El sistema financiero en Andaluca

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Manuel Titos Martnez

El sistema financiero en Andaluca

Tres siglos de historia (1740-2000)

Datos catalogrficos TITOS MARTNEZ, Manuel El sistema financiero en Andaluca : tres siglos de historia (17402000) / Manuel Titos Martnez. -- Sevilla : Instituto de Estadstica de Andaluca, 2003 344 p. ; 30 cm + CD ROM. -- (Estadsticas histricas) D.L. SE. -2003. -- ISBN 84-96156-08-7 1. Economa regional. 2. Instituciones financieras. 3. Cajas de ahorro. 4. Sistemas bancarios. I. Instituto de Estadstica de Andaluca, ed. II. Ttulo. III. Serie. MERCADO FINANCIERO

ESTE PROYECTO HA SIDO COFINANCIADO POR LA UNIN EUROPEA Fondo Europeo de Desarrollo Regional

Ao de Edicin: 2003 Instituto de Estadstica de Andaluca

Instituto de Estadstica de Andaluca I.S.B.N.: 84-96156-08-7 Depsito Legal: SE- XXXX-XXXX Tirada: 1.000 ejemplares Imprenta Tecnographics

Reproduccin autorizada con indicacin de la fuente bibliogrfica, excepto para fines comerciales.

Introduccin

Aunque el ttulo de este libro es explcito tal vez convengan algunas aclaraciones sobre su oportunidad, contenido y orientacin. En 1975 present en la Facultad de Filosofa y Letras de la Universidad de Granada mi memoria de licenciatura titulada El Monte de Piedad de Santa Rita de Casia y los orgenes del crdito en Granada (1740-1866) , en la que trataba la creacin, evolucin y crisis del primer monte de piedad constituido en Andaluca y de la primera caja de ahorros creada por el mismo en 1839, tambin la primera de la regin y segunda de Espaa. Aquel trabajo se public en 1975. Casi obligado por el mismo, en 1977 y bajo la direccin del profesor Jos Cepeda Adn present mi tesis doctoral con el ttulo Crdito y Ahorro en Granada en el siglo XIX, que fue ntegramente publicada al ao siguiente en dos gruesos volmenes. El primero de ellos, de 465 pginas, subtitulado Ahorro popular y prstamo de subsistencia , se dedic a analizar las Cajas de Ahorros, Montes de Piedad y casas de empeo que existieron en Granada en la centuria decimonnica, as como lo que signific para aquella sociedad el problema de la usura ejercida por los prestamistas e institucionalizada en las casas de empeo. En el segundo, Bancos y banqueros, de 710 pginas, despus de un anlisis preliminar sobre el marco legal de la actuacin bancaria en Espaa, se estudiaron las diferentes instituciones de mbito nacional que operaron en la provincia de Granada (Caja General de Depsitos, Banco Hipotecario y Banco de Espaa), los intentos de constitucin de sociedades bancarias y de crdito locales (Caja Granadina de Descuentos, Banco de Granada y otros proyectos), el problema del crdito agrcola y la actuacin de los psitos, bancos agrcolas y cajas rurales y se realiz una aproximacin al mundo de la especulacin y la intermediacin financiera, a travs de tres figuras que casi monopolizaron, aunque de manera confusa, aquel mbito en la segunda parte de la centuria: banqueros, hombres de negocios y agentes de seguros. Lo que hasta entonces era un estudio referido exclusivamente al mbito granadino, trat de extenderlo en 1979 y 1980 al marco andaluz con algunas comunicaciones a congresos y con un libro, Bancos y banqueros en la

historiografa andaluza, de ttulo ms ambicioso que lo que permita el escaso nmero de pginas admisibles en la coleccin en que se public. Aquellos trabajos condicionaron en buena medida mi produccin posterior con un buen nmero de libros, artculos, ponencias, comunicaciones y conferencias sobre bancos, banqueros, cajas de ahorros, cajas rurales y, en general, sobre el sistema financiero, sus agentes y su responsabilidad, que, con mayor o menor incidencia, han venido apareciendo ininterrumpidamente desde entonces, algunos de los cuales pueden verse en la bibliografa que acompaa este libro. Veinticinco aos despus de aquel primer trabajo dedicado a uno de los agentes del sistema financiero andaluz y cuando se ha producido la finalizacin de un nuevo siglo, pareci ser buena fecha para reflexionar sobre el camino andado desde entonces, fundir los conocimientos adquiridos sobre el sector y tratar de aportar nuevos datos sobre las cuestiones aun no suficientemente aclaradas. La oportunidad para hacerlo surgi en 1999 cuando, formando parte de un equipo de historiadores de las Universidades de Granada y Mlaga, recibimos el encargo del Instituto de Estadstica de Andaluca para elaborar las Estadsticas bsicas de Andaluca del siglo XX; en dicho encargo me correspondi desarrollar el sistema financiero y cumplido aquel, este es un segundo hijo, mucho ms crecido, en el tiempo y en el tamao, que el primero. Hace ms de dos dcadas que Pablo Martn Acea, en su trabajo de reconstruccin de las principales series del sistema financiero espaol, afirmaba que la informacin estadstica sobre magnitudes monetarias y financieras es una de las ms fundamentales para el conocimiento de la economa y de la historia econmica de un pas y aada que, no obstante, la escasez de datos monetarios contrasta con su importancia. Las dificultades documentales existentes a nivel estatal se multiplican cuando se quiere hacer, como en este caso, un trabajo a nivel regional y provincial y ello por varias razones: - El hecho de que, tradicionalmente, el sector haya publicado la informacin agregada por instituciones, sin datos provinciales sobre el origen de sus recursos ni sobre la asignacin de sus inversiones.

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

- La orientacin de algunos de los trabajos y monografas publicados sobre diferentes instituciones financieras, que han presentado de manera muy simplificada las princiales magnitudes econmicas de las mismas, prestando ms atencin a los aspectos institucionales. - La tarda aparicin de rganos de cooperacin entre entidades (Consejo Superior Bancario en 1922 y Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros en 1927), que ha hecho que la centralizacin de informacin tambin se haya retrasado. - La demora, igualmente, en la aparicin de fuentes de informacin organizadas emitidas por los citados rganos de cooperacin; hasta 1970, por ejemplo, no comienzan a publicarse las series de balances de las Cajas de Ahorros y hasta 1983 las relativas a cuentas de resultados; slo desde 1972 existe informacin fiable de las cajas rurales; hasta 1964 no publica el Banco de Espaa el desglose provincial de depsitos de la banca privada y hasta 1988 no hace lo mismo con los crditos. - La heterognea redaccin de las memorias de cada entidad, que casi nunca incorporan informacin provincializada, en ocasiones no contienen cuenta de resultados y a veces tampoco el balance. - Las dificultades de localizacin de estas Memorias que, en algunos casos, no se conservan siquiera en las propias instituciones que las han originado, problema que se acrecienta cuanto stas han sido objeto de algn proceso de fusin. Las instituciones sobre las que se ha trabajado son, en primer lugar, las cajas de ahorros y montes de piedad, en cuya constitucin Andaluca fue ciertamente pionera; en segundo, la banca privada, que contiene los bancos locales y regionales constituidos como sociedades, las sociedades de crdito, los banqueros privados y la banca nacional, que opera en Andaluca a travs de una red cada vez ms extensa de sucursales; en tercer lugar, la banca oficial, en la que se ha incorporado la sucursal del Banco de San Carlos en Cdiz, la Caja General de Depsitos, el Banco de Espaa, el Banco Hipotecario y la Caja Postal; finalmente, en cuarto lugar, las cajas rurales. En todas estas instituciones y cuando la documentacin lo ha permitido, se ha prestado especial atencin a las que hemos considerado las principales magnitudes bancarias: los depsitos y los recursos propios en el pasivo y las inversiones crediticias y la cartera de valores en el activo, sin olvidar otras cuestiones importantes como la cuenta de resultados, la red de sucursales y la plantilla de personal. En conjunto, se ha conseguido articular un esqueleto de datos cuyas carencias podrn completarse en algunos casos, cuando por ejemplo aparezca la informacin contable de Cajas de Ahorros o Cajas Rurales que no ha sido posible localizar

para este trabajo, aunque otras informaciones haya que resignarse a no disponer de ellas nunca, como sucede con la desagregacin provincial de los datos de la Banca Privada hasta avanzados los aos sesenta. Aadamos, finalmente, algunas cuestiones aclaratorias. La primera, que, con el criterio de homogeneizar las series, se ha utilizado como unidad monetaria la peseta, salvo excepcionales ocasiones en que la situacin aconsejaba seguir utilizando el real. La segunda, que los datos, de origen muy heterogneo, se han expuesto con rigor documental y con el menor nmero de estimaciones posibles, que solo se han utilizado en la reconstruccin de los depsitos de la banca privada para parte del siglo XX, de acuerdo con las hiptesis que oportunamente se dirn; para el resto de los casos, se ha preferido dejar el cuadro en blanco cuando la informacin no est disponible. En tercer lugar, no hay un captulo final de conclusiones, al estilo de los que se usan en los trabajos de tesis; la heterogeneidad de tiempos y de entidades lo desaconsejaba, as que las conclusiones estn dispersas para cada grupo y poca a lo largo del libro y, en cualquier caso, el captulo final sobre el tamao del sistema financiero andaluz en el siglo XX, no deja de ser una reflexin concluyente. Finalmente, la bibliografa que contiene la relacin final recoge nicamente los trabajos utilizados y citados en este trabajo y no pretende agotar las existencias documentales sobre el sistema financiero espaol, ni siquiera andaluz. Es obligado mostrar mi agradecimiento a algunas personas que me han facilitado el acceso a algunas fuentes de informacin. En el mbito de las Cajas de Ahorros, a Juan Manzano y Francisco Pachn en la Federacin de Cajas de Ahorros de Andaluca y a Dimas Lpez Carrin y Jos Manuel Neira en la Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros; en la Asociacin Espaola de Banca a Cndido y Arturo; en el antiguo Banco Hipotecario de Espaa a Jos Mara Martnez Manrique; en el Banco de Espaa a Enrique Jimnez Arnu y al personal de la Biblioteca; finalmente, en el mbito de las Cajas Rurales a Pilar Lpez Rubio, Fernando Justicia y Milagros Enciso. El resultado es un libro poco institucional y muy cuantitativo, ya que ms de la tercera parte del mismo son cuadros y series numricas en las que se recogen las principales magnitudes bancarias; pero ese era el objetivo y, en cualquier caso, en las fuentes, notas y bibliografa, hay pistas suficientes para quien quiera adentrarse en el estudio institucional de los agentes del sistema financiero andaluz, casi parafraseando a Prez Galds, "el de los tristes destinos".

Manuel Titos Martnez Universidad de Granada

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

ndice general

Introduccin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1. 1.1. 1.2. 1.3. 1.3.1. 1.3.2. 1.4. 1.5. 1.6. 1.7.

Las Cajas de Ahorros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El marco jurdico del ahorro en Espaa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Las fuentes para el estudio de las Cajas de Ahorros de Andaluca . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Los primeros Montes de Piedad del Siglo XVIII en Andaluca . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Monte de Piedad de Santa Rita de Casia de Granada (1740-1866) . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Monte de Piedad del Santsimo Cristo del Sepulcro y Nuestra Seora de los Dolores de Jan (1750-1810) Las Cajas de Ahorros en el siglo XIX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Las Cajas de Ahorros en el siglo XX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Las magnitudes econmicas del ahorro Andaluz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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11 15 18 19 19 20 21 27 30 34 37 91 95 96 96 97 98 99 101 103 104 105 105 106 106 106 106 107 107 108 108 111 113 114 118 119 119 122 123

Anexo del captulo 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2. 2.1. 2.2. 2.2.1. 2.2.2. 2.2.2.1. 2.2.2.2. 2.2.2.3. 2.2.2.4. 2.2.2.5. 2.2.3. 2.2.3.1. 2.2.3.2. 2.2.3.3. 2.2.3.4. 2.2.3.5. 2.2.3.6. 2.2.4. 2.3. 2.3.1. 2.3.2. 2.3.3. 2.3.4. 2.3.5. 2.4. 2.4.1. 2.4.2. 2.4.3. La Banca Privada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Los orgenes de la actividad bancaria en Andaluca . . . . . . . . . . . . . . . . . Las sociedades bancarias del siglo XIX: los bancos de emisin y las sociedades de crdito El marco legal de la banca en Espaa (1829-1874) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Los bancos de emisin en Andaluca . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Los bancos de emisin de Cdiz (1846-1870) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Banco de Mlaga (1856-1874) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Banco de Sevilla (1857-1874) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Banco de Jerez de la Frontera (1859-1874) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Otros proyectos de constitucin de bancos de emisin en Andaluca . . . . . . . . . . Las sociedades de crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Crdito Comercial de Cdiz (1860-1866) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . La Compaa Gaditana de Crdito (1861-1867) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Crdito Comercial de Jerez (1862-1866) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Crdito Comercial de Sevilla (1862-1868) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Crdito Comercial y Agrcola de Crdoba (1864-1867) . . . . . . . . . . . . . . . La Sociedad General Espaola de Descuentos (1859-1866) . . . . . . . . . . . . . . Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Los banqueros privados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El marco social y fiscal de los banqueros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Los banqueros y la historiografa andaluza . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . La banca de Pedro Lpez de Crdoba . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Los banqueros granadinos y la banca Rodrguez-Acosta . . . . . . . . . . . . . . Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . La expansin de la banca en Andaluca (1874-1936) . . . . . . . . . . . . . . . . . La banca nacional y su penetracin en Andaluca . . . . . . . . . . . . . . . . . . Las leyes de ordenacin bancaria de 1921 y 1931 . . . . . . . . . . . . . . . . . . La respuesta de los banqueros andaluces (1922-1936) . . . . . . . . . . . . . . .
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EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

2.4.4. 2.5. 2.5.1. 2.5.2. 2.5.3. 2.5.4. 2.5.5. 2.5.5.1. 2.5.5.2. 2.5.6. 2.5.7.

Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . La banca en Andaluca desde la guerra civil . . . La ordenacin bancaria del primer franquismo . . La Ley de Ordenacin Bancaria de 1946 . . . . . La reforma bancaria de 1963 . . . . . . . . . . Crisis y liberalizacin del sistema financiero . . . Los bancos y los banqueros andaluces . . . . . La evolucin de las sociedades bancarias andaluzas Las magnitudes econmicas de la banca andaluza El conjunto de la banca privada en Andaluca . . . Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . .

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127 128 128 129 129 131 133 133 136 138 139

Anexo del captulo 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 3. 3.1. 3.2. 3.3. 3.3.1. 3.3.2. 3.3.2.1 3.3.2.2. 3.3.2.3. 3.3.3. 3.4. 3.5. La Banca Oficial . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Banco de San Carlos en Cdiz (1785-1802) . . . . . . La Caja General de Depsitos (1852-1873) . . . . . . . El Banco de Espaa (1874-1962) . . . . . . . . . . . La formacin de un Banco Nacional . . . . . . . . . . El Banco de Espaa en Andaluca . . . . . . . . . . . Las sucursales del Banco de Espaa en Andaluca . . . De la crisis de fin de siglo a la Guerra Civil . . . . . . . Desde la terminacin de la guerra civil a la nacionalizacin Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Banco Hipotecario de Espaa . . . . . . . . . . . La Caja Postal de Ahorros . . . . . . . . . . . . . .
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203 207 210 213 213 215 215 218 219 220 220 222

Anexo del captulo 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 4. 4.1. 4.2. 4.3. 4.3.1. 4.3.2. 4.3.3. Las Cajas Rurales . . . . . . . . . . . . . . . . . . Los orgenes de las Cajas Rurales . . . . . . . . . . . . La incorporacin de las Cajas Rurales al Sistema Financiero Las Cajas Rurales andaluzas . . . . . . . . . . . . . . La estructura del sistema . . . . . . . . . . . . . . . Las magnitudes econmicas . . . . . . . . . . . . . . Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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261 265 266 268 268 270 271

Anexo del captulo 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273 5. 5.1. 5.2. 5.3. El tamao del sector financiero en Andaluca en el siglo XX . . Los depsitos de ahorro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Las inversiones crediticias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Las oficinas y los empleados . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

299 303 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 306

Anexo del captulo 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309 Bibliografa y fuentes impresas

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

335

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EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

1. Las Cajas de Ahorros

ndice del captulo 1

1. 1.1. 1.2. 1.3. 1.3.1. 1.3.2. 1.4. 1.5. 1.6. 1.7.

Las Cajas de Ahorros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El marco jurdico del ahorro en Espaa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Las fuentes para el estudio de las Cajas de Ahorros de Andaluca . . . . . . . . . . . . . . . . . . Los primeros Montes de Piedad del Siglo XVIII en Andaluca . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Monte de Piedad de Santa Rita de Casia de Granada 1740-1866 . . . . . . . . . . . . . . . . . El Monte de Piedad del Santsimo Cristo del Sepulcro y Nuestra Seora de los Dolores de Jan 1750-1810 Las Cajas de Ahorros en el siglo XIX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Las Cajas de Ahorros en el siglo XX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Las magnitudes econmicas del ahorro Andaluz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anexo del captulo 1

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15 15 18 19 19 20 21 27 30 34 37

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EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

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1. Las Cajas de Ahorros

1.1. El marco jurdico del ahorro en Espaa1

El origen de las Cajas de Ahorros en Espaa se halla ligado, como tantas otras innovaciones de carcter econmico y social, al regreso de los exiliados que haban tenido que abandonar Espaa durante el reinado de Fernando VII y que tuvieron la oportunidad de desarrollar su actividad intelectual en Francia o Inglaterra, antes de convertirse en la nueva clase dirigente del liberalismo espaol. As, con la herencia inglesa desde el punto de vista doctrinal o con la francesa desde el operativo, lo cierto es que la influencia externa trada de la mano del liberalismo est presente en la fundacin de las Cajas espaolas, como queda de manifiesto en la primera norma legal existente en Espaa sobre el ahorro, la Real Orden de 3 de abril de 1835 que, adems de definir lo que se espera de las Cajas, va encaminada a animar a los Gobernadores Civiles para que propongan los medios adecuados para que se lleve a cabo la fundacin de Cajas de Ahorros en cada provincia. Y fruto de la Real Orden fue la constitucin de la Caja de Ahorros de Madrid, aprobada mediante Real Decreto de 25 de octubre de 1838 y puesta en funcionamiento el 1 de febrero del ao siguiente. Una cuestin a la que en este punto hay que hacer referencia y a la que se volver con mayor extensin ms adelante, es a la existencia de una primera Caja de Ahorros fundada en Jerez de la Frontera por el Conde de Villacreces en 1834, de vida efmera, que sera la primera Caja de Ahorros

fundada en Espaa al ser anterior en cinco aos a la que pasa por ser la decana de todas ellas, la de Madrid. Poco tiempo despus y mediante Real Orden de 17 de abril de 1839, nuevamente el Gobierno va a hacer una llamada a las autoridades provinciales encaminada a fomentar el nacimiento de este tipo de entidades de ahorro. La Real Orden de 1839 va a tener su fruto en la fundacin, dentro de la primera mitad del siglo, de las siguientes entidades: 1839, Granada; 1841, Sagunto y Valladolid; 1842, Sevilla, Santander, La Corua y Valencia; 1844, Barcelona; 1845, Burgos y Cdiz; 1850, Vitoria. Hasta ahora no ha existido para las Cajas ms norma que sus propios Estatutos; pero en 1853 el Gobierno lleg a la conclusin de que era conveniente llevar a cabo una uniformizacin de las Cajas existentes y de las que en el futuro se creasen y plasm dicho propsito intervencionista y controlador en el Real Decreto de 29 de junio de 1853, que constituye la primera norma de carcter general que intenta regular de manera sistemtica y completa a las Cajas de Ahorros, aunque con un resultado tan desalentador, que el gobierno tuvo que dejar en suspenso su propia orden ante la amenaza de retirada de depsitos en la capital de Espaa. Veintisiete aos despus y ya dentro de la Restauracin, se va a producir otro texto, esta vez en forma de Ley, promulgada el 29 de junio de 1880, que va a posibilitar la creacin de la mayor parte de las Cajas de Ahorros existentes hoy en Espaa. Los preceptos que contiene la brevsima Ley de 1880 se pueden sintetizar de la siguiente forma: 1. El Gobierno se compromete a promover la instalacin de Cajas de Ahorros y Montes de Piedad en las provincias donde no existan, reservndose el derecho de aprobar sus Estatutos. 2. Se procurar que Cajas y Montes se instalen conjuntamente, pero se permitir su existencia separada si las Cajas cuentan con medios para la colocacin de sus capitales y los Montes tienen fuentes de aprovisionamiento de recursos, hecho, por otra parte, cada vez ms improbable. 3. Se promover tambin el establecimiento de Cajas Escolares en los centros de enseanza, principalmente en las localidades donde ya existan Cajas de Ahorros de las que

1. Un mayor desarrollo de los aspectos fundacionales y jurdicos de las Cajas de Ahorros en Espaa puede verse, entre otros, en los siguientes trabajos del autor: TITOS MARTNEZ, Manuel (1991) "La respuesta histrica de las Cajas de Ahorros a las demandas de la sociedad espaola", Papeles de Economa Espaola.Cajas de Ahorros.. El reto de los aos' 90. nm. 46, Madrid, pp. 1238. TITOS MARTNEZ, Manuel y PIAR SAMOS, Javier (1993) Ahorro popular e inversin privilegiada. Las Cajas de Ahorros en Espaa, 1939-1975, Madrid, Caja de Madrid, 291 pp., Coleccin Marqus de Pontejos, nmero 3. TITOS MARTNEZ, Manuel (1998) "La Fundacin de las Cajas de Ahorro. Motivaciones, protagonistas y evolucin numrica", Papeles de Economa Espaola. Cajas de Ahorros. Realidad financiera e imagen social, nm. 74-75, Madrid, Fundacin de las Cajas de Ahorros Confederadas para la investigacin econmica y social, pp.309-322.

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puedan depender. Con ello, la concepcin del ahorro como virtud moral sigue estando tan vigente como en los orgenes mismos de las Cajas. 4. Las Cajas sern consideradas como Institutos de Beneficencia y estarn bajo la proteccin del Gobierno y como tales Institutos, disfrutarn de las exenciones fiscales contempladas en la legislacin. Si desde los comienzos del proceso fundador hasta la promulgacin de la ley de 1880 en Espaa se haban llegado a fundar 33 Cajas de Ahorros (12 desde 1838 a 1850 y 21 desde 1851 a 1879), desde entonces hasta la finalizacin del siglo se fundarn 32 nuevas entidades, lo que totaliza 65 fundaciones conocidas. Respecto de la orientacin de su actividad, en sntesis se puede afirmar que en las regiones ms deprimidas de Espaa la demanda de empeos super las posibilidades de ser atendidos con unos depsitos que la misma precaria situacin econmica mantena en unos niveles mnimos. En otras regiones ms prsperas, sin embargo, las Cajas de Ahorros no solamente atendieron la totalidad de la demanda de empeos existente, sino que iniciaron ya desde sus orgenes otro tipo de operaciones financieras, tales como la compra de valores, la formalizacin de prstamos con garanta personal, de valores pblicos e incluso hipotecaria. La Ley de 29 de junio de 1880 vino a suponer la consagracin legal de las Cajas de Ahorro como instituciones de beneficencia, aunque en la prctica se van orientando cada vez ms hacia aspectos asistenciales ms complejos y este cambio de tendencia se concreta en la legislacin de 1926 y 1929 cuando se decide el traspaso de su control gubernamental al Ministerio de Trabajo y Previsin y se las vincula a las funciones sociales de dicho ministerio. En dicha legislacin se estableca el registro e inspeccin de entidades de ahorro, se regulaban sus operaciones activas estableciendo por primera vez los coeficientes de inversin obligatoria, se creaba la Junta Consultiva del Ahorro y se aprobaba el Estatuto especial para las Cajas Generales de Ahorro Popular, compuesto de 182 artculos y que constituy la base de la legislacin que, durante mucho tiempo, ha regulado el sector del ahorro en Espaa. La legislacin republicana sobre Cajas de Ahorros se concreta en el Estatuto para las Cajas Generales de Ahorro Popular de 14 de marzo de 1933, cuyos rasgos se pueden sintetizar de la siguiente forma. En primer lugar, hay una precisa definicin institucional, que permitir identificar plenamente a las Cajas y diferenciarlas de las restantes entidades crediticias y de ahorro; en segundo, se confirma el carcter benfico y social de las mismas, marcndoles una actuacin coadyuvante del Estado y complementaria de su actuacin fundamental; en tercer lugar, se delimitan las inversiones de las Cajas con un criterio eminentemente social, sin que las inversiones de carcter obligatorio puedan superar el 30 por 100 de los depsitos de ahorro; en cuarto lugar, se regulan los fondos de reserva: un 25 por 100 de los beneficios se destinarn obligatoriamente a reservas hasta que las mismas lleguen a constituir el 10 por 100 del saldo de ahorro y otro 25 por 100 se podr destinar a reservas voluntarias y fondos para el saneamiento de los activos; el resto de los beneficios se podra dedicar a actuaciones de carcter social; finalmente, el Decreto

establece el carcter obligatorio de la filiacin de las Cajas a las Federaciones regionales y a la Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros. El ordenamiento mnimo que respecto del funcionamiento orgnico de las Cajas de Ahorros contena el Decreto de 1933, remita la parte ms importante de las cuestiones a la voluntad de los fundadores, como principio inspirador del sistema regulador de estas entidades. Esta situacin va a cambiar a partir de 1947, momento en el que se da un nuevo paso encaminado a dotar a las Cajas de Ahorros de un sistema estructural ms formalista y uniforme. As, mediante el Decreto de 17 de octubre de 1947 se establecieron las siguientes medidas: el nmero de vocales del Consejo de Administracin de las Cajas no excedera de 15 ni sera inferior a 8; la designacin de los cargos de Presidente y Vocales de los Consejos de Administracin, sera conforme a los Estatutos de cada Caja, respetando la voluntad de los fundadores, y el nombramiento debera ser comunicado en el plazo de ocho das al Ministerio de Trabajo, que podra ejercer el derecho de veto en el plazo de un mes, si se observase falta de idoneidad en las personas designadas; el cargo de vocal de los Consejos de Administracin tendra una duracin de cuatro aos, renovables en la forma establecida por los propios Estatutos de cada Caja; el nombramiento de director sera de designacin del Consejo, pudiendo el Ministerio de Trabajo ejercer el derecho de veto dentro del mes siguiente a la fecha de la comunicacin; finalmente, el porcentaje de los beneficios dedicado a reservas queda igual al establecido en el Estatuto de 1933, es decir, entre el 25 y el 50 por 100 de los beneficios netos anuales y el resto habra de ser invertido necesariamente en obras sociales y benficas. De esta cantidad, el 85 por 100 se invertira en obras sociales propias y el 15 por 100 restante vendra a integrar un fondo comn benfico-social que quedara a disposicin del Ministerio de Trabajo para ser dedicado a obras sociales de inters nacional que redundasen en prestigio de las entidades de ahorro. Durante 28 aos se mantendr en vigor la legislacin de 1947, hasta que a mitad de la dcada de los setenta se incorpora una reforma de orden menor, representada por el Decreto de 3 de abril de 1975, por el que se regulaba la participacin de los sindicatos verticales del franquismo en los Consejos de Administracin de las Cajas, con la incorporacin de un representante de los trabajadores y otro de los empresarios y se establece un rgimen de incompatibilidades de los Consejeros y Directores de estas entidades. Mucho ms transcendente es la reforma abordada por el Real Decreto 2290/1977 encaminado, segn sus autores, a dotar a las Cajas de Ahorros de un alto grado de libertad en su operatoria y de representatividad en sus instituciones. Las funciones conferidas hasta ahora a los Consejos de Administracin se desglosan en un conjunto de organismos, Asamblea General, Consejo de Administracin, Comisin de Control, Comisin de Obras Sociales y Comisin Revisora del Balance; en ellos se da participacin a los impositores, a las entidades de carcter cientfico, cultural o benfico existentes en la zona de actuacin de cada Caja y a los empleados de las entidades. En la vieja tensin entre particularidad y uniformismo vigente desde el siglo XIX en la legislacin sobre Cajas de Ahorros, el Decreto 2290/77 viene a significar el triunfo del segundo al imponer a todas las Cajas de Ahorros un

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modelo de organizacin que deja muy escaso margen a la iniciativa particular y disea los rganos de gobierno de todas ellas de acuerdo con un patrn comn. En cuanto a la operatoria de las Cajas, el Real Decreto, "atendiendo al criterio de libertad que debe prevalecer en la organizacin del sistema financiero, suprime las limitaciones que hasta ahora se haban venido manteniendo, sin otra aparente justificacin que un evidente deseo de tutela ante riesgos no distintos por su naturaleza a los que constituyen el mbito obligado de toda Entidad Crediticia. Alcanzado hoy por las Cajas de Ahorros un grado notable de desarrollo, parece llegado el momento de levantar las prohibiciones referidas para que sea cada Entidad la que libremente decida la especializacin a que su vocacin y capacidad de gestin la conducen, sin otras limitaciones que las generales de las restantes instituciones financieras privadas". En consecuencia se establece que las Cajas de Ahorros podrn realizar en lo sucesivo las mismas operaciones que las autorizadas a la banca privada. La principal modificacin en este sentido es la posibilidad de efectuar descuento de papel comercial que, por otra parte, era una peticin que se haba hecho ya tradicional en todas las conclusiones de las Asambleas anuales celebradas por la Confederacin. Ocho aos despus y respondiendo a la promesa efectuada por el Partido Socialista Obrero Espaol en su programa electoral, el 2 de agosto de 1985 fue promulgada la Ley de Regulacin de las Normas Bsicas sobre Organos Rectores de las Cajas de Ahorros. La importancia que el Gobierno dio a la nueva norma sobre las Cajas queda expresa en el rango de Ley que se otorg a la misma, cuando los principales hitos reguladores de las Cajas, si exceptuamos la brevsima Ley de Bases de 1880, se haban aprobado siempre en forma de Decreto. Tres objetivos afirma perseguir el Gobierno con la reforma: democratizacin, profesionalizacin y adaptacin a la nueva organizacin territorial del Estado. Estos objetivos se plasman en una serie de medidas por las que desaparece de los rganos de gobierno de las Cajas la representacin de las entidades culturales y sociales, se admite la representacin de las entidades fundadoras de las mismas (11 %), se disminuye muy sensiblemente la representacin de los impositores (44 %) y la de los trabajadores de las Cajas (5 %) y se concede a los Ayuntamientos de la zona de actuacin de cada Caja una participacin de un 40 por 100 en sus rganos de gobierno. Por otra parte, desaparecen como rganos rectores la Comisin de Obras Sociales y la Comisin Revisora del Balance, unificando las funciones que a stas correspondan en el Consejo de Administracin. La entrada en vigor de la ley present abundantes problemas y qued totalmente cuestionada por los recursos de inconstitucionalidad presentados por diferentes Comunidades Autnomas y partidos polticos. El 22 de marzo de 1988 el Tribunal Constitucional emiti su sentencia en la que declaraba inconstitucionales varios preceptos de la Ley, dejaba vigentes otros y determinaba que muchos de ellos no podan ser considerados como materia bsica y, por consiguiente, podan ser regulados por las Comunidades Autnomas de manera diferente. Esto ltimo hizo que una buena parte de las Comunidades Autnomas promulgasen su propia normativa que mantiene algunos elementos comunes de la legislacin

nacional pero difiere bastante de unas regiones a otras. Estas diferencias se refieren principalmente a la composicin de sus rganos de gobierno y, en menor medida, al control de las inversiones y de la obra social de las Cajas de Ahorros. En el caso de Andaluca, la adaptacin a la Ley de 2 de agosto de 1985 se produjo mediante el Decreto del gobierno andaluz de 28 de mayo de 1986 y las aportaciones que la normativa de la Junta de Andaluca contiene sobre la legislacin nacional son realmente irrelevantes: concrecin del nmero de miembros de la Asamblea General, la determinacin del saldo mnimo para participar en el sorteo de compromisarios, la forma de realizar el sorteo, cuestiones de plazos y suplencias, regulacin de la comisin ejecutiva, participacin de un representante de la Junta en la comisin de control y regulacin de competencias, composicin y organizacin de la Federacin de Cajas de Ahorros de Andaluca. En los aos siguientes, diferentes Comunidades Autnomas iniciaron los procesos de elaboracin y aprobacin de sus propias leyes de Cajas de Ahorros y lo mismo sucedi en la Comunidad Andaluza donde quince aos despus de la entrada en vigor de la Ley de 1985 y tras una largusima polmica en los ambientes polticos, los medios de comunicacin y las propias Cajas, el Parlamento Andaluz aprob la Ley 15/1999 de 16 de diciembre de Cajas de Ahorros de Andaluca, cuyas caractersticas ms importantes son las siguientes: 1. Define la naturaleza jurdica de las Cajas, algo que no se haba realizado hasta ahora, al menos en legislacin nacional, ubicndolas dentro de las entidades de naturaleza fundacional, lo que est de acuerdo con la mayor parte de la doctrina jurdica existente. 2. Refunde la normativa dispersa en diversidad de decretos y rdenes, dndoles rango de ley, relativa a mltiples aspectos de las Cajas de Ahorros, tales como creacin, fusin, disolucin, publicidad, rgimen de sanciones etc. En todos ellos se mantienen unas condiciones parecidas a las que hasta ahora existan en el sector. 3. Modifica la composicin de los rganos de gobierno de las Cajas de Ahorros, introduciendo en los mismos la presencia de la Junta de Andaluca a costa, principalmente, de la representacin de las corporaciones municipales y de los impositores. La participacin concreta ser la siguiente: corporaciones municipales, 35 por 100 que se designar por las propias corporaciones de manera proporcional a su representacin poltica; impositores, 28 por 100, elegidos por compromisarios designados por sorteo; Junta de Andaluca, 21 por 100, designados por el Parlamento de Andaluca atendiendo a la proporcionalidad con la que estn representados los grupos polticos en la Cmara; personas o entidades fundadoras, 9 por 100, designados directamente por las mismas y empleados, 7 por 100, elegidos por sus representantes legales. 4. Crea figuras hasta ahora inexistentes, tales como el Registro de Cajas de Ahorros de Andaluca y el Defensor del Cliente y regula de manera minuciosa los fines y funcionamiento de otras, como la Federacin Andaluza de Cajas de Ahorros.

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5. Establece la existencia de obras sociales conjuntas o dependientes de la Federacin de Cajas de Ahorros de Andaluca e inspiradas por la Administracin autonmica. La adaptacin de los estatutos de las Cajas de Andaluca a la ley 15/1999 result accidentada; el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Crdoba, nica entidad andaluza que conserva el carcter exclusivo de fundacin eclesistica, recurri los artculos de la misma que anulaban sus derechos histricos y su adaptacin a la ley qued en suspenso; la Administracin General del Estado recurri igualmente ante el Tribunal Constitucional por invasin de competencias y el citado Tribunal dej tambin en suspenso algunos artculos de la ley y en una primera ronda, cuatro de las cinco Asambleas Generales de Cajas de Andaluca que haban de renovarse, no consiguieron mayora suficiente para adaptar sus Estatutos a la nueva norma legal, lo que aconsej, para evitar intervenciones y suspensiones, llevar a cabo segundas vueltas, no previstas en normativa alguna, en las que tampoco se consigui la aceptacin general. En definitiva, una ley extremadamente polmica en su gestacin, debate, aprobacin, adaptacin y entrada en vigor, en la que las Cajas de Ahorros han sido utilizadas para poner de manifiesto diferencias polticas, complicando el funcionamiento del sistema financiero andaluz. En este entramado jurdico que arranca en 1835, se ha desarrollado la labor de las veintisiete Cajas de Ahorro fundadas en Andaluca a lo largo de su historia, dieciseis en el siglo XIX y once en el XX, cuya relacin detallada se recoge en el cuadro 1.01. No es esta una relacin definitiva; seguramente tanto en el siglo XIX como en el primer tercio del XX y en diferentes lugares de Andaluca hubo intentos de crear Cajas de Ahorros y en algunos casos pudieron llegar efmeramente a funcionar, pero su existencia resulta en estos momentos desconocida. En el desglose por provincias que se recoge en los cuadros 1.02 (A, B y C), se observa que slo la provincia de Huelva no lleg a contar con Caja de Ahorros en el siglo XIX, Almera la tuvo en el ao 1900, y en otras como Cdiz, Granada o Jan lleg a haber dos en funcionamiento en algn momento. En Huelva estas instituciones siguieron estando ausentes hasta que en 1949 la Diputacin Provincial fund la Caja Provincial de Ahorros de Huelva. Por otra parte, de Jan desaparecen las Cajas de Ahorros en 1909 y aunque registr la presencia de oficinas de Cajas que tenan su sede central en otras provincias, Jan no volvi a tener Caja propia hasta que en 1981 se fund la Caja Provincial. Desde los aos ochenta del siglo XIX hasta mitad del siglo XX el nmero de Cajas existentes en Andaluca oscil entre 6 y 9, comenzando desde 1949 a crecer como consecuencia de la aparicin, ya citada y a la que se volver ms adelante, de las Cajas de Ahorro Provinciales, fundadas por las Diputaciones, que hicieron que el nmero de estas entidades fuera creciendo hasta situarse en catorce en 1981, cifra que se mantuvo hasta 1989. En la dcada de los aos 90, sin embargo, ha existido un movimiento de concentracin del sector que ha hecho que mediante un complicado proceso de fusiones y absorciones, a las que se har tambin referencia ms adelante, su nmero quede reducido a seis en 1995 y que en el ao 2000 se hayan iniciado tambin una serie de operaciones que pueden llegar a reducirlo an ms, como se dir ms adelante.

1.2. Las fuentes para el estudio de las Cajas de Ahorros de Andaluca

Dejando aparte alguna bibliografa de carcter divulgativo de inters secundario, la historia de las Cajas de Ahorro andaluzas ha sido objeto de varios trabajos que pudieramos denominar "extensos", que no han agotado, sin embargo, el programa de investigacin. En 1975 se public el libro de Jos ngel Tapia sobre la Caja de Ahorros de Almera; al ao siguiente apareci mi trabajo sobre el primer Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Granada, el de Santa Rita (1976), que fue seguido, al ao siguiente, por sendos libros de Luis Palacios sobre la historia de las Cajas de Ahorros en la Andaluca del siglo XIX publicados en Crdoba y Madrid, respectivamente (1977). Hay tres trabajos ms sobre otras tantas entidades histricas: las Cajas de Granada (Titos, 1978 y 1987), Crdoba (Castejn y otros, 1979) y Ronda (Garca Montoro y otros, 1986). A ellos han seguido ms recientemente otras dos aportaciones sobre las Cajas provinciales Granada (Prez Linares, 1991) y de Jan (Garca Roa, 1993). Tambin existe un trabajo indito, el de Cristina Campayo Rodrguez sobre el Monte de Piedad de Sevilla, que fue presentado como tesis doctoral en 1985 y que no ha sido publicado. La situacin no es sin embargo ni completa ni enteramente satisfactoria. La diversidad de autores que han colaborado en algunos libros refleja desarrollos muy dispares en la investigacin y heterogeneidad en los tratamientos de las diferentes etapas en que se ha dividido el estudio y muchos de los trabajos adolecen de una orientacin ms institucional que econmica. La informacin estadstica de las Cajas de Ahorros utilizada para este trabajo procede de varias fuentes. La ms completa es el Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorros, cuya serie se inicia en 1983 y que contiene balances, cuentas de resultados y otras valiosas informaciones relativas a nmero de cuentas, oficinas, empleados, operatoria y obra social. Entre 1970 y 1982 se ha utilizado una publicacin titulada Balances de las Cajas de Ahorros, que comenz a ser editada por el Instituto de Crdito de las Cajas de Ahorros, la continu el Banco de Espaa y la sigui la Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros; pero como su nombre indica, contiene exclusivamente balances y no cuenta de resultados o cualquier otro dato de inters extracontable. Para los aos anteriores a 1970 se han utilizado dos fuentes de informacin. Por una parte, algunos libros generales relativos al sector que aparecen reseados en la bibliografa y que tienen informacin cuantitativa de inters (Plaza Prieto, Ros Hombravella, Titos Martnez y Tortella Casares), otras publicaciones promovidas por la propia Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros, cuyo ttulo es ms ambicioso que su contenido ("Historia cuantitativa de las Cajas de Ahorros Espaolas", "La inversin crediticia en las Cajas de Ahorro confederadas", "La red de oficinas de Cajas de Ahorro en Espaa") y algunos trabajos monogrficos sobre instituciones de ahorro andaluzas como es el caso de las Cajas de Crdoba, Ronda, Granada, Almera, Jan y Monte de Sevilla; lamentablemente, en algunos de ellos la informacin contable adolece de los problemas sealados al principio de este texto y no siempre es posible reconstruir sus magnitudes partiendo de

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estos trabajos, tal vez porque las fuentes originales ya adolecan de dichas deficiencias. Por ltimo, se ha recurrido a las Memorias de cada Caja para la localizacin de la informacin restante y para ello se han analizado las existentes en los archivos de la Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros, Federacin Andaluza de Cajas de Ahorros, Banco de Espaa y Caja de Ahorros de Madrid; las lagunas, sin embargo, son muchas y, salvo en el caso de las Cajas de San Fernando o Provincial de Huelva, no ha sido posible completarlos en las propias instituciones, varias de cuyas memorias no ha sido posible localizar en el curso de esta investigacin. Algunas, sencillamente, porque probablemente no llegaron a publicarlas, como sucede con las del Monte de Piedad de Sevilla que, con la excepcin de las de 1926, 1927, 1945 y 1950, no parece que comenzaran a editarse hasta 1979, fecha desde la que la serie s es completa. Por otra parte, las fusiones que han afectado a la casi totalidad de las Cajas andaluzas desde comienzo de los aos noventa, han provocado una serie de traslados de fondos documentales y probablemente destruciones irreparables, que dificultan notablemente el trabajo del historiador. Los huecos aparecen en los recursos propios, las inversiones, los beneficios y la red de sucursales, aunque se ha podido reconstruir de manera completa la serie de depsitos o recursos ajenos. No obstante, hay que advertir que al intentar provincializar los mismos se encuentra la dificultad de que a partir de 1943 los saldos de las instituciones no coinciden con las demarcaciones provinciales debido a que las Cajas comienzan a abrir sucursales fuera de sus provincias de origen; as, en 1943 la Caja de San Fernando abre sucursales en Huelva y Cdiz, en 1944 lo hace la de Crdoba en Jan, entre 1945 y 1950 la Caja de Ronda abre seis oficinas en Cdiz y en 1954 la misma Caja de Ronda abre sucursal en Madrid e inicia su expansin, junto con la Caja de Granada, en la provincia de Jan. As pues, para la reconstruccin del cuadro de depsitos de las Cajas de Ahorros por provincias ha sido necesario recurrir a diferentes fuentes, tales como el Anuario Estadstico de Espaa entre 1944 y 1967, un trabajo de la Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros titulado Informacin Estadstica comparada por provincias que ha permitido reconstruir la serie entre 1968 y 1981 y, finalmente, desde 1982, la informacin se halla en el Boletn Estadstico del Banco de Espaa, que no contiene, sin embargo, informacin regional sobre crditos hasta 1988.

1.3. Los primeros Montes de Piedad del siglo XVIII en Andaluca

En Andaluca existen dos instituciones antecedentes de las Cajas de Ahorros que, nacidas en el siglo XVIII, se adentran en el siglo XIX. La primera es el Monte de Piedad de Santa Rita de Casia de Granada, fundado por el agustino Isidro Antonio Snchez Jimnez en 1740 y que se mantuvo vivo hasta 1866; la otra, el Monte de Piedad del Santsimo Cristo del Sepulcro y Nuestra Seora de los Dolores de Jan, fundado por Juan Bonilla en 1750 siguiendo el modelo granadino, que funcion con efectividad hasta 1810, fecha en que, segn Madoz, los franceses lo clausuraron. Hagamos una breve resea de ambas instituciones. 1.3.1. El Monte de Piedad de Santa Rita de Casia de Granada (1740-1866) El Monte de Piedad de Santa Rita de Casia fue fundado en Granada en 1740 por el agustino Isidro Antonio Snchez Jimnez, vinculado a la Congregacin de Hermanos de Santa Rita, que l mismo haba fundado en 17342. Despus de unos meses iniciales de incertidumbre, en los que el Monte funcion sin reglamentacin y con los fondos que consegua su propio fundador, el 5 de abril de 1741 fueron redactadas sus treinta y seis Constituciones por el fundador, el prior del convento de los agustinos fray Francisco Heredero, el Oidor de la Chancillera Simn de Baos y el "sujeto piadoso y acaudalado fuerte" Pedro de Juregui. Tras la firma de las escrituras correspondientes, el Monte qued de manera oficial instalado en una dependencia del convento e inici sus operaciones con un fondo patrimonial de dieciseis mil reales de velln, cedidos por los fundadores, para "destierro de usuras y servicio de Dios y del pueblo necesitado". Las Constituciones de funcionamiento fueron aprobadas mediante Real Cdula de Felipe V fechada el 4 de julio de 1743 en la que, adems, pona la nueva entidad bajo la jurisdiccin de su Real Patronato, situacin que comportaba no pocos privilegios. Funcionalmente el Monte quedaba bajo la jurisdiccin de un Juez Protector y Privativo, personificado en uno de los Oidores de la Real Chancillera, del que dependan una Junta General y una Junta Particular. La entidad quedaba autorizada a dar prstamos por una cuanta mxima de 750 reales de velln por un periodo de cuatro meses y un da, tomando como garanta toda clase de alhajas y ropas, as como a admitir depsitos voluntarios, sin inters alguno, para que pudieran ser de utilidad pblica para socorrer a los necesitados y aumentar as el capital circulante. Podra el Monte admitir donaciones y legados, pero no podra pedir limosnas ni en las iglesias ni en la calle, por no perjudicar con ello a las dems parroquias y conventos de la ciudad. Respecto de la distribucin de los beneficios, un tercio de los habidos anualmente se dedicara al culto de Santa Rita y los dos tercios restantes iran a incrementar el fondo patrimonial del Monte y, en consecuencia, sus posibilidades de aumento del crdito. Uno de los hechos ms transcendentales de los relacionados con el Monte de Piedad en el siglo XVIII y que demuestra la confianza existente en su buen funcionamiento fue la concesin al mismo de la Depositara General del Reino para todo el territorio jurisdiccional de la Chancillera de Granada, media Espaa en realidad, mediante Auto Acordado

2. MARTN ACEA, Pablo y TITOS MARTNEZ, Manuel (Eds.) (1999) El sistema financiero en Espaa: una sntesis histrica, Granada, Editorial Universidad, 217 pp. Vanse los siguientes trabajos sobre esta entidad de TITOS MARTNEZ, Manuel (1976) El Monte de Piedad de Santa Rita de Casia y los orgenes del crdito en Granada, 1740-1866, Granada; (1987) Historia de la Caja General de Ahorros de Granada, 1891-1986, Granada, pp. 9-13; (1975) "La fundacin de la primera Caja de Ahorros de Granada", Boletn de Documentacin del F.I.E.S. de la C.E.C.A., Vol, IX, fasc. 4, octubre-diciembre, pp. 681-695; (1977) "La Depositara General del Reino y el Monte de Piedad de Granada (1762-1792), Boletn de Documentacin del F.I.E.S. de la C.E.C.A., vol. IX, fasc. 4, octubrediciembre, pp. 836-855.

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de Carlos III de 13 de mayo de 1763, confirmada posteriormente mediante Real Provisin de 27 de julio de 1776 y Real Cdula de 1 de septiembre de 1773. Otro hecho de igual importancia fue la admisin de depsitos voluntarios, pero pagando por ellos una tasa de inters, que se produce a partir de 1772, lo que podra hacer defendible que Granada contara a partir de esa fecha con una primitiva pero autntica Caja de Ahorros que, sin ese nombre especfico, sera la primera establecida en Espaa, al pagar un inters por los depsitos constituidos en la misma, cosa que no hizo ningn otro Monte de Piedad espaol del siglo XVIII. Entretanto, la situacin del Monte de Piedad haba evolucionado tan favorablemente que en 1765 comenzaron las obras de adaptacin de un edificio adquirido en la Carrera del Darro, al que se trasladaron las oficinas del Monte en 1767. A partir de aqu la prosperidad y los servicios no cesarn de crecer durante todo el siglo XVIII, llegando a concederse algunos aos hasta cincuenta mil prstamos, que para una poblacin granadina de unas doce mil familias, es una cifra bien expresiva, no ya de la funcin social del Monte de Piedad, sino de la misma situacin econmica de la ciudad. El cuadro 1.03 contiene los balances del Monte de Piedad a finales de 1772 y 1802. En el primero de los aos citados, la entidad haba formalizado prstamos por importe de 3 millones de reales y haba cancelado 3,3 millones en este tipo de operaciones; haba cancelado depsitos por un importe de 504.761 reales y 28 maraveds y se haban constituido por importe de 118.253 reales y 25 maraveds; sus existencias a finales de ao ascendan a 500.948 reales y 33 maraveds. Estas magnitudes han descendido en 1802, aunque en dicho ao el Monte de Piedad haba formalizado operaciones pignoraticias por importe de 2,62 millones de reales y haba cancelado 2,79 millones; sus existencia a finales de ao eran de 166.820 reales y 14 maraveds. La Guerra de la Independencia trae consigo la primera crisis del Monte que cerr en 1809, volviendo al ao siguiente a ser abierto por los franceses, que encontraron en el mismo una solucin a muchos de los problemas sociales de una ciudad empobrecida y pese a su actitud "colaboracionista" tambin fue confirmado su funcionamiento posterior mediante Real Cdula de 14 de octubre de 1814; cualquiera que fuese el rgimen, todos parecan entender imprescindible esta entidad. Extraordinariamente digna de mencin es la reorganizacin innovadora que tiene lugar en 1838, cuando la Junta del Monte estudi el proyecto de establecer una Caja de Ahorros, que tena su precedente en los depsitos voluntarios que desde

mucho tiempo antes se admitan en el Monte de Piedad. Los estatutos de la nueva Caja de Ahorros fueron aprobados por la Junta en su reunin del 24 de diciembre de 1838, el reglamento el 1 de mayo de 1839 y el establecimiento, como tal Caja de Ahorros, abri sus puertas el 12 del mismo mes, cuando no exista en Espaa ms Caja de Ahorros que la de Madrid, abierta unos meses antes. Por ltimo, en una trayectoria que en sus ltimos aos es especialmente desconocida, se iba a llegar a un final dramtico. En los primeros das de octubre de 1866 estall un tremendo escndalo en el Monte: la contabilidad presentaba un dficit cercano a las doscientas mil pesetas; sus puertas fueron cerradas por orden judicial y se nombr una comisin liquidadora que a lo largo de los dos aos siguientes se encarg de realizar los desempeos de alhajas pignoradas en el Monte de Piedad y de ir pagando con su importe a los clientes de la Caja de Ahorros que pudieron as recuperar hasta el 76'20 por 100 de sus imposiciones. El Monte de Piedad nunca ms se volvera a abrir. 1.3.2. El Monte de Piedad del Santsimo Cristo del Sepulcro y Nuestra Seora de los Dolores de Jan (1750-1810) El Monte de Piedad de Jan nace de la mano de la Real Cofrada del Santo Sepulcro y Siervos de Nuestra Seora de los Dolores, cuyos orgenes se remontan al siglo XV. En una reforma de sus constituciones que tiene lugar en 1745 se habla de la necesidad de ampliar sus fines benficos, idea que se concret cuatro aos ms tarde, en 1749, cuando se acord la creacin de un Monte de Piedad, "para destierro de usuras y socorrer a los pobres y necesitados", nombrndose seguidamente una comisin compuesta por Manuel de Bonilla, Francisco Espejo, Luis de Prraga y Andrs Miranda, con el encargo de redactar las constituciones de la nueva institucin que, una vez concluidas, fueron elevadas a documento pblico y el Monte de Piedad comenz a funcionar en el ltimo trimestre de 17503. La administracin general del Monte de Piedad quedaba encomendada al Prior de la Congregacin y contaba como rganos superiores con una Junta General y otra Particular, presididas ambas por un Juez Protector y Privativo del Monte de Piedad, personificado, de acuerdo con la voluntad expresa del rey, en el corregidor de la ciudad de Jan y, en sus ausencias, por el alcalde mayor, "para que conozca en primera instancia de las causas y negocios que se le ofrecieren en el fuero activo y pasivo con las apelaciones a mi Consejo de la Cmara". Los prstamos concedidos por el Monte de Piedad no podran pasar inicialmente de 20 pesos, 300 reales de velln, y no podran exceder de las dos terceras partes del objeto que se dejara en garanta prendaria; el periodo mximo de vencimiento sera de cuatro meses y un da. No se llevara inters alguno por las operaciones, aunque el Monte quedaba facultado para recibir las limosnas que quisieran dejar los beneficiarios, lo que con el tiempo lleg a convertirse en un inters institucionalizado. En 1755 se acord solicitar la inclusin del Monte de Piedad de Jan en el Real Patronato y la aprobacin real de sus constituciones, lo que se consigui mediante Real Cdula de Fernando VI de 12 de agosto de 1756, poniendo el establecimiento bajo su real proteccin y dotndolo "de los

3. CABAZAN LAGUNA, Alfredo (1914) "El Monte de Piedad de Jan", en Don Lope de Sosa, Jan, 1914, pp. 130-132. PALACIOS BAUELOS, Luis (1977) Las Cajas de Ahorros en la Andaluca del siglo XIX, Madrid, CECA, pp. 221-233; PALACIOS BAUELOS (1972) Sociedad y Economa Andaluzas en el siglo XIX: Montes de Piedad y Cajas de Ahorros, Crdoba, tomo I, pp. 249-251; PALACIOS BAUELOS (1975) "El Monte de Piedad del Santsimo Sepulcro y Nuestra Seora de los Dolores de la ciudad de Jan (1750), en Estudios de Historia de Cajas de Ahorros y Montes de Piedad, Madrid, CECA, pp. 81-101. LPEZ PREZ, Manuel (1977) "La Caja de Ahorros de Jan: una frustracin histrica", Boletn de la Cmara Oficial de Comercio e Industria de la Provincia, Jan, junio , nm. 30, pp. 3-17. TITOS MARTNEZ, Manuel (1987) Historia de la Caja General de Ahorros de Granada, 1891-1986, Granada, pp. 21-23.

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mismos privilegios, prerrogativas y exempciones que gozan y deben gozar el Monte de Piedad de Madrid y el de Granada y las dems fundaciones que son de mi Real Patronato". En 1775 el Monte recibi una ayuda de 30.000 reales; en 1776 Carlos III le concedi parte de la casa que fue de los jesuitas y su iglesia y segn algunos testimonios, en 1794 el Monte de Piedad tena unos fondos de 769.903 reales que tena distribuidos en 8.030 prstamos. Semejante estado de cosas se vera truncado con la llegada de los franceses a la ciudad en 1810, quienes lo saquearon y expoliaron, sin que tras su marcha, en 1813, los intentos de reorganizacin dieran resultado.

La noticia est tomada de tres artculos publicados en los Anales Administrativos6, peridico editado en Barcelona; en el primero de ellos, de 24 de febrero de 1835, y en relacin con el peligro de guardar los ahorros en las casas particulares y de la conveniencia de hacerlos productivos, concluye: "A este fin, se ha establecido en Jerez de la Frontera, en casa del Sr. Conde de Villacreces, una caja de ahorros, a imitacin de las que con este nombre hay en muchas ciudades de Francia e Inglaterra, en la cual caja con la garanta que ofrezca la opinin que los interesados tengan formada de la responsabilidad de dicha casa, se admiten los depsitos bajo las bases siguientes: 1 Cualquiera persona podr acudir los domingos y lunes de cada semana a hacer imposiciones, que no bajen de una peseta ni pasen de dos mil reales velln. 2 La totalidad de las imposiciones de una misma persona no podr exceder de veinte mil reales velln. 3 Se entregar gratis a cada acreedor un librete con su nombre, donde conste las imposiciones y los reembolsos, que firmar el cajero y rubricar el principal de la casa. 4 La caja abonar el inters, a razn de 4 por 100 al ao, por toda la cantidad desde una peseta hasta la ms superior, quince das despus de hecha la imposicin, y se capitalizar todos los aos. 5 En cualquier tiempo, los acreedores podrn pedir el todo o parte de sus imposiciones e intereses devengados, avisando con ocho das de anticipacin, cuando la cantidad no pase de quinientos reales velln, y con un mes cuando sea mayor. ltima. Las personas que hagan depsitos en la caja de ahorros, pueden contar con la ms severa reserva acerca de sus operaciones, a cuyo efecto se sientan stas en un libro independiente de los de la contabilidad mercantil de la misma casa. Jerez de la Frontera, 24 de julio de 1834". En el segundo, de 8 de marzo, se hace nuevamente referencia a la fundacin de la ya citada caja de ahorros, sin ninguna informacin nueva, y en el tercero, de 11 de marzo, se vuelve a insistir en la noticia, enmarcndola en un comentario positivo sobre las ventajas de estas instituciones. Eso, en realidad, es todo lo que se sabe sobre aquella primera caja jerezana y andaluza; de la noticia se hicieron eco los artfices del movimiento creador de cajas de ahorros en Espaa, como Mesonero Romanos y Francisco Quevedo y San Cristbal, sin poner en duda su veracidad, como no la puso, aunque confesaba su incapacidad para encontrar ms datos, ese incansable difusor de las cajas de ahorros que fue Braulio Antn Ramrez7. Es posible que aquella caja de ahorros llegara realmente a existir, ya que la Real Orden de 3 de abril de 1835 la pone como modelo para el establecimiento de otras entidades, pero su vida debi ser efmera y su carcter estrictamente privado, siendo el tal conde de Villacreces quien acreditaba con su solvencia la garanta de la entidad y quien decida sobre la aplicacin de sus recursos. As lo entenda Quevedo y San Cristbal cuando afirmaba que "esta es una empresa puramente particular que ofrece por garanta la opinin que los interesados tengan formada de su responsabilidad"8. No puede decirse lo mismo de la Caja de Ahorros fundada en Granada por el Monte de Piedad de Santa Rita de

1.4. Las Cajas de Ahorros en el Siglo XIX

A lo largo del siglo XIX se configur lentamente una red de cajas de ahorros en Andaluca a travs de las entidades que figuran en el cuadro nmero 1.01, con cuya cronologa se realiza esta aproximacin. Desde 1772 el Monte de Piedad de Santa Rita de Casia vena admitiendo depsitos con inters e invirtiendo su importe en crditos pignoraticios, lo que le confera realmente todas las caractersticas de una Caja de Ahorros que sera, con mucha antelacin, la primera de Espaa. Pero la que s parece ser la primera del pas, con este especfico nombre de Caja de Ahorros es la de Jerez de la Frontera4. La primera noticia que tenemos sobre esta primitiva Caja de Ahorros de Jerez de la Frontera est inserta en la Real Orden de 2 de abril de 1835, promotora del movimiento creador de Cajas de Ahorros en Espaa y a la que se hizo referencia en el primer punto de este captulo, que afirma textualmente: "Ya el conde de Villacreces, en Jerez de la Frontera, ha establecido una Caja de Ahorros, donde pueden hacerse imposiciones desde 4 reales de velln hasta 2.000, no excediendo de 20.000 las de una misma persona, donde a cada acreedor se entregar un librete en que consten las imposiciones y reembolsos; donde se abonar un 4 por 100 anual quince das despus de hecha la imposicin, capitalizndolo todos los aos; donde podrn reembolsarse los acreedores de sus imposiciones e intereses devengados, avisando ocho das antes cuando la cantidad no pase de 500 reales, y un mes siendo mayor; y donde se ofrece la ms severa reserva sobre estas operaciones. (Vanse los Anales Administrativos de 24 de febrero y 11 de marzo de este ao, nmeros 192 y 207)"5.

4. VELLOSILLO, Faustino (1989) "La introduccin de la idea de las Cajas de Ahorros en Espaa", I Simposio de Historia de Cajas de Ahorros y Montes de Piedad, Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros, Madrid, 20 al 22 de febrero, indito. 5. Gaceta de Madrid, 5-4-1835. 6. Anales Administrativos, Barcelona, nms. 192 (24-2-1935) y 207 (11-31835) citados en la Orden Ministerial; adems, nm. 204 (8-3-1835), citado por Faustino Vellosillo. 7. LPEZ YEPES, Jos y TITOS MARTNEZ, Manuel (2000) Braulio Antn Ramrez (Las Cajas de Ahorros en el siglo XIX), Valladolid, Caja Espaa, 154 pp. 8. QUEVEDO Y SAN CRISTBAL, Francisco (1844) "Memoria sobre el modo de establecer y generalizar las Cajas de Ahorros y Sociedades de socorros Mutuos", premiada por la Sociedad Econmica Matritense el 22 de agosto de 1835, El Amigo del Pas, tomo I, nm. 2, 15-3-1844.

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Casia, cuyos estatutos fueron aprobados en diciembre de 1838 y comenz sus operaciones el 12 de mayo de 1839, apenas dos meses despus de la apertura de la Caja de Ahorros de Madrid; en realidad, lo que hizo en 1838-39 el Monte de Piedad de Santa Rita de Casia fue dar el nombre de Caja de Ahorros, nuevo en la jurisprudencia econmica espaola, a una actividad que el Monte vena desarrollando desde 1772, cual era la de admitir depsitos voluntarios y pagar inters por los mismos con lo que, en la prctica, Granada y Andaluca contaron con la primera Caja de Ahorros espaola, aunque el nombre an no se hubiera inventado y no fuera sino una actividad ms del viejo Monte de Piedad. El cuadro 1.04 contiene informacin sobre la operatoria de esta Caja de Ahorros desde su nacimiento en 1839 hasta 1847. Su crecimiento es lento y sus magnitudes cortas pero a finales de 1847 contaba ya con 505 clientes-impositores y el saldo de ahorro de los mismos ascenda a 111.759,92 pesetas. Ms informacin aporta el balance de 1852 que se recoge en el cuadro 1.05. Aquel ao, la entidad formaliz prstamos por importe de 699.517 reales y los cancel por 634.672; los depsitos voluntarios constituidos ascendieron a 130.000 reales y se cancelaron otros por importe de 123.535,13 reales; las imposiciones en la Caja de Ahorros fueron de 88.325,26 reales y los reintegros de 16.522,12 reales; sus existencias a final de ao eran de 921.463,09 reales. La Caja de Ahorros y el Monte de Piedad de Santa Rita continuaron su existencia, como se dijo en el apartado anterior, hasta 1866 en que, tras una serie de aos difciles, se vio afectado por la crisis general de 1866 y por sus propias irregularidades internas que le obligaron a cerrar sus puertas y a terminar con una institucin de casi 125 aos de existencia. La siguiente fundacin andaluza tiene lugar en Sevilla donde tras la recepcin de la Real Orden de 17 de abril de 1839, el jefe poltico de la provincia intent movilizar a los alcaldes de la provincia para conseguir la fundacin de una Caja de Ahorros. Pero no ser hasta el 18 de mayo de 1842 cuando un nuevo gobernador, el sevillano Francisco Moreno Zaldarriaga, consigui reunir una junta, aprobar unos estatutos y, el 5 de agosto abri sus puertas el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla9, entidad constituida mediante la emisin de acciones de 200 reales cada una, con un inters del 4 por 100 anual, el mismo que se abonara a los clientes de la Caja de Ahorros. El capital desembolsado el da de su apertura ascenda a 10.400 reales. La primera sede de la nueva Caja fue el colegio de San Miguel, cedido al efecto por el cabildo eclesistico, desde donde se traslad en 1845 al nmero 29 de la calle Horno de las Brujas, tomado en alquiler. En 1862, finalmente, se adquiri en propiedad el nmero 9 de la calle San Jos, donde se instal la institucin. La singularidad de la entidad sevillana queda de manifiesto, adems de por el procedimiento fundacional, por la decisin adoptada en 1847 de conceder prstamos de hasta

9. PALACIOS BAUELOS, Luis (1977) Sociedad y economa andaluzas en el siglo XIX, o.c., 133-154 y 299-301; Las Cajas de Ahorros en la Andaluca del siglo XIX (1977) o.c., pp. 89-114; CAMPAYO RODRGUEZ, Cristina (1985) El Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla: anlisis de su gestin econmico-financiera, Tesis doctoral indita, Universidad de Sevilla; VILLAGRAN Y DE VILLOTA, Alvaro (1992). El mrito de durar: 150 aos en la vida del Monte, Sevilla.

seis meses con garanta pignoraticia de trigos y aceites, teniendo que arrendar para ello nuevos locales en las calles Soledad y Alamedilla. En 1852 se realiza una ampliacin de capital, hasta un milln de reales, pasando el valor de las acciones de 200 a 1.000 reales, con objeto de atender una nueva lnea de prstamos con garanta hipotecaria sobre fincas rsticas y urbanas. La misma singularidad estuvo en peligro de terminar con el establecimiento al publicarse el Real Decreto de 29 de junio de 1853 que pretenda homogeneizar la situacin de todas las Cajas de Ahorros del pas como instituciones de beneficencia, cosa que, en realidad, el Monte de Piedad de Sevilla, no era. El crecimiento constante de la entidad le llev a plantearse ya en 1860 la apertura de sucursales en Crdoba y en Huelva, aunque las primeras las abri en 1868 en la propia Sevilla, en las calles Conde y Juan de Burgos. Ms adelante, en 1881, en la calle del Carpio. Otras medidas dan noticia de la prosperidad de la institucin: la anulacin de la necesidad de preaviso de quince das para los reintegros, la apertura todos los das de la semana, incluidos festivos para luchar ms eficazmente contra los usureros, la limitacin del importe semanal de las imposiciones a 500 reales, la dedicacin a partir de 1887 de cantidades para desempeos gratuitos y la superacin de la crisis a que se vio sometida a causa de la quiebra de la banca de Toms de la Calzada en 1887, que haba sido director del Monte de Piedad, en ese momento era accionista del mismo y con quien se sospechaba que la entidad tena una muy intensa relacin comercial; el Monte de Piedad atendi rigurosamente las demandas de reintegro que exigieron sus clientes hasta demostrar la falsedad de las sospechas, pero el saldo de ahorro descendi entre 1887 y 1888 de 10,8 a 8,4 millones de pesetas. Otra crisis importante tuvo lugar en 1898; el descenso en la cotizacin de los valores pblicos hizo que el Monte restringiera los prstamos con garanta de stos y exigiera la reposicin de los importes depreciados, lo que no evit que hubiera que vender parte de la cartera en momentos poco convenientes. Uno de los perjudicados intervino contra la entidad y consigui unir a su campaa a ciertos medios de comunicacin y algunas autoridades pblicas; nuevamente se super la situacin, aunque los efectos en el saldo de ahorro fueron evidentes: los 11,2 millones de pesetas que haba a finales de 1898, haban quedado reducidos a 7,9 millones en 1899 y los 9,1 que constituan el saldo de la cartera de prstamos se redujeron hasta 8,1 millones. El cuadro 1.06 recoge las magnitudes conocidas extradas de la bibliografa existente sobre esta institucin cuyas memorias, por cierto, con la excepcin de las de 1926, 1927, 1945 y 1950, no ha sido posible localizar sino desde 1979, probablemente porque muchas de ellas no se llegaron a imprimir. Dichas magnitudes son la evolucin completa del saldo de ahorro y del nmero de cuentas, el saldo y nmero de prstamos tan slo para 16 aos y algunos datos muy escasos relativos a los recursos propios y a los beneficios de la entidad. Lo que resulta indudable es que el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla fue la caja de ahorros ms grande de Andaluca durante todo el siglo XIX, con mucha diferencia sobre las restantes; as, su saldo de ahorro haba superado el milln de pesetas en 1863 y los 10 millones en 1887, alcanzando su cifra mxima de 13 millones en 1895; el nmero de cuentas super las cinco mil en 1872 y las diez mil en 1892 y el

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saldo medio por cuenta estuvo en torno a las mil pesetas en los ltimos veinte aos del XIX. Por los datos conocidos, el Monte de Piedad de Sevilla dedic la prctica totalidad de sus recursos ajenos a operaciones de prstamo cuyo saldo, en ocasiones, lleg a superar el de ahorro (1874 y 1899), compensando la diferencia con recursos propios. Sus restantes recursos propios debieron ser invertidos en valores, preferentemente en fondos pblicos. En los ltimos tres aos del siglo XIX tales recursos propios se situaban en 1,3 millones de pesetas, de los que un milln lo conformaba el capital y el resto las reservas. En 1918 se desat una campaa contra el Monte de Piedad que tuvo como efecto la transformacin del peculiar rgimen jurdico con que haba funcionado hasta ahora y la modificacin de sus ordenanzas para dejar de ser una sociedad por acciones para convertirse en establecimiento benfico. Tal cambio se produce de manera obligada mediante dos Reales Ordenes; la de 6 de noviembre de 1919 ordenaba al Ministerio de Gobernacin la reforma de sus ordenanzas para que stas recogieran su carcter benfico y se sometiera al protectorado ministerial, so pena de disolucin; la segunda, de 13 de enero de 1920 dispona que la Junta Provincial de Beneficencia interviniese inmediatamente los valores representativos de los fondos de reserva, depositndolos en el Banco de Espaa. La administracin de la entidad no opuso resistencia a su transformacin y el 20 de marzo de 1922 entraron en vigor los nuevos estatutos del Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla y se hizo cargo de su administracin la Junta de Beneficencia; en 1925 se constituy su primer Consejo de Administracin bajo la presidencia de Pedro Armero Manjn, conde de Bustillo, posterior alcalde de Sevilla. Podra decirse que el comienzo de esta nueva etapa significa realmente la segunda fundacin de la entidad, que lo hace gobernada por un Consejo de Administracin compuesto por diez personas entre las que se hallan varios miembros de la nobleza y de la iglesia sevillanas, entre ellos los marqueses de Alventos, Valencina y San Jos de Serra, as como el cannigo lectoral de la catedral, Balbino Santos Olivera, futuro arzobispo de Granada10. Su director era entonces Jos Pardo Gil. El Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla prolongar su existencia hasta 1990, ao en que, tras su fusin con la Caja de Ahorros Provincial de Huelva, tuvo lugar el nacimiento de una nueva entidad, el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla, "El Monte", continuador realmente de la entidad decimonnica, decana, hasta ese momento, de las Cajas andaluzas. En 1863 se fund la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Jerez de la Frontera, a iniciativa del

10. Memoria M.P.C.A. Sevilla, 1926, p.1. 11. PALACIOS BAUELOS (1977) Sociedad y economa andaluzas en el siglo XIX, o.c., pp. 158-168; Las Cajas de Ahorros en la Andaluca del siglo XIX, o.c., pp. 116-128. 12. Memoria del Sr. D. Antonio de la Calzada sobre los resultados de la inspeccin practicada en el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Jerez de la Frontera, Jerez, Imprenta de "El Guadalete", 1909, 59 pp. 13. Memoria que la Comisin nombrada por los Sres. Imponentes de la Caja de Ahorros en 4 de julio de 1909 en la Asamblea del Teatro Eslava, present a los mismos en la reunin que se celebr en el Martillo Jerezano el 23 del mismo mes y ao, Jerez, Imprenta de El Guadalete, 1909, 31 pp. 14. Memoria C.A.M.P. Jerez de la Frontera, 1911.

Ayuntamiento que vena trabajando en el proyecto desde 1846 y, sobre todo, desde 1858 en que su alcalde, Rafael Rivero, propuso a la corporacin un reglamento y unos estatutos para dar vida a la entidad jerezana de acuerdo con el modelo sevillano de sociedad por acciones que, en nmero de 200 fueron suscritas inmediatamente. Al ao siguiente, sin embargo, la Junta General de Beneficencia rechaza el pocedimiento accionarial propuesto y el ayuntamiento cambi el sistema de aportacin inicial de capital por el de suscripcin voluntaria de imposiciones mediante el que se reunieron 107.000 reales que se unieron a los 25.000 aportados por el Ayuntamiento. Tras la resolucin de estas dificultades, la Caja de Ahorros abri sus puertas el 23 de marzo de 1862 en los locales del propio Ayuntamiento11. Hasta 1868 el Ayuntamiento se hizo cargo del pago de los salarios del personal de la Caja y hasta los aos ochenta sta estuvo en las dependencias de la Casa Consistorial; en esta dcada se independiz progresivamente de la misma y devolvi las cantidades que el Ayuntamiento haba cedido en los momentos iniciales de la apertura de la entidad. El cuadro 1.07 recoge la evolucin de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Jerez de la Frontera entre 1862-64 y 18731900. En 1886 el saldo de ahorro supera el milln de pesetas y en los dos ltimos aos del siglo supera los dos millones, distribuidos entonces en unas dos mil cuentas con un saldo medio de mil pesetas cada una. La inversin que se realiza est orientada a los prstamos, aunque proporcionalmente stos descienden desde mitad de los aos ochenta; en las ltimas dcadas del siglo, la entidad mantuvo vivos un nmero de prstamos comprendido entre los 20.000 y los 25.000, con un importe medio por operacin situado en torno a las veinte pesetas. El 19 de junio de 1909, cuando la Caja de Ahorros tena 3.029 impositores y unos depsitos valorados en 2,9 millones de pesetas, se desat una crisis en la entidad, cuyos antecedentes se remontaban realmente a ciertos desfalcos en los prstamos de ropas descubiertos en 1904, lo que provoc la suspensin de pagos acordada por el propio Consejo de Administracin; mediante Real Orden dictada por el Ministerio de la Gobernacin el 19 de junio se encarg a Antonio Calzada, contador del Monte de Piedad de Madrid, la realizacin de una auditora contable que arroj un dficit en el activo de 770.304,20 pesetas despus de absorber las reservas de la entidad, valoradas en 102.649 pesetas, contabilizados en exceso en prstamos, inmovilizado y disponible12. Mediante Real Orden de 16 de agosto el ministerio de la Gobernacin suspendi el Consejo de Administracin y design uno nuevo de manera provisional; las imposiciones y los prstamos se suspendieron durante ao y medio y la gestin del establecimiento, se orient a mantener los derechos de los imponentes procurando conseguir el reintegro de los crditos, lo que se consigui en buena medida. Colaboraron en aquel proceso los propios imponentes de la Caja que en una asamblea celebrada en el teatro Eslava eligieron una Comisin para tal finalidad13. Una Real Orden de 26 de enero de 1911 aprob el plan de reorganizacin propuesto por el Comisario y el 23 de febrero de 1911 se reanudaron las operaciones como "segunda poca, con absoluta independencia y separacin de responsabilidades respecto de la anterior etapa"14. A 31 de

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diciembre de 1911 el activo y el pasivo del llamado "Monte Viejo" ascenda a 869.468,26 pesetas y su regularizacin definitiva no se produjo hasta diez aos ms tarde, en 1921; a finales de 1920 an quedaban unas obligaciones pendientes de 246.280,50 pesetas y el activo realizable ascenda a 156.207,50 pesetas; las prdidas, por consiguiente, ascendieron a 90.073 pesetas y el plan aplicado salv la entidad15. La Caja de Ahorros de Jerez de la Frontera continuara viviendo durante prcticamente todo el siglo XX y terminara sus das en 1993 tras ser absorbida por la Caja de Ahorros San Fernando de Sevilla. En 1863 naci la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Mlaga en cuyos antecedentes vena trabajando la Sociedad Econmica de Amigos del Pas desde 1846, fecha de la primera propuesta; en 1853 se actualiza la misma con el concurso del gobernador civil y en 1862 un donativo real de 25.000 pesetas con motivo de una visita de Isabel II, permite acelerar definitivamente la fundacin. El procedimiento utilizado es, una vez ms, el de emisin de acciones, 250 ttulos de 500 pesetas, de los que la propia reina suscribi las citadas 25.000 pesetas que cedi al establecimiento16. El 23 de septiembre de 1863 se aprobaron los Estatutos fundacionales y el 25 de octubre se reuni la Junta General de Accionistas, se constituy la Junta de Gobierno y se aprob el reglamento y el 1 de noviembre abri sus puertas la institucin en el nmero 10 de la calle del Cster17. La actividad de la Caja se mantuvo dentro de unos lmites reducidos, frenada en su desarrollo por crisis sucesivas provocadas por problemas de concepcin del negocio, pequeos desfalcos e inversiones antirreglamentarias, hasta que a finales de 1898 la entidad termin sus das junto con los de su propio director, responsable de las ltimas irregularidades. Los accionistas perdieron su capital pero no sabemos qu parte del mismo fue devuelto a los impositores de la Caja de Ahorros. A comienzos de 1899 se design una nueva comisin directiva que se convirti en comisin

15. Memoria C.A.M.P. Jerez de la Frontera, 1920. 16. MARTNEZ MONTES, V. (1864), "La Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Mlaga", Boletn de la Sociedad Econmica de Amigos del Pas de Mlaga, nm. 37, pp. 1-11. 17. PALACIOS BAUELOS (1977) Sociedad y economa andaluzas en el siglo XIX, o.c., pp. 169-182 y 308-313; Las Cajas de Ahorros en la Andaluca del siglo XIX (1977), o.c., pp. 129-143. 18. Asisten a la misma Gregorio Guazo Gutirrez, (Alfrez reformado de Navo de la Real Armada, Corregidor, Juticia Mayor y Capitn a Guerra de la ciudad), Antonio Mara Melgarejo (Marqus de Lendnez, Maestrante de la Real de la Ciudad de Ronda, Veinte y Cuatro de Crdoba); Rafael del Castillo y Fernndez (Presbtero, Beneficiado propio de la Parroquial de San Andrs); Antonio de Hoces Fernndez de Crdoba (Seor de Malpartida, Maestrante de la Real de la Ciudad de Sevilla, Veinte y Cuatro de Crdoba); Pedro Caballero y Bonrostro (Diputado del Comn). 19. Certificacin de los Quadernos de las Juntas de Caridad elaborada por su secrtario, Antonio Mariano Barroso, el 13 de noviembre de 1801 y carta de la Junta de Caridad dirigida a varios vecinos de Crdoba. Documento impreso, 8 folios, archivo del autor. 20. CASTEJN MONTIJANO, Rafael; LPEZ YEPES, Jos; NIETO CUMPLIDO, Manuel y PALACIOS BAUELOS, Luis, (1979), Historia del Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Crdoba (1864-1978), Crdoba, Monte de Piedad; Luis PALACIOS BAUELOS, Sociedad y economa andaluzas en el siglo XIX, (1977) o.c., pp. 183-202 y 314-320; Luis PALACIOS BAUELOS, Las Cajas de Ahorros en la Andaluca del siglo XIX, (1977) o.c., pp. 145-170. MONTE DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE CORDOBA (1985), La Obra Social y Cultural, Crdoba.

liquidadora, sin que sus esfuerzos por constituir una nueva Caja de Ahorros en Mlaga dieran fruto hasta muchos aos ms tarde. El cuadro 1.08 recoge las operaciones de ahorro de la Caja malaguea a lo largo de su existencia, en el que se observa cmo su saldo de ahorro no supera las cien mil pesetas hasta 1880 y si se pone en duda la veracidad de las ltimas estimaciones de la serie, hay que concluir que el saldo total no lleg a alcanzar nunca las cuatrocientas mil pesetas. El cuadro 1.09 refleja las operaciones de prstamo, muy por encima, siempre, de las posibilidades que se derivan de los recursos ajenos de la entidad; su capital social, al estar constituida como sociedad annima, lo permita. Tambin en Crdoba se producen ciertos intentos de fundar un Monte de Piedad desde comienzos del siglo XIX. Efectivamente a comienzos de 1801, Pascual Quilez y Taln, miembro del Consejo del Reino y Oidor de la Real Chancillera de Granada, que regentaba entonces la jurisdiccin de la misma en Crdoba, present a la Junta de Caridad de dicha ciudad una proposicin para fundar un Monte de Piedad en dicha ciudad. La Junta estudi la propuesta18 con entusiasmo, busc una casa adecuada para las necesidades de la entidad y consigui dotarlo de un fondo inicial de veinte mil reales; la Chancillera de Granada dio su conformidad a la instalacin del Monte el 16 de marzo de 1801, recomendando que "en el nterin se ve perfeccionada una obra tan interesante", se rigieran por las Constituciones del Monte de Piedad de Granada y que establecieran una Junta suprema de proteccion que, a semejanza de las existentes en los Montes de Granada y Jan, se unieran la jurisdiccin eclesistica y la secular para cuidar "solo de la conservacin del Monte de Piedad, quedando a cargo de V. SS. su gobierno econmico". La Junta de Caridad imprimi la propuesta del Oidor y el consentimiento del Gobierno y los distribuy en la ciudad con una carta en la que convocaba a los cordobeses a "concurrir con su limosna a verificar tan plausible intento"19. Desconocemos las gestiones posteriores, pero pudiera haber alguna relacin entre estas gestiones y el hecho de que el cannigo de la Catedral de Crdoba, Jos Medina y Corella, fallecido en 1804, orden en su testamento dedicar al menos 300.000 reales de su caudal a la fundacin de un "Montepo para socorro del necesitado en la forma y bajo las mismas reglas" que el de Madrid. Hasta 1857 el cabildo de la Catedral no se decidi a ejecutar aquella voluntad testamentaria, asignando para tal fin 500.000 reales; siete aos despus, el 23 de mayo de 1864 se constituye la Junta de Patronos del Monte de Piedad, el 11 de agosto se aprueban los Estatutos y el Reglamento y el 1 de septiembre abri por fin sus puertas el Monte de Piedad del seor Medina, situado en el nmero 26 de la calle Pedregosa20. El desembolso parcial de las cantidades comprometidas y un exceso de inmovilizado, asignado como capital, dificultan la operatoria del Monte durante sus primeros aos por lo que ste se decidi a admitir depsitos por un ao con inters del 3 por 100. Era el primer paso para que el Monte se propusiera, como hizo efectivamente en 1878, la fundacin de una Caja de Ahorros, acordada el 2 de octubre de 1878, que comenz a funcionar el 4 de octubre de aquel mismo mes y ao, dando as origen al Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Crdoba, cuya operatoria durante el siglo XIX aparece, en sus principales magnitudes, recogida en el cuadro 1.10.

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El capital va lentamente creciendo aunque no supera las 125.000 pesetas comprometidas por el cabildo hasta 1887; el incremento del mismo con gran parte de los beneficios hace que en los dos ltimos aos del siglo el capital supere las cuatrocientas mil pesetas. Por lo que se refiere a los depsitos e imposiciones, lo cierto es que hasta la apertura de la Caja stos constituyeron alrededor del 25 por 100 de los recursos ajenos, mientras que a partir de 1878 este porcentaje de participacin se eleva, de manera bastante estable, hasta el 85 por 100 de los mismos, superndose el milln de pesetas en 1889 y los dos millones en 1897. La mayor parte del activo est representada por la cartera de prstamos, que absorbe entre el 50 y el 70 por 100 del mismo; el disponible y el inmovilizado ocupan posiciones discretas y la cartera de valores presenta a partir de 1887 unas magnitudes comprendidas entre el 20 y el 25 por 100 de los activos totales, justificables por la incapacidad del Monte de Piedad para invertir los capitales ingresados en la Caja de Ahorros. Finalmente y en lo que se refiere a cuenta de resultados, los primeros aos se cerr con prdidas pero aunque con cantidades modestas, la contabilidad se cerr con beneficios a partir de 1878, ao precisamente de la apertura de la Caja de Ahorros. En el siglo XX el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Crdoba mantendr una trayectoria muy estable que le permitir irse asentando no slo en la provincia cordobesa sino en otras limtrofes; as, en 1944 inicia su expansin territorial en algunos municipios de Jan y al ao siguiente lo hace en la propia capital. Una dcada despus, el 28 de enero de 1954 las Cajas de Crdoba, Ronda y Granada, llegaron a un acuerdo para iniciar unas y continuar otras su expansin en la provincia giennense; la Caja de Crdoba obtuvo derecho de apertura de sucursales en los partidos judiciales de Jan, Linares, Martos y Baeza, as como en los pueblos de Arjonilla y Marmolejo, del partido de Andjar. La dcada de los aos ochenta fue la de la expansin al resto de Andaluca y, finalmente, en 1995 absorbi a la Caja de Ahorros Provincial de Crdoba, constituida por la Diputacin Provincial en 1953, convirtindose entonces en la segunda Caja de Ahorros de Andaluca, bajo el nombre comercial de Cajasur. La provincia de Jan contempla varios intentos fundacionales de Cajas de Ahorros durante el siglo XIX, continuadores de la herencia de aquel primitivo Monte de Piedad del XVIII que se mantuvo vivo, al menos, hasta 1810. Gran parte de estos intentos tuvieron como protagonista a Marino Ximnez. El primero de ellos es el del Crculo Industrial y Caja de Ahorros de Jan, a caballo entre lo que sera un casino obrero y una institucin de ahorro popular, ni siquiera

21. LPEZ PREZ, Manuel (1977), "La Caja de Ahorros de Jan: una frustracin histrica", Boletn de la Cmara Oficial de Comercio e Industria, nm. 30, pp. 3-17. DURO COBO, Jos (1985) "La actividad financiera y crediticia en la provincia de Jan. Una resea histrica", Boletn de la Cmara Oficial de Comercio e Industria de la Provincia, Jan, septiembre nm. 36, pp. 3-8. Manuel TITOS MARTNEZ (1987) Historia de la Caja General de Ahorros de Granada, 1891-1986, Granada, pp. 20-31. ROSA MATEOS, Juan de la (1975), Las instituciones de ahorro en la provincia de Jan, Mlaga. 22. PALACIOS BAUELOS (1973), "Historia de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Linares", Boletn del F.I.E.S. de la C.E.C.A., vol V, fasc. 3, pp. 368391. 23. PALACIOS BAUELOS (1977), Sociedad y economa andaluzas en el siglo XIX, o.c., pp. 219-228 y 324-330; PALACIOS BAUELOS (1977) Las Cajas de Ahorros en la Andaluca del siglo XIX, o.c., pp. 191-208.

abierta al pblico, que abri en 1857 y que diez aos despus haba desaparecido por completo21. El segundo, inmediatamente, fue sorprendentemente rechazado por el gobernador civil y el tercero, en 1868, est encaminado a fundar una Caja de Ahorros, Ilustracin y Recreo, que inici su actividad en el otoo de aquel ao con 300 socios, convertidos pronto en mil quinientos; pero la labor de su seccin de crdito y ahorro, a pesar de sus intentos de revitalizacin desde 1892, fue nula ya que a finales de 1900, la Caja de Ahorros y Monte de Piedad del Casino de Artesanos, como fue conocida la institucin, tena imposiciones que no superaban las 350 pesetas. La misma escasa importancia tuvo el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Jan que la Sociedad Econmica de Amigos del Pas intent fundar en 1885; tras la aprobacin de sus estatutos, la ejecucin de la obra qued en manos de las autoridades gubernativas que lo convirtieron en una frustracin ms. No ocurri lo mismo con la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Linares, fundada en la ciudad giennense en 1879. La iniciativa parti de Francisco Villanueva, quien la propuso a la Liga de Contribuyentes que redact sus estatutos y reglamento y consigui su aprobacin ministerial el 3 de abril de 1879. La financiacin de las instalaciones fue sufragada con un donativo de 6.000 pesetas de los marqueses de Linares, quienes tambin ingresaron 5.000 pesetas sin inters en una libreta de la Caja de Ahorros. Otros donativos y aportaciones posibilitaron un proyecto que comenz sus operaciones el 3 de agosto de 1879. Para ampliar su escasa operatoria inicial, la entidad intent implicar en el proyecto a las empresas mineras de la regin, fundar cajas escolares de ahorros y recabar una ayuda ms efectiva del Ayuntamiento linarense. Sus resultados fueron igualmente exiguos y la entidad entrara en su recta final el 2 de marzo de 1894 cuando se descubri un desfalco realizado por el guarda-almacn que por su cuenta haba efectuado desempeos sin ingresar en caja su importe; el ejercicio se cerr con casi treinta mil pesetas de prdida y ante la dificultad para hacer frente a la situacin, el 18 de julio de 1895 se declar el establecimiento en liquidacin. Cuando sta se concluy, el 1 de mayo de 1896, las prdidas, que fueron ntegramente asumidas por Jos de Murga Reolid, marqus de Linares, ascendan a 34.290,15 pesetas22. En el cuadro 1.11 pueden observarse los resultados de esa exigua operatoria: su saldo de ahorro nunca pas de 70.000 pesetas y su nmero de cuentas, aunque creci hasta las 1.166, descendi en saldo medio de forma que en 1894 era de 44 pesetas por cuenta. Con tales recursos, la cartera de prstamos es igualmente precaria, superando las cincuenta mil pesetas en raras ocasiones; sorprende, sin embargo, el elevado nmero de operaciones, casi seis mil algn ao, lo que hace que el saldo medio por prstamo se halle en el entorno de las diez pesetas, sorprendentemente bajo en una ciudad relativamente industrial como era entonces Linares. En 1845 se haba fundado en Cdiz una primera Caja de Ahorros en la que el Ayuntamiento debi tener alguna responsabilidad ya que instal sus oficinas en los bajos de las Casas Consistoriales; al ao siguiente se fund el Monte de Piedad que qued unido a la Caja tanto en administracin como en instalaciones. Su reglamento fue editado el 22 de abril de 1850, pero despus de esa fecha no se ha publicado ninguna noticia sobre su evolucin23. Sin embargo, el "Anuario

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Estadstico de Espaa 1866-67" aporta datos cuantitativos de la entidad entre 1845 y 1867. Sabemos, por ellos, que el primer ao cerr con un saldo de ahorro de 12.588 pesetas y que la cifra mxima del mismo la alcanz en 1863, cuando lleg a tener 454.955 pesetas en depsitos. Su nmero mximo de clientes lo alcanz al ao siguiente, 1864, con 455 cuentas abiertas. En 1867, ltimo ao del que se poseen datos, la entidad tena 343 clientes y su saldo de ahorro ascenda a 195.244 pesetas. Sin que hallamos podido averiguar las razones de su crisis, sta debi producirse posiblemente entre 1866 y 1868, en el contexto de la situacin econmica y poltica que se vivi durante esos aos. La entidad que sobrevivi hasta los aos noventa del siglo XX fue la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Cdiz, nacida como consecuencia de la donacin testamentaria de 200.000 pesetas efectuada para tal fin por Diego Fernando Montaez. Al benefactor unieron su esfuerzo el cabildo catedralicio, el Ayuntamiento y otras corporaciones y la nueva institucin abri sus puertas el 15 de agosto de 1884. La entidad luch con eficacia contra las numerosas casas de empeos, colabor a paliar los efectos de diversas epidemias que se desataron sobre la ciudad y antes de cumplir los dos aos de vida haba abierto su primera sucursal en el barrio del Ppulo. Fue, adems, pionera en unirse a otras entidades como Madrid y San Sebastin, para pedir al gobierno reformas judiciales que mejoraran la garanta de las Cajas y Montes, que se plasmaron en una reforma del artculo 464 del Cdigo Civil. Sin embargo, su marcha regular fue interrumpida en 1896 como consecuencia, una vez ms, de una crisis de confianza basada en rumores poco fundados que frenan los pagos de prstamos e incrementan los reintegros, a pesar de la poltica de transparencia que aplica la entidad y de las solicitudes de inspeccin o intervencin que la misma reclama de la Junta Provincial de Beneficencia que finalmente termina hacindose cargo de la misma y destituyendo al Consejo, que haba operado con una ingenuidad incompatible con el negocio financiero. El cuadro 1.12 refleja a las claras esa situacin. Una lnea de regularidad permanente, que haba llevado en 1896 los recursos propios a casi medio milln de pesetas y los depsitos de ahorro a milln y medio, igual que los prstamos, y con unos activos totales de dos millones de pesetas, se ve frenada bruscamente en 1897 y mantiene una situacin descendente en los aos siguientes, de manera que en 1900 el capital se ha dividido por dos y los recursos ajenos han pasado de 1,5 millones en 1896 a 0,4 millones en 1900. Los activos totales han cado, finalmente, de 2 a 0,6 millones en el mismo periodo. La crisis era mucho ms profunda de lo previsible, porque la Caja de Ahorros de Cdiz no alcanzara los saldos de ahorro conseguidos entre 1894 y 1896 hasta la dcada de los aos cuarenta del siglo XX, concretamente hasta 1942. Remontada esta pacata situacin, la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Cdiz mantendra su existencia hasta que

24. TITOS MARTNEZ, Manuel (1979), La Caja General de Ahorros y Monte de Piedad de Granada. Aportacin al estudio de la historia econmica de Andaluca (1891-1978), Granada, Caja de Ahorros. TITOS MARTNEZ, Manuel (1987), Historia de la Caja General de Ahorros y Monte de Piedad de Granada (1891-1986), Granada, Caja de Ahorros.

en 1991 se uni a las Cajas de Ronda, Almera, Mlaga y Antequera para fundar Unicaja como entidad jurdica nueva y distinta de las que le dieron origen. El caso de Granada es frtil en proyectos y difcil en resultados. En 1866 se produjo la desaparicin, como se vio con anterioridad, del Monte de Piedad de Santa Rita de Casia y Caja de Ahorros de Granada, despus de ms de siglo y cuarto de existencia. Desde comienzos de los aos setenta la Sociedad Econmica de Amigos del Pas, los sucesivos y abundantes gobernadores civiles y diversas instituciones y personas de la ciudad, trataron en vano de crear una institucin que viniera a llenar el vaco que qued tras la crisis de 1866. Los proyectos fueron sucedindose ininterrumpidamente y alguno frutos pequeos se cosecharon. Entre 1882 y 1884 funcion una Caja de Ahorros para obreros creada por la sociedad El Fomento de las Artes para sus propios socios. Entre 1881 y 1884 el maestro Jos Aguilera consigui poner en funcionamiento cajas de ahorro escolares en diferentes centros docentes de las parroquias de San Ildefonso y San Andrs de la ciudad. En 1891 otra sociedad obrera, el Crculo Catlico de Obreros de Granada cre su Caja de Ahorros y Monte de Piedad que sirviera para fomentar el ahorro entre los trabajadores y les prestara auxilio en caso de necesidad; su funcionamiento no debi ir ms all de uno o dos aos. En estas mismas fechas y despus de quince aos de reuniones y proyectos estriles, la Cmara Oficial de Comercio, Industria y Navegacin, bajo los auspicios de un empresario ejemplar, Juan Lpez-Rubio Prez, hizo suyo el proyecto. En 1891 se aprobaron los Estatutos, en 1892 se constituy el Consejo de Administracin que aport de su propio bolsillo fondos en prstamo sin inters para que la institucin pudiera nacer y el 11 de junio de 1893 el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Granada abra sus puertas en el nmero uno de la calle de Jess y Mara24. Su evolucin cuantitativa fue extraordinariamente lenta como se refleja en el cuadro 1.13 y an lo seguira siendo hasta los aos cuarenta del siglo XX. As, en 1900, su fondo patrimonial o reservas acumuladas ascendan a 37.992,76 pesetas y su saldo de ahorro a 140.070,22 pesetas, distribuidas en 265 cuentas con un saldo medio de 528. El saldo de prstamos era de 165.807 pesetas y el de valores, que se adquieren por primera vez ese ao, a 45.547,90; sus activos totales eran de 240.300 pesetas despus de ocho aos de funcionamiento. El Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Granada, que ms tarde cambiara su denominacin por la de Caja General de Ahorros de Granada, se mantiene con tal nombre en la actualidad y es conocida abreviadamente como "La General". En 1954 iniciara su expansin por la provincia de Jan, limitada primero a los partidos judiciales de Alcal la Real, Huelma, Mancha Real, Ubeda y Cazorla y a partir de 1982, aprovechando las nuevas posibilidades legislativas, inici un proceso de apertura de sucursales en las restantes provincias andaluzas. En 1991 absorbi a la Caja de Ahorros Provincial de Granada, fundada por la Diputacin Provincial en 1975. Finalmente, en 1900, el ao en que se cierra el siglo XIX la fundacin del Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Almera por el Obispo de aquella dicesis Santos Zrate y Martnez, utilizando una legacin testamentaria de doa Francisca Jimnez Delgado, completa el panorama de fundacin de instituciones de

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ahorro en Andaluca. La aprobacin de sus estatutos se produce el 11 de enero de 1900 y la inauguracin tuvo lugar el 12 de marzo del mismo ao25. Su evolucin cuantitativa ser objeto de anlisis en el punto siguiente ya que su operatoria se desarrolla en el siglo XX vinculada a la dicesis almeriense, cuyos obispos fueron siempre presidentes natos de la Caja de Ahorros. El 18 de abril de 1973 el obispo Manuel Casares propuso la desvinculacin de la jerarqua eclesistica del control funcional de la empresa, lo que efectivamente se produjo en unos nuevos estatutos aprobados por el Ministerio de Hacienda el 12 de enero de 1974. La Caja de Almera continuara su vida hasta 1991 en que particip en el proceso de constitucin de Unicaja y se integr en la nueva entidad con las Cajas de Ronda, Mlaga, Antequera y Cdiz. El siglo XIX, por consiguiente, se puede considerar como un periodo muy activo en la creacin de estas instituciones en Andaluca y al terminar el mismo la mayor parte de las provincias excepto Mlaga, Huelva y Jan tenan al menos una caja de ahorros y monte de piedad en funcionamiento, aunque aquellas instituciones tenan muy poco que ver con lo que han llegado a ser las cajas de ahorros en el sistema financiero espaol, en el que en la actualidad administran una cuota de mercado de ms del 50 por 100. En el siglo XIX la situacin era bien distinta; el volumen de su actividad era insignificante desde el punto de vista cuantitativo, aunque socialmente desempearon un papel de primordial magnitud, al dedicarse mediante el crdito pignoraticio a atender las necesidades de las capas sociales ms desprotegidas de la sociedad. En el cuadro 1.14 se ha recogido la informacin de depsitos constituidos en las Cajas andaluzas a lo largo del siglo. Los datos son bastante completos26 y permiten afirmar que Andaluca respondi razonablemente bien al movimiento creador de estas entidades y que el saldo de ahorro de las Cajas andaluzas estuvo como promedio en torno al 15 por 100 del total nacional, aunque en los ltimos aos se observe una tendencia descendente, consecuencia de la aceleracin del movimiento en otras regiones. En este sistema, el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla ocupa un lugar destacado, tanto por su continuidad como por su dimensin, seguido por la Caja de Ahorros de Jerez de la Frontera hasta 1893 y por la de Crdoba desde entonces. El mayor volumen de ahorro global se registra en 1897 con 18,5 millones de pesetas, el 14,40 por 100 del ahorro total depositado en las Cajas de Ahorros espaolas.

El cuadro 1.15 recoge la evolucin de la cartera de prstamos de los Montes de Piedad andaluces; los datos son mucho ms irregulares en casi todos los casos y las series bastante incompletas; adems, la ausencia de informacin nacional no permite una comparacin extrarregional. En cualquier caso, las conclusiones parecen ser idnticas a las ya sealadas para los recursos ajenos.

1.5. Las Cajas de Ahorros en el siglo XX

En el siglo XX, sobre todo desde principio de los aos sesenta, las Cajas de Ahorros han tenido un papel muy distinto en el sistema financiero, como despus se ver; adems, en el transcurso del mismo han tenido lugar en Andaluca once fundaciones de Cajas de Ahorros, tal como se recogen en el cuadro 1.01. La primera de ellas es la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Andjar, que existi entre 1903 y 1909 en que se disolvi. Tambin en Andjar se ha detectado la existencia de un antiguo Monte de Piedad fundado en 1737, aunque por los datos que existen debi ser una obra pa y de misericordia ms que una entidad de crdito pignoraticio. Aquel viejo Monte se intent revitalizar en agosto de 1853, aunque ste relanzamiento no se consigui hasta 1903 gracias a las gestiones realizadas por el obispo de Jan y el gobernador civil; existen datos de su operatoria hasta 190927. La sigue, cronolgicamente, la Caja de Ahorros y Prstamos de Antequera, constituida por iniciativa de dos clrigos: el jesuita Carlos Ferris y Vila, que en una misin impartida en la localidad lanza la idea y el vicario antequerano Rafael Bellido Carrasquilla, que es el responsable de ponerla en prctica, implicando en el proyecto a los miembros ms destacados de la burguesa local, encabezados por Jos Romero Ramos. Entre todos suscribieron 300 acciones reintegrables de 25 pesetas, constituyendo un capital de 7.500 pesetas con el que la Caja dio comienzo a sus actividades. El 27 de diciembre de 1903 se constituye el consejo de administracin y el 14 de febrero de 1904 dan comienzo sus operaciones en los bajos del ayuntamiento, donde permanecera hasta que en 1935 se traslad a un edificio propio en la calle Cantareros, cuando su saldo de ahorro era de 3,5 millones de pesetas28. La Caja de Antequera llev a cabo una moderada expansin en la provincia malaguea, hasta que en 1991, cuando su saldo de ahorro superaba los 76.000 millones de pesetas, se integr con las ya citadas Cajas de Ronda, Mlaga, Almera y Cdiz para constituir Unicaja. En 1909 se cre el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, fundado con el legado de diez mil pesetas que dej al morir en su testamento Mara Teresa Holgado Vzquez, Marquesa de Moctezuma; los estatutos fueron aprobados por Real Orden de 8 de abril de 1908 y el 1 de febrero de 1909 qued constituido el primer consejo de administracin, dando comienzo inmediatamente las operaciones. Su primer presidente fue el promotor efectivo de la misma, el letrado rondeo Antonio Gonzlez Garca; pero el autntico impulsor de la Caja de Ahorros de Ronda fue don Juan de la Rosa Mateos, quien se hizo cargo de una Caja totalmente arruinada en 1937 y la supo llevar a las cimas ms altas del ahorro andaluz, primero como director general y ms tarde como presidente de la institucin29.

25. TAPIA GARRIDO, Jos ngel (1975), Al servicio de Almera y su provincia. Historia del Monte de Piedad y Caja de Ahorros (1900-1975), Almera, Caja de Ahorros. 26. Las carencias afectan a la Caja del Monte de Piedad de Santa Rita de Casia entre 1848 y 1866, a la Caja de Jerez entre 1865 y 1872 y a algunas Cajas muy secundarias de Jan o de Granada cuyo papel fue absolutamente irrelevante. Para las restantes, la serie es mucho ms fiel de lo que lo es a nivel nacional. 27. TITOS MARTNEZ, Manuel (1987), Historia de la Caja General de Ahorros y Monte de Piedad de Granada (1891-1986), Granada, Caja de Ahorros, pp. 2930, con datos de Diego Barajas Palomino. 28. PAREJO BARRANCO, Antonio (1987), Historia de Antequera, Antequera, Caja de Ahorros. pp. 340-341. 29. BUENO MUOZ, Antonio (1960), Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda. Bodas de Oro, 1909-1959, Mlaga. BUENO MUOZ, Antonio (1982), Una vida entregada al ahorro. Biografa de Juan de la Rosa Mateos, Mlaga. CAJA DE AHORROS DE RONDA (1981), Obra Benfico-Social, 1909-1980, Mlaga. GARCA MONTORO, Cristbal; GARRIDO DOMNGUEZ, Antonio; GARRIDO DOMNGUEZ, Francisco; PLAZA PRIETO, Juan y SAGREDO FERNNDEZ, Flix (1986), Historia del Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, 1909-1984, Ronda, Caja de Ahorros.

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En 1945 la Caja de Ronda inicia su expansin en la provincia de Cdiz, abriendo en los siguientes cinco aos seis sucursales en la misma. En 1953 plantea ante la Federacin Andaluza de Cajas de Ahorros y ante diversas instancias ministeriales la apertura de sucursales en la provincia de Jan, que careca de Caja propia, llegando finalmente a un acuerdo, que se firm el 28 de enero de 1954, por el que la Caja de Ronda podra abrir sucursales en varios partidos judiciales de la provincia giennense, iniciando inmediatamente la apertura de veintidos oficinas, aunque hasta 1970 no consigui hacerlo en la capital, Jan. El mismo ao 1954 Ronda haba abierto tambin una sucursal en Madrid y en junio de 1958 obtiene autorizacin para abrir sucursales en los partidos judiciales de Almagro, Almodvar del Campo, Infantes, Almadn y Valdepeas, todos ellos en la provincia de Ciudad Real, donde procedi inmediatamente a la apertura de veinticinco sucursales. Fue, en consecuencia, un proceso expansivo temprano y oportuno, que llev a la Caja de Ahorros de Ronda a convertirse desde el ejercicio de 1950 en la primera Caja de Ahorros, por tamao, de Andaluca, rango que ha mantenido durante los restantes aos de su existencia. En 1990 fue la iniciadora de las conversaciones que terminaron produciendo, en 1991, la primera gran concentracin del ahorro andaluz, mediante la fusin en una sola entidad, Unicaja, de las Cajas de Ronda, Cdiz, Almera, Mlaga y Antequera, con sede social en la capital malaguea, con un saldo de ahorro que, en aquel momento, ascenda a 746.969 millones de pesetas, equivalente al 43 por 100 del ahorro que administraban la totalidad de las Cajas con sede social en Andaluca. Los trmites para la fundacin de la Caja de Ahorros Provincial de Sevilla se iniciaron por la Diputacin Provincial en la poca de la Dictadura de Primo de Rivera y el 19 de abril de 1930 la Comisin Provincial acord su creacin y aprob sus estatutos y reglamento; el 1 de diciembre fue inscrita en el registro del Ministerio de Trabajo y el 1 de marzo de 1931 fue inaugurada "con toda solemnidad" la institucin. Pero al proclamarse la Repblica, la comisin gestora de la Diputacin acord el 22 de mayo de 1932 su disolucin; se cancelaron las libretas y se devolvi su importe a los impositores, quedando sin hacerlo unas ochocientas, con un importe de 18.000 pesetas, que se convirtieron en el saldo inicial de su nueva etapa, que se inicia con la reapertura de la Caja el 3 de marzo de 1937. De aquel ao, que pudiera considerarse como el primero normalizado en la vida de la entidad, data la primera memoria de la misma y en aquel mismo ao procedi a su expansin provincial, con la apertura de agencias en once de los principales pueblos sevillanos30. Pero la vocacin expansiva de la Caja queda de manifiesto en el hecho de que en 1943 abri sucursales fuera de la provincia de Sevilla, concretamente en La Palma del Condado (Huelva) y en Rota (Cdiz), a las que se fueron uniendo, a partir del ao siguiente, otras muchas tanto en la propia Sevilla como en las limtrofes de Cdiz (Chipiona) y Huelva (Bollulos del Condado, Almonte, Rociana, Bonares, Niebla, Villalba y Villarrasa), siendo realmente la primera de las Cajas andaluzas

30. Memoria Caja de Ahorros Provincial de Sevilla, 1937. 31. VILLAGRAN Y DE VILLOTA (1992), o.c., pp. 61-64

en iniciar su expansin fuera de su provincia de origen. En 1943 la Diputacin Provincial decidi constituir un Patronato para la administracin de la Caja dando cabida en el mismo a otras instituciones (Ayuntamiento, Cmara Propiedad, vecinos de Sevilla...) y, tras autorizarse el cambio de estatutos por Orden de 24 de enero de 1944 se constituy el mismo. Era el primer paso para la progresiva desvinculacin de la Diputacin Provincial de la Caja fundada por ella que se consum cuando el 28 de octubre de 1958 la Corporacin acord "desvincular a la Caja de Ahorros de las relaciones de patronato y garanta que la unan a la misma, segura de que con esta libertad se le dara una mayor oportunidad para su crecimiento"; la desvinculacin llev aparejado un cambio de denominacin y a partir de entonces la entidad pas a llamarse Caja de Ahorros San Fernando de Sevilla. Adems, desde 1954 la institucin se haba convertido en la primera de las Cajas sevillanas. En un proceso inusual en el mbito del ahorro, en 1986 la Caja de San Fernando adquiri la Caja Rural Provincial de Cdiz, cuyas oficinas y empleados integr en su propia estructura y en 1993 absorbi a la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Jerez de la Frontera, cambiando entonces su denominacin por la de Caja de Ahorros Provincial San Fernando de Sevilla y Jerez. Tras el arranque de la primera Caja Provincial de Andaluca y tambin de Espaa, la de Sevilla, el movimiento de creacin de cajas provinciales se va a difundir por algunas provincias andaluzas: Huelva, Mlaga, Crdoba, Granada y Jan. La primera de ellas, cronolgicamente, nace en Huelva, donde la Diputacin Provincial haba iniciado en 1941 los trabajos encaminados a la fundacin de una Caja de Ahorros. Otras necesidades perentorias y un largo pleito con la Caja de San Fernando que haba iniciado su proceso de expansin en diversas localidades de la provincia, demoraron el nacimiento de la entidad hasta que, resuelto aquel conflicto con la intervencin del Banco de Espaa, el 11 de marzo 1947 la corporacin provincial aprob su constitucin y el 14 de abril los estatutos de la que se denominara Caja Provincial de Ahorros y Monte de Piedad de Huelva, que abri sus puertas el 20 de enero de 1949 en la planta baja de la propia Diputacin, antes de trasladarse a su ubicacin posterior en la plaza de las Monjas. Despus de cuarenta y tres aos de existencia, la Caja de Huelva se fusion con el Monte de Piedad de Sevilla el 25 de junio de 1990, para dar origen al Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla31. Casi simultneamente, la Diputacin de Mlaga acuerda la fundacin de la Caja de Ahorros Provincial de Mlaga, cuyos estatutos fueron aprobados por la corporacin el 22 de julio de 1948 y por el Ministerio de Trabajo el 24 de septiembre del mismo ao, comenzando a comienzos de 1949 sus operaciones. La Caja malaguea se mantuvo viva hasta que en 1991 particip en el ya mencionado movimiento que dio origen a la creacin de Unicaja. El 11 de julio de 1952 acord la Diputacin cordobesa la creacin de la Caja de Ahorros Provincial de Crdoba, que inici sus operaciones en 1954 y las mantuvo hasta su absorcin por el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Crdoba en 1995. Tambin la Diputacin Provincial de Granada, aunque mucho tiempo despus, participa en la creacin de su propia

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Caja Provincial. En Granada, como se ha dicho, vena funcionando desde 1893 el Monte de Piedad y Caja de Ahorros, transformado en los aos sesenta en Caja General de Ahorros y Monte de Piedad y, en los noventa, en Caja General de Ahorros de Granada. En 1909 aparecen dos entidades que llevan en su denominacin el nombre de Caja de Ahorros. Se trata de la Caja de Ahorros de Dependientes de la Administracin de Justicia y de la Cooperativa Obrera y Caja de Ahorros de Gabia Grande; en los aos treinta se fund la Caja de Ahorros de la Escuelas del Ave Mara y la Caja de Previsin Social de Andaluca Oriental que a comienzos de los cuarenta sera absorbida por la Caja General32. Finalmente, el 14 de mayo de 1973 la Diputacin Provincial de Granada acord la constitucin de la Caja Provincial de Ahorros de Granada; su fundacin fue aprobada por el Ministerio de Hacienda el 30 de septiembre de 1974, constituido su primer consejo de administracin el 2 de abril de 1975 e inaugurada el 6 de octubre de aquel mismo ao. Despus de quince aos de vida, en 1989 se iniciaron una serie de conversaciones entre las dos cajas granadinas que terminaron con la firma de un protocolo de integracin el 30 de mayo de 1990 y con la firma de escritura de absorcin el 21 de enero de 199133. Finalmente y en unos momentos en que poda darse por finalizado el movimiento creador de nuevas Cajas de Ahorros en Espaa, la Diputacin Provincial giennense acord en 1981, tras largo tiempo de proyectos, la constitucin de la Caja Provincial de Ahorros de Jan. En el apartado anterior se tuvo ocasin de exponer la frustrante historia de las cajas de ahorros y montes de Piedad en Jan durante los siglos XVIII y XIX. En el siglo XX se registran igualmente varios proyectos de escasa importancia institucional, temporal y cuantitativa (Monte Po de las Escuelas de Nuestro Padre Jess, Caja de Ahorros y Auxilios de los Funcionarios Provinciales y proyecto de Caja de Ahorros de Jos del Prado), aunque alguno de estos proyectos debi sobrevivir en el tiempo, como se desprende de un anuncio de 1935 que lo ratifica con el siguiente contenido: "Monte de Piedad de Jan. El prximo da 11 de abril se celebrar en este establecimiento la subasta de lotes de ropas y alhajas vencidos y no retirados ni renovados"34. En 1943 empieza tambin a interesarse en la cuestin la Diputacin Provincial; en 1950 el Ministerio de Trabajo autoriz su constitucin, pero la Diputacin acord entonces aplazar el proyecto y as estara el asunto hasta su reactivacin en 1974; finalmente, el 12 de mayo de 1980, tras largos aos de gestiones, el Ministerio de Hacienda aprob su constitucin el 12 de mayo de 1980, iniciando la Caja sus operaciones al ao siguiente35. En cualquier caso, conviene recordar que las Cajas de Ahorros contaban en la provincia de Jan con una buena presencia y una razonable cuota de mercado ya que, como se

32. Citadas todas ellas por CEBALLOS TERESI, Jos (1929), Libro del Ahorro, Madrid, pp. 367 y 597. 33. PREZ LINARES, Sebastin y AGUILAR MEJAS, Jos Miguel, (1991), Esquemas para una historia de la Caja Provincial de Ahorros de Granada, Granada, Caja Provincial de Ahorros. 34. El Defensor de Granada, 3-4-1935. 35. Adems de los citados anteriormente, puede verse, especficamente sobre la Caja Provincial, GARCIA ROA, Jos (1992), Diez aos Caja de Jan, Jan, Caja de Ahorros Provincial, 324 pp. 36. VILLAGRAN Y DE VILLOTA (1992), o.c., pp. 58-59. 37. Ideal, 2-8-2002.

dijo anteriormente, la Caja de Ahorros de Crdoba operaba en la provincia desde 1944 y a ella se uniran las de Granada y Ronda a partir de 1954. Todava en 1990 y 1991 naceran dos nuevas instituciones, aunque como fruto de fusiones con creacin de nueva entidad, integradas en un movimiento que ha hecho que las catorce Cajas de Ahorros que lleg a haber en Andaluca a lo largo de la dcada de los aos noventa, quedaran reducidas a seis desde 1995. Efectivamente, el 25 de junio de 1990 se fundieron las Cajas de Sevilla y de Huelva, dando origen al Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla (El Monte). En 1991 la Caja General de Ahorros de Granada absorbi a la Caja Provincial de Granada. Tambin en 1991 se produjo una gran fusin de cinco Cajas de Ahorros, las de Ronda, Cdiz, Almera, Mlaga y Antequera, para dar origen a Unicaja, con sede social en Mlaga, la primera del ranking en Andaluca y una de las primeras a nivel nacional. En 1993 la Caja de Ahorros San Fernando de Sevilla absorbi a la Caja de Jerez y en 1995 la Caja de Ahorros de Crdoba absorbi tambin a la Caja Provincial de Crdoba, con lo que el nmero de Cajas andaluzas qued reducido, como se ha dicho, a seis instituciones, dos de ellas con sede en Sevilla y las restantes en Mlaga, Crdoba, Granada y Jan. El Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla y la Caja de Ahorros San Fernando, que, como se ha dicho, llevan ya incorporadas las Cajas de Huelva y de Jerez, respectivamente, anunciaron en 2000 su intencin de fusin, que fue incluso aprobada por sus rganos de gobierno. No es la primera vez que este proceso se pone en marcha; ya ocurri a finales de los aos cincuenta, volvi a plantearse en 1969-70, cuando se lleg a firmar la escritura de fusin que posteriormente result impugnada por la Diputacin Provincial de Sevilla ante la jurisdiccin contencioso-administrativa y la fusin fue anulada por el Tribunal Supremo al no haber contado previamente con la autorizacin expresa del Ministerio de Gobernacin; por tercera vez, a comienzos de 1978 tuvieron lugar nuevas conversaciones que terminaron sin conseguir el objetivo perseguido36. El acuerdo de 2000 contaba con nuevas posibilidades pero tambin con abundantes obstculos en el camino que le hicieron nuevamente naufragar o, al menos, demorarse en el tiempo. Los criterios de la Consejera de Economa y Hacienda de la Junta de Andaluca y de los rganos de gobierno de las Cajas no concordaban; la primera era partidaria de renovar preceptivamente los rganos de gobierno tal como corresponda hacer en 2001 y acordar posteriormente la fusin; los rganos de las Cajas defendan el proyecto de fusin dejando parcialmente en suspenso la renovacin de los rganos de gobierno hasta que se consumara la misma. Al final, fue el criterio de la Junta el que se desarroll; en el verano de 2001 se produjo la renovacin de rganos y un ao despus, el 1 de agosto de 2002, los Consejos de Administracin de ambas Cajas acordaron iniciar el proceso de fusin de ambas entidades para constituir una gran Caja que, una vez consolidada su fusin, se situara entre las diez primeras del sistema financiero espaol37. Por ltimo, hay que hacer una breve referencia a la Federacin de Cajas de Ahorros de Andaluca, como rgano de cooperacin institucional, encaminado a conseguir una coordinacin de su operatoria, una potenciacin de su imagen y

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una colaboracin para una ms eficaz prestacin de servicios. El 14 de diciembre de 1927 tuvo lugar una reunin preparatoria en Sevilla con asistencia de seis Cajas de Ahorros en la que se aprob un reglamento que debera ser sometido a la aprobacin de cada una de las Cajas. La segunda reunin, en la que tiene lugar la constitucin real de la Federacin, se celebr dos aos ms tarde, el 25 de enero de 1930 y en la nueva organizacin se integran el Monte de Sevilla, las Cajas de Cdiz, Crdoba, Jerez de la Frontera, la Caja de Seguros Sociales y de Ahorros de Andaluca Occidental y la Caja de Previsin Social de Andaluca Oriental38. Su primer presidente fue Jos Pardo Gil, representante del Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla. En los aos siguientes la Federacin se fue ampliando mediante la incorporacin de las restantes Cajas andaluzas, aunque la integracin de todas ellas no se produjo hasta mediados de los aos cuarenta, incluida la Caja de Ahorros de Ceuta que se incorpor a la Federacin Andaluza el 19 de septiembre de 1939. Hasta 1960 la Federacin tuvo su sede en el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla; desde el 10 de mayo de 1960, la tiene en unos locales independientes situados en el nmero 2 de la calle Imagen de Sevilla. Histricamente no puede decirse que la Federacin haya tenido una actividad desbordante, pero ha sido un foro de discusin para conseguir un cierto grado de colaboracin y coordinacin y donde se ha discutido, y a veces acordado, el reparto territorial para la apertura de sucursales, la informacin preceptiva para la creacin de nuevas Cajas de Ahorros, la realizacin de campaas de imagen conjuntas, la armonizacin de precios y productos y la unificacin de criterios en las respuestas que las Cajas haban de dar a ciertos asuntos planteados por la Administracin. La Ley de Cajas de Ahorros de Andaluca abre para la Federacin nuevas perspectivas que el tiempo se encargar de evaluar39.

1.6. Las magnitudes econmicas del ahorro andaluz

La reconstruccin de las magnitudes econmicas de las Cajas de Ahorros de Andaluca no ha resultado tan sencilla como pudiera parecer. Como se apunt en el punto segundo de este captulo, slo desde 1970 hay series organizadas de balances para las Cajas espaolas y slo desde 1981 existen de cuentas de resultados. La Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros intent reconstruir las cifras de ahorro en un trabajo que, con muchos problemas de computabilidad de partidas, slo es representativo desde 1940 y slo contiene, como se ha dicho, los depsitos. Hasta 1970 no existe siquiera ese intento para las inversiones por lo que el nico procedimiento posible es recurrir a las Memorias de cada una de las entidades, pero la

38. La Caja de Seguros Sociales y de Ahorros de Andaluca Occidental y la de Previsin Social de Andaluca Oriental fueron entidades fundadas por el Instituto Nacional de Previsin a finales de los aos veinte para fomentar la previsin social y el retiro obrero, con sede social en Sevilla y Granada, respectivamente; en 1940 el I.N.P. decidi disolver las secciones de ahorro de ambas entidades y sus saldos de ahorro fueron absorbidos por las Cajas de Ahorros que actuaban en las respectivas provincias. 39. FEDERACIN DE CAJAS DE AHORROS DE ANDALUCA (1964), La Federacin de Cajas de Ahorros de Andaluca desde sus comienzos al 31 de diciembre de 1963, Sevilla. FEDERACION DE CAJAS DE AHORROS DE ANDALUCIA (1973), Memoria de la Federacin de Cajas de Ahorros de Andaluca, 1964-1972, Mlaga.

falta de inters documental de las propias instituciones y las fusiones y absorciones en el sector hacen que ni siquiera las propias entidades las posean. Aun con estas dificultades, las series que se han logrado reconstruir reflejan un panorama informativo bastante satisfactorio. En lo que se refiere al nmero de Cajas, ste, como ya se coment en el primer punto de este captulo, ha ido permanentemente expandindose en los ochenta primeros aos del siglo XX, pasando de 6 a 14. El impulso mayor se debe a la creacin de las Cajas Provinciales de Ahorro, de las que se llegaron a fundar 6 entre 1949 y 1981. El movimiento fusionista de los aos noventa ha hecho que a finales del siglo el nmero de Cajas, en una tendencia por otra parte general tanto en Espaa como en el resto de los paises de la Unin Europea, se haya reducido a seis. Respecto a las magnitudes econmicas, se analizan en dos tandas homogneas: la primera hasta 1939 y la segunda desde 1940. Durante la primera de ellas, los recursos propios adolecen en esta etapa de una escasez normativa porque el estatuto del ahorro de 1933 estuvo escaso tiempo en funcionamiento pleno y algunos de sus aspectos, como ste, prcticamente no se llegaron a aplicar. El cuadro 1.16 contiene la evolucin de esta magnitud en las Cajas andaluzas con algunas omisiones: la Caja de Antequera desde sus orgenes hasta 1918, el Monte de Sevilla desde 1920 y las Cajas de Almera, Cdiz y Jerez en el transcurso de la guerra civil. En su composicin, destacan los Montes de Sevilla y Crdoba y el importe total se sita entre 2 y 3,6 millones de pesetas, sin comparacin posible con el dato nacional, que es completamente desconocido. Respecto de la magnitud que histricamente ha sido ms definitoria de las Cajas de Ahorros, los depsitos o saldo de ahorro, el cuadro 1.17 recoge el de las Cajas de Andaluca entre 1900 y 1939 de manera completa, incluidas las Cajas de Previsin Social creadas por el Instituto Nacional de Previsin en Sevilla y Granada. La Caja ms importante, con mucha diferencia sobre las dems, fue durante toda la etapa el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla, seguida del Monte de Piedad de Crdoba; a finales de 1939 una y otra tenan 28,7 y 15,2 millones de pesetas de saldo de ahorro respectivamente. En una posicin intermedia podran situarse las Cajas de Jerez y de Antequera, cuyos saldos se situaron en torno a los 5 millones de pesetas en 1939 y en un nivel ciertamente bajo, las de Almera, Cdiz, Granada y Ronda, cuyos saldos estaban en torno al milln de pesetas en 1939. La Caja Provincial de Sevilla, que inicia realmente sus series en 1937, despega con fuerza y a finales de 1939 administraba ya 6,7 millones de pesetas en depsitos, con lo que las dos Cajas sevillanas administraban el 54 por 100 del ahorro de las Cajas andaluzas. El saldo de ahorro total ascenda a 14 millones en 1900, supera los 20 en 1912, los 30 en 1925, los 50 en plena guerra civil, 1937 y se cierra el periodo, a finales de 1939, con 65 millones de pesetas. Este incremento, sin embargo, no debe llamar a engao porque a lo largo del periodo la prdida de cuota del ahorro andaluz en relacin con el nacional es constante e importantsima; as, en 1900 el ahorro de las Cajas andaluzas supona el 10,69 por 100 del saldo de las Cajas espaolas; pero desde mitad de la primera dcada del siglo se

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inicia una lenta pero constante prdida de cuota que hace que casi desde comienzos de los aos treinta, el porcentaje de ahorro de las Cajas andaluzas haya estado por debajo del 2 por 100 del total nacional, cerrndose el periodo, 1939, con un 1,92 por 100. Varias explicaciones surgen al hilo de estos datos; en primer lugar, que Andaluca no estuvo retrasada en el movimiento creador de Cajas de Ahorros durante el siglo XIX y la primera dcada del XX, activndose desde entonces dicho movimiento en otras regiones de Espaa; en segundo, que ese descenso se corresponda tambin con un declive econmico de Andaluca, en relacin con etapas anteriores, a partir de la segunda dcada del siglo; finalmente, es posible que los datos nacionales para las primeras dcadas del siglo tengan omisiones que desvirtan el total nacional. Los datos referidos a nmero de impositores que se recogen en el cuadro 1.18 tienen ms carencias ya que slo estn completos los de las Cajas de Crdoba, Granada, Ronda y Sevilla, aunque las conclusiones son idnticas al anlisis de los depsitos: a principios de siglo el nmero de impositores de las Cajas andaluzas estaba entre el 8 y el 9 por 100 del total nacional y desde principios de los aos treinta desciende del 2 por 100. En el cuadro 1.19 se ha realizado una agrupacin del ahorro por provincias y el escalafn est encabezado por la de Sevilla con una diferencia muy sensible sobre las dems, seguida por las de Crdoba, Cdiz y Mlaga en una posicin intermedia y por las de Almera y Granada ms rezagadas; en Jan los datos son irrelevantes y en Huelva no hubo Cajas de Ahorros hasta que la Caja de San Fernando comenz a abrir sus oficinas en aquella provincia en 1943. La partida ms importante del activo de las Cajas estuvo constituida por la inversin en prstamos (cuadro 1.20); primero y hasta donde stos eran capaces de absorber el saldo de ahorro, por los prstamos pignoraticios de los Montes de Piedad; ms adelante, por los prstamos hipotecarios y, en menores ocasiones, por los prstamos con garanta de valores pblicos y con garanta personal. Pero la falta de datos aqu es ms importante porque no slo afecta a algunas Cajas pequeas como Antequera (entre 1904 y 1918) y Jerez (1900 y 1910), cuya ausencia sera irrelevante, sino que desde 1920 no hay datos de la ms grande de las Cajas andaluzas, el Monte de Piedad de Sevilla. Y hasta 1919, donde los datos totales pueden ser ms correctos, lo que parece deducirse es una mayor participacin de los prstamos sobre los activos totales de las Cajas que en el total nacional, ya que si el ahorro se situaba entre el 10 y el 5 por 100 del total nacional, la serie comparada del saldo de prstamos sita a los formalizados por las Cajas andaluzas, de manera muy estable, en torno al 20 por 100 del total nacional, lo que indica una preferencia muy clara por este tipo de inversin. En 1919, por ejemplo, cuando el saldo de ahorro era de 20,6 millones de pesetas, 18,1 estaban invertidos en prstamos (87 por 100), cuando a nivel nacional esta relacin era entonces del 15 por 100; de nuevo, sin embargo, hay que hacer la observacin de que es bastante posible que a nivel nacional no estn computados ni todos los prstamos ni todas las Cajas. La inversin en cartera de valores (cuadro 1.21) tiene las mismas carencias para las Cajas de Antequera, Jerez y Sevilla pero el hecho de que en las dems aparezca a cero durante muchos aos y en los restantes recoja magnitudes irrelevantes

es buena prueba de la precariedad que este tipo de inversiones, ms financieras que sociales, tuvieron en las Cajas de Andaluca. Por ltimo, la cuenta de resultados (cuadro 1.22) refleja eventuales prdidas en las Cajas de Cdiz, Crdoba, Granada o Jerez y ausencia de datos del Monte de Sevilla desde 1920, pero en conjunto el comportamiento del sector fue satisfactorio y, con los mismos, pudo incrementarse la cuenta de reservas y atenderse a una incipiente obra social constituida entonces casi en exclusiva por donativos diversos y desempeos gratuitos para los prstamos ms pequeos y ms antiguos de los Montes de Piedad. Para el periodo posterior a la guerra civil tampoco los datos son totalmente completos por las razones en otro momento sealadas; as, hasta 1969 hay omisiones para las Cajas de Antequera, Provinciales de Crdoba y Mlaga, Jerez, Ronda y para las dos sevillanas, sealados todos ellos con espacios en blanco en los cuadros que recogen la evolucin de cada partida contable. El primero de ellos, 1.23, se refiere a los recursos propios, que han pasado de tres millones en 1940 a 336.064 millones en 2000; los recursos propios, extraordinariamente precarios al principio, no superan los cien millones hasta 1961, los mil en 1969 y los diez mil en 1978; desde principios de los ochenta, el incremento de actividad de las Cajas y de sus beneficios, las orientaciones gubernamentales encaminadas a conseguir un fortalecimiento de esta magnitud y su propia conviccin empresarial, ha hecho que las Cajas se hayan preocupado por el crecimiento de sus recursos propios que en 2000 alcanzaron la cifra de 336.064 millones de pesetas, equivalentes al 9,28 por 100 del valor nacional, inferior a la participacin que las Cajas andaluzas tienen en el saldo de ahorro total. En ste, como en otros aspectos, en el transcurso de estos aos se ha asistido a un crecimiento relativo espectacular de las Cajas andaluzas porque si en 1941 sus recursos propios eran el 1,44 por 100 del total nacional, su progresivo incremento hace que en 1962 se supere el 5 por 100 en 1991 el 8 y desde 1998 esta participacin haya sido superior al 9 por 100. El mismo avance se observa en los depsitos o recursos ajenos (cuadro 1.24) cuya serie temporal e institucional se ha podido reconstruir de manera completa y en la que algunos aspectos resultan llamativos, tales como el hecho de que una Caja de Ahorros, la de Ronda, constituida en un pueblo del interior de Andaluca, se erija desde 1950 en la primera Caja de Ahorros de la regin, ponindose delante de entidades centenarias, o casi, como Sevilla y Crdoba y ello gracias a una adecuada gestin y a una excelente poltica expansiva que la llev muy pronto fuera de su provincia de origen y del propio territorio andaluz y a ser pionera del movimiento fusionista de los aos noventa a travs de la constitucin de Unicaja. Tambin resulta llamativo el lentsimo desarrollo de otras cajas, como la de Granada, del que se recupera a partir de los aos sesenta de manera acelerada y la contribucin de las Diputaciones Provinciales a la instauracin de una red tupida de Cajas de Ahorros en la regin, con presencia en Huelva, Sevilla, Crdoba, Mlaga, Jan y Granada, algunas absorbidas o fusionadas, pero otras (Sevilla y Jan) sobrevivientes. Para el conjunto andaluz, tambin los depsitos de ahorro fueron inicialmente muy escasos: en 1944 se superan los 100

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millones, en 1954 los mil, en 1962 los diez mil y en 1974 los cien mil. Desde entonces se produce un mayor incremento que hizo llegar los depsitos al billn de pesetas en 1986, a dos billones en 1992 y a superar los 4,5 billones de pesetas a finales de 2000. Su relacin con los depsitos a nivel nacional tiene tres etapas. Durante la primera, identificada con la dcada de los aos cuarenta, la participacin de las Cajas andaluzas en el ahorro total de las Cajas espaolas es una prolongacin de los bajos ndices existentes desde principios de siglo, por debajo del 3 por 100 del total. Durante los aos cincuenta, la aparicin de las Cajas Provinciales de Crdoba, Huelva y Mlaga, la expansin territorial de casi todas ellas y unos nuevos objetivos y profesionalizacin de las mismas, hacen que el sector experimente un empuje muy importante que llevar a las Cajas andaluzas a situarse en torno al 9 por 100 del saldo nacional; finalmente, desde comienzos de los aos sesenta las Cajas andaluzas han mantenido su cuota de mercado en el ahorro total de las Cajas espaolas, situndose entre el 9 y el 10 por 100 del mismo, con un techo mximo en 1985 y 1986 en que se alcanz el 10,37 por 100 del ahorro total de las Cajas. Esto quiere decir que en la dcada de los aos cincuenta las Cajas andaluzas crecieron ms que el conjunto del sector y que en los ltimos cuarenta aos lo han hecho aproximadamente al mismo ritmo, lo que ha permitido mantener su participacin entre el 9 y el 10 por 100. El cuadro 1.25 contiene la evolucin del nmero de impositores o del nmero de cuentas de ahorro de las diferentes Cajas de Andaluca y su relacin con el nmero total nacional; lgicamente la situacin ha cambiado drsticamente en el transcurso del periodo aqu analizado; en 1940, cuando Andaluca tena 5,21 millones de habitantes, slo 79.583 tenan abierta cuenta en una Caja de Ahorros (1,52 por 100); a finales de 2000, ms de 6 millones de los 7,23 que habitan Andaluca son clientes de una Caja, lo que eleva el ndice de penetracin en la poblacin al 83,75 por 100. Adems, el porcentaje de cuentas de las Cajas andaluzas sobre el total nacional es en tres y hasta cuatro puntos superior en los ltimos decenios al de participacin en el saldo de ahorro, lo que confirma lo ya esperado, que el saldo medio por cuenta es inferior en Andaluca al que existe en las Cajas de Ahorros del conjunto nacional. Por ltimo, en el cuadro 1.26 se ha realizado un desglose del saldo de ahorro en Andaluca por provincias; los datos no coinciden con los del cuadro 1.24 en el que se recogieron los saldos de ahorro por Cajas de Ahorros debido a que las Cajas de Andaluca manejan recursos ajenos captados fuera de sus provincias de origen y fuera de la Comunidad Autnoma y a que en sta hay instaladas desde los aos ochenta Cajas que tienen su sede social en otras Comunidades; tampoco coincide a partir de 1986 el saldo nacional que contiene el citado cuadro 1,24, porque para el cuadro 1.26 se ha utilizado la informacin del Boletn Estadstico del Banco de Espaa en lugar de la del

40. Segn los datos del Instituto Nacional de Estadstica, los porcentajes de poblacin andaluza al 1 de enero de cada ao sobre el total nacional seran del 20,06 por 100 en 1940; 19,94 por 100 en 1950; 19,05 por 100 en 1960; 17,55 por 100 en 1970; 17,07 por 100 en 1981; 17,60 por 100 en 1991; 18,24 por 100 en 1996; 18,16 por 100 en 19898; 18,17 por 100 en 1999; 18,12 por 100 en 2000 y 18,01 por 100 al 1 de enero de 2001

Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorros y el primero de ellos no computa los saldos de no residentes, las cuentas especiales del sector privado, las cuentas de recaudacin y otras cuentas del sector pblico, tal como se indica en las notas del citado cuadro 1.26. En cualquier caso, aunque los datos no difieren sensiblemente de los del cuadro de instituciones, stos ltimos reflejan mejor la realidad financiera de Andaluca en este sector y confirman que los mejores momentos se produjeron entre 1985 y 1990, que en 1995 se dio la relacin ms desfavorable y que desde entonces el porcentaje de participacin del ahorro andaluz en las Cajas de Ahorros est ganando lentamente dcimas de mercado, situndose en el 10,97 por 100 del total nacional a finales de 2000. Esto no debe llevar a conclusiones equvocas porque esta participacin, como consecuencia del deficiente ndice histrico de desarrollo econmico regional, es casi la mitad que Andaluca deba tener de acuerdo con su poblacin40. Si a finales de 2000 las Cajas de Ahorros de Andaluca administraran el mismo porcentaje de depsitos del sector de Cajas de Ahorros que el de poblacin tiene Andaluca en relacin con el resto de Espaa, las Cajas andaluzas dispondran de un saldo de ahorro de 7,80 billones de pesetas (18,12 por 100), cuando la realidad es que ste ascenda a 4,72 billones de pesetas, equivalentes al 60,5 por 100 de aquel. Por lo que se refiere a los activos, la preferencia inversora de las Cajas de Ahorros de Andaluca ha sido absoluta por los prstamos, que han absorbido la mayor parte de los recursos propios y ajenos manejados por cada una de las instituciones, tal como puede observarse en el cuadro 1.27, que posee las mismas carencias que ya se expusieron para los recursos propios, relativas a las Cajas de Antequera, Provinciales de Crdoba y Mlaga, Jerez, Sevilla y aos aislados para algunas de las restantes; en cualquier caso, desde 1970 los datos son completos y aun con las omisiones citadas, reflejan para todo el periodo porcentajes de participacin sobre el total nacional superiores a los que existen en los saldos de ahorro, lo que confirma que la predileccin por la inversin en prstamos ha sido mayor en las Cajas andaluzas que en el conjunto nacional. En 2000, mientras que las Cajas de Andaluca administraban el 9,77 por 100 de los depsitos nacionales, su porcentaje de participacin en la cartera total de prstamos era del 10,24 por 100. Por lo dems, las Cajas no realizaron descuento sino hasta despus de 1977 y los prstamos industriales ocuparon una mnima parte de su cartera, orientada preferentemente al sector de la vivienda, mediante la modalidad hipotecaria, y al sector agrario, a travs, durante muchos aos, de los prstamos de mediacin, concertados con el Banco de Crdito Agrcola. Desde 1983 ha sido posible reconstruir las series relativas a nmero de prstamos y crditos de las Cajas andaluzas (cuadro 1.28), as como a la evolucin de los Montes de Piedad (cuadro 1.29), que siguen efectuando prstamos con garanta pignoraticia y de los que an continan existiendo cuatro, con un saldo que a finales de 2000 ascenda a 5.033 millones de pesetas, coincidiendo y superando incluso en este caso el porcentaje de poblacin de Andaluca sobre el conjunto nacional (20,47 por 100 de prstamos pignoraticios frente a un 18,12 por 100 de poblacin). Por ltimo, el cuadro 1.30 recoge los prstamos formalizados por las Cajas de Ahorros en Andaluca por

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EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

provincias, no por instituciones, aunque en este caso, a diferencia de lo que ocurri con el de ahorro provincializado que pudo ser reconstruido desde 1940, la serie contiene slo datos a partir de 1985 y, como en el caso del ahorro, ni el total andaluz ni nacional coinciden con los datos por Cajas de Ahorros por las mismas razones antes apuntadas. Y es que, para la serie provincializada, hay que recurrir al Boletn Estadstico del Banco de Espaa, que facilita los datos tan slo desde 1985, sin incluir en los mismos el saldo de los no residentes. En cualquier caso, dos conclusiones importantes se deducen de esta informacin; la primera, que la inversin crediticia de las Cajas de Ahorros en Andaluca es desde 1985 superior al volumen de crditos que han formalizado las Cajas de Ahorros con sede social en Andaluca, es decir, que hay una aportacin neta que desde 1992 supera los 250.000 millones de pesetas y que en 2000 lleg a ser de 0,85 billones de pesetas; por otra parte, desde 1997 la inversin crediticia del conjunto de las Cajas de Ahorros en Andaluca es superior al saldo de ahorro que, tambin el conjunto de las Cajas, andaluzas o no, captan dentro de la Comunidad; as, en 1997 el saldo de ahorro de las Cajas en Andaluca era de 3,17 billones de pesetas (cuadro 1.26) y los prstamos ascendan a 3,38 billones (cuadro 1.30); en 1998 estas cifras fueron de 3,48 y 4,06 billones para ahorro e inversin crediticia, respectivamente; en 1999 fueron de 4,15 y 4,07 billones de pesetas, y en el ao 2000 han sido de 4,72 y 4,97 billones de pesetas lo que quiere decir que Andaluca se ha convertido en una regin captadora neta de inversin crediticia. Alternativamente, la inversin en valores, cuya evolucin se ha recogido en el cuadro 1.31, ha actuado histricamente como contrapeso de la inversin crediticia, llegando a superar a sta en algunos momentos, como sucede entre 1957 y 1962 y en 1967 y 1968. En todo caso, esta orientacin est provocada por los coeficientes de inversin obligatoria y sus repercusiones en el sector industrial andaluz fueron proporcionales a la importancia de las empresas que el Instituto Nacional de Industria tuvo en Andaluca, ya que la mayor parte de la inversin en valores de las Cajas espaolas estuvo destinada a la adquisicin de fondos pblicos de valores de empresas del Estado y avalados por el mismo. Adems, el hecho de que la participacin de las Cajas de Andaluca en el total nacional de la cartera de valores descienda en general desde 1986 demuestra que, con excepciones coyunturales, la atencin que las Cajas de Ahorros han prestado a esta modalidad inversora no ha sido en ningn caso preferente. As, por ejemplo, cuando a finales de 2000 la inversin crediticia era de 4,12 billones de pesetas, la inversin en valores era la novena parte, ascendiendo a 450.492 millones de pesetas. El cuadro 1.32 recoge la evolucin de la cuenta de resultados o del beneficio antes de impuestos a partir de 1940, aunque los datos no sean completos sino a partir de 1981 por falta de informacin hasta entonces en algunas entidades, tal como se apunt en el comentario sobre fuentes que, en este caso, afecta a ocho Cajas de las que contiene el cuadro. Adems, slo desde 1965 hay datos a nivel nacional y, por su contenido, es casi seguro que hasta diez aos ms tarde stos carecen de fiabilidad. Para el periodo del que existen datos fiables y completos, lo que se puede decir es que comparando el tamao de las Cajas andaluzas por volumen de depsitos

(cuadro 1.24) con el de su cuenta de resultados (cuadro 1.32), la relacin es favorable para las Cajas andaluzas en relacin con el conjunto nacional, porque si desde 1981 el las Cajas andaluzas vienen a representar como promedio el 9 por 100 del total nacional en saldo de ahorro, su cuenta de resultados viene a situarse en torno al 11 por 100 de los beneficios totales de las Cajas, certificando de esa forma una gestin con resultados por encima de la media nacional; a finales del ao 2000 las Cajas de Andaluca administraban el 9,77 por 100 de los depsitos totales del sector, mientras que su cuenta de resultados, con 64.452 millones de pesetas de beneficio antes de impuestos, fue del 9,52 por 100 del total de Cajas de Ahorros; mejor relacin an se dio en los cinco aos anteriores, en que lleg a haber ms de un punto y medio de diferencia en este ndice comparativo. El cuadro 1.33 recoge la inversin en obra social realizada por las Cajas con sede social en Andaluca desde el ao 1959 y sta, con magnitudes entre el 6 y el 8 por 100, resulta en general inferior a la participacin que Andaluca ha tenido en el ahorro nacional, situada a lo largo de esta etapa, como se vio, en torno al 9 por 100; esta tendencia diferencial se ha modificado en el trienio 1998-2000 en que las dotaciones a Obra Social en Andaluca han sido, en esta relacin, superiores a las del resto del pas. Para el conjunto de los 42 aos aqu analizados, las Cajas espaolas han dedicado a obra social 1.277.660 millones de pesetas y las Cajas andaluzas han asignado a este fin 109.292 millones, lo que representa el 8,55 por 100 del total nacional. El cuadro 1.34 refleja la asignacin anual que, procedente de los beneficios, ha recibido la obra social y los datos estn muy en armona con los del cuadro anterior, que recoge el gasto efectivamente producido. As, las Cajas andaluzas han destinado a obra social desde 1982, fecha en que ha sido posible reconstruir los datos, 95.421 millones de pesetas, equivalentes al 8,26 por 100 de lo que han destinado las Cajas del conjunto del pas. Los cuadros 1.35 y 1.36 recogen la asignacin por actividades de las cantidades dedicadas por las Cajas de Ahorros de Andaluca desde 1970 a obra social; hasta 1987 ocupa el primer lugar en la preocupacin social de las Cajas la labor docente como subsidiaria de la accin del Estado; cuando sta se ha generalizado suficientemente, las Cajas han orientado su labor social hacia la promocin cultural, que desde 1988 ocupa el primer lugar en sus preferencias y a la labor asistencial (tercera edad, marginacin, drogas, etc.) que desde 1990 pas a ocupar el segundo lugar, por delante del rea docente. Las reas sanitaria y de investigacin han tenido una atencin casi meramente testimonial. En los ltimos aos, nuevas actividades, como el medio ambiente y la restauracin patrimonial, han entrado a formar parte de las actividades sociales de las Cajas de Ahorros. Algunos aspectos complementarios a las magnitudes puramente econmicas de las Cajas de y en Andaluca se pueden aadir. En primer lugar, el nmero de oficinas de Cajas de Ahorros en Andaluca que, clasificado por provincias aparece en el cuadro 1.33 y excepto para trece aos, la serie es bastante completa desde 1944. Lo ms destacable es que el porcentaje de oficinas de Cajas de Ahorros en Andaluca es muy superior al peso que el saldo de ahorro captado por las Cajas en esta Comunidad ha tenido sobre el conjunto nacional.

