Sunteți pe pagina 1din 21

Alexe Mihaela Ban Andreea Grupa 141 IE Analiza economico-financiara a SC Antibiotice SA Iasi

1. PROFILUL COMPANIEI
n cei peste 48 ani de activitate, Antibiotice SA a devenit o companie puternica, cu o cifra de afaceri consolidat, bucurndu-se de recunoatere intern i internaional. ncepnd cu decembrie 1955, cnd s-a produs prin biosintez prima arj de penicilin romneasc i pn n prezent, Antibiotice SA s-a identificat ca fiind un reper important n industria farmaceutic autohton, cu un vast portofoliu de produse de uz uman i veterinar, adaptat permanent la cerinele pieei farmaceutice. Aceast realitate situeaz Antibiotice SA pe locul al doilea ntre companiile romneti productoare de medicamente, cu o cota de pia de 12% exprimat n uniti fizice. Antibiotice SA reprezint compania farmaceutic cu cea mai complex structur de fabricaie, avnd fluxuri separate dedicate pentru obinerea prin biosintez i semisintez a substanelor active vrac i pentru obinerea urmtoarelor forme farmaceutice: pulberi sterile pentru soluii injectabile, capsule, comprimate, unguente i supozitoare. Investiiile n calitate au avut drept rezultat obinerea certificrii GMP (Good Manufacturing Practice) pentru toate fluxurile de producie precum i avizarea FDA (Food & Drug Administration - organismul american regulator n domeniul medicamentului) pentru produsele Nistatina si Vitamina B12. Aceste certificri internaionale a calitii produselor marca Antibiotice SA, au creat premizele creterii exportului (25% din cifra de afaceri), ajungndu-se la o dublare a acestuia n anul 2002 fa de 2001. Compania dezvolt contracte cu parteneri din 30 ri de pe toate continentele: Europa, America de Nord, America de Sud, Asia, Africa, Australia (Germania, SUA, Canada, Anglia, Rusia, Belgia, Marea Britanie, Elveia, China, Vietman etc.). Din anul 2002 Antibiotice SA a devenit singura companie romneasc ce asigur ntreaga gam de antituberculoase eseniale n cadrul Programului Naional de Combatere a Tuberculozei i partener al Ministerului Sntii pe o

component a Programului Naional de Supraveghere i Control a Infeciei HIV/SIDA. Meninerea i perfecionarea unor standarde ridicate de calitate reprezint cel mai sigur mod de a crea valoare pentru acionarii i partenerii notri, Antibiotice SA propunndu-i s serveasc interesele acestora dar totodat s fie permanent ancorat la realitile societii romneti.

3. OBIECTIVE PROPUSE DE DEZVOLTARE ULTERIOAR


ANTIBIOTICE SA Iai este cunoscut pe piaa mondial n special datorit substanelor farmaceutice active produse prin biosintez (Nistatina, Vitamina B12).

Creterea exportului cu peste doua milioane USD. Implicarea activ n programele naionale de control al tuberculozei, de tratament al persoanelor infectate cu HIV/SIDA. Asimilarea a 15 noi medicamente din diverse clase terapeutice (cefalosporine, antibiotice beta lactamice, terapia cordului, terapia sistemului nervos central, produse de uz dermatologic etc.), care s permit optimizarea gradului de acoperire a capacitilor de producie. O politic agresiv de marketing i promovare pe piaa intern prin echipa de reprezentani medicali (20 medici). Identificarea de noi piee externe prin definitivarea procesului de nregistrare a unor medicamente condiionate n diverse forme farmaceutice, pe pieele din Kenia, Filipine, Tunisia, Armenia si Republica Moldova.

4. PREZENTAREA PIEELOR DE DESFACERE


4.1. PIATA INTERNA
Antibiotice se situeaz pe primul loc pe piaa intern de unguente i supozitoare, unde deine o cot de pia de 90%. Produsele realizate pe aceste fluxuri se adreseaz afeciunilor dermatologice, reumatismale, oftalmologice i vasculare n concentraii i doze variate, supozitoare pentru sugari, copii i aduli: Nidoflor, Fluocinolon, Clotrimazol, Neopreol, Diclofenac, Indometacin, Hemorzon etc. Capacitatea de producie anual este de 18 de milioane tuburi de unguente i creme, respective 15 milioane de cutii de supozitoare. Antibiotice este lider pe piaa intern, 75%, pentru produsele parenterale din grupa antibioticelor beta-lactamice: Ampilcilina, Oxacilina, Benzatin, Benzil, Penicilina, Benzilpenicilina, cefalosporine de generaia a 3-a (Cefotaxim i Ceftriaxon) i combinaii (Ampicilina Plus - ampicilin cu sulbactama). Produsele parenterale reprezint peste 40% din producia companiei. Capacitatea de producie anual este de 60 milioane de flacoane cu pulberi sterile injectabile, realizat n spaii aseptice clase A pe linii de fabricaie moderne complet automatizate. Antibiotice este singura companie romneasc care realizeaz ntreaga gam de antituberculoase eseniale de prim linie (Rifampicina, Rifampicina cu Izoniazida, Izoniazida, Etanbutol, Pirazinamida, Streptomicina). Compania se identific ca fiind principalul partener al Ministerului Sntii i Familiei n cadrul Programului Naional de Combatere a Tuberculozei.

