MONOGRAFIE ASUPRA SISTEMULUI BANCAR DIN MAREA BRITANIE

GRUPA 11

CAP.1:SISTEMUL BANCAR AL MARII BRITANII

1.1.SCURT ISTORIC Apariia operaiunilor bancare are legtur cu apariia banilor i dezvoltarea vieii sociale.Deoarece comerul i activitile economice s-au dezvoltat foarte mult de-a lungul timpului,a fost o nevoie mare de bani,oamenii apeland la mprumuturi.Pentru a acoperi aceste nevoi,s-a infiinat o nou clas social,i anume,aurarii englezi. Dup rzboiul civil din Anglia,ce a durat ntre anii 1642-1651,aurarii englezi i-au depozitat averile impresionante n seifurile lor. n 1660 apar primele bancnote,sub forma unor chitane care atestau faptul c,aurarii deineau n seifurile lor mari cantiti de bijuterii,monede de aur i metale preioase. nceputurile Bncii Angliei sunt legate de Revoluia din 1688,cnd au fost numii ca,conductorii tronului,Wilhem de Orania i Mary. Chiar dac sistemele monetare i de credit erau ntr-o situaie dezastroas,s-a ajuns s fie fondat n 1694 Banca Angliei,de ctre William Paterson,care,din acel moment,a nceput s aib rolul de bancher al statului i de gestionare a datoriei publice,roluri pe care le ndeplinete i astzi. Banca Angliei reprezint centrul sistemului financiar al Marii Britanii,avnd ca obiective promovarea i meninerea stabilitii monetare i financiare,gestionarea schimburilor internaionale i a rezervelor de aur. La nceputul funcionrii bncii statul fcea presiuni n legtur cu crearea unui nou sistem monetar. Dup 1828,pentru a-i lrgi piaa de desfacere Banca ncepe s-i deschid sucursale n toate oraele importante,formndu-se astfel sistemul bancar britanic. Sistemul bancar britanic coordona ntrgul sistem bancar mondial,mai ales n secolul al XIX- lea,cu ajutorul pieii Londrei i a rolului lirei sterline. n 1844 Sir Robert Peel a introdus o reglementare prin care a fost redus valoarea bancnotelor puse n circulaie de ctre bncile de emisiune i prin care lua msuri de declarare obligatorie a unor informaii contabile.

Astzi Banca Angliei este considerat unica banc de emisiune a Angliei. Abolirea celebrelor Corn Laws(Legea Cerealelor) din 1846 a integrat rapid Marea Britanie n diviziunea social a muncii,favoriznd importul de gru,ruinnd agricultura tradiional,dar orientnd o mare parte din fora de munc spre industrie.Fenomenele provocate de aceast lege au favorizat comerul internaional i au condus la o amplificare a activitii bancare. Cea mai important operaiune realizat de Banca Angliei pn n 1998 a fost supravegherea sistemului bancar,care prevedea acordarea de licene pentru instituiile de depozit,verificarea acestor instituii pentru a vedea dac prezentau un nivel adecvat al capitalului i dac provizioanele constituite de acestea sunt adecvate datoriilor cu probleme i verificarea moralitii i verticalitatea directorilor acestor instituii. Dup a doua jumtate a secolului al XIX- lea numrul bncilor a sczut,rmnd n 1900 n numr de cinci bnci mari ce dominau sectorul bancar:Midland,Lloyds,Westminster,Brclays,National Provincial. Aadar,istoria sistemului bancar englez reprezint un interes deosebit,datorit evenimentelor i mrejurrilor prin care a trecut Banca Angliei de-a lungul a 300 de ani,influennd rolul i sarcinile bncilor din cadrul sistemului bancar.

1.2.TIPURI DE INSTITUII n Marea Britanie,bncile au avut un rol important n dezvoltarea industrial i comercial i n organizarea sistemului bancar. Sistemul bancar al Angliei se compune din:Banca Angliei,merchant banks,casele de scont, bncile comerciale(Commercial banks),bncile britanice de peste mri (British Overseas Banks),Instituii de credit pe termen lung,Uniunile de credit(credit unions),case de economii,bncile strine. Banca Angliei a fost naionalizat n 1946,prin transferul capitalului social ctre tezaur.Acest banc este condus de un consiliu de administraie(Court of Directors) alctuit din 18 membri desemnai de Coroan, i este mprit n dou departamente: departament de emisiune

departament bancar banc a guvernului rol ce l-a ndeplinit n momentul nfiinrii sale,realiznd acorduri monetare cu FMI i cu Banca Mondial; banc a bncii pstreaz rezervele bncilor comerciale; banc de emisiune; mprumuttor de ultim instan; autoritate de schimb monetar preia aurul i devizele i le cedeaz Fondului de egalizare a schimburilor contra bonurilor de tezaur; susine industria britanic; furnizeaz servicii bancare clienilor si; gestioneaz rezervele de aur ale Mrii Britanii; emite bilete de banc i le retrage pe cele uzate; intervine n politica de credit i de regularizare a masei monetare.