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En la dcada de los aos cuarenta, cuando la participacin en el ahorro se situaba entre el 2 y el 3 por 100, el porcentaje de oficinas estuvo entre el 7 y el 9 por 100. Durante la dcada de los aos cincuenta, cuando el porcentaje de participacin en el ahorro nacional pasa de aquel 3 al 9 por 100, se consigue, en gran parte, por un aumento de la red de oficinas en Andaluca que llegan a superar el 23 por 100 de la red nacional; concretamente, cuando en 1960, el ahorro depositado en Cajas de Ahorros en Andaluca era del 7,91 por 100, el nmero total de oficinas supona el 23,37 por 100 del conjunto espaol; desde entonces, este ltimo porcentaje se va ajustando, para descender del 20 por 100 en 1968, del 15 en 1987, mantenindose en torno al 14 por 100 desde entonces. En 2000, concretamente, cuando el ahorro andaluz en Cajas de Ahorros era el 10,97 por 100 del total nacional, el nmero de oficinas era del 14,57 por 100, lo que quiere decir que en Andaluca ha habido proporcionalmente, al menos en los ltimos 60 aos, mayor nmero de oficinas en relacin con su poblacin, aunque stas han sido de menor tamao que en el resto de Espaa; las condiciones geogrficas y de renta del territorio andaluz justifican suficientemente esta situacin. En el cuadro 1.38 se ha recogido el nmero de oficinas de las Cajas de Ahorros de las entidades con sede social en Andaluca a partir de 1982 y de la comparacin de estos datos institucionales con los datos provinciales del cuadro anterior se comprueba que a partir de 1991 el nmero de oficinas de las Cajas de Andaluca comienza a ser inferior al nmero de oficinas de cajas de ahorros existentes en la Comunidad andaluza y ello quiere decir que el nmero de oficinas abiertas por las Cajas andaluzas fuera de su propia Comunidad es inferior al nmero de oficinas abiertas en Andaluca por Cajas de otras Comunidades o, lo que es lo mismo, que se est produciendo una penetracin considerable de otras Cajas de Ahorros en Andaluca. En 2000 las Cajas con sede social en Andaluca tenan 2.287 oficinas tanto dentro como fuera de la Comunidad, mientras que en Andaluca haba entonces 2.772 oficinas de cajas de ahorros de las que casi quinientas corresponderan, en consecuencia, a Cajas forneas. Por ltimo, el cuadro 1.39 se ha recogido la evolucin del empleo en las Cajas de Andaluca, globalizado entre 1977 y 1981 y desagregado por instituciones a partir de 1982 y algunas conclusiones es posible obtener de su anlisis. La primera, que a pesar del complicado proceso de fusiones y absorciones que han experimentado las Cajas andaluzas durante la dcada de los aos noventa, el nmero de empleados de stas ha crecido permanentemente, duplicndose entre 1977 y 2000, aos en que ha pasado de 6.156 a 12.609 empleados; es la misma tendencia que ha existido a nivel nacional, al contrario de lo ocurrido en otras instituciones del sistema financiero, como se ver ms adelante. Pese a que el crecimiento ha sido, como se ha dicho, constante, ha sido menor en Andaluca que en el conjunto nacional y el empleo de las Cajas Andaluzas ha pasado de ms del 14 por 100 del total nacional a menos del 13 por 100 desde 1995, equilibrndose de una forma bastante fiel con el nmero de oficinas a lo largo de la dcada de los aos noventa; en 2000, por ejemplo, las Cajas con sede social en Andaluca tenan el 11,86 por 100 del total de oficinas y el 12,22 por 100 del total de empleados, con muy pocas variaciones entre ambas magnitudes en los cinco ltimos aos.

1.7. Conclusiones
El siglo XIX alumbr en Andaluca nada menos que dieciseis Cajas de Ahorros y Montes de Piedad con distintos orgenes fundacionales (iglesia, burguesa, nobleza, gobernadores civiles, crculos de obreros y otras asociaciones) pero con idnticos objetivos: el fomento del ahorro como regenerador moral, econmico y social y el combate de la usura. De ellas, seis sobrevivan a comienzos del siglo XX (Sevilla, Jerez de la Frontera, Crdoba, Cdiz, Granada y Almera). A stas se uniran en el siglo XX las Cajas de Andjar (1903-1909), Antequera (1904-1991), Ronda (1909-1991), Provincial-San Fernando de Sevilla (1930), Mlaga (1949-1991), Huelva (1949-1995), Crdoba (1954-1995), Granada (19751991) y Jan (1981), las seis ltimas de carcter provincial, fundadas por las respectivas Diputaciones. Desde 1990 el sector ha llevado a cabo una fuerte concentracin. Ese mismo ao el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla y la Caja Provincial de Huelva se fusionaron para crear el M.P. y C.A. de Huelva y Sevilla (El Monte). Al ao siguiente, la Caja General de Ahorros de Granada absorbi a la Caja Provincial de Granada y, por otra parte, se constituy el Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cdiz, Almera, Mlaga y Antequera que con el nombre comercial de Unicaja, agrup a las cinco Cajas de Ahorros citadas en su nueva denominacin jurdica. En 1993 la Caja de San Fernando de Sevilla absorbi a la de Jerez y en 1995 el Monte de Piedad de Crdoba hizo lo mismo con la Caja Provincial cordobesa. En cualquier caso se trata de un movimiento an no concluido y de enorme importancia ya que afecta a un grupo de empresas que administra ms de la mitad de los depsitos existentes en la Comunidad. Respecto de su operatoria, es posible afirmar que durante el siglo XIX las Cajas de Ahorros desempearon la funcin de facilitar cauces para el ahorro y promocionarlo como virtud moral, en plena sintona con los programas de la burguesa, as como la funcin asistencial a travs del prstamo de subsistencia con garanta prendaria, formalizado a travs de los Montes de Piedad, que absorbieron la mayor parte de los recursos de las Cajas. En el siglo XX, las cajas de ahorros han dado una clara preferencia a la inversin crediticia, muy volcada al sector de la vivienda y no han podido practicar hasta muy tarde el descuento por imperativos legales; pese a ello, las necesidades y las posibilidades de la economa andaluza han sido tan importantes en los ltimos aos que Andaluca, de haber sido en algn momento exportadora de capital, se ha convertido en receptora neta de crditos hasta el punto que, como se ha apuntado en su momento, el volumen de prstamos de las Cajas de Ahorros en Andaluca, es, desde 1997 superior al volumen de ahorro captado por las Cajas dentro de la Comunidad Autnoma andaluza. Esta misma tenencia de penetracin se observa en relacin con el nmero de sucursales; cada vez son ms las oficinas abiertas por Cajas con sede social en otras Comunidades y, desde luego, es muy superior el nmero de stas que el de oficinas abiertas por las Cajas andaluzas fuera de esta Comunidad. Por otra parte, la inversin en valores, que en las Cajas andaluzas no ha tenido una importancia singular, ha estado condicionada por los coeficientes de inversin obligatoria que

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EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

han orientado estas inversiones a la adquisicin de fondos pblicos de valores de empresas del Estado y avalados por el mismo. Por ltimo, el anlisis de los depsitos en las Cajas de Ahorros, como sucede tambin en la banca privada y se ver en su momento, denota un gran dficit en la generacin de ahorro bancario en Andaluca, de manera que, tanto en el caso

de la banca privada, que se analizar ms adelante, como en el de las Cajas de Ahorros, los depsitos tienen un techo del 9-10 por 100 de sus respectivos grupos a nivel nacional, lo que equivale aproximadamente a la mitad de lo que proporcionalmente le correspondera por superficie y, sobre todo, por poblacin.

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Anexo del captulo 1

ndice del anexo

1.01. 1.02.-A 1.02.-B. 1.02.-C. 1.03. 1.04. 1.05. 1.06. 1.07. 1.08. 1.09. 1.10. 1.11. 1.12. 1.13. 1.14. 1.15. 1.16. 1.17. 1.18. 1.19. 1.20. 1.21. 1.22. 1.23. 1.24. 1.25. 1.26. 1.27. 1.28. 1.29. 1.30. 1.31. 1.32. 1.33. 1.34. 1.35. 1.36. 1.37. 1.38. 1.39.

Fundacin de Cajas de Ahorros en Andaluca . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cajas de Ahorros con sede social en Andaluca por provincias. Aos 1834-1900 . . . . . . . . . Cajas de Ahorros con sede social en Andaluca por provincias. Aos 1901-1940 . . . . . . . . . Cajas de Ahorros con sede social en Andaluca por provincias. Aos 1941-2000 . . . . . . . . . Balance del Monte de Piedad de Santa Rita de Casia (Granada). Aos 1772 y 1802 . . . . . . . . Operaciones de la Caja de Ahorros de Granada. Aos 1839-1847 . . . . . . . . . . . . . . . . Balance del Monte de Piedad de Santa Rita de Casia (Granada). Ao 1852 . . . . . . . . . . . . Operatoria del Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla. Aos 1842-1900 . . . . . . . . . . Operatoria del Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Jerez de la Frontera. Aos 1862-1900 . . . . Operaciones de ahorro de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Mlaga. Aos 1863-1898 . . . Operaciones de prstamo de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Mlaga. Aos 1863-1888 . . Operaciones del Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Crdoba. Aos 1864-1900 . . . . . . . . Operaciones de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Linares. Aos 1879-1894 . . . . . . . . Operaciones del Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Cdiz. Aos 1884-1900 . . . . . . . . . Operaciones del Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Granada. Aos 1893-1900 . . . . . . . . Saldo de depsitos de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1839-1900 . . . . . . . . . . . Saldo de prstamos de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1862-1900 . . . . . . . . . . . Recursos propios de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1900-1939 . . . . . . . . . . . . Depsitos en las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1900-1939 . . . . . . . . . . . . . . . Impositores en algunas Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1900-1939 . . . . . . . . . . . . . Saldos de ahorro en las Cajas de Ahorros de Andaluca por provincias. Aos 1900-1939 . . . . . . Inversin crediticia de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1900-1939 . . . . . . . . . . . . Inversin en valores de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1900-1939 . . . . . . . . . . . Beneficios de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1900-1939 . . . . . . . . . . . . . . . Recursos propios de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1940-2000 . . . . . . . . . . . . Depsitos en las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1940-2000 . . . . . . . . . . . . . . . Impositores en las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1940-2000 . . . . . . . . . . . . . . . Saldos de ahorro de las Cajas de Ahorros en Andaluca por provincias. Aos 1940-2000 . . . . . . Inversin crediticia en las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1940-2000 . . . . . . . . . . . . Nmero de cuentas de prstamos y crditos en las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1983-2000 Saldo de prstamos de los Montes de Piedad de Andaluca. Aos 1983-2000 . . . . . . . . . . Saldos de prstamos de las Cajas de Ahorros en Andaluca por provincias. Aos 1985-2000 . . . . Inversin en valores de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1940-2000 . . . . . . . . . . . Beneficios antes de impuestos de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1940-2000 . . . . . . Obra social realizada por las Cajas Andaluzas. Aos 1959-2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . Asignacin de beneficios a obra social las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1982-2000 . . . . Distribucin obra social realizada por las Cajas Andaluzas. Aos 1970-1981 . . . . . . . . . . . Distribucin por sectores de la obra social realizada por las Cajas Andaluzas. Aos 1982-2000 . . . Oficinas de Cajas de Ahorros en Andaluca por provincias. Aos 1944-2000 . . . . . . . . . . . Nmero de oficinas de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1982-2000 . . . . . . . . . . . Empleados de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1977-2000 . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41 42 44 45 46 47 47 48 50 51 52 53 54 54 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 66 68 70 72 74 76 77 78 80 82 83 84 84 85 86 88

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

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1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.01. Fundacin de Cajas de Ahorros en Andaluca

Ao Entidad Provincia Desaparicin Motivo

1834 1839 1842 1945 1857 1863 1863 1878 1879 1882 1884 1885 1892 1892 1892 1900 1903 1904 1909 1930 1949 1949 1954 1975 1981 1990 1991

Caja de Ahorros de Jerez de la Frontera Caja de Ahorros Sta. Rita de Granada M.P. y C.A. de Sevilla M.P. y C.A. de Cdiz C.A. Circulo Industrial de Jan C.A. y M.P. de Jerez de la Frontera C.A. y M.P. de Mlaga C.A. y M.P. de Crdoba (Cajasur) C.A. y M.P. de Linares C.A. del Fomento de las Artes de Granada C.A. y M.P. de Cdiz M.P. y C.A. de Jan C.A. del Casino de Artesanos de Jan C.A. Crculo Catlico Obreros de Granada M.P. y C.A. de Granada (La General) C.A. y M.P. de Almera C.A. y M.P. de Andjar Caja de Ahorros y Prstamos Antequera M.P. y C.A. de Ronda C.A. Provincial Sevilla (San Fernando) C.A. Provincial Mlaga C.A. Provincial y M.P. de Huelva C.A. Provincial de Crdoba C.A. Provincial de Granada C.A. Provincial de Jan M.P. y C.A. Huelva y Sevilla (El Monte) M.P.C.A. Ronda, Cdiz, Almera, Mlaga y Antequera (Unicaja)

Cdiz Granada Sevilla Cdiz Jan Cdiz Mlaga Crdoba Jan Granada Cdiz Jan Jan Granada Granada Almera Jan Mlaga Mlaga Sevilla Mlaga Huelva Crdoba Granada Jan Sevilla Mlaga

1835 1866 1990 1850 1866 1993 1898 1896 1884 1991 1885 1900 1892 1991 1909 1991 1991 1991 1990 1995 1991

Extincin Quiebra Fusin Extincin Extincin Absorcin Extincin Disolucin Extincin Fusin Extincin Extincin Disolucin Fusin Disolucin Fusin Fusin Fusin Fusin Absorcin Absorcin

FUENTES: LPEZ YEPES, J., "Historia urgente de M.P. y C.A. en Espaa", Madrid, 1975 PALACIOS BAUELOS, L., "Sociedad y economa andaluzas en el siglo XIX", Crdoba, 1977 TITOS MARTNEZ, M., "Historia Caja General A. y M.P. de Granada, 1891-1986", Granada, 1987 "Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorros", 1983-1999

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

41

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.02-A. Cajas de Ahorros con sede social en Andaluca por provincias. Aos 1834-1900
Ao Almera Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Mlaga Sevilla Andaluca

1834 1835 1836 1837 1838 1839 1840 1841 1842 1843 1844 1845 1846 1847 1848 1849 1850 1851 1852 1853 1854 1855 1856 1857 1858 1859 1860 1861 1862 1863 1864 1865 1866 1867 1868 1869 1870 1871 1872 1873 1874 1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883

1 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 3 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 5 5 5 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 4 5 5 5 6 6

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1

1 1 1 1 1

CONTINA

42

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 1.02-A. Cajas de Ahorros con sede social en Andaluca por provincias. Aos 1834-1900
Ao Almera Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Mlaga

CONTINUACIN

Sevilla Andaluca

1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 2 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

6 7 6 6 6 6 6 6 9 8 8 8 7 7 7 6 6

2 1 1 1 1 1 1 1 1

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

43

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.02-B. Cajas de Ahorros con sede social en Andaluca por provincias. Aos 1901-1940
Ao Almera Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Mlaga Sevilla Andaluca

1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937 1938 1939 1940

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

6 7 7 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9

44

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 1.02-C. Cajas de Ahorros con sede social en Andaluca por provincias. Aos 1941-2000
Ao Almera Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Mlaga Sevilla Andaluca

1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

2 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3

2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

9 9 9 9 9 9 9 9 11 11 11 11 11 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 14 14 14 14 13

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

CONTINA

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

45

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.02-C. Cajas de Ahorros con sede social en Andaluca por provincias. Aos 1941-2000
Ao Almera Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Mlaga

CONTINUACIN

Sevilla Andaluca

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

1 1

2 2 2 2 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

8 8 7 7 6 6 6 6 6 6

FUENTE: LPEZ YEPES, J., "Historia urgente de M.P. y C.A. en Espaa", Madrid, 1975 PALACIOS BAUELOS, L., "Sociedad y economa andaluzas en el siglo XIX", Crdoba, 1977 TITOS MARTNEZ, M., "Historia Caja General A. y M.P. de Granada, 1891-1986", Granada, 1987 "Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorros", 1983-2000

Cuadro 1.03. Balance del Monte de Piedad de Santa Rita de Casia (Granada). Aos 1772 y 1802
(en reales y maraveds)

Concepto

1772

1802

Cargo Existencia a fin del ao anterior Desempeos en el ao Limosnas Depsitos voluntarios a premio Intereses del 1 % Arrendamiento Censo Testamento Andrs Canosa Total Data Socorros en los doce meses Salarios Misas Gastos Pagado sobrantes almonedas Intereses depsitos voluntarios a premio Depsitos Rditos Novena Parroquia de San Pedro Gratificacin dependientes Arrentamiento casas de este Real Monte Pagado depsitos sin premio Total Existencia a fin de ao (cargo-data)

645.281,00 3.318.555,00 77.253,18 118.041,25 2.396,24

4.161.528,02

37.815,05 2.790.264,04 81.840,27 15.800,00 33,14 702,00 205,14 7.453,16 2.934.114,12

3.076.808,00 55.613,32 20.942,00 3.368,04 9.208,00 504.761,28 1.000,00 7.876,07

2.620.635,00 46.746,17 1.444,00 8.329,18 35.461,24 17.476,00 7.447,21 2.632,00 33,00 5.000,00 1.566,00 20.522,20 2.767.293,32 166.820,14

3.660.579,03 500.948,33

FUENTE: Archivo Caja General Ahorros Granada, Documentacin Monte Piedad Santa Rita

46

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 1.04. Operaciones de la Caja de Ahorros de Granada. Aos 1839-1847

(pesetas)

Ao

Impositores

Saldo Ahorro

1839 1840 1841 1842 1843 1844 1845 1846 1847

55 154 208 247 290 359 401 444 505

4.704,00 35.810,07 28.772,23 10.660,76 16.166,41 30.494,62 47.511,07 86.394,07 111.759,92

FUENTE: TITOS MARTNEZ, M., "El Monte de Piedad de Santa Rita de Casia..." (1976)

Cuadro 1.05. Balance del Monte de Piedad de Santa Rita de Casia (Granada). Ao 1852
(en reales y maraveds)

Concepto

1852

Cargo Existencia a fin del ao anterior Desempeos en el ao Rendimientos devengados Producto de casas Producto de fianzas Depsitos voluntarios Imposiciones en la Caja de Ahorros Total Data Repartido en socorros Empleados Secretario de Juntas Gastos Generales Sobrantes de subastas pagado a sus dueos Cultos y novenas Contribuciones Obras Gastos indirectos de fincas Obras en la casa Tres dotes para hurfanas Pago de depsitos Rditos de depsitos Pago de cdulas retiradas Abono a los interesados al retirar sus capitales Reintegros a cuenta de capitales Sacado por rditos Total Existencia a fin de ao (cargo-data)

955.981,01 634.672,00 128.722,10 287,00 111,00 130.000,00 88.325,26 1.939.099,03

699.517,00 55.680,17 1.100,00 5.796,00 1.442,00 3.568,00 694,08 2.904,26 488,00 28,17 1.500,00 123.535,13 42.771,14 57.611,32 833,19 16.522,12 3.643,06 1.017.636,28 921.463,09

FUENTE: Archivo Caja General Ahorros Granada, Documentacin Monte Piedad Santa Rita

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

47

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.06. Operatoria del Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla. Aos 1842-1900
(pesetas)

Ao

Saldo de Ahorro

Nmero Cuentas

Saldo Medio

Saldo de Prstamos

Nmero Prstamos

Saldo Medio

Recursos Propios

Beneficios

1842 1843 1844 1845 1846 1847 1848 1849 1850 1851 1852 1853 1854 1855 1856 1857 1858 1859 1860 1861 1862 1863 1864 1865 1866 1867 1868 1869 1870 1871 1872 1873 1874 1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886

13.767,06 87.737,75 142.431,03 297.117,57 522.557,03 788.107,25 345.785,77 342.641,58 422.293,65 414.486,61 391.484,60 427.173,59 474.346,81 562.025,63 657.343,34 641.243,33 654.672,82 685.071,09 727.003,76 887.711,32 894.781,63 1.114.089,41 1.221.753,44 1.405.319,14 1.156.266,32 1.222.408,32 1.275.648,82 1.357.080,70 1.595.908,31 2.064.745,12 2.656.385,48 2.385.290,12 2.393.666,05 2.944.117,88 3.075.069,76 3.594.191,51 4.300.671,52 4.907.284,36 6.351.359,67 6.922.536,22 6.774.764,79 7.033.543,99 7.762.273,13 8.559.880,30 9.449.343,32

21 248 837 1.445 1.906 2.409 3.093 1.035 2.041 2.207 2.111 1.905 2.180 2.496 2.673 3.048 3.081 3.214 3.309 3.556 3.901 3.972 4.235 4.424 4.533 4.301 4.458 4.609 4.703 4.987 5.338 5.744 5.209 5.281 5.714 5.827 5.991 6.221 6.842 7.302 7.618 7.603 7.904 8.527 8.874

655,57 353,78 170,17 205,62 274,16 327,15 111,80 331,05 206,91 187,81 185,45 224,24 217,59 225,17 245,92 210,38 212,49 213,15 219,70 249,64 229,37 280,49 288,49 317,66 255,08 284,21 286,15 294,44 339,34 414,03 497,64 415,27 459,53 557,49 538,16 616,82 717,86 788,83 928,29 948,03 889,31 925,10 982,07 1.003,86 1.064,83

7.233,75

6.967,25

10.255,25 12.568,50

20.746,75

2.471.669,75

30.246

81,72

17.911,25 17.334,50 19.103,75

3.971.910,50 4.678.931,00 5.851.705,00 6.386.069,00 6.437.008,00 6.840.620,00 8.354.414,00 8.889.283,00

32.249 24.991 30.129 35.528 32.501 30.120 31.147 30.907

123,16 187,22 194,22 179,75 198,06 227,11 268,23 287,61

36.565,75 29.812,00

CONTINA

48

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 1.06. Operatoria del Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla. Aos 1842-1900
(pesetas)

CONTINUACIN

Ao

Saldo de Ahorro

Nmero Cuentas

Saldo Medio

Saldo de Prstamos

Nmero Prstamos

Saldo Medio

Recursos Propios

Beneficios

1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

10.764.075,85 8.384.547,67 9.641.298,43 11.197.078,66 11.214.486,33 11.772.607,77 12.499.802,29 12.994.294,42 13.048.911,36 12.324.929,30 12.817.954,04 11.182.425,27 7.933.281,95 9.370.554,63

9.206 9.923 9.240 9.665 9.770 10.111 10.491 11.107 11.382 11.874 10.661 11.140 10.859 10.434

1.169,25 844,96 1.043,43 1.158,52 1.147,85 1.164,34 1.191,48 1.169,92 1.146,45 1.037,98 1.202,32 1.003,81 730,57 898,08

10.008.943,00 7.299.368,00 8.954.749,00 10.816.124,00

32.213 30.904 29.715 29.891

310,71 236,19 301,35 361,85

9.078.900,00 8.113.400,00 9.281.300,00

30.927 27.327 27.318

293,56 296,90 339,75

1.294.900,00 1.301.100,00 1.307.400,00

18.750,00 18.750,00 25.681,31

FUENTES: PALACIOS BAUELOS, L., "Sociedad y economa andaluzas en el siglo XIX..." (1977) CAMPAYO RODRGUEZ, C., "El Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Sevilla..." (indito)

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

49

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.07. Operatoria del Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Jerez de la Frontera. Aos 1862-1900
(pesetas)

Ao

Depsitos Ahorro

Nmero Cuentas

Saldo Medio

Prstamos

Nmero Prstamos

Saldo Medio

Activo Total

Beneficios

1862 1863 1864 1865 1866 1867 1868 1869 1870 1871 1872 1873 1874 1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

118.007 144.279 160.676 151.157 137.264 157.913

361 385 371 335 258 227

326,89 374,75 433,09 451,21 532,03 695,65

42.509,00 71.017,25 123.599,81

118.734,61 154.624,00 181.591,84

-1.381,03 -1.193,63 868,56

159.148,00 196.089,70 244.000,00 292.000,00 340.000,00 388.511,41 449.258,65 548.076,26 358.000,00 778.652,00 887.312,00 851.065,00 931.360,00 1.048.870,00 1.126.688,00 1.281.719,00 1.576.014,00 1.732.000,00 1.888.038,00 1.838.000,00 1.684.000,00 1.621.655,34 1.588.056,42 1.648.775,66 1.271.996,82 1.646.513,15 2.005.802,55 2.054.805,71

279 265 306 347 389 432 478 543 608 763 819 884 943 1.029 1.188 1.305 1.459 1.642 1.826 1.807 1.782 1.677 1.753 1.938 1.665 1.796 1.998 2.162

570,42 739,96 797,39 841,50 874,04 899,33 939,87 1.009,35 588,82 1.020,51 1.083,41 962,74 987,66 1.019,31 948,39 982,16 1.080,20 1.054,81 1.033,97 1.017,16 945,01 967,00 905,91 850,76 763,96 916,77 1.003,91 950,42

162.936,50 208.035,00

6.026 8.731

27,04 23,83

301.161,80 341.565,00 351.299,50

9.768 19.742 16.100

30,83 17,30 21,82

628.355,00 731.947,00 751.382,00 778.847,00

30.223 20.446 20.708 21.495

20,79 35,80 36,28 36,23

819.677,00 834.871,50 840.918,00 1.022.572,00

20.267 19.378 19.555 18.237

40,44 43,08 43,00 56,07

547.135,35 625.169,86 639.656,36 716.069,36 831.938,61 19.545 27.637 25.111 25.933 31,99 23,14 28,52 32,08

1.931.839,36 2.306.487,62 2.362.792,22

66,20 17.278,88 8.722,40

FUENTES: PALACIOS BAUELOS, L., "Sociedad y economa andaluzas en el siglo XIX..." (1977) Ahorro aos 1862-1867, Anuario estadstico de Espaa 1866-1867 Ahorro aos 1875,1876,1877,1880 y1890, "Historia cuantitativa de las Cajas de Ahorros Espaolas en 1874-1900" (1986) Prstamos Monte de Piedad 1896-1900, Memoria 1900

50

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 1.08. Operaciones de ahorro de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Mlaga. Aos 1863-1898
(pesetas)

Ao

Aperturas

Cancelaciones Nmero Cuentas

Imposiciones

Reintegros

Saldo

Saldo Medio

1863 1864 1865 1866 1867 1868 1869 1870 1871 1872 1873 1874 1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898

60 235 329 158 103 97 52 48 60 49 37 44 33 46 46 49 61 79 190 122 88 71 116 110 137 101

1 98 231 374 112 114 75 74 50 38 43 32 16 29 49 33 33 53 69 90 115 89 85 77 93 63

112 249 347 131 122 105 82 56 66 77 71 83 100 117 114 130 158 184 305 337 310 292 323 356 400 438 451 397 343 289 235 181 128 600 1.073 1.546

7.253,50 39.970,06 41.578,77 31.838,86 51.441,20 84.356,05 28.349,59 13.251,64 27.619,79 27.373,69 23.123,33 26.634,78 16.713,62 20.839,67 35.041,31 35.724,00 56.111,19 67.568,00 124.122,63 127.533,00 77.739,12 87.479,08 124.427,36 134.100,87 163.150,60 152.167,00

25,00 13.461,25 28.334,73 39.632,81 30.212,65 86.351,20 36.705,71 27.472,02 40.216,22 28.589,38 23.913,19 26.592,26 7.361,68 10.406,96 24.807,25 24.751,75 36.202,69 42.256,95 60.956,89 80.760,25 80.149,94 59.645,13 120.190,47 98.708,60 139.618,88 89.766,92

7.228,50 33.737,31 46.981,35 39.187,40 60.415,95 58.420,80 50.064,68 35.844,30 23.247,87 22.032,18 21.242,32 21.284,84 30.636,78 41.069,49 51.303,55 62.275,80 82.184,30 107.495,35 170.661,09 217.433,84 215.023,02 242.856,97 247.093,86 282.486,13 306.017,85 368.417,93 383.000,00 333.000,00 283.000,00 233.000,00 183.000,00 132.000,00 81.000,00 499.000,00 917.000,00 1.335.000,00

64,54 135,49 135,39 299,14 495,21 556,39 610,54 640,08 352,24 286,13 299,19 256,44 306,37 351,02 450,03 479,04 520,15 584,21 559,54 645,20 693,62 831,70 765,00 793,50 765,04 841,14 849,22 838,79 825,07 806,23 778,72 729,28 632,81 831,67 854,61 863,52

FUENTE: Elaboracin propia sobre PALACIOS BAUELOS, L., "Sociedad y economa andaluzas en el siglo XIX..." (1977) 1889-1898, "Historia cuantitativa de las cajas de ahorros espaolas en 1874-1900" (1986)

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

51

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.09. Operaciones de prstamo de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Mlaga. Aos 1863-1888
(pesetas)

Ao

Empeos

Desempeos

Operaciones Existentes

Formalizaciones

Cancelaciones

Saldo

Saldo Medio

1863 1864 1865 1866 1867 1868 1869 1870 1871 1872 1873 1874 1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888

296 2.766 4.458 5.174 4.485 5.940 5.081 5.570 4.281 3.725 3.214 3.566 4409 5170 5796 5.962 5.956 5.201 6784 9.674 11.187 9.630 7.950 10.005 12.220 10.887

29 1.683 3.786 4.423 4.282 5.086 5.462 5.350 4.492 3.957 3.122 3.225 3.974 4.759 5.396 5.600 5.640 5.341 5.739 7.937 10.307 9.578 7.950 8.550 10.231 8.862

112 1.195 1.867 2.618 2.821 3.675 3.294 3.514 3.303 3.071 3.163 3.504 3.939 4.350 4.750 5.112 5.428 5.288 6.333 8.070 8.950 9.002 9.002 10.457 12.446 14.471

11.857,75 88.340,50 118.387,00 166.803,75 195.423,25 187.099,50 176.282,50 167.774,50 149.430,25 136.278,00 118.913,00 120.083,50 134.162,00 137.875,50 137.599,00 146.059,00 151.975,75 163.018,00 226.017,25 303.596,75 302.473,50 290.558,50 298.754,50 354.121,25 407.605,75 341.428,00

331,75 44.039,00 100.284,50 186.626,25 145.924,50 165.767,50 175.920,00 168.763,50 132.382,00 131.558,00 116.239,75 116.265,25 125.455,50 134.805,75 135.178,50 138.577,00 142.057,50 156.913,50 188.244,50 147.073,75 291.238,00 283.016,75 272.984,25 313.525,00 349.957,75 268.615,25

7.228,50 51.530,00 69.632,50 49.810,00 99.308,75 120.640,75 121.003,25 120.014,25 137.062,50 141.782,50 144.455,75 148.274,00 156.980,50 160.050,25 162.470,75 169.952,75 179.871,00 185.975,50 223.748,25 380.271,25 391.506,75 399.048,50 424.818,75 465.415,00 523.063,00 595.875,75

64,54 43,12 37,30 19,03 35,20 32,83 36,73 34,15 41,50 46,17 45,67 42,32 39,85 36,79 34,20 33,25 33,14 35,17 35,33 47,12 43,74 44,33 47,19 44,51 42,03 41,18

FUENTE: Elaboracin propia sobre PALACIOS BAUELOS, L., "Sociedad y economa andaluzas en el siglo XIX..." (1977)

52

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 1.10. Operaciones del Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Crdoba. Aos 1864-1900
(pesetas)
Ao Capital Imposiciones y Depsitos % Sobre Pasivo Nmero Cuentas Saldo Medio Prstamos % Sobre Activo Nmero Saldo Medio Disponible Inmoviliz. Valores Activo Total Beneficios

1864 1865 1866 1867 1868 1869 1870 1871 1872 1873 1874 1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

44.023,32 53.625,00 51.544,51 51.030,32 71.169,14 86.244,13 97.307,63 100.986,03 104.492,50 104.651,48 105.367,87 106.692,19 110.542,19 115.402,29 120.034,34 120.271,94 120.671,58 120.815,58 121.379,61 146.983,90 122.465,72 122.985,93 123.198,62 138.536,81 165.586,77 182.079,84 204.404,51 205.641,36 209.619,92 262.509,35 312.234,36 333.818,18 339.660,68 382.240,16 391.846,69

30.964,35 70.058,52 49.329,79 33.969,79 33.969,79 23.371,03 37.646,03 37.142,17 38.234,28 32.559,28 32.309,28 30.391,02 29.891,02 148.607,44 198.105,86 370.923,30 497.716,01 475.942,51 605.129,33 721.254,19 772.848,82 782.237,80 895.536,78 1.171.500,82 1.378.447,00 1.528.627,36 1.648.523,72 1.846.121,39 1.754.581,00 1.849.103,51 1.922.260,78 2.210.918,16 2.218.429,21

38,45 57,64 40,67 28,03 25,65 18,62 26,25 25,92 26,27 22,95 22,21 20,45 19,58 53,98 60,64 73,85 78,51 77,44 81,07 83,26 83,84 82,43 82,17 84,62 85,29 86,36 86,99 85,91 82,84 57,74 74,82 82,75 83,17 83,84 72,59

52.631,00 65.011,00 50.825,88 41.673,25 47.952,24 55.168,77 67.974,00 98.930,25 79.639,50 78.933,00 85.455,25 89.018,50 89.655,00 197.562,75 259.377,50 358.845,00 526.938,25 522.063,75 580.655,00 586.442,50 588.634,75 575.756,00 635.475,50

65,36 53,49 41,90 34,39 36,21 43,96 47,40 69,05 54,73 55,63 58,74 59,90 58,71 71,76 79,39 71,45 83,12 84,94 77,79 67,70 63,86 60,67 58,31 55,72 57,80 55,66 60,40 59,03 54,33 42,11 69,23 65,92 63,30 55,82 56,08

24.916,84 6.092,37 14.642,72 23.524,36 28.401,72 14.152,94 19.247,16 13.161,63 9.692,25 5.299,45 2.300,72 1.354,81 4.745,05 16.028,87 5.308,72 80.159,00 43.043,15 26.941,10 104.753,36 218.524,76 269.571,99 144.746,00 250.793,56 104.206,15 124.642,00 254.957,77 225.833,69 235.471,26 295.710,47 289.001,93 95.907,10 218304,25 283.072,90 547.728,16 291.431,59

3.238,52 50.455,08 50.794,42 50.954,86 51.042,36 51.130,86 51.137,86 51.137,86 51.147,86 51.634,73 51.709,98 52.236,75 52.285,00 55.706,80 55.999,80 57.246,94 57.972,19 59.365,19 60.009,44 60.082,56 62.342,56 61.223,74 94.022,61 137.578,33 120.817,53 125.260,82 126.626,81 130.654,55 145.132,39 143.715,25 159.591,86 185617,89 189.371,50 179.571,50 185.011,00

80.522,11 121.549,44 121.304,42 121.193,85 132.437,72 125.493,97 143.400,43 143.271,15 145.521,02 141.878,22 145.476,99 148.621,40 152.696,10 275.309,47 326.697,07 502.261,98 633.964,64 614.629,16 746.428,92 866.281,94 921.818,95 167.250,00 948.976,07 109.562,50 1.089.854,17 371.160,00 436.590,00 404.571,75 398.000,00 514.400,00 526.600,00 521.100,00 524.973,00 506.650,00 506.650,00 1.384.380,98 1.616.208,28 1.769.972,34 1.895.026,25 2.148.965,06 2.118.152,61 3.202.263,93 2.569.092,71 2.671.834,89 2.667.265,36

-1.806,23 -274,26 -1.796,56 -138,82

89 212 307 497 608 661 816 1.041 1.228 1.224 1.356 1.558 1.939 2.643 2.939 2.999 3.030 3.090 3.187 3.281 3.318 3.543 3.674

335,85 700,98 645,30 746,32 818,61 720,03 741,58 692,85 629,36 639,08 660,43

4.168 4.448 8.585 8.705 11.835 21.509 18.259 19.493 22.087 24.744 25.671 27.124 28.206 30.635 34.337 37.602 39.364 38.595 39.526 43.145 44.627 42.758 42.350 43.562

21,36 20,16 23,01 29,80 30,32 24,50 28,59 29,79 26,55 23,79 22,43 23,43 27,35 30,49 28,69 30,44 32,22 29,81 34,12 41,22 39,47 39,48 37,11 39,66

4.631,54 487,60 399,64 144,00 564,03 604,29 481,82 520,22 212,68 15.287,52 26.549,96 16.493,07 21.824,67 1.236,85 3.978,56 52.389,43 49.370,01 21.583,82 5.842,50 42.579,48 9.606,53 8.330,19 12.683,79

751,93 771.436,50 710,91 934.158,75 578,37 985.182,00 560,91 1.144.555,75 615,58 1.268.439,25 579,07 598,42 603,16 673,85 668,60 1.150.709,75 1.348.446,75 1.778.620,75 1.761.262,75 1.688.270,96

400.176,88 2.360.633,63 412.860,67 2.236.229,50

666,28 1.571.652,75 608,66 1.727.714,75

506.650,00 2.815.612,41 876.650,00 3.080.807,34

FUENTE: Elaboracin propia sobre PALACIOS BAUELOS, L., "Sociedad y economa andaluzas en el siglo XIX..." (1977), CASTEJN MONTIJANO, R. y otros, "Historia del M.P. y C.A. de Crdoba 1864-1978" (1979) y Memorias del M.P. y C.A. de Crdoba

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

53

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.11. Operaciones de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Linares. Aos 1879-1894
(pesetas)
Ao 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 Depsitos 20.000,00 22.797,00 29.709,00 36.552,00 62.092,00 59.106,00 58.000,00 57.144,00 56.479,00 54.411,00 52.757,00 54.291,00 60.730,00 69.476,00 65.585,00 51.462,00 Nmero Cuentas 160 208 213 277 474 497 548 600 612 765 801 890 976 1.014 1.130 1.166 Saldo Medio Prstamos Nmero Saldo Medio

#NUM! 139,48 131,96 131,00 118,93 105,84 95,24 92,29 71,13 65,86 61,00 62,22 68,52 58,04 44,14

11.732,00 29.614,00 45.129,00 57.559,00 52.459,00 50.880,00 44.390,00 41.756,00 41.807,00 45.876,00 46.271,00 55.561,00 50.019,00 21.736,00

850 2.157 3.438 4.015 3.630 3.966 4.020 3.720 3.977 4.211 4.095 5.921 6.123 2.501

13,80 13,73 13,13 14,34 14,45 12,83 11,04 11,22 10,51 10,89 11,30 9,38 8,17 8,69

FUENTE: PALACIOS BAUELOS, L., "Sociedad y economa andaluzas en el siglo XIX..." (1977) Datos 1879 y 1885 de "Historia cuantitativa de las Cajas de Ahorros Espaolas en 1874-1900" (1986)

Cuadro 1.12. Operaciones del Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Cdiz. Aos 1884-1900
(pesetas)
Ao Capital Depsitos Ahorro Nmero Cuentas Saldo Medio % Sobre Pasivo Prstamos Nmero Saldo Medio % Sobre Activos Valores Disponible Inmovilizado Activo Total

1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

197.186,43 193.332,17 191.827,42 418.113,37

39.000,00 102.000,00 144.408,79 154.206,79 234.607,64

132 218 258 740 875 1.015 1.156 1.340 1.394 1.667 1.845 2.007 2.083 1.607 1.129 652 539

295,45 467,89 559,72 208,39 268,12 294,13 301,43 463,70 628,39 701,68 764,48 731,76 734,91 734,91 735,16 734,58 735,61

41,82 43,34 35,36

291.860,50 343.898,00 419.766,50

9.667 12.176 13.383 15.612 19.403 23.455 32.200 57.140 65.772 67.439 55.301

30,19 28,24 31,37 28,46 25,67 28,02 25,97 19,80 20,45 22,17 26,38

84,52 96,65 63,27 60,73 63,46 62,18 64,75 70,38 73,10 78,87 74,06

46.701,53 6.187,46 238.052,70 281.623,37 110.021,60 144.147,84 190.456,79 39.438,62 119.188,49 68.060,09 185.234,41

5.724,82 5.724,82 5.724,82

277.908,25 345.320,44 355.810,28 663.444,02

420.365,46 298.543,46 419.825,34 348.456,36 417.285,98 621.356,55 395.775,84 875.971,88 417.525,85 1.169.693,91 408.743,69 1.410.469,26 404.682,67 1.468.642,90 415.934,10 1.530.814,04 1.181.000,00 830.000,00 169.011,40 190.349,10 478.949,07 396.495,91

40,81 444.286,25 44,40 498.016,00 58,78 657.247,50 67,82 836.311,25 72,76 1.131.315,25 76,65 1.345.183,25 77,47 1.495.128,25 77,72 1.458.817,65

171.000,00 249.879,00 306.706,00 331.067,80 250.959,80 207.984,80 198.484,80

5.724,82 731.634,44 5.724,82 784.762,42 5.724,82 1.056.999,16 87.860,27 1.291.628,31 105.723,98 1.607.545,65 122.410,20 1.840.237,77 122.410,20 1.895.653,62 122.410,20 1.969.695,84

69,36 64,60

533.310,25 487.615,75

24.338 34.770

21,91 14,02

77,23 79,45

50.127,95 18.906,10

87.082,80 87.082,80

690.521,00 613.727,89

FUENTE: Memorias M.P.C.A. Cdiz y PALACIOS BAUELOS, L., "Sociedad y economa andaluzas en el siglo XIX..." (1977) Datos 1884, 1885, 1897 y 1898 y nm. ctas.1899-1900, "Historia cuantitativa de las Cajas de Ahorros Espaolas en 1874-1900" (1986) NOTA: Hasta 1896, saldos a 30 de junio.

Cuadro 1.13. Operaciones del Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Granada. Aos 1893-1900
(pesetas)
Ao Fondo Patrimonial Depsitos Ahorro Nmero Cuentas Saldo Medio % Sobre Pasivo Prstamos Nmero Saldo Medio % Sobre Activos Valores Disponible Inmovilizado Activo Total Beneficios

1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

5.577,33 3.058,26 6.021,47 9.228,91 15.128,03 22.233,24 29.727,61 37.992,76

11.106,50 39.175,19 78.823,99 86.204,94 102.522,18 131.065,59 104.801,70 140.070,22

50 65 80 99 130 188 208 265

222,13 602,70 985,30 870,76 788,63 697,16 503,85 528,57

20,41 41,76 52,91 55,29 43,05 60,61 53,36 58,29

46.794 84.430 108.750 134.078 147.648 166.516 172.826 165.807

1.678 5.021 5.691 5.682 6.116 6.653 6.867 7.095

27,89 16,82 19,11 23,60 24,14 25,03 25,17 23,37

86 90 73 86 62 77 88 69

45.547,90

6.168,46 6.958,64 27.252,38 18.737,64 27.821,21 45.480,39 16.283,43 16.922,14

1.761,37 1.994,81 1.994,81 2.000,81 2.000,81 2.000,81 2.000,81 2.000,81

54.412 93.811 148.973 155.905 238.142 216.255 196.393 240.300

5.577,33 -2.519,07 2.963,21 3.207,44 5.899,12 7.105,21 7.494,37 8.265,15

FUENTE: TITOS MARTNEZ, M., "Historia de la Caja General de Ahorros de Granada..." (1978 y 1987)

54

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 1.14. Saldo de depsitos de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1839-1900
(pesetas)
Ao Granada Santa Rita Sevilla Jerez Mlaga Crdoba Linares Cdiz Granada M.P.C.A. Almera Total Andaluca Total Espaa %

1839 1840 1841 1842 1843 1844 1845 1846 1847 1848 1849 1850 1851 1852 1853 1854 1855 1856 1857 1858 1859 1860 1861 1862 1863 1864 1865 1866 1867 1868 1869 1870 1871 1872 1873 1874 1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

4.704,00 35.810,07 28.772,23 10.660,76 16.166,41 30.494,62 47.511,07 86.394,07 111.759,92

13.767,06 87.737,75 142.431,03 297.117,57 522.557,03 788.107,25 345.785,77 342.641,58 422.293,65 414.486,61 391.484,60 427.173,59 474.346,81 562.025,63 657.343,34 641.243,33 654.672,82 685.071,09 727.003,76 887.711,32 894.781,63 1.114.089,41 1.221.753,44 1.405.319,14 1.156.266,32 1.222.408,32 1.275.648,82 1.357.080,70 1.595.908,31 2.064.745,12 2.656.385,48 2.385.290,12 2.393.666,05 2.944.117,88 3.075.069,76 3.594.191,51 4.300.671,52 4.907.284,36 6.351.359,67 6.922.536,22 6.774.764,79 7.033.543,99 7.762.273,13 8.559.880,30 9.449.343,32 10.764.075,85 8.384.547,67 9.641.298,43 11.197.078,66 11.214.486,33 11.772.607,77 12.499.802,29 12.994.294,42 13.048.911,36 12.324.929,30 12.817.954,04 11.182.425,27 7.933.281,95 9.370.554,63

4.704,00 35.810,07 28.772,23 24.427,82 103.904,16 172.925,65 357.216,64 650.218,10 1.012.634,17 503.686,77 526.989,58 614.731,65 593.070,61 587.472,60 644.282,59 713.651,81 827.962,63 947.227,34 935.370,33 952.271,82 973.635,09 1.073.957,76 1.288.803,32 1.446.322,63 1.720.551,91 1.855.427,75 1.978.305,49 1.724.094,07 1.706.039,79 1.383.399,41 1.441.115,17 1.665.722,40 2.111.364,02 2.716.063,69 2.602.822,61 2.649.274,87 3.251.313,94 3.440.448,53 4.015.886,08 4.781.349,75 20.000,00 22.797,00 29.709,00 36.552,00 62.092,00 59.106,00 58.000,00 57.144,00 56.479,00 54.411,00 52.757,00 54.291,00 60.730,00 69.476,00 65.585,00 51.462,00 39.000,00 102.000,00 144.408,79 154.206,79 234.607,64 298.543,46 348.456,36 621.356,55 875.971,88 1.169.693,91 1.410.469,26 1.468.642,90 1.530.814,04 1.181.000,00 830.000,00 478.949,07 396.495,91 5.607.334,75 7.227.834,14 7.851.829,61 8.305.118,64 8.673.913,52 9.559.430,43 10.619.588,35 11.755.101,06 13.189.705,29 11.219.240,02 13.123.113,71 15.043.273,02 15.596.238,24 16.437.579,37 17.459.309,09 18.003.637,21 18.114.538,18 18.011.984,72 18.501.391,20 17.343.433,22 12.883.468,90 58.488,09 14.256.644,06

319.246 758.762 1.023.283 1.093.004 1.866.373 1.857.238 2.776.951 3.546.719 4.265.978 3.416.563 4.255.386 5.080.046 6.002.139 7.030.016 5.351.408 5.655.623 6.542.983 7.876.401 8.832.564 9.955.498 10.973.332 12.378.146 13.158.624 14.515.088 15.062.926 15.139.126 13.686.748 12.276.016 12.308.663 11.604.245 9.260.322 10.695.335 13.618.911 17.225.481 14.935.575 17.988.071 23.930.000 30.663.000 37.290.000 43.905.000 49.882.000 55.996.000 59.449.000 63.145.000 63.457.000 68.441.000 72.670.000 81.741.000 88.778.000 78.445.000 91.245.000 97.954.000 103.161.000 106.545.000 109.905.000 115.941.000 119.931.000 124.287.000 128.513.000 126.579.000 129.550.000 133.294.000

1,47 4,72 2,81 2,23 5,57 9,31 12,86 18,33 23,74 14,74 12,38 12,10 9,88 8,36 12,04 12,62 12,65 12,03 10,59 9,57 8,87 8,68 9,79 9,96 11,42 12,26 14,45 14,04 13,86 11,92 15,56 15,57 15,50 15,77 17,43 14,73 13,59 11,22 10,77 10,89 11,24 12,91 13,21 13,15 13,67 13,97 14,61 14,38 14,86 14,30 14,38 15,36 15,12 15,43 15,89 15,53 15,10 14,49 14,40 13,70 9,94 10,70

12.588 41.267 112.767 157.901 184.348 192.438 178.584 195.988 217.109 239.305 265.937 289.884 294.127 297.599 288.564 346.954 401.092 433.534 454.955 439.261 374.848 360.412 195.244

118.007,00 144.279,00 160.676,00 151.157,00 137.264,00 157.913,00

7.228,50 33.737,31 46.981,35 39.187,40 60.415,95 58.420,80 50.064,68 35.844,30 23.247,87 22.032,18 21.242,32 21.284,84 30.636,78 41.069,49 51.303,55 62.275,80 82.184,30 107.495,35 170.661,09 217.433,84 215.023,02 242.856,97 247.093,86 282.486,13 306.017,85 368.417,93 383.000,00 333.000,00 283.000,00 233.000,00 183.000,00 132.000,00 81.000,00 499.000,00 917.000,00 1.335.000,00

30.964,35 70.058,52 49.329,79 33.969,79 33.969,79 23.371,03 37.646,03 37.142,17 38.234,28 32.559,28 32.309,28 30.391,02 29.891,02 148.607,44 198.105,86 370.923,30 497.716,01 475.942,51 605.129,33 721.254,19 772.848,82 782.237,80 895.536,78 1.171.500,82 1.378.447,00 1.528.627,36 1.648.523,72 1.846.121,39 1.754.581,00 1.849.103,51 1.922.260,78 2.210.918,16 2.218.429,21 2.360.633,63 2.236.229,50

159.148,00 196.089,70 244.000,00 292.000,00 340.000,00 388.511,41 449.258,65 548.076,26 358.000,00 778.652,00 887.312,00 851.065,00 931.360,00 1.048.870,00 1.126.688,00 1.281.719,00 1.576.014,00 1.732.000,00 1.888.038,00 1.838.000,00 1.684.000,00 1.621.655,34 1.588.056,42 1.648.775,66 1.271.996,82 1.646.513,15 2.005.802,55 2.054.805,71

11.106,50 39.175,19 78.823,99 86.204,94 102.522,18 131.065,59 104.801,70 140.070,22

FUENTES: Cuadros individuales de cada Caja de Ahorros Saldos nacionales, 1839-1874, elaboracin propia Saldos nacionales 1875-1900, "Historia cuantitativa de las C.A. espaolas 1874-1900" (1986)

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

55

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.15. Saldo de prstamos de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1862-1900
(pesetas)

Ao

Sevilla

Jerez

Mlaga

Crdoba

Linares

Cdiz

Granada

Almera

Andaluca

1862 1863 1864 1865 1866 1867 1868 1869 1870 1871 1872 1873 1874 1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

42.509,00 71.017,25 123.599,81

7.228,50 51.530,00 69.632,50 49.810,00 311,25 21.643,25 22.005,75 21.016,75 3.968,50 -751,50 1.921,75 5.740,00 14.446,50 17.516,25 19.936,75 27.418,75 37.337,00 43.441,50 81.214,25 237.737,25 248.972,75 256.514,50 282.284,75 322.881,00 380.529,00 453.341,75

52.631,00 65.011,00 50.825,88 41.673,25 47.952,24 55.168,77 67.974,00 98.930,25 79.639,50 78.933,00 85.455,25 89.018,50 89.655,00 197.562,75 259.377,50 358.845,00 526.938,25 522.063,75 580.655,00 586.442,50 588.634,75 575.756,00 635.475,50 771.436,50 934.158,75 985.182,00 1.144.555,75 1.268.439,25 1.150.709,75 1.348.446,75 1.778.620,75

42.509,00 78.245,75 175.129,81 69.632,50 102.441,00 65.322,25 72.469,13 63.679,00 68.968,99 59.137,27 67.222,50 263.788,50 2.765.084,25 93.379,50 102.971,50 108.955,25 418.235,55 4.548.375,25 5.344.781,50 6.321.378,25 7.824.228,50 7.997.550,50 8.481.630,50 10.001.988,25 10.143.539,25 12.173.193,00 9.684.579,25 11.053.196,75 1.478.050,75 13.527.396,50 2.036.428,00 2.496.567,50 2.602.059,00 2.952.325,00 3.371.516,40 2.267.840,75 11.956.440,31 11.341.841,53 90.000,00 12.729.874,47

2.471.669,75

162.936,50 208.035,00

3.971.910,50 4.678.931,00 5.851.705,00 6.386.069,00 6.437.008,00 6.840.620,00 8.354.414,00 8.889.283,00 10.008.943,00 7.299.368,00 8.954.749,00 10.816.124,00

301.161,80 341.565,00 351.299,50

11.732,00 29.614,00 45.129,00 57.559,00 52.459,00 50.880,00 44.390,00 41.756,00 41.807,00 45.876,00 46.271,00 55.561,00 50.019,00 21.736,00 291.860,50 343.898,00 419.766,50 444.286,25 498.016,00 657.247,50 836.311,25 1.131.315,25 1.345.183,25 1.495.128,25 1.458.817,65

628.355,00 731.947,00 751.382,00 778.847,00

819.677,00 834.871,50 840.918,00 1.022.572,00

46.794,00 84.430,00 108.750,00 134.078,00 147.648,00 166.516,00 172.826,00 165.807,00

9.078.900,00 8.113.400,00 9.281.300,00

358.930,00 1.022.753,35 950.652,53 977.436,97

1.761.262,75 1.688.270,96 1.571.652,75 1.727.714,75

533.310,25 487.615,75

FUENTE: Cuadros individuales de cada una de las Cajas de Ahorros

56

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 1.16. Recursos propios de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1900-1939
(en miles de pesetas)

Ao

C.A.M.P. Almera

C.A.PR. Antequera

C.A.M.P. Cdiz

M.P.C.A. Crdoba

M.P.C.A. Granada

C.A.M.P. Jerez

M.P.C.A Ronda

M.P.C.A. Sevilla

C.A.Prov. Total Sevilla Andaluca

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937 1938 1939

143 149 163 168 181 197 212 228 245 262 283 297 310 318 334 335 340 346 354 357 358 359 361 363 366 373 382 440 439 473 486 491 492 494 503 591 591

190 192 193 193 207 219 230 238 250 252 254 261 266 267 273 279 283 288 295 301 304 309 319 334 347 366 353 353 353 356 360 365 376 399 403 404 405 395

413 432 436 447 456 467 478 486 513 524 542 551 569 586 623 653 711 694 727 740 758 802 843 903 948 1.023 1.065 1.103 1.130 1.189 1.266 1.280 1.311 1.350 1.360 1.384 1.320 1.326 1.346 1.471

38 43 51 61 71 88 102 118 143 165 183 198 218 334 258 267 270 271 275 288 295 213 224 235 241 247 253 258 260 263 264 264 265 256 252 249 285 287 287 279

1.307 1.321 1.334 1.347 1.361 1.374 1.384 1.397 1.708 1.423 1.435 1.449 1.460 1.470 1.499 1.526 1.554 1.584 1.747 1.776

2.091 2.137 2.177 2.216 2.276 2.345 2.406 2.467 2.859 2.636 2.708 2.814 2.882 3.036 3.049 3.131 3.238 3.269 3.491 3.653 1.934 1.925 2.017 2.147 2.282 2.468 2.579 2.766 2.843 2.982 3.126 3.181 3.264 3.359 3.452 3.627 3.415 2.750 2.674 3.019

10 11 12 13 15 16 17 22 26 29 35 43 48 48 59 76 96 114 139 147 151 162 164 168 171 181 196 240 140 160 180

46 46 46 46 54 58 60 64 69 77 90 100 110 125 150 170 200 210 215 220 221 222 223 235 240

87 99 104 122 143 179 213 242 273 304 335 368 396 430 466 518 563 574 574 574 597

150

252 252

28 55 90

FUENTE: Datos de su "monografa histrica" para los casos de Crdoba, Almera, Granada y Ronda Memorias anuales para los restantes

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

57

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.17. Depsitos en las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1900-1939
(en miles de pesetas)

Ao

C.A.M.P. Almera

C.A.M.P. Andjar

C.A.PR. Antequera

C.A.M.P. Cdiz

M.P.C.A. Crdoba

M.P.C.A. Granada

C.Previs. And.Or.

C.A.M.P. Jerez

M.P.C.A Ronda

M.P.C.A. Sevilla

C.Previs. And.Occ.

C.A.Prov. Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937 1938 1939

58 120 182 209 232 303 450 614 715 922 1.085 1.381 1.656 2.024 2.043 1.319 1.134 967 1.086 1.325 1.390 1.490 1.549 1.541 1.570 1.956 1.913 1.902 1.935 1.999 1.686 1.133 1.183 1.144 1.244 1.295 1.122 1.000 1.000 1.081

15 24 27 26 28 37 32

40 65 80 115 150 180 210 275 320 360 340 430 480 570 730 928 872 758 808 1.276 1.834 1.918 1.925 1.979 2.556 2.512 2.560 2.480 3.202 3.461 3.327 3.762 3.437 4.445 5.016 4.922

396 542 601 712 754 790 942 921 974 1.084 1.185 1.132 1.158 1.093 924 892 881 876 902 906 969 1.020 1.037 1.124 1.209 952 802 699 643 807 902 965 1.025 1.010 1.035 1.107 1.048 1.013 1.006 1.049

2.236 2.425 2.595 2.851 3.039 3.032 2.928 3.194 3.423 3.577 3.771 3.808 3.959 3.863 3.988 4.151 4.261 4.545 4.869 5.271 5.579 6.328 5.896 6.215 6.387 6.706 6.956 7.095 7.454 7.834 8.071 7.309 7.763 8.035 8.797 9.631 9.893 11.104 13.450 15.201

140 194 217 243 276 326 419 457 465 426 464 444 446 437 363 284 282 362 474 627 631 602 728 805 901 1.075 1.095 1.045 1.091 1.125 1.252 1.040 1.002 1.005 1.062 1.149 1.173 1.181 1.180 1.301

2.055 2.065 2.132 2.371 2.217 2.689 2.154 2.220 2.406 2.226 1.513 156 318 391 361 436 521 577 735 1.034 1.182 1.298 1.406 1.436 1.745 1.926 2.044 2.247 2.474 2.441 2.668 2.706 2.839 2.858 3.132 3.452 3.500 4.000 4.201 5.120

9.370 9.913 10.220 10.681 10.724 10.907 10.968 11.584 11.759 11.380 11.569 11.882 12.128 12.667 11.221 11.764 12.125 12.373 11.492 10.181 6.661 8.131 10.237 12.604 15.023 16.797 17.846 19.175 21.002 23.505 24.838 23.196 23.079 22.547 22.257 22.869 24.765 25.104 26.665 28.753

14.255 15.259 15.947 17.082 17.306 18.139 17.967 19.133 19.929 19.828 19.803 19.111 20.019 20.891 19.333 19.411 19.894 20.481 20.552 20.664 17.851 20.200 22.439 26.018 29.704 32.718 33.980 35.444 38.829 41.997 43.954 40.989 42.499 42.750 43.650 46.450 46.088 50.297 57.492 65.398

133.294 138.921 151.102 167.427 175.446 186.387 196.553 208.832 221.825 236.836 253.458 276.320 300.334 328.104 335.008 370.208 413.326 456.679 514.897 604.022 674.729 758.520 861.071 956.053 1.064.011 1.169.809 1.219.357 1.296.458 1.515.570 1.680.459 1.829.640 1.960.220 2.134.750 2.271.420 2.399.710 2.671.740

10,69 10,98 10,55 10,20 9,86 9,73 9,14 9,16 8,98 8,37 7,81 6,92 6,67 6,37 5,77 5,24 4,81 4,48 3,99 3,42 2,65 2,66 2,61 2,72 2,79 2,80 2,79 2,73 2,56 2,50 2,40 2,09 1,99 1,88 1,82 1,74

1 6 33 34 56 93 135 210 211 264 392 567 573 778 1.017 1.035 1.388 1.399 1.302 1.269 1.313 1.368 1.239 1.234 1.221 1.225 1.257 1.150 1.165 1.120 1.267

111 89 84 170 454 602 668 950

294 372 525 751 718 867 903 978 1.285 3.854 6.704

3.407.000

1,92

FUENTES: CEBALLOS TERESI. ROS HOMBRABELLA Historia Cuantitativa de las Cajas de Ahorro, II y III Completado con datos de su "monografa histrica" para los casos de Crdoba, Almera, Granada y Ronda y con Memorias anuales Estimado para Almera 1937-38 y Jerez 1936-37

58

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 1.18. Impositores en algunas Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1900-1939

Ao C.A.M.P. Almera M.P.C.A. Crdoba M.P.C.A. Granada C.A.M.P. Jerez M.P.C.A Ronda M.P.C.A. Total Sevilla Andaluca Total Espaa % And./Esp.

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937 1938 1939 1.046

3.674 3.886 4.021 4.767 4.387 4.477 4.590 4.775 5.634 5.154 5.354 5.520 5.731 6.080 6.241 6.413 6.560 6.720 6.960 7.172 7.441 7.697 7.439 7.501 7.461 7.608 7.810 7.898 7.959 8.029 7.988 7.562 7.659 7.731 7.879 8.139 7.954 8.059 8.359 8.502

265 300 365 404 433 482 517 603 662 691 678 683 679 685 679 676 680 683 689 763 801 860 871 945 959 998 1.045 1.056 1.109 1.118 1.187 1.199 1.204 1.173 1.193 1.230 1.251 1.231 1.242 1.296

2.162 2.254

10.434 12.587 13.382 14.082 14.796 15.681 16.313 17.057 17.883 18.535 19.133 20.075 21.304 22.873 23.943 25.393 26.585 27.702 28.676 29.950 29.395 30.499 32.078 33.952 35.588 37.236 38.762 40.218 42.022 44.155 46.004 41.113 41.857 42.327 42.977 44.261 45.415 45.880 46.610 47.584

16.535 19.027 17.768 19.253 19.616 20.640 21.420 22.435 24.179 24.386 26.243 26.337 27.794 29.739 30.999 32.689 34.095 35.434 37.572 39.645 40.662 41.294 42.812 46.170 46.863 48.894 50.821 54.022 54.656 54.555 57.822 52.074 52.916 52.523 53.348

213.862 223.562 257.041 290.520 324.000 346.600 370.400 398.000 438.100 467.900 493.700 532.800 573.300 627.100 656.200 707.400 755.600 812.700 866.300 926.700 1.001.300 1.133.000 1.191.000 1.231.500 1.321.000 1.389.460 1.544.455 1.672.827 1.777.686 1.998.000 2.160.000 2.300.000 2.489.000 2.654.000 2.797.000

7,73 8,51 6,91 6,63 6,05 5,95 5,78 5,64 5,52 5,21 5,32 4,94 4,85 4,74 4,72 4,62 4,51 4,36 4,34 4,28 4,06 3,64 3,59 3,75 3,55 3,52 3,29 3,23 3,07 2,73 2,68 2,26 2,13 1,98 1,91 1,94

6 32 59 80 101 136 207 270 329 395 475 580 710 803 915 1.035 1.113 1.168 1.170 1.239 1.253 1.296 1.258 1.283 1.292 1.299 1.364 1.350 1.338 1.283 1.261

852

1.285 1.411 1.528 1.621 1.702 1.820 1.939 2.036 2.195 2.327

1.034

1.155

1.485

1.347 942 913

1.099 702

701

56.093 2.886.000 56.672 56.508 57.494 59.344

FUENTE: Historia Cuantitativa de las Cajas de Ahorro, II y III. Memorias Jerez 1902-1907 Rectificado con datos de su "monografa histrica" para los casos de Crdoba, Almera, Granada y Ronda Datos Espaa 1929-1935, Martn Acea, "El sistema financiero", en "Estad.Historia Espaa", p. 384

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

59

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.19. Saldos de ahorro en las Cajas de Ahorros de Andaluca por provincias. Aos 1900-1939
(en miles de pesetas)

Ao

Almera

Cdiz

Crdoba

Granada

Jan

Mlaga

Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937 1938 1939

58 120 182 209 232 303 450 614 715 922 1.085 1.381 1.656 2.024 2.043 1.319 1.134 967 1.086 1.325 1.390 1.490 1.549 1.541 1.570 1.956 1.913 1.902 1.935 1.999 1.686 1.133 1.183 1.144 1.244 1.295 1.122 1.000 1.000 1.081

2.451 2.607 2.733 3.083 2.971 3.479 3.096 3.141 3.380 3.310 2.698 1.288 1.476 1.484 1.285 1.328 1.402 1.453 1.637 1.940 2.151 2.318 2.443 2.560 2.954 2.878 2.846 2.946 3.117 3.248 3.570 3.671 3.864 3.868 4.167 4.559 4.548 5.013 5.207 6.169

2.236 2.425 2.595 2.851 3.039 3.032 2.928 3.194 3.423 3.577 3.771 3.808 3.959 3.863 3.988 4.151 4.261 4.545 4.869 5.271 5.579 6.328 5.896 6.215 6.387 6.706 6.956 7.095 7.454 7.834 8.071 7.309 7.763 8.035 8.797 9.631 9.893 11.104 13.450 15.201

140 194 217 243 276 326 419 457 465 426 464 444 446 437 363 284 282 362 474 627 631 602 728 805 901 1.075 1.095 1.045 1.202 1.214 1.336 1.210 1.456 1.607 1.730 2.099 1.173 1.181 1.180 1.301

15 24 27 26 28 37 31

40 65 80 115 150 181 216 308 354 416 433 565 690 781 994 1.320 1.439 1.331 1.586 2.293 2.869 3.306 3.324 3.281 3.825 3.825 3.928 3.719 4.436 4.682 4.552 5.019 4.587 5.610 6.136 6.189

9.370 9.913 10.220 10.681 10.724 10.907 10.968 11.584 11.759 11.380 11.569 11.882 12.128 12.667 11.221 11.764 12.125 12.373 11.492 10.181 6.661 8.131 10.237 12.604 15.023 16.797 17.846 19.175 21.296 23.877 25.363 23.947 23.797 23.414 23.160 23.847 24.765 26.389 30.519 35.457

14.255 15.259 15.947 17.082 17.306 18.139 17.967 19.133 19.929 19.827 19.803 19.111 20.019 20.891 19.333 19.411 19.894 20.481 20.552 20.664

133.294 138.921 151.102 167.427 175.446 186.387 196.553 208.832 221.825 236.836 253.458 276.320 300.334 328.104 335.008 370.208 413.326 456.679 514.897 604.022

10,69 10,98 10,55 10,20 9,86 9,73 9,14 9,16 8,98 8,37 7,81 6,92 6,67 6,37 5,77 5,24 4,81 4,48 3,99 3,42 2,65 2,66 2,61 2,72 2,79 2,80 2,79 2,73 2,56 2,50 2,40 2,09 1,99 1,88 1,82 1,74

17.851 674.729 20.200 758.520 22.439 861.071 26.018 956.053 29.704 1.064.011 32.718 33.980 35.444 38.829 41.997 43.954 40.989 42.499 42.750 43.650 1.169.809 1.219.357 1.296.458 1.515.570 1.680.459 1.829.640 1.960.220 2.134.750 2.271.420 2.399.710

46.450 2.671.740 46.088 50.297 57.492 65.398 3.407.000

1,92

FUENTE: Cuadro 1.17 de depsitos por entidades, agrupadas stas por provincias, antes de la apertura de sucursales fuera de sus provincias de origen

60

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 1.20. Inversin crediticia de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1900-1939
(en millones de pesetas)
Ao C.A.M.P. Almera C.A.PR. Antequera C.A.M.P. Andjar C.A.M.P. Cdiz M.P.C.A. Crdoba M.P.C.A. Granada C.A.M.P. Jerez M.P.C.A Ronda M.P.C.A. Sevilla C.A.Prov. Sevilla Total Andaluca Total Espaa % And./Esp.

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937 1938 1939

0,09 0,16 0,25 0,29 0,33 0,36 0,54 0,63 0,74 0,86 0,79 0,85 0,81 0,96 0,98 0,91 0,68 0,60 0,56 0,45 0,59 0,67 0,69 0,76 0,76 0,77 0,90 1,02 0,89 0,81 0,82 0,90 0,85 0,80 0,80 0,80 0,82

0,01 0,02 0,06 0,02 0,03 0,03 0,03

0,49 0,61 0,67 0,78 0,87 0,91 0,98 1,00 1,07 1,21 1,21 1,19 1,14 1,16 1,04 0,98 0,97 0,94 1,02 1,04 1,04 1,15 1,19 1,24 1,39 1,17 1,01 0,92 0,84 0,99 1,14 1,16 1,17 1,26 1,33 1,39 1,19 1,03 0,88 0,96

1,72 1,84 1,79 1,45 1,24 1,46 1,59 1,89 2,10 2,32 2,29 2,44 2,73 3,48 3,65 3,60 3,65 3,78 3,99 4,15 4,84 5,68 5,91 5,57 5,96 6,21 6,34 6,61 6,92 7,08 7,35 7,28 7,55 7,46 7,26 7,48 7,62 8,12 9,28 10,09

0,17 0,19 0,21 0,23 0,23 0,30 0,46 0,51 0,50 0,46 0,44 0,49 0,47 0,59 0,44 0,35 0,39 0,43 0,53 0,55 0,60 0,76 0,88 0,89 0,97 1,06 1,18 1,14 1,16 1,10 1,06 1,06 1,05 1,05 1,09 1,09 1,09 0,85 0,84 0,82

4,38 4,20 4,26 4,14 4,43 4,71 4,52 4,48 4,46 4,75 4,86 4,79 4,80 5,27 5,65 6,55 6,14 5,62 7,55 10,26

6,85 7,00 7,18 6,90 7,12 7,80 8,11 8,54 8,90 9,64 9,61 10,58 10,32 11,88 12,29 12,97 12,50 12,14 14,43 18,07 8,98 9,91 10,87 11,10 12,76 13,03 13,58 13,74 13,54 14,06 14,67 14,52 14,84 15,22 15,07 15,61 13,59 14,48 18,34 22,32

39,26 37,94 38,61 38,17 37,72 39,68 43,70 42,59 47,67 51,64 52,93 54,81 56,68 82,33 86,32 84,40 77,70 82,60 89,15 90,68 106,92 117,70 155,02 166,09 230,89 265,32 299,98 338,35 346,88 365,06 370,35

17,45 18,45 18,59 18,08 18,87 19,66 18,56 20,05 18,67 18,67 18,16 19,30 18,21 14,43 14,24 15,37 16,09 14,70 16,19 19,93 8,40 8,42 7,01 6,68 5,53 4,91 4,53 4,06 3,90 3,85 3,96

0,01 0,02 0,60 0,05 0,08 0,10 0,14 0,23 0,27 0,25 0,39 0,52 0,53 0,68 0,90 1,00 1,18 1,25 1,15 0,98 0,94 0,87 0,81 0,75 0,82 0,80 0,79 0,86 0,65 0,58 0,74

0,22 0,32 0,34 0,43 0,44 0,44 0,50 0,53 0,55 0,76 0,75 0,78 0,74 1,03 1,14 1,30 1,22 1,10 1,13 1,25 1,35 1,40 1,58 1,66 1,98

0,68 0,63 0,37 0,74 1,00 1,65 1,50 1,60 1,68 1,65 2,01 2,18 1,96 2,07 2,25 2,13 2,08 2,01 1,88 1,87 2,03

0,19

1,84 2,43

1,95 3,05 5,06

FUENTES: CEBALLOS TERESI. ROS HOMBRABELLA Historia Cuantitativa de las Cajas de Ahorro, II y III Rectificado y completado con datos de su "monografa histrica" para los casos de Crdoba, Almera, Granada y Ronda y con Memorias anuales Datos total Espaa, de Anuario Estadstico de Espaa, "Prstamos de los Montes de Piedad"

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

61

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.21. Inversin en valores de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1900-1939
(en millones de pesetas)

Ao

C.A.M.P. Almera

C.A.Prov. Antequera

C.A.M.P. Cdiz

M.P.C.A. Crdoba

M.P.C.A. Granada

C.A.M.P. Jerez

M.P.C.A Ronda

M.P.C.A. Sevilla

C.A.Prov. Total Sevilla Andaluca

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937 1938 1939

0,04 0,04 0,04 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,12 0,13 0,24 0,62 1,01 1,38 0,64 0,63 0,65 0,65 0,79 0,86 0,94 0,93 0,98 0,94 1,30 1,37 1,32 1,38 1,49 1,44 1,28 1,35 1,44 1,48 1,27 1,27

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,00 0,04 0,04 0,00 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04

0,88 0,88 1,11 1,70 1,97 1,89 1,51 1,51 1,43 1,34 1,33 1,37 1,39 0,61 0,61 0,61 0,61 0,69 0,69 0,69 0,69 1,19 0,69 0,69 0,69 0,69 0,69 0,69 0,76 0,76 0,76 0,76 0,76 1,05 1,89 2,40 2,40 2,40 2,40 2,75

0,05 0,07 0,09 0,09 0,15 0,08 0,04 0,00 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,04 0,04 0,00 0,04 0,11 0,20 0,27 0,26 0,26 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25 0,32 0,28 0,28 0,28 0,28 0,28 0,28 0,28 0,28 0,35

4,82 5,50 5,70 6,34 6,29 6,26 6,31 6,35 6,64 6,68 6,59 6,59 6,81 7,69 6,26 5,54 6,18 7,01 4,98 2,35

5,79 6,49 6,94 8,18 8,46 8,28 7,91 7,91 8,18 8,20 8,11 8,26 8,88 9,43 8,35 6,86 7,50 8,47 6,57 4,72 2,29 3,25 2,77 2,84 2,94 3,64 3,65 3,89 4,56 4,96 5,01 4,55 5,33 5,68 6,60 7,30 6,01 4,79 6,03 8,12

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,12 0,14 0,23 0,29 0,39 0,38 0,28 0,28 0,28 0,28 0,30 0,20 0,20 0,20 0,21

0,00 0,00 0,06 0,03 0,00 0,05 0,05 0,11 0,41 0,18 0,57 0,60 0,66 0,76 0,84 0,80 0,89 1,14 1,14 1,13 1,04 1,29 1,23 1,24 1,24

0,25 0,26 0,26 0,26 0,26 0,26 0,40 0,40 0,47 0,70 0,89 0,94 0,87 1,33 1,36 1,39 1,77 1,82 1,82 1,82 1,94

1,27

1,24 1,25

0,05 0,05 0,31

FUENTE: Datos de su "monografa histrica" para los casos de Crdoba, Almera, Granada y Ronda Memorias anuales en los dems casos

62

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 1.22. Beneficios de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1900-1939

(en miles de pesetas)

Ao

C.A.M.P. Almera

C.A.Prov. Antequera

C.A.M.P. Cdiz

M.P.C.A. Crdoba

M.P.C.A. Granada

C.A.M.P. Jerez

M.P.C.A Ronda

M.P.C.A. Sevilla

C.A.Prov. Total Sevilla Andaluca

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937 1938 1939

1,12 5,16 14,71 4,61 13,22 16,65 14,06 16,22 17,12 17,33 20,17 14,62 12,36 8,56 16,25 0,28 5,76 5,26 7,79 3,63 1,09 1,01 1,38 2,22 3,68 6,62 8,38 23,33 28,79 18,35 11,35 5,29 1,20 0,61 4,78 9,98

0,26 1,12 2,37 2,54 3,25 3,81 4,16 4,52 4,87 5,63 5,66 5,90 7,60 8,06 10,94 15,24 12,08 5,12 18,17 20,68 35,42 33,63 29,66 31,02 31,80 31,92 32,52 28,27 33,45 35,90 52,51 44,50 11,84 40,23 22,44

21,34 2,00 1,07 0,00 13,14 12,55 10,89 7,76 12,41 2,24 1,37 7,56 4,21 3,71 5,23 5,21 4,28 5,29 6,50 6,26 3,35 5,00 9,27 15,36 13,36 18,54 -12,92 0,06 -0,04 1,07 4,36 4,10 11,83 22,23 4,05 1,77 0,86 -10,37

12,68 19,51 4,01 10,68 8,50 11,15 10,90 8,24 27,42 10,93 17,33 9,52 18,36 16,71 36,45 30,02 58,20 2,00 14,66 12,22 18,59 44,06 40,54 60,55 44,64 75,00 41,75 38,18 26,59 59,78 76,81 13,74 31,38 38,37 10,28 23,94 -60,52 2,16 20,27 125,35

8,27 5,01 8,47 9,82 9,37 16,99 14,15 15,85 24,46 22,08 18,63 14,92 19,58 15,84 24,44 8,74 3,01 0,76 3,99 13,01 15,20 16,38 22,95 24,50 22,27 21,07 22,93 16,31 10,09 8,74 8,33 8,28 4,84 -0,77 4,08 4,25 -0,81 2,54 -0,55 -6,59

25,60 25,70 25,80 25,90 33,40 30,50 37,50 37,60 37,70 37,70 38,20 37,70 56,30 56,20 76,50 78,00 90,00 488,50 53,70 103,40

69,01 57,38 54,06 51,01 77,89 88,96 89,87 88,21 122,36 94,59 101,21 138,73 116,85 113,14 165,54 141,09 175,62 515,73 105,53 161,27 64,26 90,16 113,23 155,54 154,38 198,30 135,14 160,30 127,72 151,51 154,39 78,22 122,27 126,84 126,69 110,90 -48,63 133,83 61,99 268,68

0,50 1,35 1,27 1,38 1,72 0,47 2,11 2,97 3,29 3,90 3,29 5,89 5,29 10,92 22,23 20,01 18,44 25,34 7,62 4,25 10,82 1,92 4,38 13,21 9,39 14,80 8,23 99,27 18,76 7,57

48,62 -0,21 4,77 0,54 10,83 3,80 2,57 4,05 4,22 8,06 13,30 10,00 10,00 15,00 25,00 20,00 43,78 26,24 20,83 19,10 14,16 26,36 21,11 36,19 18,23

9,10

23,51 47,98

0,00 0,00 62,83

FUENTE: Datos de su "monografa histrica" para los casos de Crdoba, Almera, Granada y Ronda Memorias anuales para las restantes

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

63

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.23. Recursos propios de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1940-2000*
(en millones de pesetas)
Ao C.A.M.P. Almera C.A.Prov. Antequera C.A.M.P. Cdiz M.P.C.A. Crdoba C.A.Prov. Crdoba M.P.C.A. Granada C.A.Prov. Granada C.A.Prov. Huelva C.A.Prov. Jan

1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

0,16 0,16 0,15 0,16 0,24 0,24 0,24 0,20 0,24 0,30 0,34 0,35 0,39 0,51 0,65 0,85 0,76 0,92 1,50 2,55 4,97 8,15 13,91 20,02 28,41 37,30 53,19 64,32 74,10 91,30 110,25 154,20 215,18 296,76 409,31 497,40 601,21 628,34 715,32 801,35 915,42 701,70 734,70 874,90 943,00 1.022,00 2.088,00 3.128,00 4.278,00 4.111,00 4.249,00

0,62 0,71 0,75 0,78 0,79 0,81 0,35 0,36 0,37 0,40 0,41 0,41 0,50 0,63 0,77 0,90 1,06 1,24 1,45 1,74 1,85 2,30 1,70 2,06 2,35 2,76 3,44 4,36 5,43 6,78 8,31 10,29 13,02 27,81 31,76 36,69

1,60 1,96 1,94 2,03 2,04 2,18 2,11 2,25 2,46 2,97 3,35 3,70 4,19 5,11 5,51 6,02 7,70 10,38 13,81 16,92 30,57 37,71 56,69 69,41 109,23 129,39 147,98 176,90 226,69 283,63 263,44 343,97 415,62 545,22 721,92 861,83 996,84 1.052,21 1.173,17 1.955,37 2.463,32 2.616,00 3.165,70 3.341,90 4.108,00 4.530,00 4.734,00 5.311,00 6.070,00 6.565,00 8.388,00 9.985,00 11.556,00 14.418,00 17.169,00 32.637,00 40.870,00 46.229,00 52.877,00 58.591,00 66.255,00 96,61 123,59 158,90 198,21 240,41 273,82 321,19 390,18 565,12 1.037,34 1.504,93 1.411,00 1.566,30 1.723,90 2.109,00 2.467,00 2.879,00 3.290,00 3.668,00 4.961,00 5.860,00 6.379,00 6.185,00 7.160,00 8.516,00

0,27 0,25 0,26 0,26 0,26 0,31 0,33 0,37 0,45 0,47 0,69 0,87 1,23 1,69 2,64 3,75 5,13 6,88 9,33 12,65 15,35 19,07 21,65 24,84 33,42 46,79 70,31 97,34 157,40 170,27 339,63 437,39 569,88 756,28 987,79 1.181,55 1.442,98 1.670,82 1.885,11 2.897,70 2.715,14 2.872,20 3.297,20 3.805,20 5.137,00 6.742,00 8.006,00 9.515,00 10.320,00 11.114,00 13.027,00 18.622,00 17.225,00 19.411,00 21.907,00 24.174,00 27.319,00 30.509,00 34.103,00 38.404,00 43.135,00 61,85 73,45 103,24 129,80 182,33 209,64 282,20 300,60 337,00 440,00 510,00 640,00 772,00 949,00 943,00 263,00

1,00 1,01 1,07 1,09 1,14 1,20 1,26 1,33 1,44 1,56 3,03 3,46 4,53 5,63 7,07 12,36 19,48 24,52 34,58 45,13 59,99 75,08 101,61 152,58 200,28 239,22 270,81 336,68 414,61 475,82 830,44 865,80 1.022,30 1.038,90 1.035,00 1.381,00 1.460,00 1.550,00 1.589,00 1.796,00 1.817,00

1,04 1,05 1,20 1,46 1,66

31,27 47,75 76,49 121,15 156,57 185,83 226,73 282,17 333,73 503,37 637,99 575,40 659,60 733,40 977,00 1.506,00 2.075,00 2.710,00 3.625,00 3.965,00 5.069,00

53,05 54,02 92,23 130,35 141,38 155,76 251,91 210,54 322,45 347,72 531,63 401,70 454,90 443,90 691,00 704,00 1.003,00 1.541,00 2.012,00 2.018,00 3.139,00

252,40 274,40 352,50 527,00 722,00 828,00 939,00 1.112,00 1.311,00 1.530,00 1.758,00 1.969,00 2.240,00 2.551,00 2.917,00 3.277,00 3.672,00 4.067,00 4.444,00 4.859,00

FUENTES: ROS HOMBRABELLA, TITOS y PIAR "Historia Cuantitativa de las Cajas de Ahorro", IV y V "Balances de las Cajas de Ahorros", 1970-1982 "Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorros", 1983-2000 Completado con sus respectivas "monografas histricas" para Almera, Crdoba, Granada y Ronda y Memorias anuales. *Capital o fondo de dotacin, reservas y fondo obra social hasta 1991.

64

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

C.A.M.P. Jerez

C.A.M.P. Mlaga

M.P.C.A Ronda

UNICAJA Mlaga

M.P.C.A. Sevilla

M.P.C.A. Sev./Huelva

C.A.S.FDO. Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

0,27 0,28 0,30 0,32 0,33 0,33 0,34 0,38 0,48 0,49 0,50 0,53 0,57 0,60 0,63 0,66 0,70 0,75 1,02 1,14 3,20

0,24 0,26 0,30 0,35 0,41 0,51 0,52 0,52 0,72 0,80 0,99 1,05 1,32 1,69 1,76 1,97 2,16 2,29

3,16 3,26 4,02 4,24 4,46 7,97 4,76 3,72 4,85 7,69 8,65 12,33 13,25 13,35 19,12 22,28 27,27 38,71 39,32 56,82 81,73 104,20 156,37 196,86 269,44 365,77 507,08 751,79 950,96 1.074,59 1.582,23 2.047,47 2.818,98 3.771,07 4.829,42 5.842,27 7.147,41 8.463,60 11.115,93 18.106,24 21.020,12 21.042,00 23.989,30 26.244,40 32.865,00 38.972,00 45.049,00 53.886,00 66.376,00 73.745,00 92.463,00 136.822,00 127.131,00 137.603,00 151.896,00 172.785,00 207.409,00 233.937,00 266.216,00 299.919,00 336.064,00

227,00 254,00 287,00 323,00 346,00 376,00 399,00 431,00 483,00 525,00 579,00 663,00 752,00 830,00 1.016,00 1.069,00 1.169,00 1.366,00 1.555,00 1.978,00 2.646,00 3.098,00 4.082,00 5.341,00 7.987,00 12.701,00 16.662,00 19.724,00 23.825,00 27.659,00 33.302,18 43.378,86 56.835,96 71.492,80 84.935,71 101.633,16 121.366,19 170.020,94 265.672,70 298.774,98 321.710,00 368.195,60 403.176,50 521.308,00 599.080,00 691.082,00 767.163,00 940.542,00 1.004.276,00 1.335.153,00 1.545.905,00 1.517.867,00 1.688.234,00 1.847.960,00 2.037.109,00 2.384.594,00 2.626.864,00 2.913.918,00 3.244.423,00 3.621.218,00

1,44 1,58 1,48 1,38 2,30 1,27 0,93 1,13 1,59 1,65 2,13 2,00 1,78 2,30 2,19 2,55 3,31 2,88 3,65 4,13 3,94 5,05 4,82 5,04 4,58 3,99 4,51 4,82 4,51 5,72 6,15 6,50 6,64 6,76 6,88 7,03 6,97 6,54 6,82 7,04 6,54 6,52 6,51 6,30 6,51 6,52 7,02 7,06 7,34 6,93 8,85 8,38 8,15 8,22 8,48 8,70 8,91 9,14 9,24 9,28

1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

1,03 1,00 1,02 1,06 1,18

2,84 2,91 3,09 3,16 3,52 3,27 3,31 3,36 3,50 3,52 3,84 5,72 7,53 10,77 17,72 25,61 32,00 38,41 54,91 72,88 95,21 129,86 183,33 259,37 348,36 472,47 629,52 1.004,20 1.645,30 2.121,60 1.790,30 2.227,40 2.587,40 3.622,00 4.265,00 4.716,00 5.566,00 6.538,00 7.304,00 13.569,00 15.116,00 14.777,00 16.382,00 18.136,00 20.010,00 24.763,00 28.678,00 33.720,00 39.240,00 45.161,00

1,34 9,11 13,71 18,36 25,47 33,52 46,63 64,96 95,07 145,88 298,37 348,28 379,77

12,47 13,05

7,00 11,78 16,52 24,26 34,72 67,38 97,62 180,44 280,84 384,68 463,29 592,27 747,25 911,20 1.495,70 1.756,73 1.624,60 1.901,70 1.848,50 1.917,00 2.727,00 3.437,00 3.771,00 5.959,00 7.905,00 10.864,00 12.725,00 14.320,00 19.007,00 19.868,00 23.577,00 31.153,00 36.359,00 42.361,00 48.363,00 52.440,00

88,30 124,58 173,27 226,18 286,76 356,63 453,13 495,06 565,51 732,30 968,09 733,60 898,10 1.132,00 1.639,00 2.081,00 2.399,00 3.221,00 4.284,00 4.669,00 5.506,00 6.391,00 6.316,00

44,76 58,86 84,53 118,38 149,20 173,32 186,46 232,46 337,63 662,64 770,40 662,20 739,50 800,40 986,00 1.107,00 1.342,00 1.974,00 2.829,00 3.696,00 4.495,00

339,60 408,67 570,01 714,10 852,83 1.011,83 1.192,10 1.607,20 2.696,89 5.014,70 5.559,44 6.096,40 6.730,30 7.228,40 8.388,00 9.129,00 9.352,00 10.559,00 12.936,00 13.366,00 16.504,00 65.846,00 54.783,00 58.985,00 63.749,00 69.470,00 80.027,00 88.490,00 99.088,00 110.877,00 124.214,00

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

65

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.24. Depsitos en las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1940-2000
(en millones de pesetas)
Ao C.A.M.P. Almera C.A.Prov. Antequera C.A.M.P. Cdiz M.P.C.A. Crdoba C.A.Prov. Crdoba M.P.C.A. Granada C.A.Prov. Granada C.A.Prov. Huelva C.A.Prov. Jan

1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

1,78 1,93 1,97 2,03 2,44 2,82 4,07 5,78 7,47 10,76 13,33 12,15 12,03 16,27 29,45 33,45 54,23 82,94 132,47 190,70 276,75 399,81 554,47 745,14 981,07 1.244,50 1.543,79 1.785,48 2.269,77 2.818,78 3.566,07 4.584,08 5.730,33 7.269,64 8.305,71 9.628,34 10.799,07 12.864,87 15.311,37 16.930,89 19.840,26 22.775,50 26.859,10 32.889,30 35.674,00 43.629,00 52.753,00 59.842,00 69.752,00 78.351,00 89.119,00

5,34 5,38 5,95 7,89 11,21 16,22 21,51 26,33 31,87 35,13 44,76 50,26 70,45 73,29 90,82 111,65 127,90 161,44 191,39 191,75 210,58 257,39 326,05 402,92 506,03 568,70 743,63 812,66 1.033,64 1.329,27 1.772,79 2.148,73 2.648,69 3.462,95 3.871,14 4.645,03 5.732,38 7.065,19 8.616,37 10.403,56 12.540,14 15.184,00 20.070,00 25.161,20 29.426,00 36.460,00 41.380,00 48.193,00 57.778,00 69.352,00 76.112,00

1,19 1,13 1,71 1,85 2,55 3,21 4,25 4,96 12,62 17,92 25,45 49,29 68,54 101,70 137,92 200,84 296,69 375,20 451,21 482,21 584,45 728,29 942,74 1.141,21 1.251,70 1.354,55 1.678,55 2.125,92 2.552,18 3.276,29 3.929,45 4.771,43 5.744,65 4.036,82 8.306,15 9.972,90 11.343,71 13.674,78 16.346,71 19.763,25 20.678,44 24.336,90 29.240,50 36.764,70 52.905,00 56.606,00 62.145,00 73.547,00 78.892,00 87.657,00 88.943,00

16,92 17,60 19,55 22,65 28,54 30,10 33,60 49,32 55,20 50,17 66,08 97,42 125,86 157,57 203,30 295,32 403,77 560,14 702,26 771,16 1.011,26 1.214,59 1.508,92 1.756,04 2.423,57 2.636,02 3.020,77 3.791,69 4.660,79 5.569,67 6.275,99 7.791,40 9.436,73 11.722,26 14.058,00 16.662,56 20.911,83 24.812,18 29.500,22 35.040,76 41.507,80 50.658,60 63.305,60 78.610,30 91.290,00 105.880,00 117.071,00 134.460,00 144.616,00 160.085,00 183.156,00 209.584,00 234.093,00 269.681,00 299.982,00 524.488,00 579.217,00 646.366,00 730.419,00 807.098,00 912.072,00

1,51 1,53 1,98 3,26 4,10 6,10 10,26 16,72 21,95 25,95 34,73 48,15 69,97 101,00 145,25 245,07 349,22 533,03 654,76 673,06 872,73 1.137,93 1.446,95 1.947,19 2.573,31 2.956,45 3.565,17 4.298,19 5.089,06 6.724,57 8.736,90 11.316,60 13.229,60 16.462,07 19.785,40 22.857,10 27.283,61 31.931,30 37.698,50 43.205,00 48.330,00 56.654,20 68.092,00 84.744,00 100.042,00 117.687,00 135.430,00 155.441,00 190.500,00 217.913,00 247.328,00 306.770,00 329.977,00 352.211,00 396.634,00 414.534,00 437.777,00 507.144,00 553.434,00 617.829,00 690.784,00 334,55 298,88 1.165,00 1.682,91 2.145,29 3.179,80 3.526,20 7.397,80 9.434,10 11.263,00 15.563,00 17.468,00 18.886,00 24.489,00 24.239,00 26.862,00

4,84 5,54 12,38 15,93 20,40 25,61 36,51 68,18 101,82 130,83 169,11 223,34 295,16 391,46 477,94 582,01 738,15 938,78 1.179,65 1.400,04 1.831,74 2.626,62 3.458,40 4.324,56 5.605,63 6.704,99 8.224,05 10.412,87 12.946,60 16.360,58 19.586,12 21.057,16 24.521,40 28.094,50 32.284,20 38.725,00 44.678,00 48.264,00 57.743,00 67.921,00 77.484,00

3,79 20,86 23,16 33,21 49,79 59,95 107,81 187,06 281,80 360,12 467,90 653,82 771,96 935,88 1.003,45 1.919,23 2.410,84 3.111,82 3.639,60 4.329,66 5.195,69 6.432,96 8.094,28 9.931,74 13.148,96 17.738,21 22.203,54 28.252,80 36.724,20 41.832,90 45.730,00 55.444,00 64.889,00 71.424,00 81.525,00 90.864,00 100.204,00 114.117,00 126.524,00 149.711,00 165.465,00

687,30 1.565,00 2.121,00 3.031,00 4.990,00 6.771,00 9.651,00 12.483,00 15.552,00 17.560,00 19.792,00 22.595,00 23.342,00 25.103,00 27.490,00 30.347,00 32.054,00 34.230,00 35.431,00 37.180,00

FUENTES: ROS HOMBRABELLA. TITOS y PIAR "Historia Cuantitativa de las Cajas de Ahorro", IV y V "Balances de las Cajas de Ahorros", 1970-1982 "Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorros", 1983-2000 Completado con sus respectivas "monografas histricas" para Almera, Crdoba, Granada Gral. y Prov. y Ronda y Memorias anuales

66

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

C.A.M.P. Jerez

C.A.M.P. Mlaga

M.P.C.A Ronda

UNICAJA Mlaga

M.P.C.A. Sevilla

M.P.C.A. Sev./Huelva

C.A.S.FDO. Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

% And/Esp.

Ao

6,03 6,17 6,45 7,30 8,97 10,54 13,70 19,45 23,09 25,42 33,65 49,94 60,38 72,68 88,50 100,55 117,40 139,16 170,33 182,60 210,85 257,33 372,35 304,22 509,01 677,30 896,00 1.119,54 1.503,84 1.951,40 2.521,94 3.323,91 4.050,66 5.474,99 6.489,46 7.814,38 9.635,83 11.516,55 13.961,75 17.115,98 20.337,47 27.156,80 32.577,00 40.010,40 51.001,00 64.806,00 77.423,00 86.849,00 100.467,00 112.452,00 122.898,00 136.930,00 143.136,00

1,20 2,26 3,12 4,53 6,88 10,44 20,39 30,83 44,05 55,63 87,51 128,09 156,33 201,75 276,56 368,35 477,39 703,23 860,18 952,52 1.236,00 1.612,00 2.203,00 2.674,00 3.426,00 4.074,00 4.917,00 6.166,00 7.465,00 9.286,00 11.124,25 14.346,45 17.272,31 20.894,65 23.742,83 28.500,77 35.018,62 43.116,08 53.269,79 63.412,34 73.711,85 87.412,40 109.074,00 131.215,50 153.406,00 192.839,00 217.017,00 246.186,00 278.358,00 312.764,00 345.548,00 746.969,00 780.888,00 833.085,00 907.968,00 995.492,00 1.085.846,00 1.172.082,00 1.264.568,00 1.413.450,00 1.596.091,00

30,58 29,94 32,12 36,16 39,59 43,16 47,45 53,28 59,59 61,09 70,92 82,85 100,69 119,85 147,10 174,19 207,50 257,81 298,83 331,71 417,62 503,07 613,06 701,13 826,37 1.002,24 1.142,40 1.307,50 1.628,90 1.896,64 2.366,74 2.850,54 3.526,94 4.542,72 5.618,98 6.922,23 8.953,53 10.976,97 13.892,64 17.404,22 21.241,66 26.034,60 32.856,30 39.185,20 43.546,00 55.060,00 63.434,00 75.399,00 90.798,00 116.103,00 217.364,00 234.209,00 255.279,00 278.631,00 313.988,00 342.514,00 392.430,00 467.242,00 549.666,00 608.738,00 744.619,00

8,13 8,76 10,19 10,96 13,31 16,94 21,55 36,92 51,97 63,14 62,85 71,29 86,61 95,12 148,98 171,78 248,77 387,71 601,52 691,37 860,52 1.096,41 1.310,02 1.530,77 1.808,12 2.151,84 2.542,58 2.946,65 3.565,71 4.384,74 5.303,56 6.416,45 7.852,01 9.863,10 11.692,18 13.845,50 17.161,88 20.732,38 25.106,74 29.070,52 33.634,22 39.310,10 48.500,10 58.436,60 65.148,00 82.273,00 104.489,00 110.714,00 124.265,00 136.413,00 147.779,00 166.889,00 179.775,00 338.967,00 354.664,00 380.359,00 404.026,00 440.738,00 484.211,00 529.926,00 605.412,00

72,68 74,69 83,04 96,63 117,59 139,53 176,78 243,59 307,81 352,16 456,97 612,64 777,33 971,95 1.314,65 1.783,28 2.413,21 3.391,68 4.326,58 4.785,50 6.130,57 7.857,60 10.194,77 12.369,30 15.771,22 18.601,90 22.432,80 27.323,06 33.327,26 42.387,65 52.535,54 66.632,94 80.503,88 97.436,27 118.028,45 140.784,71 171.806,77 208.624,35 254.521,33 302.619,33 350.316,06 420.146,40 520.914,30 633.002,10 746.391,00 909.966,00 1.051.612,00 1.200.606,00 1.386.476,00 1.574.744,00 1.749.805,00 1.935.260,00 2.072.267,00 2.245.628,00 2.463.804,00 2.684.877,00 2.929.643,00 3.265.626,00 3.616.528,00 4.012.472,00 4.586.158,00

3.384 3.361 3.453 4.130 4.905 5.908 7.029 8.445 10.119 11.805 13.979 16.923 20.517 24.176 28.506 33.663 39.624 46.946 54.981 61.117 74.266 89.587 110.750 134.950 166.501 205.039 245.760 295.009 363.992 444.403 602.521 735.557 895.179 1.091.785 1.307.170 1.602.844 1.973.528 2.379.536 2.882.603 3.424.810 3.931.591 4.673.437 5.665.560 6.401.372 7.374.975 8.777.196 10.137.710 11.787.017 14.289.883 16.774.322 18.256.934 20.498.745 22.713.699 25.300.166 27.932.119 30.310.745 33.186.415 35.129.104 37.734.814 41.335.606 46.919.399

2,15 2,22 2,40 2,34 2,40 2,36 2,52 2,88 3,04 2,98 3,27 3,62 3,79 4,02 4,61 5,30 6,09 7,22 7,87 7,83 8,25 8,77 9,21 9,17 9,47 9,07 9,13 9,26 9,16 9,54 8,72 9,06 8,99 8,92 9,03 8,78 8,71 8,77 8,83 8,84 8,91 8,99 9,19 9,89 10,12 10,37 10,37 10,19 9,70 9,39 9,58 9,44 9,12 8,88 8,82 8,86 8,83 9,30 9,58 9,71 9,77

1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

2,11 12,15 10,83 10,54 12,32 17,37 24,71 38,99 55,99 83,01 89,36 118,66 168,56 243,95 328,62 416,13 544,33 672,17 853,90 1.154,88 1.399,32 1.900,40 2.513,12 3.047,80 3.771,77 4.257,94 4.944,33 6.160,30 7.890,69 9.624,80 10.803,19 12.053,74 13.635,60 16.558,20 20.312,70 25.204,00 34.051,00 43.078,00 52.271,00 64.632,00 75.515,00 86.932,00

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

67

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.25. Impositores en las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1940-2000
Ao C.A.M.P. Almera C.A.Prov. Antequera C.A.M.P. Cdiz M.P.C.A. Crdoba C.A.Prov. Crdoba M.P.C.A. Granada C.A.Prov. Granada C.A.Prov. Huelva C.A.Prov. Jan

1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

863 1.117 973 949 948 1.047 1.161 1.305 1.679 2.031 2.284 2.634 2.834 3.499 5.317 7.300 9.911 13.715 19.239 26.766 33.729 45.620 53.523 65.643 75.972 84.645 93.994 107.316 119.747 133.285 146.897 161.241 175.053 188.273 202.529 218.412 227.392 238.327 255.705 269.801 245.401 241.429 239.959 241.101 241.228 241.182 244.458 253.836 251.769 254.568 260.998

4.572 5.519 5.765 4.809 5.101 5.411 6.050 8.624 9.811 12.200 13.617 16.083 18.275 22.840 31.373 33.521 34.167 35.778 37.046 38.612 55.862 60.154 64.133 69.903 75.315 82.147 88.210 91.209 95.704 102.234 113.563 119.736 129.875 139.854 149.808 156.750 174.582 183.163 189.642 199.864 210.061 222.712 240.758 225.746 184.191 189.306 184.087 192.748 205.719 227.503 245.022

2.097 3.454 5.308 2.578 2.700 2.900 3.245 3.583 4.040 4.698 6.181 8.155 13.970 16.927 19.676 22.466 26.092 30.984 34.352 38.405 44.940 48.959 58.527 65.345 66.821 69.360 79.517 87.310 90.399 92.877 113.212 125.715 148.277 162.057 181.280 197.207 219.119 228.952 261.050 269.792 284.048 268.161 297.469 291.584 314.790 288.687 294.330 311.241 318.971 324.082 333.802

8.686 8.726 8.927 9.106 9.394 10.427 11.225 12.374 13.876 14.193 16.664 19.971 23.800 31.225 44.712 60.880 79.735 100.290 118.480 134.609 160.036 176.919 196.351 213.829 238.321 249.253 265.942 284.076 300.846 320.524 340.232 359.187 378.068 402.955 430.459 451.877 481.924 505.932 527.823 550.709 576.246 462.012 493.963 525.465 553.022 581.244 603.686 599.558 614.351 581.265 585.905 608.604 629.573 650.786 667.465 1.016.964 1.036.250 1.068.232 1.095.810 1.148.649 1.199.838 496 712 894 1.040 2.467 6.205 10.114 18.529 23.239 27.756 32.728 42.174 54.143 65.773 80.496 90.269 99.322 108.845 119.823 129.834 140.975 148.353 158.753 171.369 187.631 206.476 232.778 264.859 258.587 268.819 310.383 287.335 290.761 300.666 312.144 313.174 308.835 309.610 317.066 323.314

1.305 1.364 1.524 1.973 2.467 3.377 4.552 7.184 9.245 10.888 13.536 17.098 21.212 25.815 35.403 52.968 72.532 90.262 107.308 107.635 112.102 122.101 142.406 151.167 199.454 230.000 286.401 323.953 210.905 241.762 270.912 302.855 331.953 372.904 419.885 455.124 483.505 505.436 515.628 548.679 582.622 599.776 556.291 596.566 634.948 681.965 731.260 790.526 851.201 891.260 906.763 1.049.862 1.101.602 1.132.471 1.163.549 1.186.910 1.184.410 1.178.343 1.223.040 1.268.723 1.319.667 913 2.901 5.475 7.376 12.301 17.790 22.863 69.286 71.915 82.951 97.906 106.188 113.120 123.208 118.656 122.591

450 724 1.566 2.318 3.377 4.689 6.424 8.293 11.255 16.032 22.843 28.560 32.974 37.512 42.324 47.116 52.468 60.093 66.049 72.129 83.783 97.118 111.805 123.450 134.805 148.801 161.709 171.574 186.834 197.243 206.747 214.610 222.626 237.286 246.758 259.796 269.511 281.477 291.531 300.261 308.288

1.770 4.210 6.027 8.970 13.511 18.900 26.032 31.819 34.818 35.475 38.381 41.328 43.221 43.651 46.154 48.605 49.755 51.878 54.176 56.659

FUENTES: ROS HOMBRABELLA. TITOS y PIAR "Historia Cuantitativa de las Cajas de Ahorro", IV y V "Evolucin y desarrollo de las Cajas de Ahorro Confederadas, 1977-1982" "Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorros", 1983-2000 Rectificados con sus respectivas "monografas histricas" para Almera, Crdoba, Granada y Ronda y Memorias anuales

68

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

C.A.M.P. Jerez

C.A.M.P. Mlaga

M.P.C.A Ronda

UNICAJA Mlaga

M.P.C.A. Sevilla

M.P.C.A. Sev./Huelva

C.A.S.FDO. Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

3.989 4.659 5.147 5.631 6.181 7.163 8.168 9.226 10.211 11.663 13.201 15.697 18.178 20.131 21.947 23.670 25.583 27.760 30.393 32.815 34.874 37.373 44.363 40.315 48.331 53.770 59.573 66.855 75.269 85.650 96.971 108.933 122.503 137.375 155.194 168.982 184.750 196.935 211.250 220.493 249.245 285.577 329.411 353.733 388.266 422.102 446.641 473.939 507.064 547.261 580.684 612.768 645.583

1.346 1.411 1.685 3.029 3.635 4.839 6.603 9.164 13.971 20.887 30.497 40.737 51.982 62.316 77.134 98.500 117.779 138.604 161.639 187.831 213.907 246.384 271.984 302.605 326.508 361.330 388.762 421.672 457.107 501.251 541.393 585.115 631.169 672.889 717.264 774405 828.475 891.705 938.129 1.002.478 1.072.231 1.171.481 1.279.023 1.377.652 1.427.732 1.292.484 1.209.748 1.176.767 1.187.238 1.196.708 1.205.563 2.280.446 2.201.564 2.168.746 2.119.408 1.876.409 1.893.695 1.905.841 1.849.444 1.839.438 1.851.235

48.330 49.440 50.878 52.259 53.409 54.680 56.076 57.582 58.819 61.328 66.378 74.249 80.079 89.673 97.734 105.286 112.743 118.359 127.249 134.815 141.818 149.342 136.954 143.547 134.184 141.925 151.166 160.048 169.733 181.580 159.071 173.270 187.331 207.864 229.231 251.268 273.166 290.180 307.943 362.690 348.444 390.111 313.096 300.701 335.053 365.977 401.887 386.722 425.284 438.284 718.406 750.374 706.064 682.527 668.901 665.841 681.183 709.444 711.142 737.850 766.451

8.395 10.027 13.209 15.753 18.889 22.456 25.680 28.884 31.210 36.569 34.543 42.666 46.343 52.152 48.265 64.115 70.819 96.086 114.229 137.308 156.942 172.320 187.891 205.316 221.229 235.549 249.584 262.592 278.830 301.053 321.935 348.704 372.054 399.867 425.757 451.543 487.740 517.938 551.933 578.365 602.871 612.419 558.248 571.994 616.650 656.451 772.105 815.276 846.495 877.178 568.227 569.375 542.974 1.245.429 1.266.661 1.218.296 1.015.779 1.017.788 1.017.103 1.012.398 897.984

79.583 85.717 93.416 96.087 102.724 112.300 122.760 137.926 152.862 175.191 198.698 242.393 282.996 332.729 393.301 484.831 569.858 678.878 785.616 885.354 1.014.789 1.133.084 1.247.105 1.360.603 1.503.795 1.641.106 1.818.652 1.985.153 2.005.148 2.201.438 2.376.990 2.590.995 2.812.664 3.050.631 3.310.998 3.560.965 3.827.736 4.077.052 4.322.106 4.613.927 4.828.807 4.973.017 5.144.943 5.347.559 5.615.280 5.734.239 5.795.867 5.966.453 6.241.864 6.424.055 6.221.827 6.218.645 6.178.298 6.240.246 6.252.949 6.010.574 5.859.922 5.929.403 5.948.417 6.061.234 6.091.834

2.717.548 2.769.912 2.825.705 2.959.734 3.136.483 3.393.050 3.682.791 3.955.324 4.180.699 4.436.606 4.852.607 5.082.520 5.480.076 5.846.318 6.349.825 6.840.201 7.651.799 7.939.855 8.479.229 9.020.108 9.653.193 10.305.631 11.089.508 11.870.125 12.702.508 13.503.805 14.486.117 15.587.295 16.634.725 17.950.337 19.567.169 21.236.234 22.850.324 24.529.493 26.735.308 28.753.786 31.091.985 33.105.031 35.255.022 37.335.711 38.761.441 40.576.671 41.824.240 43.957.441 44.416.124 44.411.269 45.107.407 44.754.265 45.368.290 47.790.074 46.896.946 48.670.312 45.251.616 43.824.171 43.756.392 42.950.215 43.475.573 43.655.983 43.973.631 45.401.667 47.350.582

2,93 3,09 3,31 3,25 3,28 3,31 3,33 3,49 3,66 3,95 4,09 4,77 5,16 5,69 6,19 7,09 7,45 8,55 9,27 9,82 10,51 10,99 11,25 11,46 11,84 12,15 12,55 12,74 12,05 12,26 12,15 12,20 12,31 12,44 12,38 12,38 12,31 12,32 12,26 12,36 12,46 12,26 12,30 12,17 12,64 12,91 12,85 13,33 13,76 13,44 13,27 12,78 13,65 14,24 14,29 13,99 13,48 13,58 13,53 13,35 12,87

1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

284 1.073 3.537 4.005 4.774 7.051 9.205 11.492 14.891 18.609 21.248 25.814 30.824 34.932 37.370 42.788 47.931 53.236 59.930 68.706 76.943 85.417 95.112 104.086 111.965 120.956 131.800 144.255 167.422 187.015 204.377 218.762 239.302 261.084 279.730 298.864 323.530 213.765 244.396 277.818 312.040 345.217

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

69

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.26. Saldos de ahorro de las Cajas de Ahorros en Andaluca por provincias. Aos 1940-2000
(en miles de pts. hasta 1967; en millones desde 1968)

Ao

Almera

Cdiz

Crdoba

Granada

Huelva

Jan

Mlaga

Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967

1.780 1.930 1.970 2.030 2.444 2.816 4.068 4.301 7.354 10.617 13.334 12.146 11.850 16.273 27.029 28.916 50.200 75.743 125.355 181.673 265.472 372.104 519.627 734.371 965.404 1.232.538 1.524.184 1.739.418

7.220 7.283 8.160 9.150 12.327 14.578 18.806 24.655 33.280 38.978 60.020 89.775 135.929 173.738 263.302 344.981 425.336 592.775 746.661 763.926 892.547 1.095.297 1.381.570 1.666.563 1.946.289 2.255.987 2.850.547 3.544.722

16.920 17.600 19.550 22.650 29.323 31.056 33.604 41.579 52.173 46.217 58.127 83.513 116.903 152.541 183.128 252.518 368.341 440.251 579.582 602.408 860.391 1.086.447 1.380.286 1.679.270 2.246.269 2.587.645 3.101.576 3.626.180

1.510 1.530 1.980 3.260 4.106 6.101 10.258 16.717 25.461 28.139 37.701 50.474 72.353 103.370 145.250 243.317 354.273 525.041 642.983 659.883 872.728 932.367 1.202.730 1.615.289 2.115.764 2.474.208 3.037.319 3.597.527

6.540 7.640 9.070 12.420 16.002 22.532 41.904 57.030 67.019 80.987 124.153 153.519 201.327 242.482 303.962 379.295 463.077 632.054 773.794 819.278 1.003.360 1.323.787 1.893.838 2.343.181 2.904.691 3.526.011 4.370.083 5.246.667

38.710 38.700 42.310 47.120 52.729 59.980 68.878 83.016 114.858 119.994 136.864 158.215 189.849 220.773 293.842 340.607 427.940 616.345 887.579 1.010.758 1.255.123 1.495.835 1.797.353 2.066.077 2.444.903 2.865.466 3.336.663 3.786.876

72.680 74.683 83.040 96.630 116.931 137.063 177.518 227.298 301.498 334.427 441.423 573.127 763.620 937.648 1.255.690 1.698.091 2.302.775 3.248.177 4.184.701 4.542.256 5.876.526 7.575.265 9.753.670 11.968.517 15.179.063 17.736.433 21.344.734 25.680.292

3.384.000 3.361.000 3.453.000 4.130.000 4.905.000 5.908.000 7.029.000 8.445.000 10.119.000 11.805.000 13.979.000 16.923.000 20.517.000 24.176.000 28.506.000 33.663.000 39.624.000 46.946.000 54.981.000 61.117.000 74.266.000 89.587.000 110.750.000 134.950.000 166.501.000 205.039.000 245.760.000 295.008.800

2,15 2,22 2,40 2,34 2,38 2,32 2,53 2,69 2,98 2,83 3,16 3,39 3,72 3,88 4,41 5,04 5,81 6,92 7,61 7,43 7,91 8,46 8,81 8,87 9,12 8,65 8,69 8,70

4.901 5.538 12.379 15.817 15.713 22.787 35.071 64.828 96.604 130.829 167.767 242.935 398.810 517.535 619.737 758.770 953.346 1.198.219 1.475.022

1.353 4.595 5.686 13.106 19.593 12.758 16.390 73.385 148.780 269.364 297.918 336.563 483.970 870.618 1.060.731 1.244.029 1.796.973 1.841.232 1.926.143 2.663.880

CONTINA

70

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 1.26. Saldos de ahorro de las Cajas de Ahorros en Andaluca por provincias. Aos 1940-2000
(en miles de pts. hasta 1967; en millones desde 1968)
CONTINUACIN

Ao

Almera

Cdiz

Crdoba

Granada

Huelva

Jan

Mlaga

Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

2.270 2.819 3.563 4.584 5.730 7.270 8.306 9.629 10.799 12.866 15.311 16.931 19.840 22.973 29.011 34.674 38.805 47.700 57.200 64.900 75.700 84.600 95.000 95.200 104.100 114.400 124.000 131.000 139.000 143.000 151.578 198.332 228.781

5.121 6.710 7.605 8.729 11.461 13.479 15.948 19.089 22.525 27.024 32.489 39.357 45.005 56.019 72.031 88.971 112.081 132.700 166.300 189.100 214.000 243.000 264.300 274.200 302.900 342.000 336.700 353.000 379.000 395.000 417.795 525.613 607.475

4.812 6.086 6.926 8.655 10.440 12.650 14.876 18.029 22.460 27.038 33.177 41.939 51.082 62.431 74.484 89.282 101.924 121.200 139.700 159.000 173.700 193.400 218.000 244.700 279.900 332.600 370.600 408.000 457.000 498.000 549.407 607.309 666.210

4.318 5.686 7.374 9.507 10.596 13.114 15.405 18.232 21.967 26.317 31.898 36.362 41.532 47.688 59.523 72.735 84.752 103.300 118.200 136.800 165.000 190.300 211.100 229.200 252.300 277.200 311.200 327.000 375.000 421.000 460.057 520.622 585.346

1.806 2.323 3.060 3.981 4.951 6.347 7.547 9.176 11.500 14.168 17.794 21.199 22.880 26.776 30.657 35.131 43.159 50.000 57.000 67.800 79.200 87.700 88.800 96.000 103.400 112.800 127.800 139.000 162.000 175.000 193.008 220.794 258.231

3.086 3.925 4.642 5.952 7.426 9.380 11.993 14.121 17.908 20.943 24.847 29.666 33.886 42.280 50.513 63.875 71.562 86.300 99.700 114.400 134.400 151.100 173.500 186.900 214.600 231.600 262.400 291.000 321.000 353.000 375.533 425.782 469.375

7.135 8.902 10.850 13.829 17.274 20.306 22.754 26.991 33.355 41.761 51.887 60.945 69.265 78.019 95.648 116.153 133.852 168.600 187.200 217.000 250.400 282.100 310.700 313.000 356.700 384.700 409.500 428.000 469.000 496.000 537.593 740.418 879.683

4.945 6.077 7.237 8.744 10.753 13.665 16.469 19.817 25.029 30.488 37.561 44.862 54.030 63.775 84.708 99.954 113.533 154.500 162.200 184.800 214.900 253.000 287.600 310.500 375.400 410.400 458.000 497.000 611.000 695.000 795.159 911.795 1.031.260

33.493 42.528 51.257 63.981 78.631 96.211 113.298 135.084 165.543 200.605 244.964 291.261 337.520 399.961 496.575 600.775 699.668 864.300 987.500 1.133.800 1.307.300 1.485.200 1.649.000 1.749.700 1.989.300 2.205.700 2.400.200 2.574.000 2.913.000 3.176.000 3.480.130 4.150.332 4.726.361

363.992 444.403 602.521 735.557 895.179 1.091.785 1.307.170 1.602.844 1.973.528 2.379.536 2.882.603 3.424.810 3.931.591 4.673.437 5.665.560 6.401.372 7.374.975 8.777.196 9.067.100 10.142.200 12.240.700 14.829.700 16.708.500 18.510.600 21.507.100 24.057.100 26.779.700 29.077.000 31.688.338 33.337.090 35.192.802 38.208.382 43.081.162

9,20 9,57 8,51 8,70 8,78 8,81 8,67 8,43 8,39 8,43 8,50 8,50 8,58 8,56 8,76 9,39 9,49 9,85 10,89 11,18 10,68 10,0 9,87 9,45 9,25 9,17 8,96 8,85 9,19 9,53 9,89 10,86 10,97

FUENTES: 1940-1943, 1944-1967, 1968-1981, 1982-2000,

ROS HOMBRAVELLA. TITOS y PIAR. "Historia cuantitativa de las Cajas de Ahorro", IV y V. "Anuario Estadstico de Espaa" "Informacin Estadstica comparada por provincias", CECA. "Boletn Estadstico del Banco de Espaa".

NOTA: El saldo por provincias no coincide con la suma del saldo de entidades desde 1943, debido a los depsitos captados por las Cajas andaluzas fuera de la regin y el de las Cajas forneas dentro de Andaluca. Desde 1986 los datos del total nacional no coinciden con los del cuadro 1.24 que recoge el saldo por Instituciones, porque en la fuente utiliza desde entonces, el Boletn Estadstico del Banco de Espaa, no se computan los saldos de no residentes, cuentas especiales del sector privado, cuentas de recaudacin y otras cuentas del sector pblico.