4.2. PIAA EXTERN


Optimizarea proceselor tehnologice i mbuntirea calitii produselor a fcut din ANTIBIOTICE unul din principalii juctori pe piaa mondial pentru produsele de biosintez, astfel c ncepnd cu anii 1997-1998, firma i-a reorientat activitatea de biosinteza pe obinerea a doua noi produse Nistatina i Vitamina B12, produse care asigur n prezent 25% din cifra de afaceri a firmei i 80% din valoarea exportului.

Pentru ambele fluxuri tehnologice s-au fcut investiii semnificative n implementarea standardelor internaionale de calitate ceea ce a condus la obinerea certificatului GMP i a aprobrii FDA pentru Nistatina si Vitamina B12. Aceste investiii vor conduce la creterea cifrei de afaceri la export i consolidarea poziiei pe piaa internaional; n prezent pentru Nistatina deinem o cot de pia de 25% din piaa mondial, fiind al doilea mare productor european, iar pentru Vitamina B12 10% din piaa mondial. Exportul de produse farmaceutice finite este dominat de produsele injectabile, Antibiotice fiind furnizor acreditat de UNICEF ca subcontractant pentru distribuirea de medicamente n cadrul programelor derulate de acest organism pe diverse piee. Prezena activ a societii pe plan extern s-a concretizat n identificarea i dezvoltarea de parteneriate strategice, pe termen lung, cu firme reprezentative de pe toate continentele lumii: Europa, America de Nord i Sud, Asia, Africa, Australia, n peste 30 ri: Germania, Olanda, Anglia, Belgia, Elveia, Austria, Rusia, Australia, SUA, Canada, Taiwan, Vietnam, India etc. Totodat compania Antibiotice i exprim disponibilitatea pentru noi oportuniti de afaceri cu parteneri din ntreaga lume, pentru substanele active vrac: Nistatina i Vitamina B12. Pentru medicamentele produse n conformitate cu standardele internaionale vom continua i n viitor s implementm cerinele regulatorii ale celor mai solicitante piee. Managementul calitii totale din cadrul companiei garanteaz crearea de oportuniti pentru mbuntirea tuturor proceselor i a rezultatelor, ceea ce ne va permite s atingem cel mai nalt nivel de calitate i o eficien economic mrit. Prin prezena la trguri i expoziii interne i internaionale de specialitate, compania Antibiotice i-a ctigat un renume i o recunoatere internaional, identificndu-se ca o firm dinamic, receptiv la nou, flexibil la schimbare, bine ancorat n tradiie i experien.

5. PREZENTAREA SITUAIEI ECONOMICO-FINANCIAR A FIRMEI


n anul 2002 Situaiile financiare sunt elaborate conform contabilitii de angajamente, respectiv efectele tranzaciilor i a altor evenimente sunt recunoscute atunci cnd acestea se produc i sunt nregistrate n evidenele contabile aferente perioadelor respective.

Principalele direcii de aciune ale echipei manageriale au fost: Gestionarea cu atenie a bunurilor materiale i bneti; Stabilirea celor mai bune soluii n domeniul achiziiilor; mbuntirea randamentelor de prelucrare n cadrul proceselor de producie; Asigurarea unui grad de folosire optim a personalului; Abordarea unui program investiional cu efecte imediate; Adoptarea celor mai bune soluii de valorificare a produselor finite.

Cifra de afaceri a fost influenat cu 7% de ajustarea preurilor i n cea mai mare msur de structura vnzrilor cantitative, care au nregistrat o cretere semnificativ. Aceasta sa realizat n proporie de 75% pe piaa intern i de 25% pe cea extern. Cheltuielile de personal s-au situat la nivelul de 23,2% din cheltuielile de exploatare, fa de 25% n anul 2001. n anul 2003 Poziia financiar a firmei a fost influenat de situaia pieei farmaceutice, deci: - de resursele economice pe care le controleaz, - de structura financiar, lichiditatea i solvabilitatea sa, - de capacitatea de adaptare a firmei la schimbrile mediului de afaceri Rentabilitatea economic calculat prin prisma cifrei de afaceri i a profitului brut este de 13,3%, nivel similar cu cel din exerciiul financiar precedent. Cheltuielile financiare au fost influenate n principal de: - cheltuielile cu diferenele de curs valutar aferente creanelor i datoriilor n valut nregistrate n exerciiul financiar respectiv, - cheltuielile cu dobnzile bancare. a. Numrul mediu de salariai - n anul 2003 2320 - n anul 2002 2229

