SEGURO DE PROTECCIN AL INGRESO AGROPECUARIO

EXPERIENCIAS EN ESTADOS UNIDOS DE NORTEAMRICA

SEGURO DE PROTECCIN AL INGRESO AGROPECUARIO, EXPERIENCIAS EN ESTADOS UNIDOS DE NORTEAMRICA La produccin agropecuaria mundial tiene implcita diversos factores que merman el nivel de ingresos de los productores y, en consecuencia, el precio al consumidor final. Por lo que se hace necesaria la utilizacin de instrumentos en la administrar los riesgos para reducir las posibles prdidas en la produccin, dando certeza a la reinversin y capitalizacin de las empresas rurales. Dentro de estos instrumentos de dispersin de riesgo estn los seguros contra prdidas en la produccin agropecuaria. Los seguros agrcolas se implementan en los Estados Unidos de Norteamrica en la dcada de los 30s, creando la Corporacin Federal de Seguros de Cosechas (U.S. Federal Crop Insurance Corporation FCIC), desde entonces se han tenido diferentes etapas de crecimiento y evolucin de las formas de asegurar los cultivos y productos pecuarios. A finales de los 90s se crea la Agencia de Gestin de Riesgos (Risk Management Agency, RMA) dependiente del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA, por sus siglas en ingls), esta oficina se encarga de estabilizar y fortalecer la economa de los productores agropecuarios de EUA a travs de soluciones para la administracin de riesgos. La RMA opera, administra y supervisa a la FCIC, quin lleva a cabo el reaseguro de las compaas aseguradoras adems proporcionar los medios para la investigacin y la experiencia til en la elaboracin e implementacin de nuevas modalidades de seguros. As mismo, determina las normas y condiciones de los programas, fija los montos de las primas, de los precios de las cosechas, desarrolla productos, realiza pagos y finiquitos; califica, administracin, evala y compensa a compaas aseguradoras operadoras adems de auditar y supervisar su desempeo financiero y de mercado. Actualmente son 16 compaas aseguradoras del sector privado las encargadas de la operacin de los programas aprobados por la RMA/FCIC. As se fomenta la competencia privada, siendo la manera ms eficaz de llegar a los productores. Los Agentes de seguros son compensados con un sistema de comisin por ventas decidido por las compaas. La RMA compensa a las compaas por los costos de administracin y gestin (A&O). Las modalidades de los seguros para cubrir al sector son desarrolladas por compaas privadas, revisadas y aprobadas por la RMA/FCIC. Se consideran productos agrcolas y pecuarios, est disponible para 128 cultivos agrcolas como son maz, soya, trigo, algodn, arroz, dentro de los principales y abarca tambin cultivos especializados como viveros, tomate, forestales, naranja entre otros. Los productos pecuarios que se incluyen son porcinos, ganado bovino de carne, cordero y produccin de leche. Las coberturas disponibles son: eventos catastrfico, a la produccin, al nivel de ingresos esperados, por rea geogrfica o grupo productivo; por bienes y empresa individual.

Existen varios niveles de aseguramiento que van desde el 50% hasta el 85% de la produccin y hasta el 100% del precio. Para determinar la cobertura se considera la combinacin del cultivo que se trate, tipo y nivel de la cobertura disponible. El ms comn es la garanta del 65% de la produccin o ingresos, aunque en algunos cultivos est puede ser hasta del 85%. En 2010, los principales productos asegurados por su valor son los siguientes:
2009 Producto Maz Soya Trigo Algodn Viveros Arroz Naranja Papas Otros Pecuarios Total 2010
Monto Monto % % asegurado asegurado participacin participacin Miles de mill. Miles de mill.