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

71

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.27. Inversin crediticia en las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1940-2000
(en millones de pesetas)
Ao C.A.M.P. Almera C.A.Prov. Antequera C.A.M.P. Cdiz M.P.C.A. Crdoba C.A.Prov. Crdoba M.P.C.A. Granada C.A.Prov. Granada C.A.Prov. Huelva C.A.Prov. Jan

1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

0,59 5,07 5,60 5,24 4,20 3,40 2,06 1,82 2,67 3,12 3,94 4,04 3,98 4,27 5,93 8,32 18,71 39,83 83,92 95,80 135,22 166,62 180,81 262,33 341,11 458,19 585,05 744,69 921,07 1.170,68 1.424,42 1.740,34 2.070,42 2.811,46 4.061,30 4.902,66 5.988,61 6.473,08 7.496,44 8.638,04 8.758,16 10.128,50 11.670,00 13.281,80 13.201,00 16.154,00 26.336,00 45.359,00 57.760,00 57.932,00 66.167,00

2,48 4,00 4,80 6,55 8,69 14,30

1,10 1,09 1,87 2,12 1,89 2,54 4,07 8,63 12,03 16,54 29,21 40,34 46,11 58,35

11,35 26,82 29,05 27,08 24,03 23,78 23,22 25,36 34,97 36,62 39,18 44,80 67,44 94,99 109,17 144,56 195,44 315,05 384,66 384,74 497,60 685,66 878,01 1.331,12 1.424,46 1.917,60 1.813,43 2.044,10 2.769,94 3.548,62 3.748,22 3.923,13 4.663,52 7.000,47 8.424,83 9.089,08 11.300,94 13.617,11 15.483,02 15.697,45 19.676,99 28.327,90 36.015,00 46.170,70 43.212,00 44.281,00 54.002,00 64.802,00 86.553,00 104.005,00 126.539,00 157.320,00 193.968,00 208.905,00 232.195,00 387.142,00 425.175,00 491.163,00 590.418,00 693.564,00 841.895,00 2.348,61 2.716,36 3.344,50 3.841,83 4.127,38 4.637,89 4.984,20 6.029,24 7.190,99 9.339,53 12.167,61 16.325,80 21.698,40 23.099,10 22.446,00 22.829,00 26.412,00 30.130,00 39.148,00 49.606,00 57.956,00 78.343,00 97.007,00 107.659,00 127.080,00

0,60 0,52 0,60 1,28 1,87 3,28 5,50 7,97 11,48 15,70 18,18 24,25 34,16 52,05 72,36 114,70 166,97 348,99 248,99 365,48 347,58 500,41 648,43 857,91 940,36 1.653,93 1.768,82 2.009,65 2.681,93 3.283,15 4.525,13 5.082,07 6.051,05 7.736,92 10.741,58 12.990,01 14.956,31 17.433,19 20.559,35 21.502,84 23.224,50 29.357,60 37.412,40 48.590,00 55.791,00 59.690,00 73.024,00 85.812,00 102.484,00 136.765,00 183.041,00 197.634,00 223.925,00 239.627,00 268.780,00 291.812,00 324.125,00 387.408,00 467.660,00 608.529,00 649.897,00 61,37 393,01 749,65 956,93 1.281,53 2.088,30 2.360,90 3.448,60 4.147,50 5.838,00 7.333,00 10.457,00 11.704,00 13.900,00 17.081,00 17.465,00

1,27 0,96 2,35 3,76 8,07 7,44 10,07 16,64 40,69 66,57 81,08 110,75 133,80 198,36 289,07 361,60 446,92 519,40 666,37 806,29 1.141,76 1.498,40 1.917,62 1.715,62 3.118,42 3.698,62 4.313,40 5.296,43 6.546,71 7.931,70 8.822,41 10.404,94 14.710,80 19.068,20 20.771,80 11.778,00 23.733,00 26.642,00 32.142,00 45.573,00 52.107,00

0,00 0,01 2,29 5,01 3,69

84,21 93,81 122,60 155,17

69,67 97,53 148,08 191,56 203,15 256,90 309,51 334,78 486,69 478,98 528,79 794,09 1.170,04 1.624,06

223,60 276,61 370,06 376,57 449,84 545,59 675,05 887,77 972,31 1.021,81 1.046,66 1.310,41 1.654,15 2.057,95 2.651,62 3.235,98 3.804,07 4.369,46 4.857,83 7.152,40 8.812,60 11.832,70 12.697,00 13.315,00 16.935,00 23.811,00 35.586,00 44.256,00 53.673,00

2.392,14 2.427,01 2.777,28 3.357,95 4.234,92 5.017,82 5.205,20 6.095,63 7.249,78 8.648,93 10.079,50 12.828,10 16.339,70 21.917,90 23.195,00 25.626,00 30.118,00 38.534,00 46.673,00 54.584,00 62.351,00

48,50 567,30 830,50 2.138,00 2.348,00 3.145,00 4.560,00 6.446,00 7.579,00 8.763,00 10.477,00 12.762,00 13.150,00 14.156,00 15.720,00 18.113,00 20.099,00 25.216,00 29.131,00 33.604,00

FUENTES: TITOS y PIAR (1993), datos Espaa 1941-1969 "Balances de las Cajas de Ahorros", 1970-1982 "Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorros", 1983-2000 Datos de su propia monografa histrica para los casos de Almera, Crdoba, Granada y Ronda y Memorias anuales NOTAS: Hasta 1958 el saldo total de Andaluca es incompleto por falta de datos en algunas Cajas Entre 1959-1969 el saldo total de Andaluca, que figura completo, no coincide con la suma del de entidades por falta de datos en algunas Cajas

72

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

C.A.M.P. Jerez

C.A.M.P. Mlaga

M.P.C.A Ronda

UNICAJA Mlaga

M.P.C.A. Sevilla

M.P.C.A. Sev./Huelva

C.A.S.FDO. Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

3,87 4,54 5,05 5,80 6,56 8,10 10,36 15,29 19,23 21,03 20,31 22,13 28,83 36,24 43,13 41,47 45,05 50,13 76,81 117,41

1,11 1,60 2,71 3,40 4,90 7,19 15,87 21,46 30,81 36,30 55,99 66,75 73,53 86,13 112,99 143,37 194,78 311,00 466,59 541,96 614,49 819,32 1.241,82 1.565,32 2.058,99 2.343,99 2.710,96 3.754,51 4.988,93 6.030,76 7.288,73 8.608,35 10.109,19 11.738,99 14.200,26 16.222,68 19.627,67 23.017,19 24.915,42 29.019,76 38.523,20 49.972,10 60.711,00 69.603,00 88.536,00 102.735,00 126.358,00 152.523,00 189.930,00 212.070,00 499.587,00 530.323,00 541.203,00 559.900,00 592.820,00 677.189,00 776.283,00 888.024,00 1.049.891,00 1.238.335,00 10,92

5,39 10,29 14,80 9,68 9,67 11,12 12,32 17,06 25,10 55,01 49,27 38,04 46,59 59,04 65,67 80,09 119,06 210,74 283,97 337,34

24,01 52,41 63,68 59,40 59,67 79,02 87,70 88,96 132,89 182,57 207,11 261,97 305,72 420,45 531,77 762,77 1.048,61 1.684,43 1.610,69 2.107,40 2.869,20 3.642,20 4.795,90 7.120,20 8.395,70 10.817,10 11.983,40 14.245,10 18.846,50 24.790,10 29.273,47 33.558,96 39.384,22 50.428,53 62.699,87 74.078,09 86.155,10 102.667,14 122.317,60 135.870,72 160.133,17 217.652,70 274.077,50 333.029,80 343.409,00 403.639,00 506.637,00 653.917,00 834.887,00 1.020.848,00 1.198.915,00 1.353.960,00 1.518.702,00 1.581.677,00 1.728.220,00 1.883.384,00 2.101.825,00 2.481.558,00 2.895.857,00 3.450.104,00 4.120.723,00

579 624 710 820 918 1.058 1.358 1.996 2.815 3.349 3.967 4.587 5.287 6.178 7.077 8.480 10.313 13.374 17.061 18.538 20.809 23.929 34.217 46.406 55.784 72.691 90.367 113.309 151.220 197.221 266.313 319.761 384.548 439.359 563.405 770.262 957.622 1.171.385 1.439.862 1.606.496 1.850.646 2.381.145 3.035.026 3.570.042 3.635.354 3.993.274 4.701.950 5.910.784 7.388.667 8.905.706 10.120.743 12.058.097 14.038.557 15.145.017 17.045.187 18.602.410 20.744.047 24.242.898 28.694.356 33.285.351 40.234.755

4,15 8,40 8,97 7,24 6,50 7,47 6,46 4,46 4,72 5,45 5,22 5,71 5,78 6,81 7,51 8,99 10,17 12,59 9,44 11,37 13,79 15,22 14,02 15,34 15,05 14,88 13,26 12,57 12,46 12,57 10,99 10,50 10,24 11,48 11,13 9,62 9,00 8,76 8,50 8,46 8,65 9,14 9,03 9,33 9,45 10,11 10,78 11,06 11,30 11,46 11,85 11,23 10,82 10,44 10,14 10,12 10,13 10,24 10,09 10,37 10,24

1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

1,49 2,74 3,32 4,40 9,86

27,08 31,52 40,96 53,76 64,64 77,48 97,39 142,03 155,88 155,60 171,99 222,93 322,46 349,22 403,34 397,19 409,73 550,31 662,76 828,10 994,33 1.260,29 1.453,54 2.219,61 2.981,94 3.662,24 4.173,83 5.512,06 6.599,00 8.862,53 11.675,30 15.656,80 19.341,00 20.236,00 23.961,00 33.441,00 48.252,00 65.839,00 77.378,00 146.824,00 168.821,00 196.353,00 210.791,00 252.166,00 288.254,00 327.731,00 425.205,00 501.090,00 598.371,00 787.766,00

24,43

827,38 983,77 1.288,98 1.328,81 1.444,71 1.642,34 2.125,98 2.548,61 2.980,58 3.783,40 4.696,57 5.679,39 6.403,94 6.816,15 8.827,24 11.683,77 12.803,95 14.810,35 21.675,30 25.220,70 28.099,20 29.169,00 35.601,00 49.232,00 70.425,00 81.530,00 98.471,00 115.212,00 142.954,00 150.993,00 260.342,00 273.943,00 307.636,00 329.492,00 381.400,00 423.449,00 470.618,00 569.226,00

351,33 508,73

1.966,44 2.371,60 2.787,49 3.325,33 4.096,04 4.866,21 5.805,09 6.441,82 7.388,35 9.002,78 11.724,52 16.935,60 21.024,40 25.545,70 24.894,00 26.834,00 35.124,00 45.375,00 61.572,00 81.295,00 91.902,00 98.824,00 113.371,00

990,35 1.095,38 1.275,66 1.666,45 2.023,05 2.555,57 2.872,62 3.416,00 4.043,96 4.249,40 4.458,17 7.602,80 7.171,30 8.690,90 9.211,00 13.398,00 19.034,00 26.653,00 39.300,00 49.859,00 56.952,00

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

73

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.28. Nmero de cuentas de prstamos y crditos en las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1983-2000
Ao C.A.M.P. Almera C.A.Prov. Antequera C.A.M.P. Cdiz M.P.C.A. Crdoba C.A.Prov. Crdoba M.P.C.A. Granada C.A.Prov. Granada C.A.Prov. Huelva C.A.Prov. Jan

1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

26.294 27.978 22.343 22.852 27.711 31.770 31.853 38.624

13.125 13.228 12.035 13.318 15.839 17.983 20.714 20.323

42.247 40.406 39.441 40.046 45.527 46.481 45.149 62.040

61.745 85.710 54.573 59.660 61.323 66.730 69.128 69.961 71.723 147.384 152.374 157.058 225.490 246.337 267.208 278.458 309.094 330.101

36.636 33.846 29.742 28.905 27.782 28.904 31.524 31.253 32.400 34.644 34.479 39.344

67.943 60.624 55.467 60.140 80.141 94.353 123.096 129.630 130.358 215.092 234.426 255.436 280.988 284.492 287.623 330.890 335.338 376.422

4.798 5.444 6.157 7.574 8.331 9.044 11.110 10.913

32.721 39.196 45.078 51.645 59.796 69.695 81.161

339 678 1.089 1.530 2.431 1.953 5.652 2.092 2.428 4.677 4.340 4.635 4.192 5.001 5.253 5.725 6.927 7.296

FUENTE: NOTA:

"Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorros", 1983-2000 El dato que figura para Jerez en 1992 es el que contiene el Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorros de dicho ao

74

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

C.A.M.P. Jerez

C.A.M.P. Mlaga

M.P.C.A Ronda

UNICAJA Mlaga

M.P.C.A. Sevilla

M.P.C.A. Sev./Huelva

C.A.S.FDO. Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

29.632 22.678 21.260 23.493 29.011 35.168 40.280 42.439 44.881 297.501

12.548 13.521 17.188 21.407 24.362 26.244 26.039 24.512

111.331 115.082 124.052 126.756 139.110 154.512 170.444 201.087 332.880 406.910 414.842 435.868 481.486 519.196 519.774 529.858 567.436 601.355

51.119 55.389 60.308 32.847 37.867 40.821 44.666 139.947 147.330 143.098 135.286 139.422 162.817 163.756 185.523 191.465 169.775 169.775

47.978 39.841 40.007 42.500 49.472 55.828 55.624 54.276 59.475 108.040 210.682 220.919 231.311 235.529 263.933 307.354 335.447 356.152

538.456 553.621 528.740 532.673 608.703 679.486 756.440 827.097 821.475 1.357.346

4.338.805 4.032.528 3.961.006 3.974.132 4.475.614 5.131.652 5.065.950 5.262.537 6.712.559 8.633.628

12,41 13,73 13,35 13,40 13,60 13,24 14,93 15,72 12,24 15,72 13,23 13,96 14,41 14,84 14,53 13,55 12,67 12,53

1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

1.186.429 8.965.248 1.252.682 8.973.683 1.386.284 9.622.809 1.454.311 9.802.652 1.529.314 10.524.185 1.643.750 12.133.944 1.724.017 13.604.007 1.841.101 14.696.650

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

75

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.29. Saldo de prstamos de los Montes de Piedad de Andaluca. Aos 1983-2000
(en millones de pesetas)

Ao

Almera

Cdiz

Crdoba

Granada

Huelva

Jan

Mlaga

Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

30 53 54 52 50 50 49 49

163 121 179 138 202 246 248 251

103 121 180 230 269 279 290 297 304 327 356 350 365 356 367 386 386 391

211 331 357 363 441 458 350 277 243 285 257 300 357 425 484 525 555 613

225 402 511 671 778 872 944 877 1.155 1.168 1.230 1.468 1.794 1.862 1.894 1.836 1.790 1.840

648 963 1.002 1.122 1.304 1.365 1.243 1.000 1.002 1.009 1.148 1.329 1.401 1.361 1.364 1.554 1.941 2.189

1.379 1.990 2.283 2.576 3.044 3.270 3.124 2.751 2.704 2.789 2.991 3.447 3.917 4.004 4.109 4.301 4.672 5.033

13.304 14.749 15.065 16.603 18.069 18.442 17.518 15.873 14.729 15.156 17.079 18.779 20.165 21.013 22.229 23.562 23.471 24.582

10,37 13,49 15,15 15,52 16,85 17,73 17,83 17,33 18,36 18,40 17,51 18,36 19,42 19,05 18,48 18,25 19,91 20,47

FUENTE: "Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorros", 1983-2000

76

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 1.30. Saldos de prstamos de las Cajas de Ahorros en Andaluca por provincias. Aos 1985-2000
(en millones de pesetas)

Ao

Almera

Cdiz

Crdoba

Granada

Huelva

Jan

Mlaga

Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

18.744 29.451 47.906 63.565 70.865 82.693 93.765 106.304 113.310 122.311 136.295 148.549 179.445 228.849 288.157 353.570

68.147 84.739 107.723 138.267 181.428 212.827 242.738 282.685 282.428 296.883 309.233 331.690 385.852 444.162 517.091 628.440

54.633 62.867 72.159 89.698 110.396 137.555 171.514 216.164 243.135 290.519 311.389 349.673 404.894 461.524 542.642 641.418

58.647 70.833 79.708 92.737 113.296 131.826 157.471 192.202 216.406 237.733 255.622 291.879 340.037 388.221 508.721 565.047

28.702 34.297 42.191 59.919 72.691 64.372 71.833 78.559 97.839 102.046 124.134 135.421 159.872 185.786 232.723 296.001

26.373 32.770 42.537 51.905 67.715 68.567 86.543 108.593 122.134 138.683 155.760 180.445 211.914 258.734 311.476 385.516

85.822 107.110 142.015 187.347 237.250 267.931 290.982 300.519 312.993 309.477 330.828 367.483 456.127 548.437 650.229 793.994

67.690 90.939 125.251 162.124 191.831 258.960 337.045 402.557 440.192 490.083 555.267 629.434 737.323 867.310 1.017.250 1.309.957

408.758 513.006 659.490 845.562 1.045.472 1.224.731 1.451.891 1.687.583 1.828.437 1.987.735 2.278.035 2.434.574 2.875.464 3.383.023 4.068.289

4.126.861 4.833.028 6.060.068 7.564.824 9.090.295 10.325.119 12.346.437 14.418.218 15.644.049 17.608.105 19.138.273 21.217.952 24.513.032 28.777.450 33.223.484

9,90 10,61 10,88 11,18 11,50 11,86 11,76 11,70 11,69 11,29 11,90 11,47 11,73 11,76 12,25 12,45

4.973.943 39.941.791

FUENTE: "Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorros", 1985-2000, con datos del "Boletn Estadstico del Banco de Espaa" NOTA: El saldo por provincias no coincide con la suma del saldo de entidades, debido a los prstamos formalizados por las Cajas andaluzas fuera de la regin y al de otras Cajas en Andaluca. Los datos nacionales no coinciden con los del cuadro 1.27 al no computarse aqu el saldo de No Residentes.

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

77

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.31. Inversin en valores de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1940-2000
(en millones de pesetas)
Ao C.A.M.P. Almera C.A.Prov. Antequera C.A.M.P. Cdiz M.P.C.A. Crdoba C.A.Prov. Crdoba M.P.C.A. Granada C.A.Prov. Granada C.A.Prov. Huelva C.A.Prov. Jan

1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

1,11 1,15 1,15 1,14 1,36 1,36 2,78 4,11 5,11 6,61 0,57 7,08 7,12 9,41 18,18 21,72 31,60 42,85 66,54 93,37 130,77 182,01 264,22 417,93 520,68 684,15 804,71 892,47 1.024,30 1.391,59 1.563,42 2.162,31 2.950,39 3.345,09 3.493,06 3.833,10 4.653,32 4.972,81 5.683,05 5.907,52 6.273,53 6.963,10 7.691,90 7.987,30 8.576,00 8.878,00 8.338,00 7.138,00 5.365,00 4.686,00 3.986,00

2,01 2,00 2,01 2,03 4,16 7,03

0,11 0,11 0,11 0,42 0,42 0,42 1,10 3,07 4,49 5,81 13,20 34,63 61,74

3,25 3,66 3,66 4,73 6,98 8,87 8,89 14,10 14,05 14,38 13,95 29,13 55,35 74,53 91,51 124,43 191,13 250,59 332,66 319,98 435,05 530,28 596,49 723,89 1.091,81 1.263,15 1.345,60 1.742,77 1.812,97 2.105,47 2.393,52 3.465,34 3.837,64 4.566,28 5.279,12 6.326,93 8.172,55 9.098,60 10.377,66 11.747,32 13.352,73 14.319,70 16.451,30 18.393,30 20.349,00 20.726,00 24.726,00 21.496,00 20.381,00 17.878,00 14.306,00 12.909,00 14.433,00 21.481,00 25.161,00 46.455,00 46.019,00 54.329,00 52.522,00 48.399,00 54.503,00 420,07 587,90 646,69 985,16 1.328,95 1.880,07 2.779,77 3.449,42 5.035,68 5.725,74 6.864,77 7.972,60 9.010,20 9.576,50 10.131,00 11.457,00 12.242,00 11.701,00 10.894,00 12.204,00 13.826,00 10.951,00 7.736,00 9.336,00 14.191,00

0,55 0,56 0,74 1,34 1,49 2,13 3,05 8,74 12,49 13,55 16,92 21,80 31,93 55,79 65,02 93,38 149,57 242,58 324,87 324,49 411,09 507,89 600,73 841,52 1.099,88 1.533,94 1.735,07 2.340,86 2.339,76 3.031,06 3.617,77 4.943,92 5.743,79 6.502,90 7.690,59 8.590,54 10.727,36 11.524,94 13.244,34 12.636,29 14.247,45 14.680,40 15.992,90 17.492,40 19.075,00 21.010,00 31.241,00 30.543,00 29.223,00 22.156,00 30.944,00 47.318,00 18.691,00 24.173,00 35.629,00 27.698,00 32.180,00 39.334,00 31.487,00 36.650,00 46.168,00 13,25 51,65 126,96 224,93 271,16 473,83 517,10 1.007,20 1.718,60 2.395,00 2.538,00 2.910,00 2.699,00 1.958,00 1.865,00 2.217,00

4,89 5,25 7,03 8,16 10,07 12,92 17,75 26,60 42,60 67,65 82,34 120,27 158,90 189,33 234,28 277,80 362,44 449,76 531,39 582,71 706,42 955,50 1.314,74 1.715,62 2.099,92 2.463,64 3.153,97 3.966,23 4.652,56 5.666,84 6.102,61 6.905,06 7.309,60 7.576,40 7.397,10 9.456,00 9.543,00 10.734,00 9.163,00 6.942,00 6.126,00

4,00 12,00 16,85 21,02 22,17

59,68 76,67 80,84 99,28

97,69 168,42 195,44 232,26 242,14 259,77 323,22 382,37 560,98 702,89 768,26 821,10 937,94 1.004,20

145,06 161,17 210,75 236,43 288,13 337,00 440,40 523,99 698,62 785,70 1.090,53 1.679,47 1.676,76 1.769,82 2.252,77 2.566,43 3.011,62 3.339,01 3.908,26 4.254,30 5.109,40 5.875,60 6.934,00 7.117,00 7.409,00 6.864,00 9.191,00 5.281,00 4.207,00

1.190,37 1.433,49 1.813,69 2.484,21 3.176,05 3.747,79 4.653,64 5.385,32 6.350,06 6.679,33 7.057,49 7.073,10 7.697,80 8.795,00 10.035,00 10.982,00 10.471,00 8.465,00 8.971,00 7.578,00 7.438,00

54,70 176,10 203,60 313,00 562,00 642,00 600,00 619,00 577,00 502,00 326,00 277,00 267,00 214,00 185,00 143,00 202,00 283,00 245,00 340,00

FUENTES: ROS HOMBRABELLA. TITOS y PIAR "Historia Cuantitativa de las Cajas de Ahorro", IV y V "Balances de las Cajas de Ahorros", 1970-1982 "Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorros", 1983-2000 Completado con sus respectivas "monografas histricas" para Almera, Crdoba, Granada y Ronda y Memorias anuales NOTAS Hasta 1958 el saldo total de Andaluca es incompleto por falta de datos en algunas Cajas. Entre 1959-69 el saldo total de Andaluca, que figura completo, no coincide con la suma del de entidades por falta de datos en algunas Cajas.

78

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

C.A.M.P. Jerez

C.A.M.P. Mlaga

M.P.C.A Ronda

UNICAJA Mlaga

M.P.C.A. Sevilla

M.P.C.A. Sev./Huelva

C.A.S.FDO. Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

1,25 1,25 1,25 1,23 1,23 1,22 1,24 1,50 1,49 1,74 1,80 5,69 31,78 37,49 56,00 59,39 68,81 80,87 89,50 100,83

0,23 0,23 0,23 0,50 1,01 1,59 2,55 4,59 6,02 8,08 11,24 23,44 82,19 115,61 122,16 169,09 268,39 311,89 517,85 708,51 889,65 1.178,00 1.377,57 1.783,90 2.055,83 2.406,09 2.954,84 3.152,84 3.541,14 4.452,05 5.898,73 6.961,43 8.356,72 9.131,66 10.498,98 13.397,10 15.101,80 18.034,00 18.779,70 20.961,50 22.207,20 26.455,90 29.785,40 31.021,00 34.535,00 33.798,00 30.639,00 29.350,00 27.599,00 33.055,00 73.172,00 40.028,00 64.290,00 67.873,00 66.055,00 80.789,00 146.216,00 129.888,00 166.140,00 210.326,00 32,34

1,32 3,72 3,26 4,21 6,55 6,68 9,70 28,13 32,00 36,36 41,62 46,56 61,43 72,00 162,33 192,55 283,98

7,71 12,69 12,40 15,27 21,07 58,77 35,66 61,17 72,26 88,68 95,84 199,37 328,70 406,04 574,47 751,16 1.286,09 1.593,02 1.686,13 3.282,00 2.993,20 3.731,40 4.445,90 5.701,60 7.478,50 9.201,60 10.855,80 13.364,30 14.970,50 17.796,10 20.046,86 26.354,54 31.912,83 39.645,05 45.357,96 52.707,03 67.743,46 76.078,77 90.270,96 96.269,39 109.062,82 115.854,10 132.081,10 144.481,80 158.925,00 174.061,00 196.969,00 179.528,00 165.215,00 145.836,00 149.400,00 170.563,00 101.104,00 137.884,00 185.561,00 172.445,00 188.499,00 288.480,00 278.913,00 353.837,00 450.492,00

2.635,00 2.821,00 3.413,00 4.020,00 4.810,00 5.630,00 6.661,00 7.488,00 8.369,00 9.742,00 11.701,00 14.705,00 17.421,00 20.287,00 23.740,00 27.662,00 31.656,00 36.387,00 39.797,00 47.501,00 55.940,00 64.234,00 79.460,00 94.700,00 113.453,00 132.239,00 157.459,00 183.483,00 216.615,00 276.907,27 339.740,79 417.079,91 502.368,63 563.405,35 664.793,50 833.269,51 926.766,26 1.075.056,07 1.179.798,40 1.326.380,98 1.397.102,40 1.534.342,20 1.536.054,60 1.642.016,00 1.816.128,00 2.675.046,00 2.683.767,00 3.235.796,00 2.949.959,00 3.032.507,00 2.937.986,00 1.720.493,00 1.976.682,00 2.102.266,00 2.291.934,00 2.553.924,00 3.397.471,00 4.256.870,00 5.259.661,00 6.651.864,00

0,48 0,44 0,45 0,52 1,22 0,63 0,92 0,97 1,06 0,98 1,70 2,24 2,33 2,83 3,16 4,65 5,03 4,63 8,25 6,30 6,67 6,92 7,18 7,90 8,11 8,21 8,49 8,16 8,22 7,24 7,76 7,65 7,89 8,05 7,93 8,13 8,21 8,40 8,16 8,22 8,29 8,61 9,41 9,68 9,58 7,36 6,69 5,11 4,94 4,93 5,81 5,88 6,98 8,83 7,52 7,38 8,49 6,55 6,73 6,77

1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

0,00 0,00 0,01 2,98 7,21

52,82 66,34 74,22 82,24 99,42 119,63 143,85 175,85 184,15 220,99 303,17 327,56 367,64 446,88 519,35 592,42 727,37 916,55 1.067,72 1.161,53 1.317,59 1.629,35 2.312,24 2.491,18 2.708,33 3.581,68 4.144,58 5.049,59 5.978,81 7.105,99 7.423,70 8.839,90 9.054,80 9.404,00 11.105,00 11.386,00 10.247,00 7.288,00 7.608,00 9.325,00 8.168,00 5.742,00 7.551,00 9.000,00 7.193,00 9.211,00 23.865,00 31.219,00 59.599,00 87.154,00

15,51

378,51 469,97 642,12 794,58 1.092,63 1.272,34 1.555,51 1.753,67 2.044,76 2.505,50 2.913,12 3.740,71 4.573,59 5.304,56 7.177,09 7.996,74 9.483,26 10.191,54 11.890,55 12.287,10 13.251,80 14.052,70 14.752,00 15.556,00 19.969,00 18.753,00 14.771,00 12.983,00 11.205,00 9.200,00 8.142,00 10.786,00 33.493,00 24.859,00 20.157,00 24.534,00 33.514,00 42.804,00 52.001,00

284,01 351,35

833,07 1.071,32 1.383,36 2.137,17 2.535,92 3.043,33 3.974,34 4.376,71 5.042,57 5.599,61 6.217,31 6.826,00 8.251,10 9.247,80 10.839,00 12.930,00 14.690,00 13.355,00 13.376,00 13.636,00 11.744,00 8.519,00 6.055,00

716,18 867,99 1.227,24 1.435,18 1.517,44 1.836,36 2.355,97 2.681,91 3.067,39 3.310,75 3.804,34 3.965,50 4.569,20 4.901,70 5.645,00 7.122,00 8.413,00 7.865,00 6.886,00 5.659,00 6.645,00

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

79

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.32. Beneficios antes de impuestos de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1940-2000
(en miles de pesetas hasta 1959; en millones desde 1960)
Ao C.A.M.P. Almera C.A.Prov. Antequera C.A.M.P. Cdiz M.P.C.A. Crdoba C.A.Prov. Crdoba M.P.C.A. Granada C.A.Prov. Granada C.A.Prov. Huelva C.A.Prov. Jan

1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

5,80 0,17 27,11 2,53 7,04 21,63 9,71 19,80 44,26 85,42 67,10 89,23 104,16 96,50 90,85 120,84 112,71 319,71 1.058,67 1.796,62 2,63 3,44 4,66 7,20 10,59 15,20 18,21 19,05 20,16 29,36 31,73 59,76 90,93 116,94 122,12 153,34 173,19 77,09 119,08 118,60 23,48 96,00 221,10 130,60 316,00 1.193,00 1.293,00 1.732,00 0,00 1.485,00 1.028,00

12,44 7,11 117,49 50,09 28,39 12,97 51,78

8,08 8,44 10,67 26,76 13,59 0,91 107,66 308,24 315,29 336,37 415,40 483,97 552,73

131,79 161,79 94,92 146,94 73,17 213,20 -2,41 189,52 318,21 517,95 512,28 434,13 780,65 1.034,33 530,31 688,37 1.788,84 2.566,18 4.490,24 4.253,49 16,51 18,46 24,64 19,68 35,93 32,12 30,67 43,85 75,61 86,14 55,18 65,42 113,48 181,09 242,02 137,86 219,22 137,86 196,32 224,11 601,23 628,20 342,40 607,60 703,00 400,00 1.058,00 1.179,00 810,00 2.764,00 3.838,00 5.025,00 5.303,00 5.271,00 6.022,00 9.531,00 10.751,00 12.030,00 13.272,00 14.175,00 8.000,00

-15,53 -13,51 -5,98 -4,65 2,87 2,71 3,56 62,60 111,83 275,59 187,87 350,11 466,43 1.098,50 468,21 749,69 916,72 2.202,05 5.459,06 1.947,41 5,64 5,45 4,39 10,26 16,31 28,10 46,81 53,30 69,98 81,86 83,81 121,23 159,41 246,53 288,92 201,32 327,31 253,75 250,94 433,59 356,99 445,00 718,01 1.202,80 1.626,00 2.173,00 2.280,00 1.802,00 1.409,00 2.610,00 3.263,00 4.032,00 4.355,00 4.655,00 4.830,00 2.153,00 6.446,00 8.259,00 9.252,00 10.137,00 10.752,00 2,20 15,90 37,70 32,90 62,50 31,90 19,00 39,00 53,10 90,00 107,00 137,00 212,00 17,00 6,00 0,00

0,06 0,08 0,05 94,18 118,26 119,16 156,14 241,58 263,37 429,25 604,05 1,30 1,19 1,27 1,35 2,22 5,91 9,45 12,87 12,86 18,79 20,80 33,40 52,21 66,53 60,38 73,85 109,89 138,84 109,44 99,27 145,64 103,60 52,80 148,80 190,00 350,00 26,00 220,00 30,00 30,00

215,00 293,59 231,26 365,85 354,46

108,59 210,94 636,90

692,25 1.082,81 834,82 1.139,19 1.761,87 2,29 2,40 2,94 3,35

8,51

16,00

10,44 28,49 14,17 45,96 79,19 42,89 66,92

53,57 53,78 49,31 60,33 81,85 58,14 105,10 109,81 100,54 119,60 322,70 625,00 707,00 781,00 1.281,00 497,00 1.706,00 723,00

61,07 55,12 75,20 75,20 241,10 262,80 153,40 225,60 369,40 518,00 594,00 690,00 800,00 835,00 1.319,00 1.147,00 1.526,00 2.211,00 2.400,00 3.502,00

90,10 108,80 130,00 165,00 360,00 705,00 637,00 50,00 1.491,00 1.506,00

24,50 94,80 198,50 238,00 235,00 162,00 222,00 285,00 343,00 435,00 482,00 527,00 567,00 621,00 633,00 714,00 676,00 720,00 768,00 795,00

FUENTES: "Balances de las Cajas de Ahorros", 1970-1982 "Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorros", 1983-2000 Completado con sus respectivas "monografas histricas" para Almera, Crdoba, Granada y Ronda y Memorias anuales NOTA: Hasta 1980 el total de Andaluca es incompleto por falta de datos en algunas Cajas.

80

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

C.A.M.P. Jerez

C.A.M.P. Mlaga

M.P.C.A Ronda

UNICAJA Mlaga

M.P.C.A. Sevilla

M.P.C.A. Sev./Huelva

C.A.S.FDO. Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

16,50 24,49 25,22 23,46 10,15 6,00 14,33 44,10 108,53 21,00 35,38 47,22 41,42 50,95 66,17 77,59 84,69 105,79 113,02 0,23 338,88

20,75 69,54 106,49 107,79 105,21 118,11 11,32 396,65 155,50 377,25 126,54 542,16 440,10 220,05 131,92 427,80 395,63 314,17 264,25

171,75 257,67 373,69 336,83 253,59 727,09 89,20 712,67 845,99 1.559,38 1.282,19 1.886,41 2.415,33 3.093,03 2.235,74 3.303,44 5.076,22 9.063,17 13.937,81 10.476,46 35,24 41,31 43,86 66,53 103,60 128,05 185,78 201,09 243,28 303,67 305,45 446,32 774,78 1.074,30 1.301,14 1.261,09 1.492,31 1.333,77 1.502,05 2.317,36 2.965,09 3.441,94 3.572,51 5.485,20 7.565,00 10.807,00 12.945,00 18.434,00 9.153,00 26.895,00 24.111,00 26.261,00 29.397,00 24.855,00 33.205,00 37.494,00 48.330,00 58.713,00 64.500,00 66.283,00 64.452,00 2.920,00 3.500,00 4.182,00 4.496,00 5.852,00 5.743,00 8.527,00 13.388,00 17.369,00 16.918,00 19.306,00 23.457,00 24.985,00 27.806,00 32.489,00 39.883,00 51.828,20 63.180,20 74.472,40 89.987,00 110.689,00 124.866,00 180.094,00 136.755,00 215.005,00 212.402,00 222.821,00 286.977,00 306.049,00 317.527,00 371.324,00 440.273,00 525.041,00 587.008,00 644.033,00 676.682,00 4,39 5,31 4,81 5,41 5,19 5,32 5,23 5,79 6,19 7,69 6,53 6,36 5,34 5,40 7,13 7,43 6,64 5,65 7,37 8,41 9,76 10,37 10,24 6,69 12,51 11,35 11,79 10,24 8,12 10,46 10,10 10,98 11,18 10,99 10,29 9,52

1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

-26,13 37,65 87,14 114,41 76,61

18,14 2.112,33

6,64 10,37 13,47 21,08 28,26 36,43 35,25 49,66 45,82 49,36 56,68 110,21 230,13 226,27 253,95 267,19 240,00 256,00 393,23 562,56

-7,51 3,61 10,29 10,29 13,84 14,26 18,85 27,72 28,76 42,14 82,66 104,18 124,13 154,99 181,80 166,34 177,26 239,02 248,62 315,60 6,40 98,60 470,00 1.359,00 574,00 3.116,00 1.561,00 6.047,00 2.648,00 2.149,00 2.752,00 3.254,00 4.130,00 5.820,00 7.369,00 9.581,00 10.103,00 10.376,00 8.723,00 3.846,00 3.868,00 7.128,00 655,00 4.468,00 7.277,00 8.523,00 9.953,00 10.421,00 7.003,00 9.617,00

7,04 8,10

51,88 98,99 89,47 109,14 164,74 231,51 364,47 470,80 478,20 703,80 821,00 989,00 1.152,00 1.278,00 1.114,00 2.005,00

161,64 169,40 307,70 362,40 530,00 543,00 1.020,00 1.388,00 532,00 1.582,00 1.256,00 1.364,00 609,00

90,10 92,90 101,70 161,00 591,00 939,00 1.151,00 1.209,00 1.221,00 1.188,00

658,51 735,70 765,20 1.055,20 1.112,00 1.206,00 2.128,00 3.416,00 804,00 4.286,00 3.233,00 7.815,00 6.512,00 8.053,00 9.632,00 12.080,00 14.527,00 18.214,00 20.732,00 23.824,00 26.565,00

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

81

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.33. Obra Social realizada por las Cajas Andaluzas. Aos 1959-2000
(en millones de pesetas)

Ao

Espaa

Andaluca

1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Total

169,30 199,00 237,70 317,10 404,70 453,20 642,10 853,80 1.123,00 1.295,70 1.672,10 2.436,90 3.013,90 4.158,40 5.427,90 6.833,10 6.823,30 8.301,80 8.930,00 10.079,30 11.447,90 13.538,00 16.635,30 17.567,80 20.370,80 21.255,90 23.014,40 24.493,60 28.780,00 31.363,80 37.343,80 48.828,30 47.534,20 54.269,60 65.318,60 79.487,90 80.071,30 84.128,90 105.235,70 119.399,30 139.066,30 145.136,30 1.277.660,00

5,40 8,00 18,00 20,10 23,20 20,60 31,00 38,80 45,90 69,70 77,40 148,80 167,60 265,20 321,90 387,70 452,80 535,90 506,40 729,60 695,70 905,40 1.509,80 1.271,90 1.337,30 1.264,50 1.601,20 1.858,00 2.272,70 2.454,20 2.523,50 3.208,50 4.062,30 4.869,20 6.265,90 6.285,40 7.677,00 7.718,50 9.048,10 11.467,90 13.648,10 13.473,80 109.292,90

3,19 4,02 7,57 6,34 5,73 4,55 4,83 4,54 4,09 5,38 4,63 6,11 5,56 6,38 5,93 5,67 6,64 6,46 5,67 7,24 6,08 6,69 9,08 7,24 6,56 5,95 6,96 7,59 7,90 7,82 6,76 6,57 8,55 8,97 9,59 7,91 9,59 9,17 8,60 9,60 9,81 9,28 8,55

FUENTES: CECA, Memorias anuales TITOS MARTNEZ, M. "El papel de la Obra Social en el contexto econmico de las Cajas de Ahorros", 1990 Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorro, desde 1983

82

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 1.34. Asignacin de beneficios a obra social las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1982-2000
(en millones de pesetas) Ao C.A.M.P. Almera C.A.Prov. Antequera C.A.M.P. Cdiz M.P.C.A. Crdoba C.A.Prov. Crdoba M.P.C.A. Granada C.A.Prov. Granada C.A.Prov. Huelva C.A.Prov. Jan

1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

38 21 40 150 175 425 0 400 250

0 22 50 20 60 80 80 165 150

2 24 33 36 40 44 50 54 150

150 146 139 168 305 310 350 350 400 435 650 685 720 1.000 1.700 2.550 3.650 2.650 3.300

40 61 111 97 96 141 147 160 195 250 325 350 789

155 200 300 300 300 325 315 400 717 800 888 702 1.100 815 935 1.800 1.750 1.900 2.064

10 9 15 0 0 5 6 6 0

36 74 48 57 26 180 30 30

12 16 20 24 24 32 40 40 48 50 80 52 60 85 93 93 125 125 137

Cuadro 1.34. Asignacin de beneficios a obra social las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1982-2000
(en millones de pesetas) Ao C.A.M.P. Jerez C.A.M.P. Mlaga M.P.C.A Ronda UNICAJA Mlaga M.P.C.A. Sevilla (1) C.A.Prov. Sevilla Total Andaluca Total Espaa
CONTINUACIN

% And./Esp.

1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Total

144 62 93 135 150 250 185 200 185 185 200

28 31 38 50 60 75 120 127 150

398 293 319 530 486 520 385 580 680

108 159 150 186 189 206 272 490 545 650 600 600 850 1.050 1.250 1.600 1.600 1.700 2.000

0 20 85 180 100 168 261 347 398 434 499 449 768 845 957 1.019 1.076 1.251 1.647

1.121 1.138 1.441 1.933 2.011 2.761 2.241 3.349 3.868 4.154 4.842 4.338 5.787 5.545 6.785 9.162 10.921 10.876 13.148 95.421

18.736 20.623 23.288 25.372 22.819 35.280 40.355 48.407 46.914 49.842 51.013 62.215 59.161 68.832 85.665 103.092 120.131 128.444 144.406 1.154.595

5,98 5,52 6,19 7,62 8,81 7,83 5,55 6,92 8,24 8,33 9,49 6,97 9,78 8,06 7,92 8,89 9,09 8,47 9,10 8,26

1.350 1.600 1.500 1.500 1.750 1.850 2.100 2.720 3.250 4.000

FUENTE:

Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorros, 1983-2000

(1) Desde 1989, Caja de Sevilla y Huelva.

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

83

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.35. Distribucin obra social realizada por las Cajas Andaluzas. Aos 1970-1981
(en millones de pesetas) Actividades Formacin Profesional e Investigacin Cientfica Proteccin a la familia, la infancia, vejez, desempeos gratuitos y proteccin a empleados. Obra Sanitaria y rehabilitacin de invlidos. Proteccin a la agricultura y a la artesana Ayuda a entidades benficas y a Corporaciones Pblicas Propaganda del ahorro y varios Fondo Comn Nacional Total 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981

2,0 18,2 11,2 0,5 1,3 11,3 28,3

1,6 21,4 14,4 1,8 2,8 13,6 43,3 166,7

2,5 55,1 16,1 1,3 3,6 13,5 71,3 265,2

2,3 60,0 12,5 1,2 5,6 27,5 101,5 321,9

8,6 87,5 16,7 2,1 13,2 5,4 103,6 387,7

15,7 115,6 34,6 2,2 8,8 3,6 62,9 452,8

17,9 137,6 17,8 1,8 8,0 4,4 84,2 535,9

41,1 127,1 26,7 1,5 8,4 6,3 506,4

94,1 243,3 34,0 2,5 10,7 19,5 729,6

96,3 226,4 80,7 2,8 7,3 24,1 695,6

91,9 343,7 65,2

92,3 688,0 50,1

6,4 31,1

21,9 2,1

148,8

905,4 1.509,8

FUENTE:

TITOS MARTNEZ, M. "El papel de la Obra Social en el contexto econmico de las Cajas de Ahorros", 1990

Cuadro 1.36. Distribucin por sectores de la obra social realizada por las Cajas Andaluzas. Aos 1982-2000
(en millones de pesetas) Ao 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Cultural 289,5 326,7 333,1 532,7 618,4 744,9 1.123,4 1.406,1 1.793,5 2.473,7 2.894,6 3.077,0 2.727,1 4.280,2 3.726,8 4.632,7 6.126,1 7.786,5 7.698,4 Docente 517,5 642,8 558,2 578,9 668,3 870,1 857,1 567,4 524,3 594,1 686,2 1.491,4 1.714,0 1.522,2 1.664,8 1.967,0 2.291,8 2.599,7 3.752,4 Sanitaria 14,0 11,6 14,8 68,8 59,0 53,7 34,3 11,5 23,9 34,4 47,2 18,5 49,2 45,5 63,7 24,3 20,5 25,1 Asistencial 412,8 328,0 334,0 371,0 436,1 552,6 387,0 459,7 785,9 880,4 1.147,9 1.604,3 1.680,2 1.779,9 2.074,5 2.309,1 2.938,1 2.977,2 2.023,0 Investigacin 38,1 28,2 24,4 49,8 76,2 51,4 52,4 78,8 80,9 79,7 93,3 74,7 114,9 49,2 188,7 115,0 91,4 259,2 Total 1.271,9 1.337,3 1.264,5 1.601,2 1.858,0 2.272,7 2.454,2 2.523,5 3.208,5 4.062,3 4.869,2 6.265,9 6.285,4 7.677,0 7.718,5 9.048,1 11.467,9 13.648,1 13.473,8

FUENTE:

Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorros

NOTA: En el 2000 el rea docente incorpora investigacin y la asistencial incorpora la sanitaria

84

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 1.37. Oficinas de Cajas de Ahorros en Andaluca por provincias. Aos 1944-2000
Ao Almera Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Mlaga Sevilla Total Andaluca Total Espaa % And/Esp

1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

1 1 1 1 1 1 1

3 4 4 4 4 4 17

1 2 3 3 3 3 4

1 1 1 5 5 5 6

1 1 1 1 1 2 4

1 1 1 1 1 1 1

2 5 11 16 17 23 32

53 60 60 62 63 66 70

63 75 82 93 95 105 135

915 952 970 994 1.054 1.075 1.096

6,89 7,88 8,45 9,36 9,01 9,77 12,32

39

28

24

64

87

251

1.391

18,04

13

46

70

47

13

77

103

106

475

2.058

23,08

28 31

51 51

75 81

87 88

51 54

90 93

138 144

143 144

663 686

2.837 3.005 3.148 3.150 3.157 3.425 3.795 4.194 4.530 4.804 5.152 5.359 5.558 6.123 6.169 6.365 6.818 7.206 7.502 7.807 8.223 8.900 9.571 10.065 10.440 10.797 11.061 11.754 12.252 13.168 13.720 14.031 14.291 14.485 14.880 15.214 16.094 16.636 17.582 18.349 19.026

23,37 22,83

44

54

87

87

58

96

147

148

721

21,05

55

67

98

115

67

107

159

150

818

18,06

63 63 66 68 68 73 78 79 84 84 87 94 96 97 96 103 104 105 108 115 119 123 125 126 129 128 141 150 169 187 199

89 91 93 107 115 116 117 118 120 122 151 174 196 198 210 215 217 263 264 268 277 287 294 294 304 310 338 348 330 334 344

113 115 119 126 129 133 141 142 142 148 155 210 229 231 233 236 237 238 238 241 245 252 256 264 265 269 282 288 305 321 323

131 131 132 139 140 157 157 163 165 168 171 175 202 209 212 216 230 235 226 235 241 224 234 241 248 256 320 320 354 382 386

83 83 85 88 88 102 104 106 108 110 110 118 126 132 131 129 130 131 129 131 133 142 143 142 136 139 168 172 176 182 186

120 122 124 130 130 151 160 165 167 173 173 176 178 190 192 192 195 202 203 205 211 222 228 233 236 243 270 277 290 309 322

174 179 183 192 191 213 229 240 245 249 256 266 282 280 275 284 289 296 297 308 318 326 335 337 347 352 340 354 365 381 393

162 172 178 205 185 186 189 189 189 191 199 205 230 247 253 263 268 277 286 307 327 341 361 368 382 396 507 534 573 608 619

935 956 980 1.055 1.046 1.131 1.175 1.202 1.220 1.245 1.302 1.418 1.539 1.584 1.602 1.638 1.670 1.747 1.751 1.810 1.871 1.917 1.976 2.005 2.047 2.093 2.366 2.443 2.562 2.704 2.772

18,15 17,84 17,63 17,23 16,96 17,77 17,23 16,68 16,26 15,95 15,83 15,93 16,08 15,74 15,34 15,17 15,10 14,86 14,29 13,75 13,64 13,66 13,83 13,84 13,76 13,76 14,70 14,69 14,57 14,74 14,57

FUENTES: TITOS y PIAR (1993) "La red de oficinas de las Cajas de Ahorro en Espaa" y Memorias CECA "El ahorro y el factor demogrfico (1970-1975)", CECA Boletn Estadstico del Banco de Espaa, desde 1976

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

85

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.38. Nmero de oficinas de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1982-2000
Ao C.A.M.P. Almera C.A.Prov. Antequera C.A.M.P. Cdiz M.P.C.A. Crdoba C.A.PROV. Crdoba M.P.C.A. Granada C.A.Prov. Granada C.A.Prov. Huelva C.A.Prov. Jan

1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

91 93 90 91 91 91 95 99 100

70 71 66 67 69 70 70 69 69

62 65 67 70 71 71 71 71 72

162 181 184 189 191 196 196 194 195 197 206 209 216 340 320 343 361 400 412

101 107 110 109 108 109 111 111 110 115 116 118 120

181 195 230 232 236 240 234 238 249 273 285 298 301 307 314 338 364 415 425

31 32 33 38 52 54 50 51 51

85 85 85 85 85 85 86 86

1 2 4 7 11 13 15 15 16 18 19 19 19 20 21 21 26 29 29

FUENTE:

"Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorros", 1983-2000

86

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

C.A.M.P. Jerez

C.A.M.P. Mlaga

M.P.C.A Ronda

UNICAJA Mlaga

M.P.C.A. Sevilla

M.P.C.A. Sev./Huelva

C.A.S.FDO. Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

92 96 103 106 106 108 108 108 109 109 110

59 60 60 62 64 64 65 66 68

411 423 433 439 442 442 442 442 446 762 737 710 719 703 751 750 727 737 737

74 78 82 85 89 92 97 105 201 209 211 211 216 223 243 286 297 314 321

157 157 157 160 199 201 204 207 215 217 224 337 341 355 331 345 349 359 363

1.577 1.645 1.704 1.740 1.814 1.836 1.844 1.862 1.901 1.900 1.908 1.902 1.932 1.948 1.980 2.083 2.124 2.254 2.287

9.573 10.085 10.478 10.853 11.306 11.711 12.308 13.158 13.685 13.944 14.123 14.264 14.595 15.010 15.874 16.647 17.598 18.350 19.280

16,47 16,31 16,26 16,03 16,04 15,68 14,98 14,15 13,89 13,63 13,51 13,33 13,24 12,98 12,47 12,51 12,07 12,28 11,86

1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

87

1. Las Cajas de Ahorros Cuadro 1.39. Empleados de las Cajas de Ahorros de Andaluca. Aos 1977-2000
Ao C.A.M.P. Almera C.A.Prov. Antequera C.A.M.P. Cdiz M.P.C.A. Crdoba C.A.Prov. Crdoba M.P.C.A. Granada C.A.Prov. Granada C.A.Prov. Huelva C.A.Prov. Jan

1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 386 380 376 375 410 483 536 526 554 295 314 330 351 398 420 463 487 498 430 450 485 487 505 517 566 615 629 882 982 1.000 1.007 1.041 1.083 1.074 1.064 1.054 1.055 1.080 1.166 1.187 1.803 1.818 2.003 2.117 2.257 2.211 501 513 505 520 526 523 527 525 543 579 599 578 579 934 1.037 1.064 1.085 1.115 1.111 1.158 1.253 1.294 1.452 1.590 1.622 1.635 1.688 1.768 1.865 1.983 2.025 2.049 143 166 168 177 208 207 230 242 239 435 440 449 451 500 448 511 534 21 27 46 54 71 88 94 98 99 102 103 104 101 105 111 112 125 130 133

FUENTES: Boletn Estadstico del Banco de Espaa, datos 1977-1981 Anuario Estadstico de las Cajas de Ahorro Confederadas, datos 1982-2000

88

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

C.A.M.P. Jerez

C.A.M.P. Mlaga

M.P.C.A Ronda

UNICAJA Mlaga

M.P.C.A. Sevilla

M.P.C.A. Sev./Huelva

C.A.S.Fdo. Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

6.156 6.525 6.768 7.191 7.341 517 543 573 611 630 654 702 721 776 774 770 319 329 345 382 398 430 464 477 493 2.161 2.231 2.261 2.263 2.237 2.252 2.233 2.199 2.208 4.407 4.488 4.366 4.501 4.090 4.302 4.225 4.207 4.195 4.150 516 535 510 529 558 585 688 723 1.375 1.394 1.381 1.387 1.414 1.393 1.445 1.579 1.595 1.946 1.982 705 734 740 752 780 930 985 1.053 1.124 1.164 1.165 1.769 1.831 1.825 1.880 1.944 1.973 2.031 2.084 8.245 8.681 8.852 9.044 9.377 9.731 10.231 10.517 10.886 10.927 11.176 10.992 11.248 10.904 11.324 11.728 12.000 12.584 12.609

44.245 47.649 50.594 54.110 55.879 57.304 59.481 61.168 63.213 65.196 66.488 70.590 74.295 76.878 78.902 82.997 83.349 84.552 84.866 88.081 90.853 94.846 98.372 103.201

13,91 13,69 13,38 13,29 13,14 14,39 14,59 14,47 14,31 14,38 14,64 14,49 14,16 14,16 13,85 13,47 13,19 13,30 12,85 12,86 12,91 12,65 12,79 12,22

1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

89

2. La Banca Privada

ndice del captulo 2

2. 2.1. 2.2. 2.2.1. 2.2.2. 2.2.2.1. 2.2.2.2. 2.2.2.3. 2.2.2.4. 2.2.2.5. 2.2.3. 2.2.3.1. 2.2.3.2. 2.2.3.3. 2.2.3.4. 2.2.3.5. 2.2.3.6. 2.2.4. 2.3. 2.3.1. 2.3.2. 2.3.3. 2.3.4. 2.3.5. 2.4. 2.4.1. 2.4.2. 2.4.3. 2.4.4. 2.5. 2.5.1. 2.5.2. 2.5.3. 2.5.4. 2.5.5. 2.5.5.1. 2.5.5.2. 2.5.6. 2.5.7.

La Banca Privada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Los orgenes de la actividad bancaria en Andaluca . . . . . . . . . . . . . . . . . Las sociedades bancarias del siglo XIX: los bancos de emisin y las sociedades de crdito El marco legal de la banca en Espaa 1829-1874 . . . . . . . . . . . . . . . . . . Los bancos de emisin en Andaluca . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Los bancos de emisin de Cdiz 1846-1870 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Banco de Mlaga 1856-1874 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Banco de Sevilla 1857-1874 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Banco de Jerez de la Frontera 1859-1874 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Otros proyectos de constitucin de bancos de emisin en Andaluca . . . . . . . . . . Las sociedades de crdito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Crdito Comercial de Cdiz 1860-1866 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . La Compaa Gaditana de Crdito 1861-1867 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Crdito Comercial de Jerez 1862-1866 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Crdito Comercial de Sevilla 1862-1868 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Crdito Comercial y Agrcola de Crdoba 1864-1867 . . . . . . . . . . . . . . . La Sociedad General Espaola de Descuentos 1859-1866 . . . . . . . . . . . . . . Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Los banqueros privados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El marco social y fiscal de los banqueros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Los banqueros y la historiografa andaluza . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . La banca de Pedro Lpez de Crdoba . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Los banqueros granadinos y la banca Rodrguez-Acosta . . . . . . . . . . . . . . Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . La expansin de la banca en Andaluca 1874-1936 . . . . . . . . . . . . . . . . . La banca nacional y su penetracin en Andaluca . . . . . . . . . . . . . . . . . . Las leyes de ordenacin bancaria de 1921 y 1931 . . . . . . . . . . . . . . . . . . La respuesta de los banqueros andaluces 1922-1936 . . . . . . . . . . . . . . . . Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . La banca en Andaluca desde la guerra civil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . La ordenacin bancaria del primer franquismo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . La Ley de Ordenacin Bancaria de 1946 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . La reforma bancaria de 1963 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Crisis y liberalizacin del sistema financiero . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Los bancos y los banqueros andaluces . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . La evolucin de las sociedades bancarias andaluzas . . . . . . . . . . . . . . . . Las magnitudes econmicas de la banca andaluza . . . . . . . . . . . . . . . . . El conjunto de la banca privada en Andaluca . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

93 95 96 96 97 98 99 101 103 104 105 105 106 106 106 106 107 107 108 108 111 113 114 118 119 119 122 123 127 128 128 129 129 131 133 133 136 138 139

Anexo del captulo 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

93

2. La Banca Privada

2.1. Los orgenes de la actividad bancaria en Andaluca

Aunque la actividad de prestamista y de guarda de fondos haya existido desde antiguo, es en la Edad Moderna cuando la misma experimenta un crecimiento inusitado como consecuencia de varios fenmenos simultneos: el incremento de los medios de pago a raiz del descubrimiento de Amrica, el proceso de monetizacin creciente que experimenta la economa, el desarrollo de las ferias y las nuevas exigencias de los Estados Nacionales, que se ven obligados a recurrir al crdito para financiar sus ambiciosos fines. Los Estados estimulan la actividad prestamista con la promesa de pagar crecidos intereses o consienten en otorgar a determinados banqueros derechos, privilegios y monopolios, que les hagan ms elegibles a los ojos de sus conciudadanos y de los hombres de negocios, como depositarios merecedores de confianza de los fondos ms o menos ociosos que tales personas poseen, fondos que tras breve permanencia en las cajas del banquero depositario, venan a llenar, tambin fugazmente las arcas reales1. Buena definicin es la de Sarabia de la Calle, cuando afirma: "Andan de feria en feria y de lugar en lugar tras la corte, con sus mesas y cajas y libros... A las claras emprestan su dinero y llevan intereses de feria a feria, o de tiempo a tiempo...; dan fiadores y buscan dinero, aunque sea con inters; los mercaderes que vienen a comprar a las ferias, la primera cosa

1. TITOS MARTNEZ, Manuel (1986), "Los banqueros privados en la historia de Andaluca", Del Antiguo al Nuevo Rgimen. Estudios en homenaje al profesor Cepeda Adn, Granada, Universidad, pp. 301-332. 2. Citado por Ramn CARANDE (1967), Carlos V y sus banqueros, tomo I, p. 297. 3. RUBIO, Jos Antonio (1948), "La fundacin del Banco de Amsterdam (1609) y la Banca de Sevilla", Moneda y Crdito, nm. 24, p. 5 4. MONGUIO BECHER, Fernando (1978), Antecedentes de la banca en Jerez de la Frontera. El gremio de cambiadores en la segunda mitad del siglo XV, Cdiz, Centro de Estudios Histricos Jerezanos. 5. GARZN PAREJA, Manuel (1974-75), "La Banca de Granada hasta 1515. Notas para su estudio", Cuadernos de Estudios Medievales, II-III, Granada, pp. 349-353. GARZN PAREJA, Manuel (1980), "Los principios de la banca en Granada", Cuadernos de Estudios Medievales, IV-V, Granada, pp. 89-103. 6. Novsima Recopilacin, libro IX, ttulo III, ley 5.

que hacen es poner sus dineros en poder de stos, y por su dinero reciben inters"2. Las actividades que desarrollaban estos primeros banqueros fueron la de cambio de monedas de todas clases y paises, el depsito de fondos, el descubierto con aval en cuenta corriente, los prstamos a travs de pagars, las transferencias, la aceptacin y el recambio de letras y los censos constituidos sobre fincas agrarias o urbanas; esto, al margen naturalmente de las operaciones por cuenta del propio banquero, vinculadas a operaciones con ultramar, el flete de barcos y las especulaciones de diverso tipo. En los banqueros de cierta importancia, las operaciones con la corona ocuparon un lugar muy importante y esta otorg a aquellos licencias para actuar con carcter de monopolio en algunas ciudades. Felipe II otorg por ejemplo a Adn de Bibaldo mediante real cdula de 28 de abril de 1595 licencia para tener durante diez aos en Sevilla "Banco slo y sin que pudiese haber otro en la dicha ciudad"; el monarca haba recibido a cambio un prstamo de 300.000 ducados, que haban de ser devueltos en el trmino de diez aos, pudiendo continuar en el disfrute de su monopolio hasta la total cancelacin de la deuda3. Se conoce la nmina de quince banqueros que operaron en Jerez de la Frontera durante el siglo XV4 y de dieciocho que lo hicieron en Granada durante los siglos XV y XVI5, as como la de algunos nombres que desarrollaron tal negocio en Mlaga, Sevilla o Crdoba y lo que sorprende en general es la escasa importancia de los judos en el gremio en relacin con el papel preponderante que van adquiriendo los genoveses, no solo en la banca sino en la vida mercantil en general de las poblaciones andaluzas. En Granada, por ejemplo, se establecieron en 1518 los genoveses Esteban y Carlos Centurione, el segundo de los cuales tuvo que constituir una fianza de 5.711.000 maraveds antes de instalarse en la Lonja, uno de los edificios ms importantes de la ciudad, construido precisamente por el banquero; en 1551 tambin se establecera en la ciudad de la Alhambra el banquero florentino Federico de Alborgo. Es evidente que tal actividad no se extingue en el siglo siguiente, como lo prueba una pragmtica dada por Felipe III en 1602 en la que se cita como ciudades donde se hallan establecidos bancos pblicos a Madrid, Sevilla, Granada y Toledo6.

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Por otra parte, Carmen Sanz ha estudiado la pervivencia en Cdiz hasta entrado el siglo XVIII, de determinados miembros de una burguesa financiera, Felipe Montesinos o Gabriel de Campos, cuyos capitales proceden en pequea medida de actividades comerciales y cuyos beneficios fueron empleados en prstamos a la Corona a cambio del dominio de determinadas rentas reales7. Ello no contradice, sin embargo, la afirmacin de Santiago Tinoco de que el sistema crediticio que sustent y facilit el desenvolvimiento de las actividades mercantiles en Sevilla y Cdiz a lo largo de la Edad Moderna, es una cuestin que est prcticamente por investigar8, y aade: "Poco es lo que se sabe acerca del desempeo de las funciones bancarias en ambas plazas durante los siglos XVII y XVIII. No obstante, la lgica continuidad de tales funciones permite suponer la existencia de agentes e instrumentos adecuados a las exigencias y necesidades de la actividad mercantil. Probablemente los mercaderesbanqueros; los negociantes nacionales y extranjeros; los corredores de lonja y compradores de oro y plata, protagonistas todos ellos de las finanzas castellanas en el siglo XVI, continuaran desempeando tales funciones". Sin embargo, contina Tinoco, "hasta el presente ninguna referencia conocida seala la existencia de proyectos bancarios, o de quejas por la ausencia de los mismos, en el importante mercado dinerario que fue Cdiz durante el siglo XVIII. Era frecuente, eso s, que un mismo individuo simultanease su intervencin en las reas del comercio y los negocios, bien solo o como socio de compaas mercantiles, de seguros, etc. Incluso... durante las ltimas dcadas del siglo XVIII se acentu en la plaza gaditana, y entre la lite del comercio espaol, el absentismo mercantil y la tendencia a situarse en el rea de la especulacin financiera". Adems, todas las instituciones de carcter mercantilfinanciero que en esta poca se constituyeron en Madrid mantuvieron una estrecha relacin con las plazas de Sevilla y Cdiz, como sucedi con el Real Giro, los Cinco Gremios y el Banco de San Carlos, que abri en 1782 su nica sucursal en Cdiz y al que por sus caractersticas especiales se ha incluido en el captulo dedicado a la banca oficial; se teji de esta manera una red compuesta por agentes, compaas de comercio y de negocios, entidades oficiales y corporativas, que dio una respuesta suficiente a las exigencias financieras de la Baja Andaluca en estos momentos finales del Antiguo Rgimen.

2.2. Las sociedades bancarias del siglo XIX: los bancos de emisin y las sociedades de crdito
2.2.1. El marco legal de la banca en Espaa (1829-1874) El carcter ordenancista del siglo XIX, consecuencia lgica de la evolucin poltica, pero tambin del derecho y de la economa, comienza pronto a regular de manera ms o menos objetiva, actividades que hasta ahora no tenan norma conductora o dependan de una concesin arbitraria de la administracin, tan frecuente en el Antiguo Rgimen. En un complejo proceso de reformas que se sitan en la etapa final del reinado de Fernando VII, en 1829 se aprueba el primer Cdigo de Comercio de la historia de Espaa y se constituye el Banco Espaol de San Fernando sobre la base del antiguo Banco de San Carlos y en 1831 se funda la Bolsa, como instrumento esencial para una pujante forma de organizacin empresarial: la sociedad por acciones. El Cdigo de Comercio divida las compaas mercantiles en colectivas, comanditarias y annimas; las dos primeras se podan constituir mediante simple inscripcin, en tanto que las annimas necesitaban la aprobacin del Tribunal Provincial de Comercio y la aprobacin real si disfrutaban de algn privilegio; as pues, una sociedad bancaria podra crearse mediante cualquiera de estos procedimientos y si deseaba gozar del privilegio de emisin de billetes, debera contar adems con la autorizacin real9. La economa espaola inicia entonces un ciclo expansivo que tiene su primera quiebra en 1843 y la segunda, de efectos ms graves, en 1847; muchas sociedades suspendieron pagos y algunos bancos madrileos cerraron sus puertas (Banco de la Unin y Banco de Fomento y Ultramar); el propio Banco de San Fernando suspendi el pago de sus dividendos. Los moderados atribuyeron la crisis al exceso de libertad mercantil e industrial que haba introducido el Cdigo de Comercio y se apresuraron a rectificarlo mediante la Ley de Sociedades por Acciones de 28 de enero de 1848; en ella se estableca que no se podra constituir ninguna compaa annima sino en virtud de una Ley o de un Real Decreto; dentro del primer procedimiento, estaran los bancos de emisin, las compaas de carreteras, canales y ferrocarriles y aquellas que demandasen para su constitucin algn privilegio legal exclusivo. En el segundo grupo estaban aquellas compaas cuyo objeto fuese de utilidad pblica. Quedaba prohibida cualquier otro tipo de sociedad annima. Adems, todas las compaas existentes, deberan pedir autorizacin para seguir funcionando, entendindose que de no hacerlo quedaran automticamente disueltas. Por si fuera poco, la ley de 4 de mayo de 1849 otorgaba al Banco de San Fernando el privilegio de emisin en todo el pas, con excepcin de las plazas de Barcelona y Cdiz, donde venan funcionando bancos de emisin, a la vez que prohiba la fundacin de bancos de ese tipo y aunque en 1851 se volvi al rgimen de 1848, la medida tuvo unos efectos duraderos sobre la situacin del sector. La Revolucin de 1854, progresista en lo poltico y en lo econmico, convirti en credo regenerador el fomento econmico, firmemente convencida la clase poltica de que el capitalismo, el crdito y el libre comercio podan destruir definitivamente el Antiguo Rgimen10. Es as como se aprobaron y se pusieron en vigor las leyes de Desamortizacin

7. SANZ AYAN, Carmen (1991), "La burguesa financiera de Andaluca a comienzos del siglo XVIII: orgenes, afianzamiento e intereses", en GARCIABAQUERO GONZALEZ, Antonio (Ed.), La burguesa de negocios en la Andaluca de la Ilustracin, Cdiz, Diputacin Provincial, tomo II, pp. 139-150. 8. TINOCO RUBIALES, Santiago, (1982), "Capital y crdito en la Baja Andaluca durante la crisis del Antiguo Rgimen", en J. FONTANA (Ed.), La economa espaola al final del Antiguo Rgimen. III Comercio y Colonias, Madrid, Alianza, pp. 249-388 y TINOCO RUBIALES, Santiago (1988-89), Crdito y Banca en la Sevilla del siglo XVI, Tesis doctoral indita, Barcelona, Facultad de Geografa e Historia. 9. Un mayor desarrollo de esta cuestin, MARTIN ACEA y TITOS MARTINEZ (1999), El sistema financiero en Espaa. Una sntesis histrica, Granada, Universidad; SNCHEZ-ALBORNOZ (1975), "La formacin del sistema bancario espaol, 1856-1868", Jalones en la modernizacin de Espaa, Barcelona, Ariel; TITOS MARTNEZ (1978), Crdito y ahorro en Granada en el siglo XIX, Granada, Banco de Granada, tomo II; TORTELLA CASARES (1970), "La evolucin del sistema financiero espaol de 1856 a 1868", en Ensayos sobre la economa espaola a mediados del siglo XIX, Madrid, Servicio de Estudios del Banco de Espaa, pp. 17-146; TORTELLA CASARES (1973), Los orgenes del capitalismo en Espaa, Madrid, Tecnos. 10. CARR, Raymond (1971), Espaa, 1808-1939, Barcelona, Ariel, p. 252.

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y de Ferrocarriles (1855) y las de Bancos de Emisin y Sociedades de Crdito (1856). En relacin con las segundas, en la Cmara se enfrentaron dos grupos: uno compuesto por banqueros madrileos, accionistas y consejeros del Banco de San Fernando, que pretendan aumentar su capital, obtener autorizacin para abrir nuevas sucursales y, sobre todo, conseguir el privilegio de emisin de billetes para toda la nacin; el otro grupo estaba integrado por banqueros provincianos, hombres de negocios y algunos representantes del capital extranjero, que pretendan una mayor libertad en el sistema bancario y un recorte en los privilegios del Banco de San Fernando, abogando por la circulacin fiduciaria mltiple. La rivalidad entre ambos grupos y las vacilaciones de un gobierno que no quera comprometerse con ninguno dieron por resultado la redaccin de unas leyes imperfectas, un reforzamiento del Banco de San Fernando y varias concesiones al grupo oponente, que son los exponentes ms liberales de la ley. En resumen, la Ley de Bancos de Emisin de 15 de enero de 1856 adopta el principio de libertad de emisin limitado a un banco por plaza y cambia la denominacin del Banco de San Fernando por el de Banco de Espaa; los nuevos bancos que se constituyeran podran emitir billetes al portador por un importe igual al triple de su capital efectivo, teniendo la obligacin de conservar en metlico en sus cajas la tercera parte, cuando menos, del importe de los billetes en circulacin; su constitucin, que sera siempre bajo la forma de sociedades annimas, requerira siempre la autorizacin del Consejo de Ministros. Por su parte, la Ley de Sociedades de Crdito fue el resultado de la presin ejercida por varios banqueros extranjeros (Pereire, Rothschild y Prost), a quienes no se deba dar el derecho de emisin pero s facilitarles la inversin de sus activos en el pas. El resultado fue la aprobacin de una Ley, de la misma fecha, por la que se autorizaba la constitucin de sociedades de crdito, que estaran dedicadas preferentemente a la inversin en obras pblicas, que no tendran derecho de emisin, pero que podran tener cuentas corrientes y poner en circulacin obligaciones al portador, con un plazo de vencimiento no superior a 30 das, cuyo volumen podra ser hasta diez veces el de su capital; resulta ocioso decir que, en la prctica, las obligaciones fueron aceptadas por el pblico y circularon exactamente igual que los billetes de banco. Ambas leyes, como dijo Snchez-Albornoz, contribuyeron a desentumecer y despabilar a los capitales nacionales: "A la coyuntura interna y a una cierta programacin de la actividad econmica y crediticia, se aliaron la abundancia de capitales extranjeros con la renovacin de las tcnicas de movilizacin. El capitalismo espaol entraba de esta forma en una nueva fase"11. A finales de 1864 haba ya en Espaa 60 instituciones de crdito en funcionamiento (el Banco de Espaa con dos sucursales, veinte bancos de emisin y treinta y siete

sociedades de crdito o sociedades de giro y banca, constituidas al amparo de la ley de sociedades de 1848), as que se haba pasado a una situacin contraria, con los normales problemas de funcionamiento: atomizacin, escasez de recursos y excesiva concentracin geogrfica. Desde entonces las quiebras, suspensiones y liquidaciones van a ser constantes, acentundose el ritmo de cada en 1866 como consecuencia de la crisis financiera de aquel ao y continuando en los aos siguientes; en resumen, entre 1865 y 1869 desaparecieron nada menos que 25 sociedades. La Revolucin de 1868 procur terminar con el intervencionismo gubernamental en los negocios y empresas privadas y a tal efecto derog la ley de sociedades por acciones de 1848, suprimi el poder de inspeccin del gobierno sobre las sociedades de crdito y suprimi los comisarios regios en los bancos de emisin, excepto en el de Espaa y el de Barcelona, lo que vena a otorgar una mayor libertad de accin a los bancos; finalmente, el 19 de octubre de 1869 se aprob una nueva Ley de Sociedades por Acciones, que declaraba libre la creacin de bancos territoriales, agrcolas y de emisin y descuentos, de sociedades de crdito, de prstamos hipotecarios y dems asociaciones que tuvieran por objeto cualquier empresa industrial o de comercio. Los bancos tendran libertad para la emisin de billetes y obligaciones y para la determinacin de su capital social, sin otra limitacin que el respeto a las normas contenidas en sus propios estatutos, que pudieron ser adaptados a las nuevas circunstancias por los bancos hasta ese momento existentes, creados a partir de la legislacin de 1856. Fue una libertad efmera, porque el 19 de marzo de 1874, el ministro de Hacienda Jos Echegaray firm el decreto concediendo el privilegio exclusivo de emisin al Banco de Espaa, con el propsito de conseguir la circulacin fiduciaria nica; el decreto declaraba en liquidacin todos los bancos de emisin existentes, sus billetes eran declarados fuera de curso legal y les daba un plazo de treinta das para decidir o no la anexin al nuevo banco nacional; en el primer caso se convertiran en sucursales del Banco de Espaa en provincias y su capital efectivo y su fondo de reserva seran canjeados por acciones del Banco a la par; si rechazaban la propuesta, tendran que modificar sus estatutos para dejar de ser bancos de emisin y convertirse en bancos de prstamos y descuento. Esto, que para algunos era un atropello, para otros fue un formidable negocio debido a las dificultades que arrastraban desde 1866 y no dudaron en aceptar la anexin; es lo que sucedi con todos los bancos de emisin andaluces. Desde este momento, la emisin de dinero estuvo estrechamente vinculada a las necesidades presupuestarias del Estado y el rgimen jurdico y administrativo de la banca espaola se mantuvo con escasas modificaciones hasta la Ley de Ordenacin bancaria de 1921. 2.2.2. Los bancos de emisin en Andaluca Dejando aparte el estudio de la sucursal del Banco de San Carlos en Cdiz, cuyo anlisis, como ya se ha comentado, se realizar en el captulo siguiente, dedicado a las entidades que tuvieron una indudable vinculacin "oficial", hay que decir que entre las instituciones financieras constituidas en Andaluca como sociedades se encuentran en primer lugar los bancos de emisin, de los que cabe citar los siguientes:

11. SNCHEZ-ALBORNOZ, Nicols (1966), "De los orgenes del capital financiero: la Sociedad General de Crdito Mobiliario Espaol, 1856-1902", Moneda y Crdito, nm. 97, pp. 34-35 y en Jalones en la modernizacin de Espaa, Barcelona, Ariel, 1975, pp. 15-84.

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- Banco Espaol de Cdiz (1846-1870) - Banco de Mlaga (1856-1874) - Banco de Sevilla (1857-1874) - Banco de Jerez de la Frontera (1859-1874). Las Sociedades de Crdito tambin tuvieron una presencia importante aunque fugaz y en su estudio habra que contar con las siguientes: - Crdito Comercial de Cdiz (1860-1866) - Compaa Gaditana de Crdito (1861-1877) - Crdito Comercial de Jerez (1862-1866) - Crdito Comercial de Sevilla (1862-1868) y - Crdito Comercial y Agrcola de Crdoba (1864-1867). Para el conocimiento de la actividad y trayectoria de estas entidades se cuenta con los estimables trabajos de carcter general de Nicols Snchez Albornoz12, Gabriel Tortella13, Pedro Tedde14 y dos breves aportaciones del autor de este libro que tienen este carcter15; a ellas hay que unir las que para cada caso se citan a continuacin.
2.2.2.1. Los Bancos de emisin de Cdiz (1846-1870)

Al Banco de Emisin de Cdiz dedic Florin Ruiz Vlez-Fras un libro cuyo esfuerzo no fue acompaado de un resultado completamente satisfactorio a pesar de la abundante informacin que aporta16; ms recientemente, Pedro Tedde insertaba el nacimiento del Banco de Cdiz en el contexto de la evolucin de los Bancos de Isabel II y de San Fernando, lo que permita conocer mejor un proceso cargado de vicisitudes17. La creacin en 1829 del Banco de San Fernando, convertido como su antecesor el Banco de San Carlos en prestamista exclusivo del gobierno, no vino a solucionar la falta de instituciones crediticias que atendieran al sector privado y combatieran la usura corriente en los prestamistas privados y estos fueron precisamente los argumentos utilizados por un grupo de hombres de negocios, encabezados por Jos de Salamanca, para solicitar y obtener autorizacin del Gobierno

12. SNCHEZ-ALBORNOZ, Nicols (1968), "Los bancos y las sociedades de crdito en provincias: 1856-1868", Moneda y Crdito, nm. 104, pp. 39-68. SANCHEZ-ALBORNOZ, Nicols (1975), "La formacin del sistema bancario espaol, 1856-1868", Jalones en la modernizacin de Espaa, Barcelona, Ariel, pp. 15-79. SNCHEZ-ALBORNOZ, Nicols (1977), Espaa hace un siglo: una economa dual, Madrid, Alianza. 13. TORTELLA CASARES, Gabriel (1970), "La evolucin del sistema financiero espaol de 1856 a 1868", Ensayos sobre la economa espaola a mediados del siglo XIX, Madrid, pp. 17-145. TORTELLA CASARES, Gabriel (1973), Los orgenes del capitalismo en Espaa, Madrid, Tecnos. 14. TEDDE DE LORCA, Pedro (1981), "Burguesa, Banca y Mercado (1840-1874)", en Historia de Andaluca, Barcelona, Cupsa y Planeta, tomo VII, pp. 345-197. TEDDE DE LORCA, Pedro (1981), "Un capitalismo precario (1874-1920)", en Historia de Andaluca, Barcelona, Cupsa y Planeta, tomo VIII, pp. 161-216. 15. TITOS MARTINEZ, Manuel (1979) "Panorama general de la banca en Andaluca en el siglo XIX", Actas del I Congreso de Historia de Andaluca. Andaluca Contempornea (siglos XIX y XX), Crdoba, Monte de Piedad y Caja de Ahorros, tomo II, pp. 195-208. TITOS MARTNEZ, Manuel (1980) Bancos y banqueros en la historiografa andaluza, Granada, Universidad e Instituto de Desarrollo Regional, 141 pp. 16. RUIZ VLEZ-FRAS, Florin (1977), Los bancos de emisin de Cdiz en el siglo XIX, Crdoba, Instituto de Historia de Andaluca, 146 pp. 17. TEDDE DE LORCA, Pedro (1999), El Banco de San Fernando (1829-1856), Madrid, Alianza Editorial y Banco de Espaa, pp. 186-187. 18. Sus promotores son Pedro Martnez, Plcido Garca, Antonio de Zulueta, Jos Mara Aguirrevengoa, Rafael Snchez Mendoza, Francisco Paul, Antonio Gargollo, Jernimo Martnez Enriles y Augusto Amblard.

para constituir un nuevo Banco, el de Isabel II, que fue autorizado mediante Real Decreto de 25 de enero de 1844 con facultad para emitir cdulas al portador, cuyo importe no podra superar el duplo del efectivo que el Banco mantuviera en caja. El nuevo Banco lleg a tener en circulacin 116,6 millones de reales en cdulas, que tuvieron en todo momento una identidad funcional con los billetes bancarios, de los que tena el privilegio de emisin el Banco de San Fernando. Sin la vinculacin oficial que tena el de San Fernando, el Banco de Isabel II trajo nuevas posibilidades al panorama financiero espaol e introdujo innovaciones que contribuyeron a la popularizacin del papel moneda, reservado hasta entonces a las grandes operaciones financieras y mercantiles. Por otra parte, su predisposicin a asumir nuevos riesgos y nuevas estrategias de gestin y de inversin fueron bien visibles: foment los prstamos a sociedades mercantiles e industriales bajo la garanta de sus propias acciones, emiti cdulas de baja denominacin utilizando plenamente la facultad que para ello tena y especul con valores, aun ms all de lo prudente. Ello hizo que a finales de 1846 el Banco de Isabel II se hallaba ya en situacin precaria. Ante esta situacin crtica, el Gobierno no encontr mejor frmula para evitar un desastre financiero en Madrid que provocar la fusin de ambas entidades emisoras que fue decretada mediante Real Cdula de 25 de febrero de 1847, admitiendo confusamente todos los crditos y obligaciones de ambos bancos por su valor nominal. Entre aquellas actividades expansivas, el Banco de Isabel II abri en 1846 una sucursal en Cdiz, con el nombre de Banco Espaol de Cdiz. No era esta la primera entidad bancaria creada en la ciudad gaditana, donde ya haba existido una sucursal del Banco de San Carlos que funcion entre 1793 y 1813 y donde un grupo de empresarios, encabezados por Juan Pedro Muchada, haban intentado la creacin de un banco cuyo capital estara constituido por 200.000 pesos y se propona emitir billetes hasta un importe de 600.000. Poco despus, el 31 de enero de 1846, nueve vecinos de Cdiz fundaron el primer banco propio de la ciudad, le dotaron de estatutos y reglamentos y la entidad, aprobada por el Tribunal de comercio, comenz a funcionar como banco de emisin de "documentos pagaderos al contado o a plazo"; pero sus emisiones fueron desautorizadas por el gobierno que tena concedido derecho de emisin mediante autorizaciones especiales y muy pronto, adems, entr en litigio con el Banco Espaol de Cdiz, que inicia sus operaciones en 1846. El Banco Espaol de Cdiz recibira del de Isabel II un mximo de 30 millones de reales en cdulas una vez que el primero desembolsara el 10 por 100 de su capital; el contrato se extendera a lo largo de diez aos y podra ser susceptible de prrroga, pero en caso de conclusin o rescisin del convenio, el Banco Espaol de Cdiz entregara las cdulas recibidas del Banco de Isabel II o bien su importe en metlico. El Banco de Cdiz no podra "traspasar su importantsimo y especial privilegio de emitir cdulas al portador a otra corporacin", pero en las restantes operaciones se mantena una completa independencia entre las dos instituciones y su capital, 80 millones de reales, era completamente propio. El "Banco Espaol de Cdiz, sucursal del de Isabel II" fue autorizado el 20 de junio de 1846 y comenz a funcionar en octubre de aquel mismo ao. Pero mediante Real Decreto de 15 de diciembre de 1846 el gobierno autoriz la creacin de un nuevo Banco de Cdiz18,

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cuando an se hallaba en funcionamiento el que haba sido fundado a principios de ao y desautorizado inmediatamente despus, y cuando desde octubre operaba el Banco Espaol de Cdiz, sucursal del de Isabel II, cuyos responsables acordaron "elevar una enrgica y fundada exposicin a Su Majestad contra el establecimiento proyectado"; sus gestiones no dieron resultado y su recurso fue rechazado por el Ministro de Hacienda Alejandro Mon, con el propsito confeso de entorpecer el funcionamiento del Banco de Isabel II. El gobierno design a Basilio Pealver como comisario regio del Banco de Cdiz y la entidad intent abrir inmediatamente cajas subalternas en Jerez de la Frontera, Sevilla, Mlaga y Granada, cuya solicitud fue denegada por el gobierno. No obstante, el proceso se iba a simplificar extraordinariamente en los meses siguientes. En enero de 1847 comenz a funcionar el (segundo) Banco de Cdiz; el 25 de febrero de 1847 se acord la fusin del Banco de Isabel II y del de San Fernando y el 1 de noviembre de 1847 se acord igualmente la fusin del Banco Espaol de Cdiz (sucursal del de Isabel II) y del Banco de Cdiz (segundo) en una entidad que seguira operando con este nombre, Banco de Cdiz; normalizadas las cosas entre los bancos autorizados, el 24 de enero de 1848 se disolvi la otra entidad que operaba con el mismo nombre, el Banco de Cdiz (primero), que haba sido constituido en enero de 1846 y a la que el gobierno haba desautorizado la capacidad de emisin. El nuevo Banco de Cdiz se instal primero en la calle Murgua y ms tarde en la plazuela de la Candelaria, esquina a la calle de las Descalzas, convirti sus acciones nominativas en acciones al portador, como paso previo a la adaptacin de su capital autorizado de 100 millones de reales a la mitad, de acuerdo con sus posibilidades reales de negocio. El anlisis de los recursos propios (cuadro 2.01), muestra la gran diferencia que siempre hubo entre el capital autorizado y el capital suscrito, e incluso entre ste y el desembolsado (diferencia entre las cuentas de capital y acciones en reserva de los balances); cuando en 1850 se solicita la disminucin del capital autorizado, el suscrito no alcanzaba el 50 por 100 del autorizado y el desembolsado no llegaba al 16 por 100 de ste ltimo; en sus mejores momentos, el capital autorizado y suscrito lleg a ser de 12,5 millones de pesetas y el desembolsado de 5, lo que muestra cmo en la prctica el desarrollo del negocio no pudo nunca alcanzar los objetivos de los fundadores, ni tan siquiera desembolsar en su totalidad el compromiso suscrito. El cuadro 2.02 recoge el balance del Banco de Cdiz en 1850; el origen de los recursos est formado por 2,9 millones de pesetas entre cuentas corrientes y depsitos, 2,7 millones en billetes emitidos y 2 millones de pesetas en recursos propios o capital desembolsado y en cuanto a aplicacin, destacan los casi 4 millones de pesetas invertidos en letras, pagars y prstamos y 3,1 millones de pesetas de metlico disponible, que demuestra una gran capacidad de crecimiento del Banco en esos momentos. Por otra parte, el cuadro 2.03 recoge los balances del Banco de Cdiz entre 1856 y 1866 y de su anlisis se deducen varias conclusiones: la gran diferencia que existe

entre el capital autorizado y el desembolsado, lo que demuestra que el Banco no fue capaz de desarrollar su propio proyecto inicial; el elevado encaje metlico que se mantuvo hasta 1865 y el escaso peso que dentro de los balances tuvieron las principales magnitudes tpicamente bancarias: los recursos ajenos en el pasivo y los prstamos y descuentos en el activo. Por lo que se sabe, la crisis del Banco de Cdiz, que ya vena apuntndose desde 1860 y que en los balances a partir de 1862 puede ya detectarse por el descenso de las cuentas corrientes y el importante volumen de sus propios billetes en caja, se acenta en el verano de 1863, fecha en la que tiene que iniciar una poltica restrictiva en el cambio de billetes por falta de reservas metlicas. En febrero de 1864 el gobierno le impuso un programa de regularizacin de balances, reduciendo a 40 millones de reales una cartera que ascenda a ms de 52, as como obligndole a recoger los billetes expedidos fuera de las normas legales; pese a todo, el Banco pudo continuar su marcha hasta que en el mes de mayo de 1866 se present en el Congreso de Diputados una propuesta para la disolucin y liquidacin del mismo; segn el diputado Candau, el Banco haba reducido su capital hasta 17,8 millones de reales y mantena crditos muy concentrados contra casas oficialmente declaradas en quiebra por valor de 20 millones de reales, de los que perdera las tres cuartas partes, sin contar los crditos individuales de dudoso cobro, algunos por valor de hasta doce millones de reales. En aquellas condiciones, la direccin del Tesoro prohibi la admisin de billetes del Banco de Cdiz para el pago de impuestos, el papel moneda del Banco comenz a depreciarse y el ayuntamiento de Cdiz tuvo que hacerse eco de la situacin en que el Banco pona al pblico gaditano, aprobando un proyecto mediante el que, a travs de la recaudacin de arbitrios especiales, se tratara de subvencionar al Banco con 2,1 millones de reales anuales "por todo el tiempo que sea necesario para garantizar el dficit", solucin que fue rechazada por el Ministerio de Hacienda. A finales de 1866 la situacin no puede ser ms negativa. Los recursos ajenos han desaparecido casi por completo, lo mismo que el dinero metlico; no existe ningn encaje para sus casi 6,5 millones de pesetas en billetes en circulacin y tanto stos como su propio capital se hallan invertidos en prstamos y descuentos de muy dudosa realizacin. Finalmente y tras varios aos crticos, el mismo Ministerio presentara el 21 de enero de 1870 un proyecto de ley al Congreso para la disolucin y liquidacin del Banco, que fue aprobado sin apenas discusin el 23 de marzo. La liquidacin efectiva, bajo las rdenes de un delegado de Hacienda, tardara ms de cinco aos en completarse.
2.2.2.2. El Banco de Mlaga (1856-1874)

19. LACOMBA, Juan Antonio (2000) 'La deficiente financiacin de la economa malaguea en 1864", Revista de Estudios Regionales, nm. 57, mayo-agosto, p.246.

Desde 1842 se venan produciendo en Mlaga reuniones y conversaciones entre diferentes miembros de su activa burguesa para la fundacin de un banco constituido como sociedad annima. El ms serio de aquellos proyectos fue el que encabez en 1844 el conocido industrial Manuel Agustn de Heredia, vicepresidente de la Junta de Comercio; pretenda fundar un banco comercial y de depsito y una vez cubierto sin dificultad el compromiso de adquisicin de acciones y aprobados sus estatutos y reglamento, el 20 de diciembre de 1844 se solicit autorizacin gubernamental, que no se consigui19.

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En abril de 1846 el mismo Heredia, propuso en el seno de la junta del Banco de Isabel II la apertura de una caja subalterna o banco asociado con el madrileo para la difusin de sus billetes en Mlaga. La sociedad que se pretenda fundar en la capital andaluza pondra en circulacin las cdulas del Banco de Isabel II hasta el duplo de su propio capital; la discrepancia entre las pretensiones de la sociedad madrilea, que quera un inters fijo por las cdulas traspasadas o un 25 por 100 de los beneficios lquidos de la nueva sociedad, y los capitalistas de Mlaga que se negaban a acordar inters fijo ni a ceder ms de un 15 por 100 de sus beneficios argumentando que la circulacin de cdulas en Mlaga en nada iba a mermar la de Madrid y que el Banco de Isabel II ms que valores efectivos prestaba slo el valor moral de su nombre y su prestigio, dejaron en suspenso la operacin, que se vio definitivamente descartada por la muerte de Heredia pocos meses despus20. Otros proyectos van a seguir al de Heredia, como el que Miguel Espinosa present a la Diputacin Provincial en 1852 para la fundacin de un Banco Agrcola o el elaborado por Andrs Borrego en 1855 para la creacin de un Banco Comercial y Agrcola en la provincia, pero no sera hasta despus de la promulgacin de las leyes bancarias de 1856 cuando tales proyectos se conviertan en realidad a travs de la fundacin del Banco de Mlaga, que es particularmente conocido gracias al trabajo sobre la banca y los ferrocarriles en Mlaga publicado en 1978 por Jos Morilla Critz21. Efectivamente, como consecuencia de la nueva legislacin bancaria de 1856 un grupo de comerciantes e industriales malagueos (Andrs Vlchez, Joaqun Ferrer, Hernndez hermanos, Jorge Loring, Toms Heredia, Martn Larios y Fernando Ruiz del Portal), actuando "en nombre del comercio de Mlaga"22 solicitaron del gobierno la fundacin del Banco de Mlaga, cuya constitucin fue aprobada mediante Reales Decretos de 27 de junio y 24 de septiembre de 1856, con un capital autorizado de cinco millones de pesetas, dividido en diez mil acciones de quinientas pesetas cada una de los que se desembolsaron inicialmente los 2,5 necesarios, ampliados a 3,1 a partir de 1866, aunque sin llegar nunca al lmite autorizado. Las acciones, ha afirmado Morilla Critz, quedaron casi exclusivamente en manos de los grandes capitalistas malagueos de la poca, quienes "siempre se reservaron el control de la institucin, lo que queda demostrado por la relacin de las Juntas de Gobierno, en la que invariablemente se repiten siempre los mismos nombres: Martn Larios y los dems Larios, los hermanos Heredia, Jorge Loring, Crooke,

20. TEDDE DE LORCA, Pedro (1999), El Banco de San Fernando (1829-1856), Madrid, Alianza Editorial y Banco de Espaa, p. 186. GARCIA MONTORO, Cristbal (1978), Mlaga en los comienzos de la industrializacin: Manuel Agustn Heredia (1786-1846), Crdoba, Instituto de Historia de Andaluca y Universidad, pp. 107-108. 21. MORILLA CRITZ, Jos (1975), Acumulacin de capital, banca y ferrocarriles en Mlaga. Siglos XVIII y XIX, Mlaga, Secretariado de Publicaciones Universidad, 32 pp. MORILLA CRITZ, Jos (1978), Gran capital y estancamiento econmico en Andaluca. Banca y ferrocarriles en Mlaga en el siglo XIX, Crdoba, Instituto de Historia de Andaluca, 182 pp. 22. Jorge Loring, Joaqun Ferrer, Toms Rodrguez, Jos Mara Garca, Martn Larios, Tomas y Manuel Heredia, Pedro Vals, Francisco Croke y Navarrot, Jos Hernndez Varela, Frutos Portal, Fernando Ruiz del Portal y Andrs Vlchez. 23. MORILLA CRITZ, Jos (1975), Acumulacin de capital, banca y ferrocarriles en Mlaga, o.c., pp. 25-26.

Rein, Huelin y otros"; as, "el Banco qued configurado como un instrumento del comercio oligopolista de la plaza para realizar a su favor el beneficio que resultara de todas las transformaciones mercantiles de la misma" y se mantuvo "en la esfera de los negocios puramente mercantiles de los capitalistas malagueos y en actividades de prstamos fuera de la zona" y aade Morilla: "Con todo ello se cooperaba a la descapitalizacin de la zona porque el ahorro no se reinverta en la misma y adems, ni siquiera los beneficios que reportaba esa poltica eran de importancia, puesto que como se estaba en una economa monetaria de base metlica y de emisin fiduciaria de mbito provincial, lo que el Banco ganaba con sus prstamos a los negocios de los capitalistas fuera de la zona, lo perda, y a veces totalmente, en las compras cada vez ms caras de numerario. Y naturalmente, no hay que olvidar que la institucin se desenvolvi en un periodo en que se dieron las crisis financieras ms fuertes del siglo XIX, lo cual agrav el problema financiero de la zona. Pero creemos que el mismo Banco aument su efecto al tener sus recursos invertidos en reas muy daadas por las crisis, como Inglaterra, lo que determin que en fin de cuentas, el Banco fuera absorbido en 1874 por el de Espaa en situacin real de quiebra"23. La historia del Banco de Mlaga la ha dividido el mismo autor en cinco periodos: nacimiento (1856-1857), fortalecimiento (1858-1860), expansin (1861-1863), crisis (1864-1866), intentos de estabilizacin y relanzamiento (18671869) y crisis final (1870-1874). Durante el primero de ellos el Banco de Mlaga fue sentando las bases de su actuacin y venciendo sus primeras dificultades, aunque de las mismas sali fortalecido para lanzarse a sus etapas de fortalecimiento y expansin durante los seis aos siguientes. El cuadro 2.04 contiene los balances del Banco de Mlaga a lo largo de sus dieciocho aos de existencia, excepto para 1867 y 1872, y el 2.05 la estructura de sus inversiones. Sus principales operaciones activas estuvieron constituidas por el descuento de letras, que durante algunos aos estuvo por encima del 60 por 100 de los activos totales; los prstamos ocupan un lugar muy distante y slo en el bienio 1868-69 superaron el milln de pesetas; el efectivo en caja es muy importante, porque tambin lo es el importe de los billetes emitidos, a los que el disponible tena que garantizar y las inversiones en valores son muy escasas, limitadas adems de manera permanente a Papel de Estado, presente slo a partir de 1861. Por lo que se refiere al origen de los recursos, slo en los dos primeros aos el capital es superior a los billetes emitidos; desde 1858 los billetes ocupan el primer lugar en los pasivos, llegando en algn momento a constituir el 65 por 100 de los mismos; las cuentas corrientes y los depsitos ocupan el tercer lugar despus de los billetes y los recursos propios (capital y reservas), aunque nunca llegaron a superar los 3 millones de pesetas ni el 25 por 100 de los pasivos totales. El Banco de Mlaga sobrevivi a la crisis de 1866 gracias a la adopcin de medidas que aseguraron la liquidez, al apoyo de sus propietarios, principalmente de Martn Larios y Toms Heredia, a la reduccin previa de su cartera, a cargo de unos comerciantes de cierta importancia que no fueron los ms afectados por la crisis y que pudieron hacer frente a sus compromisos y a la enrgica realizacin de los valores

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protestados; todo ello le permiti el mantenimiento de un encaje metlico similar al del ao anterior y una circulacin de billetes algo inferior, aunque "al no buscar una poltica restrictiva produjeron en ese ao de 1866 las mximas ganancias brutas de toda la vida del Banco". Entre 1867 y 1869 el Banco lucha por mantener una difcil estabilidad; la tasa de descuentos desciende desde el 10 al 6 por 100 y disminuye el encaje metlico y con ello el Banco expresa su intencin de relanzar las operaciones a medida que se va normalizando la situacin. La crisis final del Banco de Mlaga se inicia en el mes de mayo de 1870, a raiz de la concentracin de los descuentos en un grupo de prestatarios poco solventes; en mayo de 1870 vencieron unas letras que el Banco haba descontado a la casa jerezana Julin Pemartn, contra aceptantes extranjeros. La deuda deba ser muy cuantiosa porque en el acuerdo judicial se estipul que Julin Pemartn pagara al contado 8,5 millones de reales y el resto en los seis aos siguientes. A partir de ese momento el Banco se sumerge en un periodo de vida lnguida, restringe drsticamente sus operaciones, disminuye los prstamos y el descuento, caen las cuentas corrientes y la suma total del balance pasa de 10,1 millones de pesetas a finales de junio de 1869 a 8,5 en junio de 1870. Aunque la operatoria aumenta al ao siguiente, el Banco, que haba dejado de dar beneficios a sus socios, que haba visto desaparecer su fondo de reserva y que contemplaba como las cuentas corrientes languidecan sin aportar recursos a la entidad, pareca estar dispuesto para su disolucin en el momento en que encontrara una situacin propicia; ms aun, tras el fallecimiento de Martn Larios, el principal animador y beneficiario del Banco y el defensor preferente en la continuacin de las actividades del mismo. Tal situacin surgi del decreto de 19 de marzo de 1874 por el que se conceda al Banco de Espaa el privilegio exclusivo de emisin de billetes en todo el territorio nacional y daba dos opciones a los bancos provinciales que hasta entonces haban gozado de tal derecho: fundirse con el Banco de Espaa, canjeando su capital y reservas por acciones del Banco a la par, quedando convertidos en sucursales del Banco de Espaa en sus respectivas provincias, o seguir funcionando como bancos de descuento, pero sin el derecho de emisin que desde entonces va a ser privilegio exclusivo del Banco de Espaa. El Banco de Mlaga atravesaba entonces por una situacin poco optimista; su balance a principios del mes de septiembre de 1874 era inferior a los 4,5 millones de pesetas (17.976.049,13 reales) y sus crditos de larga y dudosa realizacin imposibilitaban la rotacin de la cartera y la generacin de negocio. En esas condiciones, sus dirigentes

decidieron inmediata e inteligentemente abrir negociaciones con el Banco de Espaa encaminadas a dotar a la sucursal malaguea con un capital suficiente para sus necesidades, permitir una circulacin fiduciaria de hasta el quntuplo de dicho capital, fijar un lmite de prstamos al tesoro manteniendo el resto disponible para las atenciones mercantiles, industriales y agrcolas de Mlaga, mantener una reserva metlica del 25 por 100 de los billetes en circulacin y administrar la sucursal por medio de una junta de gobierno elegida entre los accionistas malagueos; la postura de dureza que al Banco de Espaa permita el privilegio de emisin se enfrent a las pretensiones de los propietarios del Banco de Mlaga, que haban dado plenos poderes a Heredia, Loring y Larios para llevar a cabo la negociacin de la forma ms conveniente. Entretanto, el Banco de Espaa inst al gobierno civil a intervenir el Banco de Mlaga y a proceder a la retirada y destruccin de sus billetes, consiguiendo adems que se nombrara un comisario del gobierno con la misin de incautar el establecimiento. En semejantes condiciones, los representantes del Banco de Mlaga se adaptaron a la realidad y llegaron al acuerdo de fusin el 12 de septiembre a cambio de recibir 6.250 acciones del Banco de Espaa que habran de ser adquiridas en efectivo y al 110 por 100 de su valor nominal. El Banco de Espaa se comprometa a facilitar un prstamo de 3 4 millones al de Mlaga para proceder a su ms rpida liquidacin y ste debera depositar en la caja del Banco de Espaa el importe en metlico de los billetes que aun quedaban en circulacin. Pocos das despus, el 24 de octubre, se inauguraba la sucursal del Banco de Espaa en Mlaga, dotndosela de tres millones de pesetas en metlico y de 3.750.000 pesetas en billetes con los que debera iniciar la operatoria en la capital andaluza.
2.2.2.3. El Banco de Sevilla (1857-1874)

24. BARRERA CORONADO, Luis y ROMERO LUQUE, Rafael: 1857-1874. El Banco de Sevilla, indito, 369 folios. Otros trabajos de Luis BARRERA CORONADO sobre la cuestin son: en Atalaya Filatlica, "Los billetes del Crdito Comercial de Sevilla", nm. 2, octubre 1978, pp. 45-46; "Los primeros billetes del Banco de Espaa en Sevilla", nm. 3, enero 1979, pp. 18-20; "El primer Banco de Sevilla emisor de papel moneda", nm. 6, octubre, 1979; en El Correo de Andaluca: "El Banco de Sevilla, inaugurado a mediados de febrero de 1857", 13-12-1987; "La llegada a Sevilla del Banco de Espaa", 27-12-1987. 25. Fernando Rodrguez de Ribas, Matas Ramos Calonge, Lorenzo Hernndez y Luis de la Cuadra. 26. TITOS MARTNEZ, Manuel (1980) Bancos y banqueros en la historiografa andaluza, Granada, Universidad e Instituto de Desarrollo Regional, pp. 72-87.

Sobre el Banco de Sevilla ha venido trabajando durante muchos aos un profesional bancario, Luis Barrera Coronado, habiendo contado para la ltima revisin con la colaboracin de Rafael Romero Luque, aunque el texto an no ha encontrado editor24. Se ha comentado ms arriba que el Banco de Cdiz, creado en diciembre de 1846 solicit pronto autorizacin para abrir una caja subalterna, una sucursal, en Sevilla aunque no lleg a conseguir su objetivo. De 1847 data el propsito, tambin frustrado, del diputado Manuel Snchez Silva de fundar un banco en la capital sevillana que habra de llevar el nombre de Banco de Andaluca. A partir de entonces, la plaza de Sevilla estara siempre presente en los intentos de reorganizacin y expansin nacional del Banco de San Fernando, contrario a la dispersin del derecho de emisin, hasta que finalmente la ley de 28 de enero de 1856 vino a dar marco legal a los bancos de emisin provinciales. Es as como un grupo de comerciantes y capitalistas sevillanos25, encabezados por Fernando Rodrguez de Ribas, conde de Castilleja de Guzmn, que ya en 1855 haban visto rechazado un proyecto similar, reinician sus contactos hasta ver finalmente autorizada su pretensin en el mes de diciembre de 185626. La escritura fundacional se haba firmado el 13 de septiembre de 1856 y en ella se estipulaba un capital social de 18 millones de reales, emitindose inicialmente tres mil acciones de dos mil reales que fueron suscritas de la siguiente

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forma: el banquero Gonzalo Segovia, 110 acciones; Pedro Forgas y Puig, 100 acciones; treinta y cinco accionistas, 60 acciones cada uno y catorce accionistas ms, un nmero inferior a 40 acciones cada uno, lo que arrojaba un capital suscrito de 2.620 acciones; otras 380 acciones fueron ofrecidas al pblico sevillano hasta completar las tres mil acciones previstas. Del anlisis de los suscriptores se deduce la ligazn entre el Banco de Sevilla y las entidades comerciales y financieras de la ciudad (estn presentes los banqueros Gonzalo Segovia, su principal accionista, Toms de la Calzada y Luis de Cuadra), as como con los crculos polticos y nobiliarios (conde de Castilleja de Guzmn, conde de Casa Segovia y marqus de Villaplanes) ms activos de la vida local. Aprobados por el gobierno los estatutos y el reglamento del nuevo Banco mediante Real Decreto de 24 de febrero de 1857, fue designado comisario regio Francisco Javier Cavestani y director de la entidad quien haba sido su principal promotor, no su primer accionista, Fernando Rodrguez de Ribas, aunque quien desempe en la prctica tal funcin fue el subdirector Manuel Mara Munilla Snchez; sus operaciones comenzaron incluso unos das antes de su autorizacin, el 15 de febrero, experimentando en sus primeros momentos un espectacular crecimiento, como puede verse en el desarrollo de sus balances, inserto en los cuadros 2.06, 2.07 y 2.08. As, a finales de 1857, con un capital de 1,5 millones de pesetas, los billetes en circulacin ascendan a 2,88 millones de pesetas y las cuentas corrientes a 2,14 millones; en el activo, el Banco mantena en caja 1,62 millones de pesetas y casi otro milln disponible en corresponsales y haba realizado descuento de papel, su principal inversin, por importe de 4,9 millones de pesetas, alcanzando su activo la suma total de 7,65 millones de pesetas, 30,6 millones de reales, cinco veces ms que su propio capital. Al finalizar el primer trimestre de 1858 la prosperidad del Banco hizo que la emisin de billetes alcanzara la cota ms alta permitida, 18 millones de reales, de manera que para poder seguir ampliando la emisin y respetando la relacin con el capital que marcaba la ley, el Banco puso en circulacin en noviembre de este mismo ao mil acciones nuevas a un mnimo de 580 pesetas efectivas, cuya subasta pblica proporcion al Banco un beneficio de 105.021 pesetas. En octubre de 1859 se puso en circulacin la tercera emisin de acciones, saliendo entonces al mercado dos mil nuevas acciones a un tipo mnimo de 700 pesetas y en marzo de 1860 se emitieron dos mil acciones ms al tipo mnimo de 850 pesetas, con lo que el Banco alcanza las ocho mil acciones, correspondientes a 4 millones de pesetas de los 4,5 que formaban su capital constituido; en mayo de 1860 se solicit la elevacin de su capital a 10 millones de pesetas, que fue denegada mediante real orden de 6 de julio de 1861. Sin embargo, las irregularidades van a hacer acto de presencia bien pronto; ya en 1859 una falsificacin de firmas cuesta al Banco 8.900 pesetas; adems, los efectos fallidos se distribuyen en varios epgrafes del balance, dispersando arbitrariamente la prdida que suponan para el Banco; la contabilizacin de la quiebra de su corresponsal en Londres se realiza de manera irregular, igual que la compra de algunos inmuebles, y se reparten beneficios de manera antirreglamentaria; durante 1862 el Banco tiene que importar metlico y barras de oro y plata para "hacer frente a las

apremiantes necesidades de la plaza y liberarla de los conflictos de una crisis monetaria", lo que le produce una prdida de 450.000 pesetas con lo que, para abonar el 6 por 100 de utilidades a los accionistas hay que recurrir a las reservas que se ven reducidas a cero en 1863 (vase cuadro 2.06). En 1863 se produce la quiebra de tres importantes casas sevillanas (Jos Mara Crespo, Ramn Rodrguez y Ca. y Portilla Hermanos) que tenan obligaciones contradas con el Banco por valor de 870.000 pesetas; finalmente, en 1865 se descubre una falsificacin de los billetes de 500 y 1000 reales, que obliga a sustituir en su totalidad las series de dichos importes. Pero los problemas ms importantes del Banco de Sevilla comienzan cuando cinco de sus fundadores (Fernando Rodrguez de Ribas, Toms de la Calzada, Simn de Oativia, Luis de Cuadra y Gonzalo Segovia), entre los que se encontraban su mayor accionista y su propio director, participan con otros dos socios ms en la fundacin del Crdito Comercial de Sevilla, en abril de 1862. La fundacin del Crdito Comercial de Sevilla se hizo a costa del Banco; sus accionistas pasaron sus cuentas corrientes al Crdito Comercial y, lo que es ms grave, apoyaron con fondos del banco las operaciones activas del Crdito Comercial, por lo que ste reparta unos beneficios elevados a costa de la crisis del Banco. A finales de 1861, antes de fundarse el Crdito Comercial, el Banco de Sevilla tena 9,01 millones de pesetas en billetes en circulacin y sus cuentas corrientes, acreedores y depsitos en efectivo ascendan a 3,53 millones de pesetas; a finales de 1863, tras la fundacin del Crdito Comercial, los billetes han descendido a 6,52 millones y los recursos ajenos a 1,56 millones, el 56 por 100 menos que en 1861. La situacin seguira deteriorndose y en abril de 1866 los billetes ascienden ya slamente a 4,78 millones de pesetas, con un encaje legal de 1,8; los recursos ajenos apenas superan el milln de pesetas y la cartera de la entidad asciende a 6,45 millones de pesetas. El ejemplo ms claro y definitivo del apoyo de las operaciones del Crdito Comercial con los fondos del Banco de Sevilla es el contrato firmado el 26 de junio de 1866 por el que el Banco conceda al Crdito Comercial 5,14 millones de pesetas en efectivo garantizados con el endoso de toda su cartera y avales, ttulos y acciones, por valor de 2,3 millones de pesetas que, segn los clculos de los directivos del Banco ofrecan un exceso de garanta de milln y medio de pesetas. Como consecuencia de esta operacin, los billetes emitidos por el Banco al 30 de junio de 1866 ascendan a 8,3 millones de pesetas y el importe total de la cartera haba pasado de 6,45 a 11,5 millones, mantenindose en caja 1,1 millones, cuando lo legal exigido ascenda a 2,75. Adems de esa temerosa emisin de billetes y de colocarse fuera de la ley en cuanto al encaje metlico, el prstamo de ms de cinco millones de pesetas al Crdito Comercial (45 por 100 de la cartera del Banco) estableca una dependencia de tal calibre que una crisis del Crdito provocara inevitablemente la bancarrota del Banco. Es justamente lo que sucedi en el segundo semestre de 1866 cuando tras las suspensiones de pagos de las sociedades de crdito de Cdiz y Jerez comenz a circular el rumor de crisis en el Crdito Comercial de Sevilla y, dadas las relaciones entre ambos, los tenedores de billetes del Banco se presentaron masivamente a canjearlos en caja; el Banco

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adquiri metlico en otras plazas y pudo pagar hasta el 15 de octubre 3,8 millones de pesetas de los 9,45 que tena emitidos y 0,4 millones ms en la segunda quincena. El cobro de billetes pareci frenarse, pero el establecimiento de la tasa de inters en las cuentas corrientes no dio el resultado previsto y la apertura de un emprstito de 2,5 millones de pesetas entre los comerciantes sevillanos slamente proporcion algo ms de medio milln27. No se poda pensar en realizar la cartera del Crdito Comercial, a cargo casi toda ella de quebrados e insolventes; la suya propia contaba el 31 de diciembre de 1866 con 5,6 millones de pesetas en efectos impagados y 1,78 millones en deudores de dudoso cobro. La corrupcin interior termina por dificultar las cosas: entre el resto de los deudores del Banco se encontraban muchos de sus propios administradores que, lejos de satisfacer sus dbitos realizan operaciones de dudosa legitimidad y peor resultado, como es la compra de 21 casas en Sevilla, sin titulacin corriente, por valor de 600.000 pesetas y la autorizacin de descuentos por valor de otras 750.000 pesetas que despus resultaron fallidos; algunos de los documentos que garantizaban el prstamo al Crdito Comercial no fueron endosados al Banco porque ni siquiera eran propiedad del primero, y todo esto unido a otra serie de irregularidades que se fueron descubriendo en los meses siguientes, terminaron por dar al traste con la institucin, sin que sirviera para mucho el dictamen optimista emitido por una comisin especial nombrada por la Junta de Comercio de Sevilla. A finales de 1866 el Banco tena 4,21 millones de pesetas en billetes en circulacin y sus depsitos, acreedores y cuentas corrientes superaban las doscientas mil pesetas, pero el metlico en caja apenas superaba las cien mil pesetas y su cartera estaba ya casi totalmente compuesta de impagados y dudosos; la provisin para insolvencias era de 1,76 millones de pesetas, pero haba sido constituida con unas prdidas acumuladas de 1,35 millones. El 20 de febrero de 1867 se lleg a un acuerdo entre el Banco y el Crdito Comercial por el que el segundo entregaba al primero todos sus bienes, derechos y acciones, "en pago de las obligaciones que a su favor tiene directamente e indirectamente contradas". Poco eficaz era el acuerdo y as lo entendi el ministro Barzanallana que se neg a ratificarlo, responsabilizando al Banco de una catica situacin administrativa y obligando a los miembros del Consejo y de la Junta de Gobierno a que el 26 de junio de 1866 suscribieran un acuerdo hacindose cargo del dficit que pudiera resultar de la liquidacin del Crdito Comercial28.

Al finalizar 1867 la gestin de la Junta, presidida por la idea de "realizar para pagar", ha conseguido mejorar sensiblemente la situacin; la emisin de billetes se ha reducido a 1,05 millones y las cuentas corrientes han crecido en un milln de pesetas; en el activo, el efectivo en caja ha pasado de 0,11 a 0,72 millones de pesetas y se ha realizado y reclasificando gran parte de la cartera; en resumen, las obligaciones del Banco haban quedado reducidas a unos 2,5 millones de pesetas, frente a los que presentaba una cartera de 6,23 millones, aunque la mitad de la misma estaba constituida por obligaciones del Crdito Comercial para con el Banco, cuya imposibilidad de cobro impedira la continuidad en el proceso de mejora29. En febrero de 1869 y a lo largo de 1870 proliferaron diversos proyectos de acuerdo entre el Banco y el Crdito Comercial todos ellos inadmisibles y fue la propia junta de gobierno del Banco la que el 30 de marzo de este ltimo ao emiti un dictamen que fue finalmente aceptado por unos y otros en los primeros das de abril de 1870 sobre la base de una compensacin en metlico por parte de los accionistas del Crdito Comercial al Banco de Sevilla, cuya aplicacin no signific otra cosa para el Banco que la prdida de parte de su capital. En los aos siguientes hubo varios intentos de reorganizacin del Banco de Sevilla, bien con recursos propios o mediante un acuerdo con otras entidades, como el que se firm en 1872 con el Banco de Castilla, que no lleg a ponerse en vigor. A estas alturas y segn demuestra el balance de finales de ese mismo ao (cuadro 2.06), el Banco de Sevilla se mantena jurdicamente en funcionamiento, pero en la prctica haba dejado de existir. De esa situacin vino a salvarle el decreto de 19 de marzo de 1874 de concesin del monopolio de emisin al Banco de Espaa, que obligaba a los restantes bancos de emisin existentes a transformarse, liquidarse o fundirse con l; los accionistas del Banco de Sevilla, tras una serie de reuniones entre ellos y unos primeros conatos de negociacin con el Banco de Espaa, acordaron por 144 votos frente a 51 iniciar conversaciones de cara a conseguir la fusin. Las mismas dieron como resultado, tras el depsito de 1,5 millones de pesetas en ttulos realizado por el marqus de Pickman para responder al pago de los billetes del Banco que estaban an por recoger, la fusin con el Banco de Espaa, poniendo ste a disposicin de los accionistas del Banco de Sevilla 2000 acciones del Banco de Espaa, cuyo importe habra de satisfacerse en metlico antes del 31 de diciembre de 1874. Adems, el Banco de Espaa abon en metlico 85.000 pesetas por el edificio de su sede central en la calle de la Estrella, donde pas a instalarse el mismo el 18 de febrero de 1875 con un volumen de billetes que ascenda a 1.250.000 pesetas remitidos por la casa central.
2.2.2.4. El Banco de Jerez de la Frontera (1859-1874)

27. "Banco de Sevilla. Memoria leida en la Junta General extraordinaria de Sres. Accionistas celebrada el da 27 de octubre de 1866", en CUENCA TORIBIO, J.M. y RODRGUEZ SNCHEZ DE ALVA, A. (1977), Lecturas de Historia Econmica Andaluza (Siglo XIX), Sevilla, Banco Urquijo, pp. 281-286. 28. "Bases del arreglo entre el Crdito Comercial y el Banco de Sevilla y Real Orden del Ministerio de Hacienda de 22 de noviembre de 1867", en CUENCA TORIBIO, J.M. y RODRGUEZ SNCHEZ DE ALVA, A. (1977), Lecturas de Historia Econmica Andaluza (Siglo XIX), Sevilla, Banco Urquijo, pp. 293-298. 29. "Banco de Sevilla, memoria leda en la Junta General Ordinaria de Sres. Accionistas celebrada el da 23 de enero de 1868", en CUENCA TORIBIO, J.M. y RODRGUEZ SNCHEZ DE ALVA, A. (1977), Lecturas de Historia Econmica Andaluza (Siglo XIX), Sevilla, Banco Urquijo, pp. 299-314. 30. Vanse las obras citadas de Snchez-Albornoz (1968), Tortella Casares (1973) y Titos Martnez (1980).

Ms tardo que los anteriores, y mucho ms desconocido, al no existir como sobre los anteriores ninguna monografa editada o indita sobre el mismo Banco de Jerez fue autorizado legalmente para constituirse mediante Real Decreto de 14 de octubre de 1859 y entre sus promotores se encontraban el Conde de Premio Real, Jos Antonio de Agreda, Pedro Lpez Ruiz, Manuel Mara Gonzlez, Justo de Goi, Jos de Mara y Daz de Gregorio Jimnez de Cisneros, propietarios y comerciantes de la plaza de Jerez30, vinculados muchos de

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ellos a la produccin y al comercio vincola, del que hara pilar casi nico de su actividad y fuente de sus saneados beneficios31. El capital autorizado, como puede verse en el cuadro 2.08.02, fue de 3 millones de reales, muy inferior al de los bancos de emisin anteriores; al ao siguiente su capital fue ampliado a 6 millones de reales, 1,5 millones de pesetas, concretndose su actividad en dotar a los cosecheros y exportadores de vinos de crdito a corto y medio plazo en cuantas que estuvieron en torno a los 9 millones de reales hasta 1865. Por lo que se refiere a su capacidad de emisin (cuadro 2.08.03) hay que decir que la cifra mxima la alcanz ya en 1861 con 2,25 millones de pesetas en billetes emitidos y que durante muchos aos la prudencia de los directivos del Banco les llev a mantener en caja un metlico superior incluso al importe de los billetes en circulacin (diferencia entre las cuentas de billetes en el pasivo y de caja-billetes en el activo). Su actividad inversora adquiri dos formas preferentes: el giro de papel en libras sobre Londres, como contrapartida a las exportaciones que los cosecheros realizaban a Inglaterra, de manera que la negociacin de estos documentos a cambios favorables en relacin con la moneda espaola, hara de ste el "gran negocio bancario de la regin"; por otra parte, el descuento de pagars de largo vencimiento, con dos firmas y bajo la garanta de los vinos almacenados que, dada la imposibilidad de descontar con ms de 90 das de plazo, determin la adopcin del sistema de pignoracin de stos, dejndolos en cartera como garanta de otros pagars de menor cuanta y ms corto vencimiento, convirtindose realmente en un crdito a largo plazo32. La contraccin de las exportaciones de vino a partir de 1863 y la cada brusca de los precios afectaron temporalmente al Banco de Jerez, cuyos billetes en circulacin disminuyeron de ms de 4 millones de reales a 1,2 millones y cuya cartera cay tambin de manera muy importante. En aquella situacin, la junta de gobierno del Banco se pronunci a favor de su fusin con el Banco de Espaa como nico garante de la circulacin fiduciaria nica, en una propuesta que se adelant diez aos al objetivo citado; a cambio de la fusin, los administradores del Banco de Jerez aportaban una empresa con claras posibilidades de crecimiento, tal como se deduce de la carta del director del Banco de Jerez al gobernador del Banco de Espaa fechada el 7 de octubre de 1864: "Pocos (bancos) pueden ofrecerle las ventajas del de Jerez, por las condiciones especiales de la localidad, situada entre dos plazas de comercio como Sevilla y Cdiz, de donde se surte de metlico sin sacrificios; y tambin por ser una de las pocas poblaciones de Espaa que tiene la balanza a su favor con el extranjero... De ah que esta sucursal producira en operaciones de banca pinges beneficios a ese establecimiento, remesndoles papel sobre Inglaterra y recibiendo los retornos a cargo de las Tesoreras de las

provincias andaluzas... Desde que empez a funcionar en 1 de mayo de 1860 no ha tenido ningn siniestro y su cartera es realizable a corto plazo"33. No estaba el Banco de Espaa en aquellos momentos en la mejor situacin para llevar a cabo una expansin de estas caractersticas y aunque no rechaz la propuesta pidi a la direccin de la banca jerezana que elaborase ella misma un borrador de bases para un acuerdo instndoles a tomar la iniciativa o, lo que es lo mismo, a dilatar la fusin, que se vio paralizada por la recuperacin de los negocios en Jerez. Nuevamente la crisis de 1866 supuso para el Banco una contraccin en su actividad y el recurso a la convertibilidad limitada de sus billetes, aunque a la larga le favoreci porque liquid por completo a sus competidores, el Crdito Comercial de Jerez y el Banco de Cdiz. As, tras varios meses de alarma, en enero de 1867 se pagaron dividendos por valor del 7 por 100 del nominal de las acciones y en julio del mismo ao se reparti el 8 por 100 por el mismo concepto. Sus billetes recobraron la convertibilidad plena y su circulacin aument hasta 1871 (cuadro 2.08.02), lo que permiti mantener un razonable nivel de operaciones crediticias. En 1874 el Banco de Jerez era el ms saneado de los bancos de emisin andaluces por lo que la fusin con el Banco de Espaa no era, como para otros, una tabla de salvacin, sino un acuerdo razonable que los empresarios de Jerez negociaron duramente ante un futuro que, sin el derecho de emisin, no ofreca las mismas garantas de rentabilidad. En octubre de 1874, tras acordarlo as la junta de accionistas del Banco de Jerez, se solicit la fusin el Banco de Espaa, que ste rechaz por plantearla fuera del plazo estipulado en el decreto de Echegaray. Un nuevo decreto que prorrogaba aquel plazo 30 das permiti abrir las negociaciones y el 30 de noviembre se firm el acuerdo de fusin que tuvo como compensacin la asignacin de tres mil acciones del Banco de Espaa que los accionistas del de Jerez hubieron de pagar en su totalidad en metlico, obligndose a la liquidacin del establecimiento y a constituirse en fiadores de los ms de setecientos cincuenta mil reales en billetes que an se hallaban en circulacin34. La extincin del Banco de Jerez se produjo oficialmente el 31 de diciembre de aquel ao; el da 25 del mismo mes haba quedado constituido el consejo de administracin local de la sucursal del Banco de Espaa, que abri sus puertas en la calle Larga, con un volumen de billetes que ascenda a 1.250.000 pesetas, similar al de los billetes que el Banco de Jerez haba tenido en circulacin en los ltimos aos.
2.2.2.5. Otros proyectos de constitucin de bancos de emisin en Andaluca

31. PIAR SAMOS, Javier (1985): El Banco de Espaa y Andaluca, 18741962, tesis doctoral indita, Granada, p. 154. 32. PIAR SAMOS (1985), o.c., pp. 157-158. 33. PIAR SAMOS (1985), o.c., pp. 159-169. Archivo Histrico del Banco de Espaa, Secretara, Legajo 787. 34. PIAR SAMOS (1985), o.c. pp. 220-221.

No se tiene noticia de proyectos para la constitucin de bancos de emisin en Crdoba, Huelva y Jan, aunque s de otro tipo de instituciones crediticias o negocios financieros de las que se ha hablado o se hablar ms adelante. En Granada se registraron tres intentos, todos ellos fallidos. En 1860 el gobierno concedi autorizacin a un grupo de comerciantes locales encabezados por Juan Bautista Quesada para estudiar y plantear la fundacin de un banco de emisin que no lleg a prosperar. En noviembre de 1861 el ingeniero de minas Serapio Aravaca present a la Sociedad Econmica de Amigos del Pas un proyecto para la fundacin

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de un Banco General de Crdito en Granada; el proyecto fue aprobado por la Sociedad Econmica quien nombr una comisin para su puesta en marcha, aunque sus frutos fueron los esperados de este tipo de comisiones, que cuentan con ms voluntad que capital. Finalmente y al amparo de la nueva Ley de Sociedades por Acciones de 1869, en 1872 Manuel Mara Hazaas, Salvador M. de Ory y Jos Avila promovieron la fundacin de un primer Banco de Granada como sociedad annima, con un capital de 20 millones de reales que no lleg a constituirse porque con arreglo al artculo 3 de la citada Ley era necesaria la suscripcin de la cuarta parte del capital para iniciar su legalizacin y sta no se lleg a conseguir, aunque se redactaron y publicaron sus estatutos y su reglamento35. Finalmente, el caso de Almera es ciertamente sorprendente porque en vsperas de la crisis de 1866 un grupo de comerciantes almerienses se propusieron la fundacin de la ciudad de un banco de emisin. La solicitud fundacional fue formulada, con los informes favorables de la Diputacin Provincial, Ayuntamiento, Consejo de la Provincia y Junta Provincial de Agricultura, en el mes de julio de 1864; a finales de octubre los accionistas firmaron la escritura pblica de constitucin del banco y aprobaron sus estatutos y reglamento y comprometieron la necesaria suscripcin de capital. Hasta un ao despus no va a tramitar el Ministerio la documentacin, cuando la crisis se haca cada vez ms evidente; en septiembre de 1865 se solicita el informe preceptivo del Consejo de Estado y a finales de octubre se pregunta al Banco de Espaa si desea abrir en aquella localidad una sucursal; el Banco de Espaa rechaza la posibilidad que se le ofrece pero el Consejo de Estado, en un informe emitido justamente un ao despus de que se le formule la consulta y ya en plena crisis de 1866 se pronuncia, el 13 de octubre, en contra de la fundacin del Banco de Almera, cuya constitucin es oficialmente denegada en febrero de 1867, tres aos despus de iniciarse los abortados trmites para su fundacin36. 2.2.3. Las sociedades de crdito Mucho peor conocido que el de los bancos de emisin es el caso de las sociedades de crdito de las que, aparte de la informacin contenida en los trabajos generales a los que se ha hecho referencia ms arriba (Snchez-Albornoz y Tortella Casares), muy poco ms es lo que se conoce. El mismo Florin Ruiz (1977) dedic en su libro un captulo a las sociedades de crdito gaditanas que adolece de los mismos problemas ya citados y Rafael Castejn (1985) dedic un trabajo a la liquidacin del Crdito Comercial y Agrcola de Crdoba, pero la realidad es que las sociedades de crdito se encuentran pendientes de un estudio de mayor ambicin. Recurdese que las sociedades de crdito, que fueron consecuencia de una de las leyes de 28 de enero de 1856, estaban orientadas en su origen hacia la promocin industrial directa y, aunque no podan emitir billetes, s pusieron en

circulacin obligaciones a corto plazo que en la prctica funcionaron como autnticos billetes de banco. Podan empezar a operar con un desembolso de un diez por ciento de su capital autorizado, pero estaban sometidas a unos controles ms rigurosos que los propios bancos de emisin, aunque a la vista de la evolucin de la mayor parte de ellas hay que concluir que tal control fue ms terico que real. Adems de las tres grandes sociedades de capital internacional y mbito nacional (el Crdito Mobiliario de los Pereire; la Sociedad Espaola Mercantil e Industrial de los Rothschild y la Compaa General de Crdito en Espaa de Prost), por el pas proliferaron una serie de pequeas sociedades inspiradas no tanto en el negocio industrial cuanto en el propiamente bancario y, claramente, en la especulacin; de ellas, Andaluca vio nacer cinco; la que ms, alcanz ocho aos de existencia. A ellas se aadir una breve referencia a la Sociedad General Espaola de Descuentos, por el inters que tuvo en la apertura de sucursales en Andaluca.
2.2.3.1. El Crdito Comercial de Cdiz (1860-1866)

35. TITOS MARTNEZ, Manuel (1978) Crdito y Ahorro en Granada en el siglo XIX, Granada, Banco de Granada, 2 tomos, 465 y 710 pp. 36. TITOS MARTNEZ, Manuel y SNCHEZ PICN, Andrs (1981) "El banco de Almera. Un proyecto frustrado de la burguesa almeriense del XIX", Anuario de Historia Moderna y Contempornea, nm. 8, Granada, pp. 157-204. 37. RUIZ VLEZ-FRAS, Florin (1977), Los bancos de emisin de Cdiz en el siglo XIX, Crdoba, Instituto de Historia de Andaluca, pp. 125-131.

Tiene su origen en la compaa comanditaria Conte y Ca., que vena funcionando en Cdiz desde aos atrs y que en 1860, al amparo de la legislacin de 1856, solicit su constitucin como sociedad annima de crdito en la que participaran, junto con su promotor inicial y director de la sociedad, Francisco Augusto Conte, los comerciantes gaditanos Juan Gonzlez Paredo, Francisco Oneto, Lorenzo Miguel Mendaro, Antonio Sicr, Cristbal Coln, Juan de Dios Lasanta, Juan de Lavalle y Manuel Francisco Paul37. La sociedad fue autorizada mediante decreto de 30 de noviembre de 1860 por un plazo de 25 aos y tendra un capital nominal de 4 millones de pesetas, dividido en 6.000 acciones de quinientas pesetas cada una, de las que 2000 fueron suscritas por los nueve promotores antes citados. Pero las acciones suscritas no fueron desembolsadas por su nominal y as, en diciembre de 1864, el capital de la sociedad era de 1,1 millones de pesetas efectivos. El cuadro 2.09 contiene la evolucin de los recursos ajenos de la sociedad, compuestos por las obligaciones emitidas, las cuentas corrientes y los depsitos con inters y la conclusin obtenida es que stos fueron importantsimos; durante los tres primeros aos superaron los diez millones de pesetas y en su mejor momento y los recursos ajenos ascendan a 12.312.375 pesetas; a ellos habra que unir el importe del capital, que se mantuvo en cuatro millones de pesetas a lo largo de la vida de la sociedad. El Crdito Comercial, seguramente la ms importante cuantitativamente de las sociedades de crdito andaluzas, emiti tres series de obligaciones a corto plazo al portador en 1861, 1862 y 1865, respectivamente, con nominales de 500, 1.000, 2.000 y 4.000 reales, las cuales eran pagaderas en el domicilio social de la sociedad y en Jerez, Puerto de Santa Mara, Sanlcar, Chiclana, Arcos, Medina Sidonia, Algeciras, Sevilla y Crdoba, lo que da idea de los lugares por donde se expandi la sociedad. En relacin con sus activos, se puede decir que la cartera de efectos fue la cuenta ms importante con magnitudes que en mayo de 1861 ascendan a 11,92 millones de pesetas, aunque en 1864 se haba reducido a 5,62 millones. La segunda partida en importancia la constituan las acciones y obligaciones de varias compaas, que ascendan a 3,4

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millones de pesetas en 1863 y a 1,5 millones desde mediados de 1864 hasta la liquidacin de la sociedad. Afectada profundamente por la contraccin econmica de 1866, se declar en quiebra a finales de dicho ao.
2.2.3.2. La Compaa Gaditana de Crdito (1861-1867)

La Compaa Gaditana de Crdito se constituy pocos meses despus que su antecesora mediante escritura pblica de 15 de septiembre de 1860, rectificados sus estatutos mediante real orden de 11 de enero de 1861 y autorizada gubernamentalmente mediante real decreto de 1 de agosto de 1861. Sus operaciones dieron comienzo el 1 de enero de 1862 en el nmero 4 de la calle Doblones de Cdiz. Entre sus fundadores se encuentran nombres que haban participado en la constitucin del Banco de Cdiz y de otras sociedades, tales como Agustn Blzquez, Agustn de Viesca, Antonio Alvarez, Andrs Joaqun Azopardo, Antonio Gargollo, Antonio Revello, el conde de Casa Brunet, Francisco Vctor, Guillermo Rafina, Jos de Albarzuza, Juan de Lavalle, Juan de Shaw, Juan Valverde, Manuel Mazn y Miguel Guilloto, que fue su director38. El capital autorizado era de 20 millones de pesetas nominales, que fueron reducidos posteriormente a 3,75 por razones de operatividad, puesto que para comenzar a funcionar era requisito legal imprescindible tener desembolsado el 10 por 100 del capital y en una primera emisin nicamente pudieron colocarse 2.500 acciones, que hacan un capital efectivo de 1,25 millones de pesetas; la sociedad mantuvo este capital de 3,75 millones hasta el fin de sus das. Como complemento de sus recursos propios, la Compaa Gaditana emiti obligaciones al portador aunque en mucha menor cuanta que su vecina, abri cuentas corrientes y contrat depsitos con inters, tal como se recoge en el cuadro 2.10; en 1863 dispona de 4,2 millones de pesetas en recursos ajenos de los que casi dos millones eran depsitos con inters, milln y medio en obligaciones y 755.250 pesetas cuentas corrientes. En los aos siguientes las magnitudes cuantitativas van disminuyendo progresivamente y, finalmente, envuelta en la crisis de 1866, su disponible qued reducido prcticamente a cero aquel ao y la cartera de valores baj de 5,15 millones de pesetas a 0,1, teniendo que declararse en quiebra a finales de 1867.
2.2.3.3. El Crdito Comercial de Jerez (1862-1866)

1862 y sus fundadores fueron Patricio Garvey, Antonio Snchez Romate, Miguel de Giles, Ventura Misa, Francisco Javier Lpez de Carrizosa y Pavn, Jos de Vertemat, Jernimo Angulo, Alvaro Dvila y Grandallana, Enrique de Guernica y Juan Snchez Balbs. El capital autorizado era de 4 millones de pesetas en acciones de quinientas pesetas cada una de las que cada uno de los fundadores suscribi doscientas, alcanzndose por tanto un capital efectivo desembolsado de un milln de pesetas; posteriormente no llev a cabo ninguna ampliacin. El Crdito Comercial de Jerez no pudo tampoco hacer frente a los problemas de liquidez planteados a raiz de la crisis de 1866 y sus accionistas decidieron disolver la sociedad en diciembre de ese mismo ao.
2.2.3.4. El Crdito Comercial de Sevilla (1862-1868)

Fue autorizada mediante real decreto de 6 de septiembre de

La sociedad Crdito Comercial de Sevilla fue constituida el 12 de febrero de 1861 sobre la base del Crdito Comercial Le-Roy y Ca. y fue autorizada mediante real decreto de 11 de abril de 1862. De sus siete socios fundadores39, cinco (Fernando Rodrguez de Ribas, Toms de la Calzada, Simn de Oativia, Luis de la Cuadra y Gonzalo Segovia) haban sido fundadores del Banco de Sevilla, entre los que se encontraba su mayor accionista, Gonzalo Segovia y su director, Fernando Rodrguez. Los dems eran ya accionistas destacados del Banco40. Su capital autorizado fue de 3,75 millones de pesetas, dividido en acciones de 500; Manuel Le-Roy Bernasqu, que sera director de la compaa, aport su sociedad y suscribi adems 100 acciones; Toms de la Calzada suscribi 480 y el resto de los socios 240 acciones cada uno, llegndose a colocar 2.500 acciones que permitieron a la sociedad iniciar sus operaciones con un capital efectivo de 1,25 millones de pesetas. De su actividad financiera cabe destacar las estrechas relaciones que mantuvo con el Banco de Sevilla, a las que ya se ha hecho antes referencia, a quien, tras una breve etapa de competencia, solicit cuantiosos prstamos que le fueron concedidos con la garanta de las propias acciones del Banco, incitando a ste a sucesivas emisiones de billetes, sin relacin alguna ya con su capital, para hacer efectivos los prstamos. La prdida de todas sus existencias en metlico entre junio y diciembre de 1866 dej prcticamente fuera de circulacin a la sociedad, que pudo seguir arrastrando su precaria existencia hasta la paralizacin en 1868, aunque su liquidacin no se efectuara, como se ha visto a propsito del Banco de Sevilla, hasta 1870.
2.2.3.5. El Crdito Comercial y Agrcola de Crdoba

38. RUIZ VLEZ-FRAS, Florin (1977), Los bancos de emisin de Cdiz en el siglo XIX, Crdoba, Instituto de Historia de Andaluca, pp. 131-133 39. Fernando Rodrguez de Ribas, Toms de la Calzada, Simn de Oavitia, Juan Cunningham, Luis de Cuadra, Manuel Le Roy y Gonzalo Segovia. 40. BARRERA CORONADO, Luis y ROMERO LUQUE, Rafael: 1857-1874. El Banco de Sevilla, indito, 369 folios. BARRERA CORONADO, Luis (1978), "Los billetes del Crdito Comercial de Sevilla", Atalaya Filatlica, nm. 2, octubre, pp. 45-46. 41. SNCHEZ ALBORNOZ (1968), pp. 39-69; TORTELLA CASARES (1973), pp. 109-111 y 286; RUIZ VLEZ-FRAS (1977), pp. 138-139 y TITOS MARTNEZ (1980), pp. 63-69. 42. CASTEJN MONTIJANO, Rafael (1985), "La liquidacin del Crdito Comercial y Agrcola de Crdoba (1867)", en Actas III Coloquio Historia de Andaluca. Historia Contempornea, Crdoba, Monte de Piedad y Caja de Ahorros, tomo III, pp. 119-131.

(1864-1867)

La ms tarda de las sociedades de crdito andaluzas fue el Crdito Comercial y Agrcola de Crdoba, conocida a travs de algunos trabajos de carcter general41 y, sobre todo, por un artculo monogrfico de Rafael Castejn42. Sus antecedentes se hallan en una sociedad comanditaria constituida el 9 de marzo de 1863 llamada Lpez y Ca. pero que actuaba comercialmente como "Crdito Comercial y Agrcola de Crdoba". Agotadas las posibilidades de nuevas constituciones en Cdiz y Sevilla, el capital de ambas provincias puso sus ojos en Crdoba y utiliz para su expansin la transformacin de la

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anterior sociedad y la adopcin de su nombre para constituir una sociedad annima, autorizada por real decreto de 22 de noviembre de 1864 con un capital de 2,25 millones de pesetas del que se desembolsaron 225.000 pesetas inicialmente, para ampliarlas a 750.000 pesetas en 1865 y llegar a los 2,25 millones en 1866. De los socios fundadores, seis pertenecen a Cdiz (Juan Gonzlez Paredo, Francisco Oneto, Lorenzo Miguel Mendaro, Manuel Francisco Paul, Antonio Sicr y Francisco Augusto Conte), tres a Sevilla (Gonzalo Segovia, Juan de la Torre y Luis de la Cuadra) y los cinco restantes a Crdoba (Pedro Lpez, Conde Gavia, Antonio Ariza, el marqus de Valdeflores y Joaqun de la Torre), uno de cuyos socios, Pedro Lpez, conocido banquero local, ostent la representacin de la sociedad El Crdito Comercial y Agrcola de Crdoba actu ms como banco de depsitos y descuento que como banco de inversin o de promocin comercial o agrcola que era lo que en principio pretenda y durante sus aos de existencia siempre obtuvo beneficios en sus operaciones y, segn Castejn, en 1865 abri una sucursal en Granada bajo la direccin de Juan Bautista Quesada, ciertamente un banquero granadino, que produjo beneficios desde su apertura. En resumen, el Crdito Comercial fue una sociedad con una economa saneada, actuando en dos plazas, Crdoba y Granada, en las que no deba encontrar grandes competidores ya que en ambas ciudades actuaban como directores de la entidad banqueros privados de cierta solvencia. Pero al desatarse la crisis de 1866, sobre todo al afectar la misma al Crdito Comercial de Cdiz, con la que tena como se ha visto socios comunes y que posean en Crdoba un buen paquete de acciones, la crisis de la sociedad cordobesa fue inevitable; el conocimiento de la suspensin de pagos del establecimiento gaditano hizo correr la alarma en Crdoba y el pblico retir parte de sus fondos depositados en cuenta corriente y depsito; la suspensin gaditana hizo que la cordobesa perdiera 10.000 pesetas que tena depositadas en aquella para el pago de dividendos del primer semestre de 1866. No obstante, la sociedad cordobesa pudo cumplir con sus obligaciones aunque sus cuentas corrientes y su disponible desaparecieron casi por completo en el mes de junio de ese ao. A partir de aqu la desconfianza del pblico hizo que la demanda de servicios bancarios decreciera de tal forma que la junta de gobierno acord, para evitar males peores y pensando que "la crisis mercantil no ha desaparecido, sino antes por el contrario, se vislumbra ms amenazadora an" y ms por miedo que por el efecto real de la quiebra gaditana, solicitar la liquidacin de la empresa con fecha 1 de marzo de 1867, liquidacin que fue autorizada por real decreto de 14 de junio de aquel mismo ao y ejecutada entre 1867 y 1868. Sus principales datos aparecen recogidos en el cuadro 2.11 y demuestran una liquidacin ordenada que estaba prcticamente resuelta, sin dao para nadie, a comienzos de 1868. La crisis del Crdito Comercial y Agrcola de Crdoba, termin beneficiando al principal banquero cordobs, Pedro Lpez Morales, socio por otra parte del Crdito Comercial, ya

que los depsitos que huyeron de la sociedad de crdito fueron a parar a los balances del banquero, uno de los ms importantes de Andaluca en la segunda mitad del siglo XIX y primera del XX, como se ver ms adelante.
2.2.3.6. La Sociedad General Espaola de Descuentos (1859-1866)

Finalmente, hay que hacer una breve referencia a lo que podramos llamar sociedades de crdito forasteras, es decir, las entidades que teniendo su sede central fuera de ella, establecieron en Andaluca sus sucursales con el objetivo de captar recursos y, en mucha menor medida, realizar inversiones. En tal sentido y aunque hubo muchas otras que as lo hicieron, hay que referirse especialmente a la Sociedad General Espaola de Descuentos, promovida por la Compaa General de Crdito en Espaa, constituida por real decreto de 2 de marzo de 1859 como compaa mercantil annima por acciones, con 15 millones de pesetas de capital nominal, repartidos en 30.000 acciones de 500 pesetas cada una, de las que slo se llegaron a colocar la cuarta parte y por las que la compaa se comprometa a abonar un inters anual del 6 por 100. La Sociedad de Descuentos se lanz al mercado financiero no explotado de las provincias, organizando Cajas de Descuentos en muchas de ellas, a medida que las acciones adquiridas aumentaban en cada una. En realidad el fin ltimo de la Sociedad era canalizar hacia Madrid el dinero provinciano e invertirlo desde all de acuerdo con los planes generales de su empresa matriz, la Compaa General de Crdito en Espaa. Documentalmente, sus fines eran los descuentos de letras y pagars, los prstamos, giros, cuentas corrientes, comisiones por cuenta ajena y los dems negocios regulares de la banca; pero en la prctica sus activos estuvieron constituidos por prstamos a la empresa matriz, con escasas o nulas garantas. La primera Caja de Descuentos abierta por la Sociedad General en Andaluca fue la de Granada, en octubre de 1859, despus de colocar 700 acciones por un importe de 350.000 pesetas, quedando la misma organizada en un consejo local bajo la presidencia del rector de la Universidad, Nicols del Paso y Delgado y otros destacados miembros de la sociedad granadina como Antonio Dez de Rivera, Escolstico Velilla y Manuel Alonso y Muoz. A finales de 1859 abri la Caja de Descuentos de Mlaga y dos aos despus, 1861, lo hizo la de Sevilla. Las condiciones de apertura debieron ser similares. La Sociedad General suspendi pagos ante el Tribunal de Comercio de Madrid el 21 de octubre de 1864, pero el 28 de noviembre siguiente lleg a un convenio con sus acreedores que le permiti continuar de una forma restringida sus operaciones durante dos aos ms, hasta que en septiembre de 1866 fue liquidada definitivamente43. 2.2.4. Conclusiones A la luz de los datos que reflejan los balances de los bancos de emisin de Mlaga y Sevilla, y la informacin conocida de los de Cdiz y Jerez, as como de la de las sociedades de crdito, pueden obtenerse algunas conclusiones : 1. La respuesta de la iniciativa andaluza a la libertad financiera establecida por las leyes de 1856 fue importante desde el punto de vista del nmero de sociedades, con cuatro

43. TITOS MARTNEZ, Manuel (1980) Bancos y banqueros en la historiografa andaluza, Granada, Universidad e Instituto de Desarrollo Regional, pp. 90-94.