Funciile i rolurile actuale ale Bncii Angliei unt urmtoarele:

Merchant banks cuprinde instituii bancare alctuite din case de acceptare(acceptant houses) i case de emisiune(issuing houses).Aceste instituii efectueaz operaiuni de creditare i nu realizeaz servicii de retail.Rolul principal al merchant banks este subscrierea aciunilor,adic,companiile ce doresc s-i mreasc capitalurile prin bursele de valori apeleaz la o merchant banks s realizeze acest proces. Accepting houses sunt instituii bancare britanice ce realizeaz bilete la ordin,facilitnd mprumuturile.Aceste case de acceptare sunt grupate ntr-o asociaie cu 52 de membrii,cele mai importante dintre ele formnd Comitetul Caselor de Acceptare.Printre casele de acceptare din Marea Britanie amintim:Hambros Bank,Hill Samuel,Morgan Grenfell,Rothschild,J.Henrz Schroder Wagg i S.G.Warburg. Sarcinile realizate de mechant banks sunt: - consultan n fuziuni; restructurri; gestiunea portofoliilor de valori mobiliare; studii; emisiunea de aciuni i obligaiuni; oferte publice de vnzare,de cumprare sau de schimb;

acceptri de cambii trase asupra lor; servicii,denumite corporate finance,cu rolul de consiliere financiar i de gestiune a unei ntreprinderi; leasing,factoring; tranzacii pe piaa aurului i pe piaa valutar; tranzacii la bursele de mrfuri; armarea navelor maritime.

Casele de scont funcioneaz pe piaa bancar britanic prin intermediul bill brokers,considerai ageni.n Marea Britanie se gsesc 20 case de scont,dintre care doar 10 formeaz London Market Association,ce sconteaz efective publice i private,pe care le resconteaz la Banca central. Bncile comerciale(commercial banks) reprezint societi pe aciuni ce deine un numr mare de sucursale i agenii de cartier.Operaiunile efectuate de aceste bnci sunt:colectarea depunerilr,gestiunea mijloacelor de plat i acordarea creditelor curente i toate acumulate n n cele mai importante dintre ele,cum ar fi:Midland,Lloyds,Barclays i National Westminster. Relaiile bncilor comerciale cu micii solicitani de credite se realizeaz prin intermediari,de exemplu,pentru ca un comerciant s poat sconta o cambie sau un bilet la ordin,el trebuie s se adreseze unei instituii specializate(cas de scont),care i procur fondurile necesare scontului mprumutndu-le de la o banc. Bncile britanice de peste mri (British Overseas Banks).Sediul acestor bnci se gsete n Londra,avnd peste 500 de ageni rspndii n multe ri.Serviciile acestor bnci se aseamn foarte mult cu cele oferite de bncile care se desfoar n Marea Britanie. Instituii de credit pe termen lung se mpart n:companii de asigurri,societi private,fonduri de pensii,societii de investiii i anumite corporaii care finaneaz industria(Finance For Industry,Finance Corporation for Industry,Industrial and Commercial Finance Corporation .a.),care se ndreapt spre alte domenii economice:construcii navale(Ship Mortgage Finance Co Ltd.),export(Export Credit Guarantee Department) i care finaneaz agricultura(Agricultural Mortgage Corporation Ltd.). Build societies(societi de investiii pentru locuine) fac parte din societile private a instituiilor de credite pe termen lung.Membrii acestor societi aveau dreptul de proprietate

asupra aciunilor i efectuau pli pentru a finana construciile de locuine.Societile de investiii pentru locuine ofer servicii financiare de tipul economiilor,investiiilor,mprumuturilor,asigurrilor i al creditelor ipotecare. Uniunile de credit(credit unions) sunt instituii financiare ce ofer servicii de cea mai bun calitate i care i ajut membrii s-i mbuntaeasc situaiile financiare. Conturile acestor instituii sunt deschise de persoane ce i aleg Consiliul de Directori ce stabilete politicile uniunilor de credit n legtur cu ratele dobnzilor i alte probleme ce vor aprea. Case de economii sunt private,fiind n numr de 16.Casa Naional de Economii(National Saving and Investiment) este o instituie financiar ce atrage economiile familiale emind certificate cu dobnd indexat sau fix,dar neimpozabil.NS&I ofer produse de economisire i de investire,cum ar fi:conturi de economii individuale,certificate de economii cu dobnd variabil,certificate de economii cu dobnd fix,fiind garantate 100% de Trezoreria Marii Britanice.

