 da SRF, de 06/08/02 Instruo Normativa n 208 da SRF, de 27/09/02 Instruo Normativa n 487 da SRF, de 30/12/04 Os rendimentos auferidos pelo investidor no residente, admitido nos termos da Resoluo n 2.689/2000, sujeitam-se incidncia do imposto de renda s seguintes alquotas:

O INVESTIDOR NO RESIDENTE
OPERAO/EVENTO 1. Ganhos de capital 2. Lucros e dividendos distribudos 3. Juros sobre o capital prprio 4. Rendimentos de renda xa e demais rendimentos 5. Aplicaes em fundos de aes, operaes de swap e operaes realizadas em mercados de liquidao futura fora da bolsa ALQUOTA Isento Isento 15% 15% 10%

Nos casos em que h tributao, a base de clculo do imposto de renda, como tambm o momento de sua incidncia sobre os rendimentos auferidos pelo investidor no residente, obedecem s normas aplicveis aos rendimentos de mesma natureza auferidos por investidores residentes no Brasil. A exceo cabe s aplicaes em fundos de investimento, nas quais a incidncia do imposto de renda ocorre exclusivamente no resgate de quotas.

b) O investidor no residente que realizar operaes nanceiras no Brasil de forma distinta ao previsto na Resoluo n 2.689/2000 e o investidor estrangeiro oriundo de pas que no tribute a renda ou que a tribute alquota inferior a 20% (a lista de pases assim enquadrados encontra-se na Instruo Normativa SRF 188/2002, constante da Parte III deste Guia) se equiparam ao investidor residente para ns de incidncia do Imposto de Renda, observando, as regras contidas nos seguintes normativos: Lei n 8.981, de 20/01/95 (artigo 78) Instruo Normativa n 25 da SRF, de 06/03/01 Instruo Normativa n 208 da SRF, de 27/09/02 Lei n 11.033, de 21/12/04 Os rendimentos auferidos por este investidor no residente sujeitam-se incidncia do imposto de renda s seguintes alquotas:

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INVESTIDOR NO RESIDENTE EQUIPARADO AO RESIDENTE


OPERAO/EVENTO 1. Ganhos de Capital Lquidos no mercado vista de aes, em bolsa 2. Fundos de aes 3. Ganhos de Capital Lquidos nos demais mercados de renda varivel em bolsa e mercados de balco organizado ALQUOTA 15% 15% 15%

Conforme o prazo da aplicao: - at 180 dias: 22,5% 4. Renda Fixa em geral e Swaps - de 181 dias a 360 dias: 20% - de 361 dias a 720 dias: 17,5% - acima de 720 dias: 15% 5. Mercado de Liquidao futura, fora de bolsa, inclusive opes exveis 6. Dividendos 7. Juros sobre o capital prprio 15% Isento 15%

Nas operaes realizadas em Bolsa por este investidor no residente haver, a ttulo de antecipao, a incidncia do Imposto de Renda na fonte, alquota de 0,005% (artigo 10 da Instruo Normativa 487/2004). A transferncia de domiclio do investidor no residente que resulte em mudana do regime tributrio aplicvel deve ser submetida CVM, mediante envio da documentao comprobatria do evento, emitida por rgo ocial de registro. A CVM responder com Ofcio de alcance retroativo data do evento. 11.2 Imposto sobre Operaes Financeiras (IOF) Os recursos de investidor no residente estrangeiro esto sujeitos tributao pelo IOF quando do ingresso no Pas, alquota que varia de 0% a 25%. A base clculo do imposto o montante em moeda nacional, recebido, entregue ou posto disposio, correspondente ao valor, em moeda estrangeira, da operao de cmbio. Atualmente, para o investidor no residente, a alquota do IOF zero para aplicaes em fundos de renda xa e investimentos em ttulos e aplicaes em valores mobilirios. 11.3 Contribuio Provisria sobre Movimentao ou Transmisso de Valores e de Crditos e Direitos de Natureza Financeira (CPMF) A CPMF incide, quando do ingresso no Pas dos recursos dos investidores no residentes, ou quando da remessa para o exterior, devendo os recursos nessas ocasies transitar, obrigatoriamente, na conta corrente de depsito do titular da aplicao em instituio nanceira. A CPMF no incide nos lanamentos em contas de investidores estrangeiros relativos a entradas no Pas e a remessas para o exterior de recursos nanceiros empregados, exclusivamente, em operaes que tenham por objeto compra e venda de aes realizadas em recintos ou sistemas de negociao de Bolsa de Valores e no mercado de balco organizado ou contratos referenciados em aes ou ndices de aes negociados em Bolsas de Valores, de Mercadorias e de Futuros.
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PARTE II

MODELOS DE DOCUMENTOS E FORMULRIOS

1) Modelo de Formulrio de Identicao do Investidor no Residente 2) Modelo de Contrato de Representao de Investidor no Residente 3) Modelo de Termo de Adeso ao Contrato de Representao 4) Modelo de Formulrio de Representante de Investidor no Residente 5) Modelo de Contrato de Prestao de Servio de Custdia 6) Modelo de Termo de Adeso ao Contrato de Custdia 7) Lista de Custodiantes Registrados na CVM 8) Modelo de Indicao de Representante Tributrio por Investidor no Residente 9) Tabela de Pases Cdigos CVM Para sua maior convenincia, a Parte II - Modelos de documentos e formulrios, pode ser gravada em Word e preenchida.

1) Formulrio de Identicao do Investidor no Residente


O representante do investidor no residente dever enviar o formulrio abaixo, devidamente preenchido, para a Gerncia de Investidores Estrangeiros (gie@cvm.gov.br ou fax (21) 3233-8370), ou ainda diretamente pela Internet .

REGISTRO DE INVESTIDOR NO RESIDENTE RESOLUO CMN 2689 de 26/01/2000


I IDENTIFICAO DO INVESTIDOR NO RESIDENTE 1 NOME OU DENOMINAO SOCIAL DO INVESTIDOR: 2 ENDEREO LOGRADOURO: COMPLEMENTO: CIDADE: ESTADO/PROVNCIA: PAS: CDIGO POSTAL: E-MAIL:
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3 - NACIONALIDADE: (quando o investidor for pessoa fsica) 4 PAS DE CONSTITUIO: (quando o investidor no for pessoa fsica) 5 QUALIFICAO (RESOLUO CMN N 2.689 DE 26/01/2000): ( ) a - Bancos comerciais, bancos de investimento, associao de poupana e emprstimo, custodiantes globais e instituies similares, reguladas e scalizadas por autoridade governamental competente; ( ) b - companhias seguradoras, reguladas e scalizadas por autoridade governamental competente; ( ) c - sociedades ou entidades que tenham por objetivo distribuir emisso de valores mobilirios, ou atuar como intermedirios na negociao de valores mobilirios, agindo por conta prpria ou de terceiros, registradas e reguladas por rgo reconhecido pela Comisso de Valores Mobilirios; ( ) d - entidades de previdncia reguladas por autoridade governamental competente; ( ) e - instituies sem ns lucrativos, desde que reguladas por autoridade governamental competente; ( ) f.i - qualquer entidade que tenha por objetivo a aplicao de recursos nos mercados nanceiro e de capitais, da qual participem exclusivamente pessoas naturais e jurdicas residentes e domiciliadas no exterior, desde que seja registrada e regulada por rgo reconhecido pela Comisso de Valores Mobilirios; ( ) f.ii - qualquer entidade que tenha por objetivo a aplicao de recursos nos mercados nanceiro e de capitais, da qual participem exclusivamente pessoas naturais e jurdicas residentes e domiciliadas no exterior, desde que a administrao da carteira seja feita, de forma discricionria, por administrador prossional, registrado e regulado por entidade reconhecida pela Comisso de Valores Mobilirios; ( ) g - Demais fundos ou entidades de investimento coletivo; ( ) h - pessoas jurdicas constitudas no exterior; ( ) i - pessoas fsicas residentes no exterior. 6 CONDIO DO INVESTIDOR: ( ) Titular de Conta Prpria; ( ) Titular de Conta Coletiva; ( ) Participante da Conta Coletiva: (especicar o nome da conta coletiva) 7 - CONDIO TRIBUTRIA DO INVESTIDOR NO BRASIL 1 TRIBUTAO SOBRE GANHO DE CAPITAL: ( ) Isento ( ) No isento 2 TRIBUTAO SOBRE RENDIMENTOS: ( ) Isento ( ) No isento

II IDENTIFICAO DO REPRESENTANTE: 1 REPRESENTANTE


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NOME OU DENOMINAO SOCIAL: CNPJ/CPF: RESPONSVEL PELO REGISTRO DE CAPITAL ESTRANGEIRO? ( ) sim ( ) no 2 REPRESENTANTE CO-RESPONSVEL (referido no parag.2 do art. 3 Res. 2689/2000) (preencher apenas quando investidor for titular de conta prpria ou coletiva e o representante no for uma instituio nanceira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil) DENOMINAO SOCIAL: CNPJ: 3 REPRESENTANTE TRIBUTRIO DENOMINAO SOCIAL: CNPJ:

III IDENTIFICAO DO CUSTODIANTE: DENOMINAO SOCIAL: CNPJ: Quando se tratar de constituio de conta prpria ou coletiva, o representante dever: Informar CVM, assim que disponvel, o nmero do Registro Declaratrio Eletrnico (RDE) no Banco Central do Brasil e; Enviar, no prazo de 15 dias aps a solicitao de registro, cpia do formulrio Anexo Resoluo CMN n 2.689, de 26/01/2000, devidamente preenchido e assinado pelo investidor no residente, bem como cpia do Contrato de Representao e Custdia.

2) Modelo de Contrato de Representao de Investidor no Residente


MODELO DE CONTRATO DE REPRESENTAO DE INVESTIDOR NO RESIDENTE E OUTRAS AVENCAS

que entre si fazem: ........ (o investidor no residente pessoa fsica: nome completo, nacionalidade, prosso, n do passaporte, residente e domiciliado em ...... rua, estado, pas .......) ..... (ou pessoa jurdica: denominao, registrada em .............., com sede em .......rua, estado, pas .............., regida pelas leis do ... pas ...........), neste ato devidamente representado na forma de seu contrato social, abaixo assinado e doravante denominado INVESTIDOR e, de outro: ....... (o representante pessoa fsica ou pessoa jurdica: qualicao: nome/denominao, inscrito no CPF ou CNPJ, com domiclio/sede em ............) abaixo assinado, doravante denominado REPRESENTANTE; Incluir, se cabvel, conforme abaixo, o co-responsvel, (exigido quando o representante for pessoa fsica ou pessoa jurdica no nanceira): ...... (co-responsvel, qualicao: denominao, inscrio no CNPJ, endereo), por seus representantes legais abaixo assinados, doravante denominado CO-RESPONSVEL;

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CONSIDERANDO Que o INVESTIDOR, no residente no pas, nos termos deste instrumento entendido como aquele mencionado no pargrafo 1 do Art. 1 da Resoluo do Conselho Monetrio Nacional n 2.689, de 26.01.2000, tem interesse em aplicar recursos nos mercados nanceiro e de capitais no Brasil nos termos da Resoluo acima e legislao complementar, na condio de titular de CONTA PRPRIA enquadrado no item 1.5, alnea (preencher conforme enquadramento nas alneas a a i) do Anexo a supra referida Resoluo ou CONTA COLETIVA, este ltimo enquadrado no item 1.5, alnea --- (preencher conforme enquadramento nas alneas a a g observando que a pessoa fsica ou a pessoa jurdica no podem ser titulares de Conta Coletiva) do Anexo a supra referida Resoluo, e, para tanto, necessita constituir um representante no pas para exercer esta atividade; Que o REPRESENTANTE, possuidor de cdigo de representante junto CVM tem interesse em rmar com o INVESTIDOR o presente contrato que tem por objeto a sua representao no pas para ns de aplicao dos recursos externos ingressados no Pas por parte de INVESTIDOR no residente, nos termos da Resoluo n 2.689 e legislao complementar.

(Incluir, se cabvel, no objeto do contrato a prestao de servios de administrao de carteira, custdia e nomeao ou no do representante como representante tributrio). As partes tm entre si justo e contratado o que abaixo estipulam, de comum acordo:

DO OBJETO: CLUSULA PRIMEIRA - O REPRESENTANTE prestar ao INVESTIDOR os servios abaixo descritos: I) abonar a assinatura do INVESTIDOR e manter sob sua guarda e apresentar ao Banco Central do Brasil e a Comisso de Valores Mobilirios, quando solicitado, o formulrio Anexo Resoluo n 2.689, bem como o presente Contrato de Representao; efetuar e manter atualizado o registro do INVESTIDOR junto CVM Comisso de Valores Mobilirios; efetuar e manter atualizado o registro dos recursos ingressados no pas junto ao Banco Central do Brasil e mant-lo atualizado; prestar ao Banco Central do Brasil e a CVM - Comisso de Valores Mobilirios as informaes por estes solicitadas, quando for o caso; comunicar imediatamente ao Banco Central do Brasil e a Comisso de Valores Mobilirios o cancelamento do contrato de prestao de servios, quando for o caso; processar, em nome do INVESTIDOR, as remessas de rendimentos, ganhos de capital e retorno do investimento, efetuando as operaes de cmbio inerentes s remessas; manter atualizada e em perfeita ordem, disposio do INVESTIDOR, toda a documentao relativa s operaes e a composio dos ativos nanceiros e os valores mobilirios negociados, bem como as demais modalidades operacionais realizadas pelo INVESTIDOR; efetuar a guarda de todo e qualquer documento comprobatrio do cumprimento das obrigaes scais e cambiais, bem como daquelas contradas perante as instituies scalizadoras e, se responsvel tributrio, para apresentao aos rgos competentes; apresentar CVM, mensalmente, at o quinto dia til do ms subsequente, atravs de meio eletrnico, determinadas informaes do INVESTIDOR, as quais sero oportunamente discriminadas pela prpria CVM; manter registrados, custodiados ou mantidos em conta depsito em instituio autorizada pelo Banco Central do Brasil e pela CVM Comisso de Valores Mobilirios a prestao desses servios ou manter devidamente registrados em sistemas de registro, liquidao e custdia 27

II) III) IV) V) VI) VII)

VIII)

IX)

X)

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reconhecidos pelo Banco Central do Brasil ou autorizados pela Comisso de Valores Mobilirios os ativos nanceiros e os valores mobilirios negociados, bem como as demais modalidades de operaes nanceiras realizadas pelo INVESTIDOR. Pargrafo Primeiro Na hiptese de descumprimento das obrigaes aqui previstas, o REPRESENTANTE est sujeito ao impedimento do exerccio de suas funes, devendo o INVESTIDOR indicar seu substituto. Pargrafo Segundo O REPRESENTANTE envidar toda a diligncia habitual na conduo das atribuies aqui assumidas e tero o mesmo cuidado que tem com os seus prprios negcios, mas no sero responsveis por qualquer perda ou dano sofrido pelo INVESTIDOR, exceto no caso de dolo ou fraude, responsabilidades que sero apuradas na forma dos Artigos 402 e seguintes do Cdigo Civil/2002.

Incluir, se cabvel Pargrafo ........... O REPRESENTANTE dever contratar instituio depositria e entidade prestadora de servio de custdia e de registro, cuja remunerao ser paga com os recursos do INVESTIDOR, entidades essas que devem disponibilizar, quando solicitadas, ao Banco Central Brasil e a Comisso de Valores Mobilirios, os registros referentes as aplicaes de que trata este artigo. Pargrafo ........... - O REPRESENTANTE prestar, ainda, ao INVESTIDOR, os servios de administrao da carteira dos ttulos e valores mobilirios e/ou outras modalidades utilizadas pelo INVESTIDOR ao amparo da Resoluo n 2.689. Pargrafo ...........: O(s) nomeado(s) e qualicado(s) no Anexo I, participante(s) da Conta Coletiva da qual o INVESTIDOR titular, rmou(ram) o Termo de Adeso ao presente instrumento, com a anuncia do INVESTIDOR e do REPRESENTANTE, o(s) qual(is) faz(zem) parte integrante do presente instrumento. O Anexo I, devidamente rubricado pelas partes, constitui parte integrante do presente instrumento. Pargrafo .....: O INVESTIDOR, para os ns do previsto no pargrafo anterior, dever autorizar o REPRESENTANTE, previamente e por escrito, a incluso de participante(s) na Conta Coletiva da qual o INVESTIDOR titular.

DA RESPONSABILIDADE DO INVESTIDOR: CLUSULA SEGUNDA Compete ao INVESTIDOR dar cincia ao REPRESENTANTE sobre quaisquer alteraes de denominao social; registros em instituies scalizadoras no pas de origem; endereo ou alterao do responsvel pela assinatura de quaisquer documentos referentes aos recursos ingressados. Pargrafo nico O INVESTIDOR arcar com todas as despesas de prestao de servios pela instituio depositria e entidade prestadora de servios de custdia, bem como impostos, juros, custos de corretagem, comisses e taxas de bolsas de valores, bem como outros que recaiam ou venham a recair sobre os ativos e valores mobilirios ou qualquer modalidade de investimentos realizadas pelo INVESTIDOR. Os valores respectivos sero debitados conta-corrente do INVESTIDOR.

DA REMUNERAO DO REPRESENTANTE: CLUSULA TERCEIRA - Pela prestao dos servios objeto deste instrumento, o REPRESENTANTE receber a remunerao de .... (completar conforme estabelecido entre as partes), calculada e provisionada ...... e paga ao REPRESENTANTE, ..(periodicidade)., at o .......dia til (....)...., mediante dbito em conta-corrente do INVESTIDOR.

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DA RESCISO: CLUSULA QUARTA - O presente instrumento rmado por prazo indeterminado, sendo facultado s partes a sua resciso, unilateralmente, mediante prvia e escrita noticao, com prazo de ..... (....) dias, independentemente de motivo e sem que qualquer indenizao ou multa seja devida. Pargrafo Primeiro: Durante o prazo de ....... (.......) dias contados da respectiva resciso ou da data do recebimento da respectiva noticao de resilio, as partes, cada uma dentro de suas atividades, devem tomar todas as providncias necessrias para a continuidade das obrigaes objeto do presente instrumento at a efetiva transferncia para terceiros das obrigaes aqui referidas. Pargrafo Segundo - O descumprimento de qualquer clusula ou condio do presente instrumento tambm constituir motivo para a sua imediata e automtica resciso, independentemente de qualquer aviso, interpelao ou noticao judicial ou extrajudicial, obrigando-se a parte infratora a ressarcir parte prejudicada os prejuzos e perdas e danos a que der causa, acrescidos da pena convencional de ...... % (.... por cento). Pargrafo Terceiro - O REPRESENTANTE compromete-se a identicar e fornecer a quem o INVESTIDOR indicar, toda a documentao referente as operaes realizados pelo REPRESENTANTE durante o seu mandato. Pargrafo Quarto - Em caso de trmino deste instrumento por qualquer das hipteses previstas no caput e pargrafos precedentes, exceo feita ocorrncia de dolo ou fraude do REPRESENTANTE, ca o INVESTIDOR obrigado a pagar ao REPRESENTANTE a remunerao aqui prevista pelo perodo em que este permanecer como responsvel pelos ativos nanceiros e os valores mobilirios, bem como as demais modalidades de operaes nanceiras realizadas pelo INVESTIDOR. Pargrafo Quinto O REPRESENTANTE deve comunicar, imediatamente, ao Banco Central do Brasil e a Comisso de Valores Mobilirios o cancelamento do contrato de representao.

DO MANDATO e incluir, se cabvel: E DA NOMEAO DE CO-RESPONSVEL: CLUSULA QUINTA O INVESTIDOR constitui e nomeia o REPRESENTANTE: (I) seu procurador, nos termos dos Artigos 683, 684 e pargrafo nico do art. 686 do Cdigo Civil Brasileiro, com o m de receber citaes judiciais, noticaes ou intimaes judiciais ou extrajudiciais, bem como comunicaes ou intimaes expedidas pela CVM, pelo Banco Central do Brasil ou Receita Federal, bem como perante todas e quaisquer entidades, pblicas e privadas, especialmente emissoras e/ou devedoras dos ativos custodiados em nome do INVESTIDOR, incluindo sem limitao, caixas de registro e liquidao e bolsas de valores, a m de praticar os atos necessrios consecuo dos servios ora contratados, podendo ainda, assinar declaraes de propriedade, requerimentos de transferncia e recebimento de quaisquer importncias ou valores relativos aos ativos custodiados e deles dar quitao, e, ainda, praticar qualquer ato necessrio que seja requerido para o depsito de ttulos e valores mobilirios e/ou outras modalidades operacionais utilizadas pelo INVESTIDOR; (II) seu representante tributrio, nos termos do Art. 79 da Lei n 8.981, de 20.01.95; (III) conferindolhe, ainda, os poderes especiais a seguir descritos para exercer todos os direitos decorrentes e respectivas obrigaes descritas na Clusula Primeira deste instrumento e na regulamentao em vigor: prover, mediante assinatura prpria e/ou abono de assinatura do INVESTIDOR, perante os rgos scalizadores das operaes nos mercados nanceiro e de capitais, exemplicativamente, porm, sem restringir, o Banco Central do Brasil e a CVM Comisso de Valores Mobilirios e demais rgos ou autarquias federais, estaduais ou municipais, Bolsas de Valores, Bolsas de Mercadorias & Futuros, instituies nanceiras e instituies custodiantes de ttulos e valores mobilirios, no que for necessrio para: (a) o preenchimento do Anexo Resoluo CMN n 2.689 e registro junto a CVM e/ou credenciamento deste e abertura de conta prpria ou coletiva e contas de custdia, bem como a obteno do registro declaratrio RDE inicial e suas atualizaes junto ao Banco Central; (b) a abertura e movimentao de conta corrente em nome e por conta do INVESTIDOR em qualquer instituio nanceira, para tanto podendo assinar ou abonar a assinatura do INVESTIDOR; (c) rmar
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contratos junto a instituio depositria e entidade prestadora de servio de custdia autorizada pelo Banco Central do Brasil ou pela CVM Comisso de Valores Mobilirios, por conta do INVESTIDOR, bem como abertura e movimentao de conta custdia; (d) rmar os documentos decorrentes do registro, liquidao e custdia dos ativos nanceiros e os valores mobilirios, bem como as demais modalidades de operaes nanceiras realizadas pelo INVESTIDOR, ao amparo da Resoluo n 2.689; IV - efetuar a prestao das informaes aos rgos scalizadores das aplicaes da espcie, de acordo com o disposto nas normas que as regulam; V - abrir e movimentar conta-corrente em nome do INVESTIDOR, em instituio nanceira a critrio do REPRESENTANTE, onde sero debitadas ou creditadas todas as importncias a serem pagas ou recebidas por conta da prestao dos servios objeto do presente instrumento; VI - exercer o direito de ao e o de comparecer e votar em assemblias gerais; VII - praticar todos os atos necessrios ao bom e el cumprimento de suas obrigaes, aqui assumidas, podendo substabelecer os poderes ora outorgados, com iguais poderes para si.

Incluir, se cabvel, quando o INVESTIDOR for titular de CONTA COLETIVA: ... rmar, em nome do INVESTIDOR, o Termo de Adeso ao presente instrumento com o(s) participante(s) da CONTA COLETIVA, desde que o REPRESENTANTE tenha sido autorizado pelo INVESTIDOR, conforme disposto acima, para incluir participante(s) na CONTA COLETIVA, cando certo entre as partes que o INVESTIDOR dever: (a) especialmente, no que se refere ao(s) participante(s) admitido(s) na CONTA COLETIVA, observar o disposto na Clusula Dcima Primeira, abaixo e, a vista da responsabilidade do REPRESENTANTE de comunicar ao Banco Central do Brasil as operaes que porventura possam caracterizar-se como indcios de ocorrncia desses crimes; (b) fornecer ao REPRESENTANTE, no que se refere ao(s) participante(s) admitido(s) na CONTA COLETIVA e no Termo de Adeso, os documentos de identicao necessrios, bem como quaisquer outros exigidos pela legislao para que tal (is) participante(s) seja (m) admitido (s) como participante de conta coletiva.

Caso o representante seja pessoa fsica ou pessoa jurdica no nanceira, o investidor deve nomear, como co-responsvel (que deve rmar o presente instrumento) instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, nos seguintes termos: Neste ato o INVESTIDOR nomeia como co-responsvel pelo cumprimento das obrigaes dispostas no Art. 5 da Resoluo n 2.689, o ....... (nome da instituio nanceira, endereo, n do CNPJ) ......., que, por seu(s) representante(s) legal (ias) abaixo assinados, aceita exercer tal atividade.