5.1. BILANUL CONTABIL


(mii ROL)

DENUMIREA INDICATORULUI A. ACTIVE IMOBILIZATE I. Imobilizri necorporale Cheltuieli de constituire Cheltuieli de dezvoltare

Nr. Rd. 01 02 03

Valoare 31-Dec-2003 31-Dec-2002 649.913 924.29 2

Concesiuni, brevete, licene, mrci, drepturi i valori similare Fondul comercial Avansuri si imobilizri necorporale in curs II. Imobilizri corporale Terenuri i construcii Instalaii tehnice i maini Alte instalaii, utilaje i mobilier Avansuri i imobilizri corporale n curs III. Imobilizri financiare Titluri de participare deinute de societile din cadrul grupului Creane asupra societilor din cadrul grupului Titluri sub forma de interese de participare Creane din interese de participare Titluri sub form de interese de participare Titluri deinute ca imobilizri Alte creane Aciuni proprii ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri Materii prime i mat. Consumabile Producia n curs de execuie Produse finite i mrfuri Avansuri pentru cumprri de stocuri II. Creane Creane comerciale Sume de ncasat de la societile din cadrul grupului Sume de ncasat din interese de participare Alte creane Creane privind capitalul subscris i nevrsat III. Investiii financiare Titluri de participare deinute la societi n cadrul grupului Aciuni proprii Alte investiii financiare IV. Casa i conturi la bnci ACTIVE CIRCULANTE TOTAL DENUMIREA INDICATORULUI C. CHELTUIELI N AVANS

04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 Nr. Rd. 38

649.913

924.292

690.699.099 449.292.156 180.848.851 4.540.187 56.017.905 71.063

615.918.16 7 401.103.820 192.297.778 3.997.866 18.518.703 71.06 3

15.000 6.400 49.663 691.420.075 221.405.267 113.089.528 32.747.458 73.937.552 1.630.729 777.747.907 771.032.317

15.000 6.400 49.663 616.913.522 208.516.44 4 78.320.414 30.308.004 99.291.988 596.038 621.048.80 5 616.046.109

6.715.590

5.002.696 -

2.739.98 7 1.046.405.336 832.305.236 Valoare 31-Dec-2003 31-Dec-2002 1.113.381 1.918.986 47.252.162

D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE UN AN mprumuturi din emisiuni de obligaiuni Sume datorate instituiilor de credit Avansuri ncasate n contul comenzilor Datorii comerciale Efecte de comer de pltit Sume datorate societilor din cadrul grupului Sume datorate privind interesele de participare Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i alte datorii pentru asigurrile sociale E. ACTIVE CIRCULANTE, RESPECTIV OBLIGAII CURENTE NETE F. TOTAL ACTIVE MINUS OBLIGAII CURENTE G. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN mprumuturi din emisiuni de obligaiuni Sume datorate instituiilor de credit Avansuri ncasate n contul comenzilor Datorii comerciale furnizori Efecte de comer de pltit Sume datorate societilor din cadrul grupului Sume datorate privind interesele de participare Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i alte datorii pentru asigurrile sociale H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI Provizioane pentru pensii Alte provizioane I. VENITURI N AVANS, din care: Subvenii pentru investiii Venituri nregistrate n avans J. CAPITAL I REZERVE I. Capital, din care: Capital subscris nevrsat Capital subscris vrsat Patrimoniul regiei II. Prime legate de capital III. Rezerve din reevaluare Sold creditor Sold debitor IV. Rezerve Rezerve legale Rezerve pentru aciuni proprii Rezerve statutare sau contractuale Alte rezerve

39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62

375.351.636 187.206.350 3.500 188.141.786

146.209.068 15.302.903 2.724.640 128.181.525

147.445.775 672.167.081 691.420.075 27.029.041

236.942.372 688.015.154 616.913.522 163.564.252

118.040.955

20.772.795

35.173.343 100.922 344.181.550 231.692.222 29.471.736 385.324.355

15.447.654 15.073.852 373.802 344.181.550 170.738.330 21.678.704 315.392.613

63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74

DENUMIREA INDICATORULUI V. Rezultat reportat Sold creditor Sold debitor VI. Rezultat exerciiului Sold creditor

Nr. Rd. 75 76 77 79 80 81 82

Repartizarea profitului TOTAL CAPITALURI PROPRII Patrimoniul public TOTAL CAPITALURI

Valoare 31-Dec-2003 31-Dec-2002 42.320.60 45.127.257 5 26.110.19 9 113.278.08 118.638.050 0 118.638.050 113.278.080 45.228.179 16.584.208 118.638.050 113.278.080

5.2 SOLDURILE INTERMEDIARE DE GESTIUNE


(mii ROL)