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bancos de emisin y cinco sociedades de crdito propias, ms una serie de proyectos que no llegaron a convertirse en realidad. 2. Sin embargo, su distribucin espacial no es uniforme, concentrndose la creacin de estas instituciones en el polgono formado por Cdiz-Sevilla-Crdoba-Mlaga, dejando al resto de la regin sin este tipo societario de intermediarios financieros. 3. Todas las sociedades citadas, excepto el Banco Espaol de Cdiz, surgen como consecuencia de la legislacin bancaria de 1856 y su liquidacin est en buena medida concentrada en torno a dos fechas: 1866 con la importante crisis financiera de aquel ao, que deja inactivas las sociedades de crdito y 1874 con la promulgacin del Decreto Echegaray, de 19 de marzo, que, tras la concesin al Banco de Espaa del privilegio de emisin, prcticamente condena (o premia, segn se mire, dada la precaria situacin por la que atravesaban) a todos los bancos de emisin a fusionarse con el Banco de Espaa, convirtindose en sucursales de ste ltimo en sus respectivas ciudades. 4. El tamao de los bancos de emisin fue reducido para las esperanzas que el legislador y la economa espaola haban puesto en los mismos y ello, sin entrar en los problemas de funcionamiento que tuvieron, especialmente el de Sevilla. Los activos totales mximos del Banco de Mlaga alcanzaron los 12 millones de pesetas en 1860, ao en el que el 37,5 por 100 de los mismos se hallaba en caja, para garantizar los 7,3 millones de pesetas en billetes que el banco tena entonces en circulacin; en los aos siguientes los activos se redujeron hasta el entorno de los 10 millones. El Banco de Sevilla alcanz tambin su tamao mximo en 1860 con unos activos totales de 17,43 millones de pesetas de los que el 31,77 por 100 se hallaba en caja para garantizar los 8,27 millones de billetes en circulacin. 5. Al problema de tamao se une el del escaso tiempo en que actuaron: el Banco de Mlaga lo hizo hasta su absorcin con el Banco de Espaa con un activo total en torno a los diez millones de pesetas; el de Sevilla se hallaba prcticamente extinguido desde 1867 con tan slo diez aos de existencia. 6. Por otra parte, el capital autorizado para el conjunto de estas sociedades, 31 millones de pesetas de los que slo se llegaron a desembolsar 17,22, lo que equivale al 55 por 100, muestra la actitud timorata que todos los Bancos tuvieron ante las posibilidades de empleo de capital que contrasta con la decisin de concentrar las inversiones en unos pocos clientes, que incrementaban sensiblemente el riesgo. Unicamente el Banco de Jerez lleg a suscribir en su totalidad el capital autorizado que, por otra parte, era ciertamente escaso.

7. Tampoco utilizaron los bancos de emisin andaluces de manera plena su capacidad de emisin, manteniendo, en general, un encaje metlico muy por encima de las obligaciones legales lo que mermaba en la misma proporcin su capacidad expansiva. 8. Por otra parte, tampoco utilizaron de manera notable la generacin de ahorro local, mostrando generalmente una muy escasa capacidad de captacin de recursos ajenos que prcticamente nunca llegaron a suponer ms del 25 por 100 de los pasivos agregados de los bancos. 9. Respecto de la orientacin de sus inversiones, la partida ms importante de los activos, fue la del descuento, que estuvo casi siempre por encima del 50 por 100 en el caso de Mlaga y del 60 por 100 de los mismos en el de Sevilla. Las cifras mximas de descuentos se alcanzan en Sevilla con ms de diez millones de pesetas entre 1860 y 1862 y en Mlaga con casi 7 millones entre 1863 y 1865. Los prstamos ocupan un papel muy poco importante en ambos bancos y las inversiones en valores son prcticamente inexistentes; Mlaga slamente compr papel de estado y en Sevilla tan slo superaron el 10 por 100 de los activos en dos aos, 1861 y 1865, estando totalmente ausentes en varios balances anuales. En consecuencia, su papel como promotores industriales directos fue nulo, su orientacin preferente fue comercial y nicamente apoyaron al sector secundario en la medida en que ste pudo ser recepcionista de parte de los descuentos realizados, que fueron el principal activo de ambos bancos y, seguramente, de los restantes bancos y sociedades. 10. La liquidacin de la totalidad de los bancos de emisin y de sociedades de crdito andaluzas entre las dos fechas citadas, 1866 y 1874, cre un vaco institucional autctono durante largo tiempo, ya que hasta 1900 en que se crea el Banco de Andaluca, la regin no volvi a contar con una sociedad bancaria propia y aun entonces durante breve tiempo, no apareciendo sociedades bancarias andaluzas sino hasta mucho tiempo despus de la guerra civil. Tal vaco fue cubierto por los banqueros privados.

2.3. Los banqueros privados

2.3.1. El marco social y fiscal de los banqueros La ausencia de bancos y sociedades de crdito en muchas provincias y su desaparicin en otras entre 1866 y 1874, contribuy a crear e incrementar un vaco de sociedades bancarias en el sistema financiero andaluz, que fue ocupado por los banqueros privados, por las cajas de ahorros y por los prestamistas y usureros de diversa importancia. En distintas ocasiones he realizado llamadas de atencin encaminadas a revalorizar el papel que los banqueros privados desempearon en el panorama financiero espaol del siglo XIX44. Las entidades bancarias constituidas como sociedades fueron escasas y dbiles y estuvieron irregularmente repartidas, de manera que fueron otros intermediarios financieros, los banqueros privados, constituidos algunas veces como sociedades colectivas pero la mayor parte como empresarios personales, quienes ejercieron el negocio de la intermediacin del dinero en la Espaa del XIX. En Andaluca no sucedi algo distinto, con el agravante de

44. TITOS MARTNEZ, Manuel (1978) Crdito y Ahorro en Granada en el siglo XIX, Granada, Banco de Granada, 2 tomos, 465 y 710 pp. TITOS MARTNEZ, Manuel (1980) Bancos y banqueros en la historiografa andaluza, Granada, Universidad e Instituto de Desarrollo Regional, 141 pp. TITOS MARTNEZ, Manuel (1986) "Los banqueros privados en la historia de Andaluca" Del Antiguo al Nuevo Rgimen. Estudios en homenaje al profesor Cepeda Adn. Granada, Universidad de Granada, pp. 301-332. TITOS MARTNEZ, Manuel (1997) "Privatbanken und Pirvatbankiers in Spanien", en Hans POHL (Hrsg.), Das Bankwesen in Deutschland und Spanien 1860-1960, Frankfurt am Main, Fritz Knapp Verlag, pp.322-341. TITOS MARTNEZ, Manuel (1999) "Banca y banqueros privados", en MARTN ACEA, Pablo y TITOS MARTNEZ, Manuel (Eds.) (1999), El sistema financiero en Espaa. Una sntesis histrica, Granada, Editorial Universidad, pp. 105-133.

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que aqu los bancos y las sociedades de crdito constituidas fueron ms dbiles y no funcionaron mejor que en el resto del pas, algunos mucho peor, por lo que el necesario negocio de la intermediacin financiera fue ejercido por este grupo de personajes, tan reales como desconocidos, clasificados algunas veces como comerciantes capitalistas en virtud de la calificacin fiscal a la que estuvieron sometidos, o ms genricamente, banqueros. La historia de todos ellos es muy similar: comienzan la actividad bancaria vinculada a alguna profesin mercantil y la ejercen de forma estrictamente personal; ms adelante, en una segunda generacin se convierten en sociedades regulares colectivas y la banca desplaza otras actividades mercantiles y una tercera o cuarta generacin, ya en el segundo tercio del siglo XX, convierte la empresa en sociedad annima y termina vendiendo el negocio bancario a algn gran banco nacional, que, ante las dificultades de expansin y de acceso a la profesin bancaria existentes durante mucho tiempo, aprovecha esta situacin para establecerse en la localidad, sobre la base de un prestigio y de una clientela consolidada. Por lo que se refiere al marco de referencia fiscal con que operaron los banqueros, el nico legal que tuvieron durante mucho tiempo, hay que comenzar diciendo que con la promulgacin del Cdigo de Comercio el 30 de mayo de 1829 se regula por primera vez en la Espaa decimonnica la actuacin de los mismos, incluidos dentro un concepto sectorial ms amplio, el de comerciantes, para cuyo ejercicio se exige la inscripcin en la matrcula de comerciantes y cuyo requisito otorga la capacitacin para la realizacin de lo que el cdigo denomina "trfico mercantil". Tan solo quedaban fuera de poder ejercer tal actividad los eclesisticos, magistrados, jueces, recaudadores de rentas reales, infames y quebrados sin rehabilitar. La legislacin autorizadora va a ser particularmente estable y de manera casi semejante qued legislado el acceso a la profesin en el Cdigo de Comercio de 1885, incluyendo entre los inhabilitados a los corredores de comercio y agentes de cambio y suprimiendo a los eclesisticos. Cosa muy distinta ocurrir para quienes deseen ejercer la actividad de banquero bajo la forma de sociedad annima, cuyo rgimen va a ser muy distinto a partir de 1848, como se ver ms adelante45. La inscripcin en la matrcula o en el registro de comerciantes obliga a quienes lo realicen a un determinado tipo de tributacin (subsidio de comercio, subsidio industrial y de comercio o

45. TORTELLA CASARES, Gabriel (1968), "El principio de responsabilidad limitada y el desarrollo industrial de Espaa: 1829-1869", Moneda y Crdito, nm. 104, pp. 69-84. 46. GARCA LPEZ, Jos Ramn (1985), "Banqueros y comerciantes banqueros, clave oculta del funcionamiento del sistema bancario espaol del siglo XIX", Moneda y Crdito, nm. 175, diciembre, pp. 63 y ss. GARCIA LOPEZ, Jos Ramn (1987), Los comerciantes banqueros en el sistema bancario espaol. Estudio de casas de banca asturianas en el siglo XIX, Oviedo, Universidad, pp. 23-42. 47. LVAREZ ARZA, Mara Jos (1989), La banca privada en la Andaluca del siglo XIX: un estudio econmico de las actividades del banquero Pedro Lpez Morales (1866-1890), Tesis doctoral indita, U.N.E.D. pp. 70-89. 48. Sobre este asunto sigue siendo til un antiguo artculo de Leopoldo ZUMALACARREGUI, (1949), "La crisis de la Banca de emisin espaola en 1847", Anales de Economa, nm. 34, pp. 167-205.

contribucin industrial, segn la poca), que ha sido analizada ampliamente por Garca Lpez para el siglo XIX46 y por Alvarez Arza47. Los antecedentes ms remotos son el Decreto de 19 de noviembre de 1810 de Jos Bonaparte por el que se dispona la necesidad de obtener licencias para el ejercicio de algn comercio, arte, industria o profesin; aquella normativa fue reformada por el intento de contribucin directa de las Cortes de Cdiz, por el plan de Garay en 1817, el de Lpez Ballesteros de 1824, el subsidio de 1829, la reforma del Conde de Toreno de 1834, la de Alejandro Mon y Ramn de Santilln de 1845 y los decretos de Jos Salamanca de 1847, cuyo alcance fiscal ha quedado reflejado en el cuadro nmero 2.12. La normativa bsica creada por el Cdigo de Comercio para el ejercicio de la profesin va a sufrir una variacin notable con la entrada en vigor de la Ley de Sociedades mercantiles por acciones de 28 de enero de 1848 que, para combatir la crisis vigente desde 184648, que los polticos atribuyeron a un exceso de liberalismo, estableci tales requisitos para la constitucin de sociedades que prcticamente equivalan a su prohibicin, al exigir su aprobacin por ley o por real decreto del consejo de ministros. El marco legislativo a partir de este momento es diferente en funcin de la estructura de la sociedad; quienes ejerzan su actividad a ttulo individual, podrn seguir rigindose por las normas del Cdigo de Comercio; quienes lo hagan bajo la forma jurdica de sociedad, debern someterse a los requisitos y dificultades de la Ley de 1848. Las reformas tributarias que afectan al gremio de los banqueros se siguen sucediendo a lo largo del siglo: la contenida en el real decreto de 1 de julio de 1850 y la llevada a cabo por Bravo Murillo de 20 de octubre de 1852, vigente hasta 1870, que incluye a los banqueros entre los "comerciantes o capitalistas negociantes que reciben o remiten, compran o venden por su cuenta o en comisin, productos del pas, gneros extranjeros o coloniales, tengan o no consignaciones de buques y mercaderas para su distribucin y venta, bien que se limiten a hacer operaciones de banca, giro, descuento o seguros". No afecta a los banqueros que ejercen su oficio a ttulo personal la nueva legislacin de sociedades emanada de la Revolucin de 1868, a la que se ha hecho referencia ms arriba, para cuyo ejercicio no se exige otro requisito que la inscripcin en los registros o matrculas correspondientes y el pago de las contribuciones exigidas por la Hacienda pblica, cuya situacin se manifiesta particularmente estable hasta la ley de reforma bancaria de 1921. Sucesivas actualizaciones fiscales se fueron produciendo mediante las reformas tributarias 20 de marzo de 1870 (impuesto sobre los beneficios), de 26 de diciembre de 1872 (Ley de presupuestos) , 20 de mayo de 1873 (nuevo reglamento general que actualiza las cuotas), 15 de julio de 1877 (reforma del reglamento y tarifas y establecimiento de recargos), 13 de julio de 1882 (nuevo reglamento y tarifas), 18 de junio de 1885 (nuevas normas para la agremiacin), 30 de abril de 1889 (basada en un impuesto sobre los beneficios del 10 por 100 que no llega realmente a prosperar), 22 de noviembre de 1892 (comisin mixta para estudiar tarifas y reglamento), 11 de abril de 1893 (suprimiendo la agremiacin para las poblaciones donde no haya un mnimo de diez contribuyentes), 28 de mayo de 1896 (normas para facilitar la agremiacin y supresin de la

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limitacin anterior), 27 de marzo de 1900 (crea el impuesto sobre riqueza mobiliaria, desgajando a sus titulares de la contribucin y industrial y de comercio), 2 de agosto de 1900 (publicacin de nuevas tarifas y refundicin normativa) y 21 de septiembre de 1901 (nuevo reglamento y tarifas), dentro ya del cuerpo legal que lleva consigo la reforma fiscal de Villaverde. Respondiendo al modelo organizativo adoptado, Garca Lpez ha dividido a los banqueros privados en tres categoras: a) Comerciantes-banqueros locales, establecidos en pequeas poblaciones, con comercio mixto o pequea industria, que actuaban como corresponsales de casas de mayor importancia, generalmente de la capital de su provincia; su actividad ms comn fue el cobro y pago de letras y muchos de ellos lograron constituir bancas de mayor dimensin. b) Comerciantes banqueros o casas de banca de mbito regional, situadas en las capitales de provincia o ciudades portuarias importantes, que realizaban todas las funciones y comisiones bancarias, como la negociacin y descuento de letras, giro, prstamos a particulares y empresas, compraventa de valores, cambio de moneda, etc. Fueron en ocasiones intermediarios o artfices en la creacin de grandes empresas y arrendaron el cobro de impuestos al Estado. La amplia dimensin del negocio bancario, les lleva en un determinado momento a independizar la contabilidad del mismo de todas aquellas otras operaciones patrimoniales privadas. c) Comerciantes-banqueros o casas de banca de mbito nacional, establecidas fundamentalmente en Madrid y Barcelona, que facilitaban a las casas regionales buena parte del papel, les redescontaban efectos y les proporcionaban sumas elevadas en moneda extranjera cuando exceda de las posibilidades de aquellas. Canalizaban estas empresas buena parte de los negocios y remesas americanas y financiaban proyectos de mayor dimensin49. Se deja fuera, por consiguiente, un amplsimo grupo de prestamistas que existieron en todos los pueblos y lugares de Espaa, calificados en buena parte de los casos como usureros, pero que ahora tipificaramos slamente como titulares de una casa de empeos; su dedicacin principal, aunque no exclusiva, es el crdito pignoraticio, con altsimos intereses, que conceden, preferentemente, con capital propio; hemos dedicado algn trabajo a este grupo de comerciantes que, aunque se dediquen al trfico dinerario, no es posible incluirlos dentro del epgrafe de banqueros50.

Desde la perspectiva jurdica, influda naturalmente tambin por el tamao y el mbito de sus actividades, se puede hablar de la existencia de: a) Comerciantes-banqueros individuales, casi siempre de mbito local, aunque algunos importantes banqueros nunca abandonaron este sistema de organizacin. b) Sociedades colectivas, que surgen generalmente cuando se produce la desaparicin del fundador de la casa y el negocio lo heredan varios descendientes, o cuando al negocio inicial se incorporan hijos, parientes o empleados. c) Sociedades comanditarias, cuando se incorporan al mismo gentes sin tradicin familiar bancaria ni conocimientos mercantiles o con poca devocin por el riesgo que comportaba la actividad individual o colectiva, pero con disponibilidades de capital para aportarlo a un negocio del que esperaban un seguro rendimiento. En cualquier caso, la persistencia en todos estos modelos del principio de responsabilidad ilimitada debiera requerir una pericia especial y, basada en el reconocimiento de la misma, una confianza extrema por los vecinos de la plaza que les confiaban sus depsitos y esta experiencia y confianza, en una poca de notables quiebras financieras que dejaron en la miseria a numerosas familias antes pudientes, explica el xito de un modelo en el que el banquero responda de su actividad con todo su patrimonio. Bajo una u otra forma, los banqueros fueron en la Espaa de la primera mitad del siglo XIX y en gran medida despus, el sustituto capitalista de las grandes sociedades annimas dedicadas al crdito, casi inexistentes durante la primera mitad y muy limitadas despus. A qu se dedicaban estos banqueros? Pedro Tedde ha tipificado su actividad para los primeros aos del siglo XIX: actuaban como prestamistas, descontaban, avalaban y giraban efectos a corto plazo y comerciaban con monedas de diversos paises; pero, adems, muchos de ellos vendan gneros de lencera o importaban mercaderas, existiendo en un sector confluencia de dedicaciones al crdito y al comercio, al abrigo del importante mercado de bienes de consumo que era la capital del Reino51. El mismo Tedde ha afirmado que no parecen haber tenido los banqueros una gran influencia en la financiacin del desarrollo industrial y, en general, en la concesin de crditos a largo plazo, como lo prueba la gran movilidad de algunas de esas sociedades -de carcter frecuentemente limitado o comanditario- que se hacan y deshacan dependiendo de cada operacin en particular; sin embargo, las personas eran siempre las mismas, lo que demuestra su gran profesionalidad puesta al servicio de operaciones a corto plazo52, porque en operaciones que requeran un periodo dilatado de vencimiento y una cuanta considerable de fondos parece que los banqueros han estado en general ausentes. Ello, por otra parte, sera fcilmente justificable, puesto que al tratarse de empresas individuales, a lo sumo familiares, su patrimonio habra de ser necesariamente ms reducido que el de las entidades bancarias constituidas como sociedades annimas y, precisamente como consecuencia directa de este reducido patrimonio, existiran mayores problemas de liquidez y una orientacin lgica hacia operaciones de menor cuanta y corto plazo.

49 GARCA LPEZ, Jos Ramn (1989), "El sistema bancario espaol del siglo XIX: Una estructura dual? Nuevos planteamientos y nuevas propuestas", Revista de Historia Econmica, ao VII, nm. 1, pp. 116-119. 50. TITOS MARTNEZ (1978), Crdito y Ahorro en Granada en el siglo XIX, Granada, Banco de Granada tomo I y TITOS MARTNEZ, Manuel (1994) "Las casas de empeo y la usura en la Espaa del siglo XIX", pp. 69-88. "Les maisons de pret et l'usure dans l'Espagne du XIX. sicle", pp. 143-162. "Le case di pegno e l'usura nella Spagna del XIX secolo", pp. 218-237. "Pawnbrokers and Usury in 19th century (Spain)", pp. 291-331 en Pignus, vol. V, nm. 9. 51. TEDDE DE LORCA, Pedro (1983), "Comerciantes y banqueros madrileos al final del Antiguo Rgimen", en ANES, Gonzalo; ROJO, Luis ngel y TEDDE, Pedro (Eds.), Historia econmica y pensamiento social, Madrid, Alianza Editorial y Banco de Espaa, pp. 301-334. 52. CANOSA, Ramn (1945), Un siglo de banca privada (1845-1945). Apuntes para la historia de las finanzas espaolas, Madrid, Nuevas Grficas, p. 39.

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Analizando el caso asturiano, Jos Ramn Garca Lpez llegaba a la conclusin de que la provisin de medios de pago es donde la actividad de los banqueros result ms significativa, al utilizarse de manera comn la letra de cambio como dinero en circulacin o para medio de pago y transferencia de fondos, "canalizada a travs de los cientos de banqueros y comerciantes banqueros que dispersos por todo el territorio nacional les daban un rpido y barato cauce"53. Tambin los banqueros han facilitado medios de financiacin a proyectos industriales de mediana o pequea dimensin y han prestado servicios diversos relacionados con las letras, los valores, cambios de moneda, avales y cartas de presentacin. Incluso algn autor los ha situado realizando operaciones de seguro, si bien en una poca muy temprana, de tradicin setecentista, porque a medida que avanza el siglo XIX la actividad aseguradora experimenta un proceso creciente de especializacin54. Por ltimo, el cuadro 2.13 inserta informacin sobre el nmero de banqueros existentes en Espaa en 1879 y para algunas fechas de la dcada de los aos noventa del siglo XIX y en la medida en que las fuentes fiscales en las que se basa sean correctas, puede decirse que Andaluca estuvo razonablemente representada en lo que se refiere a creacin y funcionamiento de este tipo de empresas, con un porcentaje sobre el total nacional por encima del quince por ciento e incluso ms, como sucede en 1879 en que con 31 banqueros, Andaluca representa el 20,67 por 100 de los banqueros matriculados en la contribucin industrial en todo el pas. Para el ao 1897 existe adems una fuente sin carcter fiscal, el Anuario de Bailly-Bailliere, que relaciona para Andaluca 132 comerciantes-banqueros de los 538 que registra para toda Espaa, lo que significa que en Andaluca operaba el

25 por 100 del total de los banqueros espaoles, figurando curiosamente a la cabeza Almera con 24, seguida de Cdiz con 21, Mlaga con 20, Huelva con 19, Jan con 15, Crdoba con 14, Sevilla con 13 y Granada con 6. 2.3.2. Los banqueros y la historiografa andaluza No son abundantes los estudios realizados sobre banqueros privados de los siglos XIX y XX en Espaa, aunque s los haya, como ya se apunt, para siglos anteriores; las razones estn en las dificultades ms arriba enumeradas. No obstante, existen en la historiografa econmica de los ltimos veinte aos algunos trabajos a los que se va a hacer referencia a continuacin. Precisamente, los primeros trabajos sobre banqueros espaoles, de los que se hablar ms adelante, aparecieron en Andaluca, con sendos estudios sobre la banca Rodrguez-Acosta y los banqueros granadinos del siglo XIX y sobre la coyuntura por la que pas la banca de Pedro Lpez, de Crdoba, ante la crisis de 1866. Desde entonces, algunos trabajos mos han hecho referencia a la actividad de los banqueros con carcter general y en el marco de Andaluca. Dejando para ms adelante la referencia al ms voluminoso de todos ellos, el dedicado a la banca RodrguezAcosta de Granada, hay que aludir, en primer lugar al pequeo libro Bancos y banqueros en la historiografa andaluza55 en el que, en el breve espacio de que se dispona en la coleccin en que apareci, se intent plantear el problema a nivel regional y, dentro de un anlisis general del sector, inventariar el nmero de banqueros conocidos en la historia de Andaluca a la luz de la bibliografa entonces existente. Ms tarde, con el artculo "Los banqueros privados en la historia de Andaluca" (1986)56, elaborado en homenaje al profesor Cepeda Adn, y despus con una ponencia, "Fuentes documentales para el estudio del sector financiero en Andaluca" presentada con Rafael Castejn Montijano al II Congreso sobre Archivos Histricos de Entidades Financieras, organizado por el Banco de Espaa en 1988 y que vio la luz en las actas de dicho Congreso57. Aunque no los hayamos incluido dentro del epgrafe de banqueros, por sus vinculaciones colaterales podra hacerse referencia aqu a algunos trabajos dedicados a estudiar el oficio de quienes tenan abierta una casa de prstamos, calificados generalmente como usureros o prestamistas y dedicados, como se dijo ms arriba, al crdito pignoraticio, con capital propio y bajo el rgimen jurdico de empresarios individuales58. En la dcada de los aos noventa he vuelto sobre el tema, con un trabajo que fue publicado inicialmente en Alemania con el ttulo "Privatbanken und Pirvatbankiers in Spanien"59 y que lo ha sido posteriormente en Espaa con el ttulo "Bancos y banqueros privados"60, donde se ha planteado, con carcter general, el importante papel que desempearon los banqueros privados en la historia econmica de Espaa y la actividad que los mismos llevaron a cabo. Por ltimo, se han hecho amplias referencias al papel de los banqueros andaluces en sendos trabajos en los que se ha tratado de establecer las relaciones existentes entre sistema financiero e industrializacin en Andaluca; el primero de ellos, "La responsabilidad del sistema financiero en la desindustrializacin de Andaluca"61 se public en un volumen de homenaje a Jordi Nadal y el segundo, "La contribucin del sistema financiero a la industrializacin en Andaluca61: una perspectiva histrica", fue una aportacin al seminario La

53. GARCA LPEZ, Jos Ramn (1985), "Banqueros y comerciantes banqueros, clave oculta del funcionamiento del sistema bancario espaol del siglo XIX", Moneda y Crdito, nm. 175, diciembre, p. 70. 54. Vase TITOS MARTNEZ (1978), tomo II, captulo VIII, "Una burguesa capitalista: banqueros, hombres de negocios, agentes de seguros", pp. 305-375. 55. TITOS MARTNEZ, Manuel (1980) Bancos y banqueros en la historiografa andaluza, Granada, Universidad e Instituto de Desarrollo Regional, 141 pp. 56. TITOS MARTNEZ, Manuel (1986) "Los banqueros privados en la historia de Andaluca" Del Antiguo al Nuevo Rgimen. Estudios en homenaje al profesor Cepeda Adn. Granada, Universidad de Granada, pp. 301-332. 57. TITOS MARTNEZ, Manuel y CASTEJN MONTIJANO, Rafael (1988) "Fuentes documentales para el estudio del sector financiero en Andaluca", Fuentes para la historia de la Banca y del Comercio en Espaa. Actas del II Congreso sobre Archivos Histricos de Entidades Financieras. Madrid, Banco de Espaa, pp. 141-161. 58. TITOS MARTNEZ, Manuel (1978) Crdito y Ahorro en Granada en el siglo XIX, Granada, Banco de Granada, 2 tomos, 465 y 710 pp. tomo I y TITOS MARTNEZ, Manuel (1994) "Las casas de empeo y la usura en la Espaa del siglo XIX", pp. 69-88. "Les maisons de pret et l'usure dans l'Espagne du XIX. sicle", pp. 143-162. "Le case di pegno e l'usura nella Spagna del XIX secolo", pp. 218-237. "Pawnbrokers and Usury in 19th century (Spain)", pp. 291-331 en Pignus, vol. V, nm. 9. 59. TITOS MARTNEZ, Manuel (1997) "Privatbanken und Pirvatbankiers in Spanien", en Hans POHL (Hrsg.), Das Bankwesen in Deutschland und Spanien 1860-1960, Frankfurt am Main, Fritz Knapp Verlag, pp.322-341. 60. TITOS MARTNEZ, Manuel (1999) "Banca y banqueros privados", en MARTN ACEA, Pablo y TITOS MARTNEZ, Manuel (Eds.) (1999), El sistema financiero en Espaa. Una sntesis histrica, Granada, Editorial Universidad, pp. 105-133. 61. TITOS MARTNEZ, Manuel (1999) "La responsabilidad del sistema financiero en la desindustrializacin de Andaluca", en PAREJO BARRANCO, Antonio y SNCHEZ PICN, Andrs (Eds.), Economa Andaluza e Historia Industrial. Estudios en homenaje a Jordi Nadal , Granada, Asukara Mediterrnea, Coleccin Flores de Lemus, nm. 1, pp. 775-793.

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historia de Andaluca a Debate. III Jornadas: "Industrializacin y desindustrializacin de Andaluca. Una revisin historiogrfica", en prensa en el momento de redactarse este captulo62. Adems, la historiografa andaluza de las dos ltimas dcadas ha sealado en algunos trabajos cuantos y cuales fueron los banqueros que actuaron en algunas de las principales plazas de la regin. Florin Ruiz, en su libro Los bancos de emisin de Cdiz63 y utilizando como fuente la relacin de contribuyentes publicada en el Boletn Oficial de la Provincia, ha sealado la existencia en la ciudad de Cdiz nada menos que de 27 banqueros en 1852, cuya relacin, por orden de importancia, de acuerdo con la contribucin industrial que a cada uno corresponda, aparece recogida en el cuadro nmero 2.14. La diferencia contributiva de los individuos identificados nos pone sobre la pista de que la figura tributaria a la que estn sometidos es la derivada de la reforma fiscal de 1845 que, como se recordar, estableci un tipo fijo y otro variable dentro de una misma localidad y no por las normas derivadas de la reforma de Bravo Murillo, de 1852, que no entrara en vigor hasta el ao siguiente; por otra parte, ambas normas fiscales tienen el inconveniente, a efectos de identificacin de los banqueros, de incluir dentro del mismo impuesto a banqueros, comisionistas, consignatarios y hasta aseguradores, con lo que presumiblemente su nmero pudiera ser superior al real; en cualquier caso, no debiera serlo en exceso, si tenemos en cuenta la importancia comercial que Cdiz tena en esos momentos, como puerto de entrada y salida del comercio americano. En 1868, segn los datos que aporta el mismo autor procedentes de un informe remitido por el comerciante local Lasanta e Hijo al Gobernador del Banco de Espaa, operaban en Cdiz tres banqueros (Aramburu Hermanos, Antonio Duarte y Federico Fedriani) y 26 comerciantes capitalistas, cuya relacin aparece en el citado cuadro nmero 2.14. La norma fiscal que agrupa a todos ellos es ahora la ley de 1852, vigente hasta 1870 y la distincin que hace Lasanta entre banqueros y comerciantes capitalistas, agremiados con otras profesiones a efectos fiscales, no parece tener otro fundamento que el profundo conocimiento que el autor tuviera respecto de la importancia del negocio de todos ellos y la calificacin de los mismos en uno u otro grupo. Comparando esta segunda relacin de 1868 con la primera de 1852, lo ms sorprendente

62. TITOS MARTNEZ, Manuel (en prensa), "La contribucin del sistema financiero a la industrializacin en Andaluca: una perspectiva histrica", en La historia de Andaluca a Debate. III Jornadas: "Industrializacin y desindustrializacin de Andaluca. Una revisin historiogrfica", Barcelona y Granada, Editorial Antropos y Diputacin Provincial de Granada. 63. RUIZ VLEZ-FRAS, Florin (1977), Los bancos de emisin de Cdiz en el siglo XIX, Crdoba, Instituto de Historia de Andaluca, pp. 80 y 208. 64. LPEZ PREZ, Manuel (1977), "La Caja de Ahorros de Jan: una frustracin histrica", Boletn de la Cmara Oficial de Comercio e Industria, nm. 30, pp. 3-17. 65. Ruiz Vlez-Fras seala que Miguel Martnez de Pinillos e Hijos era un banquero que actuaba en Cdiz en 1868. Probablemente se trata de uno de los hermanos de Jan, establecido en Cdiz con sus hijos. 66. LVAREZ PANTOJA, Mara Jos (1989), "Banqueros privados en la Sevilla del siglo XIX: Juan Pedro Lacave", en Archivo Hispalense, nm, 219, pp. 199-218. 67. Tambin el apellido Lacave figura como banquero en Cdiz, bajo la denominacin Lacave y Echecopar en 1852 y de Lacave y Ca. en 1868.

es la gran movilidad que se ha producido; de los 27 que existen en 1852, solo tres permanecen en 1868, si bien uno de ellos, Lacave y Echecopar, se ha dividido en dos: Lacave y Ca. y J.P. Echecopar; por otra parte, los banqueros ms importantes en 1852, Larios, Pedro Martnez y Plcido Garca, han desaparecido en 1868 y han sido sustituidos en este orden de importancia por tres banqueros nuevos en la plaza, Aramburu, Duarte y Fedriani. Una caracterstica del negocio era, ciertamente, su inestabilidad. Alguna informacin existe tambin para el caso de Jan, gracias a un trabajo elaborado, con otro objetivo, por Manuel Lpez Prez64, segn el cual, a principios del siglo XIX actuaban en Jan tres casas de banca familiares: la de Juan Esponera y sobrinos, la de Anselmo Garca Rubio y la de los Hermanos Martnez Pinillos65. En 1821 Len Garca Rubio fund la firma Sez, Sez, Rivas y Ca., compaa en la que se formara una de las ms prestigiosas figuras de la banca local: Flix Garca Garca, que tendra como competidores a Antonio Ortega Garca y Sixto Santamara Sologuren, a quienes se debe, adems, un proyecto para la fundacin de un banco constituido como sociedad annima, que no lleg a establecerse. Doblado el siglo, este autor cita en lugar muy destacado entre los banqueros giennenses a Ignacio Sabater; pero "eran sociedades -afirma- minsculas, casi familiares, con un fuerte sentido de la honradez y la eficacia, que se sobraban y bastaban para cubrir las necesidades de todo el territorio provincial. Para 1886, Lpez Prez seala la existencia de una estructura bancaria en la ciudad compuesta por ocho banqueros, seis prestamistas y trece empleados de banca. Al finalizar el siglo XIX, slamente quedaban las casas de Sixto Santamara, abierta en la calle Cern y la de Matas Sanz, en la calle Maestra, aunque desde 1895 Jan contaba con una sucursal del Banco de Espaa. En lo que a Sevilla se refiere, Mara Jos Alvarez Pantoja66 ha citado la existencia para 1865 de 14 sociedades financieras actuando en la ciudad hispalense, entre las que incluye bancos, Cajas de Ahorros y Montes de Piedad y, al parecer, montepos y sociedades de seguros, as como diez banqueros que seran los siguientes: Emilio Bouisset, Cahill-White-Beck, Toms de la Calzada, Luis de Cuadra, Juan Cunningham, Dagarre y Dospital, Juan Pedro Lacave, Gonzalo Segovia, Noel Wasserot y Ca. y Viuda de Holea. En 1870 y 1875 este nmero se ha reducido a nueve y en 1880 vuelven a ser diez, aunque ha habido algunas bajas en la nmina (Cunningham, Dagarre, Noel Wasserot y Viuda de Holea) y otras tantas altas (Andrs Farias, Jos Mara Ibarra e hijo, Lamarque y Ca. y Viuda de Adalid). A ellos, habra que aadir 56 comerciantes capitalistas ms, cuya actividad era colindante, si no coincidente, con la de los primeros. La propia Alvarez Pantoja ha realizado un breve estudio sobre uno de estos banqueros, Juan Pedro Lacave Soule67, banquero de origen francs establecido primero en Cdiz a comienzo de los aos cuarenta del siglo XIX y luego en Sevilla, donde trabaja "toda clase de comisiones: negocios de corcho, tonelera, aceitunas, vinos y cualquiera otra especulacin realizable a corto plazo". Lacave acta tambin en el mbito crediticio, pero del hecho de que a su fallecimiento tan slo tuviera vivos siete prstamos hipotecarios por un importe total de 740.000 reales, puede deducirse que su actividad como

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banquero propiamente dicha no alcanz un volumen considerable. Para el caso de Mlaga, adems del trabajo de Morilla Critz sobre el primer Banco de Mlaga68, Aurora Gmez Amin ha analizado la figura del empresario capitalista Fermn Alarcn Lujn69 y en un trabajo posterior dedicado al crdito a la agricultura, cita, basndose en las guas de Mlaga, la existencia de dos banqueros en 1865 (Barrera y Rein), tres en 1888 (los anteriores ms Amat Hermanos), seis en 1894 (los anteriores ms Hijos de M. Larios, Dez Goyen y Ghiara) y ocho en 1903, que se ven reducidos a dos en 1930 (Alvarez Fonseca y Amat Hermanos)70. No cita, sin embargo, al que en sta ltima fecha era el ms importante de todos ellos, Francisco Lpez y Lpez, dado de alta en el Consejo Superior Bancario desde su constitucin en 1922, que en 1948 se convirti en Banco de Mlaga S.A. y fue absorbido por el Banco Atlntico en 1972. En la ciudad de Almera se ha citado la presencia de algunas casas de banca entre las que a finales de 1883 se hallaban Juan Lirola, Vicente Gay y Hermano, Ulibarry y Peir, Spencer, Roda y Levenfeld y Luis Terriza, entonces en liquidacin71. Todos ellos se dedicaban a otras actividades y representaciones complementarias, tales como el comercio de la uva, la minera y el esparto, pilares fundamentales de la economa almeriense durante todo el siglo XIX72 Y el que no se pueda citar ningn banquero de Huelva, no permite negar su existencia, como se demuestra en los registros de informacin fiscal que contiene el cuadro 2.13 ms arriba comentado. Finalmente, el conocimiento ms completo que existe es el de los casos de Crdoba y Granada, que se analizan en los apartados siguientes. 2.3.3. La banca de "Pedro Lpez" de Crdoba La historia de la banca en Crdoba se halla eclipsada por la figura de Pedro Lpez, sobre el que Rafael Castejn present

68. MORILLA CRITZ, Jos (1978), Gran capital y estancamiento econmico en Andaluca. Banca y ferrocarriles en Mlaga en el siglo XIX, Crdoba, Instituto de Historia de Andaluca, 182 pp. 69. GMEZ AMIAN, Aurora (1990), Fermn Alarcn Lujn: un empresario capitalista en la Mlaga de la segunda mitad del siglo XIX, Mlaga, Diputacin Provincial, 218 pp. 70. GMEZ AMIAN, Aurora (1998), El Crdito Institucional a la Agricultura en Andaluca (1768-1936), Mlaga, Universidad. 71. PIAR SAMOS (1985), El Banco de Espaa y Andaluca, o.c., p. 259 72. TITOS MARTNEZ, Manuel y SNCHEZ PICN, Andrs (1981) "El banco de Almera. Un proyecto frustrado de la burguesa almeriense del XIX", Anuario de Historia Moderna y Contempornea, nm. 8, Granada, pp. 157-204. 73. LVAREZ ARZA, Mara Jos (1989), La banca privada en la Andaluca del siglo XIX: un estudio econmico de las actividades del banquero Pedro Lpez Morales (1866-1890), Tesis doctoral indita, U.N.E.D. 74. La tesis de Morilla Critz sobre el Banco de Mlaga se public slo parcialmente y nada se edit de las tesis de Cristina Campayo sobre el Monte de Piedad de Sevilla y de Javier Par sobre el Banco de Espaa en Andaluca, que han sido o sern comentadas en sus respectivos captulos. 75. En 1981 el Monte de Piedad de Crdoba concedi una beca de investigacin a un equipo formado por Rafael Castejn Montijano, Pedro Tedde de Lorca y Manuel Titos Martnez, cuyo importe ntegro fue dedicado a la ordenacin y clasificacin del archivo de la banca de Pedro Lpez, que qued instalado en dependencias de la propia Caja cordobesa, en el antiguo hospital infantil Santo ngel. 76. CASTEJN MONTIJANO, Rafael (1979), "La banca de Pedro Lpez y la crisis de 1866", Andaluca Contempornea (siglos XIX y XX). Actas I Congreso de Historia de Andaluca, Crdoba, tomo I, pp. 233-242.

un breve trabajo en el I Congreso de Historia de Andaluca, "La banca de Pedro Lpez y la crisis de 1866" (1979). Diez aos ms tarde, en 1989, Maria Jos Alvarez Arza ley en una tesis doctoral sobre la banca de Pedro Lpez entre 1866 y 1890, en la Facultad de Ciencias Econmicas y Empresariales de la Universidad Nacional de Educacin a Distancia73 que, como ha sucedido con algunas otras tesis elaboradas sobre la historia de determinadas instituciones del sistema financiero74, no se ha llegado a publicar. Alvarez Arza ha analizado la actuacin de la banca como empresa individual entre 1866 y 1884 y la banca de Pedro Lpez e Hijos como sociedad regular colectiva entre 1885 y 189075. Pedro Lpez era oriundo de Aguilar del Ro Alamo, provincia de Logroo, donde haba nacido el 8 de agosto de 1814. En 1838 se traslad a Crdoba donde estableci un comercio de paos y tal vez desde el mismo, como sucedera tambin con Rodrguez-Acosta en Granada, se dedicara a la actividad financiera en pequea escala: admite depsitos y con stos y con sus propios recursos, ofrece prstamos con inters. A partir de 1854 la actividad bancaria comienza a crecer para convertirse en exclusiva a partir de 1857; en 1866 es ya el primer banquero cordobs, actuando en la plaza junto con Jos Escalambre y Antonio Carbonell, que en ese ao precisamente se instala en la ciudad. Hasta 1884 Pedro Lpez acta como empresario individual, pero el 20 de diciembre de dicho ao constituye una sociedad de responsabilidad colectiva junto con sus hijos Manuel, Francisco y Rafael Lpez Amigo, que girar bajo la razn social de "Pedro Lpez e Hijos". Del anlisis de la crisis de 1866 Rafael Castejn lleg a la conclusin de que la banca de Pedro Lpez no se vio afectada por la misma, sino que durante estos aos conoci un proceso de expansin importante, que le llev incluso a abrir una sucursal en Granada en 1868 que mantuvo abierta hasta 1870 bajo la direccin del banquero local Juan Bautista Quesada, llegando a emitir en esta ciudad obligaciones al portador (cuasi billetes); adems, a pesar de las vinculaciones que Pedro Lpez tuvo con el Crdito Comercial y Agrcola de Crdoba, su liquidacin no afect a la citada banca sino que parece que la benefici; finalmente, que durante el trienio posterior a la crisis, parece como si estas bancas privadas actuaran de forma sustitutiva respecto a las sociedades por acciones y, por tanto, sera a travs de ellas por donde se habran canalizado parte de los recursos financieros76. La informacin sobre la banca de Pedro Lpez entre 1866 y 1890 es bastante completa, gracias a la reconstruccin de sus balances que se han recogido en el cuadro 2.15, pero las conclusiones del anlisis contable de los mismos (cuadro 2.16) son idnticas a las obtenidas para los bancos de emisin: fortsima posicin del disponible en los activos que demuestra una obsesin por el cumplimiento de sus compromisos con los clientes de pasivo (en torno al 45 por 100 hasta mitad de los ochenta y al 65 por 100 desde entonces), dbil presencia de los descuentos que nunca llegan a superar las setecientas mil pesetas de saldo con posiciones en torno al 15 por 100 del activo y casi nula importancia de los prstamos y los valores. Adems, la cifra ms alta de negocio se alcanza en 1878 en que los activos llegan a 5,2 millones de pesetas; desde entonces su importancia es decreciente y en los tres ltimos aos analizados el activo est en torno a 3 millones de pesetas.

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Escaso tamao y orientacin preferentemente comercial son los rasgos, por tanto, que definen su actividad, a la que volveremos a tomar la pista ms adelante, a partir de 1922 y que se mantuvo viva hasta que en 1956 la banca de Pedro Lpez fue absorbida por el Banco Popular Espaol. Insertos en el trabajo de Alvarez Arza aparecen los nombres de otros banqueros cordobeses de la poca, tales como Ramn de Torres y Codes, Luis de Alberti, Joaqun de la Torre, Snchez Azpitarte y Ca., Jaime Aparicio y Simn, amn de los citados por Castejn Montijano: Jos Escalambre y Antonio Carbonell. A estos, Teresa Romero Atela ha unido alguno ms, como Ochayta y Pariza, que opera en la segunda mitad del XIX; la sociedad Snchez, Reyes y Azpitarte, constituida en 1861 para dedicarse al prstamo y que quebr en 1882; la casa de banca Albors y Escalambre, fundada en 1870; la sociedad Aparicio, Furriel y Vias, constituida en 1881 y otros tales como Mariano Mogrovejo y Bartolom Pla y Ca. que, aunque con sede en Mlaga, operaba tambin en la ciudad de Crdoba. Como complemento de su exposicin, esta autora ha realizado un tambin breve anlisis de la sociedad de banca de Amador Jover e hijos, cuya actividad comercial se remonta a comienzos del siglo XIX y que quebr en 1859, cuando su cartera de prstamos documentarios y en cuenta corriente ascenda a 471.000 reales77.

2.3.4. Los banqueros granadinos y la banca "Rodrguez-Acosta" Las fuentes fiscales en las que est basada la informacin que contiene el cuadro 2.13, informan de la existencia de nueve banqueros en Granada en 1879 y de cuatro, mantenidos de manera prcticamente uniforme, durante la ltima dcada del siglo XIX. No es posible aventurar el nombre de aquellos nueve; ms fcil resulta hacerlo con los cuatro posteriores, que seran seguramente Hijos de Rodrguez-Acosta, Hijos de Joaqun Agrela, Enrique Santos Garca y uno ms que habra que elegir entre Gonzlez Aurioles, Vicente Arteaga, Gustavo Gallardo y alguno ms, como ahora se ver. En un rastreo documental a lo largo del siglo y utilizando unas veces fuentes directas y otras prensa, anuarios y publicaciones de todo tipo, se ha podido reconstruir una relacin de banqueros que actuaron en Granada durante el siglo XIX, compuesta de quince banqueros conocidos, trece en la capital, uno en Motril y otro en Baza, cuyo nombre, domicilio y fecha de iniciacin de su actividad financiera, aparecen reflejados en el cuadro 2.1778. Afirma Gallego y Burn que el tramo inicial del actual Paseo del Saln fue conocido popularmente durante mucho tiempo con el nombre de "Banco del Saln", por haber estado all instaladas unas casas de crdito a comienzos del siglo XIX.

77. ROMERO ATELA, Teresa (1993), "La sociedad de banca de D. Amador Jover e Hijos", en V Congreso de la Asociacin de Historia Econmica, San Sebastin, pp. 423-432. 78. Una ampliacin de la informacin existente sobre cada uno de ellos puede verse en TITOS MARTNEZ (1978), Crdito y ahorro en Granada en el siglo XIX, Granada, tomo II. 79. Libro diario nmero 1 de la Casa de Jos Siqus y Jos Vergs, Comisionistas, 1830-1831, Archivo Rodrguez Acosta, Seccin de Libros, nmero 1.

Pero la primera noticia extensa que se tiene es la relativa al establecimiento en Granada de dos banqueros de posible procedencia catalana, Jos Siqus y Jos Vergs, que desarrollaron su actividad desde el 2 de octubre de 1830 al 24 de agosto de 183179. Siqus y Vergs, ms que banqueros en el actual sentido de la palabra, eran, y as se titulaban ellos mismos, comisionistas, y esto nos descubre una faceta interesante respecto a los inicios en el negocio bancario de estos dos individuos, al igual que debi suceder con otros muchos que, partiendo de una actividad reducida, llegaron a convertirse en poderosos capitalistas. As, Siqus y Vergs actan como intermediarios entre fabricantes de tejidos catalanes y levantinos y tenderos de las provincias de Granada y Jan; reciben la mercanca, la colocan en las distintas plazas concediendo crditos por su cuenta a los tenderos interesados en ella y efectan a los fabricantes el pago de las facturas correspondientes o de las letras que los mismos les giran. A los fabricantes les cobran un 3,5 por 100 de comisin por su gestin y a sus clientes les cobran gastos e importes por el mismo concepto. Pero si esta actividad, con ser importante, se pudiera considerar restringida a la hora de calificarlos como banqueros, en lugar de como meros almacenistas, hay otra cual es el descuento de letras que no deja lugar a dudas sobre su actividad y sobre su conceptuacin en este sector. En efecto, Jos Siqus y Jos Vergs descuentan efectos girados por sus clientes de Orgiva, Martos y Motril, encargndose ellos de cobrarlos a su vencimiento, y sta no es ya una actividad de meros comerciantes: estamos ante los primeros banqueros conocidos del siglo XIX en Granada. En el cuadro nmero 2.18 se ofrece informacin exacta del movimiento habido en la cuenta de cada uno de los clientes con los que estos banqueros operaban, as como de los saldos resultantes al 24 de agosto de 1831, fecha en que cesaron en esta actividad, al menos en la que se pierde su rastro. Quienes eran los clientes de Siqus y Vergs? El primero y desde luego el ms importante, es Bernardino Vitoria; se trata de un fabricante de paos de Alcoy que cuenta en la regin con clientes tales como Antonio Oria, Romero y Oria, Rafael Sargatal, Moreno Ruiz y Larrea, Mariano Tello, Mximo Codes y Escolar y Funosas, dueos todos ellos de tiendas de tejidos en Granada, Martos y Alcal la Real; hay un tal Ferrer que peridicamente hace viajes a Alcoy y con l remiten partidas de efectivo, pero a la vez, Bernardino Vitoria gira letras a cargo de Siqus y Vergs a travs de Gonslvez y Prez, banqueros levantinos, cobrando de esta forma el producto de sus ventas en Andaluca. Tambin en este mismo sector actan como intermediarios de los fabricantes de tejidos Ramn Daniel Pastona, de Barcelona; Matas Salas, de Sabadell, e Ignacio Busquets, tambin de Barcelona, pero tngase en cuenta que las partidas que aparecen contabilizadas y, por tanto, las que figuran en el cuadro nmero 2.18, se refieren nicamente a pagos y transferencias en efectivo y que nunca aparece contabilizado el valor nominal de los envos de tejidos que los citados fabricantes realizan, de manera que las cantidades que aparecen en el Debe se refieren siempre a portes, derechos de aduanas, remesas en efectivo o pago de letras, pero nunca al valor propiamente dicho de la mercanca, de la que Siqus y Vergs, como intermediarios financieros, no se hacan

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responsables. El ms importante cliente de Granada es Rafael Sargatal, dueo de una tienda de tejidos, que peridicamente retira piezas de tela para pagar mediante letras firmadas a noventa das; tambin tendero de Granada es Escobar y Funosas, as como Antonio Guerrero, de Motril; Mariano Romero y Antonio de Oria, de Alcal la Real; Mximo de Codes, de Martos, y Mariano Tello, de Orgiva. Quien no parece tener tan clara su condicin de tendero es Antonio Mndez, quien en mayo de 1831 toma gneros a crdito por valor de casi 1.600 reales, que no sern satisfechos hasta tres meses ms tarde mediante el citado procedimiento del giro de efectos a noventa das. El siguiente banquero que cronolgicamente aparece en el panorama granadino es Teresa de Acosta, viuda de Rodrguez, fundadora de la ms clebre dinasta de banqueros de la regin, los Rodrguez-Acosta, a quien se har referencia ms adelante. Hay que anticipar ahora que, aunque los primeros datos contables que tenemos son de primeros de mayo de 1840, existen motivos ms que suficientes para pensar que su actividad como banqueros hay que remontarla hasta 1831, ms an, que son los sucesores directos de la incipiente banca de Siqus y Vergs, de la que antes hemos hablado, cuya actividad pudieron comprar o traspasar a los mismos. La siguiente noticia relativa a un banquero aparece en 1839, fecha en la que Jos de Avila solicita permiso de la Diputacin para instalar en Plaza Nueva una mesa para cambiar moneda. En 1853 se tiene por primera vez noticia de la entrada en el negocio bancario de Joaqun Agrela, iniciador de otra clebre dinasta de banqueros e industriales granadinos, cuya actividad bancaria se haba de prolongar hasta 1905, acompandola como agente de determinadas empresas estatales, compaas de seguros o empresas bancarias de mbito nacional: Caja General de Depsitos, Banco Agrcola de Espaa, Banco Hispano Colonial de Barcelona, Seguros Banco Vitalicio de Catalua; adems, figuran en determinados momentos como arrendatarios de la Compaa Arrendataria de Tabacos, del Timbre y Papel Sellado y del Giro Mutuo. Pero la actividad ms destacada de Joaqun Agrela fue la industrial. Efectivamente, en 1866 fund la fbrica de azcar de caa de Salobrea, una de las ms importantes de la costa y sus hijos se extenderan hacia otras actividades industriales y mineras, abandonando los negocios puramente bancarios hacia 1904. En 1861 se ha localizado a Juan Bautista Quesada como banquero granadino, quien intent primero fundar un banco de emisin para representar ms tarde a la banca de Pedro Lpez en Granada y de 1866 se tiene tambin constancia del funcionamiento de la casa de Luis Morales y Ca., de Joaqun Mas as como de la de Jos Gonzlez Aurioles, un activo industrial de la caa de azcar que a finales de los aos sesenta se inicia tambin en el negocio financiero en el que cosech una sonora quiebra en 1891. Otros banqueros locales fueron

80. TITOS MARTNEZ, Manuel (1978) "El archivo de la Banca RodrguezAcosta (1831-1949). Una nueva fuente de estudio para los historiadores de la economa", Revista de Archivos, Bibliotecas y Museos, LXXXI, nm. 2, Madrid, abril-junio, pp. 229-239. 81. TITOS MARTNEZ, Manuel (1978), Crdito y ahorro en Granada en el siglo XIX, principalmente captulo IX del tomo II, "La banca Rodrguez-Acosta (18311904), un estudio modelo sobre la actuacin de los banqueros del XIX", pp. 377-582.

Enrique Santos, que aparece en 1893 y mantiene su actividad hasta que en julio de 1929 cedi la misma al Banco Urquijo, Vicente Arteaga Gonzlez, Gustavo Gallardo, Francisco del Saz y Emilio Mor, que acta en Motril desde 1889 y Jos de la Serrana que lo hace en Baza desde 1893. En conclusin, parece haber tres orgenes distintos en los casos analizados: agentes de pagos comerciales, agentes de seguros y concesionarios de alguna actividad estatal, como pudo ser la Caja General de Depsitos; desde estas tres actividades de partida, quienes las ostentan se lanzan hacia negocios bancarios de ms dimensin: operaciones de Bolsa, descuento de letras y cambio de moneda extranjera. Pero hay, adems, una conexin, que ms adelante ser analizada, entre los banqueros y la industria azucarera granadina de la segunda mitad de siglo, tanto la caera de la costa como la remolachera de las vegas del interior. Sin embargo no se puede genricamente hablar de que la banca sirva de soporte a esta industria, sino que capitalistas y activos hombres de negocios inician operaciones en el sector industrial y en el bancario, a veces simultneamente, y tras un perodo de actividad en ambos negocios abandonan uno para dedicarse exclusivamente al otro; as se ha podido ver, por ejemplo, que Gonzlez Aurioles es industrial antes que banquero, actividad esta ltima en la que finalmente fracasa; lo contrario sucede con Mas y Gallardo, que desde las representaciones, comisiones y banca, llegan al mundo de la industria abandonando entonces su primitiva actividad, como sucedera tambin con Agrela, ya en el siglo XX. En general, si por algo se puede caracterizar a los banqueros granadinos del XIX, con exclusin del principal de ellos, Rodrguez-Acosta, es por su debilidad. La mayora de los banqueros utilizan esta actividad para situarse en otra que no requiera una dedicacin directa y constante y que est sometida a menos riesgos y tensiones; y es que la existencia de una banca potente y activa en la ciudad, como fue la de Rodrguez-Acosta, a la que se sumara la sucursal del Banco de Espaa en el ltimo cuarto de siglo, debi ser un elemento de competencia infranqueable para quienes desearan iniciar su actividad en este sector. Tratamiento aparte, como se ha dicho, merece la banca Rodrguez-Acosta, tanto por su propio tamao como por el conocimiento que se tiene de la misma. Cuando en 1976 iniciaba la realizacin de la tesis doctoral en la Universidad de Granada, sobre los fenmenos del crdito y del ahorro en esta provincia en el siglo XIX, tuve la suerte de encontrar la documentacin de los ms importantes banqueros granadinos de los ltimos dos siglos, la familia Rodrguez-Acosta. El archivo compuesto de 318 libros de contabilidad y ms de cien cajas de documentacin, que fue necesario catalogar previamente y cuyo ndice se public en una revista especializada en archivologa80 permiti realizar el ms extenso estudio llevado a cabo hasta ese momento sobre una familia de banqueros del siglo XIX, que fue presentado como tesis doctoral en la Universidad de Granada en 1977 con el ttulo Crdito y Ahorro en Granada en el siglo XIX, y vio la luz con la misma denominacin un ao ms tarde81. No obstante, el estudio completo de la actividad de esta casa de banca se dej entonces inconcluso ya que la banca funcion hasta 1946 en que fue absorbida por el Banco Central, que utiliz este procedimiento para iniciar su penetracin en Granada en una

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poca de prohibicin expansiva. La revisin de aquel trabajo y su prolongacin hasta el cierre de la citada banca, a mitad de los aos cuarenta, constituirn en el futuro una nueva publicacin , cuyas fuentes se han completado con la aparicin de nuevos materiales documentales de esta casa de banca que han sido clasificados y se hallan disponibles para su utilizacin82. Las diferentes razones sociales por las que esta casa de banca ha funcionado a lo largo de su historia, primero como empresario individual y luego como sociedad regular colectiva, han sido las siguientes: 1. Viuda de Rodrguez (Teresa de Acosta) (1831-1851). 2. Jos Mara Rodrguez Acosta (1852-1870). 3 Jos Mara Rodrguez Acosta en liquidacin (1871-72). 4. Hijos de Rodrguez-Acosta (1873-1887). 5. Hijos de Rodrguez-Acosta en liquidacin (1887-1904). 6. Hijos de Rodrguez-Acosta (1905-1912). 7. Hijos de Manuel Rodrguez-Acosta (1912-1946-1970). En su rama materna, el apellido Acosta procede de una familia emigrantes portugueses que en la segunda mitad del siglo XVII se establecen en Granada, sin que tengamos noticia alguna su actividad de entonces. En su rama paterna, el apellido Rodrguez procede directamente de Villaviciosa, en Asturias, desde donde un miembro de la familia se traslad en los primeros aos del siglo XVIII a la ciudad granadina de Loja, para instalar en la misma un negocio de alquiler de caballeras, necesarias para el cambio de tiro de las diligencias a mitad de camino entre Granada y Mlaga. La segunda generacin la encontramos ya en la propia ciudad de Granada, al frente de un comercio de cordelera y no ser hasta la tercera generacin granadina de esta familia cuando se inicie la misma en los negocios del dinero. Existe sin embargo testimonio documental de que en la tienda de cordelera los Rodrguez admitan depsitos de particulares y pagaban inters por ellos. El fallecimiento de Jos Mara Rodrguez Sancho en diciembre de 1824, deja a su viuda Teresa de Acosta con un capital prximo a los 200.000 reales y fue precisamente Teresa de Acosta quien tom la iniciativa de fundar en la ciudad una casa de banca, en unos momentos en que no nos consta la existencia de ninguna otra en funcionamiento. Los datos que se tienen sobre esta primera poca pertenecen a 1840-42, pero puesto que proceden de un libro diario nmero seis, no cabe duda que existieron cinco anteriores, que remontaran esta actividad una dcada atrs, concretamente, a 1831 . En todo caso, el anlisis de los apuntes contables del mismo, recogidos en el cuadro 2.19, ponen sobre la pista de que se trata de una casa de comisiones, giros y transferencias, dedicada nicamente a servir de medio de pago al comercio entre distintas ciudades. Entre el mes de mayo de 1840 y febrero de 1842 se efectan desde Granada 2.034 transferencias por un importe de 20'8 millones de reales, el 72 por 100 de las cuales van destinadas a ciudades de Andaluca

82 TITOS MARTNEZ, Manuel (2000), "El archivo de la Casa Rodrguez-Acosta. Una aportacin al patrimonio documental de Andaluca", Granada, Ideal, 30-62000 y FERNANDEZ MESA, Mara Trinidad y TITOS MARTNEZ, Manuel (2000). "El archivo de la Banca Rodrguez-Acosta de Granada", en LPEZ YEPES, Jos (Ed.) (2000) I Congreso Universitario de Ciencias de la Documentacin. Teora, historia y metodologa de la Documentacin en Espaa (1975-2000), Madrid, Universidad Complutense, pp. 249-259.

oriental, y se reciben otras 1.465 por valor de 25'8 millones, de los que el 80 por 100 proceden de la misma regin Penibtica. Dentro de este panorama, la casa "Viuda de Rodrguez" trabaja a comisin, cobrando unos porcentajes que unas veces se deducen del dinero a transferir y otras se pagan en efectivo por caja. El sistema de trabajo, por otra parte, consista en establecer convenios entre banqueros en las distintas ciudades, abrindose mutuamente un crdito en cuenta corriente en la que abonaran y cargaran las operaciones ordenadas diariamente por correo y que una vez al ao o al semestre se liquidaran, saldndose las diferencias en efectivo o con un nuevo crdito en cuenta corriente. Ahora bien, lo que ms interesa destacar aqu es la labor de banquero o de comisionista regional de la casa Viuda de Rodrguez, tal vez como entidad con ms garanta de la regin. Qu otro sentido puede tener, por ejemplo, que una transferencia de Mlaga a La Corua se haga a travs de Granada? Pero no es ste un caso aislado; es completamente normal que Blas Querol, de Adra , haga sus transferencias a Reni y Ca., de Mlaga, a travs de Granada; que Diego Cardenete de Loja enve sus ordenes a Sevilla a travs de la casa "Viuda Rodrguez"; que Angel Fernndez, de Jan, entregue por el mismo conducto letras para cobrar en Cabra; e incluso que Pedro Nantes, de Sevilla, haga sus pagos a Juan A. Mojares, de Valencia, a travs de Granada y que Zulueta, de Mlaga efecte sus transferencias a Madrid, Barcelona y Alicante travs de la banca granadina. La garanta de que goza la casa y la amplia red de conexiones bancarias de que dispone en toda la nacin no necesitan mejor prueba. Lo lamentable es que de todo el periodo en que esta banca gir bajo la razn social de "Viuda de Rodrguez" (1831-1851) nicamente se han podido recuperar los datos comprendidos entre el 12 de mayo de 1840 y el 10 de febrero de 1842 gracias al hallazgo de uno de sus libros diarios. Por consiguiente, la pista ms certera respecto al buen funcionamiento del negocio no la podemos obtener de los libros de contabilidad sino gracias al inventario de bienes realizado a la muerte de Teresa Acosta, ocurrida en 29 de mayo de 1851. Su capital propio al fallecimiento de su marido, en 1824, una vez distribuidos los bienes del mismo y los gananciales entre sus hijos, ascenda a 96.277 reales; a su muerte, el inventario de su fortuna asciende a 426.615 reales canalizada fundamentalmente en tres direcciones: fincas urbanas, fincas rsticas y propiedades mineras, lo cual permite suponer un ptimo funcionamiento y unos magnficos beneficios obtenidos a travs principalmente de la casa de banca. A la muerte de Teresa de Acosta, la sociedad de giro de la que era titular adquiere una nueva denominacin, "Jos Mara Rodrguez Acosta", de cuya mano vamos a ir observando la transformacin de una casa de giro, comisiones y transferencias en un autntico banco en el pleno sentido de la palabra. Los libros de contabilidad se sistematizan a partir de 1855, aunque lo incompleto de los mismos en esta primera etapa y la ausencia de cuentas que seran de enorme inters, no permiten una reconstruccin total de la actividad de la casa en estos aos iniciales y los balances por consiguiente son precarios e incompletos. Dicha situacin se ir completando y complicando a medida que avancemos en el tiempo y a medida que la importancia que va adquiriendo la casa les exija el control de una contabilidad mucho ms rigurosa. No interesa

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en esta ocasin realizar un anlisis de evolucin interna del banco y de las distintas coyunturas por las que fue atravesando a lo largo de su historia. Sin embargo, sobre la base de la informacin que aportan los libros de contabilidad, s parece conveniente repasar algunas de las ms importantes partidas, que, nos permitan llegar a una conclusin, respecto a la actividad de esta casa de banca, para intentar despus generalizar en la medida de lo posible dicha conclusin. En el activo (cuadros 2.20 y 2.22), la primera partida que se encuentra es la compuesta por inversiones tpicamente bancarias, como son los prstamos y los descuentos, en cuya evolucin es posible distinguir dos etapas diferenciadas, antes y despus de 1890. Antes de esta fecha, los prstamos tienen una tendencia a situarse por encima del 51 por 100 de los activos, en un porcentaje ms acusado an en los principios del periodo. Despus de 1895, aunque en trminos absolutos el importe de los prstamos ha aumentado sensiblemente, el porcentaje de los mismos sobre el total de los activos ir decreciendo para situarse entre el diez y el quince por ciento durante los ltimos 25 aos. El prstamo reviste tres modalidades principales el hipotecario, garantizado fundamentalmente con fincas agrcolas, el concedido con garanta de valores y el descubierto en cuenta corriente con exclusiva garanta personal, ms frecuente de lo que se podra imaginar. Las inversiones en valores experimentan una evolucin contraria a la de los prstamos y de unos importes iniciales insignificantes van a llegar, en algn momento a constituir casi el 75 por 100 de los activos La fecha divisoria de ambas etapas va a ser tambin el ao 1895. Antes, nicamente en 1875 llegan a adquirir alguna consideracin; pero a partir de 1895 las circunstancias del banco, las preferencias personales de sus propietarios y un mayor dominio de los mecanismos internacionales de la bolsa, orientarn la mayor parte de las inversiones de la banca en esta direccin, de manera que a partir 1895 las inversiones en valores estarn siempre por encima del 60 por 100 de los activos, con una media que se situar muy prxima al 70 por 100 Es conveniente analizar la direccin que toman estas inversiones en valores, que llegan a convertirse en el activo ms importante del banco y en el objetivo fundamental de su operatoria. Las preferencias se inclinan claramente hacia los valores de empresas espaolas situadas fuera de la regin; les siguen las emisiones de valores realizadas por el propio estado espaol y los valores extranjeros que, constituidos principalmente por deudas y emisiones de emprstitos estatales, tienden con cierta frecuencia a sita por encima de las emisiones del Estado Espaol. Finalmente se hallan los valores emitidos por empresas instaladas dentro de la regin andaluza, pero con una diferencia muy acusada en relacin con las anteriores partidas, que no permite siquiera la comparacin. Sera posible, a primera vista, obtener la conclusin de que existe un abandono consciente de las inversiones en valores empresas regionales, pero un anlisis detallado de la situacin exige matizar esta conclusin, porque si bien en trminos tanto absolutos como relativos estas inversiones presentan una gran parquedad injustificable, s es tambin cierto que la Banca Rodrguez-Acosta va a estar presente, por la va concesin de prstamos y de suscripcin de acciones y obligaciones, en cuantas empresas se intenten promover en la regin a lo largo de sus aos de existencia.

La conexin entre la banca y todas y cada una de las industrias azucareras que surgen en Granada a finales del siglo pasado, su vinculacin con las empresas constructoras de canales de riego, inmobiliarias, mineras, ferroviarias, elctricas, de productos derivados de la agricultura e incluso con empresas periodsticas y de hostelera, permite sealar una presencia activa en el sector industrial y de servicios. La razn de esta parquedad est en la misma pequeez del sector industrial andaluz a lo largo del periodo aqu estudiado; la banca Rodrguez-Acosta tiende a configurarse como un autntico intermediario financiero asumiendo en raras ocasiones los riesgos directos de la iniciativa empresarial. Es necesario que surja delante una ola de empresarios y cuando esto sucede, la banca est siempre all respaldndolos con sus recursos econmicos. La cuestin est en que estos momentos de euforia empresarial no han sido a lo largo de nuestra historia reciente todo lo numerosos que pudiramos desear. Una confirmacin parcial de tales afirmaciones se puede obtener analizando las inversiones realizadas directamente por la banca en el sector industrial y minero. Hasta 1900 tales inversiones eran de una cierta importancia, con valores que llegan a veces a acercarse al 50 por 100 de los activos, aunque la tendencia general no sobrepase el 20 por 100. Sin embargo, a partir de 1905 dicho porcentaje desciende de manera acusada para desaparecer, finalmente, a partir de 1920. La intervencin directa de la banca en la creacin y direccin de negocios industriales ha cesado totalmente a partir de este momento y la banca comienza a actuar desde entonces como exclusivo intermediario financiero, sin asumir ese papel directo la banca puede tener en todo proceso de industrializacin. En el pasivo (cuadros 2.21 y 2.23), las dos cuentas ms significativas son los recursos propios y el saldo de ahorro, entendiendo exclusivamente por tal los depsitos de clientes y excluyendo el que la banca utiliza a travs de otros intermediarios financieros por la va de cuentas corrientes de los mismos o de sus de p1izas de crdito con estas instituciones. La cuenta de recursos propios se compone de tres partidas: al capital, los fondos de reserva y el dinero que, por va de cuenta corriente aporta cada uno de los socios, partida mucho ms importante que las dos primeras, como seguidamente se ver. Hasta 1888 no se comienza a destinar parte de los beneficios a la creacin de fondos de reserva y hasta 1897 no se constituye, de una manera fija, el capital patrimonial del banco. Quiere decir esto, que hasta 1897 la diferencia anual entre los activos y los pasivos hay que considerarla como una cuenta mvil de capital que evoluciona de una manera arbitraria en funcin de las modificaciones que experimenta el saldo de ahorro, por una parte, y las inversiones por otra. En 1897 se constituye por fin una cuenta de capital que va a estar desde entonces en constante movimiento; as, en 1905 el capital social baja de 9 a un milln de pesetas; en 1917 a 750.000; en 1939 se eleva hasta tres millones; en 1941 desciende a dos y finalmente a partir de 1942 hasta final de sus das, en 1946, el capital se fijar en diez millones de pesetas. Hay, por consiguiente, una continuada tendencia a partir de 1904 a mantener el capital social a los niveles ms bajos

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posibles y los fondos de reserva responden a esta precariedad. El resto de los recursos propios los constituyen las cuentas especiales de escasa o nula movilidad, que cada uno de los hermanos Rodrguez-Acosta mantienen en la banca con unos saldos proporcionales a la operatoria de cada momento. En la evolucin cronolgica de los recursos propios se puede hablar tambin de dos etapas con el ao 1920 como divisoria de las mismas. Antes de esta fecha el porcentaje de recursos propios sobre el total de los pasivos es enormemente elevado, por encima generalmente del 60 por 100 y alcanzando en alguna ocasin el 77 por 100 (1915). Esto quiere decir que el banco se est financiando con unos fondos que proceden en su mayor parte, de la propia familia Rodrguez-Acosta. A partir de 1920, sin embargo, el porcentaje de recursos propios sobre los pasivos disminuye drsticamente, colocndose desde entonces por debajo del 25 por 100 y manteniendo una marcada tendencia al descenso, lo que quiere decir que otras partidas del pasivo, los recursos ajenos, han comenzado a crecer de una manera como hasta entonces no lo haban hecho. Efectivamente, el saldo de ahorro se mantiene a unos niveles precarios, generalmente por debajo del 25 por 100 de los pasivos, hasta 1915. Se trata de una prolongada situacin absolutamente atpica, que se va a invertir a partir de 1920 en que el saldo de ahorro comenzar puntualmente a crecer para situarse durante los ltimos decenios en torno al 65 por 100 de los pasivos. La singularidad radica en la escasa funcin que desempea hasta que comience la dcada de los aos veinte, la fuente principal y normal de recursos de la banca, las cuentas corrientes, las libretas de ahorro y los depsitos a plazo, cuya situacin se ve compensada con una aportacin de fondos de la propia familia propietaria del banco que resulta atpica. Dos razones pudieran explicar esta situacin; la primera, el pequesimo nivel de ahorro, por lo menos de ahorro bancario que era capaz de proporcionar una ciudad como Granada, argumento que queda ampliamente avalado si analizamos el que manejaban las restantes entidades granadinas durante la segunda mitad del siglo XIX y primera del XX. Dado este bajo nivel de ahorro, un banquero tena que funcionar principalmente con sus propios recursos y secundariamente recurrir como soporte de su actividad al ahorro privado. Una segunda razn, complementaria, es la escasa atencin que se est prestando por la Banca Rodrguez-Acosta a esta importante fuente de financiacin, que hace que el ahorro disponible sea acaparado por los restantes intermediarios. A partir de la dcada de los aos veinte la situacin va a cambiar completamente y el esfuerzo consciente de estos banqueros por atraerse el ahorro local va a dar tan magnficos resultados que pronto el saldo de ahorro doblar al del propio Banco de Espaa. Finalmente, hay que decir que al no haberse constituido en Granada ningn banco de emisin en el siglo XIX, esta funcin de creacin de dinero, hasta el establecimiento de la sucursal del Banco de Espaa a finales de los setenta, la desempear tambin la Banca Rodrguez-Acosta, como lo prueba el hecho de hallarse en sus archivos distintas emisiones de pagars realizados en los aos sesenta y principios de los setenta del siglo pasado, que circularon ampliamente sin titular ni endoso,

lo que prueba su funcionamiento como autnticos billetes de banco. Por ltimo, hay que sealar que en 1946, despus de 166 aos de existencia, la Banca Rodrguez-Acosta fue absorbida por el Banco Central, que inici a partir de ese momento sus operaciones en Granada, sobre la base del prestigio y la tradicin de esta vieja casa de banca ya centenaria. No obstante, en los aos sesenta y al amparo las nuevas posibilidades que ofreca la Ley de Bases para la reforma del crdito y de la banca de 1962, una nueva generacin de miembros de la familia Rodrguez-Acosta constituy en Granada un banco industrial, el Banco de Granada, del que se seguir la pista ms adelante, que comenz a funcionar en 1964 y que tras la crisis bancaria de los aos setenta, fue tambin absorbido por el Banco Central, comprado posteriormente por el Banco de Alcal y adquirido finalmente, en 1996 por la Caixa de Pensiones de Catalua, que lo integr en su red propia de sucursales y lo extingui como sociedad. 2.3.5. Conclusiones El nmero de banqueros que actu en Andaluca en el siglo XIX fue proporcionado e incluso excedi al peso demogrfico que entonces tena la regin. Ellos tejieron una red que resolvi las necesidades del sistema financiero y suplieron las carencias que, tanto desde el punto de vista geogrfico como funcional, dejaron los bancos, de emisin o no, constituidos como sociedades annimas. Rara vez tenan aquellos banqueros ms de una oficina; era su casa matriz y nica, pero eso no es una excepcin respecto de lo que ocurri con los bancos constituidos como sociedades annimas, en los que se dio idntica situacin; existen algunas excepciones a este comportamiento poco expansivo: el banquero cordobs Pero Lpez abri casa en Granada en 1868 y la mantuvo hasta 1870. La gestin directa de los negocios por parte de su titular debi tener bastante que ver con la generalidad de la oficina nica. Los banqueros privados, unas veces a ttulo personal y otras como sociedades regulares colectivas, desempearon un papel idntico al de los bancos de emisin, ya que emitieron pagars y obligaciones al portador, que funcionaron exactamente igual que los billetes de banco, al menos hasta 1874; adems, tuvieron un carcter ms permanente que el de las sociedades annimas y mantuvieron un aceptable volumen de actividad relativa. Como se deduce de los casos analizados, algunos de estos banqueros iniciaron su negocio como comerciantes al por menor, comenzaron a admitir depsitos en efectivo que los particulares hacan en sus comercios y eso les permiti realizar simultneamente ambas actividades, comercio y banca, durante un determinado tiempo, hasta que la banca se impuso al comercio y predomin la especializacin; pocas veces abandonaron si las tenan las actividades agrarias y si antes no las tenan adquirieron despus importantes fincas rsticas con las que consolidaron su influencia social. Pocos de ellos tuvieron un origen industrial y algunos eligieron la industria como destino postbancario, actividad que terminaron abandonando. El tamao fue, lo mismo que en el caso de los bancos constituidos como sociedades annimas, manifiestamente insuficiente para apoyar decididamente el desarrollo industrial

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de una regin que entonces hubiera necesitado fuertes aportaciones de capital. Por otra parte, la orientacin de sus inversiones no fue la ms adecuada para favorecer el despegue industrial. Prim el disponible, el descuento tuvo alguna importancia, casi ninguna los prstamos y en la mayor parte de los bancos analizados la inversin en valores locales o en negocios industriales directos est sencillamente ausente, salvo en el caso de la banca Rodrguez-Acosta que ofrece, en este sentido, un modelo inversor bien distinto, al menos durante el siglo XX. Efectivamente, el comportamiento financiero de la banca Rodrguez-Acosta de Granada es distinto. Funciona desde 1830, se tienen algunos datos contables desde 1855 y completos desde 1865 hasta 1946 en que sera comprada por el Banco Central. En relacin con su tamao hay que decir que hasta 1886 su actividad es reducida, situndose sus activos por debajo de los cinco millones de pesetas, con un volumen de negocio similar al de Pedro Lpez, aunque menos al principio y algo ms al final. Desde 1887 una fuerte inyeccin de capital hace que el activo pase de 2,3 millones a 13,7 y que crezca hasta el entorno de los 20 millones a partir de la dcada de los noventa, llegando a 1900 con casi 25 millones de pesetas de activos totales. Por lo que a la orientacin de sus inversiones se refiere hay que decir que nunca aqu el disponible fue importante y que, adems, pierde peso a medida que avanza en el tiempo (en 1895 es tan slo del 0,04 por 100 del activo) y que los descuentos estuvieron pocas veces por encima del 10 por 100 y tan slo en dos ocasiones, 1870-71, por encima del 20. Los prstamos gozaron de una atencin preferente y los valores, desde 1887, tuvieron una altsima importancia, con inversiones realizadas en todas las bolsas nacionales y extranjeras con magnitudes de consideracin invertidas en deudas pblicas pero tambin en empresas mineras, ferroviarias y de electricidad en los lugares ms remotos de Amrica, Asia y Africa. Por ltimo, tambin existi en el balance de Rodrguez Acosta una presencia de capital en empresas mineras e industriales de carcter local o regional que, por ejemplo, en 1885-86 lleg a superar el 20 por 100 de los activos. Rodrguez-Acosta, por consiguiente, con una orientacin inversora distinta, viene a romper con el modelo implantado por la banca sevillana, malaguea y cordobesa, en esta primera fase de la historia de la banca privada en Andaluca que se prolongara hasta comienzos de los aos veinte del siglo XX. Hasta ese momento, la banca andaluza mantuvo una clara preferencia en sus inversiones hacia los valores y fondos pblicos; ms tarde, en los aos 30, la distribucin entre valores y prstamos fue equilibrada y desde comienzos de los aos 40 los crditos y el descuento se convirtieron en la inversin preferente, ocupando la inversin en valores un lugar muy secundario, como se ver ms adelante.

2.4. La expansin de la banca en Andaluca (1874-1936)

2.4.1. La banca nacional y su penetracin en Andaluca El sistema bancario gestado con gran celeridad a partir de la legislacin progresista de mediados del siglo XIX, sacudido por la crisis de 1866 y la coyuntura poltica y econmica del Sexenio Revolucionario y finalmente diezmado por la concesin del privilegio de emisin al Banco de Espaa, entr en la Restauracin con pocas supervivencias y mediocres espectativas, dibujndose en su seno tres tendencias ya apuntadas por Pedro Tedde: a) Reforzamiento de los bancos conectados al sector pblico (Banco de Espaa y Banco Hipotecario), gracias a una serie de prebendas que no eran sino contrapartidas a su funcin de financiadores de parte del dficit pblico. b) Contraccin en el nmero de entidades bancarias, reducidas a finales de 1874 a 16 y compuestas por los dos bancos antes mencionados, cinco antiguos bancos de emisin provinciales no anexionados al Banco de Espaa y convertidos en bancos comerciales, junto con nueve sociedades de crdito83. Cuatro de estos establecimientos se localizaban en Madrid y seis en Catalua, habiendo desaparecido de la escena bancaria Andaluca, Levante y Castilla, con lo que el desequilibrio bancario interregional -ya presente con anterioridad84- se agrav. c) Aumento del grado de concentracin bancaria en lo referente a la potencia financiera de tales sociedades y a sus interconexiones, dibujndose ya los grupos preeminentes que presidieron la actividad bancaria espaola durante varias dcadas: el semipblico y el tandem Girona-Comillas (eje Madrid-Barcelona y la banca vizcana). En tal contexto se produjeron a finales de siglo varios impulsos fundacionales y la aparicin de un conjunto de sociedades, muchas de ellas de vida efmera, al socaire de los movimientos especulativos que precedieron a la crisis de 1882. As pues, diez aos despus existan en el pas 35 bancos privados constituidos como sociedades annimas, siete de ellos en Madrid, dos en Bilbao y quince en Catalua85. La presencia de bancos andaluces durante el ltimo cuarto de siglo fue pues nula; ninguna sociedad annima bancaria domiciliada en la regin aparece hasta 1900 y la presencia de sucursales o agencias de bancos forneos es an extraordinariamente dbil. En 1884 nicamente el Banco de Castilla tena una agencia en Cdiz y una banca extranjera, The Union Bank of Spain and England, haba abierto una sucursal en Sevilla. Aparte estas excepciones, las nicas sociedades bancarias existentes en la regin fueron las sucursales de los Bancos de Espaa e Hipotecario, conviviendo con una amplia gama de banqueros privados que intermediaron con preferencia el negocio financiero. Segn Javier Piar, en 1903 operaran en Andaluca 53 banqueros distribuidos de la siguiente forma: Almera 13, Cdiz 6, Crdoba 2, Granada 4, Huelva 6, Jan 2, Jerez 2, Linares 5, Mlaga 7 y Sevilla 686, datos que se parecen ms al censo de comerciantes-banqueros matriculados en la contribucin industrial de 1900 que a los del Anuario de BaillyBailliere, que se insertaron en el cuadro 2.13.

83. TEDDE DE LORCA, Pedro (1974), "La banca privada espaola durante la Restauracin, 1874-1914", en La banca espaola en la Restauracin, Madrid, pp. 262-3. 84. SNCHEZ ALBORNOZ, Nicols (1968), "Los bancos y las sociedades de crdito en provincias", en Moneda y Crdito, nm. 104. 85. TEDDE DE LORCA (1974), o.c., p. 330. 86. PIAR SAMOS, Javier (1984), El Banco de Espaa en Andaluca, 1874-1962, Tesis doctoral indita, Universidad de Granada, p. 517.

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La presencia de muchos de estos banqueros en los consejos de administracin de las sucursales del Banco de Espaa indica unas relaciones muy estrechas, por encima de la competencia nominal. En cualquier caso, el nmero de firmas fue muy variable sin que, tal como se seal con anterioridad, sea posible detectar un decremento de los mismos hasta muy avanzado el siglo XX, cuando les sea difcil coexistir junto con la plyade de sucursales instaladas en la regin por las grandes corporaciones bancarias de mbito nacional. Algunos de ellos lograron subsistir al abrigo de un slido prestigio local, de una clientela limitada y permanente y de una creciente especializacin; tal es el caso de Aramburu en Cdiz; Rodrguez-Acosta en Granada, Pedro Lpez en Crdoba o Dez Vergara en Jerez. Mientras que las sucursales del Banco de Espaa fueron las nicas presencias forneas en Andaluca, la permanencia de esta trama bancaria familiar estuvo asegurada, porque las reglas de operatoria del Banco de Espaa dejaban expedito para stos un amplio campo de actividad, particularmente en zonas donde la flexibilidad en el crdito era una condicin primaria. Pero este equilibrio hubo de saltar en pedazos por efecto de la poltica expansiva de los grandes establecimientos madrileos nacidos del 98. Como han puesto de manifiesto algunos autores, a comienzos del siglo XX aparecen una serie de estmulos expansivos en el panorama financiero espaol: a) Incremento del saldo de ahorro potencial por efecto de la repatriacin de capitales y del crecimiento de la circulacin fiduciaria. b) Acercamiento bancario a las actividades industriales en expansin -minera, qumica, electricidad-, especialmente en las zonas fabriles septentrionales, donde "iba a producirse en los ltimos aos de este periodo y los comienzos del nuevo siglo un movimiento bancario renovador que no encuentra ms explicacin que la demanda de servicios crediticios por parte de una economa expansiva"87. El impulso fue tan fuerte en estas y otras zonas que desbordara los lmites geogrficos de su solar de origen "para poner en movimiento recursos antes descuidados durante mucho tiempo por la banca en otros puntos de la nacin: Andaluca, Castilla y Sudeste".

87. TEDDE DE LORCA (1974), o.c., pp. 326-7. 88. ARROYO MARTN, J. Vctor (1999) "Actividad de la Banca Extranjera en Espaa entre 1920 y 1935", Informaciones: Cuadernos de Archivo, Archivo Histrico Banco Bilbao Vizcaya, nm. 58-59, p. 127. 89. TITOS MARTNEZ, Manuel (1980), Bancos y banqueros en la historiografa andaluza, Granada, p. 113. 90. Segn Jos Luis Garca Ruiz, la fecha de aprobacin por el Consejo de Administracin de la creacin de dichas sucursales fue el 17 de diciembre de 1905 la de Mlaga, el 15 de enero de 1907 la de Granada y el 18 de enero de 1908 la de Sevilla. La apertura efectiva se llev a cabo ms tarde de la fecha acordada, GARCA RUIZ (2002), p. 5. 91. "Los comienzos del Banco de Bilbao en Andaluca", Noticia Propia. Comunicacin interna del grupo Banco de Bilbao, nm. 190, julio 1979, pp. 8-9. 92. ROLDN, Santiago y GARCA DELGADO, Jos Luis, con la colaboracin de MUOZ, Juan (1973), La formacin de la sociedad capitalista en Espaa, 19141920, Madrid, CECA, tomo II, p. 219. 93. Antequera, Cabra, Cdiz, Crdoba, Granada, Huelva, Jan, Jerez, Linares, Mlaga y Sevilla. 94. Crdoba, Andjar, Lucena y Mlaga. 95. Algeciras, Berja, Carmona, Crdoba, Ecija, Granada, Guadix, Huelva, Jan, La Carolina, La Lnea, Linares, Lucena, Mlaga, Morn de la Frontera, Pozoblanco, Puente Genil, Ronda, Sevilla y beda. 96. Segn J, Vctor Arroyo, este ao actuaban ya en Sevilla los Bancos de Bilbao, Cartagena, Espaa, Espaol de Crdito, Hispano Americano e Hispano Colonial, amn de los bancos extranjeros Banco Anglo Sud Americano, Banco Espaol del Ro de la Plata y Crdit Lyonnais ("Actividad de la Banca Extranjera...", o.c., p. 140.

En Andaluca el mayor impulso expansivo vino de las grandes entidades madrileas: el Banco Espaol de Crdito y el Banco Hispano Americano, si bien el Banco de Cartagena, denominado posteriormente Banco Internacional de Comercio e Industria, cont con una presencia no desdeable. Estas entidades encontraron unas condiciones propicias, entre las que cabe destacar la inexistencia de una banca regional estructurada en rgimen de sociedades annimas, de las que slo existi el Banco de Andaluca, nacido en 1900, aunque bajo el padrinazgo de intereses asturianos, como lo prueba la presencia de Jos Tartiere, el creador del Banco Asturiano, en la presidencia del Consejo de Administracin del Banco de Andaluca. En 1903 su cartera apenas llegaba a 320.000 pesetas, lo que demuestra su escasa proyeccin y en 1907 fue liquidado por absorcin del Banco de Cartagena que ese mismo ao abri una sucursal en Sevilla, en 1909 se instalara en Cdiz y en 1910 en Huelva, donde mantuvo delegaciones en Ayamonte e Isla Cristina; por las mismas fechas atraves el Mediterrneo y estableci tambin sucursal en Melilla88; la posibilidad de buenos negocios que ofreca la zona occidental de Andaluca, compensaba la ventaja de proximidad de la zona oriental89. En cualquier caso, este impulso expansivo no se iba a producir hasta la etapa siguiente, por lo que durante toda sta, Andaluca continuar siendo terreno abonado para que la intermediacin financiera la siguieran desarrollando los banqueros privados, cuya tupida red compensaba las deficiencias institucionales en un mbito en el que la necesidad de servicios bancarios era ciertamente limitada. Pero desde principios de siglo, tal y como se observa en el cuadro 2.24.1, las grandes sociedades bancarias con vocacin expansiva ocuparon progresivamente el espacio andaluz. El Banco Hispano Americano abri entre 1910 y 1913 las sucursales de Sevilla, Mlaga y Granada90. El Banco Espaol de Crdito tena abiertas en 1913 las sucursales de Crdoba, Linares, Almera, Ubeda y La Carolina, al socaire del negocio minero y de los olivares, fuentes de ahorro y de letras de cambio; en 1916 contaba, adems, con las de Jan y Puente Genil; en 1917 abrir la de Berja; en 1918 las de Mlaga y Ronda; en 1919 las de Granada, Guadix, Algeciras, La Lnea, Sevilla y Jerez y en 1920 las de Huelva, Ecija, Morn y Carmona. En este ltimo ao, 1920, haba en Andaluca 38 sucursales de entidades bancarias, de las que 11 pertenecan al Banco de Espaa, 20 al Espaol de Crdito, 3 al Banco de Cartagena y al Hispano Americano y una al Banco de Albacete. Este ltimo, haba abierto sucursal en Crdoba en el verano de 1920 y en febrero de 1921 en Andjar (Jan), aunque en noviembre de ese mismo ao fue absorbido por el Banco Central, de recientsima creacin, que estableci de esa forma sus dos primeras sucursales en territorio andaluz, a las que se unieron inmeditamente las de Lucena y Mlaga. Tambin el 28 de marzo de ese mismo ao, 1921, el Banco de Bilbao abri su primera sucursal en Andaluca, concretamente en Sevilla, a la que se uni en 1926 la de Crdoba91. En 1922, segn Roldn, Garca Delgado y Muoz92 el nmero total de sucursales se haba elevado a 46 de las que 11 correspondan ya al Banco Hispano Americano93 y 4 al Central94, en tanto que el Banesto mantena las mismas 2095 que dos aos antes96. En realidad, el nmero total en 1922 sera de 50, al tener que sumar a las anteriores las tres del Banco de

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Cartagena y la sucursal del Banco de Bilbao en Sevilla, abierta en 1921. Al ao siguiente, 1923, el total de sucursales pas a 53, pero en 1926 llega ya a 103 y en 1928 a 121, incremento al que contribuye de manera decisiva la apertura de 50 oficinas por el Banco Espaol de Crdito entre 1923 y 1928. Bajo la forma de sucursales o corresponsalas, en la dcada de los aos veinte van apareciendo en Andaluca otras entidades como el Banco Rural, el Banco Peninsular Hipotecario, el Banco Vasco, el Hogar Espaol, el Banco Espaol del Ro de la Plata, el Anglo South American Bank, el Crdit Lyonnais y el Banco Alemn Trasatlntico que, desde Sevilla, operaba con clientes de Jerez, Mlaga y Almera. A ellos habra que unir algn efmero proyecto local, como el Banco Hispano Comercial, con sede social en Sevilla97. Caso especial es el del Banco Matritense, fundado en Madrid en 1911 y que en el momento de su liquidacin, en 1922, operaba en 50 plazas de las que 26 radicaban en Andaluca98; el hecho, sin embargo, de que dichas agencias no aparezcan en la mayor parte de las fuentes consultadas, puede denotar que el Banco operaba realmente a travs de otros agentes que actuaran como corresponsales del mismo. Algo parecido sucede con el Banco Popular de los Previsores del Porvenir, que mantuvo delegaciones en Cdiz, Jerez de la Frontera, Sevilla y Jan. En 1924 el Banco de Cartagena se transform en Banco Internacional de Industria y Comercio, ampliando en los aos siguientes sus tres sucursales en Andaluca hasta siete. En 1925 el Banco Vasco, fundado en 1917-1918 proyect la creacin del Banco de Andaluca y Extremadura, para "acaparar la fuerte colaboracin de aquellas regiones, hoy desunidas bancariamente, sin una entidad indgena y una potencialidad que salta a la vista", la base para su creacin estara en Mlaga y en la casa de banca Hijos de Enrique Santos de Granada, su capital sera de 7,5 millones de pesetas; el proyecto, sin embargo, no prosper al declararse el Banco Vasco en suspensin de pagos en agosto de aquel mismo ao99. En 1926 el Banco de Bilbao abri su segunda sucursal andaluza, en Crdoba y el ao siguiente, el Banco Urquijo abri su sucursal de Sevilla, que al ao siguiente la complet con otra en Granada, al absorber a la Banca local Hijos de Enrique Santos. Clasificadas por instituciones, de las 121 sucursales existentes en 1928, 70 pertenecan al Banco Espaol de Crdito, 19 al Hispano Americano, 11 al de Espaa, 7 al Internacional de Industria y Comercio, antiguo Banco de Cartagena, otras 7 al Central, 2 al Bilbao, otras 2 al Urquijo y 3 ms a otros bancos del pas. La distribucin provincial era la siguiente: 19 en Cdiz, 23 en Crdoba, 11 en Huelva, 22 en Sevilla, 8 en Granada, 5 en Almera, 21 en Jan y 13 en Mlaga100.

97. ARROYO MARTN, J. Vctor (2000), La Banca Privada en Andaluca entre 1920 y 1935, Bilbao, Banco de Bilbao, Serie Informaciones: Cuadernos de Archivo, pp. 14. 98. ARROYO MARTN (2000), La Banca Privada en Andaluca... pp. 18-19. 99. ARROYO MARTIN (2000), La Banca Privada en Andaluca..., pp. 36-37. 100 WAGENER, E. (1928), Anuario Indice de la banca y de la bolsa de Espaa, Madrid. 101. PIAR SAMOS, Javier, El Banco de Espaa en Andaluca, o.c., p. 538. 102. Situacin, 1980/2.

La distribucin geogrfica de este conjunto de sucursales muestra una clara disparidad intrarregional, revelndose la provincia de Crdoba como la ms atractiva a juzgar por la presencia del Banco Espaol de Crdito en sus pueblos ms importantes; no cabe duda de que la riqueza vincola-olivarera y minera posibilitaba buen nmero de transacciones bancarias y de excedentes monetarios. Cabe pensar que de ellos fue el ahorro el campo ms atractivo, ya que si se considera que buena parte de la cartera de estos establecimientos se redescontaba o pignoraba en el Banco de Espaa, hay que sealar que los descuentos no aumentan sustancialmente en la sucursal cordobesa del Banco de Espaa a excepcin del periodo 1928-29 y en cambio el saldo de ahorro local de la misma se estanca en 1923, reducindose progresivamente en un 50 por 100 entre esta fecha y 1930101. La potencia bancaria de Crdoba se ver confirmada por la abundante presencia de banqueros locales, a los que ms delante se har referencia. Jan, con un nivel financiero bajo tradicionalmente, pero coincidiendo con Crdoba en su riqueza agrcola y minera, fue la tercera provincia andaluza en cuanto receptora de sucursales, mientras que Granada permaneca en penltimo lugar, pese a la magnfica trayectoria de la sucursal del Banco de Espaa. En 1930, la presencia de la banca nacional se haba generalizado en Andaluca, donde se extenda a 147 localidades, contribuyendo a familiarizar la actividad financiera en las zonas ms apartadas de la regin; fuera de las capitales fueron los grandes bancos los que llegaron y muy pocos banqueros abrieron sucursales fuera de la capital. A la cabeza de los bancos segua estando el Espaol de Crdito, con especial predileccin por las provincias de Crdoba, Jan y Sevilla. Algunos bancos de mbito nacional que se haban quedado rezagados en su expansin en Andaluca, la completan al principio de los aos treinta; el Banco de Bilbao, por ejemplo, abre sucursales en Pearroya (1930), Mlaga y Jerez de la Frontera (1931), Almera (1932) y Granada (1935). El Banco de Vizcaya abre sucursal en Crdoba en 1931. En vsperas de la guerra civil, en 1936, el nmero de sucursales en Andaluca era de 237, equivalentes al 12,53 por 100 de las 1.892 oficinas bancarias existentes en todo el territorio nacional, distribuidas de la siguiente forma: 15 en Almera, 32 en Cdiz, 52 en Crdoba, 13 en Granada, 17 en Huelva, 44 en Jan, 18 en Mlaga y 46 en Sevilla (cuadro 2.44)102. El cuadro 2.24.2 contiene la evolucin de los depsitos de la banca privada en Andaluca entre 1900 y 1935 y su relacin con los depsitos totales del sistema financiero, que incluyen los existentes en el Banco de Espaa y en las Cajas de Ahorros, as como la relacin con los depsitos totales de la banca privada en Espaa. En 1900 los depsitos de la banca privada en Andaluca ascienden a 11 millones de pesetas y prximos a esa magnitud se van a mantener durante la primera dcada del siglo, sin superar el 10 por 100 de los depsitos totales del sistema financiero, que son absorbidos en su mayor parte por las sucursales del Banco de Espaa. Pero excluyendo al citado Banco, los depsitos de la banca privada en Andaluca no llegan a superar el 3 por 100 de los depsitos de la banca privada a nivel nacional, que no contienen los relativos al Banco de Espaa. La conclusin es que el peso de la banca privada en Andaluca era irrelevante.

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En la segunda dcada del siglo XX van a comenzar a cambiar las cosas a raiz de que los bancos de vocacin nacional comiencen a llevar a cabo su expansin en la regin, tal como se vio ms arriba. As, entre 1910 y 1920, los depsitos de la banca privada en Andaluca pasan de menos de veinte millones a ms de doscientos, lo que supone en cuota de mercado regional pasar del entorno del 10 por 100 de los depsitos totales del sistema financiero a ms del 50 por 100. Tambin gana peso la banca privada en Andaluca sobre su propio conjunto nacional, duplicando su cuota de mercado que pasa de menos del 3 por 100 al 6,61 por 100. En los quince aos siguientes, 1921-1935, seguirn mejorando las cosas para la banca privada en Andaluca. Sus depsitos pasan de 213 millones en 1921 a 668 en 1935, lo que significa pasar de un 52,51 por 100 de los depsitos totales del sistema financiero en Andaluca al 80,24 por 100 de los mismos; el retraimiento del Banco de Espaa y el estancamiento de las Cajas de Ahorros, permiten que la banca privada administre, en vsperas de la guerra civil, las cuatro quintas partes del ahorro bancario andaluz y que su cuota de participacin sobre los depsitos totales de la banca privada en Espaa haya ascendido hasta el 9,19 por 100 en que se sita a finales de 1935. Respecto de la aplicacin de los recursos a inversiones crediticias en la regin, prcticamente nada es lo que se puede decir, al no facilitar los bancos datos desagregados por regiones o por provincias. Jos Luis Garca Ruiz ha realizado una aproximacin referida a los Bancos Hispano Americano y Central, analizando el origen por regiones de los prstamos que se conceden por el Consejo de Administracin de los citados Bancos; lgicamente estos prstamos son los de mayor cuanta, ya que se supone que para los restantes son las propias sucursales o la direccin del Banco quienes los conceden, sin necesidad de pasar por el Consejo103. Pues bien, para los periodos que se indican, los prstamos que el Consejo de Administracin del Banco Hispano Amricano autoriza, cuyos solicitantes proceden de Andaluca, son los siguientes: 1901-1905 1906-1910 1911-1913 1914-1935 3 por 100 12 por 100 20 por 100 24,96 por 100

inversin, que el citado autor relaciona con el auge de la industria agroalimentaria que se produce en la regin durante ese mismo periodo. 2.4.2. Las leyes de ordenacin bancaria de 1921 y 1931 La norma legal relacionada con el sistema financiero ms importante durante la poca de la Restauracin fue la Ley de Ordenacin Bancaria de 29 de diciembre de 1921, Ley Camb, como tambin fue conocida, que regul las actividades de la llamada Banca "privilegiada", estableci las bases reguladoras de la banca privada y cre el Consejo Superior Bancario y las Cmaras de Compensacin. El 31 de diciembre de 1921 finalizaba el privilegio de emisin a favor del Banco de Espaa y mediante Real Orden de 5 de septiembre de 1918 se cre una comisin especial encargada de formular una ponencia que sirviera de norma al Gobierno para redactar el oportuno proyecto de ley. Esta Comisin estuvo integrada por "tres grupos de elementos representativos del Tesoro, del banco y de la riqueza nacional" y emiti un dictamen que sirvi de base para la redaccin de la Ley, fruto del ltimo gobierno que presidiera Antonio Maura. Para Camb, haba una cuestin fundamental y es que, segn afirm Jess Pabn, "al establecer la nueva Ley del Banco de emisin, deba ser regulado el funcionamiento de la banca privada". La experiencia reciente -competencia ruinosa de los Bancos- aconsejaba la intervencin, y sta no deba ser impuesta coactivamente, sino estimulada con eficacia. En todo caso -pensaba Camb-, la tramitacin separada de los casos, Banco de emisin y Banca privada, no permitira la regulacin de la segunda, que slo sera aprobada si se mantena ligada a la regulacin del nuevo privilegio del Banco de Espaa"104. Estamos pues, como ha afirmado Martn-Retortillo, por primera vez ante el intento de ofrecer una "organizacin integral del crdito"105. Calificando la Ley Camb como "el primer texto amplio de ordenacin monetaria del pas", Jess Prados Arrarte ha analizado la misma en los siguientes trminos: la Ley afectaba por igual al Banco de Espaa que a la Banca privada. La circulacin de billetes deba de gozar de una garanta metlica que oscilaba entre el 40 y el 50 por 100 en oro y entre el 5 y el 10 por 100 con garanta de plata, para las cifras de la emisin comprendidas entre 4.000 y 6.000 millones de pesetas. Adems, se estableci un lmite para la creacin de papel moneda y se encomend al Banco de Espaa la poltica monetaria del pas, en la que deba actuar como Banco de Bancos, sin perder totalmente por ello sus caractersticas de establecimiento que operaba con el sector privado. La Ley atribuy al Banco de Espaa la defensa del signo monetario en el exterior, aunque no se establecieron normas estrictas que obligaran al Banco a un manejo cuidadoso del tipo de cambio106. Por otra parte, la ordenacin propuesta de la Banca privada y del sistema crediticio se institucionaliza en torno al Ministerio de Hacienda en el que se constituye la Comisara de Ordenacin de la Banca Privada. El Comisario es, por otra parte, el Presidente del Consejo Superior Bancario, organismo del que forman parte los representantes de los intereses bancarios afectados y que tiene asignadas importantes funciones en la Ley. As, es competencia del Consejo Superior Bancario la propuesta al Gobierno de las normas "a que debe atemperarse en su actuacin la Banca",

Por lo que se refiere al Banco Central, el mismo anlisis relativo al periodo 1925-1930, refleja un porcentaje del 15,57 por 100 y para el comprendido entre 1939-40, un 17,18 por 100. No creemos que esta participacin en los crditos se conrresponda con una participacin similar en los recursos captados, pero las cifras muestran el avance evidente en la

103. GARCA RUIZ, Jos Luis (indito), Banca comercial vs. banca mixta: la actividad de dos grandes bancos espaoles del siglo XX (1900-1980), utilizado por gentileza del autor. 104. PABN, Jess (1969), Camb, II, Barcelona, p. 320. 105. MARTIN-RETORTILLO BAQUER, Sebastin (1975), Crdito, Banca y Cajas de Ahorros, Madrid, p. 80. 106. PRADOS ARRARTE, Jess (1975), El Sistema Bancario Espaol, Madrid, 1958, pp. 6-9 y Bancos y poltica monetaria, Madrid, pp. 291-294.

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desde la apertura de nuevas entidades hasta la fijacin de las condiciones en las que la Banca debe llevar a cabo su actuacin. A su vez, "las normas que el Consejo acuerde y el Comisario regio sancione, sern mientras no sean derogadas o modificadas, de observancia obligatoria para toda la Banca inscrita, y su infraccin podr dar lugar, adems de a las sanciones que en el Reglamento se establezcan, a la eliminacin del infractor de la inscripcin en la Comisara". Adems, y segn se desprende del prrafo anterior, la Ley establece el mecanismo de inscripcin voluntaria en la Comisara de Ordenacin de la Banca Privada. Pero slo la inscripcin permite gozar de los privilegios y beneficios previstos en la Ley, que consisten, fundamentalmente, en el reconocimiento de bonificaciones para las operaciones que se realicen con el Banco de Espaa y en la facultad de concertar con el Estado un rgimen especial para el establecimiento de determinadas operaciones y la formalizacin de conciertos sobre algunos impuestos. A partir de la promulgacin de la Ley de 1921 se reforz la intervencin sobre el sistema bancario y si bien los Bancos siguieron gozando inicialmente de una gran libertad de accin, sta fue limitada en mayo de 1926 por la reforma de algunos artculos de la misma: "En lo sucesivo nadie podr usar la denominacin de Banco o banquero sin autorizacin del Ministerio de Hacienda, previo informe del Consejo Superior Bancario". Estamos frente a uno de estos casos -ha dicho Sebastin Martn-Retortillo- en los que la regulacin e intervencin administrativa de un determinado sector se encomienda de modo principal, al rgano de representacin del mismo y aade: "no solo se autoriza la restriccin de la competencia, sino que la frmula que se adopta se institucionaliza en un organismo oficial de composicin mixta, dentro del cual, adems, cuenta con mayora absoluta. Se trata de unos esquemas que de modo directo han condicionado nuestro ordenamiento crediticio durante un muy amplio perodo de tiempo"107. Proclamado el nuevo rgimen republicano, 25 de noviembre de 1931 aprob el Gobierno provisional el texto de una nueva Ley de Ordenacin Bancaria que vena a incidir fundamentalmente en los aspectos caractersticos del ordenamiento monetario, en los que el tema del patrn oro merece una especial consideracin, mientras que los aspectos organizativos y crediticios ocupan un lugar muy secundario. Mediante esta reforma se refuerza la posicin del Gobierno ante el Banco emisor, establecindose una mayor vinculacin entre el Banco y el Estado. Es el Gobierno el que debe aprobar la fijacin del tipo de descuento y el que se reserva, a travs del Ministerio de Hacienda, la facultad de control sobre la contabilidad del Banco. Por lo dems, el Banco de Espaa mantiene su estructura como sociedad annima, aunque configurada ya con un carcter marcadamente instrumental, si bien se potencia la presencia del Gobierno en la gestin del Banco mediante un incremento de su representacin en el Consejo de Administracin del mismo. A pesar de que apenas

puede hablarse de reforma, lo que s est claro es que la Ley de 1931 inicia un proceso de reduccin de la autonoma del Banco de Espaa frente al Gobierno que terminar aos despus con la nacionalizacin del mismo. En lo que se refiere, por consiguiente, a la banca privada, el "statu quo" bancario iniciado por la Ley Camb en 1921, con todas sus limitaciones expansivas, continu plenamente vigente durante toda la dcada de los aos treinta y se endurecera an ms en las dos dcadas siguientes, como se ver ms adelante. 2.4.3. La respuesta de los banqueros andaluces (1922-1936) Cuando en 1922 entra realmente en vigor la Ley de Ordenacin Bancaria de 19 de diciembre de 1921 el nmero de banqueros que operaban en el marco geogrfico de Andaluca era tan extenso como impreciso, en virtud de una legislacin que no pona otras barreras que las fiscales y de una concepcin poco especializada del negocio. J. Vctor Arroyo Martn ha citado la existencia en Andaluca en 1922 de 320 bancos o comerciantes banqueros, diseminadas por toda la regin: 62 en Jan, 51 en Sevilla, 42 en Almera, 40 en Crdoba, 37 en Mlaga, 33 en Granada y en Cdiz y 22 en Huelva108. El mecanismo de inscripcin voluntaria en el registro de bancos y banqueros de la Comisara de Ordenacin de la Banca Privada que establece la Ley Camb y los privilegios que dicha inscripcin lleva consigo (bonificacin para operaciones con el Banco de Espaa, rgimen especial para operaciones con el Estado y posibilidad de concertar algunos impuestos) hace que la actividad de banquero se vaya poco a poco clarificando y que progresivamente, los banqueros andaluces con ejercicio y vocacin de tales, dispuestos a competir con una presencia cada vez ms decidida de la banca nacional, vayan regularizando su situacin e inscribindose en la citada Comisara. En cualquier caso, no viene mal volver a llamar la atencin en el sentido de distinguir entre empresas con sede social en Andaluca (bancos y banqueros locales) y empresas que actan en la regin, aunque su sede est en Madrid o en otros lugares (bancos nacionales). La informacin existente de unas y otras es muy distinta. En realidad, antes de 1922 la informacin de todas ellas es prcticamente nula, aunque se conozcan las series completas de algn banquero particular, como Rodrguez-Acosta, o parciales como en el caso de Pedro Lpez, que han sido objeto de tratamiento aparte. De los restantes, apenas nada, aunque se hayan publicado algunas relaciones sacadas de anuarios y agendas de negocios, que solo aportan imprecisas relaciones nominales. Sin embargo, la entrada en vigor de la Ley Camb y la puesta en funcionamiento del Consejo Superior Bancario permite que, a travs de diversas publicaciones del mismo y, posteriormente, de la Asociacin Espaola de Banca, se pueda disponer de los balances de los bancos espaoles desde entonces. La serie completa de estos balances se halla en distintas fuentes: - Boletn del Consejo Superior Bancario (1922 a 1929). - Balances trimestrales de la Banca inscrita en el Consejo Superior Bancario (1930-1936).

107. O. c. pp. 86-87. 108. ARROYO MARTN, J. Vctor (2000), La Banca Privada en Andaluca entre 1920 y 1935, Bilbao, Banco de Bilbao, Serie Informaciones: Cuadernos de Archivo, pp. 24-35.

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- Balances de la Banca no inscrita en el Consejo Superior Bancario (1930-1934). - Balances de la Banca adherida al Comit Central de la Banca Espaola (1942-1946). - Balances de la Banca Privada (1947-1973). - Anuario Estadstico de la Banca Privada (1974-2000). Gracias a esta documentacin se han podido reconstruir series de la banca con sede en Andaluca desde 1922, al menos de los que deciden inscribirse en la Comisara de la Banca Privada y, en todos o algunos aos, remiten sus balances al Consejo Superior Bancario, relativas a nmero de bancos y banqueros actuantes en cada provincia, proceso que han sufrido los bancos andaluces desde entonces en lo que se refiere a creaciones, fusiones, absorciones, cambios de sede y liquidaciones, as como a sus principales magnitudes (recursos propios, recursos ajenos de clientes, recursos ajenos de bancos y banqueros, efectos, valores, crditos y activos totales y, en menor medida, beneficios y sucursales)109. De acuerdo con esta informacin, reflejada en el cuadro 2.25.1, el nmero total de banqueros inscritos en la Comisara y con balances en el Consejo Superior antes de la guerra civil fue de 22, a los que habra que unir seis ms despus de la misma110. Adems de ellos, existe un pequeo grupo de banqueros que pudieran denominarse en situacin "irregular" o, al menos, "no controlada", del que formaran parte los siguientes111: - Juan de Dios Jimnez Prez (Rute, Crdoba, 1918-1923), - Basilio del Camino y Hermanos (Sevilla, 1922), - Antonio de Burgos Maesso (Mlaga, 1925), - Hijos de Ibarra (Sevilla, 1928-1923), - Mauricio Barranco (Mlaga, 1928), - Casa de Cambio y Bolsa de Luis Ramonatcho (Cdiz, 1930), - Jos Romero (Almera, 1930), - Montes Sierra e Hijos (Sevilla), - Industrias Nuestra Seora del Carmen S.A.-Francisco Reina (Puente Genil, Crdoba), - Colaboradora Bancaria y Comercial-Inocente An y Morana (El Carpio, Crdoba). Adems de los anteriores, Victoria Patxot y Enrique Gimnez-Arnau han citado la existencia de un elevado nmero de banqueros que operaron en Espaa entre 1922 y 1946, basandose en los comerciantes y entidades que aparecen

citados en anuarios financieros y prensa econmica de la poca112; para el caso andaluz la relacin abarca nada menos que a 602 profesionales distribuidos provincialmente de la siguiente forma: Almera 84, Cdiz 62, Crdoba 86, Granada 62, Huelva 47, Jan 108, Mlaga 61 y Sevilla 92. Dicho nmero, ciertamente imposible, y la distribucin geogrfica de los mismos, muestra que bajo dicha denominacin aparecen multitud de sujetos con actividad diferente a la estrictamente bancaria, al menos con la dimensin que se pretende dar en el presente trabajo. Entre ellos, sin embargo, hay algunos que no encontrndose en las relaciones primeramente citadas, s lo estn en sta ltima y a los que se podr observar reanudando su actividad, despus de la guerra civil. Cindose a este concepto, el nmero de bancos y banqueros inscritos en la Comisara de la Banca Privada o que remiten peridicamente sus balances al Consejo Superior Bancario, que ejercen su actividad simultneamente, crece desde su aparicin hasta 1932 en que se alcanza la cifra ms alta registrada con 19 empresas financieras regionales en funcionamiento, que remiten sus cuentas peridicas al citado Consejo Superior. De ellas, el nmero ms elevado corresponde a la provincia de Crdoba, que llega a tener hasta ocho bancos en funcionamiento en el bienio 1931-32. Desde entonces y a travs de un lento proceso de liquidaciones, traslados de sede social fuera de Andaluca, fusiones y absorciones, el nmero de entidades propias desciende, de manera que en 1960 son 7, en 1980 son 5, en 1990 solamente 4 y desde 1996 queda una sola entidad regional en funcionamiento, el Banco de Andaluca, si bien dentro de un grupo financiero mayor que es el del Banco Popular Espaol. Al finalizar el siglo XX no exista ningn grupo bancario de carcter regional andaluz. La evolucin posterior de los veintidos banqueros que se inscriben en el registro oficial de bancos y banqueros antes de la guerra civil, aparece en el cuadro 2.25.2 y, ms ampliada, es la siguiente: 1.- Hijos de Rodrguez Acosta. Se inscribe en el registro en 1922. Es, como se ha estudiado anteriormente, la ms antigua casa de banca granadina ya que haba sido fundada por Teresa de Acosta hacia 1830. Sus descendientes mantendran la actividad bancaria, la ms importante de los banqueros andaluces, hasta 1946 en que vendieron la misma al Banco Central. 2.- Aramburu Hermanos. Es una sociedad gaditana cuyos orgenes se remontan a 1870, que tambin se inscribe en el registro en 1922 y que permaneci activa hasta 1947 en que fue absorbida por el Banco de Bilbao. 3.- Pedro Lpez e Hijos. Se trata de la antigua casa de banca cordobesa fundada en 1847, que ha sido anteriormente estudiada; tambin se inscribe en 1922 y se mantendra como sociedad bancaria independiente hasta su absorcin por el Banco Popular Espaol el 31 de julio de 1956. 4.- Francisco Lpez. Es un banquero malagueo establecido hacia 1904, que se inscribe tambin en el registro de bancos y banqueros el mismo ao de la constitucin del mismo, en 1922. En 1930 operaba con el nombre de Lpez Hermanos y dej de hacerlo en 1935, en que deja de remitir balances al Consejo Superior Bancario. En 1940 solicit su adhesin al Comit Central de la Banca Espaola y, admitido al

109. Las series pueden consultarse en la Asociacin Espaola de Banca Privada y, aunque incompletas, en la biblioteca del Banco de Espaa. 110. Elaborado sobre las mismas fuentes aqu utilizadas, recientemente se ha publicado el libro de ARROYO MARTN, J. Vctor (2000), La Banca Privada en Andaluca entre 1920 y 1935, Bilbao, Banco de Bilbao, Serie Informaciones: Cuadernos de Archivo, 133 pp., aunque no registra todos los banqueros citados en este trabajo. 111. PATXOT, Victoria y GIMNEZ-ARNAU, Enrique (2001), Banqueros y Bancos durante la vigencia de la Ley Camb (1922-1946), Madrid, Banco de Espaa, pp. 19-20 y 37. Citan estos autores, adems de a los banqueros anteriores, a Banca Enrique Santos-Enrique Santos Guilln (Granada, 1928), Lpez Hermanos (Mlaga, 1930) y Carbonell y Ca S.A. (Crdoba), aunque los tres, o bien se registraron en algn momento o enviaron sus balances al CSB; el primero, en 1928 y el segundo, con el nombre de Francisco Lpez y Lpez, desde los orgenes del Registro; el tercero, en 1934. 112. PATCHOT y GIMNEZ-ARNAU (2001), o.c., pp. 293-342.

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mismo, reanud su actividad bajo la denominacin de Francisco Lpez y Lpez S. en C. El 10 de junio de 1948 cambiara su razn y estructura social por la de Banco de Mlaga S.A., y como tal se mantuvo activo hasta el 28 de diciembre de 1972 en que fue absorbido por el Banco Atlntico; en ste ltimo participaba ya Rumasa desde 1961 y pasara a controlarlo totalmente en 1976. 5.- Hijo de Dionisio Puche. Es el sucesor de un antiguo banquero de Baeza (Jan), que haba iniciado su actividad en 1873 y que en 1924 se inscribe en el Registro de Bancos y Banqueros actuando comercialmente como Banco Puche. En 1973 fue adquirido por el grupo Rumasa a travs de su sociedad Rumasina III. El 5 de diciembre de 1974 cambi su denominacin por la de Banco Meridional S.A. (denominacin que haba abandonado otra sociedad para convertirse en Banco de Jerez); el 18 de agosto de 1975 traslad su sede a Madrid y el 18 de noviembre de 1981, con la misma denominacin y tras ser vendido al grupo del Banco de Vizcaya, volvi a trasladar su sede social a Andaluca, concretamente a Sevilla, donde se mantuvo hasta que el 22 de junio de 1994 fue absorbido por el Banco Bilbao Vizcaya. 6.- Dez Vergara y Ca. Se trata de una banca local fundada en Jerez de la Frontera (Cdiz) en 1844, que en 1925 se inscribe en el registro de bancos y banqueros. En 1932 cambia su denominacin por la de Banca Dez Vergara S.A., el 14 de diciembre 1946 por la de Banco de Jerez S.A. y el 18 de enero de 1960 por la de Banco de Andaluca. En 1965 traslada su sede social a Sevilla; en 1970 la vuelve a trasladar a Jerez y en 1990 la traslada nuevamente a Sevilla donde se mantiene en la actualidad como nica banca en funcionamiento de cuantas han tenido su origen en Andaluca. 7.- Mariano Borrero Blanco. Es un banquero de Sevilla que se inscribe en el registro en 1926, aunque del mismo no comienzan a aparecer datos en los balances del Consejo hasta el ao siguiente. En 1948 cambia su denominacin por la de Banca Borrero S.A. En 1962 fue adquirido por el grupo Rumasa, que, tras operar como "Sucesores de Banca Borrero S.A.", el 2 de febrero de 1965 lo convierte en Banco de Sevilla S.A. El 30 de junio de 1984, tras la crisis de Rumasa, fue adjudicado al Banco Central, quien decidi su liquidacin el 7 de febrero de 1985 y la integracin en el mismo de sus cuentas activas y pasivas. 8.- Herederos de Antonio Ridruejo. Se trata de una casa de banca de Sanlcar de Barrameda (Cdiz) cuyos antecedentes se remontan a 1883 y que en 1926 adopta la decisin de inscribirse en el registro. Sus datos contables se mantienen hasta 1935, fecha en la que debi dejar de operar hasta que en 1944 solicit nuevamente autorizacin para hacerlo al Comit Central de la Banca Espaola; autorizado por el mismo reanud su actividad y la mantuvo hasta que el 5 de noviembre de 1947 fue absorbido por el Banco de Bilbao. 9.- Min Hermanos. Se trata de una casa de banca familiar de Andjar (Jan), inscrita en 1926.Su funcionamiento fue normal hasta la guerra civil y despus de la misma, en 1940, solicit su adhesin al Comit Central de la Banca Espaola, que le fue concedida, continuado su actividad hasta que el 12 de enero de 1952 fue absorbido por el Banco de Bilbao. 10.- Viuda de Matas Valdecantos. Es una casa de banca que oper en Constantina, en la provincia de Sevilla, primero bajo la denominacin de Matas Valdecantos entre 1918 y 1926

y, desde esta ltima fecha, en que se produce su inscripcin, bajo la denominacinde Viuda de Matas Valdecantos. No existen datos contables entre los aos 1929 y 1931, tal vez por una crisis temporal o, sencillamente, porque no los remiti al Consejo Superior Bancario. En 1943 fue absorbida por el Banco Hispano Americano. 11.- Hilario Domnguez. Se trata de un banquero de la localidad granadina de Baza, que aparece en el registro oficial en 1926 y que debi liquidar su actividad bancaria en 1935. 12.- Antonio Gonzlez Egea. Es el nico banquero almeriense, con actividad desde 1918, que registra sus balances entre 1926 y 1935 y que simultaneaba el negocio bancario con el de exportacin de uva. La crisis uvera le llev tambin a abandonar el negocio financiero en 1936. 13.- Emiliano Redondo Fernndez. Es un banquero que opera en la plaza cordobesa de Pueblo Nuevo del Terrible entre 1926 y 1934, salvo en el bienio 1931-32. Debi liquidar su negocio en 1936, ao en el que desaparece toda informacin sobre el mismo. 14.- Leopoldo Villn Cruz. Se fund esta casa de banca en Rute (Crdoba) en 1897 por Jorge Villn; en 1910 pas a la titularidad de su hijo Leopoldo Villn Cruz y en 1926 se inscribi en el registro de la Comisara de Ordenacin de la Banca Privada. La ausencia de datos a partir de 1935 denota que pudo dejar de operar a partir de dicho ao. En 1943 solicit su adhesin al Comit Central de la Banca Espaola como Banca Villn y, autorizado por el mismo, reanud su actividad ese mismo ao. En 1946 vuelve a solicitarla, ahora como Leopoldo Villn Cruz, que tambin le es concedida. En 1962 fue adquirido por el grupo Rumasa quien, al ao siguiente, lo convirti en sociedad annima pasando a denominarse Banco Villn S.A. El 4 de julio de 1967 se transform en Banco Comercial Cordobs S.A. y traslad su sede social a Crdoba. El 5 de junio de 1971 pas a denominarse Banco de Crdoba S.A. y el 14 de julio de 1976, tras su venta por el grupo Rumasa al Banco Occidental, se transform en Banco Comercial Occidental S.A., trasladando su sede social a Madrid. Posteriormente, en 1983 pas a denominarse Banco de Crdito y Ahorro y traslad su sede a Valencia y en 1995 volvi a Madrid con el nombre de Banco Altae. 15.- Enrique Santos Guilln. Se trata de un banquero granadino establecido en 1893 y que se mantuvo activo hasta que en julio de 1929 cedi su negocio al Banco Urquijo. Solo existen datos contables del mismo relativos al ejercicio de 1928, y debi tratarse de una regularizacin registral previa al citado traspaso a un banco nacional. 16.- Valeriano Prez Gimnez. Es un banquero de la localidad cordobesa de Rute que registra sus balances en el Consejo Superior Bancario entre 1928 y 1934. En 1931 la sociedad cambi la denominacin social por la de Encarnacin Jimnez Prez , su viuda, y en 1936 por la de Sucesores de Encarnacin Jimnez, titulacin con la que, ya sin datos contables, se mantuvo hasta 1952 en que fue absorbida por el Banco Central. 17.- Jos Mara Naranjo. Es un banquero de la tambin localidad cordobesa de Montilla, del que existen registros contables entre 1928 y 1930, cancelando sus operaciones bancarias en 1931. 18.- Miguel Garca Juan. Se trata de un banquero instalado en la ciudad cordobesa de La Rambla, que registra sus datos

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contables entre 1929 y 1934. Desde 1933 la denominacin social es la de Miguel Garca Snchez de Puerta, con la que oper hasta 1935. Despus de la guerra civil, su operatoria vuelve a aparecer en 1947 y se mantiene activa hasta 1956 en que su casa de banca fue absorbida por el Banco Popular Espaol. 19.- Banco de Andaluca S.A. Es la segunda entidad que histricamente existe con esta denominacin, despus de aquel primer Banco de Andaluca creado en 1900 y del que se habl con anterioridad. Su origen radica en la sociedad Andaluca S.A., constituida en Crdoba el 6 de octubre de 1928 con un capital social de 1.002.000 pesetas y con el objeto social de "Crear almacenes generales de depsito y explotar la fbrica de harinas de Los Remedios (Mlaga)". Su presidente fue Francisco Lpez-Czar, vicepresidente Francisco Va, secretario Inocente An y vocales Indalecio Lpez-Czar, Antonio Porras, Luis Lpez-Czar, Joaqun Gisbert y Antonio Lpez-Czar; un conglomerado de empresarios cordobeses y granadinos, con intereses en Mlaga, que justifican lo adecuado de la eleccin del nombre de la sociedad. Su domicilio social lo estableci en el nmero 9 de la calle Sevilla, de Mlaga y abri una sucursal en el nmero 30 de la Alameda Principal, en Mlaga. En 1929 el secretario del Consejo, Inocente An Morena, solicit autorizacin para que la sociedad Andaluca S.A. pudiera usar la denominacin de Banco y previo informe del Consejo Superior Bancario, fue autorizado para ello mediante Real Orden de 13 de marzo de 1929, firmada por el ministro de Hacienda, Jos Calvo Sotelo113. Para mayor informacin, digamos que Inocente An Morena y desde la localidad cordobesa de El Carpio, haba solicitado el 18 de noviembre de 1927 autorizacin para crear la sociedad "Colaboradora Bancaria y Comercial S.A."; el 11 de enero siguiente reitera la solicitud ante el Registro de Bancos y Banqueros y ste le solicita copia de la escritura de constitucin de la sociedad; en 1931 se da por terminado el expediente al no haber recibido respuesta114. Y es que, el mismo An Morena, pero desde la sociedad anteriormente citada, Andaluca S.A., haba solicitado, como se ha dicho, autorizacin para usar la denominacin de Banco y realizar tal actividad, lo que le fue concedido el 13 de marzo de 1929. Aunque Andaluca S.A. no se inscribi en la Comisara de la Banca Privada, s remiti balances al Consejo Superior Bancario desde el 30 de junio de 1929 hasta el 30 de junio de 1934, fecha en torno a la cual dej de hacerlo, probablemente por cesar en dicha actividad financiera. Segn el ltimo dato conocido, en esas fechas tena su domicilio social en el nmero 4 de la Plaza de la Repblica, en Crdoba115. 20.- Gimnez y Ca. Su origen se halla en una casa de banca fundada en 1906 en Fernn Nez (Crdoba), registrada en la Comisara de ordenacin bancaria en 1931. En 1962 fue

113. Gaceta de Madrid, nm. 79, 20-3-1929. La informacin me la facilita Enrique Gimnez-Arnu, a quien agradezco sinceramente su colaboracin. 114. Registro de Peticiones de inscripcin y solicitudes para usar el nombre de Banco o Banquero. Facilitado por Enrique Gimnez-Arnu. 115. Consejo Superior Bancario. Estadstica de la Banca privada que opera en Espaa, s.a. Facilitado por Enrique Gimnez Arnu. 116. CASTEJN MONTIJANO, Rafael (1977), Gnesis y desarrollo de una sociedad mercantil e industrial en Andaluca: la Casa Carbonell de Crdoba (1866-1918), Crdoba, Monte de Piedad y Caja de Ahorros.

adquirido por el Grupo Rumasa y el 5 de febrero de 1964 pas a llamarse Banco Meridional S.A. y, con el mismo nombre, el 2 de marzo del ao siguiente traslad su sede central a Crdoba. El 6 de febrero de 1973 pas a denominarse Banco de Jerez S.A. manteniendo su sede central en Crdoba y el 5 de septiembre de 1980 traslad la misma a Jerez. El 30 de junio de 1984 y como consecuencia de la crisis de Rumasa, fue adjudicado al Banco Hispano Americano, aunque se mantuvo con la misma denominacin hasta que el 1 de junio de 1994 fue absorbido por el Banco de Granada que pas entonces a denominarse Banco de Granada-Jerez S.A. 21.- Protectora Montorea S.A. Se constituy en Montoro (Crdoba) y se inscribi en el registro en 1931. Liquid su negocio bancario tres aos despus, en 1934, al que intentara incorporarse sin xito despus de la guerra civil ya que la autorizacin preceptiva le fue denegada por la Direccin General de Banca y Bolsa el 24 de noviembre de 1948. 22.- Carbonell y Ca. Se trata de la conocida firma que, con sede social en Crdoba, oper en esta plaza y en otras de Andaluca a partir de 1866 y que ha sido ampliamente estudiada por Rafael Castejn116. Durante mucho tiempo oper realmente en el negocio bancario, aunque slo registr sus balances en 1934, abandonando probablemente dicha actividad al ao siguiente. Lo cierto es que cuando en 1948 solicit autorizacin para reabrir la seccin de banca, la autorizacin le fue denegada por el Consejo Superior Bancario. De las 22 casas de banca registradas hasta 1934, nueve liquidaron, al menos su negocio bancario, antes de la guerra civil, pero las trece restantes mantenan su actividad al estallar la misma. El cuadro 2.26 recoge los recursos propios de estos banqueros andaluces y entre ellos destaca la importancia cuantitativa que tuvieron los de Mariano Borrero Blanco, luego Banco de Sevilla, los de Min Hermanos (Andjar), con ms de 7 millones de pesetas, o los 10,2 con que aparece Carbonell actuando en el negocio bancario en 1934. La cifra global ms alta se registra en 1934, cuando los recursos propios eran de 40,6 millones de pesetas y aunque descendieron posteriormente, a finales de 1936 ascendan an a 17,3 millones de pesetas, aunque ya no exista certeza de que estn registrados todos los banqueros que operaban en ese momento. Los recursos ajenos aparecen reflejados en el cuadro 2.27 y en el mismo destaca la primaca absoluta que durante este tiempo tuvo Rodrguez-Acosta, de Granada, seguido de Pedro Lpez, de Crdoba; entre ambos absorben el 75 por 100 de los recursos ajenos de los banqueros andaluces, que alcanzaron su techo en 1928 con 60,2 millones de pesetas; de ellos, 19,8 correspondan a Rodrguez-Acosta y 14,5 a Pedro Lpez. El tercer banquero regional en esta magnitud sera Aramburu Hermanos (Cdiz), seguido de Mariano Borrero (Sevilla), de Dez Vergara (Jerez) y del almeriense Antonio Gonzlez Fernndez. En cualquier caso y como se ha constatado ms arriba, la prdida de peso de los bancos y banqueros regionales, tanto si se compara la cuanta de sus depsitos con el conjunto de la banca privada en Andaluca, como si se hace con el conjunto del sistema financiero, incluyendo Banco de Espaa y Cajas de Ahorros. En relacin con el conjunto de la banca privada, los banqueros andaluces ostentan una participacin situada entre

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el 13 y el 14 por 100 hasta 1928; entre 1929 y 1934 esta participacin desciende hasta el entorno del 10 por 100 y en 1935 se sita por debajo del 7, concretamente en el 6,66 por 100, lo que quiere decir que entre 1922 y 1935 el peso de los banqueros andaluces sobre el conjunto de los depsitos de la banca privada en la regin se ha reducido a la mitad, pasando del 13-14 al 7 por 100. Lo mismo ocurre si comparamos la evolucin de los depsitos de los banqueros con los del conjunto del sistema financiero regional, aunque de forma ms moderada, pasando del 8-10 por 100 al 5-6 por 100 en el mismo periodo; la conclusin puede ser clara: el mismo efecto de prdida de cuota de depsitos regional que est afectando a los banqueros privados, est tambin repercutiendo en el Banco de Espaa y en las Cajas de Ahorros, en beneficio de la banca privada nacional, cada vez ms influyente en Andaluca, como se coment en un apartado anterior. Los recursos ajenos de bancos y banqueros, que se recogen en el cuadro 2.28, constituyen una fuente adicional de financiacin que en 1934 lleg a 22,6 millones de pesetas; la cabecera del grupo se la disputan en este caso entre Rodrguez-Acosta y Pedro Lpez, que ocup el primer lugar entre 1928 y 1934. En lo que se refiere a la aplicacin de recursos (cuadros 2.29, 2.30 y 2.31), la preferencia absoluta es la cartera de valores y fondos pblicos, que absorbi entre el 40 y el 50 por 100 de los activos, seguida de la cartera de prstamos con un 30-40 por 100 aproximadamente y el descuento de efectos con un 15-20 por 100. Las cifras ms altas de negocio, para las tres magnitudes, se registran en los aos 1928 y 1929, decayendo a partir de 1930. Las preferencias son distintas para cada banquero. Rodrguez-Acosta invierte mayoritariamente en valores, hasta el punto que su cartera representa la mitad de la de todos los banqueros andaluces juntos. Pedro Lpez, aun dando preferencia a la cartera de valores, presta una especial atencin al descuento de efectos. Mariano Borrero, sin embargo, centra su atencin en la cartera de prstamos; as, cada uno ejerce su actividad en un grupo de inversin preferente, en funcin de su propia vocacin y trayectoria histrica ya que el marco jurdico y la coyuntura econmica es idntica para todos. Por ltimo, el cuadro 2.32 recoge el volumen total de los activos de cada uno de los banqueros y confirma el "ranking" antes comentado. El mayor tamao corresponde a RodrguezAcosta que en 1923 casi alcanza los 32 millones de pesetas, seguido de Pedro Lpez, Mariano Borrero, Antonio Gonzlez, Aramburu Hermanos, Min Hermanos y Dez Vergara. El activo total de los restantes no superara nunca en esta etapa los tres millones de pesetas, y en algunos no se despegara del milln de pesetas, lo que es buen ejemplo del escaso tamao que todos ellos tuvieron. Esta misma conclusin hay que obtener para el conjunto regional, que solo super los cien millones de pesetas entre 1926 y 1934, ao, este ltimo, en que se alcanza la cifra ms alta de activos con 132 millones de pesetas. En los aos siguientes la situacin poltica y la agitacin social, primero, y la guerra civil ms tarde, hacen que los activos totales desciendan hasta los 82,76 millones de pesetas a finales de 1936. En conclusin, puede considerarse que durante la dcada de los aos treinta la banca privada y local andaluza carece ya

de significacin, tanto si la comparamos con el conjunto de instituciones de mbito nacional que operan en Andaluca, como con la propia entidad de las sucursales andaluzas del Banco de Espaa, segn se ver ms adelante En 1935, ltimo anterior a la guerra civil para el que existen datos fiables, la banca regional andaluza administraba unos recursos ajenos o depsitos de clientes que ascendan a 44,46 millones de pesetas, cuando las cajas de ahorros sumaban ya 46,45 millones, las sucursales del Banco de Espaa 118,3 millones y el conjunto de los recursos ajenos de la banca privada (incluida la regional y la nacional) en Andaluca ascenda a 668 millones de pesetas. La prdida de presencia bancaria, en beneficio de la banca nacional se ha consolidado. Si en 1922, cuando entra en vigor la Ley Camb, los banqueros andaluces administraban el 12,87 por 100 de los recursos de la banca privada en Andaluca, a finales de 1935 su participacin en el conjunto de la banca privada se ha reducido a la mitad, el 6,66 por 100. Y es que la expansin bancaria alcanza a comienzos de los aos treinta a toda la regin, aumentando la densidad hasta 237 oficinas en 147 localidades y contribuyendo a familiarizar la actividad financiera en las zonas ms apartadas de Andaluca; los banqueros mantuvieron su importancia en algunas localidades significativas como Cdiz, Crdoba y Granada, mucho menos en Sevilla y Mlaga; en stas y fuera de las capitales, fueron los grandes bancos los que coparon el negocio financiero. A la cabeza de los bancos estaba el Espaol de Crdito, con especial predileccin por las provincias de mayor produccin agraria: Crdoba, Sevilla y Jan. Las 237 sucursales bancarias que existan abiertas en Andaluca a finales de 1936, equivalentes al 12,53 por 100 del conjunto de las sucursales existentes en Espaa, se distribuan de la siguiente forma: 52 en Crdoba, 46 en Sevilla, 44 en Jan, 32 en Cdiz, 18 en Mlaga, 17 en Huelva, 15 en Almera y 13 en Granada. 2.4.4. Conclusiones La poca de la Restauracin viene marcada por la crisis definitiva del modelo bancario surgido de la etapa progresista de 1856, el reforzamiento de los bancos vinculados al sector pblico, la contraccin del nmero de entidades privadas y el aumento de la potencia financiera de las mismas. A finales de siglo hay un nuevo impulso de fundacin de entidades financieras en Espaa, pero Andaluca qued ya fuera del mismo; ninguna sociedad bancaria se constituy en Andaluca hasta 1900 en que se crea el Banco de Andaluca, pero ni su tamao ni el tiempo que dur su actividad permiten hacer del mismo una referencia que no sea slo testimonial; los banqueros privados siguieron ejerciendo gran parte de la intermediacin, que tienen que compartir ahora con las sucursales que en territorio andaluz abren los nuevos bancos nacionales; primero, con las del Banco de Espaa, con las que existe una "razonable" distribucin del mercado; ms adelante, con las de todos los dems, sobre todo a partir de 1898, cuando el aumento de tamao al que antes se ha aludido se convierta realmente en un factor mucho ms destacado que hasta ahora y, sobre todo, cuando a partir de la segunda dcada del siglo XX se acenta la apertura de sucursales en territorio andaluz, principalmente, en sus ncleos agrarios ms destacados (Crdoba, Sevilla y Jan), que parecen gozar del

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favor preferente de los banqueros madrileos y bilbanos, a la hora de planificar su expansin por Andaluca. Este aumento de presencia comport tambin un incremento de capacidad y de tamao a lo largo del primer tercio del siglo XX; as, si en 1901 los depsitos de la banca privada en Andaluca equivalan al 6,70 por 100 de los depsitos totales del sistema financiero en la regin y al 2,06 por 100 de los depsitos totales de la banca privada a nivel nacional, en 1935 estos porcentajes han pasado al 80,24 y al 9,19 por 100, respectivamente; la banca se ha convertido en el primer agente del sistema financiero andaluz, con ms de un 80 por 100 de cuota de mercado, aunque su peso a nivel nacional es muy escaso y equivale aproximadamente a la mitad de lo que le correspondera por poblacin. La Ley de ordenacin bancaria de Camb estableci en 1921 la inscripcin, voluntaria pero privilegiada, en el registro de bancos y banqueros y la publicidad de sus cuentas en las publicaciones del Consejo Superior Bancario permite conocer mucho mejor el funcionamiento de los banqueros andaluces y cuantificar su operatoria. Hasta catorce llegaron a inscribirse, pero su distribucin sigui siendo heterognea, careciendo alguna provincia, como la de Huelva de algn banquero inscrito en este periodo, lo que no quiere decir que no lo hubiera. De todos ellos, el banquero cuantitativamente ms importante es Rodrguez-Acosta, de Granada, seguido de Pedro Lpez, de Crdoba, de Aramburu, de Cdiz, del almeriense Antonio Gonzlez y de Borrero, de Sevilla. No obstante, el peso de todos ellos era ya decreciente en el sistema financiero andaluz. As, los banqueros privados, que en 1922 administraban el 12,87 por 100 de los depsitos de la banca privada y el 8,17 por 100 de los depsitos del sistema financiero en Andaluca, en 1935 habrn pasado a administrar slo el 6,66 y el 5,34 por 100, respectivamente. Su papel va siendo progresivamente absorbido por las sucursales de la banca nacional establecidas en Andaluca que, en 1935, disponan de las tres cuartas partes de los depsitos de ahorro de toda la regin.