La superficie asegurada ha tenido un crecimiento constante en los ltimos 25 aos, en el periodo 1986 2010 se increment en ms de 400% la superficie asegurada. En 1986 se aseguraron alrededor de 20 millones de hectreas, para 1990 se duplic a 40, en 1996 lleg a 90 Fuente: elaboracin propia con datos de RMA-FCIC millones; para el 2008 se aseguraron de 110 millones de hectreas y en 2010 fueron ms de 102 millones. Las primas por aseguramiento crecieron anualmente desde 1986, para tener su punto ms alto en el 2008 con 10 mil millones de dlares, en el 2010 cerr con cerca de 8 mil millones de dlares. Parte de este incremento est dado por el diseo e implementacin de nuevas modalidades de coberturas de seguros, en 1996 la cobertura basada en el historial real de produccin (APH) era cercana a 80 millones de hectreas y la 120 12 cobertura en base ingreso (RA) era mnima. 100 10 Para 2010, la cobertura en base a ingreso fue mayor de 60 millones de hectreas y en base 80 8 a datos histricos fue cercana a las 20 60 6 millones de hectreas.
40 4

31.1 17 9.9 2.2 3.2 1.1 1.2 1.1 12.5 0.2 79.5

39% 21% 12% 3% 4% 1% 2% 1% 16% 0.01% 100%

31.7 18 6.4 2.9 2.8 1.2 1.1 1 13.1 0.2 78.4

40% 23% 8% 4% 4% 2% 1% 1% 17% 0.0% 100%

La mayor participacin es de maz con el 40% y soya con 23%, seguidos por trigo con el 8%, el restante 29% son cultivos diversos. Los productos pecuarios tienen una baja participacin.

El diseo de nuevas modalidades se 20 2 basa en la deteccin de necesidades por parte 0 0 de la RMA/FCIC, quien contrata expertos privados para desarrollar los productos, ellos Millones de hectreas Prima total trabajan con productores, investigadores de universidades, expertos en los temas y otros; desarrollan el concepto completo y lo ponen a consideracin, s ste es aprobado pasa a revisarse por agentes de seguros y actuarios para
6 8 0 2 4 6 8 0 2 4 6 8 19 8 19 8 19 9 19 9 19 9 19 9 19 9 20 0 20 0 20 0 20 0 20 0 20 1 0

US$ Miles de millones

Millones de hectreas

determinar ventajas y riesgos. La RMA/FCIC disea las normas y reglas del producto para su implementacin.
Hectreas por Plan de Seguro
120 100 APH Ingreso Grupo y Otros

Millonnes

80

60
40 20

2002

Fuente: Elaboracin con datos de RMA/FCIC

Los planes de seguros ofrecen diversos tipos de coberturas que se pueden dividir en: Seguro contra prdidas catastrficas Catastrophic Risk Protection Endorsement (CAT Coverage) Asegura prdidas de cosechas por ms del 50 por ciento e indemniza con el 55 por ciento del precio de la cosecha establecido por la RMA. La prima de la cobertura es pagado por el Gobierno Federal y los productores deben pagar una cuota de $ 300USD de gastos administrativos para cada cultivo asegurado en cada regin o condado. Los productores de recursos limitados pueden exentar el pago. La cobertura del CAT no est disponible en todos los tipos de cultivos y el productor deber contar con l para incorporarse a los programas de apoyo federales. Seguro multi-riesgo y al ingreso. Historia real de produccin (Actual Production History APH) Basado en la produccin histrica de cosecha. Asegura prdidas de rendimiento por causas naturales como sequa, exceso de humedad, heladas, viento, etc., El productor selecciona la cantidad de rendimiento medio para asegurar (50-75 % y hasta el 85 % en zonas definidas). Tambin selecciona el porcentaje del precio pronosticado para asegurar, lo establece anualmente la RMA (entre 55 y 100% del precio de los cultivos). Se indemniza basada en la diferencia de la produccin y lo estimado, se calculan multiplicando esta diferencia por el porcentaje del precio seleccionado a la cosecha que fue comprado por la parte asegurada. Ingreso histrico actual (Actual Revenue History ARH) Es similar al APH con la diferencia que en vez de los rendimientos histricos asegura los ingresos histricos. El programa ARH es piloto y protege a los productores de bajas en el rendimiento, baja en precio, baja en calidad o la combinacin de estos. Ingresos brutos ajustados (Adjusted Gross Revenue AGR & AGR-Lite)

