Sunteți pe pagina 1din 137

CUPRINS

Introducere: Capitolul I: RAIFFEISEN SA i poziia sa n ansamblul sistemului bancar din Romnia 1.1. Instituii financiar bancare: apariie funcii. Rolul bncilor comerciale n cadrul sistemului bancar actual 1.2. Tipuri de bnci 1.3. Sistemul financiar bancar i de asigurri existent n Romnia 1.4. Necesitatea privind ntrirea sistemului bancar n Romnia 1.5. RAIFFEISEN SA n sistemul financiar bancar din Romnia 1.5.1. Structura fondurilor proprii i organizarea bncii 1.5.2. Operaiuni efectuate de RAIFEISEN SA 1.5.3. Produse bancare lansate de RAIFFEISEN SA 1.5.4. Managementul activelor i pasivelor bncii Capitolul II: Creditul bancar 2.1. Coninutul, trsturile i clasificarea creditului 2.2. Creditul bancar. Forme i funcii 2.2.1. Caracteristicile i formele creditului bancar 2.2.2. Funciile creditului bancar 2.3. Rolul creditului bancar n economia de tranziie Capitolul III: Riscurile financiare. Riscul de nerambursare: prevenire i mod de gestionare 3.1. Riscuri bancare, prezentare general 3.2. Elemente principale de risc n procesul de creditare. Factori de risc 3.3. Managementul global al riscurilor 3.3.1. Identificarea i evaluarea riscurilor bancare. 3.3.2. Controlul riscurilor 3.3.3. Msuri de evitare a riscurilor bancare 3.4. Riscurile bancare i clasificarea lor n diferite ipostaze 3.5. Riscul de nerambursare 3.5.1. Calitatea i selectarea creditelor 3.5.2. Gestiunea preventiv a riscului client 3.5.3. Determinarea riscului de nerambursare 3.6. Gestiunea riscului de credit global 3.6.1. Principiile gestiunii riscului de credit global 3.6.2. Indicatori ai riscului global de creditare 3.6.3. Finanarea riscului global de creditare 3.6.4. Rata dobnzii sursa de finanare a riscurilor bancare 3.6.5. Reinerea riscului de creditare; rezervele pentru acoperirea pierderilor la portofoliul de credite Capitolul IV: Studiu privind acordarea unui credit de ctre RAIFFEISEN S.A 4.1. S.C. PRODUCT S.R.L. prezentare general 4.2. Analiza economico financiar 4.2.1. Analiza situaiei economice n contextul pieei 4.2.2. Analiza financiar 4.3. Planul de afaceri 4.3.1. Proiectul i obiectivele lui 4.3.2. Evaluarea investiiei 4.3.3. Date privind datele de desfacere i promovarea vnzrilor 4.3.4. Informaii financiare privind activitate trecut a firmei 4.3.5. Planul de finanare a investiiei i proieciile financiare pentru perioada de rambursare a creditului Concluzii Bibliografie Anexe 1 3 3 6 7 8 13 13 15 18 22 27 27 31 31 34 36 41 41 43 46 46 47 47 48 51 52 57 61 64 64 65 69 70 72 77 77 79 79 79 80 80 81 82 83 83 99 101 103

-1-

INTRODUCERE
Economia de pia presupune n mod necesar existena unui sistem bancar care s asigure mobilizarea tuturor disponibilitilor monetare ale economiei i orientarea lor temporar n desfurarea de activiti economice eficiente. Prin activitatea desfurat de bnci, de colectare de resurse financiare concomitent cu plasarea acestora spre unitile care resimt nevoi temporare suplimentare, acestea ndeplinesc un rol important de intermediere bancar. n acest sens, creditul devine instrument activ n stimularea dezvoltrii economiei, prin intermediul lui ncurajndu-se aciunea anumitor fenomene, n funcie de obiectivele urmrite a se realiza. Creditul este indispensabil economiei, de aceea modul de acordare a acestuia are o importan major, aici intervenind funcia bncii de analist financiar pentru a orienta resursele spre cele mai eficiente plasamente. n angajarea resurselor lor, bncile se confrunt cu o serie de riscuri: - riscul de nerambursare; - riscul lipsei de lichiditate; - riscul variaiei ratei dobnzii pe pia; - riscul de capital; - riscul repatrierii capitalului n condiiile creditrii externe (riscul valutar i riscul de ar).

-1-

Acordnd credite banca i asum mai multe tipuri de riscuri, acestea fiind determinate fie de calitatea celui care face mprumutul, fie de evoluia economic general, fie de structura general a bncii. Se cunoate faptul c performana bancar are dou dimensiuni: rentabilitate i risc, iar managementul bancar urmrete maximizarea performanelor bancare prin armonizarea urmtoarelor obiective: maximizarea rentabilitii bncii, minimizarea expunerii la risc i ncadrarea n normele de calitate i comportament prudenial. Considerarea tuturor riscurilor este un fapt necesar i important pentru fiecare banc, dar n condiiile amplitudinii procesului de recreditare, cunoaterea, evitarea i prevenirea lor este de o deosebit relevan la nivel naional. Lucrarea de fa este structurat pe 4 capitole. n Capitolul I, intitulat RAIFFEISEN S.A. i poziia sa n ansamblul sistemului bancar din Romnia sunt prezentate tipurile de bnci, sistemul financiar-bancar i de asigurri existent n Romnia, RAIFFEISEN S.A. n sistemul financiar-bancar din Romnia i operaiunile efectuate de acesta. Cel de-al doilea capitol Creditul bancar , analizeaz noiunea de credit n ansamblul su, coninutul, trsturile, clasificarea, funciile i formele creditului, ct i rolul acestuia n economia de tranziie. n cel de-al treilea capitol sunt prezentate riscurile financiare, riscul de nerambursare-prevenire i modul de gestionare. Studiu privind acordarea unui credit de ctre RAIFFEISEN S.A constituie ultimul capitol al lucrrii de licen, n care am prezentat cererea S.C. PRODUCT S.R.L., societate comercial ce are ca obiect de activitate producerea i comercializarea produselor legumicole, pentru un credit.
-2-

Lucrarea de licen se ncheie cu concluziile pe care mi le+am exprimat n urma anlizei realizate prin studiul unor lucrri de specialitate i a legislaiei n vigoare existente n Romnia.

-3-

CAPITOLUL I

RAIFFEISEN S.A. I POZIIA SA N ANSAMBLUL SISTEMULUI BANCAR DIN ROMNIA

1.1. Instituii financiar bancare: apariie funcii. Rolul bncilor comerciale n cadrul sistemului bancar actual.

Instituiile implicate n asigurarea legturii sectorului monetar, cu economia, prin intermediul pieei monetare i a pieei capitalurilor, sunt denumite intermediari financiari, din care fac parte sectorul bancar i instituiile financiare nebancare, cum ar fi casele de afaceri, societi de construcii, companii de asigurri, fonduri de pensii, trusturi de investiii. Bncile au aprut cu multe secole n urm; iniial, activitile bancare s-au limitat la pstrarea valorilor imobiliare ce le erau ncredinate i la executarea plilor ordonate de clieni. Forma modern de organizare a unitilor bancare a fost prefigurat de Banca din Amsterdam (1609) i apoi de Banca Angliei (1694). Datorit unui amplu proces de dezvoltare i perfecionare, bncile contemporane i ceilali intermediari financiari s-au impus in ultimul secol ca un agent economic angrenat foarte activ.
-4-

Bncile, instituiile financiare, societile de asigurri private, publice, mixte reprezint acel agent economic agregat care ndeplinete rolul de intermediar financiar ntre ceilali ageni economici, gestioneaz instrumentele monetare i prghiile financiare ale unei ri. Serviciile financiar - bancare, indiferent de forma de proprietate a celor care le presteaz, se desfoar pe baz comercial, lucrativ. Bncile au ndeplinit i ndeplinesc dou categorii de funcii: active i pasive. Principala funcie activ a bncilor comerciale const n acordarea de mprumuturi solicitanilor care ntrunesc condiiile de bonitate financiar: capacitate economic a unei persoane fizice sau juridice de a restitui, la scaden, creditele contractate mpreun cu dobnzile aferente, respectiv ncrederea pe care o inspir un solicitant de credite. mprumuturile se acord fie pe seama capitalurilor proprii ale bncilor, fie pe cea a soldului activ rezultat din diferena relativ permanent dintre depunerile clienilor i restituirile medii solicitate de acetia la un moment dat. Bncile mai desfoar i alte servicii bancare active: gestionarea conturilor deponenilor, organizarea nfiinrii de societi comerciale i plasarea titlurilor de valoare ale acestora. Principala funcie pasiv a organizaiilor financiar - bancare i de asigurri se refer la primirea spre pstrare a economiilor populaiei i agenilor economici nonfinanciari (depozitul). Alte funcii pasive ndeplinite de instituiile bancare constau n: primirea de depuneri a unor clieni pentru a executa din ele diferite pli la ordinele acestora, conducerea operaiunilor de cas ale ntreprinderilor i instituiilor care solicit acest lucru.

-5-

n condiiile actuale, n rile cu economie de pia consolidat sistemul bancar financiar exercit, pe lng funciile tradiionale i o serie de funcii noi, prioritar macroeconomice. Astfel bncile coordoneaz plile (i ncasrile) ce se efectueaz n ntreaga economie naional, gestioneaz moneda naional i supravegheaz relaiile ei cu celelalte monede al rilor. Bncile, instituiile financiare i societile de asigurare ndeplinesc, de asemenea rolul de intermediere financiar la nivelul economiei naionale, drennd economiile agenilor economici, ale ntregii populaii spre domenii de mare interes pentru ar. Sistemul bancar are rolul de a restriciona creditul. n anumite condiii i pe baza unor criterii speciale, bncile limiteaz riscul neacoperit al unor ntreprinztori prea entuziati punndu-le anumite condiii restrictive. Prin diverse prevederi, se produce transformarea riscului, adic repartizarea lui relativ egal asupra tuturor debitorilor. Gestionnd fluxurile monetare n ansamblul lor, bncile exercit rol pronunat de orientare economic, de modificare n structurile economice ale unei ri. Dispunnd de mecanisme i tehnici prin care pot suplimenta instrumentele monetare, cunoscnd situaia economic a ntreprinderilor i chiar a guvernului, bncile i societile financiare ndeplinesc un rol strategic n rile cu economie de pia. Pentru acordarea dreptului de folosire a resurselor bneti date cu mprumut, inclusiv pentru alte servicii active, bncile pretind i ncaseaz dobnd sau comision, dup caz, pentru sumele pstrate n depozit, acestea pltesc dobnd clienilor lor creditori. Diferena dintre dobnzile ncasate de bnci i cele pltite de ele constituie profitul bancar brut, dac din acesta se scad cheltuielile de administrare i ntreinere ale bncii, ca i impozitele legale, ceea ce rmne se numete profitul net al bncii.
-6-

Trebuie inut cont ca prin gestiunea mijloacelor de plat bncile au drept clieni cvasitotalitatea agenilor economici i n condiiile creterii rolului creditului le pot influena i aciona asupra activitii i comportamentului acestora. Ca urmare acordarea sau refuzarea unui credit poate exercita o influen important, benefic sau invers asupra situaiei economice a unei ntreprinderi.

1.2. Tipuri de bnci


Amploarea crescnd a rolului instituiilor financiar - bancare, ca i diversificarea operaiunilor efectuate de ele au condus la constituirea diferitelor forme de bnci i de instituii financiare la specializarea lor. Cea mai general grupare a bncilor se concretizeaz n bnci de emisiune (una n fiecare ar) i bncile comerciale. Banca de emisiune (banca central ) deine o poziie special n cadrul sistemului bancar al fiecrei ri, conferit de operaiunile pe care ea le efectueaz. Atribuiile bncii de emisiune constau n: emiterea biletelor de banc, crearea i gestionarea puterii de plat n ar, supravegherea societilor comerciale i a altor instituii de credit n sensul regularizrii volumului i costului creditului, conlucrarea cu Trezoreria pentru a conduce programul de mprumut al guvernului, conducerea politicii monetare i valutare a rii cutarea cilor economice de meninere a stabilitii monetare i de asigurare a funcionalitii sistemului bancar. Funcia principal a bncilor centrale este cea de emisiune monetar, de punere n circulaie a bancnotelor i a monedei divizionare deinute de agenii nonfinanciari. Fiind instituie de emisiune, Banca
-7-

Central pune n circulaie cantitile de bani care, de regul, corespund nevoilor de lichiditate a economiei n ansamblul ei i care se ncadreaz n obiectivele de politic monetar i bugetar a rii. n acest sens, Banca Central joac un rol indirect dar important n crearea de moned. Bncile Comerciale reprezint un tip de ntreprindere lucrativ specializat, care furnizeaz bani capital celorlali ageni economici, persoane fizice i/sau juridice. Aceast activitate se realizeaz mai ales pe baza resurselor bneti atrase, dar i a capitalului propriu. Bncile comerciale se mpart n bnci de depozit i bnci ipotecare. a) Bncile comerciale de depozit i procur mijloacele financiare de care au nevoie de pe pia, prin depunerile pe termen scurt ale clienilor. La rndul lor, acestea pot fi: - bnci de depozit propriu - zise, care primesc depuneri la vedere i pe termen i care acord credite pe termen scurt; - bnci de afaceri, care dispun de capitaluri proprii nsemnate i i procur mijloacele necesare i prin emiterea de obligaiuni sau aciuni, ele putnd acorda credite pe termen lung. b) Bncile ipotecare sunt acelea care i procur mijloacele necesare pentru emisiunea de nscrisuri i obligaiuni ipotecare. Tipurile de bnci, diversitatea formelor acestora, ca i legturile multiple dintre ele sunt dependente de condiiile economice i social politice din fiecare ar.

-8-

1.3. Sistemul financiar bancar i de asigurri existent n Romnia


n Romnia, Banca Central denumit Banca Naional a Romniei este organismul de stat cu sarcina principal de a emite i gestiona moneda naional (leul) i de a stabili i coordona politica monetar i de credit a rii. Conform Legii nr.34 din 24 martie 1991, privind Statul Bncii Naionale a Romniei, BNR stabilete i conduce politic monetar i de credit n cadrul politicii economice i financiare a statului, cu scopul de a menine stabilitatea monedei naionale. Banca Naional a Romniei particip n numele statului la tratative i negocieri externe n probleme financiare, monetare i de pli; poate negocia i ncheia acorduri privind mprumuturi pe termen scurt i efectuarea de operaiuni de swap cu bncile centrale, bncile comerciale i instituiile monetare internaionale, cu condiia rambursrii lor n termen de un an i a integrrii lor n raportul anual al Bncii Naionale a Romniei. Pentru necesitile proprii i ale autoritilor publice, BNR elaboreaz studii i analize privind moneda, creditul i operaiunile sistemului bancar. Instituiile financiar - bancare din Romnia se grupeaz n urmtoarele categorii: Bnci Comerciale, Case de economii, Case de ajutor reciproc, Cooperative de credit, Case de pensii, Societi de asigurri i Trezoreria statului.

-9-

1.4. Necesitatea privind ntrirea sistemului bancar n Romnia


n economia mondial societile bancare s-au impus prin creterea ncrederii populaiei i agenilor economici n aceste instituii. Aceast ncredere are la baz complexitatea i diversificarea serviciilor i prestaiilor pentru clieni, eficiena plasamentelor prin creditele performante acordate, rapiditatea efecturii ncasrilor i plilor, pstrarea strict a confidenialitii tuturor operaiilor ce se efectueaz prin bnci. Societile bancare, n Romnia antebelic, au avut o larg dezvoltare i consolidare, realizndu-se o bogat experien n domeniu. Dup 1989, activitatea bancar din ara noastr a nceput s revin treptat la rolul unei instituii de baz n viaa economic. n ultimul timp, ns, asistm la svrirea unei serii de abateri grave in activitatea unor societi bancare din ara noastr, unele abateri de-a dreptul de necrezut c s-ar putea ntmpla ntr-o instituie bancar, care, prin specificul su trebuie s constituie un model de maximum de garanii, seriozitate i siguran pentru toate operaiile ce le efectueaz avnd un personal calificat de nalt moralitate, incoruptibil la orice tentaii ce li s-ar oferi. Pentru restabilirea prestigiului societilor bancare din ara noastr i creterea credibilitii agenilor economici i populaiei in aceste instituii sunt necesare o serie de msuri. 1. Privitor la statutul societilor bancare apreciem c, pe lng prevederile valabile oricrei societi comerciale, acestea ar trebui s cuprind referiri exprese cu privire la:

- 10 -

- stabilirea competenelor n aprobarea normelor de lucru interne, angajarea personalului i numirile n funciile de conducere ale bncii; - interzicerea efecturii oricrei operaiuni bancare n afara normelor de lucru aprobate, inclusiv interzicerea dispunerii de ctre persoanele cu funcii de conducere de a se efectua operaiuni bancare n afara normelor de lucru interne aprobate; - organizarea i exercitarea controlului bancar intern de ctre centrala bncii asupra activitii sucursalelor i filialelor din subordine; - precizarea atribuiilor comisiilor de cenzori la specificul societii bancare respective; - stabilirea atribuiilor de control bancar preventiv i, ulterior, n banc i pe teren la agenii economici; - condiiile i regimul de aprobare a investiiilor i dotrilor de orice fel; - stabilirea raporturilor societii bancare cu organele de control i coordonare din afar: Curtea de Conturi, Ministerul Finanelor, Banca Naional a Romniei. 2. Revederea normelor interne de lucru ale societilor bancare, n special cele cu privire la deschiderea conturilor, n lei i n valut, n ar i n strintate, aprobarea i acordarea creditelor, efectuarea plilor, etc. Analiza critic a normelor interne de lucru este indicat s se fac ntr-o anumit moned dac: - condiiile i documentele cerute clienilor pentru efectuarea diverselor operaii bancare sunt suficiente pentru a garanta sinceritatea i realitatea datelor cuprinse n acestea;

- 11 -

- regimul actual de aprobare a creditelor, pe trane de valori organizatorice central, sucursal, filial sunt corespunztoare i asigur prevenirea abaterilor semnalate pn n prezent; - aprobarea unor operaiuni bancare este bine s se fac de ctre comisii i nu de ctre o persoan, pentru a evita subiectivismul i abuzul; - stabilirea unor termene limit pentru efectuarea diferitelor operaiuni bancare, n scopul creterii operativitii. O meniune special: necesitatea creterii operativitii n efectuarea plilor ntre agenii economici i ntre acetia i organele fiscale, avnd n vedere c accelerarea numai cu o zi a decontrilor reduce blocajul financiar pe economie, de ordinul zecilor de miliarde de lei. 3. Organizarea i exercitarea controlului bancar intern prezint mare importana, pornind de la principiul, recunoscut pe plan mondial, c orice activitate sau persoan trebuie supus controlului, fr excepie. Aceast organizare se poate face sub dou forme: - controlul bancar preventiv, prin stabilirea operaiunilor supuse acestui control i a persoanelor ce l vor exercita, urmrind oprirea, nainte de efectuare, a acelor operaii care contravin normelor legale; - controlul bancar ulterior, care s asigure controlul periodic a sucursalelor i filialelor bancare; n cadrul acestui control se stabilesc obiectivele ce se urmresc, periodicitatea verificrilor, valorificarea constatrilor i informarea conducerii bncii asupra rezultatelor. Buna organizare i exercitarea controlului bancar intern asigur depistarea la timp a oricror abateri i luarea msurilor ce se impun. Totodat trebuie vzut cum este organizat i se exercit controlul asupra activitii societilor bancare cu capital mixt, n ar i n strintate.
- 12 -

4. Controlul bancar la sediul agenilor economici.

ntruct n

domeniul pstrrii i utilizrii numerarului de ctre agenii economici, ct i n domeniul valutar, guvernul a dispus nite msuri severe, iar pe de alt parte, urmrirea respectrii destinaiei creditelor, toate acestea fcnd necesar un control bancar la sediul agenilor economici. Se impune astfel o concepie unitar n organizarea i exercitarea unui control bancar sub aspectul organelor care s-l efectueze, ntinderea i periodicitatea acestuia, formele i metodele de verificare, ct i dreptul organelor bancare de a stabili sanciuni i a aplica contravenii, n cazul constatrii de abateri sau nereguli. 5. Activitatea comisiilor de cenzori din cadrul societilor bancare trebuie examinat din punct de vedere a ndeplinirii obligaiilor ce le reveneau potrivit Legii nr.31/1991 privind societile comerciale, adunrile generale i pot schimba pe acei cenzori care nu i-au ndeplinit atribuiile, fiind recomandabil ca toii membrii comisiei s aib calitatea de experi contabili sau contabili autorizai. Dat fiind specificul i complexitatea deosebit a operaiunilor bancare, n lei i n valut, reflectate n contabilitate, considerm c ar fi indicat ca Ministerul Finanelor, Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia i Banca Naional a Romniei s elaboreze norme de lucru pentru comisiile de cenzori din societile bancare, inclusiv obiectivele verificrii i certificrii bilanurilor contabile anuale ale acestora. 6. necesitate.
- 13 -

Selecionarea,

angajarea,

promovarea,

stimularea

sancionarea personalului salariat din societile bancare este maxim

Este necesar elaborarea unui statut al funcionarului de banc, care s cuprind condiiile i criteriile de selecionare, angajare, promovare, stimulare i sancionare a ntregului personal bancar, inclusiv referiri la perfecionarea acestuia, prin colarizri i testri periodice obligatorii. Dat fiind c funcia director de banc din central, sucursale i filiale are un rol deosebit, propunem dou msuri: I pornind de la compromiterea moral i profesional a unor directori de sucursal i filial bancar, apare necesar s se analizeze situaia tuturor persoanelor ce ndeplinesc aceste funcii i luarea de msuri de nlocuire, fr menajamente, a celor care impun o astfel de msur; II avnd n vedere continua dezvoltarea a activitii bancare n ar noastr, considerm c ar fi indicat ca Banca Naional a Romniei s iniieze cursuri de pregtire i perfecionare a celor ce urmeaz a fi numii n funcia de director de banc. 7 Relaiile societilor bancare cu instituiile financiare i de credit centrale considerm c ar trebui revzute i stabilite prin lege, pentru a nltura orice confuzie n aceast privin. Astfel: Banca Naional a Romniei, n aplicarea prevederilor legislaiei privind activitatea bancar, s aib dreptul dar i obligaia de a controla periodic activitatea societilor bancare, indiferent de forma de organizare i de proprietate a acestora; Curte de Conturi a Romniei, care prin lege are dreptul de control asupra BNR s aib acest drept i asupra celorlalte societi bancare; Ministerul Finanelor s aib drept de control la societile bancare pe linia calculrii i vrsrii impozitelor i

- 14 -

taxelor, ct i n ceea ce privete aplicarea msurilor stabilite de guvern pentru ntrirea disciplinei financiar valutare. O colaborare mai bun s-ar realiza ntre unitile operative bancare i organele fiscale teritoriale ale Ministerului Finanelor pe linia existenei conturilor n lei i n valut, deschise de agenii economici la bnci.