DAS ALTERAES NO PRESENTE INSTRUMENTO: CLUSULA SEXTA - Eventuais modicaes ao presente instrumento somente tero validade se promovidas de comum acordo entre as partes, por meio de termos aditivos por elas assinados de acordo com o previsto na Clusula Nona.

DAS COMUNICAES ENTRE AS PARTES: CLUSULA STIMA - As noticaes e comunicaes entre as partes, relativas ao presente instrumento, somente tero validade quando entregues a outra parte pessoalmente, por carta registrada ou protocolada ou por transmisso por fac-smile ou e.mail, com conrmao de recebimento, endereados da seguinte forma:

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AO INVESTIDOR: (Nome do responsvel) (Endereo) (Telefone, Fax e e.mail)

AO REPRESENTANTE: (Nome do responsvel) (Endereo) (Telefone, Fax e e.mail)

(Incluir, se cabvel) AO CO-RESPONSVEL (se cabvel) (Nome) (Endereo) (Telefone, Fax e e.mail)

DAS DISPOSIES GERAIS CLUSULA OITAVA - As partes declaram, sob as penas da lei, que esto devidamente constitudas de acordo com a legislao de seus pases e jurisdies e que possuem plenos poderes para celebrar o presente contrato e realizar as operaes descritas no mesmo. CLUSULA NONA - As partes responsabilizar-se-o pela correta execuo dos servios ora contratados, respondendo cada uma perante a outra na medida das responsabilidades assumidas neste instrumento, com relao aos prejuzos causados, originados de comprovado erro, atraso ou falha prprios. CLUSULA DCIMA - Em decorrncia do disposto na Lei n 9.613/98 e legislao posterior, que trata sobre os crimes de lavagem ou ocultao de bens, direitos e valores e a preveno da utilizao do sistema nanceiro para os ilcitos l previstos, da qual o INVESTIDOR declara ter conhecimento, as partes comprometem-se a elmente observ-la e comunicar ao Banco Central do Brasil as operaes que porventura possam caracterizar-se como indcios de ocorrncia desses crimes.

DO FORO: CLUSULA DCIMA PRIMEIRA - As partes se responsabilizam por si e seus sucessores, cando certo que os termos do presente instrumento se regero pelas leis brasileiras e quaisquer dvidas ou controvrsias sobre seus termos devem ser dirimidas no Foro Central da Cidade de So Paulo renunciando as partes a qualquer outro, por mais privilegiado que seja. E, por estarem assim justas e contratadas, as partes assinam o presente instrumento, em 2 (duas) vias de igual teor e forma, para um s efeito, na presena das 2 (duas) testemunhas abaixo assinadas.

Local, data..............

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INVESTIDOR REPRESENTANTE

(Incluir, se cabvel) CO-RESPONSVEL Testemunhas: Nome: RG n Nome: RG n

ANEXO I AO CONTRATO DE REPRESENTAO DE INVESTIDOR NO RESIDENTE E OUTRAS AVENAS Relao dos participantes da Conta Coletiva de titularidade do (... nome do INVESTIDOR...) com registro na CVM-Comisso de Valores Mobilirios sob o nmero ........ que rmaram o Termo de Adeso ao Contrato supra referido: Nome ou Denominao Social: Endereo: Nmero de registro junto CVM:

3) Modelo de Termo de Adeso ao Contrato de Representao


MODELO DE TERMO DE ADESO AO CONTRATO DE REPRESENTAO DE INVESTIDOR NO RESIDENTE E OUTRAS AVENAS, FIRMADO ENTRE ... (o nome do REPRESENTANTE...) E (o nome do INVESTIDOR no residente)... , EM .../...../....... So partes neste instrumento: I) .................(o representante pessoa fsica ou pessoa jurdica: qualicao: nome/denominao, nacionalidade, prosso, n de inscrio no CPF ou CNPJ, com domiclio/sede em ............), de acordo com os poderes que lhe foram outorgados pelo INVESTIDOR titular de CONTA COLETIVA no Contrato acima referido, abaixo assinado, doravante denominado REPRESENTANTE; II) .................. (o participante de Conta Coletiva Especicada: se pessoa fsica: nome completo, nacionalidade, prosso, n do passaporte, residente e domiciliado em ...., rua, estado, pas.....) (ou pessoa jurdica: denominao, registrada em ........., com sede em ....... rua, estado, pas ...... regida pelas leis do .....pas....), abaixo assinado, doravante denominado PARTICIPANTE;

CONSIDERANDO, Que o INVESTIDOR, no residente no pas, nos termos da Resoluo do Conselho Monetrio Nacional n 2.689, de 26.01.2000, e titular de CONTA COLETIVA, conforme o Formulrio de Identicao de Investidor devidamente registrado na CVM-Comisso de Valores Mobilirios e tem interesse em nela admitir o PARTICIPANTE; Que o INVESTIDOR delegou poderes ao REPRESENTANTE, por intermdio do CONTRATO DE REPRESENTAO DE INVESTIDOR NO RESIDENTE E OUTRAS AVENAS, doravante denominado CONTRATO, para rmar com o PARTICIPANTE o presente Termo de Adeso; Que o REPRESENTANTE concorda em prestar ao PARTICIPANTE os servios objeto do CONTRATO;
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Que o PARTICIPANTE, investidor no residente no pas, nos termos da mesma Resoluo, quer ser admitido como participante da CONTA COLETIVA e, ainda, receber os servios prestados pelo REPRESENTANTE no CONTRATO; As partes, de comum acordo, tem entre si justo e convencionado o disposto no presente TERMO DE ADESO no que se refere: Clusula Primeira O REPRESENTANTE prestar ao PARTICIPANTE os servios objeto do CONTRATO a partir da assinatura do presente Termo de Adeso e pelo prazo e formas convencionados no CONTRATO, tal qual prestado ao INVESTIDOR TITULAR. Pargrafo nico Em decorrncia da adeso ao CONTRATO, o PARTICIPANTE: I passa a constar do Anexo I ao CONTRATO; II constitui e nomeia o REPRESENTANTE seu representante tributrio, nos termos do Art. 79 da Lei n 8.981, de 20.01.95, conferindo-lhe, ainda, os poderes especiais constantes da Clusula Quinta do CONTRATO. Clusula Segunda Em decorrncia da adeso do PARTICIPANTE ao CONTRATO, este pagar ao REPRESENTANTE honorrios de ........................... Clusula Terceira As partes elegem o Foro Central da Cidade de So Paulo, Capital, para nele serem dirimidas as questes oriundas do presente Termo de Adeso, renunciando a qualquer outro, por mais privilegiado que seja. E, por estarem assim justas e contratadas, as partes assinam o presente instrumento, em 2 (duas) vias de igual teor e forma, para um s efeito, na presena de 2 (duas) testemunhas que tambm o rmam. So Paulo, ................... REPRESENTANTE PARTICIPANTE Testemunhas: Nome: Carteira de Identidade n Nome: Carteira de Identidade n

4) Formulrio de Representante de Investidor no Residente


REPRESENTANTE DE INVESTIDOR NO RESIDENTE
Para se obter o cdigo de representante de investidor no residente, dever ser enviado o formulrio abaixo, devidamente preenchido, para a Gerncia de Investidores Estrangeiros (gie@cvm.gov.br ou fax (21) 3233-8370). Os administradores de carteiras de valores mobilirios registrados na CVM esto dispensados do preenchimento deste formulrio. 1 NOME OU DENOMINAO SOCIAL: 2 - CPF/CNPJ: 3- DOCUMENTO DE IDENTIDADE (quando se tratar de pessoa fsica) NMERO: RGO EMISSOR: DATA DE EMISSO:

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4 - ENDEREO LOGRADOURO: COMPLEMENTO: CIDADE: ESTADO: CEP: TELEFONE: FAX: E-MAIL: 5 - DIRETOR RESPONSVEL (quando se tratar de pessoa jurdica) NOME: CPF: LOGRADOURO: COMPLEMENTO: CIDADE: ESTADO: CEP: TELEFONE: FAX: E-MAIL: O REPRESENTANTE DEVER ENCAMINHAR CVM CPIA DO CNPJ (NO CASO DE PESSOA JURDICA) OU CPF E DOCUMENTO DE IDENTIDADE (NO CASO DE PESSOA FSICA), EM AT 15 DIAS APS O ENVIO DESTE FORMULRIO. DEVER SER INFORMADA COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS QUALQUER ALTERAO NOS DADOS ACIMA.

5) Modelo de Contrato de Prestao de Servio de Custdia


MODELO DE CONTRATO DE PRESTAO DE SERVIOS DE CUSTDIA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS E OUTRAS AVENAS Pelo presente instrumento particular e na melhor forma de direito, as partes: I - ............(nome do custodiante), com sede em ................., ...................., inscrito no CNPJ n ............................, por seus representantes legais abaixo assinados doravante designado CUSTODIANTE; II - ............(nome do investidor no residente), doravante denominado CUSTODIADO, por conta e ordem de seu representante abaixo assinado, com sede .........................., em ............., inscrito no CNPJ n ......................, doravante denominado REPRESENTANTE, nos termos do CONTRATO DE REPRESENTAO DE INVESTIDOR NO RESIDENTE E OUTRAS AVENAS (CONTRATO), rmado em ..../..../......, do qual encontra-se anexo uma cpia.

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(Incluir, se cabvel) III como interveniente anuente, ........... (denominao do co-responsvel, endereo, inscrio no CNPJ), conforme nomeado no CONTRATO, por seus representantes legais abaixo assinados, doravante denominado CO-RESPONSVEL.

CONSIDERANDO Que o CUSTODIANTE, nos termos da legislao em vigor, presta servios de custdia de ttulos e valores mobilirios, estando, para tanto, devidamente credenciado para o exerccio dessa atividade pela Comisso de Valores Mobilirios-CVM; Que o REPRESENTANTE, por conta e ordem do CUSTODIADO, nos termos da Resoluo do Conselho Monetrio n 2.689, de 26.01.2000, quer contratar instituio depositria e/ou entidade prestadora de servios de custdia para os ativos nanceiros e os valores mobilirios negociados, bem como as demais modalidades de operaes nanceiras realizadas pelo CUSTODIADO supra mencionado, doravante denominada simplesmente CARTEIRA; (Incluir, se cabvel) Que o CO-RESPONSVEL, nos termos do pargrafo 2 do Art. 3 da Resoluo n 2.689, deve cumprir as obrigaes mencionadas no Art. 5 daquela Resoluo e constantes do supra referido CONTRATO; As partes tm entre si justo e contratado o que abaixo estipulam, de comum acordo:

I DEFINIES: (a) Agentes: signica quaisquer empregados ou mandatrios do CUSTODIANTE que tenham sido expressamente autorizados para atuar em nome do CUSTODIANTE no cumprimento de quaisquer atribuies nos termos deste instrumento; (b) Ativos: signica os ativos nanceiros e valores mobilirios e demais modalidades de operaes nanceiras realizadas pelo CUSTODIADO ao amparo da Resoluo n 2.689, de 26.01.2000. (c) Conta Corrente: signica a conta de depsito vista que o CUSTODIADO abrir junto ao CUSTODIANTE, ou em instituio nanceira por este indicada, onde sero debitadas e creditadas as importncias a serem pagas ou recebidas na forma deste instrumento; (d) Conta de Custdia: signica a conta destinada exclusivamente guarda dos Ativos sujeitos s disposies deste instrumento; (e) Instrues: signica as instrues dadas ao CUSTODIANTE pelo CUSTODIADO, por transmisso de fac-smile, e-mail (internet) ou outro sistema aceito pelo CUSTODIANTE, ressalvado que: 1- as Instrues fornecidas oralmente pelo CUSTODIADO devero ser conrmadas, por escrito, no prprio dia da sua emisso; 2 - as Instrues sero fornecidas e executadas sujeitando-se aos procedimentos operacionais, prticas comerciais, normas e regulamentos de qualquer bolsa de valores envolvida, Sistema de Compensao ou mercado no qual as operaes devam ser executadas. 3 - as Instrues sero executadas somente durante os dias teis e horrios nos quais os respectivos mercados nanceiros estejam operando. 4- Todas as Instrues sero executadas em conformidade com a legislao e prticas aplicveis s Instrues e s quais o CUSTODIADO esteja sujeito. 5 - Somente ordens emanadas pelo CUSTODIADO ou seu procurador, se for o caso, sero acatadas pelo CUSTODIANTE.
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(f) Sistema de Compensao: signica qualquer cmara de compensao, sistema de liquidao ou depositrio que possa ser usado periodicamente no processamento de operaes relativas a valores mobilirios;

II OBJETO: Clusula Primeira - O CUSTODIANTE prestar ao CUSTODIADO os servios de custdia dos ativos e valores mobilirios, bem como as demais modalidades de operaes nanceiras realizadas pelo CUSTODIADO. O CUSTODIADO reconhece, neste ato, que os servios de custdia, incluindo sem limitao, a manuteno de contas de custdia est sujeito s leis, normas e procedimentos que podem vir a ser alterados. Pargrafo Primeiro - Os Ativos sujeitos s disposies do presente instrumento sero entregues pelo CUSTODIADO ao CUSTODIANTE, na condio de bens fungveis, quando por sua natureza puderem revestir tal condio, cando o CUSTODIANTE como proprietrio ducirio dos mesmos. O CUSTODIADO car, nesta hiptese, com o direito ao recebimento de Ativos em igual quantidade, espcie, classe e forma daqueles que foram entregues ao CUSTODIANTE para custdia, com as alteraes resultantes do exerccio dos direitos a eles inerentes. Pargrafo Segundo - O CUSTODIANTE aceitar o depsito na Conta de Custdia de quaisquer Ativos nos termos do presente instrumento e que sejam passveis de custdia.

Incluir, se cabvel Pargrafo ...........: O(s) nomeado(s) e qualicado(s) no Anexo I, rmou(ram) o Termo de Adeso ao presente instrumento, o(s) qual(is) faz(zem) parte integrante do presente instrumento. O Anexo I, devidamente rubricado pelas partes, constitui parte integrante do presente instrumento. Pargrafo ....: O CUSTODIADO, para os ns do previsto no pargrafo anterior, dever autorizar o CUSTODIANTE, previamente e por escrito, a incluso de terceiros na qualidade de custodiados, para os ns da prestao os servios objeto do presente instrumento.

III. DAS CONTAS CORRENTES E DE CUSTDIA: Clusula Segunda - O CUSTODIADO autoriza, neste ato, o CUSTODIANTE a abrir uma Conta de Custdia em nome do CUSTODIADO, para o depsito dos Ativos nos termos aqui estabelecidos. As Contas de Custdia somente sero movimentadas mediante Instrues do CUSTODIADO e registraro: (a) os atos e fatos referentes aos Ativos;

(b) os dbitos e crditos referentes aos servios contratados; (c) os valores recebidos em favor do CUSTODIADO; (d) os valores devidos pelo CUSTODIADO; (e) os depsitos, retiradas e transferncias de Ativos; e (f) a constituio de eventuais nus ou gravames sobre os Ativos custodiados, mediante comunicao expressa do CUSTODIADO ao CUSTODIANTE. Pargrafo nico - O CUSTODIADO, nos termos da legislao vigente, pode ser titular de uma ou mais Conta de Custdia junto ao CUSTODIANTE ou qualquer outra instituio nanceira por ele designada. Nessa hiptese, o CUSTODIADO, mediante Instruo por escrito ao CUSTODIANTE, informar sobre os procedimentos operacionais que se zerem necessrios para movimentaes entre contas e quanto a informaes a serem a ele fornecidas. O CUSTODIANTE, nessa hiptese, dever informar ao Departamento de Capitais Estrangeiros (FIRCE) do Banco Central, conforme
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Sumrio

disposto no item (c) da Clusula Quinta, de forma individualizada, cada uma das posies detidas pelo CUSTODIADO. Clusula Terceira - O CUSTODIANTE abrir, ainda, Conta Corrente em nome do CUSTODIADO, em instituio nanceira por ele designada, onde sero debitadas ou creditadas todas as importncias a serem pagas ou recebidas por conta da prestao dos servios objeto do presente instrumento abrangendo sem limitao, quaisquer tributos ou encargos que devam, em razo de disposio legal ou regulamentar, ser recolhidos pelo CUSTODIANTE em nome e por conta do CUSTODIADO.

IV. DA SEGREGAO DOS ATIVOS: Clusula Quarta - O CUSTODIANTE proceder conforme o estabelecido abaixo quanto aos Ativos na Conta de Custdia: (a) Identificar separadamente em seus registros os Ativos detidos em nome do CUSTODIADO; (b) Fornecer ao CUSTODIADO, mensalmente, at o .......(... ) dia til do ms subseqente, relao de todos os Ativos na Conta de Custdia e o saldo da Conta Corrente do CUSTODIADO. (c) Fornecer, mensalmente, at o 5 (quinto) dia til do ms, a Departamento de Capitais Estrangeiros (FIRCE) do Banco Central do Brasil, as informaes sobre as posies detidas em nome do CUSTODIADO, observado, se for o caso, o disposto no pargrafo nico da Clusula Segunda, via SISBACEN.

V.

DAS OPERAES:

Clusula Quinta - Na ausncia de Instrues em contrrio, o CUSTODIANTE ca autorizado pelo CUSTODIADO, com relao s seguintes operaes relativas aos Ativos do CUSTODIADO, observado pelo CUSTODIANTE, especicamente, que a ele vedado (i) acatar Instrues que no sejam emitidas pelo CUSTODIADO ou seu procurador, se for o caso; (ii) acatar e executar ordens que no estejam diretamente vinculadas s operaes com os Ativos do CUSTODIADO. (a) assinar certicados de propriedade ou outros certicados relativos aos Ativos que possam ser necessrios de acordo com a legislao e regulamentao aplicveis quanto propriedade, imposto de renda ou ganhos de capital, ou qualquer outro tributo ou lanamento;tomar quaisquer medidas necessrias ou convenientes ao recebimento de toda renda e outros pagamentos e distribuies relativos aos Ativos, e quaisquer outros direitos, e cobrar e receber, por conta do CUSTODIADO, a renda, outros pagamentos relativos aos Ativos e, na ausncia de Instrues em contrrio, creditar os mesmos Conta Corrente ou Conta de Custdia, conforme o caso; (b) tomar quaisquer medidas necessrias ou convenientes ao recebimento de qualquer capital relativo aos Ativos em virtude de resgate ou quaisquer outras formas de recebimento de valores ou bens, devendo receber e deter por conta do CUSTODIADO referido capital ou bens, na ausncia de Instrues em contrrio, creditar o mesmo Conta Corrente do CUSTODIADO ou nas respectivas Conta de Custdia desse, conforme o caso; (c) fazer desembolsos em dinheiro para pagamento de quaisquer despesas incorridas ao lidar com os Ativos e na esfera de atribuies do CUSTODIANTE nos termos deste Instrumento. Na ausncia de Instrues em contrrio, referidas despesas sero debitadas na Conta Corrente do CUSTODIADO; (d) entregar ao CUSTODIADO, com a identicao do CUSTODIADO, avisos de operao e/ou extratos regulares de conta demonstrando os Ativos de propriedade do CUSTODIADO e, ainda, noticar o CUSTODIADO de todos os avisos, informes, relatrios e outras informaes nanceiras relativas aos Ativos do CUSTODIADO por ocasio do seu recebimento. Clusula Sexta - O CUSTODIANTE est autorizado pelo CUSTODIADO a realizar as seguintes operaes relativas aos Ativos do CUSTODIADO, mediante o recebimento de Instrues especcas:
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Sumrio

(a) entregar os Ativos vendidos pelo CUSTODIADO, em nome do CUSTODIADO, conforme especicado em suas Instrues, sujeito s leis e procedimentos operacionais ou s prticas de mercado aplicveis; (b) efetuar o pagamento e receber os Ativos comprados pelo CUSTODIADO, em nome do CUSTODIADO, pagamento esse a ser efetuado pelo CUSTODIANTE de acordo com as leis e procedimentos operacionais ou prticas de mercado aplicveis em qualquer bolsa de valores, sistema de compensao, ou instituio nanceira no qual ou atravs do qual referido pagamento deva ser efetuado ou nos termos especicados pelo CUSTODIADO em suas Instrues; (c) exercer direitos de subscrio ou a sobras de subscrio de valores mobilirios relativos aos Ativos do CUSTODIADO, no prazo informado pelo CUSTODIADO atravs de Instruo; Clusula Stima - O CUSTODIANTE, mediante Instrues, efetuar pagamentos, desde que haja recursos sucientes na Conta Corrente do CUSTODIADO, nos seguintes casos: (a) compra de Ativos ou de outros bens pelo CUSTODIADO, em nome do CUSTODIADO, desde que se verique a sua efetiva entrega ou crdito na respectiva Conta de Custdia; (b) para o pagamento por conta do CUSTODIADO de quaisquer tributos, taxas de administrao e superviso, honorrios em geral, distribuies e despesas operacionais incorridos nos termos deste Instrumento; (c) para os outros ns especicados pelo CUSTODIADO em suas Instrues;

VI MBITO DA RESPONSABILIDADE DO CUSTODIANTE: Clusula Oitava - O CUSTODIANTE, atravs de seus Agentes, no cumprimento das obrigaes e atribuies previstas neste Instrumento ter o mesmo cuidado que tem com seus prprios Ativos, mas no ser responsvel por qualquer perda ou dano sofrido pelo CUSTODIADO em razo das atribuies conferidas ao CUSTODIANTE por fora do Instrumento, exceto no caso de dolo ou fraude por parte do CUSTODIANTE e seus Agentes, responsabilidade esta a ser apurada na forma dos Arts. 402, 403 e 404 do Cdigo Civil Brasileiro.

VII INDENIZAO: Clusula Nona - O CUSTODIANTE no poder ser responsabilizado por quaisquer danos ou prejuzos, irregularidades ou divergncias relativas aos Ativos, que possam ser causados ao CUSTODIADO em razo das seguintes hipteses: (a) que estejam, em razo de sua natureza, registrados ou custodiados, junto ao SELIC, CETIP ou qualquer outro Sistema de Compensao, ainda que em nome do CUSTODIANTE; (b) que estejam de acordo com Instrues dadas ao CUSTODIANTE pelo CUSTODIADO nos termos do presente instrumento; Clusula Dcima - O CUSTODIANTE indenizar o CUSTODIADO por eventuais perdas e danos causados aos Ativos em razo de sua conduta dolosa ou fraudulenta, hiptese na qual a responsabilidade do CUSTODIANTE se limitar ao valor de mercado de tais Ativos poca da conduta dolosa ou fraudulenta, e arcar com todos os custos incluindo honorrios e desembolsos com advogados que, porventura, o CUSTODIADO seja obrigado a contratar para resolver contendas judiciais.

VIII HONORRIOS E DESPESAS: Clusula Dcima Primeira - Pela prestao dos servios objeto deste instrumento, o CUSTODIANTE receber a remunerao de ...% ......... calculada sobre o patrimnio do CUSTODIADO sob sua custdia. A remunerao ser calculada e provisionada por dia til e paga ao CUSTODIANTE
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mensalmente, at o .... (....) dia til do ms vencido, mediante dbito do respectivo valor na Conta Corrente do CUSTODIADO.

XI DO PRAZO DE VIGNCIA E DA RESCISO: Clusula Dcima Segunda - O presente instrumento tem incio na data de sua assinatura e vigncia pelo perodo de 1 (hum) ano, sendo renovado automaticamente, salvo se houver manifestao em contrrio de qualquer das partes. Pargrafo nico - Qualquer das partes contratantes poder rescindir este Instrumento a qualquer tempo, bastando para isso, noticar a outra parte, por escrito, com antecedncia mnima de .... (....) dias, sem aplicao de qualquer multa o penalidade. Quando do vencimento desse perodo, o CUSTODIANTE dever prestar contas ao CUSTODIADO dos Ativos objeto do presente instrumento. Clusula Dcima Terceira - Alm das causas previstas na legislao em vigor, poder ser rescindido o presente instrumento, independente de interpelao judicial ou extrajudicial, se for decretada a falncia, dissoluo, liquidao extrajudicial, interveno, regime de administrao especial temporria ou qualquer medida correlata em relao a qualquer das partes. Clusula Dcima Quarta - A infrao de qualquer clusula, condio contratual ou termo previsto neste istrumento, poder acarretar a imediata resciso do mesmo, independentemente de qualquer formalidade, responsabilizando-se a parte infratora pelas multas, restituies, perdas e danos decorrentes.