1.3.INDICATORI DE APRECIERE Analiznd sectorul financiar n PIB a Marii Britanice prin intermediul indicatorilor de apreciere am constatat c sistemul bancar britanic este unul dintre cele mai competitive sisteme. Indicatori de structur ai sistemului bancar britanic Numr bnci din sistemul britanic.Marea Britanie are un numr restrns de bnci,acestea scznd de la 600 n 1985 la 346 n 2005.Acest cauz se datoreaz faptului c,pe piaa britanic existau multe bnci strine care i desfurau activitile prin intermediul bncilor de investiii. Numrul de bnci strine din sistemul britanic.Numrul bncilor strine a sczut de la 202 n 1999 la 171 n 2005,fiind mai puine dect bncile corporatiste.Dup 1990 numrul bncile non-europene s-a redus,acest fenomen fiind anihilat de prezena instituiilor europene al cror numr s-a majorat de la 79 n 1993 la 109 n 1999.

Indicatori de msurare a performanelor sistemului bancar britanic n prezent,printre factorii care au condus la performanele instituiilor financiare britanice se numr:dezvoltarea economiei interne a bncilor britanice, meninerea valorilor ctigurilor la nivel foarte nalt, provizioane sczute, lipsa competiiei strine pe piaa de retail banking ceea ce a dus la un profit foarte mare. Rata dobnzii a avut o influen mare asupra activitii bancare pn n 2004 astfel bncile britanice au reuit s pstreze nivelul ratei dobnzii aproximativ 3%.Putem spune c veniturile au oscilat,avnd o pondere mai scazut n anul 1980 i n timpul crizei din 1990 i o pondere mai ridicat de pn la 60% ntre anii 1996 i 1998 i,iar,una sczut dup 2004.Creterea s-a datorat venitului fr dobnd i a profitului total.De fapt, caracteristicile ciclice ale economiei interne se afl n legtur cu trendurile n privina dobnzilor i a veniturilor fr dobnzi. n perioada de criz, bncile erau subordonate mai mult veniturilor fr dobnd datorit cererii pentru creditele de consum nu se dezvoltau. Veniturile din dobnzi au aprut n momentul expansiunii economiei prin amploarea cererii pentru mprumuturi. n ceea ce privete cheltuielile,cele mai importante bnci britanice s-au remarcat datorit diminurii procentajelor costurilor, de la 65% n 1994 la 54% n 1999,dar ele au avut i o tendin cresctoare,pn la 60% n 2004 datorit cheltuielilor ivite n fenomenele de fuziune i de achiziie.Nivelul profitului s-a modificat de-a lungul timpului, deoarece cheltuielile realizate cu angajaii s-au diminuat la 28% din venitul brut, iar costurile nete cu aprovizionrile au sczut impresionant din 1992. Oscilaiile n ceea ce privete rezultatele celor mai importante bnci britanice se refer la faptul c investiiile bncilor Barclays i NatWest au sczut forte mult ntre anii 1996 i 1997,n timp ce banca Lloyds TSB a nregistrat o cretere a acestora dup 1995. n ultimii ani, numrul acionarilor bncilor britanice a crescut,orientndus-se dup rezultatele excepionale ale acesteia.

Indicatori de msurare a gradului de dezvoltare a sistemului bancar britanic

Puterea sistemului bancar britanic st n minile a 4 bnci,i anume:Barclays,LlozdsTSB,Rbos-Nat West,HSBC,ce dein 37% din activitile ntregului sistem bancar,din care 30% aparin societilor ipotecare. Din anul 1980 pn n 1997 nivelul concentraiei a rmas stabil,acesta fiind msurat cu ajutorul cotei de pia a celor 4 bnci.Dup 1997,concentraia a crescut datorit fuzionrii i a achiziiilor(ex. Banca Scoiei a fuzionat cu Halifax i a format HBOS i Banca Regal a Scoiei a achiziionat NatWest).Segmentele de pia ce cuprind concentraia se mpart astfel: -exist trei categorii de bnci ce au o cot de pia format din 50% din depozitele sectorului privat nonfinanciar;71% din depozite sunt deinute de 5 grupuri, iar primele 9 bnci dein peste 80%, ns nivelul concentraiei este diferit de cel din 1988; -nivelul concentrrii bncilor de credit n sectorul financiar nonbancar a fost puin mai mare dect a depozitelor prezentate mai devreme. Primele 3 ansambluri bancare realizeaz 52%, iar primele 5 dein 75% din mprumuturi. Concentraia mprumuturilor crete nc de la nceputul anului 1988. Pe lng acest indicator mai exist i ali indicatori care msoar nivelul concentraiei ce ne prezint faptul c la primii ofertani de credite ipotecare cota de pia a crescut de la 34% n 1992 la 43% n 1997.Ofertanii de credite ipotecare,n numr de 12,dein 80% din piaa intern a creditelor ipotecare,n timp ce piaa depozitelor de retail este concentrat deoarece primele 4 bnci deineau 45% din pia n 1997, dei acest nivel al concentraiei a oscilat de-a lungul anilor 1990. Cel mai concentrat sector este cel al serviciilor bancare pentru SME-uri, unde principalii 4 ofertani dein 83% din pia.

