Rolul i structura sistemului bancar Bncile intermediari financiari Bncile joac rolul de intermediari financiari principali n relaiile economisire

e investire, relaie decisiv pentru creterea economic. n aceast calitate bncile pun n circulaie creane asupra lor, sporind astfel volumul de mijloace de plat, respectiv mas monetar. n aceast calitate de intermediari bncile Faciliteaz formarea de capitaluri disponibile Permit coordonarea proceselor de economisire i investire n scopul sporirii volumului total de resurse alocate economiei => n acest calitate bncile ndeplinesc dublu rol: 1. Emit propriile lor titluri negociabile prin care atrag capitalurile din economie 2. Acioneaz pe piaa titlurilor emise de alte instituii financiare sau de ageni nebancari, plasnd astfel o parte mai mare sau mai mic din resursele mobilizate. Concluzie: n aceast dubl calitate, bncile ofer deponenilor garanii asiguratorii, adic i pot retrage fondurile oricnd doresc, i le plaseaz spre fructificare pe cele de care acetia nu au nevoie imediat. Funciile bncilor Pornid de la acest dublu rol, i de la calitatea lor de intermediar, bncile ndeplinesc 3 funcii importante: 1. Constituirea de resurse prin atragerea disponibilitilor temporale ale clienilor 2. Utilizarea, respectiv plasarea acestor resurse prin acordri de credite. 3. Asigurarea mecanismului de funcionare a plilor prin efectuarea de viramente i pli n numerar. Bncile sunt centre de decontare, adic de efectuare a plilor ntre titularii de cont, persoane fizice i juridice. Structura sistemului bancar Totalitatea bncilor care funcioneaz ntr-o anumit economie alctuiesc sistemul bancar. n structura sa ntlnim: Banca Naional sau de emisiune Bncile Comerciale; Bnci i instituii specializate; Societi Financiare. Stabilitatea sistemului bancar este un obiectiv al politicii de stabilizare macroeconomic, fiind unul din domeniile cele mai reglementate. Ele au un anumit specific i ca atare au nevoie de un tratament special fa de alte sectoare ale economiei, dei se bazeaz pe principiile economiei de pia. BANCA CENTRAL
1

n centrul sistemului bancar se situeaz banca de emisiune. Ea s-a detaat de celelalte bnci din sistem devenind: 1. Instituie de supraveghere i control 2. Instituie de susinere a comunitii bancare de sprijin financiar a celolalte bnci. (este singura banc ce are dreptul de a emite bancnot => devine astfel bancher al celorlalte bnci) Ea acioneaz i n calitate de mprumuttor de ultim instan n aceast calitate, are are ca sarcin principal influenarea comportamentului celorlalte bnci ct i s supravegheze: Lichiditatea Masa monetar folosind instrumente specifice cum ar fi: vnzri de titluri, devize msuri de control selectiv al creditelor 3. Bancher, casier, trezorier al statului utiliznd instrumente specifice Vnzri si Cumprri de titluri publice. 4. Eaboreaz i aplic politica monetar a statului 5. Urmrete asigurarea stabilitii puterii de cumprare a monedei naionale, a cursului de schimb valutar. Pentru a ndeplini aceste funcii, banca de emisiune desfoar importante operaiuni: Active Pasive (creane) (angajamente) Aur i creane externe Creane asupra statului Creane asupra economiei Bilete de banc n circulaie Angajamente externe Disponibiliti ale FMI Disponibiliti ale bncilor centrale strine mprumuturi de la bncile centrale strine Contul curent al trezoreriei publice Conturile creditoare ale celorlalte bnci Resurse din reevaluarea stocului de metal monetar Capitalul propriu al bncilor

BNCILE COMERCIALE

Celelalte verigi ale sistemului bancar sunt organizate n majoritatea lor, sub forma societilor pe aciuni i pot fi: Private Mixte De stat n statutele lor proprii de funcionare prevd:
2

 Forma de organizare Volumul i ponderea capitalului propriu Alte fonduri pe care le pot constitui Tipuri de operaiuni pe care le pot efectua i care se grupeaz n operaiuni bilaniere i extrabilaniere. Tipurile de operaiuni pasive i active, inclusiv ponderea lor n totalul operaiunilor difer de la o banc la alta n funcie de: Specificul ei Dimensiuni De ar Specificul activitii desfurate determin gruparea lor n: Bnci comerciale de depozit Bnci i instituii specializate Societi financiare Bncile comerciale (de depozit) ser caracterizeaz prin faptul c desfoar toat gama de operaiuni. Totui operaiuniile de baz sunt cele privind mobilizarea, atragerea de resurse (constituirea de depozite) i utilizarea acestora n scopul acordrii de credite. b) Bncile specializate includ o sfer larg de investiii de credite, cu o gam larg de diferenieri, i cu statute diferite de la o ar la alta. n structura lor distingem: Instituii specializate n credite pe termen mediu, lung pentru diferite ramuri Instituii specializate n activitatea de sprijinire a creditelor imobiliare (ipotecare). Instituii specializate n creditarea activitilor locale c) Societi financiare efectueaz operaiuni care sunt abilitate prin lege. Principala activitate: leasing factoring acordarea de credite pe termen mediu i lung pentru nteprinderi creditarea mrfurilor cu plata n rate creditarea locuinelor cu garanii ipotecare gestionarea mijloacelor i instrumentelor de plat (cri de credit)
a)

Tendine n evoluia bncilor Se disting dou perioade: pn n anii 70 dup anii 70 pn n prezent a) pn n anii 70
3

=> concurena ntre bnci nu s-a manifestat cu intensitate pentru c sistemul bancar prezint numeroase deosebiri la nivelul structurilor sale. Are dou aspecte: predominante erau bncile cu capital de stat unele bnci beneficiau de regimuri fiscale privilegiat dup anii 70 pn n prezent asistm la o explozie a inovaiilor tehnologice i a concurenei internaionalizarea activitii bancare aplicarea noilor concepii n materie de politic monetar, concepte ce au fcut din dodnd principalul instrument de intervenie monetar 4. s-a renunat la delimitarea net ntre componentele pieei financiare, fiind favorizat diversificarea structurilor i produselor oferite de acestea. Se nate un nou fenomen: GLOBALIZAREA. 5. are loc o modificare a cererii clienilor. Adic clienii de azi sunt mai orientai spre ctig, mai sensibili la inflaie, i la ali factori de risc. 6. diversificarea operaiunilor i a profiturilor bancare, bncile lsndu-i ntr-o curs de mbuntire a propriilor performane prin informatizarea produselor i serviciilor bancare n acest sens: 1. s-au creat i extins sistemele electronice de pli 2. s-au creat i dezvoltat reele de distribuire automat a biletelor ghiee bancare automate terminale bancare la punctele de vnzare 3. servicii bancare la domiciliu 4. case automate de compensare interbancare Asistm la o estompare a diferenelor ntre serviciile bancare i cele informatice, creterea vitezei operaiunilor de pli i scderea costului serviciilor financiare, divesificarea posibilitilor de plasament, de angajarea fondurilor atrase, de valorificarea lor, apariia de noi forme de cooperare interbancar. Bncile Comerciale verig de baz a sistemului bancar Rolul i funciile bncilor comerciale Bncile comerciale sunt instituii financiare specializate: Att ct trebuie n atragerea resurselor n utilizarea resurselor mobilizate pentru distribuiri de credite Efectueaz pli ntre titularii de cont i persoane fizice sau juridice La nivelul bancilor comerciale identificm urmtoarele funcii: 1. atragerea de disponibiliti monetare prin oferta de titluri 2. condiiile de fructificare avantajoase din punct de vedere al: remumerrii
4

b) 1. 2. 3.

 lichiditii siguranei 3. asigurarea unei circulaii interne a instrumentelor de plat 4. acordarea de credite clienilor pentru producie, investiii, comercializare pe diferite perioade i n diferite condiii 5. diversificarea ofertei de produse i servicii financiare 6. depozitarea (pstrarea n garanie) a diferitelor valori depuse la bnci. Unele din aceste activiti sunt rezultatul efecturii de ctre bnci a operaiunilor bilaniere, altele reflect i genereaz operaiuni n afara bilanului i cunosc astzi o tendin de: Cretere Diversificare Operaiuniile bcilor comerciale A. Operaiuni bilaniere Constituie n activitatea bncilor comerciale ponderea cea mai important n totalitatea activitilor lor. Se impart n: Operaiuni pasive Operaiuni active Operaiunile pasive ale bncilor comerciale sunt operaiuni de atragere a activelor monetare existente n economie. n structura operaiunilor pasive sunt: a. depozitele bancare la vedere la termen b. mprumuturi contractate de bncile comerciale de la banca central de emisune c. mprumuturi de pe piaa monetar(contractate de la alte instituii financiare) d. capitalul propriu al bncilor a. Depozitele bancare Aceste resurse dein cu mici excepii ponderea principal n totalul resurselor constituite la nivelul unei bnci: depozite la vedere depozite la termen Depozitele la vedere sumele staionate n contul curent deschis la bancile comerciale, ele caracterizndu-se prin grad nalt de lichiditate. Se pot face pli, oricnd la cererea clientului fr ca bcile s solicite un preaviz de retragere a banilor din cont.
5

Sunt purttoare de dobnzi la vedere (care sunt foarte mici) bcile nu pot conta pe aceast surs pe plasamente pe termen lung, ele nefiind sigure (c sumele vor staiona n aceste conturi curente). Depozitele la termen ponderea cea mai mare i este cea mai important resurs n totalul pasivelor bancare. Au o scaden determinat, cu grad maturitate diferit, evntualele sume care sunt retrase nainte de scaden, banca face penalizri (nu mai acord dobnda la termen ci doar dobnd la vedere, penaliznd n acest mod clientul)
b. mprumuturile contractate la bncile comerciale bncile comerciale fac

apel la resursele bncii naionale, se refinaneaz n cazul n care se confrunt cu lips de lichiditate. Banca Central are calitatea de mprumuttor de ultim instan. Apelul la refinanare se face de bnci i pentru a reoptimiza structura portofoliului de titluri pe care-l are fiecare banc. Refinanare se face: Rescontarea cambiilor (ndeosebi a tratelor) Cedarea n pensiune cu contract de rscumprare la scaden Obinerea de mprumuturi pe gaj de titluri(efecte publice) = operaiune de bombardare c. mprumuturi de pe piaa monetar mprumuturi specifice pieei nterbancare Dobnda este mai mare mprumuturi de trezorerie (pe termen scurt i foarte scurt) d. Capitalul propriu Pondere sczut n totalul resurelor bncilor comerciale n prezent o tendin de scdere Apare un risc de insolvabilitate i crete riscul de faliment (capital propriu relativ sczut) Pentru a se evita acest fenomen legislaia bancar prevede anumite plafoane care trebuie respectate pentru asigurarea unui grad normal de capitalizare a oricrei bnci. n structura capitalului propriu se includ dou elemente: Capital social Fondul de rezerve Capital social = capitalul pe care-l investesc acionarii, att la cererea bncii ct i ulterior dac au loc majorri de capital prin emisiui supimentare de valori mobiliare. Fondul de rezerv = constituit din profitul net al bncii, i are dubl destinaie:
6

 Lichiditate Solvabilitate n funcie de politica bncii se pot face majorri de capital social prin ncorporarea de rezerve atribuindu-se acionarilor acele aciuni gratuite. Operaiunile active operaiuni de plasament, de utilizare a resurselor mobilizate. Au ca scop obinerea de venituri. Se reflect n activul bilanier astfel: a) Numerar (casa) + rezerve minime obligatorii constituite ca depozite la Banca Central b) Titluri c) Credite d) Active corporale
a. Numerarul + rezerve = au o pondere redus n structura activelor unei bnci

ele nu genereaz venituri, dar constituirea lor este absolut necesar i obligatorie pentru asigurarea unei lichiditi corespunztoare dar i pentru a face fa obligaiilor n pasiv devenite exigibile
b. Titluri

Plasamentul de resurse n titluri cunoate n prezent o cretere a ponderii n totalul plasamentelor bncilor. Plasamentul n titluri e important pentru profitul bncii, achiziia de titluri aducnd bncii venituri (sub form de dobnzi i dividende). n structura portofoliului avem: Valori mobiliare cu venit variabil Aciuni (titluri de proprietate) Valori cu venituri fixe Obligaiuni, bonuri de tezaur, rente, cambii, titluri de crean Achiziionarea acestor titluri este important att pentru: maximizarea profitului asigurarea lichiditii bncii (ele includ n structura portofoliului titluri n termen scurt cu grad ridicat de lichiditate i anume bonurile de tezaur) Aceste titluri sunt: Publice Private Pot fi: Titluri pe termen scurt Bonuri de tezaur Cambii Rente
7