1.5. RAIFFEISEN S.A. n sistemul financiar bancar din Romnia


1.5.1. Structura fondurilor proprii i organizarea bncii. n jurisdicia actual a rii cu privire la desfurarea activitii bancare se menioneaz expres c Banca Naional a Romniei supravegheaz activitatea tuturor societilor bancare. n Romnia cadrul legislativ este constituit din Legea nr. 33 1991 privind activitatea societilor bancare i Legea nr. 34 1991 privind statutul Bncii naionale. Societile bancare persoane juridice sunt organizate i funcioneaz n regimul societilor comerciale. n acest sens, Banca Central elibereaz autorizaii cu privire la modul de funcionare, la drepturile i obligaiile statutare ale bncii comerciale. n sfera acestui cadru juridic a fost nfiinat Banca de Credit Industrial i Comercial S.A. la data de 10 decembrie 1993, ca o societate bancar 100% privat, cu capital mixt romno american. Din punct de vedere bancar a devenit operaional n ianuarie 1994. Din capitalul social nregistrat de 73 miliarde lei, o cot important este vrsat n valut. Aciunile bncii sunt deinute de un numr de
- 15 -

persoane fizice i juridice romne i strine. Astfel, acionarul majoritar este Avram Goldmann 50,07% din aciuni, apoi S.C. Romanoexport S.A. cu 16,82% i 667 acionari (persoane fizice i juridice) care dein 33,11% din aciuni. Sfera de activitate a acestei bnci circumscrise atragerea i formarea de depozite bneti n lei i valut, acordarea de credite, efectuarea de servicii bancare, operaiuni pentru activitatea de comer exterior i alte operaiuni bancare. Autonomia funcional a acestei bnci este reglementat i se desfoar pe baza statutului propriu. Fondurile proprii ale B.C.I.C. atingeau la sfritul anului 1998 suma de 74,1 miliarde lei. Pentru desfurarea activitii sale banca i constituie urmtoarele fonduri proprii: fondurile proprii ale unei societi bancare sunt formate potrivit Normelor BNR nr. 2 1997 din urmtoarele categorii de capital: capital propriu i capital suplimentar. Capitalul propriu se compune din capitalul social vrsat, fondul de rezerv, fondul mijloacelor fixe, fondul de dezvoltare i alte fonduri constituite din profitul net, iar capitalul suplimentar din fondul de risc i datoria subordonat. Capitalul social vrsat RAIFFEISEN S.A. era n 1998 de aproximativ 28,6 miliarde lei. Fondul de rezerv, constituit conform art.27 din Legea nr.33 1991, privind activitatea bancar, reprezint de fapt garania angajamentelor bncii, putnd fi utilizat i pentru acoperirea unor eventuale pierderi rezultate din operaiunile bncii. Deci, pentru a se acoperi toate riscurile, se recurge la constituirea fondului de rezerv din profitul brut RAIFFEISEN S.A. i-a constituit fondul de rezerv de 25,7 miliarde lei.
- 16 -

Fondurile de rezerv sunt utile cci pot acoperi pierderile ce rezult din activitatea de creditare; cu ct fondurile de rezerv sunt mai bine proporionate n raport cu probabilitatea i intensitatea riscului, cu att zguduirile produse de conjuncturile nefavorabile pot fi mai uor suportate. Acest fond de rezerv se subdivide pe categorii de riscuri, ceea ce dovedete c banca prevede eventualitatea lor i este gata s le fac fa. n principiu, banca trebuie s fie propriul su asigurator, adic s fie n msur s fac fa prin mijloace proprii primejdiilor ce pot apare ca urmare a plasamentelor fcute. Fondul de dezvoltare se constituie pe seama cotelor din veniturile brute aprobate pentru fiecare exerciiu financiar. Fondul de dezvoltare al RAIFFEISEN S.A. la sfritul anului 1998 era de aproape 935 milioane lei i a fost destinat realizrii de investiii proprii, constituind i o garanie a angajamentelor bncii. Din suma de 53.384 mii lei profit brut i a celui net i nu afecteaz profitul impozabil. n prezent, acest fond a devenit necesar datorit situaiilor concrete ale bncii, respectiv inflaia, diferenele de curs valutar. Fondul de risc atest posibilitatea unor perioade n care diferenele nefavorabile, nerambursarea la scaden a Operaiuni efectuate de RAIFFEISEN S.A. RAIFFEISEN S.A. efectueaz operaiuni bancare i financiare n ar i strintate, pentru contul su propriu, al clienilor bncii persoane fizice sau juridice n numele unor instituii sau n colaborare cu acestea, precum i orice alte activiti permise de reglementrile legale n vigoare.
- 17 -

RAIFFEISEN S.A. i desfoar activitatea prin sucursalele, filialele, ageniile i o reprezentan. n acest scop banca: a) atrage fonduri bneti, n lei i n valut, din ar i din strintate, n depozite la vedere sau la termen; b) pstreaz disponibilitile bneti ale clienilor i efectueaz operaiuni de ncasri i pli, n lei i n valut, n numerar sau fr numerar, prin conturile deschise de clieni la aceast banc; c) contracteaz credite, n lei i n valut, n ar i n strintate; d) acord n condiiile stabilite de lege, credite pe termen scurt, n lei i n valut, pe baz de garanii, cu rambursare de pn la 12 luni pentru activiti de aprovizionare, producie, desfacere, prestri de servicii, sprijinirea temporar a agenilor economici. Pentru realizarea de investiii, banca acord, n condiiile stabilite de lege, pe baz de garanii, credite pe termen mediu, cu rambursare de pn la 5 ani i pe termen lung, cu rambursare de pn la 25 ani; asigur servicii bancare de expertiz a proiectelor i de analiz a ofertelor depuse de executani; e) operaiuni cu cecuri potale, n i din conturile deschise persoanelor fizice i operaiuni cu cecuri potale internaionale; f) cumpr i vinde valut strin; efectueaz operaiuni de schimb valutar; g) emite i confirm scrisori de garanie, avaluri, cauiuni i efectueaz operaiuni cu acestea, n ar i n strintate; h) efectueaz operaiuni cu acreditive, ncasri, ordine de plat i alte instrumente de ncasri i pli; i) emite efecte de comer n lei i n valut, accept efecte de comer emise asupra sa i gireaz efecte de comer emise de teri, emite cecuri bancare proprii;
- 18 -

j) efectueaz operaiuni de scontare a efectelor de comer i rescontare a portofoliului, n lei i valut; k) efectueaz operaiuni de vnzare cumprare i alte operaii cu titluri emise de stat, precum i cu aciuni, obligaiuni i hrtii de valoare, pe cont propriu sau pe teri, n ar i n strintate, potrivit legii; l) ncheie aranjamente de corespondent cu bnci i instituii financiare strine i convenii privind activiti financiar bancare i financiare n ar i n strintate; m) particip cu capital la agenii economici din ar i din strintate; n) particip ca membru, n organisme financiar bancare internaionale la operaiuni financiare i bancare n cadrul unor acorduri, convenii i nelegeri ncheiate de autoritile romne pe plan intern i internaional, particip la reuniuni internaionale cu caracter financiar, bancar sau monetar; o) cumpr imobile i alte bunuri imobiliare pentru uzul propriu sau al personalului bncii i poate dobndi imobile prin executarea creanelor bncii, care vor fi vndute la prima ocazie favorabil; p) efectueaz orice alte activiti bancare i financiare permise de reglementrile legale n vigoare. Banca acord credite prin negocieri cu solicitantul, n funcie de bonitatea acestuia. Ea este n drept s solicite, la acordarea creditelor, garanii asiguratorii cum sunt: bunurile ce se procur din creditul acordat, gajul imobiliar, nscrisuri de valoare i alte efecte de comer, ipoteca constituit asupra bunurilor imobile n proprietatea debitorului i garanilor, scrisori de garanie bancar, cesiuni i alte4 active. Dup cum se poate observa, o bun parte din activitatea acestei bnci se ncadreaz n preceptele generale ale activitii bncilor
- 19 -

comerciale. Ea contribuie la aplicarea politicii monetare i financiare a statului nostru i, respectiv, a asigurrii unor corelaii cerute de efortul ntreprins n instaurarea echilibrului monetar, a formrii unei mase monetare echilibrate i nu n ultimul rnd, la prentmpinarea acelor factori generatori de distorsiuni inflaioniste. Baza de clieni a bncii este constituit n principal din ageni economici mici i mijlocii, persoane fizice, precum i mari ntreprinderi viabile romne i strine. La 31 decembrie 2001, din totalul conturilor deschise n toat ara, pe primul loc se situa Sucursala RAIFFEISEN S.A. Bucureti cu 14800 conturi deschise pentru persoane fizice i 2000 conturi deschise pentru persoane juridice, urmat de Sucursala RAIFFEISEN S.A. Braov cu 548 conturi pentru persoane juridice. Sucursala RAIFFEISEN S.A. Constana are 4000 conturi deschise pentru persoane juridice; se sper ca acestea din urm s ajung la un numr de 1000 pn la sfritul anului 2001. Produse bancare lansate de RAIFFEISEN S.A. Caracterul de banc tip universal implic atragerea i pstrarea de disponibiliti n lei i n valut, acordarea de credite, prestarea de operaiuni financiar bancare pentru agenii economici cu capital de stat, privat sau mixt. Cu toate c n ianuarie 2001, banca numr doar 5 ani de activitate bancar operaional, RAIFFEISEN S.A. se prezint cu o diversitate de activiti, att n domeniul resurselor financiare, ct i al investirii acestora.

- 20 -

O preocupare major pentru RAIFFEISEN S.A. o constituie dezvoltarea rapid a operaiunilor de atragere i pstrare de disponibiliti bneti n lei i n valut, constituite n depozite de la persoane fizice i juridice. RAIFFEISEN S.A. angajeaz fonduri bazate pe disponibilitile n banc ale titularilor de conturi, pe economiile populaiei i pe resursele existente pe piaa financiar bancar. Pentru a-i stimula clienii s-i pstreze economiile n depozite la banc, RAIFFEISEN S.A. acord o serie de produse i servicii deosebit de atractive: 1) deschiderea de conturi curente: * conturi de disponibiliti la vedere n lei i n valut; * pstrarea clientului beneficiar de credite, precum i modalitatea n care se poate dispune de acestea. Creditele se acord de banc pe baza contractului de credit care se ncheie cu beneficiarul acestuia i n care se consemneaz clauze referitoare la volum, obiect, garanie, termen de rambursare, dobnd. Actele de mprumut ncheiate de banc constituie titluri executorii, n caz de neplat pentru ntreg soldul creanei de plat. Banca este ndreptit, fa de clientul care nu-i ndeplinete angajamentele sau nu respect clauza din contractele de credite s dispun urmtoarele msuri: a) recuperarea creditului nainte de termen atunci cnd: - se constat nstrinarea garaniilor prezentate; - utilizarea creditelor n alte scopuri dect acelea pentru care au fost acordate; - pstrarea n condiii necorespunztoare a valorilor materiale aduse n garanie;
- 21 -

sustragerea de la ndeplinirea obligaiilor din contract prin valorificarea total sau parial. RAIFFEISEN S.A. recupereaz din sumele rezultate din valorificarea nscrisurilor, creditele acordate, dobnzile i orice cheltuieli efectuate n legtur cu valorificarea, eventual surplus.

b) declanarea, potrivit legii, a procedurii juridice de punere n faliment i lichidare. Depozitele constituie sau creditele acordate sunt purttoare de dobnzi din momentul constituirii i respectiv al acordrii lor. Dobnda este negociabil. Pentru titlurile sau efectele de comer primite n pstrare sau gaj, banca este obligat s elibereze clientului o dovad din care s reias toate elementele distinctive, valoarea nominal, numere i seriile ce le poart, precum i semnele ce le deosebesc de alte titluri purtnd aceeai denumire. Banca nu poate ncredina altei persoane nscrisurile primite n gaj dect cu ncuviinarea expres a deponentului sau constitutorului gajului, cu excepia situaiei de recuperare a creditelor nainte de termen. Banca are dreptul s verifice situaia economic i financiar a clientului, n legtur cu creditul acordat, pn la rambursarea integral a acestuia. Aceste multiple funcii i operaiuni se desfoar difereniat, n funcie de situaia real a clienilor, de starea de solvabilitate a acestora, potrivit intereselor pe care le reclam acut activitatea bncilor ct i a diferiilor ageni economici. * conturi de investiii ale societilor mixte; * conturi ale agenilor economici care au uniti subordonate n ar;
- 22 -

* conturi tranzitorii ale ordinelor de plat; * conturi de cec cu limit de sum; * conturi de acoperire financiar (scrisoare de garanii i acreditare). 2) deschiderea de conturi de economii: * conturi de depozit la termen, n lei i n valut; * depozite guvernamentale la termen; * conturi de acreditiv n valut. 3) mprumuturi i credite acordate societilor )n lei i n valut): * pe termen scurt (pn la 12 luni) * pe termen lung (pn la 5 ani) Destinaia: - activiti curente: producie, comer, prestare de servicii; - export: producerea de bunuri pentru export; - import; - credite pentru investiii; - alte activiti comerciale susinute de un plan de afaceri. 4) servicii valutare: * pli i ncasri: - deschiderea de conturi curente i de depozit; - operaiuni Sport i Forward; - ordine de plat pentru strintate din ordinul persoanelor fizice i juridice, romne i strine;
-

asigurarea operativitii n derularea operaiunilor de ncasri i pli n valut utiliznd sistemul SWIFT.

* operaiuni de finanare a comerului internaional: - utilizeaz toate mijloacele i instrumentele de plat: ordine de plat, incasso, acreditiv documentar, cecuri;
- 23 -

- primete i emite scrisori de garanie bancar n valut; - sconteaz efectele de comer; - acord credite din fonduri proprii. 5) garantarea creditelor i tipuri de bunuri admise: * depozit de colateral:
-

constituit ntr-un cont cu destinaie special de garantare a creditului i blocat pentru toat perioada de derulare a contractului.

* scrisoarea de garanie bancar: - eliberat de o banc agreat de BA.S.A. 6) gestionarea titlurilor de valoare prin intermediul SVM INCOVAL S.A., care asigur participarea bncii pe piaa primar i secundar a capitalului. 7) sistemul crilor de plat VISA Pe lng aceste servicii, RAIFFEISEN S.A. i propune s extind gama de servicii pentru populaie i anume: - acceptarea crilor de credit debit; - emiterea de cri de plat interne i internaionale; - credite de consum. Managementul activelor i pasivelor bncii Gestionarea optim, de ctre RAIFFEISEN S.A. a activelor i pasivelor sale asigurnd o eficien maxim, va trebui s in seama de evoluia procesului inflaionist corelat cu cea a masei monetare, n cadrul creia creditul bancar ocup o pondere nsemnat. Bncile au deplin libertate n a decide, dar de o deosebit importan este problema optimizrii activelor datorit faptului c bncile
- 24 -

se pot confrunta cu alternativa risc profit, mai precis ea trebuie s satisfac deopotriv cerinele lichiditii i s-i asigure, totodat, un profit ridicat. Aceast optimizare a structurii activelor vizeaz dou aspecte: 1). Selectarea activelor prin confruntarea profitabilitii cu riscurile; 2). Diversificarea portofoliului bncii pentru dispersarea riscurilor. Selectarea activelor trebuie s in seama n afara gradului de lichiditate i de riscul de neplat i de cel al pieei. Acest risc decurge din modificarea costului creditelor, respectiv ratei dobnzii, care la rndul ei este influenat de inflaie. Diversificarea portofoliului, cea de-a doua cale de optimizare a performanei bancare, urmrete: - minimizarea riscului; - meninerea sau creterea profitului scontat a se obine. Diversificarea portofoliului este subordonat unui principiu fundamental i anume, cel al dispensarizrii riscului, care poate conduce la aplatizarea rezultatului, ajungndu-se n final la nivelul mediu al portofoliului. Perseverena ctre anumite plasamente i anumii destinatari multiplic n anumite cazuri riscurile, dar amplific dimensiunile profitului la operaiunile la care acesta se obine. Rmne ns n responsabilitatea bncii de a se angaja pe o cale sau alta, n deciziile de plasament, respectiv n deciziile de creditare. Optimizarea activitii bancare implic o valorificare superioar a resurselor mobilizate de banc, prin angajarea unor operaiuni active aductoare de maxim profit.

- 25 -

De aceea succesul activitii bancare este legat de activele4 i pasivele existente. Aceast comparare i corelare trebuie s se realizeze pe dou planuri: a) al duratei de mobilizare i angajare a resurselor. Durata de mobilizare i angajare a disponibilitilor este n legtur cu poziia de lichiditate a bncii i devine mijloc de operare pentru evitarea riscului lichiditii. b) al preului, al costului creditului. Preul creditului, nivelul dobnzii practicate, constituie un criteriu important de optimizare prin corelare a operaiunilor active cu cele pasive. Banca, n calitatea sa de intermediar, are drept baz funcionarea i obinerea unui profit, diferena dintre valoarea dobnzilor ncasate i a celor pltite. Compararea, corelarea i confruntarea activelor i pasivelor trebuie s se fac innd seama de durata de angajare a resurselor, de maturizarea acestor resurse, de ajungerea la scaden a creanelor. Pentru a-i asigura lichiditatea, banca trebuie s-i asigure echilibrarea activelor cu pasivele, nu numai pe ansamblu, ci i pe fiecare component sau segment al activelor sau al pasivelor.