1.4.TENDINE De-a lungul timpului,sistemul bancar britanic a suferit mai multe transformri.Astfel putem observa faptul c a aprut,n Londra, o tendin de acumulare a sarcinilor i funciilor comerciale(asigurri,informaii comerciale,bnci) ntr-un anumit loc,i anume,Londra. Canalele de distribuie a transferurilor electronice de moneda au fost localizate n diferite locuri pentru a optimiza eficiena operaiunilor bancare i a permite clienilor bncii accesul la

produsele bancare.Acest lucru a dus la o scdere a numrului de angajai i la creterea omajului. O alt tendin regsit n activitatea bancar const n concentrarea industriei bancare,ce se desfor din secolul al XIX-lea i care se realizeaz prin fuziunea,absorbia sau dispariia unor bnci.Numrul bncilor a sczut semnificativ,dup 1900 existnd doar 5 mari bnci:Loyds,Barclays,Midland,National Provincial,Westminster. Sistemul bancar britanic este specializat pe dou elemente complementare:merchant banks,pe de o parte,i commercial (clearing) banks,pe de alt parte. n prezent,merchant banks se numesc accepting houses sau discount houses.Dei bancherii acestor bnci erau negustori obinuii,ei deineau informaii din domeniul ntreprinderilor i al coninutului economic.La nceput,activitatea lor de baz era garantarea de polie,oferindu-le siguran,ajungnd ca n prezent acest activitate s ia forma scontului direct de rate.Pe lng acest activitate,bncile se mai ocupau i cu vnzarea unor servicii. Al doilea element al sistemului bancar britanic,commercial banks se ocup cu strngerea depunerilor,gestionare mijloacelor de plat i acordarea creditelor curente. Un alt element de tendin presupune i creterea folosirii titlurilor n operaiunile bancare,proces denumit securitizare.Acest fenomen reprezint un mijloc de finaare prin realizarea de titluri de valoare.Prin intermediul securitizrii investitorii sunt protejai mpotriva riscului de credit,creanele ipotecare sunt vndute de ctre originator(banca) i protejate n cazul falimentului bncii originatoare. O alt caracteristic a sistemului bancar britanic const n faptul c acesta este strict compartimentat.Acest sistem este mprit n dou ramuri,i anume: - activitatea cvasiindustrial care presupune o structurare eficace i amnunit; - tehnicitatea discount-urile houses pentru aranjare i aprecierea riscului n acordarea creditelor,care este i astzi. Commercial banks au tendina s manevreze o merchant bank sau s nfiineze una asemntoare.

CAP.II.BANCA CENTRAL A MARII BRITANICE

2.1.SCURT ISTORIC Banca Angliei este banca central a Regatului Unit.Banca a fost fondat n 1694 pentru a da credit Guvernului i de a gestiona datoria public,sub numele de "Old Lady" de Threadneedle Street i naionalizat la 1 martie 1946.Ea a ctigat independena n 1997. Istoricul Bncii este interesant,Evenimentele i circumstanele realizate de-a lungul a mai bine de 300 de ani, a transformat i a modificat rolul i responsabilitile Bncii. Acestea au modelat cultura i tradiiile Bncii, care sunt relevante pentru reputaia sa de banc central n acest nceput de secol XXI. n acelai timp, o mare parte din istoria Bncii merge in paralel cu istoria economic i financiar, i uneori chiar i cu cea politic a Regatului Unit. Un moment important n istoria bncii a fost revoluia din 1688,cnd William i Maria au fost ncoronai,iar Angliei i s-a oferit o stabilitate economic,nemaintlnit pn n acel moment. De-a lungul timpului au fost propuse mai multe procese privind nevoia de a nfiina bnci publice care s mobilizeze resursele naiunii,dar n cele din urm a ctigat cel realizat de William Paterson.n acest proiect se fcea referire la faptul c trebuia s i se acorde un credit Guvernului de 1.200.000 lire pentru acoperirea cheltuielilor de rzboi. Banca i-a nceput activitatea n sediul de pe Cheapside,din MercersHall,avnd un numr de 17 funcionari i doi supraveghetori.Consiliul de Administraie al Bncii l-a avut ca prim Guvernator un comerciant renumit,pe nume Sir John Houblon.Printre responsabilitile noii bnci se numr:se implica n activiti bancare convenionale,accepta realizarea de depozite i scontarea cambiilor comerciale,emitea bancnotele,lupta mpotriva nfiinrii bncilor de depozite pe aciuni. Biletele emise de Banc au fost acceptate ca moned,deoarece volumul de bilete aflate n circulaie era aproape egal cu capitalul bncii.Ctigul net al bncii este exprimat de diferena dintre volumul de bilete aflate n circulaie i cantitatea de moned deinute de banc. Guvernul rennoia dreptul de funcionare al bncii n momentul n are aceasta i oferea un nou credit.Banca Angliei era privita mai mult ca o instituie public,dei avea i capital