 Titluri pe termen lung Aciuni Obligaiuni Mrimea unui portofoliu la nivelul unei bnci depinde de trei factori: 1. Mrimea resurselor totale ale bncii 2. Mrimea resurselor disponibile rmase dup distribuirea de credite i dup acoperirea nevoilor de lichiditate 3. Gradul de rentabilitate pe care-l are plasamentul ntr-un titlu sau altul Practica bancar are mai multe tehnici de formare a portofoliului: Cumprarea direct a titlurilor Subscrierea Licitaia (ofert public) Prin bursa de valori Scontarea titlurilor de credit (n spe a titlurilor de credit comercial) Luarea titlurilor n pensiune cu contract de rscumprare Bombardarea (acordarea de mprumuturi pe gaj de efecte publice, emise i garantate de stat)

c. Creditele bancare aceste produse oferite clienilor, dein ponderea cea mai

mare n totalul activului bilanier. Sunt moduri principale de plasament a resurselor i partea cea mai riscant, motiv pentru care i veniturile din dobnzi sunt mai mari. Creditul este principalul mod de plasament deoarece: Sursa cea mai profitabil pentru sporirea performanelor bncii Sprijin agenii economici atunci cnd au nevoie de resurse temporare Realizeaz o legtur direct ntre bnci i clieni, ntre fenomenul monetar bancar i cel al economiei reale. d. Activele corporale au o pondere diferit de la o banc la alta, nu genereaz venituri, dar sunt absolut necesare pentru buna desfurare a activitii bancare. B. Operaiuni extrabilaniere Nu au ca efect o majorare a resurselor bancare i implicit nu au ca efect o majorare a plasamentelor. Ele sunt generatoare de ctiguri dar i de riscuri pentru managementul bancar Au o tendin de cretere la nivelul bncilor comerciale Structur: 1. Operaiuni de comision au ponderea cea mai mare. Bncile n calitatea de intermediar acioneaz n numele i pentru contul clienilor.
8

2. Operaiuni de mandat se face n numele bncilor i pentru contul clienilor. 3. 4. 5. 6. 7.

8.
9.

Ele vizeaz n principal administrarea portofoliului de titluri. Operaiuni de vnzare cumprare pentru clieni Operaiuni de gestionare a trezoreriei firmei Sevicii de informaii financiare i preluarea datelor financiare Servicii de consultan pune la dispoziia clienilor documente i studii financiare Servicii de comercializare de softuri bancare, i gestiune financiarcontabil Efectuare a plilor i ncasare a creanelor Asigurarea de servicii bancare la domiciliu pondere n cretere

Operaiuni de pli Implicarea direct a bncilor n derularea plilor n economie e legat de calitatea lor de intermediar financiar. Exist de fapt o legtur direct, nemijlocit ntre cele mai importante 3 operaiuni bancare: 1. Operaiuni de constituire a depozitelor 2. Operaiuni de creditare 3. Operaiuni de pli Calitatea deciziei de creditare i capacitatea bncilor de a furniza economiei lichiditile de care au nevoie i de care depinde mrimea resurselor (implicit a depozitelor) sunt elemente, factori importani de care depinde luna de derulare a plilor. Funcionarea sistemului de pli are la baz un ansamblu de reglementri n care sunt implicate: 1. Bncile Comerciale 2. Banca Central 3. Casele de Compensaie 4. Agenii economici (nebancari) 5. Alte instituii financiare (de asigurare a depozitelor) 6. Moneda i instrumentele de plat i de credit Iniial n mecanismul plilor mijlocul de plat universal era moneda de aur. Locul a fost luat de moneda de credit care va permite o accelerare a plilor. n prezent derularea plilor are la baz tehnica compensrii n care scop au fost create CASELE DE COMPENSAIE Funcionarea lor se bazeaz: Pe existena unor acorduri ntre participani Pe existena unor reglementri riguroase n msur s permit buna derulare a plilor. Aceste reglementri se refer n principal la: 1. Constituirea unor depozite de garanii 2. Pstrarea i gestionarea de casele de compensaie
9

3.Determinarea poziiei nete (D/C a fiecrui participant)

4. Finalitatea plii 5. Dezvoltarea pieei interbancare Prin toate aceste reglementri se urmrete ca, casele de compensaii s protejeze bncile (n caz de panic), motiv pentru care funcioneaz n paralel un mecanism de asigurare a depozitelor. Se constituie astfel un fond de asigurare alimentat din primele pltite de ctre bnci. El e destinat s garanteze deponenilor c i pot recupera sumele depuse la bnci aflate n incapacitate de plat. Circuitul monedei i efectuarea propriuzis a compensaiei implic prestarea de servicii de ctre participanii la sistemul de pli. Aceste servicii sunt asigurate fie exclusiv de Banca Central (ca servicii publice) fie n sistem mixt (ca sisteme publice i private). Exist n sistemul de pli riscuri: Mecanismul plii se fundamenteaz pe ncrederea c activul financiar care funcioneaz ca mijloc sau instrument de i va putea transferat n propeietatea beneficiarului de sum, la aceeai valoare i la o form acceptat de aceesta. Utiliazarea unui mijloc mijloc de plat pentru stingerea obligaiilor ntre prile implicate nter-o tranzacie nu e o operaiune lipsit de riscuri. (riscuri care n prezent sunt din ce n ce mai mari).
a) b) c) d)

Ex: n perioada utilizrii monedei de aur exista riscul uzurii i/sau falsificrii, ca valorea nominal diferit de cea a materialului monetar. n cazul bancnotelor, riscul este cel al falsificrii i al deprecierii, deci al neacceptrii ulterioare la plat n cazul cecului, alturi de riscul falsificrii, exist i riscul de nelichiditate. n cazul crilor de plat, riscul este accentuat de faptul c emiterea lor (n cazul crilor de credit) echivaleaz practic cu deschiderea unei linii de credit care nu presupune garanii suficiente din partea deintorului crii.

Reducerea riscului (se poate face respectnd criterii eseniale): Finalitatea plii Transprena plilor Finalitatea plii: este criteriul esenial i implic structura a dou condiii: a) onorarea rapid a obligaiilor reciproce. Intervalul dintre momentul ncheierii tranzaciei financiare i cel al plii respective (stingerea obligaiilor) difer n funcie de: Tipul instrumentului de plat utilizat Obligaia pe care i-o asum prile contractante, inclusiv casele de compensaie. b) Lichiditatea i soliditatea financiar a instituiei de intermediere.
10

Trasprena plilor: presupune ca plile s fie astfel structurate nct prile s fie de acord cu momentul n care tranzacia se finalizeaz. ncrederea clienilor n capacitatea bncilor de a oferi servicii de plat sigure i rapide presupune un flux continuu de informaii Dezvoltarea procedurilor de securitate pentru depistarea erorilor, fraudelor, oridinelor de plat neautorizate. Reducerea la minium a sumelor aflate n tranzit care genereaz nesiguran n efectuarea la timp a plilor Prelucrarea electronic a instrumentelor de plat Disponibilitate capacitate mare de prelucrare i transfer. Siguran n funcionarea sistemului da pli Respectarea celor dou criterii minimizeaz riscurile i asigur implicit eficiena sistemului de pli. n acest context incertitudinea sau suspendarea plilor de o banc poate antrena o reacie n lan n ntregul sistem bancar. Ca urmare Bncii Centrale i revine sarcina s dezvolte anumite plolitici n msur s reglementeze astfel de situaii. n practica bancar exist cteva alternative: Garantarea finalizrii plii de Banca Central Aplicarea unor norme viznd expunerea individual a fiecrei bnci, situaii n care sunt stabilite limite asupra poziiei lor pentru care se cer anumite garanii Situaia mixt care nu implic obligaii bncii centrale drept garant pentru finalitatea plilor. Ea trebuie s stabileasc, cel puin la nivelul su care sunt condiile de asigurare a lichiditii bncilor n contextul participrii lor la derularea plilor. Mijloace i instrumente de plat Mijloace de plat Caracterizare general Moneda = ca mijloc de plat necesit folosirea instrumentelor specifice prin intermediul crora au loc transferuri de valori sub form monetar. Transferul de valori se efectueaz ntre bnci, dar i ntre bnci i ageni economici. Exist 2 categorii de instrumente de plat: instrumente utilizate n principal ntre agenii nebancari i ntre acetia i bnci ( instrumente externe de plat ); utilizate n interiorul comunitii bancare ( instrumente interne de plat ).
11

Sunt dou instrumente de plat: a) Cash au loc utiliznd bancnote emise de Banca Central la un curs legal obligatoriu. b) Prin cont includ toate plile realizate prin diferite instrumente care antreneaz cu o circulaie efectiv de documente, ct i impulsuri magnetice i elctronice. Instrumente de plat n structura plilor de cont distingem: a) plile sau transferurile prin debit declanare procedurii de plat aparine creditorului care pune n circulaie documente care certific datoria debitorului, respectiv a pltitorului; b) plile sau transferurile prin credit viramente declanarea procedurii de plat aparine debitorului, care d ordin de creditare a contului creditorului sau beneficiarului. Viramentul s-a dezvoltat din momentul n care agenii economici au nceput s efectueze pli, fiecare n favoarea numeroilor beneficiari. n afara plilor prin debit i credit sunt i pli prin intermediul crilor de plat. Acestea sunt instrumente de plat care mbin calitatea unui instrument de credit cu cele ale unui instrument de debit. Utilizarea acestor instrumente antreneaz costuri care afecteaz gestiunea financiar a unei bnci i care difer de la o banc la alta n funcie de 2 elemente: - modul de acoperire a costurilor de gestiune aferente fiecruia dintre aceste instrumente; - ponderea fiecrui instrument n totalul plilor. a) Instrumentele interne de circulaie. Bncile trebuie s transfere ntre ele valorile soldurilor rezultate din ansamblul tranzaciei ntre clienii lor, operaiuni realizate prin compensare ( lei sau multilateral ) sunt operaiuni la nivelul pieei interbancare. n structura acestor instrumente interne ntlnim: viramentele i compensaia. De asemenea la nivelul bncilor, n afara plilor din cont ( scripturale ) care antreneaz ca instrumente viramentul i compensaia, regsim i pli cash sau aa numitele operaiuni de casierie bancar care dein o pondere mic n activitatea bncilor din rile dezvoltate, dar o pondere mare la noi. b) Instrumentele externe: cambia; ordinul de plat; cecul; cri de plat.

12

Instrumente interne de plat Viramentul (A) Conturi deschise clienilor Principalele deschise clienilor sunt: 1. conturi curente; 2. conturi americane: NOW i SUPERNOW; 3. conturi de economii; 4. conturi monetare; 5. conturi corespondente. 6. conturi escrow 1. Conturile curente - deschise agenilor economici i persoanelor fizice; titularii pot face retrageri sau pli ctre teri ( fie numerar, fie utiliznd diferite instrumente cum ar fi: cec, bilet la ordin, ordin de plat ); asigurarea acestor servicii reprezint o funcie tradiional a bncilor comerciale; disponibilitile din aceste conturi sunt purttoare de dobnd la vedere. 2. Conturile NOW i SUPERNOW: conturi purttoare de dobnzi; fr scaden ( conturi la vedere ). Ordinele de retragere sunt purttoare de dobnd i sunt emise pentru: particulari; societi nelucrative; agenii guvernamentale; administraii centrale i locale. Diferena dintre contul NOW i contul SUPERNOW const n faptul c cele din urm sunt purttoare de dobnzi mai mari dar au i plafoane minime, inclusiv restricii mai severe n ce privete retragerile de lichiditate din aceste conturi. Din acest motiv, unii apreciaz c aceste conturi SUPERNOW pot fi asimilate conturilor la termen. 3. Conturile de economii: purttoare de dobnzi; se caracterizeaz prin faptul c asupra lor nu pot fi trase ordine de plat; sumele pot fi retrase oricnd i transferate n conturile clienilor.
13