X NOTIFICAES: Clusula Dcima Quinta - As noticaes e comunicaes entre as partes, relativas ao presente instrumento, somente tero validade quando entregues a outra parte por carta registrada ou protocolada ou por transmisso por fac-smile, e.mail ou swift , com conrmao de recebimento, endereados da seguinte forma:

Ao CUSTODIANTE: (Nome do responsvel) (Endereo) (Telefone, Fax, e.mail, swift)

Ao CUSTODIADO: (Nome do responsvel) (Endereo) (Telefone, Fax, e.mail, swift)

(Incluir, se cabvel) Ao CO-RESPONSVEL (Nome do responsvel) (Endereo) (Telefone, Fax, e.mail, swift)

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XI DA REPRESENTAO: Clusula Dcima Sexta O REPRESENTANTE, nos termos dos poderes a ele outorgados pelo CUSTODIADO no CONTRATO, neste ato, substabelece, com iguais poderes para si, ao CUSTODIANTE, os poderes especcos para representar o CUSTODIADO perante todas e quaisquer entidades, pblicas e privadas, especialmente emissoras e/ou devedoras dos Ativos custodiados, incluindo sem limitao, caixas de registro e liquidao e bolsas de valores, a m de praticar os atos necessrios consecuo dos servios ora contratados, podendo ainda, assinar declaraes de propriedade, requerimentos de transferncias e recebimento de quaisquer importncias ou valores relativos aos Ativos e deles dar quitao, e, ainda, praticar qualquer ato necessrio que seja requerido para o depsito de ttulos e valores mobilirios e/ou outras modalidades operacionais utilizadas pelo CUSTODIADO ao amparo da Resoluo n 2.689, de 26.01.2000.

XII DAS DISPOSIES FINAIS: Clusula Dcima Stima - Este Instrumento obrigar e reverter em benefcio das partes e seus respectivos sucessores, sendo que nenhuma das partes poder ceder, transferir ou onerar todos ou quaisquer de seus direitos e benefcios nos termos deste Instrumento sem o consentimento por escrito da outra parte. Clusula Dcima Oitava - Com renncia aos demais, por mais privilegiados que sejam, elegem as partes o Foro Central da Comarca de ........, para dirimir quaisquer dvidas ou controvrsias oriundas do presente instrumento. E, por estarem justas e contratadas as partes assinam o presente Instrumento em 2 (duas) vias de igual teor e forma, na presena de 2 (duas) testemunhas. So Paulo, Pelo CUSTODIANTE: Nome(s) CNPJ n Endereo

Pelo CUSTODIADO, o REPRESENTANTE Nome CPF n Endereo

(Incluir, se cabvel) Pelo CO-RESPONSVEL: Nome(s) CNPJ n Endereo

Testemunhas: Nome: RG n Endereo Nome: RG n Endereo 40

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ANEXO I AO CONTRATO DE PRESTAO DE SERVIOS DE CUSTDIA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS E OUTRAS AVENAS Relao de terceiros, na qualidade de custodiados, que rmaram o Termo de Adeso ao Contrato supra referido: Nome ou Denominao Social: Endereo: Nmero de registro junto CVM:

6) Modelo de Termo de Adeso ao Contrato de Custdia


MODELO DE TERMO DE ADESO AO CONTRATO DE PRESTAO DE SERVIOS DE CUSTDIA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS E OUTRAS AVENAS FIRMADO ENTRE (.. o nome do custodiante...) E (.. o nome do custodiado...), EM .../...../....... So partes neste instrumento: I) .................(o representante pessoa fsica ou pessoa jurdica: qualicao: nome/denominao, nacionalidade, prosso, n de inscrio no CPF ou CNPJ, com domiclio/sede em ............), de acordo com os poderes que lhe foram outorgados pelo investidor no residente no pas, nos termos da Resoluo do Conselho Monetrio n 2.689, de 26.01.2000, o CONTRATO DE REPRESENTAO DE INVESTIDOR NO RESIDENTE E OUTRAS AVENAS, por intermdio do qual outorgou-lhe poderes para rmar contratos, abaixo assinado, doravante denominado REPRESENTANTE; II) .................. (o participante, investidor no residente nos termos da Resoluo do Conselho Monetrio n 2.689, de 26.01.2000, se pessoa fsica: nome completo, nacionalidade, prosso, n do passaporte, residente e domiciliado em ...., rua, estado, pas.....) (ou pessoa jurdica: denominao, registrada em ........., com sede em ....... rua, estado, pas ...... regida pelas leis do .....pas....), por seus representantes legais abaixo assinados, doravante denominado PARTICIPANTE; III) ....... (como interveniente anuente, o custodiante ... (denominao, inscrio no CNPJ, endereo), por seus representantes legais abaixo assinados, doravante denominado CUSTODIANTE;

(Incluir, se cabvel) IV como interveniente anuente, ........... (denominao do co-responsvel, endereo, inscrio no CNPJ), conforme nomeado no CONTRATO, por seus representantes legais abaixo assinados, doravante denominado CO-RESPONSVEL.

CONSIDERANDO, Que o REPRESENTANTE rmou com o (...nome do CUSTODIANTE, endereo, inscrio no CNPJ, doravante denominado CUSTODIANTE...), por conta e ordem de investidor no residente no pas titular de conta coletiva nos termos da Resoluo do Conselho Monetrio n 2.689, de 26.01.2000, este ltimo na qualidade de CUSTODIADO, o CONTRATO DE PRESTAO DE SERVIOS DE CUSTDIA E VALORES MOBILIRIOS E OUTRAS AVENAS, doravante denominado CONTRATO DE CUSTDIA, que admite a incluso de terceiros, participantes de referida conta coletiva, na qualidade de custodiados; Que o CUSTODIADO concorda que o PARTICIPANTE, mediante a assinatura do presente TERMO DE ADESO, receba do CUSTODIANTE os servios objeto do CONTRATO; Que o CUSTODIANTE concorda em prestar ao PARTICIPANTE, mediante a assinatura do presente TERMO DE ADESO, os servios objeto do CONTRATO;
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Que o PARTICIPANTE quer receber do CUSTODIANTE os servios objeto do CONTRATO; As partes, de comum acordo, tem entre si justo e convencionado o disposto no presente TERMO DE ADESO no que se refere: Clusula Primeira - O PARTICIPANTE tem pleno conhecimento do teor do CONTRATO DE CUSTDIA e concorda com as condies e forma da prestao de servios nele convencionadas. Clusula Segunda O CUSTODIANTE prestar ao PARTICIPANTE os servios objeto do CONTRATO DE CUSTDIA a partir da assinatura do presente Termo de Adeso e pelo prazo e formas nele convencionados. Clusula Terceira O PARTICIPANTE constitui e nomeia o CUSTODIANTE seu procurador, nos termos dos Artigos 683, 684 e pargrafo nico do art. 686 do Cdigo Civil Brasileiro, com o m de receber citaes judiciais, noticaes ou intimaes judiciais ou extrajudiciais, bem como comunicaes ou intimaes expedidas pela CVM, pelo Banco Central do Brasil ou Receita Federal, bem como perante todas e quaisquer entidades, pblicas e privadas, especialmente emissoras e/ou devedoras dos ativos custodiados em nome do PARTICIPANTE, incluindo sem limitao, caixas de registro e liquidao e bolsas de valores, a m de praticar os atos necessrios consecuo dos servios ora contratados, podendo ainda, assinar declaraes de propriedade, requerimentos de transferncia e recebimento de quaisquer importncias ou valores relativos aos ativos custodiados e deles dar quitao, e, ainda, praticar qualquer ato necessrio que seja requerido para o depsito de ttulos e valores mobilirios e/ou outras modalidades operacionais utilizadas pelo PARTICIPANTE ao amparo da Resoluo n 2.689, de 26.01.2000. Clusula Quarta- O PARTICIPANTE passa a contar do Anexo I ao CONTRATO DE CUSTDIA; Clusula Quinta - Em decorrncia da adeso do PARTICIPANTE ao CONTRATO DE CUSTDIA, este pagar ao REPRESENTANTE honorrios de ........................... Clusula Sexta As partes elegem o Foro Central da Cidade de So Paulo, Capital, para nele serem dirimidas as questes oriundas do presente Termo de Adeso, renunciando a qualquer outro, por mais privilegiado que seja. E, por estarem assim justas e contratadas, as partes assinam o presente instrumento, em 2 (duas) vias de igual teor e forma, para um s efeito, na presena de 2 (duas) testemunhas que tambm o rmam. So Paulo, ...................

REPRESENTANTE

PARTICIPANTE

CUSTODIANTE

(Incluir, se cabvel) CO-RESPONSVEL:

Testemunhas: Nome: Carteira de Identidade n Nome: Carteira de Identidade n

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7) Custodiantes Registrados na CVM


CNPJ 051014223000149 062178421000164 033066408000115 061146577000109 000997185000150 001522368000182 060746948000112 075647891000171 002038232000164 062232889000190 033987793000133 000000000000191 083876003000110 061411633000187 092702067000196 007196934000190 007237373000120 058616418000108 033852567000145 031895683000116 060701190000104 033172537000198 061065421000195 033857830000199 030306294000145 061820817000109 033124959000198 058160789000128 061472676000172 090400888000142 033517640000122 058257619000166 060518222000122 030131502000112 061088183000133 028127603000178 060394079000104 033140666000102 030822936000169 024933830000130 Nome ABN AMRO REAL CCVM S/A ALFA CCVM S.A. BANCO ABN AMRO REAL S.A. BANCO BARCLAYS S/A BANCO BM&F DE SERVIOS DE LIQUIDAO E CUSTDIA S/A BANCO BNP PARIBAS BRASIL S/A BANCO BRADESCO SA BANCO CALYON BRASIL S.A. BANCO COOPERATIVO DO BRASIL S.A. - BANCOOB BANCO DAYCOVAL S.A. BANCO DE INVESTIMENTOS CREDIT SUISSE FIRST BOSTON S.A. BANCO DO BRASIL S.A. BANCO DO ESTADO DE SANTA CATARINA S/A - BESC BANCO DO ESTADO DE SAO PAULO S.A. - BANESPA BANCO DO ESTADO DO RIO GRANDE DO SUL SA BANCO DO ESTADO DO CEARA S/A - BEC BANCO DO NORDESTE DO BRASIL SA BANCO FIBRA SA BANCO HSBC S.A. BANCO INDUSTRIAL DO BRASIL S/A BANCO ITAU S.A. BANCO J.P. MORGAN S.A. BANCO MERCANTIL SO PAULO SA BANCO OPPORTUNITY SA BANCO PACTUAL SA BANCO PAULISTA S.A. BANCO RURAL S/A BANCO SAFRA S/A BANCO SANTANDER BRASIL SA BANCO SANTANDER MERIDIONAL S.A. BANCO SANTANDER S.A. BANCO SANTOS SA BANCO SUMITOMO MITSUI BRASILEIRO S.A. BANCO UBS S.A. BANCO WESTLB DO BRASIL S/A BANESTES SA BANCO DO ESTADO DO ESPIRITO SANTO BANKBOSTON BANCO MULTIPLO SA BANKBOSTON N.A. BB ADMINISTRACAO DE ATIVOS DTVM S.A. BB BANCO DE INVESTIMENTO S.A.

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015213150000150 000464727000120 061855045000132 000360305000104 060777661000150 028719664000124 033709114000164 033868597000140 033042953000171 062331228000111 001701201000189 058229246000110 033254319000100 061194353000164 033311713000125 046518205000164 033700394000140

BBM CCVM S/A BOLSA VALORES MINAS/ESP SAN-BR BRADESCO S/A CTVM CAIXA ECONMICA FEDERAL CBLC - CIA BRAS LIQ CUSTODIA CETIP - CMARA DE CUSTDIA E LIQUIDAO CITIBANK CCTVM SA CITIBANK DTVM SA CITIBANK N.A. DEUTSCHE BANK SA - BCO ALEMAO HSBC BANK BRASIL S.A. - BANCO MULTIPLO HSBC CTVM S.A. HSBC INVESTMENT BANK BRASIL S/A - BANCO DE INVESTIMENTO ITAU CORRETORA DE VALORES SA ITA DTVM S.A. JPMORGAN CHASE BANK UNIBANCO UNIAO BANCOS BRAS SA

8) Modelo de Indicao de Representante Tributrio por Investidor no Residente


.... (o investidor no residente: nome, documento de identicao, endereo, pas) investidor no residente nos termos da Resoluo n 2.689, de 26.01.2000, vem pelo presente instrumento INDICAR como seu representante tributrio no Brasil, ... (nome do representante, se pessoa fsica, Portador da Carteira de Identidade n ...., inscrito no CPF sob n ......., residente e domiciliado em ....rua, cidade, Estado...se pessoa jurdica, denominao, n de inscrio no CNPJ, com sede em ... rua, cidade, Estado)..., responsvel, nos termos do Art. 79 da Lei n 8.981, de 20.01.95, pelo cumprimento das obrigaes tributrias decorrentes das operaes que realizar por conta e ordem do investidor nos mercados nanceiros e de valores mobilirios no pas.

(local e data) (nome do investidor no residente e sua assinatura) (nome e cargo do signatrio, se for o caso)

9) Tabela de Pases Cdigos CVM


Caso o pas do investidor no conste deste listagem, solicitar um novo cdigo pelo e-mail gie@cvm. gov.br ou pelo fax (21) 212-0370.

PAS FRICA DO SUL ALBANIA ALEMANHA


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CDIGO 1 109 2 44

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ANGOLA ANGUILLA ANTIGUA E BARBUDA ANTILHAS HOLANDESAS ARBIA SAUDITA ARGLIA ARGENTINA AUSTRLIA AUSTRIA BAHAMAS BAHRAIN BANGLADESH BARBADOS BELGICA BELIZE BERMUDAS BOLVIA BOSNIA BOTSWANA BRASIL BULGRIA CABO VERDE CANAD CASAQUISTO CHILE CHINA CHIPRE CINGAPURA COLMBIA CORIA DO NORTE CORIA DO SUL COSTA DO MARFIM COSTA RICA CROCIA CUBA DINAMARCA EGITO EL SALVADOR EMIRADOS RABES UNIDOS EQUADOR ESLOVENIA ESPANHA ESTADOS UNIDOS

92 84 3 4 82 95 5 6 7 8 89 110 9 10 104 11 12 119 101 102 90 103 13 112 14 15 16 68 18 19 20 21 22 97 93 23 24 111 25 26 106 27 28

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FILIPINAS FINLNDIA FRANA GANA GIBRALTAR GRECIA GUATEMALA GUERNSEY HONDURAS HONG KONG HUNGRIA ILHA DE MAN ILHAS CAYMAN ILHAS COOK ILHAS MARIANAS DO NORTE ILHAS MAURICIO ILHAS VIRGENS AMERICANAS ILHAS VIRGENS BRITNICAS NDIA INDONSIA IRLANDA ISLNDIA ISRAEL ITLIA JAMAICA JAPO JERSEY JORDANIA KUWAIT LETNIA LIBIA LIECHTENSTEIN LITUANIA LUXEMBURGO MALSIA MALTA MARROCOS MXICO MNACO NICARAGUA NIGRIA NORUEGA NOVA ZELNDIA

30 29 31 121 88 94 32 33 34 35 36 37 38 83 127 51 126 39 40 41 42 125 43 44 45 46 86 47 81 114 98 80 108 48 49 50 107 52 17 99 53 54 55

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Sumrio

OMAN PASES BAIXOS PANAM PAPUA-NOVA GUIN PAQUISTO PARAGUAI PERU POLNIA PORTO RICO PORTUGAL QUNIA QUIRGUISTO REINO UNIDO REPBLICA DA MACEDNIA REPBLICA DOMINICANA REPBLICA TCHECA ROMNIA RSSIA SAINT VINCENT AND THE GRENADINES SRI LANKA SUCIA SUIA TAILNDIA TAIWAN TANZANIA TRINIDAD E TOBAGO TUNSIA TURKS & CAICOS TURQUIA UCRANIA UGANDA URUGUAI UZBEQUISTAO VENEZUELA ZAMBIA

56 57 58 115 59 60 61 62 87 63 64 113 65 66 67 96 100 91 118 69 70 71 72 73 116 74 75 85 76 105 123 77 117 78 79

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PARTE III

NORMATIVOS

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I - Quadro de normativos conforme relevncia por tipo de participante
NORMATIVOS Resoluo CMN 2.689/2000 Circular BACEN 2.963/2000 Instruo CVM 325/2000 Ofcio Circular CVM 348/2000 Resoluo CMN 2.786/2000 Deliberao CVM 366/2000 Instruo CVM 89/1988 Instruo CVM 353/2001(*) Resoluo CMN 3.245/2004 (*) Instruo CVM 387/2003 Instruo CVM 419/2005 Instruo CVM 421/2005 Resoluo CMN 2.337/1996 Circular BACEN 2.975/2000 Carta-Circular BACEN 2.702/1996 Instr. Normativa CVM 188/2002 Instr. Normativa CVM 208/2002 Instr. Normativa CVM 487/2004 (Art. 10) Decreto 4.494/2002 (Arts. 13 e 14) Portaria MEF 85/1997 Portaria MEF 306/1999 Emenda Constitucional 37/2002 (Arts. 3 e 4) Instr.Normativa SRF 190/2002 Instr.Normativa SRF 568/2005 Instr. Normativa SRF 238/2002 ( *) INVESTIDOR X X X X REPRESENTANTE X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X CUSTODIANTE X X X X X X X X X X X INTERMEDIRIO X X X X X X X X X X

X X

X X X X X X X X X X

(*) Normativo cujo teor j se encontra includo na norma que altera, dispensando a reproduo de sua ntegra.

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II - Normas Bsicas

Resoluo n 2.689 do CMN, de 26/01/00


Dispe sobre aplicaes de investidor no residente nos mercados nanceiro e de capitais. O BANCO CENTRAL DO BRASIL, na forma do artigo 9 da Lei n 4.595 de 31/12/1964, torna pblico que o CONSELHO MONETRIO NACIONAL, em sesso realizada em 26/01/2000, tendo em vista o disposto nas Leis ns 4.595 de 31/12/1964, 4.728 de 14/07/1965, e 6.385 de 07/12/1976, nos Decretos-Lei ns 1.986 de 28/12/1982, e 2.285 de 23/07/1986, e na Medida-Provisria n 1.99027 de 13/01/2000, Resolveu: Art. 1 - Estabelecer que a aplicao dos recursos externos ingressados no Pas por parte de investidor no residente, por meio do mercado de Cmbio de Taxas Livres, nos mercados nanceiro e de capitais, deve obedecer ao disposto nesta Resoluo.

1 - Para ns do disposto nesta Resoluo, consideram-se investidor no residente, individual ou coletivo, as pessoas fsicas ou jurdicas, os fundos ou outras entidades de investimento coletivo, com residncia, sede ou domiclio no exterior. 2 - Os recursos de que trata este artigo devem ser aplicados nos instrumentos e modalidades operacionais dos mercados nanceiro e de capitais disponveis ao investidor residente. Art. 2 - As movimentaes nanceiras com o exterior, decorrentes das aplicaes de que trata esta Resoluo, somente podem ser efetuadas mediante contratao de cmbio, na forma da regulamentao em vigor.

Art. 3 - Previamente ao inicio de suas operaes, o investidor no residente deve: I - constituir um ou mais representantes no Pas; II - preencher formulrio, cujo modelo constitui o Anexo a esta Resoluo; III - obter registro junto Comisso de Valores Mobilirios. 1 - O representante de que trata o inciso I deste artigo no se confunde, necessariamente, com aquele exigido pela legislao tributria. 2 - Quando o representante de que trata o inciso I deste artigo for pessoa fsica ou jurdica no nanceira, o investidor deve nomear instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, que ser co-responsvel pelo cumprimento das obrigaes de que trata o art. 5. 3 - O formulrio a que se refere o inciso II deste artigo poder ser alterado por Deciso-Conjunta do Banco Central do Brasil e da Comisso de Valores Mobilirios.

Art. 4 - Os recursos ingressados no Pas nos termos desta Resoluo sujeitam-se a registro no Banco Central do Brasil, na forma da regulamentao em vigor.

Art. 5 - Compete ao representante, a que se refere o inciso I do art. 3 desta Resoluo: I - manter sob sua guarda e apresentar ao Banco Central do Brasil e Comisso de Valores Mobilirios, sempre que solicitado, o formulrio mencionado no inciso II do art. 3 desta Resoluo, bem como contrato de representao rmado com o investidor no residente; II - efetuar e manter atualizados os registros de que tratam o inciso III do art. 3 e art. 4 desta Resoluo; III - prestar ao Banco Central do Brasil e a Comisso de Valores Mobilirios as informaes solicitadas;
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IV - abonar a assinatura do investidor no residente contida no formulrio de que trata o inciso II do art. 3 desta Resoluo; V - comunicar imediatamente ao Banco Central do Brasil e Comisso de Valores Mobilirios o cancelamento do contrato de representao a que se refere o inciso I deste artigo bem como, observadas as respectivas competncias, a ocorrncia de qualquer irregularidade de seu conhecimento. Pargrafo nico - Na hiptese de descumprimento das obrigaes previstas neste artigo, o representante est sujeito ao impedimento do exerccio de suas funes, devendo o investidor no residente indicar seu substituto.

Art. 6 - Os ativos nanceiros e os valores mobilirios negociados, bem como as demais modalidades de operaes nanceiras realizadas por investidor no residente decorrentes das aplicaes de que trata esta Resoluo devem, de acordo com sua natureza: I - ser registrados, custodiados ou mantidos em conta de depsito em instituio ou entidade autorizada prestao desses servios pelo Banco Central do Brasil ou pela Comisso de Valores Mobilirios; ou II - estar devidamente registrados em sistemas de registro, liquidao e custdia reconhecidos pelo Banco Central do Brasil ou autorizados pela Comisso de Valores Mobilirios, em suas respectivas esferas de competncia. Pargrafo nico - As operaes de investidor no residente em mercados de derivativos ou demais mercados de liquidao futura somente podem ser realizadas ou registradas em Bolsas de Valores, Bolsas de Mercadorias e de Futuros, mercado de balco organizado por entidade autorizada pela Comisso de Valores Mobilirios, ou registradas em sistemas de registro, liquidao e custdia referidos no inciso II deste artigo.

Art. 7 - As instituies depositrias e entidades prestadoras de servio de custdia e de registro devem disponibilizar, quando solicitados, ao Banco Central do Brasil e Comisso de Valores Mobilirios, de forma individualizada, por investidor no residente, os registros referentes s aplicaes de que trata esta Resoluo.

Art. 8 - Com redao dada pela Resoluo n 3.245/04: vedada a utilizao dos recursos ingressados no Pas ao amparo desta resoluo em operaes no mercado de valores mobilirios decorrentes de aquisio ou alienao: I - fora de prego das bolsas de valores, de sistemas eletrnicos, ou de mercado de balco organizado por entidade autorizada pela Comisso de Valores Mobilirios, de valores mobilirios de companhias abertas registradas para negociao nestes mercados; II - de valores mobilirios negociados em mercado de balco no organizado ou organizado por entidades no autorizadas pela Comisso de Valores Mobilirios. 1 - Excluem-se do disposto neste artigo as hipteses de subscrio, bonicao, converso de debntures em aes, ndices referenciados em valores mobilirios, aquisio e alienao de cotas de fundos de investimento abertos e, desde que previamente autorizados pela Comisso de Valores Mobilirios, os casos de fechamento de capital, cancelamento ou suspenso de negociao, transao judicial e negociao de aes vinculadas a acordos de acionistas. 2 - A autorizao referida no 1, quando se tratar da negociao de aes vinculadas a acordos de acionistas, somente ser concedida se mencionados acordos tiverem sido celebrados h mais de seis meses, o alienante no integrar o controle da sociedade e a alienao se zer no exerccio de direito, ou por fora de obrigao, estipulados no respectivo acordo de acionistas. 50

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Art. 9 - Ficam vedadas quaisquer transferncias ou cesses de titularidade, no exterior, de investimentos ou de ttulos e valores mobilirios pertencentes a investidor no residente, e no Pas, nas formas no previstas nesta Resoluo. Pargrafo nico - Excluem-se do disposto neste artigo os casos de transferncia decorrentes de fuso, incorporao, ciso e demais alteraes societrias efetuadas no exterior, bem assim os casos de sucesso hereditria, observada a regulamentao editada pelo Banco Central do Brasil e pela Comisso de Valores Mobilirios.

