Capitolul 1.

Descrierea sistemului bancar canadian

1. Prezentare istoric
Sistemul bancar al unei ri este definit prin reeaua instituiilor de credit rezidente n ara respectiv i a relaiilor economice din care componentele acesteia fac parte. Reeaua instituiilor de credit este exprimat de tipurile de bnci care funcioneaz ntr-o ar,iar relaiile economice n care acestea fac parte sunt exprimate prin funciile pe care le ndeplinesc n economie. Constituirea sistemului bancar este rezultatul unui lung proces istoric de dezvoltare a economiei i a relaiilor n care intr agenii economici. Apariia bncilor n lumea modern este considerat a fi rezultatul dezvoltrii comerului n Evul Mediu, n special prin contribuia oraelor autonome. Sistemul financiar al Canadei este format din instituii financiare, cum ar fi bncile i uniunile de credit, pieele financiare, precum i a sistemelor de pli. Conform Constituiei canadiene, banii i sistemul bancar sunt considerate responsabiliti federale. n baza Legii Bancare (Bank Act) fiecare banc comercial este nfiinat printr-o lege special a Parlamentului prin acordarea unui privilegiu (charter). De aceea bncile comerciale sunt denumite bnci privilegiate (chartered banks). Sistemul b ancar canadian este compus din: o banc central numit Banca Canadei (Bank of Canada) i bncile comerciale, din care 8 bnci private canadiene i 58 bnci strine. n anul 1867 existau douzeci i opt de bnci privilegiate, n urmtorii ani numrul acestora a crescut ajungnd la patruzeci i unu, iar n perioada 1960-1979 s-au format noi bnci, pentru ca spre sfritul anului 1991, prin fuziuni i falimente, numrul bncilor cu acionari canadieni s ajung la opt. n prezent n Canada exist 7 mari bnci: Banque Royale du Canada, Toronto Dominion Bank, Canadian Imperial Bank of Commerce, Banque de Montral, Banque Scotia, Banque Nationale du Canada, Banque Laurentienne du Canada. n afar de aceste 7 bnci importante, exist nc 15 de mai mic important, minore, la care se adaug 12 bnci strine care opereaz n Canada. Bncile Canadiene i defasoar activitatea prin intermediul unei reele care cuprinde 8000 de bree si aproximativ 18000 de bancomate n toat ara. Canada dispune de un numr mare de bancomate i beneficiaz de cel mai ridicat nivel de penetrare a sistemelor electronice cum ar fi cardurile de debit, Internet banking si telephone banking. n perioada 1997- 2000 numrul utilizatorilor de Internet Banking nregistrai la principalele 6 bnci ale sistemului ajungeau la peste 5.8 milioane. Telephone Banking este un serviciu care permite clienilor s efectueze modificri asupra conturilor prin telefon nregistrnd peste 9.7 milioane de utilizatori. Dovad a soliditii bncilor canadiene este i faptul c patru din cele mai mari 10 instituii de credit nordamericane sunt din Canada: Royal Bank of Canada, Bank of NovaScotia, Bank of Montreal si Toronto Dominion. Ca urmare a revizuirii Legii bancare din 1980 a devenit posibil deschiderea de filiale canadiene ale bncilor strine, n prezent funcionnd cincizeci i opt de asemenea filiale ale bncilor strine. Astfel, mprumuturile oferite de bncile strine, per 1

total, prin lege nu pot depi 16% din activele bncilor canadiene. Aadar, bncile strine au un impact redus asupra competiiei. Bncile canadiene accept depozite de bani att de la firme ct i de la menaje i, de asemenea, ele acord mprumuturi ctre public cu scopul de a realiza profituri. Dimensiunea bncilor canadiene este foarte variabil, incepand cu: Royal Bank of Canada, cea mai mare banc, pn la una relativ mic, Canadian WesternBa nk. Cea mai mare dintre bncile privilegiate controleaz partea leului din activitatea bancar. Aproximativ 90% din totalul activelor i depunerilor bancare i peste 75% din volumul plilor aparin primelor ase bnci mari. De aceea sistemul bancar canadian este un sistem bancar concentrat, prea puin comparabil cu sistemul bancar al Statelor Unite unde o asemenea acoperire corespunde la peste 3000 de instituii. Este important de menionat c sistemul bncilor privilegiate este suplimentat ide ali intermediari financiari, instituii bancare i financiare specializate subsidiare bncilor privilegiate cum ar fi trusturile, instituiile de credit, cooperativele de credit, bncile populare, casele de economii . Acestea atrag economii de la populaie sub form de depozite la termen i le reinvestesc adesea prin extinderi de credit ipotecar sau cumprnd diferite instrumente financiare. De asemenea, mai sunt i dealerii de instrumente financiare care investesc cumprnd aciuni i obligaiuni aparinnd diferitelor companii. Companiile de asigurri preiau sume importante din economiile populaiei sub form de prime pentru polie de asigurri i le folosesc cu preponderen la cumprarea de instrumente financiare private ale companiilor sau guvernamentale. n prezent, sistemul financiar canadian ncurajeaz i favorizeaz competiia dintre bnci, societi de asigurri, trusturi i industria instrumentelor financiare.