4. Conturi monetare: sunt conturi de economii, dar se deosebesc de acestea prin dobnd ( la acestea se practic o dobnd variabil ), n plus aceast dobnd e legat de rata medie a dobnzii aferent unui instrument monetar pe termen scurt ( cambii, certificat de depozit, bon de trezorerie ). 5. Conturi corespondente: acestea pot fi asimilate conturilor curente; bncile i deschid reciproc asemenea conturi, ele reprezint o surs important de fonduri ndeosebi pentru bncile mari ( totodat bncile mici titulare de astfel de conturi beneficiaz de servicii gratuite oferite de bncile mari ). Ex: viramente, tranzacii internaionale, participare la credite. 6.Conturi escrow sunt conturi ce pot fi deschise agentiilor economici si care sa poata fi utilizate numai pentru anumite operatiuni stabilite in momentul deschiderii unui astfel de cont (B) Depozitele bancare Reprezint principala surs a bncilor comerciale. Pot fi depozite la vedere i depozite la termen. Importana depozitelor pstrarea disponibilitilor bneti ale clienilor reprezint o funcie important a bncilor i exprim o relaie specific ntre clieni i bnci. Prin aceast relaie: clienii cedeaz bncilor competene legate de administrarea averilor monetare; bncile efectueaz operaiuni legate de gestionarea activelor monetare disponibile, pstrnd dreptul de dispoziie asupra sumelor aflate n pstrare. De aici rezult dou consecine: a) banca presteaz servicii de ncasri i efectuare de pli n numele i din contul clientului ine evidena corect a operaiunilor de cas ale clienilor i repartizeaz la cerere situaia contului. b) se formeaz depozite bancare, care aflate sub administrarea efectiv a bncilor asigur acestora resurse ce pot fi fructificate plasate. Modul de remunerare n funcie de care se clasific depozitele depinde de certitudinea utilizrii acestora ca resurs de creditat pe diferite termene ( mai mari sau mai mici ). Din acest punct de vedere avem: depozite de economii; depozite la termen; depozite la vedere. Primele dou ( de economii i la termen ) se constituie n special de persoanele fizice i reprezint surse sigure de plasament pe diferite termene: venituri purttoare de dobnzi actualizate permanent n funcie de rata dobnzii pe piaa monetar sau interbancar ( ex: 1, 2, 3, 6, 9, 12 luni ). Depozitele la vedere sunt constituite de agenii economici:
14

 forma tipic a depozitelor, i sunt reprezentate de totalitatea soldurilor aferente conturilor curente; aceste depozite la vedere se mai numesc i depozite monetare deoarece ele permit: utilizarea general, direct, imediat a disponibilitilor. Utilizarea general a depozitelor ca moned le face s ndeplineasc orice funcie a instrumentelor monetar ( mijloc de rezerv sau de plat, instrument al tranzaciilor ). Utilizarea direct capacitatea depozitelor de a fi utilizate fr anun anterior. Ordinul titularilor de cont dat bncii se refer la utilizarea concret a depozitelor ca atare, i anume: fie ordinul de a transfera o sum n alt cont n favoarea unui nou beneficiar, fie ordinul de a ridica o sum n moned efectiv. Utilizarea imediat titularul are dreptul de dispune n orice moment de sumele aflate n asemenea conturi. Drept urmare banca depozitar trebuie s ndeplineasc n orice moment dispoziia dat de titularul de cont fr alte restricii ( formaliti ). Depozitele la vedere respectiv conturile curente sunt alimentate continuu resurse generate de anumite operaiuni i anume: depuneri de sume de titulari sau alte persoane n contul titularilor; transferuri de sume din contul altor titulari; credite acordate de bnci clienilor. (C) Viramentul propriu zis Definiie n ultimele decenii a avut loc o cretere spectaculoas a activitii bancare, implicit a numrului de clieni care i recicleaz fondurile prin bnci. Acest fenomen a avut ca efect generalizarea viramentelor ca tehnici de efectuare a plilor ntr-o economie. Viramentul este deci o tehnic, procedeu special de plat. El const n transferul de sume dintr-un cont n alt cont. Are loc fie debitarea contului pltitor, fie creditarea contului beneficiarului. Viramentul altfel spus este o simpl operaiune scriptic de micare a sumelor dintr-un cont n alt cont. Tipuri de viramente Ca procedeu de nfptuire a plilor, viramentul poate fi diferit n funcie din sensul din care se dispune i se efectueaz plile. Exist dou tipuri predominante: virament de credit; virament de debit. Viramentul de credit ( operaiunile se desfoar n urmtoarea ordine ) : 1) pltitorul ordon bncii sale ( banca pltitoare ) s promoveze ordinul de plat ctre beneficiarul dat;
15

2) banca pltitoare preia suma din contul pltitorului i efectueaz plata ctre banca creditorului; 3) banca creditorului nscrie suma n contul beneficiarului Ex: procedeul respectiv se folosete pentru realizarea efectiv a plilor instrumente cum ar fi CEC-ul, cambia, ordinul de plat; titularul de cont consimte i ordon efectuarea plii; capacitatea de a plti n orice moment este de asemenea o expresie a vitalitii firmei, cine nu pltete, nu triete. Viramentul de debit folosirea acestei forme nu contrazice deloc dreptul pltitorului de a dispune de resursele sale. Dimpotriv, consimmntul este dat, n prealabil, pe baza unei dispoziii generale pe care pltitorul o adreseaz bncii sale de a satisface cu regularitate toate preteniile de plat exprimate de creditor. Ex: gaze, electricitate, ap, telefon livrri i servicii de care pltitorul deja a beneficiat. n acest caz fluxul operaiunilor este: 1.pltitorul mputernicete pe beneficiar s efectueze operaiunea; 2.beneficiarul creditor remite documentele la banca care administreaz contul; 3.banca debitoare trece la plat suma respectiv la termenele stabilite; 4.dup efectuarea plii, suma revine pe fluxul bancar n contul beneficiarului. Viramentul ca instrument de plat Viramentul este o modalitate ct i un instrument de plat respectiv de dispoziie pe care titularul unui cont l adreseaz bncii sale. Acest ordin de virament este practic un titlu prin care se materializeaz dispoziia dat de client bncii sale, de a prelua o sum din contul su i de a o vira n contul unei tere persoane. Prin acest ordin ntre banc i client au loc raporturi specifice: -banca respectiv are calitatea de banc depozitar ( ea are obligaia s pstreze depozitul constituit pn la expirarea ordinelor depuse de titulari ); -banca are calitate de mandatar atunci cnd i se solicit acesteia un transfer de sume n contul unei tere persoane. Ordinul de virament, spre deosebire de alt instrument de plat ( CEC, cambie ) are anumite limite i prezint anumite restricii: - nu confer prin el nsui nici un drept beneficiarului, iar dup executarea acestui ordin, beneficiarul are certitudinea c plata s-a efectuat n favoarea sa; - exist o ordine de preferin n efectuarea plilor cu anumite instrumente; ( ex: dac se execut pretenii de plat asupra unui cont ( CEC, ordin de virament ) dar disponibilul din cont nu este suficient, atunci se va da prioritate plii CECului i nu ordinului de virament ); - are un caracter renegociabil titularul unui cont poate s dea dreptul cu prioritate la efectuarea unor pli n detrimentul altor pli. O asemenea prioritate devine posibil prin simpla revocare a unor dispoziii date anterior. Revocarea devine operabil numai dac operaiunea nu s-a efectuat pn n acel moment.
16

Compensaia Circuite i transferuri monetare Iniierea viramentelor, funcie de circuitul oricror instrumente de plat ntre bnci, este doar nceputul procesului de decontare. n prezent pe fondul expansiunii masei monetare efectuarea plilor devine un proces complex, care prin cooperarea tuturor bncilor trebuie s fie structurat, organizat, corelat, ncheiat zilnic. Efectuarea plilor de ctre bnci potrivit dorinelor exprimate de titularii de cont prezint pentru ele grade de dificultate diferite, funcie de sferele pe care le angajeaz, respectiv circuitele monetare n care se ncadreaz. n economia fiecrei ri exist mai multe circuite monetare, pentru c, n fapt, n economie sunt mai multe instituii care emit moned, i fiecare din aceste spee de monede au o sfer de utilizare diferit. Sunt trei principale circuite monetare: circuite monetare realizate de Banca Central ( de emisiune ), aceasta avnd calitatea de emitent de moned efectiv ( de bancnote ); realizate de trezorerie; realizate de bncile comerciale care creeaz moned scriptural. Fiecare dintre aceste trei circuite, i implicit din cele trei fenomene ale creaiei monetare sunt bine definite n circuitul de ansamblu al masei monetare, n funcie de trei criterii: instrumente de plat utilizate specifice fiecrui circuit n parte; ansamblul de utilizatori; modul de corelare, de intrare a fiecrui circuit cu celelalte circuite monetare prin existena unui organism central de compensare care asigur corelarea n cadrul circuitului i integrarea cu celelalte circuite. ( la noi compensarea primvara 1995 ) a) Emisiunea de moned a Bncii Centrale emite bancnote i moned care alctuiesc oferta de moned a Bncii Naionale sau baza monetar. Principalele circuite ale bancnotelor ( principalele deintoare de moned central ) sunt: bancnote aflate n casieriile agenilor economici sau la populaie; bancnote aflate n casieriile bncilor; depozitele Bncilor Comerciale pstrate la Bncile de Emisiune. Moneda scriptural rezult din nsumarea soldurilor conturilor titularilor (persoane fizice i juridice), reprezentnd deci totalitatea depozitelor bancare care sunt alimentate din: depunerile de moned efectiv ( persoane fizice i juridice ); din viramente din alte conturi; din credite acordate de bnci prin intermediul conturilor de credite ( nregistrarea creditului n contul beneficiarului ).
17

Moneda scriptural funcioneaz fr restricii n cazul aceleiai bnci, ea fiind acceptat n mod necondiionat. n acest caz banca i creeaz un circuit monetar propriu-zis, bazndu-se pe un ansamblu de utilizatori proprii i instrumente specifice ( ordine de virament, CEC-uri ). n cadrul acestui circuit banca: poate acorda unele faciliti unor clieni n efectuarea plilor ( prin acordare de credite n condiii avantajoase ); poate face aranjamente favorabile ambelor pri n legtur cu efectuarea plilor; banca are unele liberti n propriul su circuit monetar, de a opera n mecanismul derulrii circuitelor interne dar care le poate aplica numai cu acordul prilor. Situaia e alta atunci cnd beneficiarii sau ordonatorii de pli au conturi deschise la alte bnci asistm la operaiunea de transfer. Prin cumularea plilor reciproce ntre dou bnci n cursul aceleiai zile rezult obligaia expres a unei bnci fa de alta de a plti o anumit sum. Operaiunile de plat ordonate de clieni creeaz obligaii reciproce ntre bncile lor. Pentru stingerea acestor pli are loc un transfer n circuitele monetare, utilizarea monedei centrale. Concomitent cu operaiunea de transfer are loc i un fenomen de conversie ( transformare ) a unei forme de existen a monedei n alta. Ex: depunerea de numerar ( moned efectiv moned de cont ); eliberare de numerar (moned de cont moned efectiv ). Aceste dou tipuri de operaiuni ( ncasare i plat ) se echilibreaz zilnic sau periodic la nivelul fiecrei bnci comerciale. Pot aprea ns i dezechilibre, i anume: pli > ncasri => n acest banca trebuie s se asigure, fie prin credite, fie prin alte modaliti s dispun de cantitatea de moned necesar. Concluzii: 1) efectuarea de pli ntre titularii de cont angajeaz bncile n diferite circuite monetare n care ele acioneaz; 2) pentru a asigura efectuarea i finalizarea circuitelor de plat trebuie s se in cont de operaiunile de transfer i conversie prin care circuitele monetare se pot corela; 3) pentru finalizarea operaiunilor de pli e necesar la nivelul economiei s se organizeze fluxul de pli n sistemul de compensare cu care s se opereze zilnic ordinele de plat alt titularilor de cont, iar apoi prin prelucrare ( inventariere, structurare, compensare propriu-zis ) s se stabileasc soldurile reciproce. Stingerea acestor solduri reciproce, ca operaiune final trebuie s duc zilnic la nchiderea de pli. Plata sumelor stabilite prin compensare ca expresie a datoriei globale a unei bnci fa de alte bnci se face n moneda bncii de emisiune.
18

Compensaia propriu-zis Compensarea n sistemul de pli nseamn pentru fiecare bnci, compararea n cadrul unei perioade date a drepturilor de ncasat ( sume creditoare ) cu obligaiile de plat ( sume debitoare ) fa de o alt banc sau fa de toate celelalte bnci incluse n sistemul bancar. Scopul compensrii l reprezint n final stabilirea sumei nete rmase de ncasat sau pltit. Compensarea este bilateral i multilateral. Compensarea bilateral se supun compensrii plile reciproce dintre dou bnci. Se stabilete poziia fiecrei bnci rezultat din operaiunile de pli reciproce ( aceasta poate fi de debit sau de credit ). Compensarea multilateral include toate bncile cuprinse ntr-un sistem de pli. Fiecare banc se delimiteaz fa de toate celelalte bnci: cu ct sistemul include un numr mai mare de bnci, cu att compensarea este mai eficient; se asigur astfel o mai mare operativitate a plilor n economie. Rolul compensrii Compensaia reprezint singura modalitate de a satisface relaiile de pli ntre partenerii situai n zone diferite ale unei ri (i inclus n unul sau altul din circuitele sau subcircuitele monetare ). Compensarea tuturor sau a marii majoriti a plilor se face n sistem centralizat ( caracter public ) i n sistem mixt ( public-privat ). n sistem centralizat este eficient, derularea plilor se face n mod operativ. El ofer condiii optime pentru finalizarea circuitelor de pli declanate spontan de titularii de conturi. ncheierea normal a compensaiei nseamn stingerea tuturor plilor iniiate n economie. Compensarea implic cu necesitate utilizarea creditului i desfurarea unor operaiuni specifice pe piaa interbancar. Bncile unt puse n situaia de a-i procura resurse pentru a satisface cerinele rezultate n compensare. O banc poate fi fa de o alt banc: n poziie excedentar - sold creditor ( ncasri > pli ); n poziie deficitar sold debitor ( pli > ncasri ). n cazul unei situaii deficitare, a unui sold debitor, banca are nevoie de resurse pe care le procur de la celelalte bnci, participante la compensare, dar care au o poziie excedentar. Pentru echilibrarea situaiei deficitare, banca apeleaz la piaa creditului interbancar, funcioneaz zilnic, solicitanii sunt bnci deficitare din compensare, ofertanii sunt bnci excedentare n urma compensrii. Are loc astfel o redistribuire de resurse prin credite la nivelul acestei piee. Creditele respective sunt cu dobnzi negociate zilnic n funcie de cerere i ofert i sunt oferte pe termene scurte i foarte scurte.
19