- 26 -

CAPITOLUL II

CREDITUL BANCAR

2.1. Coninutul, trsturile i clasificarea creditului


Creditul sau relaia de credit reprezint o categorie important a relaiilor economice de pia. Operaiunile economice din care decurge aceast relaie sunt: vnzarea de mrfuri sau prestarea de servicii a cror plat urmeaz s se fac la o dat ulterioar, numit scaden i acordarea de mprumuturi n bani unor persoane fizice sau juridice pe o perioad determinat. Conceptul de credit se poate confunda n practica monetar financiar cu banii i cu finanele. Putem spune c banii i finanele au ns funcii care le asigur relativa independen i de aici orice identitate ntre cele trei noiuni: bani finane credit duce la concluzii incompatibile cu adevrul tiinific i cu practica monetar financiar. Creditul se poate transforma fie n bani, fie n finane, numai n cadrul rotaiei de ansamblu a mijloacelor materiale i monetare. Trebuie reinut faptul c, n timp ce finanele presupun capitaluri deja formate, care se acumuleaz, creditul reprezint un efect al proceselor economice, n urma crora apar capitaluri temporar disponibile. n literatura de specialitate, romn i strin, definiia creditului i accepiunile care i se dau sunt destul de diferite. Un prim mod de a defini creditul i poate cel mai simplu, este acela prin care creditul este o form special de micare a valorilor,
- 27 -

vnzare de mrfuri cu plata amnat sau cu transferarea temporar de moned cu titlu de mprumut. Creditul , n esen, reprezint schimbul unei valori monetare prezente contra unei valori monetare viitoare. Pe msur ce societatea se dezvolt, acest concept ncorporeaz tot mai multe trsturi i atribute; aa se i explic faptul c el este considerat cnd capital, cnd bani, cnd finane. Ali gnditori afirm c el (creditul) reprezint circulaia capitalului de mprumut. Aceste neconcordane i au originea i n faptul c nu exist un mod unitar de gndire n ceea ce privete geneza creditului i nici a surselor de formare. Dup unii, apariia de capitaluri temporar libere s-ar datora modului cum circul, se uzeaz i se recupereaz fondurile (capitalurile) fixe; alii ntrevd unele nesincronizri ntre producie i circulaie, ntre aprovizionare i producie, chiar plata salariilor la intervale diferite colaborat cu depunerile n conturile bancare ale disponibilitilor pe care le dein diferii ageni economici, populaia formeaz una din sursele creditului bancar. n concepia prestigiului monetarist romn, profesor Victor Slvescu, creditul i operaia de credit constituie acest fapt economic atunci cnd este vorba de cedarea unei sume de bani efectuat la un moment dat din partea unui subiect economic n folosina altui subiect economic, cu obligaia pentru acesta din urm de a restitui mai trziu la un termen fixat suma primit plus o sum de bani care se cheam interes sau dobnd. Creditul sau relaiile de credit presupun anumite relaii bneti de repartiie, prin intermediul crora se mobilizeaz disponibiliti bneti, temporare, urmnd s fie folosite pentru acoperirea unor nevoi temporare.
- 28 -

Deci n definirea creditului apar trei accepiuni: 1) existena unor disponibiliti la unii ageni economici i acceptarea de a fi cedate (mprumutate) altor ageni economici (debitori); 2) pierderea temporar a unor drepturi ale celui care mprumut i instituirea altor drepturi pentru cel mprumutat; 3) obligativitatea mprumutului de a restitui mprumutul la un termen numit scaden, nsoit n mod obligatoriu de dobnd. Trsturile caracteristice creditului, ca relaie economic, sunt urmtoarele: 1) creditul aduce n planul relaiilor economice dou subiecte distincte: creditorul cel care d cu mprumut sau vinde pe credit i are de primit o valoare la scaden i debitorul cel care primete mprumutul sau marfa i trebuie s restituie suma primit sau s plteasc, la scaden, valoarea bunului primit. 2) rambursabilitatea lui la o dat reciproc convenit, denumit scaden. Promisiunea de rambursare, element esenial al raportului de credit presupune riscuri i necesit angajarea unor garanii. 3) termenul de rambursare ca trstur specific a creditului are o mare varietate; la termene foarte scurte (24 ore se practic ntre bnci pe pieele monetare) i ncheindu-se cu termene de la 30 la 50 ani i chiar 100 ani (n soluii recente pentru mprumuturile privind construirea de locuine). Pentru creditele pe termen scurt, creditele acordate ntreprinderilor sau pentru creditele de consum este caracteristic rambursarea integral la scaden, iar pentru creditele de consum este caracteristic rambursarea integral la scaden, iar pentru creditele pe termen mijlociu i lung, rambursarea ealonat, adic pe parcurs, la termene stabilite, lunare, trimestriale, odat cu prile cuvenite pentru dobnzi se ramburseaz i o parte din mprumut (principal).
- 29 -

4) creditul purttor de dobnd, concretizat n suma de bani pltit de debitor, pentru creditul primit. Sub aspectul stabilitii, dobnda poate fi fix, atunci cnd nivelul ei nu se modific pentru toat perioada de creditare i variabil (sensibil), care se modific anual sau chiar la intervale mai scurte (de cteva luni) ca msur de protecie a creditorului sau debitorului mpotriva pierderilor ce ar putea rezulta din caracterul rigid al nivelului dobnzii pentru o perioad de timp ndelungat. Dobnda este n mod firesc comun cu conceptul de capital i cu elementele timp i risc. n sens restrns, dobnda este suma ce revine proprietarului la rambursarea sumei mprumutate sau preul folosirii capitalului i totodat remunerarea riscului pe care l implic mprumutul respectiv. 5) creditul are o garanie real (material) atunci cnd un bun existent poate fi vndut n cazul nerambursrii creditului sau garanie personal, n cazul n care este suficient angajamentul personal al debitorului. 6) tranzacia acordarea creditului; creditul poate fi consimit n cadrul unei tranzacii unice: acordarea unui mprumut, vnzarea unei obligaiuni, angajarea unui depozit. Consimirea tranzaciei, respectiv acordarea creditului, este un act de mare importan, n vederea cruia creditorul trebuie s-i asigure buna informare i documentare pentru evitarea riscului. n acest sens bncile i creeaz un cadru propriu de informare i documentare sau apeleaz la agenii specializai care studiaz capacitatea de plat i respectiv potenialul economic al firmelor. 7) consemnarea i transferabilitatea sunt de asemenea caracteristici ale creditului. Acordurile de credit sunt consemnate, n marea lor majoritate, prin nscrisuri, instrumente de credit, a cror form
- 30 -

de prezentare implic aspecte multiple i difereniate, esenial n aceste instrumente este obligaia ferm a debitorului privind rambursarea mprumutului, respectiv dreptul creditorului de a i se plti suma angajat. Transferabilitatea instrumentelor de credit i deci transferul acordurilor de credit de la un beneficiar la altul (de la un creditor la altul) este n primul rnd o expresie a lichiditii portofoliului de creane, posibilitatea fiecrui creditor de a transforma creane n bani, potrivit unei necesiti sau unei noi opiuni. n practica bancar transferabilitatea are un loc important, deoarece permite asigurarea utilizrii fluxurilor fireti de constituire i de utilizare a capitalurilor temporar disponibile mobilizate de ele, urmnd ca ntr-o etap urmtoare s recurg la concursul altor fluxuri de capital existente sau create de banca de emisiune i alte bnci, prin operaii de recreditare. Creditul a cunoscut i cunoate numeroase forme, aprute pentru a rspunde ct mai bine necesitilor resimite de agenii economici n diferite mprejurri, deci creditul s-a dezvoltat i s-a diversificat continuu, n prezent manifestndu-se printr-o mare varietate de forme. Creditul poate fi grupat pe baza mai multor criterii: dup forma de proprietate a debitorului, dup durata acordrii, dup modalitatea de garantare, dup destinaia sa, dup domicilierea creditorului, dup participanii la relaiile de credit, etc. a) Dup forma de proprietate a debitorului (destinatarului creditorului), creditul poate fi: privat i public. Creditul privat se acord persoanelor particulare, ntreprinderilor private persoanelor fizice i/sau juridice pe baz de efecte de comer, iar creditul public se acord statului i societilor de drept public, pe baz de bonuri de tezaur. b) n funcie de durata pentru care se acord creditul, acesta poate fi:
- 31 -

- pe termen scurt: pn la un an se folosete pentru activitatea economic curent; - pe termen mijlociu (de la 1 an pn la 5 ani); - pe termen lung peste 5 ani se utilizeaz ndeosebi pentru investiii. Existe i credite fr termen, cum sunt operaiunile de credit n cont curent, practicate atunci cnd raporturile dintre creditor i debitor se caracterizeaz prin continuitate i mare frecven. c) Din punct de vedere a modalitii de garantare a creditului, acesta poate fi personal (se acord pe baz de ncredere personal) i real (se contracteaz pe baza unei garanii). Garaniile sunt, la rndul lor, de mai multe feluri, definind prin ele i felul de credit. n acest sens exist: - credit pe amanet cnd garania const dintr-un bun mobiliar; - credit lombard n care garania const n hrtii de valoare, respectiv din efecte private sau publice; - credit ipotecar (credit pe ipotec) cnd creditul este garantat de bunuri imobiliare (pmnt, construcii, cldiri). Din enumerarea acestor categorii de credit se observ c existena multora dintre ele vizeaz diminuarea sau chiar nlturarea riscului de nerambursare a mprumutului. d) Dup scopul urmrit de debitor, deci dup destinaia sa creditul poate fi: - de consum, acordat gospodriilor, menajelor, pentru susinerea nevoilor de consum; - de producie, solicitat pentru susinerea, modernizarea i potenarea activitii de producie, a vieii de producie, a vieii economice n general.
- 32 -

Creditul de consum presupune transferuri de venituri dintr-o perioad n alta, venituri viitoare sunt aduse n prezent pentru sporirea consumului personal. Scopul creditului de producie este de a pune direct n micare activitatea unei uniti economice. n cazul creditului de producie, mprumutul nseamn transmiterea de capital, suma fiind utilizat pentru sporirea capitalului propriu al ntreprinderii. e) n funcie de posibilitatea prevzut de creditor de a avea sau nu dreptul de a solicita debitorului su rambursarea anticipat a creditului pe care i l-a acordat, creditul poate fi denunabil (caz n care i rezerv dreptul de a cere rambursare de expirare a termenului de scaden, cu un aviz prealabil) i nedenunabil (cnd, cel puin pentru creditor, nu s-a prevzut o asemenea posibilitate). Acordnd un credit denunabil mprumutatorul se asigur pentru situaia n care ar apare semne vizibile ca debitorului ncep s-i mearg ru afacerile, putnd n acest caz solicita rambursarea imediat a sumei mprumutate, naintea falimentului celui mprumutat. f) O alt clasificare a creditelor se poate face dup felul cum creditul este domiciliat n ar sau n strintate, putem vorbi de credit intern, respectiv credit extern. Cnd creditorul este un guvern, ca personificare juridic a unui stat avem de a face cu un credit guvernamental. n literatura de specialitate s-au conturat urmtoarele sfere de cuprindere ale creditului care exprim proveniena, modul de garantare i de rambursare, destinaia mprumutului i agenii economici care intervin (de obicei bncile finanatoare i solicitanii de credite, adic agenii n funciune): creditul comercial, creditul bancar, creditul obligatoriu, creditul ipotecar, creditul de consum.
- 33 -

* Creditul comercial este forma cea mai reprezentativ a creditului n economia de pia. Aceast form de credit const n acordarea lui reciproc de ctre agenii economici activi cu prilejul vnzrii mrfurilor cu plata ulterioar, fr intervenia unei verigi intermediare. * Creditul bancar reprezint cea mai extins form de credit. El poate fi acordat att de bnci ct i de instituii financiare i de credit i acoper orice scop al debitorului n condiii stabile cu banca. Deci, putem spune c exist o varietate de credite bancare care se deosebesc ntre ele dup obiectul creditului, dup garania oferit, dup sezonalitate. * Creditul obligatoriu. n cadrul acestui credit intervin relaiile ntre unitile economice i instituii, n calitate de debitori care emit obligaiuni i deintorii de obligaiuni, n calitate de creditori, care i avanseaz capitalul n scopul obinerii unor venituri sigure sub form de dobnzi. * Creditul ipotecar intervine ca o relaie ntre creditori diferite bnci i debitori posesorii de proprieti imobiliare n vederea acordrii unui astfel de credit rolul de garanie material l constituie proprietatea de care dispune agentul economic mprumutat. * Creditul de consum este o form a creditului pe termen scurt i mijlociu de care pot beneficia persoane individuale fiind destinat pentru acoperirea costurilor, bunurilor i serviciilor de care beneficiaz prin reeaua de comercializare i servicii, sau pentru recreditarea creanelor contractate n acest scop.

2.2. Creditul bancar. Forme i funcii

- 34 -

2.2.1. Caracteristicile i formele creditului bancar La baza formrii creditului bancar stau disponibilitile devenite temporar libere n urma rotaiei de ansamblu a fondurilor participante la procesele economice (producie, circulaie, repartiie, consum), ct i depunerile la bnci ale diferiilor ageni economici, instituii i populaie. Creditul bancar poate fi acordat att de bnci ct i instituiile financiare i de credit i acoper orice scop al debitorului n condiiile stabilite cu banca. Deci, exist o varietate de credite bancare care se deosebesc ntre ele dup obiectul creditului, dup garania oferit, dup sezonalitate. Participanii la angajarea creditului bancar sunt pe de o parte bncile care apar n calitate de creditori, iar pe de alt parte, diferii ageni economice care solicit credit, n calitate de debitori. n raporturile de credit cu banca se pot angaja i persoane care nu au calitatea de ageni economici. Raporturile de credit ale agenilor economici cu bncile sunt de regul, reciproce. Pe de o parte agenii economici avnd conturi deschise la bnci formeaz depozite care pot fi folosite de acetia ca resurse, iar pe de alt parte, bncile acord credite agenilor economici pentru nevoile de producie curente sau cu recuperare ulterioar pentru investiii. Esenial n aceste raporturi este faptul c unul dintre parteneri este banca, iar relaiile dintre banc i partener se desfoar pe temeiul valorificrii capitalurilor disponibile i realizarea de profituri, n principal sub forma de dobnzi. Sfera acestui credit s-a lrgit foarte mult, pe msura dezvoltrii, societii, ajungnd s reprezinte una dintre cele mai uzuale modaliti i
- 35 -

forme de creditare, ntre altele i prin faptul c bncile dispun de active deosebit de mari pe care urmresc s le valorifice pe calea dobnzilor n urma mprumuturilor ce le contacteaz ntr-un volum tot mai sporit agenii economici activi. Extinderea creditului pe termen lung a devenit o caracteristic a creditului bancar n etapa actual. O amploare fr precedent o nregistreaz creditele acordate pentru prestri de servicii. Principalele credite acordate de bnci sunt avansurile n cont curent, linia de credit (cele dou tipuri de credit sunt considerate drept credite implicite) i creditele pentru stocuri (considerate credite explicite). Avansurile n cont curent sau creditele de cas (sau trezorerie) reprezint raporturile de credite ntemeiate pe o deplin cunoatere a activitii ntreprinderii, fr a fi consemnate prin nscrisuri relative la fiecare angajament. Aceste credite de fapt nu sunt garantate formal. Ele sunt menite s satisfac necesitile curente privind acoperirea cheltuielilor de producie cu caracter imprevizibil i greu de localizat, n obiecte care s reprezinte o garanie veridic. Aceste credite nu au stabilite termene de rambursare. De regul, acordarea de astfel de credite este ntemeiat pe depozite compensatorii. Funcia acestor depozite decurge, ntr-un sens, prin faptul c ntreprinderile i pstreaz toate disponibilitile n conturile de la banc, ceea ce permite bncii s acopere necesitile unor ntreprinderi prin nsi redistribuirea depozitelor n cont curent constituite de alte ntreprinderi. Pe de alt parte, existena permanent a depozitelor compensatorii nseamn pentru o banc o reducere a resurselor utilizate, iar pentru ntreprindere un mijloc de pstrare a solvabilitii. O alt caracteristic a acestor credite este i faptul c acestea neavnd la baz nscrisuri, nu au posibilitatea de recreditare, bazndu-se
- 36 -

pe principalele resurse ale bncii. De aici i nivelul dobnzii mai ridicat, dar stabilit de regul, n mod obinuit de utilizarea suplimentar pentru remunerarea bncii, a unui comision. Sistemul general de acordare care a cptat o larg circulaie este linia de credit, n condiiile creia se stabilete limita maxim a creditului acordat n acest cadru. ntr-o form primar, aceast linie de credit confer ntreprinderii un credit provizoriu, ntruct banca poate cere oricnd acoperirea debitului. O form mai favorabil ntreprinderii este linia de credit confirmat, pe baza unui acord scris sau un contract n care posibilitatea de acordare a creditului se menine pentru o perioad stabilit n contract. Linia de credit revolving implic utilizarea curent a acestui mod de obinere de fonduri de ctre ntreprinderi, ntruct rambursrile efectuate, reducnd nivelul creditului, permit n etapele ulterioare, obinerea unor noi credite, n limitele stabilite, deoarece, potrivit condiiilor acestui acord, posibilitatea de creditare se rennoiete. Creditele de pn aici, strns legate de necesitatea activitii de producie, asigur ntreprinderii un aflux de capital circulant care este folosit de aceasta potrivit necesitilor sale i liberului su arbitru, fr a se motiva utilizarea lui, putnd fi caracterizat prin aspectul su general, implicit. O serie de alte credite bancare, de care pot beneficia ntreprinderile necesit, vis a vis de bnci o motivare clar i o condiionare a utilizrii lor i adesea garantare. Astfel, dup modul de angajare i folosin, ele pot fi caracterizate ca explicite.

- 37 -

Creditele explicite pot fi n ansamblul lor considerate drept credite pentru stocuri. ntre aceste credite de producie sezonier cunoscute sub denumirea de credite de companie, ce sunt menite s asigure resursele necesare n cazul irebularitii ciclului de aprovizionare producie vnzri, de exemplu: producia de conserve, blnuri, etc. Aceste credite sunt garantate cu mrfurile aflate n procesul de producie sau de circulaie. 2.2.2. Funciile creditului bancar Creditul bancar realizeaz dou funcii: 1) Redistribuirea fondurilor temporar disponibile; 2) Emisiunea monetar. 1) Funcia de redistribuire. n activitatea de creditare bncile folosesc nu numai fonduri lor proprii ci i un nsemnat volum de fonduri atrase de la teri, cum ar fi: disponibilitile existente n conturile clienilor bancari, diverse plasamente pe termen scurt efectuate de ntreprinderi i instituii. n acest fel, prin intermediul bncilor se mobilizeaz disponibiliti bneti temporar existente la anumite categorii de ageni economici, urmnd a fi utilizate credite pe termen scurt, pentru acoperirea unor nevoi temporare la ali ageni economici, realizndu-se astfel o redistribuire temporar a unei mari pri a disponibilitilor existente la un moment dat n economie. 2) Funcia de emisiune presupune o alt latur a creditului bancar prin care se realizeaz lrgirea creditului i anume pe calea crerii de mijloace bneti suplimentare. Funcia de emisiune a creditului

- 38 -

este indispensabil ntr-o economie n care activitatea economic n cretere solicit un volum sporit de mijloace bneti. Politica de credit al bncilor constituie totodat i politic de emisiune, ntruct creditul acordat de bnci este sursa unor mijloace bneti suplimentare pentru agenii economici, contribuind la realizarea unei corelaii ntre masa banilor n circulaie i nevoile productive. Dac pulsul de mijloace bneti cerut de dezvoltarea economic nu poate fi acoperit prin funcia de redistribuire a creditului, el poate fi completat prin lrgirea creditului pe calea crerii de noi mijloace bneti. O depunere la banc de 100.000 lei, de ctre un client bancar oarecare poate provoca o lrgire a posibilitilor de creditare ale bncilor, mult peste aceast sum atras iniial, n felul urmtor. n conformitate cu prevederile legale, banca primitoare a depunerii iniiale de 100.000 lei este obligat s pstreze lichid un anumit procent din aceast depunere, iar restul poate fi utilizat pentru acordarea unui credit, depunndu-l n cont la o banc spre fructificare; la rndul ei, aceast a doua banc poate pstra lichid procentajul legal, iar restul poate fi utilizat pentru un nou credit, unei alte bnci, .a.m.d. cu alte cuvinte, depunerea iniial de 100.000 lei este multiplicat, injectndu-se n economie, sub form de credit, o sum cu att mai mare cu ct circuitul se repet de mai multe ori. Aceast cifr se numete multiplicatorul creditului i ilustreaz creterea mai mare a masei banilor n circulaie dect depunerea iniial. Pentru ca emisiunea de mijloace bneti prin intermediul creditului s contribuie efectiv la creterea economic, se impun ns cteva condiii i anume: rezultatele marf ale activitii creditate s aib desfacere asigurat i s nu ngroae stocurile nevandabile; s existe condiii, precum for de munc, materii prime, utilaje, ca activitatea creditat s se desfoare efectiv; creditele s se ramburseze la timp,
- 39 -

ceea ce presupune nu numai stingerea obligaiilor debitorului, dar inclusiv rezultatele favorabile n activitatea creditat care s permit constituirea surselor pentru rambursarea creditelor. Nerealizarea acestor condiii mai sus enumerate face ca suplimentarea mijloacelor bneti s nu-i ating scopul i s degenereze ntr-un dezechilibru inflaionist n economie.