DENUMIREA INDICATORULUI Vnzri de mrfuri Cheltuieli privind mrfurile Marja comercial Producia vndut Producia stocat Producia imobilizat Producia exerciiului Marja comercial Alte cumprri i cheltuieli externe Valoarea adugat Cheltuieli de personal Impozite i taxe Excedentul brut de exploatare Venituri din provizioane de exploatare Alte venituri de exploatare Cheltuieli cu amortizrile i provizioanele de exploatare Alte cheltuieli de exploatare Rezultatul exploatrii Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultatul curent Rezultatul brut al exerciiului Impozit pe profit

Valoare 31-Dec-2003 31-Dec-2002 7.775.958 8.917.242 (7.658.063) (8.462.594) 117.895 454.647 1.207.174.558 1.073.440.179 (20.885.357) 72.132.048 551.498 2.119.065 1.186.840.699 1.147.691.292 117.895 454.647 (611.033.099) (641.159.606) 575.925.495 506.986.333 (275.200.990) (228.255.324) (4.924.317) (8.132.698) 295.800.188 270.598.311 3.452.767 1.291.284 12.056.370 9.505.643 (66.852.643) (61.336.207) 183.120.475 13.142.043 (35.487.004) 160.775.514 160.775.514 (42.137.464) (51.772.007) (48.592.544) 181.030.686 12.088.659 (48.806.698) 144.312.648 144.312.648 (31.034.568)

5.3. CONTUL DE PROFIT I PIERDERE PE PERIOADA


(mii ROL)

DENUMIREA INDICATORULUI Cifra de afaceri net Producia vndut Venituri din vnzarea mrfurilor Variaia stocurilor Sold creditor Sold debitor Producia imobilizat Alte venituri de exploatare I. VENITURI DE EXPLOATARE Cheltuieli cu mat. prime i mat. Consumabile Alte cheltuieli materiale Alte cheltuieli din afar (cu energia i apa) Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli cu personalul Salarii Cheltuieli cu asigurrile i protecia social Ajustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale Cheltuieli Venituri Ajustarea valorii activelor circulante Cheltuieli Venituri Alte cheltuieli de exploatare Cheltuieli privind prestaiile externe Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrs. Asimilate Cheltuieli cu despgubiri, donaii i active cedate Cheltuieli CHELTUIELI DE EXPLOATARE REZULTATUL DIN EXPLOATARE Venituri din interese financiare Venituri din dobnzi Alte venituri financiare VENITURI FINANCIARE Ajustarea valorii imobilizrilor financiare i a investiiilor financiare deinute ca active circulante Cheltuieli Venituri Cheltuieli privind dobnzile Alte cheltuieli financiare CHELTUIELI FINANCIARE DENUMIREA INDICATORULUI REZULTATUL FINANCIAR

Nr. Rd. 01 02 03 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 28 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 Nr. Rd. 42

Valoare 31-Dec-2003 31-Dec-2002 1.214.950.516 1.082.357.420 1.207.174.558 1.073.440.179 7.775.958 8.917.242 48.973.988 128.263.295 (69.859.345) (56.131.247) 551.498 2.119.065 12.056.370 9.505.643 1.206.673.027 1.166.114.176 (485.128.518) (510.220.708) (4.535.183) (6.617.123) (66.306.678) (67.724.465) (7.658.063) (8.462.594) (275.200.990) (229.094.223) (203.310.076) (167.682.750) (71.890.914) (61.411.473) (66.038.261) (66.038.261) 2.638.385 (814.382) 3.452.767 (121.323.244) (55.062.720) (4.924.317) (61.336.207) (49.153.081) (49.153.081) (1.327.643) (2.618.927) 1.291.284 (112.483.653) (55.758.412) (8.132.697) (48.592.544) (1.023.552.552) 183.120.475 1.462.099 239.637 11.440.307 13.142.043 (985.083.490) 181.030.686 540.000 366.146 11.182.514 12.088.660 (12.000.253) (36.806.445) (48.806.698)

(8.840.353) (26.646.651)

Valoare 31-Dec-2003 31-Dec-2002 (22.344.961) (36.718.038)

REZULTATUL CURENT VENITURI TOTALE CHELTUIELI TOTALE REZULTATUL BRUT Impozit pe profit REZULTATUL NET AL EXERCIIULUI

43 47 48 49 50 51

160.775.513 1.219.815.070 (1.059.039.556) 160.775.514 (42.137.464) 118.638.050

144.312.647 1.178.202.836 (1.033.890.188) 144.312.648 (31.034.568) 113.278.080

6. ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE


6.1. ANALIZA SITUAIEI GENERALE A ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE PE BAZA INDICATORILOR VALORICI Msurarea activitii de producie i comercializare a unei societi comerciale se face pe baza unui sistem de indicatori valorici. Indicatori care prin coninut i mod de determinare are o anumit putere de sintez i informare. Principalii indicatori folosii sunt:
a)