O poziie important pe piaa creditului interbancar, o are i Banca Central ( Naional ). Banca Central e regulatorul acestei piee ea asigur o redistribuire normal a resurselor ntre bnci, n funcie de obiectivele i scopurile politicii sale monetare. Aceste obiective se concretizeaz fie n diminuarea, expansiunea creditului n economie i implicit a masei monetare existente n circulaie. Pentru a atinge aceste obiective banca central are la dispoziie o serie de instrumente i anume: 1) Taxa Oficial a Scontului ( TOS ); 2) Rezerve minime obligatorii; 3) Politici de Open Market. 1) Sistemul Taxei Oficiale a Scontului reprezint dobnda uzual la care banca central refinaneaz bncile comerciale. Banca Central manevreaz TOS-urile n funcie de scopul urmrit: a) dac are ca obiectiv reducerea masei monetare ( respectiv a excesului de lichiditate din economie ) procedeaz la mrirea TOS (scumpete accesul la resursele sale ); procurnd resurse de la Banca Central la un cost mai mare Bncile Comerciale procedeaz la creterea costului creditelor distribuite clienilor; b) dac are ca obiectiv expansiunea masei monetare, banca central reduce nivelul TOS i prin aceasta se ieftinete creditul de refinanare, cu efecte pozitive pentru agenii economici, care vor contracta mprumuturi la costuri mai mici. 2) Sistemul rezervelor minime obligatorii fiecare banc comercial este obligat s pstreze la banca central o rezerv minim, pentru pasivele devenite exigibile: a) majoreaz rezervele minime => diminuarea capacitii bncilor comerciale de a acorda credite clienilor; b) reduce rezervele minime => efecte benefice pentru agenii economici, pentru clienii bncilor comerciale care primesc un volum mai mare de credite. 3) Politica de Open-Market. Banca Central cumpr i vinde bncilor comerciale titluri de valoare ( obligaiuni, bonuri de tezaur ). tim c bncile comerciale plaseaz o parte din resurse n achiziia de titluri ( inclusiv titluri de mprumuturi de stat. Banca Naional intervine pe aceast pia astfel: a) cumpr titluri de la bncile comerciale i le furnizeaz lichiditi => crete masa monetar; b) vinde titluri bncilor comerciale prin retragere de mas monetar din circulaie. Etapele compensrii (1) Inventarierea i structurarea. Indiferent de sistemul decompensare i de perioada de referin, mecanismul compensrii presupune: existena unui flux de informaii prin care s se poat inventaria toate operaiunile reciproce bncii.
20

Fiecare banc care intr n relaie cu altele are fie datorii de pltit, fie drepturi de ncasat. Inventariere operaiuni debitoare Prin operaiunile se grupeaz n Structurare operaiuni creditoare n acest tablou ah se prezint poziia fiecrei bnci, n raport de celelalte bnci participante. Operaiuni Debitoare A Creditoare A B C D E Total Operaiuni Creditoare 75 40 5 100 220 40 15 20 50 125 10 15 30 35 90 30 40 20 25 115 100 20 10 40 170 720 B C D E Total operaiuni debitoare 180 150 85 95 210 720

(2) Soldare-compensare are loc deci pe baza situaiilor rezultate n urma inventarieriistructurrii; aceast operaiune este esena procesului de compensare. Inventarierile pentru fiecare banc dup nsumarea soldurilor putem stabili: sumele brute de primit sau de pltit; soldurile nete rezultate din compensare; gradul de compensare. Operaiuni Sold debitoare A B C D E TSD debitor creditoare A B C D E TSC 75 40 5 100 220 40 15 20 50 125 10 15 30 35 90 30 40 20 25 115
21

100 20 10 40 170

180 150 85 95 210 720

25 40 -

Sold Creditor

720 -

65 65

Soldurile rmase acoperite sunt de 720 65 = 655 Sumele compensate = 655 Solduri rmase neacoperite ( sold net de ncasat sau de pltit ) = 65 Gradul de acoperire al compensrii = 655 / 720 = 90 % Cu ct gradul de compensare este mai mare => sistemul de pli funcioneaz mai bine. Pentru soldul debitor bncile trebuie s procure resursele necesare pentru plata sumelor datorate, nu unei bnci ci tuturor bncilor cuprinse n compensare. Bncile cu solduri excedentare se vor preocupa s-i plaseze resursele de care dispun. (3) Stingerea datoriilor reciproce. Funcie de modul de organizare i de dispersie al reelei, participanii la sistemul compensrii sunt anunai cu privire la rezultatele provizorii obinute n urma compensrii. Sunt vizate bnci deficitare care trebuie s-i procure necesar ( lichiditate) n scopul stingerii obligaiilor. Aceste bnci n primul rnd iau n considerare eventualele disponibiliti pe care le au fie n Banca Central fie n Camera de Compensaie, i ulterior apeleaz la piaa interbancar. Relund exemplul anterior, presupunem c banca deficitar i procur resursele necesare exclusiv prin credite obinute de la bncile cu solduri excedentare. Bncile Sold Sold din Sold provizoriu la iniial compensare Camera de Compensare A 6 40 46 B 2 -25 -23 C 15 5 20 D 8 20 28 E 13 -40 -27 Total 44 0 44 Operaiuni Sold interbancare final -23 23 -27 27 0 23 20 1 44

Bncile deficitare sunt B i E (+) creditor ()debitor Instrumente externe de circulaie Cambia
22

a) definiie i trsturi b) rolul cambiei c) formele cambiei: trata, elemente, operaiuni, biletul la ordin a) Cambia = un instrument de plat care exprim obligaia asumat de un debitor de a plti la scaden o sum determinat n favoarea unu beneficiar. Trsturile cambiei: 1) transferabilitatea = ea poate fi transmis de la o persoan la alta ceea ce nseamn c obligaia pltitorului rmne valabil n timp ce creditorul se schimb pe msur ce cambia trece din diferite motive de la un posesor la altul; Transferul de creane de la o persoan la alta, de la un creditor la altul (are caracter oneros ) se realizeaz pe baza interesului nemijlocit al fiecrei pri implicate n contract. 2) negociabilitatea = noul creditor accept cambia pltind sau rambursnd o anumit valoare a acesteia la data consimmntului; Deci pentru cambia negociat se practic un anumit pre acceptat de cei doi contractani. 3) cesiunea creanelor = reprezint actul prin care un creditor transfer altei persoane drepturile de crean, fie n mod gratuit, fie cu titlu oneros; 4) rspunderea solidar a persoanelor implicate n circuitul cambial = persoanele implicate n calitate de beneficiari, rspund solidar privind plata la scaden a datoriilor pe care le genereaz circuitul cambial. b) Rolul cambiei (1) Lipsa de lichiditate impune utilizarea acestui instrument de plat pentru nlocuirea monedei efective din circuitul monetar. Utiliznd i acceptnd cambia ca mijloc de plat, agenii economici pot pe baza propriilor lor nscrisuri s nlocuiasc ntr-un moment al schimbului lipsa de lichiditi. (2) Transferabilitatea cambiei, posibilitatea utilizrii sale ca mijloc de plat pe termenul transferului pe acest instrument conduce la utilizarea aceleiai cambii ca mijloc de plat n mai multe cazuri succesive. Acest caracter are ca efect sporit eficiena utilizrii sale ca mijloc de plat. Prin aceasta cambia reprezint un instrument de promovare a comerului intern i internaional. (3) Cambia are rol i de instrument de credit ea exprim o relaie de credit (o relaie ntre debitor i un creditor). Pltitorul desemnat n cambie se oblig s plteasc suma nscris la una anumit termen ( scaden ). Acest fapt reprezint o amnare a plii. n unele situaii procesul cambial se nchide odat cu plata cambiei la scaden.
23

n alte cazuri el poate continua avnd loc numeroase transferuri ale cambiei de la un creditor la altul, ca urmare a utilizrii sale succesive ca mijloc de plat. Trecerea creanelor la un nou creditor reprezint de fapt plasarea capitalului disponibil al acestuia. Concluzie: Transferurile succesive sunt determinate de interesele participanilor la circuitul cambial, respectiv la valorificarea capitalurilor monetare dispuse n economie, operaiune n care un rol important revine intermediarilor financiari. c) Formele cambiei: (1) Trata = forma predominant a cambiei i utilizat cu prioritate ca instrument de plat i credit pentru operaiuni comerciale. Participanii iniiali la circuitul plii sunt: - trgtorul = are semnificaia celui ce se oblig (el d ordin s se plteasc); - trasul = este obligat s plteasc (prin aceast dispoziie dat de trgtor) o sum de bani n favoarea unei tere persoane beneficiar; - beneficiarul = sunt situaii n care poate fi chiar trgtorul. (2) Elementele cambiei (obligatorii) - denumirea de cambie = lipsa denumirii duce la nulitatea ei; - ordinul necondiionat de a plti la scaden = o sum determinat; Obligaia cuprins n cambie nu poate fi afectat nici n condiii de suspendare a obligaiilor, nici de cea de anulare. - numele trasului (pltitorului); - scadena = stabilirea termenului de plat la emiterea cambiei e obligatoriu; Dac nu e prevzut scadena se consider la vedere, adic se pltete la cererea beneficiarului, i la termenul convenit ntre pri. - locul unde se face plata = dac nu este prezentat un anumit loc atunci e domiciliul trasului; - numele beneficiarului; - data i locul emiterii cambiei = concretizeaz de la care curge dobnda ce se datoreaz de prile implicate; Asigur de asemenea constatarea capacitii legale a semnturilor i permite determinarea valabilitii drepturilor care decurg din acest instrument. - semntura trgtorului; - alte elemente obligatorii n funcie de natura cambiei: financiar, comercial, cu garanii nesuficiente, bancabile, nebancabile, etc. Elemente facultative: 1) - n anumite situaii se poate trece pe cambie i rata dobnzii. Acest element este necesar i valabil numai cambiei cu scaden la vedere; 2) - domicilierea cambiei trgtorul poate stabili domicilierea cambiei n momentul n care o ntocmete iar trasul poate aciona n acest sens n momentul acceptrii;
24