2010

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Asegura los ingresos de toda la empresa en lugar de un cultivo especfico garantizando un porcentaje de los ingresos brutos promedio de las empresas, incluyen una parte de ingresos por actividades ganaderas. Grupo de riesgo de proteccin (Group Risk Plan GRP) Cubre contra la prdida generalizada de la produccin de la cosecha asegurada en una regin o condado. La indemnizacin se basa en una cada del rendimiento de la zona por debajo de lo esperado y no en la cada del rendimiento de un productor individual. Los niveles de cobertura estn disponibles para un mximo de 90 % del rendimiento esperado de la zona. Es una modalidad menos costosa y diseada para productores que mantienen niveles de rendimiento similares a los promedio de la regin. Grupo de riego de proteccin de ingresos (Group Risk Income Protection GRIP) Es similar pero basado en los ingresos de las empresas y no a su nivel de produccin. El grupo de riesgo de Proteccin de Ingresos - Los ingresos Opcin de cosecha (Group Risk Income Protection - Harvest Revenue Option GRIP-HRO) Respaldo adicional a las disposiciones bsicas GRIP. Resultado de multiplicar el rendimiento esperado de la zona o condado por el mayor del precio previsto o el precio de cosecha y por el porcentaje del nivel de cobertura elegido. Si los ingresos de la zona para el cultivo asegurado caen por debajo de los ingresos programado en GRIP-HRO se paga una indemnizacin. Seguros contra riesgos nombrados: Contra granizo, incendio, etctera. Comercializados por compaas privadas sin subsidios estatal Seguro que garantizan un porcentaje de dao Seguros contra plantaciones perennes La unidad asegurada est determinada por cada rbol de la plantacin y cubre una cantidad limitada de eventos especficos, heladas, granizo, etc. Seguro para plantaciones en vivero Asegura contra multi-riesgos, protege plantaciones envasadas en almcigos o viveros hasta llegar a su tamao necesario para su comercializacin. Otros: ndice de precipitacin (Rainfall Index RI) e ndice de vegetacin (Vegetation Index VI) El programa de proteccin a los ingresos aseguran a los productores contra prdidas de rendimiento y de sus ingresos causadas por un cambio en el precio de la cosecha o del precio previsto. El productor selecciona la cantidad de rendimiento medio que desea asegurar. El precio previsto y el precio de la cosecha son el 100 % de las cantidades determinadas de conformidad con las disposiciones de los precios en la Bolsa de Productos, CME Chicago Mercantil Exchange, y se basan en los precios de liquidacin diaria de ciertos contratos de futuros (El precio asegurable es el promedio del precio de cierre de la bolsa de futuros de Chicago durante los das hbiles de febrero, Maz: contrato de

diciembre, Soya: contrato de noviembre. Precio de cosecha (precio final) es el promedio del precio de futuros durante los das hbiles de octubre, Maz: contrato de diciembre y Soya: contrato de noviembre). El importe de la proteccin del seguro se basa en el mayor de los precios proyectados o el precio de la cosecha. Si la cosecha, adems del precio de produccin estimada multiplicada por el precio de la cosecha es menor que el importe de la proteccin del seguro, el productor se le paga una indemnizacin basada en la diferencia. La Proteccin al precio de la Cosecha aseguran los productores de la misma manera que la proteccin al ingreso, excepto que la cantidad de la proteccin del seguro se basa en el precio proyectado solamente (la cantidad de la proteccin del seguro no es mayor si el precio de la cosecha es mayor que el precio previsto). Si la cosecha, adems de los precios de produccin multiplicada por el precio de tasacin de la cosecha es menor que el importe de la proteccin del seguro, el productor se le paga una indemnizacin basada en la diferencia. Como ejemplo del pago de seguro de ingresos (RP), en una empresa productora de maz al inicio del ciclo fija un rendimiento basado en su promedio histrico (5 aos por ejemplo), de 11 toneladas por hectrea, compra un nivel de cobertura del 75% y el precio inicial a la siembra se fija en $236.61USD por tonelada basado en los futuros a diciembre en el mes de febrero en la CME. El precio de garanta es: 11 X 75% X 236.61 = $1,952/ha.

