2009 disponible existencias cuentas por cobrar deudores por ventas otros activos circulantes deudas por cobrar

emp. Relac. TOTAL ACTIVOS CORRIENTES terrenos edificios muebles maquinarias dep. acum edificios dep. acumulada vehicl. TOTAL ACTIVOS FIJOS patentes industriales deudores por venta gastos de organizacin TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS 145,000 580,000 120,000 85,000 63,500 12,500 1,006,000 $ 200,000 560,000 56,800 450,000 -25,000 -56,000 1,185,800 $ 120,000 400,000 56,000 576,000 $ 2,767,800 $

2010 250,000 580,000 650,000 790,000 0 60,000 2,330,000 560,000 640,000 26,500 320,000 -22,000 -54,000 1,470,500 120,000 200,000 56,000 376,000 4,176,500 deudas con bancos e inst. financieras deudas con el publico deudas con proveedores cuentas por pagar

2009 400,000 200,000 120,000 40,000

TOTAL DE PASIVOS CORTO PLAZO credito con bancos l/p documentos por pagar deudas con el publica

760,000 500,000 100,000 160,000

TOTAL PASIVO DE LARGO PLAZO capital utilidades sin distribuir utilidad del ejercicio TOTAL DE PATRIMONIO TOTAL DE PASIVOS

760,000 1,000,000 47,800 200,000 1,247,800 2,767,800

$ $

$ $

VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL GASTOS DE ADMINISTRACION Y TS.} UTILIDAD NETA OPERACIONAL OTROS INGRESOS OTRAS PERDIDAS NO OPERC. UTILIDAD

$ -$ $ -$ $ $ -$ $

2009 5,000,000 2,500,000 2,500,000 1,800,000 700,000 200,000 700,000 200,000

2010 1,200,000 360,000 460,000 900,000

2,920,000 400,000 50,000 320,000

disponible existencias cuentas por cobrar deudores por ventas otros activos circulantes deudas por cobrar emp. Relac. TOTAL ACTIVOS CORRIENTES terrenos edificios muebles maquinarias dep. acum edificios dep. acumulada vehicl. TOTAL ACTIVOS FIJOS patentes industriales deudores por venta gastos de organizacin TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS

2009 145,000 580,000 120,000 85,000 63,500 12,500 1,006,000 $ 200,000 560,000 56,800 450,000 -25,000 -56,000 1,185,800 $ 120,000 400,000 56,000 576,000 $ 2,767,800 $

2010 250,000 580,000 650,000 790,000 0 60,000 2,330,000 $ 560,000 640,000 26,500 320,000 -22,000 -54,000 1,470,500 $ 120,000 200,000 56,000 376,000 4,176,500 $

uso 105,000 0 530,000 705,000 47,500 1,324,000 360,000 80,000

origen 0

63,500

30,300 130,000 3,000 2,000 284,700 0 0 1,608,700 $ $ 0 200,000 0 200,000 200,000

770,000 395,000 0 91,500 486,500 4,176,500

$ $

$ $

$ -$ $ -$ $ $ -$ $

2010 10,000,000 4,500,000 5,500,000 4,000,000 1,500,000

deudas con bancos e inst. financieras deudas con el publico deudas con proveedores cuentas por pagar

2009 400,000 200,000 120,000 40,000

2010 1,200,000 360,000 460,000 900,000

uso 0 0 0 0

origen 800,000 160,000 340,000 860,000

TOTAL DE PASIVOS CORTO PLAZO 1,408,500 91,500 credito con bancos l/p documentos por pagar deudas con el publica

760,000 500,000 100,000 160,000

2,920,000 400,000 50,000 320,000

0 100,000 50,000 0

$ 2,160,000 0 0 160,000

TOTAL PASIVO DE LARGO PLAZO capital utilidades sin distribuir utilidad del ejercicio TOTAL DE PATRIMONIO TOTAL DE PASIVOS

760,000

770,000 395,000 0 91,500 486,500 $ 4,176,500 605,000 47,800 108,500 761,300

10,000

$ $

1,000,000 47,800 200,000 1,247,800 $ 2,767,800 $

$ 1,408,700 2,743,800 2,743,800

total de uso y origen

VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL GASTOS DE ADMINISTRACION Y TS.} UTILIDAD NETA OPERACIONAL OTROS INGRESOS OTRAS PERDIDAS NO OPERC. UTILIDAD