3) - n cambie se poate nscrie i participarea unui mandatar care s efectueze ncasarea cambiei n calitate de mputernicit al beneficiarului de drepturi; 4) - cambiile n alb cuprind numai semntura trgtorului i numai o parte din meniunile obligatorii. (3) Operaiunile cambiale 1.Operaiunea de gir este operaiunea prin care posesorul titlului numit girant transfer unei alte persoane numit girator toate drepturile pe care le genereaz acest instrument. El presupune 3 elemente semntura girantului numele giratorului data girrii Are urmtoarele caracteristici: a) girul este necondiionat; b) transferul prin gir privete ntreaga sum ncasat pe cambie. Girul parial se consider nul. Efectele operaiunii de gir asupra procesului cambial prin gir se transfer toate drepturile ce decurg din cambie. El ns nu implic i raporturile materiale care au dat natere iniial cambiei. Deci ceea ce se transmite este doar dreptul de a ncasa o sum de bani la o anumit dat. Cambia devine autonom de condiiile economice care au generat-o; se manifest ca un instrument independent, acceptat ca atare de ctre toi cei care sunt i vor fi implicai n circuitul ei. Girantul rmne obligat fa de girator sau fa de posesorul cambiei la momentul plii, de a da suma prevzut dac debitorul iniial, respectiv trasul nu poate face plata respectiv. Se nate deci o rspundere solidar care sporete credibilitatea cambiei i implicit sfera ei de atracie. Fiecare nou semnatar va aduce prin implicarea sa direct n circuitul cambial o nou garanie. Aceast garanie este reprezentat de mrimea resurselor sale financiare, respectiv de capacitatea sa de plat. Cu ct transferul cambiei prin gir este mai intens cu att posibilitatea de a recupera sumele nscrise n cambie sunt mai mari. 2.Operaiunea de scontare scontarea este operaiunea prin care cambia este vndut bncii. Beneficiarul cambiei nevoit s obin mijloc de plat iniiaz aceast operaiune, respectiv vinde cambia bncii sau o poate gaja pentru a obine de la o banc credit. n cazul n care banca o accept nseamn c o preia la valoarea ei actual. Valoarea actual = Valoarea nominal a cambiei scontul Scontul = reprezint dobnda bncii pe o perioad de la o scaden la alta. Caracteristici ale scontului: (a) scontarea este operaiunea de credit pe termen scurt prin care bncile comerciale (n calitatea lor de intermediar financiar
25

plaseaz resursele pe care le mobilizeaz, respectiv capitalurile monetare disponibile n economie; (b) la nivelul lor bncile comerciale i pot procura resursele pe baza cambiilor deinute avnd de data aceasta, calitatea de beneficiar. Pentru aceasta ele se adreseaz altor bnci (de scont) sau direct bncii centrale. Concret Banca comercial revinde o parte (n totalitate) din cambiile lor aflate n portofoliu Bncii Centrale. Prin aceast operaiune numit operaiune de rescontare ele primesc mprumuturi de la Banca Central, i sporesc resursele i deci capacitatea de a distribui credite clienilor si. Cambiile care nu prezint suficiente garanii nu sunt admise la rescontare. 3.Acceptarea cambiei este actul prin care trasul se oblig n scris s plteasc la scaden suma artat n cambie. Acceptarea intervine ca un moment n care, pe de o parte, trasul accept plata n principiu i consimte s o efectueze la termenul stabilit (aa cum este scris n cambie) iar pe de alt parte, d asigurare beneficiarului cambiei cu privire la cunoaterea i consimmntul acestei obligaii de ctre tras. Semnatarii cambiei, trgtorul i giranii stabilesc de fapt regimul acceptrii. Astfel, trgtorul sau giranii stabilesc n cambie termenul de acceptare i obligativitatea acestei aciuni. Acceptarea devine astfel obligatorie. Dar trgtorul i giranii pot interzice prezentarea la acceptare. Acceptarea este hotrtoare n cazurile n care cambia are stabilit scadena la un anumit timp de la vedere. Prin acceptare se precizeaz astfel momentul vederii i se d posibilitatea celor implicai n cambie s se orienteze cu privire la condiia real a cambiei. Termenul stabilit de lege pentru prezentarea la acceptare este de maxim 1 an. n cazul n care beneficiarul nu face aceast operaiune timp de 1 an, trasul este eliberat de rspundere. Se poate spune c aceast reprezentare, n termen, la acceptare este un mijloc de a-l ierta pe tras de datoria respectiv. Formularea meniunii de acceptare trebuie scris pe cambie fie pe fa, fie pe verso. Cnd meniunea se face pe fa, este suficient semntura trasului. Cnd meniunea se face pe verso trebuie s se exprime obligaia cert a trasului prin una din formulele (acceptat, voi plti, voi onora) urmat de semntur. Datarea acceptrii este necesar pentru a se dovedi nscrierea n cadrul termenului de acceptare. Datarea acceptrii este deosebit de necesar, atunci cnd cambia are scadena la un anumit timp de la vedere. Prin data acceptrii se stabilete indirect scadena. Acceptarea are ca efect consolidarea poziiei trasului ca obligat principal n cambie. 4.Avalul. Garania bancar Avalul este garania personal prin care o persoan denumit avalist garanteaz efectuarea plii pentru din persoanele obligate n cambie.
26

n principiu raporturile dintre avalist (cel care garanteaz) i avalizat (cel care este garantat) nu decurg din cambie, ci sunt raporturi personale, si prin urmare toata lumea este interesata sa pastreze discretie. De cele mai multe ori avalurile se acorda de catre banci pe cale oneroasa, prin plata unui comision. Avalul poate fi dat si de alte persoane implicate in cambie, cu sublinierea ca nu pot da aval nici tragatorul, nici acceptantul cambiei, trasul. Prin natura sa, avalul are un caracter strict personal, fiind legat numai de persoana avalizat. n mod real, dispariia persoanei avalizate, determin ncetarea valabilitii avalului. De aceea avalistul trebuie s nominalizeze cu precizie persoana pe care o garanteaz. n lipsa acestei meniuni se consider c aceast garanie este valabil pentru trgtor. Avalul poate fi integral sau parial, situaie n care se delimiteaz cu precizie obligaia asumat de avalist. Avalistul poate fi la rndul su garantat prin aval. Apare astfel situaia de co-avalist ceea ce nseamn co-debitor angajat n rspunderea cambial. La rndul, avalistul se poate adresa prin aciune de regres ctre toi participanii la cambie, sau numai la unul din ei, pentru a-i recupera sumele angajate. Prin natura sa, avalul a dat o larg posibilitate de includere a bncilor n procesul cambial, care au nceput s aib un rol tot mai puternic n derularea comerului intern i internaional. Vnzarea mrfurilor pe credit ntre parteneri aflai la distane mari creeaz dificulti n legtur cu informaiile exacte privind potenialul economic i capacitatea de plat a prilor, n special a cumprtorului. n asemenea cazuri s-a simit nevoia unui mijlocitor garant. Un asemenea rol l-au asumat bncile care acord pe scar larg garanie bancar, principal sub forma avalului. Acordnd avalul bncile percep sume considerate de unii relativ ridicate. De fapt lucrurile nu stau chiar aa. Alturi de comision, care nseamn remunerarea bncii pentru serviciul efectuat, bncile ncaseaz o prim de acoperire a riscului neplii. 5.Scadena i plata cambiei Scadena trebuie s fie cert, s rezulte cu precizie din text, unic, posibil. Practica cunoate multiple feluri de formulare a scadenei: la vedere are semnificaia la ntlnirea celor dou pri, iar pentru beneficiar, are nelesul de prezentare (termenul stabilit de lege pentru ncasarea cambiei este de 1 an) la un anumit timp de la vedere este stabilit de trgtor, dar giranii ulteriori au calitatea de a modifica perioada de timp, fie n sensul deprtrii scadenei, fie n sensul apropierii sale; la termen (la un anumit timp de la emitere) poate fi precizat printr-un numr de zile, sptmni, luni sau chiar ani; la o dat fix se prevd elementele componente: ziua / luna / anul. Plata cambiei este exigibil la scaden.
27

Dac trasul pltete cu anticipaie, el o pltete pe contul su. Plata se face fie prin compensare, fie prin vrsarea sumelor n contul beneficiarului. n vederea efecturii plii trasul are dreptul s verifice identitatea posesorului cambiei i s verifice succesiunea giranilor. Trasul care pltete cambia la scaden este eliberat de obligaia din cambie. Momentul legal de plat este una din urmtoarele dou zile lucrtoare, ulterioare scadenei. Confirmarea plii are loc obligatoriu prin meniunea de achitat pe care o face posesorul cambiei i o semneaz. Cambia este restituit trasului. (suma de plat poate fi exprimat i n valut) Recuperarea prin excepie a cambiei Circuitul cambial firesc pe care l-am descris pn n prezent poate fi ncheiat forat dac intervine opoziia trasului prin neacceptare sau prin neplat. n aceste cazuri posesorul cambiei pentru a validiza recuperarea valorilor angajate trebuie s parcurg anumite etape: s obin contestarea neplii prin protest; s se adreseze prin aciune direct asupra obligailor principali din cambie; s se adreseze prin aciune de regres celorlali obligai din cambie; s procedeze la executare silit. Protestul este constatarea printr-un act autentic al rezultatului negativ al prezentrii cambiei la acceptare sau plat. Actul de protest cuprinde urmtoarele meniuni: 1. data (ziua, luna, anul, ora); 2. numele persoanei care a cerut protestul; 3. numele persoanei mpotriva creia s-a ntocmit protestul; 4. locul unde se ntocmete protestul; 5. transcrierea cambiei (dac protestul nu se ntocmete pe cambie); 6. modul de ntmpinare a somaiei de plat; 7. semntura executorului judectoresc. Actul de protest se nregistreaz n registrul special de la judectorie. Judectoria sptmnal remite tabele informative Camerelor de Comer. Aciunea cambial de regres este declanat de purttorul cambiei mpotriva celor obligai sau avalitilor (cei care au avalizat) Aciunea de regres este condiionat de: depunerile n termen de oportunitate; constatarea refuzului de plat sau a situaiilor de ndreptire. Termenele de deschidere a aciunii de regres depind de faptele care le genereaz: refuzul de acceptare;
28

 refuzul sau incapacitatea de plat; falimentul trasului; falimentul trgtorului unei cambii care nu a fost acceptat. n condiiile regresului, obligatului i revine sarcina de plat pentru: - suma prevzut n cambie; - dobnda cuvenit de la scaden pn la ncasare; - cheltuielile de protest. Executarea silit cambial alternativ a nfptuirii recuperrii valorii cambiei, alta dect aciunile n justiie studiate pn acum. Cambia prin lege, are valoare de titlu executoriu i aceast calitate se refer la: suma prevzut n cambie; dobnzile i cheltuielile de protest aferente * executarea silit cambial este preferat de bnci. 4.Biletul la ordin reprezint instrumentul prin care emitentul se angajeaz s plteasc la un anumit termen o sum determinat de bani n favoarea beneficiarului sau celui care-l deine. Spre deosebire de o trat, care presupune existena a cel puin trei persoane, biletul la ordin, n calitate de instrument de credit comercial, pune n legtur doar dou persoane: emitentul (debitorul) i beneficiarul ( creditorul). Biletul la ordin este emis la cererea creditorului ca o recunoatere a datoriei debitorului. n calitate de beneficiar, creditorul are mai multe posibiliti de a-i exercita drepturile ce decurg din coninutul biletului la ordin i anume: 1) dac scadena este la un anumit timp de la vedere, prezint biletul la ordin emitentului pentru avizare deoarece dup aceast procedur curge termenul de scaden; 2) prezint trasului biletul la ordin; 3) gireaz biletul la ordin n favoarea unei alte persoane nscriind pe verso-ul biletului la ordin urmtoarele date: numele girantului, numele giratorului, data girrii, semntura girantului. 4) sconteaz la banc biletul al ordin nainte de scaden i primete suma nscris, mai puin comisionul bncii pentru astfel de operaiuni. Principalele elemente obligatorii pe care trebuie s le conin biletul la ordin sunt: data i locul emiterii; numele emitentului; denumirea bncii i numrul de cont al emitentului; scadena i locul de plat; suma de plat;
29

 numele beneficiarului; numele i semntura avalistului; felul biletului la ordin. Biletul la ordin reprezint o promisiune de plat: voi plti n schimbul acestui bilet la ordin suma de Cecuri
. Concept i utilizare . Elementele cecului . Principalele operaiuni . Tipuri de cecuri

I.