Pago de Seguro de Ingresos

20

Rendimiento (toneladas mtricas por hectrea)

15

No pago
Si el precio final > al inicial

10

Pago
Precio final es < al inicial Monto a pagar = diferencia entre precios

Nivel de Garanta = $1,952/ha

0

11 0

13 0

15 0

17 0

19 0

21 0

23 0

25 0

27 0

29 0

31 0
0 33 0

Precio ($ por tonelada mtrica)

A la cosecha se determina el precio de final que es el promedio del precio de futuros a diciembre durante el mes de octubre, si el precio de la cosecha (octubre) es menor que el precio inicial (febrero) se paga la indemnizacin correspondiente a la diferencia entre ambos precios. Al contrario, cuando es mayor el precio final al inicial no se realiza ningn pago. Existe una modalidad de proteccin al ingreso con el precio de cosecha excluido (RP-HPE), en la cual, si el precio al final de la cosecha es mayor al inicial el precio de la cosecha se utiliza para recalcular la garanta. Por lo que es una opcin de venta con el precio inicial como con el de ejercicio.
RP vs. RP-HPE
20

Rendimiento (toneladas mtricas por hectrea)

15

10

90

11

13

15

17

19

21

23

25

27

29

Precio ($ por tonelada mtrica)

31

33 0

90

En el caso del Maz, los precios de cosecha han sido superiores al precio inicial en 3 de los ltimos 11 aos, mientras que los de soya han sido superiores en 6 de los ltimos 11 aos. Las estrategias deben considerar los niveles de produccin, los precios en el mercado local y en CME, as como los niveles de garanta a contratar.

Precios de Garanta para Maz

250

Precios de Garantia para Soja

500 450 400

$ por tonelada mtrica

200

$ por tonelada mtrica

En 3 de los ltimos 11 aos los precios de cosecha superiores al inicial

En 6 de los ltimos 11 aos el precio de cosecha han sido superiores al inicial

350 300 250 200 150 100 50

150

100

50

0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Precio inicial Precio de cosecha

0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Precio inicial Precio de cosecha

En el caso de los productos pecuarios, participan porcinos, ganado de carne, corderos y produccin de leche. Estn diseadas para asegurarse contra baja en los precios de mercado y no cualquier otro riesgo. La cobertura est determinada utilizando los precios de futuros y opciones en el Chicago Mercantile Exchange Group, CME Group. Los precios pagados o recibidos por productores individuales no se consideran. Los productores deciden el nmero de cabezas o libras de leche y aseguran la duracin del perodo de cobertura (13 a 52 semanas). Hay dos tipos de planes disponibles: Ganadera de Proteccin de Riesgos (Livestock Risk Protection LRP) Proporciona una cobertura contra la cada del precio de mercado, si el precio final es menor que el precio inicial determinado por el productor la indemnizacin se paga. Ganadera Margen Bruto (Livestock Gross Margin LGM) Proporciona una cobertura de la diferencia entre el producto y los costos de alimentacin. El productor asegura el margen bruto esperado, si ste margen es mayor que el margen bruto realizado, la indemnizacin se paga. Para utilizar esta herramienta debe considerar la produccin en el periodo, los gastos de alimentacin y el costo del deducible. Esta modalidad considera el valor de la produccin estimada en ganado porcino, bovino carne, leche o cordero, as como los costos de alimentacin del ganado para producirlos, tomando como ingredientes base maz y soya, se hace el estimado de consumo de alimento el

cual es valuado conforme al precio de que tienen estos ingredientes en el mercado CME, Puts para precio de los productos, leche y carne; Calls para maz y soya. Se fijan dos precios, el inicial que se utiliza para la valuar la produccin estimada que el productor utiliza para determinar el porcentaje de la produccin a asegurar. Al final del ciclo se valora la produccin con los precios vigentes en el mercado que multiplicado por la produccin obtenida se determina si el ingreso fue mayor o menor a lo esperado.
Inicio de ciclo
Costo de la prima.