$ -$ $ -$ $ $ -$ $

2000 5,000,000 $ 2,500,000 -$ 2,500,000 $ 1,800,000 -$ 700,000 $ 200,000 $ 700,000 -$ 200,000 $

2010 10,000,000 4,500,000 5,500,000 4,000,000 1,500,000 1,408,500 91,500

100% -50.00% 50.00% -36.00% 14.00% 4.00% -14.00% 4.00%

100% -45.00% 55.00% -40.00% 15.00% 0.00% -14.09% 0.92%

Se observa una mayor inversion en activos circulantes en todos los rubros

NOTA: en los activos si el 2010 es mayor entonces el resultado se pone en uso en los pasivos si el 2010 es mayor entonces el resultado se coloca en origen

mejora la rentabilidad de las ventas al disminuir porcentaje de costos

disponible existencias cuentas por cobrar deudores por ventas otros activos circulantes deudas por cobrar emp. Relac. TOTAL ACTIVOS CORRIENTES terrenos edificios muebles maquinarias dep. acum edificios dep. acumulada vehicl. TOTAL ACTIVOS FIJOS patentes industriales deudores por venta gastos de organizacin TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS

2009 2010 145,000 250,000 580,000 580,000 120,000 650,000 85,000 790,000 63,500 0 12,500 60,000 $ 1,006,000 $ 2,330,000 200,000 560,000 560,000 640,000 56,800 26,500 450,000 320,000 -25,000 -22,000 -56,000 -54,000 $ 1,185,800 $ 1,470,500 120,000 120,000 400,000 200,000 56,000 56,000 $ 576,000 $ 376,000 $ 2,767,800 $ 4,176,500

deudas con bancos e inst. financieras deudas con el publico deudas con proveedores cuentas por pagar

TOTAL DE PASIVOS CORTO PLAZO credito con bancos l/p documentos por pagar deudas con el publica

TOTAL PASIVO DE LARGO PLAZO capital utilidades sin distribuir utilidad del ejercicio TOTAL DE PATRIMONIO TOTAL DE PASIVOS

a- razon corriente prueba acida

2009 1.32 0.56

2010 0.80

0.60 necesidad de rotacion $ 1,168,000 2.013793103 cuanto rotamos en promedio antes 2004 4.31 + conclusion esta empresa rota en promedio seis veces al ao y lo que necesita es dos veces al menos al contado lo que reduce la incertidumbre de no ser liqu + la tendencia del indice dice en "alza" por lo que estariamos ciertos que la nece de rotar dos veces se cumplira. 54.92%

b- Razn de Endeudamiento de Activos

88.35% esta empresa paso de endudamiento medio a un el cual el riesgo de la no generacion de utilidade la esta soportando terceros. + +

c. Razn Deuda Patrimonio (endeudamiento de Capital) 1.22 7.58

tiene el mismo objetivo que el indice anterior y ex que por cada peso que aporta el dueo, son x pe invertidos por tercero y la proporcion paso de un + coloca a la empresa en una situacion de solvenc ya qie los bienes libres de deuda son reducidos a

d. Rentabilidad sobre Ventas utilidad ventas indice 200,000 5,000,000 4.00% 91,500 10,000,000 0.92%

si usted solo observa volumen el ao 2005 la empresa vende m pero su margen de utilidad de ventas en muchisimo menor bajando el rendimiento operacional bruto de esta empresa

e. Rentabilidad del Capital utilidad capital indices 200,000 1,047,800 19.09% 91,500 395,000 23.16%

si bien la empresa se ha endeudado con terceros aumentando de insolvencia, mejora la rentabilidad hacia propietarios no en terminos de pesos (utilidad es menor en el 2005) sino en porce lo que comparara con opciones del mercado, pero aumento ca

f. Rentabilidad del Activo 7.23% 2.19%

se asume que este indice mide la rentabilidad que me genera u estructura de activos, aqu bajo ostenciblemente respecto del a + confeccione el estado de uso y origen de fondos antes de pron

g- Capital de Trabajo $ 246,000 -$

590,000 optar por capital de trabajo negativo es apostar a no tener ning pueda compensar fluctuaciones de carcter economico que po + al menos nuestra necesidad de rotacion baja la incertidumbre y de capital de trabajo + determine rotacion de cuentas por cobrar y ciclo de conversion

h.- Periodo Promedio de Cobro lo que esta en negrita respalda las ventas 13 44

esta empresa tiene la atenuante que tiene capital de trabajo ne ademas esta cobrando a los clientes cada 44 dias y antes lo ha aumentando el riesgo de no ser liquido, y no tener capital de ta para responder a la contingencia.