2.5. La banca en Andaluca desde la guerra civil

2.5.1. La ordenacin bancaria del primer franquismo Como se dijo ms arriba, la Ley republicana de Ordenacin Bancaria, de 25 de noviembre de 1931 vino a incidir en los aspectos del ordenamiento monetario, sobre todo en lo relacionado con el patrn oro, mientras que las cuestiones crediticias y expansivas ocuparon en la misma un lugar muy secundario, permaneciendo vigente, en su mayor parte, la ordenacin de 1921, con algunas adiciones formales efectuadas en 1926, refundidas en un texto de 24 de enero de 1927. Tras la finalizacin de la guerra civil, el Gobierno hizo pblicas unas medidas de emergencia, que tenan como

117. PLAZA PRIETO, Juan (1971), El ahorro y la formacin de capital en Espaa, 1939-1968, Madrid, pp.528-539. 118. MARTN-RETORTILLO BAQUER, Sebastin (1975), Crdito, Banca y Cajas de Ahorro, Madrid, pp.282-288. 119. OLARIAGA, Luis (1946), La ordenacin bancaria en Espaa, Madrid, Ribadeneyra.

objetivo conseguir una normalizacin y un control sobre la situacin en la que haban venido desarrollando su actividad las entidades bancarias durante el periodo de la guerra. As, la Orden de 19 de octubre de 1939 dej sin efecto las autorizaciones concedidas y no utilizadas hasta ese momento, tanto para la constitucin de nuevos bancos como para la apertura de sucursales y agencias, estableciendo tambin la previa autorizacin para la modificacin de la personalidad jurdica de cualquier operador del sistema financiero. Al ao siguiente, un Decreto de 17 de mayo de 1940 emitido con el propsito confesado de sanear el sector, estableci un nuevo sistema de control del Gobierno sobre las entidades financieras, quedando desde entonces prohibidas las siguientes actividades: creacin de nuevas entidades bancarias, instalacin de sucursales, traslado de oficinas, modificacin en la naturaleza de la personalidad jurdica de bancos y banqueros, ampliaciones de capital y acuerdos entre firmas bancarias sobre traspasos de oficinas o participacin en negocios bancarios117, si bien a los bancos ya existentes se permiti a partir de 1941 la apertura de sucursales y la ampliacin de sus dimensiones mediante emisiones de capital o acumulacin de reservas. Esta situacin, origen por otra parte de un notable proceso de concentracin del poder bancario, no poda evidentemente ser perdurable en los trminos expuestos y as, dos aos despus y a raiz de la aprobacin del Decreto de 12 de diciembre de 1942, comenzar a quebrarse la rigidez inicial, permitindose el traslado de oficinas dentro de un mismo trmino municipal y la apertura de oficinas urbanas, siempre que la entidad interesada en ello y que lo solicitase, no tuviera establecidas en el municipio de que se tratase un nmero de agencias superior a una por cada tres mil cuentas corrientes acreedoras ni por cada 75.000 habitantes de hecho de la localidad. Pese a todo, la norma permite la vulneracin de los requisitos anteriores de manera excepcional, cuando quede en evidencia la necesidad de un mayor servicio bancario por el intenso trfico mercantil de la plaza. An de manera ms flexible se ver alterada esta situacin mediante el Decreto de 13 de abril de 1945 y la Orden de 29 de mayo siguiente, que utilizan criterios ms elaborados y racionales para la concesin de autorizaciones para la apertura de sucursales. Estas aperturas, condicionadas siempre a la previa autorizacin del Ministerio de Hacienda, se realizarn en base a las caractersticas mercantiles y econmicas de la plaza donde hayan de establecerse y a la situacin financiera que se exige a la entidad bancaria que la solicita. Pero esta posibilidad viene referida con carcter exclusivo "a los bancos y banqueros privados que actualmente ejerzan la profesin bancaria de derecho y hecho". El principio del statu quo bancario est plenamente vigente y no es imaginable su ampliacin; menos an, el que a travs de la va del establecimiento de nuevas oficinas, pueda darse el paso para la constitucin de ninguna entidad bancaria118. Este es el marco jurdico extraordinariamente restrictivo en el que desarrollan su actuacin los banqueros andaluces antes de que el mismo sea modificado por una nueva ley de Ordenacin Bancaria de 31 de diciembre de 1946119, que vendra a reforzar an ms las facultades del Gobierno en relacin con el ejercicio de la actividad bancaria. El resultado de esta situacin no fue otro que un acelerado proceso de fusiones y absorciones que permiti, por esta va,

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una expansin de la actividad de los grandes bancos en nuevas plazas o la apertura de sucursales en otras donde ya se encontraban. 2.5.2. La Ley de Ordenacin Bancaria de 1946 En el contexto de la poltica autrquica de la postguerra, en 1946, al cumplirse los 25 aos de la ampliacin del privilegio de emisin al Banco de Espaa, el gobierno se plante la necesidad de una nueva prrroga que se materializara mediante la promulgacin de una nueva Ley de Ordenacin Bancaria de 31 de diciembre de 1946 que edifica un sistema bancario fundado sobre un fuerte control de los cambios extranjeros, sin atreverse del todo a poner trabas insalvables a los Bancos, es decir, atemperando doctrinas totalitarias contrarias al capital financiero con la tradicin espaola de escasa ingerencia del Estado en los asuntos de la Banca120. En lo que se refiere a la banca privada, el Ministerio de Hacienda podra establecer un coeficiente de garanta, otro para los crditos personales en relacin con la totalidad de los concedidos, un coeficiente de caja, controlar los tipos de inters y las comisiones bancarias, etc.; adems, la ley refunda y ordenaba la legislacin posterior a la Ley Camb de 1921, se restableca el Consejo Superior Bancario, suprimido en 1938 y se creaba el Registro de Bancos y Banqueros. Al ocuparse del tema del acceso al negocio bancario, la Ley exiga autorizacin del Gobierno, previo informe del Consejo Superior Bancario, que cerr totalmente la posibilidad de nuevas autorizaciones. A grandes rasgos y en lo que se refiere a la banca privada, las caractersticas del sistema bancario surgido de la Ley de 1946 se pueden sintetizar en la acentuacin de la tendencia a mantener el grado de dominio de los Bancos ya existentes y en el establecimiento de una reglamentacin que se extiende no slo a aquellos aspectos de la estructura bancaria en que lgicamente la autoridad debe fijar normas generales (capitales mnimos, proporciones mnimas entre recursos propios y ajenos, autorizacin de fusiones y participaciones), sino tambin a aquellos en que el mismo dinamismo de la economa impone continuos cambios y reajustes, tales como tipos de inters121. Por consiguiente, los aos que van desde 1946 a 1962, podran quedar dibujados con los siguientes rasgos bsicos: a) Mantenimiento del "statu quo" que, iniciado de hecho con la reforma de 1921, recibira el espaldarazo de derecho en la normativa postblica de 1939, 1940, 1942 y 1946. En este sentido, debe apuntarse que la poltica de prohibicin tajante de apertura de oficinas iniciada en 1940, que tena por finalidad consolidar el sistema bancario dentro del cuadro econmico del pas y del contexto internacional, despus de una primera poca de prctica congelacin total se flexibilizara en cierta medida y la apertura de oficinas comenzara a cobrar una cierta dinmica.

b) Comienzo de un importante proceso de concentracin va absorciones. Dada la importante limitacin relativa a la expansin geogrfica de las grandes sociedades, stas recurriran al expediente de las absorciones al objeto de incrementar o completar su grado de penetracin en el territorial nacional. Concretamente, entre 1946 y 1962 desapareceran 80 entidades, casi todas ellas de tamao pequeo, clasificadas como bancos locales122. 2.5.3. La reforma bancaria de 1962 El ao 1959 marca un punto crucial para la economa espaola al abrir, tras el Plan de Estabilizacin, un nuevo cauce para el desarrollo econmico del pas mucho ms ligado a los principios de libertad de mercado que a los escasamente tiles criterios autrquicos que haban impregnado la actividad econmica de Espaa desde la finalizacin de la guerra. En este proceso de revisin de principios la legislacin bancaria no poda quedar ausente y as, previamente a la puesta en marcha del primer Plan de Desarrollo y con objeto de garantizar la financiacin de las previsiones del plan, el Gobierno llev a cabo en 1962 la reforma del marco legal bancario, constituido entonces bsicamente por la Ley de Ordenacin Bancaria de 1946 que, como se vio, se limit a introducir unos retoques en la ordenacin de 1921 llevada a cabo por Camb. En realidad, la Ley de Bases de Ordenacin del Crdito y la Banca de 14 de abril de 1962, como su propio nombre indica, no era ms que un texto programtico que enunciaba unos principios generales sobre los que debera descansar realmente la reforma del sistema financiero, que se acometera por Decreto en los meses siguientes. Entre los principios inspiradores de la reforma, segn la propia Ley, habra que citar los siguientes: 1. Se reestructurara la autoridad monetaria, correspondiendo sta al Gobierno, en la misma lnea de la legislacin de 1921 y 1946 2. Se debera tender hacia la especializacin bancaria, diferenciando bancos puramente comerciales, destinados a la financiacin a corto plazo, de los industriales o de negocios, dedicados a la financiacin a medio y largo plazo. Adems, se facilitara el acceso a la profesin de banquero en esas dos modalidades. No obstante, subsistira la banca mixta, a la que se le limitara legalmente su financiacin directa o crediticia a largo plazo. 3. Se mejoraran los mecanismos tradicionales de financiacin a medio y largo plazo a travs de la potenciacin del Crdito Oficial, de las Cajas de Ahorros y de los Bancos industriales, as como con el acceso al redescuento en el Banco de Espaa de efectos representativos de operaciones a ese plazo por parte de la banca privada. 4. Se reforzara el status de otros intermediarios financieros no bancarios. 5. Se estableceran lmites legales a la expansin del poder econmico de la banca en el sector real y en el propio sector financiero, mediante el coeficiente de valores industriales y la regulacin de las incompatibilidades. 6. Se restablecera la unidad de direccin en materia monetaria, tanto interna como externa en el Banco de Espaa, a fin de cerrar el parntesis abierto en 1939 con la creacin del Instituto de Moneda Extranjera123.

120. PRADOS ARRARTE, Jess (1975), Bancos y poltica monetaria, Madrid, Guadiana de Publicaciones, pp. 295-296. 121. Ibidem p. 459 122. "Una historia de la banca privada en Espaa", en Situacin, 1982/3, p. 118-119. 123. "Una historia de la banca privada en Espaa", o.c., p. 121.

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La Ley de Bases sera desarrollada seguidamente por una serie de Decretos-Ley de los que once aparecieron en el mismo ao 1962. Mediante los mismos se llev a cabo la nacionalizacin del Banco de Espaa, se reorganizaron los otros institutos dependientes de la autoridad monetaria y se nacionalizaron y reorganizaron cinco entidades oficiales de crdito. As mismo se delimitaron las lneas fundamentales de actuacin de los bancos industriales y se regularon las carteras y coeficientes de la banca privada. Quedaron igualmente reguladas las entidades financieras de venta a plazos, las entidades de inversin colectiva y las Bolsas de Valores y se reorganiz el Crdito Social Pesquero, entre un amplio conjunto de complejas reformas de menor consideracin. Dejando por ahora fuera lo relativo a las transformaciones que la ley 2/1962 introduce en el Banco de Espaa y en lo que podra llamarse la Banca Oficial, la adaptacin de los bancos mixtos a la nueva ley se llev a cabo mediante dos Decretos-Leyes de 30 de noviembre y tena dos finalidades principales: 1. Que los Bancos no invirtieran en valores industriales, como porcentaje mximo, mas que el valor conjunto de la suma de su propio capital y las reservas acumuladas. 2. Que esta cartera de valores industriales, al ser fijada ya en ese lmite mximo de inversin, tuviera carcter dinmico, es decir, que no constituyera una acumulacin o un aumento de los mismos, sino que llegue a significar una verdadera rotacin de los fondos para que se vivifique la economa nacional124. El primer Decreto se refiere a los Bancos mixtos que en lo sucesivo optarn por convertirse en Bancos de Crdito y Descuento, desprendindose sus actividades como bancos industriales lo que les obliga a una reduccin progresiva de sus carteras de valores de estas clases. Estos Bancos habrn de mantener en el futuro una relacin entre su capital y el total de sus depsitos, as como mantener coeficientes obligatorios de liquidez y unos depsitos obligatorios en el Banco de Espaa, de acuerdo con la coyuntura econmica. Estos Bancos, por otra parte, no podran adquirir en lo sucesivo, salvo autorizacin expresa, nuevos valores industriales. El Decreto sobre Bancos Industriales es de una gran importancia para la reforma del sector, hasta el punto de que, lo ms llamativo de la reforma ser precisamente el proceso de especializacin bancario que trat de instrumentarse. La limitacin que se establece para los Bancos de negocios de no poder tener valores industriales en cifras superiores a su capital y reservas, deducidas las inversiones en inmovilizado, ofrece a estos dos posibles soluciones: en primer lugar, reducir esas carteras de valores industriales hasta ese lmite establecido; en segundo, ampliar los capitales hasta que esas carteras lleguen a las nuevas cifras de los fondos propios que pueden ser ampliados con el importe de las nuevas acciones que se creen. Los ajustes que hay que efectuar para la venta de esos valores industriales propiedad de los Bancos, tendrn como plazo de

124. PLAZA PRIETO, Juan (1971), El Ahorro y la formacin de capital en Espaa, 1939-1968, Madrid, II, pp. 414-415. 125. Ibidem. pp. 415-416.

realizacin cinco aos, a fin de que la especializacin que pretende la Ley se vaya ejecutando sin que se produzcan perturbaciones en el mercado de capitales ni tampoco en las Bolsas. Las plusvalas que en la venta de esos valores obtengan los Bancos estarn exentas del impuesto sobre los beneficios de sociedades, pero no podrn ser repartidas sin autorizacin del Ministerio de Hacienda, pasando a constituir una partida especial entre los fondos del balance. Se calcul entonces que la Banca espaola haba de vender valores por importe de 5.145 millones de pesetas125. Para aquellos Bancos industriales o de negocios que se creen en el futuro o para los mixtos que desearan cambiar su estructura, el Decreto-Ley de 30 de noviembre facilitara la adopcin de unos nuevos Estatutos como tales. Estos Bancos revestirn la forma de sociedad annima y su capital no ser inferior a 100 millones de pesetas, totalmente desembolsado. Podrn recibir depsitos a la vista y a plazo y emitir bonos de caja y obligaciones con vencimiento superior a dos aos, que podrn ser negociados en las Bolsas Oficiales. Estos Bancos no podrn, sin embargo, realizar operaciones comerciales, salvo con empresas en las que tengan una participacin importante; no podrn tener ms de tres sucursales o agencias toda vez que su finalidad no es otra que la de promover nuevas empresas industriales o agrcolas y la financiacin a medio y largo plazo de las mismas, para lo que podrn conceder crditos por un plazo de hasta tres aos. Los Bancos operantes en aquel momento podran solicitar del ministro de Hacienda su clasificacin como Bancos industriales y de negocios, que se concedera una vez fijadas las condiciones del rgimen transitorio al que se deberan someter. Por otra parte, lo que s va a hacer la Ley de Bases y los sucesivos Decretos que la desarrollan va a ser, aunque sea tmidamente, romper el "statu quo" bancario en lo relativo al acceso a la profesin, aunque los requisitos exigidos fueran muchos y la concesin fuera puramente discrecional por parte del Gobierno. La ruptura del "statu quo" se materializ a travs del Decreto de 5 de junio de 1963 y de dos Ordenes Ministeriales de 30 de noviembre del mismo ao, relativos a la creacin de nuevos Bancos a apertura de oficinas bancarias. El Decreto citado estableca que las autorizaciones para la creacin de nuevos Bancos "se concedern discrecionalmente atendiendo al inters que para la economa nacional revista el programa fundacional de los promotores". El artculo primero del Decreto establece que la cartera de valores de estos nuevos Bancos estar constituda exclusivamente por fondos pblicos o asimilados y, salvo expresa autorizacin del Ministerio de Hacienda, no podrn poseer acciones, participaciones ni obligaciones en otros Bancos ni empresas industriales, comerciales o agrcolas, ni en sociedades de cartera, de inversin u otras anlogas. Adems, estos nuevos bancos necesitarn tener totalmente desembolsado un capital de 10 millones de pts. para operar en plazas de hasta 10.000 habitantes, de 50 para 100.000, de 75 para 250.000 y de 100 millones para operar en plazas de poblacin superior a las 250.000 personas. Los resultados de la nueva normativa arrojaron una cifra de veintin nuevos Bancos constituidos entre 1963 y 1965, doce de los cuales eran industriales y nueve comerciales. En cambio, desde 1965 a 1972 nicamente se autoriz un Banco, publicndose este ltimo ao el Decreto de 13 de Enero que

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restableca normas extraordinariamente severas para la creacin de nuevas entidades bancarias. Su capital mnimo desde entonces sera de 1.500 millones de pesetas para operar en Madrid y Barcelona y de 1.000 millones para las dems plazas; deba adems de presentarse un depsito previo en el Banco de Espaa equivalente al 5 por 100 del capital antes de presentar la solicitud y se impona un plazo de dos aos antes de que el Banco pudiera abrir sucursales. Pese a estas normas, el perodo comprendido entre 1972 y 1974 contempl la apertura de cinco nuevas entidades, si bien durante el mismo fueron denegadas otras doce solicitudes. 2.5.4. Crisis y liberalizacin del sistema financiero El proceso de lo que se ha venido a llamar la liberalizacin del sistema financiero tiene su punto de partida en 1974, ao en que se aprueba una nueva reglamentacin para la creacin de bancos que flexibiliza la normativa anterior aunque endurece los controles. As, las normas introducidas mediante el decreto 2246 de 9 de agosto de 1974 pueden resumirse de la siguiente forma: - El capital mnimo ser de 750 millones de pesetas para Madrid y Barcelona y de 500 millones para los restantes lugares, que debe suscribirse al menos en un 50 por 100 en el acto fundacional. Adems, los accionistas deben suscribir una prima de emisin totalmente desembolsada por el mismo importe. - Corresponde al ministerio de Economa la autorizacin, atendiendo a criterios de cuanta del capital, garantas adicionales de solvencia, necesidad del servicio en el territorio y atencin a sectores prioritarios. - Durante los tres primeros aos no podr repartir dividendos ni contar con ms de una oficina y durante los cinco primeros no podrn transmitirse las acciones, no podrn efectuar operaciones con el extranjero, sus ampliaciones slo podrn ser suscritas por los accionistas, slo podrn tener en su cartera de valores fondos pblicos (los bancos comerciales) y sern inspeccionados anualmente por el Banco de Espaa. - Se establece para la banca no industrial el coeficiente de garanta, la industrial ya lo tena establecido, situndolo en un 8 por 100 de los recursos propios sobre los ajenos. - Se reorganiza la apertura de oficinas, que ya haba experimentado en 1971 un cambio discretamente liberalizador, en funcin de la capacidad de expansin, medida por la suma del capital desembolsado y sus reservas efectivas y expresas, menos las prdidas de ejercicios anteriores y a travs de un complicado clculo que tiene en cuenta la poblacin de las plazas donde se tenga o donde se pretenda abrir una sucursal y el nmero de oficinas abiertas por cada entidad. - Se produce un mayor grado de homogeneizacin entre los bancos industriales y comerciales, terminando con la especializacin legal creada en 1962, para volver a promover una especializacin vocacional. En general, la reglamentacin de 1974 estuvo dirigida al fomento de la competencia y a la flexibilizacin de los tipos de inters, a la vez que comenzaba la homogeneizacin de operatoria entre los bancos y cajas de ahorros. Desde entonces, stas vieron reducidos sus coeficientes de inversin

126. PREZ DE ARMIN, Gonzalo (1980), Legislacin bancaria espaola, Madrid, pp. 60-61.

obligatoria, que se unificaron para todo el sector financiero y fueron autorizadas a emitir certificados de depsitos, a acceder a las cmaras de compensacin y a aplicar las mismas tarifas por comisiones que la banca. Muy pocos efectos tuvo, sin embargo, en lo que se refiere al nmero de bancos privados; en 1970 eran 111 los existentes en el pas; la misma cifra haba en 1975 y uno ms, 112, en 1976, si bien se haba iniciado ya el proceso de absorcin de los bancos locales por otros grupos, paralelo al de creacin de bancos industriales. Y por lo que se refiere a la apertura de sucursales, la nueva regulacin, a pesar de sus limitaciones y controles, permite realmente pasar a un rgimen de libertad tanto de ubicacin como de nmero de oficinas a instalar, que puede ser controlado por el gobierno aumentando o disminuyendo la capacidad de expansin consumida por cada entidad. El resultado fue que de 5.437 oficinas de banca privada que haba en Espaa a finales de 1973 se pas a 14.299 en 1981. Pero el avance ms significativo en este proceso tiene lugar tras las elecciones democrticas de 1977 y tras la firma de los Pactos de la Moncloa, que crearon el marco de entendimiento poltico necesario para llevar a cabo dentro del sector bancario el fomento de la competencia y su propia liberalizacin. Prez de Armin ha analizado las disfuncionalidades existentes entonces en el sistema financiero de la siguiente forma: - Haba un importante control administrativo de los tipos de inters que dificultaba la ejecucin de una poltica monetaria ms adecuada y llevaba la competencia entre entidades por vas no deseables, producindose un sobredimensionamiento geogrfico de los bancos. - Exista un sistema de inversiones obligatorias que contribua al encarecimiento de los precios de los prstamos libres, cargando al sistema financiero con lo que debera ser apoyo presupuestario cuando ste se considerase social o polticamente justificado. - El sistema bancario estaba compartimentalizado y cada grupo de instituciones se dedicaban a diferentes tipos de actividad financiera, compitiendo tan slo en la captacin de pasivo. La banca extranjera, por otra parte, no tena prcticamente presencia en Espaa126. Con el fin de remediar esta situacin y en un amplio abanico de medidas contempladas en el Plan Econmico de Urgencia, aprobado por el Consejo de Ministros el 23 de julio de 1977, se aument el tipo de inters oficial y de redescuento a fin de aproximar los tipos de inters a los del mercado, se continu con la liberalizacin de tipos en bancos y cajas, se otorg libertad al Banco de Espaa para fijar los tipos de los prstamos de regulacin monetaria, se redujeron progresivamente los coeficientes de inversin obligatoria, aunque entre 1979 y 1980 se hizo ms lento el proceso, y las cajas de ahorros pudieron empezar a realizar una serie de operaciones hasta ahora prohibidas, tales como el descuento de letras y las operaciones cambio, arbitraje y financiacin del comercio exterior. En 1978 se pone en funcionamiento un instrumento previsto desde 1962 y nunca utilizado como fue el establecimiento de depsitos obligatorios en efectivo en el Banco de Espaa por valor de un determinado porcentaje de los pasivos computables a una fecha, a fin de coadyuvar al mantenimiento del control de la liquidez bancaria.

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Y tambin en 1978 y mediante decreto 1388 se produce la regulacin de la introduccin en Espaa de la banca extranjera con los siguientes propsitos: conveniencia de aumentar la competencia en el sector, necesidad de atender al principio de reciprocidad con otros paises, inters por anticipar la experiencia de liberalizacin que exigira en su momento la entrada en la Comunidad Econmica Europea y, finalmente, la conveniencia de establecer un cauce adicional que facilitase la canalizacin de recursos exteriores hacia la economa espaola. Y aunque los lmites que an se establecen son muchos, lo cierto es que a partir de 1979 sta tuvo un espectacular crecimiento. Por ltimo, en 1981 se produce un claro avance en el proceso de liberalizacin que se concreta en el decreto 73/81 de 16 de enero y en la Orden del ministerio de Economa y Comercio de 17 de enero que pretenden los siguientes objetivos137: - Profundizacin en la filosofa liberalizadora: liberalizacin total de los tipos de inters de las operaciones activas, excepto de las afectas a los coeficientes de inversin obligatoria; liberalizacin de los tipos de inters para las operaciones de depsito a plazo superior a seis meses y para las de ms de un milln de pesetas; mayor ritmo de reduccin de los coeficientes de inversin y elevacin de sus tipos de inters. - Racionalizacin del coste del crdito: fijacin de unos tipos mximos para las comisiones y publicacin de los tipos activos de inters preferente. - Fomento de la financiacin a medio y largo plazo: obligatoriedad de constituir en el Banco de Espaa un depsito equivalente a un porcentaje de su pasivo (7 por 100 para la banca privada y 10 por 100 para las cajas de ahorros) que podr liberarse para la concesin de crditos a plazo mayor de tres aos y a la adquisicin de obligaciones emitidas por sociedades espaolas no financieras. - Articulacin de los mbitos de competencia en materia de cajas de ahorros entre el gobierno central y las comunidades autnomas128. Las reformas de 1978 y 1981 propician un incremento en el nmero de entidades bancarias que de 112 que haba en 1976, pasan a 119 en 1979 y a 128 en 1981. En cualquier caso, la multiplicidad de entidades no debe llamar a engao respecto a una dispersin de la capacidad de decisin que no existe. A finales de 1981 haba en Espaa siete grupos bancarios que controlaban el 77 por 100 de los recursos ajenos totales de la

banca o, lo que es lo mismo, al 90 por 100 de los bancos o grupos bancarios les corresponda slo el 24 por 100 de los depsitos de la banca privada. Pero el incremento de competitividad que trajo consigo el mayor grado de libertad de la banca privada, orient las carteras de algunos bancos, sobre todo los ms pequeos, hacia inversiones ms arriesgadas y a concentrar sus carteras en empresas con dificultades, que aceptaban por consiguiente tasas de inters proporcionales al mayor riesgo que los bancos corran, con el fin de poder pagar mayores intereses a sus cuentacorrentistas y depositantes. Las crisis bancarias, ausentes en Espaa desde haca cuarenta aos, comenzaron a hacer acto de presencia y el Fondo de Garanta de Depsitos, creado en noviembre de 1977 para hacer frente a situaciones de riesgo que se esperaba no se llegaran a producir, as como la Corporacin Bancaria, creada como sociedad annima al ao siguiente, adquirieron un protagonismo salvador inesperado129. Entre 1978 y 1985 la crisis bancaria afect a 58 bancos que representaban ms del 17 por 100 de los recursos ajenos del sistema bancario y que en cifras absolutas, entre depsitos, obligaciones y bonos, alcanzaba 2,6 billones de pesetas y afectaba a 48.381 trabajadores, el 27,67 por 100 de la totalidad del sector. No es este el momento de entrar en un anlisis detallado de la misma pero de acuerdo con los estudios efectuados, sus causas estaran relacionadas con los siguientes aspectos: - Causas externas, unidas a la evolucin del entorno econmico del marco financiero, caracterizado por el proceso de liberalizacin y la crisis del sistema real de la empresa, acentuada por su dbil estructura financiera. Esta situacin afect con mayor nfasis a la banca industrial, arrastrada por la crisis de sus empresas participadas, con las que tenan una mayor responsabilidad de apoyo en sus inversiones. - Causas internas, que explican la crisis por la falta de profesionalidad, temeridad, conductas y prcticas ilegales de los banqueros, que propiciaron compras bancarias y negocios especulativos, principalmente inmobiliarios, lejanos a sus objetivos de intermediacin financiera. Estas causas que facilitaron el desarrollo de la crisis, ante la ausencia de un marco regulador adecuado, que posibilitara la vigilancia y el control por el Banco de Espaa y que hiciera posible una poltica preventiva en el tratamiento de las crisis bancarias130. Como resultado de la crisis, dos bancos fueron dados de baja en el registro de bancos y banqueros y uno entr en quiebra; otros fueron intervenidos por Corporacin Bancaria que llev a cabo la compra y administracin de seis bancos en crisis; el Fondo de Garanta de Depsitos, a partir de 1980, se convirti en la institucin centralizadora del proceso de actuacin ante la crisis y se hizo cargo de la administracin, y saneamiento posterior de trece bancos; otro subconjunto de ocho bancos fueron objeto de salida negociada de la crisis entre el Fondo y otros bancos que tenan participacin o mostraron inters por los mismos; otros cinco resolvieron la situacin mediante la mecnica del concierto de voluntades entre instituciones privadas; finalmente, el problema de los veinte bancos integrados en el grupo RUMASA se resolvi mediante Real Decreto 2/1983 de 23 de febrero, que expropi los bancos del holding Rumasa por razones de utilidad e inters social131; los bancos fueron administrados inicialmente

127. HERNNDEZ ANDREU, Juan (1996), "Una aproximacin a la historia monetaria y financiera del siglo XX, desde 1921 hasta nuestros das", en Juan HERNNDEZ ANDREU, Historia monetaria y financiera de Espaa, Madrid, Sntesis, pp. 189-229. 128. GUZMN CUEVAS, Joaqun (1982), El sistema financiero y el desarrollo econmico regional. La actividad financiera en Andaluca, Sevilla, Universidad, pp. 89-90. 129. LVAREZ LLANO, Roberto y ANDREU GARCA, Jos Miguel (1982), "Una historia de la banca privada en Espaa", Situacin, Bilbao, nm. 3, pp. 131-134. 130. PAREJO GAMIR, S.A.; RODRGUEZ SAIZ, L. y CUERVO GARCIA, A. (1992), Manual de sistema financiero espaol, Barcelona, Ariel Economa (4 edicin), pp. 236-241. 131. "El Gobierno, considerando de utilidad pblica el inters social la defensa de la estabilidad del sistema financiero y los intereses legtimos de los depositantes, trabajadores y terceros, declara la expropiacin forzosa de la totalidad de las acciones o participaciones sociales representativas de las sociedades integrantes del grupo Rumasa", Boletn Oficial del Estado, 24-2-1983.

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por el Fondo de Garanta de Depsitos y vendidos posteriormente a un consorcio de los principales bancos espaoles entre abril y julio de 1984132. Por lo que se refiere a la normativa general, hay que decir que tras las elecciones de 1982 el gobierno socialista llev a cabo un programa en relacin con la banca privada que podra calificarse de asistencia al propio Estado, liberalizacin progresiva del sistema y endurecimiento del control sobre el sistema financiero. Este programa se concret en los siguientes hitos133: - En 1984 y para fortalecer el control monetario, se recurri nuevamente a los coeficientes y se estableci uno general de regulacin monetaria, equivalente al 30 por 100 de los pasivos computables y descompuesto en tres tramos: un tramo no remunerado, herencia del antiguo coeficiente de caja; otro tramo remunerado depositado en efectivo en el Banco de Espaa y un tercer tramo, tambin remunerado, colocado en pagars del tesoro. - En 1985 y mediante la ley 13/1985 de 25 de mayo y el real decreto 1370/85 de 1 de agosto, se impuso la linea liberalizadora en materia de coeficientes obligatorios de inversin pero se reforzaron las normas de garanta, mediante el fortalecimiento de los recursos propios, y las de transparencia a travs de la determinacin de las obligaciones de informacin, ante el pblico y ante la autoridad monetaria, de los intermediarios financieros. - En 1988 se aprob la ley 26 de 29 de julio sobre intervencin y disciplina e intervencin de las entidades de crdito, en la que se establece una normativa sancionadora comn para el conjunto de las entidades de crdito, se determinan los sujetos pasivos de la potestad sancionadora, se tipifican las infracciones, se establece la gama de sanciones y se determinan las competencias en este sentido entre el Estado y las Comunidades Autnomas. En realidad la ley fue aprobada cuando la crisis bancaria haba terminado, pero indudablemente vino a constituir un instrumento para evitar que pudiera volver a producirse en el futuro. - Tambin en 1988 y mediante real decreto 1144 de 30 de septiembre, se refunde y revisa la normativa anterior sobre creacin de bancos, fijando plazos, determinando la documentacin necesaria, estableciendo las causas de denegacin y ajustando algunas otras cuestiones de ndole administrativa. - En 1992 se liberaliz el movimiento de capitales y se regul el coeficiente de recursos propios de las entidades financieras. - En 1993 se publica la circular del Banco de Espaa 7/1993 de 27 de abril, regulando el registro especial de estatutos de las entidades de crdito en el citado Banco.

- El mismo ao se aprueba el real decreto 2119/1993 de 3 de diciembre, sobre el procedimiento sancionador aplicable a los sujetos que actan en los mercados financieros, ajustndose a los principios y directrices recogidos en la Ley de rgimen jurdico de las administraciones pblicas y del procedimiento administrativo comn (Ley 30/1992 de 26 de noviembre). - En 1994 se produjo la desaparicin del Consejo Superior Bancario, creado por la ley Camb de 1921, suprimido en 1938, vuelto a restaurar mediante la ley de Ordenacin de 1946 y suprimido ahora, con la asuncin de sus funciones por la Asociacin Espaola de Banca Privada, creada en 1977 para la defensa de los intereses de sus miembros. - Finalmente y para terminar este proceso de liberalizacin y control con una homologacin con los sistemas europeos, en 1994 se promulga la ley 3/1994 de 14 de abril, por la que se adapta la legislacin espaola en materia de entidades de crdito a la Segunda Directiva de Coordinacin Bancaria (89/646), pieza clave de la creacin en el seno de la Unin Europea del mercado financiero nico y se introducen otras modificaciones relativas al sistema financiero. A tal fin, la Ley declara libre la apertura en Espaa de sucursales de entidades de crdito de otros estados miembros de la Unin Europea y regula el procedimiento para que las entidades espaolas puedan operar en otros paises de la Unin. Pero simultneamente, la Ley establece un estricto rgimen de control administrativo de las participaciones accionariales significativas en entidades de crdito, reflejo de la importancia que la normativa comunitaria atribuye a la identidad, honorabilidad y solvencia de los accionistas principales de stas. 2.5.5. Los bancos y los banqueros andaluces
2.5.5.1. La evolucin de las sociedades bancarias andaluzas

132. CUERVO GARCA, Alvaro (1988), La crisis bancaria en Espaa, Barcelona, Ariel. Segn este autor, el grupo bancario de RUMASA "estaba integrado por 20 bancos, que posean unos recursos propios de 45.547 millones, unos acreedores en pesetas de 588.413 millones; 802.185 millones de recursos ajenos y una plantilla de 11.301 personas.El conjunto de los bancos del grupo Rumasa representaba el 4,84 % del total de los recursos propios del sistema bancario, el 5,35 % de los recursos ajenos, el 7,50 % del nmero de oficinas y el 6,40 % del personal", p. 28. 133. HERNNDEZ ANDREU (1996), 0.c., pp. 201-203. 134. Hijos de Rodrguez-Acosta, Aramburu Hermanos, Pedro Lpez, Hijo de Dionisio Puche, Dez Vergara, Mariano Borrero, Mion Hermanos y Viuda de Valdecantos.

En 1936 existan en Andaluca trece establecimientos bancarios o casas de banca inscritos en la Comisara de Ordenacin Bancaria, aunque a finales de dicho ao operativos hubiera realmete slo ocho134. A comienzos de 1940 se mantienen potencialmente inscritos todos ellos, aunque entre los mismos se daban dos situaciones distintas: 1. Siete estaban operativos y haban mantenido su actividad a lo largo de la guerra civil: Aramburu Hermanos (Cdiz), Dez Vergara (Jerez), Pedro Lpez (Crdoba), Rodrguez-Acosta (Granada), Dionisio Puche (Baeza), Mariano Borrero (Sevilla) y Viuda de Valdecantos (Constantina). 2. Seis se hallaban sin actividad, o al menos en el Consejo Superior Bancario no constaba la misma, aunque la haban tenido antes de la guerra: Min Hermanos (Andjar), Francisco Lpez (Mlaga), Leopoldo Villn (Rute), Heredero de Antonio Ridruejo (Sanlcar de Barrameda), Gimnez y Ca (Fernn Nez, Crdoba) y Sucesores de Encarnacin Jimnez (Rute, Crdoba). Todos ellos la reanudaron despus de la guerra civil; los cuatro primeros obtuvieron autorizacin para ello del Consejo Central de la Banca Espaola en 1940, 1941, 1943 y 1944, respectivamente. De los dos ltimos no existe constancia de tal autorizacin, pero de Gimnez y Ca., antecesor del Banco Meridional y del Banco de Jerez, existen datos contables desde 1948 y de Sucesores de Encarnacion Jimnez, heredera de la banca de Valeriano Prez Jimnez, establecida en Rute (Crdoba) en 1928, no existe informacin contable posterior a la guerra civil, aunque si en 1952 fue

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absorbida por el Banco Central es porque, al menos testimonialmente, mantena su actividad. Por otra parte, entre 1945 y 1948, indudablemente que por efecto de la Ley de Ordenacin del Crdito y de la Banca de 1946, otros banqueros y bancos hacen su aparicin en el panorama documental financiero andaluz, aunque algunos remonten tambin sus antecedentes en el negocio hasta antes de la guerra civil, de lo contrario es difcil que hubieran sido autorizados para ello despus de la misma: 1. Bernab y Antonio Padilla, banqueros establecidos en Rute (Crdoba), probablemente en 1936, como sociedad regular colectiva con el nombre comercial de Banca Padilla, de la que existen datos contables en el registro del Consejo Superior Bancario a partir de 1945 y que se mantuvo en funcionamiento hasta que el 7 de febrero de 1952 fue absorbida por el Banco Central. 2. Hijos de Vzquez Lpez, banqueros constituidos como sociedad regular colectiva en Huelva, probablemente en 1918, de los que existe informacin contable desde 1948 hasta su absorcin por el Banco de Santander el 7 de abril de 1952. 3. Jos Mara Onieva Ruiz, banquero de Baena (Crdoba), en funcionamiento desde 1948 hasta su absorcin por el Banco de Bilbao el 27 de noviembre de 1952. Sus antecedentes se remontan a la banca de su padre, Jos Mara Onieva y Moreno, establecida en 1918, actividad en la que le sucedi su hijo en 1932. 4. Miguel Garca Snchez de Puerta, banquero de La Rambla (Crdoba), sucesor de las actividades de su padre Miguel Garca Juan (1929-1933) y que l mismo haba realizado la actividad bancaria entre 1933 y 1935. En 1947 reanuda la misma, aunque no se disponga de datos contables concretos, mantenindola hasta 1956 en que es absorbido por el Banco Popular Espaol. 5. El Banco Forestal, constituido en Siles (Jan) el 11 de noviembre de 1947 y que se mantuvo como sociedad con sede en Andaluca; en 1968 fue adquirido por el grupo Rumasa y el 10 de noviembre de 1969 cambi de denominacin y traslad su sede social a Madrid, ya como Banco Industrial del Sur. Tras la expropiacin del grupo Rumasa por el Estado, el Banco Industrial del Sur fue adjudicado el 30 de junio de 1984 a los Bancos de Vizcaya y Occidental y a partir de ese momento cambi dos veces ms de denominacin: en 1989 pasara a llamarse Privanza-Banco Personal y en 1997 BBV Privanza Banco. Adems despus de la promulgacin de la Ley de Ordenacin Bancaria de 1946 y con la esperanza que algunas de sus determinaciones hacan concebir, se solicitaron en Andaluca cuatro licencias bancarias que fueron denegadas por la Direccin General de Banca y Bolsa, en las fechas que para cada uno se indican: - Delgado de Cos Hermanos, de Dos Hermanas (Sevilla), el 24 de noviembre de 1947. - Luis Snchez Marn, de Iznjar (Crdoba), el 24 de noviembre de 1947. - Carbonell y Compaa S.A., de Crdoba, el 14 de abril de 1948. Dicha sociedad haba estado inscrita en el Registro Bancario al menos en 1934, fecha en la que el Boletn del Consejo public su balance.

- Protectora Montorea S.A., de Montoro (Crdoba), que tambin haba ejercido la actividad bancaria entre 1931 y 1934, y que ahora le es denegada su reanudacin el 24 de noviembre de 1948135. Por consiguiente, en 1941 existan en Andaluca trece banqueros autorizados. Dicha cifra se mantendra con pocas oscilaciones hasta 1951, pero se vera reducida a la mitad en el transcurso de la dcada de los aos cincuenta, tal como puede verse en el cuadro 2.25.1, por efecto de las diferentes absorciones que van teniendo lugar. La primera de ellas se produce en 1943 y es la absorcin de la banca de Viuda de Valdecantos (Constantina, Sevilla) por el Banco Hispano Americano. La siguiente, en 1946, la de la Banca Rodrguez-Acosta (Granada) por el Banco Central. En 1947 desaparecern las bancas Aramburu Hermanos (Cdiz) y la de Herederos de Antonio Ridruejo (Sanlcar), absorbidas por el Banco de Bilbao. El ao 1952 ser el de ms actividad absorcionista, con la desaparicin de las bancas de Bernab y Antonio Padilla y de Sucesores de Encarnacin Jimnez, ambas de la localidad cordobesa de Rute, absorbidas las dos por el Banco Central; las de Min Hermanos (Andjar) y Jos Mara Onieva (Baena) por el Banco de Bilbao y la de Hijos de Lpez Vzquez (Huelva) por el Banco de Santander. Por ltimo, el ao 1956 se encarga de liquidar las bancas de Pedro Lpez (Crdoba) y la de Miguel Garca Snchez de Puerta (La Rambla, Crdoba), absorbidas por el Banco Popular Espaol. En consecuencia, el nmero de banqueros andaluces habra quedado reducido de trece a siete entre 1951 y 1956. No obstante, la cifra de absorciones de banqueros andaluces no es desproporcionada, si se tiene en cuenta que durante el periodo citado fueron 56 los bancos inscritos en el Consejo Superior Bancario que resultaron absorbidos. Dos razones explican esta situacin: en Andaluca haba ya en estos momentos menos banqueros que en el resto del pas por efecto de la progresiva colonizacin de la banca nacional que se produce en el primer tercio del siglo y algunos de los que haba no se hallaban inscritos en el Consejo Superior Bancario antes de 1946. Con no ser demasiadas, las absorciones tuvieron un impacto decisivo en la futura configuracin de la banca andaluza, toda vez que en 1962, al entrar en vigor la nueva ley de ordenacin bancaria, solo sobrevivan siete establecimientos y aun a stos les quedaban escasos aos de vida, ya que los banqueros que no haban sido absorbidos hubieron de iniciar un proceso de reconversin, transformndose en sociedades annimas e integrndose, algunas de ellas, en grupos bancarios de mbito nacional. Ya en 1946, como se ha visto, la banca Dez Vergara pasa a denominarse Banco de Jerez, convertido en sociedad annima y en 1948 la banca de Francisco Lpez se convierte en Banco de Mlaga. En 1964 la banca Gimnez y Ca., de Huelva, se transforma en Banco Meridional y en 1965 la banca Borrero de Sevilla, se convierte en Banco de Sevilla. Por otra parte, el primer Banco de Jerez llega a un acuerdo con el Popular Espaol para crear en 1959-60 el Banco de Andaluca, dentro del grupo bancario del segundo. En 1973 el Banco Meridional se transforma en Banco de Jerez, nombre que haba quedado disponible tras la transformacin anterior. Por esas fechas, una buena parte de los bancos que haban sido o eran an andaluces entraron, por uno u otro

135. PATXOT, Victoria (1999), Medio siglo del Registro de Bancos y Banqueros, 1947-1997, Madrid, Banco de Espaa, pp. 145-146.

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procedimiento, a formar parte del grupo RUMASA. As, este grupo adquiri la Banca Gimnez y Ca. (Fernn Nez, Crdoba) (1962) que transform en Banco de Jerez; la Banca Villn (Rute, Crdoba) (1962) que transform en Banco Comercial Cordobs (1967) y ms tarde en Banco de Crdoba (1971); la Banca Borrero (Sevilla) (1962), que convirti en Banco de Sevilla (1965); el Banco de Huelva (1964); el Banco Forestal (Siles, Jan) (1968) que transform en Banco Industrial del Sur (1969); el Banco Atlntico, que a su vez haba adquirido el Banco de Mlaga en 1972 (1976) y la Banca de Dionisio Puche (Baeza, Jan) (1973), que convirti en Banco Meridional (1974). En realidad, slo escaparon del control de Rumasa los Bancos de Andaluca y de Granada, aunque el primero estaba ya bajo el control del Banco Popular Espaol y el segundo pasara en 1979 a la Corporacin Bancaria y en 1981 al grupo bancario del Banco Central. Est claro que la debilidad manifiesta de estos establecimientos les aboc a ser irremediablemente meros comparsas de la gran banca; como ha sealado Juan Muoz, el proceso declinante de la banca regional y local estaba en estrecha relacin con el mantenimiento de un "status" que limitaba sus posibilidades de crecimiento136. Las nuevas directrices inauguradas con la ordenacin bancaria de 1962, con tener un talante ms liberalizante, acabaron definitivamente con la posibilidad de que la precaria estructura financiera regional tomase ms altos vuelos; en la dcada de los aos sesenta y al amparo de las nuevas posibilidades que la ley de 1962 ofreca, tan solo se fundaron en Andaluca los Bancos de Granada (1964) y de Huelva (1965), en tanto que la mayor parte de los existentes entraban en la rbita de bancos de dimensin nacional. La cronologa histrica de la banca andaluza desde la entrada en vigor de la ley de 1962 es la siguiente (cuadro 2.25.2): - En 1962 el grupo bancario Rumasa adquiere las casas de Banca Gimnez y Ca (Fernn Nez, Crdoba), Villn (Rute, Crdoba) y Borrero (Sevilla), transformndolas en sociedades annimas con los nombres de Banco Meridional, Banco Comercial Cordobs y Banco de Sevilla, respectivamente. - En 1964 los descendientes de una antigua familia de banqueros granadinos, Rodrguez-Acosta, fundan el Banco de Granada S.A. como banco industrial, nico de este grupo de los bancos andaluces. En 1979 el Banco de Granada, en grave crisis, pasara a ser controlado por la Corporacin Bancaria S.A.; en 1981 sera adquirido por el Banco Central137, en 1993 por el Banco de Alcal y en 1996 por la Caja de Pensiones de Catalua. - En 1965 se funda el Banco de Huelva S.A. integrado en el grupo Rumasa. - En 1967 El Banco Comercial Cordobs, heredero de la casa de banca de Leopoldo Villn e integrado desde 1962 en el grupo Rumasa, traslada su sede de Rute a la capital cordobesa.

136. MUOZ, Juan (1969), El poder de la banca en Espaa, Madrid, Zero, p. 153. 137. El Banco de Crdito Comercial, que era filial del Banco de Granada, vivi la misma suerte que ste y fue adquirido por el Banco de Vizcaya en enero de 1980.

- En 1968 el Banco Forestal de Siles (Jan), es adquirido por el grupo Rumasa que, al ao siguiente, cambia su denominacin por la de Banco Industrial del Sur S.A. y traslada su sede social a Madrid. - En 1971 el Banco Comercial Cordobs cambia su denominacin por la de Banco de Crdoba. - En 1972 el Banco de Mlaga, heredero de la antigua banca malaguea de Francisco Lpez, es absorbido por el Banco Atlntico, del que ya forma parte el grupo Rumasa, cuyo control total adquirira en 1976. - En 1973 la banca de Dionisio Puche (Baeza, Jan), es adquirida por el grupo Rumasa quien, al ao siguiente, cambia su denominacin por la de Banco Meridional S.A. y en 1975 traslada su sede social a Madrid. - En 1976 el Banco de Crdoba es vendido por el grupo Rumasa al Banco Occidental, quien traslada su sede social a Madrid y lo convierte en Banco Comercial Occidental. Posteriormente pasara a denominarse Banco de Crdito y Ahorro (1983) y, ms tarde, Banco Altae (1995). - En 1981 Rumasa vende el Banco Meridional S.A. al Banco de Vizcaya, quien traslada su sede central de Madrid a Sevilla. - En julio de 1984 y tras la expropiacin de Rumasa, los Bancos de Huelva, Jerez y Sevilla, junto con otros que tenan conexin andaluza como el Industrial del Sur, fueron vendidos por el Fondo de Garanta de Depsitos a un consorcio de los principales bancos espaoles. El destino de todos ellos fue el siguiente: * Banco de Huelva: adquirido por los Bancos de Bilbao (23,23 %), Central (18,59 %), Espaol de Crdito (18,27%), Hispano Americano (15,63 %), Vizcaya (12,97 %), Santander (10,17 %) y Zaragozano (1,14 %). En 1984 traslad su sede social a Madrid y en 1994 fue liquidado por sus propietarios. * Banco de Jerez: adquirido por el Banco Hispano Americano. En 1994 fue absorbido por el Banco de Granada. * Banco de Sevilla: adquirido por el Banco Central, que procedera a su liquidacin en 1985. * Banco Industrial del Sur, con sede social en Madrid desde 1969: adquirido por los Bancos de Vizcaya y Occidental. En 1989 se convertra en Privanza-Banco Personal y en 1997 en BBV-Privanza Banco. - En 1994 el Banco de Bilbao Vizcaya absorbe al Banco Meridional - Tambin en 1994 el Banco de Granada absorbe al de Jerez, pasando a denominarse Banco de Granada-Jerez. - En 1996 el Banco de Granada-Jerez es adquirido por la Caixa de Pensiones de Catalua que lo disuelve e integra su negocio en su propia operatoria. En resumen, en el proceso de desintegracin de la banca local y regional andaluza producido desde los aos cuarenta, un banco ha liquidado (Banco de Sevilla, 1985), cuatro han trasladado su sede social a Madrid antes de ser absorbidos por entidades mayores (Banco Forestal en 1960; Banco Meridional en 1975, Banco de Crdoba en 1976 y Banco de Huelva en 1984) y dieciseis bancos han sido tambin absorbidos por las siguientes instituciones financieras: - Banco de Bilbao/Banco Bilbao Vizcaya, cinco: Aramburu Hermanos (1947), Herederos de Antonio Ridruejo (1947), Min Hermanos (1952), Jos Mara Onieva (1952) y Banco Meridional (1994).

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- Banco Central, dos: Banca Hijos de Manuel RodrguezAcosta (1946), Banca de Bernab y Antonio Padilla (1952) y banca de Sucesores de Encarnacin Jimnez (1952) - Banco Popular Espaol, dos: Banca de Pedro Lpez y Banca de Miguel Garca Snchez Puerta, ambas en 1956. - Banco Hispano Americano: Banca Viuda de Valdecantos (1943). - Banco de Santander: Banca Hijos de Lpez Vzquez (1952). - Banco Atlntico: Banco de Mlaga (1972). - Banco de Granada: Banco de Jerez (1994). - Caja de Pensiones de Barcelona: Banco de GranadaJerez (1996). Tras este complicado proceso, al cerrarse el siglo XX slo ha quedado en funcionamiento un banco con sede social en la regin, aunque formando parte accionarialmente de un grupo bancario externo como es el del Banco Popular Espaol. Se trata del Banco de Andaluca, cuya singularidad requiere un comentario histrico algo ms detallado que el que se ha realizado para las restantes entidades. El Banco de Andaluca superviviente es, en realidad, el tercero con esta denominacin que ha existido en la regin. El primero de ellos fue fundado en 1900 en Sevilla, aunque bajo el padrinazgo de banqueros y de capital asturianos, vinculados al Banco Asturiano y a la figura de Jos Tartiere. Su tamao fue reducido y en 1907 fue absorbido por el Banco de Cartagena que ese mismo ao abri una sucursal en Sevilla y ms tarde en Cdiz, Huelva y Melilla. El segundo Banco de Andaluca es una sociedad annima que aparece en los Balances del Consejo Superior Bancario con informacin contable entre junio de 1929 y junio de 1934 establecida en Crdoba y vinculada a la sociedad Andaluca S.A., de la que ms arriba se han comentado sus datos conocidos; sus recursos propios fueron de un milln de pesetas, sus recursos ajenos alcanzaron su cifra ms alta en 1933 con 1,7 millones, su cartera de prstamos no lleg nunca a superar el milln de pesetas, no efectu descuento ni invirti en valores y su activo total mximo fue de 2,7 millones de pesetas en 1933 Finalmente, a la tercera denominacin de Banco de Andaluca se llega tras un largo proceso de transformacin societaria y de cambios de ubicacin de sus sedes sociales, teniendo como origen la casa de banca fundada por Luis Dez y Fernndez de la Somera en Jerez de la Frontera en 1844. Desde entonces, las distintas denominaciones por las que pas la casa fueron las siguientes: - Banca de Luis Dez y Fernndez de la Somera, 1844. - Caja Agrcola de Jerez-Dez y Ca, 1861. - Dez de Vergara y Ca. Sociedad en Comandita, 1867. - Dez de Vergara y Ca, 1893. - Banca Dez Vergara S.A., 1932. - Banco de Jerez S.A., 1946. - Banco de Andaluca S.A., 1959.

La denominacin de Banco de Andaluca, tras la autorizacin por la Direccin General de banca, Bolsa e Inversiones, se adopta por la sociedad el 29 de diciembre de 1959, reflejndolo en escritura pblica de esa fecha, en el registro de bancos y banqueros con fecha 18 de enero de 1960 y mediante inscripcin en el registro mercantil de Sevilla el 2 de febrero de dicho ao138. Su sede social, que haba estado inicialmente en Jerez de la Frontera fue trasladada a Sevilla en 1965, donde realmente haba estado su casa central desde 1960; en 1970 la sede social volvi a Jerez de la Frontera y en 1990 de nuevo se traslad a Sevilla, buscando las ventajas de la proximidad al lugar neurlgico para la toma de decisiones polticas y econmicas en Andaluca. El nacimiento del Banco de Andaluca y su configuracin como banco regional a partir de 1961, dentro de la clasificacin bancaria vigente entonces, es en realidad el resultado de un acuerdo inicial, luego ratificado por sus respectivos consejos de administracin, entre Fernando Camacho y el conde de Bustillo, ambos sevillanos y presidentes de los Bancos Popular Espaol y de Jerez, respectivamente. Dicho acuerdo se concret por medio de la entrada del primero en el capital del segundo con un 59 por 100 de sus acciones a travs de la sociedad Popularinsa y permiti su transformacin econmica y su expansin por toda la regin andaluza139. De hecho, las cuatro sucursales del Banco Popular en Sevilla ms las de Cdiz, Alcal de los Gazules, Nerja y Villanueva del Ro y Minas, unidas a las que el Banco de Jerez tena en Jerez, Los Palacios y Rota, fueron el fundamento sobre el que se constituy el Banco de Andaluca, como "un buen hijo adoptivo" del banco Popular140. Desde entonces, la apertura de nuevas sucursales y la cesin de otras del Banco Popular, han hecho del Banco de Andaluca una sociedad que a finales de 2000 dispona de 75.813 millones de pesetas en recursos propios, 412.008 millones en recursos ajenos, 505.703 millones en inversiones crediticias y 8.446 millones en cartera de valores; sus activos totales ascendan entonces a 589.959 millones de pesetas y su cuenta de resultados fue ese ao de 13.245 millones de pesetas despus de impuesto. El Banco de Andaluca contaba entonces con 295 oficinas, 7.152 accionistas, 403.805 cuentas de ahorro de clientes y 1.541 empleados. Desde 1996, tras la adquisicin del Banco de Granada por La Caixa, el Banco de Andaluca es el nico Banco con sede social en la Comunidad Autnoma andaluza.
2.5.5.2. Las magnitudes econmicas de la banca andaluza

138. SERRANO ALCAIDE, Concepcin (1998), Historia del Banco Popular Espaol (1926-1998) y de su filial el Banco de Andaluca, Mlaga, Universidad, pp. 6-7. 139. CACHO, Jess (1980), "La escuela andaluza de banca", Dinero, diciembre, pp. 77-88. 140. Memoria y Balance del Banco Popular Espaol, 1959, p. 5.

En los cuadros 2.33 a 2.43 se ha analizado la evolucin de las principales magnitudes bancarias de los dieciocho bancos y casas de banca con sede social en Andaluca que han actuado desde 1941, utilizando como fuente principal los Balances de la Banca adherida al Comit Central de la Banca Espaola (1942-1946), los Balances de la Banca Privada (1947-1973) y el Anuario estadstico de la Banca Privada (1974-2000). Los recursos propios (cuadro 2.33) incluyen capital y reservas que hasta 1959 no superan los cien millones de pesetas, hasta 1968 los mil millones y hasta 1978 los diez mil; a finales de 2000 los recursos propios ascendan a 75.813 millones de pesetas, pertenecientes todos ellos al Banco de Andaluca, nico banco regional desde 1996 que, adems, ha ocupado el primer lugar en este ranking desde 1978. Los recursos ajenos (cuadro 2.34) muestran la evolucin que a lo largo de estos seis decenios ha tenido el sector. En 1941 la casa de banca ms importante por esta magnitud sigue siendo la

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de Rodrguez-Acosta de Granada, aunque ya al ao siguiente ser superada por la de Dez Vergara, de Jerez, antes de convertirse en Banco de Jerez primero y en Banco de Andaluca ms tarde. Desde entonces, ha sido el Banco de Andaluca el que ha ocupado el primer lugar, seguido del Banco de Granada y del Banco Meridional, en los aos en los que dichas sociedades operaron. En conjunto, la banca andaluza supera los mil millones de pesetas en depsitos en 1959, los diez mil en 1969, los cien mil en 1979 y los quinientos mil en 1993, la cifra ms alta alcanzada a lo largo de su historia con 507.339 millones de pesetas. La desaparicin del Banco de Jerez, del Meridional y del de Granada en los tres aos siguientes, hace que esta cifra descienda y que a finales de 2000 fuera de 412.008 millones de pesetas, correspondientes nuevamente en solitario al Banco de Andaluca. Comparando esta magnitud con los depsitos totales del conjunto de la banca privada en Andaluca, se puede decir que los banqueros andaluces defendieron su papel hasta comienzos de la dcada de los aos noventa. En 1942 la participacin de la banca andaluza sobre el total de banca privada en Andaluca era del 11,12 por 100; en los aos siguientes desciende dicha participacin por efecto de la primera oleada de absorciones y por la mayor presencia de la banca nacional, situndose por debajo del 3 por 100 entre 1951 y 1958. Desde entonces, por efecto del despegue del Banco de Andaluca, primero, y de la fundacin de nuevas sociedades despus, como el Banco de Huelva y el Banco de Granada, dicha participacin crece hasta situarse entre el 20 y el 25 por 100 desde mitad de los sesenta hasta comienzos de los noventa. Despus, la situacin inversa, es decir, el efecto de las absorciones, har que dicha participacin descienda del 20 por 100 en 1994 y del 15 en 1997, llegndose a finales de 2000 a una situacin en la que slo el 14 por 100 de los depsitos de la banca privada en Andaluca pertenecen a la banca con sede social en la propia Comunidad. Las inversiones crediticias han sido en estos bancos la inversin preferente (cuadro 2.35), hasta el punto que en los ltimos aos analizados, stas han superado el volumen de los recursos ajenos de la banca regional; as, en 2000 el Banco de Andaluca administraba unos recursos ajenos de 412.008 millones de pesetas, en tanto que sus inversiones crediticias ascendan a 505.703 millones. La alternativa a los crditos la ha constituido la cartera de valores (cuadro 2.36), aunque con una importancia cuantitativa realmente escasa. La cifra absoluta ms alta se alcanza en 1988 con 40.484 millones de pesetas y desde entonces ha descendido considerablemente; en 1997 la cartera de valores ascenda a 813 millones y a finales de 2000 a 8.446 millones, cuando la suma de los activos totales (cuadro 2.37) era de 589.959 millones de pesetas, tras haber alcanzado su cota ms alta en 1991, cuando los activos totales de la banca andaluza llegaron a ser de 601.604 millones. Los resultados de gestin (cuadro 2.38) se conocen desde 1952 y an as de manera incompleta, debido a su ausencia durante varios aos en la documentacin utilizada; de algunos Bancos falta informacin y otros ni siquiera aparecen, pero de su evolucin puede seguirse la trayectoria armnica de algunos, como el Banco de Andaluca, y los efectos de la crisis en otros, como los Bancos de Jerez, de Granada, de Huelva, de Sevilla o el Meridional, todos ellos con prdidas en algn momento del periodo.

En el cuadro 2.39 se ha reflejado la evolucin de oficinas de los bancos con sede en Andaluca desde 1964. En esos momentos eran 11 las sucursales de que dispona esta banca y como consecuencia de la poltica expansiva realizada desde los aos ochenta, las sucursales bancarias llegaron a ser 601 en 1993. Desde entonces y por las razones ya aludidas, su cifra decrece en los tres aos siguientes, para recuperarse modestamente desde 1997 y llegar al final del periodo analizado con 295 sucursales distribuidas en todo el territorio andaluz. Tambin es posible ver los efectos de la concentracin y de la crisis en la evolucin del nmero de accionistas reconstruido desde 1975 en el cuadro 2.40 y que ha disminuido en todos los Bancos y en cuatro de ellos hasta llegarse al accionista nico. Pero incluso en el que ha mantenido mayor estabilidad, como es el caso del Banco de Andaluca, su concentracin accionarial es palpable ya que de los 23.360 accionistas que tenan la propiedad del Banco a finales de 1984, al finalizar 1999 quedaban slo 6.960. Idnticas tendencias se observan en la evolucin del nmero de cuentas de ahorro (cuadro 2.41) y en el de empleados (cuadro 2.42). En la primera de las cuestiones, los efectos de la crisis y de la concentracin, unidos a un mayor control sobre las cuentas inactivas, han hecho que las 1.230.654 cuentas de ahorro que haba en los bancos andaluces a finales de 1986, se hayan reducido a 399.285 a finales de 1999. Y por lo que se refiere a la plantilla de personal, que tuvo su mxima cuanta en 1981 con 3.631 trabajadores, a finales de 2000 haba quedado reducida a 1.541, tras el cambio de grupo de las plantillas de los bancos absorbidos y la disminucin en otros que no lo han sido; el Banco de Andaluca, por ejemplo, que lleg a tener en 1981 1.840 empleados, efectu sendos procesos de reduccin (1982-87 y 1996-99), que le hacen llegar a 2000 con 1.541 trabajadores. Por ltimo, los cuadros 2.43.1 y 2.43.2 recogen la evolucin de las principales magnitudes contables y administrativas y su anlisis es complementario del efectuado para cada una de las partidas del balance. Los recursos propios pasan por tres etapas; la primera entre 1941 y 1956 en que los mismos se hallan por encima del 10 por 100 de los pasivos totales, llegando incluso al 17,48 por 100 algn ao, concretamente en 1948. Desde mitad de los cincuenta a comienzos de los noventa los recursos propios descienden en relacin con el conjunto del balance, situndose en el entorno del 5 por 100 del mismo; desde finales de los aos ochenta, una poltica de fortalecimiento de las reservas, ha hecho que los recursos propios vuelvan a recuperar una posicin en el balance equivalente a un 15 por 100 de la suma total del mismo. En los recursos ajenos se da una situacin parecida. Hasta 1949 stos representan ms del 75 por 100 del balance. Entre 1950 stos descienden por debajo del 50 por 100, para volver a sus posiciones anteriores en torno al 75 por 100 de la suma total del pasivo a partir de mediados de los aos ochenta. En consecuencia, la estructura del pasivo en los ltimos aos analizados se ha dividido en un 75 por 100 de recursos ajenos o depsitos de clientes, un 15 por 100 de recursos propios y un razonable 10 por 100 en otros pasivos. Por lo que se refiere al activo, tambin las conclusiones fueron ya apuntadas. La principal magnitud corresponde a la inversin crediticia en sus diferentes modalidades de cartera de efectos y prstamos con garanta hipotecaria y personal. En la dcada de los aos cuarenta los prstamos se sitan por

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encima del 50-60 por 100 de los activos totales; descienden hasta el 35-50 por 100 de los mismos hasta finales de los aos ochenta y vuelven a tomar una preponderancia absoluta a partir de entonces, hasta el punto que en 1999 los prstamos copaban el 83 por 100 del activo total de la banca andaluza. Inversamente, la cartera de valores ha tenido un peso decreciente y de magnitudes de ms del 20 por 100 sobre los activos totales, que se mantienen hasta 1960, el descenso desde entonces es muy permanente de manera que en los aos noventa stos se han situado generalmente entre el 1 y el 2 por 100 de los activos totales. 2.5.6. El conjunto de la banca privada en Andaluca Como se ha visto, la actividad de los bancos y banqueros que tienen su sede social en Andaluca es una mnima parte de la operatoria de la banca privada que acta en la regin, pero la informacin del conjunto de la misma es mucho ms difcil de obtener, debido a que ni las fuentes centralizadas ni las memorias de los propios Bancos aportan informacin alguna que permita conocer los recursos captados o las inversiones realizadas por cada entidad a nivel provincial o regional. Realmente hasta 1964 la informacin disponible en este sentido es nula, aunque basndose en los datos conocidos sobre depsitos del Banco de Espaa, de las Cajas de Ahorros y de los banqueros locales en Andaluca, as como del conjunto nacional de la banca privada, se ha realizado una estimacin de los depsitos de la banca privada en Andaluca desde 1900 a 1963 cuyo procedimiento se explicar en el captulo final; los datos de depsitos de 1964 a 1968 se han extrado del libro de Juan Plaza Prieto El ahorro y la formacin de capital en Espaa, 1939-1968 (1971) y desde 1969 en adelante, del Boletn Estadstico del Banco de Espaa, que tan solo veinte aos despus, desde 1988, incorpora informacin provincializada de los crditos de la Banca Privada. De este ltimo aspecto y hasta esa fecha no es posible, ni siquiera como estimacin, aventurar por ahora ninguna cifra. El cuadro 2.44 recoge las cifras conocidas sobre la evolucin del nmero de sucursales de la banca privada en Andaluca, distribuidas por provincias. Las anteriores a la guerra civil, que aparecen en el citado cuadro, ya fueron comentadas en su momento; de las posteriores, el primer dato existente es de 1950, cuando en Andaluca haba 292 sucursales bancarias, equivalentes al 13,12 por 100 de las existentes en todo el territorio nacional. Su distribucin provincial refleja la misma tendencia anterior a 1936: la primera provincia es Sevilla, con 66 sucursales, seguida de Crdoba con 52 y Jan con 44, lo que viene a confirmar el inters eminentemente agrario de la banca a la hora de elegir la instalacin de sus sucursales. Cdiz aparece con 32 sucursales y mucho ms rezagada Mlaga con 18 y las restantes provincias. Esta tendencia se va a mantener realmente hasta 1970, ao en el que haba en Andaluca 619 sucursales bancarias, equivalentes al 14,43 por 100 de las sucursales espaolas y el primer lugar provincial lo segua ocupando Sevilla con 93 y el segundo Crdoba con 65; en el tercero, Mlaga haba desplazado ya a Jan, que se haba mantenido en tercer lugar hasta avanzados los aos sesenta, aunque en cualquier caso, aparece con 76 sucursales bancarias, ms que Cdiz (75) y mucho ms que Granada (54). Hasta entonces, el peso de las

sucursales de la banca privada en Andaluca ha crecido sobre el conjunto nacional, pasando del 11,11 por 100 de 1919 al 13,12 por 100 en 1950, al 14,16 por 100 de 1960 y al 14,43 por 100 en 1970. Si se tiene en cuenta que en esa fecha la banca privada en Andaluca administraba el 8,43 por 100 de los recursos ajenos del conjunto de la misma, hay que concluir que las sucursales andaluzas tuvieron un tamao muy inferior a la media espaola, proporcional a los 6 puntos de diferencia que existen entre las sucursales existentes y los depsitos administrados. Desde 1974 en que la informacin existente es continua y completa, puede ya verse una configuracin muy estable en el peso de cada una de las provincias con Sevilla en primer lugar, Mlaga en segundo y cada vez ms prxima y Cdiz, Crdoba y Granada en los puestos tercero, cuarto y quinto respectivamente. Jan va quedando rezagada a un sexto puesto, mientras que los dos siguientes los ocuparn, alternativamente, Almera y Huelva. El nmero total de sucursales alcanza su cifra mxima en 1992 con 2.268, para ir descendiendo lentamente desde entonces y perder 349 sucursales entre dicho ao y 2000. El peso que desde 1975 ha tenido el nmero de sucursales andaluzas sobre el conjunto nacional ha sido extraordinariamente estable, situndose entre el 11 y el 12 por 100 de las mismas, disminucin que, a pesar de su importancia, sigue manteniendo una buena distancia con el 9 por 100 de los depsitos, que es lo que en el mismo periodo han administrado las sucursales andaluzas de la banca privada. Efectivamente, el cuadro 2.45 recoge la evolucin de los depsitos en el conjunto de la banca privada en Andaluca y en Espaa desde 1942 y del mismo se deduce la gran debilidad estructural de los depsitos de las sucursales andaluzas ya que nicamente en 1956 se consigue superar el 10 por 100 del ahorro nacional aunque el porcentaje ms frecuente, mantenido de manera bastante inalterable durante todo el periodo, es del 9 por 100. El dato adquiere toda su magnitud si se pone en relacin con la poblacin que en esta etapa ha oscilado entre el 17 y el 20 por 100 del total de la poblacin espaola. Es decir, con una poblacin en torno al 18 por 100 del total nacional, Andaluca ha tenido y tiene el 12 por 100 de las sucursales de la banca privada y stas administran el 8 por 100 de los depsitos totales del pas y esta situacin, como puede verse en el cuadro 2.45 es extraordinariamente estable, lo que permite hablar de diferencia estructural y obtener conclusiones evidentes sobre la diferencia de renta. Otra conclusin llamativa es el descenso que han experimentado los depsitos de la banca privada en relacin con los depsitos totales del sistema financiero en Andaluca, que incluiran Banco de Espaa hasta 1962, Cajas de Ahorros y Cajas Rurales desde los aos setenta. Pues bien, hasta 1966, la banca privada administra ms del 70 por 100 de los depsitos del sistema financiero andaluz, con periodos como el comprendido entre 1943 y 1953 en que ste porcentaje supera el 80 por 100; concretamente en 1949 se llega al 87 por 100. Desde finales de los aos sesenta el desarrollo de las cajas de ahorros reduce la participacin de la banca privada en el mercado de depsitos y desde principios de los ochenta vienen a incidir en este aspecto negativo las cajas rurales. As, en 1985 los depsitos de la banca privada descienden del 50 por 100 de los depsitos del sistema financiero y en 1996 bajan del 40 por 100, situndose a partir del ao siguiente, 1997, en torno a un tercio del mismo. En 2000,

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concretamente, de los 8,80 billones de pesetas a que ascendan los depsitos del sistema financiero en Andaluca, 2,94 billones correspondan a la banca privada, que administraba de esta forma el 33,46 por 100 del ahorro regional. Desde 1964 existe, como se ha dicho, informacin provincializada y se ha recogido la misma en el cuadro 2.47. El primer puesto ha sido ocupado durante todo este periodo de manera permanente por la provincia de Sevilla, seguida de la de Mlaga. Crdoba comenz ocupando el tercer lugar, para ser desplazada del mismo por Cdiz en 1969 y del cuarto al quinto lugar por Granada en 1984. En el ranking de depsitos, las siguientes provincias seran las de Jan en el puesto nmero sexto y las de Huelva y Almera alternndose en el sptimo y octavo. En lo que se refiere al volumen de crditos (cuadro 2.48), la informacin hoy por hoy disponible no permite remontarse ms all de 1988, fecha en la que el Banco de Espaa comenz a publicar la serie provincializada en su Boletn Estadstico y lo ms destacado de dicha informacin es comprobar cmo desde 1990 la banca privada tiene un saldo de prstamos vivos muy superior al volumen de depsitos captados, lo que obliga, al menos para pocas recientes, a poner en revisin la tradicional acusacin de drenaje de recursos regionales que se ha formulado contra el sistema bancario. Ello, sin tener en cuenta los recursos captados fuera de balance y canalizados hacia carteras de valores, fondos de inversin y, ms recientemente, fondos de pensiones, en los que la banca es mero comisionista y de los que, desde luego, no es posible aportar ni una sola cifra. Jos Luis Garca Ruiz, utilizando el procedimiento antes descrito, de analizar por procedencia de las solicitudes, las concesiones de prstamos autorizadas por los Consejos de Administracin de algunos Bancos, ha concluido que el porcentaje de los mismos para Andaluca en el caso del Banco Hispano Americano sera el que se indica para cada periodo141: 1939-1946 1947 1950 1955 1960 1965 23,07 por 100 22,06 por 100 16,20 por 100 18,32 por 100 15,02 por 100 13,97 por 100

millones y los crditos a 5,14, habiendo mantenido a lo largo de todo el periodo la banca privada en Andaluca una participacin entre el 10 y el 11 por 100 sobre el volumen total de prstamos de la banca privada a nivel nacional. Por ltimo y sin que ya aporte alguna conclusin nueva destacable, el cuadro 2.49 recoge el nmero de empleados de la banca privada en Andaluca que lleg a tener casi diecisiete mil trabajadores entre 1978 y 1984 y al que las absorciones y los incrementos de productividad derivados de la mecanizacin han hecho descender hasta los 11.705 que haba a finales de 2000. En cualquier caso, esta reduccin ha sido idntica a la que se ha producido a nivel nacional, lo que ha permitido que los empleados de la banca privada en Andaluca hayan estado comprendidos en todo este periodo en el entorno del 9,5 por 100 de los empleados totales del grupo financiero. Al ser este porcentaje bastante parecido al de los depsitos existentes, puede deducirse tambin una semejanza de productividad; la desviacin de un punto entre las dos magnitudes, empleados y depsitos, que se observa en algunos aos del periodo, se debe al mayor nmero de oficinas, en relacin con sus depsitos, que la banca privada mantiene en Andaluca. 2.5.7. Conclusiones Para la actuacin de los banqueros privados existe en la legislacin espaola una completa libertad de accin desde la promulgacin del Cdigo de Comercio de 1829 hasta la Ley de Ordenacin Bancaria de 1921. Desde entonces, los registros obligatorios y las inscripciones previas, los informes del Consejo Superior Bancario, las autorizaciones gubernamentales y la prctica prohibicin desde los aos cuarenta, obligaron a una concentracin que, al margen de las razones econmicas que para ello hubiera, forz una simplificacin del sector y la desaparicin de los banqueros privados, cuya actividad y cuyos negocios van siendo inevitablemente absorbidos por los grandes bancos constituidos como sociedades ya existentes. La expansin bancaria va absorcin vino pues motivada por la conveniencia de situarse en puntos estratgicos de la geografa nacional en un momento en que la apertura de sucursales encontraba notables impedimentos. En 1940 se calcula que haba en Espaa 200 entidades bancarias; en 1962 su nmero se haba reducido a 107; casi todas las desaparecidas se haban integrado en la red de la gran banca142. Tal estado de cosas cambiar a raiz de la promulgacin de la Ley de Bases de Ordenacin del Crdito y la Banca de 14 de abril de 1962, mediante la que se llev a cabo la nacionalizacin del Banco de Espaa, se reorganizaron los otros institutos dependientes de la autoridad monetaria y se nacionalizaron y reorganizaron cinco entidades oficiales de crdito. As mismo se delimitaron las lneas fundamentales de actuacin de los bancos industriales y se regularon las carteras y coeficientes de la banca privada. Quedaron igualmente reguladas las entidades financieras de venta a plazos, las entidades de inversin colectiva y las Bolsas de Valores y se reorganiz el Crdito Social Pesquero, entre un amplio conjunto de complejas reformas de menor consideracin. La reglamentacin bancaria de 1962 dio origen a un sistema basado en un riguroso control de los intereses, una planificacin centralizada de las inversiones obligatorias y a una compartimentacin del sistema financiero por grupos de actividad, compitiendo tan slo en lo que se refiere a captacin de pasivo.

Las cifras marcan claramente el retroceso del peso de Andaluca en las inversiones crediticias del citado Banco, sobre todo si se tiene en cuenta que en el periodo de 1914 a 1936 dicho porcentaje de participacin de Andaluca en las inversiones crediticias del Banco Hispano Americano fue del 25 por 100. Pero volviendo a los datos conocidos, en 1990, por ejemplo, cuando los depsitos de la banca privada en Andaluca ascendan a 1,8 billones de pesetas, los crditos eran de 2 billones; cinco aos despus estas magnitudes eran de 2,45 billones de pesetas para los depsitos y 3,33 para los crditos; a finales de 2000, los depsitos ascendan a 2,94

141. GARCA RUIZ, Jos Luis (indito), Banca comercial vs. banca mixta: la actividad de dos grandes bancos espaoles del siglo XX (1900-1980), utilizado con autorizacin del autor. Del mismo autor (2002), Los flujos financieros regionales en la Espaa del siglo XX: una perspectiva desde la historia bancaria, Madrid, Asociacin de Historia Econmica, Documentos de Trabajo nmero 0201, 142. "Una historia de la banca privada en Espaa" , o.c., p. 112.

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En 1974 se efectu una leve reforma en el sistema bancario, dirigida al fomento de la competencia y a la flexibilizacin de los tipos de inters, a la vez que comenzaba la homogeneizacin de operatoria entre los bancos y las cajas de ahorros. Pero la reforma en profundidad del sistema no se aborda hasta 1977 y, en su desarrollo sucesivo, hasta 1981, se referir a los siguientes aspectos: liberalizacin de intereses activos y pasivos, reduccin progresiva de los coeficientes de inversin obligatoria, liberalizacin de operaciones de las cajas de ahorros, constitucin de depsitos obligatorios en el Banco de Espaa como regulador de la cuanta de dinero en el mercado y autorizacin para la entrada de banca extranjera en Espaa. Estas reformas propician un incremento en el nmero de entidades bancarias, que pasan en este periodo de 112 a 128. Pero el incremento de competitividad que trajo consigo el mayor grado de libertad de la banca privada, orient las carteras de algunos bancos, sobre todo los ms pequeos, hacia inversiones ms arriesgadas y a concentrar sus carteras en empresas con dificultades, que aceptaban por consiguiente tasas de inters proporcionales al mayor riesgo que los bancos corran, con el fin de poder pagar mayores intereses a sus cuentacorrentistas y depositantes. Entre 1978 y 1985 la crisis bancaria afect a 58 bancos que representaban ms del 17 por 100 de los recursos ajenos del sistema bancario y que en cifras absolutas, entre depsitos, obligaciones y bonos, alcanzaba 2,6 billones de pesetas y afectaba a 48.381 trabajadores, el 27,67 por 100 de la totalidad del sector. De todos ellos, dos fueron dados de baja en el registro de bancos, uno entr en quiebra y los restantes fueron intervenidos por Corporacin Bancaria y por el Fondo de Garanta de Depsitos y, despus de saneados, vendidos a diversos grupos bancarios del pas. Caso aparte fue el de los veinte bancos del grupo Rumasa, expropiados a comienzos de 1983 y vendidos ao y medio ms tarde a un consorcio de los principales bancos espaoles. La poltica bancaria desde entonces se ha caracterizado por una liberalizacin completa de los coeficientes de inversin, un reforzamiento de las normas de control y de garanta mediante el aumento de los recursos propios, una actualizacin de las normas para el ingreso en el negocio bancario, una liberalizacin del movimiento de capitales, la desaparicin del Consejo Superior Bancario y la adaptacin plena de la normativa espaola a la Segunda Directiva de Coordinacin Bancaria de la Unin Europea, pieza clave para la creacin del mercado europeo nico. En este largo recorrido, la actuacin de la banca privada en Andaluca se caracterizara por los siguientes rasgos: 1.- Durante la dcada de los aos cuarenta hay un proceso de normalizacin de la actividad bancaria y el nmero de bancos con sede social en Andaluca llega a ser el mismo que antes de la guerra civil, con doce banqueros. 2.- Durante la dcada de los aos cincuenta se produce el primer movimiento de contraccin y es que, ante las dificultades introducidas a la expansin bancaria en toda la legislacin posterior a 1939, los bancos nacionales no tienen prcticamente otra va para su expansin que la adquisicin de bancos locales. De esta forma, llegan a desaparecer cinco bancos andaluces, quedando a finales de los cincuenta su nmero reducido a siete.

3.- La reordenacin del sector introducida por la Ley de bases de 1962 tiene varios efectos complementarios: * Algunos bancos que haban funcionado hasta ahora como negocios personales se convierten en sociedades annimas y cambian su denominacin familiar por otra local o regional. * Se crean algunos bancos nuevos al amparo de los nuevos procedimientos autorizatorios (Granada y Huelva). * La banca andaluza entra dentro de los objetivos de Rumasa, que adquiere para su holding todos los bancos disponibles, iniciando con ellos una estrategia de ventas, cambios societarios, cambios de denominacin y de domicilio social. * El nmero de bancos andaluces se mantiene prcticamente igual a lo largo de los aos sesenta, establecido entre 8 y 9 entidades, idntico al de bancos que haban sobrevivido de la primera concentracin llevada a cabo en la dcada anterior. 4.- La crisis de los aos setenta y ochenta va a reducir el sector a la mitad quedando desde 1984 tan slo cuatro entidades en funcionamiento, tras un complicado proceso de liquidaciones, traslados y absorciones, que ha sido descrito en el apartado correspondiente. 5.- Por ltimo, un nuevo proceso fusionista que se produce entre 1994 y 1995 hace desaparecer los Bancos de Jerez y de Granada, quedando desde 1996 el Banco de Andaluca como nico testimonio de la banca local y regional y an ste, dentro de un grupo financiero mayor, el del Banco Popular Espaol, de cuya mano se produjo su revitalizacin en 1959. 6.- El peso de los bancos andaluces dentro del conjunto de la banca privada va a ser creciente hasta comienzos de los aos noventa, llegando a administrar la cuarta parte de los recursos ajenos de la banca. Desde entonces, la contraccin del sector ha hecho que en los ltimos aos dicho peso sea levemente superior al 13 por 100. 7.- En todo momento, esta banca ha dado preferencia a la inversin crediticia sobre la inversin burstil, que en los ltimos aos ha pasado a ser meramente testimonial. 8.- En lo que se refiere al anlisis cuantitativo de la banca privada en Andaluca, incluyendo bancos locales y sucursales de los bancos nacionales, se pueden obtener las siguientes conclusiones: * El nmero total de sucursales de la banca privada tiene un crecimiento relativo importante hasta finales de la dcada de los aos sesenta, en que llega a alcanzar el 14,5 por 100 del total de sucursales de la banca privada en Espaa. A mediados de los aos setenta se produce sin embargo una cada significativa y las sucursales andaluzas pasan al 11,5 por 100 del total espaol y en esta situacin, con una prdida de tres puntos, se van a mantener de manera casi permanente desde entonces. * En lo que se refiere a los depsitos totales de la banca privada en Andaluca hay que decir que stos no han superado el 10 por 100 de los depsitos totales del sector en Espaa ms que en una sola ocasin desde la guerra civil, concretamente en 1956. Antes y despus de esta fecha se hallan situados, de manera estructuralmente estable, en torno al 9 por 100, la mitad de lo que supone la poblacin andaluza en el conjunto espaol. * El mismo porcentaje, alrededor del 9 por 100, se observa en el empleo de la banca privada en Andaluca sobre el conjunto espaol, lo que muestra la identidad productiva de los trabajadores de la banca en Andaluca.

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* Por otra parte, el peso de la banca privada en el conjunto del sistema financiero andaluz, que incluira adems cajas de ahorros y cajas rurales, ha sido decreciente en la segunda mitad del siglo XX. As, si en 1950 los depsitos de la banca privada en Andaluca eran el 88,56 por 100 de los del sistema financiero regional, en 2000 y tras la prdida progresiva de 55 puntos en beneficios de los restantes intermediarios financieros, este porcentaje de participacin ha quedado reducido al 33,46 por 100.

* Finalmente, el volumen de crditos y para los escasos aos en que ste es conocido, muestra en Andaluca un porcentaje mayor que el que supona el de depsitos a nivel nacional y, en cifras absolutas, es muy superior al de depsitos, por lo que no es posible mantener la teora del drenaje, como objetivo de la banca nacional en Andaluca, al menos desde 1988.

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Anexo del captulo 2

ndice del anexo

2.01. 2.02. 2.03. 2.04. 2.05. 2.06. 2.07. 2.08.01. 2.08.02. 2.08.03. 2.09. 2.10. 2.11. 2.12. 2.13. 2.14. 2.15. 2.16. 2.17. 2.18. 2.19. 2.20. 2.21. 2.22. 2.23. 2.24.1. 2.24.2. 2.25.1. 2.25.2. 2.26. 2.27. 2.28. 2.29. 2.30. 2.31. 2.32. 2.33. 2.34. 2.35. 2.36.

Banco de emisin de Cdiz. Evolucin del capital .Aos 1848-1860 . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco de emisin de Cdiz. Balance. Ao 1850 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco de emisin de Cdiz. Balances. Ao 1856-1866 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco de emisin de Mlaga. Balances. Ao 1856-1873 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco de emisin de Mlaga. Estructura de las inversiones. Aos 1856-1873 . . . . . . . . . . . . . . Banco de emisin de Sevilla. Balances. Aos 1857-1872 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco de emisin de Sevilla. Estructura de las inversiones. Aos 1857-1872 . . . . . . . . . . . . . . Banco de emisin de Sevilla. Cuenta de resultados. Aos 1863-1867 . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco de emisin de Jerez de la Frontera. Balances. Aos 1860-1870 . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco de emisin de Jerez de la Frontera. Billetes en circulacin y disponible. Aos 1860-1873 . . . . . . Crdito comercial de Cdiz. Obligaciones, cuentas corrientes y depsitos. Aos 1861-1865 . . . . . . . Compaa gaditana de crdito. Obligaciones, cuentas corrientes y depsitos. Aos 1862-1865 . . . . . . Crdito comercial y agrcola de Crdoba. Balances. Aos 1866-1868 . . . . . . . . . . . . . . . . . Tributacin de los banqueros espaoles en el siglo XIX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Comerciantes-banqueros matriculados en la contribucin industrial . . . . . . . . . . . . . . . . . . Comerciantes capitalistas establecidos en Cdiz. Aos 1852-1868 . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banca de Pedro Lpez de Crdoba. Balance. Aos 1866-1890 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banca de Pedro Lpez de Crdoba. Estructura de las inversiones. Aos 1866-1890 . . . . . . . . . . . Banqueros establecidos en Granada en el siglo XIX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Operaciones de los clientes de Jos Siques y Jos Verges del 2-10-1830 al 24-8-1831 . . . . . . . . . Operaciones de la banca viuda de Rodrguez del 12-5-1840 al 10-2-1842. Resumen por regiones . . . . . Banca Rodrguez -Acosta de Granada. Evolucin principales magnitudes del activo. Aos 1855-1900 . . . Banca Rodrguez -Acosta de Granada. Evolucin principales magnitudes del pasivo. Aos 1855-1900 . . . Banca Rodrguez- Acosta de Granada. Evolucin de las principales magnitudes del activo. Aos 1901-1946 Banca Rodrguez- Acosta de Granada. Evolucin de las principales magnitudes del pasivo. Aos 1901-1946 Nmero total de sucursales bancarias radicadas en Andaluca por entidades. Aos 1903-1928 . . . . . . Depsitos totales de la banca privada en Andaluca. Relacin con los depsitos totales del sistema financiero en Andaluca y con los depsitos totales de la banca privada en Espaa. Aos 1900-1935 . . . Banqueros privados y bancos con sede social en Andaluca por provincias. Aos 1922-2000 . . . . . . . Bancos y banqueros andaluces inscritos en el registro del C.S.B. desde el ao 1922 . . . . . . . . . . . Bancos con sede social en Andaluca. Recursos propios. Aos 1922-1936 . . . . . . . . . . . . . . . Bancos con sede social en Andaluca. Recursos ajenos de clientes. Aos 1922-1936 . . . . . . . . . . Bancos con sede social en Andaluca. Recursos ajenos de bancos y banqueros. Aos 1922-1936 . . . . . Bancos con sede social en Andaluca. Efectos de comercio. Aos 1922-1936 . . . . . . . . . . . . . . Bancos con sede social en Andaluca. Fondos pblicos y valores. Aos 1922-1936 . . . . . . . . . . . Bancos con sede social en Andaluca. Crditos. Aos 1922-1936 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Bancos con sede social en Andaluca. Activos totales. Aos 1922-1936 . . . . . . . . . . . . . . . . Bancos con sede social en Andaluca. Recursos propios. Aos 1941-2000 . . . . . . . . . . . . . . . Bancos con sede social en Andaluca. Acreedores. Aos 1941-2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . Bancos con sede social en Andaluca. Inversiones crediticias. Aos 1941-2000 . . . . . . . . . . . . . Bancos con sede social en Andaluca. Inversiones en valores. Aos 1941-2000 . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

147 147 148 148 149 150 151 151 152 152 153 153 154 155 157 158 159 160 161 162 162 163 164 165 166 167 168 169 171 173 174 175 176 177 178 179 180 182 184 186

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

145

2.37. 2.38. 2.39. 2.40. 2.41. 2.42. 2.43.1. 2.43.2. 2.44. 2.45. 2.46. 2.47. 2.48. 2.49.

Bancos con sede social en Andaluca. Activos totales. Aos 1941-2000 . . . . . . . . . . . Bancos con sede social en Andaluca. Cuenta de resultados. Aos 1952-2000 . . . . . . . . Bancos con sede social en Andaluca. Oficinas. Aos 1964-2000 . . . . . . . . . . . . . . Bancos con sede social en Andaluca. Nmero de accionistas. Aos 1975-2000 . . . . . . . Bancos con sede social en Andaluca. Nmero de cuentas de ahorro de clientes. Aos 1973-2000 Bancos con sede social en Andaluca. Nmero de empleados. Aos 1973-2000 . . . . . . . . Bancos con sede social en Andaluca. Principales magnitudes bancarias. Aos 1941-2000 . . . Bancos con sede social en Andaluca. Principales magnitudes bancarias. Aos 1941-2000 . . . Nmero de oficinas de la banca privada en Andaluca por provincias . . . . . . . . . . . . Depsitos totales de la banca privada en Andaluca y Espaa. Aos 1942-2000 . . . . . . . . Depsitos totales de la banca privada y del sistema financiero en Andaluca. Aos 1942-2000 . Depsitos totales en la banca privada en Andaluca por provincias. Aos 1964-2000 . . . . . . Crditos totales en la banca privada en Andaluca por provincias. Aos 1988-2000 . . . . . . Distribucin provincial de los empleados de la banca privada en Andaluca. Aos 1977-2000 . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

188 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 201

146

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

2. La Banca Privada Cuadro. 2.01. Banco de emisin de Cdiz. Evolucin del capital. Aos 1848-1860
(en pesetas)

Ao

Capital Autorizado

Capital Suscrito

Capital Desembolsado

1848 1851 1852 1854 1855 1857 1858 1860

25.000.000 12.500.000 12.500.000 12.500.000 12.500.000 12.500.000 12.500.000 12.500.000

12.400.000 6.200.000 7.500.000 9.000.000 12.500.000 12.500.000 12.500.000 12.500.000

1.975.000 1.550.000 1.875.000 2.250.000 3.125.000 3.725.000 3.725.000 5.000.000

FUENTE: Elaboracin propia sobre datos de Florian RUIZ, "Los Bancos de emisin en Cdiz en el siglo XIX"

Cuadro. 2.02. Banco de emisin de Cdiz. Balance. Ao 1850

(en pesetas)

Cuenta

Importe

Activo Caja metlico Letras y Pagars Prstamos sobre efectos pblicos Prstamos sobre otras materias Efectos protestados de cobro dudoso Propiedades del Banco Crditos por corresponsales Gastos generales Total Pasivo Capital Desembolsado Billetes emitidos Depsitos de efectivo Cuentas corrientes Dividendos a pagar Corresponsales acreedores Ganancias y prdidas Total

3.129.375,00 3.295.682,25 7.500,00 702.375,00 12.500,00 391.451,28 123.724,50 34.069,75 7.696.677,78

1.987.280,00 2.712.000,00 198.250,00 2.698.668,50 1.105,28 1.035,75 98.338,25 7.696.677,78

FUENTE: RUIZ VLEZ FRAS, "Los bancos de emisin en Cdiz" (1977), pp.117-118

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

147

2. La Banca Privada Cuadro 2.03. Banco de emisin de Cdiz. Balances. Aos 1856-1866
(en miles de pesetas)

Cuenta

1856

1857

1858

1859

1860

1861

1862

1863

1864

1865

1866

Activo Caja metlico Caja billetes Prstamos Descuentos Papel del Estado Efectos Depsito Acciones Reserva Otros Crditos Varios Total Pasivo Capital Reservas Billetes Cuentas Corrientes Depsitos Efectos en depsito Acreedores Varios Varios Total

5.899 723 9.906

7.078 2.457 7.811

5.833 1.924 1.038 9.850 756 1.255 183 20.839

6.502 216 15.117 221 783 8.750 1.606 129 33.324

8.139 4.708 245 14.155 751 763 287 29.048

4.225 2.875 14.359 3.143 3.048 7.500 2.658 277 38.085

3.554 6.101 11.311 895 844 7.500 2.382 303 32.890

3.913 1.303 6.159 6.919 1.633 3.151 330 23.408

4.572 3.064 4.187 7.913 1.449 2.527 326 24.038

4.223 3.188 10.482

162 4.409 4.772 654 8.405 1.465 392 20.259

1.523 9.375 1.819 137 29.282

1.740 8.752 2.196 134 30.168

1.302 8.050 3.857 250 31.382

12.500 162 9.375 5.421 285 1.523 113 29.382

12.500 248 10.100 4.627 378 1.740 424 152 30.168

3.748 11.237 3.992 176 756 697 233 20.839

12.500 375 11.238 6.097 878 783 1.231 222 33.324

5.000 15.000 5.264 868 751 1.936 229 29.048

12.500 500 15.000 3.106 121 3.048 3.574 231 38.085

12.500 250 15.000 2.631 76 844 1.435 154 32.890

5.000 13.000 2.296 21 1.633 750 708 23.408

5.000 15.000 822 20 1.449 1.348 399 24.038

12.500 15.000 1.858 13 1.302 660 49 31.382

12.500 6.465 14 10 654 611 5 20.259

FUENTE: PIAR SAMOS (1985) El Banco de Espaa y Andaluca, pp. 176-177

Cuadro 2.04. Banco de emisin de Mlaga. Balances. Aos 1856-1873

(en millones de pesetas)

Cuenta

1856

1857

1858

1859

1860

1861

1862

1863

1864

1865

1866

1868

1869

1870

1871

1873

Activo Caja Prstamos Descuentos Papel de Estado Varios Total Pasivo Capital Desembolsado Reserva Billetes Cuentas Corrientes Depsitos Varios Total

1,4 0,5 1,8 1,2 4,9

2,8 0,5 3,8

2,8 0,6 4,1 0,1 7,6

2,8 0,7 4,3 0,5 8,3

4,5 0,6 4,6 2,3 12,0

7,1

2,5 0,7 5,6 1,5 1,3 11,6

2,5 0,5 2,9 1,6 0,1 10,6

2,8 0,5 7,3 0,3 0,8 11,7

2,4 0,5 6,9 0,3 0,5 10,6

2,1 0,9 6,4 0,3 1,3 11,0

2,0 0,8 5,4 0,3 1,7 10,2

1,5 1,7 5,0 0,4 1,6 10,2

2,6 1,1 5,2 1,2 2,5 10,1

1,1 0,3 2,2 0,1 4,8 8,5

1,2 0,1 1,6 0,1 7,9 10,9

2,4 2,0 0,1 5,3 9,8

2,5 1,8 0,6

2,5 2,6 0,9 1,1 7,1

2,5 0,1 3,9 0,8 0,3 7,6

2,5 0,4 3,6 1,7 0,4 8,3

2,5 0,1 7,3 1,6 0,5 12,0

2,5 0,3 6,0 2,1 0,7 11,6

2,5 0,3 5,3 1,7 0,8 10,6

2,5 0,3 6,0 2,0 0,9 11,7

2,5 0,3 6,2 1,0 0,6 10,6

2,5 0,3 6,3 1,3 0,6 11,0

3,1 0,3 5,8 1,0

3,1 0,3 5,1 1,6 0,1 10,2

3,1 0,3 6,8 1,4 1,1 10,1

3,1 0,2 4,2 1,0

3,1 5,5 1,0 1,3 10,9

3,1 6,2 0,5

4,9

10,2

8,5

9,8

FUENTE: TORTELLA," Los orgenes del capitalismo en Espaa" (1973), pp. 362-3 NOTA: Los datos de 1868 son a enero, los de 1870 a junio; los restantes a 31 de diciembre.

148

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.05. Banco de emisin de Mlaga. Estructura de las inversiones. Aos 1856-1873
(en millones de pesetas)

Ao

Disponible

% sobre Descuentos activos 28,6 39,4 36,8 33,7 37,5 21,6 23,6 23,9 22,6 19,1 19,6 14,7 28,7 12,9 11,0 24,5 1,8 3,8 4,1 4,3 4,6 5,6 2,9 7,3 6,9 6,4 5,4 5,0 5,2 2,2 1,6 2,0

% sobre activos 36,7 53,5 53,9 51,8 38,3 48,3 27,4 62,4 65,1 58,2 52,9 49,0 51,5 25,9 14,7 20,4

Prstamos

% sobre activos 10,2 7,0 7,9 8,4 5,0 6,0 4,7 4,3 4,7 8,2 7,8 16,7 10,9 3,5 0,9

Papel Estado

% sobre activos

Activos totales 4,9 7,1 7,6 8,3 12,0

1856 1857 1858 1859 1860 1861 1862 1863 1864 1865 1866 1867 1868 1869 1870 1871 1872 1873

1,4 2,8 2,8 2,8 4,5 2,5 2,5 2,8 2,4 2,1 2,0 1,5 2,9 1,1 1,2 2,4

0,5 0,5 0,6 0,7 0,6 0,7 0,5 0,5 0,5 0,9 0,8 1,7 1,1 0,3 0,1

1,5 1,6 0,3 0,3 0,3 0,3 0,4 1,2 0,1 0,1 0,1

12,9 15,1 2,6 2,8 2,7 2,9 3,9 11,9 1,2 0,9 1,0

11,6 10,6 11,7 10,6 11,0 10,2 10,2 10,1 8,5 10,9 9,8

FUENTE: TORTELLA, "Los orgenes del capitalismo en Espaa" (1973), pp. 362-363 NOTA: Los datos de 1868 son a enero; los de 1870 a junio; los restantes a 31 de diciembre.

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

149

2. La Banca Privada Cuadro 2.06. Banco de emisin de Sevilla. Balances. Aos 1857-1872
(en millones de pesetas)

Cuenta

1857

1858

1859

1860

1861

1862

1863

1864

1865

1866

1867

1868

1872

Activo Caja 1,62 Corresponsales 0,89 Inmovilizado neto 0,05 Inmuebles en venta Valores Prstamos 0,19 Hipotecas y ctos.largo Efectos a cobrar 4,90 Efectos impagados Deudores dudoso cobro Provisin insolvencias Total 7,65 Pasivo Capital Reservas Prima emisin acciones Billetes circulacin Cuentas Corrientes Acreedores varios Depsitos efectivo Efectos a pagar Dividendos a pagar Intereses cobrados antic. Remanente Prdidas acumuladas Total

1,84 0,97 0,05 0,02 0,29 7,13

4,59 0,79 0,05 0,10 0,33 7,08 0,01

4,98 0,56 0,04 0,65 0,59 10,60 0,01 17,43

2,96 0,62 0,15 1,93 0,32 10,30 0,12 16,40

3,24 0,73 0,20 0,81 0,24 10,61 0,11 15,93

2,60 0,45 0,18 0,17 0,10 0,57 7,56 1,02 -0,62 12,04

2,64 1,04 0,18 0,06 0,09 0,80 5,08 1,06 -1,19 12,49

2,67 0,34 0,19 1,13 0,12 0,80 4,60 1,98 -1,67 10,17

0,11 0,02 0,14 0,60

0,72 0,03 0,13 0,57

0,12 0,12 0,55 0,08 0,41

10,29

12,95

0,41 0,41 5,60 1,78 -1,76 7,32

0,90 0,49 5,24 -3,51 4,56

0,40 0,78 4,67 -3,94 2,60

0,16

2,78 -2,78 0,77

1,50 0,01 2,88 2,14 1,04

2,00 0,03 0,11 3,59 2,34 1,30

3,00 0,08 0,44 5,85 2,82 0,50

3,00 0,30 8,27 4,51 0,84 0,25 0,21 0,05

4,00 0,34 9,01 2,20 1,18 0,15 0,21 0,07

4,00 0,34 9,16 1,47 0,92 0,04

4,00

4,00

4,00

4,00

4,00

4,00

3,35

6,52 1,22 0,28 0,06

7,13 1,65 0,04 0,10 0,09 0,06 -0,58 12,50

5,17 1,84 0,09 0,10 0,02 0,04 -1,09 10,17

4,21 0,09 0,02 0,35 0,00

1,05 1,09 0,01 0,09 1,42

1,07 0,06 0,15 0,06 0,80

0,25

0,05 0,02 0,01 7,65

0,12 0,04

0,22 0,04

0,03 -0,04 15,93

0,03 -0,08 12,04

10,29

12,87

17,43

16,40

-1,35 7,32

-3,11 4,56

-3,53 2,60

-2,83 0,77

FUENTE: BARRERA CORONADO y ROMERO LUQUE, "1857-1874: El Banco de Sevilla", elaboracin propia NOTA: Los datos de 1868 son a 30 de junio; los restantes a 31 de diciembre.

150

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.07. Banco de emisin de Sevilla. Estructura de las inversiones. Aos 1857-1872
(en millones de pesetas)

Ao

Disponible

% sobre Descuentos activos 32,71 27,31 41,62 31,77 21,81 24,90 25,33 29,45 29,59 1,86 16,32 4,90 7,13 7,08 10,60 10,30 10,61 7,56 5,08 4,60 0,41 0,49 0,78

% sobre activos 64,11 69,28 54,64 60,85 62,81 66,60 62,82 40,65 45,28 5,65 10,84 30,04

Prstamos

% sobre activos 2,52 2,78 2,54 3,37 1,97 1,48 5,57 7,14 9,11 5,66 19,71 15,53 20,78

Valores

% sobre activos

Activos totales 7,65 10,29 12,95 17,43 16,40 15,93 12,04 12,49 10,17 7,32 4,56 2,60 0,77

1857 1858 1859 1860 1861 1862 1863 1864 1865 1866 1867 1868 1872

2,50 2,81 5,39 5,54 3,58 3,97 3,05 3,68 3,01 0,14 0,74

0,19 0,29 0,33 0,59 0,32 0,24 0,67 0,89 0,93 0,41 0,90 0,40 0,16

0,02 0,10 0,65 1,93 0,81 0,17 0,06 1,13

0,15 0,78 3,72 11,74 5,08 1,43 0,48 11,09

0,12

15,58

FUENTE: BARRERA CORONADO y ROMERO LUQUE, "1857-1874: El Banco de Sevilla" NOTA: Los datos de 1868 son a 30 de junio; los restabtes a 31 de diciembre.

Cuadro 2.08.01. Banco de emisin de Sevilla. Cuenta de resultados. Aos 1863-1867

(en pesetas)

Cuenta

1863

1864

1865

1866

1867

Ingresos Ingresos financieros Ingresos atpicos Partidas en suspenso Total Gastos Adquisicin de metlico Amortizacin inmovilizado Gastos generales Partidas en suspenso Donativo al Ayuntamiento Intereses anticipos Total Beneficios Distribucin A dividendos A Junta de Gobierno

277.000 8.000 285.000

376.500 2.000 378.500

290.000 36.000 326.000

324.000 14.250 122.750 461.000

195.500 6.500 202.000

62.250 1.000 55.500

73.000 1.250 54.500

26.000 1.250 52.000 31.500 5.000 115.750 210.250

249.250 4.250 75.250

43.000 3.500 55.500

118.750 166.250

128.750 249.750

12.000 340.750 120.000

102.000 100.250

160.000 6.500

240.000 9.500

200.000 10.000

120.000

100.250

FUENTE: BARRERA CORONADO y ROMERO LUQUE, "1857-1874: El Banco de Sevilla"

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

151

2. La Banca Privada Cuadro 2.08.02. Banco de emisin de Jerez de la Frontera. Balances. Aos 1860-1870
(en miles de pesetas)

Cuenta Activo Caja metlico Caja billetes Prstamos Descuentos Papel del Estado Efectos Depsito Acciones Reserva Otros Crditos Varios Total Pasivo Capital Reservas Billetes Cuentas Corrientes Depsitos Efectos en depsito Acreedores Varios Varios Total

1860

1861

1862

1863

1864

1865

1866

18681

1869

1870

1.105 643 156 2.321 516 530 120 5.398

502 1.064 127 2.121 908 870 55 97 5.744

344 1.441 2.610 476 914 84 102 5.971

446 1.131 2.606 987 243 100 5.513

448 1.949 2.247 287 145 91 5.167

384 2.064 1 1.825 751 587 90 5.702

384 272 4 1.664 257 362 186 3.129

858 186 46 2.293 1.433 798 203 5.817

768 554 391 2.002 823 877 197 5.612

1.639 974 495 1.406 23 1.385 839 204 6.965

750 2.000 1.479 65 516 20 568 5.398

1.500 150 2.250 770 17 878 113 66 5.744

1.500 150 2.250 945 24 914 132 56 5.971

1.500 150 2.250 566 987 14 56 5.513

1.500 150 2.250 790 287 117 73 5.167

1.500 150 2.250 909 14 751 68 60 5.702

1.500 150 750 368 2 257 48 54 3.129

1.500 150 1.250 1.383 6 1.433 76 19 5.817

1.500 150 1.750 1.136 7 823 158 88 5.612

1.500 150 2.250 1.420 14 1.385 171 75 6.965

FUENTE: PIAR SAMOS (1985) El Banco de Espaa y Andaluca, pp. 178-179

1

A 27 de febrero de 1869.

Cuadro 2.08.03. Banco de emisin de Jerez de la Frontera. Billetes en circulacin y disponible. Aos 1860-1873 (en pesetas)
Ao 1860 1861 1862 1863 1864 1865 1866 1867 1868 1869 1870 1871 1872 1873 Billetes en circulacin 1.357.000 1.186.000 809.000 1.119.000 301.000 186.000 478.000 610.000 1.064.000 1.196.000 1.276.000 1.533.000 1.383.000 1.114.000 Metlico en caja 1.102.000 502.000 344.000 446.000 448.000 384.000 384.000 612.000 858.000 768.000 1.639.000 1.853.000 719.000 558.000

FUENTE: PIAR SAMOS, "El Banco de Espaa en Andaluca" (1985), p. 124

152

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.09. Crdito comercial de Cdiz. Obligaciones, cuentas corrientes y depsitos. Aos 1861-1865
(en pesetas)

Ao

Obligaciones emitidas 2.531.250 2.528.750 1.166.875 1.072.500 799.250

Cuentas corrientes 459.250 587.250 1.441.000 369.000 690.500

Depsitos con inters 7.516.500 7.329.000 9.704.500 3.937.000 3.586.750

Recursos ajenos totales 10.507.000 10.445.000 12.312.375 5.378.500 5.076.500

1861 1862 1863 1864 1865

FUENTE: RUIZ VLEZ FRAS, Los bancos de emisin en Cdiz (1977), pp.127-130 NOTA: Elegida la fecha ms prxima a 31 de diciembre de cada ao.

Cuadro 2.10. Compaa gaditana de crdito. Obligaciones, cuentas corrientes y depsitos. Aos 1862-1865
(en pesetas)

Ao

Obligaciones emitidas 750.000 1.500.000 500.000 500.000

Cuentas corrientes 658.250 755.250 849.750 790.250

Depsitos con inters 1.533.750 1.949.000 1.165.500 836.750

Total

1862 1863 1864 1865

2.942.000 4.204.250 2.515.250 2.127.000

FUENTE: RUIZ VLEZ FRAS, "Los bancos de emisin en Cdiz" (1977), pp.132-133 NOTA: Elegida la fecha ms prxima a 31 de diciembre de cada ao.

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

153

2. La Banca Privada Cuadro 2.11. Crdito comercial y agrcola de Crdoba. Balances. Aos 1866-1868
(en reales)

Cuenta

1866 31 de diciembre

1867 30 de junio

1868 15 de enero

Activo
Disponible Caja Corresponsales Cuentas Corrientes Realizable Letras a cobrar Deudores varios Acciones Letras a negociar Inmovilizado Material Mobiliario Fincas Gastos Instalacin Financiero Acciones por emitir Sucursal de Granada Otras cuentas Total 1.054.845,80 571.606,78 383.997,23 99.241,79 546.216,62 486.715,18 53.251,45 6.250,00 0,00 1.758.348,00 8.348,00 2.036,50 6.311,50 1.750.000,00 1.250.000,00 500.000,00 3.359.410,42 585.916,81 330.911,46 170.433,46 84.571,89 351.365,15 208.266,05 53.302,97 6.250,00 83.546,13 282.513,00 1.832,75 5.680,25 504.745,40 419.750,65 84.994,75 170.955,94 47.447,61 61.326,33 6.250,00 55.932,00 2.225,00 1.000,00

275.000,00 1.219.794,96 1.225,00 677.926,34

Pasivo
Patrimonio Neto Capital Reservas Exigible medio y largo plazo Obligaciones Depsitos Exigible corto plazo Cuentas Corrientes Corresponsales Aceptaciones Negociaciones Dividendos por pagar Consejo de Administracin Resultados Total 2.260.627,75 2.250.000,00 10.627,75 683.697,25 500.000,00 183.697,25 343.438,28 210.258,48 100.478,36 1.010.627,75 1.000.000,00 10.627,75 72.670,16 27.175,00 45.495,16 46.111,20 30.494,94 14.123,77 1.500.000,00 564.250,00 564.250,00 15.000,00 15.000,00 1.127,50 1.127,50

25.000,00 7.701,44 71.647,14 3.359.410,42

90.385,75 1.219.794,96

97.548,83 677.926,34

FUENTE: CASTEJN: "La liquidacin del Crdito Comercial y Agrcola de Crdoba (1867)" (1985)

154

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.12. Tributacin de los banqueros espaoles en el siglo XIX

Norma Legal Contribucin anual en pesetas

Real Instruccin de 5-10-1834 Madrid, Sevilla y puertos de ms de 35.000 habitantes Ciudades de ms de 35.000 y puertos de 20 a 35.000 Ciudades de ms de 20.000 y puertos de 15 a 20.000 Pueblos de 15.000 a 20.000 habitantes Pueblos de menos de 15.000 habitantes Ley de 23-5-1845 Madrid Barcelona, Sevilla y Mlaga Alicante, Cdiz, Corua, Santander y Valencia Resto capitales primera, segunda y puertos Capitales de provincia de tercera clase Ley de 27-3-1946 Madrid Barcelona, Sevilla y Mlaga Alicante, Cdiz, Corua, Santander y Valencia Resto capitales primera, segunda y puertos Capitales de provincia de tercera clase Dems pueblos Real Decreto de 3-9-1847 Madrid Barcelona, Cdiz, Sevilla y Mlaga Alicante, Corua, Santander y Valencia Resto capitales primera, segunda y puertos Capitales de provincia de tercera clase Dems pueblos Real Decreto de 1-7-1850 Madrid Barcelona, Cdiz, Sevilla y Mlaga Alicante, Corua, Santander y Valencia Resto capitales primera, segunda y puertos Capitales de provincia de tercera clase Dems pueblos Real Decreto de 20-10-1852 Madrid Barcelona, Cdiz, Sevilla y Mlaga Valencia, Alicante y Santander La Corua Resto Decreto de 20-3-1870 Madrid Barcelona Sevilla, Cdiz, Mlaga y Valencia Alicante, Santander, La Corua y Tarragona Dems capitales y puertos de ms de 16.000 habitantes Poblaciones de 10.001 a 16.000 habitantes Poblaciones de 2.500 a 10.000 habitantes Resto de poblaciones

1.000-375 500-250 375-187 250-125 125-62

1.500 1.000 750 375 150

2.000-1000 1.400-700 1.000-500 500-250 200-100 120-60

2.000 1.400 1.000 500 200 120

2.000 1.250 875 625 500 375

2.000 1.000 750 700 Variable

3.280 2.500 1.875 1.250 780 625 469 313

CONTINA

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

155

2. La Banca Privada Cuadro 2.12. Tributacin de los banqueros espaoles en el siglo XIX
Norma Legal

CONTINUACIN

Contribucin anual en pesetas

Decreto de 20-5-1873 Madrid Barcelona Sevilla, Cdiz, Mlaga y Valencia Alicante, Santander, La Corua y Tarragona Dems capitales y puertos de ms de 16.000 habitantes Poblaciones de 10.001 a 16.000 habitantes Poblaciones de 2.500 a 10.000 habitantes Resto de poblaciones Real Decreto de 13-7-1882 Madrid Barcelona Sevilla, Cdiz, Mlaga y Valencia Alicante, Santander, La Corua y Tarragona Dems capitales y puertos de ms de 16.000 habitantes Poblaciones de 10.001 a 16.000 habitantes Poblaciones de 2.500 a 10.000 habitantes Resto de poblaciones Real Decreto 11-4-1893 Madrid Barcelona Cdiz, Cartagena, Molaga, Sevilla, Grao y Valencia Alicante, Almera, Corua, Santander y Garragona Poblaciones de ms de 30.000 habitantes Poblaciones de 20.001 a 30.000 habitantes Poblaciones de 16.001 a 20.000 habitantes Poblaciones de 10.001 a 16.000 habitantes Poblaciones de 5.001 a 10.000 habitantes Resto de las poblaciones

2.500 2.100 1.700 1.200 770 600 400 300

4.000 3.500 2.000 1.500 800 650 400 300

4.400 3.850 2.200 1.750 1.590 1.300 900 700 450 300

FUENTE: "Gaceta de Madrid", "Coleccin Legislativa Espaola" y "Diccionario" de Martnez Alcubilla, elaborado por GARCA LPEZ (1987), pp. 27-42

156

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.13. Comerciantes-banqueros matriculados en la contribucin industrial

Provincia Albacete Alicante Almera vila Badajoz Barcelona Burgos Cceres Cdiz Castelln Ciudad Real Crdoba Corua Cuenca Gerona Granada Guadalajara Huelva Huesca Jan Len Lrida Logroo Lugo Madrid Mlaga Murcia Orense Oviedo Palencia Pontevedra Salamanca Santander Segovia Sevilla Soria Tarragona Teruel Toledo Valencia Valladolid Zamora Zaragoza Baleares Canarias Alava Guipzcoa Vizcaya Navarra Total Espaa Andaluca % 150 31 20,67 169 25 14,79 1879 1889-1890 1893-1894 1 13 7 2 9 34 4 14 4 2 3 2 20 4 3 2 7 2 2 5 1 31 2 7 2 7 2 3 1 2 4 2 1 1 3 1 2 2 1 3 2 2 5 1 8 3 5 2 2 1895-1896 1 6 3 6 23 4 13 1 2 2 2 17 3 1 2 1 6 2 4 4 1 30 2 5 1 8 1900 3 13 4 6 27 3 4 17 2 3 2 3 19 4 6 3 6 2 2 3 1 29 4 10 4 13 2 1 1 3 2 8 1 5 3 6 2 1 7 1 3 18971 1 23 24 1 15 32 8 9 21 5 17 14 20 4 17 6 2 19 11 15 5 6 5 3 36 20 24 2 15 3 15 6 5 1 13 2 5 5 6 24 8 4 13 11 12 2 6 8 9 538 132 24,54

5 3 10 18 4 1 9 4 2 3 2 9 4 1 2 5 3 2 4 31 5 1 5

5 8

7 1 3 1 8 9 2 1 8 7 3 1 1 42 2 3 2 1 2

1 2 5 2 9 4 7 3

2 5 5 2 8 3 6 3 7 3 3

223 42 18,83

186 28 15,05

239 45 18,83

FUENTE: J.R. GARCIA LOPEZ, "El sistema bancario espaol del siglo XIX", Revista de Historia Econmica, ao VII, 1989, pp. 122-123
1

Anuario de Bailly-Bailliere para 1897.

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

157

2. La Banca Privada Cuadro 2.14. Comerciantes capitalistas establecidos en Cdiz. Aos 1852 y 1868
1852 Estn en 1868 Contrib. Ind. (en reales) 1868 Estn en 1852

Larios Hermanos Pedro Martnez Plcido Garca Gabriel Quintn Montas Francisco Paul Juan Jos Iriarte Pedro Pascual Vela Azrigunaga e Hijos Lacave y Echecopar Juan Pedro Gmez Antonio Zulueta Manuel Docavo y Casal Jodn Oneto y Ca. Benito Picardo Jos Cordero Lpez Juan Gonzlez Peredo Lorenzo M. Mendaro Jos y Juan de Silonis Antonio Ruiz Tangle Rafael Flores y Ca. Antonio Gargollo Fernando Mara Gargollo Francisco Lpez Domnguez Manuel de Lungar Joaqun Francisco de Luchi Viuda de Harmony y Ca. Luis Corsa

6.200 6.200 6.200 5.700 5.700 5.700 5.700 5.700 5.700 5.700 5.700 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.400 5.150 5.150 5.150 5.150 4.900 4.900 4.900

Aramburu Hermanos Antonio Duarte Federico Fedriani Hijos de S.A. Mendaro Viuda e Hijos de Benito Picardo Luis Terry Villa e Hijos Lacave y Ca. J.P. Echecopar Miguel Martnez de Pinillos e Hijos Albarzuza e Hijo Ignacio y Vicente Cagigas Jos Estban Gmez Ernesto Kopfy y Ca. A. Lpez y Ca. Csar Lovental y Ca. Daniel Mac Pherson Andrs Monasterio Antonio de Mora J. Morales Bonero y Ca. Alejandro Nocetti Manuel Francisco Paul Longinos Ramos Manuel Ramos Retortillo Hermanos Antonio Revello Juan D. Schaw Antonio y L. Sicre Sierra Hermanos y Ca. Sobrino y Ca.

* * *

FUENTE: RUIZ VLEZ-FRAS (1977), "Los bancos de emisin en Cdiz...", pp. 80 y 208

158

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.15. Banca de Pedro Lpez de Crdoba. Balance. Aos 1866-1890

(en pesetas)

Cuenta

1866

1867

1868

1869

1870

1871

1872

1873

1874

1875

1876

1877

Activo Inmovilizado material Existencias materiales Inmo. financiero/Valores Letras cobrar y negociar Ctas.Ctes./Prstamos Caja Corresponsales Deudores varios Cuentas Diversas Total Pasivo Capital Obligaciones y depsitos Corresponsales Cuentas Corrientes Aceptaciones y negociac. Cuentas diversas Resultados Total

261.189 19.812 300.686 184.622 66.597 161.721 332.003 6.598 1.333.227

279.314 136.760 243.472 464.138 120.427 294.456 607.744

558.697 62.315 102.639 518.942 131.006 358.701 515.858 36.978 2.285.136

541.934 88.401 196.221 566.620 82.190 420.953 580.607 32.055 2.508.980

569.164 101.725 177.172 687.515 96.582 648.769 610.536 21.560 2.913.023

2.146.311

571.394 131.873 68.952 626.567 316.339 686.389 710.496 31.525 33.826 3.177.359

718.671 22.789 15.250 536.671 320.426 569.122 736.975 31.332 37.473 2.988.707

844.322 31.391 27.692 219.582 284.610 1.045.145 951.324 25.065 57.855 3.486.985

941.681 180.220 15.250 370.059 146.200 1.039.451 788.512 20.050 83.454 3.601.752

999.800 212.263 59.640 431.187 110.330 914.843 678.540 41.738 84.325 3.566.439

964.479 965.603 25.967 255.712 265.536 191.365 453.786 780.429 138.700 236.929 954.934 1.224.932 1.012.763 1.182.107 36.767 31.750 125.150 110.698 4.209.830 4.979.548

877.500 34.785 268.165 40.507 9.625 13.631 89.016 1.333.227

965.000 200.586 363.790 446.005 7.507 29.759 133.664 2.146.311

1.095.000 167.962 394.265 388.680 20.372 42.020 176.836 2.285.136

1.260.000 197.786 360.366 521.038 78.582 0 91.208 2.508.980

135.250 348.230 291.394 802.172 11.782 0 106.945 2.913.023

1.445.000 541.138 296.095 760.103 24.467 21.779 88.778 3.177.359

1.541.195 485.271 260.523 612.355 16.396 0 72.968 2.988.707

1.597.285 486.088 800.163 486.369 18.315 0 98.765 3.486.985

1.583.349 521.878 785.621 544.729 17.882 833 147.460 3.601.752

1.692.500 588.155 369.726 776.702 10.441 128.916 3.566.439

1.787.750 889.837 417.481 985.062 19.806 3.612 106.284 4.209.830

1.859.425 1.255.455 388.389 1.257.936 586 997 166.468 4.979.548

Cuadro 2.15. Banca de Pedro Lpez de Crdoba. Balance. Aos 1866-1890

(en pesetas)

CONTINUACIN

Cuenta

1878

1879

1880

1882

1883

1884

1885

1886

1887

1888

1889

1890

Activo Inmovilizado material Existencias materiales Inmo. financiero/Valores Letras cobrar y negociar Ctas.Ctes. /Prstamos Caja Corresponsales Deudores varios Cuentas Diversas Total Pasivo Capital Obligaciones y depsitos Corresponsales Cuentas Corrientes Aceptaciones y negociac. Cuentas diversas Resultados Total

1.031.722 255.332 643.462 578.161 188.018 1.128.759 1.271.806 72.971 76.569 5.246.805

1.025.228 362.887 620.180 657.771 229.652 911.901 1.073.988 71.616 68.812 5.022.035

1.063.269 276.289 528.721 489.282 176.705 944.708 1.397.021 75.000 68.284 5.019.279

1.122.244 231.937 273.120 602.783 160.776 902.273 1.268.345 92.260 65.139 4.722.877

1.117.106 177.883 263.055 635.846 129.343 1.007.567 1.314.607 113.040 61.010 4.819.457

1.119.411 184.243 45.500 520.493 94.623 912.642 1.137.506 108.080 60.800 4.183.298

10.000 158.535 127.692 405.440 148.913 1.035.339 1.084.239 1.357 2.971.515

17.300 76.026 220.916 491.567 120.763 906.412 1.372.054 1.095 3.206.133

17.300 76.112 366.269 494.980 97.675 870.844 1.006.795 704 2.930.679

17.300 83.444 309.896 341.280 134.636 709.744 1.083.362 2.308 2.681.970

40.400 40.400 82.690 85.300 450.125 699.809 308.731 325.735 135.780 124.995 841.607 604.227 1.355.045 1.439.172 72.258 64.532 1.353 1.660 3.287.989 3.385.830

1.962.125 858.253 551.284 1.794.664 7.050 562 72.867 5.246.805

2.000.000 624.077 524.244 1.755.437 4.719 270 113.289 5.022.035

2.062.500 612.468 503.731 1.678.383 33.622 308 128.267 5.019.279

2.233.039 286.236 554.032 1.565.687 11.129 600 72.155 4.722.877

2.278.050 212.353 736.131 1.387.986 104.391 721 99.826 4.819.457

2.342.000 225.385 499.531 1.050.830 3.297 111 62.142 4.183.298

1.000.000 99.614 576.822 1.185.713 3.539 22.776 83.049 2.971.513

1.074.700 115.608 636.850 1.218.544 27.143 33.538 99.749 3.206.133

1.160.700 91.514 414.033 1.106.661 7.474 26.651 123.646 2.930.679

1.241.662 53.688 519.861 711.483 3.855 12.083 139.338 2.681.970

1.274.957 1.319.421 135.250 212.945 511.348 502.615 1.199.837 1.137.301 4.303 7.723 3.826 33.755 158.477 172.072 3.287.989 3.385.830

FUENTE: LVAREZ ARZA, "La banca privada en la Andaluca del siglo XIX...", indito. Elaboracin propia

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

159

2. La Banca Privada Cuadro 2.16. Banca de Pedro Lpez de Crdoba. Estructura de las inversiones. Aos 1866-1890
(en pesetas)

Ao

Disponible (1)

% sobre Descuentos Activos (2)

% sobre Activos

Prstamos (3)

% sobre Activos

Valores (4)

% sobre Activos

Activos Totales

1866 1867 1868 1869 1870 1871 1872 1873 1874 1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890

493.724 902.200 874.559 1.001.560 1.259.305 1.396.885 1.306.097 1.996.468 1.827.963 1.593.383 1.967.697 2.407.038 2.400.565 1.985.889 2.341.729

37,03 42,03 38,27 39,92 43,23 43,96 43,70 57,25 50,75 44,68 46,74 48,34 45,75 39,54 46,65

184.622 464.138 518.942 566.620 687.515 626.567 536.671 219.582 370.059 431.187 453.786 780.429 578.161 657.771 489.282

13,85 21,62 22,71 22,58 23,60 19,72 17,96 6,30 10,27 12,09 10,78 15,67 11,02 13,10 9,75

66.597 120.427 131.006 82.190 96.582 316.339 320.426 284.610 146.200 110.330 138.700 236.929 188.018 229.652 176.705

5,00 5,61 5,73 3,28 3,32 9,96 10,72 8,16 4,06 3,09 3,29 4,76 3,58 4,57 3,52

300.686 243.472 102.639 196.221 177.172 68.952 15.250 27.692 15.250 59.640 265.536 191.365 643.462 620.180 528.721

22,55 11,34 4,49 7,82 6,08 2,17 0,51 0,79 0,42 1,67 6,31 3,84 12,26 12,35 10,53

1.333.227 2.146.311 2.285.136 2.508.980 2.913.023 3.177.359 2.988.707 3.486.985 3.601.752 3.566.439 4.209.830 4.979.548 5.246.805 5.022.035 5.019.279

2.170.618 2.322.174 2.050.148 2.119.578 2.278.466 1.877.639 1.793.106 2.196.652 2.043.399

45,96 48,18 49,01 71,33 71,07 64,07 66,86 66,81 60,35

602.783 635.846 520.493 405.440 491.567 494.980 341.280 308.731 325.735

12,76 13,19 12,44 13,64 15,33 16,89 12,72 9,39 9,62

160.776 129.343 94.623 148.913 120.763 97.675 134.636 135.780 124.995

3,40 2,68 2,26 5,01 3,77 3,33 5,02 4,13 3,69

273.120 263.055 45.500 127.692 220.916 366.269 309.896 450.125 699.809

5,78 5,46 1,09 4,30 6,89 12,50 11,55 13,69 20,67

4.722.877 4.819.457 4.183.298 2.971.513 3.206.133 2.930.679 2.681.970 3.287.989 3.385.830

FUENTE: LVAREZ ARZA, Mara Jos, "La banca de Pedro Lpez en el siglo XIX", indito (1) Caja+corresponsales. (2) Letras a cobrar y negociar. (3) Epgrafe "cuentas corrientes" del activo del balance. (4) Epgrafe "inmovilizado financiero" en el balance.

160

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.17. Banqueros establecidos en Granada en el siglo XIX

Fechas Nombre Domicilio

1800 1830-1831 1831-1946 1839 1853-1905 1860-1868 1866 1866-1891 1868 1887 1889-1894 1893-1926 1894-1897 1894-1897 1894 1900-1906

Banco del Saln Jos Siqus y Jos Vergs Teresa de Acosta (Rodrguez-Acosta) Jos de Avila Joaqun Agrela e Hijos Juan Bautista Quesada Luis Morales y Ca. Jos Gonzlez Aurioles y Ca. Pedro Lpez (De Crdoba) Joaqun Mas Emilio Mor Enrique Santos Garca Vicente Arteaga Gonzlez Gustavo Gallardo Jos de la Serrana Francisco del Saz y Ca.