Art. 10 - Alm da sistemtica prevista nesta Resoluo, somente sero acolhidos novos investimentos nos mercados nanceiro e de capitais na forma prevista no Regulamento Anexo III Resoluo n 1.289, de 20/03/87, ou em casos expressamente aprovados pelo Banco Central do Brasil e pela Comisso de Valores Mobilirios. 1 - Com a redao dada pela Res. n 2.742/00. A modalidade de investimento estrangeiro mencionada no Regulamento Anexo IV Resoluo n 1.289, de 1987, deve, at 30/09/2000, estar adaptada s disposies desta Resoluo, sob pena de suspenso do registro de capital estrangeiro e adoo das demais sanes legais cabveis. 2 - As transferncias das posies detidas por investidor no residente na modalidade citada no pargrafo anterior devem ser efetuadas guardando-se estrita conformidade com as posies da conta de custdia titulada pelo investidor no residente, observadas as condies estabelecidas pelo Banco Central do Brasil e pela Comisso de Valores Mobilirios. 3 - Para ns do disposto no pargrafo anterior, a Comisso de Valores Mobilirios informar, ao Banco Central do Brasil, as posies individuais detidas por investidor no residente. 4 - O Banco Central do Brasil, em conjunto com a Comisso de Valores Mobilirios, divulgar normas complementares dispondo sobre a transferncia, para a sistemtica prevista nesta Resoluo, dos investimentos registrados nos Fundos de Converso - Capital Estrangeiro, Fundos de Privatizao Capital Estrangeiro, Fundos Mtuos de Investimentos em Empresas Emergentes - Capital Estrangeiro, e os investimentos de capitais efetuados entre os pases signatrios do Tratado Mercosul.

Art. 11 - Vedar a emisso e colocao, a partir da entrada em vigor desta Resoluo, de cotas de Fundos de Renda Fixa - Capital Estrangeiro, constitudos na forma da Resoluo n 2.034, de 17/12/93, de aes de Sociedades de Investimento - Capital Estrangeiro, constitudos na forma do Anexo I Resoluo n 1.289, de 1987 e de cotas de Fundos de Investimento - Capital Estrangeiro, constitudos na forma do Anexo II Resoluo n 1.289, de 1987, os quais devem, at 31/03/2001, estar adaptados s disposies desta Resoluo, podendo: I - no caso de Fundos de Renda Fixa - Capital Estrangeiro, ser transformados em fundos de investimento nanceiro ou a esses incorporados; II - no caso de Sociedades de Investimento - Capital Estrangeiro, ser transformadas em fundos ou sociedades de investimentos em ttulos e valores mobilirios ou a estes incorporados; III - no caso de Fundos de Investimento - Capital Estrangeiro, ser transformados em fundos de investimentos em ttulos e valores mobilirios ou a estes incorporados. 1 - As transformaes e incorporaes previstas nos incisos deste artigo podero ocorrer, desde que os valores mobilirios, demais ativos nanceiros, bem como as modalidades operacionais integrantes das respectivas carteiras sejam objeto de avaliao a preos de mercado. 2 - Os fundos e sociedades de investimento mencionados no caput deste artigo podem, tambm, ser liquidados, com aprovao de suas contas pela assemblia-geral de condomnios ou acionistas. 3 - As transformaes e incorporaes de que trata o caput deste artigo realizadas at 30/06/2000, 51

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podem ser efetuadas sem necessidade de contratao de cmbio.

Art. 12 - O investimento estrangeiro registrado no Banco Central do Brasil ao amparo do Regulamento Anexo V Resoluo n 1.289, de 1987, pode ser transferido para a sistemtica prevista nesta Resoluo e vice-versa, observadas as condies estabelecidas pelo Banco Central do Brasil e pela Comisso de Valores Mobilirios.

Art. 13 - Excluem-se do disposto nesta Resoluo as aplicaes de que trata a Resoluo n 2.687, de 26/01/2000.

Art. 14 - Ficam o Banco Central do Brasil e a Comisso de Valores Mobilirios, cada qual dentro de sua esfera de competncia, autorizados a adotar as medidas e a baixar as normas complementares que se zerem necessrias execuo do disposto nesta Resoluo. Art. 15 - Esta Resoluo entra em vigor em 31/03/2000.

Art. 16 - Com a redao dada pela Res. n 2.742/00. Ficam revogadas, a partir de 30/09/2000 a Resoluo n 1.832, de 31/05/91, e, a partir de 31/03/2001, a Resoluo n 2.034, de 1993, e os Anexos I e II Resoluo n 1.289, de 1987.

Braslia, 26 de janeiro de 2000 Arminio Fraga Neto Presidente

Anexo Resoluo n 2.689/00


I - IDENTIFICAO DO INVESTIDOR NO RESIDENTE 1 - Nome ou Denominao Social do Investidor: 2 - Endereo: Cidade: Estado ou Provncia: Pas sede/domiclio: Cdigo Postal: 3 - Endereo na Internet: 4 - Pas de Constituio: 5 - Qualicao: ( ) a - bancos comerciais, bancos de investimento, associao de poupana e emprstimo, custodiantes globais e instituies similares, reguladas e fiscalizadas por autoridade governamental competente; ( ) b - companhias seguradoras, reguladas e scalizadas por autoridade governamental competente; ( ) c - sociedades ou entidades que tenham por objetivo distribuir emisso de valores mobilirios, ou atuar como intermedirios na negociao de valores mobilirios, agindo por conta prpria ou de
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Nacionalidade:

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terceiros, registradas e reguladas por rgo reconhecido pela Comisso de Valores Mobilirios; ( ) d - entidades de previdncia reguladas por autoridade governamental competente; ( ) e - instituies sem ns lucrativos, desde que reguladas por autoridade governamental competente; ( ) f - qualquer entidade que tenha por objetivo a aplicao de recursos nos mercados nanceiro e de capitais, da qual participem exclusivamente pessoas naturais e jurdicas residentes e domiciliadas no exterior, desde que: ( ) i - seja registrada e regulada por rgo reconhecido pela Comisso de Valores Mobilirios; ou ( ) ii - a administrao da carteira seja feita, de forma discricionria, por administrador prossional, registrado e regulado por entidade reconhecida pela Comisso de Valores Mobilirios; ( ) g - demais fundos ou entidades de investimento coletivo; ( ) h - pessoas jurdicas constitudas no exterior; ou ( ) i- pessoas fsicas residentes no exterior. 6 - Condio: ( ) Titular de Conta Prpria; ou ( ) Titular de Conta Coletiva; ( ) Participante da Conta Coletiva (especicar):....................................................

II - IDENTIFICAO DO REPRESENTANTE 1 - REPRESENTANTE Nome ou Denominao Social: Endereo: Cidade: CEP: Telefone: CNPJ/CPF: Natureza Jurdica: Endereo na Internet: Responsvel pelo registro de capital estrangeiro ( ) SIM ( ) NO 2 - REPRESENTANTE CO-RESPONSVEL (referido no Pargrafo 2 do art. 3 desta Resoluo) (quando for o caso): Nome ou Denominao Social: Endereo: Cidade: CEP: Telefone: CNPJ/CPF: Natureza Jurdica: Endereo na Internet: Ramo de Atividade: Fax: Estado: Ramo de Atividade: Fax: Estado:

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III - CONDIO TRIBUTRIA DO INVESTIDOR NO BRASIL 1 - Tributao sobre ganho de capital: ( ) Isento ( ) No Isento 2 - Tributao sobre rendimentos: ( ) Isento ( ) No Isento 3. Representante Tributrio do Investidor: Nome: Endereo: CPF/CNPJ: IV - DECLARAO DO INVESTIDOR: Declaro, sob as penas da lei, para os devidos ns, que as informaes aqui prestadas so verdadeiras e que aceito as responsabilidades delas decorrentes. ______________________________________ _________________________ Assinatura do Investidor No Residente ______________________________________ Assinatura do Representante ______________________________________ Assinatura do Co-Responsvel Data

V - CDIGOS DE IDENTIFICAO: CDIGO CVM: N DO RDE:

Circular n 2.963 do BC, de 26/01/00


Estabelece condies para o registro declaratrio eletrnico e para as aplicaes de investidor no residente previstas na Resoluo n 2.689 de 26/01/2000. A Diretoria Colegiada do Banco Central do Brasil, com base no disposto no artigo 4 da Resoluo n 2.689 de 26/01/2000, e tendo em vista o contido nos artigos 1 e 2 da Resoluo n 2.337 de 28/11/1996, DECIDIU:

Art. 1 - O registro de que trata o art. 4 da Resoluo n 2.689, de 2000, ser efetuado de forma declaratria e por meio eletrnico, observada a regulamentao em vigor. 1 - O investidor no residente deve indicar o representante, a que se refere o inciso I do art. 3 da Resoluo n 2.689, de 2000, responsvel pelo registro das operaes.

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2 - O registro declaratrio eletrnico - RDE - inicial e suas atualizaes constituem requisito obrigatrio para quaisquer movimentaes com o exterior e deve ser providenciado com anterioridade em relao s mesmas. Art. 2 - O nmero do RDE deve constar, no campo apropriado do contrato de cmbio, em todas as operaes realizadas em nome do investidor no residente.

Art. 3 - As instituies prestadoras de servio de custdia devem, na forma prevista no art. 7 da Resoluo n 2.689, de 2000, disponibilizar mensalmente, at o quinto dia til do ms subseqente, ao Departamento de Capitais Estrangeiros (Firce), as informaes, de forma individualizada , por investidor no residente, sobre as posies de custodias detidas.

Art. 4 - O titular, seu representante, instituies depositrias ou entidades prestadoras de servio de registro devem fornecer ao Departamento de Capitais Estrangeiros (Firce), quando requisitados, documentao discriminando, por participante, as transaes realizadas, os ativos componentes da carteira, as movimentaes de custdia ou qualquer outra informao adicional solicitada.

Art. 5 - Fica o Departamento de Capitais Estrangeiros (Firce), em conjunto com o Departamento de Informtica (Deinf), responsvel pela denio do padro das informaes a serem disponibilizadas, por meio eletrnico, ao Banco Central do Brasil.

Art. 6 - Os investimentos registrados junto ao Departamento de Capitais Estrangeiros (Firce), decorrentes de aplicaes realizadas ao amparo dos Regulamentos Anexos I, II e IV Resoluo n 1.289, de 20/03/87, devem, aps registro do investidor no residente na Comisso de Valores Mobilirios, ser transferidos para as modalidades e nos prazos previstos na Resoluo n 2.689, de 2000.

Art. 7 - As transferncias referentes ao Anexo IV Resoluo n 1.289, de 1987, de que trata o artigo anterior, bem como as adaptaes a que se refere o art. 11 da Resoluo n 2.689, de 2000, quando realizadas at 30 de junho de 2000, devem ser efetivadas sem necessidade de contratao de cmbio, de acordo com as diretrizes denidas pelo Departamento de Capitais Estrangeiros (Firce), guardando estrita conformidade com as posies apresentadas nas respectivas contas de custdia.

Art. 8 - Nas transformaes ou liquidaes de que trata o inciso I do art. 11 da Resoluo n 2.689, de 2000,devem ser observados os critrios denidos pelo Departamento de Capitais Estrangeiros (Firce) em conjunto com o Departamento de Normas do Sistema Financeiro (Denor).

Art. 9 - Autorizar o Departamento de Capitais Estrangeiros (Firce) e o Departamento de Cmbio (Decam) a adotarem as medidas e baixarem as normas complementares que se zerem necessrias execuo do disposto nesta Circular.

Art. 10 - Esta Circular entra em vigor em 31de maro de 2000.

Braslia, 26 de janeiro de 2000 Luiz Fernando Figueiredo Diretor 55

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Instruo n 325 da CVM, de 27/01/00


Dispe sobre o registro, na Comisso de Valores Mobilirios, de investidor no residente no Pas, de que trata a Resoluo CMN n 2.689 de 26/01/2000, e d outras providncias. O Presidente da COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS - CVM torna pblico que o Colegiado, em reunio realizada nesta data, e com fundamento no disposto no inciso I do artigo 8 da Lei n 6.385 de 07/12/1976, e na Resoluo CMN n 2.689 de 26/01/2000, Resolveu baixar a seguinte Instruo:

Art. 1 - A presente Instruo dispe sobre normas gerais de registro na CVM de investidor no residente no Pas, nos termos da Resoluo CMN n 2.689, de 26/01/2000.

Art. 2 - Para efeitos do disposto no inciso III do art. 3 da Resoluo CMN n 2.689, de 2000, so passveis de registro junto CVM, o investidor, individual ou coletivo, as pessoas fsicas ou jurdicas, fundo ou outra entidade de investimento coletivo, com residncia, sede ou domiclio no exterior. 1 - Somente pode ser titular de conta coletiva o investidor cuja qualicao esteja contemplada no item I.5, alneas a a g, do Anexo Resoluo CMN n 2.689, de 2000. 2 - Includo pela Inst. CVM n 353: Para os efeitos das letras c, f.i e f.ii do item I.5 do Anexo Resoluo do Conselho Monetrio Nacional n 2.689, de 26/01/00, a CVM reconhece as entidades que atendam a pelo menos um dos seguintes requisitos: I - tenham rmado com a CVM Memorando de Cooperao e Entendimento; II - tenham aderido Resoluo da OICV Organizao Internacional das Comisses de Valores, sobre Cooperao e Assistncias Recprocas, ou tenham rmado a Declarao relativa Resoluo de Compromisso aos Princpios Bsicos da OICV sobre Altos Padres Regulatrios e Cooperao e Assistncia Recprocas; III - estejam subordinados ao rgo regulador em seu pas de origem, ou com ele tenham se comprometido a trocar informaes, desde que este rgo regulador obedea a um dos critrios estabelecidos nos incisos anteriores, e tenha o pode de transmitir CVM informaes pertinentes ao investidor requerente do registro; ou IV sejam membros da OICV e se comprometam diretamente com a CVM a trocar informaes sobre o investidor requerente do registro, nos termos das declaraes do inciso II.

Art. 3 - Previamente ao incio de suas operaes no Pas e aps o preenchimento do formulrio constante do Anexo Resoluo CMN n 2.689, de 2000, o investidor no residente deve, atravs de seu representante, obter registro na CVM. 1 - O nmero do registro atribudo pela CVM deve constar de todas as operaes realizadas em nome de cada investidor participante de conta coletiva ou titular de conta prpria, a m de permitir a identicao dos comitentes nais nas operaes realizadas e assegurar a segregao entre as ordens do titular e de cada um dos participantes da conta. 2 - O representante deve enviar, quando da solicitao do registro, por meio eletrnico, as informaes constantes do Anexo Resoluo CMN n 2.689, de 2000. 3 - O investidor no residente j registrado na CVM est obrigado ao preenchimento do formulrio anexo Resoluo CMN n 2.689, de 2000. 4 - A CVM manifestar-se- em relao ao registro, no prazo mximo de vinte e quatro horas, a contar da solicitao feita pelo representante de que trata o art. 3, inciso I, da Resoluo CMN n 2.689, de 2000.
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Art. 4 - O representante de que trata o inciso I do art. 3 da Resoluo CMN n 2.689, de 2000, deve, se pessoa fsica, ser residente e domiciliado no Pas e, se pessoa jurdica, ser constitudo e estar habilitado a funcionar no Pas, observado ainda o disposto no 2 do art. 3 da Resoluo CMN n 2.689, de 2000.

Art. 5 - O investidor no residente que pretender operar como titular de conta, deve solicitar o registro junto CVM, devendo seu representante apresentar, sempre que requisitado, os seguintes documentos: I - formulrio descrito no Anexo Resoluo CMN n 2.689, de 2000; II - contrato rmado nos termos do inciso I do art. 5 da Resoluo CMN n 2.689, de 2000; III - contrato de custdia de ttulos e valores mobilirios rmado entre o investidor no residente e instituio autorizada pela CVM a prestar tal servio; IV - para cada investidor participante da conta, o formulrio de que trata o inciso I deste artigo. 1 - O investidor no residente pode ser titular e participar de uma ou mais contas e, caso opte por manter seus ttulos e valores mobilirios em contas de custdia separadas ou em mais de uma instituio custodiante, o contrato de custdia deve conter clusula que disponha sobre os procedimentos operacionais para as movimentaes entre as contas, inclusive quanto s informaes a serem fornecidas ao titular e aos representantes. 2 - O titular de conta coletiva pode operar recursos prprios nessa conta, desde que tenha sido solicitado, em seu nome, registro para este m. 3 - Acrescentado pelo art. 3 da Instruo CVM n 419. Nos casos em que o investidor no residente atue por intermdio de instituio estrangeira, admitirse- que o contrato a que se refere o inciso III seja rmado pela instituio estrangeira, em nome do investidor no residente, desde que, na forma da regulamentao em vigor, a instituio custodiante se assegure de que o investidor no residente se encontra devidamente cadastrado perante a instituio estrangeira.

Art. 6 - O titular, seu representante, instituies depositrias ou entidades prestadoras de servio de custdia e de registro devem fornecer CVM, quando requisitados, documentao discriminando, por participante, as transaes realizadas, os ativos componentes da carteira, as movimentaes de custdia ou qualquer outra informao adicional solicitada.

Art. 7 - O representante deve apresentar, mensalmente, at o quinto dia til do ms subseqente, CVM, atravs de meio eletrnico, informaes referentes aos investidores no residentes, de acordo com a estrutura de banco de dados e programas fornecidos pela CVM. Pargrafo nico - Fica a Superintendncia de Relaes com Investidores Institucionais da CVM autorizada a criar, alterar, incluir ou suprimir os programas referidos no caput, bem como alterar a periodicidade da apresentao das informaes.

Art. 8 - Depende de prvia autorizao da CVM as transferncias de posio de custdia entre investidores no residentes ocorridas no exterior, decorrentes de fuso, incorporao, ciso e demais alteraes societrias, bem como aquelas decorrentes de sucesso mortis causa. Pargrafo nico - A transferncia de ttulos e valores mobilirios, entre as diferentes contas de que o investidor no residente participe, deve ser informada CVM.

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Art. 9 - O representante do investidor no residente deve comunicar previamente CVM o cancelamento do contrato de representao.

Art. 10 - As carteiras de valores mobilirios mantidas no Pas por investidores institucionais constitudos no exterior ao abrigo do Regulamento Anexo IV Resoluo CMN n 1.289 de 20/03/87, devem, at 1 de julho de 2000, estar adaptados s disposies da Resoluo CMN n 2.689, de 2000.

Art. 11 - A CVM pode suspender ou cancelar o registro do investidor no residente que descumprir o disposto nos arts. 3, 4 e 5 desta Instruo, com base no inciso II do 1 do art. 9 da Lei n 6.385, de 7/12/76, sem prejuzo das demais penalidades cabveis.

Art. 12 - considerada infrao grave, para efeito do disposto no art. 11, 3, da Lei n 6.385/76, o descumprimento ao disposto nos arts. 3, 5, 6, 9 e 10 desta Instruo.

Art. 13 - Ficam revogadas as Instrues CVM n 169, de 2/01/92; 210, de 15/04/94; e 242, de 26/01/96.

Art. 14 - Esta Instruo entra em vigor em 31 de maro de 2000.

Francisco da Costa e Silva Presidente

Ofcio-Circular n 348 da CVM, de 28/02/00


Assunto: Investidores No Residentes - Resoluo CMN n 2.689/00 e Instruo CVM n 325/00

I - Transio para a nova Resoluo (...)

II - Registro de novos Investidores a partir de 31/03/2000 1) Novos Participantes em Contas Coletivas Aps o preenchimento do formulrio pelo investidor no residente, seu representante dever solicitar o registro nesta Comisso, informando, por meio eletrnico, as informaes requeridas pelo sistema a ser implantado pela CVM. A CVM, em 24 horas, ir se manifestar sobre a solicitao de registro. 2) Constituio de novas contas prprias e coletivas Aps o preenchimento do formulrio pelo investidor no residente e da celebrao de contratos de representao e de custdia, o representante dever solicitar o registro do investidor no residente nesta Comisso, informando, por meio eletrnico, as informaes requeridas pelo sistema a ser implantado pela CVM. Aps a obteno do registro, o representante dever enviar CVM cpias dos contratos de representao e custdia, com entidade devidamente autorizada a funcionar pela CVM, nos termos do inciso I do art. 6 da Resoluo 2.689/00, bem como, cpia do formulrio anexo Resoluo CMN n 2.689/00. 3) Casos em que o representante ainda no dispe de dados registrados na CVM
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Nos casos em que o representante ainda no estiver com seus dados cadastrados na CVM, o mesmo dever enviar as informaes requeridas pelo sistema a ser implantado pela CVM, conforme modelo que ser oportunamente disponibilizado.

III - Transferncia de recursos entre diversas contas mantidas por um mesmo investidor Desde que o investidor no residente tenha o mesmo cdigo individual, podem ser efetuadas transferncias de recursos entre diferentes contas. Para isso, os representantes do investidor no residente devem informar previamente CVM a conta de origem, a conta de destino, a data, o valor e os ativos transferidos.

IV - Casos de fuso, incorporao, ciso e outras alteraes societrias ocorridas no exterior O representante dever submeter aprovao da CVM cpia da documentao que suportou a fuso, incorporao, ciso ou outra alterao societria do investidor no residente (artigo 8 da Instruo CVM n 325/00).

V - Alterao de denominao do investidor no residente O representante dever encaminhar CVM cpia da documentao que determinou a alterao de denominao do investidor no residente.

VI - Transferncia de representante do investidor no Brasil O novo representante dever apresentar CVM cpia do formulrio anexo Resoluo CMN n 2.689/00, devidamente preenchido e assinado pelo titular da conta, bem como cpia dos contratos de representao e custdia. Quando se tratar de conta coletiva, o titular dever declarar que todos os participantes esto cientes e de acordo com a transferncia do representante. O antigo representante dever manifestar sua concordncia com a transferncia.

VII - Transferncia de domiclio do investidor no residente O representante dever encaminhar CVM cpia da documentao que suportou a transferncia de domiclio do investidor no residente. Quaisquer outros esclarecimentos podero ser obtidos na Gerncia de Investidores Estrangeiros pelo telefone (021) 212-0298 ou pelo endereo eletrnico gie@cvm.gov.br.

III - Normas Complementares

Resoluo n 2.786 do CMN, de 18/10/00


Dispe sobre aplicaes de investidor no-residente no mercado acionrio. O BANCO CENTRAL DO BRASIL, na forma do artigo 9 da Lei n 4.595 de 31/12/1964, torna pblico que o CONSELHO MONETRIO NACIONAL, em sesso realizada em 18/10/2000, tendo em vista o disposto nas Leis ns 4.595 de 1964, 4.728 de 14/07/1965, e 6.385 de 07/12/1976, nos Decretos-Lei ns 1.986 de 28/12/1982, e 2.285 de 23/07/1986, e na Medida-Provisria n 2.033-36 de 22/09/2000, RESOLVEU:

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Art. 1 - Estabelecer que as contrataes de cmbio de que trata o art. 2 da Resoluo n 2.689, de 26/01/00, podem ser realizadas diretamente pela Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia (CBLC) quando se tratar de movimentao de recursos com o exterior relativas a aplicaes direcionadas, exclusivamente, ao mercado acionrio brasileiro, devendo aquela Companhia ser indicada como beneciria ou remetente no respectivo instrumento de pagamento.

Art. 2 - Fica o Banco Central do Brasil autorizado a adotar as medidas e a baixar as normas necessrias execuo do disposto nesta Resoluo. Art. 3 - Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao.

Braslia, 18 de outubro de 2000 Arminio Fraga Neto Presidente

Deliberao n 366 da CVM, de 10/11/00


Delega competncia Superintendncia de Relaes com Investidores Institucionais para proceder ao registro de investidores no residentes, na forma prevista na Resoluo do Conselho Monetrio Nacional n 2.689 de 26/01/2000 e na Instruo CVM n 325 de 27/01/2000. O presidente da Comisso de Valores Mobilirios - CVM, no uso da competncia que lhe confere o art. 17, item XIII, do Regimento Interno, aprovado pela Portaria MF n 327, de 11/07/77, torna pblico que o Colegiado, em reunio realizada nesta data, DELIBEROU: I - delegar competncia ao titular da Superintendncia de Relaes com Investidores Institucionais da Comisso de Valores Mobilirios para proceder ao registro de investidores no residentes, na forma prevista na Resoluo CMN n 2.689, de 26/01/00, e na Instruo CVM n 325, de 27/01/00; II - revogar a Deliberao CVM n 177, de 08/02/95; e III - que esta Deliberao entra em vigor na data de sua publicao no Dirio Ocial da Unio.

JOS LUIZ OSORIO DE ALMEIDA FILHO Presidente

Instruo n 89 da CVM, de 08/11/88


Dispe sobre a autorizao para prestao de servios de aes escriturais, de custdia de valores mobilirios e de agente emissor de certicados. O Colegiado da Comisso de Valores Mobilirios torna pblico que, em reunio realizada nesta data, com fundamento nos artigos 8 e 24 da LEI N 6.385, de 7 de dezembro de 1976, e nos artigos 27, 34, 2, 41 e 293 da LEI N 6.404, de 15 de dezembro de 1976, resolveu baixar a seguinte Instruo:

Prestao de servios no mercado de Valores Mobilirios Art. 1 - A prestao dos servios de aes escriturais, de custdia de valores mobilirios e de agente emissor de certicados depende de autorizao da Comisso de Valores Mobilirios. Art. 2 - Podem habilitar-se prestao dos servios os bancos comerciais e de investimento, as sociedades corretoras e distribuidoras, outras entidades equiparadas e as bolsas de valores, desde
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que comprovem possuir condies tcnicas, operacionais e econmico-nanceiras adequadas.