Periodo Promedio de Pago 2,500,000.00 4,500,000.00 19.6 92.7

al menos la empresa paga a proveedores cada 93 dias y cobra quedando una holgura de 49 dias, para afrontar los demas pag + es necesario calcular el ciclo operacional completo porque al p sumarle el lapzo demoramos en vender las existencias que

ciclo operacional cuanto rotamos en promedio antes 2004 2005 4.310344828 7.75862069 veces 84.68 47.04444444 dias

104.3

139.7

aqu al sumar lo que se demoran en pagar los clientes luego de de comprar y vender se produce cada 140 dias y usted paga ca al credito usted no estaria en condiciones de pagar sus deudas con proveedores para mantener su operacin normal debiendo preocuparse de mantener efectivo o una mayor propo siguiente, verifique esta condicion en el estado de uso y origen

2009 400,000 200,000 120,000 40,000

2010 1,200,000 360,000 460,000 900,000

760,000 500,000 100,000 160,000

$ 2,920,000 400,000 50,000 320,000

760,000

770,000

1,000,000 395,000 47,800 0 200,000 91,500 $ 1,247,800 $ 486,500 $ 2,767,800 $ 4,176,500

necesidad de rotacion faltante de efectivo dos veces cuanto rotamos en promedio antes 2005 7.76 veces a rota en promedio seis veces al ao y lo que necesitamos al contado lo que reduce la incertidumbre de no ser liquidos dice en "alza" por lo que estariamos ciertos que la necesidad

esta empresa paso de endudamiento medio a un endeudameinto alto de activos en el cual el riesgo de la no generacion de utilidades la esta soportando terceros. estabamos en condiciones de endeudarnos tanto? podemos pagar las cuentas?

tiene el mismo objetivo que el indice anterior y expresa que por cada peso que aporta el dueo, son x pesos los invertidos por tercero y la proporcion paso de uno es a uno coma dos a..uno es a ocho. coloca a la empresa en una situacion de solvencia negativa ya qie los bienes libres de deuda son reducidos a su minima expresion.

solo observa volumen el ao 2005 la empresa vende mas margen de utilidad de ventas en muchisimo menor el rendimiento operacional bruto de esta empresa

a empresa se ha endeudado con terceros aumentando su riesgo vencia, mejora la rentabilidad hacia propietarios no en de pesos (utilidad es menor en el 2005) sino en porcentajes por peso invertido omparara con opciones del mercado, pero aumento casi un 14%.

e que este indice mide la rentabilidad que me genera una cierta a de activos, aqu bajo ostenciblemente respecto del ao anterior one el estado de uso y origen de fondos antes de pronunciarse al respecto.

r capital de trabajo negativo es apostar a no tener ningun excedente que ompensar fluctuaciones de carcter economico que podamos enfrentar como empresa. s nuestra necesidad de rotacion baja la incertidumbre y el riesgo de asumir este tipo

e rotacion de cuentas por cobrar y ciclo de conversion del efectivo

presa tiene la atenuante que tiene capital de trabajo negativo esta cobrando a los clientes cada 44 dias y antes lo hacia cada 13 ndo el riesgo de no ser liquido, y no tener capital de tabajo positivo ponder a la contingencia.

s la empresa paga a proveedores cada 93 dias y cobra cada 44 o una holgura de 49 dias, para afrontar los demas pagos y contingencias varias sario calcular el ciclo operacional completo porque al plazo de cobro debemos que demoramos en vender las existencias

umar lo que se demoran en pagar los clientes luego de la demora en vender el ciclo completo rar y vender se produce cada 140 dias y usted paga cada 93 por lo tanto asumiendo quizas vender todo o usted no estaria en condiciones de pagar sus deudas eedores para mantener su operacin normal o preocuparse de mantener efectivo o una mayor proporcion en el ejercicio e, verifique esta condicion en el estado de uso y origen de fondos