Paseo del Saln Pl. de Tovar/R.Cat./Gran Va Frailes, 5 Reyes Catlicos Reyes Catlicos Duquesa Bibarrambla Motril Lepanto, 11 Mndez Nez, 46 Plaza Fortuny y Duquesa, 23 Baza Horno Espadero, 1

FUENTE: TITOS MARTNEZ, Crdito y Ahorro en Granada en el siglo XIX (1978)

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

161

2. La Banca Privada Cuadro 2.18. Operaciones de los clientes de Jos Siqus y Jos Vergs del 2-10-1830 al 24-8-1831
(en reales)

Nombre cliente

Vecindad

Operaciones debe

Operaciones haber

Saldos debe

Saldos haber

Bernardino Vitoria Rafael Sargatal Antonio y Gabriel Coromina Ramn Daniel Bastns Antonio Mndez Matas Salas Antonio Guerrero Moreno Ruiz y Larrea Mariano Romero Mximo de Codes Hermanos Antonio de Oria Mariano Tello Escolar y Funosas Ignacio Busquets Total

Alcoy Granada Barcelona Barcelona Granada Sabadell Motril Granada Alcal la Real Martos Alcal la Real Orgiva Granada Barcelona

9.140,20 6.756,65 402,00 1.255,26 1.599,07 836,12 204,00 16,00 1.093,24 2.722,41 1.088,17 1.202,27 493,17

14.891,20 6.376,00 402,00 1.599,07

5.751,00 380,65 1.255,26 836,12

240,00 506,63 1.093,24 1.498,17 1.088,17 1.202,25 493,00 900,00 30.289,73

36,00 490,63 1.224,24

0,17 900,00 3.694,44 7.177,63

26.808,56

FUENTE: TITOS MARTNEZ, "Crdito y Ahorro en Granada en el siglo XIX" (1978)

Cuadro 2.19. Operaciones de la banca viuda de Rodrguez del 12-5-1840 al 10-2-1842. Resumen por regiones
(en reales)

Regin

Operaciones de Cargo Nmero Importe

Operaciones de Abono Nmero Importe

Saldos Finales Deudor Acreedor

Andaluca Oriental Andaluca Occidental Fuera de Andaluca Total

1.544 305 185 2.034

15.018.323,27 1.847.031,04 3.989.874,14 20.855.229,11

871 308 286 1.465

20.064.379,16 1.917.966,07 3.813.609,32 25.795.955,21

5.046.065,23 70.935,03 176.264,16 4.940.726,10

FUENTE: TITOS MARTNEZ, "Crdito y Ahorro en Granada en el siglo XIX" (1978)

162

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.20. Banca Rodrguez-Acosta de Granada. Evolucin principales magnitudes del activo. Aos 1855-1900 (en pesetas)
Ao Caja y B. Espaa Deudores y Prstamos Crditos Dudosos Descuento Efectos Valores Nac. y Extranj. Empresas Regionales Minas Inmovilizado Total Activo

1855 1856 1857 1858 1859 1860 1861 1862 1863 1864 1865 1866 1867 1868 1869 1870 1871 1872 1873 1874 1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

17.794 64.126 34.282 76.090 43.713 78.479 141.305 128.330 96.624 123.106 133.036 285.455 391.628 245.783 246.841 275.967 253.829 191.217 225.250 357.314 220.434 565.284 234.556 188.557 133.145 326.344 199.439 45.013 83.788 174.162 114.645 204.203 156.459 98.533 109.988 111.612 282.204 7.238 295.031 317.548 257.692 152.678 102.306

129.267 283.864 196.609 253.297 263.711 213.642 260.541 277.350 389.311 478.569 585.952 652.629 762.500 844.341 933.890 731.987 732.154 909.718 411.649 924.467 524.154 425.386 529.628 1.032.612 897.563 548.453 646.392 980.317 1.101.844 1.099.504 1.030.207 1.870.073 863.649 1.125.654 2.237.479 2.502.873 2.818.490 2.404.778 1.864.243 3.419.289 2.773.081 3.739.058 4.451.835 4.197.258 3.889.306 3.469.032 5.733 4.060 4.060 4.808 4.651 4.478 1.955 2.183 2.461 2.461 2.461 6.707 6.697 9.571 12.076 22.236 22.236 22.204 25.492 26.099 24.227 30.291 30.291 30.291 30.291 30.291 31.302 31.302 31.328

20.779 81.559 25.918 51.941 107.376 67.515 234.357 108.100 98.929 134.129 136.418 188.135 400.691 393.055 202.683 273.433 284.300 287.861 270.516 411.935 280.819 413.113 375.331 591.720 608.859 617.113 580.149 255.035 362.172 109.722 119.376 254.503 956.282 591.808 1.131.252 837.976 1.332.700 674.088 1.251.913 2.084.180 1.634.343 2.904.759 2.606.045

990 1.125 1.125 238.625 196.149 12.399 18.075 10.086 9.601 83.424 129.978 314.897 49.182 52.885 50.565 27.279 925.469 945.888 854.748 23.731 6.814

155.580 114.841 76.625 85.996 93.568 135.309 129.796 126.343 129.320 121.900 123.448 123.340 95.002 94.139 902.596 926.102 941.114 964.539 1.064.002 1.058.936 1.080.615 1.102.707 1.075.125 277.311 258.619 239.245 238.681 251.547 194.893 336.922 310.756 298.024 368.137 408.472 359.486 358.636 617.904 538.192 244.247 189.501 117.200 110.445 23.736

129.267 283.864 196.609 453.551 530.837 351.592 492.417 777.357 883.487 1.011.988 1.006.588 1.035.655 1.195.567 1.523.444 2.035.435 2.506.729 2.068.033 2.869.980 2.473.990 2.545.894 2.982.705 3.055.379 3.382.346 2.827.454 3.320.462 2.870.555 12.279.789 15.283.726 16.435.439 15.991.310 14.945.546 13.009.178 13.528.077 13.478.562 16.372.164 17.399.530 17.439.17 18.539.906 18.527.488 17.455.444 19.388.653 16.712.565 17.874.261 19.812.628 23.023.598 24.554.887

16.725 16.725 16.725 15.563 15.273 15.787 11.082 1.103 557 557 629 629 629 1.710 0 11.248 60.374 63.294 191.894 261.254 279.382 262.460 316.370 319.129 318.243 291.055 290.424 291.035 291.537 295.469 298.309 300.837 304.383 3.419 47.392 72.593 76.934 62.387 66.054 96.503

165.000 330.000 512.500 512.500 523.438 543.125 65.625 65.625 65.625 81.302 57.436 32.436 331.719 364.564 367.845 367.845 367.845 367.845 347.845 347.845 347.845 661.787 651.450 642.514 634.545 626.273 317.600 678.326 675.079 691.563 770.956 766.228 887.893

8.803.259 11.448.879 12.162.305 11.871.954 11.520.710 9.552.770 11.081.398 10.782.210 12.081.859 12.185.865 12.196.764 12.440.802 12.771.786 10.919.975 12.606.837 9.483.887 9.201.706 10.572.239 12.105.245 14.800.267

1.433 1.427 827

FUENTE: Archivo Rodrguez-Acosta. Elaboracin propia

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

163

2. La Banca Privada Cuadro 2.21. Banca Rodrguez-Acosta de Granada. Evolucin principales magnitudes del pasivo. Aos 1855-1900 (en pesetas)
Ao Capital Fondo Reserva Ctas. Ctes. Familiares Billetes Efectos a pagar Acreedores Banco de Espaa Ctas. de Cto. Prdidas y ganancias Total

1855 1856 1857 1858 1859 1860 1861 1862 1863 1864 1865 1866 1867 1868 1869 1870 1871 1872 1873 1874 1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

85.867 78.536 457.772 547.298 456.742 300.277 316.635 1.374.901 1.540.156 1.655.687 1.829.542 2.024.464 2.223.783 2.374.150 2.539.149 2.780.440 1.234.999 5.265.816 4.643.135 6.545.135 7.795.800 7.653.568 7.401.139 6.797.962 8.980.207 7.141.557 6.745.433 11.345.341 13.937.788 26.323.627 28.028.339 32.103.576 8.546.062 6.048.859 9.442.337 9.844.950 10.878.388 11.223.534 11.488.372 11.813.692 11.813.692 7.318.410 8.990.564 8.990.564 8.990.564 8.990.564

61 11.270 18.744 21.045 7.765 9.472 10.764 829 38.492 56.241 57.519 8.671 14.573 14.573 14.573 511 511

22.907 137.282 87.595 16.964 14.544 15.171 14.118

99.063 112.473 81.895 236.362 197.364 148.515 270.822 298.124 227.038 184.534 94.857 160.708 185.343 169.638 253.658 265.755 271.725 314.865 286.969 220.289 618.831 460.079 543.914 275.312 184.415 241.916 170.052 27.929 22.993

431.201 1.056.920 310.664 1.138.114 1.396.849 851.863 1.357.466 1.492.376 1.748.308 1.958.790 1.738.542 1.618.928 2.150.757 3.000.784 4.403.271 5.768.729 5.609.703 4.626.578 4.224.230 1.657.705 2.101.405 2.408.941 3.221.047 3.267.011 2.714.079 3.526.955 16.997.846 12.234.618 11.074.089 9.259.132 9.522.870 1.550.133 1.170.643 3.876.363 2.316.737 1.255.003 728.463 659.171 2.032.870 2.289.367 4.369.235 4.926.037 4.836.837 6.120.967 6.282.986 5.757.201 142.821 214.203 147.457 266.971 249.943 257.831 179.395 83.279 34.183 30.196 59.651

517.068 1.135.456 786.436 1.814.203 2.123.348 1.406.368 1.969.669 3.109.428 3.533.950 4.047.953 4.029.351 4.142.620 4.782.266 6.093.776 8.141.742 10.026.916 8.272.133 11.479.920 9.895.960 10.183.577 11.930.821 12.221.515 13.529.383 11.309.816 13.281.849 11.482.221 49.119.155 61.134.906 65.741.756 63.965.238 59.782.185 52.036.710 13.528.077 13.478.562 16.372.164 17.399.530 17.439.179 18.539.906 18.527.488 17.455.444 19.388.653 16.712.565 17.874.261 19.812.628 23.023.598 24.554.887

280.000 780.000 1.020.000 1.020.000 1.020.000

1.430 1.430 1.430

500.000 500.000 500.000 500.000 15.000 350.951 7.223 49.753 399.147 512.406 594.430 757.077 1.856.141 1.669.939 1.768.035

18.200.000 27.466.192 28.398.000 27.484.800 22.062.400 17.856.000 3.638.000 2.941.000 4.487.000 5.795.000 5.060.000 5.591.000 3.363.000 1.375.000 1.246.000 1.632.000 1.831.000 1.111 1.169.811 2.756.825

222.773 250.413 179.223 80.738

2.922 3.275 29.692 1.230 1.124 32 54.415

24.168 73.443 143.258 334.173

72.249

FUENTE: Archivo Rodrguez-Acosta. Elaboracin propia

164

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.22. Banca Rodrguez-Acosta de Granada. Evolucin principales magnitudes del activo. Aos 1901-1946 (en pesetas)
Ao Caja y Bancos Crditos y Descuento Valores Inmovilizado Minas Total Activo

1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937 1938 1939 1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946

80.946 293.494 371.117 645.299 577.848 427.608 426.599 1.046.825 773.841 873.054 755.627 1.790.109 1.980.827 1.116.103 708.854 1.126.338 868.667 774.252 1.663.127 1.655.345 3.871.713 6.824.829 7.574.263 2.556.496 2.071.553 1.814.610 2.192.135 1.856.893 1.358.964 1.513.789 975.603 883.774 832.667 300.994 609.484 908.783 1.095.495 2.893.978 1.021.150 1.558.877 1.970.844 10.997.564 1.278.962 7.136.534 4.600.095 3.856.739

8.829.115 8.638.653 8.989.670 9.605.023 6.640.906 8.689.551 9.552.146 9.543.859 9.863.817 8.825.874 7.829.644 6.834.883 8.937.632 6.423.730 6.258.462 4.875.001 4.411.861 5.234.102 3.574.221 3.507.924 3.077.730 2.776.068 3.788.711 4.354.125 2.855.312 3.590.101 5.048.573 4.292.850 3.062.379 2.911.931 2.511.378 2.333.972 2.109.390 2.633.783 2.896.835 2.284.665 3.575.203 3.837.598 7.121.746 6.295.249 7.156.628 9.019.928 9.473.076 7.742.092 7.600.502 7.866.708

14.598.487 14.409.447 19.245.687 18.929.609 19.018.123 19.937.839 20.292.203 20.158.857 20.997.747 22.181.752 23.773.325 24.229.077 13.153.947 15.856.605 16.343.514 17.514.475 18.681.136 19.208.298 20.524.386 14.997.558 18.097.507 18.173.959 19.206.592 18.624.941 17.638.074 17.143.448 18.198.605 17.907.631 17.150.362 17.648.874 17.848.678 18.543.696 18.541.956 19.747.242 16.451.119 16.106.124 16.043.441 16.043.441 20.346.760 25.076.247 22.387.922 25.364.296 31.465.540 25.620.737 34.848.658 34.467.949

52.783 72.797 70.646 67.437 141.297 169.386 165.946 164.892 613.890 368.102 466.030 431.130 526.397 527.478 519.023 542.787 411.431 402.085 425.999 335.251 203.498 202.091 207.538 303.871 290.568 664.270 577.786 497.206 237.363 169.543 160.908 209.523 209.338 265.915 310.098 310.004 310.004 275.279 448.564 633.457 626.549 570.125 499.942 499.942 499.942 508.866

94.715 148.308 250.607 310.062 361.627 421.568 426.850 433.654 450.403 462.644 491.764 510.247 529.105 532.555 530.639 199.672 9.003 6.752 6.752 6.752

25.958.989 26.615.309 30.543.613 29.713.990 27.818.224 29.694.037 31.060.061 31.248.842 32.968.014 32.949.696 33.489.534 34.094.954 25.684.417 24.886.604 24.733.972 24.425.040 24.677.958 24.943.570 26.486.064 21.026.218 25.740.717 31.560.576 34.795.284 27.973.131 26.135.528 25.242.057 30.617.773 27.720.156 24.953.837 26.261.683 25.805.348 26.176.884 25.504.304 25.365.415 22.790.134 23.483.143 25.436.489 27.517.114 35.479.993 40.563.157 36.814.288 49.736.421 47.818.733 46.194.433 52.606.084 50.786.663

FUENTE: Archivo Rodrguez-Acosta. Elaboracin propia

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

165

2. La Banca Privada Cuadro 2.23. Banca Rodrguez-Acosta de Granada. Evolucin principales magnitudes del pasivo. Aos 1901-1946 (en pesetas)
Ao Capital Fondo de Reserva Aportacin familiar C/C Ctas. Ctes. corresponsales Depsitos y ctas. ctes. Ctas. de crdito Total Pasivo Beneficios

1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937 1938 1939 1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946

8.990.564 8.990.564 8.990.564 9.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 750.000 3.000.000 3.000.000 2.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000

129.535 321.162 509.466 661.843 862.386 996.974 1.144.345 1.221.606 1.479.900 1.584.914 1.798.768

13.501.478 14.583.240 15.690.003 16.480.511 17.076.692 17.906.280 20.332.012 28.569.218 15.266.795 17.068.077 18.069.724 16.182.469 14.126.341 10.892.944 10.757.125 3.982.702 3.354.728 2.665.833 2.742.799 2.216.868 4.409.257 6.312.949 6.702.824 6.196.230 3.811.027 2.694.210 2.507.948 321.991 470.231 763.606 19.424 492.352 662.503 441.350 186.671 1.282.826 2.274.167 1.249.608 7.249 823.437 811.415

2.519.463 5.519.720 13.190.627 10.003.130 261.797 208.938 293.506 292.178 189.357 325.014 276.275 87.670 1.208.970 61.539 133.530 250.534 706.705 2.161.033 1.697.220 750.220 1.605.836 669.418 736.452 298.280 452.074 611.337 3.110.974 1.116.147 116.175 737.091 431.018 1.120.339 1.052.600 1.378.021 999.806 614.925 280.952 154.051 252.665 1.201.547 725.428 996.154 3.856.677 296.581 788.324 755.650

3.077.570 2.969.500 3.336.750 4.524.250 6.421.897 5.397.444 5.368.766 5.110.807 4.817.962 4.978.253 4.572.570 4.948.842 3.596.871 3.604.667 4.528.198 5.276.554 7.851.088 7.110.882 8.604.841 10.011.418 11.028.907 15.364.196 17.241.328 18.437.891 15.449.871 12.523.380 13.514.720 13.958.631 15.178.942 14.774.532 12.266.513 14.440.874 13.748.565 14.503.879 15.449.025 14.603.548 17.294.298 20.672.990 23.888.266 26.490.196 25.725.456 31.417.749 26.143.694 28.229.671 33.538.082 32.810.621

3.353.000 1.983.125

301.000 1.946.111 1.654.536 959.423 1.440.008 285.000 77.651 3.427.508 2.001.810 195.000 1.490.000 1.190.000 2.250.100 2.675.000 5.006.084 5.980.198 7.250.000 7.001.901 4.012.075 3.000.000 3.000.000 3.750.000 3.000.000 2.900.000 4.500.000 7.300.000 6.825.000 6.500.000 5.400.000 3.890.000 5.328.713 5.094.263 4.190.000 5.770.000 8.050.000 5.550.000 3.300.000 4.500.000 4.715.653 4.878.343 4.500.000

25.958.989 26.615.309 30.543.613 29.713.990 27.818.224 29.694.037 31.060.061 31.248.842 32.968.014 32.949.696 33.489.534 34.094.954 25.684.417 24.886.604 24.733.972 24.425.040 24.677.958 24.943.570 26.486.064 21.026.218 25.740.717 31.560.576 34.795.284 27.973.131 26.135.528 25.242.057 30.617.773 27.720.156 24.953.837 26.261.683 25.805.348 26.176.884 25.504.304 25.365.415 22.790.134 23.483.143 25.436.489 27.517.114 35.479.993 40.563.157 36.814.288 49.736.421 47.818.733 46.194.433 52.606.084 50.786.663

1.618.139 1.071.003 1.036.158 1.394.889 1.502.736 1.064.859 857.131 1.041.021 1.056.122 1.119.906

39.353 82.777

929.776 529.090 687.211 622.630 819.420 1.631.716 1.494.197 272.094 207.083 273.480 273.685 137.496 272.870 184.384 330.288 343.225 424.286 483.840 -95.410,04 42.523,07 81.549,93 142.042,25 115.214,38 78.669,12 -236.282,23 -162.652,98 21.083,29 369.284,24 529.368,89 452.189,60 803.416,94 840.632,30 974.438,51 -86.401,00

245.114 337.269 597.062 791.128 860.003 987.372 1.124.867 1.307.737 1.392.475 1.541.864 1.706.094 1.943.946 2.235.964 2.235.964 2.240.216 2.248.371 1.431.622 1.443.143 1.151.010 1.151.010 1.151.010 1.182.387 883.880 1.198.328 1.180.021 1.872.199 1.294.382 1.519.434

FUENTE: Archivo Rodrguez-Acosta. Elaboracin propia

166

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.24.1 Nmero total de sucursales bancarias radicadas en Andaluca por entidades*. Aos 1903-1928

Ao

Banco Espaa

Banco Andaluca

Banco Cartagena

Internacional Ind. y Comerc.

Hispano Americano

Espaol Crdito

Banco de Albacete

Banco Central

Banco Bilbao

Banco Urquijo

Otros Total Bancos Andaluca

1903 1907 1909 1910 1913 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1928

11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11

1 1 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 7 3 3 3 3 3 3 3 11 19 5 7 8 10 16 20 20 20 70

12 12 13 14 22 24 25 27 33 38 40 50 2 3 121

1 2 4 7

1 1 2

FUENTES: 1922, S. ROLDN, J.L. GARCA DELGADO y J. MUOZ, "La formacin de la soc. capitalista en Espaa" (1973), II. p. 219 Resto, PIAR SAMOS, J., "El banco de Espaa en Andaluca", 1984, pp. 531-532 y 807 *No se incluyen Bancos y banqueros locales.

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

167

2. La Banca Privada Cuadro 2.24.2. Depsitos totales de la Banca Privada en Andaluca. Relacin con los depsitos totales del sistema financiero en Andaluca y con los depsitos totales de la Banca Privada de Espaa. Aos 1900-1935 (en millones de pesetas)
Ao Depsitos Banca Privada Andaluca Depsitos Sist. Financiero Andaluca % B. Privada And./ Sistema Financiero Depsitos Banca Privada Espaa % B. Privada And./ B. Privada Espaa

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935

11 8 7 10 10 10 10 10 12 17 21 16 21 21 23 36 31 48 117 141 213 222 306 301 274 301 287 352 390 468 494 391 436 457 515 668

122 127 117 123 123 119 119 117 114 120 117 121 124 133 151 176 200 253 326 344 406 425 482 487 454 490 467 534 566 638 657 602 615 633 674 832

9,08 6,70 5,90 8,55 8,38 8,36 8,68 8,56 10,78 13,81 17,49 13,48 17,16 15,70 15,24 20,20 15,62 18,82 35,79 41,02 52,51 52,22 63,43 61,81 60,39 61,50 61,49 65,87 68,93 73,34 75,21 64,93 70,97 72,22 76,32 80,24

374 413 374 413 433 447 503 515 553 593 659 691 699 708 628 838 990 1.393 2.185 2.705 3.223 3.307 4.350 4.488 4.169 3.928 4.135 4.873 5.530 6.208 6.748 5.588 5.942 6.218 6.650 7.262

2,97 2,06 1,84 2,54 2,37 2,23 2,06 1,95 2,23 2,80 3,11 2,37 3,05 2,94 3,68 4,24 3,16 3,42 5,34 5,21 6,61 6,72 7,04 6,71 6,57 7,67 6,95 7,22 7,05 7,53 7,33 6,99 7,34 7,35 7,74 9,19

FUENTES: Espaa: MARTN ACEA, "El sistema financiero", Estadsticas Histricas de Espaa (1981) cuadro 9.4 Andaluca: Estimacin propia segn nota en el texto del captulo de conclusiones y cuadro 5.1

168

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.25.1. Banqueros privados y Bancos con Sede Social en Andaluca por provincias. Aos 1922-2000
Ao Almera Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Mlaga Sevilla Total Andaluca

1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1666 1967 1968 1669 1970 1971 1972 1973 1974 1975

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 3 3 5 7 7 8 8 7 6 4 4 4 4 4 4 5 5 5 6 6 6 6 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

1 1 1 1 2 2 3 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1

1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1

4 4 5 6 12 13 16 17 17 18 19 18 17 14 13 13 13 12 12 13 12 12 13 13 13 13 8 8 8 8 7 7 7 7 7 7 7 7 8 9 9 9 9 8 8 8 7 7 6 6

1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1

CONTINA

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

169

2. La Banca Privada Cuadro 2.25.1. Banqueros privados y Bancos con Sede Social en Andaluca por provincias. Aos 1922-2000
CONTINUACIN

Ao

Almera

Cdiz

Crdoba

Granada

Huelva

Jan

Mlaga

Sevilla

Total Andaluca

1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1

1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 2 2 2 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1

5 5 5 5 5 6 6 6 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 2 2 1 1 1 1 1

FUENTES: "Boletn del Consejo Superior Bancario", 1922-1936 "Balances de la Banca adherida al Comit Central de la Banca Espaola", 1942-1946 "Balances de la Banca Privada", 1947-1973 "Anuario estadstico de la Banca Privada", 1974-2000

170

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.25.2. Bancos y banqueros andaluces inscritos en el registro del Consejo Superior Bancario. Aos 1922-2000
Sociedad Original y cambios de denominacin Sede Social Fecha Inscripcin Fecha Desaparicin Causa Desaparicin

Hijos de Rodrquez Acosta (1830) Aramburu Hermanos (1870) Pedro Lpez e Hijos (1847) Francisco Lpez y Lpez Banco de Mlaga S.A. Hijo de Dionisio Puche (1873) Banco Meridional S.A. Banco Meridional S.A. Banco Meridional S.A. Dez Vergara y Ca (1844) Banca Dez Vergara S.A. Banco de Jerez S.A. Banco de Andaluca S.A. Banco de Andaluca Banco de Andaluca Banco de Andaluca Mariano Borrero Blanco Banca Borrero S.A. Banco de Sevilla S.A. Hered. de Antonio Ridruejo (1883) Min Hermanos Viuda Matas Valdecantos Hilario Domnguez Antonio Gonzlez Egea Emiliano Redondo Ferndez Leopoldo Villn Cruz (1897) Banco Villn S.A. Banco Comercial Cordobs S.A. Banco de Crdoba S.A. Banco Comercial Occidental Banco de Crdito y Ahorro Banco Altae Enrique Santos (1893) Valeriano Prez Gimnez Encarnacin Jimnez Prez Sucesores de Encarnacin Jimnez Jos Mara Naranjo Miguel Garca Juan Miguel Garca Snchez de Puerta Miguel Garca Snchez de Puerta Andaluca S.A.

Granada Cdiz Crdoba Mlaga Mlaga Baeza (Jan) Baeza Madrid Sevilla Jerez (Cdiz) Jerez Jerez Jerez Sevilla Jerez Sevilla Sevilla Sevilla Sevilla Sanlcar (Cdiz) Andjar (Jan) Constantina (SE) Baza (Granada) Almera Pueblo Nuevo (CO) Rute (Crdoba) Rute Crdoba Crdoba Madrid Madrid/Valencia Madrid Granada Rute (Crdoba)

1922 1922 1922 1922 1948 1924 1974 1975 1981 1925 1932 1946 1960 1965 1970 1990 1926 1948 1965 1926 1926 1926 1926 1926 1926 1926 1963 1967 1971 1976 1983 1995 1928 1928 1931 1936 1928 1929 1933 1947 1929

1946 1947 1956

Absorcin Banco Central Absorcin Banco de Bilbao Absorcin Banco Popular Espaol

1972

Absorcin Banco Atlntico

1994

Absorcin Banco Bilbao Vizcaya

En funcionamiento

1985 1947 1952 1943 1935 1936 1935

Liquidacin Absorcin Banco de Bilbao Absorcin Banco de Bilbao Absorcin por B. Hispano Americano Liquidacin negocio bancario Liquidacin negocio bancario Liquidacin negico bancario

1976

Cambio nombre y sede a Madrid

1929 1931 1936 1952 1931 1933 1935 1956 1934

Absorcin Banco Urquijo

Absorcin Banco Central Liquidacin negocio bancario

Montilla (Crdoba) La Rambla (CO)

Absorcin Banco Popular Espaol Liquidacin negocio bancario

Crdoba

CONTINA

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

171

2. La Banca Privada Cuadro 2.25.2. Bancos y banqueros andaluces inscritos en el registro del Consejo Superior Bancario. Aos 1922-2000 CONTINUACIN
Sociedad Original y cambios de denominacin Sede Social Fecha Inscripcin Fecha Desaparicin Causa Desaparicin

Gimnez y Ca. (1906) Banco Meridional S.A. Banco Meridional S.A. Banco de Jerez S.A. Banco de Jerez Protectora Montorea S.A. Carbonell y Ca. Bernab y Antonio Padilla (1936) Hijos de Vzquez Lpez (1918) Jos Mara Onieva Ruiz (1918) Banco Forestal Banco Industrial del Sur S.A. Privanza, Banco Personal BBV Privanza Banco Banco de Granada S.A. Banco de Granada-Jerez Banco de Huelva S.A. Banco de Huelva

Fernn Nez (CO) Fernn Nez Crdoba Crdoba Jerez Montoro (CO) Crdoba Rute (Crdoba) Huelva Baena (Crdoba) Siles (Jaen) Mad/Murcia/Mad. Madrid Madrid Granada Granada Huelva Madrid

1931 1964 1965 1973 1979 1931 1934 1945 1948 1948 1947 1969 1989 1997 1964 1994 1965 1984

1994 1934 1934 1952 1952 1952 1969

Absorcin Banco Granada Liquidacin negocio bancario Liquidacin negocio bancario Absorcin Banco Central Absorcin Banco Santander Absorcin Banco Bilbao Cambio nombre y sede a Madrid

1996 1984 1994

Absorcin por La Caixa Cambio sede social a Madrid Liquidacin

FUENTES: "Boletn del Consejo Superior Bancario", 1922-1936 "Balances de la Banca adherida al Comit Central de la Banca Espaola", 1942-1946 "Balances de la Banca Privada", 1947-1973 "Anuario Estadstico de la Banca Privada", 1974-2000 NOTA: En columnas seguidas cuando hay continuidad de empresa. Cuando se trata de sociedades o empresas distintas se ha dejado una lnea en blanco.

172

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.26. Bancos con sede social en Andaluca. Recursos propios (capital y reservas). Aos 1922-1936
(en miles de pesetas)

Ao

Hijos M. Aramburu Rodrguez Hermanos Acosta Granada Cdiz

Pedro Lpez e hijos Crdoba

Francisco Lpez

Hijo de Dionisio Puche Baeza (Ja)

Dez Vergara y Ca. Jerez (Ca)

Mariano Borrero Blanco Sevilla

Herederos de Antonio Ridruejo Sanlcar (Ca)

Min Hermanos

Viuda de Valdecantos

Hilario Domnguez

Antonio Gonzlez

Mlaga

Andjar (Ja)

Constantina (Se)

Baza (Gr)

Emiliano Redondo Fdez. Pueblonuevo del Almera Terrible (Co)

1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936

1.541 1.610 1.737 1.875 2.058 2.142 2.292 2.456 2.694 2.985 2.986 2.990 2.998 2.182 2.182

65 1.000 1.050 1.100 1.150 1.150 1.175 1.225 1.250 1.275 1.315 1.217 1.315 1.315 1.320

1.200 1.210 1.230 1.230 1.230 1.250 1.280 1.420 1.500 1.620 1.750 1.755 1.785 1.810 1.810

530 555 1.000 1.005 1.025 1.050 1.075 1.225 1.250 1.250 1.033 1.040 1.040

307 272 482 609 500 500 500 500 500 500 500 500 500

1.271 1.465 1.344 1.344 1.151 1.042 942 2.000 2.018 2.043 2.070 2.110

3.000 3.000 5.036 7.036 7.036 4.500 4.500 4.500 4.500 4.500 4.500

553 567 570 572 584 588 587 569 573

6.619 6.869 7.147 7.405 3.806 3.806 3.806 4.000 4.158 4.221 4.286

420 425 438

920 963 1.026 1.090 1.126 1.161 1.187 1.193 1.204

7.352 7.341 7.494 7.570 7.768 7.738 7.219 7.245 6.846 6.825

456 482 597 623 640

500 500 569 575 575

656 670

Cuadro 2.26. Bancos con sede social en Andaluca. Recursos propios (capital y reservas). Aos 1922-1936
(en miles de pesetas)
CONTINUACIN

Ao

Leopoldo Villn Cruz Rute (Co)

Enrique Santos Granada

Valeriano Prez Rute (Co)

Jos Mara Naranjo Montilla (Co)

Andaluca S.A. Crdoba

Miguel Garca Juan La Rambla (Co)

Gimnez Y Ca. Fernn N. (Co)

Protectora Montorea S.A. Montoro (Co)

Carbonell y Ca. Crdoba

Total

Andaluca

1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 830 860 860 910 910 910 1.018 1.019

5.258 6.298 7.248 8.678 28.656 29.949 35.161 38.922 35.579 32.459 33.651 33.519 42.556 25.933 19.219

766

500 500 500 500 500 500 500

1.133 1.133 795

1.002 1.002 1.002 1.002 1.002

1.225 1.246 1.258 1.266 219 237

350 500 500 500

143 158 164 10.165

FUENTES: Boletn del Consejo Superior Bancario, 1922-1929 Balances trimestrales de la Banca inscrita en el C.S.B., 1930-1936 Balances de la Banca no inscrita en el C.S.B., 1930-1934

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

173

2. La Banca Privada Cuadro 2.27. Bancos con sede social en Andaluca. Recursos ajenos de clientes. Aos 1922-1936
(en miles de pesetas)

Ao

Hijos M. Rodrguez Acosta Granada

Aramburu Hermanos Cdiz

Pedro Lpez e Hijos Crdoba

Francisco Lpez Mlaga

Hijo de Dionisio Puche Baeza (Ja)

Dez Vergara y Ca. Jerez (Ca)

Mariano Herederos Min Viuda de Borrero de Antonio Hermanos Valdecantos Blanco Ridruejo Constantina Sevilla Sanlcar (Ca) Andjar (Ja) (Se)

Hilario Domnguez

Antonio Emiliano Gonzlez Redondo Fernndez Fernndez Baza (Gr) Almera Pueblo Nuevo del Terrible (Co)

1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936

20.814 22.008 19.477 19.456 17.785 19.452 19.800 18.737 17.252 14.754 14.659 14.123 15.264 15.445 14.424

4.245 4.782 3.893 3.579 3.613 4.571 8.208 5.483 5.947 5.003 7.399 5.626 2.031 2.713 5.082

13.227 14.164 14.816 16.142 15.167 14.957 14.469 13.280 12.206 13.610 12.757 13.577 14.905 12.853 3.987

1.110 1.038 771 640 649 530 648 526 466 273 444 528 562

607 790 412 1.014 1.734 1.560 1.607 1.369 1.481 1.343 1.578 1.545 1.546

2.182 2.139 2.780 2.711 2.379 2.203 2.106 1.753 1.882 2.773 2.189 2.326

889 1.699 3.224 4.964 6.865 8.904 3.405 4.244 5.373 6.010 4.735

479 458 370 378 268 374 418 396 395

3.758 2.876 3.124 1.656 1.803 2.207 1.861 2.309 2.460 1.933 2.192

1.631 353 209

534 398 521 521 639 739 494 592 622

1.861 2.965 2.349 2.801 2.786 3.573 3.502 3.148 1.367 278

575 647 280 366 382

1.036 1.221 1.290 1.493 1.790

355 352

Cuadro 2.27. Bancos con sede social en Andaluca. Recursos ajenos de clientes. Aos 1922-1936
(en miles de pesetas)

CONTINUACIN

Ao

Leopoldo Villn Cruz Rute (Co)

Enrique Santos Granada

Valeriano Prez Rute (Co)

Jos Mara Andaluca Naranjo S.A. Montilla (Co) Crdoba

Miguel Garca Juan La Rambla (Co)

Gimnez y Ca. Fernn N. (Co)

Protectora Montorea S.A. Montoro (Co)

Carbonell y Ca. Crdoba

Total %/Depos. Banca Privada Andaluca Andaluca

%/ Depos. Sistema Financiero Andaluca

1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 88 113 91 148 225 279 271 217

41.318 43.915 41.488 44.714 51.418 54.715 62.146 55.702 55.955 56.787 53.891 54.814 61.306 46.394 38.018

12,87 13,95 14,44 14,20 17,22 14,99 15,44 11,50 10,93 14,04 11,91 11,57 11,54 6,66

8,17 8,62 8,72 8,73 10,59 9,88 10,64 8,43 8,22 9,12 8,45 8,36 8,81 5,34

1.357

224 205 134 48 50 594 658

877 635 534

96 571 989 1.540 1.706

95 214 497 648 632 900

185 233 306 8.499

28 126

FUENTES: Boletn del Consejo Superior Bancario, 1922-1929 Balances trimestrales de la Banca inscrita en el C.S.B., 1930-1936 Balances de la Banca no inscrita en el C.S.B., 1930-1934

174

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.28. Bancos con sede social en Andaluca. Recursos ajenos de bancos y banqueros. Aos 1922-1936
(en miles de pesetas)

Ao

Hijos M. Rodrguez Acosta Granada

Aramburu Hermanos

Pedro Lpez e hijos Crdoba

Francisco Lpez

Hijo de Dionisio Puche Baeza (Ja)

Dez Vergara y Ca. Jerez (Ca)

Mariano Borrero Blanco

Herederos de Antonio Ridruejo

Min Hermanos

Viuda de Valdecantos Constantina (Se)

Hilario Domnguez

Antonio Gonzlez

Cdiz

Mlaga

Sevilla Sanlcar (Ca) Andjar (Ja)

Baza (Gr)

Emiliano Redondo Fdez. Pueblonuevo del Almera Terrible (Co)

1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936

820 3.452 3.611 6.361 4.115 3.016 5.570 5.159 6.360 5.714 6.155 4.905 5.490

1.632 1.555 1.962 1.428 1.137 871 951 1.921 1.647 1.750 2.097 1.344 1.581

1.310 660 567 5.610 6.382 6.881 5.652 5.975 6.002 6.477 517 811

180 47 174 132 188 144 201 57 65 295 216

318 493 1.165 715 271 895 806 724 147 171 117 150 150

814 837 814 836 704 788 775 1.638 1.733 1.787 1.708 1.829

39 23 4.701 2.213 3.750 2.490 886 4.384 6.730 3.938

23 84 144 92 234 107 141 166 237

505 194 608 1.448 598 525 979 144 204 70 247

478 213

130 116 14 113 29

207 375 268 240 237 166 268 184 259

1.325 1.157 499 590 842 178 188 105 135 3

386 219 193

167 120

Cuadro 2.28. Bancos con sede social en Andaluca. Recursos ajenos de bancos y banqueros. Aos 1922-1936
(en miles de pesetas)
CONTINUACIN

Ao

Leopoldo Villn Cruz Rute (Co)

Enrique Santos Granada

Valeriano Prez Rute (Co)

Jos Mara Naranjo Montilla (Co)

Andaluca S.A. Crdoba

Miguel Garca Juan La Rambla (Co)

Gimnez Y Ca. Fernn N. (Co)

Protectora Montorea S.A. Montoro (Co)

Carbonell y Ca. Crdoba

Total

Andaluca

1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 99 101 72 145 55 65 87 222

4.874 9.596 12.912 13.876 21.856 19.042 23.268 17.527 22.283 19.590 24.506 17.475 16.011

748

54 11 42 59 50 33

49 32 34

184 66 82 71 46 45

70 80 16 103

66 57 42

FUENTES: Boletn del Consejo Superior Bancario, 1922-1929 Balances trimestrales de la Banca inscrita en el C.S.B., 1930-1936 Balances de la Banca no inscrita en el C.S.B., 1930-1934

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

175

2. La Banca Privada Cuadro 2.29. Bancos con sede social en Andaluca. Efectos de comercio. Aos 1922-1936
(en miles de pesetas)

Ao

Hijos M. Rodrguez Acosta Granada

Aramburu Hermanos

Pedro Lpez e hijos Crdoba

Francisco Lpez

Hijo de Dionisio Puche Baeza (Ja)

Dez Vergara y Ca. Jerez (Ca)

Mariano Borrero Blanco

Herederos de Antonio Ridruejo

Min Viuda de Hermanos Valdecantos Constantina (Se)

Hilario Domnguez

Antonio Gonzlez

Cdiz

Mlaga

Sevilla Sanlcar (Ca) Andjar (Ja)

Baza (Gr)

Emiliano Redondo Fdez. Pueblonuevo del Almera Terrible (Co)

1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936

785 1.188 985 1.067 1.688 2.916 2.314 1.186 1.226 1.186 940 861 1.084 1.206 1.386

1.099 1.254 1.594 1.660 1.639 1.729 1.815 1.925 2.354 1.929 1.791 1.745 1.864 1.862 1.593

3.309 3.182 3.549 3.298 3.230 3.797 4.033 3.734 3.163 2.793 2.717 2.433 2.398 2.235 2.014

148 266 208 207 255 236 190 257 399 307 164 462 240

838 932 1.063 1.180 1.067 1.202 1.081 888 615 610 569 502 503

971 877 1.146 1.210 1.168 1.110 1.285 2.093 2.358 1.216 2.124 2.202

1.063 1.786 4.265 5.281 6.389 3.525 2.004 1.313 1.414 1.016 1.163

68 430 134 342 461 378 192 143 184

380 565 417 386 609 703 630 714 638 770 853

207 185 298

947 1.171 1.111 1.353 1.541

562 611 599 508 618 627 569 492 503

484 409 590 786 664 762 600 661 421 277

305 381 367 342 391

358 299

Cuadro 2.29. Bancos con sede social en Andaluca. Efectos de comercio. Aos 1922-1936
(en miles de pesetas)

CONTINUACIN

Ao

Leopoldo Villn Cruz Rute (Co)

Enrique Santos Granada

Valeriano Prez Rute (Co)

Jos Mara Naranjo Montilla (Co)

Andaluca S.A. Crdoba

Miguel Garca Juan La Rambla (Co)

Gimnez Y Ca. Fernn N. (Co)

Protectora Montorea S.A. Montoro (Co)

Carbonell y Ca. Crdoba

Total

Andaluca

1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 289 244 361 332 219 324 206 287

7.263 7.813 9.098 10.060 13.747 17.587 20.762 20.197 21.373 17.170 15.968 16.307 15.705 13.280 13.191

650

164 176 89 116 30 305 445

477 389 339

225 218 250 294 421 400

99 80 80 119

172 46 41 579

FUENTES: Boletn del Consejo Superior Bancario, 1922-1929 Balances trimestrales de la Banca inscrita en el C.S.B., 1930-1936 Balances de la Banca no inscrita en el C.S.B., 1930-1934

176

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.30. Bancos con sede social en Andaluca. Fondos pblicos y valores. Aos 1922-1936
(en miles de pesetas)

Ao

Hijos M. Rodrguez Acosta Granada

Aramburu Hermanos

Pedro Lpez e hijos Crdoba

Francisco Lpez

Hijo de Dionisio Puche Baeza (Ja)

Dez Vergara y Ca. Jerez (Ca)

Mariano Borrero Blanco

Herederos de Antonio Ridruejo

Min Hermanos

Viuda de Valdecantos

Hilario Domnguez

Antonio Gonzlez

Cdiz

Mlaga

Sevilla Sanlcar (Ca)

Andjar (Ja)

Constantina (Se)

Baza (Gr)

Emiliano Redondo Fdez. Pueblonuevo del Almera Terrible (Co)

1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936

18.282 19.637 18.806 17.880 17.533 18.375 18.073 17.550 18.603 17.897 18.525 18.542 19.625 16.477 16.153

141 1.694 1.710 1.774 1.716 1.765 1.961 1.946 1.993 1.884 1.884 1.884 1.873 2.021 2.078

6.896 7.000 7.108 9.339 11.030 11.141 11.209 11.204 11.413 11.415 11.498 10.026 9.966 9.966 9.964

350 156 206 212 218 229 229 232 291 75 73 203 186

98 328 329 515 515 662 661 661 1.276 811 1.011 1.071 1.071

869 1.145 707 680 718 707 818 1.033 1.339 1.351 1.328 1.450

313 313 4.831 67 97 80 43

3.672 2.505 3.462 2.591 861 870 945 977 983 305 293 16 16 14 14 14

10 10 10 10 9 9 9 9 9

1.826 1.585 584 809 952 763 479 340 311 176

Cuadro 2.30. Bancos con sede social en Andaluca. Fondos pblicos y valores. Aos 1922-1936
(en miles de pesetas)

CONTINUACIN

Ao

Leopoldo Villn Cruz Rute (Co)

Enrique Santos Granada

Valeriano Prez Rute (Co)

Jos Mara Naranjo Montilla (Co)

Andaluca S.A. Crdoba

Miguel Garca Juan La Rambla (Co)

Gimnez Y Ca. Fernn N. (Co)

Protectora Montorea S.A. Montoro (Co)

Carbonell y Ca. Crdoba

Total

Andaluca

1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936

27.591 30.410 29.852 32.327 39.718 39.072 43.874 37.771 37.574 36.448 37.758 36.121 39.968 33.293 32.959

388 23 23 23 23

4 4 4

26 25 22 22 41 64

2.641

FUENTES: Boletn del Consejo Superior Bancario, 1922-1929 Balances trimestrales de la Banca inscrita en el C.S.B., 1930-1936 Balances de la Banca no inscrita en el C.S.B., 1930-1934

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

177

2. La Banca Privada Cuadro 2.31. Bancos con sede social en Andaluca. Crditos. Aos 1922-1936
(en miles de pesetas)

Ao

Hijos M. Rodrguez Acosta Granada

Aramburu Hermanos

Pedro Lpez e hijos Crdoba

Francisco Lpez

Hijo de Dionisio Puche Baeza (Ja)

Dez Vergara y Ca. Jerez (Ca)

Mariano Borrero Blanco Sevilla

Herederos de Antonio Ridruejo Sanlcar (Ca)

Min Hermanos

Viuda de Hilario Antonio Valdecantos Domnguez Gonzlez

Cdiz

Mlaga

Andjar (Ja)

Constantina (Se)

Baza (Gr)

Emiliano Redondo Fdez. Pueblonuevo del Almera Terrible (Co)

1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936

2.295 2.832 3.493 2.395 2.251 2.380 1.942 1.837 1.329 970 1.011 1.179 1.227 1.406 1.534

1.588 1.391 1.809 1.728 1.927 1.939 2.256 2.606 2.597 2.476 3.002 3.339 3.031 3.107 3.412

985 1.088 1.191 1.256 1.433 1.376 1.097 1.316 1.599 1.247 1.562 1.357 1.570 2.099 1.660

1.056 879 855 634 473 442 462 488 189 134 111 269 242

86 168 388 244 345 192 253 201 353 197 194 151 151

953 872 929 1.123 929 721 791 662 1.428 1.901 1.678 1.626

1.364 2.291 4.915 8.928 11.523 9.110 8.258 8.335 12.842 13.079 12.219

552 185 542 241 213 245 247 318 302

5.808 5.104 5.422 3.782 3.637 3.728 3.803 3.764 3.665 3.972 4.249

203 229 147

224 154 262 321 319 329 344 421 373

1.730 2.607 2.253 2.646 2.901 806 935 2.632 1.761 630

46 57 162 137 176

166 263 208 277 293

204 211

Cuadro 2.31. Bancos con sede social en Andaluca. Crditos. Aos 1922-1936
(en miles de pesetas)

CONTINUACIN

Ao

Leopoldo Villn Cruz Rute (Co)

Enrique Santos Granada

Valeriano Prez Rute (Co)

Jos Mara Naranjo Montilla (Co)

Andaluca S.A. Crdoba

Miguel Garca Juan La Rambla (Co)

Gimnez Y Ca. Fernn N. (Co)

Protectora Montorea S.A. Montoro (Co)

Carbonell y Ca. Crdoba

Total

Andaluca

1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 12 12 56 54 63 42 27 69

7.846 8.113 9.358 9.059 19.197 19.876 24.649 26.902 28.310 23.756 24.986 28.016 33.193 28.334 27.080

956

249 202 186 54 163 430 308

576 521 493

739 152 913 951 409

32 38 52 187 178 236

672 1.161 1.200 1.294

34 96 133 1.825

FUENTES: Boletn del Consejo Superior Bancario, 1922-1929 Balances trimestrales de la Banca inscrita en el C.S.B., 1930-1936 Balances de la Banca no inscrita en el C.S.B., 1930-1934

178

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.32. Bancos con sede social en Andaluca. Activos totales. Aos 1922-1936
(en miles de pesetas)

Ao

Hijos M. Rodrguez Acosta Granada

Aramburu Hermanos

Pedro Lpez e hijos Crdoba

Francisco Lpez

Hijo de Dionisio Puche Baeza (Ja)

Dez Vergara y Ca. Jerez (Ca)

Mariano Borrero Blanco Sevilla

Herederos de Antonio Ridruejo Sanlcar (Ca)

Min Hermanos

Viuda de Hilario Antonio Valdecantos Domnguez Gonzlez

Cdiz

Mlaga

Andjar (Ja)

Constantina (Se)

Baza (Gr)

Emiliano Redondo Fdez. Pueblonuevo del Almera Terrible (Co)

1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936

28.069 31.965 27.663 26.088 24.863 29.582 27.364 24.761 26.378 25.599 26.060 25.085 25.351 22.756 22.521

4.377 6.404 7.372 6.894 7.354 7.698 10.803 8.169 8.720 8.799 9.046 9.471 6.140 8.928 9.147

15.878 16.374 17.559 18.792 20.760 20.636 21.667 21.289 20.793 20.987 20.722 21.590 23.423 17.136 16.765

1.724 1.698 2.027 2.004 2.073 2.114 2.231 2.296 2.272 1.997 1.552 1.863 2.326

1.236 1.655 2.060 2.342 2.507 2.966 2.913 2.610 2.128 2.015 2.212 2.197 2.198

4.470 4.685 5.103 5.277 4.482 4.276 4.617 6.225 7.222 8.548 7.606 7.470

3.928 7.188 14.418 14.656 18.440 14.270 10.876 10.785 17.079 18.679 15.437

1.055 1.126 1.098 1.042 1.097 1.087 1.184 1.154 1.251

10.882 9.939 10.879 10.741 6.348 6.697 6.855 6.680 7.026 6.434 6.785

2.529 878 860

1.661 1.736 1.815 1.851 2.002 2.066 1.947 1.969 2.085

10.538 11.463 10.342 10.961 11.391 11.489 10.909 10.498 8.347 7.106

1.031 1.129 1.263 1.208 1.215

1.705 1.883 1.900 2.214 2.437

1.178 1.142

Cuadro 2.32. Bancos con sede social en Andaluca. Activos totales. Aos 1922-1936
(en miles de pesetas)

CONTINUACIN

Ao

Leopoldo Villn Cruz Rute (Co)

Enrique Santos Granada

Valeriano Prez Rute (Co)

Jos Mara Naranjo Montilla (Co)

Andaluca S.A. Crdoba

Miguel Garca Juan La Rambla (Co)

Gimnez Y Ca. Fernn N. (Co)

Protectora Montorea S.A. Montoro (Co)

Carbonell y Ca. Crdoba

Total

Andaluca

1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1.070 1.127 1.239 1.292 1.233 1.302 1.433 1.553

51.970 58.364 57.781 61.828 95.345 103.931 119.291 112.611 114.210 109.945 110.267 112.069 133.758 94.991 84.696

2.871

782 716 676 607 600 1.127 1.158

2.059 1.800 1.363

1.001 1.578 1.995 2.542 2.710

1.504 1.526 1.837 1.985 897 1.182

1.665 2.239 2.046 2.437

459 458 530 18.664

FUENTES: Boletn del Consejo Superior Bancario, 1922-1929 Balances trimestrales de la Banca inscrita en el C.S.B., 1930-1936 Balances de la Banca no inscrita en el C.S.B., 1930-1934

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

179

2. La Banca Privada Cuadro 2.33. Bancos con sede social en Andaluca. Recursos propios (capital y reservas). Aos 1941-2000.
(en millones de pesetas)

Ao

Aramburu Hermanos

Cdiz

Dez Verg./ B. Jerez (47)/ Banco de Andaluca (60) Jerez/Sevilla

Herederos A. Ridruejo

Cdiz

Gimnez Ca./ B. Merid (63)/ Banco de Jerez (73) Fernn N./Cor.

Pedro Lpez e Hijos Crdoba

Leopoldo Villen/ Banco de Crdoba (71) Rute

Bernab y Ant. Padilla

Jose M Onieva

Rodrguez Acosta

Rute

Baena

Granada

1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

1 1 2 2 2 2

2 5 5 6 6 11 12 13 13 14 14 16 16 17 17 33 34 35 105 114 120 120 187 197 226 257 262 367 402 461 530 1.199 1.404 1.856 2.221 2.667 2.858 3.365 5.417 6.470 7.783 8.701 9.753 12.726 14.248 15.495 17.035 19.016 21.833 25.357 29.882 34.683 37.604 45.995 51.277 56.847 60.820 64.409 68.521 75.813

1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 6 33 141 146 154 161 168 184 193 208 224 342 518 974 991 1.213 1.542 2.045 2.045 2.045 2.058 1.318 1.318 2.318 784 1.464 2.205 2.998 3.363 3.700 3.971

2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 8 8 28 28 29 30 31 107 107 108 109 334 1 1 1 1 1 1

3 11 11 12 11

2 2 2 2

FUENTES: "Balances de la Banca adherida al Comit Central de la Banca Espaola", 1942-1946 "Balances de la Banca Privada", 1947-1973 "Anuario estadstico de la Banca Privada", 1974-2000

180

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Banco de Granada

Hijos de Vzquez Lpez Huelva

Banco de Huelva

Granada

Huelva

H. Dionisio Puche/ Banco Meridional (72) Baeza/Sevilla

Min Hermanos

Andjar

Banco Forestal/ Banco Ind. del Sur (69) Siles

Francisco Lpez/ Banco de Mlaga (48) Mlaga

Mariano Borrero/ Banco de Sevilla (64) Sevilla

Viuda de Valdecantos

Total Andaluca

Ao

Sevilla

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 4 4 4 4 315 316 626 1.089 1.651 1.651 1.651 1.969 1.972 1.980 2.251 2.388 2.838 3.199 3.661 4.200 4.685 4.788 5.381 5.930

4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 5 5 5 6 6 7 7 8 8 9 9 9 10 10 11 11 11

2 2 5 5 6 6 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 22 22 23 24 25 27 40 47 49 56 56 69 95 150

5 5 5 5 5 5 5 7 8 9 9 10 10 11 11 12 12 13 14 15 17 18 20 21 22 68 120 125 129 138 147 157 168 281 286 486 498 581 857 857 1.094 1.352 1.268 2.091 2.091

1 1

21 32 36 34 38 34 36 57 58 60 65 57 57 60 63 77 79 82 154 165 175 177 252 510 757 867 946 1.073 1.153 1.302 1.727 2.458 3.194 4.804 5.933 7.488 8.644 10.217 12.958 15.789 17.658 18.837 20.217 22.936 24.595 25.151 25.568 28.641 32.738 37.540 42.811 49.005 53.147 56.869 62.932 56.847 60.820 64.409 68.521 75.813

1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

4 4 4 4 4

200 200 205 207 216 245 279 485 671 1.173 1.785 2.137 2.605 3.077 3.275 3.275 4.549 4.550 4.550 4.912 4.550 4.550 4.500 4.550 4.500 4.500 4.500 4.778 5.241 5.642 10.874 11.655

102 102 107 107 109 110 111 112 113 116 121 130 131 132 216 217 217 217 246

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

181

2. La Banca Privada Cuadro 2.34. Bancos con sede social en Andaluca. Acreedores. Aos 1941-2000
(en millones de pesetas)

Ao

Aramburu Hermanos

Cdiz

Dez Verg./ B. Jerez (47)/ Banco de Andaluca (60) Jerez/Sevilla

Herederos A. Ridruejo

Cdiz

Gimnez Ca./ B. Merid (63)/ Banco de Jerez (73) Fernn N./Cor.

Pedro Lpez e Hijos Crdoba

Leopoldo Villen/ Banco de Crdoba (71) Rute

Bernab y Ant. Padilla

Jose M Onieva

Rodrguez Acosta

Banco de Granada

Rute

Baena

Granada

Granada

1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

12 13 18 25 24 23

25 42 56 64 67 67 100 114 119 63 51 72 87 68 82 112 143 176 625 899 1.224 1.603 1.514 2.297 3.045 3.316 4.005 5.034 6.853 8.505 10.545 13.379 18.248 21.894 26.448 31.935 39.947 49.967 64.781 81.982 97.190 113.153 126.467 143.254 152.593 161.638 176.067 195.446 211.069 229.074 229.346 253.364 267.961 292.301 299.966 302.647 304.317 317.417 350.917 412.008

2 2 3 8 6 8 8 12 15 12 19 23 24 24 25 27 28 30 202 408 754 1.111 1.014 1.060 1.083 1.115 1.427 2.110 3.104 3.413 3.773 6.881 9.848 11.648 14.104 18.455 22.229 25.083 27.929 30.434 37.564 39.081 42.664 48.574 46.747 51.745 56.245 54.946 49.769

22 24 25 27 27 27 30 32 30 30 29 34 34 30 28

2 3 3 6 7 14 12 14 8 17 14 20 23 17 22 27 29 22 26 39 40 54 89 123 134 131 123 125 220 376 587 740 1.079 3 4 8 5 9 6

33 35 35 33 39

2 3 4 3

129 334 420 484 692 989 1.579 2.378 3.894 5.625 8.521 11.645 17.381 20.363 24.675 20.401 21.537 25.976 19.785 28.113 61.590 70.446 70.827 76.498 85.441 96.573 101.251 106.460 107.011 107.551 149.437 147.972

FUENTES:"Balances de la Banca adherida al Comit Central de la Banca Espaola", 1942-1946 "Balances de la Banca Privada", 1947-1973 "Anuario estadstico de la Banca Privada", 1974-2000 Para el total de la Banca Privada en Andaluca, Cuadro 5.01

182

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Hijos de Vzquez Lpez Huelva

Banco de Huelva

Huelva

H. Dionisio Puche/ Banco Meridional (72) Baeza/Sevilla

Min Hermanos

Andjar

Banco Forestal/ Banco Ind. del Sur (69) Siles

Francisco Lpez/ Banco de Mlaga (48) Mlaga

Mariano Borrero/ Banco de Sevilla (64) Sevilla

Viuda de Valdecantos

Total Bancos de Andaluca

Total Banca Privada en Andaluca

% Bancos And. Sobre Total Banca Privada

Ao

Sevilla

2 2 2 2 2 3 3 4 4 4 2 3 3 5 5 6 7 7 9 12 13 16 18 19 22 22 30 38 34 33 38 37 40 1.037 1.212 7.167 4.681 4.059 5.515 5.742 7.280 18.425 26.975 34.011 36.932 43.598 41.396 44.004 56.757 68.969 71.131 84.600 82.058

2 2 3 3 3 5 6 8 10 11 8 3 7 10 20 37 38 46 33 50 54 64 71 73 70 68 71 84 81

2 3 3 3 3 4 6 15 14 17 24 31 35 46 95 103 185 204 244 297 385 439 548 583 657 712 823 833 1.213 2.264

19 30 29 27 24 38 54 43 62 76 34 26 34 44 58 60 68 62 70 84 92 101 105 216 454 510 520 608 774 777 1.020 1.716 2.588 3.229 4.238 5.408 6.222 7.474 8.881 10.927 12.989 15.929 15.539 45 27

6 7

123 158 173 186 194 178 212 243 268 235 170 195 228 234 298 351 413 514 1.012 1.342 1.744 2.245 2.391 3.741 5.420 6.320 7.111 8.630 10.900 13.599 18.213 21.936 30.807 39.410 49.090 69.514 82.067 98.979 115.022 140.221 167.178 194.518 227.228 269.334 297.562 315.144 336.625 373.465 411.146 451.039 463.182 499.921 507.339 441.738 447.938 302.647 304.317 317.417 350.917 412.008

1.421 1.716 2.081 2.160 3.053 3.542 3.810 4.323 5.269 5.713 7.203 8.241 8.981 11.578 14.545 15.858 18.239 19.308 22.103 25.239 30.205 34.953 42.247 48.492 55.384 62.660 74.221 88.474 102.206 127.095 158.602 197.027 232.526 271.043 325.755 390.409 482.081 581.646 694.967 799.466 915.503 954.088 1.044.406 1.033.700 1.190.600 1.334.700 1.432.800 1.619.300 1.849.500 2.056.200 2.249.600 2.288.300 2.362.800 2.544.000 2.308.000 2.250.000 2.374.827 2.665.171 2.943.535

11,12 10,08 8,94 8,98 5,83 5,99 6,38 6,20 4,46 2,98 2,71 2,77 2,61 2,57 2,41 2,60 2,82 5,24 6,07 6,91 7,43 6,84 8,86 11,18 11,41 11,35 11,63 12,32 13,31 14,33 13,83 15,64 16,95 18,11 21,34 21,02 20,53 19,78 20,18 20,91 21,25 23,82 25,79 28,79 26,47 25,22 26,07 25,39 24,39 22,53 22,22 22,17 18,70 17,61 13,11 13,53 13,37 13,17 14,00

1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

4 4 2 2 1

71 90 128 163 211 252 321 424 615 576 695 742 1.006 1.156 1.340 1.578 1.514 2.143 2.205

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

183

2. La Banca Privada Cuadro 2.35. Bancos con sede social en Andaluca. Inversiones crediticias. Aos 1941-2000
(en millones de pesetas)

Ao

Aramburu Hermanos

Cdiz

Dez Verg./ B. Jerez (47)/ Banco de Andaluca (60) Jerez/Sevilla

Herederos A. Ridruejo

Cdiz

Gimnez Ca./ B. Merid (63)/ Banco de Jerez (73) Fernn N./Cor.

Pedro Lpez e Hijos Crdoba

Leopoldo Villen/ Banco de Crdoba (71) Rute

Bernab y Ant. Padilla

Jose M Onieva

Rodrguez Acosta

Rute

Baena

Granada

1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

8 9 11 14 14 15

19 35 54 58 58 58 91 103 93 43 51 52 57 45 55 95 116 117 357 598 900 1.302 1.294 1.740 2.508 2.788 3.554 4.272 5.280 6.450 8.728 11.600 15.089 18.014 21.786 26.837 31.872 40.913 48.145 64.359 77.533 87.639 91.393 77.380 66.563 78.576 101.394 115.168 136.226 159.611 171.650 210.164 228.430 246.625 257.440 276.412 300.521 331.993 390.581 505.703

2 1 1

10 11 11 11 10 12 11 14 14 12 14 16 17 18 19

2 2 2 5 6 10 10 12 14 23 21 24 28 22 25 32 19 21 22 32 37 56 74 108 130 151 115 99 149 324 456 564 1.031 2 3 5 3 3 4

7 5 6 3 8

5 5 4 4 6 8 9 6 8 7 6 6 6 7 7 9 147 268 656 686 772 874 935 932 1.228 1.890 2.785 2.823 3.569 6.669 9.099 12.850 15.682 19.142 23.305 30.037 55.173 12.874 17.139 17.470 21.201 27.075 31.025 43.830 51.405 51.327 27.255

1 2 1 1

FUENTES: "Balances de la Banca adherida al Comit Central de la Banca Espaola", 1942-1946 "Balances de la Banca Privada", 1947-1973 "Anuario estadstico de la Banca Privada", 1974-2000

184

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Banco de Granada

Hijos de Vzquez Lpez Huelva

Banco de Huelva

Granada

Huelva

H. Dionisio Puche/ Banco Meridional (72) Baeza/Sevilla

Min Hermanos

Andjar

Banco Forestal/ Banco Ind. del Sur (69) Siles

Francisco Lpez/ Banco de Mlaga (48) Mlaga

Mariano Borrero/ Banco de Sevilla (64) Sevilla

Viuda de Valdecantos

Total Andaluca

Ao

Sevilla

1 1 1 1 1 2 3 3 3 3 4 6 5 4 4 5 5 7 7 7 8 9 11 11 13 15 20 16 19 26 22 23 23 161 377 4.763 4.851 3.275 3.968 3.501 4.515 8.251 15.166 17.950 22.177 24.281 25.686 31.301 43.913 51.707 60.422 67.653 62.984

5 3 1 5 4 6 8 9 12 11 13 2 5 5 18 27 27 33 22 19 27 35 43 43 50 55 54 70 43

1 1 1 1 1 1 3 9 9 10 15 16 18 28 45 50 88 81 116 161 224 299 356 401 443 471 537 503 731 1.519

21 34 31 28 27 41 55 49 61 75 70 72 80 87 86 118 110 122 113 134 134 146 136 177 366 437 472 669 734 685 986 1.341 1.964 2.267 3.046 4.605 5.636 6.681 8.023 9.848 11.432 17.125 11.830

5 6

77 105 118 122 127 143 187 205 215 177 193 197 210 220 255 319 345 394 602 910 1.267 1.765 1.967 2.749 4.448 5.081 6.046 7.566 8.884 10.857 15.422 20.660 29.353 36.470 47.537 67.170 80.052 92.954 94.351 120.205 145.376 174.682 221.142 148.666 147.834 174.866 209.096 242.498 284.957 337.151 367.034 419.155 382.732 312.356 324.812 276.412 300.521 331.993 390.581 505.703

1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

3 3 4 4 4

91 243 381 374 797 1.075 1.704 2.520 5.144 8.542 12.129 17.147 23.605 27.828 28.426 17.828 22.479 27.805 30.425 46.076 40.462 41.955 54.539 60.815 68.954 73.793 82.003 83.557 90.011 64.063 65.731 67.372

132 169 183 207 223 230 270 338 494 512 581 691 766 809 705 876 786 1.205 1.504

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

185

2. La Banca Privada Cuadro 2.36. Bancos con sede social en Andaluca. Inversiones en valores. Aos 1941-2000
(en millones de pesetas)

Ao

Aramburu Hermanos

Cdiz

Dez Verg./ B. Jerez (47)/ Banco de Andaluca (60) Jerez/Sevilla

Herederos A. Ridruejo

Cdiz

Gimnez Ca./ B. Merid (63)/ Banco de Jerez (73) Fernn N./Cor.

Pedro Lpez e Hijos Crdoba

Leopoldo Villen/ Banco de Crdoba (71) Rute

Bernab y Ant. Padilla

Jose M Onieva

Rodrguez Acosta

Rute

Baena

Granada

1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

2 2 3 3 4 4

4 4 5 5 5 5 9 11 11 14 24 41 54 55 57 62 80 119 276 328 346 377 327 350 604 626 753 1.112 1.422 1.637 1.997 2.460 3.465 3.644 3.832 4.457 5.231 6.690 8.358 10.674 13.584 16.366 17.664 20.236 21.059 19.063 18.172 27.516 26.052 22.388 11.493 6.641 4.510 2.815 2.826 822 813 12.294 10.443 8.446

11 10 10 10 12 12 12 12 12 12 12 12 14 14 14

1 1 1 1 1 3 1

22 25 31 26 35

2 2 2 5 5 6 7 7 7 7 7 7 7 7 22 116 191 195 221 239 238 289 390 529 456 487 450 1.152 1.499 1.816 2.413 3.129 3.580 3.557 3.735 4.160 4.724 4.234 3.433 2.965 2.369 1.386 1.024 1.372

1 1 1 1 1 1 1 1

8 21 24 27 28 28 36 143 173 97 136

FUENTES: "Balances de la Banca adherida al Comit Central de la Banca Espaola", 1942-1946 "Balances de la Banca Privada", 1947-1973 "Anuario estadstico de la Banca Privada", 1974-2000

186

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Banco de Granada

Hijos de Vzquez Lpez Huelva

Banco de Huelva

Granada

Huelva

H. Dionisio Puche/ Banco Meridional (72) Baeza/Sevilla

Min Hermanos

Andjar

Banco Forestal/ Banco Ind. del Sur (69) Siles

Francisco Lpez/ Banco de Mlaga (48) Mlaga

Mariano Borrero/ Banco de Sevilla (64) Sevilla

Viuda de Valdecantos

Total Andaluca

Ao

Sevilla

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 4 5 6 9 8 8 8 8 9 146 163 987 1.491 1.502 1.485 1.381 214 331 260 3.293 3.289 3.843 3.565 3.030 2.296 2.072 1.925 1.922 1.400

2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 8 9 19 23 23 23 41 37 37 37 24 14 11 12 16 18

1 1 1 1

1 1 2 2 2 2 5 5 12 14 16 16 15 15 20 23 26 26 26 27 29 30 29 31 69 87 101 117 174 170 197 332 448 423 541 686 787 1.007 1.190 1.511 1.773 2.104 2.051 23

42 46 55 49 63 27 31 35 42 51 65 87 110 112 137 171 182 244 430 473 489 532 458 515 1.035 1.211 1.472 1.942 2.372 2.799 3.226 4.010 5.630 6.474 7.692 11.574 14.023 16.926 16.502 19.256 22.284 26.724 30.199 33.545 35.581 33.742 32.685 40.484 36.287 31.513 19.295 13.668 10.800 5.155 3.226 822 813 12.294 10.443 8.446

1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

1 3 3 3 5 13 13 12 18 53 43 66 77 71 67 78 69 68 97 121 144 180 191 270 370

27 113 133 206 223 268 398 259 584 898 1.600 2.423 4.882 5.224 6.065 3.433 3.059 3.337 4.091 6.393 6.258 7.073 6.112 6.714 6.505 4.974 4.684 4.491 4.081 3.518 2.340 400

13 15 27 35 42 50 70 93 108 108 110 112 138 163 220 218 247 252 274

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

187

2. La Banca Privada Cuadro 2.37. Bancos con sede social en Andaluca. Activos totales. Aos1941-2000
(en millones de pesetas)

Ao

Aramburu Hermanos

Cdiz

Dez Verg./ B. Jerez (47)/ Banco de Andaluca (60) Jerez/Sevilla

Herederos A. Ridruejo

Cdiz

Gimnez Ca./ B. Merid (63)/ Banco de Jerez (73) Fernn N./Cor.

Pedro Lpez e Hijos Crdoba

Leopoldo Villen/ Banco de Crdoba (71) Rute

Bernab y Ant. Padilla

Jose M Onieva

Rodrguez Acosta

Rute

Baena

Granada

1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

15 17 22 28 29 27

29 49 64 73 77 83 123 136 138 197 203 238 235 204 228 255

3 3 4 12 12 9 13 14 18 24 21 29 34 36

24 27 27 30 30 30 33 34 32 32 37 42 43 39 41

4 5 3 7 8 18 14 16 22 29 24 31 37 30 5 5 9 6 9

37 50 47 46 53

6 6 7 8

306 366 1.045 1.172 2.267 3.062 3.133 3.919 5.699 6.810 8.020 11.329 14.211 16.379 19.657 26.322 35.693 47.671 57.808 88.188 86.824 103.720 128.266 171.584 215.891 271.452 176.252 192.429 181.202 205.996 213.162 240.605 279.679 284.021 285.195 337.511 345.976 388.004 401.118 401.062 395.210 426.912 470.439 589.959

34 39 41 42 43 42 371 727 1.682 2.210 2.549 2.589 3.040 2.644 3.001 4.219 5.821 6.781 8.600 15.578 25.615 28.338 33.690 47.365 65.834 80.738 75.332 71.075 72.143 71.010 74.058 82.889 82.749 86.797 86.678 71.561 64.900 40 36 34 31 46 48 69 104 179 210 235 200 199 420 758 989 1.207 2.012

FUENTES: "Balances de la Banca adherida al Comit Central de la Banca Espaola", 1942-1946 "Balances de la Banca Privada", 1947-1973 "Anuario estadstico de la Banca Privada", 1974-2000

188

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Banco de Granada

Hijos de Vzquez Lpez Huelva

Banco de Huelva

Granada

Huelva

H. Dionisio Puche/ Banco Meridional (72) Baeza/Sevilla

Min Hermanos

Andjar

Banco Forestal/ Banco Ind. del Sur (69) Siles

Francisco Lpez/ Banco de Mlaga (48) Mlaga

Mariano Borrero/ Banco de Sevilla (64) Sevilla

Viuda de Valdecantos

Total Andaluca

Ao

Sevilla

2 2 2 3 3 4 4 4 5 5 6 7 7 9 13 13 14 15 15 18 19 22 25 26 28 33 44 45 53 69 66 69 60 1.382 1.913 10.785 17.819 27.289 43.650 44.675 32.316 60.099 39.053 47.312 48.574 56.166 51.647 54.271 79.350 91.100 101.068 112.055 100.276

7 7 8 8 8 10 12 13 15 16 18 9 12 21 31 52 53 66 53 86 89 101 107 108 126 120 129 153 135

4 6 10 9 10 12 31 41 41 51 81 88 98 118 212 260 391 416 457 557 695 836 959 954 1.053 1.203 1.409 1.425 1.909 3.737

24 35 34 31 30 43 60 55 74 90 87 88 96 109 121 157 155 166 163 182 186 203 198 304 639 956 1.008 2.117 2.864 2.527 2.781 3.337 4.453 5.709 6.709 10.176 15.828 14.565 17.957 22.305 28.967 37.361 20.675 8.870

7 8

149 201 218 227 245 223 277 326 347 434 464 515 538 542 639 754 871 1.070 1.802 1.994 3.204 4.177 4.719 6.565 10.189 12.588 14.899 20.283 26.005 29.416 37.650 52.818 72.771 100.661 124.958 194.352 226.512 264.364 326.783 401.131 455.174 573.891 459.574 435.789 408.726 442.995 454.455 499.652 575.379 599.281 601.604 656.478 638.950 574.353 582.254 401.062 395.210 426.912 470.439 589.959

1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

8 8 7 8 9

435 757 927 1.429 2.035 3.743 5.132 7.234 17.213 24.600 36.632 46.465 68.073 78.595 88.445 101.012 112.437 109.420 121.849 145.474 116.103 106.807 109.823 115.588 121.887 133.601 137.363 128.663 135.351 127.798 186.349 181.136

206 291 283 389 469 557 754 900 1.155 1.279 1.451 1.552 1.831 2.007 2.208 2.765 2.746 2.392 2.788

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

189

2. La Banca Privada Cuadro 2.38. Bancos con sede social en Andaluca. Cuenta de resultados. Aos 1952-2000
(en miles de pesetas hasta 1970, en millones desde 1971)

Ao

Dez Verg./ B. Jerez (47)/ Banco de Andaluca (60) Jerez/Sevilla

Gimnez Ca./ B. Merid (63)/ Banco de Jerez (72) Crd./Cdiz

Pedro Lpez e Hijos Crdoba

Leopoldo Villen/ Banco de Crdoba (71) Rute

Banco de Granada

Banco de Huelva

Granada

Huelva

H. Dionisio Puche/ Banco Meridional (72) Baeza/Sevilla

Banco Forestal/ Banco Ind. del Sur (69) Jan

Francisco Lpez/ Banco de Mlaga (48) Mlaga

Mariano Borrero/ Banco de Sevilla (64) Sevilla

Total Andaluca

1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

1.070

1 4 109 792 1.392

416 613 668 884

1.071 1077 1.092 918 1.213 1.294 1.493 1.721 1.601 1.585 1.634 2.182 374

19 21 20 28 26 25 28 28 32 40 110 161 42 43 44 45 124 28

126

599 1.133 813 782 685 645

891 832 812 38 14 22 28 21 26 37 14 6 18 52 172 401 401 501 8.070 5 2.552 3.195 2.948 4.063 3.937 3.376 2.851 12 11

3.593 2.543 2.592 2.468 2.390 4.815 5.526 6.195 7.115 6.541 5.458 5.919 5.929 10.334 13.153 17.650 124.406 122.098 143.997 220 282 388 550 696 841 678 2 966 -4.947

1 297 316 67 33 279 76.675 100.946 114.285 135 174 233 318 428 517 579 997 1.937 1.793 2.229 2.498 3.523 3.632 3.202 3.989 5.334 7.084 9.025 11.319 7.952 8.663 9.776 9.150 9.524 8.505 9.970 10.120 11.342 13.245

8 719 4.463 68 12.807 14.515 16.619 19.799 20.142 19 19 22 24 14 27 31 32 25 31 38 -567 5 1 -1.539 680 756 1.124 1.203 728 256 401

965

7.575

426 55 1.987 2.215 540 1 1 1 2 2 377 28.329 730 848 37 64 103 179 206 212 280 -805 -696 -6.041 -116 -343 -103 2 2 106 91

2.158 31 46 8 91 78 10 10 12 7 14 11 9 5 5 2 4 2 -246

35 3 34 13 14 16 19 15 18 19 20 20 2.168 26 -48

1 1 17 56 -240 -247 -280 -746 20 8 73 141 450 1.159 1.320 1.477 1.670 1.835 1.392 1.100 1.388

2.229 2.632 3.780 3.655 3.715 7.425 9.317 11.819 15.778 11.074 11.027 12.502 9.931 10.142 8.505 9.970 10.120 11.342 13.245

1.421 1.002 1.008 937 781 618

FUENTES: "Balances de la Banca Privada", 1947-1973 "Anuario estadstico de la Banca Privada", 1974-2000 De cuenta "Perdidas y Ganancias" del Balance hasta 1970 De cuenta especfica de resultados desde 1971 NOTA: Hasta 1990, beneficio antes de impuestos. Desde 1991, despues de impuesto.

190

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.39. Bancos con sede social en Andaluca. Oficinas. Aos 1964-2000
Ao Banco de Andaluca Banco de Sevilla Banco Meridional Banco de Jerez Banco Forestal Banco de Crdoba Banco de Mlaga Banco de Granada Banco de Total Huelva Andaluca

1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

3 9 14 18 20 24 28 28 41 45 63 100 112 124 136 160 182 204 218 224 224 224 226 229 229 235 240 242 250 266 274 275 279 284 289 292 295

1 2 3 3 4 6 6 6 7 8 13 18 18 19 20 22 22 30 42 41

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 3 4 9 11 12 16 21 53 64 64 63 67 60 61 78 79 79 93 93

1 2 3 3 4 6 8 8 9 12 17 24 33 49 51 50 65 65 74 76 72 70 74 72 72 66 68 76 76 69

1 2 2 2 2

1 1 1 2 2 2 3 3 3 3 5 7

2 4 6 7 8 9 10 10 14 14 14 6 24 36 37 46 47 48 49 41 52 120 130 134 143 149 152 163 169 172 173 236 237

1 1 1 1 2 2 3 4 4 4 5 5 5 5 5 5 5 6 19 22

11 22 31 37 43 50 59 60 79 87 124 181 208 243 269 296 338 375 447 479 480 487 501 504 511 531 550 566 591 601 510 512 279 284 289 292 295

FUENTE: "Anuario Estadstico de la Banca Privada"

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

191

2. La Banca Privada Cuadro 2.40. Bancos con sede social en Andaluca. Nmero de accionistas. Aos 1975-2000
Ao Banco de Andaluca Banco de Sevilla Banco Meridional Banco de Jerez Banco Granada Banco de Huelva Total Andaluca

1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

7.142 7.356 12.703 13.901 14.826 17.828 19.078 20.096 22.663 23.360 23.016 19.679 17.285 16.657 14.210 12.987 11.478 10.693 9.326 8.640 8.006 7.364 6.752 6.734 6.960 7.152

5 5 5 5 5 5 6 7 1 1 1

159 150 184 154 153 153 31 38 36 37 30 18 19 1 2 2 2 1

2 2 2 2 2 4 4 4 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

7.014 8.468 9.459 9.684 9.584 9.662 1.758 1.659 1.563 1.463 1.391 1.360 1.333 1.304 1.292 1.277 1.269 1.249 1.232 971 964

23 10 15 15 18 1 1 1

14.163 16.013 22.329 23.791 24.586 27.670 21.000 21.798 24.267 24.861 24.446 21.070 18.637 17.981 15.504 14.267 12.750 11.945 10.560 9.611 8.970 7.364 6.752 6.734 6.960 7.152

FUENTE: "Anuario Estadstico de la Banca Privada"

192

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.41. Bancos con sede social en Andaluca. Nmero de cuentas de ahorrro de clientes. Aos 1975-2000
Ao Banco de Andaluca Banco de Sevilla Banco Meridional Banco de Jerez Banco Granada Banco de Huelva Total Andaluca

1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

441.045 486.146 547.858 610.710 679.712 755.132 841.152 929.226 870.788 854.292 859.823 879.954 536.684 522.909 445.431 491.220 464.656 449.691 442.379 423.243 425.197 415.743 395.026 385.528 399.285 403.805

40.178 45.944 50.752 52.862 53.294 52.532 53.592 59.814 62.144

5.734 15.601 19.510 21.937 20.969 20.481 50.492 61.045 63.824 70.763 86.074 82.900 84.575 107.977 100.042 92.365 87.514 80.871

54.819 80.731 114.026 123.170 126.245 103.007 106.973 102.086 106.868 111.920 95.995 98.656 96.317 98.619 96.183 110.664 103.961 90.175 76.196

59.357 87.941 90.397 69.973 79.164 140.233 136.873 61.936 78.827 68.979 145.814 165.970 171.353 159.811 162.482 161.326 170.520 167.660 176.593 234.173 166.863

11.601 12.684 13.724 14.713 15.674 16.644 2.142 18.117

595.399 718.097 831.318 889.949 975.065 1.087.547 1.175.715 1.205.696 1.197.789 1.099.015 1.172.395 1.230.654 887.254 865.914 812.073 863.252 831.502 795.040 776.039 657.416 592.060 415.743 395.026 385.528 399.285 403.805

FUENTE: "Anuario Estadstico de la Banca Privada"

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

193

2. La Banca Privada Cuadro 2.42. Bancos con sede social en Andaluca. Nmero de empleados. Aos 1973-2000
Ao Banco de Andaluca Banco de Sevilla Banco Meridional Banco de Jerez Banco de Crdoba Banco Granada Banco de Huelva Total Andaluca

1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

1.029 1.105 1.328 1.400 1.458 1.503 1.646 1.748 1.840 1.815 1.808 1.790 1.760 1.653 1.623 1.627 1.638 1.644 1.656 1.661 1.666 1.646 1.672 1.614 1.569 1.519 1.503 1.541

145 206 262 269 297 311 314 313 314 313 302

3 9 30 69 134 133 147 158 161 328 356 358 337 382 350 343 403 403 413 428 391

208 223 290 400 520 521 526 570 579 553 548 505 459 448 448 449 434 443 457 452 402 405

49 60 91

260 310 476 621 701 832 760 714 675 395 434 827 800 770 760 767 786 809 808 802 777 1.003 1.070

42 54 52 56 53 63 61 62 62 67 66

1.736 1.967 2.529 2.815 3.163 3.363 3.454 3.565 3.631 3.471 3.514 3.480 3.356 3.253 3.181 3.186 3.261 3.299 3.334 3.343 3.236 3.054 2.742 1.614 1.569 1.519 1.503 1.541

FUENTE: "Anuario Estadstico de la Banca Privada"

194

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.43.1. Bancos con sede social en Andaluca. Principales magnitudes bancarias. Aos 1941-2000
(en millones de pesetas)
Ao Suma Balance Act./Pas. Recursos Propios % Acreedores % Otros Pasivos Inversin en crditos % Inversin en Valores % Otros Activos

1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

149 201 218 227 245 223 277 326 347 434 464 515 538 542 639 754 871 1.070 1.802 1.994 3.204 4.177 4.719 6.565 10.189 12.588 14.899 20.283 26.005 29.416 37.650 52.818 72.771 100.661 124.958 194.352 226.512 264.364 326.783 401.131 455.174 573.891 459.574 435.789 408.726 442.995 454.455 499.652 575.379 599.281 601.604 656.478 638.950 574.353 582.254 401.062 395.210 426.912 470.439 589.959

21 32 36 34 38 34 36 57 58 60 65 57 57 60 63 77 79 82 154 165 175 177 252 510 757 867 946 1.073 1.153 1.302 1.727 2.458 3.194 4.804 5.933 7.488 8.644 10.217 12.958 15.789 17.658 18.837 20.217 22.936 24.595 25.151 25.568 28.641 32.738 37.540 42.811 49.005 53.147 56.869 62.932 56.847 60.820 64.409 68.521 75.813

14,09 15,92 16,51 14,98 15,51 15,25 13,00 17,48 16,71 13,75 14,09 11,07 10,66 11,07 9,88 10,15 9,07 7,66 8,55 8,25 5,46 4,24 5,34 7,77 7,43 6,89 6,35 5,29 4,43 4,43 4,59 4,65 4,39 4,77 4,75 3,85 3,82 3,86 3,97 3,94 3,88 3,28 4,40 5,26 6,02 5,68 5,63 5,73 5,69 6,26 7,12 7,46 8,32 9,90 10,81 14,17 15,39 15,09 14,57 12,85

123 158 173 186 194 178 212 243 268 235 170 195 228 234 298 351 413 514 1.012 1.342 1.744 2.245 2.391 3.741 5.420 6.320 7.111 8.630 10.900 13.599 18.213 21.936 30.807 39.410 49.090 69.514 82.067 98.979 115.022 140.221 167.178 194.518 227.228 269.334 297.562 315.144 336.625 373.465 411.146 451.039 463.182 499.921 507.339 441.738 447.938 302.647 304.317 317.417 350.917 412.008

82,55 78,61 79,36 81,94 79,18 79,82 76,53 74,54 77,23 54,15 36,64 37,86 42,38 43,17 46,64 46,55 47,42 48,04 56,16 67,30 54,43 53,75 50,67 56,98 53,19 50,21 47,73 42,55 41,92 46,23 48,37 41,53 42,33 39,15 39,29 35,77 36,23 37,44 35,20 34,96 36,73 33,89 49,44 61,80 72,80 71,14 74,07 74,75 71,46 75,26 76,99 76,15 79,40 76,91 76,93 75,46 77,00 74,35 74,59 69,84

5 11 9 7 13 11 29 26 21 139 229 263 253 248 278 327 379 474 636 488 1.285 1.755 2.076 2.314 4.012 5.401 6.842 10.580 13.952 14.515 17.710 28.424 38.770 56.447 69.935 117.350 135.801 155.168 198.803 245.121 270.338 360.536 212.129 143.519 86.569 102.700 92.262 97.546 131.495 110.702 95.611 107.552 78.464 75.746 71.384 41.568 30.073 45.086 51.001 102.138

77 105 118 122 127 143 187 205 215 177 193 197 210 220 255 319 245 394 602 910 1.267 1.765 1.967 2.749 4.448 5.081 6.046 7.566 8.884 10.857 15.422 20.660 29.353 36.470 47.537 67.170 80.052 92.954 94.351 120.205 145.376 174.682 221.142 148.666 147.834 174.866 209.096 242.498 284.957 337.151 367.034 419.155 382.732 312.356 324.812 276.412 300.521 331.993 390.581 505.703

51,68 52,24 54,13 53,74 51,84 64,13 67,51 62,88 61,96 40,86 41,66 38,25 39,05 40,59 39,88 42,30 28,13 36,79 33,41 45,65 39,54 42,26 41,69 41,87 43,66 40,36 40,58 37,30 34,16 36,91 40,96 39,12 40,34 36,23 38,04 34,56 35,34 35,16 28,87 29,97 31,94 30,44 48,12 34,11 36,17 39,47 46,01 48,53 49,53 56,26 61,01 63,85 59,90 54,38 55,79 68,92 76,04 77,77 83,02 85,72

42 46 55 49 63 27 31 35 42 51 65 87 110 112 137 171 182 244 430 473 489 532 458 515 1.035 1.211 1.472 1.942 2.372 2.799 3.226 4.010 5.630 6.474 7.692 11.574 14.023 16.926 16.502 19.256 22.284 26.724 30.199 33.545 35.581 33.742 32.685 40.484 36.287 31.513 19.295 13.668 10.800 5.155 3.226 822 813 12.294 10.443 8.446

28,19 22,89 25,23 21,59 25,71 12,11 11,19 10,74 12,10 11,85 14,07 16,89 20,51 20,66 21,43 22,64 20,90 22,76 23,86 23,74 15,26 12,74 9,71 7,84 10,15 9,62 9,88 9,58 9,12 9,51 8,57 7,59 7,74 6,43 6,16 5,96 6,19 6,40 5,05 4,80 4,90 4,66 6,57 7,70 8,71 7,62 7,19 8,10 6,31 5,26 3,21 2,08 1,69 0,90 0,55 0,20 0,21 2,88 2,22 1,43

30 50 45 56 55 53 59 86 90 205 205 231 218 210 247 264 444 433 770 610 1.448 1.880 2.293 3.301 4.706 6.296 7.381 10.775 14.749 15.760 19.002 28.148 37.788 57.717 69.729 115.608 132.437 154.484 215.930 261.670 287.513 372.485 208.233 253.578 225.311 234.387 212.674 216.670 254.135 230.617 215.275 223.655 245.418 256.842 254.216 123.828 93.876 82.625 69.415 75.810

FUENTES: "Balances de la Banca adherida al Comit Central de la Banca Espaola", 1942-1946 "Balances de la Banca Privada", 1947-1973 "Anuario estadstico de la Banca Privada", 1974-2000

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

195

2. La Banca Privada Cuadro 2.43.2. Bancos con sede social en Andaluca. Principales magnitudes bancarias. Aos 1941-2000
Ao Nmero de Bancos Cuenta de Resultados Millones de pesetas Nmero de Oficinas Nmero de Empleados Nmero de Accionistas Nmero de Cuentas Saldo Medio por Cuenta Pesetas

1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

9 9 8 9 10 10 9 11 11 11 12 8 8 8 8 7 7 7 7 7 7 7 7 8 9 9 9 9 8 8 8 6 6 6 6 5 5 5 5 5 6 6 6 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 2 2 1 1 1 1 1

4 3 3 2 2 5 6 6 7 7 5 6 6 10 13 18 124 122 144 220 282 388 550 696 841 678 2 966 -4.947 2.168 2.229 2.632 3.780 3.655 3.715 7.425 9.317 11.819 15.778 11.074 11.027 12.502 9.931 10.142 8.505 9.970 10.120 11.342 13.245

11 22 31 37 43 50 59 60 79 87 124 181 208 243 269 296 338 375 447 479 480 487 501 504 511 531 550 566 591 601 510 512 279 284 289 292 295

1.736 1.967 2.529 2.815 3.163 3.363 3.454 3.565 3.631 3.471 3.514 3.480 3.356 3.253 3.181 3.186 3.261 3.299 3.334 3.343 3.236 3.054 2.742 1.614 1.569 1.519 1.503 1.541

14.163 16.013 22.329 23.791 24.586 27.670 21.000 21.798 24.267 24.861 24.446 21.070 18.637 17.981 15.504 14.267 12.750 11.945 10.560 9.611 8.970 7.364 6.752 6.734 6.960 7.152

595.399 718.097 831.318 889.949 975.065 1.087.547 1.175.715 1.205.696 1.197.789 1.099.015 1.172.395 1.230.654 887.254 865.914 812.073 863.252 831.502 795.040 776.039 657.416 592.060 415.743 395.026 385.528 399.285 403.805

82.449 96.803 98.719 111.219 117.963 128.933 142.193 161.333 189.706 245.069 253.807 256.078 379.401 431.296 506.292 522.488 557.043 628.800 653.755 671.931 756.575 727.967 770.372 823.331 878.863 1.020.310

FUENTES: "Balances de la Banca adherida al Comit Central de la Banca Espaola", 1942-1946 "Balances de la Banca Privada", 1947-1973 "Anuario estadstico de la Banca Privada", 1974-2000

196

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.44. Nmero de oficinas de la banca privada en Andaluca por provincias. Aos 1919-2000
Ao Almera Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Mlaga Sevilla Total Andaluca Total Espaa % And./Esp.

1919 1922 1926 1936 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

2 2 4 15

7 7 16 32

3 9 22 52

4 4 7 13

2 3 9 17

4 9 20 44

5 6 10 18

3 6 15 46

30 46 103 237

270 415 931 1.892 2.157 2.197 2.226 2.260 2.298 2.336 2.391 2.449 2.519 2.562 2.610 2.637 2.697 2.728 2.747 2.775 3.037 3.421 3.689 3.875

11,11 11,08 11,06 12,53

16

40

54

22

17

47

30

66

292

13,12

15

40

56

27

18

48

32

71

307

13,14

16

42

59

28

18

50

38

79

330

13,10

18 21 22

51 49 52

67 65 65

34 34 35

19 22 21

54 57 52

43 42 42

88 92 93

374 382 382

14,33 14,16 14,00

31 36

70 75

94 105

49 54

35 39

70 76

74 82

139 152

562 619

3.881 4.092 4.291 4.437 4.911 5.437 5.628 7.582 9.098 10.210 11.094 12.238 13.231 14.299 15.380 16.062 16.412 16.606 16.518 16.498 16.691 16.677 16.917 17.824 18.058 17.636 17.557 17.842 17.674 17.530 17.450 16.997 16.180

14,48 14,43

39 45 55 70 80 94 108 120 145 148 150 148 143 139 137 168 144 152 150 146 141 145 140 141 145 143 141

93 122 140 155 164 178 192 210 231 240 238 240 244 240 244 243 250 268 274 270 265 271 254 248 257 248 240

110 125 140 149 159 178 189 208 226 229 231 230 231 225 223 224 223 240 243 233 227 233 219 216 215 207 201

64 73 87 103 116 132 150 158 185 203 207 211 213 214 218 217 225 247 255 246 243 245 193 192 196 185 175

46 64 72 80 85 98 105 114 133 140 139 140 140 142 143 142 144 151 152 144 139 138 115 115 114 110 106

78 86 94 107 113 120 132 141 154 156 162 165 167 163 161 156 158 174 177 172 169 171 152 151 152 147 145

127 158 177 196 201 218 236 257 279 295 307 328 354 362 378 392 419 451 451 434 424 426 403 398 414 418 417

180 215 239 269 299 330 361 410 445 454 456 473 480 484 488 495 513 541 566 556 553 572 514 509 518 510 494

737 888 1.004 1.129 1.217 1.348 1.473 1.618 1.798 1.865 1.890 1.935 1.972 1.969 1.991 2.007 2.076 2.224 2.268 2.201 2.161 2.201 1.990 1.970 2.011 1.968 1.919

13,10 11,71 11,04 11,06 10,97 11,01 11,13 11,32 11,69 11,61 11,52 11,65 11,94 11,93 11,93 12,03 12,27 12,48 12,56 12,48 12,31 12,34 11,26 11,24 11,52 11,58 11,86

FUENTES: 1919 y 1926, MUOZ, J., "La expansin bancaria entre 1919 y 1926" 1922, ROLDN, GARCA DELGADO y MUOZ, "La formacin de la sociedad capitalista en Espaa" (1972), II, p. 219 1936, "Situacin", 1980/2 1950, 1960 y 1970, "Anuario Estadstico de la Banca Privada", 1975, p. 252 1953, 1956, 1961 y 1968, PLAZA PRIETO, J., "El ahorro y la formacin de capital en Espaa" 1958, Mapa Bancario Espaol, Madrid, 1958 Datos nacionales 1948-1973: "Anuario Estadstico de la Banca Privada" Desde 1974, "Boletn Estadstico del Banco de Espaa"

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

197

2. La Banca Privada Cuadro 2.45. Depsitos totales de la banca privada en Andaluca y Espaa. Aos 1942-2000
(en millones de pesetas)
Ao Andaluca Espaa %

1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

1.421 1.716 2.081 2.160 3.053 3.542 3.810 4.323 5.269 5.713 7.203 8.241 8.981 11.578 14.545 15.858 18.239 19.308 22.103 25.239 30.205 34.953 42.247 48.492 55.384 62.660 74.221 88.474 102.206 127.095 158.602 197.027 232.526 271.043 325.755 390.409 482.081 581.646 694.967 799.466 915.503 954.088 1.044.406 1.033.700 1.190.600 1.334.700 1.432.800 1.619.300 1.849.500 2.056.200 2.249.600 2.288.300 2.362.800 2.544.000 2.308.000 2.250.000 2.374.827 2.665.171 2.943.535

16.090 18.348 21.836 25.897 32.815 37.939 41.967 47.407 54.792 65.672 76.486 88.383 102.967 122.098 145.140 163.004 187.715 199.624 233.698 279.354 337.830 389.863 476.362 559.340 621.622 712.990 847.325 1.011.969 1.212.178 1.416.796 1.787.753 2.256.408 2.704.196 3.173.239 3.733.355 4.382.742 5.220.373 6.225.256 7.381.835 8.533.400 9.758.471 10.606.900 11.707.100 11.408.000 12.939.800 14.706.600 15.782.800 17.130.300 19.440.600 21.565.800 23.281.700 24.745.900 26.000.100 30.060.000 30.289.000 31.385.000 30.867.099 32.404.173 36.445.522

8,83 9,35 9,53 8,34 9,30 9,34 9,08 9,12 9,62 8,70 9,42 9,32 8,72 9,48 10,02 9,73 9,72 9,67 9,46 9,03 8,94 8,97 8,87 8,67 8,91 8,79 8,76 8,74 8,43 8,97 8,87 8,73 8,60 8,54 8,73 8,91 9,23 9,34 9,41 9,37 9,38 8,99 8,92 9,06 9,20 9,08 9,08 9,45 9,51 9,53 9,66 9,25 9,09 8,46 7,62 7,17 7,69 8,22 8,08

FUENTES: 1942-1963, estimacin propia segn nota en el texto del cap. 5 y cuadro 5.1 1964-1968, PLAZA PRIETO, J., "El ahorro y la formacin de capital en Espaa", p. 434 1969-2000, "Boletn Estadstico del Banco de Espaa"

198

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.46. Depsitos totales de la banca privada y del sistema financiero en Andaluca. Aos 1942-2000
(en millones de pesetas)
Ao Banca Privada en Andaluca Sistema Financiero en Andaluca %

1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

1.421 1.716 2.081 2.160 3.053 3.542 3.810 4.323 5.269 5.713 7.203 8.241 8.981 11.578 14.545 15.858 18.239 19.308 22.103 25.239 30.205 34.953 42.247 48.492 55.384 62.660 74.221 88.474 102.206 127.095 158.602 197.027 232.526 271.043 325.755 390.409 482.081 581.646 694.967 799.466 915.503 954.088 1.044.406 1.033.700 1.190.600 1.334.700 1.432.800 1.619.300 1.849.500 2.056.200 2.249.600 2.288.300 2.362.800 2.544.000 2.308.000 2.250.000 2.374.827 2.665.171 2.943.535

1.883 2.097 2.505 2.653 3.530 4.053 4.353 4.918 5.950 6.568 8.975 10.181 11.286 14.425 18.027 20.311 23.713 25.272 29.517 34.361 41.675 48.677 59.526 68.142 78.921 90.798 110.371 133.901 156.765 199.423 249.189 310.837 368.274 433.682 526.804 633.873 784.444 951.763 1.135.895 1.322.965 1.549.591 1.714.571 1.926.383 2.122.660 2.434.027 2.764.178 3.085.481 3.506.506 3.962.447 4.348.294 4.834.108 5.206.938 5.388.302 5.837.805 6.032.954 6.376.198 6.922.577 8.013.574 8.797.826

75,49 81,81 83,06 81,41 86,49 87,40 87,52 87,92 88,56 86,98 80,26 80,95 79,58 80,27 80,68 78,07 76,91 76,40 74,88 73,45 72,48 71,81 70,97 71,16 70,18 69,01 67,25 66,07 65,20 63,73 63,65 63,39 63,14 62,50 61,84 61,59 61,46 61,11 61,18 60,43 59,08 55,65 54,22 48,70 48,91 48,29 46,44 46,18 46,68 47,29 46,54 43,95 43,85 43,58 38,26 35,29 34,31 33,26 33,46

FUENTES: 1942-1963, estimacin propia segn nota en el texto del cap. 5 y cuadro 5.1 1964-1968, PLAZA PRIETO, J., "El ahorro y la formacin de capital en Espaa", p. 434 1969-2000, "Boletn Estadstico del Banco de Espaa"

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

199

2. La Banca Privada Cuadro 2.47. Depsitos totales en la banca privada en Andaluca por provincias. Aos 1964-2000
(en millones de pesetas) (sin moneda extranjera ni depsitos Cajas de Ahorros en la Banca)

Ao 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Almera 2.001 2.508 2.776 2.896 3.458 4.019 4.831 5.972 6.949 8.856 10.151 12.607 14.608 18.418 24.647 29.652 35.446 41.831 47.969 50.075 53.798 54.300 57.800 66.900 72.000 78.400 88.600 97.700 103.600 107.600 111.700 121.000 119.000 116.000 127.119 132.277 140.430

Cdiz 5.974 6.814 7.513 8.474 9.879 12.112 13.911 16.720 20.928 26.406 32.034 39.229 48.420 58.944 71.427 87.019 103.035 120.970 136.644 127.531 137.754 136.900 152.300 170.300 185.400 202.500 226.700 264.900 284.500 292.700 314.300 340.000 317.000 298.000 319.461 358.895 402.321

Crdoba 6.134 6.801 7.975 8.784 10.450 11.402 12.488 15.019 18.085 21.346 25.861 30.405 37.054 42.776 50.520 60.893 73.895 83.663 94.533 105.700 113.752 112.400 121.700 137.600 146.900 166.100 198.200 216.700 241.900 233.000 235.500 246.000 224.000 212.000 212.641 227.117 253.905

Granada 3.829 4.471 5.068 5.678 6.500 8.116 9.555 11.534 14.345 17.575 21.839 25.436 31.168 37.699 48.936 59.912 70.535 81.132 93.158 102.626 113.937 111.500 131.800 142.100 149.700 176.100 199.000 224.700 234.800 264.200 258.100 274.000 230.000 221.000 230.278 246.251 264.554

Huelva 1.842 2.390 2.904 3.244 3.948 4.382 5.085 5.990 7.300 9.308 10.627 13.595 16.338 20.101 25.399 30.995 36.438 39.549 47.189 48.114 53.221 51.900 62.100 71.000 75.200 85.400 91.400 102.500 109.100 110.900 120.400 127.000 112.000 104.000 110.148 117.801 123.458

Jan 3.907 3.731 4.222 5.309 5.503 6.738 7.363 9.253 10.912 13.052 17.193 18.347 22.137 27.357 33.942 42.449 50.374 59.511 68.240 75.775 78.972 81.200 92.100 95.100 107.400 113.500 134.800 166.800 182.500 190.500 201.000 217.000 193.000 187.000 199.164 199.830 208.648

Mlaga 6.482 7.264 8.392 9.630 11.397 13.568 16.783 22.893 30.931 39.722 42.476 48.855 57.779 70.037 87.842 106.588 128.544 150.004 172.324 168.465 180.274 181.200 211.200 256.900 259.100 301.800 338.900 339.900 361.300 377.800 406.400 452.000 431.000 435.000 480.024 586.178 708.305

Sevilla 12.078 14.513 16.534 18.645 23.086 28.137 32.190 39.714 49.152 60.762 72.345 82.569 98.251 115.077 139.368 164.138 196.700 222.806 255.446 275.802 312.698 304.300 361.600 394.800 437.100 495.500 571.900 643.000 731.900 711.600 715.400 767.000 682.000 677.000 695.993

Total 42.247 48.492 55.384 62.660 74.221 88.474 102.206 127.095 158.602 197.027 232.526 271.043 325.755 390.409 482.081 581.646 694.967 799.466 915.503 954.088 1.044.406 1.033.700 1.190.600 1.334.700 1.432.800 1.619.300 1.849.500 2.056.200 2.249.600 2.288.300 2.362.800 2.544.000 2.308.000 2.250.000 2.374.827

796.823 2.665.171 841.913 2.943.534

FUENTES: 1964-68, PLAZA PRIETO, J., "El ahorro y la formacin de capital en Espaa", p. 434 1969-2000, "Boletn Estadstico del Banco de Espaa"

200

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 2.48. Crditos totales en la banca privada en Andaluca por provincias. Aos 1988-2000
(en millones de pesetas)

Ao

Almera

Cdiz

Crdoba

Granada

Huelva

Jan

Mlaga

Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

77.400 103.000 115.300 130.300 124.100 122.400 188.000 195.000 203.000 219.000 248.414 290.843 340.093

169.600 222.700 257.000 313.300 307.700 318.200 434.000 442.000 463.000 470.000 535.763 627.442 721.617

170.100 155.900 168.900 185.400 185.900 191.700 277.200 277.000 295.000 313.000 359.893 412.305 456.563

116.900 148.900 176.100 224.400 234.200 233.200 339.800 339.000 332.000 346.000 358.395 402.821 449.741

62.600 79.400 91.700 95.800 105.400 102.000 145.400 147.000 153.000 161.000 183.524 213.473 246.750

78.200 83.500 96.100 107.100 114.800 109.800 186.400 193.000 200.000 203.000 232.774 259.229 279.528

265.900 343.000 439.800 499.300 496.200 455.900 554.900 544.000 554.000 495.000 680.852 824.775 988.166

440.800 555.300 690.800 894.900 870.000 847.500 1.090.000 1.194.000 1.165.000 1.137.000 1.316.113 1.463.198 1.666.522

1.381.500 1.691.700 2.035.700 2.450.500 2.438.300 2.380.700 3.215.700 3.331.000 3.365.000 3.344.000 3.915.728 4.494.086 5.148.980

15.203.800 17.108.900 18.970.000 23.129.800 23.998.300 23.955.600 27.503.200 29.105.000 31.035.000 33.975.000 37.904.894 42.357.550 48.068.250

9,09 9,89 10,73 10,59 10,16 9,94 11,69 11,44 10,84 9,84 10,33 10,61 10,71

FUENTE: Boletn Estadstico del Banco de Espaa

Cuadro 2.49. Distribucin provincial de los empleados de la banca privada en Andaluca. Aos 1977-2000
Ao Almera Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Mlaga Sevilla Total Andaluca Total Espaa % And./Esp.

1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

616 775 785 816 836 880 902 884 882 819 765 768 794 812 815 762 779 748 750 718 703 689 654 637

1.765 2.062 2.131 2.161 2.155 2.151 2.115 2.053 1.973 1.929 1.863 1.847 1.872 1.876 1.892 1.796 1.878 1.840 1.788 1.624 1.610 1.579 1.526 1.425

1.841 2.110 2.135 2.053 2.012 1.982 1.918 1.868 1.785 1.706 1.636 1.597 1.603 1.541 1.516 1.461 1.377 1.331 1.338 1.217 1.221 1.128 1.079 983

1.448 1.666 1.696 1.713 1.394 1.698 1.683 1.671 1.641 1.614 1.618 1.647 1.631 1.643 1.630 1.581 1.667 1.591 1.569 1.248 1.204 1.173 1.133 1.042

707 821 860 877 891 883 870 841 811 772 744 747 745 752 749 718 702 683 667 562 549 536 512 477

822 1.051 1.090 1.114 1.107 1.106 1.080 1.081 1.028 1.002 942 945 932 922 925 873 909 916 900 810 796 789 757 713

2.704 3.044 3.088 3.103 3.099 3.288 3.111 3.159 3.181 3.225 3.226 3.265 3.417 3.410 3.399 3.199 3.185 3.107 3.028 2.773 2.756 2.751 2.687 2.721

4.352 4.918 5.013 5.061 5.050 4.947 4.852 4.770 4.637 4.402 4.518 4.487 4.512 4.551 4.595 4.537 4.624 4.683 4.652 4.254 4.151 4.013 3.886 3.707

14.255 16.447 16.798 16.898 16.544 16.935 16.531 16.327 15.938 15.469 15.312 15.303 15.506 15.507 15.521 14.927 15.121 14.899 14.692 13.206 12.990 12.658 12.234 11.705

171.238 175.774 179.382 180.274 177.230 175.757 172.580 168.888 163.591 159.342 156.986 156.484 157.056 154.192 159.101 152.025 153.638 150.624 147.452 141.640 138.386 130.553 124.833 122.861

8,32 9,36 9,36 9,37 9,33 9,64 9,58 9,67 9,74 9,71 9,75 9,78 9,87 10,06 9,76 9,82 9,84 9,89 9,96 9,32 9,39 9,70 9,80 9,53

FUENTE: "Anuario Estadstico Banca Privada"

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

201

3. La Banca Oficial

ndice del captulo 3

3. La Banca Oficial . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1. El Banco de San Carlos en Cdiz (1785-1802) . . . . . 3.2. La Caja General de Depsitos (1852-1873) . . . . . . . 3.3. El Banco de Espaa (1874-1962) . . . . . . . . . . . 3.3.1. La formacin de un Banco Nacional . . . . . . . . . . 3.3.2. El Banco de Espaa en Andaluca . . . . . . . . . . . 3.3.2.1 Las sucursales del Banco de Espaa en Andaluca . . . 3.3.2.2.De la crisis de fin de siglo a la Guerra Civil . . . . . . . 3.3.2.3.Desde la terminacin de la guerra civil a la nacionalizacin 3.3.3. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.4. El Banco Hipotecario de Espaa . . . . . . . . . . . 3.5. La Caja Postal de Ahorros . . . . . . . . . . . . . . Anexo del captulo 3

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

205 207 210 213 213 215 215 218 219 220 220 222 225

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

205

3. La Banca Oficial

3.1. El Banco de San Carlos en Cdiz (1785-1802)

La aparicin del primer Banco espaol constituido como sociedad est estrechamente vinculada a la evolucin de la deuda pblica y a la situacin, siempre estrecha, de la hacienda espaola1. Efectivamente, la emisin de casi diez millones de pesos en "vales reales" al 4 por 100 propuesta por Francisco Cabarrs y aprobada por Carlos III en septiembre de 1780 y la depreciacin a que llegaron los mismos, fue la causa sustancial que movi al mismo Cabarrs a presentar al ministro, conde de Floridablanca, un proyecto para la creacin de un Banco Nacional, cuya fundacin fue acordada en junio de 1782 y que comenz a funcionar bajo la denominacin de Banco de San Carlos, con un capital de 300 millones de reales distribuidos en 150.000 acciones de dos mil reales cada una, cantidad muy superior a la de cualquier compaa espaola de la poca. El Banco tena, de acuerdo con sus constituciones, varias funciones: la amortizacin de los vales reales, el descuento y la negociacin de letras de cambio, la ejecucin de los pagos extranjeros a travs de las embajadas y legaciones, para lo que se le concedi el monopolio de la salida de plata hacia el exterior y el abastecimiento del ejrcito y la marina, con una ganancia del 10 por 100 sobre el valor de lo suministrado. Y una ms a la que no se hace referencia expresa en sus estatutos pero que constituye el motivo fundamental de su fundacin: adelantar recursos al Gobierno para la financiacin de las obras pblicas y para atender los gastos corrientes; no fue concebido, sin embargo, como organismo encargado de la creacin de dinero, como se deduce del hecho de que en sus cuarenta y siete aos de existencia apenas ejerci la facultad de emisin de billetes; la cantidad de plata americana circulando era entonces suficiente para las necesidades del trfico mercantil y la confianza en el papel estaba saturada por la emisin de los vales reales, que tenan la capacidad de ser

1. HAMILTON, E.J. (1970), "El Banco Nacional de San Carlos", en El Banco de Espaa. Una historia Econmica, Madrid, Banco de Espaa, pp. 197-231 y TEDDE DE LORCA, Pedro (1988), El Banco de San Carlos, Madrid, Alianza Editorial y Banco de Espaa, 395 pp.+ilustraciones.

utilizados como medio de pago en el comercio y en el pago de impuestos. Esa fue en realidad su primera y principal funcin, la aceptacin de los vales reales a cambio de su importe en dinero metlico, con un descuento del 4 por 100, sosteniendo la cotizacin de los mismos entre el pblico. La suscripcin de acciones del Banco de San Carlos se realiz entre particulares, pero sobre todo entre instituciones benficas y docentes, ayuntamientos, provincias y monasterios y un veinte por ciento de sus acciones fueron suscritas por casas y capitalistas franceses. En el caso concreto de Andaluca se sabe que en la primera emisin se suscribieron 9.238 acciones, 18,5 millones de reales equivalentes al 6,16 por 100 del capital (cuadro 3.1.01) de las que el mayor nmero correspondi a la provincia de Sevilla, seguida de Cdiz, con ms de dos mil acciones cada una; por grupos de propietarios, el mayor volumen de suscripcin correspondi a los psitos, con 4.753 acciones, seguidos de ejercientes del comercio, es decir, los compradores estrictamente privados, con 1.343 acciones, profesiones no especificadas con 1.217 acciones y ya, en puestos ms rezagados, aunque confirman la observacin inicial, el clero, las instituciones benficas, los bienes de propios, la nobleza y los mayorazgos. Todos ellos recibieron importantes dividendos durante los primeros aos de funcionamiento del Banco, pero la contabilizacin de beneficios no realizados, la falta de provisiones y la insuficiencia de sus cuentas ante la Hacienda pblica le llevaron a su primera crisis y al cambio de su equipo de gestin en 1790. A partir de 1793 la crisis se agudiza; Espaa comienza la guerra contra la Convencin francesa, que se prolonga durante dos aos; cuando termina aquella, la guerra fue contra Inglaterra, que dur prcticamente hasta 1808 y desde entonces hasta 1814 la Guerra de la Independencia prolonga aquella situacin blica durante ms de veinte aos que influyeron en la economa del pas y, naturalmente, en la del Banco de San Carlos. En el caso concreto de ste ltimo, los problemas ms importantes llegan de la mano de la inflacin de vales reales, "hbridos de deuda pblica y papel moneda" como los ha llamado Pedro Tedde, que cuadruplicaron su cifra en el ltimo decenio del siglo XVIII y de los que descendi su cotizacin hasta el 32 por 100 de su nominal en 1799; la desconfianza en

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

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los vales se hizo tambin extensiva por parte del pblico a quien estaba oficialmente encargado de descontarlos. Por otra parte, la guerra con Inglaterra interrumpe la llegada de plata americana a Espaa, lo que acenta la depreciacin de los vales y la revalorizacin de la plata, de la que el Banco perdi el monopolio de exportacin, una de sus actividades ms rentables. Adems, el Banco prest al Estado cantidades crecientes que no fueron devueltas y que en vsperas de la Guerra de la Independencia, ascendan a 217 millones de reales, lo que equivala al 70 por 100 de los activos totales del Banco y al 90 por 100 de su capital efectivo, que haba sido reducido de 300 a 240 millones a finales de los aos ochenta. Se ha dicho que el Banco de San Carlos entr en el siglo XIX "prcticamente difunto"2, pero tambin es cierto que pudo sobrevivir a la Guerra de la Independencia y mantuvo abiertas sus oficinas al pblico, hbilmente gestionadas por un grupo de comerciantes y hombres de negocios madrileos; su actividad se redujo entonces a los descuentos de letras y pagars en Madrid y a la negociacin de efectos sobre otras plazas, prestando an algunos servicios financieros al Gobierno. Pero en 1829 el Banco de San Carlos se hallaba completamente agotado para poder seguir cumpliendo con la funcin de prestamista del sector pblico, sobre todo, tras negarse el Estado a reconocer, como al resto de sus acreedores, una parte de sus crditos que, en el caso del Banco de San Carlos, ascendan a 316 millones de reales; el gobierno, dentro de las reformas hacendsticas elaboradas por el Ministro de Hacienda Luis Lpez Ballesteros (Cdigo de Comercio, presupuestos pblicos, Bolsa de Madrid, creacin del Ministerio de Fomento, legislacin sobre patentes, etc.), opt entonces por la creacin del Banco Espaol de San Fernando, llegado antes a un acuerdo con los accionistas del de San Carlos que renunciaron a todos sus crditos contra el Estado a cambio de su participacin con cuarenta millones de reales, que habran de ser desembolsados ntegramente por el Estado, en los sesenta que constituyeron el capital del nuevo banco, continuador del Banco Nacional de San Carlos y antecesor del Banco de Espaa3. El abastecimiento del ejrcito y de la marina y el monopolio en el trfico internacional de plata que recibi el Banco de San Carlos justifican plenamente su conexin andaluza y el establecimiento de una sucursal en Cdiz, el mercado del oro y de la plata ms importante no solamente de Espaa sino tambin de Europa y Amrica segn Hamilton, al poco tiempo de su fundacin, especialmente conocida gracias a los trabajos de Pedro Tedde4 y de Santiago Tinoco5. En 1784 el Banco expres su intencin de abrir Cajas de Descuentos en las

2. TORTELLA CASARES, Gabriel (1973), Los orgenes del capitalismo en Espaa, Madrid, Tecnos, p. 24. 3. TEDDE DE LORCA, Pedro (1999) "Los primeros ciento cincuenta aos del Banco de Espaa (1792-1931)", en MARTN ACEA, Pablo y TITOS MARTNEZ, Manuel (eds.), El sistema financiero en Espaa. Una sntesis histrica, Granada, Universidad, pp. 53-82. 4. TEDDE DE LORCA (1988), El Banco de San Carlos, o.c., pp. 127-140, 206216 y 308-315. 5. TINOCO RUBIALES, Santiago, (1982), "Capital y crdito en la Baja Andaluca durante la crisis del Antiguo Rgimen", en J. FONTANA (Ed.), La economa espaola al final del Antiguo Rgimen. III Comercio y Colonias, Madrid, Alianza, pp. 249-388; especialmente, captulo 2, "El Banco de San Carlos en Cdiz (1782-1792)", pp. 285-319.

provincias para intercambiar vales reales por dinero y al revs y la primera plaza en la que se pens fue en Cdiz; la propuesta se aprob por una comisin del propio Banco el 5 de enero de 1785 y su reglamento lo fue por real orden de 3 de abril del mismo ao, iniciando inmediatamente sus actividades en una casa arrendada al conde de Clonard; sus operaciones, aparte la convertibilidad de los valores reales, eran el descuento de letras y pagars al 5 por 100 al ao (un uno por ciento ms que en Madrid), elevado ms tarde al 6 por 100, cobrar las letras que remitiere la Direccin de Giro del Banco y llevar a cabo las operaciones que esta le dictare, entre las que se hallaba la recepcin de plata para su posterior extraccin. Y lo cierto es que fue la nica sucursal o Caja de Descuentos que lleg a abrir el Banco, debido a otros compromisos contrados, como la financiacin y construccin del canal de Guadarrama o el prstamo de 20 millones de reales concedido en febrero de 1796 a los accionistas de Paris, con la garanta de los ttulos de los mismos. A finales de aquel primer ao, 1785, la Caja de Descuentos del Banco de San Carlos en Cdiz, como se refleja en el cuadro 3.1.02, declaraba unos beneficios de 1.488.094 reales, equivalentes a casi el 3 por 100 del capital asignado a la sucursal, que ascenda a 50 millones de reales. En los aos siguientes fueron superiores, ascendiendo en 1786 al 8 por 100 y en 1787 al 6,8 por 100 del capital; el promedio mensual de beneficios fue de 212.661 reales en 1785, 333.996 en 1786 y 286.661 en 1787. Entre 1785 y 1790 el Banco tuvo en Cdiz unos ingresos de 19,6 millones de reales, procedentes de comisiones, 8,4 y de intereses de prstamos y descuentos, 11,2; en el mismo periodo, tuvo unos gastos de 2,7 millones de reales, por lo que su beneficio ascendi a 16,9 millones de reales de velln. Adems, en los doce meses transcurridos entre el 1 de diciembre de 1786 y el 30 de noviembre de 1787 los efectos descontados sumaron 104 millones de reales, lo que equivale a un promedio mensual de 8,7 millones de reales. En el mismo periodo, desde la sucursal de Cdiz se procedi al embarco de seis millones de pesos fuertes. En la primavera de 1787 y mediante autorizacin concedida por real orden de 18 de diciembre del ao anterior el Banco comenz a formalizar seguros martimos, en manos hasta ese momento de extranjeros. Los directivos de la sucursal y especialmente Pedro Lenormand que se encarg del ramo asegurador, podran tomar riesgos sobre buques de todo el mundo, con cuotas variables en funcin de su carcter militar o civil, de su singladura y de los cargamentos. En 1788 la marcha ascendente de la sucursal parece quebrarse; la media mensual de descuentos de aquel ao fue de siete millones de reales, frente a los ocho de promedio mensual del ao anterior y aunque en los primeros meses del ao siguiente el descuento subi, desde mayo de 1789 cay por debajo de los seis millones de reales y hubo meses en que no lleg a tres. La falta de solidez de algunas inversiones financieras hizo que los directivos tuvieran que empezar a moverse con una mayor cautela en la admisin de papel descontable; por otra parte, entre 1789 y 1790 se producen en Cdiz una serie de suspensiones de pagos y quiebras que afectaron al comercio de la plaza y supusieron el impago de considerables crditos facilitados por la sucursal; slo en los dos primeros meses de 1789 quebraron siete casas de

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comercio gaditanas que mantenan con el Banco una deuda de ms de tres millones de reales; algunos comerciantes complicaron en sus operaciones a la sucursal y a sus directores a ttulo personal, que adems se haban extralimitado en sus facultades y aunque la sucursal continu dando beneficios a lo largo de estos aos, su gestin y su propia existencia se vieron alterados por esta serie de circunstancias extraordinarias. La Junta General del Banco de San Carlos acord en 1791 llevar a cabo una reorganizacin profunda de la sucursal, consistente en un programa de facultades y objetivos en virtud del cual la Caja de Descuentos continuara cobrando y pagando las letras enviadas o libradas por la direccin del Banco, los pagos de la Direccin de Correos, la extraccin de plata por mar y el embarque de la que venda a particulares, se continuara con la actividad de seguros sobre los caudales realizados en Amrica y en trnsito hacia Europa y sobre los frutos preciosos de grana y ail, as como con los descuentos, aunque ya sin dotacin fija debido al descenso de su volumen; en este sentido, la direccin retirara fondos cuando estos permanecieran ociosos y los aumentara cuando creciera el negocio y lo creyera necesario. Tambin se efectu una reduccin de plazas de personal, los tres directores quedaron reducidos a uno y la Junta de la Caja quedara formada por ocho miembros. Pero la sucursal comienza a tener cada vez ms dificultades con otros comerciantes de la plaza que se oponen al privilegio que la Caja de Descuentos tena de accin real hipotecaria contra sus deudores por ese tipo de crditos y cobran unas tasas de inters ms bajas que las de la sucursal del San Carlos. Para analizar las dificultades dichas y proponer solucin a las mismas, el Banco envi a Cdiz a Manuel de Ligus, director de giro del Banco, quien comprob que en esa fecha la sucursal tena concedidos 18,7 millones de reales a varios deudores que tenan muy pocas posibilidades de cancelar su deuda; adems, la Caja era acreedora de 1,6 millones de reales por pagars protestados. El riesgo de dudoso cobro era extraordinario para los 34 millones de reales con que contaba entonces la sucursal de capital y aunque, como se dijo antes, existan beneficios, stos eran del 3 por 100 del capital, cuando el banco vena abonando el 5 por 100 de dividendos a los propietarios de dicho capital. Bastantes deudores del Banco eran franceses con un importe de 5,56 millones de reales en descuentos y la guerra de 1793 contra Francia ocasion su expulsin del pas, lo que dificultaba an ms la recuperacin de los capitales e intereses. Ligus consigui con su gestin asegurar al Banco la percepcin de 8,1 millones de reales del total de sus crditos, pero el futuro de la Caja estaba sentenciado, "no solo por las desafortunadas operaciones emprendidas desde muchos aos atrs, sino tambin por las circunstancias generales de la economa y del comercio en particular en los lustros finales del siglo XVIII"6. La guerra imposibilitaba la continuidad del trfico y del negocio ultramarino que haba sido la razn del comercio gaditano y del establecimiento en aquella plaza de la Caja de Descuentos como sucursal del Banco; sus gestores sopesaron la posibilidad de cerrar la sucursal en 1798 si continuaba la

6. TEDDE DE LORCA, Pedro (1981), "Burguesa, Banca y Mercado (18401874)", en Historia de Andaluca, Barcelona, Cupsa y Planeta, tomo VII, p. 349.

situacin comercial de Cdiz y la escasez de recursos lquidos del Banco, aunque finalmente optaron por la continuidad para evitar anunciar "a la posteridad una vituperable pequeez de nimo". El ejercicio de 1800 dej al Banco de San Carlos unos beneficios de 47.612 reales y 33 maraveds por su sucursal de Cdiz y en esas condiciones, no resulta sorprendente que el Banco redujera el capital de la Caja de Descuentos de Cdiz desde 34 a 10 millones en 1799, para dejarlo en 3 millones de reales al ao siguiente. El ao 1801 se cierra ya con una prdida de 700.000 reales; la situacin se agrava aquel mismo ao con una estafa de uno de sus empleados, el cajero Carlos Murphym, que ascenda a casi seiscientos mil reales entre impagados y pagars y libramientos falsos. En esas circunstancias, el Banco decidi el cierre de la Caja de Descuentos en ese mismo ao 1802, sustituyndola por un comisionado como el que tena en otros lugares. Para llevar a cabo la operacin se envi a Cdiz al director del Banco, Juan Bautista Iribarren, quien se encarg de intervenir los fondos, cancelar las cuentas y cerrar el balance que, a 5 de junio de 1802, arrojaba una prdida de casi 71.000 reales y no es sorprendente que la memoria de 1802 declare que el rendimiento acumulado de la sucursal no llegaba al inters "que el capital hubiera producido en vales reales sin gasto alguno de tal Caja ni sus dependientes". As terminaba la historia de la Caja de Descuentos de Cdiz, aunque aun le quedaba que prestar al Banco de San Carlos algn servicio pblico y es que, lo mismo que el gobierno de Jos Bonaparte trat de presionar sobre la central madrilea del Banco para obtener anticipos de impuestos y adelanto de rentas, la sucursal de Cdiz procur liquidar crditos antiguos para auxiliar con su importe la resistencia del gobierno legtimo y apoyar el funcionamiento de las Cortes, reunidas en aquella ciudad. Efectivamente, el 4 de noviembre de 1809 el secretario del Banco haba solicitado de la Suprema Junta Central la reconstitucin de la junta de gobierno y del propio Banco de San Carlos en territorio no ocupado por Francia y administrar los intereses del mismo; contaba el Banco con algunas remesas procedentes de libranzas sobre Mxico y Lima pendientes de cobro y con los fondos en poder de comisionados del Banco en las provincias libres de franceses. La Junta Central autoriz esta constitucin mediante real orden de 5 de enero de 1810 y el da 9 se celebr en Sevilla una reunin de dos de los miembros de la antigua junta de gobierno, Villagmez y Martnez de Hoz, acordando constituir en Cdiz la direccin del Banco. El 26 de junio de 1810 se reunieron en Cdiz un grupo de accionistas del Banco de San Carlos que representaban aproximadamente el 19 por 100 de su capital, se design una junta de gobierno presidida por el conde de Altamira y se dio por constituido el Banco. Los recursos con que contaba eran los fondos en poder de los antiguos comisionados, que ascendan a 1,3 millones de reales aproximadamente, un crdito de 3,5 millones de reales dado por el Banco sobre Gordon y Murphy, el producto de varias libranzas sobre las Cajas Reales de Mxico y Lima entregadas para su cobro a la Compaa de Filipinas y el resultado de varios crditos que el Banco tena en varias ciudades libres de la ocupacin francesa. Por otra parte y para satisfacer la cuantiosa deuda que el Estado tena con el Banco, tanto la

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administracin francesa como la espaola coincidan en la entrega de las acciones pertenecientes al Rey y a las instituciones corporativas del Antiguo Rgimen (Propios, Psitos, Jesuitas...) o en el canje de dichas obligaciones por deuda pblica, utilizable para la adquisicin de bienes nacionales. Respecto a la gestin realizada, algunos fondos en poder de los comisionistas pudieron ser allegados y algunos crditos cobrados, pero los fondos procedentes de Amrica, de los que llegaron 273.000 pesos, hubieron de ser entregados al Estado acuciado por las urgencias econmicas de la Guerra de la Independencia. Sumando estos fondos a la participacin del Banco en el emprstito forzoso de diez millones de reales realizado por el Gobierno, la aportacin del Banco al gobierno legtimo habra ascendido a 4.250.000 reales. La terminacin de la Guerra de la Independencia supone la unificacin en la gestin del Banco y la reunin en Madrid de su Junta de Accionistas el 21 de abril de 1814 supone el fin de la segunda experiencia gaditana del Banco de San Carlos.

3.2. La Caja General de Depsitos (1852-1873)

La creacin de la Caja General de Depsitos est ntimamente relacionada con la tensin existente entre el Banco de San Fernando y el Ministerio de Hacienda, al menos desde 1850. Como se vio ms arriba, ante la incapacidad del Banco de San Carlos para seguir cubriendo las necesidades de la hacienda pblica, en julio de 1829 el gobierno decidi la creacin del Banco Espaol de San Fernando, llegando antes a un acuerdo con los accionistas del de San Carlos que renunciaron a todos sus crditos contra el Estado a cambio de su participacin con cuarenta millones de reales de los setenta que constituan el capital del nuevo Banco, que naci "como poco ms que una sociedad liquidadora del Banco Nacional de San Carlos"7. La vinculacin del nuevo Banco con el gobierno era an mayor que la del anterior; los rganos de gobierno personales eran un comisario de real nombramiento, con poderes de inspeccin, y un director y subdirector nombrados tambin por el Rey a propuesta en terna de la junta de gobierno; sus estatutos, redactados por Pedro Sinz de Andino, lo conceban ms como banco de emisin y descuento y como prestamista del tesoro que como banco de depsito; por otra parte, el cobro de inters por los depsitos, mermaba su posibilidad de crecer va recursos ajenos. La nueva entidad sigui una poltica conservadora, preocupada principalmente por mantener su respetabilidad y garantizar la convertibilidad de sus billetes y hasta 1844 el Estado fue el cliente exclusivo del Banco, anulando las operaciones con el sector privado. Durante la guerra carlista de 1833 a 1839, por ejemplo, la actuacin del

7. GALVARRIATO, Juan Antonio (1932) El Banco de Espaa. Su historia en la centuria 1829-1929, Madrid, Grficas Reunidas S.A., p. 9. 8. SANTILLAN, Ramn de (1865) Memoria histrica sobre los Bancos nacionales de San Carlos, Espaol de San Fernando, Isabel II, nuevo de San Fernando y de Espaa, Madrid, Tip. T. Fortanet, tomo I, p. 212. 9. GALVARRIATO, o.c., p. 47. 10. ZUMALACARREGUI, Leopoldo (1952) El Banco de Isabel II y la crisis de la Banca de emisin espaola de 1847, Madrid, Grficas Reunidas S.A. 11. TORTELLA CASARES (1970) El Banco de Espaa entre 1829-1929, o.c., p.

Banco fue exclusivamente la de prestar al tesoro cuanto este le demandaba; pero la liquidacin de la guerra no mejor la situacin porque la inclusin de gran parte de las tropas carlistas en el ejrcito real, grav considerablemente el presupuesto militar y el Estado sigui exigiendo crditos al Banco, que lgicamente abandon aun ms sus operaciones con el sector privado; Ramn de Santilln afirm que "para nadie poda ser dudoso que las operaciones sobre las que estaba fundada la existencia del Banco de San Fernando eran las que le ofreciera el gobierno"8, situacin que iba a ser constante durante muchos aos ms. Faltaban pues instituciones crediticias que cubrieran el vaco existente entre el banco oficial y los prestamistas particulares y este fue el argumento utilizado por Jos de Salamanca para solicitar del gobierno la creacin de un nuevo banco que, bajo el nombre de Banco de Isabel II, habra de tener un capital de cien millones de reales divididos en veinte mil acciones de a cinco mil. El gobierno autoriz su creacin mediante real decreto de 25 de enero de 1844; sin la vinculacin inicial con la Hacienda que tena el de San Fernando, el Banco de Isabel II "se lanz a velas desplegadas a la especulacin en Bolsa, al prstamo sobre ttulos de la deuda del Estado y sus mismas acciones, estimadas ambas garantas ficticiamente, y el resultado fue el ineludible de la catstrofe"9. En el captulo II se analiz la evolucin del Banco de Isabel II en el contexto del estudio de su sucursal gaditana, el Banco Espaol de Cdiz, y lo cierto es que a finales de 1846 el Banco estaba agotado y era "incapaz de obra til"10. Sus acciones haban descendido vertiginosamente y esto era sumamente peligroso ya que gran parte de sus crditos estaban concedidos bajo la garanta de las mismas; adems, el descenso generalizado de las cotizaciones en bolsa hizo que las restantes garantas sufrieran igualmente una merma muy considerable. Pero la situacin del Banco de San Fernando no era ms ventajosa: inmovilizado ms de la mitad de su activo en crditos contra el Estado, ste se vea impotente para satisfacer, ni an a largo plazo, tan importante deuda. Se impona una solucin que Ramn de Santilln, desde el ministerio de Hacienda, ofreci a ambos establecimientos: la fusin. Como sta era favorable para ambos, los dos olvidaron sus diferencias y aceptaron la propuesta, formalizada siendo ya ministro Jos de Salamanca, que trat de favorecer cuanto pudo al Banco de Isabel II en el decreto de unificacin, con su notable habilidad, tantas veces puesta de manifiesto, para "vender negocios que iban mal"11. La fusin, resuelta mediante real cdula de 25 de febrero de 1847 se hizo admitiendo confusamente todos los crditos y obligaciones de ambos bancos por su valor nominal, conservaba el nombre de Banco de San Fernando y se le autorizaba un capital de 400 millones de reales representado por doscientas mil acciones de las que recibieron cien mil cada uno de los bancos fusionados; se concedi asmismo al nuevo Banco la facultad exclusiva en Madrid de emitir billetes por una suma igual a la de su capital. El nuevo Banco de San Fernando nace en medio de una crisis iniciada ya en 1846 pero de la que an no haba llegado lo peor; las quiebras constantes de empresas deudoras del Banco entre 1847 y 1848, el descubrimiento de un desfalco efectuado por su propio director y las medidas de precaucin dictadas por el gobierno trajeron consigo la desconfianza del pblico que se manifest en

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la disminucin de sus cuentas corrientes en ms de dos tercios y en el descenso de la cotizacin de sus acciones, que bajaron del 262,5 por 100 en enero de 1848 a un 44 por 100 en octubre del mismo ao. La situacin en que qued el Banco tras la crisis aconsej al gobierno su reorganizacin, llevada a cabo por el ministro de Hacienda Alejandro Mon mediante ley de 4 de mayo de 1849. Se dividi el Banco en dos departamentos, uno de emisin y otro de operaciones; se le concedi el monopolio de emisin para toda Espaa excepto para Cdiz y Barcelona, plazas donde funcionaban bancos con esa facultad; en sustitucin del director y subdirector, se nombr un gobernador y dos subgobernadores, de eleccin real directa; se redujo el capital a 200 millones de reales y se le concedi la facultad de emitir billetes por una cantidad igual a la mitad de su capital efectivo, debiendo conservar en sus cajas, en metlico y en barras de oro o plata, la tercera parte, por lo menos, de los billetes en circulacin. Para el puesto de gobernador fue designado en diciembre de 1849 Ramn de Santilln, quien inmediatamente se puso a trabajar en una nueva reforma del Banco que, tras largas discusiones en el Senado y en el Congreso, qued materializada mediante ley de 15 de diciembre de 1851, cuyas innovaciones ms importantes eran las siguientes: nueva reduccin del capital a 120 millones de reales; supresin de la divisin del banco en departamentos; la consideracin del dinero del Banco como caudales pblicos en caso de robo o malversacin de fondos; elevacin de la facultad de emitir billetes a una cantidad igual a la de su capital; se le autoriz para adquirir fondos pblicos, pero no para venderlos sin permiso del gobierno y se acord que cualquier creacin de nuevo banco, para evitar lo sucedido con el de Isabel II, habra de ser aprobada por ley, no por decreto. La actitud de Ramn de Santilln al frente del Banco de San Fernando estuvo orientada a la difusin de los servicios bancarios en el sector privado; los descuentos y los prstamos,

12. TORTELLA CASARES (1973), Los orgenes del capitalismo en Espaa, o.c., p. 47. 13. OATE, Ramn (1873) Bosquejo histrico de la Caja General de Depsitos, Madrid, Establecimiento tipogrfico de La Amrica, 20 pp. 14. SNCHEZ-ALBORNOZ, Nicols (1967), "La crisis de 1866 en Madrid: la Caja de Depsitos, las sociedades de crdito y la Bolsa", Moneda y Crdito, nm. 100. 15. MARTN NIO, Jess (1972) La Hacienda espaola y la Revolucin de 1868, Madrid, Instituto de Estudios Fiscales, pp. 71-73. 16. TORTELLA CASARES (1973) Los orgenes del capitalismo en Espaa, Madrid, Tecnos, pp. 47, 48, 58, 197, 275, 299 y 300. 17. TITOS MARTNEZ, Manuel (1979) "La Caja General de Depsitos (18521874)", Moneda y Crdito, nm. 151, Madrid, diciembre, pp. 79-104. En otro trabajo se ha analizado la incidencia de la Caja de Depsitos en Granada, TITOS MARTNEZ, Manuel (1978) Crdito y Ahorro en Granada en el siglo XIX, Granada, Banco de Granada, tomo II, pp. 39-94. 18. GONZALO Y GONZLEZ, Leopoldo (1981), El tesoro pblico y la Caja General de Depsitos (1852-1868): Un estudio sobre la deuda flotante en Espaa a mediados del siglo XIX, Madrid, Instituto de Estudios Fiscales, 555 pp. 19. Memoria dirigida al Excmo. Sr. Ministro de Hacienda por el Director de la Caja General de Depsitos, comprensiva de las operaciones ejecutadas desde la creacin de la misma hasta fin de junio de 1863, Madrid, Imprenta Nacional, 1863. Memoria... 1863-64, Madrid, Imprenta Nacional, 1864. Memoria... 186465, Madrid, Imprenta Nacional, 1865. Memoria ... 1865-66, Madrid, Imprenta Nacional, 1866. Memoria... 1866-67, Madrid, Imprenta de Miguel Ginesta, 1867. Memoria... 1867-68, ejemplar manuscrito, Archivo Ministerio de Hacienda en Madrid. Memoria... 1868-69, Madrid, Imprenta Sres. Rojas, 1869. Memoria... 1869-70, Madrid, Imprenta Luis Jayme, 1870. Memoria... 1871-72, Madrid, Imprenta Luis Jayme, 1872. 20. Ministerio de Hacienda, Biblioteca Nacional, Biblioteca del Banco de Espaa.

suspendidos durante 1848 y 1849 se reanudaron; se volvieron a pagar dividendos y el Banco trat de disminuir las operaciones con el Tesoro, en favor del incremento de las relaciones con el comercio y la industria. La tensin entre el Banco y el ministerio de Hacienda creca da tras da; el gobierno exiga la entrega de nuevos anticipos y el Banco, respaldado ahora con una ley y con la autoridad de un hombre como Santilln, se negaba a entregarlos, en una actitud que "no result tan dcil como el gobierno hubiera deseado"12 y de la friccin entre ambos surgi la idea de Bravo Murillo de crear una nueva institucin financiera, la Caja General de Depsitos, como un elemento de competencia con el Banco de San Fernando, siguiendo el modelo francs de la Caja de Depsitos y Consignaciones. Aunque el funcionamiento de la Caja General de Depsitos es ya conocido, lo cierto es que no ha gozado del inters investigador que otras instituciones; existe un documento antiguo firmado por Ramn Oate en 1873 y titulado Bosquejo histrico de la Caja General de Depsitos13 que, pese a su brevedad, describe magnficamente las vicisitudes de esta institucin. En la bibliografa reciente, hay que citar, en primer lugar, a Nicols Snchez-Albornoz quien en 1967 dedic unas pginas a perfilar un apunte de lo que fue la Caja y en el que ya se dej ver la doble importancia de este establecimiento para el tesoro y la hacienda espaola y para el pequeo ahorro provinciano14. Ms tarde, Jess Martn Nio en su estudio sobre la hacienda espaola y la revolucin de 1868 dedic unas pginas a la Caja de Depsitos15 y Gabriel Tortella dedic tambin unas breves referencias en 1973 a sintetizar de manera concisa lo que haba significado la Caja en el panorama espaol de mitad del XIX16. Yo mismo le dediqu un trabajo algo ms extenso que se public en Moneda y Crdito en 197917 y dos aos despus apareci una monografa ms completa de Leopoldo Gonzalo en la que estudiaba la Caja en el contexto de los problemas del tesoro pblico y de la historia de la deuda espaola18; adems, sus memorias impresas o manuscritas19, realizadas desde 1863 a 1872 se pueden localizar en varios archivos y bibliotecas20. En la Caja General de Depsitos se pretenda reunir en un solo patrimonio la multitud de pequeos capitales acumulados en todo el territorio nacional y hacerlos servir, en opinin de Ramn Oate, como "ariete contra el gran capital", representado en este caso por el Banco de San Fernando. En la Caja, constituida por real decreto de 19 de septiembre de 1852, ingresaran los fondos en metlico y los efectos de la deuda pblica y del tesoro que debieran consignarse en depsito por decisiones de la administracin o disposicin de tribunales de justicia, para afianzar contratos, asegurar el ejercicio de cargos y funciones pblicas o para cumplir obligaciones legales de inters pblico o privado, funcin en la que sustitua al Banco de San Fernando; a la vez, la Caja quedaba autorizada a admitir depsitos en metlico que, voluntariamente, quisieran confiarle los particulares a cambio de un moderado inters. Los fondos as ingresados se emplearan nicamente en negociaciones con el tesoro, es decir, se emplearan en prstamos y anticipos al Estado y en inversiones en deuda pblica, con la nica limitacin de conservar en caja una tercera parte de los depsitos en metlico que debieran ser devueltos sin plazo fijo, "a fin de atender con religiosidad y exactitud a sus demandas".