10

privat,naionalizarea din 1946 dnd putere statului s emit direcii pe care Banca trebuia s le urmeze.Banca Angliei este considerat cea mai puternic banc comercial i tezaurul rii,datorit relaiei cu statul i activitilor sale,precum i poziiei sale n centrul sistem financiar.

2.2.OBIECTIVELE BNCII Banca Angliei are dou obiective mai importante,i anume meninerea stabilitii preurilor i susinerea politicilor economice ale Guvernului britanic ce ajut la creterea economic. Obiectivele principale ale bncii sunt impuse de Tribunal,din iunie 2008. 1.Stabilitate monetar Primul obiectiv al Bncii const n garantarea stabilitii monetare prin meninerea stabilitii preurilor i a ncrederii n moneda naional fcnd comparaie cu monedele strine.Preurile stabile sunt meninute prin asigurarea creteri de preuri ndeplinite de Guvern prin proesul de intire a inflaiei,prin intermediul ratei a dobnzii,decizii luate de ctre Comitetul de Politic Monetar, precum i prin intermediul strategiei sale de comunicare. Obiectivul de stabilitate al preurilor al Bncii are dou elemente principale:un nivel al inflaiei stabilit n fiecare an de ctre Guvern i angajamentul cu privire la un regim politic deschis pentru operaiunile de open-market. Nivelul sczut al inflaiei este un factor important ce ajut la promovarea stabilitii pe termen lung n economia de stabilitate. Una dintre responsabilitile Bncii o reprezint stabilitatea pieii monetare prin alegerea nivelului ratei dobnzii pe termen scurt adecvat inflaiei-int a Guvernului.n mai 1997 Guvernul i-a dat Bncii independen operaional pentru a putea stabili o rat a dobnzii pe termen surt,iar nivelul inflaiei fiind de 2% stability de Guvern. 2.Stabilitatea financiar

11

Un rol important al Bncii Angliei este meninerea stabilitii financiare ce presupune protejarea mpotriva ameninrilor ntregului sistem financiar.Aceste ameninri sunt descoperite de ctre funciile informaionale de pia i de datorit supravegherii Bncii i apoi sunt eliminate prin intermediul operaiunilor financiare i altele,pe plan naional,dar i internaional.n cazuri neobinuite,Banca ndeplinete rolul de mprumuttor de ultim instan,prin care poate ajuta instituiile financiare aflate n impas,pentru a evita pierderea ncrederii care ar putea acapara ntregul sistem financiar. Pe o perioad de 300 de ani Banca Angliei a ajutat la meninerea stabilitii sistemului financiar,fiind considerat un model pentru celelalte bnci centrale din Europa i din lume.Dup 1997,Banca se ocup cu stabilitatea ntregului sistem financiar,pe cnd Autoritatea Serviciilor Financiare avea sub control bncile individuale i celelalte organizaii financiare,printre care i tranzaciile financiare cunoscute ca piaa de capital al Londrei(London Stock Exchange). Pentru a asigura stabilitatea monetar i financiar, Banca colaboreaz cu alte instituii,cum ar fi:

Trezoreria Majestii Sale , departamentul guvernuluice se ocup de politici economice i financiare. Autoritatea Serviciilor Financiare , un organism independent care reglementeaz industria serviciilor financiare. Alte bnci centrale i organizaii internaionale, ce ajut la mbuntirea sistemul financiar internaional.

2.3.FUNCIILE BNCII Funciile ndeplinite de Banca Angliei sunt: banc a Guvernului; banc a bncilor; gestioneaz contul de regularizare valutar; 12

se ocup de emiterea bonurilor de trezorerie administreaz instituiile bancare din Regatul Unit al Marii Britanice; pstreaz conturile n lire sterline ale altor bnci centrale i organizaii internaionale; mprumuttor de ultim instan; autoritate de emitere monetar.