2.3. Rolul creditului bancar n economia de tranziie


Pentru ca rolul creditului s se exercite n mod efectiv i eficient, manifestndu-i la maximum avantajele i diminund la maximum pericolele i dezavantajele, este necesar ntrunirea mai multor condiii obiective i subiective pe care le putem grupa n cinci mari categorii: A) Condiii de ordin juridic, legal referitoare la existena unui cadru juridic, a unor legi care s reglementeze cu precizie, fr echivoc, msurile de protecie acordate contractelor ncheiate ntre creditor i debitor, procedurile de coerciie fa de debitorii recalcitrani, modul de lichidare a operaiunilor de credit ajunse n litigiu, astfel nct s creasc ncrederea agenilor economici i s se limiteze riscurile. B) Condiii de ordin instituional, infrastructural constnd n existena unui sistem de instituii i organisme solide, bine concepute, cu atribuii clare n efectuarea operaiunilor de credit, dar i n exercitarea controlului asupra modului cum sunt respectate aceste atribuii. C) Condiii de ordin social politic, referitoare la existena cadrului general de linite i pace social i politic, de stabilitate i continuitate macroeconomic, ct i la regimul politic existent i atitudinea lui fa de economie, fa de libera iniiativ, fa de pia.

- 40 -

Este evident c un climat social caracterizat prin convulsii ntre diferite categorii sociale, un regim politic ubred, contestat, o politic economic oscilant sau opiuni i atitudini nesigure, fr perspective clare, vor afecta elementul esenial creditului, ncrederea, descurajnd att economisirea prin intermediul instituiilor specializate, ct i apelul la credite sau acordarea lor. D) Condiii de ordin economic legate de situaia de ansamblu a economiei naionale, de perspectivele ei, dar i de conjunctura economic a momentului pe plan intern i internaional are importan situaia resurselor existente n economie la dispoziia agenilor economici, accesul la acestea, structura economiei naionale, situaia pieei de mrfuri, a pieei capitalurilor. E) Condiii de ordin psihologic referitoare nu numai la ncredere ca suport hotrtor al creditului, ci i la comportamentul agenilor economici, a ntreprinztorilor, dar i a populaiei n ansamblul ei. Nu putem face abstracie de nclinaiile diferitelor grupuri sociale despre economisire sau consum, spre investiii sau tezaurizare, de atitudinile populaiei n raport cu libera iniiativ, care in de tradiii, de religie, de nivelul de cultur i de educaie, de profesiunea i poziia social a fiecruia. Restaurarea aparatului bancar, a celui financiar, formarea proprietii private i absorbirea de ctre procesele economice care deruleaz n perioada de tranziie la economia de pia, au transformat creditul ntr-una din prghiile cheie, cu contribuie notabil la nfptuirea marilor deziderate ale reformei. Concepia cu privire la credit, la formale i funciile lui, este supus unui proces n centrul cruia se situeaz promovarea acestei prghii n buna funcionare a mecanismului complex al economiei.
- 41 -

n cadrul economiei de pia creditul are o foarte mare rspndire, el reprezentnd un mod de finanare a necesarului de resurse n completarea celor proprii, iar n anumite cazuri poate constitui sursa unic de finanare. Considerm c sunt mai puin importante formele pe care le mbrac creditul n etapa actual, dac el se acord pe termen scurt, mediu sau lung. Esenial este scopul n care sunt utilizate creditele n etapa actual, etapa de tranziie. Bncile n ara noastr, radical restructurate, chiar dac i-au compartimentat sfera de aciune pe domenii diferite: aprovizionare, producie, investiii, comer exterior, ageni economici de toate felurile, ele alctuiesc un adevrat circuit interbancar de natur s alimenteze i s sprijine ntreaga activitate a economiei naionale, dar i totodat, s asigure cadrul necesar unei circulaii monetare stabile. Exprimnd prin nsi natura lui amnare plii produselor, lucrrilor, serviciilor, creditul se nscrie ca una din instituiile cele mai puternice ale perioadei de tranziie, n sensul c las posibilitatea agenilor mprumutai s-i creeze condiiile necesare desfurrii unei activiti eficiente. n felul acesta, direct sau indirect, veniturile bugetului de stat sunt orientate n alte direcii ale dezvoltrii economice, lsnd cmp larg de aciune resurselor monetare temporar disponibile n economie. A utiliza creditul n mod raional i eficient constituie un puternic factor de diminuare a fenomenului inflaionist i chiar de lichidare treptat a acestuia. Creditul bancar i n general activitatea bncilor implicate n toat activitatea vieii economice constituie un domeniu deosebit de propice nu numai pe plan economic, dar i social, politic al perioadei de tranziie.
- 42 -

Politica n domeniul creditului a devenit una din principalele mijloace de aciune asupra conjuncturii economice. Politica de credite este chemat s prentmpine necorelaiile i eventualele dezechilibre care ar putea s apar. Dac se consider c economia se afl n faa supranclzirii, creditarea prea intens putnd antrena creterea preurilor i amplificarea inflaiei, statul poate interveni pentru temperarea creterii, printr-o politic de credit restrictiv, prin ridicarea ratei dobnzilor, prin ridicarea nivelului rezervelor bancare i prin alte decizii i msuri corespunztoare. Nu trebuie omise nici problemele riscurilor presupuse de utilizarea creditului care, neluate n considerare, pot provoca prbuirea n lan a sistemului bancar, cu consecine inimaginabile pe plan economic, social i politic. Orict de puse la punct ar fi tehnicile bancare de lucru, evidenele i sistemul informaional, orict de bune ar fi normele metodologice i legislaia care reglementeaz acest sector vital, dac prghia creditului nu se implic puternic n fenomenele i procesele proprii economiei de pia, nu se vor putea obine efectele acontate, ba mai mult creditul se transform ntr-o frn a acestora. Este avantajos i raional, de exemplu, ca n perioada de vrf de activitate s se foloseasc credite pe termen scurt pentru acoperirea necesarului suplimentar de cheltuieli, urmnd ca ele s se ramburseze n perioada cu activitate mai redus cnd nceteaz necesitile suplimentare. De asemenea este necesar ca pentru realizarea unei creteri economice s se apeleze la credite dect s se atepte o perioad ndelungat pn cnd s-ar putea forma fondurile proprii corespunztoare pe seama capitalizrii beneficiilor.
- 43 -

Folosind creditele, agenii economici ctig timp n lupta de concuren, pot s-i adapteze operativ activitatea n conformitate cu cerinele pieei i printr-o activitate eficient i creeaz i mijloacele necesare pentru rambursarea ratelor scadente i plata dobnzilor. Procesele de creditare din economie vor fi n permanen supuse perfecionrii i modernizrii, subordonate relaiilor dintre bnci i ceilali ageni economici instituindu-se ntr-un vast proces de cooperare, cu rezultate benefice pentru ntreaga via a rii.

CAPITOLUL III

RISCURILE FINANCIARE RISCUL DE NERAMBURSARE:PREVENIRE I MOD DE GESTIONARE

3.1. Riscuri bancare, prezentare general


Principalele categorii de riscuri bancare se pot sistematiza n urmtorul tabel: CLASIFICAREA PRINCIPALELOR TIPURI DE RISCURI BANCARE
CARACTERISTIC BANCAR TIPUL DE RISC
- 44 -

GRUPE DE RISC

Operaii bilaniere

1. Risc financiar

Servicii bancare

2. Risc de prestare

Riscul de nerambursare (de creditare) Riscul lipsei de lichiditate Riscul de variaie a ratei dobnzii Riscul de capital Riscul operaional Riscul tehnologic Riscul produselor noi

Cadrul de activitate

3. Risc ambiental

Riscul strategic

Riscul de fraud Riscul economic Riscul concurenional Riscul legal

1. Riscurile financiare sunt generate de operaiuni care se reflect n bilanul bncii i reprezint bancare. Riscurile financiare reprezint de fapt riscurile probabile n procesul creditrii, iar acestea sunt: - riscul de nerambursare; - riscul lipsei de lichiditate; - riscul variaiei ratei dobnzii pe pia; - riscul de capital. 2. Riscurile de prestare sunt determinate de prestarea de servicii de ctre banc. O banc realizeaz venituri din dobnzi i alte venituri din taxe i comisioane. Dac ultimele venituri, cele realizate din taxe i comisioane i alte venituri cresc n totalul veniturilor, crete i grija bncii fa de riscul de prestare. Ponderea acestora este n general mic, i deci marja este suficient de mare pentru ca bncile s nu caute alte surse de venit prin diversificarea gamei de servicii prestate de banc. principala categorie de riscuri bancare pentru c producerea lor este cauza principal a falimentelor

- 45 -

Principalele categorii de riscuri de prestare sunt: a) Riscul operaional se refer la probabilitatea c banca nu va satisface n condiii optime cererile clienilor; b) Riscul tehnologic acest risc ine de structura ofertei de servicii bancare care trebuie s fie optim echilibrat sau de modul n care i ealoneaz n timp serviciile bancare; c) Riscul produselor noi apare n momentul n care se hotrte lansarea produselor noi pe baza unui plan de marketing. Riscul survine n momentul n care cererea pentru aceste produse nu este la nivelul estimat sau cnd cheltuielile pentru aceste produse sunt mai mari dect cele estimate; d) Riscul strategic reprezint probabilitatea ca decizia strategic privind dezvoltarea anumitor piee (aceste piee pot fi produse bancare, sectoare de activitate, sau piee ca zon geografic) s se dovedeasc slab. 3. Riscul ambiental reprezint probabilitatea ca n mediul de activitate al bncii s se produc fenomene cu o potenial influen negativ asupra profitului bancar. Principalele forme ale riscului ambiental sunt: a) Riscul de fraud apare atunci cnd banca i face obiectul unei tentative de fraud; b) Riscul economic este legat de conjunctura economic; c) Riscul concurenial banca va ctiga o poziie bun prin msuri de concuren sau neloial, de aceea banca va trebui s urmreasc ce fac competitorii; d) Riscul legal domeniul de activitate bancar este controlat, reglementat pe baza unor legi i acte normative.

- 46 -

3.2. Elemente

principale

de

risc

procesul

de

creditare. Factori de risc


nainte de luarea unei decizii de creditare, inspectorul de credite va lua n considerare o mulime de criterii, iar obiectivul principal urmrit de acesta este descoperirea i evaluarea riscului n vederea diminurii gradului de incertitudine, inerent rambursrii mprumutului. Deci, primul pas n orice relaie de creditare este strngerea sistematic a informaiilor de ordin financiar, economic, de pia, industrial, de producie referitoare la solicitantul creditului, toate avnd o natur specific sau general, n scopul determinrii tipului de risc implicat i a cuantificrii acestuia. Sarcina inspectorului de credite este de a cntri diveri factori i de ajunge la o concluzie privitoare la gradul de siguran al solicitrii de credit. Acest proces va folosi la determinarea urmtoarelor elemente: - limita maxim a expunerii la risc n funcie de politica bncii; - produsele bancare necesare; - structura creditului;

- condiiile de creditare;
- necesarul de garanii; - cerine de control; - comisionul i structura dobnzii. Un factor cheie n evitarea pierderilor este nelegerea faptului c gestionarea riscului este un proces continuu i c, pe msur ce mediul n care orice agent economic i desfoar activitatea, se schimb riscurile i semnificaia lor relativ ce se modific de asemenea. n
- 47 -

consecin controlul periodic al mediului n care funcioneaz agentul economic, constituie o parte vital a procesului de creditare; o banc prudent trebuie s obin o confirmare periodic a faptului c evaluarea pe care s-a bazat acordarea mprumutului este nc valid. Detectarea din vreme a unei evoluii nefavorabile i a zonelor n care riscul a crescut, furnizeaz n cazul cel mai ru bncii o marf nepreuit timpul, timpul necesar identificrii cauzelor care stau la baza acestor evoluii i adoptrii msurilor corective, dndu-i n acest fel posibilitatea de a lua iniiativa n loc de a fi depit de evenimente, cum este cazul foarte frecvent i de a fi forat s ia o hotrre pripit ntr-un ritm i la un moment pe care nu i le poate alege. n afar de evaluarea numeric sau cantitativ, trebuie s se aprecieze i riscurile calitative. Acestea reprezint mediul n care afacerile comerciale i ali factori nu pot fi controlai i influenai prin decizii administrative. n continuare sunt prezentai civa factori de risc calitativi: a) Economici dobnda i fluctuaiile de curs valutar, situaia pieei interne sau a pieelor internaionale; b) Sociali probleme de mediu; c) Juridici modificrile legislaiei; d) Politici tarife, cote specifice prin legislaie; e) Tehnologici riscul apariiei unor noi produse, dezvoltare care nu poate fi copiat, dar care poate s afecteze negativ o pia; f) De personal afacerile sunt dependente de personal (fluctuaiile forei de munc); g) Concurena un actor al pieei poate decide s domine piaa, indiferent de costurile pe termen scurt, pe care trebuie s le suporte.
- 48 -

Adevratul risc de creditare const n aprecierea angajamentului de plat. Gradul de certitudine i sursele de acoperire ale angajamentului de plat trebuie identificate chiar de la nceput. Aceast capacitate de plat a serviciului datoriei n termenii dobnzii i a valorii creditului trebuie corelat cu termenii contractului de credit. n general bncile consider c riscul financiar depinde de mrimea ntreprinderii debitoare. Cu ct o ntreprindere are cifra de afaceri mai mare, cu att riscul este mai mic la creditele pe termen scurt i invers. De aceea, bncile clasific ntreprinderile dup mrimea cifrei de afaceri, clasificarea difer de la o banc la alta, ultima categorie constituind-o debitorii ocazionali la care bncile aplic cota cea mai mare de risc. n limbaj bancar aceast cot de risc se numete majorarea dreptului comun. Pentru stabilirea cotei de risc intervine i cunoaterea ntreprinderii de ctre bnci din relaiile anterioare, estimarea riscului depinznd de aprecierile proprii ale bncii, ceea ce face ca ntreprinderile s beneficieze de condiii mai mult sau mai puin favorabile n raport cu cota normal de risc aplicat ntreprinderilor din categoria respectiv, de mrime (dup cifra de afaceri). Cota de risc mai depinde i de calitatea garaniilor oferite de debitori: efecte comerciale acceptate sau neacceptate, garanii personale ale acionarilor sau conductorilor ntreprinderii.

3.3. Managementul global al riscurilor


Gestiunea riscurilor bancare este abordat, de regul, pe tipuri de riscuri datorit complexitii i diversitii riscurilor. Trebuie avut ns
- 49 -

vedere c expunerea bncii se realizeaz pentru ansamblul riscurilor i mai mult, riscurile sunt interdependente. Aceast realitate impune abordarea global a gestiunii riscurilor care trebuie s asigure bncii capacitatea de a identifica i evalua riscurile, de a le controla de a le evita i elimina i de a le finana. 3.3.1. Identificarea i evaluarea riscurilor bancare Riscul este un nsoitor permanent al activitii bancare, strategia i organizarea bncii fiind afectate dac riscurile actuale i de perspectiv nu sunt luate n considerare. Integrarea identificrii i evalurii riscurilor bancare n strategia bncii impune n prealabil identificarea principalelor produse i piee consacrate, precum i a procedurilor de livrare a produselor bancare. Gestiunea riscului demareaz cu descifrarea profilului de risc al diferitelor produse bancare, pentru principalele activiti bancare, compararea acestora cu profilul de risc al bncii. Dac suma profilurilor de risc identificate depete profilul de risc al bnci, banca are o valoare pozitiv, n ansamblul ei pentru acionari. Sunt elaborate scenarii de pierderi financiare pentru activitile, tranzaciile i interfeele bancare, alocnd expunerile la risc diferitelor componente ale riscurilor i identificnd frecvena i mrimea pierderilor care pot fi generate de expuneri. Deoarece o anumit expunere poate genera riscuri de mai multe feluri, nivelul de risc trebuie agregat pentru fiecare expunere i pentru fiecare categorie de risc, pentru a identifica profilul de risc al unei bnci. 3.3.2. Controlul riscurilor
- 50 -

Controlul riscurilor vizeaz n minimizarea cheltuielilor asociate riscurilor pentru expunerile care au fost identificate, ns nu pot fi evitate sau eliminate, lund n considerare nivelurile de risc identificate pentru fiecare categorie de riscuri. Controlul riscurilor, component a gestiuni acestora, utilizeaz tehnici specifice fiecrei categorii de risc: tehnici de gestiune a bilanului sau de diversificare a portofoliului pentru riscul de pia; tritizarea creditelor pentru riscul de lichiditate; calitatea produselor bancare, analiza creditelor neperformante pentru riscul operaional. 3.3.3. Msuri de evitare a riscurilor bancare Aceast etap presupune realizarea prealabil a identificrii i cuantificarea riscurilor i apoi ndeprtarea cauzelor care le produc. n acest sens, bncile pot utiliza diverse metode: - reproiectarea activitilor asociate i fluxurilor de operaii; - eliminarea produselor considerate riscante sau ale cror proceduri operaionale sunt puin cunoscute (exemplu, instrumentele derivate). Dac banca a apreciat corect cheltuielile i veniturile asociate riscurilor, aceast etap poate avea efect favorabil asupra reducerii costurilor totale; n caz contrar, pot fi eliminate produse care ar putea genera venituri n viitor.

3.4.

Riscurile bancare i clasificarea lor n diferite ipostaze


- 51 -

Riscul datei dobnzii Pentru a proteja mpotriva riscului ratei dobnzii, Banca stabilete rate ale dobnzii variabile pe termen scurt pentru mprumuturile pe care le acord. Riscul de pia Economia romneasc este ntr-un stadiu incipient de dezvoltare i exist un grad considerabil de incertitudine n ceea ce privete viitoarea direcie probabil a politicii economice interne i a dezvoltrii politice. Administratorii nu sunt n msur de a prognoza eventualele schimbri n condiiile din Romnia i efectul pe care acestea le-ar putea avea asupra situaiei financiare, rezultatelor i fluxurilor de trezorerie ale Bncii. Banca a stabilit limite ale operaiunilor sale comerciale. Riscul lichiditii Politica Bncii asupra lichiditilor este de a menine resurse lichide suficiente pentru a face obligaiilor sale, pe msura ajungerii lor la scaden.