Concept Cecul un titlu de credit prin care titular unde contul d ordin B depozitare s plteasc din contul su suma nscris pe cec. Plata se face: - la ordinul titularului - la ordinal purttorului - la ordinul unei tere persoane Deci, ca i cambia(trata), cecul pune n relaie direct trei persoane : - trgtorul - trasul - beneficiarul Trgtorul este cel care emite cecul. Acesta pe baza unui disponibil pe care l constituie anticipat la banca sa, poate daun ordin necondiionat ac. De a plti la prezentarea cecului suma nscris. Banca care primete ordinul e n poziia de tras. Persoana care ncaseaz cecul (care poate fi chiar trgtorul) se situeaz pe poziia de beneficia. Trgtorul persoana care dispune plata i poate fi: un debitor un cumprtor un beneficiar(consummator) a unor servicii Acestea emit cecurile, le prezint la Banc, i achit astfel obligaiile care le au fa de furnizor, creditor, prestatorul de servicii. Trasul persoana care efectueaz plata din dispoziia trgtorului, de regul o Banc. Acestea n baza depozitului creat de debitor elibereaz acestora carneturi de cecuri. Depozitul constituit anticipat se alimenteaz din : - depuneri normale ale titularului contului sau virri de sume de la debitor deal su sau intrri de sume acordate de Banc. Beneficiarul persoan fizic sau juridic, persoana care beneficiaz de suma scris pe cec. El poate fi un vnzotor, creditor sau un prestator de servicii. Remarc. Cecul se trage asupra Bancii, n limita fondurilor constituite drept depozit. Banca are posibilitatea s verifice existena acoperirii cecului emis cu depozitele utiliznd anumite posibiliti : *certifice cecul Banca blocheaz pentru un nr. de zile suma certificat
30

*vizarea cecului Situaie n care Banca certific existena depozitului, dar ea nu se oblig s blocheze suma respectiv. Desi la circuitul cecului apar trei persoana(ca la trata) totui ut5ilizarea lui se deosebete esenial de cea a cambiei : 1 Trasul n cazul cecului e , la care trgtorul are contul deschis 2. Emiterea cecului are la baz o convenie, nelegere ntre emitent i Banc(trgtor i tras) privind depozitul din care urmeaz s fac plata sumelor nscrise 3. Banc ape baza depunerii, i la cererea clientului(titularului de cont elibereaz acestuia un carnet de cecuri 4. Spre deosebire de cambie, unde acceptarea e obligatorie ; pentru a putea fi pltit, aceast operaiune nu este necesar.Cecul se pltete la vedere, cu un termen de prez. f. scurt. 5. Principalul obligat la plata sumelor nscrise pe ac. titlu e trgtorul care n anumite situaii poate fi chiar i beneficiarul acesteia. Principalele etape n circuitul cercului sunt : 1. firma X achiziioneaz bunuri de la firma Y. Prima are cont deschis la B.A : iar cea de-a doua la banca B. n baza disponibil din cont BA elibereaz un carnet de cecuri firmei X. 2. La achiziionarea bunurilor firma Xcompleteaz fila din carnetul de cec cu datele necesare i suma reprezint valoarea mrfii. Semneaz fila i o remite firmei Y. Din acest moment firma X e pe poziiaq de trgtor, iar firma Y pe poziia de beneficiar. 3. Y prezint cecul la banca sa care l transmite la BA pentru ncasare. Prin aceste operaiuni se stinge datoria lui X fa de Y. II. Elementele cecului - elemente obligatorii : 1. denumirea - pe cec trebuie s apar n mod expres n textul ordinului de plat dat de trgtor bncii sale. 2. ordinul de plat trebuie s fie necondiionat. Formula consacrat, pltii cu schimbul acestui cec, suma 3.Numele trasului, denumirea B pltitoare. 4. Locul de plat important ca beneficiarul s tie unde s la prezinte pentru ncasarea sumei nscris pe cec. 5. Locul emiterii, data. 6. Semntura trgtorului cel ce emite cecul III. Operaiuni cu cec : a. de gir b. de aval c. de plat a cecului d. alte operaiuni : - regres - protest etc. a. De gir toate cecurile emise i utilizate ca instrument de plat i credit i ndeplinete funcia prin gir.
31

Girul - operaiunea prin care posesorul cecului numit girant, transfer toate drepturile ce rezult din coninutul acestui instrument n favoarea unei alte personae numit girator. Operaiunea se difereniaz pe verso cecului i se mai numete i operaiune de andosare. Poate fi : cu titlu de proprietate cu titlu de procur cu titlu de gaj Girul mbrac mai multe forme : gir n plin gir n alb gir la purttor Girul n plin trebuie s coninm cel puin 3 condiii : semntura girantului data girrii numele giratorului Gir n alb i la purttor au o singur meniune semntura girantului(la girul n alb) i pli purttorului (la girul la purttor) b. De aval garanie personal prin care o anumit persoan avalist, garanteaz obligaiile asumate de una din persoanele oblig. In cec pentru toate sumele prevzute sau numai pentru o parte din acestea. Persoana specificat=avalizat. Avalul se menioneaz tot pe spatele cecului utiliznd formulabun pentru aval sau bun pentru garanie. Aceast precizare este nsoit de semntura avalistului sau a unui mputernicit al su. c. Operaiuni de plat - cecul pltit la vedere. Banca e obligat s-l achite n momentul prezentrii acestuia(cazurile cele mai frecvente) sau la un interval foarte scurt de la prezentare(mai rar). Din aceast operaiune rezult fun cia cecului ca instrument de plat, reduce la compensarea i lichidarea obligaiilor de pli ce decurg din tranzacii comerciale. Sunt situaii cnd ntre trgtor, emitent i banc(tras) se stabilesc nelegeri pe baza croraonorarea sau plata cecurilor se face numai dac acestea sunt avizate de trgtor(emitent), n acest caz pe cec se nscrie formula pli numai dup aviz . De regul plata cecurilor se face la banca asupra cruia sunt trase cecurile. n acest caz, banca verific valabilitatea semnturilor i respecterea condiiilor de form. n situaiile n care cecurile sunt prezentate direct de ctre beneficiari, exist obligaia din partea bncii de a verifica identitatea acestora. Este cazul cecurilor nebarate. Pentru alte tipuri de cecuri(cele nebarate), operaiunea de plat se face prin mecanismul compensaiilor interbancare. Concret prezentarea cecurilor la casele de compensare ce echivaleaz practic cu o prezentare la plat.
32

Cecurile se exprim i se pltesc fie n moned local(lei) pentru cecurile pltite n Romnia, cu anumite excepii : trgtorul evideniaz suma de plat ntr-o alt moned naional(n valut), caz n care plata se va face n valuta respectiv. Trgtorul evideniaz suma de plat ntr-o alt valut, urmnd ca plata s se fac n moned local, la cursul de schimb al zilei dintre cele dou monede. Oricare cec trebuie pltit fie la vedere, fie ntr-un anumit termen. Ex. n Romnia, plata cecului trebuie fcut n 8zile, cu condiia ca onorarea (plata) lui aib loc chiar la banca la care a fost emis i de maxim 15 zile dac plata se face la alte bnci dect cea de la care s-a emis. Cecurile emise n Europa, n valut, dar care se pltesc n Romnia au un termen maxim de plat de 30 zile. Pentru cecurile emise n alte ri neeuropenei pltibile la noi, termenul max e de 3 luni. Pentru cecurile emise n Romnia, dar care se pltesc la bncile europene sau din alte zone, termenele de plat difer n funcie de reglementrile emise de autoritile monetare din fiecare ar. d. n cazul cecurilor intervin aciuni de regres i protest. Plata cecului poate fi refuzat detrgtorul emitent numai n caz de pierdere sau furt. Banca poate s refuze la plat cecurile fr acoperire(fr disponibil n cont) sau numai cu acoperire parial(n acest caz, banca va plti doar parial suma nscris pe cec, pn la concurena disponibilului n cont). Neplata cecului la termen, i confer beneficiarului posibiliti s recurg la cap. de protest. Pentru aceasta, el are dreptul s cear persoanelor angajate n circuitul cecului suma datorat la care se adaug dobnda calculat din momentul prezentrii cecului i pn la data protestului, inclusiv eventualele cheltuieli legate de iniierea acestei operaiuni de protest. Dac n termenul prevzut prin actul notarial ncheiat n urma aciunii acestui protest, trasul nu onoreaz plata cecului, atunci beneficiarul are dreptul de a solicita efectuarea plii de ctre ceilali participani i anume avalitii, giranii etc. IV. Tipuri de cecuri n practica bancar exist criterii n raport de care grupm cecurile : 1. Criteriul beneficiarului : a) cec nominativ b) cec la purttor 2. Criteriul modului de ncasare a cecului a) nebarat b) cec barat c) cec de virament d) cec certificat e) cec circular f) cec de cltorie
33

1. a) Cec nominativ = cec girabil. El se pltete unei anumite persoane cu/fr clauza la ordin . Dac nu se precizeaz aceast clauz, cecul nu poate fi transmis prin gir(andosare) ci numai pe calea cesiunii simple, ordinare. 1 b) Cec la purttor = se pltete fie unei persoane nominalizate de beneficii, fie purttorului acestuia. Acest tip de cec se transmite prin simpla remitere de la un purttor la altul. 2. a) Cec nebarat : se numete creditul de cas sau cec n alb. Se pltete n numerar sau prin remiteri n nume n contul bene4ficiarului fr restricii, la dorina acestuia. 2. b) Cec barat = denumirea lui e dat de cele 2 linii paralele fie verticale, fie oblice pe suprafaa cecului. Exist 2 tipuri de cecuri barate : cec cu barare general(cnd n spaiul delimitat nu e nscris numele bncii). Acest tip de cec circul prin gir i e valabil numai n posesia ultimului deintor. Cec cu barare special (cnd n spaiul delimitat e nscris numele bncii. Spre deosebire de cecul cu barare specil care se pltete numai unei bnci sau a unui client al acesteia aflat n pozuie poz. de trans., cecul cu barare specil se pltete numai bncii care e inclus n acel spaiu. Precizare. Dac banca nominalizat n cec e chiar banca aflat pe poziia de tras., atunci plata cecului se face de ctre un client al acesteia. 2. c) Cec de virament =este prevzut cu clauz special i acesta poate fi pltibil n cont sau numai pentru virament . Din aceast cauz rezult c, cecul, plata cecului se face numai n moned de cont, creditndu-se contul beneficairului. Creditarea contului echivaleaz cu plata cecului. Clauzele menionate nu pot fi revocate de ctre posesorii ulterior ai cecului. Transul care nu respect condiiile impuse de aceast clauz rspunde pentru eventualele prejudicii pn la o sum=cu cea nscris pe cec. 2.d) Cecul certificat : instrument prin care o banc aflat n pozuie de trans trebuie s confirme, naintea remiterii cecului ctre beneficiar, evidena sumelor necesare efecturii plii onorate. Certificarea cecului e cerut bncii de ctre emitentul trgtor nainte de al remite la plat. Certificarea poate fi cerut i de unul din posesorii ulteriori ai cecului i beneficiari ai sumelor nscrise. Prin aceast operaiune de certificare, trgtorul nu mai poate s retrag din contul su sume destinat plii cecului respectiv, nainte de expirare a termenului de prezentare al acestuia. Prin aceast operaiune, banca(trasul) nu se angajeaz direct, dar la care obligaia s-l despgubeasc pe beneficiar n caz de neplat. 2.e) Cecul circular : un titlu de credit la ordin, emis de o banc fie asupra subunitilor sale(sucursale, filiale), fie asupra unei9 altei bnci. Caracteristici mai importante : 1. Este pltibil la vedere n termen de 30 zile de la emitere n oricare din locurile indicate pe cec de ctre emitentul trgtor.
34

2. De regul, emitentul trgtor are i cdalitatea de transmitere ; dac, ns, trgtor i transul nu sunt una i aceai banc, atunci e obligatoriu ca ntre ei s intervin o nelegere bilateral. 3. Emitentul se oblig definitiv s efectueze plata cecului n favoarea beneficiarului care e i clintul su. Plata cecului se face prin disponibil constituit n prealabil n beneficiar clientului su. Beneficiarului i se poate efectua plata la oricare din locurile indivcate pe cec de ctre banca emitent. 4. Pentru emiterea lor se cer anumite condiii : Existena la banca emitent a sumelor disponibile de la beneficiarii acestor cecuri. Existena unei autorizaii speciale din partea bncii centrale. Depunerea la banca central a unor garanii(aciuni) constnd din titluri emise sau garantate de atat. Cauiunea aproximativ 50% din totalul sumelor nscrise pe cecurile de emisie. Cauiunea, deci =o garanie pentru posesorii acestui de cec, restituirea cauiunii ctre banca emitent are loc n schimbul prezentrii cecului cu meniunea achitat . Utilizarea cecului circular ca instrument de plat i credit presupunnd existena unor elemente obligatorii : 1. Denumirea expres de cec circular. 2. Promisiunea necondiionat a bncii de aplti la vedere o anumit sum de bani. 3. Numele pltitorului(cientul bncii emitente). 4. Data i locul emiterii cecului 5. Semntura bncii emitente 2 .f) Cecul de cltorie caracteristici : - ele se emit ca i biletele de banc(bacnotele) n sum fix, (valoarea nominal) i se exprim fie n moned proprie, fie n valut, fie n euro valute(ECU). - aceste cecuri se pun n circulaie fie pe perioade limitate fie pe perioade nelimitate. - n momentul emiterii, trgtorul poate s condiioneze plata cecului de identitatea dintre semntura persoanei care l-a primit i cea a persoanei care l ncaseaz la prezentare. - trgtorul poate fi una i aceai persoan cu trasul. Succesiunea etapelor : 1. Trgtorule mitent vinde cecul de cltorie unei tere persoane care devine posesor al acestuia. 2. Posesorul n momentul cumprrii semneaz pe fiecare cec n prezena emitentului trgtor. 3. Posesorul emite cecul unei alte persoane(care devine beneficiar) n schimbul dobndirii de bunuri i servicii sau chiar de numerar. n momentul emiterii de ctre beneficiar, posesorul semneaz din nou pe fiecare cec, identitatea dintre cele dou semnturi confirmnd egalitatea cecului. Beneficiarul cecului ncaseaz suma nscris pe cec de la banca unde i are deschis contul trgtorul emitent. Banca are i n acest caz calitatea de tras.
35