Funcia de banc a statului -Banca Angliei se ocup de administrarea rezervelor statului,dar i de gestionarea creditului pentru sectorul public i de administrarea emisiunilor de datorie public.Ea are rolul de consilier i realizator al emisiunilor de titluri pentru contul statului,prin intermediul unor sindicate pentru realizarea de mprumuturi,prin supravegherea datoriei publice i plata anual a dobnzilor la titlul de stat. Funcia de banc a bncilor Banca central supravegheaz rezervele bncilor private.Ea ofer credite bncii private,administreaz i intervine pe piaa interbancar,adic realizeaz viramente i compensri interbancare i furnizeaz resursele necesare bncilor care au nevoie de refinanare. Funcia de control al schimbului controleaz rezervele de devize,gestioneaz schimbul valutar,supravegheaz ncasrile i plile internaionale,realizeaz Balana de Pli. Funcia de control i inspecie elaboreaz normele de funcionare ale bncilor private i au autoritatea de a deschide noi bnci i entiti de credit. Funcia de reglare a circulaiei fiduciare Banca pune n circulaie bancnotele i monedele emise,eliminndu-le pe cele deteriorate. Funcia privind politica monetar Banca central se ocup cu analizarea situaiei eonomic a rii i elaborarea de strategii de politic monetar u privire la asigurarea stabilitii monetare. Funcia de consultan Banca Angliei realizeaz rapoarte informative i publicaii periodice cu caracter statistic,cu privire la situaia economic a rii. Exist i alte funcii ale Bncii centrale ce vizeaz stabilitatea financiar i stabilitatea monetar,cum ar fi: fixarea riscului ajut la limitarea riscurilor de stabilitate finaniar;

13

finanele internaionale controleaz fixarea i cercetrile asupra multor ri dezvoltate i asupra prinipalelor economii de pia; sistemul de pli administrarea sistemului de pli; structura de reglare Banca Angliei examineaz modaliti de reglare a responsabilitilor intermediarilor; managementul crizelor financiare Bana central trebuie s limiteze rspndirea riscului ctre alte instituii financiare; creditor n ultim instan Banca contribuie la pierderea ncrederii cu privire la sistemul finaniar; operaiunile de open-market instrument de implementare a politicii monetare ce ajut la stabilirea legturilor dintre participanii pieii,contribuie la evitarea ineficienei pieei i a economiei.

2.4.STRATEGIA BNCII Strategiile principale ale Bncii, aprobate de Curte din 09/2008 sunt urmtoarele: 1. Banca trebuia ca, n permanen, s mbunteasc calitatea i eficiena efectelor de sprijinire a Comitetului de Politic Monetar,ce constau n analiza,aplicarea i comunicarea proceselor de intuire a inflaiei; 2. Operaiunile pieelor de capital trebuie s garanteze stsbilitatea ratelor dobnzii 3. Operaiunile bancare ale Bncii centrale trebuie s eficace i s se axeze pe asigurarea stabilitii financiare i monetare; 4. Pentru a se ndeplini obiectivele cu privire la integritstea i calitatea Bncii se urmrete o circulaie a bancnotelor sigur i eficient,de aceea trebuie evitate falsificarea bancnotelor; 5. Pentru a identifica i a reduce riscurile de stabilitate financiar n Marea Britanie este nevoie ca Banca s aib un cadru clar; 14

overnight i s susin lihiditile sistemului bancar prin intermediul finanrii pe termen lung;

6. 7. 8.

Atuni cnd se produc crizele finaniare,Banca central ar trebui s fie pregtit cu n condiiile de siguran,Banca ar trebui s promoveze eficiena sistemelor de pli i Obiectivul Bncii, cu privire la atingerea celor mai nalte standarde profesionale, const

msuri de consolidare a acesteia; decontri; n mbuntirea proceselor de afaceri interne,n mod continuu.

CAP.III.BNCILE REPREZENTATIVE DIN MAREA BRITANIE

3.1.BARCLAYS BANK
3.1.1.SCURT ISTORIC 1690 nfiinarea acestei bnci de ctre John Frame i Thomas Gould,cu sediul pe strada Lombard; 1728 banca i-a schimbat sediul n Strada Lombard nr.54,n dreptul mrcii Black Spread Eagle; 1736 James Barclay,ginerele lui John Frame,devine partener n afacere; 1896 banca se unete cu alte 19 bnci private i astfel se formeaz o banc pa aciuni numit Barclay and Company Limited.Era format din 182 de ramificaii i depuneri de 26 de milioane de lire sterline; 1905-1916-banca se extinde prin absorbirea unor bni engleze; 1918 banca fuzioneaz cu Banca Londonez,Banca Provincial i de Sud Vest,lund fiin una dintre primele bnci din Anglia; 1925 se formeaz Barclay Bank prin fuzionarea a 3 bnci:Colonial Bank,Anglo Egyptian Bank i National Bank of South Africa; 1961 Barclay deschide la Londra primul centru de calculatoare din Marea Britanie cu privire la ativitile bancare; 1965 Barclay nfiineaz o filial n SUA,numit Barclay Bank of California;