Riscul valutar Banca opereaz ntr-o economie n curs de dezvoltare. Romnia cunoate rate ridicate ale inflaiei i o devalorizare semnificativ a monedei naionale. Exist n consecin un risc de pierdere de valoare n ceea ce privete activele monetare n ROL. Pentru a se proteja mpotriva

- 52 -

riscului valutar, politica Bncii este de a menine o poziie valutar lung (adic activele n valut s depeasc pasivele n valut). Concentrarea riscului de credit n acordarea facilitilor i mprumuturilor, Banca i asum un risc de credit, adic riscul nerecuperrii creanei asupra debitorului. Acesta este legat de posturi bilaniere precum: disponibilitile, mprumuturile acordate, titlurile de valoare purttoare de dobnd sau elementele extrabilaniere. Concentrarea riscului de credit ar putea s rezulte ntr-o pierdere material pentru Banc dac o schimbare n circumstanele economice, ar afecta o industrie ntreag sau ntreaga ar. Banca minimizeaz riscul de credit prin: evaluarea atent a solicitanilor de credite, stabilirea unor limite de expunere i aplicarea unei politici prudente de provizionare atunci cnd riscul de pierdere pentru Banc devine posibil. Riscul fiscal Regimul fiscal din Romnia este subiectul unor variante ntreprinderi i constante schimbri, care ar putea fi retroactive. n anumite mprejurri, autoritile fiscale pot fi agresive i arbitrare n calcularea majorrilor i penalitilor. Dei impozitul prezent datorat pentru o tranzacie poate avea o valoare minim, penalitile pot fi semnificative dat fiind c sunt calculate pe baza valorii tranzaciei i se pot ridica la 0,25% pe zi. n Romnia perioada pentru prescrierea datoriilor fiscale este de 5 ani. Angajamente i situaii neprevzute

- 53 -

Banca emite garanii i acreditive n favoarea clienilor si, riscul de credit aferent garaniilor este similar cu acela generat de acordarea de mprumuturi. n cazul unei pretenii fa de banc, rezultat din neplata de ctre client a unei sume garantate, aceste instrumente prezint de asemenea, un grad de risc al lichiditii pentru Banc. Toate acreditivele emise de ctre Banc sunt garantate. La 31 decembrie 1998, probabilitatea unor pierderi materiale legate de acreditivele emise este considerat a fi nesemnificativ neconstituindu-se, n consecin nici un provizion. Angajamente legate de credite Scopul principal al acestor instrumente este de a asigura disponibilitatea care s rspund solicitrilor clienilor. Scrisorile de garanie i acreditivele stand-by, care reprezint asigurri irevocabile c Banca va proceda la efectuarea de pli n care clientul nu poate face fa obligaiilor sale ctre teri, prezint acelai risc de credit ca i mprumuturile. Scrisorile de credit i acreditivele documentare, reprezentnd angajamente scrise ale bncii n beneficiul unui client i autoriznd o ter parte s trag trate asupra bncii n limita unei sume stipulate i n condiii i termene specifice sunt garantate prin transporturi de bunuri la care se refer, prezentnd n consecin, un risc considerabil mai sczut. Nevoia de lichiditi n cazul scrisorilor de garanie i a acreditivelor stand-by, este sensibil mai sczut dect volumul angajamentelor, deoarece, n general, Banca nu se ateapt ca tera parte s trag fonduri pe durata contractului. Angajamentele de extindere ale creditului, reprezint segmente neutilizate de autorizri de extindere a creditului sub form de mprumuturi, scrisori de garanie i acreditive.
- 54 -

Privitor la riscul de credit aferent angajamentelor de extindere a creditului, Banca este n mod potenial expus la o pierdere egal cu suma, cu totalul angajamentelor neutilizate. Totui, volumul probabil al pierderii, dei dificil de cuantificat, este considerabil mai mic dect totalul angajamentelor neutilizate, din moment ce majoritatea angajamentelor de extindere a creditului sunt condiionate de respectarea de ctre clieni a unor anumite standarde specifice de credit Dei exist un anumit risc de credit asociat segmentelor neutilizate de angajamente, acest risc este considerat modest, dat fiind c, n primul rnd, rezult din posibilitatea ca clientul s uzeze de segmentul neutilizat de autorizare a mprumutului, i n al doilea rnd, depinde de probabilitatea ca tragerile respective s nu fie rambursate la timp. Banca monitorizeaz scadenele angajamentelor de credit pentru c, n general, angajamentele pe termen lung prezint un grad mai ridicat de risc de credit dect angajamentele de credit pe termen scurt. Suma contractual total a expunerii din angajamente de extindere a creditului nu corespunde n mod necesar nevii viitoare de lichiditi, n condiiile n care multe dintre angajamentele respective vor expira nainte de a fi efectuate trageri.

3.5. Riscul de nerambursare

- 55 -

Riscul de nerambursare se mai numete i risc de creditare sau insolvabilitate a debitorilor sau de risc de deteriorare a activelor bancare i reprezint principalul risc asumat de banc. Riscul de nerambursare const n probabilitatea ntrzierii plii sau a incapacitii de plat datorit conjuncturii, dificultilor sectoriale sau deficienelor mprumutatului, deci se manifest ca urmare a nendeplinirii contractului de credit de ctre client. Deci, fie c aduce o pierdere de capital definitiv, fie c presupune o recuperare parial i trzie prin aciuni n instanele juridice, insolvabilitatea prejudiciaz interesele bncii. n aprecierea riscului de nerambursare, trebuie studiate cu atenie urmtoarele probleme: - rolul calitii creditului; - selectarea creditelor; - aprecierea riscului global de nerambursare; - controlul intern asupra portofoliului de credite. 3.5.1. Calitatea i selectarea creditelor Calitatea creditelor este important pentru bnci, operaiunea de creditare reprezentnd principala operaiune bancar, iar riscul ridicat reprezint cauza major de faliment, de unde necesitatea controlului riscului pe parcursul procesului de creditare. Importana major prezint calitatea creditului pentru stat (mprumuturile i taxele primite de la agenii economici se diminueaz atunci cnd ageni economicii nu ramburseaz creditul) pentru clienii bncii (creditul trebuie rambursat, astfel creditul cost mai mult aplicndu-se majorri sau bunurile cu care sunt garantate creditele sunt
- 56 -

sechestrate) i nu n ultimul rnd pentru economie, n ansamblul ei, alocarea creditelor presupunnd o dezvoltare economic. Selectarea creditelor are loc n faza de acordare a acestora, reprezentnd momentul n care banca i asum riscul i i poate influena mrimea. Prin selectare se alege din mulimea cererilor de credite doar pe acelea care se estimeaz c au probabilitatea rambursrii mai mare dect cea a nerambursrii. Pentru prevederea riscului trebuie s se analizeze temeinic mprumutatul prin prisma cerinelor respectrii raportului de credit sub diverse aspecte: - umane: competen moralitate; - economice: profesional; - financiare: - juridice: situaia financiar, legturi ndatorarea juridice cu existent, ali ageni capacitatea de rambursare; forma juridic, economici. Selectarea creditelor de ctre banc se poate face i cu ajutorul unor produse informatice specific bncii (RAIFFEISEN S.A.-S.A.B.). n cazul debitorilor bncii se difereniaz 2 mari categorii pentru care riscul de creditare se manifest diferit: 1. ageni economici 2. ageni economici externi (debitori din alte ri). Din punct de vedere al scadenei acordarea creditelor pentru toate categoriile de debitori se face pe termen scurt, pe termen mediu i pe termen lung. situaia internaional, naional, cadrul

- 57 -

1.a) Acordarea creditelor agenilor economici pe termen scurt presupune analiza cererii de creditare i a nevii de finanare a agentului economic. Studiul cererii de creditare presupune identificarea, evaluarea i protecia mpotriva riscului. Identificarea i evaluarea riscului nseamn de fapt identificarea i evaluarea factorilor care pot duce la rambursare. n cadrul acestor factori se deosebesc factori interni legai de activitatea agentului economic, de realizarea sau nerealizarea obiectivelor propuse i factori externi, legai de ali ageni economici cu care agentul economic vine n contact, i care nu i-au pltit datoriile, legai de un blocaj financiar n sectorul respectiv sau de conjunctura economic (criza economic general, sectorial). Evaluarea nevoii de finanare, determinat de deficitele temporare n fluxul de ncasri i pli, presupune analiza contractelor agenilor economici respectivi, fluxul cash-flow, angajamentele fa de ali creditori, documentele de eviden care reflect situaia economicofinanciar a ntreprinderii (bilan, conturi de profit i pierdere). Se determin dup aceast analiz sume de care are nevoie agentul economic, iar ntre banc i agentul economic se va negocia scadena i dobnda. Pentru protecia mpotriva riscurilor se pot cere garanii sau se pot nspri condiiile de creditare prin limitarea sumei totale a creditului acordat. 1.b) n acordarea creditelor agenilor pe termen lung, pentru investiii, analiza nevoii financiare necesit un proiect de investiii care este ntocmit de agentul economic care solicit creditul, de firme specializate sau de banc.
- 58 -

i n acordarea creditelor pe termen lung se are n vedere identificarea, evaluarea i protecia mpotriva riscului care vizeaz acele grupe de factori interni determinai de necesitatea, eficiena i oportunitate proiectului investiiei i factori externi legai de mediul economic n care agentul economic respectiv apeleaz la credit, factori de natur politic, economic (import, export). Protecia mpotriva riscului n mod cert este legat de evaluarea garaniilor. n acest caz creditelor pentru investiii, evaluarea garaniilor este necesar pentru c exist incertitudinea evoluiei preurilor n timp i a calitii activitii n care investete agentul economic. Este de reinut faptul c nici o investiie nu se finaneaz n ntregime de ctre banc, prentmpinndu-se n acest mod riscul moral. Selectarea cererilor de creditare se poate face prin: evaluarea creditelor pe baz de punctaj aceast metod fiind cunoscut sub denumirea de credit-scoring. Credit-scoring-ul se exprim ca o cotaie de apreciere sau de evaluare a atributelor solicitantului n vederea acordrii creditului i i propune s stabileasc un mod de ierarhizare a solicitanilor de credit printr-o not medie sau punctaj. n acest scop sunt necesare: stabilitatea unui numr de variabile; unui sistem de agregare care s permit - statuarea

transpunerea variabilelor ntr-un calificativ comun, de expresie global. Aplicarea punctelor sistemului credit-scoring nseamn adunarea punctelor ntrunite de solicitant considernd cte un punctaj pentru fiecare din criteriile stabilite n fia de evaluare a agentului economic (Anexa nr.2) i compararea cu numrul stabilit ca limit de acordare i respingere.

- 59 -

La RAIFFEISEN S.A. limita de acordare i respingere a creditului pentru agenii economici este stabilit la 20 de puncte: - ntre 40-60 se acord creditul; - ntre 20-39 se poate acorda creditul dac nu exist alte elemente de risc; - sub 20 nu se acord creditul. Prin introducerea evalurii pe baz de punctaj se urmrete realizarea unor obiective ca: reducerea timpului i costului evalurii, creterea calitii creditelor, creterea productivitii i a satisfaciei inspectorilor de credite, mbuntirea calitii controlului creditelor, uurarea modificrii strategiei de creditare, selecia clienilor n funcie de calitate. Scorurile ntrunite de fiecare solicitant n cadrul sistemului creeaz o premis de ierarhizare. Cu privire la finalitatea utilizrii acestui sistem, trebuie s spunem c bncile, pe baza experienei proprii, stabilesc nivelul minim de punctaj admisibil prin analiza comparat a ctigurilor i pierderilor aferente fiecrui nivel al scorurilor.

2. Selectarea creditelor acordate debitorilor din alte ri (riscul de ar) Riscul de ar caracterizeaz probabilitatea apariiei incapacitii de plat a unui debitor datorit unor cauze care in exclusiv de localizarea sa geografic.
- 60 -

Din punct de vedere a riscurilor de creditare acestea pot fi: risc specific organismelor guvernamentale, instituiilor publice i statelor debitoare i risc suplimentar pentru persoane sau ageni ai cror insolvabilitate este determinat de localizarea geografic, nu de deteriorarea situaiei lor financiare. Riscul de ar are dou dimensiuni: - risc politic sau risc suveran. Gradul de instabilitate politic poate duce la modificarea atitudinii oficiale funcie de atitudinea guvernului referitoare la investiii strine, limitarea sau interzicerea ieirilor de capital, repunerea n discuie sau renegocierea unor contracte, refuzul de a recunoate angajamentele guvernelor anterioare. - risc economic incapacitatea autoritilor monetare de a asigura transferul drepturilor creditorilor, deci autoritatea monetar a rii debitoare nu dispune de valuta de care are nevoie. Dac valuta este liber convertibil atunci acest risc nu exist. Evaluarea riscului de ar se poate realiza: 1. n baza valorii capitalizate. Aceast metod presupune dezvoltarea unui aparat matematic bine pus la punct. Se realizeaz capitalizarea fluxului de venituri la nivel de ar, pentru care se folosesc rat referitoare la situaia anterioar i evoluia estimativ a principalelor elemente ale balanei de pli externe; 2. Folosind metoda Delphi (metoda indicatorilor de risc) care const n stabilirea unor criterii reprezentative: politice, economice, financiare i a unor fonduri pentru fiecare criteriu. Diferite persoane abilitate a acorda puncte vor stabili rezultatul ca medie aritmetic ponderat n funcie de care se ncadreaz ara ntr-o anumit categorie de risc.

- 61 -

3.5.2. Gestiunea preventiv a riscului client n gestiunea riscului de creditare o importan deosebit revine studiului gestiunii preventive, a riscului pentru creditele acordate populaiei, care presupune de fapt urmrirea creditului acordat i a calitii debitorului. Pentru agenii instituionali gestiunea este asigurat permanent de inspectorii de credite care au un numr de ageni economici pe care i supravegheaz. Gestiunea procesului de creditare este organizat separat la nivelul Bncii fiind organizate dou compartimente: - serviciul de ghieu (Front Office) unde se desfoar activitatea comercial i administrativ. n cadrul acestui serviciu are loc ntocmirea dosarelor de creditare i trierea lor. - serviciul de credite propriu-zis (Back-Office) ce se ocup cu gestiunea evenimentelor pe parcursul derulrii procesului de creditare. Pentru urmrirea gestionrii preventive a riscului client, important este cum se desfoar schimbul de informaii ntre cele dou compartimente existnd dou modaliti: a) Abordarea clasic (reactiv); b) Abordarea modern (activ). a) Abordarea clasic presupune specializarea i defalcarea sarcinilor ntre cele dou servicii de ghieu: FO i de credite BO. Serviciul FO analizeaz cererile de creditare. Dup ce stabilete acordarea creditului ntre cele dou pri (banc client), dosarele sunt trimise la serviciul BO pentru urmrirea derulrii relaiilor de creditare. Serviciul BO nu ia contact cu clienii, ci urmrete rambursarea ratelor scadente. Cnd datele scadente nu sunt respectate exist
- 62 -

proceduri standardizate pe care cei de la BO le aplic: modificarea ratei dobnzii, reealonarea creditului, trecerea clientului n alt categorie. BO ar trebui s ia legtura cu FO pentru a intra n contact cu clientul, dar se aplic mai nti procedurile standardizate i apoi se ia legtura cu clientul. n acest caz exist dou posibiliti: rezolvarea problemei: clientul redevine bun, cu toate antecedentele sale i n acest moment se ntrerupe legtura BO cu FO; - nerezolvarea problemei, clientul este problematic aprnd o situaie conflictual (Banca va apela n aceast situaie la garanii). Abordarea clasic se mai numete i reactiv pentru c banca reacioneaz dup evenimentele ce se produc. Schematic prezint astfel: ABORDAREA CLASIC (MOD REACTIV) se

CLIENT
Dosar de creditare Identificare i evaluare risc Acordare credit

FO

BO

Gestiunea evenimentelor Reglementarea incidentelor

Iar GESTIUNEA RISCULUI CLIENT:

- 63 -

Incident fa de scaden Detecie la BACK-OFFICE Aciune la FRONT-OFFICE Client

Incident reglementat Client normal

Incident Client dubios Contencios

b) Abordarea modern (activ) n aceast modalitate se acioneaz nainte de a se produce evenimentul nedorit, deci se acioneaz din timp pentru a se minimiza riscul. Dezavantajele acestei metode sunt volumul de munc suplimentar i cheltuielile suplimentare. Cheltuielile sunt mari pentru c actualizarea permanent a informaiilor despre client cost mult. Principiile abordrii moderne: - Relaia dintre banc client trebuie privit ca o relaie constructiv, ca o relaie de interes reciproc; - Riscul aprut este mai uor de prevenit dect de recuperat; - Pstrnd o legtur strns i permanent cu clientul, Banca beneficiaz de un avantaj competitiv, concurenial.
- 64 -

Spre deosebire de riscul de nerambursare care vizeaz aspectul termenului i a sumei de rambursare, riscul client este riscul de deteriorare a calitii clienilor. Principalele obiective urmrite de abordarea modern sunt: - Unificarea aprecierii riscului de creditare, exclusiv prin prisma riscului client, care presupune renunarea din punct de vedere a riscului de nerambursare la BO; - Stabilirea unui sistem coerent de indicatori care s exprime riscul client; - Introducerea procedurilor de analiz i actualizarea a dosarelor clienilor care vor trebui s simplifice activitatea personalului din Banc. Pentru implementarea acestor proceduri sunt necesare urmtoarele operaii: - Definirea informaiilor necesare pentru un dosar client tip (robot) i a bazei de date din care se pot obine informaiile de care avem nevoie; - Stabilirea algoritmilor de calcul, a indicatorilor care ne intereseaz i a unor marje de toleran filtre care sunt revizuite periodic i actualizate; - Prezentarea rezultatelor caracterizate prin accesibilitate, rapiditate i simplitate; - Reactualizarea informaiilor din bazele de date BO.

- 65 -

Arhitectura SISTEMULUI DE GESTIUNE PREVENTIV a riscului client n cazul abordrii moderne (mod activ).

Client FO: dosar BO: nregistrarea evenimentelor Extragerea i reconstituirea dosarelor Filtru de alert parametric Afiarea dosarelor n alert la FO Aciunea asupra clienilor Reactualizare

3.5.3. Determinarea riscului de nerambursare Riscul global de nerambursare este o funcie cresctoare a masei creditelor acordate i a ratei dobnzii. Riscul de nerambursare va crete pe msur ce dimensiunile cresc. Odat cu creterea volumului creditului cazurile de nerambursare cresc n proporie accelerat, expresie a faptului c majoritatea proporiei creditului aduce n rndul debitorilor un numr mare de persoane, potenial insolvabile.

- 66 -

Restrngerea creditului conduce la scderea cazurilor de insolvabilitate, ntruct n primul rnd, clienii cu solvabilitate ndoielnic sunt exclui de la creditare. Creterea ratei dobnzii conduce la creterea cazurilor de insolvabilitate a debitorilor, majoreaz, n general, obligaiile beneficiarilor de credite, iar pe de alt parte, c acetia, clieni apreciai ca riscani, au un regim de creditare specific, cu dobnzi mai ridicate. i n cadrul RAIFFEISEN S.A. pentru fiecare categorie de credite se percepe o anumit dobnd, dup cum urmeaz: Categoria de credit Credite standard Credite n observaie Credite substandard Credite ndoielnice Credite n pierdere Dobnd Normal Normal + 3p Normal + 5p Normal + 10p

Nivelul dobnzii este evident influenat de riscul nerambursrii, elementele de structur a dobnzii fiind separate n: - Dobnd pur, care este costul utilizrii capitalului i - Plata necesar pentru recuperarea riscului nerambursrii, respectiv pentru acoperirea pagubelor suferite pe aceast cale. O asemenea considerare a riscului i a soluiilor de acoperire motiveaz o politic personal a bncilor n domeniul dobnzilor, orientat dup gradul de risc pe care-l presupune fiecare credit acordat, funcie de condiiile reale pe care le are fiecare debitor. Se poate afirma c riscul de nerambursare majorat determin o ofert de credit mic. n ceea ce privete poziia ofertei de credit fa de nerambursare trebuie s se constate c banca, fiind sensibil la riscul de insolvabilitate,
- 67 -

va avea un prag de credite, indiferent de condiiile de dobnd extrem de favorabile. Deci, exist o zon inelastic n relaia: Ofert de credit Risc de insolvabilitate Fiecare banc se confrunt pe de o parte cu tendine de anticipare de conserve i deci, de reinere n creditare, ceea ce nseamn siguran, iar pe de alt parte banca este interesat n valorificarea ofertei de credite, pe care ar fi trebuit n mod normal s le refuze.

3.6. Gestiunea riscului de credit global


3.6.1. Principiile gestiunii riscului de credit global Gestiunea riscului de credit global are la baz dou principii: diviziunea i limitarea riscurilor. Divizarea riscului de creditare urmrete evitarea concentrrii riscurilor prin diversificarea plasamentelor i a creditelor n special. Concentrarea clienilor ntre-un singur domeniu de activitate este relativ periculoas pentru o banc universal: n perioada de recesiune pot interveni greuti de exploatare. n sfera creditrii particularilor, diversificarea portofoliului este n primul rnd o diversificare teritorial. La creditarea agenilor economici important este diversificarea sectorial sau economic, iar n ceea ce privete clienii suverani diversificarea geografic. Pe de alt parte se pot ntmpla ca ntreprinderi de talie mare s aib nevoi de creditare care s depeasc limita rezonabil de angajament a unei singure bnci. De regul, acolo unde gradul de dezvoltare a pieelor o permite, astfel de firme recurg direct la piee pentru a-i asigura finanarea fr intermediar.
- 68 -

O alt soluie o reprezint constituirea de pool-uri bancare. Un pool bancare reprezint ansamblul bncilor unei singure ntreprinderi mari, ansamblu structurat i organizat de o manier precis. Aceast soluie are dezavantajul c dilueaz responsabilitatea bncilor participante, dar i avantajul divizrii riscurilor. Pool-ul permite i participarea bncilor mici la finanarea marilor ntreprinderi (operaie mai puin riscant i mai puin costisitoare) i are i autoritate mai mare n impunerea unui plan de redresare a debitorului n caz de dificultate. Limitarea riscurilor are caracter normativ i autonormativ. Fiecare banc, n funcie de calitatea mediului economic i de evoluia parametrilor si proprii, asigur limitarea riscurilor n dou feluri: global i analitic, astfel: - Fixnd o limit proprie, intern, angajamentul su global n operaii riscante (dar rentabile). Se stabilete o limit maxim (de exemplu 75%) pentru ponderea activitilor (plasamentelor) riscante n total active sau relativ la capitalul bancar; - Fixnd plafoane de credite pe debitor, grup de debitori, sector de activitate sau zon geografic pentru a preveni ca modificri semnificative ale situaiei economice a acestor grupe s i afecteze negativ expunerea la risc. 3.6.2. Indicatori ai riscului global de creditare Cuantificarea expunerii globale a bncii la riscul de creditare se face prin analiza i monitorizarea permanent a unui sistem de indicatori care se pot grupa n trei categorii: indicatori de pondere, indicatori de dinamic i indicatori relativi, de corelare a activelor cu capitalul bancar.