Ordin de plat Instrument extern de circulaie Ordinul de plat este -un instrument de plat i de decontare utilizat pentru stingerea unor obligaii exigibile. -o dispoziie dat de un client bncii sale n scopul efecturii unei pli n favoarea unei tere persoane. 1. Prin natura sa ordinul de plat e revocabil, adica el poate fianulat nainte de a fi ncasat de ctre beneficiar. 2. Din acest motiv se apreciaz c ordinul de plat prezint anumite riscuri legate de si buna intenie a ordonatorului.Pn la data plii,suma se afla deci la dispozitia ordonatorului,respectiva emitentului. Fiind un instrument de credit, ordinul de plat prezint o dispoziie necondiionat dat de emitent unei bnci de a pune la dispozitia unui beneficiar o anumit sum.Aceast dispoziie se transform n ordin de plat numai dac banca dispune de fondurile reprezentate prin suma specificat, fie ncasnd suma de la acesta. 3. In calitatea sa de transfer, credit,ordinul de plat antreneaz anumite operatii.Aceste operati ncep prin dispozitia dat de pltitor unei bnci,de a pune la dispoziia unui beneficiar o sum de bani si se finalizeaz prin acceptarea respectivului ordin de plat de ctre banca destinatar. 4. Pe circuitul parcurs de ordinul de plat de la pltitor la beneficiar,se interpun mai multe bnci.Acestea efectueaz succesiv operaiuni de : -recepie a ordinului de plat, -autentificarea ordinului de plat, -acceptarea ordinului de plat, -executarea ordinului de plat. Toate acestea se numesc transfer-credit. Ordinele de plat se emit pe suport hrtie, magnetic sau electronic. CRILE DE PLAT 1. Crile de plat reprezint n istoria activitii bancare produsul cu cea rapid dezvoltare. Primele crti de plat sunt emise n 1936 si erau constituite sub numele de cri elitiste sau selective, ele fiind strict utilizate n transporturile aeriene.n 1947 sunt emise n SUA primele crti de credit de ctre companiile de vnzare cu amnntul si de ctre societiile petroliere. n 1951 sunt emise primele cri pentru turism, crile numite Diner Club. n 1959 apare Cartea - alb. n 1958 se emit de America Bank crile de credit devenite apoi VISA. Perioada actual cunoate o mare varietate de cri de plat emise de bnci, instituii financiare, comerciani, prestatori de servicii. Crile de plat ofer multiple avantaje cel mai important fiind substituirea plilor tradiionale n numerar sau prin cecuri. Fen. Crilor de plat a cptat azi o dimensiune mondial. Aceste cri implic i un cost reprezentat de taxa pltit de deintori, acestea fiind contrapartida avantajelor oferite acestora att prin utilizare ct i prin acceptabilitate. De altfel exist o proporie direct ntre nivelul taxei i importana utilizrilor posibile.
36

Ex. : Crile bancare ofer diferite niveluri de utilizare la costuri distincte : de la cri de retragere a numeralului (nu exist costuri) la cri naionale (costuri relativ mici) la cri de plat internaionale i la cele internaionale de prestigiu, la care costurile sunt mai mari. n afar de utilizare i acceptabilitatea are rol n justificarea costului i e strns legat de calitatea emitentului, de capacitatea sa de a pune la punct o reea important de comerciani afiliai. De ex. dac dac emitentul este o banc, atunci acceptabilitatea este cu att mai mare cu ct crile sunt mai diversificate. Dac emitentul este un comerciant sau un grup, atunci acceptabilitatea se limiteaz la nivelul acestuia, respectiv la punctele sale de vnzare. n concluzie, cartea de plat este un instrument prin intermediul cruia, se efectueaz plata unui produs sau a unui serviciu avnd la baz un sistem organizat i avnd casuport contracte ncheiate ntre emitent, deintor i comerciant. Prin crile de plat deintorul beneficiaz de multiple servicii, crile fiind instrument de plat fr numerar. 1. Un prim criteriu de clasificare sunt funcile specifice pe care le ndeplinesc. 2. D.pd.v. al calitii emitentului 3. D.p.d.v al nscrierii informaiei pe suport fizic al acestei cri. 1) D.p.d.v. al funciei avem : cri de credit de debit de retragere a numrului de garantare a cecului multifuncionale(derivate) pentru transferal electronic la punctele de vnzare. 2) D.p.d.v. al emitentlui cri bancare (emise de banc) cri private (emise de concureni) cri emise de alte iinstiuruii. 3) D.p.d.v. al nscrierii informaiei pe suport fizic cri maggnetice cri electronice Crile de credit = instrument de plat care confirm faptulc posesorului su ia fost deschis o linie de credit pentru o anumit perioad pe baza creia se poate face pli sau retragere de numerar pn la plafonul stabilit. Creditul se ntinde de la un termen relativ scurt (pt. cteva sptmni) la un termen mai mare (civa ani). n acest caz el este nsoit de o dobnd al crui nivel e apropiat de cel practicat pentru creditele de consum. Cile de debit = instrument de plat care permit deintorului s achiziioneze bunuri sau servicii prin debitarea direct a contului lor. Cri de retragere a numeralului = instrument cu ajutorul cruia posesorul poate depune sau retrage numerar prin DAB-uri (distribuitoare automate de bilete) Cri de garantare a creditelor = instrument care garanteaz faptul c suma de plat nscris pe cec are acoperire n contul personal al debitorului.
37

Cri multifuncionale = au funcii mixte i faciliti sporite i ele decurg din cellalte tipuri de cri. Cri pentru transferul de fonduri la punctele e vnzare = cri obinuite de debit sau de credit cu deosebirea c transferul din contul personal al deintorului n contul beneficiar se face electronic printr-un sistem special. Cri bancare = prezint o atracie particular pentru consumatori, acestia apreciindu-le pentru avantajele pe care le ofer. Aceste avantaje sunt : securitate (pentru cartele cu microprocesoare) faciliti de retragere a nr. n afara programului oficial al ageniilor bancare n funcie de posibilitatea de utilizare exist n practica bancar 4 niveluri distincte de utilizare : cri pentru retrageri de numerar cri naionale cri internaionale cri internaionale de prestigiu Crile de retragere au 2 niveluri de utilizare : nivelul zero = care d drptul deintorului numai la sarvicii oferite de banc emitent ele nefiind reglementate prin acorduri interbancare. Emiterea lor e gratuit. Nivelul unu = a crei folosire permite accesul la reeaua interbancar a DAB urilor i GAB urilor(gliee automate bancare). Se emit contra cost i se folosesc att pentru retragerii de numerar n limitele unui plafon variabil de la banc la banc, ct i pentru oferirea de informaii privind soldul costului deintorului i ultimele op. efectuate. Crile bancare naionale : sunt denumite cri de nivel doi. Sunt administrate prin acorduri interbancare i sunt supuse unor dispoziii comune. Cu ajutorul lor se fac retrageri de numerar, numai n graniele naionale. Totodat el permite reglarea plilorn caz de achiziii de bunuri i servicii de la comerciani aflai la reea. Crile internaionale se definesc prin nivelul trei al acordurilor interbancare i prezint aceleai utilizri ca i cele de nivel 2 cudeosebirea c utilizarea lor e extins la utiliz de pli n strintate. Aceste tipuri de cri sunt grupate azi n 2 mari reele : - VISA - EUROCARD MASTER CARD Aceste cri ofer servicii i garanii deosebite fiind d.p.d.v. mai mult avantajoase dect crile naionale. Ofer garanii mpotriva furtului sau pierderii, n caz de accident, de cstorie, asisten medical gratuit. Crile internaionale de prestigiu = Cri de gam nalt definite prin nivelul 4 al acordurilor interbancare ofernd posesorilor servicii multiple : retrageri de numerar n ar i strintate, asigurarea automat a cltoriilor, obinerea de linii de credit cu dobnzii prefereniale etc. Fiecare din cele 2 reele (VISA ; EUROCARD MASTERCARD) ofer cartea sa de prestigiu. Pentru VISA avem PREMIER i pentru EUROCARED MASTERCARD avem GOLD.
38

Crile emise de comerciani. Emitenii lor sunt marile magazine i liderii vnzrilor prin coresponden, cunoscui de clientel i care dein un segment important al pieei. Emiterea acestor cri de comerc a fost nsoit de crearea unor reele financiare paralele, administrate de instituii specializate de credit. Spre deosebire de crile bancare acceptate de toate lanurilee de magazine cele private sunt acceptate de un comerciant sau grup. Pentru a-i nvinge concurenii, emitenii ataeaz acestor cri private, tot mai multe servicii : produse finite, asigurri prin care urmresc : a. stabilirea unor relaii curente cu clienii b. dinamizarea vnzrii de bunuri de valori mari i care justific apelul la credite c. stimularea cumprrilor prin promovri de mrfuri deosebite. Spre deosebire de crile bancare care beneficiaz de atributul de produs prevndut prin notorietatea i acceptabilitatea lor, cele private trebuie s fac obiectul unei promovri agresive din partea firmei emitente. Avantajele crilor private : pli cash credit retrageri de numerar servicii anexe multiple Crile emise de alte instituii. Aceste instituii sunt : instituii internaionale specializate de credit companiile de transporturi i telecomunicaii petroliere societi de asigurri agenii de turism cluburi i prestatori de servicii profesioniti n cadrul acestei mari familii identificm 4 mari categorii de tipuri de cri : cri de plat sau de credit cu larg acceptabilitate i utilizabile pentru toate tipurile de comer. Cri de plat selective acceptabilitate redus. Cri care se substituie plii =cri abonament. Cri de identificare care nu pot fi folosite ca instrumente de plat. Cele mai importante dintre aceste sunt primele care pot fi asimilate att d.p.d.v. al utilizrii ct i al acceptabilitii cu crile bancare. n structura lor cele mai importante sunt crile acreditate internaionale. Operaiuni cu cri de plat 1. Operaiuni cu cri de plat emise de bnci. 2. Operaiuni cu cri de plat emise de comerciani. 3. Operaiuni cu cri de plat emise de ali emiteni 1. nfinarea crilor presupune n cel mai simplu caz prezena a 2 parteneri :
39

- deintorul, posesorul, utilizatorul - emitentul n general intervine un al treilea (comerciant, beneficier al plii chiar emitentul). Emitentul poate fi : o banc un comerciant o alt persoan Deintorul crii poate intra n relaii (n funcie de cartea care o deine) cu 3 interlocutori sau participani, ce joac fiecare 1 din 3 roluri eseniale n folosina crii : gestionarul contului beneficiarul plii emitentul (gestionarul) crii Gestionarul contului Dac el este n acelai timp i emitent avem de-a face cu o carte bancar, caz n care utilizarea acestui instrument permite efectiv intrarea n relaii directe cu contul utilizatorului. Beneficiarul plii Dac el este i emitent al crii avem de-a face cu o carte privat Emitentul crii Acest rol poate fi ndeplinit de bnci, de comerciani sau de ctre instituii internaionale de credit, companii de asigurri. n acest caz (din urm) emitentul crii poate s nu fie nici gestionarului codului i nici beneficiarului. El este deci o instituie independent (AMERICAN EXPRES, VISA ; MASTERCARD, EUROCARD) ale cror cri sunt cele mai fracvent dotate n funcie de creditare. 1. Operaiuni cu cri emise de bnci. Banca emitent efectueaz ncasri- pli prin conturi deschise titularilor n mod special pentru operaiuni cu cri de plat. Titularii de cont sunt : persoane ftzice pentru activitatea de emitere persoane juridice pentru cea de acceptare a crilor Avem operaiuni : emitere i acceptare. Banca asigur acestor titulari extrase de cont lunare n care se specific : sumele aferente operaiunilor efectuate cu cri bancare sume reprezennd comisioane ale bncii dobnzi bonoficate la depozitele colaterale dobnzi percepute de bnci pentru creditele acordate Dechiderea conturilor persoanelor fizice are loc dup semnarea contractului de emitere a crilor de plat. Titularii de cont n calitate de utilizatori ai acestor tipuri (crilor) trebuie s efectueze cu regularitate depuneri n cont la termenele stabilite de comun acord cu banca, astfel nct s poat fi asigurate cu anticipaie disponibilitile necesare efecturii operaiunilor. De altfel de comun acord se stabilete un plafon
40