Diretor responsvel Art. 3 - O Conselho de Administrao ou, na sua falta, a Diretoria da instituio requerente deve designar um diretor responsvel pela rea incumbida dos servios de que trata esta Instruo.

Autorizao Art. 4 - O pedido de autorizao deve ser instrudo com os seguintes documentos e informaes: I - descrio geral do sistema a ser adotado na prestao do servio, observando-se os dispositivos legais pertinentes, bem como as normas e prticas do mercado de valores mobilirios; II - organograma da rea responsvel pela execuo dos servios a serem prestados; III - cpia da ata da reunio do Conselho de Administrao ou da Diretoria que designou o diretor responsvel; IV - relao das empresas nas quais a instituio nanceira detenha participao acionria, inclusive empresas indiretamente controladas ou coligadas (pargrafo nico do art. 293 da LEI N 6.404, de 15/12/1976); V - declarao da instituio sobre a implantao de programa de treinamento de funcionrios com vistas prestao dos servios requeridos, com as necessrias especicaes; VI - exemplar modelo de contrato de prestao de servios; VII - descrio dos procedimentos a serem adotados na auditoria interna do sistema; VIII - designao da empresa responsvel pela prestao do servio de auditoria externa do sistema, bem como declarao da mesma de que independente; IX - relatrio circunstanciado do auditor independente sobre a exatido das informaes a serem geradas, a qualidade e segurana do sistema. Pargrafo nico - Ser resguardada a condencialidade das informaes prestadas pela requerente CVM.

Art. 5 - As instituies requerentes, cuja prestao de servios baseia-se na utilizao de recursos de informtica, devero manter atualizados seus manuais operacionais, Lay-outs , de arquivos e descries, uxogramas de rotinas, documentao dos programas, controles de qualidade, regulamentos de segurana fsica e lgica, bem como relatrios peridicos de auditoria interna, de modo que, a qualquer tempo, possam ser inspecionados pela CVM. Pargrafo nico - A utilizao de recursos de informtica em servios j credenciados pela CVM depender de prvia manifestao da Comisso, sem prejuzo do disposto no caput deste artigo.

Art. 6 - A autorizao considerar-se- automaticamente concedida se o pedido no for denegado dentro de 30 (trinta) dias, a contar de sua apresentao, mediante protocolo. 1 - O pedido no instrudo na forma prevista no art. 4 ser liminarmente indeferido, informando-se o requerente da deciso. 2 - O prazo de 30 (trinta) dias referido no caput deste artigo ser interrompido uma nica vez, se a CVM solicitar instituio requerente documentos e informaes adicionais relativos ao pedido de autorizao, passando a uir novo prazo de 30 (trinta) dias a partir do cumprimento das exigncias. 3 - Para o atendimento das eventuais exigncias, ser concedido prazo no superior a 60 (sessenta) dias, contados do recebimento da correspondncia respectiva, sob pena de ser denegado o pedido.

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Art. 7 - Se o pedido de autorizao for indeferido liminarmente, ou posteriormente denegado, todos os documentos que o instruram caro disposio da instituio requerente pelo prazo de 90 (noventa) dias, contados da data de cincia da deciso, aps o que sero inutilizados.

Auditoria Art. 8 - Anualmente, no decorrer do ms de abril, a instituio autorizada deve apresentar CVM relatrio circunstanciado sobre a qualidade e segurana do sistema, bem como sobre a exatido das informaes geradas, emitido por empresa de auditoria independente, registrada na CVM, que possua especializao tcnica necessria para a prestao desse tipo de servio de auditoria. Art. 9 - Para os ns desta Instruo, no pode realizar auditoria a empresa cujos scios, diretores e responsveis tcnicos tenham tido, no perodo a que se refere a auditoria, ou tenham, durante a sua execuo: I - vnculos conjugais, de parentesco consangneo em linha reta, e em linha colateral, ou de anidade, at o terceiro grau, com administradores, acionistas controladores, scios ou gerentes da instituio auditada ou responsveis pela elaborao e desenvolvimento do sistema auditado; II - vnculo como empregado ou administrador da instituio auditada; III - vnculo como scio ou empregador em relao pessoa jurdica ou fsica responsvel pela elaborao ou desenvolvimento do sistema auditado; IV - participao direta ou indireta como acionista ou scio da instituio auditada; V - qualquer outro vnculo ou situao de fato que congure conito de interesses, inviabilizando o exerccio da atividade de forma independente. Pargrafo nico - O disposto neste artigo abrange as relaes entre os scios, diretores e responsveis tcnicos da empresa de auditoria e sociedades controladas, coligadas, controladoras ou integrantes do mesmo grupo da instituio autorizada.

Art. 10 - A auditoria dever ser conduzida de forma diligente e o relatrio emitido com observncia das normas prossionais e da CVM, aplicando-se, na amplitude e profundidade necessrias, os procedimentos adequados s circunstncias de cada caso. Pargrafo nico - Sem prejuzo do disposto no artigo 18, a empresa de auditoria responsabilizar-se- pela veracidade das informaes contidas no relatrio circunstanciado previsto nesta Instruo, por ela emitido.

Art. 11 - Em caso de interrupo dos servios de auditoria, a instituio autorizada dever, imediatamente, comunicar o fato CVM, em exposio fundamentada, da qual conste a cincia da empresa de auditoria. Pargrafo nico - A empresa de auditoria que discordar da exposio a ser prestada CVM em relao interrupo dos seus servios dever remeter CVM as razes da sua discordncia.

Atualizao Art. 12 - A instituio autorizada a prestar servios de agente emissor ou de depsitos de aes escriturais deve manter a CVM informada sobre cada novo contrato rmado com companhia aberta, para a prestao dos referidos servios, at 30 (trinta) dias aps a sua assinatura.

Obrigaes do Prestador de Servios Art. 13 - As instituies prestadoras dos servios de aes escriturais e de custdia fornecero ao
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acionista o extrato da sua conta de depsito ou de custdia: I - sempre que solicitado; II - ao trmino de cada ms, quando houver movimentao; e III - uma vez por ano, no mnimo, se no houver movimentao ou solicitao. Art. 14 - O agente emissor de certicados dever diligenciar para que os atos de emisso e substituio de certicados, e de transferncias e averbaes nos livros, sejam praticados no menor prazo possvel, no excedente a 60 (sessenta) dias: I - da data da homologao do aumento de capital, nos casos de subscrio de valores mobilirios; II - da data do recebimento dos documentos pertinentes, nos demais casos. Pargrafo nico - Os prazos estipulados neste artigo tambm se aplicam s companhias emissoras que no tenham contratado agente emissor de certicados.

Responsabilidade Civil do Agente Art. 15 - A companhia responde diretamente perante os possuidores de valores mobilirios e terceiros interessados por erro ou irregularidade na prestao de servios de agente emissor de certicados e de aes escriturais, nos termos dos arts. 104 e 3 do art. 34 da LEI N 6.404/76. 1 - A companhia tem o direito de regresso contra a instituio prestadora de servios nos casos a que se refere este artigo. 2 - Os possuidores de valores mobilirios e terceiros interessados podero, querendo, acionar diretamente a instituio prestadora de servios, nas mesmas hipteses, nos termos do art. 159 do Cdigo Civil.

Art. 16 - A instituio autorizada prestao da custdia fungvel responde diretamente, perante acionistas e terceiros interessados, por erro ou irregularidade na prestao do servio.

Infrao Grave Art. 17 - A prestao dos servios prevista nesta Instruo, sem prvia autorizao desta CVM, bem como descumprimento do disposto no art. 8, conguram infrao grave para os efeitos do 3 do art. 11 da LEI N 6.385, de 7 de dezembro de 1976.

Disposies Gerais Art. 18 - Os administradores da instituio requerente so responsveis, sob as penas da Lei, pela veracidade das informaes contidas nos documentos encaminhados CVM, por ocasio do pedido da autorizao.

Art. 19 - Em caso de interrupo dos servios de que trata o art. 1 desta Instruo, a instituio autorizada deve comunicar o fato CVM, em exposio minuciosa, sem prejuzo da apresentao do relatrio circunstanciado da empresa de auditoria pertinente interrupo dos servios.

Art. 20 - A CVM poder cobrar contribuio pelas autorizaes de que trata esta Instruo, de acordo com dispositivos legais e regulamentares.

Art. 21 - Aplica-se o disposto nesta Instruo, no que couber, prestao de servios de debntures escriturais.
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Art. 22 - As instituies j autorizadas a prestarem esses servios devero adaptar-se a esta Instruo at 31 de dezembro de 1989.

Vigncia Art. 23 - Esta Instruo entrar em vigor na data de sua publicao. ARNOLDO WALD PRESIDENTE

Instruo n 387, da CVM, de 28/4/03


Estabelece normas e procedimentos a serem observados nas operaes realizadas com valores mobilirios, em prego e em sistemas eletrnicos de negociao e de registro em bolsas de valores e de bolsas de mercadorias e futuros e d outras providncias. O PRESIDENTE DA COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS - CVM, torna pblico que o Colegiado, em reunio realizada em 25/04/2003, com fundamento nas alneas a e c do inciso II do artigo 18 da Lei n 6.385 de 07/12/1976, Resolveu baixar a seguinte Instruo:

Art. 9 - As corretoras devero efetuar o cadastro de seus clientes, mantendo os mesmos atualizados.

Art. 10 - Com redao dada pela Instruo CVM n 419: O cadastro a que faz referncia o caput do artigo anterior deve conter, no mnimo, as informaes previstas no 1o do art. 3o da Instruo CVM no 301, de 16 de abril de 1999, ressalvada a hiptese de que trata o art. 12-A.

Art. 12-A - Com redao dada pela Instruo CVM n 419: As corretoras podero efetuar o cadastramento de investidores no residentes de forma simplicada, de acordo com o que dispuserem as normas editadas por bolsas e entidades administradoras de mercados de balco organizado, desde que: I - o investidor no residente seja cliente de instituio intermediria estrangeira, perante a qual esteja devidamente cadastrado na forma da legislao aplicvel no pas de origem desta; II - a instituio intermediria a que se refere o inciso I assuma, perante a corretora, a obrigao de apresentar, sempre que solicitado, todas as informaes exigidas pelas Instrues da CVM que dispem sobre o cadastramento de investidores no mbito do mercado de valores mobilirios, devidamente atualizadas, bem como outras informaes exigidas por rgos pblicos brasileiros com poderes de scalizao; III - a corretora: a) estabelea critrios que lhe permitam avaliar o grau de conabilidade da instituio intermediria estrangeira; b) adote medidas necessrias com o m de assegurar-se de que as informaes cadastrais do cliente sero prontamente apresentadas pela instituio estrangeira, sempre que solicitadas; e

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c) assegure-se de que a instituio estrangeira adota prticas adequadas de identicao e cadastramento de clientes, condizentes com a legislao aplicvel no respectivo pas de origem. IV - o pas em que a instituio intermediria estrangeira esteja localizada no seja considerado como pas de alto risco em matria de lavagem de dinheiro e nanciamento ao terrorismo, e no esteja classicado como um pas no-cooperante por organismos internacionais, em relao ao combate a ilcitos dessa natureza; e V - o rgo regulador do mercado de capitais do pas de origem da instituio intermediria estrangeira tenha celebrado com a CVM acordo de cooperao mtua que permita o intercmbio de informaes nanceiras de investidores. 1 - As normas mencionadas no caput devero contemplar, no mnimo, os seguintes requisitos: I - obrigatoriedade de celebrao de contrato escrito entre as corretoras e os intermedirios estrangeiros, o qual deve contemplar o seguinte contedo mnimo: a) declarao do intermedirio estrangeiro de que possui as informaes cadastrais exigidas nas Instrues da CVM que dispem sobre o cadastramento de investidores no mbito do mercado de valores mobilirios, e de que se obriga a mant-las permanentemente atualizadas; b) obrigao de o intermedirio estrangeiro apresentar corretora ou diretamente CVM, nos prazos estabelecidos pela bolsa, pelas entidades administradoras de mercados de balco organizado, ou pela CVM, as informaes cadastrais complementares dos investidores no residentes, devidamente atualizadas; c) clusulas que estabeleam a sujeio do contrato s leis brasileiras, e a competncia do Poder Judicirio brasileiro para conhecer de quaisquer demandas ajuizadas em razo de controvrsias derivadas do contrato, admitida a existncia de compromisso arbitral, em que se estipule que a arbitragem dever desenvolver-se no Brasil; e d) clusula que imponha a resciso, em caso de descumprimento da obrigao de fornecimento de informaes cadastrais de investidores no residentes por requisio da corretora, da bolsa, de entidade administradora de mercado de balco organizado, ou de rgo pblico brasileiro com poderes de scalizao. II - proibio para o uso de cadastro simplicado perante quaisquer corretoras para clientes que atuem por intermdio de intermedirios estrangeiros que tenham descumprido a obrigao de fornecimento de informaes sobre investidores no residentes; III - prazos e forma de comunicao, pela corretora, bolsa ou ao mercado de balco organizado de que for membro, sobre a celebrao, resciso ou alterao do contrato, bem como do descumprimento de quaisquer estipulaes neles contidas; IV - regras de guarda dos contratos a que se refere o inciso I pela corretora; e V - incluso da vericao da conformidade dos contratos e o cumprimento, pelas corretoras, das normas pertinentes, nas auditorias peridicas realizadas pela bolsa ou pela entidade administradora de mercado de balco organizado nas corretoras. 2 - As bolsas e as entidades administradoras de mercados de balco organizado devero submeter as normas mencionadas no caput aprovao do Colegiado da CVM previamente ao incio de sua vigncia. 3 - As bolsas e as entidades administradoras de mercados de balco organizado devero manter disposio da CVM relao atualizada dos contratos celebrados entre os intermedirios estrangeiros e as corretoras sujeitas sua auto-regulao. 4 - O disposto neste artigo aplica-se, no que couber, s depositrias centrais, s cmaras de compensao e de liquidao, e seus respectivos participantes, no relacionamento com custodiantes globais que exeram a atividade de custdia de valores mobilirios de investidores no residentes.

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Instruo n 419, da CVM, de 2/5/05


Dispe sobre o cadastramento de investidores no-residentes, altera e acrescenta dispositivo Instruo CVM n 387 de 28/04/2003, e acrescenta dispositivo Instruo CVM n 325 de 27/01/2000. O PRESIDENTE DA COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS - CVM torna pblico que o Colegiado, em reunio realizada no dia 27/04/2005, com fundamento no artigo 18, inciso II, alneas a e c, da Lei n 6.385 de 07/12/1976, Resolveu baixar a seguinte Instruo:

Art. 1 - Acrescenta o Art. 12-A Instruo CVM n 387, de 28 de abril de 2003.

Art. 2 - Altera o caput do Art. 10 da Instruo CVM n 387, de 2003, passa a vigorar com a seguinte redao: Art. 3 - Acrescenta o 3 ao Art. 5 da Instruo CVM no 325, de 27 de janeiro de 2000

Art. 4 - As bolsas e entidades administradoras de mercados de balco organizado devero adaptar seus regulamentos ao disposto nesta Instruo no prazo mximo de 30 (trinta) dias contados da sua publicao.

Art. 5 - Prazo prorrogado para 31 de outubro de 2005 pela Instruo n 421 da CVM , de 26 de julho de 2005. As corretoras que optarem por cadastrar investidores no residentes de forma simplicada tero prazo at 31 de julho de 2005 para regularizarem as informaes de seus clientes conforme o disposto nesta Instruo.

Art. 6 - Esta Instruo entra em vigor na data da sua publicao no Dirio Ocial da Unio.

MARCELO FERNANDEZ TRINDADE PRESIDENTE

Registro Declaratrio Eletrnico no Banco Central Resoluo n 2.337 do CMN, de 28/11/96


Autoriza a instituio do registro declaratrio eletrnico no mbito do Banco Central do Brasil e altera dispositivos relacionados a investimentos externos em portflio. O BANCO CENTRAL DO BRASIL, na forma do artigo 9 da Lei n 4.595 de 31/12/1964, torna pblico que o CONSELHO MONETRIO NACIONAL, em sesso realizada em 28/11/1996, com base nos artigos 4, inciso V e XXXI, e 57 da referida Lei e nas Leis ns 4.131 de 03/09/1962, com as modicaes introduzidas pela Lei n 4.390 de 29/08/1964, 4.728 de 14/07/1965, 6.385 de 07/12/1976, no 2, artigo 65 da Lei n 9.069 de 29/06/1995, e nos Decretos-Leis ns 1.986 de 28/12/1982 e 2.285 de 23/07/1986, RESOLVEU:

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Art. 1 - Estabelecer que esto sujeitos a registro no Banco Central do Brasil, independentemente do tipo, meio e forma utilizados nas operaes: I - os investimentos externos no Pas, os emprstimos e nanciamentos concedidos a residentes no Pas, e as transferncias de tecnologia contratadas entre residentes e no residentes no Pas, em moeda nacional ou estrangeira, ou sob a forma de bens ou servios; II - os investimentos brasileiros no exterior e os emprstimos e nanciamentos concedidos a residentes no exterior, por residentes no Pas, em moeda nacional ou estrangeira, ou sob a forma de bens e servios; III - o retorno, as remuneraes e remessas dos capitais de que tratam os incisos I e II deste artigo.

Art. 2 - Autorizar o Banco Central do Brasil a adotar as providncias necessrias para que o registro de que trata o art. 1 desta Resoluo seja efetuado de forma declaratria e por meio eletrnico, observada a regulamentao em vigor. 1 - A implementao do registro de que trata o caput deste artigo ser feito por etapas, iniciandose pelos investimentos externos em portflio. 2 - Considera-se investimento externo em portflio para os efeitos do pargrafo anterior: I - Sociedades de Investimento - Capital Estrangeiro, conforme Regulamento Anexo I Resoluo n 1.289, de 20/03/87 e regulamentao anterior; II - Fundos de Investimento - Capital Estrangeiro, conforme Regulamento Anexo II Resoluo n 1.289, de 20/03/87 e regulamentao posterior; III - Carteiras de Ttulos e Valores Mobilirios mantidas no Pas por entidades mencionadas no art. 2 do Decreto-Lei n 2.285, de 23/07/86, conforme Regulamento Anexo III Resoluo n 1.289, de 20/03/87, Instruo n 67, de 25/06/87 e regulamentao posterior; IV - Carteiras de Valores Mobilirios mantidas no Pas por investidores institucionais estrangeiros, conforme Regulamento Anexo IV Resoluo n 1.289, de 20/03/87, Instruo CVM n 169, de 02/01/92 e regulamentao posterior; V - Investimentos efetuados pelo mecanismo de Depositary Receipts, conforme Regulamento anexo V Resoluo n 1.289, de 20/03/87 e regulamentao posterior; VI - Fundos de Converso - Capital Estrangeiro, conforme Resoluo n 1.460, de 01/02/88, Instruo CVM n 227, de 23/12/94 e regulamentao posterior; VII - Fundos de Renda Fixa - Capital Estrangeiro, conforme Resoluo n 2.034, de 17/12/93 e regulamentao posterior; VIII - Fundos de Privatizao - Capital Estrangeiro, conforme Instrues CVM ns 157, de 21/08/91, 175, de 06/02/92, e 222, de 21/10/94 e regulamentao posterior; IX - Investimentos externos em Fundos de Investimento Imobilirio, conforme Resoluo n 2.248, de 08/02/96, Instruo CVM n 205, de 14/01/94 e regulamentao posterior; e X - Investimentos externos em Fundos Mtuos de Investimento em Empresas Emergentes, conforme Resoluo n 2.247, de 08/02/96, Instrues CVM ns 209, de 25/03/94, e 246, de 18/03/96 e regulamentao posterior. XI - Com redao dada pela Resoluo n 2.406/97. Investimentos externos em Fundos Mtuos de Investimento em Empresas Emergentes - Capital Estrangeiro, conforme Resoluo n 2.406, de 26/06/97, e regulamentao baixada pela Comisso de Valores Mobilirios; XII - Outras modalidades de aplicao que venham a ser regulamentadas, a critrio do Banco Central do Brasil e da Comisso de Valores Mobilirios no limite de suas competncias.
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Art. 3 - O Banco Central do Brasil e a Comisso de Valores Mobilirios, nas respectivas reas de competncia, cam autorizados a adotar as medidas e baixar normas complementares que se zerem necessrias execuo do disposto nesta Resoluo.

Art. 4 - Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao.

Art. 5 - Ficam revogados os arts. 22 a 29 do Regulamento Anexo I, 26 a 31 do Regulamento Anexo II, 16 a 21 do Regulamento Anexo III, 14 a 19 do Regulamento Anexo IV e arts. 4 a 6 do Regulamento Anexo V, Resoluo n 1.289, de 20/03/87.

Braslia, 28 de novembro de 1996 Gustavo Jorge Laboissire Loyola Presidente

Circular n 2.975, do BC, de 29/3/00


Estabelece condies para o registro dos investimentos externos nos mercados nanceiro e de capitais - Mdulo RDE-Portflio. A Diretoria Colegiada do Banco Central do Brasil, em sesso realizada em 28/03/2000, tendo em vista o disposto no artigo 3 da Resoluo n 2.337 de 28/11/1996, e no artigo 14 da Resoluo n 2.689 de 26/01/2000, do Conselho Monetrio Nacional, Decidiu:

Art. 1 - Instituir, a partir de 31/03/2000, o Regulamento anexo a esta Circular, estabelecendo condies para o registro declaratrio eletrnico no Mdulo RDE-Portflio, integrante do Sistema de Informaes Banco Central - Sisbacen, dos recursos externos ingressados no Pas, por parte de investidor no-residente, para aplicao nos mercados nanceiro e de capitais.

Art. 2 - Autorizar o Departamento de Capitais Estrangeiros (Firce) a adotar as medidas e baixar as normas complementares que se zerem necessrias execuo do disposto nesta Circular, inclusive alterar o Regulamento anexo no que se referir a procedimentos operacionais.

Art. 3 - Esta Circular entra em vigor em 31/03/2000.

Art. 4 - Ficam revogadas, a partir de 31/03/2000, as Circulares n 2.728, de 28/11/96, e a partir de 31/03/2001, a Circular n 2.812, de 18/03/98.

Braslia, 29 de maro de 2000 Luiz Fernando Figueiredo Diretor

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Regulamento Anexo Circular n 2.975


Relativo ao Registro Declaratrio Eletrnico dos recursos ingressados no pas e aplicados nos mercados nanceiro e de capitais.

CAPTULO I Art. 1 - Este captulo refere-se s seguintes modalidades de investimentos externos em portflio, cujo registro deve ser efetuado com observncia do disposto neste Regulamento e demais disposies aplicveis: I - Carteiras de Ttulos e Valores Mobilirios mantidas no Pas por entidades mencionadas no art. 2 do Decreto-Lei n 2.285, de 23/07/86, objeto do Regulamento Anexo III Resoluo n 1.289, de 20/03/87, Instruo CVM n 67, de 25/06/87 e regulamentao posterior; II - investimentos efetuados pelo mecanismo de Depositary Receipts, objeto do Regulamento Anexo V Resoluo n 1.289, de 1987 e regulamentao posterior; III - Fundos de Converso - Capital Estrangeiro, objeto da Resoluo n 1.460, de 01/02/88, Instruo CVM n 227, de 23/12/94 e regulamentao posterior; IV - Fundos de Privatizao - Capital Estrangeiro, objeto das Instrues CVM n 157, 175 e 222, respectivamente, de 21/08/91, 06/02/92 e 21/10/94 e regulamentao posterior; V - Fundos de Investimento em Empresas Emergentes - Capital Estrangeiro, objeto da Resoluo n 2.406, de 26/06/97 e regulamentao posterior; VI - investimentos externos em Fundos de Investimento Imobilirio, objeto da Resoluo n 2.248, de 8/02/96, Instruo CVM n 205, de 14/01/94 e regulamentao posterior; e VII - investimentos externos em Fundos Mtuos de Investimento em Empresas Emergentes, objeto da Resoluo n 2.247, de 08/02/96, Instrues CVM n 209 e 246, de 25/03/94 e 18/03/96 e regulamentao posterior.

Seo I - Do Registro no Banco Central do Brasil Art. 2 - Sujeitam-se a registro declaratrio eletrnico as aplicaes, resgates, rendimentos, ganhos de capital, transferncias e outras movimentaes decorrentes dos investimentos efetuados nas modalidades de que trata o art. 1 deste Regulamento.