- 69 -

Indicatorii de structur sau de pondere exprim procentual, la un moment dat, structura activelor bancare sau a portofoliului de credite. Trebuie s amintim aici c din punctul de vedere al bncii risc de creditare nu prezint doar operaia de creditare propriu zis; plasamentele n titluri de credit (ntre operaiile bilaniere), acordarea de garanii (n afara bilanului) i participarea nsei a bncii la sistemul interbancar de decontri sunt purttoare, i ele, de risc de creditare. Ca indicatori de risc monitorizai se pot folosi unul sau mai muli dintre urmtorii: - Credite totale raportate la total active; cu ct ponderea creditelor n total active este mai ridicat, cu att activitatea bancar este perceput ca fiind mai riscant; prin politica de creditare se pot stabili un plafon al acestei msuri i/sau praguri de alert. Dac valoarea portofoliului de valori mobiliare este semnificativ, atunci trebuie calculat i raportul dintre creanele totale asupra debitorilor (credite acordate plus titluri de credit n portofoliu) i activele totale; - Credite de calitate medie raportate la credite totale; este un indicator care exprim direct ponderea creditelor de calitate inferioar (din punctul de vedere al riscului de creditare) n total credite. Creditele de calitate medie cuprind creditele n observaie plus creditele substandard i cele ndoielnice (definite conform normelor BNR). Pentru portofoliul de obligaiuni se poate construi un indicator similar n funcie de calificativele titlurilor din portofoliu (cele internaionale), aa cum sunt ele acordate de ageniile de evaluare recunoscute; - Pierderi la portofoliul de credite raportate la valoarea total a portofoliului de credite; valoarea acestui raport trebuie s fie ct mai mic pentru ca portofoliul s fi fost gestionat eficient din punct de vedere al riscului de creditare. Aceast mrime servete i drept reper pentru
- 70 -

stabilirea rezervelor la portofoliul de credite din care sunt acoperite aceste pierderi. Analog se poate calcula valoarea raportului pierderi la portofoliul de titluri de credite raportate la valoarea total a portofoliului de titluri de credit. Indicatorii de dinamic exprim evoluia n timp a unor indicatori valorici a cror mrime este corelat cu evoluia riscului de creditare post factum. - Dinamica fondului de rezerv pentru acoperirea pierderilor la portofoliul de credite exprim felul n care conducerea bncii anticip evoluia expunerii la riscul de creditare: cu ct creterea rezervelor planificate pentru care se constituie provizioane este mai mare, cu att se poate presupune c banca anticip pierderi mai mari i c, deci, este de ateptat o scdere a calitii portofoliului de credite. Aceast informaie trebuie interpretat n contextul dat de dinamica portofoliului de credite nsui cci, dac cei doi parametri cresc n acelai ritm, atunci nu poate fi vorba de o cretere a expunerii la risc. n plus, n funcie de reglementrile legale privind constituirea i finanarea fondului de rezerv pentru pierderi din creditare, se poate ca banca s foloseasc o politic diferit de finanare a fondului pentru obinerea unor avantaje fiscale; i atunci este clar c dinamica pronunat a indicatorului nu poate semnifica o cretere a expunerii la risc. Indicatorul este mai ales de uz extern, fiind folosit la nivelul ntregului sistem bancar ca un semnal de alarm pentru teri i larg mediatizat de presa de specialitate. - Dinamica activelor i, mai ales, a creditelor totale, sunt interpretate ca indicatori ai riscului de creditare atunci cnd exprim o cretere accelerat. Aceasta deoarece se presupune, n baza experienei, c fiecare instituie bancar are o capacitate limitat de a gestiona corect un portofoliu de un anumit volum. Aceast capacitate
- 71 -

este limitat de performanele personalului, de cadrul politicii de creditare, de structura organizatoric i, n general, de ansamblul resurselor bncii i de modul lor de gestionare. O cretere accelerat (de exemplu de 50% ntr-un an) a valorii reale (n preuri constante) a portofoliului de credite sau a activelor totale nu poate fi gestionat convenabil sau cel puin comparabil cu nivelul de performan din anii anteriori n cadrul acelorai structurii i folosind aceleai resurse. Pe de alt parte, adecvarea nsi a acestor resurse i structuri la presiunea exercitat de volumul sporit de activitate reprezint un factor perturbator pn la restabilirea unui nivel rezonabil de echilibru ntre capacitile bancare de prelucrare a informaiei i volumul acesteia. Capacitatea deficitar de prelucrare a informaiei este un factor de risc cci sunt (ne) anse mai mari de strecurare a unor erori (mai ales n cadrul unor proceduri clasice de tratament). Indicatorii relativi, de corelare a activelor bancare cu capitalul i fondurile bancare, sunt important de urmrit deoarece dau o expresie cantitativ a raportului dintre expunerea la risc i sursa de finanare a acestei expuneri. Se pot folosi ca indicatori: - Profitul net raportat la pierderile la portofoliul de credit; profitul net este sursa principal de finanare a pierderilor, dar acoperirea acestora nu este singura sa destinaie. Calculat n aceast form, indicatorul este cel mai adesea supraunitar. El se poate calcula i sub form invers, dar atunci este n mod evident subunitar. El se poate calcula i sub form invers, dar atunci este n mod evident subunitar. Important este ca resursele s fie acoperite. Oricum, evoluia raportului poate fi extrem de semnificativ.

- 72 -

- i mai edificator este raportul dintre fondul de rezerv i pierderile nregistrate la portofoliul de credite. Acest raport trebuie s fie mai mare dect 1 pentru a putea aprecia c managementul este prudent. Valoarea acestor indicatori ne permite s apreciem calitatea portofoliului de credite i evoluia acestuia. n afara bncii majoritatea acestor indicatori pot fi calculai cu o relativ ntrziere pe baza datelor din bilanul i repartizarea profitului publicate de bnci. Ei pot fi folosii pentru a se aprecia calitatea managementului bancar de ctre operatorii de pe pieele financiare i de autoritatea bancar. 3.6.3. Finanarea riscului global de creditare Pentru acoperirea pierderilor la portofoliul de credite se folosesc att reinerea riscurilor (proponderent), ct i cedarea lor prin asigurare. Se pot ncheia asigurri pentru bunurile ce se constituie garanie material a creditului acordat sau asigurri de via i de accident pentru titularii privai ai unor contracte de creditare pe termen lung. Dei nu este cea mai important modalitate de finanare a riscurilor (ca volum) protecia prin asigurare este foarte eficien i puin costisitoare pentru banc, deoarece ncheierea acestor contracte de asigurare poate fi impus clientului. Aceste asigurri sunt, de regul, primele oferite direct de bncile care urmresc extinderea activitii n sfera altor servicii financiare dect cele tradiional bancare. Reinerea riscurilor are la baz constituirea unor fonduri bancare proprii din care se acoper pierderile la portofoliul de credite. Tratamentul creditelor problematice. n funcie de politica de creditare a bncii, creditele nerambursate la scaden i cele ndoielnice pot fi tratate n mai multe feluri.

- 73 -

Unele bnci prefer s menin creanele active pn cnd debitorul se redreseaz, pn cnd sunt presate de timp sau pn cnd sunt forate de autoritatea bancar s recupereze pierderea nregistrndo ca atare. Este cazul cel mai frecvent n fostele ri socialiste pentru bncile de stat care au o clientel format predominant din ntreprinderi de stat. Alte bnci consider creana nerambursat pierdere pe care o acoper din rezerv, iar apoi ncearc s recupereze ct mai mult de la debitor. Tratamentul efectiv al acestor credite presupune, deci, fie colectarea fondurilor din creane reduse (diminuate) sau trecute la pierderi, fie renegocierea/anularea creanei. Bncile ncearc s renegocieze termenii contractului de creditare dac astfel au anse mai mari s recupereze cel puin parial creana. Altfel regula bunului sim n domeniu cere ca n cazul n care o scaden nu a fost onorat de cel puin 180 zile, creana s fie redus sau trecut la pierdere. Decizia de a anula parial sau n ntregime datoria depinde de: - Aprecierea bncii asupra capacitii reziduale de rambursare a debitorului; - Modul n care banca trateaz de obicei incidentele de plat; - Opinia inspectorilor care efectueaz controlul la portofoliul de credite; - Mrimea creditului nerambursat; - Tipul i mrimea garaniilor. 3.6.4. Rata dobnzii sursa de finanare a riscurilor bancare

- 74 -

Stabilirea ratei dobnzii la creditele bancare. Rata dobnzii perceput de banc la creditele acordate poate fi o modalitate efectiv de finanare indirect a riscurilor. n stabilirea nivelului minim al ratei dobnzii pe care o negociaz cu clientul, banca poate avea dou strategii: tarifarea la cost sau tarifarea n funcie de rata solvabilitii bancare. n cazul tarifrii la cost rata de baz a dobnzii bancare percepute de la debitori este calculat n funcie de costul resurselor de creditare. Dac abordarea este cea a pool-ului de fonduri, atunci se folosete un cost mediu ponderat al surselor mprumutate. Rata minim se calculeaz avnd n vedere cheltuielile totale (dobnzi pltite i cheltuieli generale). Dac se folosesc resurse speciale atunci costul acestora corectat cu cota procentual de cheltuieli generale (att cheltuieli directe ct i indirecte, din contabilitatea analitic) reprezint rata de baz pentru stabilirea ratei dobnzii percepute. Prima de rentabilitate este calculat n funcie de rata rentabilitii financiare (ROE) astfel: PR = ( ROE /(1 t )) x( K / P), unde: PR: prima de rentabilitate; t: cota (medie) de impunere; p: plasamentele. n cazul tarifrii n funcie de acoperirea cu fonduri proprii (conform normelor de solvabilitate impuse) modelul este doar cu puin mai complicat. La aceste rate de baz se adaug o prim de risc ce exprim riscul statistic de nerambursare, apreciat pentru fiecare categorie de credite (n funcie de calitate) pa baza datelor interne din perioade anterioare de timp n condiii de comparabilitate din punctul de vedere al fazei ciclului economic.

- 75 -

Model de evaluare pe baz de rat a rentabilitii financiare i rat a solvabilitii bancare Reglementrile n vigoare cer ca pentru fiecare 1000 lei active bancare ajustate n funcie de risc s fie asigurai 80 lei fonduri bancare (capital n sens larg). Aceasta nseamn c fiecare 100 lei capital poate susine active bancare ajustate n funcie de risc n valoare de 1250 lei. n acest fel talia unei bnci este limitat de capitalul pe care l poate atrage sau genera. Aceste restricii, impuse prin normele privind rata solvabilitii bancare, le fac pe bnci s realizeze c nu mai pot oferi toate gamele de produse financiare, c nu au suficient capital pentru toate aceste operaii i c trebuie luate anumite decizii privind renunarea la anumite produse i introducerea sau extinderea ofertei pentru altele, mai puin capitalofage. Pentru a maximiza rata rentabilitii financiare (ROE), n contextul actualei legislaii, banca trebuie s-i restructureze portofoliile (activele) astfel nct fiecare 1000 lei investit s-i aduc cel mai mare venit posibil. Cu alte cuvinte, trebuie s se renune la portofoliile mai puin atractive, chiar dac rentabile, dac ele nu asigur o folosire optim a capitalului. n prezent i n viitorul apropiat aceast evaluare va fi extrem de important. Modelul conceptual de evaluare pe baz de ROE este preluat dup Yang (123) dar el este folosit n diferite variante de lucru de majoritatea bncilor mari. Modelul permite stabilirea unui mecanism de fundamentare a preului pentru oricare produs bancar, n mod individual dar innd cont de restriciile impuse de o maxim fructificare a capitalului disponibil. Criteriul pentru stabilirea acestui pre adecvat l va reprezenta nivelul global al ROE pe care banca i-l propune, un obiectiv venituri care va atrage investitori i-i va satisface pe termen lung pe acionari.
- 76 -

Cnd sunt incluse toate costurile n evaluarea produselor i cnd s-a determinat corect necesarul de capital pentru un nou produs, atunci bncile constat c atingerea ROE propus ar nsemna s evalueze produsele la preuri care le-ar face necompetitive. Astfel c acest procedeu de evaluare permite unor produse mai slabe produse pentru care banca nu are avantaj competitiv s fie identificate pe parcursul procesului de luare a deciziei. 3.6.5. Reinerea riscului de creditare; rezervele pentru acoperirea pierderilor la portofoliul de credite Rezervele pentru pierderi sunt un fond bancar, element al capitalului propriu, alimentat din profitul brut n limita legii i destinat acoperirii pierderilor cauzate de riscul de nerambursare. Fondul apare att n bilanul bncilor (pasive) ct i n contul de profit i pierderi la cheltuielile suportate din profit (provizioane). Mrimea fondului de rezerv la un moment dat se calculeaz pe stoc; astfel valoarea fondului la sfritul unei perioade se determin adugnd provizioanele la rezerva iniial i scznd pierderile suportate pe parcursul perioadei respective. Valoarea informaional a rezervelor pentru pierderi Bncile i mresc fondul de rezerv ori de cte ori devine evident c un credit sau un grup de credite nu pot fi recuperate, atunci cnd s-a produs o pierdere neprevzut i atunci cnd crete valoarea portofoliului de credite. Publicul nu poate fii informat asupra gradului de risc al operaiilor (de creditare) n care este implicat o banc, dincolo de informaiile pe care aceasta trebuie s le publice i anume valoarea creditelor restante
- 77 -

i a fondului de rezerv. De aceea informaia referitoare la o eventual suplimentare a fondului de rezerv este foarte util pentru a putea aprecia global calitatea portofoliului de credite; aceasta deoarece ea exprim punctul de vedere intern al bncii: mai multe rezerve sunt necesare doar dac se anticip pierderi mai mari, ceteris paribus. Astfel spus, n principiu, rezerva se constituie n funcie de calitatea portofoliului de credite.

Tipuri de rezerve bancare n scopuri analitice, la multe bnci, rezervele se grupeaz n: - Rezerve specifice sau alocate; sunt cele pe care banca le consider asociate unei anumite grupe de credite sau unui anumit credit. Dac un credit anume devine mai riscant dect celelalte credite din aceeai categorie, atunci banca fie majoreaz anume rezervele sale pentru acel credit sau aloc o parte din rezervele sale special pentru acoperirea pierderilor poteniale la acel credit; - Rezervele generale sunt libere i pot acoperi orice pierdere. Aceast grupare a rezervelor permite o mai bun analiz a necesarului de rezerve. Altfel, articolul bilanier este unic: rezerve. Determinarea mrimii rezervelor bancare Se face dup o procedur ce are caracter normativ (conform normelor bncii centrale) sau autonormativ (conform normelor interne din politica de creditare proprie). Oricum ar fi, mrimea rezervelor este influenat de o serie de factori ntre care:
- 78 -

- Regimul fiscal; dac se suport din profitul brut rezervele tind s fie mai mari dect cele finanate din profitul net; - Prevederile normative; ele pot impune un anumit mod de constituire a fondului de rezerv care determin direct i exclusiv mrimea rezervelor (Romnia); - Calitatea portofoliului de credite i a mediului economic; n perioade de recesiune rezervele sunt mai mari cci i probabilitatea de nerambursare este mai mare. Pentru a stabili volumul fondului de rezerv pentru pierderi la portofoliul de credite se pot folosi, n principiu, mai multe metode de calcul (fundamentare). Folosirea unui proces constant fa de valoarea portofoliului de credite se folosete n perioade de stabilitate economic i nu necesit evaluarea prealabil a riscurilor. Procentul folosit este, cel mai adesea, maximul admis de lege pentru a fi prelevat din profitul brut. Folosirea acestei metode limiteaz analiza pe care banca trebuie s o fac pentru a determina exact mrimea rezervelor sale i poate crea urmtoarele probleme: - Poate duce la formularea unor obiecii din partea inspectorilor autoritii bancare sau din partea experilor contabili cci estimarea rezervelor trebuie (principial) s se fac pe baza pierderilor anticipate; - n cazul folosirii repetate, procedura poate duce la acumularea unor rezerve insuficiente pentru a face fa unei perioade mai ndelungate de criz. Adoptarea politicii concurenilor n domeniul rezervelor bancare. n acest context o banc i stabilete rezervele n funcie de nivelul acestora la concurenii ei, relativ la talia sa. Se poate folosi cu succes cci rapoartele financiare mai ales ale bncilor mari sunt
- 79 -

accesibile. Se presupune c aceste bnci au investit suficient n prognoza condiiilor de pe pieele creditului pentru ca nivelul rezervelor lor s poat fi considerat ca fiind corespunztor. Este o soluie economic i care poate da bune rezultate, cu condiia ca bncile s opereze pe aceleai piee i s aib rentabiliti apropiate. Cel mai adesea este folosit pentru fundamentarea complementar a nivelului rezervelor i rareori exclusiv. Dac ne bazm pe experiena anterioar, atunci mrimea rezervelor se determin pe baza seriilor de date referitoare la pierderile nregistrate n anii anteriori. Este folosit relativ frecvent de bncile mici cci pierderile nregistrate anterior la grupe relativ omogene de credite (ipotecare, personale, pentru cri de credit sau cumprri de automobile) pot oferii o bun estimare a evoluiei viitoare (n condiii similare). Interpretarea trebuie fcut cu discernmnt cci trebuie selectate tendinele reale de influenele sezoniere, precum i de faza ciclului economic i eventuala modificare a strategiei manageriale. Dac obiectivul principal l reprezint optimizarea gestiunii veniturilor, atunci, pentru a nivela variaia acestora, bncile pot alege anii cu venituri mai mari pentru a face prelevri majore pentru fondul de rezerv. n anii cu rezultate mai slabe din punct de vedere financiar prelevrile devin simbolice. Aplicarea acestei metode de determinare a rezervelor poate crea pentru banc att probleme de securitate, ct i probleme cu organismele de control i experii contabili. A fost larg folosit de bncile elveiene pn n 1992. Gestiunea profitului este principial i problematic similar metodei de gestiune a veniturilor. Obiectivul central devine optimizarea rentabilitii bncii i aplicarea acestei metode depinde de regimul fiscal al prelevrilor pentru rezerve. Pentru a limita aceast practic de fals
- 80 -

imunizare la condiiile adverse de mediu, de exemplu, bncile mari pot fi scutite de plata impozitelor aferente (prelevare din profitul brut) doar pentru pierderile efectiv suportate. Analiza creditelor este o metod analitic, recomandat de autoritile bancare. Presupune un volum mai mare de munc este deci mai scump dar i o determinare apropriat de nivelul necesar al prelevrilor pentru fondul de rezerv. n principiu acestea ar trebui s fie ct mai reduse (minimul necesar) cci reprezint cheltuieli; ns faptul c pot avea un tratament fiscal particular i sunt luate n calcul la determinarea gradului de capitalizare face ca bncile s fie interesate ntre anumite limite referitoare n primul rnd la rentabilitate s nu reduc volumul rezervelor. Volumul rezervelor necesare este estimat pentru fiecare tip de credite apoi nsumat i comparat cu valoarea iniial a rezervelor. Diferena o reprezint prelevrile necesare. Metoda normativ de stabilire a rezervelor este impus de autoritatea bancar. Este metoda n vigoare i n Romnia, din 1994 de cnd se aplic Normele PNR nr. 3/1994. n funcie de clasificarea creditelor se impune urmtoarea structur a prelevrilor obligatorii pentru provizioanele specifice de risc: - Credit standard: 0%; - Credit n observaie: 5%; - Credit substandard: 20%; - Credit ndoielnic: 50%; - Credit pierdere: 100%. Aceste prelevri au regim de limit minim, banca putnd constitui rezerve superioare dar nu din profitul brut.