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La vinculacin de la Caja con el Estado era total; ste no solamente garantizaba la seguridad de los depsitos y aseguraba la publicidad de las operaciones, la moralidad de la gestin y la estabilidad de la institucin, sino que corra de su cuenta el importe ntegro de los intereses que la Caja haba de abonar a sus impositores; adems, el importe de los haberes de los empleados y los gastos de material seran satisfechos por el Estado, incluidos, como los dems servicios pblicos, en el presupuesto general del mismo. Con este respaldo, la Caja se comprometa a abonar un cinco por ciento anual de inters para los depsitos necesarios y para los voluntarios constituidos a plazo fijo o con aviso previo que no bajase de quince das; por los depsitos constituidos para reintegro al contado y por las cuentas corrientes abonara un inters de un tres por ciento. El lmite fijado para la imposicin voluntaria fue de dos mil reales, no devengando inters las fracciones inferiores a cien, en tanto que los depsitos obligatorios podran constituirse en metlico o en ttulos de la deuda o del tesoro, en cuyo caso no devengaran inters alguno. La organizacin de las sucursales de la Caja fue regulada por decreto de 29 de julio de 1853, mediante el que se crearon las sucursales de Barcelona, Badajoz, Burgos, Bilbao, Cdiz, La Corua, Granada, Mlaga, Oviedo, Palma de Mallorca, Santander, Sevilla, Valladolid, Valencia y Zaragoza. Al frente de cada una de ellas habra un comisionado nombrado por el gobierno y elegido entre los comerciantes y propietarios mayores contribuyentes de la localidad, quien, a pesar de lo previsto en el decreto fundacional de la Caja, recibira un uno por ciento de las cantidades en metlico impuestas en la misma a cambio de lo cual seran de su cargo todos los gastos de personal y material producidos. Tambin se reglament la existencia de una Comisin de Vigilancia provincial, compuesta por el gobernador, el vicepresidente del Consejo Provincial, dos comerciantes, dos propietarios, un eclesistico y el Juez de Hacienda o el Fiscal, donde no existiera el primero. El cuadro nmero 3.2.01 recoge la evolucin de las principales magnitudes de la Caja entre 1852 y 1868 y del mismo se deduce la gran importancia cuantitativa que tuvo la entidad tanto en lo que se refiere a depsitos en efectos o en ttulos de la deuda y del tesoro como, sobre todo, a depsitos en metlico, incluidos los obligatorios y los voluntarios, en sus distintas modalidades de a plazo, con aviso previo y las cuentas corrientes, que en 1860 haban superado los mil millones de reales para el conjunto de la Caja y que al 30 de junio de 1864 alcanzan la cifra de 1.681,68 millones de reales de los que 1.668,14 haban sido prestados al tesoro y 13,54 se mantenan en caja para hacer frente a los reintegros de los depositantes. Estas cifras, aunque descendieron algo, se mantuvieron en magnitudes realmente importantes hasta la misma Revolucin de 1868. La perspectiva de un alto inters para los impositores, sin riesgo ni responsabilidades de ningn tipo y an con menos esfuerzo, orientaba hacia la Caja de Depsitos capitales considerables que eran detrados de

21. La delegacin de la Caja General de Depsitos en Granada sabemos que fue encomendada a Joqun Agrela, que inici as sus actividades como banquero; sus oficinas se instalaron en el nmero 5 de la calle Frailes y fue nombrado inspector de la misma Francisco Maureta (Boletn Oficial de la Provincia de Granada, 2 de enero de 1854).

inversiones ms productivas en caso de haber sido absorbidos por las sociedades de crdito en lugar de inmovilizarse en adelantos y ttulos del tesoro. La Caja, ha afirmado Ramn Oate, pas a convertirse en "el fantasma de todos los ministros" que no saban de donde sacar fondos para pagar los intereses que los adelantos recibidos devengaban a favor de los impositores. La Revolucin de octubre de 1868 sorprendi al Estado con un dficit presupuestario a corto plazo de unos 2.400 millones de reales de los que la partida ms importante, 1.250 millones se adeudaba a la Caja General de Depsitos; en esta deuda se hallaban comprendidos 65 millones de reales en depsitos vencidos que no haban podido ser pagados y esta cifra se incrementara en los meses siguientes, porque al vencimiento natural de las imposiciones se una ahora el retraimiento del ahorro privado a causa de la revolucin. Para hacer frente a estas obligaciones el gobierno emiti un emprstito de 2.500 millones de reales nominales que, al 80 por 100, deban proporcionar 2000 millones de reales efectivos. No respondieron los impositores de la Caja a la llamada a la conversin de sus depsitos en deuda y esta negativa movi al gobierno a ordenar la conversin forzosa y a preparar la liquidacin de la Caja, a fin de cortar el mal "no ya de raiz, sino en su misma posibilidad, cerrando la puerta de la Caja a toda cantidad en efectivo susceptible de aplicacin a las necesidades del erario". El decreto de 15 de diciembre de 1868 liquidaba los depsitos existentes y aseguraba su cobro en un plazo prudencial con unos intereses y bonificaciones atractivos y prohiba a la Caja la admisin de nuevos depsitos, para evitar en el futuro nuevos conflictos. La funcin de la Caja quedaba en adelante limitada a la recepcin de los depsitos necesarios y de los voluntarios consistentes en efectos pblicos, pero sin poder disponer en absoluto de los mismos. En los aos siguientes se produjeron diferentes intentos de reorganizacin de la Caja General de Depsitos concebida ahora como caja de depsitos obligatorios, caja de ahorros y caja de seguros, dotndola de controles y garantas para evitar los problemas a que haba llevado un defecto de liquidez y en 1871 se volvieron a admitir depsitos voluntarios con devengo de inters, aunque aumentando sensiblemente el encaje bancario. No llegaron a cuajar aquellos intentos y finalmente la Caja General fue suprimida por decreto de 28 de mayo de 1873. Por lo que se refiere, finalmente, a la actuacin de la Caja General de Depsitos en Andaluca, hay que decir que el real decreto de 29 de julio de 1853 que organizaba las sucursales de la Caja lo haca en quince capitales de provincia entre las que se encontraban las andaluzas de Cdiz, Granada, Mlaga y Sevilla. Al frente de cada una de ellas habra un Comisionado-Jefe que actuara en las condiciones que ms arriba se dijeron: sera nombrado por el Gobierno de entre los comerciantes y propietarios mayores contribuyentes de la localidad y recibira un uno por ciento de las cantidades en metlico impuestas en la misma, a cambio de atender a su costa los gastos de material y personal producidos21; adems, en cada sucursal habra una Junta de Vigilancia, compuesta por ocho personas al frente de las cuales se hallaba el gobernador civil de la provincia. Las cuatro sucursales andaluzas comenzaron a funcionar inmediatamente y con tal xito que a finales de 1853, segn puede verse en el cuadro 3.2.02, tenan ya 9,56 millones de reales en depsitos en metlico de los 29,70 que administraba la Caja en su conjunto, con lo que la aportacin andaluza era

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del 32,19 por 100 del total nacional. En 1855 a aquellas sucursales se unen las cuatro provincias restantes, Almera, Crdoba, Huelva y Jan, constituyendo entre todas una red altamente eficaz para la captacin del ahorro local. La cifra ms alta de depsitos en metlico de las sucursales andaluzas se alcanza al 30 de junio de 1866 con 191 millones de reales, equivalentes al 13,07 por 100 del total administrado por la Caja. En conjunto, puede decirse que el saldo de las sucursales andaluzas estuvo en torno a ese 13 por 100, si bien excepcionalmente baj hasta el 9 por 100 (1861 y 1864) e incluso al 6 por 100 (1854 y 1855) y en otras subi hasta cotas mucho ms elevadas (1853 y 1860). La sucursal ms importante fue primero la de Sevilla, segn puede verse en el citado cuadro 3.2.02, pero a partir de 1856 es la de Cdiz la que se pone a la cabeza con gran diferencia sobre todas las dems, lo que es buena prueba no solamente de la gestin realizada sino del potencial econmico que an conservaba la plaza, cincuenta aos despus de haber puesto fin prcticamente a todo el comercio colonial. En resumen, la Caja General de Depsitos ejerci una actividad financiera importante, pero sta se llev a cabo nicamente en uno de los dos sentidos que debe actuar la banca; la Caja recaud fondos muy abundantes procedentes del ahorro del sector privado, pero no reinvirti los mismos en crditos o en otras inversiones productivas, dentro o fuera de la regin, sino que entreg los mismos a la hacienda pblica a fin de salvarla de sus compromisos inmediatos. La Caja, en fin, llev a cabo un drenaje de dinero generado en las provincias, y no solamente en las andaluzas, en un momento en el que estos fondos eran sumamente necesarios para el desarrollo de las comunicaciones y para atender la financiacin del comercio y de la industria.

3.3. El Banco de Espaa (1874-1962)

3.3.1. La formacin de un Banco Nacional Los antecedentes del Banco de Espaa se hallan en el Banco de San Carlos22 y en el Banco de San Fernando23, ambos estudiados magistralmente por Pedro Tedde y a los que ya se ha hecho referencia en captulos anteriores24. Tambin se ha expuesto ya cmo la Revolucin de 1854 y la poltica liberalizadora del partido progresista tuvieron su conocido reflejo en el sector financiero a travs de las leyes de bancos de emisin y de la de sociedades de crdito, ambas de 26 de enero de 1856, que modificaban sustancialmente la legislacin restrictiva de la ley de sociedades por acciones de 1848 y los privilegios concedidos al Banco de San Fernando mediante la ley de 15 de diciembre de 1851, aceptando el principio de pluralidad de bancos de emisin.

22. TEDDE DE LORCA, Pedro (1988), El Banco de San Carlos, Madrid, Alianza Editorial y Banco de Espaa. 23. TEDDE DE LORCA, Pedro (1999), El Banco de San Fernando (1829-1856), Madrid, Alianza Editorial y Banco de Espaa. 24. TEDDE DE LORCA, Pedro (1999), "Los primeros ciento cincuenta aos del Banco de Espaa (1792-1931), en MARTN ACEA, Pablo y TITOS MARTNEZ, Manuel (Eds.) El sistema financiero en Espaa. Una sntesis histrica, Granada, Universidad, pp. 53-82. 25. ANES LVAREZ, Rafael (1974) "El Banco de Espaa (1874-1914): Un Banco Nacional La Banca Espaola en la Restauracin, Madrid, Banco de Espaa, tomo I, p. 120.

El Banco de San Fernando, que en virtud del artculo primero de la ley pasara a llamarse en lo sucesivo Banco de Espaa, establecera en el plazo de un ao sucursales en Alicante, Bilbao, La Corua, Mlaga, Santander, Valencia, Sevilla, Valladolid y Zaragoza. En el resto de las ciudades, e incluso en stas si no llegaba a establecerse la sucursal prevista del de Espaa, podra crearse un banco particular de emisin. El carcter comercial que la nueva ley daba al Banco de Espaa fue, como en los casos anteriores, ms terico que real, puesto que desde ahora se observa una ms estrecha colaboracin, si cabe, entre el Banco y el Gobierno, llegando a constituirse casi exclusivamente en prestamista de la Hacienda, "sobre todo a partir del momento en que el Gobierno vio decrecer los productos obtenidos de la desamortizacin y que los prstamos al sector privado eran una funcin secundaria"25. En 1862 la junta de accionistas del Banco de Espaa acord ampliar el capital hasta los doscientos millones que le permita la ley de 1851, pero esta ampliacin no se materializ hasta dos aos ms tarde en que las necesidades del gobierno hicieron imprescindible la misma para atender las continuas peticiones del tesoro; aquella situacin deriv en un endeudamiento tal, que se lleg a proyectar la creacin de un nuevo banco nacional de emisin que absorbiera todos los existentes hasta la fecha; el proyecto fracas por la quiebra de la casa inglesa Overend Gurney and Co., la firma ms importante de las implicadas en la operacin que se preparaba, lo que dio origen a la crisis de 1866 que diezm el sistema bancario surgido de la legislacin de 1856. Desde entonces hasta 1874 la marcha del Banco de Espaa se desenvuelve entre una serie de crisis paralelas a la inestabilidad poltica y social del pas. En la primavera de 1868 el gobierno lleg a un acuerdo con el Banco por el que ste se encargara de la recaudacin de impuestos, lo que deba aumentar la confianza en el mismo, pero la paralizacin de los negocios por la revolucin de aquel ao y por la insurrecin cubana hizo que la demanda de convertibilidad de billetes aumentase hasta llegar a hacer peligrar la liquidez del mismo. La situacin crtica se acenta en 1872 debido a la tercera guerra carlista; ante las permanentes peticiones de conversin de billetes a metlico, el Banco tiene que dedicar gran parte de sus recursos a la adquisicin de oro y plata, situacin que se repite en 1873 por la desconfianza del pblico ante las noticias que circulaban sobre una nueva reforma que el Gobierno trataba de imponer al Banco. La reorganizacin proyectada se llev a cabo mediante decreto de 19 de marzo de 1874 elaborado por el ministro de hacienda del gobierno de Serrano, Jos Echegaray, que conceda al Banco de Espaa el privilegio de circulacin fiduciaria nica y nacional. Para cumplir tal objetivo, el artculo cuarto del decreto declaraba en liquidacin todos los bancos de emisin existentes en Espaa, dndoles un plazo de treinta das para que optasen por la anexin y su conversin en sucursales del Banco de Espaa en sus respectivas provincias, canjendoles su capital efectivo y su fondo de reserva por acciones del Banco a la par y declarando fuera de curso legal los billetes emitidos por los mismos; quienes no desearan tal conversin, deberan liquidar o convertirse en bancos comerciales, sin el derecho de emisin. Y lo que para algunos era un atropello, para otros era un autntico negocio debido a las dificultades que arrastraban desde 1866, de manera

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que la mayor parte no dud en aceptar la anexin. Es la culminacin del proceso de concentracin financiera advertido por Snchez-Albornoz y que se vena produciendo desde la crisis de 186626. El carcter hasta ahora estrictamente local (madrileo) del Banco ha de cambiar. El privilegio de emisin y la difusin de sus billetes por todo el territorio nacional exigir la presencia del mismo en las localidades ms importantes, para promover y controlar la difusin de dinero y as, el Banco inicia una poltica de apertura de sucursales que le permitira irse situando lentamente en todas las plazas de importancia de la nacin. Por otra parte, la vinculacin con el gobierno se iba haciendo cada vez ms estrecha y as el artculo 17 del decreto de concesin del privilegio estableca que "como compensacin de las facultades concedidas al Banco por aumento de capital y de emisin, prolongacin de su privilegio y fusin de Bancos de provincias, anticipar el mismo al tesoro 125 millones de pesetas". El Banco, constituido estatutariamente como un banco comercial al servicio del comercio y la industria, va abandonando sus actividades con el sector privado en beneficio del sector pblico, hasta convertirse en un instrumento econmico al servicio del Gobierno. Adquiere de esta manera un carcter semipblico que no haba de cambiar hasta la organizacin bancaria de 1962 que llev a cabo su nacionalizacin. El Banco de Espaa, por consiguiente, ha gozado en la economa espaola de una singular dualidad: fue un banco privado hasta 1962, pero tuvo encomendadas funciones que excedan las de un banco ms: en 1874 se le encomend el privilegio de emisin, desde los aos veinte actu como banco central y despus de la guerra civil actu realmente como autoridad monetaria. Todo ello le otorg un puesto de singular privilegio entre la banca espaola. Efectivamente, el 31 de diciembre de 1921 finalizaba el privilegio de emisin a favor del Banco de Espaa y esta circunstancia fue aprovechada por el ministro Camb para, a la vez, regular de manera conjunta el funcionamiento del Banco de Espaa y de la banca privada, en una ley, de 29 de diciembre de 1921, que trat de llevar a cabo una organizacin integral del crdito. Ya se ha analizado en un captulo anterior qu supuso para la banca privada la Ley Camb; por lo que se refiere al Banco de Espaa, digamos ahora que le afect en los siguientes extremos: - Se le prorroga el privilegio de emisin por otros 25 aos. - La circulacin de billetes deba de gozar de una garanta metlica que oscilaba entre el 40 y el 50 por 100 en oro y entre el 5 y el 10 por 100 con garanta de plata, para las cifras de la emisin comprendidas entre 4.000 y 6.000 millones de pesetas. - Se estableci un lmite para la creacin de papel moneda en millones de pesetas, con posibilidad de elevarlo, previa autorizacin gubernamental, en 1.000 millones ms. - Se fij la participacin del Tesoro en los beneficios del Banco, segn una escala gradual.

26. SNCHEZ-ALBORNOZ, Nicols (1967), "La crisis de 1866 en Madrid: la Caja de Depsitos, las sociedades de crdito y la Bolsa", Moneda y Crdito, nm. 100, p. 22. 27. PRADOS ARRARTE, Jess (1958), El Sistema Bancario Espaol, Madrid, 1958, pp. 6-9 y Bancos y poltica monetaria (1975), Madrid, pp. 291-294. 28. SARDA, Joan (1975), "El Banco de Espaa (1931-1962)" en El Banco de Espaa. Una historia econmica, Madrid, p. 456.

- Se ampliaba la cifra del capital del Banco hasta 177 millones de pesetas. - Se encomend al Banco de Espaa la poltica monetaria del pas, en la que deba actuar como Banco de Bancos, sin perder totalmente por ello sus caractersticas de establecimiento que operaba con el sector privado. - La Ley atribuy al Banco de Espaa la defensa del signo monetario en el exterior, aunque no se establecieron normas estrictas que obligaran al Banco a un manejo cuidadoso del tipo de cambio, cuya responsabilidad quedaba por consiguiente atribuida al Gobierno27. Diez aos despus, proclamada la II Repblica, el Gobierno provisional aprob el 25 de noviembre de 1931 el texto de una nueva Ley de Ordenacin Bancaria que, preocupada por los aspectos caractersticos del ordenamiento monetario, reforzaba la posicin del Gobierno ante el Banco emisor, establecindose una mayor vinculacin entre el Banco y el Estado. Es el Gobierno el que debe aprobar la fijacin del tipo de descuento y el que se reserva, a travs del Ministerio de Hacienda, la facultad de control sobre la contabilidad del Banco. Por lo dems, el Banco de Espaa mantiene su estructura como sociedad annima, aunque configurada ya con un carcter marcadamente instrumental, si bien se potencia la presencia del Gobierno en la gestin del Banco mediante un incremento de su representacin en el Consejo de Administracin del mismo. A pesar de que apenas puede hablarse de reforma, lo que s est claro es que la Ley de 1931 inicia un proceso de reduccin de la autonoma del Banco de Espaa frente al Gobierno que terminar aos despus con la nacionalizacin del mismo. En 1946 y al cumplirse otros 25 aos de la concesin al Banco de Espaa del privilegio de emisin, fue necesaria una prrroga del mismo que se materializ mediante la promulgacin de una nueva Ley de Ordenacin Bancaria de 31 de diciembre de 1946 que refuerza las facultades del Ministerio de Hacienda a quien se encomienda la direccin de la poltica de crdito que deba seguir el Banco de Espaa, la determinacin de los tipos de inters y de descuento, la instruccin para realizar operaciones en el mercado abierto y, en general, la direccin del Banco, que debera irse convirtiendo cada vez ms en un banco central, abandonando sus operaciones con el sector privado y en el que cada vez tendr una mayor competencia el Gobernador y los Consejeros designados en representacin del Estado. Y en lo que se refiere al privilegio de emisin, por primera vez se seala en el prembulo de la ley que "el privilegio de emisin..., cuando su concesin entraa la facultad de crear moneda con pleno poder liberatorio sin la contrapartida de una cobertura metlica, no debe ser objeto de contrato con el Estado, y es a ste, que confiere a la moneda circulante aquel poder, a quien toca, como funcin de pura soberana, condicionar y regular la concesin y el uso del citado privilegio". Como ha dicho Joan Sard, se trata de "un sistema de emisin... abierto, cuya contrapartida depende ms de fuerzas ajenas al Banco de Espaa (Tesoro, Banca, etc.) que del mismo Banco de Espaa"28. Finalmente, la nacionalizacin de la propiedad del Banco de Espaa, que ya era realmente "nacional" desde mucho tiempo antes, llegar con la Ley de Bases de Ordenacin del Crdito y la Banca de 14 de abril de 1962 que, aunque afecta a

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la totalidad del sistema financiero, no cabe duda de que una de las piezas fundamentales de su articulacin ser el Banco de Espaa, al que ninguna de las leyes anteriores le haba llegado a conferir la funcin de la direccin de la poltica monetaria. La nueva funcin parece resultar incompatible con su configuracin como sociedad annima, de ah que en la base segunda se afirme que el Banco de Espaa, para desempear su misin, "debe ser nacionalizado". El 7 de junio se hizo pblico el Decreto-Ley 18/1962 que desarrollaba este principio, estableciendo en el mismo las facultades de la autoridad monetaria y las funciones del Banco de Espaa como asesor y ejecutor de la poltica monetaria y de crdito. El artculo segundo del Decreto-Ley fija las funciones del Banco de Espaa en los siguientes trminos: "tendr a su cargo la emisin de billetes de curso legal y su rgimen y administracin; realizar el servicio de la Tesorera del Estado y el financiero de la deuda del Estado y del Tesoro, as como, mediante los oportunos conciertos, los dems servicios permanentes y ocasionales que el Tesoro precise, desempear todas las operaciones comerciales propias de los Bancos de esta clase, con entidades o empresas particulares, en los casos excepcionales a que se refiere el artculo 27 del presente Decreto-Ley; informar y asesorar al Gobierno en las materias de moneda y crdito, y ejercer las funciones relativas a la disciplina e inspeccin de la Banca privada y las dems que le encomienden las Leyes". Las normas de 1962 prometen para un futuro inmediato (cosa que no ocurri hasta 1969) el traspaso de las funciones del Instituto de Moneda Extranjera al Banco de Espaa, terminando con ello con la dicotoma de aos anteriores, de que una parte de la poltica monetaria estuviera en manos del Ministerio de Comercio (todo lo referente a balanza de pagos, control de cambios y tipo de cambios), mientras que el Ministerio de Hacienda ostentaba la autoridad monetaria. Por otra parte, el personaje principal que surgi de la reforma bancaria fue el Gobernador del Banco de Espaa, designado por el Gobierno que, con funciones ms amplias que las del antiguo Comisario de la Banca Oficial, presida, adems del Banco de emisin, el Instituto de Crdito a Medio y Largo Plazo y el Instituto de Crdito de las Cajas de Ahorros. La ampliacin de facultades del Banco de Espaa en materia de asistencia y control de los restantes agentes del sistema financiero, as como en la regulacin de la poltica monetaria del pas, ha sido ya levemente esbozada al hablar de la evolucin de las normas relativas a la banca privada. Queda aadir que dichas funciones se van a ver confirmadas por la Ley 13/1994 de 1 de junio, de Autonoma del Banco de Espaa, que armoniza su funcionamiento con el de los restantes bancos centrales europeos, de acuerdo con las disposiciones provenientes de la Unin Europea. El objetivo primordial de la poltica monetaria del Banco de Espaa es, desde entonces, la

estabilidad de los precios, y para ello, la autonoma no permite que el gobierno dicte la poltica del Banco. Se impide, adems, que el Tesoro tenga descubierto en su cuenta con el Banco, ni adquirir directamente valores emitidos por el Tesoro, sin perjuicio de que pueda efectuar operaciones en el mercado de la deuda pblica. El mandato de los gobernadores y subgobernadores se establece en seis aos improrrogables y la funcin de financiar el Estado conforme a los dictados del Gobierno pasa a ser un recuerdo histrico29. 3.3.2. El Banco de Espaa en Andaluca La principal fuente de informacin sobre el Banco de Espaa en Andaluca son sus propias memorias que, hasta la Guerra Civil, son de una riqueza informativa excepcional, lo que permite reconstruir sus series, tanto de activo como de pasivo desagregadas por sucursales. Desde 1940 el panorama informativo cambia, aunque hasta 1962 ha sido posible reconstruir las principales magnitudes regionales, tales como dinero aportado por la casa central, recursos ajenos y crditos (cuentas de crdito, prstamos y descuento). Y por lo que se refiere a bibliografa especfica, despus de un breve trabajo mo dedicado al Banco de Espaa en Andaluca en el siglo XIX publicado en 197930, Javier Piar Samos realiz un estudio completo sobre la historia del Banco en Andaluca desde 1874 hasta su nacionalizacin en 1962, que lo present como tesis doctoral en la Universidad de Granada en 1985 y que ha permanecido indito hasta hoy31; en uno y otro trabajo se basan las pginas siguientes.
3.3.2.1. Las sucursales de Banco de Espaa (1874-1900)

29. HERNNDEZ ANDREU, Juan (Coordinador) (1996), Historia monetaria y financiera de Espaa, Madrid, Sntesis, p. 204. 30. TITOS MARTNEZ, Manuel (1979) "El Banco de Espaa en Andaluca en el siglo XIX", Actas del I Congreso de Historia de Andaluca. Andaluca Contempornea (siglos XIX y XX), Crdoba, Monte de Piedad y Caja de Ahorros, tomo II, pp. 209-228. 31. PIAR SAMOS, Javier (1985): El Banco de Espaa y Andaluca, 1874-1962, tesis doctoral indita, Granada, Facultad de Filosofa y Letras, 968 folios.

Una vez concedido el privilegio de emisin al Banco de Espaa, la necesidad de sustituir el sistema de emisin vigente y de absorber a los bancos emisores obligaron al Banco a una pronta expansin. En el captulo anterior se vieron las circunstancias en las que el Banco estableci su primera sucursal en Mlaga en 1874 y en Sevilla y Jerez en 1875, como resultado de la fusin realizada de los bancos de emisin de las tres ciudades andaluzas. No hubo lugar a este procedimiento en el caso de Cdiz, cuyo banco haba sido liquidado en 1870, pero donde el Banco de Espaa abri oficina antes de que acabara el ao 1874, aprovechando el gran volumen de transacciones comerciales de la plaza y la inexistencia en ella de instituciones bancarias. Una vez asentadas estas sucursales, a cuya apertura realmente se haba visto obligado el Banco para dar cumplimiento al decreto de privilegio de emisin, en 1879 se produce una segunda oleada de fundaciones que lleva las oficinas del Banco de Espaa a Crdoba y Granada, inauguradas el 16 de agosto, donde la produccin agraria y algunas industrias derivadas de la misma, como la del azcar de remolacha, iban a encontrar en el Banco una poderosa fuente de financiacin. En 1884 tiene lugar una tercera fase expansiva, en la que el Banco abre las sucursales de Almera, Huelva y Jan, con lo que, adems de atender los intereses agrarios y mineros, completaba su red en todas las provincias andaluzas y estableca as la infraestructura necesaria para hacerse con el servicio de recaudacin de la tesorera del Estado. Ms tarde la red de sucursales del Banco de Espaa se extendera a otras localidades importantes tambin desde el

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punto de vista minero, comercial o agrcola; tal es el caso de Linares, donde el Banco abre su sucursal en 1892 y, ya en el siglo XX, en 1902, lo hace en Algeciras; bastante tiempo despus, en 1929, el Banco abre las sucursales de Cabra y Antequera con las que integra una red de trece oficinas bancarias en toda la regin32, que se completaba con una compleja red de corresponsales en los ms importantes ncleos de poblacin. Y conviene anticipar que la necesidad de garantizar la circulacin de sus billetes, ya exclusivos, hizo que, en general, el Banco aportara a Andaluca ms dinero del que en ella recaudaba va depsitos y que, a pesar de su importante volumen de operatoria, no compitiera con los banqueros locales, cuyos ms fuertes representantes formaron parte de los accionistas del Banco y de los consejos de administracin de cada sucursal. La primera aproximacin al conocimiento de la relacin del Banco de Espaa con Andaluca, se ha realizado a travs del nmero de acciones del citado Banco depositadas en las sucursales andaluzas y del nmero de accionistas a quienes pertenecen, cuya relacin detallada por sucursales aparece reflejada en el cuadro 3.3.02 y hay que decir que la cifra ms numerosa en ambas magnitudes correspondi a la sucursal de Sevilla, seguida de la de Cdiz y Mlaga, ciudades de ms antigua tradicin bancaria y en las que el Banco de Espaa se estableci en primer lugar. El nmero de acciones domiciliadas crece lentamente hasta mediados de la dcada de los aos ochenta, estabilizndose desde entonces hasta finales de siglo entre las 11.000 y las 12.000 acciones, pertenecientes a un nmero de accionistas que slo a partir de 1899 super los 500. Este nmero resulta muy exiguo en comparacin con las trescientas mil acciones que tena el Banco desde 1883 y con el nmero total de sus accionistas, que figura en el cuadro 3.3.03. En cualquier caso, hay que decir que no fueron stas el nmero total de acciones del Banco de Espaa pertenecientes a accionistas andaluces ya que muchos de ellos tuvieron sus acciones directamente depositados en la casa central, en Madrid, a la que aparecen adscritos empresarios malagueos como Heredia, Huelin y Larios o la Sociedad Azucarera Larios, que figura en la central madrilea con casi mil acciones. Y es que el nmero de acciones domiciliadas en sucursales estuvo casi siempre por debajo del 40 por 100 del nmero total de acciones del Banco. An as, hay que decir que el nmero de acciones depositadas en las sucursales andaluzas estuvo casi siempre por debajo del 4 por 100 del nmero total de acciones del Banco y en torno al 5 por 100 de la cifra total de accionistas del mismo. El capital nominal invertido estuvo durante la mayor parte del tiempo entre los 5 y los 6 millones de pesetas y el capital efectivo entre los 20 y 25 millones, en funcin del tipo de cambio experimentado por las acciones en la Bolsa. Quienes eran los propietarios de estas acciones? Se conocen los datos de los poseedores de ms de 50 acciones pero dada la gran estabilidad de los mismos, baste la relacin de los

32. Aquellas trece sucursales quedaron reducidas a diez en 1978 y a ocho, una por provincia, en 1981. 33. CABANA, Francesc (1966), La Banca a Catalunya, Barcelona, Edicions 62, p. 188.

poseedores de ms de cien acciones y de los mximos accionistas de cada sucursal al 31 de diciembre de 1900 (cuadro 3.3.04), en la que aparecen apellidos como Pickman, Rodrguez-Acosta, Lacave, Santamara, Maran o Casinello, para llegar a la conclusin de que los ms activos hombres de negocios de cada localidad no solamente coparon los puestos en los consejos de administracin locales sino que fueron tambin los principales suscriptores de las acciones del Banco. Sin embargo, la presencia tambin de testamentaras, parroquias, arzobispados y hospitales, muestran que la inversin en acciones del Banco de Espaa no se haca generalmente con espritu especulativo, sino teniendo como mvil el mediano ahorro, garantizado por la estabilidad de los ttulos; no es extrao encontrar pues, entre sus accionistas, como afirm Cabana, a las instituciones de beneficencia y a las viudas33. Una parroquia de San Fernando, el arzobispado de Granada y el gran nmero de viudas que aparecen como accionistas, principalmente en Sevilla, confirman para Andaluca la validez de esta afirmacin. Para efectuar el anlisis cuantitativo de la operatoria de las sucursales del Banco de Espaa en Andaluca, se parte de los balances agregados de todas ellas que figura en el cuadro 3.3.05. Las fuentes de financiacin de las actividades bancarias de las sucursales proceden de las cuentas corrientes y depsitos en efectivo realizados por los particulares y del dinero aportado por la casa central de Madrid a cada oficina, partida que en el balance aparece con el ttulo "Banco de Espaa Madrid, su cuenta corriente" (Cuenta Central Madrid en el cuadro 3.3.05), que funciona en dos direcciones, como ahora se ver. El cuadro 3.3.06 refleja el dinero recaudado por va de depsitos en cada una de las sucursales andaluzas. La primera de ellas, muy destacada por cierto, es Sevilla, cuyo saldo de ahorro llega a ser casi de 40 millones de pesetas al finalizar el siglo; pero la segunda en esta magnitud es Mlaga que, excepto en algunos aos muy localizados (1875-77 y 1886-91), se ha puesto por delante de Cdiz; sin embargo, el hecho de que sta ltima comparta sucursal en el mismo mbito provincial con Jerez, vuelven a colocar a la provincia gaditana en el segundo lugar. La cuarta sucursal es la de Granada, seguida de las de Crdoba, Jerez, Almera, Huelva, Jan y Linares. En conjunto, el saldo de ahorro de las sucursales andaluzas pas de 2,6 millones de pesetas en 1875 a 20 en 1880 y se estabiliz entre los 40 y 50 millones de pesetas entre 1888 y 1896, para experimentar un fuerte impulso en los ltimos aos del siglo, en que se superan los cien millones de pesetas, en armona con lo que sucede en el conjunto de la banca espaola como consecuencia, entre otras cosas, de la repatriacin de dinero americano. Es interesante constatar que las sucursales andaluzas tienen un peso considerable en el conjunto de las sucursales del Banco de Espaa, de forma que durante prcticamente todo el periodo el saldo de ahorro de las sucursales andaluzas se situ entre el 22 y el 23 por 100 del ahorro total de las sucursales del Banco. Concretamente en 1899, cuando el saldo de depsitos de las sucursales ascenda a 458 millones de pesetas, 101, el 22 por 100, correspondan a las sucursales andaluzas. Por lo que se refiere a la cuenta corriente con la casa central, cuya evolucin por sucursales se recoge en el cuadro 3.3.07, ofrece una mayor complejidad de anlisis debido a la diferencia de signo con que la misma opera; as, si la cuenta aparece en

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negativo, significa que ha habido una salida de recursos financieros hacia otras sucursales y si lo hace en positivo quiere decir que la sucursal est manejando un dinero que la casa central ha puesto a su disposicin para ampliar de esta forma sus operaciones. Su evolucin muestra un paralelismo entre las sucursales andaluzas y el total del Banco; as, las sucursales andaluzas son deudoras cuando es deudora la situacin general de esta cuenta y acreedoras cuando sucede lo contrario y nicamente en 1899 se da la circunstancia de que, figurando en el pasivo el saldo de la cuenta general, el saldo de Andaluca est en el activo; es decir, mientras que el Banco aporta este ao casi 38 millones de pesetas al conjunto de las sucursales, retira ese mismo ao de Andaluca casi 13 millones. En general, puede decirse que el Banco sigui la poltica de situar dinero en las sucursales, para completar un volumen financiero suficiente que hiciera rentable su mantenimiento y en este sentido, cada sucursal contaba no slo con los recursos ajenos de los cuentacorrentistas, sino tambin con el dinero aportado por Madrid. Pero esta realidad no debe conducir a conclusiones engaosas toda vez que este dinero estaba destinado, en gran parte, a mantener un elevado coeficiente de liquidez que garantizara la circulacin monetaria, ms que a promover inversiones productivas. Individualizando los datos, sorprende el signo de esta cuenta en la sucursal malaguea, de donde el Banco sac frecuentemente dinero y cuando decidi invertir sus fondos en la misma lo hizo de una forma tan precaria que apenas si alter el bajo nivel de beneficios de la sucursal. Granada es interesante en sentido opuesto, siendo durante varios aos la sucursal del Banco de Andaluca que cont con ms recursos de los aportados por Madrid que fueron en todo momento muy superiores a los recursos ajenos generados por la propia sucursal, y cuya situacin queda igualmente reflejada en la cuenta de resultados. En general puede afirmarse que entre 1884 y 1897 el Banco de Espaa aport cantidades importantes para la financiacin de sus sucursales en Andaluca equivalentes a la cuarta parte del dinero que el Banco canalizaba al conjunto de sus sucursales. A qu actividades y en qu localidades aplic el Banco de Espaa sus recursos en Andaluca? Su cartera de inversiones estuvo compuesta por tres partidas fundamentales: efectos descontados, prstamos y cuentas corrientes con garanta o plizas de crdito. El cuadro 3.3.08 recoge el total de estas inversiones por sucursales, as como su comparacin con el conjunto de las sucursales del Banco y en su evolucin puede decirse que existen dos etapas muy marcadas; la primera hasta 1885, cuando las inversiones de las sucursales andaluzas coparon aproximadamente el 25 por 100 de las inversiones totales de las sucursales del Banco; la segunda, desde entonces, en que ste porcentaje de participacin desciende levemente para situarse en el entorno del 22 por 100. Sorprende, sin embargo, el escaso nivel de inversin que se da en algunas sucursales, por ejemplo Mlaga, donde los prstamos concedidos y las letras descontadas apenas si llegan a suponer la tercera parte de los recursos generados en la propia sucursal; Cdiz presenta una situacin oscilante y en Granada las inversiones estn generalmente por encima de los

34. ANES LVAREZ, Rafael (1974), "El Banco de Espaa (1874-1914: Un Banco Nacional", en La Banca Espaola en la Restauracin, Madrid, Servicio de Estudios del Banco de Espaa, tomo I, p. 120.

recursos captados por la sucursal, hasta el punto que entre 1891 y 1897 la sucursal de Granada fue la de mayor inversin de entre todas las sucursales andaluzas, lo que, por otra parte, coincide con los momentos de auge de la industria azucarera de la Vega de Granada. En su conjunto, las inversiones del Banco en Andaluca fueron ganando posiciones en cuanto a su porcentaje en relacin con el total de las sucursales, pasando de un 17 por 100 en 1875 a un 34 por 100 en 1897. Por lo dems, el recorte en las inversiones que el Banco lleva a cabo en 1898 afect ms a las sucursales andaluzas que a las restantes de manera que entre 1897 y 1900 la participacin de las sucursales andaluzas sobre el conjunto de inversiones de las sucursales del Banco baj del 34,53 al 23,27 por 100, con una prdida de ms de once puntos. Coincide este periodo con un clarsimo cambio de la tendencia inversora del Banco; si hasta 1896 el importe de las inversiones haba sido superior al de los recursos ajenos, en los cuatro ltimos aos citados el Banco comienza efectivamente a invertir en Andaluca menos dinero del que capta en la misma; a finales de 1899, las sucursales andaluzas administraban 101 millones de pesetas en recursos ajenos, mientras que las inversiones bancarias realizadas por las mismas no llegaban a 36 millones; esa situacin no fue, sin embargo, exclusiva de Andaluca, sino que afect a la poltica general del Banco y fue consecuencia de sus relaciones, cada vez ms estrechas, con el sector pblico, de quien se haba convertido en su principal financiero. El cuadro 3.3.09 recoge la evolucin agregada de las principales partidas de los activos de las sucursales del Banco de Espaa en Andaluca y sus conclusiones no difieren mucho de lo ya expuesto: la caja absorbi una grandsima parte de los activos, en ocasiones ms del 50 por 100, llegando en algn momento, como sucede en 1894, a sumar ms de cien millones de pesetas; la responsabilidad de atender a la circulacin fiduciaria nica tiene mucho que ver, lgicamente, con esta situacin. El resto de los activos estuvo dedicado a prstamos y descuento de letras y aunque parece existir una cierta preferencia por los primeros, la situacin de ambas partidas es realmente equilibrada. Por ltimo, el cuadro 3.3.10 recoge la evolucin de la cuenta de resultados de cada una de las sucursales andaluzas del Banco de Espaa, con un claro predominio de aquellas hacia donde se canalizaba la inversin (Sevilla, Granada o Cdiz) y un claro relego de otras, como Mlaga, que no parecen despegar sino hasta los ltimos aos del siglo. En cualquier caso, el hecho de que las sucursales andaluzas fueron rentables para el Banco se confirma cuando se comprueba que desde 1890 ms del 30 por 100 de los beneficios totales de las sucursales procedan de Andaluca y que en 1899, por ejemplo, dicha participacin fue nada menos que del 54,34 por 100; bien entendido que hablamos de beneficios de las sucursales y no de beneficios del Banco, que fueron indudablemente mucho mayores debido a que gran parte de sus operaciones inversoras fueron operaciones con el Gobierno y estuvieron, lgicamente, centralizadas. En este sentido es bien expresiva la afirmacin de Rafael Anes cuando dice que "mientras el Banco estuvo al servicio del Tesoro, la labor de las sucursales fue la de meros intermediarios entre el Banco de EspaaMadrid y el Tesoro, para que el primero cumpliese los servicios que con el Estado tena concertados"34. En cualquier caso y como afirma el mismo autor, para lo que s tuvieron que servir

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las sucursales fue para extender el uso de las prcticas bancarias por zonas del pas en las que no haba existido ningn banco hasta entonces.
3.3.2.2. De la crisis de fin de siglo a la Guerra Civil

La etapa que en la historia del Banco de Espaa va de 1900 a 1936 tiene como linea divisoria la ya comentada Ley Camb, de 1921, mediante la que el Banco asume una colaboracin cada vez mayor con el gobierno corresponsabilizndose con el mismo de la poltica monetaria y comienza a ejercer su labor como banco de bancos. Al terminar el siglo XIX el Banco de Espaa tena en Andaluca nueve sucursales, una en cada capital de provincia y otra en Linares, abierta en 1892. Ya en el siglo XX el Banco va a completar su red andaluza extendindola a centros importantes desde el punto de vista comercial (Algeciras, 1902) y agrario (Cabra y Antequera, 1929), llegando, por consiguiente, a tener establecidas en la regin doce sucursales bancarias. Por lo que se refiere a la participacin andaluza en la propiedad del Banco que puede seguirse, parcialmente, a travs del registro de acciones domiciliadas en cada sucursal, el cuadro 3.3.11 refleja una lenta pero progresiva evolucin hasta 1927, de manera que las 12.417 acciones que en 1900 haba domiciliadas en las sucursales andaluzas, equivalentes al 4,14 por 100 de la totalidad de las acciones del Banco, en 1927 han pasado a 24.673, que equivalen al 6,87 por 100. Desde entonces su cifra desciende, como resultado seguramente de la crisis econmica y poltica con que se encaran los aos treinta, de manera que en 1935 el nmero de acciones depositadas es de 21.264, equivalentes al 6,01 por 100 del total del capital del Banco de Espaa. Pero si el nmero de acciones se ha doblado en esta etapa, tambin lo ha hecho el nmero de propietarios, que pasan de 561 en 1900 a 1.303 en 1927 y 1.212 en 1935, as que la propiedad no solamente no se ha concentrado sino que el nmero de acciones por propietario ha pasado de 22-23 con que comienza el siglo, a 17-18 con que se llega al final de este periodo. Viudas, patronatos, fundaciones e instituciones benficas siguieron siendo los principales accionistas del Banco, lo que, por otra parte, daba una grandsima estabilidad a los principales propietarios. En cualquier caso, el mayor accionista del Banco de Espaa con sus acciones depositadas en Andaluca, en 1935, era Mara Soriano y Frutos, de Sevilla, con 354 acciones, seguida de Miguel Martnez de Pinillos, de Cdiz, con 270 y de la Iglesia de San Pedro, de San Fernando, que tena 235 acciones. Tan slo haba 39 accionistas con ms de 100 acciones y entre ellos haba, como se ha comentado, varias viudas, parroquias, obispados y hospitales, aunque tambin algunos miembros de la nobleza, banqueros, comerciantes y compaas de seguros. Aplicando el tipo de cambio medio existente en estos 35 aos, la mayor cuanta se alcanz en los aos veinte, cuando la inversin efectiva de los accionistas andaluces se aproxim bastante a los 70 millones de pesetas. Orientado cada vez ms hacia objetivos monetarios e interbancarios, la poltica del Banco de Espaa respecto a la captacin de depsitos de ahorro con los que configurar sus recursos ajenos es consecuente con esta situacin. En su evolucin, que figura en el cuadro 3.3.12, pueden detectarse tres fases distintas. La primera, entre 1900 y 1910, en que los

recursos ajenos no solamente no crecen sino que tienden a lo contrario, de manera que los 97 millones que haba en 1900, han descendido hasta 77 en 1910. No son razones intrnsecas de la economa andaluza las que motivan esta situacin, ya que, como puede verse en el citado cuadro, las sucursales andaluzas mantienen e incluso elevan discretamente su cuota de mercado dentro del Banco, tanto si se las compara con el saldo de ahorro de las sucursales como si se hace con la totalidad del Banco, sucursales y casa central, lo que quiere decir que las sucursales andaluzas estn evolucionando al mismo o incluso a mejor ritmo al que lo est haciendo el conjunto del Banco. La segunda fase es de clara recuperacin y crecimiento y aunque tiene su fase lgida en 1918 en que los recursos ajenos alcanzan 189 millones de pesetas, realmente se mantiene en los dos aos siguientes, aunque el peso de las sucursales andaluzas comienza a ser menor en el conjunto del Banco, de manera que a finales de 1920 el saldo andaluz equivale al 20,40 por 100 del ahorro de las sucursales y al 15,11 por 100 del ahorro total del Banco, despus de perder entre dos y cuatro puntos en cada magnitud. Lo que ocurre es que las sucursales andaluzas crecen menos de lo que lo est haciendo el Banco en su conjunto, seguramente por la competencia que comienzan a ejercer en Andaluca las sucursales de la banca nacional, que fortalecen de manera importante su presencia en la regin a partir de 1910, como se vio en otro captulo. Por ltimo, la tercera fase abarcara la dcada de los aos veinte y la mitad de los treinta y est marcada por una regresin de los valores absolutos, que descienden desde los 175 millones de pesetas que haba en depsitos a finales de 1920 a los 118 que haba a finales de 1935. Sin embargo y como salvo en el ltimo ao, las cuotas de participacin de las sucursales andaluzas en el conjunto del Banco se mantienen, la conclusin evidente es que esta decadencia de los recursos ajenos no es otra cosa que el efecto de la Ley de 1921 y que las sucursales andaluzas, por consiguiente, tienen un comportamiento idntico a las restantes sucursales del Banco. En este periodo es evidente que la cuota regional de depsitos del Banco de Espaa decrece; a finales de 1920 el saldo estimado de depsitos bancarios en Andaluca ascenda a 406 millones de pesetas de los que 175, el 43 por 100, correspondan al Banco de Espaa. En 1935, el ahorro total estimado es de 832 millones, de los que 118 estn depositados en el Banco de Espaa, lo que equivale a un 14 por 100 de la cuota regional. Por sucursales, la principal es Sevilla, seguida ya claramente de Mlaga; Cdiz, Crdoba y Granada ocupan un alternado tercer puesto, siguindoles Huelva y Jerez, Jan, Linares y Almera y, finalmente, las ltimas abiertas, Algeciras, Antequera y Cabra. Como complemento de los recursos ajenos, las sucursales manejan tambin los fondos que pone a su disposicin la casa central en una cuenta corriente, que como se coment en el apartado anterior, puede funcionar de manera inversa, cuando la central retira dinero de alguna de las sucursales. En Andaluca estos fondos que eran de 23 millones de pesetas en 1900, llegan a los 185 en 1908, iniciando desde entonces un descenso que tendr su punto de mayor inflexin en 1917 en que el saldo es negativo y, en conjunto, el Banco ha retirado de Andaluca 3,6 millones de pesetas netos; 39 haban salido de la

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sucursal de Sevilla y 17 de la de Cdiz; el resto de las sucursales tienen signo positivo compensando en parte las salidas anteriores. Desde 1918 el saldo de la cuenta vuelve a ser favorable para los intereses andaluces, alcanzando los 468 millones de pesetas en 1925. Desde entonces se observa un cierto descenso que se acentuar a partir de 1932, llegndose a finales de 1935 con un saldo de 196 millones de pesetas. Respecto a la aplicacin que las sucursales del Banco de Espaa dieron a estos recursos, el cuadro 3.3.14 recoge el saldo de inversiones bancarias, prstamos y descuentos, que asciende hasta 1908, desciende hasta 1917 y se recupera desde entonces, estabilizndose finalmente en los aos coincidentes con la II Repblica. A estas alturas el Banco tena invertidos en Andaluca ms de 500 millones de pesetas. El anlisis provincial de estas inversiones ofrece resultados muy distintos al de la distribucin del ahorro, porque ahora es Granada la sucursal que, al menos hasta 1913, goza de la preferencia absoluta en una situacin que tiene mucho que ver con el desarrollo de la industria azucarera de la Vega de Granada y con los proyectos inmobiliarios que entonces se estaban desarrollando en la ciudad de La Alhambra, tales como la apertura y construccin de la Gran Va de Coln. La segunda sucursal, primera realmente desde 1914, es Sevilla, Mlaga o Crdoba, si bien sta ltima se halla por delante de la sucursal malaguea desde 1920 No obstante, la importancia de las inversiones en Andaluca pierde peso en el conjunto del Banco y el periodo analizado en este apartado pasan del 23,30 por 100 en 1900 al 8,50 por 100 en 1935. Desde 1919 Andaluca absorbe menos del 15 por 100 de las inversiones bancarias del Banco de Espaa, lo que es un indicio ms del colapso de actividad econmica que se va adueando de la regin. El cuadro 3.3.15 recoge el desglose de este tipo de inversiones en sus dos modalidades, prstamos y descuento de efectos, donde puede observarse que la primera de ellas tuvo una prioridad total desde 1904 y que ambas supusieron de manera bastante permanente un porcentaje sobre los activos totales comprendido entre el 50 y el 60 por 100. El resto de los activos est constituido casi en su totalidad por el encaje metlico y por los billetes bancarios, que llegan en algunas ocasiones, 1925, a representar el 60 por 100 de los activos totales, lo que refleja la extraordinaria preocupacin por la liquidez con que funcion el Banco a lo largo de su existencia (cuadro 3.3.16). Por ltimo, hay que decir que, al menos hasta 1921 en que existen datos desagregados, el Banco de Espaa obtuvo beneficios de todas sus sucursales, excepcin hecha de Algeciras en su primer ao de funcionamiento, que vinieron a representar el 20 por 100 de los beneficios totales de las sucursales del mismo y que, concretamente, en 1921, ascendieron a ms de 7 millones de pesetas (cuadro 3.3.17).
3.3.2.3. Desde la terminacin de la Guerra Civil a la nacionalizacin

La informacin que se posee del funcionamiento de las sucursales del Banco de Espaa a partir de 1940 y hasta su nacionalizacin y extincin de gran parte de sus operaciones con el sector privado en 1962, es mucho menor que para los periodos anteriores. El cuadro 3.3.18 recoge algunas de las principales magnitudes del pasivo. La cuenta corriente de la casa central

funciona, como en etapas anteriores, alternativamente y durante cuatro aos tiene signo negativo. Durante el resto del periodo su signo es positivo, alcanzando su cifra ms alta en 1957, cuando la casa central tiene entregados a las sucursales andaluzas 968 millones de pesetas, reducidos a 481 al producirse la nacionalizacin. A ellos hay que unir las cuentas corrientes y los depsitos que tienen en esta etapa un comportamiento cclico, volviendo al final a su punto de origen. Efectivamente, a finales de 1940 los recursos ajenos de las sucursales andaluzas ascendan a 464 millones de pesetas; descienden en los aos inmediatamente siguientes para estabilizarse entre los 250 y los 300 millones de pesetas hasta finales de los aos cincuenta, para crecer nuevamente en 1961 y 1962, ao en que se alcanzan los 463 millones de pesetas. Pero mientras que en 1940 el saldo de ahorro del Banco de Espaa absorba el 20 por 100 de los depsitos bancarios de Andaluca, en 1962 sus 463 millones de pesetas representan ya solamente el 1,11 por 100 de los mismos, lo que muestra a las claras el abandono que el Banco de Espaa ha llevado a cabo en sus operaciones con el sector privado, en beneficio del pblico. La relacin entre los recursos ajenos de las sucursales andaluzas y del conjunto de sucursales del Banco se mantiene durante este periodo entre el 12 y el 15 por 100, lo que quiere decir que el comportamiento de las restantes regiones es similar a Andaluca. No se mantiene esta relacin con los recursos ajenos totales que administra el Banco, incluida su casa central, y el fomento de estos depsitos centralizados hace que el peso de las sucursales andaluzas pase de un porcentaje promedio del 7-8 por 100 que existe entre 1940 y 1954, al 2 por 100 que hay desde entonces hasta 1962. En el cuadro 3.3.19 figuran las inversiones crediticias de las sucursales andaluzas que estn en el entorno de los mil millones de pesetas a partir de 1946, en 1500 millones en 1959 y en ms de 1.800 en 1961 y 1962, cifras que, excepto en 1940, estn muy por encima del importe de los depsitos que el Banco de Espaa tiene en la regin. En 1962, cuando sus depsitos son de 463 millones de pesetas, las inversiones crediticias ascienden a 1.808 millones. Sobre el conjunto de las sucursales del Banco ello supone un porcentaje de participacin comprendido entre el 10 y el 12 por 100. Por tipos de inversin, el inters preferente se halla en las cuentas de crdito con garanta de valores, autntica especialidad de un Banco cada vez ms al servicio de otros Bancos que recurren a l para pignorar sus ttulos y obtener liquidez. Le sigue el descuento de letras y las cuentas de crdito con garanta personal, en tanto que los prstamos, con garanta personal o hipotecaria, y las cuentas de crdito comercial o con garanta de mercancas, apenas si tienen relieve en la operatoria del Banco cada vez ms especializada, como se ha dicho, en la pignoracin de valores, principalmente de valores pblicos o avalados por el Estado. Esta situacin se ve confirmada por la distribucin sectorial de las inversiones crediticias formalizadas anualmente (cuadro 3.3.20) en donde las operaciones con la banca privada absorben a partir de 1953 ms del 90 por 100 de la operatoria del Banco, seguidas, a mucha distancia, por el sector agrcola, el industrial y el mercantil. Slo queda decir que a parir de 1962 y como consecuencia del papel que la ley de bases de dicho ao

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otorga a un Banco de Espaa ya nacionalizado, las operaciones del Banco con el pblico cesan y que en esta nueva coyuntura se producira la simplificacin de su red de oficinas. En 1978 el Banco cierra las sucursales de Linares, Antequera y Cabra y en 1981 las de Algeciras y Jerez, con lo que quedara limitada su presencia a las ocho capitales de provincia. Finalmente, en 2002 el Banco de Espaa ha hecho pblica su decisin de disminuir su red de sucursales en el territorio nacional en los aos siguientes, en un proceso que afectar tambin a ms de la mitad de las sucursales andaluzas. 3.3.3. Conclusiones Como se indic ms arriba, el anlisis de la actuacin del Banco de Espaa en Andaluca que se contiene en las pginas anteriores, tiene como origen ltimo las memorias del propio Banco de Espaa y como fuente inmediata un trabajo personal realizado para lo que fue su desarrollo en el siglo XIX35 y otro ms ambicioso y genrico elaborado por Javier Piar Samos36, de quien se han tomado las magnitudes cuantitativas referidas a las sucursales andaluzas del Banco de Espaa para el siglo XX. Transportando ahora las conclusiones obtenidas por este mismo autor37, se puede afirmar lo siguiente: - Las sucursales del Banco de Espaa contribuyeron a introducir en Andaluca una serie de hbitos financieros y ocuparon un vaco que, tras el fracaso del sistema de banca regional creado por la legislacin de 1856, difcilmente pudiera haber sido satisfecho por los banqueros locales, sobre todo en lo que se refiere a la necesidad de garantizar un sistema de emisin no estrictamente local. Frente a la escasa dimensin y poca actividad de buena parte de estos banqueros, el tamao de las sucursales del Banco de Espaa permiti atender la demanda previa y la inducida por su propia existencia, con un ndice importante de cobertura. - La difusin efectiva de los billetes del Banco de Espaa, funcin que el Banco cumpli ms eficaz y rpidamente de lo que pudiera esperarse, produjo una aceleracin e intensificacin de los intercambios mediante una monetizacin de los mismos que contribuy a facilitar el crecimiento econmico de la regin. - Nunca tuvo el Banco de Espaa como objetivo prioritario la captacin de ahorro, toda vez que gran parte de sus necesidades las podra cubrir con los recursos procedentes de la emisin. No obstante, su actuacin en un mbito geogrfico extenso, su propio prestigio y el hecho de que operase con los empresarios, rentistas y propietarios ms destacados de cada

localidad, le permiti hacerse con una importante masa de recursos ajenos, estables y baratos. Desde su llegada a Andaluca hasta 1919, el saldo de ahorro del Banco de Espaa fue el de mayor cuanta en la regin, por delante del que administraban las cajas de ahorros y el conjunto de la banca privada, que no consigue adelantar al Banco de Espaa sino hasta 1920, en vsperas de que el Banco asumiera funciones ms monetarias e interbancarias que las que hasta ahora tena, lo que le alejar definitivamente del ranking de depsitos. - La limitacin de dichos recursos ajenos no determin el nivel de sus inversiones ya que el Banco de Espaa tena otras fuentes de abastecimiento. En este sentido, puede hablarse de una importante financiacin externa de la economa andaluza a travs de las sucursales del Banco de Espaa, muy superior al volumen de ahorro captado por el propio Banco dentro de la regin. Esto fue posible por la existencia de unos recursos traspasados por el Banco bajo la forma de billetes y de la cuenta corriente puesta a disposicin de las sucursales, que super ampliamente las posibilidades del ahorro andaluz tanto en el siglo XIX como en el XX.

3.4. El Banco Hipotecario de Espaa

Sobre el Banco Hipotecario de Espaa existe una monografa de Juan Antonio Lacomba y Gumersindo Ruiz, Una historia del Banco Hipotecario de Espaa (1872-1986)38 y su actuacin en Andaluca fue esbozada por m mismo para el siglo XIX39 y por Aurora Gmez Amin hasta 193640; de todos ellos se ha extrado informacin para el presente captulo. Adems de ellos y tambin para la parte que queda fuera del mbito cronolgico que abarcan los trabajos anteriores se ha recurrido directamente a las Memorias del Banco Hipotecario, que contienen datos provinciales entre 1987 y 1990 y datos regionales de 1991 a 1993. A partir de 1994 todos estos datos desaparecen de las Memorias al integrarse la del Banco Hipotecario en la de Argentaria. La creacin del Banco Hipotecario de Espaa se produce en el contexto de los planes de reforma y reorganizacin general del crdito pblico que se ponen en funcionamiento a partir de 1871 y fue aprobado por ley de 2 de diciembre de 1872 y decreto de 31 de enero del ao siguiente, por los que se daban facultades para su fundacin al Banco de Pars y de los Paises Bajos, que anticiparon al gobierno espaol un emprstito de 100 millones de pesetas y aseguraron otro de 250; a cambio, el nuevo Banco, que nace con un capital de 50 millones de pesetas, se convirti en el agente del gobierno para todo lo relacionado con el crdito territorial, desamortizacin y deuda pblica, adems de quedar autorizado para hacer operaciones con el pblico y para emitir obligaciones hipotecarias. Antes de terminar el ao 1872 el gobierno rompi sus compromisos con el Banco Hipotecario en el contexto tambin de su decisin de convertir al Banco de Espaa en un autntico banco nacional, pero en la inicial confianza fue restituido por los responsables polticos de la Restauracin gracias a la intervencin del propio Antonio Cnovas, antiguo consejero del Banco y ahora presidente del Consejo de Ministros. El Banco recuper los pagars de compradores de bienes nacionales que haba tenido que devolver al gobierno y en lo sucesivo fue

35. TITOS MARTNEZ, Manuel (1979) "El Banco de Espaa en Andaluca en el siglo XIX", Actas del I Congreso de Historia de Andaluca. Andaluca Contempornea (siglos XIX y XX) Crdoba, Monte de Piedad y Caja de Ahorros, tomo II, pp. 209-228.31. 36. PIAR SAMOS, Javier (1985): El Banco de Espaa y Andaluca, 1874-1962, o.c. 37. PIAR SAMOS (1985), O.c., pp. 911-912. 38. LACOMBA, Juan Antonio y RUIZ, Gumersindo (1990), Una historia del Banco Hipotecario de Espaa (1872-1986), Madrid, Alianza Editorial. 39. TITOS MARTNEZ, Manuel (1978) Crdito y Ahorro en Granada en el siglo XIX, Granada, Banco de Granada, tomo II, pp.139-166. 40. GMEZ AMIAN, Aurora (1998), El Crdito Institucional a la Agricultura en Andaluca (1768-1936), Mlaga, Universidad, pp. 95-101.

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EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

el nico capacitado para emitir cdulas o billetes hipotecarios con garanta de los mismos y atender con ellas el crdito territorial. Sin embargo, el Banco mantuvo una poltica muy restrictiva en su operatoria, para una entidad que estaba llamada a cubrir necesidades de mbito nacional y que haba comenzado a operar en 48 provincias simultneamente. Sus activos totales ascienden a 19,4 millones de pesetas en 1873 y desde entonces, sus activos crecen anualmente en 6,5 millones aproximadamente, hasta alcanzar los 131 millones de pesetas en 1889; desde entonces, el crecimiento medio anual disminuye hasta situarse en un promedio inferior a los 3 millones de pesetas. Cmo poda satisfacer las necesidades de crdito agrcola nacional un Banco con tan raqutico volumen financiero? Efectivamente, su capital inicial de 50 millones de pesetas fue reducido en el decreto de autorizacin a 20, de los que fueron desembolsados inicialmente 12,5, completndose la diferencia en 1875, una vez concedido al Banco el privilegio de emisin hipotecaria para todo el pas. Por otra parte, el Banco emiti cdulas hipotecarias, que eran obligaciones nominales o al portador con un inters fijo de un 4 5 por 100 cotizables en bolsa, por un importe incluso inferior al de prstamos hipotecarios concedidos anualmente, sobre todo a partir de 1880, lo que quiere decir que no se atrevi siguiera a cubrir el saldo de sus prstamos hipotecarios con emisiones de cdulas y que estaba financiando los prstamos con dinero procedente de su propia cuenta de capital, completado con los escasos recursos ajenos que capt. En trminos absolutos, el importe de los billetes hipotecarios en circulacin nunca pas en el siglo XIX de 95 millones de pesetas y las posibilidades que esta facultad de emisin hipotecaria otorgaba la legislacin al Banco, fueron parcial y restringidamente aprovechadas y, consecuentemente, las atenciones del Banco al crdito hipotecario agrcola o urbano, fueron tambin muy reducidas. La principal operacin activa del Banco fue el prstamo hipotecario, que conceda bajo hipoteca de bienes cuyo valor fuera, por lo menos, el doble del importe del prstamo; stos eran a largo plazo, de cinco a cincuenta aos y la anualidad a satisfacer nunca podra exceder de la renta lquida que la finca produjese; su inters era variable, entre el 5 y el 6 por 100, de manera que el Banco cobraba por el total de los prstamos concedidos una cantidad equivalente a la que por intereses, primas u otras razones pagaba por sus cdulas hipotecarias; el Banco se converta de esta manera en un mero gestor, canalizando el dinero de un sector privado a otro, recibiendo por su labor una comisin de un 0,60 por 100 del valor del prstamo. Parece pues que la baja rentabilidad de los mismos pudo ser uno de los motivos por los que el Banco de no se preocup de elevar el volumen total por encima de los 95 millones de pesetas, dedicando sus fondos propios y el resto de los recursos ajenos a operaciones comerciales de ms rentabilidad. El mismo ao de su apertura, 1873, el Banco Hipotecario nombr delegados a comisin en las distintas provincias espaolas, entre ellas en las ocho capitales andaluzas; pero los datos que sobre las delegaciones de provincias arrojan las memorias anuales del Banco no permiten reconstruir de manera fidedigna la actividad de las mismas. Unicamente se puede conocer el nmero y el importe de los prstamos

hipotecarios concedidos cada ao en cada provincia, pero no se saben los pagos anuales y entregas a cuenta de los prestatarios, por lo que es imposible conocer el saldo anual por este concepto en cada localidad. Adems, el hecho de que no se tengan datos de las cuentas corrientes o depsitos de particulares y lo reducido que el saldo de estas partidas resulta para el conjunto del Banco, hace pensar que el Hipotecario no abri cuentas corrientes en sus delegaciones provinciales, que nicamente existieron para gestionar la concesin de los pocos prstamos que cada ao se concedan en las distintas regiones y para colocar las emisiones de cdulas hipotecarias que el Banco efectuaba para saldar esta cuenta en su pasivo. El cuadro 3.4.1 recoge el nmero y el importe de los prstamos formalizados por el Banco Hipotecario de Espaa en Andaluca entre 1873 y 1900 y en el conjunto de este periodo destacan los prstamos concedidos en Mlaga, 385, por un importe acumulado de 13,5 millones de pesetas; le siguen Sevilla con 10,42 millones, Crdoba con 9,12, Cdiz con 6,85, Almera con 3,33, Jan con 3,27, Granada con 2,70 y Huelva con 1,45 millones de pesetas. En total, el Banco Hipotecario formaliz en Andaluca 1.592 prstamos entre 1873 y 1900 por un importe de 52,60 millones de pesetas, lo que equivale a un promedio por prstamo de 33.042 pesetas. Pero esta cantidad, aun pareciendo exigua, es realmente importante en el conjunto de la actividad del Banco ya que durante este periodo Andaluca absorbi el 31,80 por 100 del nmero total de prstamos y el 25,52 por 100 del importe de los mismos formalizados por el Banco Hipotecario a lo largo de su trayectoria en el siglo XIX. As, cinco provincias andaluzas se hallaban entre las diez primeras por importe acumulado de los prstamos formalizados y tres de ellas, Mlaga, Sevilla y Crdoba, ocupaban los lugares segundo, tercero y cuarto, despus de Madrid, en el orden provincial de operatoria (cuadro 3.4.2). El cuadro 3.4.3 muestra la evolucin anual de los prstamos formalizados por el Banco Hipotecario de Espaa entre 1900 y 1961 y la conclusin es que, al menos desde 1915, el antiguo peso que haban tenido las formalizaciones en Andaluca decrece para pasar de ms del 25 por 100 a menos del 15 por 100. En 1935, por ejemplo, de los 102,7 millones de pesetas que formaliza el Banco en crditos, slo 14,25, el 13,88 por 100, lo han sido en Andaluca. Desde 1949 las operaciones en Andaluca experimentan una cierta recuperacin, aunque solo excepcionalmente llegarn a superar el 20 por 100 de las operaciones totales del Banco. En conjunto, entre 1901 y 1961 el Banco Hipotecario formaliz prstamos en Andaluca por un importe de 3.648 millones de pesetas, equivalentes al 15,68 por 100 de los prstamos totales suscritos por el Banco. La principal sucursal fue con mucha diferencia Sevilla, con ms de mil quinientos millones; en un segundo plano se hallan Crdoba y Jan con quinientos millones, seguidas de Cdiz y Mlaga con trescientos. Los valores de Granada, Huelva y Almera, sern ms inferiores. El cuadro 3.4.4 recoge el importe de los prstamos hipotecarios formalizados por provincias entre 1873 y 1961 y en el conjunto de este ms largo periodo, Mlaga ha sido desplazada ya hasta el dcimotercer lugar, Sevilla ocupa el tercero, Crdoba el sptimo y Jan el undcimo. Por otra parte, el promedio de fincas secuestradas, es decir, el de las fincas adjudicadas al Banco por prstamos impagados, es superior

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

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en Andaluca al promedio nacional ya que entre 1915 y 1935 (cuadro 3.4.5) el Banco se adjudic fincas por un importe de 50,21 millones de pesetas, de los que 15,95 millones correspondan a fincas situadas en Andaluca, lo que equivale al 31,77 por 100, porcentaje muy superior al de los prstamos formalizados ya en estas fechas en el sur. En 1928 y mediante Reales Decretos de 4 de agosto y 3 de noviembre se reorganiz el Banco Hipotecario de Espaa con una mayor participacin estatal, pasando a formar parte del grupo que podramos denominar banca oficial, que fue abarcando, junto con el Hipotecario, el Banco de Crdito Industrial, el Banco de Crdito Local, el Banco Exterior de Espaa, la Caja Central de Crdito Martimo y Pesquero y el Servicio Nacional de Crdito Agrcola, fundados en distintos momentos para desempear, generalmente con carcter exclusivo, el cumplimiento de una serie de funciones de naturaleza pblica41. Despus de la guerra civil se uniran a los mismos el Banco de Crdito a la Construccin. La Ley de Bases de Ordenacin del Crdito y la Banca de 14 de abril de 1962 llev a cabo la nacionalizacin de la banca oficial, excepto el Banco Exterior de Espaa, como paso previo a la promulgacin de la ley 13/1971, de 19 de junio, sobre Organizacin y Rgimen del Crdito Oficial. En 1988 se cre con la banca oficial un holding financiero en el que actuaba como cabeza el Instituto de Crdito Oficial, que se convierte en una sociedad estatal y asume la titularidad de las acciones representativas del capital de los bancos oficiales. Y en 1991 y mediante Real Decreto-Ley de 3 de mayo se constituy una sociedad estatal llamada "Corporacin Bancaria de Espaa S.A.", ms tarde Argentaria, que asumi, va ampliacin de capital y como paso previo a su privatizacin, la propiedad de las acciones de titularidad del Estado en la Caja Postal, Banco de Crdito Agrcola, Banco de Crdito Local, Banco Hipotecario de Espaa y el 57 por 100 del Banco Exterior de Espaa. El cuadro 3.4.6 recoge la distribucin provincial de los prstamos formalizados por el Banco Hipotecario de Espaa en Andaluca entre 1962 y 1990 y el agregado regional entre 1991 y 1993. Pues bien, Mlaga sigue ocupando en esta etapa el primer lugar, con 158.871 millones de pesetas en prstamos formalizados, lo que equivale a casi el 25 por 100 del total andaluz, seguida de Sevilla, Granada, Cdiz, Almera, Crdoba, Jan y Huelva. Entre 1962 y 1990 Andaluca absorbi el 30,59 por 100 de los prstamos formalizados por el Hipotecario, por un importe total de 641.575 millones de pesetas. En los tres aos siguientes para los que hay datos, 1991-1993, la participacin andaluza desciende relativamente, situndose entre el 21 y el 23 por 100 de los prstamos formalizados, lo que arroja para todo el periodo analizado, 1962-1993, unos resultados de 831.022 millones de pesetas formalizados, equivalentes al 28,30 por 100 de los prstamos totales del Banco en el mismo periodo. En conjunto, por consiguiente, puede afirmarse que Andaluca recibi del Banco Hipotecario de Espaa entre 1873

y 1914 un volumen de prstamos muy superior al que le corresponda en funcin de su poblacin; entre 1915 y 1960 esta participacin desciende hasta situarse incluso algunos aos por debajo del 5 por 100 del total. Desde 1961, sin embargo, la participacin andaluza en la operatoria prestamista del Banco Hipotecario vuelve a incrementarse de forma notable de manera que algn ao supera el 37 por 100 de la operatoria total y, para todo el periodo, se sita por encima del 28 por 100. En cualquier caso, las cifras son suficientemente reducidas como para dudar que el Banco Hipotecario halla representado un factor de financiacin importante en el mercado hipotecario andaluz, al menos hasta 1982.

3.5. La Caja Postal de Ahorros

Dentro de lo que se ha llamado "banca oficial" y de entre las entidades que han operado con el sector privado, queda por hablar de la Caja Postal de Ahorros, entidad fundada por ley de 14 de julio de 1909, aunque no comenz a funcionar hasta el 13 de enero de 1916 en que se aprob su reglamento operativo. Alguna similitud tiene esta creacin con la antigua Caja General de Depsitos, de la que ya se ha hablado en este mismo captulo, aunque en este caso sus sucursales se estableceran en las oficinas de correos, que se hallaban implantadas en todo el pas y que actuaran como sucursales de la Caja Postal. Sin embargo, sus altas posibilidades expansivas no fueron suficientemente aprovechadas, en parte por ausencia de una voluntad poltica para ello y por la gran competencia que tuvo que soportar por parte de otras instituciones financieras en el medio rural, fundamentalmente de las cajas de ahorros42. La Ordenanza Postal de 19 de mayo de 1960 confirm la vinculacin de la Caja Postal con las oficinas de correos y le encomend "fomentar, recoger y administrar el ahorro nacional de primer grado". En 1968 se le otorg el carcter de organismo estatal autnomo y en 1971, mediante ley de 19 de junio sobre Organizacin y Rgimen del Crdito Oficial, se incluy a la Caja Postal dentro del mismo. El Estatuto de 21 de julio de 1972 le autorizaba a tener una red de oficinas propia y el Real Decreto de 18 de diciembre de 1981 equipar sus servicios a los prestados por las cajas de ahorros. En 1991 y mediante Real Decreto de 12 de marzo pas a depender del Ministerio de Economa y Hacienda, convirtindose mediante Real Decreto de 3 de mayo del mismo ao en entidad de crdito integrada dentro de la sociedad estatal "Corporacin Bancaria de Espaa S.A.", ms tarde Argentaria, privatizada poco despus. Para ello fue necesaria su previa conversin en sociedad annima, desde su caracterizacin anterior como organismo autnomo de carcter financiero, con un capital inicial enteramente de titularidad del Estado y con la consideracin de entidad de crdito y estatuto de banco. La Caja Postal carece de una monografa histrica y sus Memorias no tienen informacin provincial; s existe en ellas, sin embargo, una serie cuantitativa que recoge las imposiciones y los reintegros efectuados en cada provincia anualmente y su diferencia, o lo que es lo mismo, la variacin

41. PAREJO GAMIR, RODRGUEZ SAIZ y CUERVO GARCA (1992), 4, p. 363. 42. GARCA RUIZ, Jos Luis (1999), "Bancos Pblicos", en MARTN ACEA, Pablo y TITOS MARTNEZ, Manuel (Eds.) El sistema financiero en Espaa. Una sntesis histrica, Granada, Universidad, p. 168.

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EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

del saldo de ahorro, y ha permitido reconstruir la serie provincial de depsitos desde 1952 hasta 1991; ms atrs no se puede continuar por no existir memorias para los aos 1948-5143; ms adelante, tampoco, ya que en 1992 y 1993 los datos que aparecen lo hacen en la Memoria de la Corporacin Bancaria de Espaa y se refieren solamente al total andaluz, sin provincializar, y desde 1994 desaparecen por la misma causa que los del Banco Hipotecario, al fundirse su Memoria con la de Argentaria. Respecto a la cuantificacin de la actividad de la Caja Postal en Andaluca, referida tan slo al volumen de depsitos, el cuadro 3.5.1 contiene informacin sobre las imposiciones y reintegros realizados en cada una de las provincias andaluzas durante nueve aos, no continuos, comprendidos entre 1916 y 1930. Su diferencia da el crecimiento anual, pero al estar la serie enormemente incompleta no es posible elaborar un cuadro general con su evolucin. Del anlisis de estos datos se desprenden algunas conclusiones. La primera, que la Caja Postal comenz a operar en todas las provincias andaluzas en el mismo ao de su constitucin y que a finales de aquel ao, 1916, su saldo de ahorro, establecido por diferencia entre las imposiciones y los reintegros, ascenda a 3.618.638 pesetas. De aquella cifra, la cuanta mayor corresponda a Cdiz y Sevilla, prcticamente igualadas, seguida de Mlaga, Huelva, Crdoba, Jan, Granada y Almera, con un claro retraso en las provincias del oriente andaluz. Parecida tendencia se observa en los aos siguientes, en algunos de los cuales son Sevilla o Mlaga quienes se ponen a la cabeza de esta diferencia. Pero lo que sera un aceptable crecimiento inicial, dentro naturalmente de una cierta precariedad general, no se mantiene en los aos siguientes. El incremento de ms de 3 millones de pesetas que se produce en los tres primeros aos de funcionamiento de la Caja, queda reducido a cantidades menores en los aos siguientes, con lo que Andaluca pasa de aportar ms de un veinte por ciento del incremento de recursos ajenos de la Caja Postal, a menos de un diez por ciento, como sucede en 1923. A partir de 1929 y aunque dentro de unas cantidades cada vez menores, Andaluca vuelve a aportar ms del 20 por 100 del crecimiento anual de la Caja.

A partir de 1952 y por el procedimiento antes descrito ha sido posible reconstruir la serie de depsitos de la Caja Postal por provincias y en ella, cuadro 3.5.2, se observan algunas tendencias muy significativas. Primero, el lugar de preferencia que adquiere la provincia de Cdiz, donde se integran las sucursales de Cdiz y de Jerez, que se mantiene en primer lugar durante todo el periodo de manera que a finales de 1991 administraba 28.172 millones de pesetas. Destaca, en segundo lugar, la fuerte posicin que desde el principio ofrece Almera, que la har ocupar hasta 1975 el segundo puesto en el ranking de la Postal en Andaluca, siendo a partir de ese momento superada por Sevilla, Mlaga, Granada y Jan. Mucho ms rezagadas quedan las provincias de Crdoba y Huelva, donde la Caja Postal no lleg a administrar nunca ms de diez mil millones de pesetas. En conjunto, la Caja Postal tena en Andaluca 715 millones de pesetas en depsitos en 1952, super los mil millones en 1957, los diez mil en 1978 y los cien mil en 1988. La ltima cifra conocida, la de 1993, era de 176.158 millones de pesetas, equivalentes al 14,52 por 100 del ahorro total de la Caja Postal. En este ltimo aspecto, la Caja Postal en Andaluca ha pasado por dos fases. La primera, entre 1952 y 1977 de descenso permanente de su saldo de ahorro en relacin con el saldo total de la Postal, de manera que si en 1952 los depsitos andaluces equivalan al 51 por 100 de los depsitos totales de la Caja, en 1959 han descendido por debajo del 25 por 100 y en 1968 por debajo del diez, alcanzando su punto ms bajo en 1977, cuando los depsitos andaluces suponen slo el 5 por 100 de los depsitos totales. Desde entonces se inicia una lenta recuperacin que har que a partir de 1983 los depsitos andaluces se siten entre el 13 y el 15 por 100 de los depsitos totales de la Caja. En conclusin, sus cifras, que nunca fueron muy significativas dentro de los depsitos totales del sistema financiero en Andaluca, van perdiendo progresivamente peso de manera que si en 1952 los 715 millones que administraba la Caja Postal representaban el 7,97 por 100 de los depsitos de ahorro totales del sistema financiero en Andaluca, los 176.158 millones de pesetas confiados a la Caja Postal en 1993 ya representaban tan slo el 3,38 por 100 de los depsitos de la Comunidad.

43. Tampoco las hay para los aos 1936-1941.

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223

Anexo del captulo 3

ndice del anexo

3.1.01. 3.1.02. 3.2.01. 3.2.02. 3.3.1. 3.3.02. 3.3.03. 3.3.04. 3.3.05. 3.3.06. 3.3.07. 3.3.08. 3.3.09. 3.3.10. 3.3.11. 3.3.12. 3.3.13. 3.3.14. 3.3.15. 3.3.16. 3.3.17. 3.3.18. 3.3.19. 3.3.20. 3.4.1. 3.4.2. 3.4.3. 3.4.4. 3.4.5. 3.4.6. 3.5.1. 3.5.2.

Accionistas andaluces del Banco de San Carlos. Ao 1782 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Capital y beneficios del Banco de San Carlos en Cdiz. Aos 1785-1801 . . . . . . . . . . . . . . . . . . Caja General de Depsitos en Andaluca. Evolucin de las principales magnitudes. Aos 1852-1868 . . . . . Caja General de Depsitos. Saldo de los depsitos en metlico efectuados en las sucursales andaluzas. Aos 1853-1869 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco de Espaa. Apertura de sucursales en Andaluca. Aos 1874-1929 . . . . . . . . . . . . . . . . . Acciones del Banco de Espaa domiciliadas en las sucursales de Andaluca. Aos 1875-1900 . . . . . . . . Estado general de los accionistas y de las acciones del Banco de Espaa domiciliadas en las sucursales de Andaluca. Aos 1875-1900 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Poseedores de ms de cien acciones del Banco de Espaa domiciliadas en las sucursales andaluzas y mximos accionistas de cada sucursal a 31 de diciembre de 1900 . . . . . . . . . . . . . . . Balances de las sucursales del Banco de Espaa en Andaluca. Aos 1875-1900 . . . . . . . . . . . . . . Banca de Espaa. Cuentas corrientes y depsitos en efectivo de las sucursales de Andaluca. Aos 1875-1900 . Cuenta corriente de la Central del Banco de Espaa con cada una de las sucursales andaluzas. Aos 1875-1900 Inversiones del Banco de Espaa en las sucursales de Andaluca. Aos 1875-1900 . . . . . . . . . . . . . Activos principales del Banco de Espaa en Andaluca. Aos 1875-1900 . . . . . . . . . . . . . . . . . . Beneficios de las sucursales del Banco de Espaa en Andaluca. Aos 1875-1900 . . . . . . . . . . . . . Acciones del Banco de Espaa domiciliadas en las sucursales andaluzas. Aos 1900-1935 . . . . . . . . . Banco de Espaa. Saldo ahorro sucursales andaluzas. Aos 1900-1935 . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco de Espaa. Saldo de la cuenta corriente de la Casa Central con las sucursales andaluzas. Aos 1900-1935 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco de Espaa. Saldo de inversiones bancarias en las sucursales andaluzas. Aos 1900-1935 . . . . . . . Banco de Espaa. Inversiones crediticias en las sucursales andaluzas. Aos 1900-1935 . . . . . . . . . . . Banco de Espaa. Disponible en las sucursales andaluzas. Aos 1900-1935 . . . . . . . . . . . . . . . . Banco de Espaa. Beneficios de las sucursales andaluzas. Aos 1900-1921 . . . . . . . . . . . . . . . . Banco de Espaa. Recursos administrados por las sucursales andaluzas. Aos 1940-1962 . . . . . . . . . Banco de Espaa. Saldo de inversiones crediticias de las sucursales en Andaluca. Aos 1940-1962 . . . . . Banco de Espaa. Distribucin sectorial de las inversiones crediticias realizadas anualmente en Andaluca. Aos 1940-1962 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Prstamos formalizados por el Banco Hipotecario en Andaluca. Aos 1873-1900 . . . . . . . . . . . . . Prstamos formalizados por el Banco Hipotecario de Espaa entre 1873 y 1900 con importes totales ordenados por provincias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco Hipotecario de Espaa. Distribucin provincial de las formalizaciones de crditos. Aos 1901-1961 . . . Importe de los prstamos formalizados por el Banco Hipotecario de Espaa entre 1873 y 1961 ordenados por provincias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco Hipotecario de Espaa. Secuestro de fincas. Aos 1915-1935 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Banco Hipotecario de Espaa. Distribucin provincial de las formalizaciones de crditos. Aos 1962-1993 . . . Imposiciones y reintegros en las sucursales andaluzas de la Caja Postal para los aos indicados . . . . . . . Depsitos de la Caja Postal de Ahorros en Andaluca. Aos 1952-1993 . . . . . . . . . . . . . . . . . .

229 229 230 230 231 232 234 235 236 237 238 239 240 240 241 242 244 245 246 247 248 249 250 251 252 254 255 256 257 258 259 260

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3. La Banca Oficial Cuadro 3.1.01. Accionistas andaluces del Banco de San Carlos. Ao 1782
Provincia Psitos Propios Nobleza Mayorazgos Clero Instituciones Benficas Comercio No Especificados Total

Almera Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Mlaga Sevilla Total

37 438 962 590 20 662 411 1.633 4.753

66 26 241 111 37 22 503

115 8 8 19 22 164 60 68

128 49 150 13 185 120 645

452 56 37

751

13 320 58 210 63 210 343 1.217

478 114 545 1.343

116 2.230 1.133 1.236 20 868 1.321 2.314 9.238

FUENTE: Datos de Teresa Tortella, apud PIAR SAMOS (1985), "El Banco de Espaa y Andaluca", p. 188

Cuadro 3.1.02. Capital y beneficios del Banco de San Carlos en Cdiz. Aos 1785-1801
(en reales de velln)

Ao

Capital asignado

Beneficios anuales

Rentabilidad anual %

1785 1786 1787 1788 1789 1790 1791 1792 1793 1794 1795 1796 1797 1798 1799 1800 1801

50.000.000 50.000.000 50.000.000 34.000.000 34.000.000 34.000.000 34.000.000 34.000.000 34.000.000 34.000.000 34.000.000 34.000.000 34.000.000 34.000.000 10.400.000 3.000.000 3.000.000

1.488.094 4.007.960 3.439.933 2.647.597 2.943.218 2.345.874 1.174.695 1.410.897 1.312.617 1.177.163 697.354 1.067.645 747.235 588.802 177.875 47.612 -769.205

2,98 8,02 6,88 7,79 8,66 6,90 3,45 4,15 3,86 3,46 2,05 3,14 2,20 1,73 1,71 1,59 -25,64

FUENTE: TEDDE DE LORCA (1988)"El Banco de San Carlos", pp. 130 y 216

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

229

3. La Banca Oficial Cuadro 3.2.01. Caja General de Depsitos en Andaluca. Evolucin de las principales magnitudes. Aos 1852-1868 (en millones de reales)
Ao Depsitos en efectos 61,32 144,50 173,55 197,53 476,18 742,33 812,13 904,29 1.052,83 1.445,19 1.734,54 704,48 1.226,79 1.507,76 1.741,54 1.902,91 Depsitos en metlico 29,70 92,16 62,94 48,03 79,81 136,99 206,00 346,86 1.038,03 896,98 1.657,18 1.681,68 1.463,34 1.359,77 1.358,49 1.266,03 Cuenta cte. con tesoro 22,13 82,20 55,21 45,09 73,47 127,95 196,54 337,32 1.018,51 891,53 1.632,57 1.668,14 1.447,90 1.349,33 1.349,25 1.260,50 Efectivo en caja 7,57 9,95 7,74 2,94 6,34 9,04 9,46 9,54 19,51 5,45 24,61 13,54 15,43 10,43 9,24 5,53

1852 1853 1854 1855 1856 1857 1858 1859 1860 1861 1862 1863 1864 1865 1866 1867 1868

FUENTE: Memorias de la Caja General de Depsitos. Archivo Ministerio de Hacienda, Madrid NOTAS: La cuenta corriente con el tesoro incluye capital e intereses devengados anualmente. Desde 1863 las cifras van referidas al 30 de junio de cada ao, despus de un ejercicio de 18 meses.

Cuadro 3.2.02. Caja General de Depsitos. Saldo de los depsitos en metlico efectuados en las sucursales andaluzas. Aos 1853-1869 (en millones de reales)
Ao Almera Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Mlaga Sevilla Total Andaluca 9,56 6,21 3,90 5,90 10,68 16,45 27,43 94,33 99,86 138,21 155,98 175,45 191,27 182,49 182,71 156,81 Total Espaa 29,70 92,16 62,94 48,03 79,81 136,99 206,00 346,86 1.038,03 896,98 1.657,18 1.681,68 1.463,34 1.359,73 1.358,45 1.266,03 % And/Esp 32,19 6,74 6,20 12,28 13,38 12,01 13,31 27,20 9,62 15,41 9,41 10,43 13,07 13,42 13,45 12,39

1853 1854 1855 1856 1857 1858 1859 1860 1861 1862 1863 1864 1865 1866 1867 1868 1869

0,14 0,14 0,61 0,16 0,31 2,45 3,51 5,20 6,17 7,81 9,77 10,94 11,71 14,17

2,93 1,84 0,99 1,69 3,64 6,01 11,77 32,90 39,36 46,09 51,02 58,76 62,57 57,54 55,46 36,40

0,13 0,40 0,45 1,10 2,65 5,55 6,45 12,19 14,27 17,38 19,84 21,50 20,79 14,10

1,45 0,58 0,31 0,70 1,55 2,37 2,88 7,82 9,38 11,76 14,36 17,42 17,31 16,63 18,34 14,12

0,07 0,17 0,11 0,15 0,24 2,27 2,94 3,40 4,02 5,24 6,46 7,22 7,91 9,00

0,02 0,03 0,47 0,86 1,08 3,64 5,05 6,78 9,34 11,86 14,44 15,78 18,16 19,05

1,43 1,51 1,27 1,38 2,35 3,12 4,37 19,16 11,84 16,85 21,26 18,86 17,64 17,48 16,77 15,69

3,75 2,28 0,97 1,39 1,50 2,68 4,13 20,54 21,33 35,94 35,54 38,12 43,24 35,40 33,57 34,29

FUENTE: Memorias de la Caja General de Depsitos, Archivo Ministerio de Hacienda, Madrid NOTAS: Desde 1863 las cifras van referidas al 30 de junio de cada ao despus de un ejercicio de 18 meses. Incluye depsitos voluntarios (a plazo, con aviso y cuentas corrientes) y obligatorios de distintos tipos.

230

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 3.3.1. Banco de Espaa. Apertura de sucursales en Andaluca. Aos 1874-1929

Ao 1874 1875 1879 1884 Localidad Mlaga Cdiz Sevilla Jerez de la Frontera Granada Crdoba Almera Huelva Jan Linares Algeciras Cabra Antequera

1892 1902 1929

FUENTE: Memorias del Banco de Espaa.

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

231

3. La Banca Oficial Cuadro 3.3.02. Acciones del Banco de Espaa domiciliadas en las sucursales de Andaluca. Aos 1875-1900
Ao Almera Acciones Almera Accionistas Cdiz Acciones 655 1.226 1.246 1.257 1.259 1.050 895 976 1.794 1.830 120 160 116 123 123 124 115 173 193 208 238 270 245 303 313 307 7 8 12 11 12 11 9 11 12 13 14 15 16 20 21 24 1.910 1.907 2.068 1.955 2.027 2.009 1.928 1.930 1.964 1.880 1.928 1.909 1.970 1.988 2.087 2.247 Cdiz Accionistas 22 33 33 35 36 32 30 37 58 71 71 76 77 78 82 81 78 81 82 81 84 86 92 93 96 101 180 213 251 429 886 549 508 473 376 355 469 467 543 673 638 663 650 630 736 847 849 4 7 7 13 22 25 25 22 21 21 26 26 34 44 43 44 41 45 43 48 56 Crdoba Acciones Crdoba Accionistas Granada Acciones Granada Accionistas Huelva Acciones Huelva Accionistas

1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

71 234 305 410 536 639 548 592 607 523 704 853 856 904 810 825 859 851 832 868 921 1.027

1 4 8 10 14 19 21 22 22 26 28 40 37 41 38 44 53 48 47 50 53 58

22 136 186 171 179 170 194 214 206 252 250 295 323 325 293 273 332

2 12 15 14 15 14 17 19 19 23 21 25 24 33 30 27 26

FUENTE: Memorias del Banco de Espaa y TITOS M., "El Banco de Espaa en Andaluca en el siglo XIX" (1979)

232

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Jan Jan Jerez Jerez Linares Linares Mlaga Mlaga Sevilla Sevilla Acciones Accionistas Acciones Accionistas Acciones Accionistas Acciones Accionistas Acciones Accionistas 5 116 159 187 224 119 395 833 810 720 654 377 381 315 321 288 379 409 439 454 433 454 452 398 451 1 1 2 4 3 1 5 24 25 23 22 18 21 24 24 22 26 34 34 35 40 40 38 40 42 236 168 207 232 210 178 208 197 581 509 653 704 887 1.152 1.174 1.151 1.109 1.091 1.070 1.102 1.039 1.014 1.034 1.088 1.150 1.262 11 8 10 13 9 8 7 10 30 30 33 35 46 50 52 52 50 47 49 55 52 61 58 63 70 70 849 1.426 2.523 2.743 2.671 3.272 2.948 3.023 5.156 5.344 5.988 6.255 6.222 6.341 6.351 6.119 6.039 6.070 6.087 5.903 5.848 5.639 5.581 5.688 5.804 5.461 19 33 38 47 40 60 49 57 94 104 121 128 137 148 141 143 142 144 149 149 142 139 138 137 149 154

Andaluca Andaluca Acciones Accionistas 1.745 2.820 4.092 4.391 4.398 5.138 4.688 5.252 9.329 10.042 10.776 11.142 11.107 11.214 11.403 11.470 11.241 11.571 11.787 11.561 11.668 11.459 11.469 11.842 12.230 12.417 53 74 82 97 90 111 102 126 233 274 319 338 356 378 382 403 392 419 447 456 468 474 491 498 529 561

Ao

1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

2 152 176 186 184 184 230 225 220 269 266 294 305 333 337 357 389

1 6 7 8 8 8 9 9 10 10 11 14 14 16 16 17 20

55 60 50 50 65 65 89 80 92

6 6 5 5 6 6 8 8 10

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

233

3. La Banca Oficial Cuadro 3.3.03. Estado general de los accionistas y de las acciones del Banco de Espaa domiciliadas en las sucursales de Andaluca. Aos 1875-1900
Ao Banco Acciones Espaa Accionistas Total Media Banco Acciones Espaa Accionistas Andaluca % Acciones Media domiciliadas en sucursales Sucursales andaluzas sobre total % Acciones % Accionistas Tipo de cambio medio % Importe de la inversin andaluza en millones pts. Nominal Efectivo Dividendo pagado por accin Pesetas

1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000

3.785 3.832 4.890 4.863 4.967 5.124 5.123 5.431 6.668 6.985 7.010 7.249 7.394 7.598 7.831 8.065 8.262 8.464 8.712 8.979 9.107 9.237 6.728 9.624 9.638 9.826

53 52 41 41 40 39 39 37 45 43 43 41 41 39 38 37 36 35 34 33 33 32 45 31 31 31

1.745 2.820 4.092 4.391 4.398 5.138 4.688 5.252 9.329 10.042 10.776 11.142 11.107 11.214 11.403 11.470 11.241 11.571 11.787 11.561 11.668 11.459 11.469 11.842 12.230 12.417

53 74 82 97 90 111 102 126 233 274 319 338 356 378 382 403 392 419 447 456 468 474 491 498 529 561

33 38 50 45 49 46 46 42 40 37 34 33 31 30 30 28 29 28 26 25 25 24 23 24 23 22

11,22 14,27 17,56 18,36 19,03 19,76 19,57 21,42 25,12 26,66 29,35 30,28 31,44 32,95 34,23 35,28 35,39 36,57 36,93 38,12 38,90 39,42 39,33 39,97 41,14 41,76

0,87 1,41 2,05 2,20 2,20 2,57 2,34 2,63 3,11 3,35 3,59 3,71 3,70 3,74 3,80 3,82 3,75 3,86 3,93 3,85 3,89 3,82 3,82 3,95 4,08 4,14

1,40 1,93 1,68 1,99 1,81 2,17 1,99 2,32 3,49 3,92 4,55 4,66 4,81 4,97 4,88 5,00 4,74 4,95 5,13 5,08 5,14 5,13 7,30 5,17 5,49 5,71

156 182 195 225 267 280 395 412 321 276 324 361 401 411 410 404 406 359 365 382 387 377 401 376 419 502

0,87 1,41 2,05 2,20 2,20 2,57 2,34 2,63 4,66 5,02 5,39 5,57 5,55 5,61 5,70 5,74 5,62 5,79 5,89 5,78 5,83 5,73 5,73 5,92 6,12 6,21

1,36 2,57 3,99 4,94 5,87 7,19 9,26 10,82 14,97 13,86 17,46 20,11 22,27 23,04 23,38 23,17 22,82 20,77 21,51 22,08 22,58 21,60 23,00 22,26 25,62 31,17

80 95 110 120 105 110 120 90 80 95 95 110 110 100 100 100 100 100 110 100 95 110 120 120 125 120

FUENTE: Memorias del Banco de Espaa y TITOS MARTNEZ, "El Banco de Espaa en Andaluca en el siglo XIX" (1979)

234

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 3.3.04. Poseedores de ms de cien acciones del Banco de Espaa domiciliadas en las sucursales andaluzas y mximos accionistas de cada sucursal a 31 de diciembre de 1900
Sucursal Nombre Nmero de Acciones

Almera Cdiz

Crdoba Granada Huelva Jan Jerez Linares Mlaga Sevilla

Pelegrn Casinello Casinello Hospital Nuestra Seora del Carmen Testamentara Pedro Alcntara Igareda Ana Mara Lacave y Arriganuga Ursula Miranda e Imbrechts Mara ngeles Senz de Tejada y Revello Iglesia Parroquial San Pedro en San Fernando Antonio Garca Heller Mara del Buen Consejo Losada y Fernndez Liencres Arzobispado de la Archidicesis Manuel Jos Rodrguez-Acosta de Palacios Ceferina Moreno y Gonzlez Sixto Santamara y Sologuren Luis de Isasi y Lacoste Ninguno Tomas Bryan y Livemore Pilar Sanchiz Mayans Mara Rosario Gutirrez y de Salas Manuel Hctor Gonzlez Abren Manuel Maran Martnez Mara J. Pickman y Martnez de la Vega Guillermo Pickman y Pickman Adelaida Pickman y Pickman y Prez de Guzmn Mara Pickman y Pickman de Piar Enriqueta Pickman y Pickman de Serra Augusto Plasencia Engenia Rocha y Fontecilla

91 136 142 113 100 221 235 111 100 162 161 103 100 50 117 110 180 152 300 1.000 200 125 139 141 170 202

FUENTES: Memorias del Banco de Espaa y TITOS MARTNEZ, "El Banco de Espaa en Andaluca en el siglo XIX" (1979)

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

235

3. La Banca Oficial Cuadro 3.3.05. Balances de las sucursales del Banco de Espaa en Andaluca. Aos 1875-1900
(en millones de pesetas)

Cuenta

1875

1876

1877

1878

1879

1880

1881

1882

1883

1884

1885

1886

1887

Activo Caja 10,23 Cuenta Central Madrid Cartera de efectos 3,98 Prstamos 2,59 Inmovilizado 0,36 Varias Cuentas 1,06 Total 18,21 Pasivo Billetes Circulacin 4,80 Cuenta Central Madrid 8,75 Cuentas Corrientes 1,96 Depsitos efectivo 0,66 Crdito disponible Obligaciones a pagar 0,19 Prdidas y Ganancias 0,05 Varias Cuentas 1,80 Total 18,21

5,82 2,64 5,73 3,67 0,29 0,69 18,85

11,72 0,59 5,77 3,74 0,29 0,34 22,44

14,00 3,46 3,10 5,51 0,34 2,26 28,66

18,56 7,30 3,32 9,15 0,48 2,50 41,35

21,89 25,68 3,79 10,98 0,52 0,14 63,00

29,05 20,47 5,09 13,34 0,57 0,13 68,65

13,78 14,31 7,36 13,44 0,50 0,05 49,43

26,55 3,10 8,04 15,48 0,51 0,06 53,73

34,78 2,49 11,85 15,98 0,48 1,87 67,46

39,52 4,36 12,67 21,79 0,50 2,48 81,31

47,89

58,72

19,62 22,96 17,22 22,60 0,65 0,40 2,03 3,51 87,40 108,18

11,25 3,34 2,53 0,57 0,30 0,12 0,74 18,85

12,82 3,54 4,40 0,55 0,67 0,05 0,42 22,44

15,83 1,63 7,36 0,83 0,93 0,36 0,07 1,65 28,66

23,16 4,21 9,61 0,97 2,37 0,81 0,09 0,13 41,35

36,31 2,65 17,79 3,06 1,80 1,06 0,06 0,27 63,00

40,96 3,74 18,52 2,86 1,65 0,62 0,10 0,20 68,65

28,26 0,86 15,88 2,45 0,74 0,76 0,18 0,30 49,43

29,57 5,79 14,77 3,02 0,30 0,23 0,05 53,73

35,68 24,10 3,22 1,56 0,57 0,86 1,89 67,46

43,07 30,38 2,81 2,01 0,74 0,93 1,37 81,31

47,90 66,11 31,95 33,36 2,75 2,69 1,67 2,86 0,69 0,74 1,03 1,23 1,41 1,19 87,40 108,18

Cuadro 3.3.05. Balances de las sucursales del Banco de Espaa en Andaluca. Aos 1875-1900
(en millones de pesetas)
CONTINUACIN

Cuenta

1888

1889

1890

1891

1892

1893

1894

1895

1896

1897

1898

1899

1900

Activo Caja 60,25 Cuenta Central Madrid Cartera de efectos 25,09 Prstamos 26,32 Inmovilizado 0,43 Varias Cuentas 4,83 Total 116,91 Pasivo Billetes Circulacin Cuenta Central Madrid 67,95 Cuentas Corrientes 38,35 Depsitos efectivo 3,10 Crdito disponible 4,11 Obligaciones a pagar 0,83 Prdidas y Ganancias 1,44 Varias Cuentas 1,15 Total 113,91

57,66 27,36 29,00 0,44 4,65 119,10

48,96 31,96 37,49 0,46 6,82 125,69

48,10 23,04 32,77 0,55 8,02 112,47

56,28 25,83 26,63 0,57 7,14 116,45

80,99 25,32 10,60 0,58 6,45 131,95

101,32 28,73 13,04 0,50 7,43 151,02

75,05 30,30 18,87 0,51 9,47 134,20

65,17 29,53 26,40 0,51 10,10 131,71

61,79 2,41 25,44 28,84 0,48 11,96 130,92

62,07 17,01 19,33 13,87 0,45 7,29 120,03

65,36 80,30 27,46 16,00 22,35 34,75 13,46 18,81 0,41 0,34 8,75 8,39 137,79 158,59

64,56 43,74 2,93 4,23 0,77 1,48 1,38 119,10

67,78 44,01 3,30 6,40 0,95 1,70 1,56 125,69

20,71 47,04 2,79 7,28 0,87 1,60 2,18 112,47

56,77 45,67 2,74 6,71 1,41 1,77 1,38 116,45

69,61 47,03 1,87 5,75 1,84 1,57 4,49 131,95

86,92 43,62 1,99 6,03 2,42 1,54 8,50 151,02

71,07 45,47 1,84 7,93 2,49 1,45 3,94 134,20

67,95 46,58 1,59 8,25 1,50 1,67 4,16 131,71

49,75 61,28 1,81 10,25 2,14 1,60 4,09 130,92

10,72 88,00 2,19 7,56 3,00 1,19 7,37 109,31

14,53 39,03 98,99 94,59 2,60 2,88 7,36 6,91 12,82 12,92 0,86 1,55 0,64 0,70 137,79 158,59

FUENTE: Memorias del Banco de Espaa y TITOS MARTNEZ, "El Banco de Espaa en Andaluca en el siglo XIX" (1979) y "La responsabilidad del sistema financiero..." (1999)

236

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 3.3.06. Banco de Espaa. Cuentas corrientes y depsitos en efectivo de las sucursales de Andaluca. Aos 1875-1900 (en miles de pesetas)
Ao Almera Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Jerez Linares Mlaga Sevilla Total Total Suc. Andaluca Banco %

1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

636 718 977 1.104 1.612 1.689 2.240 2.435 2.114 4.764 4.053 6.328 6.426 7.938 7.620 7.098 9.636 6.043 5.276 5.108 5.474 6.016 7.065 9.431 9.995 9.583

65 314 751 789 747 1.008 1.552 1.785 2.627 2.734 3.257 3.658 2.842 3.053 3.295 2.601 2.495 2.720 4.255 7.591 7.532 6.780

128 511 1.085 681 1.106 1.424 2.281 3.271 1.929 2.324 3.470 3.695 3.427 4.005 4.330 3.675 3.242 3.448 4.487 7.851 10.347 9.194

320 578 674 1.133 995 941 1.033 965 787 1.101 1.482 1.828 3.141 2.801 3.016 3.438 3.537 2.708 2.511 2.185 2.531 2.051 3.381 5.491 4.717 4.919

488 724 960 2.412 3.695 10.305 7.755 7.575 6.747 8.193 9.891 5.081 5.630 5.392 7.596 6.695 7.577 6.896 8.375 6.823 7.284 7.921 9.253 10.785 13.308 14.336

1.177 1.084 2.339 3.540 3.672 7.081 8.520 5.887 6.288 8.531 8.392 8.815 10.398 15.878 16.873 16.230 18.321 17.992 18.398 18.749

2.621 3.104 4.950 8.189 10.167

14.409 13.672 21.924 34.644 42.293

18,19 22,70 22,58 23,64 24,04 34,53 24,60 26,94 23,76 24,47 24,59 21,54 21,13 21,83 20,92 21,80 23,61 21,73 21,99 23,73 21,26 20,62 22,13 20,74 22,07 21,32

461 572 864 936 914 1.325 1.625 2.585 3.131 2.101 2.323 2.487 2.976 4.184 4.065 4.341 3.480

973 1.138 762 1.061 1.930 1.981 2.260 2.940 2.381 2.116 1.824 2.493 2.160 2.809 3.531 4.532 5.309

444 240 638 780 1.214 1.244 2.375 1.416 1.354 1.446 1.171 1.133 1.315 2.570 3.996 3.970 4.114

20.841 60.355 21.384 86.926 18.332 68.058 17.789 74.874 26.899 109.948 29.601 29.372 32.928 41.125 46.382 47.074 52.281 48.125 48.898 45.597 120.400 136.353 155.837 188.371 221.721 215.933 221.442 221.470 222.411 192.163 222.558 233.674 285.114 434.771 458.751

562 1.050 1.138 1.182 1.994 2.569 2.781 2.925 3.688

18.999 47.320 17.577 48.178 22.512 63.085 34.669 90.191 39.599 101.266 36.069

97.472 457.157

FUENTE: Memorias Banco de Espaa y TITOS MARTNEZ, "El Banco de Espaa en Andaluca en el siglo XIX" (1979)

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

237

3. La Banca Oficial Cuadro 3.3.07. Cuenta corriente de la Central del Banco de Espaa con cada una de las sucursales andaluzas. Aos 1875-1900 (en miles de pesetas)
Ao Almera Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Jerez Linares Mlaga Sevilla Total Andaluca Total Banco %

1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

1.621 2.590 3.538 1.625 1.272 1.546 821 -219 2.821 6.919 12.243 6.999 10.658 8.890 11.091 16.331 9.152 10.472 12.166 14.880 9.287 5.330 7.271 7.031 645 1.496

1.719 -577 1.649 -978 719 4.604 4.657 5.381 5.775 5.108 4.367 4.780 4.522 4.410 3.715 5.824 10.122 10.891 5.556 548 -1.857 3.766

1.219 1.101 1.269 857 2.220 7.705 5.226 6.775 11.085 15.584 14.562 15.235 14.586 15.835 15.324 16.613 16.673 18.384 20.090 632 1.516 10.197

942 744 46 -789 -754 -51 -3.440 -1.609 -1.120 2.217 1.908 3.626 3.153 4.247 3.341 2.711 4.504 4.367 5.007 6.395 3.699 4.152 1.450 -3.123 598 7.259

2.892 -2.288 -499 -1.908 -4.601 -289 -7.704 -7.216 22 -2.490 -4.359 2.490 6.866 1.153 1.524 3.711 2.884 4.592 8.194 7.499 3.592 8.250 3.939 -1.338 4.385 5.698

3.290 -356 -44 -760 -1.940

8.745 690 3.041 -1.832 -3.085

28.311 19.613 17.947 -4.201 -18.013

30,89 3,52 16,94 43,61 17,13 20,21 20,69 52,84 6,06 16,56 23,64 18,62 22,92 24,24 29,22 27,65 23,94 21,17 24,32 21,82 23,58 22,93 28,26 13,08

1.938 2.263 5.085 5.209 6.825 5.997 6.264 3.061 3.304 3.920 5.978 6.271 2.861 1.512 501 2.884 3.704

1.016 640 2.037 3.590 3.761 3.593 2.263 1.131 3.001 5.609 6.926 8.956 7.285 4.306 470 3.145 2.773

1.778 1.351 1.556 2.781 4.509 2.840 3.330 2.180 4.496 4.238 8.208 4.485 4.811 2.112 1.397 1.355 2.367

-10.160 -8.430 -41.713 -9.323 -16.728 -80.855 -4.283 -13.448 -25.449 -1.974 2.688 44.374 64 23.751 143.433 14.780 13.951 16.996 17.868 17.244 13.153 8.693 5.698 10.375 13.463 38.709 47.900 66.113 67.945 64.559 67.778 50.713 56.773 69.607 86.919 163.769 257.301 288.468 280.288 220.970 245.152 211.829 268.224 286.251 398.281

598 1.059 1.133 1.386 773 511 139 -557 1.773

6.591 71.062 301.323 5.209 67.946 296.264 -2.409 44.338 156.897 -12.550 -6.293 -48.116 -25.045 -12.931 37.910 -15.998 23.035 194.385

11,85

FUENTE: Memorias del Banco de Espaa y TITOS MARTNEZ, "El Banco de Espaa en Andaluca en el siglo XIX" (1979)

238

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 3.3.08. Inversiones del Banco de Espaa en las sucursales de Andaluca. Aos 1875-1900
(en miles de pesetas)

Ao

Almera

Cdiz Crdoba Granada

Huelva

Jan

Jerez

Linares

Mlaga

Sevilla

Total Total Suc. Andaluca Banco

1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

2.369 3.325 2.847 3.726 5.432 5.999 5.310 4.181 5.701 7.965 13.686 9.360 10.872 11.843 13.599 16.553 12.638 9.957 7.592 5.245 4.212 4.937 5.289 2.348 2.782 4.997

78 118 400 692 1.134 2.242 1.376 1.590 2.035 2.969 3.709 4.764 4.745 4.973 4.082 4.665 6.002 7.142 6.070 3.721 3.291 4.672

148 304 1.688 3.458 4.289 4.820 4.117 5.424 8.003 9.812 10.737 15.460 13.220 12.158 8.240 5.118 9.532 11.400 13.560 3.866 4.707 9.340

781 1.072 1.009 1.024 1.153 1.436 516 932 839 736 1.091 2.217 2.987 3.336 4.595 5.085 5.460 5.674 4.515 4.711 4.150 3.202 1.734 2.488 1.705 4.837

2.578 2.957 2.964 1.309 1.462 1.910 2.094 2.223 2.834 2.769 2.313 3.335 2.944 2.559 3.411 5.998 4.373 4.971 3.609 3.948 4.721 6.719 6.740 5.903 6.968 7.644

1.860 2.706 3.011 3.352 3.061 5.465 7.187 8.016 8.716 8.663 9.862 10.426 12.436 13.090 12.505 13.583 9.781 7.774 7.858 9.247 10.284 12.140 10.220 6.834 6.436 7.022

7.588 10.060 9.831 9.411 11.334 15.232 17.195 19.502 23.513 27.914 34.432 36.839 45.552 51.410 56.354 69.449 55.800 52.456 43.923 41.569 49.177 56.055 55.919 33.203 35.813

44.658 57.605 52.065 61.940 68.003 96.114 137.250 113.203 111.293 115.816 153.361 172.107 201.266 216.616 220.391 249.064 217.572 263.312 160.590 159.772 171.417 184.582 161.961 106.611 128.450

16,99 17,46 18,88 15,19 16,67 15,85 12,53 17,23 21,13 24,10 22,45 21,40 22,63 23,73 25,57 27,88 25,65 19,92 27,35 26,02 28,69 30,37 34,53 31,14 27,88 23,27

386 989 2.708 3.684 4.166 3.649 3.251 2.459 3.261 2.959 2.612 2.813 3.178 3.940 3.054 3.272 3.778

111 409 1.124 1.811 2.287 2.762 3.191 2.777 2.669 2.805 3.091 3.650 3.877 5.360 2.313 3.040 4.180

222 589 655 780 1.348 1.387 1.564 347 827 1.497 2.141 2.720 2.526 2.081 1.623 2.482 3.755

192 766 791 1.093 934 925 1.053 1.130 3.336

53.561 230.159

FUENTE: Memorias del Banco de Espaa y TITOS MARTNEZ, "El Banco de Espaa en Andaluca en el siglo XIX" (1979)

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

239

3. La Banca Oficial Cuadro 3.3.09. Activos principales del Banco de Espaa en Andaluca. Aos 1875-1900
(en millones de pesetas)
Caja Ao % Sobre Activos Descuentos % Sobre Activos Prstamos % Sobre Activos Total Activos Totales % Sobre Activos

1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

10,23 5,82 11,72 14,00 18,56 21,89 29,05 13,78 26,55 34,78 39,52 47,89 58,72 60,25 57,66 48,96 48,10 56,28 80,99 101,32 75,05 65,17 61,79 62,07 65,36 80,30

56,19 30,87 52,25 48,84 44,88 34,74 42,32 27,88 49,41 51,56 48,60 54,79 54,28 51,53 48,41 38,95 42,77 48,33 61,38 67,09 55,93 49,48 47,20 51,71 47,43 50,63

3,98 5,73 5,77 3,10 3,32 3,79 5,09 7,36 8,04 11,85 12,67 19,62 22,96 25,09 27,36 31,96 23,04 25,83 25,32 28,73 30,30 29,53 25,44 19,33 22,35 34,75

21,84 30,39 25,70 10,80 8,04 6,01 7,41 14,88 14,97 17,56 15,58 22,44 21,22 21,46 22,97 25,42 20,48 22,18 19,19 19,02 22,58 22,42 19,43 16,10 16,22 21,91

2,59 3,67 3,74 5,51 9,15 10,98 13,34 13,44 15,48 15,98 21,79 17,22 22,60 26,32 29,00 37,49 32,77 26,63 10,60 13,04 18,87 26,40 28,84 13,87 13,46 18,81

14,23 19,47 16,65 19,21 22,13 17,43 19,43 27,19 28,81 23,69 26,80 19,71 20,89 22,51 24,35 29,83 29,13 22,87 8,04 8,63 14,06 20,04 22,03 11,56 9,77 11,86

16,80 15,22 21,23 22,60 31,03 36,66 47,48 34,58 50,07 62,61 73,97 84,72 104,27 111,66 114,01 118,41 103,90 108,74 116,91 143,09 124,22 121,10 116,07 95,27 101,17 133,86

18,21 18,85 22,44 28,66 41,35 63,00 68,65 49,43 53,73 67,46 81,31 87,40 108,18 116,91 119,10 125,69 112,47 116,45 131,95 151,02 134,20 131,71 130,92 120,03 137,79 158,59

92,26 80,73 94,60 78,85 75,04 58,19 69,16 69,95 93,18 92,82 90,97 96,94 96,39 95,51 95,73 94,21 92,38 93,37 88,61 94,75 92,57 91,95 88,66 79,37 73,42 84,41

FUENTE: Cuadro 3.3.05

Cuadro 3.3.10. Beneficios de las sucursales del Banco de Espaa en Andaluca. Aos 1875-1900
(en pesetas)
Almera Ao Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Jerez Linares Mlaga Sevilla Total Andaluca Total Banco %

1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900

20.763 80.099 106.735 86.981 110.329 120.414 144.468 155.837 186.842 229.307 312.747 394.004 282.979 351.755 366.568 439.199 491.951 425.134 363.805 250.749 114.759 83.164 119.749 92.009 -12.893 21.652

-10.749 -8.889 -32.612 -19.281 -5.035 46.065 23.677 11.289 28.890 44.044 70.701 105.087 135.220 179.300 192.214 174.036 178.666 243.010 276.324 204.749 94.758 71.411

-14.444 -18.501 -3.823 73.222 144.648 168.153 146.412 144.692 215.101 260.581 276.027 381.689 470.427 514.480 456.733 329.722 219.106 341.635 456.036 389.611 49.220 99.728

-20.674 5.374 27.282 -7.401 -5.575 -6.338 -15.920 -16.659 10.776 -10.319 -9.415 27.186 44.401 90.027 117.837 144.340 159.549 207.497 209.035 180.909 151.024 109.039 43.718 -4.861 -23.838 54.798

96.284 159.271 224.511 27.528 -169 -9.212 4.096 14.048 49.612 76.325 26.969 22.494 40.058 18.477 16.720 38.464 67.579 70.079 104.234 64.937 90.994 158.999 160.516 236.910 149.387 601.018

-7.117 70.147 94.794 31.702 54.658 109.720 156.176 265.326 324.570 331.333 267.752 270.154 283.220 367.677 369.636 372.822 395.845 321.071 280.524 293.047 380.870 335.013 439.136 299.056 142.585 100.677

89.256 314.891 453.322 138.810 134.050 187.194 252.385 472.493 711.413 779.004 708.857 892.568 1.005.598 1.303.802 1.406.290 1.675.045 1.867.122 1.834.996 1.816.692 1.583.977 1.429.210 1.526.285 1.803.332 1.505.203 592.324 1.183.614

1.050.000 1.320.000 1.500.000 1.650.000 1.450.000 1.970.000 2.640.000 4.100.000 4.290.000 3.980.000 3.330.000 4.050.000 4.360.000 5.050.000 5.140.000 5.500.000 6.060.000 6.370.000 5.620.000 4.500.000 3.830.000 4.180.000 4.570.000 3.640.000 1.090.000 2.930.000

8,50 23,86 30,22 8,41 9,24 9,50 9,56 11,52 16,58 19,57 21,29 22,04 23,06 25,82 27,36 30,46 30,81 28,81 32,33 35,20 37,32 36,51 39,46 41,35 54,34 40,40

-15.503 -15.299 23.320 85.815 112.451 109.366 92.561 68.145 70.409 121.393 142.407 121.714 73.903 100.692 137.626 107.705 80.338

-19.116 -14.690 -2.204 28.509 54.878 67.947 80.729 81.635 82.550 98.533 100.951 107.638 109.992 130.060 98.863 60.330 74.161

-27.241 -29.296 1.633 -3.375 3.912 11.488 20.154 -3.229 -11.934 10.677 45.913 64.681 76.539 79.298 49.904 24.533 60.493

-23.590 -20.456 1.306 -242 -5.009 -2.197 1.336 537 19.338

FUENTE: Memorias del Banco de Espaa y TITOS MARTNEZ, "El Banco de Espaa en Andaluca en el siglo XIX" (1979)

240

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 3.3.11. Acciones del Banco de Espaa domiciliadas en las sucursales andaluzas. Aos 1900-1935
Ao Nmero de Acciones % Sobre Total Banco Propietarios Acciones por Propietario Cambio Medio % Inversin Efectiva en pesetas

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935

12.417 12.570 13.137 13.450 14.113 15.094 15.626 16.209 16.296 16.512 17.344 17.655 18.129 18.299 18.694 18.885 18.988 19.309 19.274 19.754 20.214 20.671 24.367 24.451 24.551 24.316 24.419 24.673 24.554 23.716 23.898 23.705 23.003 22.176 21.983 21.264

4,14 4,19 4,38 4,48 4,70 5,03 5,21 5,40 5,43 5,50 5,78 5,89 6,04 6,10 6,23 6,30 6,33 6,44 6,42 6,58 6,74 6,89 8,12 6,91 6,94 6,87 6,90 6,97 6,94 6,70 6,75 6,70 6,50 6,26 6,21 6,01

561 544 582 628 654 680 705 745 773 799 848 871 898 934 957 963 990 1.020 1.056 1.061 1.095 1.100 1.251 1.252 1.152 1.250 1.274 1.303 1.279 1.275 1.267 1.292 1.292 1.292 1.305 1.212

22 23 23 21 22 22 22 22 21 21 20 20 20 20 20 20 19 19 18 19 18 19 19 20 21 19 19 19 19 19 19 18 18 17 17 18

502 490 468 480 477 423 433 447 452 454 457 452 452 452 447 453 444 501 507 514 534 518

31.166.670 30.796.500 30.740.580 32.280.000 33.659.505 31.923.810 33.830.290 36.227.115 36.828.960 37.482.240 39.631.040 39.900.300 40.971.540 41.355.740 41.781.090 42.774.525 42.153.360 48.369.045 48.859.590 50.767.780 53.971.380 53.537.890

574

69.786.920

583

69.132.140

516 503 530 560 583

61.158.900 57.852.545 58.766.400 61.552.400 61.984.560

FUENTE: PIAR SAMOS, J., "El Banco de Espaa y Andaluca" (1985)

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

241

3. La Banca Oficial Cuadro 3.3.12. Banco de Espaa. Saldo ahorro sucursales andaluzas. Aos 1900-1935
(en miles de pesetas)

Ao

Almera

Algeciras

Antequera

Cabra

Cdiz

Crdoba

Granada

Huelva

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935

3.480 3.343 3.558 2.819 3.349 3.297 3.278 3.263 3.534 3.857 3.309 4.047 4.247 4.037 4.184 3.628 4.428 4.308 4.752 4.943 5.863 5.403 5.946 5.033 5.361 5.070 4.524 5.416 6.852 6.842 5.657 9.455 6.960 5.161 4.188 3.764

816 1.032 1.216 1.279 1.518 1.892 1.911 2.525 3.496 3.073 2.990 3.300 3.186 4.343 4.376 5.905 5.179 3.830 4.221 3.750 3.698 4.066 4.535 5.292 4.026 5.707 3.294 3.821 2.553 1.724 1.211 1.599 589 1.999 1.449 1.008 970 656

9.583 8.975 8.918 9.401 8.857 8.511 8.617 7.766 7.553 7.236 6.993 7.095 7.563 7.012 7.610 11.687 16.763 22.491 21.966 17.280 18.208 16.257 14.287 14.498 10.311 11.787 8.804 8.579 8.537 8.296 5.956 11.759 8.740 8.151 7.353 7.239

6.780 7.345 6.184 5.858 5.293 4.447 5.100 5.903 6.646 8.632 8.468 8.312 7.784 8.947 13.089 10.974 12.857 14.836 17.192 18.330 14.451 11.309 10.509 12.832 12.103 12.175 12.362 11.013 7.689 7.742 6.181 11.931 11.872 10.378 11.545 9.680

9.194 7.903 8.024 10.800 11.907 10.701 8.493 7.392 7.297 6.334 5.369 5.825 5.986 7.367 7.202 11.615 13.410 15.813 14.580 13.670 13.185 9.811 10.736 12.383 11.923 12.001 9.448 9.373 8.306 7.560 6.780 9.874 10.987 10.218 8.106 8.585

5.309 5.561 5.786 6.590 6.107 6.070 6.765 5.950 6.124 4.648 4.347 8.334 5.462 5.745 6.185 6.754 9.327 9.896 9.675 8.289 7.703 6.667 6.377 7.547 8.286 7.884 8.266 7.882 7.881 8.261 5.555 8.753 7.456 6.190 6.468 4.901

150 338 883 623 431 391 382

FUENTE: PIAR SAMOS, J.: El Banco de Espaa y Andaluca (1985)

242

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Jan

Jerez

Linares

Mlaga

Sevilla

Total Andaluca

Total Sucursales

Total Banco

Ao

4.114 4.014 4.404 4.257 5.002 4.783 4.707 4.440 5.326 5.036 4.502 4.845 4.100 4.636 5.022 5.701 6.464 6.887 8.664 7.769 7.046 5.556 5.453 5.100 4.856 5.656 6.082 6.169 5.661 4.233 4.223 7.570 5.727 6.669 4.905 5.191

4.919 4.624 5.589 4.983 5.345 3.916 4.161 4.076 4.395 4.961 5.591 5.459 5.816 6.443 7.302 7.473 9.066 10.538 11.486 12.187 10.675 9.041 10.027 9.590 9.795 11.047 8.100 10.650 7.576 7.469 6.584 9.646 8.432 7.907 7.501 6.042

3.688 5.209 3.282 2.736 3.531 5.369 5.339 5.950 4.662 5.046 4.413 4.327 5.267 3.897 5.291 4.785 6.953 7.345 8.406 6.570 5.473 5.590 3.560 4.981 6.463 7.796 6.108 5.244 3.575 3.265 5.014 4.348 3.211 2.581 2.511 3.299

14.336 15.485 14.782 15.145 15.217 14.119 11.797 9.401 8.519 9.197 8.865 10.297 9.885 10.148 13.599 14.539 14.320 19.314 21.293 22.621 26.465 21.982 22.822 29.070 19.600 22.393 24.090 26.145 23.204 21.113 28.501 33.410 23.648 25.218 17.620 16.711

36.069 40.504 33.756 32.043 29.327 28.737 31.379 32.508 26.116 26.904 23.505 25.157 23.829 29.552 36.336 40.054 51.763 69.469 66.619 64.184 61.066 57.793 59.625 54.780 57.347 55.752 53.581 50.784 54.087 47.256 40.638 56.535 44.718 47.348 43.163 50.268

97.472 102.963 94.283 94.632 94.751 90.982 90.852 87.928 81.690 83.743 77.273 86.223 83.435 90.857 108.810 120.510 148.537 185.240 189.009 181.748 175.314 153.239 153.563 159.564 149.743 155.627 145.900 146.547 137.394 127.894 119.310 169.984 136.376 132.984 115.932 118.317

457.615 418.549 384.829 394.300 393.158 379.092 364.867 348.921 330.729 334.972 333.073 312.402 316.042 336.507 444.122 504.226 550.137 688.625 765.219 751.025 859.382 762.383 799.807 752.660 680.650 713.885 666.210 684.799 621.692 600.441 535.022 783.336 688.768 639.346 623.290 753.611

21,30 24,60 24,50 24,00 24,10 24,00 24,90 25,20 24,70 25,00 23,20 27,60 26,40 27,00 24,50 23,90 27,00 26,90 24,70 24,20 20,40 20,10 19,20 21,20 22,00 21,80 21,90 21,40 22,10 21,30 22,30 21,70 19,80 20,80 18,60 15,70

679.000 648.000 563.000 602.000 578.000 541.000 512.000 490.000 465.000 492.000 456.000 446.000 458.000 485.000 609.000 698.000 748.000 942.000 1.159.000 1.060.000 1.160.000 1.029.000 1.073.000 1.053.000 967.000 1.297.000 1.018.000 1.079.000 962.000 981.000 864.000 1.135.000 966.000 934.000 880.000 1.323.000

14,36 15,89 16,75 15,72 16,39 16,82 17,74 17,94 17,57 17,02 16,95 19,33 18,22 18,73 17,87 17,27 19,86 19,66 16,31 17,15 15,11 14,89 14,31 15,15 15,49 12,00 14,33 13,58 14,28 13,04 13,81 14,98 14,12 14,24 13,17 8,94

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

243

3. La Banca Oficial Cuadro 3.3.13. Banco de Espaa. Saldo de la cuenta corriente de la Casa Central con las sucursales andaluzas. Aos 1900-1935 (en miles de pesetas)
Ao Almera Algeciras Antequera Cabra Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Jerez Linares Mlaga Sevilla Total Andaluca % Sobre Total

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935

3.704 5.428 8.001 7.579 8.235 11.303 12.675 12.002 15.964 14.192 11.949 10.575 11.299 12.446 17.710 15.563 11.416 13.340 12.009 5.627 6.443 14.904 13.333 9.366 8.004 29.481 23.365 41.215 52.456 15.731 10.756 18.983 14.759 20.197 21.334 27.524

9.662 15.954 20.161 19.486 23.484 28.365 31.905 35.330 31.959 25.909 9.849 18.322 11.785 4.439 3.367 3.755 5.996 15.522 9.046 11.636 14.380 27.262 14.992 44.832 13.888 7.907 9.554 45.565 21.295 23.877 54.972 49.522 13.885 23.259 20.644 26.012 32.475 30.946

1.496 4.203 4.442 8.265 8.871 8.678 9.180 9.475 894 2.338 3.908 4.546 -2.633 3.449 4.084 -9.862 -8.836 -17.324 -12.563 -6.644 -2.888 -5.293 2.977 8.167 -127 78.991 13.881 18.577 25.359 15.916 30.352 5.398 -37.081 -60.534 -87.439 -78.799

3.766 4.484 5.796 10.346 18.963 26.750 16.162 20.469 22.704 17.203 10.965 11.009 12.431 10.729 6.405 4.156 3.523 -2.731 -3.284 -1.790 14.747 28.322 28.841 20.733 19.166 60.509 33.303 78.252 102.084 43.411 47.348 34.736 23.543 39.593 25.400 7.430

10.197 19.192 11.603 10.337 6.798 18.146 23.353 27.062 33.961 35.471 40.794 33.075 24.095 30.159 26.301 28.343 17.957 11.152 26.497 18.909 34.392 41.223 42.606 51.779 48.053 90.439 61.140 91.287 118.295 57.708 67.119 87.843 82.350 87.297 103.435 90.908

2.773 2.931 6.097 5.211 5.068 7.330 3.029 8.480 8.476 6.255 10.806 3.997 3.201 8.611 10.089 8.912 -782 4.474 1.484 9.608 12.309 10.889 11.894 9.511 -2.023 -12.042 -15.891 -3.611 1.777 -46.432 -53.526 -64.328 -74.551 -79.806 -81.003 -89.137

2.367 6.660 7.029 6.368 5.307 8.227 10.172 15.098 13.926 12.897 10.039 11.091 13.784 11.323 12.945 11.058 7.121 6.337 -1.264 7.043 14.602 28.113 23.909 16.405 21.059 35.385 21.326 52.115 15.659 30.680 27.381 33.871 14.587 17.131 17.989 23.078

7.259 10.642 8.572 9.748 8.304 11.967 9.129 11.143 7.286 6.257 6.854 3.281 5.750 4.610 4.169 10.118 4.153 1.876 4.520 772 7.715 7.552 7.589 4.655 10.071 14.615 15.068 21.166 45.753 22.289 42.446 30.147 30.316 28.812 28.148 15.349

1.773 3.608 8.331 8.249 7.266 7.593 3.385 2.598 4.164 4.908 4.142 7.000 1.637 7.349 7.064 8.574 4.134 3.772 5.438 4.852 6.942 13.509 15.591 14.430 11.750 31.987 15.682 15.330 21.205 21.313 31.172 37.314 32.756 29.035 26.316 26.419

5.698 5.356 4.014 10.187 15.657 28.960 34.990 44.283 44.307 38.559 29.400 22.518 22.166 25.321 25.701 21.288 15.608 10.324 1.338 6.577 4.813 13.919 22.893 14.359 12.923 49.456 18.751 45.074 49.127 19.745 8.322 16.264 8.148 10.797 16.009 63.690

-15.998 -22.252 -10.295 -5.374 8.837 8.536 453 2.092 9.552 4.500 4.070 5.498 9.395 2.758 5.676 -2.738 -15.403 -39.254 -16.855 -20.952 -8.946 17.898 1.015 16.377 16.671 62.907 44.288 39.691 35.956 26.582 45.618 42.416 15.260 34.272 28.128 8.268

23.035 40.252 53.590 70.916 102.968 153.444 142.689 172.179 184.718 170.945 164.832 147.920 133.084 142.664 129.993 113.734 50.676 -3.595 20.687 27.757 96.125 186.558 179.694 177.418 159.927 468.990 245.905 443.928 481.559 223.317 301.360 338.666 179.632 195.756 212.765 196.207

11,80 11,90 10,90 12,10 15,10 20,20 18,20 17,60 18,30 17,20 15,90 14,40 14,30 14,30 14,50 15,70 9,60 4,50 3,00 9,80 7,60 9,90 8,60 8,60 20,60 17,40 29,90 49,70

8.467 20.933 27.198 27.606 19.073 27.001 21.009

FUENTE: PIAR SAMOS, J., "El Banco de Espaa y Andaluca" (1985)

244

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 3.3.14. Banco de Espaa. Saldo de inversiones bancarias en las sucursales andaluzas. Aos 1900-1935 (en miles de pesetas)
Ao Almera Algeciras Antequera Cabra Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Jerez Linares Mlaga Sevilla Total Andaluca % Sobre Total Banco

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935

4.778 5.268 6.744 7.531 9.512 10.193 11.377 11.800 14.207 12.083 11.439 9.815 9.391 9.851 11.228 9.931 9.256 8.378 5.569 5.347 5.299 4.801 5.060 5.878 5.225 8.631 15.847 10.259 14.439 18.075 16.874 16.286 15.579 16.999 16.169 13.667

2.354 4.067 3.892 3.963 4.126 4.751 3.800 4.062 3.636 3.796 3.363 3.794 4.023 3.820 3.032 2.728 2.792 2.950 2.847 2.650 2.703 3.596 5.836 3.709 4.776 5.890 5.823 5.556 5.104 5.147 5.486 5.316 10.058 18.174 15.559 17.546 17.894 14.946

4.997 6.366 7.600 7.987 11.413 13.563 12.495 13.631 11.809 12.072 10.880 10.738 8.759 8.307 9.069 8.056 9.042 10.670 10.776 13.136 14.326 13.853 13.536 13.294 14.549 15.372 16.295 17.092 15.168 14.871 14.575 17.929 20.739 21.747 21.872 21.597

4.672 5.425 7.375 10.123 14.301 17.335 19.242 18.992 19.086 19.236 16.007 16.731 16.841 18.311 15.270 15.154 13.050 11.806 11.188 19.013 26.834 36.461 35.682 30.703 30.602 29.323 35.555 39.820 46.871 45.114 42.271 42.260 38.457 35.288 45.346 44.927

9.340 14.189 11.418 9.087 10.804 23.536 29.451 34.002 43.197 42.403 44.913 43.576 40.732 44.144 32.070 25.846 23.194 23.146 29.635 29.846 44.540 56.045 54.416 65.871 73.047 78.751 81.084 83.287 98.326 98.523 118.487 131.650 126.697 112.402 110.823 106.927

4.180 4.256 5.911 7.204 11.421 14.203 12.949 13.495 15.705 13.662 14.536 14.115 13.932 15.211 14.953 17.325 13.748 10.549 11.399 12.684 17.804 18.456 17.177 16.605 16.896 14.013 15.398 15.427 19.058 20.830 20.777 21.387 20.375 21.017 23.502 18.644

2.755 5.525 7.224 8.439 9.950 10.784 13.139 16.517 15.710 13.378 12.192 13.465 12.103 13.531 11.237 10.707 9.981 9.862 8.874 9.951 11.501 11.636 11.483 13.796 13.328 15.345 13.954 14.075 13.666 16.427 20.413 21.886 18.429 18.435 20.282 18.389

4.837 8.515 9.340 10.557 13.284 14.364 13.629 11.813 10.963 11.932 10.690 11.937 11.789 12.928 11.451 11.977 10.400 11.436 10.910 12.869 14.171 14.138 12.655 14.483 18.515 18.329 21.262 22.340 31.602 43.264 49.232 52.622 55.114 60.831 63.066 60.884

3.336 5.106 7.956 7.805 7.982 7.682 7.496 7.039 7.214 8.708 8.885 9.300 7.192 8.042 6.617 6.856 6.214 6.177 6.345 8.564 10.850 14.731 13.604 13.131 14.748 17.478 17.558 17.065 24.390 27.399 28.297 33.016 31.510 28.327 27.607 22.319

7.644 7.776 10.915 13.119 24.065 29.317 37.329 34.261 38.309 32.315 33.494 32.372 29.733 32.113 28.279 27.454 22.895 24.160 22.248 28.278 19.810 22.199 23.355 24.037 23.245 26.951 26.272 27.053 33.564 40.822 34.342 36.162 42.673 38.435 29.165 39.466

7.022 8.768 10.230 11.688 15.930 20.199 22.038 22.165 21.399 23.616 22.810 25.596 24.670 34.426 36.796 40.277 34.206 32.965 40.238 48.196 60.567 100.448 97.583 98.235 96.302 96.769 107.915 120.375 136.003 123.901 115.979 139.864 123.702 136.580 143.872 143.078