2. Tendine
Canada a devenit una dintre cele mai invidiate ri, sistemul s u b a n c a r f i i n d considerat cel mai sigur din lume, avnd n vedere c statul nu a fost nevoit s intervin pentru salvarea unei astfel de instituii. Analitii au avut dreptate cand au afirmat c ara va fi, la rndul ei, afectat de criz, dar cu intrziere. ns analitii susin c nu ar trebui s existe o invidie la adresa Canadei, aceasta aflndu-se ntr-o situaie la fel de proast ca i Statele Unite. Rata omajului a crescut la 7,7%, mai mult de jumtate dintre omeri fiind n regiunea Ontario,unde se afl centrul produciei din ar. n aceste condiii, spun analitii, nu este de mirare c guvernatorul bncii centrale canadiene a renunat la discursul despre o revenire economic p n n 2 0 1 0 . C a n a d a e r a s i n g u r a a r c a r e n u p u s e s e n a p l i c a r e u n p l a n d e r e l a n s a r e economic, plan destul de controversat, ntruct multe voci din guvernul canadian susin c are mai multe dezavantaje dect avantaje. Planul prevede revenirea la excedent n anul 2013 si crearea deliberat a unui deficit substanial pe termen scurt. Nici faptul c ara este dependent de schimburile comerciale cu vecinul din sud nu este un avantaj. Aproximativ 80 de procente din exporturile Canadei se ndreapt spre Statele Unite iar, din iulie 2008, importurile americanilor din Canada au sczut cu 36 de procente. Dei

au fost aduse modificri planului Buy American (Cumprai produse americane) al preedintelui Obama, dup ce ministrul Comerului canadian a avertizat c va lua msuri legale mpotriva SUA dac sunt interzise tranzaciile, analitii sunt de prere c ara va suferi suficient doar din cauza strii precare a economiei vecinilor din sud, chiar daca nu vor exista alte restricii. Cu toate c economia canadian este lovit, la rndul su, de criz, analitii cred c instituiile de reglementare financiar, care au impus reguli mult mai dure n Canada, ar trebui s fie o inspiraie pentru giganii de pe Wall Street i din Londra. n perioada 2002 2007, Canada a avut o cretere economic stabil, cu o rat m e d i e a n u a l d e c r e t e r e d e 2 , 7 %, c u e x c e p i a a n i l o r 2 0 0 4 i 2 0 0 5 c n d a n r e g i s t r a t o cretere record de 3,1%. Criza economic mondial i r e c e s i u n e a d i n S U A a u d u s l a o semnificativ ncetinire a economiei canadiene n anii 2008 i 2009. O revigorare a economiei canadiene a nceput o data cu anul 2010.

3. Sistemul bancar din Canada

-cuprinde numrul de bnci i de sedii bancare : 3000 de instituii -numrul de bncii strine : 12 bncii strine -numrul bncilor cu capital de stat sau privat : 8 bncii private Indicatorii de msurare a gradului de dezvoltare a sistemului bancar 1. Gradul de intermediere bancar este dat de raportul dintre total activ agregat al b n c i l o r i P I B i e s t e n p r o p o r i e d e 8 0 - 9 0 % . Pe msur ce gradul de intermediere financiar crete, sporete i ponderea operaiunilor intermediate de firme specializate. 2. Gradul de concentrare bancar Concentrarea activitii bancare reprezint ponderea deinut de principalele bnci n totalul sistemului bancar. Gradul de concentrare se judec n funcie de nivelul activitii (atragere de depozite, distribuirea de credite) . N i v e l u l d e c o n c e n t r a r e d i n C a n a d a a sectorului bancar are un profil ridicat n comparaie cu alte sisteme bancare dezvoltate. 3. Gradul de bancarizare furnizeaz informaii relevante cu privire la gradul de dezvoltare al sistemului bancar al unei ri. Bncile Canadiene i desfsoar activitatea prin intermediul unei reele care cuprinde 8000 de bree i aproximativ 18000 de bancomate n toat ara. Canada dispune de un numr mare de bancomate i beneficiaz de cel mai ridicat nivel de penetrare a sistemelor electronice .

4. Tipuri de instituii

Sistemul canadian bancar era organizat n cinci tipuri de instituii : b n c i concesionare, instituii de mprumut, cooperative de credit, companii de asigurri. Primele patru instituii erau caracterizate dup principalele activiti desfurate, dup jurisdicia sub c a r e e r a u n c o r p o r a t e : f e d e r a l , p r o v i n c i a l s a u m i x t . D e e x e m p l u b n c i l e s e a f l s u b jurisdicie federal, n timp ce instituiile de mprumut i companiile de asigurri de via pot fi incluse att n cadrul federal ct i provincial.