- 81 -

CAPITOLUL IV

STUDIU PRIVIND ACORDAREA UNUI CREDIT DE CTRE BANCA AGRICOL S.A.

4.1. S.C. PRODUCT S.R.L. prezentare general


S.C. PRODUCT S.R.L este o societate cu capital privat care are ca obiect de activitate producerea i comercializarea produselor legumicole. Societatea a fost nfiinat n anul 2000 prin preluarea unei importante pri a patrimoniului fostei societi PROSPER S.A. firm recunoscut pe pia ca un important productor al produselor legumicole. Conducerea societii este structurat pe trei compartimente: financiar-contabilitate, comercial i tehnic. Toate cele trei compartimente sunt conduse de ctre un ef de compartiment care se subordoneaz directorului general. n desfurarea activitii un rol deosebit de important l are sectorul comercial i contabilitatea. Evidena financiar-contabil se realizeaz n cea mai mare parte n sistem informatic, special conceput pentru acest gen de activitate.

- 82 -

Echipa managerial a firmei este format din specialiti cu nalt pregtire, echipa ce a asigurat dezvoltarea continu a firmei. Societatea este organizat pe trei compartimente. Fiecare compartiment are propria lui organizare i propriile sarcini. Dintre acestea cele mai importante, pentru activitatea societii, sunt compartimentul comercial i financiar-contabil. Compartimentul comercial elaboreaz politica comercial, efectueaz studiile de marketing i asigur aprovizionarea i desfacerea mrfurilor. Politica de pre este tot sarcina acestui compartiment. Conducerea este asigurat de directorul comercial. Compartimentul de contabilitate i activitatea de evidenta financiar-contabil este mprit pe posturi de lucru. Astfel fiecare post are sarcini bine definite i responsabiliti clare. Toat activitatea financiar-contabil se subordoneaz directorului economic. Tot n cadrul acestui compartiment se realizeaz i activitatea de analiz economicofinanciara, previziune i alctuire bugete, ceea ce contribuie foarte mult la o bun desfurare a activitii. Compartimentul tehnic asigur asistena tehnic n procesele tehnologice specifice comerului cu produse legumicole. ORGANIGRAMA FIRMEI MANAGER

COMP. COMERCIAL

COMPARTIMENTUL FINANCIAR CONTABIL


- 83 -

COMP. TEHNIC

4.2. Analiza economico financiar


4.2.1. Analiza situaiei economice n contextul pieei Analiza economic se refer la importana pe care o are societatea i activitatea acesteia pe piaa local. Societatea ocup o poziie important n contextul economic local. Odat cu preluarea patrimoniului S.C. PRODUCT S.A., S.C. PRODUCT S.R.L. a preluat i cea mai important parte a clienilor acesteia, numrul de contracte cu beneficiarii determin situarea societii printre cei mai importani furnizori de produse legumicole pe piaa local, asigurnd marfa pentru cei mai importani ageni importani din zon care se ocup cu industrializarea produselor legumicole. 4.2.2. Analiza financiar Analiza financiar urmrete rezultatele economico-financiare a activitii firmei pe parcursul ultimului exerciiu financiar. Pentru sintetizare, i pentru o imagine de ansamblu, se folosete o serie de indicatori de performan, indicatori utilizai de banc n analiza acordrii creditului:
Active circulante stocuri 100 = 972% Datorii TS

Lichiditate imediat =

Lichiditate curent = Datorii curente 100 = 96%

Active circulante

- 84 -

Solvabilitate patrimonial =

Capitaluri proprii 100 = 11% Pasiv

Randamentul capitalului utilizat = Capital utilizat 100 = 2%

Pr ofit

Randamentul activelor = Capital utilizat 100 = 573%

C. A.

Marja profitului impozabil (rentabilitatea financiar n funcie de C.A.) =


Pr ofit net 100 = 0,5% C. A. Cheltuieli totale 1000 = 920% C. A.

Cheltuieli la 1000 lei C.A. =

Gradul de acoperire a chelt. din venituri =

Cheltuieli 100 = 102,7% Venituri

4.3. Planul de afaceri


4.3.1 Proiectul i obiectivele lui Proiectul de investiie l constituie achiziionarea de utilaje legumicole performante i construcia unui spaiu propriu de desfacere a produselor la standardele pieei

- 85 -

4.3.2. Evaluarea investiiei Evaluarea investiiei se va realiza pe baza ofertelor de pre primite de la principalii furnizori de produse i utilaje legumicole i de materiale de construcii, firme de proiectare. Investiia cuprinde: a) Proiectul de execuie i planul de detaliu al construciilor: Suma = 32 mil lei Procent din total investiii = 4% b) Cldire: - magazin desfacere Suma = 520 mil - drumuri de acces Suma = 200 mil - parcri i alte dotri Suma = 150 mil - mobilier i accesorii Suma = 70 mil c) utilaje agricole: - tractoare Suma = 950 mil. utilaje agricole Suma = 500 mil. Total investiie = 2.422 mil.

- 86 -

4.3.3. Date privind datele de desfacere i promovarea vnzrilor Piaa de desfacere este asigurat prin sistem en-gros de diveri ageni economici i n viitor prin magazinul propriu de desfacere. Necesitatea de deschidere a unui magazin propriu este dat de situarea punctului de lucru al societii n zona km 5, zona situat n apropierea unui important cartier din Constana, important vad comercial, ceea ce duce la o satisfacere mai bun a cerinelor consumatorilor. Datorit eliminrii intermediarilor preul produselor devine competitiv satisfcnd exigenele consumatorilor. Poziia i caracteristicile proiectului vor determina o reacie previzibil a concurenei n ceea ce privete produsele oferite, calitatea i preurile acestora toate acestea fiind n beneficiul clienilor. Strategia de pia se va realiza printr-o politic global de marketing prin iniierea unui ir de aciuni practice, un ansamblu coerent pus n micare pe baza unor programe care s optimizeze eforturile de marketing necesare pentru promovarea strategiei de pia. Promovarea se va realiza prin departamentul de marketing prin conceptul de marketing-mix prin urmtoarele poziii: - Dezvoltarea produsului; - Determinarea preului; - Adoptarea mrcilor; - Vnzarea direct; - Publicitatea; - Promovarea locul vnzrii; - Cercetarea i analiza informaiei.

- 87 -

4.3.4. Informaii financiare privind activitate trecut a firmei La prezentul plan de afaceri s-au anexat: Bilanul contabil al ultimului exerciiu financiar Situaia veniturilor i a cheltuielilor Previziunile pentru perioada n curs Analiza financiar cuprinde indicatorii de bonitate a firmei, necesari analizei acordrii creditului de ctre banc: 1. 2. 3. Gradul de ndatorare Lichiditate imediat Solvabilitate patrimonial

4.3.5. Planul de finanare a investiiei i proieciile financiare pentru perioada de rambursare a creditului Sursele de finanare ale investiiei, se asigur din: - mil. lei a) b) c) Capital propriu Credite bancare Alte surse Total: Suma 1017 1405 2422 % 42 58 100

Garantarea creditului se va realiza cu cldirile reprezentnd sediul societii i dou cldiri care reprezint spaii de depozitare a produselor obinute. SITUAIA VENITURILOR I CHELTUIELILOR
- 88 -

AFERENTE PROIECTULUI

- mil. lei INDICATORI an 1 1. VENITURI TOTALE 3760 2. CHELTUIELI TOTALE DE 2680 EXPLOATARE, din care - Cheltuieli directe 2450 - Cheltuieli indirecte 230 3. T.V.A 589,6 4. TOTAL (2+3) 3.269,60 5. PROFIT BRUT (1-4) 490,4 6. IMPOZIT PE PROFIT 181,448 7. PROFIT NET 308,952 an 2 3760 2680 2450 230 589,6 3.269,60 490,4 181,448 308,952 an 3 3760 2680 2450 230 589.6 3.269,60 490,4 181,448 308,952 an 4 an 5

- 89 -

SITUAIA VENITURILOR I CHELTUIELILOR PE TOTAL ACTIVITATE - mil. leiINDICATORI 1. VENITURI TOTALE, din care - venituri aferente proiectului - venituri din alte activitati 2. CHELTUIELI TOTALE, din care - cheltuieli aferente proiectului - cheltuieli aferente celorlalte activitati 3. T.V.A. (total) 4. PROFIT IMPOZABIL 5. IMPOZIT PE PROFIT 6. PROFIT NET, din care Repartizare pentru: - Ramburare credite TM si TL - Alte destinatii an 1 40000 2250 37750 35000 2050 32950 6300 5000 1100 3900 1250 an 2 40000 2250 37750 35000 2050 32950 6300 5000 1100 3900 800 an 3 40000 2250 37750 35000 2050 32950 6300 5000 1100 3900 432 an 4 an 5

- 90 -

GRAFICUL DE REALIZARE A INVESTIIEI


DESCRIEREA INVESTIIEI Proiectare, aprobri, avizri Achiziionarea terenului Pregtirea i amenajarea terenului Achiziionarea utilajelor Construcii i instalaii Transport i montaj mijloace fixe Utiliti Probe tehnoligice Atingerea vnzrilor planificate

LUNA LUNA LUNA LUNA LUNA LUNA LUNA LUNA LUNA LUNA LUNA LUNA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X

- 91 -

CERERE DE CREDIT SC PRODUCT S.R.L., cu sediul n Constanta, cod 8700, cu numr de nregistrare la Registru

Comerului J13/4827/97 din Constanta, i cod fiscal: R6776661, avnd obiect de activitate comercializarea produselor legumicole, prin reprezentanii si legali i anume: Administrator General i Director economic, v rugm s ne aprobai un credit n valoare de 2.422 mil. lei, pe care s-l folosim n completarea surselor proprii, pentru realizarea unei investiii, constnd n cldire magazin desfacere i utilaje agricole. Resursele proprii de 1017 mil. lei se asigur potrivit bugetului de venituri i cheltuieli a unitii astfel: surse proprii 1017 mil. lei alte surse-

Creditul urmeaz s fie rambursat conform graficului de rambursare stabilit mpreun. Garaniile asiguratorii urmeaz s fie constituite n favoarea bncii: bnci. La prezenta cerere anexm situaia financiar-contabila a societarii noastre prezentat n balana de verificare i bilanul contabil pe ultimul an, indicatorii economico-financiari, i planul de afaceri pentru realizarea investiiei. IMOBIL sediu, avnd valoarea contabil de . Menionm c societatea noastr nu are n momentul de fat alte credite contractate la i nici la alte

- 92 -

Declarm pe propria rspundere ca toate datele din prezenta cerere, precum i din declaraiile anexate, sunt reale i corespund cu cele din evidenele noastre, i ne angajm s respectm toate obligaiile ce ne revin din contractul de credit. Persoane autorizate, FIA CLIENTULUI

SC. PRODUCT SRL, are ca obiect de activitate comerul cu produse legumicole i o cifr de afaceri de 4 mld. lei; Sediul societii este n Constana, i este nregistrat la Registrul Comerului cu numrul de 7939344, i cod fiscal 7293369. Capitalul social este integral privat, n valoare de 20.000$. Persoanele autorizate s reprezinte societatea n ncheierea de contracte sunt Administratorul i Directorul Economic. Personalul societii este de 30 angajai, din care 20 cu carte de munc i 10 cu convenie civil. Datorit obiectului de activitate, exista personal sezonier angajat pe perioada cu activitate maxima. Personalul societii este specializat pentru activitatea pe care o desfoar prin studii de specialitate. Conducerea societii este realizat de ctre echipa managerial, care este format din cadre cu studii

- 93 -

superioare de specialitate n domeniul agricol si economic. Acestea contribuie la buna desfurare a activitii societii i asigur o activitate rentabil, bazat pe eficien economic. Echipamentele constau n marea lor majoritate n mijloace de transport, i utilaje agricole. Capacitile de producie ale unitii sunt folosite la capacitate maxima, pentru a putea permite desfurarea unei largi activiti, n vederea atingerii obiectivelor propuse. Societatea nu are nici o investiie n curs de execuie n momentul solicitrii creditului. Societatea ofer spre vnzare toata gama de produse legumicole n regim en-gros, ctre distribuitorii cu amnuntul. Principalii furnizori de marf sunt productorii interni de produse legumicole, dar societatea are contracte i cu furnizori externi. Poziia pe piaa a unitii este foarte bun la nivel local i judeean, avnd o pondere pe pia de 10%. Strategia de dezvoltare, se refer la creterea ofertei, att din punct de vedere cantitativ, prin dezvoltarea de noi puncte de desfacere, ct i din punct de vedere calitativ, prin promovarea unor produse cu un nalt nivel calitativ pe piaa. Unitatea dorete sa-i mreasc capacitatea de desfacere cu amnuntul, prin construirea unui magazin propriu. Politica comercial este orientat spre atingerea de noi segmente de pia i contractarea de noi clieni. Serviciul de marketing intern asigur un studiu permanent al pieei i al concurenei.

- 94 -

Pentru promovarea vnzrilor se desfoar activiti de reclam i publicitate, orientate spre promovarea imaginii firmei. Principalii concureni pe piaa sunt marii productori de produse legumicole din ar, care desfoar acelai tip de activitate, ca i firma analizat.

- 95 -

ANALIZA BNCII
PENTRU ACORDAREA CREDITULUI 1. Date generale:

Denumire: SC. PRODUCT SRL Forma de proprietate: integral privat Obiectul de activitate: comer produse legumicole Capital social: privat romnesc 2. Date privind creditul solicitat:

Categoria de credit: pentru dezvoltare, n completarea surselor proprii Valoarea creditului: 2422 mil Surse proprii :1017mil Destinaia: investiie magazin propriu, utilaje agricole Durata de creditare: 2 ani - din care perioada de gratie: 3. Documentaia folosit la efectuarea analizei:

- 96 -

Pentru efectuarea prezentei analize s-a avut n vedere analiza economico-financiar pe baza bilanului contabil i a ultimei balane de verificare, planul de afaceri al obiectivului;

Activitatea manageriala: dup analizarea planului de afaceri naintat de solicitantul creditului, se Relaiile si reputaia pe piaa: firma dispune de o marj considerabil de pia, i de o reputaie Indicatorii economici - mil. lei 2000 27074 27962 0,33 102,5 % 0,079 11 % 1,9 % 2001 28072 28275 0,35 102,9 % 0,081 10,5 % 1,8%

poate considera ca echipa de conducere este capabil sa asigure desfurarea activitii n condiii de eficient.

bun, avnd bune relaii de colaborare cu toi partenerii.

Cifra de afaceri Venituri totale Volumul importului mil. lei/ salariat Cheltuieli totale/cheltuieli la 1000 lei venituri Gradul de acoperire a cheltuielilor din vnzri Profit brut Solvabilitatea patrimonial Rentabilitate financiar (n funcie de CA) Volumul investiiilor n curs

Indicatori financiari (mii lei) Profit brut 80,1 mil. lei Active totale 27,9 mld. lei

- 97 -

Credite deinute de ctre client - mii lei Credite pe termen scurt ultima balana TOTAL restane - la BRD restane - la alte bnci restane la data analizei Credite pe termen mediu i ultima balana la data analizei

- 98 -

Performana financiar
Indicatori % an trim. precedent precedent ultima balanta 0 967% 12,50% 3,50% 102% punctaj an trim. precedent precedent 4pct. 4pct. 2pct. 2pct. 2pct. 4pct. 4pct. 2pct. 2pct. 2pct. ultima balanta 4pct. 4pct. 2pct. 2pct. 2pct.

1.Grad de indatorare 2.Lichiditate imediata 3.Solvabilitate patrimoniala 4.Rentabilitate in functie de CA 5.Gradul de acoperire a cheltuielilor din venituri 6.Serviciul datoriei

0 978% 11% 1,9%

1 965% 12% 2,5%

103,00% 101,00%

Garantarea creditului se face cu imobilul ce constituie sediul unitii i alte dou construcii ce folosesc ca spaii de depozitare. Societatea prezint credibilitate pentru creditare, avnd perspective bune pentru rambursarea creditului. Indicatorii de bonitate recomand creditarea societii solicitante. 4. Propuneri

Valoarea creditului 1,1mld. lei Destinaia investiie cldire, utilaje agricole Durata creditului 2 ani - din care: perioada de gratie: - 99 -

Punerea la dispoziie : ealonat (conform graficului de realizare a investiiei) Dobnd 67% Rambursarea ultimei rate la data de:

NTOCMIT,

APROBAT / NSUIT DECIZIE: nr..data Nota: Analiza este conform cu normele de creditare n vigoare ale bncii.

- 100 -

CONTRACT DE CREDIT nr. .. ncheiat astzi

ntre: - Banca Agricola, societate pe aciuni, sucursala Constana, n baza mputernicirii date prin Decizia Consiliului de Administraie al RAIFFEISEN S.A., cu sediul n Bucureti, Str. Doamnei 14, denumit n contract BANC, reprezentat prin D-nul , n calitate de ef Serviciu Credite, i D-na , n calitate de Director al Sucursalei RAIFFEISEN S.A. Constana, pe de o parte, i - S.C. PRODUCT SRL, cu sediul n Constanta, B-dul , Jud. Constanta, numr de ordine n Registru Comerului Cod Fiscal nr. 6776661 denumit n continuare IMPRUMUTAT, reprezentat prin Administratorul societii i Directorul economic, a intervenit prezentul contract: 1. BANCA acord IMPRUMUTATULUI un credit n suma de miliarde lei, pe termen mediu, n completarea surselor proprii de finanare, pentru construirea unui imobil si achiziionarea de utilaje agricole, pe o perioada de 2 ani, ncepnd cu data de 15.05.2002 i pn la data de 15.05.2005 (conform graficului anexat) 2. Creditul acordat se va pune la dispoziia MPRUMUTATULUI ealonat, conform graficului de utilizare a creditului.
- 101 -

Banca percepe pentru creditul aprobat i acordat urmtoarele comisioane: comisionul iniial de angajament de 0,5% la valoarea creditului aprobat la semnarea contractului de credit; comisionul de urmrire (gestionare) a respectrii condiiilor contractuale de 0,005 % la soldul creditului existent n ziua de 21 a fiecrei luni, calculat lunar pe toata durata de creditare; comision de neutilizare de 8 % pe trimestru /an, calculat zilnic asupra sumei neutilizate din credit la datele i n valorile stabilite n contract; 3. Creditul se acord cu o dobnd de 67% pe an. Pe parcursul utilizrii i rambursrii creditului, BANCA poate indexa procentul de dobnd, n conformitate cu costul resurselor de creditare i dobnda de refinanare practicat de B.N.R. Noul procent de dobnd se va comunica MPRUMUTATULUI n scris, n termen de 10 zile de la aprobare, i se va aplica la soldul creditului existent de la data modificrii dobnzii. 4. n cazul nerambursrii ratelor de credit la termenele stabilite prin graficul de rambursare anexat, BANCA este ndreptit s treac ratele la restan n ziua urmtoare expirrii termenului i s ncaseze de la MPRUMUTAT o dobnd majorat cu 3% pe an peste dobnda curent.