Cifra de afaceri (CA) reprezint suma total a veniturilor obinute din vnzarea mrfurilor i produselor ntr-o anumit perioad determinat. Cifra de afaceri din activitatea de baz sau valoarea produciei marf vndute, reprezint veniturile din vnzarea de bunuri, prestarea de lucrri i servicii care face obiectul de activitate de baz a firmei. Pentru nevoile interne de informare, se poate determina i indicatorul producia marf vndut i ncasat, care reflect cu o acuratee mai mare finalitatea activitii de producie i comercializare. Producia marf fabricat (Qf) reflect valoarea bunurilor realizate destinate livrrii. Este compus din: - valoarea produselor finite i a semifabricatelor destinate vnzrii, - valoarea lucrrilor executate i a serviciilor prestate. Valoarea adugat (Qa) indicatorul valoric, care exprim msura bogiei realizate de activitatea unei firme, ea dimensionnd capacitatea ntreprinderii de a produce avere. Se determin ca diferena dintre valoarea produciei exerciiului (Qe) i consumurile intermediare (totalul consumurilor de bunuri i servicii furnizate de teri). Dac se realizeaz i activitate comercial se adaug suma adausului comercial. Producia execiiului (Qe) indicatorul care dimensioneaz ntreaga activitate a firmei, care cuprinde: - valoarea produciei vndute;

b)

c)

d)

e)

f)

- creterea sau descreterea produciei stocate, n care se includ stocurile de produse finite, semifabricate; - producia imobilizat, respectiv, imobilizrile corporale i necorporale realizate n regie proprie. Pe baza acestor indicatori se pot determina indicii de evoluie ai acestora, care reflect mai sintetic tendinele avute de acetia ntre dou perioade, cea curent i cea de baz. Principalii indici valorici sunt: ICA, IQf, IQa, IQe. Pe baza datelor din bilanul contabil i a contului de profit i pierdere vom determina evoluie principalilor indicatori n exerciiile financiare 2002 i 2003 la SC Antibiotice SA.
(mii lei)

VALOAREA Denumirea indicatorului 2002 2003 Cifra de afaceri (CA) 1.082.357.420 1.214.950.516 Producia marf fabricat (Qf) 1.073.440.179 1.207.174.558 Producia exerciiului (Qe) 1.147.691.292 1.186.840.699 Marja comercial (MC) 8.917.242 7.775.958 Consumurile intermediare (C) 640.320.708 611.033.099 Valoarea adugat (Qa) 506.986.333 575.925.495 DETERMINAREA PRINCIPALILOR RAPORTURI STATICE CA 1,0083 1,0064 Qf Qf Qe Qa Qe 0,9353 0,4417 1,0171 0,4853

Indice 112,25 112,46 103,41 113,60

INTERPRETAREA REZULTATELOR OBINUTE:


a)

ICA = IQf (112,25 112,46) arat c stocurile finale ale produciei finite au crescut n acelai ritm cu cel al produciei obinute. IQf > IQe (112,46 > 103,41) inegalitatea arat reducerea stocurilor de producie n curs de execuie i a consumurilor interne, dar pn la limita care s asigure o desfurare normal a procesului de producie. IQa > IQe (113,60 >103,41) inegalitatea art reducerea ponderi cheltuielilor cu materiile prime, materialele i serviciile prestate de teri n cadrul activitii firmei.
CA > 1 (1,0083 i respectiv 1,0064) arat c, att n anul 2002 ct i n Qf

b)

c)

d)

2003, ponderea stocurilor de produse finite n cadrul celorlalte venituri de exploatare s-au situat la un nivel redus.

e)

Qf Qe

<1 n 2002 i >1 n 2003 (0,9353 i respectiv 1,0171) arat c n

anul 2002 ponderea stocurilor de producie neterminat i a consumurilor interne au fost la un nivel ridicat n cadrul produciei exerciiului. n anul 2003 situaia s-a modificat simitor favorabil, cea ce a fcut ca rezultatul lui s fie supra unitar.
f)

Qa = 0,4417 i respectiv 0,4853 arat c, datorit specificului tipului de Qe

produse fabricate, produse farmaceutice pentru uz uman i a faptului c nu se pot admite rabaturi de la calitate, att n anul 2002 ct i n 2003, ponderea consumurilor de la teri n cadrul produciei exerciiului s-a meninut la un nivel ridicat, de aproape 50%, uor mai mul n 2003. 6.2. ANALIZA CIFREI DE AFACERI Cifra de afaceri este reprezentat de veniturile totale obinute din operaiuni comerciale, respectiv: - vnzri de mrfuri i produse, - efectuarea de lucrri i prestri de servicii, executate ntr-o anumit perioad de timp. Veniturile financiare i cele extraordinare nu se includ n cifra de afaceri. Potrivit reglementrilor contabile n vigoare, cifra de afaceri se determin prin nsumarea valorilor urmtorilor indicatori: - producia vndut, - venituri din vnzarea mrfurilor, - venituri din execuia de lucrri, - venituri din prestrile de servicii. Analiza factorial a cifrei de afaceri Scopul analizei factoriale a cifrei de afaceri este acela de a determina corelaiile dintre diferiii factori de influen (interni sau externi, direci sau indireci, etc.) i aceasta, precum i gsirea de soluii optime pentru redresarea sau mbuntirea activitii viitoare. Ca modele de analiz pentru activitatea de producie se utilizeaz urmtoarele egaliti: a) CA = q p
b)