15

1966 Barclay i lanseaz primul card de credit,Barclaycard; 1967 Barclay i prezint prima main de numrat banii din lume,Barclaycash; 1969 compania fuzioneaz cu Martins Bank i Lloyds Bank; 1980 Barclays Bank International absoarbe American Credit Corporation,fiind intitulat BarclaysAmerican; 1985 Barclays scoate pe pia primul su card de debit,numit Connect; 1986 compania i vinde aciunile din zona Africii de Sud datorit unor nenelegeri; 1994 introduce serviciul bancar de telefonie Barclayscall; 1999 i lanseaz serviciul de internet banking numit Barclays.net; 2001 se aliaz cu Legal&General; 2003 Barclays preia Banco Zaragozano i lanseaz un ard de tranzacii pe 5 ani cu Manchester United FC; 2005 compania se mut cu sediul n cldirea Canary Wharf,din zona londonez Docklands; 2008 achiziioneaz unitatea britanic de carduri de credit Goldfish de la Discover Financial Services;cumpr banca Expobank din Rusia i afacerile de investiie din America de Nord ale Lehman Brothers,ceea ce va clasa banca Barclays pe locul trei n topul bncilor din Statele Unite.

3.1.2.STRUCTURA GRUPULUI BARCLAYS Barclays este format din dou ,,Clustere: Global Retail Banking(GRCB),cu sectoarele:UK Banking,UK Retail Banking and Barclays Commercial Bank,Barclaycard, International Retail and Commercial Banking incluznd ABSA; si Corporate si Investment Banking i Wealth Management, cu sectoarele:Barclays Capital,Barclays Global Investors,Barclays Wealth.Exist i o a treia arie a afacerii, i anume Group Centre. UK Banking propune rezolvri n ceea ce privete banking comercial i de retail clienilor din UK. Barclayscard este un card,prin intermediul cruia se contracteaz mprumuturi sau se realizeaz plile.

16

International Retail and Commercial Banking garanteaz servicii de calitate,pe plan internaional,ce conin:economii,conturi curente,credite ipotecare i mprumuturi valabile pentru persoanele fizice i juridice i investiii. ABSA ofer servicii clienilor.Aceste servicii constau n:carduri de credit,depozite bancare,mprumuturi ipotecare,servicii de banking online. Barclays Capital este format din companii mari,instituii i guverne i se ocup cu propunerea de soluii pentru finanarea i managementul riscului. Barclays Global Investors(BGI) gestioneaz mai bine de 2 miliarde de dolari de bunuri de valoare,avnd 3.000 de clieni n 52 de ri.Pe plan mondial,este cel mai mare administrator de bunuri i unul dintre cei mai importani furnizori de servicii i produse ale managementului de investiii. Barclays Wealth reprezint o parte din clienii avui,la nivel mondial.Principalele servicii ale acestui segment sunt:servicii de banking privat,agenii de burs,organizarea avuiei,managementul bunurilor,gestionarea activitilor nchise legate de asigurrile de via,ale familiei Barclays i Woolwich n Marea Britanic i offshore banking.

3.1.3.OPERAIUNI Pe plan mondial,Barclays Bank se ocup cu industria de servicii financiare,cum ar fi:retail,carduri de credit,servicii de management al investiiilor i al bunuriloe ctre clienii din ntreaga lume,business banking i banking privat. Barclays are n numr de 135.000 de angajai,rspndii n 57 de ri.Se ocup cu trasferul,mprumutul,securitatea i investiia banilor a peste 30 de milioane de clieni din ntreaga lume.Datorit performanelor obinute,Barclays a dezvoltat un portofoliu divers i robust,fiind incluse n acesta servicii financiare ce ajut clienii s-i gestioneze banii cum cred ei de cuviin i cum consider c e mai bine pentru ei.

17

3.1.4.CONSILIUL DE DIRECTORI Barclays este condus de Marcus Agius , preedintele grupului, care au aderat la Consiliul de la 1 septembrie 2006. John Varley, directorul executiv al Grupului, este al doilea dup Agius,responsabil pentru conducerea strategic i de planificare a tuturor operaiunilor de Barclays. Alturi de domnul Varley lucreaz: Chris Lucas - Director Financiar,Bob Diamond Investment Management & Investment Banking,CEO. Membrii Consiliului sunt: Marcus Agius - Preedinte Sir Richard Broadbent Director Independent David Booth Director Non Executiv Richard Leight Clifford Director Non Executiv Profesor Dame Sandra Dawson Director Non Executiv Profesor Sir Andrew Likierman - Director Non Executiv Stephen Russell - Director Non Executiv Sir John Sunderland - Director Non Executiv Fulvio Conti - Director Non Executiv Sir Michael Rake - Director Non Executiv Sir Nigel Rudd Director Non Executiv Patience Wheatcroft - Director Non Executiv Simon Fraser - Director Non Executiv

3.1.5.INDICATORI DE APRECIERE 1.Indicatori privind structura companiei sunt folosii de banc pentru a analiza modalitile prin care companiile pe care le administreaz tiu cum s utilizeze resursele financiare de care dispun.