5. Factori de influen
n Canada, influena britanic a fost reflectat de preferina pentru existena unui numr limitat de bnci, organizate teritorial sub forma sediilor. n a n i i p r e m e r g t o r i Confederaiei, aezrile rurale de mici dimensiuni mprtiate pe zone ntinse, au favorizat constituirea sediilor bancare. n condiiile unei economii parial nedezvoltate, sediile bancare au putut fi constituite cu mai puin capital i cu mai puin personal bancar dect ar fi fost necesar pentru construirea de bnci independente n fiecare regiune. Reeaua de sedii bancare existent s-a dovedit suficient pentru a satisface nevoile populaiei timp de aproape un secol. Bncile furnizau cantitatea de bancnote din circulaie i puteau satisface oricnd cererile sezoniere i neateptate de moned. Totodat, acestea operau cu problemele statului fr a depune un efort semnificativ, iar, pe parcurs, reeaua bancar a dezvoltat un sistem de transferuri ntre bnci bazat pe emiterea i circulaia cecurilor. De-a lungul ultimului deceniu, SUA si Canada s-au bucurat de aceleasi avantaje globale. Ambele s-au confruntat cu aceeasi avalansa de marfuri ieftine si bani ieftini din Asia. Economistii din ambele state anuntau entuziasti ca era recesiunii severe luase sfarsit. Dar cand lucrurile s-au stricat, consecintele au fost foarte diferite aici si dincolo. In SUA, executarile de ipoteci s-au inmultit, unele mari institutii financiare s-au prabusit, iar altele au supravietuit doar datorita injectiilor masive de capital din partea guvernului. In Canada nu s-a intamplat nimic din toate astea. Ce-au facut canadienii diferit? Nu a fost vorba de politica dobanzii de referinta. Multi comentatori au invinuit Rezerva Federala pentru criza financiara, sustinand ca aceasta a creat bula dezastruoasa, tinand foarte jos, pentru prea mult timp, nivelul dobanzii de referinta. Dar dobanda de referinta din Canada era similara cu cea din SUA, deci se pare ca doar dobanda joasa nu e suficienta ca sa produca o criza. Experienta Canadei pare de asemenea sa contrazica opinia, puternic promovata de Paul Volcker - formidabilul fost presedinte al Rezervei Federale - ca radacinile crizei noastre rezida in dimensiunile institutiilor noastre financiare, in existenta bancilor "prea mari ca sa cada". Dar in Canada toate bancile sunt prea mari ca sa cada: cinci grupuri bancare domina scena financiara. Pe de alta parte, experienta Canadei pare sa sprijine opiniile celor ca Elizabeth Warren, sefa comisiei Congresului care se ocupa cu supravegherea redresarii bancilor: ea a atribuit mare parte a vinei pentru criza faptului ca nu s-a reusit protejarea consumatorilor de creditele inselatoare. Canada are o Agentie a Consumatorului Financiar independenta, care a restrans drastic creditele de tip "subprime".

Cel mai important, experienta Canadei pare sa le dea dreptate celor ce spun ca un sistem bancar poate fi mentinut sanatos daca limitezi pragurile de risc pe care si le pot asuma bancile. Mai concret, Canada a fost mult mai stricta in limitarea tranzactiilor cu bani imprumutati pe credit pe care le puteau face bancile. A limitat de asemenea si procesul de securitizare, in care bancile impachetau si revindeau creditele din portofolii, un proces ce se presupunea ca ar fi ajutat bancile sa isi reduca riscurile, prin fragmentarea creditului, dar care in practica s-a dovedit o modalitate pentru banci de a face pariuri tot mai mari pe banii altora. Nu e niciun dubiu ca in ultimii ani aceste restrictii au insemnat mai putine oportunitati pentru bancheri de a veni cu idei destepte decat in situatia in care Canada ar fi urmat zelul de dereglementare al Americii. Dar, asa cum s-a dovedit, a fost spre binele lor. O stire recenta vine sa confirme soliditatea sistemului bancar din Canada: 6 institutii financiare se gasesc in prestigiosul top World's 50 Safest Bank 2011, ce cuprinde lista celor mai sigure 50 de institutii financiare din lume. Cea mai bine plasata banca dintre cele 6 canadiene cotate in Top 50 este si cea mai mare: Royal Bank of Canada, care ocupa locul 11 mondial. Celelalte banci canadiene din top sint: Toronto Dominion Bank (pozitia 13, in urcare doua locuri fata de anul trecut), Scotia Bank (locul 18), Caisse centrale Desjardins (20), BMO (30) si Canadian Imperial Bank of Commerce (31). Clasamentul este realizat de Global Finance in baza activului total al bancilor si a cotelor de credit pe termen lung, realizate de Moody's, Standard & Poor's si Fitch pentru mai mult de 500 de institutii financiare din intreaga lume.