CA = Ns

Qf CA Ns Qf

c) CA = Ns Ns MF MF ' Qf
d)

MF

MF '

Qf

CA

CA = T CAh

T = Ns t

n care: Np = numrul mediu scriptic de personal; Qf = producia fabricat; MF = valoarea medie anual a mijloacelor fixe; MF = valoarea medie anual a mijloacelor fixe productive; T = fondul total de timp de munc; CAh = cifra de afaceri mediu orar; t = timpul mediu de lucru pe salariat; q = volumul fizic al produciei vndute; p = preul mediu de vnzare pe produs (fr TVA). Pe baza datelor din bilanul contabil i a contului de profit i pierdere de la SC Antibiotice SA, precum i a altor date extrase din rapoartele anuale, s-au determinat urmtorii indicatori n exerciiile financiare 2002 i 2003
(mii lei)

Denumirea indicatorului Cifra de afaceri Producia marf fabricat Numrul mediu de personal Timpul total de munc (om x ore) Timpul mediu pe salariat (ore) Cifra de afaceri medie orar Valoarea medie anual a mijloacelor fixe Valoarea medie anual a mijloacelor fixe direct productive Productivitatea muncii calculat n funcie de Qf Gradul de valorificare al produciei fabricate Gradul de nzestrare tehnic al muncii Ponderea mijloacelor fixe direct productive (%) Randamentul mijloacelor fixe direct productive (lei)

Simbol CA Qf Ns T t CAh MF MF' Qf Ns CA Qf MF Ns MF' MF Qf MF'

VALOAREA 2002 2003 1.082.357.420 1.214.950.516 1.073.440.179 1.207.174.558 1.997 2.002 3.634.540 1.820 298 196.295.644 192.297.778 537.526 1,0083 98.295 0,9796 6 3.683.680 1.840 330 185.389.038 180.848.851 602.984 1,0064 92.602 0,9755 7

Valoarea modificri 132.593.096 133.734.379 5 49.140 20 32 -10.906.606 -11.448.927 65.458 -0,0019 -5.693 -0,0041 1

I. Influenarea cifrei de afaceri de ctre modificarea numrului de salariai, productivitatea muncii i gradul de valorificare a produciei fabricate:
Ns Ns

CA

Qf Ns

CA Qf

Q f N s CA Qf

A. Modificarea cifrei de afaceri n 2003 fa de 2002 CA = CA1 CA0 CA = 1.214.950.516 1.082.357.420 = 132.593.096 mii lei B. Influenarea factorilor 1) Influena modificrii numrului de personal
Ns = ( Ns 1 Ns 0 ) Qf 0 CA 0 Ns 0 Qf 0

Ns = 5 x 537.526 x 1,0083 = 2.709.958 mii lei 2) Influena modificrii productivitii muncii


Qf Qf CA0 Qf = Ns1 1 0 Ns Ns 1 Ns 0 Qf 0 Qf = 2.002 x 65.458 x 1,0083 = 132.135.374 mii lei Ns

din care datorit: a) Modificrii gradului de nzestrare tehnic a muncii


Mf 1 Mf 0 Mf 0 ' Qf 0 CA0 Mf = Ns1 Ns Ns Mf Mf ' Qf Ns 0 0 0 1 0 Mf = 2.002 x (-5.693) x 0,9796 x 6 x 1,0083 = - 62.848.053 Ns

b) Modificrii structurii mijloacelor fixe

Mf Mf ' = Ns1 1 Mf Ns1

Mf 1 ' Mf 0 ' Qf 0 CA0 Mf Mf 0 Mf 0 ' Qf 0 1

Mf ' = 2.002 x 92.602 x (- 0,0041) x 6 x 1,0083 = - 4.302.750 Mf

c) Modificrii randamentului activelor fixe direct productive


' Qf 0 CA0 Mf Mf Qf Qf = Ns1 1 1 1 ' ' ' Ns1 Mf 1 Mf 1 Mf Mf 0 Qf 0 Qf = 2.002 x 92.602 x 0,9755 x 1 x 1,0083 = 199.286.176 Mf '