% Produc. a cubrir CME Clase III $

Ingreso esperado x Leche

Ingreso esperado c/costos

Subsidio

Producci leche esperada

CME Soya $

Garanta de Ingreso incluyendo costo de alimentacin Costo alimentacin estimado

Necesidad de alimento programada CME Maz $

Nivel del deducibl e

Ingreso objetivo garantizado

Expectativa Realizado
CME Clase III Final

Ingreso final x Leche

Ingreso final incluyendo costos Costo alimentacin Final

indemnizacin

CME Maz Final

CME Soya Final

Fin de ciclo

En esta modalidad est diseada para cubrir cuando el costo de la alimentacin se incrementa o cuando el precio de venta baja que permite proteger el ingreso y no es un mecanismo de especulacin. Es una herramienta flexible para contrarrestar la volatilidad de los mercados. Cuenta con subsidio federal y da una mayor proteccin por menor costo. Las cantidades aseguradas deben de ser comprobadas que el productor las genera y en el caso de ganado deber de comprobar que es propietario del mismo mnimo 30 das. Cada empresa tiene sus volmenes de produccin por cada una debe de fijar nivel de produccin asegurada y el importe de deducible a pagar.

Las Tasas de Subsidio Actuales

Las tasas de subsidio a las primas de seguros van de acuerdo a las unidades que se elige y son las siguientes:

Nivel de cobertura

Unidades bsicas y Unidades Opcionales

Unidades por Empresa

Unidades de la empresa total (Entera)

65% 70%

59% 59%

80% 80%

80% 80%

Unidades Opcionales: Cada parcela y 75% 55% 77% 80% cultivo se asegura independientemente 80% 48% 68% 71% Unidades Bsicas: Se combinan parcelas alquiladas y parcelas propias con el 85% 38% 53% 56% mismo cultivo. No se incluyen parcelas arrendadas por partes. Unidades por Empresa: Se combinan todas las parcelas con el mismo cultivo en la misma zona o condado Unidades de la Empresa Entera: Se combinan todos los cultivos en la misma zona o condado.

Ventajas para Mxico.La implementacin de mecanismos de aseguramiento en base al ingreso y otras modalidades que se realizan en los Estados Unidos de Norteamrica permite generar certidumbre en la produccin e ingresos de los productores, adems de apreciarse las siguientes ventajas: Apoya en organizar el mercado de los productos agropecuarios Establecer una base de datos de los productores y sus niveles de produccin. Promueve la formacin de figuras asociativas en diferentes niveles: productores, intermediarios financieros, empresas aseguradoras y prestadoras de servicios tcnicos. Definicin de polticas pblicas relacionadas con los apoyos al sector agropecuario con una mejor uso de los recursos pblicos. Elaborar un marco normativo para la implementar las propuestas de seguros al ingreso de los productos agropecuarios. Reinversin en las empresas agropecuarias ya que permite mantener un ingreso ms estable. Mantener el arraigo en las zonas de produccin y mejorar la calidad de vida de los productores.

Recomendaciones Establecer un grupo trabajo interdisciplinario para capitalizar las experiencias en las coberturas de ingresos, desarrollar la idea para su implementacin en Mxico.

La participacin de integrantes del sector financiero y de seguros en la produccin agropecuaria incentiva la inversin y dinamiza la productividad en el campo. El contar con ms y mejores herramientas para la administracin del riesgo mejora la percepcin para los intermediarios financieros en el financiamiento a la produccin agroalimentaria nacional.

Eduardo Trejo Gonzlez es Especialista de la Subdireccin de Consultora en FIRA. La opinin es responsabilidad del autor y no necesariamente coincide con el punto de vista oficial de FIRA. amanriquez@fira.gob.mx