minim a crui mrime este n funcie de veniturile lunare nete ale persoanei (titularului) Deschiderea conturilor persoanelor juridice ale beneficiatorilor, deci, care sunt comerciani i prestatori de servicii, se face la cererea lor, dup ce au semnat contractul de acceptare al crilor de plat. Toate operaiunile care au loc n contul lor, se fac numai cu conbsimmntul acestora. n mod concret bncile crediteaz contul comercianilor cu sume reprezentnd echivalentul tuturor documentelor emise bncii spre ncasare dup deducerea comisioanelor aferente bncii. Comercianii pot face pli din contul lor n limita disponibilului existent i pot apela la mprumuturi de la bnci rezultnd astfel creterea disponibilului. 2. Operaiuni cu cri private Utilizarea crilor private sunt multiple, ele ndeplinind anumite funcii: funcia de identificare, funcia de preplat, funcia propriu-zis i funcia de creditare. Funcia de identificare dac ele au o simpl funcie de identificare rezult c utilizarea lor pune n relaie doi parteneri i nu are ca obiect un cont al pltitorului, este o tranzacie comercial. n cazul funciei de preplat, aceste cri private concretizeaz un avans de trezorerie n favoarea comercianilor. Pentru emisiunea crilor dotate cu funcia de plat beneficiarul poate cere sau nu un aviz de prelevare a acestora(as sumelor ce vor fi utilizate) : n primul caz cu aviz comerciantul poate n mod direct s preleveze din contul clientului su suma stabilit prin cartea privat. Aceast autorizare are puterea de a transforma simpla recunoatere a datoriei stabilit prin cartea privat ntr-un veritabil ordin de plat. n al doilea caz cartea nu e generat de ordin de plat, ci numai pentru recunoaterea datoriei deintorului ei fa de comerciant. n acest caz cartea este un instrument de plat indirect, plata avnd loc la scaden printr-un alt instrument de plat i credit i anume cecul.
3.Operaiuni cu alte tipuri de cri. n derularea operaiunilor cu aceste cri (cri

emise de instituii internaionale, societii de asigurri) intervine un partener suuplimentar care genereaz o puternic concuren pentru emiterea de cri (bnci, comerciani). Din categoria acestor cri cele mai importante sunt cri acreditive internaionale emise de AMERICAN EXPRES, VISA. Reele de cri de plat Cea mai important VISA INTERNAIONAL. VISA organizaie internaional nonprofit , n structura creia sunt incluse bncile comerciale, alte instituii financiare. Reunete peste 27000 de astfel de instituii financiare. Produsele VISA cuprind urmtoarele informaii : numele bncii emitente codul Visa al bncii emitente numrul contului perioada de valabilitate a crilor numele clienilor
41

 semntura clienilor holograma Visa i elementele de securitate Produse : 1. clasiccard cel mai cunoscut i consumat produs oferit. Are dou avantaje grad ridicat al plilor i numr mare de comerciani care le accept. Pot fi folosite ca o carte de debit sau credit. 2. Gold card destinat clientelei care cheltuiete mai mult dect cei de clasiccard 3. affinity card produse n baza unor contracte ncheiate ntre un membru visa i grupuri interesate (reele hoteliere, agenii de turism) i care nu pot fi membre ale acestor organizaii. 4. business card ofer servicii celor care efectueaz afaceri folosite plata tuturor cheltuielilor 5. electron card destinate clienilor cu grad mare de risc. Folosirea lor presupune o autorizare prealabil din partea emitentului care decide dac tranzacia poate fi efectuat sau nu 6. visa plus carte cu riscuri foarte sczute pentru deintor pentru retrageri de numerar. n utilizarea crilor visa n tranzacii i n decontarea acestora, presupune implicarea urm persoane : a) deintorul crii b) comerciantul c) banca emitent d) banca acceptant a crii de plat e) visa internaional. Sistemul electronic de transfer al fondurilor Prin sistem electronic de transfer al fondurilor se desfoar azi o mare parte a fluxurilor monetare.El reprezint n fapt circuitul monedei scripturale-cea electronic.Se prezint ca un ansamblu de tehnologi informatizate (telematice)ce transmit fonduri fr suport hrtie, rezult o tripl relaie. Bnci comerciani consumator Principalele verigi ale sistemului electronic de transfer al fondurilor sunt : 1) distribuitorul automat de numerar, 2) automat bancar, 3) terminale la puncte de vnzare. 1) Dispoziia care permite utilizatorilor autorizai s bretrag numerar (bancnote, moned). 2) Emite utilizatorilor n afar de operaiuni de retragere a numerarului i alte servicii ca : - solicitarea de informaii privind situaia contului personal, - transfer de fonduri. n ansamblul acestor servicii oferite includem: - plata facturilor datorate furnizorilor, - analizarea fluxului de numerar,
42

- furnizarea de informaii privind micarea sumelor SD si SC. 3) Sunt de 2 tipuri:-circuit deschis -circuit nchis. Transfer de fonduri i compensarea n relaiile bancare internaionale Relaii interbancare (reciproce) Derularea plilor n tranzacii internaionale este condiionat de asigurarea unor premize : - ncheierea unor convenii de colaborare cu bncile strine - Atribuirea i confirmarea reciproc a statutelor de B. Coresp. n msur s asigure ncrederea i cooperarea n stingerea plii - Stabilirea de norme internaionale privind formularea mesajului de pli, circuitul i acoperirea lor; norme care devin obligatorii pentru bncile implicate. Desfurarea relaiilor de pli reciproce ntre bnci (relaii generate de ordinele exprimate de clieni) duce la apariia unor creane i datorii evideniate prin conturile care i le deschid reciproc bncile respective. Relaiile de corespondent se stabilesc prin convenii cu uemtoarele precizri n domeniul plilor: conveniile n care bncile i pot adresa i seleciona mesajele de pli limitele pn la care bncile i pot permite datorii reciproce regulile potrivit crora datoriile reciproce se sting i implicit condiiile n care se admit aceste datorii reguli privind dobnzile i comisioanele concepute de bnci pentru operaii reciproce Precizare : Relaiile de coresponden n domeniul bancar prin natura lor sunt limitate. Parteneriatul l nelegem ca relaie ocazional ntre bnci, decurgd din relaiile clienilor (import exportatori). Banca partener intr n mod necesar n relaiile ce decurg din interesul clienilor si. n condiiile n care nu are informaii privind capacitatea financiar a bncii care a solicitat cooperarea, ea are nevoie de o acoperire integral. n acest caz n relaiile interbancare pe plan internaional apar trei verigi: 1. Banca expeditoare emite mesajul de plat n numele clientului su 2. Banca partener solicitat n calitate de banc a beneficiarului plii 3. Banc corespondent asigur acoperirea pune la dispoziia bncii partenere sumele necesare derulrii plilor Mesajul de plat n relaii internaionale Derularea plilor internaionale reglementat prin norme precise stabilite de 2 organizme : Comisia Naiunilor Unite pentru Dreptul Comerului Internaional Camera Internaional de Comer Prin acestea sunt stabilite reguli comune, recunoscute de toate bncile naionale i pe care acestea le utilizeaz pentru tranzacii privind transferul de fonduri. Se consider transfer de fonduri micarea complet a fondurilor ntre iniiatorii i beneficiarii plii.
43

Mesajul de transfer cuprinde : instrument pentru efectuarea i sprijinirea depladrii fondurilor ntre bncii i clieni. Cele mai importante reglementri sunt : instruciunile privind efectuarea transferului de fonduri precizarea bncii expeditoare a mesajului de plat i bncii destinatare precizarea existenei sau volumul mrimii tranzaciei (suma care se transfer de la un client la altul) moneda n care se face tranzacia data scadenei beneficiarul plii instruciunile de restituire valoric de acoperire a plii pentru banca pltitoare Sistemele de compensare i plat n relaii internaionale 1. SWIFT acestea s-au constituit n Belgia, ca o companie privat n 1979. E o societate internaional interbancar de tele comunicaii. n prezent numr peste 2000 din lume, i deservete pentru 4000 de bnci din peste 80 de ri. Funcia sa principal este acea de reea de transfer n msur s efectueze acceptarea, validarea, stocarea, livrarea mesajului de pli ntre bnci. Funcionalitaea SWIFT ului se bazeaz pe o reea bine structurat care are ca principal component cele trei centre de procesare a mesajelor centre regionale, situate la Bruxel, Amsterdam, Cape Town. n fiecare ar din cele participante la reea exist un centru naional care menine legtura cu membrii reelei Swift. Reeaua funcioneaz 24 din 24, 7 zile din 7. Se proceseaz dou milioane de fonduri ntr-o zi lucrtoare. Mesajele se clasific n 9 categorii reprezentnd peste 120 de tipuri de astfel de mesaje care au ca obiect principal ordine de plat, virament de credit confirmri de schimb valutar, tranzacii cu titulari 2. ECU Sistemul ECU de compensare i stingere a obligaiilor de pli internaionale s-a nfiinat n 1982. Este consecina fireasc a dezvoltrii operaiunilor n ECU ntre rile membre ale comunitii europene. Azi ECU se utilizeaz tot mai mult n tranzacii financiare pe piaa internaional respectiv pe piaa euroobligaiunilor. Se utilizeaz pe pieele monetare i interbancare, n tranzaciile comerciale i necomerciale (ca moned de fracturare). Sistemul are n componena sa aproximativ 46 de bnci europene care coopereaz n cadrul asociaiei bancare pentru ECU. Toate aceste bnci acioneaz ca bnci de compensaie. Un rol deosebit n sistem revine Bncii Reglementelor Internaionale (1931) care funcioneaz ca banc de soluionare (stingere i acoperire) a operaiunilor de pli
44

reciproce. n vederea operrii transferului compensrii, toate bncile participante la sistem au conturi la BRI. Caracteristici : folosete reeaua internaional de telecomunicaii pentru comunicarea i procesarea datelor privind plile ntre bnci acioneaz ca un sistem net de compensare i stingere preluat de la Banca participant soldurile nete ale operaiunilor reciproce (debit credit) utilizeaz moned unic ECU are un centru de nregistrarea operaiunilor de compensare i acoperire a stingerii soldurilor prin BRI. Fazele mai importante. faza iniial a zilei lucrtoare (14 ora Bruxelului) cnd are loc nchiderea balanelor provizorii pe baza soldurilor reciproce comunicate de bnci bnci cu solduri creditoare - bnci cu solduri creditoare etapa creditrii interbancare (14-15 :15). n acest interval banca debitoare trebuie s apeleze la mprumuturi acoperite fie de la banca creditoare fie din alte surse. Pn la 15 :15 banca confirm soldurile finale inclusiv cele modificate prin acoperiri reciproce de credite. Bncile care nu sunt n msur s asigure resurse suficiente pentru acoperirea soldurilor debitoare recurg la asistena financiar a BRI. Ele le acord credite pe termen foarte scurte (24 ore) cu dobnzi specifice, calculate zilnic n sistemul ECU. La 15 :45 BRI e n msur s opereze rezultatele decurgnd din balana definitiv cu toate soldurile debitoare acoperite. Se stabilesc soldurile noi n ECU ale bncilor, n conturile dechise la BRI i prin aceste operaiuni se ncheie fluxul operaiunilor ECU n ntreaga pia monetar european. 3. EUROCARD I EUROCEC Plile internaionale de mic valoare se execut n strintate pe mai multe ci : prin cec de cltorie determin pentru utilizator o plat n avans prin cecuri garantate = cri de credit, care presupune pentru utilizator plata imediat prin cri de debit care presupune acordarea de credite de ctre banca utilizatorului, ceea ce nseamn pentru el o plat intermediar. Oricare ar fi sistemul folosit plile internaionale de mic valoare presupun intervenia : utilizatorul naional banc naional (banca emitent) furnizori strini de mrfuri sau prestatorul de servicii banca furnizorului strin (primete la ncasare documentele emise de banca utilizatorului)
45

 organizarea sistemului de plat care asigur fluxuri mesajelor de plat care autorizeaz i valideaz plile ; organizarea compensatorie plilor reciproce ntre bncile participante - stingerea soldurilor ce rezult din compensare. n fiecare din aceste sisteme organizate, activitatea se desfoar n dou faze: operarea ordinelor n favoarea clienilor titulari ai documentelor, sau n favoarea furnizorilor decontarea ntre bnci fie direct, fie prin compensare. EUROCARD. Constituit prin cooperarea instituiilor de profil din Frana, Danemarca, GB i SUA i asociate sistemului MASTERCARD. Crile emise sunt acceptate n peste 170 de ri. Sistemul are o reea proprie de transmitere a mesajelor care opereaz la Bruxel i care primete mesajele de la centrele naionale. EUROCEC. Sediul la Bruxel, 1968, menit s nlocuiasc multiple convenii bilaterale n bncile europene. Participani peste 20 de ri respectiv Banca Comercial de Economii i alte instituii financiare. Un sistem deschis n scopul asigurrii plii cecului emis. Fiecare banc se ngrijete s asigure plate cecurilor i n acelai timp ea devine banc emitent n numele sistemului. Are dou funcii : 1. promoveaz utilizarea cecurilor tip (eurocecuri, cecuri standard) nsoite de cri de garantare care permit eliberarea numeralului. Utilizat pentru plata serviciilor i mrfurilor, acceptat de peste 6 mil puncte de vnzare din rile comunitare. 2. Acioneaz i pentru utilizarea crilor de credit Eurocec Internaional, care funcioneaz ca instrument de creditare internaional.

46