Art. 3 - O registro inicial deve ser efetuado para cada investidor, mediante declarao da instituio administradora, anteriormente ao primeiro ingresso de recursos no Pas, utilizando as seguintes transaes do Sistema de Informaes Banco Central - Sisbacen: I - PEMP500, para incluso dos dados cadastrais dos investidores e administradores, se ainda no cadastrados; II - PRDE500, para cadastramento da modalidade e outros dados dos fundos, carteiras e programas; III - PRDE510, para gerao do registro declaratrio eletrnico. 1 - Tratando-se de aplicao em Fundo de Privatizao - Capital Estrangeiro, quando o nmero de condminos for superior a 10 (dez) o registro inicial deve ser declarado pela instituio administradora em nome do agente ducirio. 2 - Tratando-se de investimento no mecanismo de Depositary Receipts: a) o registro inicial ser efetuado aps o atendimento do disposto no art. 18 do Regulamento Anexo V Resoluo n 1.289, de 1987;
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b) a instituio custodiante a responsvel pelo cumprimento das obrigaes estipuladas neste Regulamento.

Art. 4 - A instituio administradora ou custodiante deve, mensalmente, at o 5 (quinto) dia til do ms subseqente, via transao PRDE510/Opes 3 a 7 do Sisbacen, prestar informaes sobre a situao do portflio no ltimo dia til do ms anterior, relativas ao patrimnio lquido de cada investidor ou programa e a composio da carteira, bem como efetuar as eventuais conrmaes requeridas pelo Sistema.

Art. 5 - A instituio administradora ou custodiante deve manter, atualizada e em perfeita ordem, a disposio do Banco Central do Brasil, a documentao relativa constituio e ao funcionamento do fundo, carteira ou programa.

Seo II - Das Remessas e das Transferncias Art. 6 - Nas remessas ao exterior, a ttulo de rendimento, retorno e ganho de capital, o banco interveniente responsvel pela vericao dos documentos a serem apresentados pela instituio administradora ou custodiante, os quais devem comprovar a distribuio de rendimentos, a propriedade e a venda dos ativos que os geraram ou foram alienados e o recolhimento dos tributos devidos. Pargrafo nico - As remessas de retorno e ganho de capital para o exterior esto limitadas ao valor atualizado do patrimnio lquido constantes da transao PRDE510 do Sisbacen. Art. 7 - Aps autorizadas pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM, as transferncias de recursos entre modalidades de portflios, entre portflios da mesma modalidade e entre investidores devem ser informadas pela instituio administradora ou custodiante, via transao PRDE510/Opo 8 do Sisbacen, no dia de sua ocorrncia, observadas as disposies dos respectivos regulamentos. Pargrafo nico - A instituio administradora ou custodiante deve atualizar a informao sobre o patrimnio lquido do investidor antes de efetuar as transferncias de que trata este artigo.

Art. 8 - Aps autorizadas pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM, as fuses, cises, incorporaes e mudanas de administrador de portflios, observadas as disposies dos respectivos regulamentos, devem ser comunicadas ao Departamento de Capitais Estrangeiros - Firce, via transao PMSG750 do Sisbacen, no dia de sua ocorrncia, descrevendo as caractersticas da operao.

CAPTULO II Art. 9 - Este captulo refere-se aos investimentos externos nos mercados nanceiro e de capitais de que trata a Resoluo n 2.689, de 2000, cujo registro deve ser efetuado com observncia do disposto na Circular n 2.963, de 26/01/2000, e neste Regulamento.

Seo I - Do Registro no Banco Central do Brasil Art. 10 - Sujeitam-se a registro declaratrio eletrnico as aplicaes, resgates, rendimentos, ganhos de capital, transferncias e outras movimentaes decorrentes dos investimentos efetuados na modalidade de que trata o art. 9 deste Regulamento.

Art. 11 - Para ns do disposto no art. 1 da Circular n 2.963, de 2000, devem ser utilizadas as seguintes transaes do Sistema de Informaes Banco Central - Sisbacen:

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I - PEMP500, para incluso dos dados cadastrais dos investidores, representantes e custodiantes, se ainda no cadastrados; II - PRDE530, para gerao do registro declaratrio eletrnico. Pargrafo nico - As informaes cadastrais dos investidores podero ser obtidas pelo Firce junto Comisso de Valores Mobilirios.

Art. 12 - As informaes de que trata o art. 3 da Circular n 2.963, de 2000, devem ser transmitidas, por meio do aplicativo PSTAW10, disponvel no site do Banco Central do Brasil na Internet, que poder ser acessado pelos operadores credenciados na transao PSTA300 do Sisbacen.

Seo II - Das Remessas e das Transferncias Art. 13 - Nas remessas ao exterior a ttulo de rendimento, retorno e ganho de capital, o banco interveniente responsvel pela vericao dos documentos a serem apresentados pelo custodiante ou representante do investidor no-residente, os quais devem comprovar a distribuio de rendimentos, a propriedade e a venda dos ativos que os geraram ou foram alienados e o recolhimento dos tributos devidos. Pargrafo nico - As remessas de retorno e ganho de capital para o exterior esto limitadas ao valor atualizado das posies de custdia constantes da transao PRDE530 do Sisbacen.

Art. 14 - As transferncias de que trata o art. 12 da Resoluo n 2.689, de 2000, devem ser informadas no dia de sua ocorrncia, observadas as disposies dos respectivos regulamentos, utilizando as seguintes transaes do Sisbacen: I - PRDE510/Opo 8 para transferncias de investimento externo do mecanismo de Depositary Receipts para a sistemtica estabelecida pela Resoluo n 2.689, de 2000, sob responsabilidade da instituio custodiante; e II - PRDE530/Opo 20 para transferncias de investimento externo ao amparo da Resoluo n 2.689, de 2000, para o mecanismo de Depositary Receipts, sob responsabilidade do representante do investidor no-residente. Pargrafo nico - O custodiante ou o representante do investidor no-residente deve atualizar o patrimnio lquido ou o valor das posies de custdia antes de efetuar as transferncias de que trata este artigo.

CAPTULO III Das Disposies Transitrias Art. 15 - At 30/06/2000, o registro das adaptaes, transformaes e incorporaes previstas nos arts. 10 e 11 da Resoluo n 2.689, de 2000 deve ser efetuado pela instituio administradora, via transao PRDE510/Opo 8 do Sisbacen, no dia de sua ocorrncia, observadas as disposies dos respectivos regulamentos, guardando-se estrita conformidade com os saldos das respectivas contas de custdia.

CAPTULO IV Das Disposies Gerais Art. 16 - O nmero do registro de que tratam os arts. 3 e 11 deste Regulamento deve, obrigatoriamente, constar no campo apropriado do contrato de cmbio ou na tela de registro das movimentaes em reais por domiciliados no exterior, no Sisbacen, se for o caso. 71

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Art. 17 - A no observncia das disposies deste Regulamento implica suspenso do registro, cando vedadas, em conseqncia, quaisquer movimentaes enquanto no sanadas as irregularidades apuradas.

Carta-Circular n 2.702, do BC, de 28/11/96


Divulga procedimentos relativos ao registro declaratrio eletrnico dos investimentos externos em portflio, de que tratam a Resoluo n 2.337 de 28/11/1996, e a Circular n 2.728 de 28/11/1996. Levamos ao conhecimento dos interessados que o registro inicial gerado em substituio a certicados de registros cancelados, conforme disposto no art. 9 do Regulamento anexo Circular n 2.728, de 28/11/96, deve ser complementado com as seguintes atualizaes com data de referncia de 30/11/96: I - do patrimnio lquido do portflio (Opo 7 da PRDE510); e II - do patrimnio lquido do investidor no portflio (Opo 3 da PRDE510 - atualizao do registro). 2. A aprovao prvia pelo Banco Central do Brasil para o ressarcimento de despesas relativas a programa de Depositary Receipts, xada na forma do art. 18 e pargrafo nico do Regulamento Anexo V Resoluo n 1.289/87, deve ser obtida por meio de solicitao a ser formulada Delegacia Regional a qual est jurisdicionada a instituio administradora, via transao PMSG750, com a informao acerca das condies do Programa aprovado pela Comisso de Valores Mobilirios. 3. A partir de 01/12/96, os ingressos no Pas e as remessas ao exterior a ttulo de rendimentos, retorno, ganho de capital e despesas relativos a investimentos externos em portflios somente podero ser contratados pelo investidor e/ou administrador identicados no registro gerado pela transao PRDE510, do Sisbacen, por meio de banco autorizado a operar em cmbio, correspondendo, a cada tipo de remessa, contrato distinto. 4. A instituio custodiante de que trata o Regulamento Anexo V Resoluo n 1.289/87 - Depositary Receipts autorizar, mediante opo especca da transao PRDE510, as sociedades corretoras de valores mobilirios escolhidas pelo investidor, a faculdade de promoverem movimentaes nanceiras internacionais relativas aquela modalidade de investimento em portflio. 5. O banco interveniente nas remessas ao exterior responsvel pela vericao dos seguintes documentos, alm de exigir prova de recolhimento dos tributos devidos: I - em caso de rendimentos, no que se aplicar: a) demonstraes nanceiras, com base nas quais estiverem sendo distribudos e ato autorizativo de sua distribuio; b) comprovante de pagamento de lucros ou dividendos emitido pela instituio custodiante; c) comprovante de alienao dos direitos de subscrio de aes ou outros direitos em Bolsa de Valores, para investimentos na modalidade Depositary Receipts, conforme Regulamento Anexo V Resoluo n 1.289/87; II - em casos de retorno e de ganho de capital: comprovante da alienao e/ou resgate das aes/quotas; III - em casos de pagamento de comisses e despesas (observado o limite autorizado, conforme disposto no art. 18 do Regulamento Anexo V Resoluo n 1.289/87, se for o caso): a) cobrana do credor ou agente; b) fatura das despesas; e/ou c) disposio estatutria.
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6. A instituio administradora ou custodiante deve manter, atualizados e em perfeita ordem, disposio do Banco Central do Brasil, a seguinte documentao: a) documentos previstos no item 5, pelo prazo de cinco anos; b) comprovantes de transferncias de investimentos de que trata o art. 7 do Regulamento Anexo Circular n 2.728/96, pelo prazo de cinco anos; c) atos autorizatrios da constituio e do funcionamento da sociedade, Fundo ou carteira; d) contratos de administrao da carteira; e) contratos rmados pela instituio depositria, pela instituio custodiante e, se patrocinado, pela empresa emissora, relativos a programas de Depositary Receipts; f) registro na Comisso de Valores Mobilirios de distribuio de quotas quando se tratar de Fundo de Investimento Imobilirio; g) contrato de cesso entre as partes. 7. O administrador do portflio, ou o custodiante no caso de programa de Depositary Receipts, cujo investimento por objeto de transferncia, responsvel pelo seu lanamento na transao PRDE510. O sistema emitir comunicao eletrnica, acessvel via PMSG830 do Sisbacen, para o administrador de destino do investimento, sempre que este for diferente do responsvel pelo portflio de origem. 8. No caso de dissoluo ou extino da sociedade, Fundo, carteira ou programa, o administrador dever providenciar a desativao do registro do portflio, utilizando opo especca da transao PRDE500, at o quinto dia til seguinte ocorrncia. 9. Os registros, cujos investimentos permanecerem zerados por prazo superior a trinta dias, sero automaticamente cancelados pelo sistema. Para qualquer movimentao posterior de recursos dever ser providenciado novo registro. 10. No se aplica para o registro declaratrio eletrnico de investimentos em portflio o procedimento estabelecido pelo Comunicado n 2.471, de 23/07/91, quanto necessidade de consulta transao PDEX780, por parte dos estabelecimentos autorizados a operar em cmbio. 11. Esta Carta-Circular entra em vigor na data de sua publicao.

Tributao

I.R. Instruo Normativa n 188, da SRF, de 6/08/02


Relaciona pases ou dependncias com tributao favorecida ou oponha sigilo relativo composio societria de pessoas jurdicas. O secretrio da Receita Federal, no uso da atribuio que lhe confere o inciso III do art. 209 do Regimento Interno da Secretaria da Receita Federal, aprovado pela Portaria MF n 259, de 24 de agosto de 2001, e tendo em vista o disposto no art. 24 da Lei n 9.430, de 27 de dezembro de 1996, art. 8 da Lei n 9.779, de 19 de janeiro de 1999, e art. 7 da Lei n 9.959, de 27 de janeiro de 2000, 1 do art.29 da Medida Provisria n 2.158-35, de 24 de agosto de 2001, 2 do art. 16 da Medida Provisria n 2.189-49, de 23 de agosto de 2001, e arts. 4 e 5 da Medida Provisria n 22, de 8 de janeiro de 2002, resolve:

Art. 1 - Para todos os efeitos previstos nos dispositivos legais discriminados acima, consideram-se pases ou dependncias que no tributam a renda ou que a tributam alquota inferior a 20% ou, ainda, cuja legislao interna oponha sigilo relativo composio societria de pessoas jurdicas ou
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sua titularidade as seguintes jurisdies: I - Andorra; II - Anguilla; III - Antgua e Barbuda; IV - Antilhas Holandesas; V - Aruba; VI - Comunidade das Bahamas; VII - Bahrein; VIII - Barbados; IX - Belize; X - Ilhas Bermudas; XI -Campione DItalia; XII - Ilhas do Canal (Alderney, Guernsey, Jersey e Sark); XIII - Ilhas Cayman; XIV - Chipre; XV - Cingapura; XVI - Ilhas Cook; XVII - Repblica da Costa Rica; XVIII - Djibouti; XIX - Dominica; XX - Emirados rabes Unidos; XXI - Gibraltar XXII - Granada; XXIII - Hong Kong; XXIV - Lebuan; XXV - Lbano; XXVI - Libria; XXVII - Liechtenstein; XXVIII - Luxemburgo (no que respeita s sociedades holding regidas, na legislao luxemburguesa, pela Lei de 31 de julho de 1929); XXIX - Macau; XXX - Ilha da Madeira; XXXI - Maldivas; XXXII - Malta; XXXIII - Ilha de Man; XXXIV - Ilhas Marshall; XXXV - Ilhas Maurcio;

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XXXVI - Mnaco; XXXVII - Ilhas Montserrat; XXXVIII - Nauru; XXXIX - Ilha Niue; XL - Sultanato de Om; XLI - Panam; XLII - Federao de So Cristvo e Nevis; XLIII - Samoa Americana; XLIV - Samoa Ocidental; XLV - San Marino; XLVI - So Vicente e Granadinas; XLVII - Santa Lcia; XLVIII - Seychelles; XLIX - Tonga; L - Ilhas Turks e Caicos; LI - Vanuatu; LII - Ilhas Virgens Americanas; LIII - Ilhas Virgens Britnicas.

Art. 2 - Esta Instruo Normativa entra em vigor na data de sua publicao.

Art. 3 - Fica formalmente revogada, sem interrupo de sua fora normativa, a Instruo Normativa SRF n 33, de 30 de maro de 2001.

EVERARDO MACIEL

Instruo Normativa n 208, da SRF, de 27/9/02


Dispe sobre a tributao, pelo Imposto de Renda, dos rendimentos recebidos de fontes situadas no exterior e dos ganhos de capital apurados na alienao de bens e direitos situados no exterior por pessoa fsica residente no Brasil e dos rendimentos recebidos e dos ganhos de capital apurados no pas por pessoa fsica no-residente no Brasil. O SECRETRIO DA RECEITA FEDERAL, no uso da atribuio que lhe confere o inciso III do artigo 209 do Regimento Interno da Secretaria da Receita Federal, aprovado pela Portaria MF n 259 de 24/08/2001, e tendo em vista as disposies das Leis n 4.506 de 30/11/1964, n 7.713 de 22/12/1988, n 8.134 de 27/12/1990, n 8.218 de 29/08/1991, n 8.383 de 30/12/1991, n 8.981 de 20/01/1995, n 9.249 e n 9.250 de 26/12/1995, n 9.430 de 27/12/1996, n 9.481 de 13/08/1997, n 9.532 de 10/12/1997, n 9.718 de 27/11/1998, n 9.779 de 19/01/1999, n 9.959 de 27/01/2000, e n 10.451 de 10/05/2002, e das Medidas-Provisrias n 2.158-35 de 24/08/2001, n 2.159-70 de 24/08/2001, e n 2.189-49 de 23/08/2001, Resolve:

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Cadastro de Pessoas Fsicas Art. 5 - A partir de 1 de dezembro de 2002, obrigatria a inscrio no Cadastro de Pessoas Fsicas (CPF) de no-residente que possua no Brasil bens e direitos sujeitos a registro pblico, inclusive: I - imveis; II - veculos; III - embarcaes; IV - aeronaves; V - participaes societrias; VI - contascorrentes bancrias; VII - aplicaes no mercado nanceiro; VIII - aplicaes no mercado de capitais. Pargrafo nico - Para ns do previsto neste artigo devem ser observadas as disposies da Instruo Normativa SRF n 190, de 9 de agosto de 2002.

Tributao de Rendimentos Recebidos de fonte no exterior por residente no Brasil Ganhos de capital Art. 14 - A alienao de bens ou direitos e a liquidao ou resgate de aplicaes nanceiras adquiridos, a qualquer ttulo, em moeda estrangeira, bem assim a alienao de moeda estrangeira mantida em espcie, de propriedade de pessoa fsica, esto sujeitos apurao de ganho de capital tributvel de acordo com o disposto no art. 24 da Medida Provisria n 2.158-35, de 24 de agosto de 2001, e sua regulamentao.

Demais rendimentos recebidos Art. 16 - Os demais rendimentos recebidos de fontes situadas no exterior por residente no Brasil, transferidos ou no para o pas, esto sujeitos tributao sob a forma de recolhimento mensal obrigatrio (carn-leo), no ms do recebimento, e na Declarao de Ajuste Anual. 1 - O Imposto de Renda pago em pas com o qual o Brasil tenha rmado acordo, tratado ou conveno internacional prevendo a compensao, ou naquele em que haja reciprocidade de tratamento, pode ser considerado como reduo do imposto devido no Brasil, desde que no seja compensado ou restitudo no exterior. 2 - Os rendimentos em moeda estrangeira e o imposto pago no exterior so convertidos em dlares dos Estados Unidos da Amrica, pelo valor xado pela autoridade monetria do pas de origem dos rendimentos para a data do recebimento e, em seguida, em reais pela cotao do dlar xada, para compra, pelo Banco Central do Brasil para o ltimo dia til da primeira quinzena do ms anterior ao do recebimento do rendimento. 3 - Na determinao da base de clculo sujeita incidncia mensal do imposto, quando no utilizados para ns de reteno na fonte, podem ser deduzidos, observados os limites e condies xados na legislao pertinente: I - as importncias pagas em dinheiro a ttulo de penso alimentcia em face das normas do Direito de Famlia, quando em cumprimento de deciso judicial ou acordo homologado judicialmente, inclusive a prestao de alimentos provisionais; II - o valor de R$ 106,00 (cento e seis reais) por dependente; III - as contribuies para a Previdncia Social da Unio, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios, cujo nus tenha sido do prprio contribuinte e desde que destinadas a seu prprio benefcio;
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IV - as despesas escrituradas em livro Caixa. 4 - As dedues referentes aos pagamentos efetuados em moeda estrangeira so convertidas em dlares dos Estados Unidos da Amrica, pelo valor xado pela autoridade monetria do pas no qual as despesas foram realizadas para a data do pagamento e, em seguida, em reais pela cotao do dlar xada, para venda, pelo Banco Central do Brasil para o ltimo dia til da primeira quinzena do ms anterior ao do pagamento. 5 - O imposto relativo ao carn-leo deve ser calculado mediante utilizao da tabela progressiva mensal vigente no ms do recebimento do rendimento e recolhido at o ltimo dia til do ms subseqente ao do recebimento do rendimento. 6 - O imposto pago no pas de origem dos rendimentos pode ser compensado no ms do pagamento com o imposto relativo ao carn-leo e com o apurado na Declarao de Ajuste Anual, at o valor correspondente diferena entre o imposto calculado com a incluso dos rendimentos de fontes no exterior e o imposto calculado sem a incluso desses rendimentos, observado o disposto no 1 deste artigo e no art. 1, caput e 2. 7 - Se o pagamento do imposto de que trata o 1 ocorrer em ano-calendrio posterior ao do recebimento do rendimento, a pessoa fsica pode compens-lo com o imposto relativo ao carn-leo do ms do seu efetivo pagamento e com o apurado na Declarao de Ajuste Anual do ano-calendrio do pagamento do imposto, observado o limite de compensao de que trata o 6 relativamente Declarao de Ajuste Anual do ano-calendrio do recebimento do rendimento. 8 - Caso o imposto pago no exterior seja maior do que o imposto relativo ao carn-leo no ms do pagamento, a diferena pode ser compensada nos meses subseqentes at dezembro do anocalendrio e na Declarao de Ajuste Anual, observado o limite de que trata o 6. 9 - Na determinao da base de clculo na Declarao de Ajuste Anual podem ser deduzidos, observados os limites e condies xados na legislao pertinente: I - as importncias pagas em dinheiro a ttulo de penso alimentcia em face das normas do Direito de Famlia, quando em cumprimento de deciso judicial ou acordo homologado judicialmente, inclusive a prestao de alimentos provisionais; II - o valor de R$ 1.272,00 (mil, duzentos e setenta e dois reais) por dependente; III - as contribuies para a Previdncia Social da Unio, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios, cujo nus tenha sido do prprio contribuinte e desde que destinadas a seu prprio benefcio; IV - as contribuies para as entidades de previdncia privada domiciliadas no Brasil, destinadas a custear benefcios complementares assemelhados aos da Previdncia Social e para os Fundos de Aposentadoria Programada Individual (Fapi), cujo nus tenha sido do prprio contribuinte e desde que destinadas a seu prprio benefcio bem assim de seus dependentes; V - as despesas mdicas e as despesas com instruo, prprias e dos dependentes; VI - as despesas escrituradas em livro Caixa. 10 - Outros rendimentos recebidos de fontes situadas no Brasil ou no exterior pelas pessoas fsicas de que trata este artigo devem ser declarados segundo as mesmas normas aplicveis s demais pessoas fsicas residentes no Brasil. 11 - A deduo a que se refere o inciso IV do 9 limitada a doze por cento do total dos rendimentos tributveis computados na determinao da base de clculo do imposto devido na declarao. 12 - As despesas mdicas e com instruo de alimentandos, quando realizadas pelo alimentante em virtude de cumprimento de deciso judicial ou acordo homologado judicialmente, podem ser deduzidas a tais ttulos na determinao da base de clculo do imposto na declarao do alimentante, observados os limites e condies xados na legislao pertinente.

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13 - As dedues referentes a pagamentos efetuados em moeda estrangeira so convertidas em dlares dos Estados Unidos da Amrica, pelo valor xado pela autoridade monetria do pas no qual as despesas foram realizadas para a data do pagamento e, em seguida, em reais pela cotao do dlar xada, para venda, pelo Banco Central do Brasil para o ltimo dia til da primeira quinzena do ms anterior ao do pagamento. 14 - A Declarao de Ajuste Anual deve ser transmitida pela Internet ou entregue nas agncias bancrias autorizadas, se em disquete, ou nas agncias dos Correios e nos postos do MRE no exterior, se em formulrio, at o ltimo dia til do ms de abril do ano-calendrio subseqente ao do recebimento dos rendimentos. 15 - O saldo do imposto apurado na declarao deve ser recolhido de acordo com as normas aplicveis s demais pessoas fsicas residentes no Brasil. 16 - Para ns do disposto neste artigo, ao pleitear a restituio de imposto por meio da declarao, o sujeito passivo deve indicar o banco, a agncia e o nmero da contacorrente ou de poupana de sua titularidade em que pretende seja efetuado o crdito.

Operaes nanceiras de no-residente Art. 28 - Ressalvado o disposto nos arts. 29 e 30, o no-residente sujeita-se s mesmas normas de tributao pelo Imposto de Renda previstas para os residentes no Brasil, em relao aos: I - rendimentos decorrentes de aplicaes nanceiras de renda xa e em fundos de investimento; II - ganhos lquidos auferidos em operaes realizadas em Bolsas de Valores, de Mercadorias, de Futuros e assemelhadas; III - ganhos lquidos auferidos na alienao de ouro, ativo nanceiro, e em operaes realizadas nos mercados de liquidao futura, fora de Bolsa; IV - rendimentos auferidos nas operaes de swap. 1 - O investimento por no-residente nos mercados nanceiros e de valores mobilirios somente pode ser realizado no Brasil por intermdio de representante legal, previamente designado dentre as instituies autorizadas pelo Poder Executivo a prestar tal servio e que ser responsvel, nos termos do art. 128 da Lei n 5.172, de 25 de outubro de 1966 - Cdigo Tributrio Nacional (CTN), pelo cumprimento das obrigaes tributrias decorrentes das operaes que realizar por conta e ordem do representado. 2 - A responsabilidade de que trata o 1 somente se aplica no caso do imposto referente aos ganhos lqidos de que tratam os incisos II e III do caput.