3) Influena gradului de valorificare a produciei fabricate


Qf CA = Ns1 1 Qf Ns1 CA1 CA0 Qf Qf 0 1

CA = 2.002 x 602.984 x (- 0,0019) = - 2.252.236 Qf

CONCLUZII: 1. Factorul cantitativ, numrul mediu de salariai s-a mrit cu 5 salariai cea ce a fcut ca i cifra de afaceri s creasc cu 2.709 milioane lei, situaie normal din punct de vedere economic. 2. Productivitatea muncii pe un salariat a crescut cu peste 99%, respectiv 132.135 milioane lei. Aceast cretere s-a bazat numai pe creterea randamentului mijloacelor direct productive i pe mbuntirea substanial a proceselor tehnologice. 3. Gradul de valorificare a produciei fabricate s-a situat aproximativ la fel ca i n anul precedent, n principal prin faptul c nu tot ce s-a fabricat i vndut a i fost achitat de ctre beneficiari. Aceasta este i cauza creterii creanelor comerciale pn la nivelul de 771.032 milioane lei. II. Influenarea cifrei de afaceri de ctre modificarea productivitii muncii pe baza acesteia:
Ns
T

CA
CAh

A. Modificarea cifrei de afaceri n 2003 fa de 2002 CA = CA1 CA0

CA = 1.214.950.516 1.082.357.420 = 132.593.096 mii lei B. Influenarea factorilor 1) Influena modificrii timpului total de munc T = ( T1 T0 ) CAh 0 T = 49.170 x 298 = 14.633.776 mii lei a) Modificarea numrului de salariai
Ns = ( Ns1 Ns 0 ) t 0 CAh 0

Ns = 5 x 1.820 x 298 = 2.709.958 mii lei

b) Modificarea timpului mediu de munc pe un salariat


t = Ns1 (t1 t 0 ) CAh0 t = 2.002 x 20 x 298 = 11.923.814 mii lei
2)

Influena modificrii productivitii medii orare a muncii


CAh = T1 (CAh1 CAh 0 ) CAh = 3.683.680 x 32 = 117.959.320 mii lei

CONCLUZII:
1.

Datorit creterii numrului de salariai cu 5 i a numrului mediu de ore lucrate pe un salariat cu 20, tipul total de munc s-a majorat cu 49.140 ore cea ce a fcut ca cifra de afaceri s creasc cu 11%, respectiv 14.634 milioane lei. Creterea cea mai substanial a cifrei de afaceri, 89%, s-a bazat pe mrirea productivitii medii orare a muncii, materializat printr-un plus de valoare de aproape 118.000 milioane lei.

2.

6.3.ANALIZA VALORII ADUGATE Valoarea adugat definete dimensiunea real a eficienei ntreprinderii, reprezentnd plusul de bogie obinut peste consumurile intermediare provenite de la teri prin valorificarea tuturor resurselor economice proprii. Valoarea adugat permite aprecierea contribuiei ntreprinderii la realizarea PIB i evideniaz gradul de integrare pe vertical prin raportarea la producie Scopul analizei factoriale este determinarea abaterilor valorii adugate de la baza de comparaie, estimarea contribuie diferiilor factori de influen la formarea i modificarea indicatorului analizat i identificarea soluiilor de redresare a activitii economice viitoare. METODE DE DETERMINARE A VALORII ADUGATE

A. Metoda sustractiv Scderea din producia exerciiului a consumurilor intermediare provenite de la teri: Qa = Qe C sau Qa = (Qe + MC) C unde Qe producia exerciiului; Qa valoarea adugat C consumurile intermediare provenite de la teri; MC marja comercial; C consumurile intermediare provenite de la teri pentru activitatea de producie i comer Aceast relaie este valabil pentru ntreprinderile care desfoar att activitate productiv ct i de comercial. B. Metoda aditiv Presupune nsumarea urmtoarelor elemente bilaniere: Salarii, Cheltuieli cu asigurrile i protecia social, Cheltuielile cu amortizrile i provizioanele, Cheltuielile cu impozitele i taxele (fr impozitul pe profit), Rezultatul exploatrii, Cheltuieli financiare. ANALIZA FACTORIAL A VALORII ADUGATE Are ca scop determinarea abaterilor valorii adugate de la baza de comparaie, exprimarea contribuiilor diferiilor factori de influen la formarea i modificarea acesteia i identificarea soluiilor de redresare a activitii economice viitoare. Pentru aceast analiz vom folosii urmtoarele modele: Qa = Qe x Qa = Qe (1+C / Qe) Qe = T x Wh = 1 + C / Qe =

ai

100

unde

= valoarea medie adugat la un leu producie a exerciiului gi = structura produciei = valoarea adugat la un leu producie, pe tipuri de producie T = fondul total de timp de munc Wh = productivitatea medie orar