18

a. Datoria total raportat la activele totale: datorii totale activ total

TOAP =

b. Datorii pe termen lung/active totale

LTDAR = datoriipet ermenlung activtotal

c. Gradul de acoperire a dobnzii din cash flow GDCF = cash flow + dobanda + taxe dobanda

Aceti indicatori financiari influeneaz decizia de finanare a bncii Barclays,accentul fiind pus pe structura financiar a bncii,dar i pe capacitatea acesteia de a-i plti dobnzile aferente i de a rambursa creditul contractat. 2.Indicatorii lichiditii a. Lichiditatea curent se calculeaz prin mprirea valorii activelor curente la valoarea pasivelor curente.Este cea mai utilizat metod de apreciere a solvabilitii pe termen scurt,deoarece ofer soluii atunci cnd drepturile creditorilor pe termen scurt pot fi acoperite de valoarea activelor care pot fi transformate n bani lichizi. CR = activecurente pasivecurente

b. Lichiditatea imediat sau testul acid se calculeaz prin scderea valorii stocurilor din valoarea activelor curente i mprirea diferenei obinute la valoarea pasivelor curente.Pot aprea pierderi m momentul n care se refer la lichiditatea

19

stocurilor,deoarece aceste stocuri erau mai puin lichide dect celelalte componente ale activelor curente ale unei firme. activecurente stocuri pasivecurente

QR =

c. Rata fondului de rulment raporteaz fondul de rulment la cifra de afeceri: fondulderulment pasivecurente

NWSCR =

3.2.ROYAL BANK OF SCONTLAND

3.2.1.EVOLUIA I PARTICULARITILE BNCII Royal Bank of Scotland a fost nfiinat n 1727,n Edinburg i se afl printre cele mai mari companii de servicii financiare din lume.Aceasta are 170.000 de angajai,n peste 50 de ri i se ocup de nevoile a 40 de milioane de clieni.Royal Bank of Scotland este una dintre cele mai vechi bnci din Marea Britanie,iar n 2002 era a doua banc din Europa a mrime i a cinsprezecea din lume. Banca s-a nfiinat prin Equivalent Society,care n 1724 a devenit Equivalent Company.Guvernul britanic a acceptat cererea privind nlocuirea vechii bnci cu noua banc,n 1727,sub denumirea de Royal Bank of Scotland.

20

n 1728,aceast banc a devenit prima banc din lume care ofer faciliti fr acoperire.Dup anii 80,Royal Bank se extinde prin achiziionarea unei bnci private,,Adam & Company,,(1992), ,,National Westminster Bank,,(2000). RBS procur produse i servicii financiare pentru persoanele fizice i juridice,piee financiare,gestionarea activelor i servicii de asigurri.Companiile ce formeaz RBS sunt mprite astfel:RBS,NatWest,Ulster Bank,Coutts,Citizens,printer care i alte companii financiare prestigioase. Banca vizeaz s acioneze n urmtoarele direcii:susinerea ntreprinderilor mici i sprijinirea antreprenoriatului;accesul la servicii finaniare;dezvoltarea relaiilor cu clienii;educaia finaniar;practice bancare;finanarea responsabil a proiectelor;programe pentru angajai;sprijinirea comunitilor locale;impactul asupra mediului;securitatea operaiunilor i prevenirea fraudelor. n anul 2007,RBS avea 226.400 de angajai i o cifr de afaceri de 31 miliarde,iar n 2008 avea un venit de 7,3 miliarde lire sterline. n aprilie 2008,Royal Bank of Scotland avea aciuni n valoare de 12 miliarde lire sterline,fiind cea mai mare emisiune de aciuni realizat vreodat n Europa.n luna mai a aceluiai an,RBS a nregistrat o pierdere de 24,1 miliarde de lire sterline,iar n octombrie ABN AMRO Romnia a devenit RBS. Pentru a acoperi ,,gurile,, suferite de RBS i pentru a supravieui crizei,Ministerul de Finane britanic ofer garanii de stat,n valoare de 325 miliarde de lire sterline.Banca a realizat i un program de restructurare prin care se vor gestiona activele care nu fac parte din operaiunile de baz,cu ajutorul unei uniti speciale.Pentru a se salva,RBS renun i la contractul de sponsorizare cu echipa de Formula 1 Williams. n luna martie 2009,ntr-o schem internaional de eliminare a taxelor a fost depus o sum de 25 miliarde lire sterline,de ctre reprezentanii bncii.Acest lucru a dus la afectarea a peste 500 milioane lire sterline din veniturile Trezoreriei Marii Britanii i Statelor Unite.

21