Art. 29 - Os rendimentos auferidos por investidor no-residente, individual ou coletivo, que realizar operaes nanceiras no Brasil de acordo com as normas e condies estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN), sujeitam-se incidncia do Imposto de Renda s seguintes alquotas: I - dez por cento, no caso de aplicaes nos fundos de investimento em aes, em operaes de swap, registradas ou no em Bolsa, e nas operaes realizadas em mercados de liquidao futura, fora de Bolsa; II - quinze por cento, nos demais casos, inclusive em operaes nanceiras de renda xa, realizadas no mercado de balco ou em Bolsa. 1 - A base de clculo do imposto, bem assim o momento de sua incidncia sobre os rendimentos auferidos pelos investidores de que trata este artigo, obedecem s normas aplicveis aos rendimentos de mesma natureza auferidos por residentes no Brasil, ressalvado o disposto no 2. 2 - No caso de aplicao em fundos de investimento, a incidncia do Imposto de Renda ocorre exclusivamente por ocasio do resgate de quotas.
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3 - Na apurao do imposto de que trata este artigo sero indedutveis os prejuzos apurados em operaes de renda xa e de renda varivel.

Art. 30 - No esto sujeitos incidncia do imposto os ganhos de capital apurados pelo investidor no-residente de que trata o art. 29, assim entendidos os resultados positivos auferidos: I - nas operaes realizadas em Bolsas de Valores, de Mercadorias, de Futuros e assemelhadas, ressalvado o disposto no 1; II - nas operaes com ouro, ativo nanceiro, fora de Bolsa. 1 - A no-incidncia prevista no inciso I do caput no se aplica aos resultados positivos auferidos por no-residente nas operaes conjugadas que permitam a obteno de rendimentos predeterminados, tais como as realizadas: I - nos mercados de opes de compra e de venda em Bolsas de Valores, de Mercadorias e de Futuros (box); II - no mercado a termo nas Bolsas de que trata o inciso I deste pargrafo, em operaes de venda coberta e sem ajustes dirios; III - no mercado de balco. 2 - No se aplica aos ganhos de capital de que trata este artigo a igualdade de tratamento tributrio entre residentes no Brasil e no-residentes, prevista no art. 18 da Lei n 9.249, de 26 de dezembro de 1995.

Art. 31 - O regime de tributao previsto nos arts. 29 e 30 no se aplica a investimento oriundo de pas com tributao favorecida. 1 - O disposto no caput aplica-se a investimento, em conta prpria ou em conta coletiva, proveniente dos pases e dependncias que se enquadrem nas condies ali estabelecidas. 2 - Na hiptese de os investimentos de que trata o caput serem realizados nos mercados de liquidao futura referenciados em produtos agropecurios, nas Bolsas de Mercadorias e de Futuros, os decorrentes ganhos lquidos ou perdas so apurados em dlares dos Estados Unidos da Amrica e convertidos em reais pela taxa de cmbio para venda de moeda estrangeira do ltimo dia til do ms de apurao, divulgada pelo Banco Central do Brasil.

Art. 32 - responsvel pela reteno e recolhimento do imposto: I - o representante legal do investidor no-residente, em relao aos ganhos referidos nos incisos II e III do art. 28; II - a Bolsa de Mercadorias e de Futuros encarregada do registro do investimento externo no Brasil, nos casos de que trata o 2 do art. 31; III - a pessoa jurdica que efetuar o pagamento dos rendimentos ou o administrador do fundo ou clube de investimento, nos demais casos.

Art. 33 - Os rendimentos auferidos no resgate de quotas de fundos de investimento mantidos com recursos provenientes da converso de dbitos externos brasileiros, e de que participem, exclusivamente, no-residentes, so tributados de acordo com as normas previstas para aplicao em fundos de investimento por pessoas fsicas residentes no Brasil.

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Sumrio

Art. 34 - O imposto deve ser recolhido: I - at o ltimo dia til do ms subseqente ao da percepo do rendimento ou na data da remessa, se esta ocorrer antes do prazo de vencimento do imposto, nos casos dos incisos II e III do art. 28; II - nos demais casos, at o terceiro dia til da semana subseqente quela em que tiverem ocorridos os fatos geradores ou na data da remessa, se esta ocorrer antes do vencimento do imposto, sendo responsvel a fonte pagadora ou o administrador do fundo ou clube de investimento.

Art. 42 - Os demais rendimentos pagos, creditados, empregados, entregues ou remetidos a noresidente por fontes situadas no Brasil, inclusive a ttulo de juros sobre o capital prprio, bem assim os decorrentes de cesso de direitos de atleta prossional, solicitao, obteno e manuteno de direitos de propriedades industriais no exterior, aquisio ou remunerao, a qualquer ttulo, de qualquer forma de direito, e os relativos a comisses e despesas incorridas nas operaes de colocao, no exterior, de aes de companhias abertas, domiciliadas no Brasil, desde que aprovadas pelo Banco Central do Brasil e pela Comisso de Valores Mobilirios, sujeitam-se incidncia do imposto na fonte alquota de quinze por cento, quando no tiverem tributao especca prevista em lei. 1 - Os juros e outros encargos pagos ou creditados pela pessoa jurdica a seus scios ou acionistas, calculados sobre os juros remuneratrios do capital prprio e sobre os lucros e dividendos por ela distribudos, sujeitam-se incidncia do imposto na fonte alquota de vinte por cento. 2 - As normas referentes aos rendimentos de aplicaes nanceiras de renda xa aplicam-se aos juros e a outros encargos referidos neste artigo, pagos ou creditados pela pessoa jurdica a seus scios ou acionistas, e sobre os lucros e dividendos por ela distribudos, observada a legislao vigente poca da apurao. 3 - Os rendimentos mencionados no caput recebidos por residente em pas com tributao favorecida sujeitam-se incidncia do imposto na fonte alquota de 25%.

Conceito de pas com tributao favorecida Art. 43 - Considera-se pas com tributao favorecida aquele que no tribute a renda ou que a tribute alquota inferior a vinte por cento. Pargrafo nico - Para os ns do disposto neste artigo, considera-se separadamente a tributao do trabalho e do capital, bem assim as dependncias do pas de residncia.

Recolhimento do imposto Art. 44 - O imposto retido na fonte de que tratam os arts. 35 a 42 deve ser recolhido na data da ocorrncia do fato gerador.

Lucros e dividendos Art. 49 - Esta Instruo Normativa entra em vigor na data de sua publicao.

Art. 50 - Ficam formalmente revogadas, sem interrupo de sua fora normativa, as Instrues Normativas SRF n 73/98, de 23 de julho de 1998, n 146/98, de 11 de dezembro de 1998, e n 167/99, de 23 de dezembro de 1999.

EVERARDO MACIEL

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Instruo Normativa n 487, da SRF, de 30/12/04


Dispe sobre o imposto de renda incidente sobre os rendimentos e ganhos lquidos auferidos em operaes de renda xa e de renda varivel e em fundos de investimentos. O SECRETRIO DA RECEITA FEDERAL, no uso da atribuio que lhe confere o inciso III do artigo 190 do Regimento Interno da Secretaria da Receita Federal, aprovado pela Portaria MF n 227 de 03/09/1998, e tendo em vista o disposto no artigo 71 da Lei n 9.430 de 27/12/1996, no artigo 48 da Lei n 10.833 de 29/12/2003, no artigo 3 da Lei n 10.892 de 13/07/2004, nos artigos 1 a 5 da Lei n 11.033 de 21/12/2004, e no artigo 6 da Lei n 11.053 de 29/12/2004, Resolve:

Art. 10 - As operaes referidas nos arts. 25, 27, 28 e 29 da Instruo Normativa n 25, de 2001, sujeitam-se incidncia do Imposto de Renda na fonte, alquota de 0,005% (cinco milsimos por cento) sobre os seguintes valores: I - nos mercados futuros, a soma algbrica dos ajustes dirios, se positiva, apurada por ocasio do encerramento da posio, antecipadamente ou no seu vencimento; II - nos mercados de opes, o resultado, se positivo, da soma algbrica dos prmios pagos e recebidos no mesmo dia; III - nos mercados a termo: a) quando houver a previso de entrega do ativo objeto na data do seu vencimento, a diferena, se positiva, entre o preo a termo e o preo vista na data da liquidao; b) com liquidao exclusivamente financeira, o valor da liquidao financeira previsto no contrato; IV - nos mercados vista, o valor da alienao, nas operaes com aes, ouro ativo nanceiro e outros valores mobilirios neles negociados. 1 - Os valores de que tratam os incisos I e II do caput sero apurados: I - por contrato negociado e por data de vencimento, considerando-se os ajustes apurados a partir de 1 de janeiro de 2005, independentemente da data de abertura da posio, no caso dos mercados futuros; II - pela consolidao, em cada Bolsa ou entidade de registro, dos prmios referentes a todas as sries de opes negociadas ou registradas nas referidas entidades. 2 - Na hiptese de que trata a alnea a do inciso III do caput, ser considerado o preo mdio vista na data da liquidao do contrato, ou o ltimo preo de fechamento disponvel, quando no houver negociao naquela data. 3 - O disposto neste artigo: I - aplica-se tambm s operaes realizadas: a) no mercado de balco, com intermediao, tendo por objeto os valores mobilirios e ativos referidos no inciso IV do caput, bem como s operaes realizadas em mercados de liquidao futura fora de bolsa; b) por investidor estrangeiro oriundo de pas que no tribute a renda ou que a tribute alquota inferior a 20% (vinte por cento); II - no se aplica s operaes: a) de exerccio de opo; b) das carteiras de instituio nanceira, sociedade de seguro, de capitalizao, entidade aberta ou fechada de previdncia complementar, sociedade corretora de ttulos, valores mobilirios e
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cmbio, sociedade distribuidora de ttulos e valores mobilirios, sociedade de arrendamento mercantil e Fundo de Aposentadoria Programada Individual (Fapi); c) dos investidores estrangeiros que realizam operaes em Bolsa de acordo com as normas e condies estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional, ressalvado o disposto na alnea b do inciso I; d) dos fundos e clubes de investimento; e) conjugadas de que trata o inciso V do 2 do art. 6. 4 - Fica dispensada a reteno do imposto de que trata este artigo cujo valor seja igual ou inferior a R$ 1,00 (um real). 5 - Ocorrendo mais de uma operao no mesmo ms, realizada por uma mesma pessoa, fsica ou jurdica, dever ser efetuada a soma dos valores de imposto incidente sobre todas as operaes realizadas no ms, para efeito de clculo do limite de reteno previsto no 4, desprezados valores iguais ou inferiores a R$ 1,00 (um real). 6 - Fica responsvel pela reteno do imposto de que trata este artigo a instituio intermediadora que receber diretamente a ordem do cliente. 7 - O valor do imposto retido na fonte a que se refere este artigo poder ser: I - deduzido do imposto sobre ganhos lquidos apurados no ms; II - compensado com o imposto incidente sobre ganhos lquidos apurados nos meses subseqentes; III - compensado na declarao de ajuste anual se, aps a deduo de que tratam os incisos I e II, houver saldo de imposto retido; IV - compensado com o imposto devido sobre o ganho de capital na alienao de aes. 8 - O Imposto de Renda retido na forma deste artigo dever ser recolhido ao Tesouro Nacional at o terceiro dia til da semana subseqente data da reteno, utilizando-se o cdigo de receita n 5557.

Art. 15 - Esta Instruo Normativa entra em vigor na data de sua publicao, aplicando-se a partir de 1 de janeiro de 2005.

JORGE ANTNIO DEHER RACHID

IOF Decreto n 4.494, de 03/12/02


Regulamenta o Imposto sobre Operaes de Crdito, Cmbio e Seguro, ou relativas a Ttulos ou Valores Mobilirios - IOF. O PRESIDENTE DA REPBLICA, no uso das atribuies que lhe conferem os arts. 84, inciso IV, e 153, 1 , da Constituio, DECRETA:

Art. 1 - O Imposto sobre Operaes de Crdito, Cmbio e Seguro ou relativas a Ttulos ou Valores Mobilirios - IOF ser cobrado de conformidade com o disposto neste Decreto.

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CAPTULO III DA BASE DE CLCULO E DA ALQUOTA

Da Base de Clculo Art. 13 - A base de clculo do IOF o montante em moeda nacional, recebido, entregue ou posto disposio, correspondente ao valor, em moeda estrangeira, da operao de cmbio (Lei n 5.172, de 1966, art. 64, inciso II). 1 - As bonicaes eventualmente pactuadas integram a base de clculo. 2 - Na operao de cmbio destinada liquidao de compromisso oriundo de nanciamento importao, a base de clculo ser constituda apenas das parcelas de capital. 3 - Na operao de cmbio relativa ao pagamento de importao que englobe valor de comisso devida a agente, no pas, a base de clculo ser: I - a parcela efetivamente remetida ao exterior, quando o valor da comisso for pago ao agente, no pas, em conta grca; II - o valor efetivamente aplicado na liquidao do contrato de cmbio, deduzida a parcela correspondente comisso que, prvia e comprovadamente, tenha sido paga ao agente, no pas, mediante transferncia do exterior.

Da Alquota Art. 14 - A alquota do IOF de vinte e cinco por cento (Lei n 8.894, de 1994, art. 5). 1 - A alquota do IOF ca reduzida para os percentuais abaixo enumerados: I - nas operaes de cmbio destinadas ao cumprimento de obrigaes de administradoras de carto de crdito ou de bancos comerciais ou mltiplos na qualidade de emissores de carto de crdito decorrentes de aquisio de bens e servios do exterior efetuada por seus usurios, observado o disposto no inciso III: dois por cento; II - sobre o valor ingressado no pas decorrente de ou destinado a emprstimos em moeda com os prazos mdios mnimos de at noventa dias: cinco por cento; III - nas demais operaes de cmbio, inclusive nas destinadas ao cumprimento de obrigaes de administradoras de carto de crdito ou de bancos comerciais ou mltiplos na qualidade de emissores de carto de crdito decorrentes de aquisio de bens e servios do exterior quando forem usurios do carto a Unio, Estados, Municpios, Distrito Federal, suas fundaes e autarquias: zero. 2 - No caso de operaes de emprstimo em moeda via lanamento de ttulos, com clusula de antecipao de vencimento, parcial ou total, pelo credor ou pelo devedor (put/call), a primeira data prevista de exerccio denir a incidncia do imposto prevista no inciso II. 3 - O ministro de Estado da Fazenda, tendo em vista os objetivos das polticas monetria, scal e cambial, poder estabelecer alquotas diferenciadas para as hipteses de incidncia de que trata este Ttulo (Lei n 8.894, de 1994, art. 5, pargrafo nico).

Portaria n 85, do MEF, de 24/04/97


Art. 1 - O imposto de que trata o art. 1 do Decreto n 1.815, de 08/02/96, ser cobrado s seguintes alquotas, calculadas sobre o contravalor em reais da moeda estrangeira ingressada, decorrente de ou destinada a: I - (...)
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II - (...) III - investimentos em ttulos e aplicaes em valores mobilirios: zero; IV - (...) V - (...) VI - (...)

Art. 2 - Revoga-se a Portaria n 241, de 31/10/96.

Art. 3 - Esta Portaria entra em vigor na data de sua publicao.

PEDRO SAMPAIO MALAN

PORTARIA N 306 DE 18 DE AGOSTO DE 1999


Altera as alquotas do Imposto sobre Operaes de Crdito, Cmbio e Seguro, ou relativas a Ttulos ou Valores Mobilirios - IOF, nas hipteses que menciona. O MINISTRO DE ESTADO DA FAZENDA, no uso das atribuies que lhe confere o artigo 87, nico, incisos II e IV, da Constituio, e tendo em vista o disposto no nico do artigo 5 da Lei n 8.894 de 21/06/1994, e no artigo 14, 3, do Decreto n 2.219 de 02/05/1997, resolve:

Art. 1 - As alquotas do IOF, nas operaes de cmbio cam alteradas para: I - zero, nas hipteses de que trata o 1 do artigo 14 do Decreto n 2.219 de 02/05/1997; II (...)

Art. 2 - Esta Portaria entra em vigor na data de sua publicao.

Art. 3 - Ficam revogadas as Portarias n 56 de 12/03/1999 e n 157 de 24/06/1999.

PEDRO SAMPAIO MALAN

CPMF Emenda Constitucional n 37, de 12/06/02


Altera os arts. 100 e 156 da Constituio Federal e acrescenta os arts. 84, 85, 86, 87 e 88 ao Ato das Disposies Constitucionais Transitrias. As Mesas da Cmara dos Deputados e do Senado Federal, nos termos do 3 do art. 60 da Constituio Federal, promulgam a seguinte Emenda ao texto constitucional: Art. 3 - O Ato das Disposies Constitucionais Transitrias passa a vigorar acrescido dos seguintes arts. 84, 85, 86, 87 e 88:
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Art. 84 - A Contribuio Provisria sobre Movimentao ou Transmisso de Valores e de Crditos e Direitos de Natureza Financeira, prevista nos arts. 74, 75 e 80, I, deste Ato das Disposies Constitucionais Transitrias, ser cobrada at 31 de dezembro de 2004. 1 - Fica prorrogada, at a data referida no caput deste artigo, a vigncia da Lei n 9.311, de 24 de outubro de 1996, e suas alteraes. 2 - Do produto da arrecadao da contribuio social de que trata este artigo ser destinada a parcela correspondente alquota de: I - vinte centsimos por cento ao Fundo Nacional de Sade, para nanciamento das aes e servios de sade; II - dez centsimos por cento ao custeio da previdncia social; III - oito centsimos por cento ao Fundo de Combate e Erradicao da Pobreza, de que tratam os arts. 80 e 81 deste Ato das Disposies Constitucionais Transitrias. 3 - A alquota da contribuio de que trata este artigo ser de: I - trinta e oito centsimos por cento, nos exerccios nanceiros de 2002 e 2003; II - oito centsimos por cento, no exerccio nanceiro de 2004, quando ser integralmente destinada ao Fundo de Combate e Erradicao da Pobreza, de que tratam os arts. 80 e 81 deste Ato das Disposies Constitucionais Transitrias.

Art. 85 - A contribuio a que se refere o art. 84 deste Ato das Disposies Constitucionais Transitrias no incidir, a partir do trigsimo dia da data de publicao desta Emenda Constitucional, nos lanamentos: I - em contas correntes de depsito especialmente abertas e exclusivamente utilizadas para operaes de: a) cmaras e prestadoras de servios de compensao e de liquidao de que trata o pargrafo nico do art. 2 da Lei n 10.214, de 27 de maro de 2001; b) companhias securitizadoras de que trata a Lei n 9.514, de 20 de novembro de 1997; c) sociedades annimas que tenham por objeto exclusivo a aquisio de crditos oriundos de operaes praticadas no mercado nanceiro; II - em contas correntes de depsito, relativos a: a) operaes de compra e venda de aes, realizadas em recintos ou sistemas de negociao de Bolsas de Valores e no mercado de balco organizado; b) contratos referenciados em aes ou ndices de aes, em suas diversas modalidades, negociados em Bolsas de Valores, de Mercadorias e de Futuros; III - em contas de investidores estrangeiros, relativos a entradas no pas e a remessas para o exterior de recursos nanceiros empregados, exclusivamente, em operaes e contratos referidos no inciso II deste artigo. 1 - O Poder Executivo disciplinar o disposto neste artigo no prazo de trinta dias da data de publicao desta Emenda Constitucional. 2 - O disposto no inciso I deste artigo aplica-se somente s operaes relacionadas em ato do Poder Executivo, dentre aquelas que constituam o objeto social das referidas entidades. 3 - O disposto no inciso II deste artigo aplica-se somente a operaes e contratos efetuados por intermdio de instituies nanceiras, sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios, sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios e sociedades corretoras de mercadorias.

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Art. 86 - Sero pagos conforme disposto no art. 100 da Constituio Federal, no se lhes aplicando a regra de parcelamento estabelecida no caput do art. 78 deste Ato das Disposies Constitucionais Transitrias, os dbitos da Fazenda Federal, Estadual, Distrital ou Municipal oriundos de sentenas transitadas em julgado, que preencham, cumulativamente, as seguintes condies: I - ter sido objeto de emisso de precatrios judicirios; II - ter sido denidos como de pequeno valor pela lei de que trata o 3 do art. 100 da Constituio Federal ou pelo art. 87 deste Ato das Disposies Constitucionais Transitrias; III - estar, total ou parcialmente, pendentes de pagamento na data da publicao desta Emenda Constitucional. 1 - Os dbitos a que se refere o caput deste artigo, ou os respectivos saldos, sero pagos na ordem cronolgica de apresentao dos respectivos precatrios, com precedncia sobre os de maior valor. 2 - Os dbitos a que se refere o caput deste artigo, se ainda no tiverem sido objeto de pagamento parcial, nos termos do art. 78 deste Ato das Disposies Constitucionais Transitrias, podero ser pagos em duas parcelas anuais, se assim dispuser a lei. 3 - Observada a ordem cronolgica de sua apresentao, os dbitos de natureza alimentcia previstos neste artigo tero precedncia para pagamento sobre todos os demais.

Art. 87 - Para efeito do que dispem o 3 do art. 100 da Constituio Federal e o art. 78 deste Ato das Disposies Constitucionais Transitrias sero considerados de pequeno valor, at que se d a publicao ocial das respectivas leis denidoras pelos entes da Federao, observado o disposto no 4 do art. 100 da Constituio Federal, os dbitos ou obrigaes consignados em precatrio judicirio, que tenham valor igual ou inferior a: I - quarenta salrios-mnimos, perante a Fazenda dos Estados e do Distrito Federal; II - trinta salrios-mnimos, perante a Fazenda dos Municpios. Pargrafo nico - Se o valor da execuo ultrapassar o estabelecido neste artigo, o pagamento far-se-, sempre, por meio de precatrio, sendo facultada parte exeqente a renncia ao crdito do valor excedente, para que possa optar pelo pagamento do saldo sem o precatrio, da forma prevista no 3 do art. 100.

Art. 88 - Enquanto lei complementar no disciplinar o disposto nos incisos I e III do 3 do art. 156 da Constituio Federal, o imposto a que se refere o inciso III do caput do mesmo artigo: I - ter alquota mnima de dois por cento, exceto para os servios a que se referem os itens 32, 33 e 34 da Lista de Servios anexa ao Decreto-Lei n 406, de 31 de dezembro de 1968; II - no ser objeto de concesso de isenes, incentivos e benefcios scais, que resulte, direta ou indiretamente, na reduo da alquota mnima estabelecida no inciso I.

Art. 4 - Esta Emenda Constitucional entra em vigor na data de sua publicao.

Cadastro junto Secretaria da Receita Federal Instruo Normativa n 190, da SRF, de 09/08/02
Dispe sobre o Cadastro de Pessoas Fsicas (CPF) O SECRETRIO DA RECEITA FEDERAL, no uso da atribuio que lhe confere o inciso III do artigo 86

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209 do Regimento Interno da Secretaria da Receita Federal, aprovado pela Portaria MF n 259 de 24/08/2001, Resolve:

Art. 1 - O Cadastro de Pessoas Fsicas (CPF) ser administrado em conformidade com o disposto nesta Instruo Normativa.

Da Obrigatoriedade e Comprovao da Inscrio Art. 2 - Esto obrigadas a inscrever-se no CPF, nos termos do art. 33 do Decreto n 3.000, de 26 de maro de 1999, as pessoas fsicas: I - sujeitas apresentao de declarao de rendimentos; II - cujos rendimentos estejam sujeitos ao desconto do imposto de renda na fonte, ou que estejam obrigadas ao pagamento desse imposto; III - prossionais liberais, assim entendidos aqueles que exeram, sem vnculo de emprego, atividades que os sujeitem a registro em rgo de scalizao prossional; IV - locadoras de bens imveis; V - participantes de operaes imobilirias, inclusive a constituio de garantia real sobre imvel; VI - obrigadas a reter imposto de renda na fonte; VII - titulares de contas bancrias, de contas de poupana ou de aplicaes nanceiras; VIII - que operam em bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas; IX - inscritas como contribuinte individual ou requerentes de benefcios de qualquer espcie no Instituto Nacional do Seguro Social (INSS); X residentes no exterior que possuam no Brasil bens e direitos sujeitos registro pblico, inclusive: imveis; veculos; embarcaes; aeronaves; participaes societrias; contas-correntes bancrias; aplicaes no mercado nanceiro; aplicaes no mercado de capitais. Pargrafo nico - O nmero de inscrio no CPF atribudo pessoa fsica uma nica vez, sendo vedada, a qualquer ttulo, a solicitao de uma segunda inscrio.