Schema de analizat
T Qe

Ns

t Wh

Qa

gi

' DETERMINAREA VALORILOR INDICATORILOR NECESARI


Denumirea indicatorului Producia exerciiului Consumuri la teri Valoarea adugat Timpul total de munc (om x ore) Timpul mediu pe salariat (ore) Numrul mediu de personal Productivitatea medie orar Valoarea medie adugat la un leu producie a exerciiului Structura produciei Valoarea medie adugat recalculat la un leu producie a exerciiului Simbol Qe C Qa T T Ns Wh Gi ' VALOAREA 2002 2003 1.147.691.29 1.186.840.699 2 640.704.959 506.986.333 3.634.540 1.820 1.997 316 0,4417 85 610.915.204 575.925.495 3.683.680 1.840 2.002 322 0,4853 89 0,3932 Valoarea modificri 39.149.407 29.789.755 68.939.162 49.140 20 5 6 0,0435 4

DETERMINAREA VALORILOR INFLUENELOR 1. Influena valorii produciei exerciiului


Qe = (Qe1 Qe0 ) 0 Qe = 39.149.407 x 0,4417 = 17.294.036

1.1. Influena modificrii fondului de timp de munc


T = (T1 T0 ) Wh0 0

T =49.140 x 316 x 0,4417 = 6.854.597

1.1.1. Influena numrului mediu de salariai


Ns = ( Ns1 Ns 0 ) t 0 Wh0 0 Ns = 5 x 1.820 x 316 x 0,4417 = 1.269.370

1.1.2. Influena numrului mediu de ore pe salariat


t = Ns1 (t1 t 0 ) Wh0 0 t = 2002 x 20 x 316 x 0,4417 = 5.585.228

1.2. Influena productivitii medii orare


Wh = T1 (Wh1 Wh0 ) 0 Wh = 3.683.680 x 6 x 0,4417 = 10.439.438

2. Influena valorii medii adugate ce revine la un leu producie a exerciiului


Qa = Qe1 ( 1 0 ) Qa =1.186.840.699 x 0,0435 = 51.645.126

2.1. Influena structurii produciei exerciiului


Qa = Qe1 ( ' 0 ) Qa = 1.186.840.699 x (0,3932 0,4417) = - 57.670.841

2.2. Influena valorii adugate ce revine la un leu producie a exerciiului pe produse


Qa = Qe1 ( 1 ' ) Qa =1.186.840.699 x (0,4417 0,3932) = 109.315.967

CONCLUZIE: 1. Valoarea produciei exerciiului are o pondere de 25% n creterea valorii adugate, respectiv 17.294 milioane lei, dintre care 40% s-au realizat prin creterea fondului total de timp, 49.140 ore, i 60% prin creterea productivitii medii orare.
2.

Ponderea cea mai mare o are creterea valorii medii adugate la un leu producie a exerciiului de 75%, respectiv 51.645 milioane lei. Principala cauz fiind creterea valorii adugate ce revine la un leu producie a exerciiului, pe produse, prin creterea productivitii medii orare a muncii.

6.4. CONCLUZII REIEITE DIN ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE


Analiza situaiei generale a activitii de producie i comercializare pe baza indicatorilor valorici arat c:

n anul 2003 ntreprinderea a avut creterea stocurilor finale la produsele finite n acelai ritm cu cel al produciei fabricate, fapt datorat n primul rnd greutilor ntmpinate n achitarea mrfurilor vndute.

Reducerea stocurilor de producie n curs de execuie i a consumurilor interne, dar pn la limita care s asigure o desfurare normal a procesului de producie, arat preocuparea conducerii ntreprinderii pentru creterea gradului eficientizare. Aceast preocupare sa reflectat i n reducerea ponderi cheltuielilor cu materiile prime, materialele i serviciile prestate de teri n cadrul activitii firmei. Analiza cifrei de afaceri arat c creterea manifestat de aceasta s-a datorat n primul rnd urmtorilor factori: Principala direcie n care a acionat firma pentru a crete cifra de afaceri a fost aceea de a crete productivitatea muncii, ca factor intensiv de dezvoltare. Acest lucru s-a realizat concomitent cu modernizarea proceselor tehnologice de fabricare a medicamentelor i de cretere a randamentului mijloacelor fixe direct productive Ca factor extensiv s-a manifestat creterea fondului total de timp de munc i creterea gradului de valorificare a produciei fabricate pin dezvoltarea accelerat a pieelor de desfacere att interne ct i externe. Analiza valorii adugate arat c: Creterea produciei exerciiului are ca pondere 25% n creterea valorii adugate, acest lucru fiind posibil prin creterea fondului total de timp i a creterii productivitii medii orare.

Ponderea cea mai mare o are creterea valorii medii adugate la un leu producie a exerciiului, 75%, realizat prin creterea valorii adugate ce

revine la un leu producie a exerciiului, pe produse i prin creterea productivitii medii orare a muncii.