- 102 -

Creditul poate fi rambursat, de ctre MPRUMUTAT, i nainte de scaden n ntregime sau parial, numai cu acordul i condiiile bncii. 5. MPRUMUTATUL se oblig: a) s respecte prevederile din prezentul contract i din anexele la acesta; b) s asigure i s participe cu resurse proprii la realizarea obiectului creditrii, n proporie de 23,1%, respectiv mil. lei; c) s foloseasc creditul primit numai n scopul pentru care a fost solicitat i aprobat, n condiiile stabilite prin contract; d) s restituie BANCII creditul potrivit graficului anexa la contract i s plteasc dobnzile i comisioanele bancare, la termenele i n sumele convenite n contract; e) s reflecte corect, i la zi, n evidentele sale contabile, toate operaiunile legate de utilizarea i rambursarea creditului, n conformitate cu normele n vigoare; f) s suporte cheltuielile de urmrire fcute de BANC pentru recuperarea creditelor nerambursate la scaden; g) s solicite acordul BNCII n cazul modificrilor organizatorice i statutare (divizare, asociere, etc.), care au implicaii asupra obligaiilor asumate prin prezentul contract; h) s pstreze n bune condiii i s nu nstrineze garaniile care au stat la baza acordrii creditului;

- 103 -

i) pe ntreaga perioada de derulare a creditului, respectiv pn la restituirea acestuia i a dobnzii, s-i

deruleze activitatea i s-i pstreze disponibilitile prin conturi deschise la RAIFFEISEN S.A.; j) s depun i la BANC, balana de verificare, bilanul contabil, contul de profit i pierdere, precum i anexele la acestea, mpreun cu raportul comisiei de cenzori sau certificarea unui expert contabil autorizat independent, la termenele prevzute de depunerea acestora la Administraia Financiar; k) s emit n favoarea bncii, i s prezinte la semnarea contractului de credit, cte un rnd de bilete la ordin valabile fr protest de egal valoare cu creditele primite i dobnda aferent, separat pentru rate din credit i separat pentru dobnda curent de pltit, ale cror scadene, la zile fixe stabilite de comun acord, vor fi cele din graficul de rambursare a creditelor i zilele de plat a dobnzilor. 6. MPRUMUTATUL se oblig s garanteze creditul primit cu: a) imobilul pe care l deine societatea i care este folosit ca sediu, este gajat de drept n favoarea bncii. Aceste garanii sunt indivizibile pn la rambursarea integral creditului. 7. Prezentul contract intr n vigoare dup nscrierea contractului de ipoteca i/sau de gaj n registru de inscripiuni i transcripiuni imobiliare al Judectoriei, respectiv la mapa de amanet, precum i nregistrarea la societile de asigurare a cesiunii drepturilor de despgubire, pentru bunurile ipotecate i gajate n favoarea BNCII. Pe toata durata derulrii creditului, pn la rambursarea integral a acestuia i plata integral a datoriilor ctre banc, n cazul nerenoirii polielor de asigurare, mprumutatul se oblig s permit bncii a
- 104 -

pltii n continuare cu nota contabil din contul curent. plata la societatea de asigurare, contravaloarea primei de a asigurare, aferenta dreptului de despgubire pentru bunurile ipotecate i gajate n favoarea bncii, pentru care se va urmrii primirea de la societatea de asigurare a prelungirii poliei de asigurare. 8. Pe toat perioada derulrii creditului i pn la rambursarea integral a acestuia, mprumutatul se oblig s permit bncii verificarea situaiei economico-financiare proprii, respectarea destinaiei creditului aprobat, existena, permanena i integralitatea a garaniilor i asigurarea acestora. n acest scop, MPRUMUTATUL se oblig s pun la dispoziia BNCII documentele necesare, i s permit accesul personalului mputernicit al bncii n incinta firmei i a antierului pentru efectuarea de verificri pe teren. Nerespectarea de ctre MPRUMUTAT a acestor obligaii atrage dup sine dreptul bncii de a trece la retragerea creditului nainte de scaden. 9. n cazul nedepunerii n banc a balanei de verificare, a bilanului contabil, a contului de profit i pierdere, precum i a anexelor acestora, n 5 zile calendaristice dup depunerea la Administraia Finanelor Publice, BANCA este n drept s sisteze creditarea i s treac soldul creditului la credite restante. 10. BANCA este n drept sa anuleze sau s reduc cuantumul creditului acordat, n cazuri justificate, dup

expirarea unui termen de preaviz de minim 5 zile, care va fi comunicat n scris MPRUMUTATULUI, astfel:
- 105 -

n cazul cnd indicatorii de performant financiar nregistreaz nivele sub cele avute n vedere n momentul acordrii creditului i care pot conduce la nerambursarea creditelor conform prevederilor din contract. BANCA poate decide continuarea creditrii, n alte condiii de dobnda i de garantare a creditului, ncepnd cu data de 1 ale lunii urmtoare celei prevzute pentru depunerea bilanului contabil, a situaiei patrimoniale, sau dup caz, a ntocmirii balanei de verificare. Dreptul de decizie aparine bncii, iar mprumutatul se oblig s accepte necondiionat noile condiii de creditare. n cazul nregistrrii de PIERDERI, n cazul furnizrii, de ctre IMPRUMUTAT a unor date nereale, BANCA este n drept s ntrerup imediat, fr preaviz, utilizarea de ctre mprumutat a creditului aprobat, n cazul n care acesta a nclcat condiiile contractuale sau n cazul n care situaia economica i financiara a acestuia nu mai asigur condiiile de rambursare. 11. Neplata ratelor i dobnzilor aferente la creditul acordat, precum i nerespectarea vreuneia din clauzele contractuale, dau BNCII dreptul s treac la retragerea imediat a creditului i dobnzilor datorate din contul de disponibiliti al mprumutatului, iar cnd acest lucru nu este posibil, se va trece la recuperarea creditului prin executare silit. 12. BANCA nu preia riscul politic sau cel determinat de calamitile naturale, i nu rspunde de autenticitatea

documentelor prezentate de MPRUMUTAT.


- 106 -

13.

Prezentul contract i garaniile reale i personale constituite, reprezint titlu executoriu, conform art. 56 din

Legea bancar nr. 58/1998 14. Acest contract a fost ncheiat n numr de 2 exemplare, din care 1 exemplar rmne la BANC, i 1

exemplar la MPRUMUTAT ANEXELE: Contractul de garanie imobiliara, graficul de utilizare a creditului i graficul de rambursare a creditului fac parte integrant din contract.

BANCA,

MPRUMUTATUL,

- 107 -

CONCLUZII
Sistemul bancar reprezint una din cele mai importante verigi ale economiei de pia bazat pe libera iniiativ i concuren. Stabilitatea unei economii naionale este n legtur direct cu stabilitatea sistemului bancar naional. Tocmai de aceea bncile trebuie s reduc riscul activitilor i proceselor bancare care ar putea genera pierderi. Economia n tranziia rii noastre a demonstrat foarte multe cazuri n care bncile au disprut de pe pia datorit unor diveri factori printre care unul dintre cele mai importante l reprezint msurile inadecvate ce au fost luate n calculul riscului bancar. De aceea pentru consolidarea activitii i obinerea de rezultate economico-financiare superioare bncile trebuie s-i canalizeze efortul pentru: - reactualizarea normelor de creditare i gestionarea riscului i interpretarea acestora din punct de vedere juridic; - asigurarea permanent a echilibrului ntre resursele de creditare i plasamente; - cunoaterea n teritoriu a normelor metodologice de evaluarea bunurilor ce constituie garania creditrii; - reanalizarea tuturor dosarelor neperformante pentru gsirea soluiilor de recuperare a creditului; - instruirea periodic a personalului pentru aplicarea unitar a normelor de lucru.

- 108 -

n ceea ce privete obiectivul de diminuare a riscului din cadrul activiti desfurate experiena bancar impune cu stringen implementarea i generalizarea unor modaliti eficiente de atenuare, dar mai nti, de prentmpinare a riscului. Evitarea i minimizarea riscului se realizeaz prin luarea unor decizii i gsirea unor tehnici juridice ct mai coerente. Minimizarea riscurilor suportate de ctre banc contribuie la minimizarea pierderilor nregistrate de ctre banc i maximizarea rentabilitii acesteia. Controlul i evaluarea riscului se poate realiza n condiiile n care exist un personal calificat superior n domeniu cu experien, care ns s nu devin un obstacol pentru creditarea agenilor comerciali, motorul economiei contemporane.

- 109 -

BIBLIOGRAFIE
1. Cezar Basno, Nicolae Dardac, Constantin Floricel Moned, Credit, Bnci , Editura Didactica si Pedagogica, Bucureti 1995 2. Cezar Basno, Nicolae Dardac Pedagogic, Bucureti 2000 4. Luminia Roxin Gestiunea riscurilor bancare - Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti 2001 5. Georgeta Vintil - Diagnosticul financiar i evaluarea ntreprinderilor Bucureti 2001 6. Oprieanu M. Moned i credit, Editura Universitaria, Craiova, 1998 7. Lucian C. Ionescu - Economia i rolul bncilor, Editura Economic, Bucureti 1997 8. Lucian C. Ionescu - Bncile i operaiunile bancare, Editura Economic, Bucureti 1998 9. Colecia Capiatal 2000 2001 10. C. Basno, N. Dardac, C. Floricel Moned, credit, bncivol. 1.2 Editura Didactic i Pedagigic, R.A., Bucureti 1996 11. Vasile Dedu Gestiune bancar Editura Didactic i Pedagogic, R.A. Bucureti 1998 Editura Didactic i Pedagogic, - Operaiuni Bancare, Editura Didactica si Pedagogica, Bucureti 1995 3. Cezar Basno, Nicolae Dardac Riscuri bancre. Cerine prudeniale. Monitorizare - Editura Didactic i

- 110 -

12. Pavel V. Ungurean BANKING produse i operaiuni bancare Editura Dacia Cluj Napoca, 2001 13. D. Tudorache Elemente de tehnic i strategie bancar Editura Atlas, Bucureti, 1996 14. E. Vasilescu Managementul proceselor monetare i teoria inflaiei Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1991. 15. T. Mihai Finane i gestiune financiar Editura Didactic i Pedagogic R.A. Bucureti, 1994. 16. D.D. aguna Drept financiar i fiscal Editura Oscar Print, Bucureti, 1994. 17. Institutul Bancar Romn Riscul i garania n activitatea bancar i economia Bucureti 1996 18. Claude Simon Bncile Editura Humanitas, Bucureti, 1993

- 111 -

ANEXE
- 112 -

Anexa nr. 1

DATE PRIVIND CELE MAI IMPORTANTE BNCI DIN ROMNIA (LA 01.01.2002)

Total active (mil. USD)


929 1973 540 3200 5300

Banc post Ion iriac C.E.C. B.A. B.C.R.

1000

2000

3000

4000

5000

6000

- 113 -

Credite - net (mil. USD)


Depozite (mil. USD)
1500 25211500 758 1125 950
2500 1948 2800

5432 6000

Banc Post Ion iriac Banc C.E.C. Post Ion iriac B.A. C.E.C. B.C.R. B.A.
B.C.R.

0
0 500

2000
1000 1500

4000
2000 2500

3000

- 114 -

Grad de garantare a creditelor


80 70 60 50 % 40 30 20 10 0 dec. *97 dec. *98 dec. *99 dec. *00 ian. *01

- 115 -

Numr filiale
210 30 2100 190 250

Banc Post Ion iriac C.E.C. B.A. B.C.R.

500

1000

1500

2000

2500

- 116 -

Numr de angajai
3500 2500 18500 5300 15000

Banc Post Ion iriac C.E.C. B.A. B.C.R.

5000

10000

15000

20000

- 117 -

Anexa nr. 2

EVOLUIA ACTIVELOR BNCILOR COMERCIALE (MLD.LEI)


100000

EVOLUIA CREDITULUI BRD (MLD.LEI)

80000 6000

5000 60000 4000 3000 20000 2000 0 1000 0


40000

1998

1999

2000

1998

1999

2000

2001

- 118 -

EVOLUIA CREDITULUI INTERN (MLD.LEI)


50000 40000 30000 20000 10000 0 1998 1999 2000

- 119 -

Anexa nr. 3
CLIENT NUMR REGISTRUL COMERULUI

CTRE, BANCA DE CREDIT INDUSTRIAL I COMERCIAL S.A. SUCURSALA CONSTANA

Subsemnatul (ii) cu sediul n str. fax, , avnd ca obiect de activitate solicit un credit/o linie de credit n sum de cu termen de rambursare nr.

reprezentant (i) al (i) societii telefon LEI/USD, pentru

Pentru garantarea rambursrii creditului/liniei de credit precum i a dobnzilor aferente, aprobat de Dvs., propunem constituirea urmtoarelor garanii :

- 120 -

SEMNTURI AUTORIZATE SOCIETATE

- 121 -

BANCA DE CREDIT INDUSTRIAL I COMERCIAL S.A. SEMNTURA DE PRIMIRE NR. /

Anexa nr. 4

PLANUL AFACERII
I. DATE GENERALE 1. SOCIETATEA COMERCIAL.. (denumirea) 2. Reprezentat prinn calitate de i..n calitate de ...(persoanele mputernicite legal) Sediul societii.. . (adresa) 4. Cod potalcod fiscal. 5. Fax..cod SIRUES. 6. Telefon 7. Numr acionari (asociai).. 8. nregistrat la Registrul Comerului la nrdin 9. Obiectul de activitate .. ..
- 122 -

(n legtur cu finanarea solicitat) 10. Capital social: - subscris...mii lei - vrsat ......mii lei 11. Fora de munc: - numr total, din care: - angajai permaneni.. - colaboratori.. 12. Consiliul de Administraie (al asociailor)
Nr. crt. Numele i Calitatea Data pronumele naterii Profesia Activiti Capital desfurate social n ultimii 5 ani Stare domeniu funcia subscris material

II. ANALIZA FINANCIAR A AFACERII

A. Determinarea necesarului de credite al afacerii 1. Cheltuieli materiale (mrfuri, materii prime) (CM) (pct.III). 2. Cheltuieli salarii... 3. Cheltuieli diverse .

- 123 -

- Total cheltuieli (C) - Disponibiliti proprii (Dp) - Necesar credite (Nc=C-Dp)

. . .

B. Calculul economic al afacerii 1. Total venituri (rezultate aferente afacerii (Qv)) 2. Total cheltuielii din care: - cheltuieli din disponibiliti proprii - cheltuieli din credite (Nc) 3. Profit brut (1-2) 4. Cheltuieli suportate din profit 5. Dobnda aferent creditului 6. Impozit pe profit 7. Profitul net (3-4-5-6) ....

- 124 -

Anexa nr. 5

ELEMENTE PATRIMONIALE PENTRU DETERMINAREA INDICATORILOR BONITII


Nr. Crt. 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Stocuri devenite inutilizabile Disponibiliti bneti i plasamente Decontri (teri) Alte cheltuieli ELEMENTE PATRIMONIALE ACTIV PASIV 1 2 Active patrimoniale Capital social Credite i mprumuturi Credite pe termen scurt Obligaii

SUM 3 6930000 00 6630000 00

3000000 0 2500000 0 3521455 5 200000 0 189000 0

- 125 -

10

11 12 13

Produse, lucrri, servicii facturare, mrfuri expediate lucrri cu caracter litigios fr posibiliti de ncasare Mrfuri Venituri de realizat Profit net - la data analizei - la nivelul ntregului an Cheltuieli totale

500000 0

278245111 30800000 0

14

- 126 -

Anexa nr. 6

CERERE DE CREDITE
CTRE,

BANCA AGRICOL S.A.


(Sucursala, Filiala, Agenia)

V rugm s ne aprobai un credit pentru activitatea curent n sum de mii lei i un credit pentru investiii n suma de mii lei. n susinerea cererii noastre prezentm: DATE INFORMATIVE (la data de Se completeaz de solicitant 1. Numele )

2. Prenumele

Se completeaz de banc 1. Cont de disponibiliti n lei la vedere nr. sold mii lei 2. Cont de depozit n lei nr. sold mii

- 127 -

lei 3. Data i locul naterii 3. Cont n valut nr. sold lei 4. Numrul i data actului de 4. Conturi de mprumuturi identitate a) termen scurt nr. sold lei b) termen mediu i lung nr. sold lei 5. Domiciliul (adresa complet i codul potal) 6. Telefon 7. Profesia 8. Situaia familial*

mii

mii mii

*)

Clientul va completa anexa privind mprumuturile i disponibilitile la alte bnci.

9. Numrul membrilor din familie (asociaie) din care api de munc 10. Numrul i data autorizaiei funcionare a asociaiei sau firmei de *) cstorit, celibatar, divorat 11. Obiectul activitii 12. Locul de munc al persoanei fizice salariu lunar mii lei.
- 128 -

13. Alte activiti desfurate cu un venit net anual de mii lei. 14. Imobile n proprietate: nr. tipul construciilor valoarea actual estimat Mii lei. 15. Maini, utilaje, echipamente asociaiei (firmei): ale Denumirea Marca Puterea Anul de Alte fabricaie caracteristici a. b. c. . . 16. Venituri nete realizate n trecut mii lei anul estimate n anul curent mii lei

- 129 -

Anexa nr. 7

SITUAIA
mprumuturilor i disponibilitilor bneti la alte bnci sau ali creditori (debitori) la data de I. MPRUMUTURI PRIMITE SAU CONTRACTATE LA ALTE BNCI SAU ALI CREDITORI
Banca (creditorul) de la care s-au primit (contractat) mprumuturile Scopul mprumutul ui Data primirii (contractri i) durat a Suma Bunurile cu care au fost rmas garantate mprumuturile de plat Denumire Numrul i a data actului de proprietate

II. DISPONIBILITI BNETI AFLATE N CONTURI LA ALTE BNCI SAU DATE CU MPRUMUT UNOR DEBITORI
Disponibiliti mprumuturi acordate

- 130 -

Banca (creditorul) de la care s-au primit (contractat) mprumuturile

Felul *)

Terme n

Sold

Durat a

Suma de ncasat

Numrul i data contractului de mprumut

*)

la vedere sau depozite Semnturi autorizate,

BANCA AGRICOL S.A.

- 131 -

Anexa nr. 8
Sucursala (filiala). Serviciul (biroul)..

REFERAT
privind analiza cererii de credite nr/.. PREZENTAREA CLIENTULUI
1. Denumirea 2. nregistrat n Registrul Comerului..la nr... /.. 3. Capital social..... mii lei, din care vrsat..mii lei 4. Ponderea activitilor desfurate n anul precedent n cifra de afaceri realizat de .mil. lei: 4.1. industrie.....%; 4.2. - agricultur %; 4.3. construcii..%; 4.4. prestri servicii %; 4.5. comer interior....%; 4.6. comer exterior ...%; 5. Principalele capaciti de producie: Sectoarele de U/M activitate Capaciti existente Coeficient de utilizare n anul precedent n anul curent

- 132 -

1. 2. . 6. Surse de aprovizionare: din care: Principalele produse Furnizori Cantiti cu contract: (mrfuri) ... . ... . 7. Canale de desfacere: 7.1. La intern.. mil. lei, din care: prin reeaua proprie.mil. lei; prin livrarea pe baz de contracte ncheiate cu terii...mil. lei (nominalizate n anexa nr. 1 la prezentul). 7.2. La export.mil. lei, pe baz de contracte ferme nominalizate n anexa nr. 1 la prezentul.

- 133 -

Anexa nr. 9

Fia dosarului de credite nr


din
1. Cererea de credite nr.din 2. Solicitantadresa.. 3. Credit solicitat (mii lei)pe..(ani, luni) 4. Destinaia creditului... 5. Garaniile materiale propuse (pe scurt).. 6. Condiii speciale de creditare x) 7. n competena de aprobare a . (filialei, sucursalei, centralei). 8. Economistul (referentul) care a analizat ndeplinirea condiiilor de creditare, D-l (a).. 9. Propunerea economistului (referentului): a) aprobarea integral (mii lei).. b) aprobarea parial (mii lei) c) respingerea cererii (motivul).. 10. DECIZIA COMITETULUI DE CREDITE al. 10.1. Aprobat: - integral..mii lei - parial.mii lei 10.2. Respins pentru (motivul)... 10.3. naintat spre aprobare (sucursalei, centralei) la data de
*)

n baza (nr. i data actului normativ, acord pentru mprumuturi externe, etc.)

- 134 -

10.4. Nr. i data deciziei din registrul de dezbateri 10.5. Aprobat de (sucursala, centrala) la data decu sc. nr.. 10.6. Termen de rambursare aprobat. ultima rat scadent la data de. Comitetul de credite Nr. Numele i prenumele Funcia Votul exprim. Semntura Crt. (Da Nu) 1. 2. 3. . . ntocmit: (Numele i prenumele) (Semntura)

- 135 -

Anexa nr. 10

FLUXUL DE NUMERAR PENTRU PROIECTUL DE INVESTITIE 2000 40000 35000 200 5000 1100 3900 200 4100 100 4200 1700 1250 1250 2001 40000 35000 200 5000 1100 3900 200 4100 200 4300 800 3500 2002 40000 35000 200 5000 1100 3900 200 4100 300 4400 432 3968 2003 2004

Venituri - Costuri de producie - Amortismente Venituri naintea impozitrii - Dobnda credite TS - Rambursare credite TS - Impozite pe profit Profit net + Amortismente Flux de Numerar net din Exploatare + Credite TS + Credite TM sau TL + Surse proprii Flux de Numerar Brut - Valoarea investiiei - Rambursare credite TL - Dobnda credite TL Flux de Numerar Net

- 136 -