Do Local de Apresentao dos Pedidos Relativos ao CPF Art. 13 - Os atos relativos solicitao de inscrio, de segunda via do Carto CPF, alterao de dados cadastrais ou da regularizao da situao cadastral sero praticados nas entidades conveniadas, de acordo com o disposto nos arts. 9, 10 e 11. 1 - No ato da solicitao, as entidades conveniadas de que tratam os incisos I a IV do art. 5 fornecero cdigo de atendimento que permitir pessoa fsica solicitante acompanhar, pela Internet, no endereo mencionado no inciso III do art. 3 ou pelo telefone 0300-78-0300, o andamento da solicitao e consultar o nmero de inscrio atribudo.

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2 - No caso de pessoa fsica no-residente no Pas ou residente no Pas que se encontre no exterior, a inscrio, a alterao de dados cadastrais e o cancelamento da inscrio sero solicitadas representao diplomtica brasileira no pas de sua residncia. 3 - O no-residente em trnsito no Brasil poder praticar ato relativo ao CPF em qualquer unidade da SRF. 4 - Os funcionrios estrangeiros de misso diplomtica, de repartio consular ou de representao de organismo internacional que gozem de imunidades e privilgios devero solicitar a prtica de atos perante o CPF no Ministrio das Relaes Exteriores.

Art. 19 - As solicitaes de inscrio e de alterao de dados cadastrais no CPF de pessoa fsica no-residente no Pas ou residente no Pas que se encontre no exterior sero realizadas mediante apresentao de formulrio especco obtido no endereo mencionado no inciso III do art. 3, acompanhado de cpia do: I - documento de identidade aceito no pas de residncia, que comprove a liao da pessoa fsica; II - documento de identidade de um dos pais, tutor, curador ou responsvel pela guarda e documento que comprove a liao, tutela, curatela ou responsabilidade pela guarda quando o pedido se referir a inscrio, conforme o caso, de menor de 16 anos ou incapaz; III - Com redao dada pela IN n 238/02 documento de identidade do procurador e instrumento pblico de procurao ou instrumento particular de procurao com reconhecimento de validade por parte das reparties consulares brasileiras, quando o pedido for efetuado por procurador. Pargrafo nico - O pedido de inscrio relativo a menor ou incapaz dever ser assinado por um dos pais, pelo tutor, pelo curador ou pela pessoa responsvel por sua guarda em virtude de deciso judicial.

Art. 23 - O pedido de cancelamento de inscrio no CPF de pessoa fsica no-residente no pas ser formalizado por meio do formulrio de que trata o art. 19, acompanhado do correspondente atestado de bito, e ser apresentado pelo inventariante, cnjuge ou parente. Pargrafo nico - A representao diplomtica que recepcionar a solicitao referida no caput dever conferir e autenticar a documentao apresentada e encaminh-la, por mala diplomtica ao Secex da Superintendncia Regional da Receita Federal na 1 Regio Fiscal, em Braslia DF, para concluso do atendimento.

Art. 27 - A regularizao da situao cadastral dar-se- automaticamente, no caso das situaes cadastrais indicadas nos incisos II e III do art. 26 decorrentes da omisso na entrega da: I - Declarao:de Ajuste Anual, pela sua apresentao a qualquer tempo; II - Declarao Anual de Isento: a) pela apresentao da Declarao Anual de Isento do exerccio corrente, no prazo determinado para sua apresentao; b) no caso de pessoa fsica residente no Pas, mediante apresentao de pedido de regularizao, se efetuada fora do perodo estabelecido para apresentao da Declarao Anual de Isento, nas entidades conveniadas de que tratam os incisos I a IV do art 5; c) no caso de pessoa fsica no-residente no Pas, mediante apresentao do formulrio de que trata o art. 19, se efetuado fora do perodo estabelecido para apresentao da Declarao Anual de Isento. Pargrafo nico. No caso de omisso na entrega de Declarao de Ajuste Anual, a regularizao na forma do inciso I dar-se- sem prejuzo da exigncia do imposto que for devido e da imposio
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das penalidades cabveis, no implicando dispensa da apresentao das Declaraes de Ajuste Anual a que estava obrigada a pessoa fsica relativas a exerccios anteriores aqueles cuja omisso de entrega tenha dado causa pendncia de regularizao ou ao cancelamento da inscrio.

Da Consulta Pblica ao CPF Das Disposies Transitrias

Art. 29 - A pessoa fsica enquadrada na hiptese de que trata o inciso X do art. 2 ca obrigada a inscrever-se no CPF a partir de 1 de dezembro de 2002.

Art. 30 - O formulrio de que trata o art. 19 ser disponibilizado na pgina da SRF na Internet, no endereo mencionado no inciso III do art. 3, a partir de 20 de agosto de 2002.

Art. 31 - Ficam formalmente revogadas, sem a interrupo de sua fora normativa, as Instrues Normativas SRF n 127, de 27 de outubro de 1999, e n 070, de 5 de julho de 2000.

Art. 32 - Esta Instruo Normativa entra em vigor na data de sua publicao.

EVERARDO MACIEL

Instruo Normativa n 568, da SRF, de 08/09/05


Dispe sobre o Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica (CNPJ)

O SECRETRIO-GERAL DA RECEITA FEDERAL DO BRASIL, no uso da atribuio que lhe confere o art. 27 do Decreto n 5.510, de 12 de agosto de 2005, o art. 1 da Portaria MF n 271, de 12 de agosto de 2005, o inciso III do art. 230 do Regimento Interno da Secretaria da Receita Federal, aprovado pela Portaria MF n 30, de 25 de fevereiro de 2005, e tendo em vista o disposto no inciso XXII do art. 37 da Constituio Federal, alterado pela Emenda Constitucional n 42, de 19 de dezembro de 2003, no art. 199 da Lei no 5.172, de 25 de outubro de 1966 Cdigo Tributrio Nacional, no inciso II do art. 37 da Lei n 9.250, de 26 de dezembro de 1995, nos arts. 80 a 82 da Lei n 9.430, de 27 de dezembro de 1996, no art. 60 da Lei n 10.637, de 30 de dezembro de 2002, e no art. 2 da Lei n 10.522, de 19 de julho de 2002, resolve:

Art. 1 - Os procedimentos relativos ao Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica (CNPJ) observaro o disposto nesta Instruo Normativa.

Das Informaes do CNPJ Art. 2 O CNPJ compreende as informaes cadastrais de entidades de interesse das administraes tributrias da Unio, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios.

Art. 3 - So documentos do CNPJ: I Ficha Cadastral da Pessoa Jurdica (FCPJ);

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II Quadro de Scios e Administradores (QSA); III Ficha Especca, de interesse do rgo convenente; e IV Documento Bsico de Entrada (DBE) ou Protocolo de Transmisso da FCPJ, conforme modelos constantes do Anexo I.

Da Administrao do CNPJ Art. 4 - Compete Receita Federal do Brasil (RFB) a administrao do CNPJ. Dos Atos Praticados perante o CNPJ

Art. 8 - Constituem atos a serem praticados perante o CNPJ: I inscrio; II alterao de dados cadastrais; III alterao de situao cadastral; IV baixa de inscrio; V restabelecimento de inscrio; e VI invalidao de atos perante o CNPJ. 1 - Os atos perante o CNPJ sero solicitados por intermdio da pgina da RFB na Internet, no endereo eletrnico <http://www.receita.fazenda.gov.br>, observado o seguinte: I as solicitaes dos atos dar-se-o por meio de FCPJ, de QSA, no caso de estabelecimento matriz de entidade, e de Ficha Especca, quando a requerente estiver localizada em unidade federada ou municpio conveniado, gerados pelo Programa CNPJ, ou por meio de outro aplicativo aprovado pela RFB; II a solicitao ser formalizada pela remessa, por via postal, pela entrega direta, ou por outro meio aprovado pela RFB, unidade cadastradora de jurisdio do estabelecimento, do DBE ou do Protocolo de Transmisso da FCPJ e de cpia autenticada do ato constitutivo, alterador ou extintivo da entidade, devidamente registrado no rgo competente, observada a tabela de documentos constante do Anexo II. 2 - O DBE: I car disponvel, pelo prazo de sessenta dias, para impresso, na pgina da RFB na Internet, no endereo eletrnico referido no 1, na opo Consulta da Situao do Pedido Referente ao CNPJ; II dever ser assinado pela pessoa fsica responsvel perante o CNPJ, por seu preposto ou mandatrio, com reconhecimento da rma do signatrio; e III ser substitudo pelo Protocolo de Transmisso da FCPJ quando a entidade for identicada pela atribuio de: a) certicao digital; b) senhas eletrnicas e demais formas de identicao atribudas pelas administraes tributrias, conforme previsto em convnio. 3 - O reconhecimento de rma exigido nos termos do inciso II do 2 ser dispensado quando a solicitao for realizada: I por rgo pblico, autarquia ou fundao pblica; ou II em rgo de registro de que trata o inciso I do art. 5, a critrio deste.
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4 - No caso de convnio entre a RFB e rgo de registro, o requerente poder entregar as informaes solicitadas para a prtica do ato diretamente a esse rgo, que car responsvel pelo seu envio RFB, ressalvada hiptese de procedimento diverso disposto em convnio. 5 - O disposto no inciso I do 2 aplica-se ao Protocolo de Transmisso da FCPJ.

Da Competncia das Unidades Cadastradoras perante o CNPJ Art. 9 - A competncia para deferir atos cadastrais no CNPJ do titular de unidade cadastradora com jurisdio sobre o domiclio tributrio do estabelecimento a que se referir o pedido, ou da pessoa por ele designada. 1 - A competncia de que trata o caput : I do titular da unidade da RFB com jurisdio sobre o domiclio tributrio da pessoa fsica responsvel perante o CNPJ, relativamente pessoa jurdica domiciliada no exterior;

Art. 11 - So tambm obrigados a se inscrever no CNPJ: XIV pessoas jurdicas domiciliadas no exterior que no Pas: a) possuam: 1. imveis; 2. veculos; 3. embarcaes; 4. aeronaves; 5. participaes societrias; 6. contas-correntes bancrias; 7. aplicaes no mercado nanceiro; 8. aplicaes no mercado de capitais; 9. bens intangveis com prazo de pagamento superior a 360 dias; e 10. nanciamentos. b) pratiquem: 1. importao nanciada; 2. arrendamento mercantil externo (leasing); 3. arrendamento simples, aluguel de equipamentos e afretamento de embarcaes; 4. importao de bens sem cobertura cambial, destinados integralizao de capital de empresas brasileiras; 5. emprstimos em moeda concedidos a residentes no Pas; 6. investimentos; 7. outras operaes estabelecidas e disciplinadas pelo Coordenador-Geral da Corat. 2 - O disposto no inciso XIV no se aplica: II aos investimentos estrangeiros mediante mecanismo de certicados representativos de aes ou outros valores mobilirios (Depositary Receipts) emitidos no exterior, com lastro em valores mobilirios depositados em custdia especca no Brasil.

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Art. 12 - Quanto s entidades de que trata o art. 11, observar-se-, ainda: I os fundos de investimento constitudos no exterior e as pessoas jurdicas domiciliadas no exterior que se inscreverem no CNPJ exclusivamente para realizar as aplicaes mencionadas nos itens 7 e 8 da alnea a do inciso XIV do art. 11, observadas as normas do Conselho Monetrio Nacional (CMN), devero obter uma inscrio para cada instituio nanceira representante responsvel pelo cumprimento das obrigaes tributrias do investidor no Pas; II a denominao utilizada como nome empresarial a ser indicada para inscrio no CNPJ para ns do disposto no inciso I dever conter, obrigatoriamente, o nome do fundo de investimento ou da pessoa jurdica, seguido do nome da instituio nanceira representante, separado por hfen; 1 Para ns do disposto nos incisos I e II do caput, a expresso instituio nanceira compreende todas as instituies autorizadas a funcionar pelo Bacen.

Da Inscrio no CNPJ de Pessoa Jurdica Domiciliada no Exterior Art. 15 - Ressalvadas as hipteses dos arts. 16 e 17, o pedido de inscrio no CNPJ de pessoa jurdica domiciliada no exterior dever observar o disposto nos 1 a 3 do art. 8, exceto quanto ao QSA. Pargrafo nico. O endereo da pessoa jurdica domiciliada no exterior dever ser informado no CNPJ e, quando for o caso, transliterado.

Art. 16 - No caso de fundos de investimento constitudos no exterior e de pessoas jurdicas domiciliadas no exterior que possuam no Brasil, exclusivamente, aplicaes mencionadas nos itens 7 e 8 da alnea a do inciso XIV do art. 11, a inscrio no CNPJ ser efetuada na ocasio em que for deferido o Registro de Investidor Estrangeiro solicitado CVM, na forma da Resoluo CMN n 2.689, de 26 de janeiro de 2000, e da Instruo CVM n 325, de 27 de janeiro de 2000, e alteraes posteriores, vedada a apresentao de pedido de inscrio em unidade cadastradora da RFB. 1 - As instituies nanceiras representantes cam obrigadas a manter a guarda dos documentos constantes do Anexo II. 2 A inscrio no CNPJ realizada na forma determinada neste artigo ser destinada, exclusivamente, realizao das aplicaes mencionadas no caput.

Art. 17 - A pessoa jurdica domiciliada no exterior que realizar ou contratar no Brasil as operaes referidas nos itens 5, 9 e 10 da alnea a e nos itens 1 a 6 da alnea b do inciso XIV do art. 11 ter a inscrio no CNPJ formalizada mediante deferimento da inscrio no Cadastro de Empresas (Cademp), solicitada exclusiva e diretamente ao Bacen, vedada a apresentao de pedido de inscrio em unidade cadastradora da RFB. Pargrafo nico. A inscrio no CNPJ obtida na forma deste artigo poder ser utilizada para todas as nalidades, exceto para aquelas descritas no caput do art. 16.

Do Indeferimento do Pedido de Inscrio no CNPJ Art. 18 - Ser indeferido o pedido de inscrio quando constarem as seguintes pendncias: I em relao pessoa fsica responsvel perante o CNPJ, ou ao preposto indicado, inscrio no Cadastro de Pessoa Fsica (CPF) inexistente ou com situao cadastral cancelada ou nula; II em relao ao estabelecimento matriz de entidade, scios ou administradores: a) com inscrio no CNPJ inexistente ou com situao cadastral nula ou baixada; b) com inscrio no CPF inexistente ou com situao cadastral cancelada ou nula; 92

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III em relao aos clubes ou fundos de investimento constitudos no pas, administradora com inscrio no CNPJ nula ou baixada, ou pessoa fsica responsvel pela administradora com inscrio no CPF inexistente ou com situao cadastral cancelada ou nula; IV em relao ao estabelecimento lial de entidade, inscrio da matriz no CNPJ inexistente ou com situao cadastral baixada ou nula; e V no atendimentos das demais condies restritivas estabelecidas em convnio. Pargrafo nico. Constatada a inexistncia de pendncia, disponibilizar-se- para a entidade, pela Internet, no endereo eletrnico referido no 1 do art. 8, no servio Consulta da Situao do Pedido Referente ao CNPJ, o comprovante de inscrio.

Da Inscrio de Ofcio no CNPJ Art. 19 - O Auditor-Fiscal da Receita Federal do Brasil (AFRFB) que, no exerccio de suas funes, constatar a existncia de entidade no inscrita no CNPJ, dever proceder intimao do titular, scio ou responsvel para providenciar, no prazo de dez dias, sua inscrio. 1 - O no atendimento intimao prevista no caput, no prazo determinado, acarretar a inscrio de ofcio pelo titular da unidade da RFB cadastradora com jurisdio sobre o domiclio tributrio da entidade. 2 - A inscrio de ofcio poder ser realizada pelos rgos convenentes, conforme disposto em convnio.

Pessoa Fsica Responsvel perante o CNPJ Art. 20 - A pessoa fsica responsvel perante o CNPJ dever ter qualicao constante do Anexo V. 1 - Para ns de prtica dos atos perante o CNPJ, a pessoa fsica a que se refere o caput poder indicar um preposto, exceto para os atos de inscrio de matriz e indicao, substituio ou excluso de preposto. 2 - A indicao de que trata o 1 no elide a competncia originria da pessoa fsica responsvel perante o CNPJ. 3 - A alterao do preposto ser efetuada por intermdio da FCPJ por: I excluso ou substituio, de iniciativa da pessoa fsica responsvel perante o CNPJ; ou II renncia do preposto.

Da Comprovao da Condio de Inscrito no CNPJ Art. 21 - A comprovao da condio de inscrito no CNPJ e da situao cadastral ser feita mediante a emisso de Comprovante de Inscrio e de Situao Cadastral por meio da pgina da RFB na Internet, no endereo eletrnico referido no 1 do art. 8. 1 - Do Comprovante de Inscrio e de Situao Cadastral constaro as seguintes informaes: I nmero de inscrio no CNPJ; II data de abertura; III nome empresarial; IV natureza jurdica; V atividade econmica principal; VI endereo;
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VII situao cadastral (ativa, suspensa, inapta, baixada ou nula); VIII data da situao cadastral; IX evento especial, se for o caso, conforme tabela constante do Anexo II; X data do evento especial; XI informao atualizada sobre opo pelo Sistema Integrado de Pagamento de Tributos e Contribuies da Microempresa e Empresa de Pequeno Porte (Simples); XII data e hora de emisso do comprovante; e XIII outras informaes de interesse de rgos e entidades convenentes. 2 - Na emisso do Comprovante de Inscrio e de Situao Cadastral: I para as entidades em situao cadastral suspensa, inapta, baixada ou nula, na forma dos arts. 33, 34, 53 e 54, respectivamente, no sero informados os dados constantes dos incisos V, VI, IX, X e XI do 1; II para os fundos de investimento constitudos no exterior e para as pessoas jurdicas domiciliadas no exterior inscritas no CNPJ exclusivamente para aplicaes mencionadas nos itens 7 e 8 da alnea a do inciso XIV do art. 11, o evento de que trata o inciso IX do 1 dever mencionar a expresso: CNPJ exclusivo para operao nos mercados nanceiro e de capitais.

Da Alterao de Dados Cadastrais Art. 22 - obrigatria a comunicao pela entidade de toda alterao referente aos seus dados cadastrais. 1 - No caso de ato sujeito a registro, a comunicao de que trata o caput dever ocorrer at o ltimo dia til do ms subseqente data do registro da alterao. 2 - Cabe ao representante legal comunicar eventos relativos liquidao judicial ou extrajudicial, decretao ou reabilitao da falncia, ao incio ou ao encerramento da interveno ou abertura do inventrio do empresrio (individual) ou do titular da empresa individual imobiliria. 3 - No caso de ciso parcial, a data do evento ser a data da deliberao da ciso pelos scios.

Da Baixa de Inscrio no CNPJ Art. 28 - A baixa de inscrio no CNPJ, de matriz ou de lial, dever ser solicitada at o quinto dia til do segundo ms subseqente ocorrncia dos seguintes eventos de extino: I encerramento da liquidao, judicial ou extrajudicial, ou concluso do processo de falncia; II incorporao; III fuso; IV ciso total; V elevao de lial condio de matriz, inclusive: a) transformao em matriz de rgos regionais de Servio Social Autnomo; e b) transformao em matriz de unidades regionais ou locais de rgos pblicos. VI transformao de rgos locais de Servio Social Autnomo em lial de rgo regional. 1 - O pedido de baixa de entidade dever observar o disposto no art. 8, exceto quanto ao meio de remessa da documentao que, nesse caso, se restringe entrega direta na unidade da RFB que jurisdicione o estabelecimento.
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2 - Para efeito de baixa de inscrio no CNPJ de lial, a vericao de pendncias ser referente apenas ao prprio estabelecimento. 3 - Ser indeferido o pedido de baixa de inscrio no CNPJ de entidade para a qual constarem as seguintes situaes: I dbito tributrio em aberto, parcelado ou com exigibilidade suspensa; II omisso quanto entrega, em caso de obrigatoriedade, da: a) Declarao de Informaes Econmico-Fiscais da Pessoa Jurdica (DIPJ); b) Declarao Simplicada das Pessoas Jurdicas - Simples; c) Declarao Simplicada das Pessoas Jurdicas Inativas (Declarao de Inatividade); d) Declarao de Dbitos e Crditos Tributrios Federais (DCTF); e) Declarao do Imposto de Renda Retido na Fonte (DIRF); f) Declarao do Imposto sobre a Propriedade Territorial Rural (DITR); e III inscrio na situao cadastral suspensa, nas hipteses dos incisos III e IV do art. 33, ou inapta; IV em procedimento scal, processo administrativo que implique apurao de crdito tributrio ou procedimento administrativo de excluso do Simples em andamento na RFB ou em qualquer dos rgos convenentes; e V no atendimento das demais condies restritivas estabelecidas em convnio. 4 - Na hiptese de baixa decorrente de fuso, incorporao e ciso total da entidade, no haver vericao de pendncias. 5 - O pedido de baixa de inscrio no CNPJ por extino da pessoa jurdica domiciliada no exterior, de que tratam os arts. 15 a 17, dever observar o disposto no art. 8, exceto quanto ao QSA e, na hiptese do art. 17, ser precedido de indicao da pessoa fsica responsvel perante o CNPJ, na forma do art. 20, mediante a apresentao da procurao de que trata o Anexo II. 6 - Concedida a baixa da inscrio, a RFB disponibilizar na sua pgina na Internet, no endereo eletrnico referido no 1 do art. 8, a Certido de Baixa de Inscrio no CNPJ, conforme modelo constante do Anexo VI. 7 - A baixa da inscrio no CNPJ produzir efeitos a partir da data da extino da entidade no rgo de registro. 8 - No sero exigidas declaraes relativas a perodo posterior data de extino da entidade. 9 - Consideram-se datas de extino aquelas referidas no Anexo II. 10 - O prazo para solicitao de baixa de inscrio de matriz ou de lial no CNPJ encerrar-se- no ltimo dia til do ms de maro, no caso de eventos que venham a ocorrer no ms de janeiro do respectivo ano-calendrio. 11 - No caso de extino por incorporao, a incorporada ser jurisdicionada pela unidade da RFB que jurisdicionar a incorporadora.

Dos Atos Privativos da Matriz Art. 29 - So privativos do estabelecimento matriz os atos cadastrais relativos a: I nome empresarial; II natureza jurdica; III porte da empresa;
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IV qualicao tributria; V pessoa fsica responsvel perante o CNPJ; VI informaes do QSA; VII opo pelo Simples; VIII excluso do Simples; IX liquidao judicial; X liquidao extrajudicial; XI decretao de falncia; XII reabilitao de falncia; XIII condio de instituio nanceira sob interveno do Bacen; XIV abertura de inventrio de empresrio (individual) ou de titular de empresa individual imobiliria; XV incorporao; XVI fuso; XVII ciso total; XVIII ciso parcial; XIX indicao, substituio e excluso de preposto; XX inscrio de liais; XXI incluso e alterao de capital social; e XXII indicao de matriz.

Das Disposies Finais Art. 59 - Compete ao Coordenador-Geral da Corat editar os atos complementares a esta Instruo Normativa, inclusive as alteraes que se zerem necessrias em seus Anexos.

Art. 60 - Esta Instruo Normativa entra em vigor na data de sua publicao, produzindo efeitos a partir de: III 12 de setembro de 2005, relativamente s demais disposies.

Art. 61 - Ficam formalmente revogadas, sem interrupo de suas foras normativas, nos termos do 1 do art. 37 da Medida Provisria n 258, de 21 de julho de 2005, as Instrues Normativas SRF n 1/72, de 5 de janeiro de 1972, n 30/75, de 4 de agosto de 1975, n 73/95, de 29 de dezembro de 1995, n 7/97, de 20 de janeiro de 1997, n 45/97, de 9 de abril de 1997, n 77/97, de 30 de setembro de 1997, n 91/98, de 31 de julho de 1998, n 100/98, de 17 de agosto de 1998, n 45/99, de 26 de abril de 1999, n 168/99, de 23 de dezembro de 1999, n 200, de 13 de setembro de 2002, n 251, de 27 de novembro de 2002, e n 312, de 28 de maro de 2003.

JORGE ANTONIO DEHER RACHID

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Este texto no uma recomendao de investimento. Para esclarecimentos adicionais, sugerimos a leitura de outros folhetos editados pela BOVESPA. Procure sua Corretora. Ela pode ajud-lo a avaliar os riscos e benefcios potenciais das negociaes com valores mobilirios. Publicao da Bolsa de Valores de So Paulo. expressamente proibida a reproduo de parte ou da totalidade de seu contedo, mediante qualquer forma ou meio, sem prvia e formal autorizao, nos termos da Lei n.o 9.610/98. Janeiro/2006

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