53.561 71.194 84.713 93.540 131.016 165.243 183.037 187.678 201.725 194.156 189.646 191.707 178.778 200.660 180.333 177.377 156.009 152.969 160.214 190.612 228.494 295.718 287.398 298.683 309.160 324.558 356.976 370.502 437.863 460.831 490.117 552.794 527.830 523.566 537.586 520.452

23,30 24,60 21,70 19,50 17,30 18,30 18,80 17,70 18,40 17,60 16,50 16,30 16,20 17,40 15,50 17,80 16,50 14,60 15,70 11,70 11,80 8,20 9,30 8,90 7,90 7,80 8,70 10,70 11,40 11,70 13,30 13,00 12,90 12,90 13,80 8,50

5.715 12.989 16.002 13.892 10.812 12.502 10.292

FUENTE: PIAR SAMOS, J., "El Banco de Espaa y Andaluca" (1985)

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

245

3. La Banca Oficial Cuadro 3.3.15. Banco de Espaa. Inversiones crediticias en las sucursales andaluzas. Aos 1900-1935
(en miles de pesetas)

Ao

Efectos

Prstamos

Total

Activos Totales

% Sobre Activo

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935

34.752 45.508 46.964 47.403 53.595 62.948 70.124 71.863 75.935 70.638 67.597 66.387 64.445 77.169 70.236 72.253 64.640 58.591 59.142 63.222 85.966 87.099 83.569 100.279 95.079 101.506 102.177 87.801 102.456 118.588 131.797 156.171 131.166 141.261 158.581 158.323

18.809 25.686 37.749 46.137 77.421 102.295 112.913 115.815 125.790 123.518 122.049 125.320 114.333 123.491 110.097 105.124 91.369 94.378 101.072 127.390 142.528 208.079 203.829 198.404 214.081 223.052 254.799 282.701 335.407 342.243 358.320 396.623 396.664 382.305 379.005 362.129

53.561 71.194 84.713 93.540 131.016 165.243 183.037 187.678 201.725 194.156 189.646 191.707 178.778 200.660 180.333 177.377 156.009 152.969 160.214 190.612 228.494 295.178 287.398 298.683 309.160 324.558 356.976 370.502 437.863 460.831 490.117 552.794 527.830 523.566 537.586 520.452

158.587 192.292 188.697 206.674 263.833 318.710 316.483 344.922 361.087 343.399 337.022 333.463 315.563 334.153 327.763 338.939 298.509 320.109 341.367 340.474 394.023 512.203 497.191 491.948 508.568 859.660 659.385 895.098 936.747 729.624 837.419 975.718 962.261 1.012.594 1.115.178 996.757

33,77 37,02 44,89 45,26 49,66 51,85 57,83 54,41 55,87 56,54 56,27 57,49 56,65 60,05 55,02 52,33 52,26 47,79 46,93 55,98 57,99 57,63 57,80 60,71 60,79 37,75 54,14 41,39 46,74 63,16 58,53 56,66 54,85 51,71 48,21 52,21

FUENTE: PIAR SAMOS, J., "El Banco de Espaa y Andaluca (1985)"

246

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 3.3.16. Banco de Espaa. Disponible en las sucursales andaluzas. Aos 1900-1935
(en miles de pesetas)

Ao

Metlico

Billetes

Total

Pasivos Totales

% Sobre Pasivo

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935

30.137 34.390 33.540 35.108 48.870 66.233 66.807 72.565 104.458 94.165 85.764 75.834 70.973 61.519 56.063 57.137 42.435 35.678 31.001 29.599 27.611 43.691 46.582 43.746 36.380 35.119 38.961 41.842 43.984 43.333 40.800 36.047 55.018 65.975 70.207 67.279

50.161 50.852 41.974 49.792 92.826 80.228 59.369 77.083 46.574 49.431 55.117 59.335 56.509 62.497 80.808 84.032 69.454 65.985 110.221 84.770 120.224 162.410 158.852 144.509 156.117 483.559 232.266 473.174 448.166 171.221 244.521 312.684 259.100 272.232 314.931 313.119

80.298 85.242 75.514 84.900 141.696 146.461 126.176 149.648 151.032 143.596 140.881 135.169 127.482 124.016 136.871 141.169 111.889 101.663 141.222 114.369 147.835 206.101 205.434 188.255 192.497 518.678 271.227 515.016 492.150 214.554 285.321 348.731 314.118 338.207 385.138 380.398

158.587 192.292 188.697 206.674 263.833 318.710 316.483 344.922 361.087 343.399 337.022 333.463 315.563 334.153 327.763 338.939 298.509 320.109 341.367 340.474 394.023 512.203 497.191 491.948 508.568 859.660 659.385 895.098 936.747 729.624 837.419 975.718 962.261 1.012.594 1.115.178 996.757

50,63 44,33 40,02 41,08 53,71 45,95 39,87 43,39 41,83 41,82 41,80 40,53 40,40 37,11 41,76 41,65 37,48 31,76 41,37 33,59 37,52 40,24 41,32 38,27 37,85 60,34 41,13 57,54 52,54 29,41 34,07 35,74 32,64 33,40 34,54 38,16

FUENTE: PIAR SAMOS, J., "El Banco de Espaa y Andaluca" (1985)

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

247

3. La Banca Oficial Cuadro 3.3.17. Banco de Espaa. Beneficios de las sucursales andaluzas. Aos 1900-1921
(en miles de pesetas)

Ao

Almera

Algeciras

Cdiz

Crdoba

Granada

Huelva

Jan

Jerez

Linares

Mlaga

Sevilla

Total Andaluca

% Sobre Total Sucursal

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921

80 111 197 237 304 248 245 268 315 355 317 284 251 267 265 290 281 258 241 164 137 116

-8 37 61 67 75 81 97 66 69 83 47 47 45 46 24 -19 -32 15

22 76 135 185 220 164 228 155 205 170 167 142 118 106 130 108 92 126 127 96 128 208

71 155 177 256 428 506 684 675 649 658 603 530 539 558 553 434 424 310 343 242 449 1.297

100 229 266 210 264 263 507 588 745 841 841 883 861 854 962 688 561 479 465 469 703 1.401

74 92 136 204 280 340 361 311 312 349 329 319 300 299 388 396 396 334 282 280 313 564

61 117 194 265 342 375 438 549 618 527 427 418 418 431 418 346 313 301 282 238 270 436

55 153 278 267 275 200 143 118 133 132 116 99 109 120 177 202 194 165 174 147 196 247

19 83 188 272 279 198 170 163 158 156 171 189 176 186 168 165 155 136 139 135 187 511

601 108 252 324 487 594 737 794 731 745 659 670 615 684 767 747 647 544 539 409 377 443

101 133 201 295 401 452 563 537 516 502 507 496 534 560 858 956 916 837 783 778 1.020 1.859

1.184 1.257 2.024 2.514 3.272 3.377 4.137 4.225 4.457 4.516 4.234 4.096 3.990 4.148 4.733 4.379 4.024 3.536 3.399 2.939 3.748 7.097

40,40 24,30 23,30 19,80 19,90 19,70 21,00 20,00 19,30 19,40 18,40 17,60 17,30 18,30 17,60 17,60 19,10 16,10 16,60 13,20 12,10 13,20

FUENTE: PIAR SAMOS, J., "El Banco de Espaa y Andaluca" (1985)

248

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 3.3.18. Banco de Espaa. Recursos administrados por las sucursales andaluzas. Aos 1940-1962
(en miles de pesetas)

Ao

C/C Casa central

Cuentas corrientes

Depsitos

Recursos Recursos ajenos ajenos total totales sucursales c/c y depsitos

Recursos ajenos Recursos ajenos sobre total total sucursales banco %

Recursos ajenos sobre total banco %

1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962

-309.811 95.608 -17.508 104.000 -111.886 606.279 326.343 38.509 -192.281 356.218 707.502 890.476 535.049 366.096 632.040 435.251 968.050 456.108

460.976 378.812 376.438 282.464 305.528 353.486 295.109 280.205 238.910 255.836 236.044 277.440 288.504 258.630 267.061 316.155 312.200 269.588 322.707

2.616 3.338 2.087 2.369 2.000 2.718 4.389 3.278 2.858 3.860 3.347 4.304 4.401 6.039 8.277 4.089 4.336 9.949 5.918

463.592 382.150 378.525 284.833 307.528 356.204 299.498 283.483 241.768 259.696 239.391 281.744 292.905 264.669 275.338 320.244 316.536 279.537 328.625

3.863.270 3.474.091 2.365.781 1.898.887 2.050.187 1.978.911 1.871.863 1.771.769 1.726.914 1.854.971 1.841.469 1.878.293 2.092.179 2.035.915 1.966.700 2.134.960 2.260.971 3.105.967 2.935.000 2.347.321 2.587.000 2.764.106 3.854.758

12,00 11,00 16,00 15,00 15,00 18,00 16,00 16,00 14,00 14,00 13,00 15,00 14,00 13,00 14,00 15,00 14,00 9,00 0,00 14,00 0,00 16,00 12,00

6.151.000 4.220.000 3.812.000 4.405.000 3.324.000 3.915.000 3.870.000 3.091.000 3.296.000 3.873.000 3.215.000 4.658.000 4.113.000 3.549.000 6.644.000 13.138.000 12.366.000 17.347.000 18.638.000 19.830.000 17.591.000 19.466.000

6,21 8,97 7,47 6,98 10,72 7,65 7,33 7,82 7,88 6,18 8,76 6,29 6,43 7,76 4,82 2,41 2,26 0,00 1,76 0,00 2,51 2,38

-63.941 480.767

431.303 451.430

10.954 11.141

442.257 462.571

FUENTE: PIAR SAMOS, J., "El Banco de Espaa y Andaluca" (1985)

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

249

3. La Banca Oficial Cuadro 3.3.19. Banco de Espaa. Saldo de las inversiones crediticias de las sucursales en Andaluca. Aos 1940-1962 (en miles de pesetas)
Ao Ctas.Cto. G Valores Ctas.Cto. G Personal Ctas.Cto. Comercial Ctas.Cto. Mercancas Prstamos Descuentos Total % Sobre Total Sucursales

1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962

151.107 153.616 158.153 167.340 169.099 169.695 216.856 307.313 309.813 360.077 382.207 411.632 481.989 572.121 584.555 640.859 816.094 923.348 1.459.412

59.265 114.928 142.627 139.762 151.691 164.620 162.588 171.660 187.621 229.677 236.320 209.181 181.714 154.682 102.809 75.408 65.791 59.606 34.358

2.708 2.708 3.548 2.683 2.958 2.556 2.211 2.053

535 231 265 300 261 297 238 226 210 2.212 205 3.226 141 137.324 6.137 6.209 4.936 1.138 1.691

105.045 153.195 200.887 255.161 309.139 370.722 418.538 443.972 410.972 392.037 306.567 261.477 255.134 330.499 310.386 282.642 250.430 209.343

315.952 421.970 504.640 565.271 633.738 708.017 801.178 925.727 941.822 998.556 925.299 938.516 919.863 1.196.026 1.005.137 1.005.118 1.137.251 1.193.435 1.495.461

9 8 13 13 10 10 11 12 14 11 11 9 11 9 8 7 7

30.995 12.500

3.000

50.000 885 1.400 1.250

1.676.377 1.540.748

21.048 53.062

51 22

144.061 214.564

1.841.537 1.808.396

11 10

FUENTE: PIAR SAMOS, J., "El Banco de Espaa y Andaluca" (1985)

250

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 3.3.20. Banco de Espaa. Distribucin sectorial de las inversiones crediticias realizadas anualmente en Andaluca. Aos 1940-1962 (en miles de pesetas)
Ao Comercio % Industria % Agricultura % Banca % Otros % Total % Sobre total sucursales

1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962

31.152 46.016 51.353 54.228 72.284 99.625 98.485 85.378 32.927 26.494 32.236 11.313 441.925 8.167 4.830 2.452 4.114 3.078 1.617

18,05 15,38 15,19 15,80 17,13 18,66 16,50 11,16 4,44 3,97 4,63 1,49 28,16 0,63 0,38 0,18 0,27 0,22 0,10

41.614 78.053 54.566 43.356 79.969 82.030 95.702 57.162 76.332 41.916 44.369 34.381 276.856 46.268 13.633 8.652 12.088 10.337 10.722

24,11 26,09 16,14 12,63 18,95 15,37 16,03 7,48 10,30 6,27 6,38 4,53 17,64 3,58 1,08 0,65 0,78 0,73 0,69

44.571 55.844 59.014 64.230 72.204 86.198 107.994 90.613 114.412 86.914 91.625 85.971 62.689 62.136 46.745 44.399 58.845 46.870 24.866

25,82 18,67 17,46 18,72 17,11 16,15 18,09 11,85 15,43 13,01

55.258 75.692 131.060 160.978 173.744 228.987 258.203 202.933 500.649 483.254

32,02 25,30 38,77 46,91 41,17 42,90 43,25 26,54 67,53 72,32 74,90 79,11 49,70 89,47 93,57 95,09 93,24 93,56 94,28

43.514 42.017 20.404 23.837 36.987 36.655 328.619 17.088 29.615 6.380 26.868 7.841 19.459 15.657 10.008 29.123 30.408 51.816

14,55 12,43 5,95 5,65 6,93 6,14 42,97 2,30 4,43

172.595 299.119 338.010 343.196 422.038 533.827 597.039 764.705 741.408 668.193

15 15 14 14 11 10 10 10 12 9 10 14 13 15 10 9 8 10

13,17 521.104 11,33 600.270 3,99 779.995 4,81 1.155.290 3,72 1.177.093 3,33 1.267.702 3,82 1.437.891 3,33 1.316.634 1,60 1.468.098

0,92 695.714 3,54 758.803 0,50 1.569.306 1,51 1.291.320 1,24 1.257.958 0,75 1.333.213 1,89 1.542.061 2,16 1.407.327 3,33 1.557.119

2.379 2.436

0,35 0,23

2.017 742

0,29 0,07

6.686 3.071

0,97 0,29

652.109 336.169

95,00 31,23

23.267 733.872

3,39 686.458 68,19 1.076.290

9 10

FUENTE: PIAR SAMOS, J., "El Banco de Espaa y Andaluca" (1985)

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

251

3. La Banca Oficial Cuadro 3.4.1. Prstamos formalizados por el Banco Hipotecario en Andaluca. Aos 1873-1900
(en pesetas)

Ao

Almera Nmero

Almera Pesetas

Cdiz Nmero

Cdiz Pesetas

Crdoba Nmero

Crdoba Granada Pesetas Nmero

Granada Pesetas

Huelva Nmero

Huelva Pesetas

Jan Nmero

Jan Pesetas

1873-1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900 Total

20 3 6 4 9 3 6 10 13 5 1 5 4 6 5 3 3 13 4 123

296.200 133.000 145.000 109.500 178.500 65.000 96.500 167.500 328.500 384.000 5.000 227.500 59.500 189.500 48.000 24.500 30.000 817.000 26.000 3.330.700

105 6 11 12 9 2 8 5 4 3 4 4 6 7 3

2.742.850 321.000 141.500 332.500 405.500 24.000 206.000 208.000 152.500 30.500 279.500 50.000 98.000 725.500 101.000

110 12 18 5 5 8 9 3 5 6 4 3 10 10 9

3.744.480 690.000 588.500 187.500 911.500 217.500 130.000 155.000 281.000 229.000 109.900 68.000 364.600 330.000 259.000

16 3 4 2 3 1 8 5 3

317.835 124.500 195.000 25.000 97.500 125.000 234.500 145.700 172.000

21 2 1 1

368.375 64.000 8.000 17.000

80 7 14 6 6 3 6 2 6 11 5 5 7 6 3

1.786.040 233.100 585.000 413.000 406.370 29.000 223.500 40.000 104.500 269.500 99.147 174.000 272.200 74.200 188.000

2 3 2 6 9 3 3 6 7 7

35.500 102.500 45.000 111.500 162.500 56.000 25.000 90.000 89.300 129.500

3 3 3 3 2

444.000 86.000 40.000 40.500 27.000

8 174.000 9 509.150 6 147.500 12 205.000 224 6.853.000

10 553.000 4 154.000 2 39.000 3 107.500 236 9.119.480

6 125.000 3 135.157 1 10.000 1 360.000 70 2.704.692

6 99.000 1 20.000 2 17.000 1 6.500 83 1.446.675

4 103.100 6 110.000 2 14.000 6 150.000 185 5.274.657

FUENTE: Memorias del Banco Hipotecario de Espaa y TITOS MARTNEZ, Crdito y Ahorro en Granada... (1978)

252

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Mlaga Nmero

Mlaga Sevilla Pesetas Nmero

Sevilla Andaluca Pesetas Nmero

Andaluca Andaluca Total B.H.E. Pesetas Pts./prstamo Nmero

Total B.H.E. % Sobre % Sobre Pesetas Nmero Total importe Total

Ao

70 19 22 21 16 13 7 23 13 17 9 25 27 24 29

5.115.500 768.900 877.500 488.000 233.000 1.030.500 383.000 655.000 132.750 716.500 218.000 740.500 317.500 502.500 492.850

55 10 18 10 10 10 16 7 15 13 12 11 9 14 19

2.876.450 537.200 579.100 532.600 255.000 327.500 569.500 176.500 402.500 209.050 586.500 251.000 106.300 391.000 527.800

477 62 94 61 58 42 63 57 65 64 41 59 72 77 77

17.247.730 2.871.700 3.119.600 2.105.100 2.487.370 1.854.000 1.945.500 1.592.700 1.685.250 2.001.050 1.798.047 1.622.000 1.348.100 2.342.500 1.773.150

36.159 46.318 33.187 34.510 42.886 44.143 30.881 27.942 25.927 31.266 43.855 27.492 18.724 30.422 23.028 27.190 27.695 37.163 31.370 33.042

1.112 201 209 188 200 193 212 244 226 228 205 232 273 234 241 243 198 183 189 5.006

51.443.345 11.524.430 9.006.100 7.914.470 8.678.370 9.598.250 8.467.500 10.600.000 8.272.100 8.305.850 8.988.447 7.395.760 6.849.550 7.195.500 6.717.650 6.084.600 4.536.857 4.412.500 5.133.500 191.157.779

42,90 30,85 44,98 32,45 29,00 21,76 29,72 23,36 28,76 28,07 20,00 25,43 26,37 32,91 31,95 31,69 28,79 23,50 24,34 31,80

33,53 1873-1882 24,92 1883 34,64 1884 26,60 1885 28,66 1886 19,32 22,98 15,03 20,37 24,09 20,00 21,93 19,68 32,56 26,40 34,41 34,80 36,22 28,11 27,52 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900 Total

12 237.000 17 192.300 9 89.500 12 265.000 385 13.455.800

28 778.000 14 428.000 8 464.000 7 323.000 286 10.418.000

77 2.093.600 57 1.578.607 43 1.598.000 46 1.443.000 1.592 52.603.004

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

253

3. La Banca Oficial Cuadro 3.4.2. Prstamos formalizados por el Banco Hipotecario de Espaa entre 1873 y 1900 con importes totales ordenados por provincias
Provincia Nmero de Prstamos Importe en Pesetas Provincia Nmero de Prstamos Importe en Pesetas

Madrid Mlaga Sevilla Crdoba Badajoz Valencia Cdiz Toledo Jan Murcia Alicante Barcelona Albacete Ciudad Real Almera Granada Valladolid Canarias Zaragoza Tarragona Huelva Cceres Segovia vila Navarra

1.571 385 286 236 190 243 224 126 185 190 171 58 126 111 123 70 61 35 49 53 83 41 66 38 14

75.236.685 13.455.800 10.418.000 9.119.480 7.659.725 7.398.250 6.853.000 6.120.280 5.274.657 4.871.800 4.793.720 4.793.000 4.257.210 3.390.595 3.330.700 2.704.692 1.913.475 1.706.725 1.675.105 1.636.735 1.446.675 1.428.500 1.298.175 1.098.600 1.021.730

Huesca Cuenca Guadalajara Zamora Vizcaya Lrida Baleares Salamanca Orense Castelln Santander Logroo Teruel La Corua Guipzcoa Palencia Soria Gerona Alava Lugo Len Burgos Pontevedra Total

15 29 39 32 10 21 4 22 11 12 4 10 10 5 7 8 3 4 4 2 7 6 3 5.006

911.450 767.975 762.175 605.325 602.000 575.500 550.000 388.650 251.000 212.000 197.000 188.000 185.000 174.500 163.400 111.000 95.000 83.100 78.000 67.000 63.100 62.500 61.000 191.157.779

FUENTE: Memorias del Banco Hip. E. y TITOS MARTNEZ, "Crdito y Ahorro en Granada..." (1978)

254

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 3.4.3. Banco Hipotecario de Espaa. Distribucin provincial de las formalizaciones de crditos. Aos 1901-1961 (en pesetas)
Ao Almera Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Mlaga Sevilla Total Andaluca Total Banco %

1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936-41 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 TOTAL

468.500 172.500 189.000 390.000 404.500 477.000 167.500 318.500 257.500 317.500 478.500 393.000 201.000 378.000 794.000 786.000 474.500 365.250 378.500 178.000 191.500 194.000 381.000 364.500 231.000 362.500 605.250 607.500 423.750 820.750 642.350 299.250 265.000 301.750 275.250 229.750 291.000 175.750 1.775.250 739.000 691.500 724.750 1.670.500 2.834.000 2.536.500 1.775.000 3.893.000 3.063.500 4.264.000 3.885.000 2.713.000 3.075.000 1.710.000 100.000 120.000 9.231.500 59.052.600

297.000 702.000 179.000 334.500 334.500 539.000 333.500 324.000 317.500 622.750 160.500 187.500 269.500 401.500 275.500 328.600 364.000 201.750 156.500 139.500 330.500 891.000 1.133.000 575.000 794.000 671.700 1.561.800 1.514.600 1.505.750 1.347.250 281.000 199.000 578.750 710.750 909.750 1.258.500 544.500 1.996.750 3.319.000 6.479.750 7.295.000 6.108.000 4.563.500 11.481.750 10.173.500 7.770.500 15.900.000 30.499.000 40.020.000 38.651.500 25.070.000 11.300.000 16.350.000 19.800.000 12.745.000 22.555.000 313.353.700

105.000 69.000 401.000 74.600 65.000 331.500 338.600 211.000 657.500 388.500 449.000 238.000 336.000 278.000 101.500 155.250 68.000 554.000 41.500 469.000 957.000 2.505.800 1.501.500 3.151.500 2.711.250 4.507.500 2.772.000 3.016.200 2.969.000 6.090.250 5.548.500 2.612.000 2.615.750 2.643.250 3.282.250 3.665.000 1.054.250 4.174.250 6.296.500 6.259.250 6.294.500 5.922.500 3.585.750 21.535.250 25.931.250 24.181.000 23.911.000 26.841.000 33.680.000 41.814.000 49.227.000 17.450.000 53.095.000 33.710.000 19.572.000 48.110.000 508.525.200

0 44.500 25.000 171.500 0 74.000 175.500 672.500 361.000 485.000 308.500 502.750 498.000 445.500 810.050 255.750 591.000 132.000 883.600 674.000 637.750 1.377.250 2.432.500 1.690.000 977.500 1.665.750 1.320.000 1.866.750 1.173.000 1.967.125 1.087.000 1.213.000 1.700.000 974.500 1.471.000 2.244.750 883.000 775.750 1.889.500 2.187.500 2.041.250 12.607.500 13.334.000 6.357.000 7.917.000 9.567.000 14.077.000 14.065.000 8.240.000 18.745.000 9.520.000 5.870.000 2.890.000 9.870.000 13.990.000 18.206.000 203.940.525

16.000 61.500 24.500 54.000 77.000 75.000 50.500 242.000 62.000 219.500 133.500 104.500 18.300 24.000 301.500 17.500 90.000 277.500 50.000 231.000 402.750 966.000 1.058.500 347.000 377.000 1.273.700 593.500 307.250 314.500 372.500 234.250 298.750 817.750 331.750 340.000 789.500 79.000 68.750 319.000 1.488.000 1.429.000 458.000 1.456.500 3.426.500 3.306.000 45.537.000 4.247.000 14.150.000 9.775.000 6.695.000 5.490.000 4.225.000 6.150.000 1.950.000 4.760.000 23.600.000 149.564.250

60.500 126.000 64.500 367.000 148.000 262.000 42.000 80.500 183.600 442.500 405.500 166.000 420.250 502.200 857.500 189.750 825.750 348.250 817.000 621.250 904.250 56.170 1.903.000 896.750 620.000 2.259.000 648.000 1.693.000 2.539.250 4.752.000 7.682.900 4.027.000 3.202.750 4.064.000 3.079.750 2.452.750 1.742.250 4.069.750 3.801.000 6.482.000 7.883.750 6.596.250 3.834.000 11.534.750 15.509.250 25.327.000 16.287.500 20.628.500 32.886.000 24.718.000 36.164.000 169.630.000 19.478.000 9.580.000 9.880.000 24.723.000 498.465.620

128.000 718.500 540.750 176.000 767.000 400.500 288.000 496.500 539.750 604.000 268.500 269.500 2.241.000 893.500 340.000 868.250 220.500 146.000 79.250 192.000 1.096.000 810.500 370.500 2.070.000 823.500 463.000 922.000 2.183.750 3.075.750 3.928.650 1.562.000 1.705.250 2.287.750 2.036.500 930.500 2.180.500 2.033.500 2.899.500 5.754.500 3.770.250 6.999.500 10.765.000 7.771.500 12.402.000 9.393.000 9.705.500 13.855.000 30.358.000 25.467.000 32.112.000 18.870.000 9.225.000 9.025.000 8.835.000 14.950.000 46.052.000 316.866.900

80.000 311.500 337.000 737.500 1.607.500 1.257.000 1.354.500 1.674.850 1.099.250 816.000 590.000 1.010.250 2.209.650 1.197.500 963.250 781.000 701.500 751.000 844.500 1.031.000 1.203.750 1.827.000 3.465.500 4.890.600 5.651.000 7.722.500 6.483.500 5.134.500 6.248.000 7.413.850 6.077.750 3.612.500 9.474.250 10.805.500 3.965.750 8.830.750 6.699.750 10.402.100 14.076.000 14.921.750 16.302.250 15.169.000 19.170.000 71.408.500 49.233.000 62.509.500 50.409.500 75.205.000 97.550.000 209.107.000 144.834.000 96.885.000 160.480.000 85.275.000 79.492.000 206.953.750 1.598.244.550

1.155.000 2.205.500 1.760.750 2.305.100 3.403.500 3.416.000 2.750.100 4.019.850 3.478.100 3.895.750 2.794.000 2.871.500 6.193.700 4.120.200 4.443.300 3.382.100 3.335.250 2.775.750 3.250.850 3.535.750 5.723.500 8.627.720 12.245.500 13.985.350 12.185.250 18.925.650 14.906.050 16.323.550 18.249.000 26.692.375 23.115.750 13.966.750 20.942.000 21.868.000 14.254.250 21.651.500 13.327.250 24.562.600 37.230.750 42.327.500 48.936.750 58.351.000 55.385.750 140.979.750 123.999.500 186.372.500 142.580.000 214.810.000 251.882.000 375.727.500 291.888.000 317.660.000 269.178.000 169.120.000 155.509.000 399.431.250 3.648.013.345

6.190.500 7.302.700 7.680.750 10.651.650 12.572.800 13.061.775 11.722.000 14.832.150 13.938.700 15.487.775 17.360.700 25.259.450 28.394.500 25.066.200 39.213.000 31.688.850 36.558.100 40.301.450 43.245.550 76.780.466 101.720.950 94.961.500 113.348.900 118.888.950 127.733.250 128.369.075 127.314.200 131.653.059 156.443.700 180.804.000 152.649.000 72.194.350 77.170.650 75.768.250 102.700.125 251.215.000 116.959.250 173.471.600 273.691.700 324.901.250 521.353.500 702.721.100 714.081.250 755.882.750 763.441.500 1.022.067.450 1.088.613.080 1.464.575.500 1.480.334.000 1.877.593.000 1.917.408.500 1.202.914.000 1.439.143.000 1.125.410.000 1.466.247.500 2.350.682.500 23.271.736.455

18,66 30,20 22,92 21,64 27,07 26,15 23,46 27,10 24,95 25,15 16,09 11,37 21,81 16,44 11,33 10,67 9,12 6,89 7,52 4,61 5,63 9,09 10,80 11,76 9,54 14,74 11,71 12,40 11,66 14,76 15,14 19,35 27,14 28,86 13,88 8,62 11,39 14,16 13,60 13,03 9,39 8,30 7,76 18,65 16,24 18,23 13,10 14,67 17,02 20,01 15,22 26,41 18,70 15,03 10,61 16,99 15,68

FUENTE: Memorias Banco Hipotecario de Espaa

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

255

3. La Banca Oficial Cuadro 3.4.4. Importe de los prstamos formalizados por el Banco Hipotecario de Espaa entre 1873 y 1961 ordenados por provincias
Provincia Importe en Pesetas Provincia Importe en Pesetas

Madrid Barcelona Sevilla Valencia Canarias Vizcaya Crdoba Alicante Badajoz Toledo Jan Zaragoza Mlaga Cdiz Ccres Murcia Ciudad Real Oviedo Granada Valladolid Albacete Santander Baleares Salamanca Burgos Huelva

9.831.648.465 2.948.003.700 1.608.471.550 1.155.254.150 611.430.175 519.834.500 517.644.680 469.947.720 455.151.700 382.550.080 350.915.847 340.328.905 329.683.950 320.096.700 307.370.750 293.358.950 269.913.845 242.654.850 206.655.217 200.423.575 194.257.060 162.494.800 153.571.500 116.933.150 111.557.250 109.963.925

Guipzcoa Tarragona Lrida Navarra Gerona Logroo Corua Huesca Pontevedra Almera Palencia Len Cuenca Guadalajara Alava Castelln vila Segovia Lugo Marruecos Zamora Orense Teruel Soria

107.502.500 101.076.625 103.016.025 90.475.580 89.171.500 78.963.000 69.524.750 66.516.600 63.543.250 62.378.300 61.087.500 59.188.850 52.057.275 48.653.975 43.316.750 41.594.050 39.277.350 38.253.825 38.054.250 35.865.000 32.280.075 13.912.750 11.176.000 6.081.000

Total

23.563.073.884

FUENTE: Memoria del Banco Hipotecario de Espaa, 1935

256

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 3.4.5. Banco Hipotecario de Espaa. Secuestro de fincas. Aos 1915-1935

(en pesetas)

Ao

Total Banco

Total Andaluca

1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 Total

754.096 836.948 996.646 455.748 327.346 183.452 133.124 142.605 127.584 419.277 634.672 1.354.636 1.696.557 2.561.016 1.674.563 1.394.124 1.790.495 1.494.765 5.378.265 11.353.128 16.502.298 50.211.344

335.541 749.229 741.144 347.045 103.698 80.919 30.201 43.466 49.627 15.393 16.304 50.550 66.269 75.991 49.200 117.343 72.146 300.765 1.669.501 3.449.997 7.590.034 15.954.362

44,50 89,52 74,36 76,15 31,68 44,11 22,69 30,48 38,90 3,67 2,57 3,73 3,91 2,97 2,94 8,42 4,03 20,12 31,04 30,39 45,99 31,77

FUENTE: LACOMBA y RUIZ, "Una historia del Banco Hipotecario de Espaa" (1990)

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

257

3. La Banca Oficial Cuadro 3.4.6. Banco Hipotecario de Espaa. Distribucin provincial de las formalizaciones de crdito. Aos 1962-1993 (en millones de pesetas)
Ao Almera Cdiz Crdoba Granada Huelva Jan Mlaga Sevilla Total Andaluca Total Espaa % And./Esp.

1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 TOTAL % 1991 1992 1993 Total

32 33 27 36 125 97 107 31 26 30 28 176 139 261 647 437 95 761 1.106 2.409 6.354 7.768 6.748 5.438 4.971 3.706 5.045 10.252 14.027 70.912 11,05

62 51 113 49 119 46 77 76 171 113 174 144 194 681 894 1.166 984 2.768 2.199 4.328 4.307 10.353 7.417 7.814 5.142 7.689 6.217 7.550 10.034 80.932 12,61

46 127 111 87 58 52 44 34 42 63 53 74 306 214 171 122 159 292 2.323 1.020 2.193 3.675 4.538 2.367 1.613 4.750 2.988 4.053 8.855 40.430 6,30

12 16 32 70 64 31 27 91 18 6 47 87 133 354 763 268 200 199 912 2.087 5.609 4.687 8.350 8.314 5.225 6.153 9.148 14.415 14.498 81.816 12,75

26 34 19 86 24 46 36 54 39 116 22 36 20 152 207 235 86 1.320 113 403 1.912 2.690 3.269 3.154 2.243 2.816 3.189 4.075 3.847 30.269 4,72

17 61 53 52 56 39 53 40 15 27 36 73 35 69 78 33 182 58 411 296 2.533 3.739 3.500 3.847 4.816 7.047 7.054 5.922 5.824 45.966 7,16

30 86 87 196 166 138 370 124 164 77 332 420 723 2.312 2.903 1.682 729 2.967 3.356 5.709 10.670 15.220 12.970 14.637 12.655 15.071 15.182 24.520 15.375 158.871 24,76

255 329 452 297 245 254 341 199 166 455 507 563 646 1.342 2.214 1.891 1.827 2.364 1.676 2.171 5.405 8.049 11.686 12.379 10.276 10.562 11.372 25.753 18.716 132.392 20,64

479 737 894 873 856 703 1.055 649 641 887 1.198 1.573 2.196 5.385 7.877 5.834 4.262 10.729 12.096 18.423 38.983 56.181 58.478 57.950 46.941 57.794 60.195 96.530 91.176 641.575

2.452 3.018 3.263 3.499 3.303 3.453 3.708 3.664 3.386 4.552 7.167 9.352 12.883 20.579 26.000 23.751 20.281 28.864 44.222 74.753 160.978 165.048 173.737 176.747 143.103 175.329 189.222 291.332 319.737 2.097.383

19,54 24,42 27,40 24,95 25,92 20,36 28,45 17,71 18,93 19,49 16,72 16,82 17,05 26,17 30,30 24,56 21,01 37,17 27,35 24,65 24,22 34,04 33,66 32,79 32,80 32,96 31,81 33,13 28,52 30,59

69.122 50.446 69.879 831.022

318.985 226.804 293.341 2.936.513

21,67 22,24 23,82 28,30

FUENTE: LACOMBA y RUIZ, "Una historia del Banco Hipotecario de Espaa" (1990) desde 1962 a 1986. Memorias del B.H.E. desde 1987

258

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 3.5.1. Imposiciones y reintegros en las sucursales andaluzas de la Caja Postal para los aos indicados
(en pesetas)

1916

1917

1918

1922

1923

1924

1926

1929

1930

Almera Imposiciones Reintegros Diferencia Cdiz Imposiciones Reintegros Diferencia Crdoba Imposiciones Reintegros Diferencia Granada Imposiciones Reintegros Diferencia Huelva Imposiciones Reintegros Diferencia Jan Imposiciones Reintegros Diferencia Mlaga Imposiciones Reintegros Diferencia Sevilla Imposiciones Reintegros Diferencia Total Andaluca Imposiciones Reintegros Diferencia Total caja Imposiciones Reintegros Diferencia % Andaluca Imposiciones Reintegros Diferencia

198.523,43 40.692,00 157.831,43

251.119,36 125.083,54 126.035,82

256.825,00 223.274,00 33.551,00

653.820,20 522.899,16 130.921,04

664.185,00 529.479,65 134.705,35

811.206,24 526.197,05 285.009,19

734.931,01 706.127,43 28.803,58

727.701,28 790.922,35 -63.221,07

869.626,41 744.998,58 124.627,83

934.953,40 118.699,95 816.253,45

1.274.067,79 577.355,26 696.712,53

1.386.045,00 823.544,00 562.501,00

1.725.805,10 1.330.816,03 394.989,07

1.796.211,37 1.367.151,47 429.059,90

2.743.475,77 1.994.070,05 749.405,72

3.475.099,33 2.746.493,65 728.605,68

2.105.829,97 1.652.554,71 453.275,26

2.326.234,67 1.860.051,71 466.182,96

374.728,52 69.240,44 305.488,08

594.563,16 260.425,67 334.137,49

610.431,00 318.026,00 292.405,00

1.020.499,83 917.734,13 102.765,70

1.001.745,97 883.010,20 118.735,77

1.093.459,60 857.230,58 236.229,02

1.299.683,89 1.021.455,56 278.228,33

1.220.315,08 1.294.255,57 -73.940,49

1.206.606,49 1.228.000,36 -21.393,87

447.150,17 186.038,46 261.111,71

528.664,17 236.123,29 292.540,88

692.204,00 377.404,00 314.800,00

863.998,25 722.262,50 141.735,75

834.293,74 823.090,03 11.203,71

1.041.075,33 823.169,01 217.906,32

1.084.478,06 1.024.704,87 59.773,19

1.156.087,80 891.018,30 265.069,50

1.081.221,81 1.088.288,36 -7.066,55

402.578,00 59.062,53 343.515,47

451.591,32 208.633,07 242.958,25

443.205,00 268.108,00 175.097,00

643.372,37 423.365,63 220.006,74

740.881,30 491.165,55 249.715,75

836.712,63 577.933,84 258.778,79

1.091.491,51 797.565,10 293.926,41

1.454.568,93 1.005.725,66 448.843,27

1.424.389,19 1.220.870,57 203.518,62

474.181,91 147.470,33 326.711,58

427.792,19 305.159,98 122.632,21

522.174,00 336.709,00 185.465,00

565.045,94 533.608,77 31.437,17

587.767,02 462.461,92 125.305,10

722.907,00 535.628,35 187.278,65

1.302.285,43 1.031.018,94 271.266,49

616.998,98 581.646,61 35.352,37

700.071,02 598.040,71 102.030,31

728.790,10 136.935,91 591.854,19

1.363.165,87 585.317,14 777.848,73

1.407.718,00 742.144,00 665.574,00

1.348.281,71 1.141.588,26 206.693,45

1.441.233,72 1.118.311,79 322.921,93

1.640.568,26 1.328.053,97 312.514,29

2.129.957,40 1.810.188,27 319.769,13

2.480.316,75 1.936.538,24 543.778,51

2.380.442,71 2.126.623,79 253.818,92

962.783,72 146.911,46 815.872,26

1.363.165,87 858.317,14 504.848,73

1.702.284,00 861.569,00 840.715,00

2.381.866,97 2.142.271,19 239.595,78

2.212.528,40 2.551.632,67 -339.104,27

2.551.632,67 2.180.552,36 371.080,31

2.786.315,15 2.688.834,78 97.480,37

2.479.284,19 2.725.877,33 -246.593,14

3.211.727,59 3.087.805,28 123.922,31

4.523.689,25 905.051,08 3.618.638,17

6.254.129,73 3.156.415,09 3.097.714,64

7.020.886,00 3.950.778,00 3.070.108,00

9.202.690,37 7.734.545,67 1.468.144,70

9.278.846,52 8.226.303,28 1.052.543,24

11.441.037,50 8.822.835,21 2.618.202,29

13.904.241,78 11.826.388,60 2.077.853,18

12.241.102,98 10.878.538,77 1.362.564,21

13.200.319,89 11.954.679,36 1.245.640,53

19.531.318,46 3.552.828,60 15.978.489,86

27.593.401,70 12.857.004,71 14.736.396,99

32.051.478,00 18.898.255,00 13.153.223,00

60.708.025,14 48.097.146,83 12.610.878,31

63.549.296,86 52.044.923,02 11.504.373,84

72.985.177,05 58.752.306,04 14.232.871,01

85.355.982,09 73.630.999,69 11.724.982,40

96.091.507,82 90.143.819,33 5.947.688,49

95.281.242,75 89.350.031,83 5.931.210,92

23,16 25,47 22,65

22,67 24,55 21,02

21,91 20,91 23,34

15,16 16,08 11,64

14,60 15,81 9,15

15,68 15,02 18,40

16,29 16,06 17,72

12,74 12,07 22,91

13,85 13,38 21,00

FUENTE: Memorias de la Caja Postal de Ahorros, aos indicados

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

259

3. La Banca Oficial Cuadro 3.5.2. Depsitos de la Caja Postal de Ahorros en Andaluca. Aos 1952-1993
(en millones de pesetas)

Ao

Almera

Cdiz y Jerez

Crdoba

Granada

Huelva

Jan

Mlaga

Sevilla

Total Andaluca

Total % Espaa And./Esp.

1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993

130,45 134,48 139,07 146,71 156,18 165,65 179,05 187,82 198,89 224,88 256,80 300,84 354,29 384,60 424,40 490,60 555,30 623,09 737,39 612,00 452,01 541,38 605,79 689,45 786,06 850,89 1.474,89 2.319,29 3.414,69 3.610,00 4.055,00 4.462,00 4.551,00 5.876,00 5.559,00 6.698,00 6.828,00 7.705,00 8.689,00 10.001,00

279,42 280,55 293,75 304,28 291,44 306,10 324,34 343,10 387,28 329,49 359,61 391,78 549,16 483,70 563,70 640,90 700,60 806,88 889,51 766,53 889,90 1.010,60 1.087,81 1.279,57 1.487,03 1.677,76 2.271,66 2.862,16 6.186,16 6.596,00 7.658,00 9.057,00 9.469,00 12.148,00 12.852,00 15.764,00 17.964,00 20.309,00 25.706,00 28.172,00

24,31 27,37 31,33 35,11 43,72 52,33 62,38 71,93 78,26 100,53 115,17 132,49 153,81 180,70 204,70 223,00 230,70 242,94 260,93 201,04 238,84 246,47 206,10 184,74 212,72 186,47 805,18 1.664,68 2.035,58 1.856,00 1.900,00 2.553,00 2.722,00 3.430,00 4.010,00 4.953,00 5.829,00 6.918,00 8.732,00 9.853,00

46,40 48,42 51,00 55,59 60,55 65,51 73,16 78,47 79,69 69,28 77,63 89,54 107,68 130,40 144,30 135,70 127,80 136,83 180,16 254,44 253,97 275,38 328,15 416,99 585,75 829,73 1.052,83 1.935,93 3.394,13 4.324,00 5.376,00 6.604,00 7.403,00 9.521,00 10.850,00 12.549,00 12.163,00 14.302,00 17.801,00 19.578,00

29,50 31,07 33,41 39,59 42,37 45,15 50,33 55,38 59,18 74,11 80,61 90,40 106,29 126,50 157,90 174,20 191,20 165,72 193,33 163,91 189,04 228,65 279,79 344,52 383,40 411,86 628,66 876,96 1.198,56 1.315,00 1.599,00 1.893,00 2.226,00 2.752,00 3.147,00 3.983,00 4.315,00 4.821,00 5.179,00 5.907,00

68,41 73,09 76,40 83,47 93,07 102,67 117,96 125,17 128,97 117,41 151,45 177,20 204,66 253,10 281,30 336,20 357,90 383,79 422,64 315,12 368,94 392,62 415,12 437,02 511,43 524,81 1.101,31 1.549,61 1.753,31 3.099,00 3.806,00 4.642,00 4.877,00 5.873,00 6.802,00 8.846,00 9.903,00 12.439,00 15.960,00 18.779,00

68,84 73,06 77,20 81,23 86,36 91,49 104,62 115,52 118,48 85,55 95,90 115,20 144,12 176,40 202,80 210,80 226,70 248,67 290,21 412,53 500,81 566,59 598,54 704,46 795,56 834,51 1.069,92 3.549,72 4.402,72 5.161,00 5.734,00 7.800,00 8.057,00 10.522,00 10.321,00 12.101,00 13.573,00 16.601,00 19.002,00 21.268,00

67,45 68,87 71,62 82,04 89,34 96,64 110,15 115,90 121,50 103,31 116,73 132,76 153,40 178,50 213,50 246,00 266,80 291,18 327,48 427,07 429,99 472,01 540,10 633,79 774,19 963,15 1.870,75 3.266,35 4.076,35 5.062,00 5.720,00 7.056,00 7.214,00 10.148,00 13.126,00

714,78 736,91 773,78 828,02 863,03 925,54 1.021,99 1.093,29 1.172,25 1.104,56 1.253,90 1.430,21 1.773,41 1.913,90 2.192,60 2.457,40 2.657,00 2.899,10 3.301,65 3.152,64 3.323,50 3.733,70 4.061,40 4.690,54 5.536,14 6.279,18 10.275,20 18.024,70 26.461,50 31.023,00 35.848,00 44.067,00 46.519,00 60.270,00 66.667,00

1.409,36 1.652,77 1.966,00 2.362,00 2.771,00 3.402,00 3.932,00 4.432,00 5.267,00 6.374,00 8.177,00 10.684,00 13.381,00 16.403,00 19.598,00 23.098,00 26.861,00 31.488,00 37.302,04 45.783,73 54.311,68 63.742,65 74.510,93 88.258,87 105.112,29 123.232,40 151.757,43 181.632,93 211.914,85 246.140,00 298.365,00 335.449,00 327.756,00 450.253,00 523.793,00 583.794,00 649.340,00 729.092,00 785.142,00 1.003.077,00 1.159.409,00 1.212.911,00

50,72 44,59 39,36 35,06 31,15 27,21 25,99 24,67 22,26 17,33 15,33 13,39 13,25 11,67 11,19 10,64 9,89 9,21 8,85 6,89 6,12 5,86 5,45 5,31 5,27 5,10 6,77 9,92 12,49 12,60 12,01 13,14 14,19 13,39 12,73 13,76 13,21 14,04 15,60 13,53 14,55 14,52

15.415,00 80.309,00 15.193,00 85.768,00 19.253,00 102.348,00 21.427,00 122.496,00 22.142,00 135.700,00 168.711,00 176.158,00

FUENTES: 1965-1968, PLAZA PRIETO, J., "El ahorro y la formacin de capital en Espaa", p. 469. 1981-85 Boletn Econmico de Andaluca Resto, Memorias Caja Postal, reconstruyendo inversamente la serie por diferencia entre imposiciones y reintegros anuales de cada sucursal

260

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

4. Las Cajas Rurales

ndice del captulo 4

4. 4.1. 4.2. 4.3. 4.3.1. 4.3.2. 4.3.3.

Las Cajas Rurales . . . . . . . . . . . . . . . . . Los orgenes de las Cajas Rurales . . . . . . . . . . . La incorporacin de las Cajas Rurales al Sistema Financiero Las Cajas Rurales andaluzas . . . . . . . . . . . . . La estructura del sistema . . . . . . . . . . . . . . . Las magnitudes econmicas . . . . . . . . . . . . . Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anexo del captulo 4

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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4. Las Cajas Rurales

4.1. Los orgenes de las Cajas Rurales

La tarda aparicin de las Cooperativas de Crdito en Espaa, de las que las Cajas Rurales son una parte, contrasta con la antigua y abundante literatura que ha venido insistiendo en la bondad de la organizacin de este tipo de instituciones, especialmente en el sector agrario1. El antecedente ms antiguo de las Cooperativas de Crdito son los Psitos, establecimientos que solan existir en la mayor parte de los pueblos del pas, en los que se guardaba el excedente de granos, especialmente trigo, con objeto de prestarlo a los labradores para la siembra o emplearlo en el consumo en las pocas de escasez, regulando el precio de mercado y evitando tanto las subidas de precios como las crisis de subsistencias. A mediados del siglo XVI lleg a haber en Espaa unos doce mil psitos, en el siglo XVII llegaron a su casi extincin y despus de la reorganizacin de los mismos que tiene lugar en el siglo XVIII llegaron a ser unos cinco mil a finales de dicho siglo. Pero los psitos entraron en una decadencia definitiva desde principios del siglo XIX debido a los efectos devastadores de la guerra de la Independencia y a la corrupcin que se instal en muchos de ellos. Hubo muchos

1. Seguimos preferentemente para este apartado el libro de Federico TERRN MUOZ (1987), Las Cajas Rurales Espaolas, Granada, Instituto de Desarrollo Regional. Se han consultado, adems de los que para cada situacin concreta se citan en las restantes notas, los siguientes trabajos: AZNAR SNCHEZ, J. (1970) Cooperativas de Crdito, Madrid-El Escorial, Universidad Maria Cristina, 1970. GARCA RUIZ, Jos Luis (1999), "Otras instituciones de crdito", en MARTN ACEA, Pablo y TITOS MARTNEZ, Manuel (eds.), El sistema financiero en Espaa. Una sntesis histrica, Granada, Universidad de Granada, pp. 182-202. PARRA RUIZ, E. (1993), "Las cooperativas de crdito: presente y futuro", Papeles de Economa Espaola, nm. 54, Madrid, pp. 180-104. POMARES MARTNEZ, J. (1980), Rgimen jurdico de las cooperativas de crdito, con especial referencia a las Cajas Rurales, Madrid, Caja Rural Nacional. PALOMO ZURDO, Ricardo Javier (1995), La Banca Cooperativa en Europa, Madrid, Unin Nacional de Cooperativas de Crdito y Asociacin Espaola de Cooperativas de Crdito. RODERO FRANGANILLO, Adolfo (1974), Las Cajas Rurales espaolas, Madrid. RUIZ PARRA, E. (1993), "Las Cooperativas de Crdito: presente y futuro", Papeles de Economa Espaola, nm. 65, pp. 180-194.

que convirtieron sus recursos frumentarios en monetarios y dedicaron su capital a operaciones crediticias en efectivo hasta que el mismo fue desapareciendo como consecuencia de fraudes, impagos y mala gestin. En 1906 fueron puestos bajo la tutela del Ministerio de Fomento y en 1928 sendos decretos trataron de desarrollarlos, obligando a su constitucin en los municipios menores de 5.000 habitantes y ponindolos a cargo de los Patronatos Locales de Accin Social Agraria, hasta que un decreto de 1955 los agrup en el Servicio Central de Psitos. Pero sus recursos eran ya extraordinariamente exiguos, de manera que en 1945 sus fondos ascendan tan slo a 83 millones de pesetas y veinte aos despus apenas superaban los 500 millones, de los que 400 se hallaban invertidos en prstamos al 5 por 100 de inters. En el mbito concreto de las Cajas Rurales, hay que decir que desde mediados del siglo XIX comienzan a difundirse en Europa las ideas de Friedrich W. Raiffeisen, quien vena defendiendo desde Alemania que el cooperativismo crediticio en el campo era la mejor solucin para luchar contra la usura y proporcionar a los campesinos el tipo de crdito que mejor se ajustaba a sus necesidades y posibilidades; en 1876 cre la Caja Agrcola Central de Prstamos en Neuwied, cuyo modelo fue definitivamente establecido por el Congreso Internacional Raiffesenista de Tarbes, celebrado en 1897, que adopt el siguiente esquema de funcionamiento: promocin de asociaciones con un nmero reducido de agricultores, responsabilidad ilimitada, cargos electivos y no retribuidos, cuotas de asociacin pequeas y finalidades sociales ajenas al afn de lucro; el modelo se extendi rpidamente desde Alemania a Italia, Francia y Reino Unido. En Espaa el movimiento cooperativo comenz en Andaluca con la entrada de las ideas de Fourier en Cdiz a travs de Joaqun Abreu, a cuyo alrededor se form un grupo de jvenes de ideas fourieristas. Sin embargo, la ms antigua cooperativa espaola conocida es la Asociacin de Cajistas de Imprenta de Madrid, fundada en 1838 y la ms antigua cooperativa de crdito fue El Manantial del Crdito, nacida tambin en Madrid en la dcada de los aos sesenta, de vida muy efmera. En los aos siguientes se fueron creando otras instituciones, como La Labradora de Alcal del Ro (1882), el Banco Agrcola y Urbano de Valencia (1893), el Banco Agrcola

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

265

de Talavera y la Sociedad de Crdito y Depsito General Agrcola de Burgos. El modelo de las Cajas Rurales alemanas fue estudiado en Espaa desde 1870, pero el Congreso Sindical de Barcelona de aquel ao no entendi que el cooperativismo fuera una buena solucin a los problemas sociales. Fue el Congreso Catlico Nacional celebrado en Zaragoza en 1890 quien decidi apoyar cualquier iniciativa en este sentido. Entre sus primeros promotores destacaron Joaqun Daz de Rbago, Luis Chaves Arias, Francisco Rivas Moreno2 y Jos Piernas Hurtado y la primera Caja Rural espaola naci en Amusco (Palencia) en 1901, a la que siguieron otras en la provincia de Zamora, San Marcial, Moraleja del Vino y Arenillas, impulsadas por Chaves Arias. El ncleo inicial ms importante se establecera en Navarra desde 1904, donde, con el apoyo del Obispo y con la intervencin del jesuita padre Vicent, se produjo tambin el primer intento de federacin de Cajas Rurales. Le seguiran en este movimiento las provincias de Santander, Badajoz, Zaragoza y Salamanca. En 1910 haba ya 518 Cajas Rurales en funcionamiento, gran parte de ellas vinculadas al movimiento asociativo catlico. De importancia capital es el Real Decreto de 12 de julio de 1917 de fomento del crdito agrcola, que regula la constitucin de asociaciones cooperativas y crea la Caja Central de Crdito; en su artculo 7 el Decreto se refiere a las asociaciones de crdito y es la primera norma legal que regula, aunque brevemente, estas instituciones, estableciendo que son aquellas asociaciones cooperativas que deberan tener por objeto las operaciones de crdito a efectuar con socios o con otras asociaciones cooperativas agrcolas; sus beneficios se distribuiran en proporcin a las aportaciones y sus operaciones seran el descuento, anticipo, prstamo, giro y depsito, pero solamente con sus propios socios o con otras asociaciones cooperativas agrcolas. La Caja Central de Crdito Agrcola tendra un capital de diez millones de pesetas, suscritos tres por el Estado, tres por los psitos , dos por el Banco de Espaa y otros dos se pondran a disposicin de la banca y de las asociaciones agrarias. En 1925 se cre el Servicio Nacional de Crdito Agrcola, a travs del cual se deban prestar cincuenta millones de pesetas a los agricultores con garanta de trigo, aunque el alcance de esta institucin fue mayor que la mera accin coyuntural ya que continu sus operaciones despus de la primera campaa y en 1928 abri delegaciones regionales lo que increment la demanda de crdito. La Federacin Nacional de Cooperativas de Espaa se constituy en 1929 y en 1931 se promulg la primera norma de las cooperativas espaolas, el Decreto de 4 de julio, impulsado por el Instituto de Reformas Sociales, que regul las nuevas formas de cooperativas y alent la unin de las mismas. Despus de la guerra civil haba en Espaa 1.100 Cajas Rurales que mediante la ley de cooperativas de 2 de enero de 1942 quedaron vinculadas a la Organizacin Sindical y a la Unin Nacional de Uniones Territoriales de Cooperativas del Campo. En 1954 se reorganiz el Servicio Nacional de Crdito Agrcola, que en 1962 pas a denominarse Banco de Crdito Agrcola.

En 1957 se constituy como sociedad cooperativa de crdito de segundo grado la Caja Rural Nacional (CRUNA), que vena a asociar el crdito cooperativo rural y a desempear funciones de intermediacin entre la autoridad monetaria y las entidades federadas. Este sistema federativo de banca cooperativa contaba tambin con un consorcio que inclua los denominados Fondos de Solidaridad, que hacan las veces de fondo de garanta. La laguna legal existente hasta 1964 permiti que las cooperativas de crdito incrementaran su nmero en los aos sesenta como consecuencia de las nuevas necesidades financieras nacidas del desarrollo, aunque segn afirm Federico Terrn, muchas de estas cooperativas fueron en realidad un instrumento utilizado por otras entidades para evitar las prohibiciones derivadas del statu quo bancario.

4.2. La incorporacin de las Cajas Rurales al Sistema Financiero

Siguiendo la definicin dada por Adolfo Rodero, una caja rural es una sociedad cooperativa cuyos fines son el fomento del ahorro entre sus asociados y el empleo de dicho ahorro en la concesin de crditos a los mismos con destino a la financiacin de las operaciones agrcolas, mediante la garanta comn, con bajo tipo de inters y en condiciones de reembolso adaptadas a las necesidades de la produccin agraria. La adaptacin de las Cajas Rurales a la nueva regulacin del sector financiero que se produce en Espaa en 1962, tiene lugar a travs de una serie de fases cuyo primer peldao lo constituye el Decreto de 26 de marzo de 1964 que reorganiz y potenc las funciones de la Caja Rural Nacional, creada en 1957, y someti a las Cajas Rurales a la cobertura de coeficientes y al control del Ministerio de Hacienda, estableciendo una serie de importantes beneficios para las cajas calificadas, ttulo que es concedido por el Banco de Espaa a aquellas que cumplan una serie de requisitos (tener cinco aos de funcionamiento, no estar constituidas como cooperativas de segundo grado y mantener unos recursos propios superiores a 100 millones de pesetas), lo que supuso un gran impulso para el cooperativismo espaol de crdito agrario al favorecer y estimular la creacin de Cajas Rurales Provinciales, promovidas en muchos casos por las propias cajas locales, que vieron en ellas la posibilidad de acceder al crdito agrario oficial y estructurar sobre nuevas bases su federacin y consolidacin. En 1967 se regul el rgimen de las actividades crediticias de las cooperativas de crdito, en 1970 se cre la Unin Nacional de Cooperativas de Crdito para el impulso y representacin de las cooperativas asociadas y el mantenimiento y defensa del espritu cooperativo y la prestacin de servicios de asesoramiento a sus socios y en 1971, finalmente, se restableci la autonoma de las cooperativas de crdito y su sometimiento exclusivo a la autoridad del Banco de Espaa. De 1974 data la Ley General de Cooperativas que trataba del crdito cooperativo en ocho de sus artculos y una disposicin final, aunque la norma ms importante de la dcada es el Real Decreto 2860/78 de 3 de noviembre sobre cooperativas de crdito, completado con diversas rdenes ministeriales de los dos

2. RIVAS MORENO, Francisco (1902), Las Cajas Rurales, Granada, Imprenta de El Defensor de Granada.

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EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

aos siguientes, mediante los que se lleva a cabo la integracin total de las Cajas Rurales en el sistema financiero espaol a travs de la regulacin de las siguientes materias: los principios a los que deben ajustarse en su constitucin y primeros aos de existencia; la homologacin con las restantes entidades de crdito en lo que se refiere a funcionamiento, coeficientes estructurales y normas de expansin; la articulacin de un rgimen completo de control e inspeccin y la eleccin de los rganos de gobierno y direccin, as como lo relativo a requisitos, limitaciones, incompatibilidades y competencias de cada uno de los rganos de gobierno (Asamblea General, Consejo Rector, Interventores de cuentas y Direccin General). Ese mismo ao, 1974, fue promovido el Consorcio Nacional de Cajas Rurales Provinciales entre treinta y ocho Cajas Rurales Provinciales, concebido como un organismo en el seno de la Caja Rural Nacional, bajo su gestin y con el apoyo de su estructura fsica y humana, para conseguir una mayor cohesin y garanta del grupo de Cajas contratantes, todas ellas provinciales, relegando a las cajas de mbito inferior. Como reaccin al Consorcio de las cajas provinciales, en 1978 se cre la Agrupacin ARCA de Cajas Rurales comarcales y locales como punto de encuentro para un nmero importante de entidades aisladas, que al ao siguiente cambi su denominacin por Consorcio Espaol de Cajas Rurales Comarcales y Locales, CECAR; en 1981 este grupo cre la Central de Cajas Rurales y en 1982 la Unin Cooperativa de Cajas Rurales Comarcales y Locales3. Esta situacin y la crisis que entre 1971 y 1983 haba afectado a veinte Cajas Rurales en toda Espaa es la que forz a un acuerdo de asociacin de las Cajas Rurales con el Banco de Crdito Agrcola que se firm el 19 de julio de 1983 con el objeto de llevar a cabo una actuacin concertada para dotar de mayor solidez al conjunto de entidades crediticias al servicio del medio rural y a la canalizacin del crdito oficial a travs de las Cajas Rurales. La crisis estuvo motivada por la cada del ahorro propiciada por la inflacin, el endurecimiento de la competencia entre los intermediarios financieros, la desfavorable evolucin de los precios agrarios, el continuo encarecimiento del coste medio del pasivo y las deficiencias organizativas y de gestin de las Cajas Rurales espaolas4. En este contexto, el acuerdo con el B.C.A. supona dotar a las Cajas Rurales no solamente de un respaldo organizativo slido, sino tambin econmico y poltico, encaminado a garantizar su futuro. El plan de saneamiento, aprobado el 5 de marzo de 1984 y de cuya ejecucin se encarg el Banco de Crdito Agrcola, tena como objeto cancelar en un plazo de cinco aos las prdidas acumuladas por estas entidades y suprimir sus prdidas de explotacin desde el primer ejercicio de su vigencia5. El acuerdo marco para la formacin del Grupo Asociado BCA-CRA lo firmaron el Banco de Crdito Agrcola y 70 Cajas

3. MUOZ-SECA, B. y TERRN MUOZ, F. (1983), Cajas Rurales. El grupo CECAR, un movimiento a la europea, Madrid, Central de Cajas Rurales. 4. Sobre la crisis de las cajas rurales, se ha consultado MARTIN MESA, Antonio (1988). La crisis de las Cajas Rurales espaolas, Granada, Banco de Crdito Agrcola e Instituto de Desarrollo Regional de la Universidad de Granada y ROJO FERNNDEZ, A. (1985), "La crisis de las cajas rurales", Revista de Derecho Bancario y Burstil, nm. 17, ao V, enero-marzo. 5. PAREJO GAMIR, S.A.; RODRGUEZ SAIZ, L. y CUERVO GARCA, A. (1992), Manual de sistema financiero espaol, Barcelona, Ariel Economa (4 edicin), p. 288.

Rurales (37 provinciales y 33 locales y comarcales) y su creacin supuso la disolucin de la Caja Rural Nacional y la absorcin de sus funciones por el Grupo, cuya misin era sanear las Cajas Rurales, evitar que las mismas volvieran a tener desequilibrios financieros, mantener la independencia de las Cajas Rurales fortaleciendo su espritu cooperativo, facilitar el acceso de los agricultores a los servicios financieros e incrementar los fondos destinados a la financiacin del campo. Su constitucin tuvo lugar el 29 de mayo de 1984 y en el mismo se integraron inicialmente 57 Cajas Rurales (38 provinciales y 10 comarcales y locales), a las que se unieron con posterioridad otras ms. Entre todas ellas proporcionaban a mitad de los aos ochenta el cincuenta por ciento de la financiacin recibida por el sector agrario espaol. Complementariamente, en 1983 se constituye el Fondo de Garanta de Depsitos de las Cajas de Ahorro y Sociedades Cooperativas de Crdito, que ha desempeado un papel importante en el proceso de saneamiento de estas entidades. El convenio con el Banco de Crdito Agrcola propici el saneamiento de las Cajas Rurales afectadas por la crisis, la reorganizacin de las mismas y la canalizacin a travs de ellas de los flujos estatales hacia el campo, lo que increment sus posibilidades y las dot de una potente herramienta de poltica comercial que las Cajas Rurales supieron aprovechar. Tambin utiliz el B.C.A. a las Cajas Rurales en beneficio propio y por ello, en un momento en el que se comenzaba a hablar de la fusin de la Banca Pblica, que luego se materializara en Argentaria, las ms grandes de las Cajas Rurales Provinciales comprendieron que su futuro no estaba junto al B.C.A. y a mediados de 1989 veintitrs Cajas Rurales decidieron romper el acuerdo con el mismo, creando, en 1990, la Asociacin Espaola de Cajas Rurales como rgano de cohesin del sector, y el Banco Cooperativo Espaol, como instrumento de actuacin financiera. Ms tarde se fundara la sociedad Rural de Servicios Informticos y la compaa Seguros RGA, como instrumentos de gestin en sus respectivas actividades. Aquella decisin dio lugar a la existencia de tres grupos en el crdito cooperativo espaol: las que siguieron vinculadas al B.C.A., las que crearon el Banco Cooperativo Espaol y un tercer grupo formado por las Cajas Rurales de Castelln, vinculadas a CREDICOOP. Progresivamente las del primer grupo fueron incorporndose al segundo que en 1996 vio ampliada su representacin con la incorporacin de numerosas Cajas locales y del Grupo CREDICOOP, compuesto entonces por 21 Cajas Rurales locales; la tendencia ha continuado en los aos siguientes de manera que a finales de 2000 la Asociacin Espaola de Cajas Rurales representaba a ms de 80 Cajas Rurales, casi la totalidad del sector, con ms de un 90 por 100 del total de los activos de estas instituciones, actuando corporativamente bajo la denominacin "Grupo Caja Rural", que integra a la Asociacin, al Banco Cooperativo Espaol, Rural Servicios Informticos y Seguros RGA. Por otra parte, la legislacin bsica referida a las Cajas Rurales fue modificada mediante la ley general de cooperativas de 2 de abril de 1987 que remita, respecto a las de crdito, a una futura regulacin concretada dos aos despus en una nueva Ley de Cooperativas de Crdito de 26 de mayo de 1989 y su reglamento, aprobado por Real Decreto de 22 de enero de 1993, que introduce sustanciales modificaciones en el modo

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

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de contemplar este tipo de intermediarios financieros, en su doble vertiente de empresas mercantiles que desarrollan una actividad especfica de crdito y de sociedades cooperativas. Segn su artculo 9 los rganos sociales de estas entidades son la asamblea general y el consejo rector; la primera es el rgano supremo de gobierno y decisin de la cooperativa y en ella a cada socio le corresponde un voto, aunque si los estatutos lo prevn podr establecerse un voto proporcional a las aportaciones de los socios en el capital, a la actividad desarrollada o al nmero de socios de las cooperativas asociadas, debiendo establecerse estatutariamente los criterios de proporcionalidad del voto. La administracin de la entidad est confiada al consejo rector, que se configura como un rgano de representacin y gestin de la cooperativa de crdito y cuyos miembros son nombrados por la asamblea general. La Ley de Cooperativas de Crdito, sin embargo, tiene carcter de derecho supletorio respecto del de las Comunidades Autnomas con competencias legislativas en esta materia. En Andaluca, concretamente, el decreto 158 de 10 de agosto de 1983 regul las competencias del gobierno de la Comunidad Autnoma en relacin con las cooperativas de crdito y Cajas Rurales y el 2 de mayo de 1985 se promulg la Ley de Sociedades Cooperativas Andaluzas, que ha sido sustituida por un nuevo texto legal mediante la Ley 2/1999 de 31 de marzo en la que la seccin tercera del captulo tercero se dedica a las cooperativas de crdito, concretando su objeto, constitucin, rgimen econmico, operaciones con terceros y sistema de control e inspeccin, competencia de la Junta de Andaluca. El artculo 140 de la citada Ley establece que cuando las cooperativas tengan por objeto servir a las necesidades de financiacin de sus socios y de terceros mediante el ejercicio de las actividades propias de las entidades de crdito, se denominarn cooperativas de crdito y que stas, segn el

artculo 142, podrn adoptar la denominacin de "caja rural", cuando su actividad principal consista en la prestacin de servicios financieros en el medio rural. Por su carcter de entidades de crdito, estarn sometidas a las normas legales que regulen las facultades de ordenacin, control, inspeccin y disciplina que sobre ellas competa a las autoridades de orden econmico de la Administracin de la Junta de Andaluca.

4.3. Las Cajas Rurales Andaluzas

Aunque son varios los estudios realizados sobre el papel de las Cajas Rurales en la economa andaluza6, no existe ninguno especfico y sistemtico sobre los orgenes y la evolucin de las mismas y los datos cuantitativos sobre los primeros aos son extraordinariamente precarios. La informacin que se ha utilizado en este captulo tiene una diversa procedencia. En primer lugar, se han extrado los datos posibles de los trabajos existentes sobre las mismas, principalmente los contenidos en los libros de Federico Terrn, Las Cajas Rurales Espaolas (1987) y El sistema financiero andaluz (1989). En segundo lugar, se ha utilizado el Anuario Estadstico de las Cooperativas de Crdito y Cajas Rurales que, con diferentes nombres, se ha editado entre 1971 y 1974 y desde 19787. La informacin anterior a 1980 que contienen los Anuarios es muy escasa, por lo que se ha recurrido, finalmente, a las Memorias de las propias Cajas Rurales creadas en Andaluca entre 1957 y 1970. Sin embargo, solo se ha podido obtener una respuesta satisfactoria en las propias Cajas Rurales de Granada y Sevilla y, para la Rural de Mlaga en la Biblioteca del Banco de Espaa en Madrid. Con estas carencias, las series estadsticas que se ofrecen slo son completas desde principios de los aos setenta, pero no lo son en los primeros aos de funcionamiento de estas instituciones, pese a su proximidad en el tiempo ya que la ms antigua de las Cajas Rurales andaluzas actuales fue fundada en 1957. 4.3.1. La estructura del sistema Dejando por ahora al margen aquel movimiento cooperativista de Joaqun Abreu en Cdiz al amparo de las ideas de Fourier8, as como los intentos llevados a cabo por Francisco Rivas Moreno para fundar una caja rural en Granada en 19029, que aparecen fuera de cualquier contexto de mbito regional, hay que decir que el primer censo de sindicatos agrcolas y Cajas Rurales conocido es el de 1909, fecha en la que existan en Espaa 129 sindicatos agrcolas con caja rural, de los que ocho estaban en Andaluca (6,20 por 100). Dos aos despus, el nmero de sindicatos con caja rural se ha elevado en toda a Espaa a 1.771, de los que 105 se hallan en Andaluca, lo que representa el 5,92 por 100 del total nacional. La reestructuracin del sector que se produce en los aos sesenta, a la que antes se ha hecho referencia, produce una concentracin del nmero de Cajas Rurales y Cooperativas de Crdito de forma que las 3.587 Cajas Rurales que haba en Espaa en 1965, pasan a 2.098 en 1966, a 589 en 1967 y a 618 en 1967. A comienzos de los aos ochenta existan en Espaa 127 Cajas Rurales, clasificadas de la siguiente forma: cajas locales,

6. Sobre las cajas rurales andaluzas se han consultado los siguientes trabajos: GUILA MOLINA, J. del (1995), "Sector agrario y Cajas Rurales en Andaluca", Boletn Econmico de Andaluca, nm. 19, pp. 233-250. GONZLEZ ALCN, J.M. (1995), "Las Cajas Rurales en Espaa: una aproximacin a la realidad andaluza", Boletn Econmico de Andaluca, nm. 19, pp. 221-231. NIETO GONZLEZ, Jos Luis; NIETO GONZLEZ, Francisco Jess y BELMONTE UREA, Luis Jess (1998), "Las Cajas Rurales en Andaluca en el periodo 1990-1996: evolucin y situacin", Revista de Humanidades y Ciencias Sociales del Instituto de Estudios Almerienses, nm. 16, pp. 81-108. RODERO FRANGANILLO, Adolfo (1980), "Las Cajas Rurales andaluzas. Un instrumento financiero para el desarrollo", Estudios Regionales, Extraordinario V-II. RODERO FRANGANILLO, Adolfo (1983), Informe sobre las Cajas Rurales. Su situacin en Andaluca, Informe realizado para la Direccin General de Poltica Financiera de la Consejera de Economa de la Junta de Andaluca. SNCHEZ ANTONIJUAN, E. (1985), "Las Cajas Rurales como primer intermediario del sector agrario andaluz", Estudios Andaluces, nm. 5. TERRN MUOZ, Federico (1989), El sistema financiero andaluz. Claves de su futuro, Sevilla, Caja San Fernando. 7. Noticia estadstica de las Cooperativas de Crdito a 30-XI-1971, Madrid, Unin Nacional de Cooperativas de Crdito, 1972. ANUARIO ESTADISTICO DE LAS COOPERATIVAS DE CREDITO Y CAJAS RURALES, Madrid, Unin Nacional de Cooperativas de Crdito, 1972-1974, 1978-1994. ANUARIO DE CAJAS RURALES, POPULARES Y PROFESIONALES, Madrid, UNACC, 1995-2000. 8. TERRN MUOZ, Federico (1987), Las Cajas Rurales Espaolas, Granada, Instituto de Desarrollo Regional, p. 109. 9. TITOS MARTNEZ, Manuel (1978), "Las cajas rurales de Rivas Moreno", en Crdito y ahorro en Granada en el siglo XIX, Granada, Banco de Granada, tomo II, pp. 295-304.

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57; cajas comarcales, 14; cajas provinciales, 50 y cajas comarcales-provinciales, 6. Las Cajas Rurales existentes entonces en Andaluca eran las quince siguientes: CAJAS LOCALES: Utrera (Sevilla), Torredonjimeno (Jan), Nueva Carteya (Crdoba), Caete de las Torres (Crdoba), Adamuz (Crdoba) y La Carlota (Crdoba). CAJAS COMARCALES: Baena (Crdoba) CAJAS PROVINCIALES: Cdiz, Sevilla, Jan, Crdoba, Huelva, Mlaga, Almera y Granada. La primera caja rural "contempornea" de las fundadas en Andaluca fue la Caja Rural Provincial de Jan, creada en 1957; le siguen la Caja Rural San Jos de Torredonjimeno (Jan) y la Caja Rural Nuestra Seora del Rosario, de Nueva Carteya (Crdoba), fundadas en 1958 y de la de Nuestra Seora Madre del Sol, de Adamuz (Crdoba), que abre sus puertas al ao siguiente, 1959; as pues, la dcada de los cincuenta contempl el nacimiento de cuatro Cajas Rurales en territorio andaluz, dos en la provincia de Jan y otras dos en la de Crdoba. En la dcada de los aos sesenta se completa la configuracin del mapa de las Cajas Rurales andaluzas con la fundacin de la Caja Rural Provincial de Mlaga, la de Nuestra Seora de Guadalupe, en Baena (Crdoba) y la de Nuestra Seora del Campo, en Caete de las Torres (Crdoba) en 1962. Al ao siguiente, 1963, se funda la Caja Rural Provincial de Almera y en 1964 tienen su origen las Cajas Rurales Provinciales de Sevilla y de Crdoba, as como la Caja Rural de Utrera (Sevilla). En 1965 nace la de La Carlota (Crdoba), en 1967 la Caja Rural Provincial de Huelva y en 1969 la Caja Rural Provincial de Cdiz. Finalmente, en 1970 abri sus puertas la ltima de las Cajas Rurales constituidas, la Caja Rural Provincial de Granada. El sistema de Cajas Rurales andaluz lleg a constar, por consiguiente, con seis Cajas Rurales en Crdoba, dos en Jan y en Sevilla y una, de mbito provincial, en las restantes cinco provincias andaluzas. Un caso muy destacado entre las Cajas Rurales andaluzas y espaolas es el de la Caja Rural Provincial de Almera, la primera caja rural espaola por tamao, que a finales de 1999 tena 54.904 millones de pesetas en recursos propios y administraba 458.413 millones de pesetas en recursos ajenos. Su cartera de prstamos ascenda a 451.857 millones y la de valores a 11.408 y sus beneficios en 1999 fueron de 8.695

10. Anuario de las Cajas Rurales, Populares y Profesionales, Madrid, UNACC, 1999. 11. GALDEANO GMEZ, Emilio (1994-95), "Caja Rural de Almera. Evolucin, anlisis comparado dentro del sector andaluz y poltica de futuro", Boletn del Instituto de Estudios Almerienses. Ciencias, Almera, nm. 13, pp. 277-297. 12. MARTN MESA, Antonio (1983), "Crisis y saneamiento de la Caja Rural Provincial de Jan", Boletn de la Cmara Oficial de Comercio e Industria de Jan, nm. 42 y MARTN MESA, Antonio (1988). La crisis de las Cajas Rurales espaolas, Granada, Banco de Crdito Agrcola e Instituto de Desarrollo Regional de la Universidad de Granada. 13. Al ao siguiente procederan a abrir sendas oficinas en la provincia de Cdiz las Cajas Rurales de Huelva y de Sevilla, que iran ampliando en los aos siguientes, y en 1992 lo hara tambin la Caja Rural de Mlaga (Vase cuadro 4.10). 14. Ideal, 16-11-2000.

millones de pesetas. Su nmero de oficinas era de 416 y el de empleados, 180210. La Caja Rural de Almera fue creada en 1963 integrndose en la red de Cajas Rurales tuteladas por el Ministerio de Trabajo. En 1968 obtuvo el ttulo de "caja calificada" por el Ministerio de Hacienda e Industria y se inscribi en el Registro de Entidades Cooperativas de Crdito del Banco de Espaa; ese mismo ao formaliza su primer convenio con el Banco de Crdito Agrcola y para afrontar las nuevas posibilidades que permita el mismo inici la apertura de sucursales en la provincia de Almera que, en 1970, llegaban al medio centenar. Su asentamiento en el medio almeriense la llev a ser la primera entidad provincial tanto en depsitos como en crditos. En los aos ochenta, la Caja Rural de Almera inici su expansin extraprovincial, instalando oficinas en las comunidades autnomas de Murcia y de Catalua, donde complementa la importante cuota de mercado que tiene en Andaluca11. Las restantes Cajas Rurales desarrollaron su actividad, como se ver ms adelante, en unos mrgenes discretos, hasta el advenimiento de la crisis del sistema financiero de principios de los aos ochenta; en este contexto de crisis, que afect por las razones antes dichas a veinte Cajas Rurales del pas, entre las que se encontraron cuatro andaluzas, merece una especial atencin la de la Caja Rural Provincial de Jan que requiri ayuda financiera pblica por importe de 11.750 millones de pesetas a la Cooperativa Provincial Agrcola de Jan y de 15.410 a la UTECO de Jan, un total de 27.160 millones de pesetas, que eran los prstamos de la Caja Rural Provincial con ambas entidades. La crisis fue motivada por la extralimitacin de su labor, subvencionando indirectamente la actividad agrcola mediante dos sociedades cooperativas de produccin vinculadas a su Consejo Rector12. Tambin la Caja Rural Provincial de Sevilla fue intervenida por el Banco de Espaa en 1983 aunque consigui salir reestructurada de aquella situacin y la de Mlaga tuvo que llevar a cabo en 1984 un fuerte plan de saneamiento del que tambin logr recuperarse. Finalmente, la Caja Rural Provincial de Cdiz, en una situacin en la que pocos confiaban en el futuro del sistema, fue adquirida por la Caja de Ahorros de San Fernando en 198613. En los aos siguientes el sistema contemplara tan slo dos reducciones de escasa importancia: la de la Caja Rural de Torredonjimeno en 1989 y la de La Carlota en 1991, absorbidas dentro de sus respectivos mbitos provinciales. El sistema, por consiguiente, resisti, dentro de un mercado muy compartimentado, la presin fusionista que se extendi por todo el sistema financiero espaol desde mediados de los aos ochenta y de las quince entidades que haba en 1970, treinta aos despus, en el ao 2000, sobrevivan doce. Finalmente, en el ao dos mil se desarrollaron dos acuerdos de fusin de gran importancia dentro del sector, por cuanto que han afectado a cuatro de las ms grandes entidades del mismo. El primero fue el de la fusin de las Cajas Rurales Provinciales de Almera y Mlaga, anunciado en el mes de mayo, para crear una nueva entidad, Cajamar, la primera cooperativa de crdito de Espaa, con unos activos totales de 824.000 millones de pesetas, una inversin crediticia de 643.000 millones y unos depsitos de clientes de 680.000 millones; en el momento de la fusin sus oficinas ascendan a 570 y el nmero de empleados a 2.30014.

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El segundo acuerdo fue el de las Cajas Rurales Provinciales de Huelva y de Sevilla, anunciado el 19 de septiembre de 2000, encaminado a crear la Caja Rural del Sur, una entidad que cuenta en su nacimiento con 325.020 millones de pesetas en activos totales medios, 233 oficinas y 781 empleados, que se convierte en la tercera caja rural espaola15. Como respuesta a ambos movimientos, a finales de octubre se comenz a hablar en los medios de comunicacin de una posible fusin entre las Cajas Rurales Provinciales de Granada, Crdoba y Jan, que fue desmentida por sus principales responsables y que no ha terminado de concretarse posteriormente16. Todas las Cajas Rurales constituyen la Federacin Andaluza de Cajas Rurales, que trata de fortalecer los lazos de cooperacin y de potenciar su imagen, cuya presidencia, igual que su sede, es rotativa entre todas las entidades de Andaluca. 4.3.2. Las magnitudes econmicas La evolucin econmica de las Cajas Rurales andaluzas ha quedado expuesta en los cuadros 4.02 a 4.11 con las limitaciones ms arriba citadas, que hacen que la escasez de datos para casi todas ellas sea general hasta finales de los aos sesenta y algunas de las ms antiguas, como Jan, incluso ms tarde, y para las cajas locales hasta mediados de los ochenta. Ni siquiera la aparicin de su anuario estadstico a partir de 1972 resuelve el problema cuantitativo, debido a sus grandes deficiencias de contenido hasta avanzados los aos ochenta. Con dichas limitaciones, el cuadro 4.02 contiene la evolucin de los recursos propios por instituciones; su crecimiento ha sido altsimo, pasando de menos de mil millones de pesetas a comienzos de los aos setenta a ms de ciento treinta y cinco mil millones en 2000. Su anlisis remite ya a unas conclusiones que sern vlidas para los restantes parmetros. La primera es la gran distancia que desde mediados de los ochenta va tomando la Caja Rural Provincial de Almera en relacin con las dems. Efectivamente, en 1984 la caja almeriense releva a la Caja Rural Provincial de Sevilla en el primer puesto por recursos propios y a partir de ese momento la crisis de algunas de las restantes y una adecuada gestin en la primera van a conducir a una situacin en la que, desde comienzos de los aos noventa, la mitad de los recursos propios de todas las Cajas Rurales andaluzas pertenezcan a la Rural de Almera. El segundo puesto correspondi desde entonces a la de Sevilla, relevada por la de Huelva en 1989 y por la de Granada en 1992. La segunda conclusin, en este caso general, es el gran peso que dentro de las Cajas Rurales espaolas tienen las rurales andaluzas. Desde comienzos de los aos setenta dicho peso es equivalente a la tercera parte de los recursos propios de todas las Cajas Rurales espaolas. Por efecto de la crisis, que afecta preferentemente a los recursos propios, entre 1980 y 1990 esta participacin descender hasta situarse entre el 20 y el 25 por 100, pero a partir de comienzo de los aos noventa y una vez recuperado el sector, su peso vuelve a crecer hasta constituir nuevamente un tercio del sector. As, a finales de

15. Ideal, 20-9-2000. 16. Ideal, 28-10-2000.

2000, de los 390.990 millones de pesetas que conformaban los recursos propios de las Cajas Rurales espaolas, el 34,58 por 100, equivalente a 135.220 millones, pertenecan a las Cajas Rurales andaluzas y de ellos, 54.904, el 57 por 100, correspondan a la nueva Caja Rural de Almera y Mlaga El anlisis de los recursos ajenos (cuadros 4.03 y 4.04) confirma esta situacin. Las Cajas Rurales andaluzas superan los diez mil millones en su saldo de depsitos en 1973 y desde entonces su crecimiento ha sido notable; en 1993 superan el medio billn de pesetas y en 1998 superan el billn, cerrando el ejercicio de 2000 con unos depsitos de 1,35 billones de pesetas, equivalentes al 32,50 por 100 de los depsitos totales de las Cajas Rurales y al 12,82 por 100 de los depsitos del sistema financiero andaluz, incluyendo en el mismo banca privada y cajas de ahorros. El avance que las Cajas Rurales han obtenido en la cuota de mercado de depsitos en Andaluca ha sido constante e importante; en 1971 su cuota andaluza era tan slo del 2,60 por 100; en 1980 asciende al 6,77 por 100, en 1990 el 8,12 por 100; en 1993 se supera el 10 por 100 y desde 1996 se supera el 13 por 100. Por lo dems, su situacin es idntica a la comentada a la hora de analizar los recursos propios: Almera se convierte en la primera caja rural andaluza, tambin la primera espaola, desde comienzos de los aos ochenta y a finales de 2000, ya Almera y Mlaga, con 689.311 millones de pesetas, representaba el 51 por 100 del ahorro de las Cajas Rurales en Andaluca. En ese momento y desde comienzos de los aos noventa, la segunda caja es la de Granada, seguida de las de Sevilla, Huelva, Jan y Crdoba; el papel de las Cajas Rurales locales, con 17.940 millones de pesetas entre las cinco existentes, era ya de muy escaso peso en el conjunto. Igualmente, desde comienzos de los aos setenta las Cajas Rurales andaluzas absorben la tercera parte de los depsitos del conjunto de las Cajas Rurales espaolas; dicha participacin sobre el total desciende hasta el 20,79 por 100 en 1983 por el mayor crecimiento que en los aos crticos del sector experimentan las cajas del resto del pas, pero desde mediados de los aos ochenta el peso de las andaluzas vuelve a aumentar, llegando a ser en los ltimos aos analizados superior al 32 por 100. El cuadro 4.04 recoge la evolucin del saldo de ahorro por provincias de las Cajas Rurales andaluzas, computndo tan solo el saldo que procede de la propia provincia. Las conclusiones provinciales no se alteran en el sentido de ocupar Almera el primer lugar, seguida de Granada, Sevilla, Mlaga, Jan, Huelva y Crdoba. Ahora bien, el saldo de ahorro, que sumado el de todas las instituciones ascenda a 1,35 billones de pesetas, suma en el desglose provincial 1,12 billones, lo que quiere decir que hay 0,23 billones de pesetas captados por las Cajas Rurales andaluzas fuera de la regin. Por otra parte, esta fuente computa a nivel nacional desde 1987 no el saldo de las Cajas Rurales sino el de las cooperativas de crdito, que asciende a un billn de pesetas ms; an as, la participacin de las Cajas Rurales andaluzas sobre el conjunto nacional de cooperativas de crdito se sita en torno al 22 por 100 durante la ltima dcada. La inversin crediticia de las Cajas Rurales se ha recogido en el cuadro 4.05, con mayores omisiones que en las cuentas anteriores ya que no existen datos de la Caja Rural de Jan hasta 1976 ni de la de Cdiz hasta 1980; en cualquier caso,

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nuevamente los datos son concordantes con los de las anteriores magnitudes. Los prstamos han sido la partida ms importante de los activos de las Cajas Rurales, habiendo llegado a superar el billn de pesetas desde 1999. Por lo que se refiere a su peso dentro del sector nacional, ste es incluso superior al que tiene el saldo de depsitos, de manera que en los dos ltimos aos analizados los prstamos de las Cajas Rurales andaluzas han llegado a alcanzar el 34 por 100 de los crditos totales de las Cajas Rurales. El cuadro 4.06 refleja la inversion crediticia de las Cajas Rurales por provincias y como en el caso de los depsitos y por efecto de las inversiones de algunas Cajas fuera de la regin, los crditos por instituciones ascienden a 1,19 billones, mientras que los crditos en Andaluca ascienden a 1,06. El primer puesto lo sigue ocupando Almera y el segundo Granada, mientras que Huelva y Jan se sitan por delante de Sevilla en la formalizacin de crditos. En conjunto, los crditos formalizados por las Cajas Rurales con sede social en Andaluca vienen a representar el 33 por 100 de los crditos totales de las Cajas Rurales espaolas. Los crditos formalizados en la propia regin andaluza, vienen a suponer alrededor del 25 por 100 de los crditos totales de las cooperativas de crdito. La preferencia absoluta por los prstamos y el hecho de que las Cajas Rurales se incorporen realmente al sistema financiero en unos momentos de claro retroceso de los coeficientes de inversin obligatoria, hace que la inversin en valores sea realmente irrelevante en el sector, tal como puede verse en el cuadro 4.07. As, el importe ms elevado de la cartera de valores se alcanza en 1997 con 45.147 millones de pesetas y an esta cifra, realmente insignificante en relacin con los activos totales, descender en los aos siguientes hasta situarse en 39.264 millones de pesetas a finales de 2000. Por otra parte, el comportamiento de todas las cajas es bastante homogneo, destacndose tan slo una mayor preferencia proporcional por este tipo de inversin en la Caja Rural de Sevilla que en las restantes. Mayores omisiones de datos existen an en la cuenta de resultados que en las magnitudes anteriores, tal como queda recogido en el cuadro 4.08; no se han localizado datos algunos para la Caja Rural de Cdiz ni tampoco para las de Crdoba antes de 1972 ni Jan antes de 1976; tampoco existen datos para las de Crdoba, Jan y Mlaga entre 1980 y 1985, los aos en los que tiene lugar la crisis tantas veces referida, cuyos efectos han quedado reflejados en estos cuadros slo para el caso de la Caja Rural de Sevilla. Tampoco existen datos a nivel nacional hasta 1988 y todo ello hace inviable un anlisis ms detallado. En cualquier caso, lo que vienen a confirmar los datos existentes es, nuevamente, la importancia de las Cajas Rurales andaluzas en el conjunto nacional, de manera que en el periodo que va de 1988 a 2000, los beneficios de las primeras han estado prcticamente siempre por encima de la tercera parte de los beneficios totales del sector, llegando en algunos momentos a representar casi el 39 por 100 de los mismos. En el ao 2000 este porcentaje ha descendido hasta el 29 por 100 debido a los ajustes realizados en la Caja Rural de Huelva previos a su fusin con la Caja Rural de Sevilla. El cuadro 4.09 recoge la evolucin de las sucursales de cada institucin que en 1973 sumaban un total de 435 oficinas en Andaluca y a finales de 2000 su nmero haba pasado a

1.157. La caja rural de mayor nmero de sucursales fue la de Sevilla hasta 1988, pero la poltica de incremento de las mismas seguida por la Caja Rural de Almera, hace que esta entidad pase a ocupar el primer lugar en 1989 y que en 2000, unida ya a la de Mlaga, alcanzara las 567 oficinas. El peso que las oficinas de las Cajas Rurales andaluzas tienen sobre el conjunto nacional es decreciente hasta 1986 y de ms del 25 por 100 que representaban en 1975 se llega en el ao citado al 15,5 por 100. Desde entonces y por efecto principalmente de la Caja Rural de Almera, el porcentaje sobre el conjunto nacional crece hasta superar el 30 por 100 a finales del ao 2000. No obstante, el nmero de sucursales abiertas realmente en territorio andaluz es menor, tal como se recoge en el cuadro 4.10, derivado del hecho de la apertura de sucursales fuera de la comunidad autnoma andaluza, fenmeno que se produce a partir de 1989 y que viene inducido, una vez ms, por el caso de Almera. As, de las 1.157 sucursales que tenan a finales de 2000 las Cajas Rurales andaluzas, slo 882 se hallaban en el territorio de la Comunidad y las 275 restantes fuera de la misma y Almera, que antes de su fusin con Mlaga, a finales de 1999 tena abiertas 416 sucursales, slo 188 se hallaban en su provincia de origen. El porcentaje de las sucursales de las Cajas Rurales abiertas en Andaluca sobre el conjunto nacional de cooperativas de crdito se sita en los ltimos diez aos en torno al 23 por 100. Por lo que respecta, finalmente, al nmero de empleados, es lgicamente proporcional al tamao de cada caja y los datos que contiene el cuadro 4.11 muestran cmo entre 1984 y 2000 el nmero total de trabajadores ha pasado de 2.364 a 4.270. El ritmo de crecimiento es constante, excepto en lo que se refiere al ao 1985 en que desciende prcticamente en todas las Cajas Rurales, incluso a nivel nacional, como resultado de la crisis del sector, pero, sobre todo, por la adquisicin de la Caja Rural Provincial de Cdiz por parte de la Caja de Ahorros San Fernando de Sevilla y de la integracin consiguiente de la plantilla de la primera en la de la segunda. La relacin de los empleados de las Cajas Rurales andaluzas con el conjunto nacional de Cajas Rurales muestra unos porcentajes mayores que los que corresponderan a Andaluca en funcin de su participacin en el saldo de ahorro del conjunto de Cajas Rurales. 4.3.3. Conclusiones Del anlisis de los datos cuantitativos y de la actuacin de las Cajas Rurales existentes en Andaluca se pueden deducir las siguientes conclusiones: - A pesar de los antecedentes decimonnicos y de la existencia de algunos proyectos e instituciones durante el primer tercio del siglo XX, el sistema, andaluz y espaol, de Cajas Rurales es reciente, ya que las mismas no comienzan a hacer su aparicin en Andaluca hasta finales de la dcada de los aos cincuenta. No obstante, los datos disponibles no permiten llevar a cabo un anlisis fiable de su actividad hasta comienzos de los aos setenta. - La organizacin territorial y su compartimentacin provincial mantuvo a las Cajas Rurales ajenas al movimiento fusionista de entidades de crdito que comienza a desarrollarse en Espaa desde finales de los aos ochenta, de manera que slo algunas cajas locales fueron absorbidas (Torredonjimeno y La Carlota) y

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

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una caja provincial cambi de subsector, la de Cdiz, siendo adquirida por una Caja de Ahorros, la de San Fernando. El cambio de dcada ha significado, sin embargo, un cambio de estrategia, habindose anunciado en el ao 2.000 una serie de fusiones que modificarn sustancialmente la estructura del sector. - Las deficiencias de control, la ausencia de profesionalidad en la gestin y los efectos generales de la crisis bancaria, afectaron a varias Cajas Rurales, a alguna de ellas de manera muy importante, como fue la de Jan. Otras como las de Sevilla y Mlaga pudieron salir de aquella situacin y la de Cdiz, como se ha dicho, fue adquirida por la Caja de San Fernando. - Desde entonces, el crecimiento de las Cajas Rurales andaluzas ha sido constante, de manera que en los aos noventa han duplicado prcticamente su cuota de mercado sobre los depsitos bancarios en Andaluca, pasando de algo ms del 8 por 100 a ms del 15 por 100.

- Las inversiones de las Cajas Rurales han estado permanentemente orientadas hacia el crdito, preferentemente rural pero no slo, ya que han terminado universalizando su trabajo y atendiendo cualquier modalidad de clientes. La inversin en valores, por vocacin y circunstancias legales, ha sido realmente irrelevante en las Cajas Rurales a lo largo de toda su historia. - El peso que las Cajas Rurales andaluzas tienen dentro del conjunto espaol de Cajas Rurales es realmente excepcional y viene a representar aproximadamente un tercio del mismo en todas las magnitudes contables si se computan a nivel nacional solamente las Cajas Rurales y la cuarta parte si se incluyen tambin las cooperativas de crdito, muy superior al que corresponde a Andaluca en el conjunto espaol tanto por superficie como por poblacin.

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EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Anexo del captulo 4

ndice del anexo

4.01. 4.02. 4.03. 4.04. 4.05. 4.06. 4.07. 4.08. 4.09. 4.10. 4.11.

Fundacin de Cajas Rurales en Andaluca . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Recursos propios de las Cajas Rurales de Andaluca. Aos 1965-2000 . . . . . . . Recursos ajenos de las Cajas Rurales de Andaluca. Aos 1965-2000 . . . . . . . Recursos ajenos de las Cajas Rurales de Andaluca por provincias. Aos 1965-2000 . Inversin crediticia de las Cajas Rurales de Andaluca. Aos 1965-2000 . . . . . . Inversin crediticia de las Cajas Rurales de Andaluca por provincias. Aos 1965-2000 Inversin en valores de las Cajas Rurales de Andaluces. Aos 1965-2000 . . . . . Beneficios antes de impuestos de las Cajas Rurales de Andaluca. Aos 1966-2000 . Oficinas de las Cajas Rurales en Andaluca por entidades. Aos 1973-2000 . . . . Oficinas de las Cajas Rurales en Andaluca por provincias. Aos 1973-2000 . . . . Empleados de las Cajas Rurales de Andaluca. Aos 1984-2000 . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

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4. Las Cajas Rurales Cuadro 4.01. Fundacin de Cajas Rurales en Andaluca

Entidad Fecha Constitucin Fecha Desaparicin

Caja Rural Provincial Jan Caja Rural San Jos, Torredonjimeno (Jan) Caja Rural Ntra. Sra. del Rosario, Nueva Carteya (Crdoba) Caja Rural Ntra. Sra. Madre del Sol, Adamuz (Crdoba) Caja Rural Provincial Mlaga Caja Rural Ntra. Sra. de Guadalupe, Baena (Crdoba) Caja Rural Ntra. Sra. del Campo, Caete de las Torres (Crdoba) Caja Rural Provincial Almera Caja Rural Provincial Sevilla Caja Rural Provincial Crdoba Caja Rural de Utrera (Sevilla) Caja Rural de La Carlota (Crdoba) Caja Rural Provincial Huelva Caja Rural Provincial Cdiz Caja Rural Provincial Granada Caja Rural de Almera y Mlaga (Cajamar) Caja Rural del Sur (Huelva y Sevilla)

1957 1958 1958 1959 1962 1962 1962 1963 1964 1964 1964 1965 1967 1969 1970 2000 2000

1989

2000

2000 2000

1991 2000 1986

FUENTE: TERRN MUOZ, F. "Las Cajas Rurales Espaolas", 1987, pp. 407 y 424-426 y elaboracin propia

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

277

4. Las Cajas Rurales Cuadro 4.02. Recursos propios de las Cajas Rurales de Andaluca. Aos 1965-2000
(en millones de pesetas)

Ao

Almera

Almera y Mlaga

Cdiz

Crdoba

Adamuz

Baena

Caete Torres

La Carlota

Nueva Carteya

Granada

1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 10 15 18 70 129 206 350 398 512 812 943 1.231 1.739 2.434 3.406 4.233 5.122 6.179 7.452 9.171 11.169 14.211 17.184 20.444 23.684 27.525 32.956 39.478 46.900 54.904 76.746 27 45 69 75 80 132 142 150 170 344 483 692 802 853 871 1.044 1.092 877 1.400 1.457 1.571 1.645 1.915 2.284 2.570 3.193 3.680 4.200 4.725 5.258 5.600 10 39 76 109 114 186 247 258 361 575 666 731 835 955 1.230 1.484 1.728 2.004 2.413 2.914 3.558 4.274 5.068 6.187 7.247 8.203 10.080 11.198 12.396 13.456 14.836

8 9 48 54 61 165 168 339 540 540 540 641 650 663

31 34 37

62 76 101 127 130 154 182 226 267 303 346 395 438 484 502 543

44 56 64 62 84 95 118 139 161 188 216 234 262 295 330 357 383

11

36

25

49 58 59 72 99 132 163 206 247 293 331 354

51 61

48 52 68 83 98 122 149 183 313 246 275 314 353 391 423

FUENTE: Memorias Cajas Rurales y Anuario Estadstico de las Cooperativas de Crdito TERRN MUOZ, F., "Las Cajas Rurales Espaolas", 1987, p.421

278

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Huelva

Jan Torredonjimeno

Mlaga

Sevilla

Utrera

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

2 9 23 41 60 57 62 112 174 210 265 385 546 749 960 1.274 1.611 1.856 2.292 2.414 2.945 3.289 3.570 3.927 4.286 4.613 4.990 5.409 6.844 7.587 8.900 10.065 11.709 18.760 286 325 376 381 387 393 407 428 447 636 736 955 1.121 1.215 680 592 598 401 1.396 1.522 1.538 1.556 1.648 2.100 2.271 2.507 3.993 4.631 5.078 5.620 6.981

2 7 8 9 14 38 103 187 100 105 166 222 278 292 394 580 698 690 654 509 568 599 756 850 1.060 1.577 1.912 2.154 2.875 3.302 3.661 4.159 5.353 6.264 9.055

10 18 32 62 117 135 163 157 265 573 579 737 751 1.292 1.578 2.030 2.066 2.336 2.520 2.455 2.886 3.362 3.232 3.189 3.212 3.473 3.801 4.184 4.465 5.167 6.116 6.675 7.986 8.550 9.455 10.089

12 25 42 80 154 547 750 948 1.071 1.548 1.890 2.376 2.693 3.627 5.224 6.727 7.873 9.337 10.883 11.970 13.942 15.337 16.528 20.292 23.314 27.302 32.440 37.656 44.394 50.961 59.335 70.603 83.419 95.851 111.496 135.220 3.830 3.731 3.067 3.610 4.338 5.388 7.953 9.799 12.497 17.468 23.384 30.103 35.390 61.200 57.700 71.000 72.100 73.512 79.878 91.007 108.138 122.376 134.710 153.132 168.948 189.570 225.524 259.556 294.485 338.588 390.990 14,28 20,10 30,91 29,67 35,68 35,08 29,88 27,48 29,02 29,91 28,77 26,15 26,38 17,78 20,74 19,64 21,27 22,48 25,40 25,62 25,25 26,43 27,95 28,99 30,16 31,30 31,31 32,14 32,55 32,93 34,58

1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

13 14 19 20 24

115

128

253 282 312 347 297 335 379 413 458 505

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

279

4. Las Cajas Rurales Cuadro 4.03. Recursos ajenos de las Cajas Rurales de Andaluca. Aos 1965-2000
(en millones de pesetas)

Ao

Almera

Almera y Mlaga

Cdiz

Crdoba

Adamuz

Baena

Caete Torres

La Carlota

Nueva Carteya

Granada

1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 180 450 699 1.504 2.051 2.652 3.748 5.587 7.143 8.907 11.786 16.454 20.245 25.689 31.447 36.906 47.217 57.156 69.014 84.694 102.095 122.875 140.092 167.995 200.436 234.076 273.100 341.183 400.655 458.413 689.311 58 246 576 1.148 1.744 2.188 3.256 4.144 4.962 6.754 8.348 8.887 10.526 12.902 15.095 18.451 21.942 24.586 31.874 38.163 44.877 59.635 68.957 84.304 103.992 120.096 134.305 152.234 165.843 184.516 198.264

386 621 980 1.236 1.844 2.101 3.018 3.931 5.048 6.191 6.992 7.897 7.621 8.199

577 1.052 1.374 1.633 1.919 2.426 3.099 4.514 5.705 7.007 8.432 10.159 11.472 13.980 15.178 19.477 22.045 24.798 25.424 28.943 30.650 37.525 42.751 53.773 57.313 62.954 62.989 66.952 69.845

361 427 458

420 589 594 862 922 989 1.367 1.495 1.892 2.122 2.623 2.584 3.075 3.512 3.613 3.555

271 381 523 535 498 799 691 1.032 1.141 1.384 1.414 1.901 1.884 2.448 2.193 3.121 2.884

207

156

351

614 733 960 1.000 1.617 1.475 2.234 1.896 2.634 2.416 2.561 2.215

537 552

277 351 467 509 746 887 1.003 1.184 1.454 1.743 1.953 2.139 2.111 2.543 2.529

FUENTES: Memorias Cajas Rurales y Anuario Estadstico de las Cooperativas de Crdito TERRN MUOZ, F., "Las Cajas Rurales Espaolas", 1987, p.422

280

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Huelva

Jan Torredonjimeno

Mlaga

Sevilla

Utrera

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

3 91 139 275 550 870 1.336 1.792 2.305 3.117 4.212 5.620 6.949 9.147 11.801 14.025 15.722 18.194 22.355 27.419 31.385 38.842 43.419 49.740 55.963 61.758 68.828 76.187 86.061 96.308 101.844 111.331 119.071 125.253

1 21 18 38 95 163 428 869 1.522 2.004 2.514 3.001 3.685 4.808 5.817 7.022 7.942 8.960 10.101 11.839 14.680 16.380 19.343 23.155 27.330 29.282 33.315 38.353 43.050 48.973 54.731 63.109 71.274 86.476 110.168

130 260 760 1.033 1.082 1.258 2.158 3.385 5.182 6.221 7.761 9.867 10.713 13.790 16.600 20.613 22.110 23.448 22.299 28.757 33.345 37.163 41.187 46.645 49.645 53.883 59.938 68.145 76.264 86.006 90.460 100.612 108.066 118.293 127.102 137.541

131 281 781 1.162 1.316 1.934 3.832 8.632 13.865 18.389 22.864 29.970 36.580 47.124 60.831 76.946 92.515 101.665 115.641 138.016 165.960 189.260 215.369 259.613 299.658 341.451 406.694 456.497 536.780 625.302 719.805 811.954 950.198 1.067.620 1.198.070 1.353.813

1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

1.270 1.500 2.223 2.575 3.218 3.712 4.684 7.359 9.277 12.123 9.037 10.872 11.365 16.474 20.407 21.058 25.830 28.228 32.439 39.197 41.040 49.338 56.339 67.491 73.859 97.213 106.124 113.909 115.659

17.315 28.536 42.364 56.175 75.424 100.041 130.134 170.289 221.928 284.884 354.489 417.568 556.300 540.500 773.200 801.466 866.421 936.481 1.044.466 1.218.725 1.421.444 1.567.460 1.841.724 2.104.447 2.405.643 2.745.276 3.024.677 3.329.846 3.716.057 4.165.183

22,13 30,25 32,73 32,74 30,31 29,96 28,11 27,67 27,41 27,01 26,10 24,35 20,79 25,53 21,46 23,61 24,86 27,72 28,69 28,02 28,61 29,12 29,15 29,71 29,92 29,58 31,41 32,06 32,24 32,50

119 173 233 291 381

692

1.118

2.582 2.863 3.399 4.153 4.616 5.031 5.134 5.677 6.101 6.757

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

281

4. Las Cajas Rurales Cuadro 4.04. Recursos ajenos de las Cajas Rurales de Andaluca por provincias. Aos 1965-2000
(en millones de pesetas)

Ao

Almera

Cdiz

Crdoba

Granada

Huelva

1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 180 450 699 1.504 2.051 2.652 3.748 5.587 7.143 8.907 11.786 16.454 20.245 25.689 31.447 36.906 47.217 54.700 64.500 78.800 87.800 101.600 133.400 160.000 191.100 224.000 261.000 243.000 270.044 296.001 331.774 58 246 576 1.148 1.744 2.188 3.256 4.144 4.962 6.754 8.348 8.887 10.526 12.902 15.095 18.451 21.942 23.900 30.900 36.400 42.900 56.800 66.400 82.100 101.500 118.000 130.000 149.000 159.398 182.026 195.504

3 91 139 275 550 870 1.336 1.792 2.305 3.117 4.212 5.620 6.949 9.147 11.801 14.025 15.722 18.194 22.355 27.419 30.500 37.300 42.000 48.500 54.700 60.700 67.300 74.600 84.000 94.000 89.000 94.341 103.326 106.154

386 621 980 1.236 1.844 2.101 3.018 3.931 5.048 6.191 6.992 7.897 7.621 8.199 0 0 0 0 900 900 0 0 0 0 0 14.000 20.965 21.131 25.790

577 1.052 1.374 1.633 1.919 2.426 3.099 4.514 5.705 7.007 8.432 10.159 12.887 15.377 17.381 20.700 24.300 26.600 28.000 32.600 34.800 50.100 48.700 62.000 65.000 86.000 72.544 88.018 81.030

FUENTES: 1965-1986: Memorias Cajas Rurales y Anuario Estadstico de las Cooperativas de Crdito 1987-2000: Boletn Estadstico del Banco de Espaa NOTA: Hasta 1986, recursos por entidades agrupados por provincias sede de las mismas. Entre 1987 y 1991, Depsitos provinciales del sector privado. Desde 1992, depsitos provinciales sector privado y pblico. El saldo por provincias no coincide con la suma del saldo de entidades del cuadro 4.03 debido a los depsitos captados fuera de la regin. Los datos proceden de fuente distinta, con lo que desde 1988 tampoco coincide el saldo nacional con el del cuadro 4.03 por computar en el 4.04 todas las Cooperativas de Crdito, no solamente las Cajas Rurales. De 1986 a 1996 el Banco de Espaa solo registra datos para la provincia de Cdiz en dos aos, a pesar de haber oficinas de las Cajas Rurales de Huelva, Sevilla y Mlaga.

282

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Jan

Mlaga

Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

1 21 18 38 95 163 428 869 1.522 2.004 2.514 3.001 3.685 4.808 5.817 7.022 7.942 8.960 10.101 11.839 14.680 16.380 23.300 21.500 25.300 27.400 31.400 36.100 40.100 45.800 51.000 60.000 66.000 80.531 102.327 128.949

130 260 760 1.033 1.082 1.258 2.158 3.385 5.182 6.221 7.761 9.867 10.713 13.790 16.600 20.613 22.110 23.448 22.299 29.449 33.345 38.281 41.300 47.000 49.500 53.400 60.400 69.600 77.600 88.300 93.000 103.000 108.000 120.463 131.445 143.924

131 281 781 1.162 1.316 1.934 3.832 8.632 13.865 18.389 22.864 29.970 36.580 47.124 60.831 76.946 92.515 101.665 115.641 138.016 165.960 189.260 214.600 250.500 286.400 320.200 375.800 441.300 525.700 604.900 698.000 786.000 850.000 922.776 1.037.416 1.127.931

1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

1.270 1.500 2.223 2.575 3.218 3.712 4.684 7.359 9.277 12.123 9.037 10.872 11.484 16.647 20.640 20.200 25.000 27.800 31.300 37.400 40.300 48.500 54.900 66.000 73.000 95.000 104.490 113.142 114.806

17.315 28.536 42.364 56.175 75.424 100.041 130.134 170.289 221.928 284.884 354.489 417.568 556.300 540.500 773.200 801.466 1.137.400 1.262.900 1.356.000 1.542.500 1.819.300 2.031.100 2.371.000 2.657.000 3.081.000 3.401.000 3.641.000 4.124.210 4.635.348 5.271.441

22,13 30,25 32,73 32,74 30,31 29,96 28,11 27,67 27,41 27,01 26,10 24,35 20,79 25,53 21,46 23,61 18,87 19,84 21,12 20,76 20,66 21,73 22,17 22,77 22,65 23,11 23,35 22,37 22,38 21,40

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

283

4. Las Cajas Rurales Cuadro 4.05. Inversin crediticia de las Cajas Rurales de Andaluca. Aos 1965-2000
(en millones de pesetas)

Ao

Almera

Almera y Mlaga

Cdiz

Crdoba

Adamuz

Baena

Caete Torres

La Carlota

Nueva Carteya

Granada

1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 200 480 600 1.450 2.350 2.491 3.615 4.840 5.751 6.611 9.069 12.840 16.594 19.265 21.867 22.627 32.215 48.816 53.438 59.006 69.410 89.489 109.147 128.076 168.491 201.843 258.022 331.972 381.083 451.857 679.426 4.170 4.808 6.399 6.445 5.153 4.479 22 139 351 592 836 1.276 1.778 1.975 2.306 2.738 3.926 4.694 6.146 6.936 8.215 12.302 15.125 17.072 19.434 26.516 29.587 38.693 48.755 52.716 71.025 88.111 91.862 101.438 117.960 143.140 166.876

1.381 1.702 2.095 1.779 2.137 2.772 4.018 5.510 6.648 7.955 8.406 8.364 10.061 10.549 11.796 12.874 11.844 12.271 11.407 14.604 15.153 19.249 20.902 26.213 26.801 32.742 37.800 39.823

242 258 245

305 311 343 414 431 432 431 565 607 752 646 948 915 1.298 1.511 1.980

147 195 117 109 177 141 145 122 167 240 229 261 474 614 865 869 1.189

98

100

225

296 296 297 344 353 494 563 773 903 1.151 1.384 1.785

366 393

153 178 252 314 358 541 742 760 803 833 942 1.352 1.818 2.205 2.414

FUENTE: Memorias Cajas Rurales y Anuario Estadstico de las Cooperativas de Crdito NOTA: Hasta 1979 el total para Andaluca es incompleto por falta de informacin de algunas entidades.

284

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Huelva

Jan Torredonjimeno

Mlaga

Sevilla

Utrera

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

78 200 297 381 488 690 918 1.195 1.666 2.028 3.431 4.428 5.893 7.495 9.349 10.782 12.254 13.551 17.918 20.166 21.015 26.503 28.610 27.502 31.337 34.412 48.428 52.103 61.910 68.420 87.535 100.716 120.873

10 20 32 75 143 266 560 1.009 1.236 1.604 1.902 2.323 2.745 3.082 4.498 5.095 6.399 6.870 7.041 10.647 11.814 13.618 13.801 13.498 16.899 19.382 19.538 20.605 22.730 26.657 34.558 49.079 72.584 98.759

258 318 708 1.292 1.470 1.353 1.947 2.652 4.434 5.162 5.611 7.887 8.166 9.796 11.840 14.287 17.823 18.210 15.191 15.511 16.125 15.658 20.951 26.681 29.365 30.555 30.998 27.373 28.938 35.681 37.594 46.450 58.871 79.636 81.414 91.738

258 328 728 1.402 1.745 2.015 3.213 4.651 9.556 12.204 14.272 22.186 24.854 29.898 39.446 56.161 71.911 85.177 91.210 85.462 97.713 114.572 142.589 158.003 181.995 203.383 235.432 274.352 306.373 396.735 462.233 562.003 684.245 831.433 1.000.223 1.190.755

1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

13.402 22.994 33.853 44.366 53.795 72.504 92.232 113.168 145.940 190.386 242.901 298.669 381.400 396.200 437.900 465.300 486.388 490.926 568.174 662.337 808.767 939.483 1.008.236 1.202.133 1.409.484 1.690.025 2.030.702 2.441.456 2.945.488 3.464.585

23,97 20,23 28,23 27,51 26,53 30,60 26,95 26,42 27,03 29,50 29,61 28,52 23,91 21,57 22,31 24,62 29,32 32,18 32,03 30,71 29,11 29,20 30,39 33,00 32,79 33,25 33,69 34,05 33,96 34,37

3.559 3.385 3.097 6.729 8.808 12.508 14.125 17.315 5.712 7.125 9.584 9.861 9.892 13.715 14.427 15.294 20.238 22.657 26.593 30.040 36.982 40.580 50.537 75.605 78.792

26 32 31 22 25

427

595

1.276 1.542 1.856 2.260 2.680 2.869 3.300 4.224 4.963 5.859

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

285

4. Las Cajas Rurales Cuadro 4.06. Inversin crediticia de las Cajas Rurales de Andaluca por provincias. Aos 1965-2000
(en millones de pesetas)

Ao

Almera

Cdiz

Crdoba

Granada

Huelva

1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 200 480 600 1.450 2.350 2.491 3.615 4.840 5.751 6.611 9.069 12.840 16.594 19.265 21.867 22.627 32.215 48.816 53.400 59.000 64.500 80.800 112.100 133.600 176.600 212.000 269.000 290.000 322.123 363.387 415.799 4.170 4.808 6.399 6.445 5.153 4.479 0 0 0 0 2.400 2.100 0 0 0 0 0 21.000 29.617 36.439 6.655 22 139 351 592 836 1.276 1.778 1.975 2.306 2.738 3.926 4.694 6.146 6.936 8.215 12.302 15.125 17.072 19.400 26.500 29.500 38.700 50.300 54.500 73.700 92.000 97.000 106.000 122.460 145.421 170.046

78 200 297 381 488 690 918 1.195 1.666 2.028 3.431 4.428 5.893 7.495 9.349 10.782 12.254 13.551 17.918 20.166 21.000 26.500 28.600 27.500 32.700 36.000 51.000 55.000 65.000 54.000 65.223 71.546 123.292

1.381 1.702 2.095 1.779 2.137 2.772 4.018 5.510 6.648 7.955 8.406 9.256 10.825 11.632 12.083 14.300 13.400 13.900 12.800 16.800 17.600 22.300 24.000 31.000 32.000 39.101 45.423 48.917

FUENTES: 1965-1987: Memorias Cajas Rurales y Anuario Estadstico de las Cooperativas de Crdito 1988-2000: Boletn Estadstico del Banco de Espaa NOTAS: Hasta 1979 el importe total para Andaluca es incompleto por falta de datos de algunas entidades. El saldo por provincias no coincide con la suma del saldo de entidades, debido a los prstamos formalizados por las Cajas Rurales andaluzas fuera de la regin. Los datos, adems, proceden desde 1988 de distinta fuente, con lo que no coincide el saldo nacional con el cuadro 4.05, al computar todas las Coop. de Crdito. De 1986 a 1996 el Banco de Espaa solo registra datos para la provincia de Cdiz en dos aos, a pesar de haber oficinas de las Cajas Rurales de Huelva, Sevilla y Mlaga.

286

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Jan

Mlaga

Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

10 20 32 75 143 266 560 1.009 1.236 1.604 1.902 2.323 2.745 3.082 4.498 5.095 6.399 6.870 7.041 10.647 11.814 13.618 13.800 13.500 17.100 19.800 20.600 22.000 24.300 28.000 36.000 49.000 71.047 95.173 122.294

258 318 708 1.292 1.470 1.353 1.947 2.652 4.434 5.162 5.611 7.887 8.166 9.796 11.840 14.287 17.823 18.210 15.191 15.938 16.125 16.253 20.951 27.400 30.200 29.300 30.600 31.000 33.400 40.000 43.000 51.000 63.000 84.358 87.685 100.164

258 328 728 1.402 1.745 2.015 3.213 4.651 9.556 12.204 14.272 22.186 24.854 29.898 39.446 56.161 71.911 85.177 91.210 85.462 97.713 114.572 142.589 159.200 182.900 199.700 227.600 284.500 320.900 415.800 486.000 588.000 657.000 786.008 921.612 1.066.700

1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

13.402 22.994 33.853 44.366 53.795 72.504 92.232 113.168 145.940 190.386 242.901 298.669 381.400 396.200 437.900 465.300 486.388 705.800 800100 909.500 1.099.800 1.296.000 1.407.600 1.647.800 1.908.000 2.218.000 2.659.000 3.164.994 3.745.182 4.408.896

23,97 20,23 28,23 27,51 26,53 30,60 26,95 26,42 27,03 29,50 29,61 28,52 23,91 21,57 22,31 24,62 29,32 22,56 22,86 21,96 20,69 21,95 22,80 25,23 25,47 26,51 24,71 24,83 24,61 24,19

3.559 3.385 3.097 6.729 8.808 12.508 14.125 17.315 5.738 7.157 9.615 9.883 9.900 13.800 14.400 15.300 21.000 23.800 27.900 32.000 39.000 42.000 52.079 76.538 79.533

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

287

4. Las Cajas Rurales Cuadro 4.07. Inversin en valores de las Cajas Rurales de Andaluca. Aos 1965-2000
(en millones de pesetas)

Ao

Almera

Almera y Mlaga

Cdiz

Crdoba

Adamuz

Baena

Caete Torres

La Carlota

Nueva Carteya

Granada

1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 154 237 281 515 796 1.309 965 1.288 2.109 2.337 3.573 5.939 3.917 3.808 3.658 2.556 3.037 2.232 6.213 4.824 11.749 14.182 13.215 12.974 11.408 22.256 39 124 185 77 65 60

13 51 86 95 104 274 561 433 692 958 1.140 1.166 1.223 3.099 2.984 3.075 2.992 1.462 990 806 651 633 897 1.440 1.708 2.312 1.817 2.009

10 10 17 116 116 119 350 524 772 1.117 1.175 1.114 1.327 1.131 1.116 1.887 1.670 1.533 1.465 1.287 1.041 1.702 1.508 1.495 2.099 3.965 4.056 5.214 5.713 4.621

34 35 49

21 97 133 94 80 30 45 20 14 32 31 108 216 423 122 457

18 15 65 45 23 19 12 12 2 79 77 39 34 134 251 17 16

23

16

45

51 38 25 17 48 36 24 37 145 348 217 210

13 9

18 27 28 28 28 19 17 15 1 4 17 127 240 28 22

FUENTE: Memorias Cajas Rurales y Anuario Estadstico de las Cooperativas de Crdito, resto Nota: Hasta 1979 el total de Andaluca es incompleto por falta de datos de algunas entidades.

288

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Huelva

Jan Torredonjimeno

Mlaga

Sevilla

Utrera

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

2 4 42 169 250 433 594 682 730 711 938 951 798 865 1.233 1.373 2.168 3.417 5.472 4.873 4.251 3.561 1.289 931 704 542 1.623 3.904 5.390 5.463 4.225 3.295 2.468

1 0 3 0 0 50 79 79 82 81 401 432 681 580 585 698 829 1.052 726 2.508 2.482 2.369 2.362 1.222 838 716 716 2.375 6.281 9.015 8.850 8.713 8.569

4 11 21 0 0 22 27 37 41 115 160 159 159 190 520 1.202 1.138 1.145 924 548 424 5.080 4.789 4.765 4.496 1.722 2.824 2.075 1.826 1.852 2.317 3.445 10.388 7.324 7.264 6.187

4 11 22 2 7 64 206 347 583 955 1.280 1.458 2.043 2.960 4.623 5.860 6.155 7.221 8.330 8.948 11.705 26.844 23.273 22.279 20.853 11.298 11.227 8.825 12.570 14.114 27.979 38.469 45.157 42.963 39.429 39.264

1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

707 1.230 1.730 2.678 3.764 5.245 7.306 11.764 15.439 17.592 20.845 25.403 16.600 20.600 26.600 70.400 83.891 82.387 73.681 51.618 48.895 39.486 41.620 47.978 61.158 87.430 107.436 118.314 125.716 141.557

29,14 28,21 33,70 35,66 34,01 27,80 27,96 25,16 29,94 33,31 29,53 28,43 50,18 43,44 44,00 38,13 27,74 27,04 28,30 21,89 22,96 22,35 30,20 29,42 45,75 44,00 42,03 36,31 31,36 27,74

37 37 87 342 382 611 600 551 335 970 2.495 2.305 2.316 2.128 1.643 1.408 529 573 459 621 785 801 881 927 978

34 49 54 22 17

159

57 5 385 707 13 51 54 58 52 40

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

289

4. Las Cajas Rurales Cuadro 4.08. Beneficios antes de impuestos de las Cajas Rurales de Andaluca. Aos 1966-2000
(en millones de pesetas)

Ao

Almera

Almera y Mlaga

Cdiz

Crdoba

Adamuz

Baena

Caete Torres

La Carlota

Nueva Carteya

Granada

1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

0,02 2,28 3,49 4,22 7,74 15,15 10,19 11,11 11,13 97,70 72,20 110,01 142,10 175,30 452,60 89,00 0,00 83,00 222,00 138,00 580,00 619,00 662,00 696,00 705,00 716,00 789,00 736,00 409,00 585,00 6,20 29,20 11,00 37,00 43,00 45,00 62,00 69,00 53,00 74,00 66,00 65,00 27,00 57,00 59,00 17,00 23,00 20,00 32,00 27,00 30,00 46,00 46,00 37,00 46,00 59,00 58,00 41,00 46,00 45,00 7,10 20,00 17,00 21,00 27,00 46,00 57,00 55,00 59,00 55,00 58,00 60,00 56,00 48,00 50,00 534,40 692,60 784,00 1.035,00 1.230,00 1.356,00 1.551,00 1.674,00 1.376,00 1.381,00 1.600,00 1.724,00 2.288,00 2.505,00 3.014,00

54,67 63,93 19,54 108,62 153,99 323,28 586,40 886,86 1.079,07 1.020,68

8,52 15,37 17,80 26,15 54,66 77,02 100,57

1.444,00 1.747,00 2.117,00 2.527,00 2.952,00 3.239,00 3.856,00 4.164,00 4.956,00 6.569,00 9.162,00 9.589,00 10.164,00 10.294,00 11.903,00

12,00 -9,00 19,00 28,00 41,00 50,00 59,00 61,00 65,00 59,00 33,00 35,00

14,00 15,00

FUENTE: Memorias Cajas Rurales y Anuario Estadstico de las Cooperativas de Crdito desde 1986 NOTA: Hasta 1985 el total de Andaluca es incompleto por falta de datos en algunas instituciones.

290

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Huelva

Jan Torredonjimeno

Mlaga

Sevilla

Utrera

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

1,00 1,00 2,00 4,00 11,00 15,00 18,00 29,00 40,00 58,00 121,00 243,00 260,00 282,00 373,00 568,00 599,00 684,70 460,00 463,00 520,00 401,00 592,00 741,00 849,00 1.002,00 1.342,00 141,00 0,00 218,00 321,00 357,00 392,00 406,00 434,00 440,00 538,00 3,00 6,00 2,00 23,45 24,19 33,85 62,38

0,02 0,03 0,03 0,18 0,76 0,76 1,83 2,32 1,14 6,05 7,15 17,65 40,20 41,53

-2,46 0,66 0,93 1,23 1,25 6,41 10,82 11,97 14,08 14,89 21,68 70,04 198,45 256,91 41,47 179,32 187,45 -6.681,00 175,83 1.100,44

-2,44 0,69 0,96 2,41 3,03 11,45 20,14 38,03 53,33 126,56 181,55 237,19 516,14 747,51 705,45 1.097,92 1.466,32 -5.086,83 1.939,81 2.152,04 20,00 4.707,10 4.705,60 5.634,00 7.291,00 6.333,00 7.598,00 8.878,00 9.700,00 10.128,00 12.491,00 16.057,00 17.353,00 18.872,00 19.487,00 15.489,00

1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

636,00 149,00 250,00 715,00 502,00 507,00 549,00 540,00 524,00 704,00 1.018,00 1.204,00 1.374,00 1.711,00

1.095,50 1.608,00 1.669,00 1.835,00 650,00 750,00 920,00 1.120,00 935,00 1.018,00 1.101,00 1.155,00 1.213,00 1.109,00 818,00

17.317 21.720 21.646 24.196 21.669 25.000 29.000 36.000 44.000 47.955 51.990 54.823 53.456

32,53 33,57 29,26 31,40 40,97 38,80 34,92 34,70 36,49 36,19 36,30 35,55 28,98

42,00 43,00 46,00 0,00 0,00 60,00 50,00 62,00 69,00 78,00

1.550,00 606,00 1.863,00 731,00 2.012,00 840,00 2.105,00 1.101,00 -2.225,00 1.127,00

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

291

4. Las Cajas Rurales Cuadro 4.09. Oficinas de las Cajas Rurales en Andaluca por entidades. Aos 1973-2000
Ao Almera Almera y Mlaga Cdiz Crdoba Adamuz Baena Caete Torres La Carlota Nueva Carteya Granada

1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

48 54 59 59 65 68 74 82 83 88 93 96 98 99 100 101 117 143 172 185 192 200 225 252 307 356 416 567

25 25 23 23 23 23 23 33 34 34 42 41 39

24 31 33 34 42 37 44 44 44 48 49 50 50 50 51 56 59 59 64 67 69 70 70 73 75 78 79 81

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

42 72 71 71 73 73 77 77 84 84 93 100 100 100 100 90 95 99 100 105 108 111 116 120 123 128 135 140

FUENTES: Boletn Estadstico del Banco de Espaa hasta 1983 Anuario Estadstico de las Cooperativas de Crdito desde 1984 NOTA: La distribucin por entidades no coincide con la provincial por existencia de otras oficinas en otras provincias de Andaluca y de otras Comunidades Autnomas.

292

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Huelva

Jan Torredonjimeno

Mlaga

Sevilla

Utrera

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

57 58 63 63 65 42 74 74 74 74 74 74 73 73 73 72 72 78 82 85 85 81 83 88 93 98 104 105

80 86 89 89 90 90 90 90 90 90 90 89 89 88 88 91 91 91 93 94 102 102 106 111 115 116 121 124

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

54 59 57 58 59 59 59 60 68 68 68 63 65 65 72 77 77 78 80 83 86 87 86 88 91 103 106

98 110 108 108 109 109 109 109 109 109 109 109 109 108 112 114 114 119 124 127 127 129 130 131 131 131 131 131

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 1 1 1 1 1 1 5 5 5 5 5 5 5 5

435 502 510 512 533 508 557 576 593 602 625 630 631 591 603 608 632 673 720 751 778 789 825 872 944 1.019 1.101 1.157

2.023 2.072 2.033 2.137 2.277 2.398 2.523 2.668 2.841 3.048 3.197 3.315 3.350 3.382 3.248 3.029 2.890 2.919 3.018 3.127 3.119 3.154 3.195 3.311 3.468 3.607 3.744 3.640

21,50 24,23 25,09 23,96 23,41 21,18 22,08 21,59 20,87 19,75 19,55 19,00 18,84 17,47 18,57 20,07 21,87 23,06 23,86 24,02 24,94 25,02 25,82 26,34 27,22 28,25 29,41 31,79

1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

293

4. Las Cajas Rurales Cuadro 4.10. Oficinas de las Cajas Rurales en Andaluca por provincias. Aos 1973-2000
Ao Almera Cdiz Crdoba Granada Huelva

1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

48 54 59 59 65 68 74 82 83 88 93 97 99 100 102 101 103 107 119 124 125 134 149 158 164 172 188 191

25 25 23 23 23 23 23 33 34 34 42 42 40 38 39 2 2 10 15 23 23 22 23 27 31 35 35 38

29 36 38 39 47 42 49 49 49 53 54 56 55 55 56 61 65 65 69 72 72 74 74 77 78 81 82 82

42 72 71 71 73 73 77 77 84 84 93 94 93 93 100 90 94 99 100 103 107 110 115 121 124 129 135 138

57 58 63 63 65 42 74 74 74 74 74 74 73 73 73 72 72 74 76 77 77 71 72 73 73 76 76 79

FUENTE:

Boletn Estadstico del Banco de Espaa

NOTA: El nmero y la distribucin provincial no coincide con la de entidades, debido a la existencia de oficinas en otras provincias (Cajas Rurales de Huelva, Sevilla y Cdiz en la provincia de Mlaga) y en otras Comunidades Autnomas (Almera en Murcia, Barcelona y Madrid)

294

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Jan

Mlaga

Sevilla

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

81 87 90 90 91 91 91 91 91 91 91 90 90 90 89 89 93 94 97 98 101 101 105 110 114 115 119 121

54 59 57 58 59 59 59 60 68 68 68 66 66 66 74 77 79 80 81 82 86 86 87 86 90 97 100 107

99 111 109 109 110 110 110 110 111 113 113 113 113 113 115 116 117 118 120 122 125 126 127 125 125 126 126 126

435 502 510 512 533 508 557 576 594 605 628 632 629 628 648 608 625 647 677 701 716 724 752 777 799 831 861 882

2.023 2.072 2.033 2.137 2.277 2.398 2.523 2.668 2.841 3.048 3.197 3.315 3.350 3.382 3.248 3.029 2.890 2.919 3.018 3.127 3.119 3.154 3.195 3.311 3.468 3.607 3.744 3.847

21,50 24,23 25,09 23,96 23,41 21,18 22,08 21,59 20,91 19,85 19,64 19,06 18,78 18,57 19,95 20,07 21,63 22,17 22,43 22,42 22,96 22,95 23,54 23,47 23,04 23,04 23,00 22,93

1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

295

4. Las Cajas Rurales Cuadro 4.11. Empleados de las Cajas Rurales de Andaluca. Aos 1984-2000
Ao Almera Almera y Mlaga Cdiz Crdoba Adamuz Baena Caete Torres La Carlota Nueva Carteya Granada

1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

424 420 416 430 445 559 673 790 836 902 934 1.060 1.139 1.460 1.656 1.802 2.302

172

161 153 166 166 174 182 179 187 189 210 212 217 220 217 220 220 219

3 3 3 3 3 3 4 4 3 3 3 3 3 3 5 5 5

3 3 3 3 3 3 3 3 4 4 5 5 5 6 7 7 7

2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3

3 3 3 3 3 3 3 4

2 2 2 3 3 4 3 3 4 4 4 5 5 5 6 7 6

264 260 274 269 288 307 308 325 355 377 408 462 472 486 497 506 516

FUENTE: Anuario Estadstico de las Cooperativas de Crdito NOTA: El total nacional se refiere a Cooperativas de Crdito entre 1984-86 y slo a Cajas Rurales desde 1987.

296

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Huelva

Jan Torredonjimeno

Mlaga

Sevilla

Utrera

Total Andaluca

Total Espaa

% And./Esp.

Ao

259 257 255 268 257 269 281 287 285 283 290 299 311 343 351 361 411

313 277 268 277 281 285 286 293 294 307 307 310 321 347 352 364 390

259 234 232 250 260 262 271 279 287 289 292 285 296 320 335 358

488 474 462 451 442 438 446 451 450 444 443 433 423 413 389 383 389

11 11 14 14 14 14 14 17 18 18 19 20 24 23 25 22 22

2.364 2.099 2.100 2.139 2.175 2.331 2.474 2.646 2.728 2.844 2.920 3.102 3.222 3.626 3.846 4.038 4.270

7.516 6.556 8.738 7.633 7.165 7.456 8.040 8.500 8.692 8.949 9.093 9.454 9.963 10.674 11.048 11.735 12.291

31,45 32,02 24,03 28,02 30,36 31,26 30,77 31,13 31,39 31,78 32,11 32,81 32,34 33,97 34,81 34,41 34,74

1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

297

5. El tamao del sector financiero en Andaluca en el siglo XX

ndice del captulo 5

5. 5.1. 5.2. 5.3.

El tamao del sector financiero en Andaluca en el siglo XX Los depsitos de ahorro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Las inversiones crediticias . . . . . . . . . . . . . . . . . . Las oficinas y los empleados . . . . . . . . . . . . . . . . . Anexo del captulo 5

299 303 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 306

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

309

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

301

5. El tamao del sector financiero en Andaluca en el siglo XX

5.1. Los depsitos de ahorro

El cuadro 5.1 contiene la serie de depsitos bancarios de las distintas instituciones financieras andaluzas, Banco de Espaa, banca privada, cajas de ahorros, cajas rurales y Caja Postal, a

lo largo del siglo XX y la cuota de mercado nacional para cada uno de los cinco subsectores, tal como ha sido expuesto en los captulos correspondientes a cada uno de ellos. Respecto del mismo conviene realizar las siguientes observaciones, que tambin han sido para cada caso comentadas con anterioridad: - No existen datos para la mayor parte de las instituciones entre 1936 y 1941 y aunque para el caso andaluz s se dispone de alguna informacin sobre las sucursales del Banco de Espaa y de las cajas de ahorros, no se han tenido en cuenta en los totales generales para conseguir una serie homognea. - Por las mismas razones, los datos de las Cajas Rurales empiezan a computarse a partir de 1971, que es la fecha desde la que ha podido reconstruirse la serie sin lagunas. Lgicamente, antes de la misma tampoco se computan en el total general de Espaa que procede de la suma de los totales de cada subsector. - Igual sucede con los datos de la Caja Postal, ausentes hasta 1952 y desde 1994, por las razones que en su momento se explicaron. - No obstante, como en la serie no figuran ni los datos andaluces ni los espaoles, el resultado final en cuota de mercado debe ser muy fiel a la realidad. - Por ltimo en esta sntesis final se ha reconstruido la serie de depsitos de la Banca Privada en Andaluca desde 1900 hasta 1963, aos en los que los datos no son conocidos, teniendo en cuenta algunas variables que s lo son, como el porcentaje de participacin del ahorro andaluz depositado en el Banco de Espaa sobre el total nacional, el de las Cajas de Ahorros y el de los bancos-banqueros con sede social en Andaluca sobre el total nacional de la Banca Privada, dato que tambin es conocido a partir de 1922; partiendo de estos datos, se ha supuesto que el porcentaje de variacin anual de cuota de mercado del conjunto de la banca privada desde 1964 hacia atrs, debe haber sido similar al que han experimentado las cajas de ahorros, el Banco de Espaa y los banqueros privados andaluces; es decir, se ha efectuado una regresin en su cuota de mercado para estimar una serie que no resulta en absoluto discordante, despus de abandonar otros procedimientos estimatorios, que s lo eran1.

1. El procedimiento de estimacin utilizado es el que se describe a continuacin. El ltimo dato seguro es de 1964 en que la cuota de mercado de la banca privada en Andaluca era del 8,87 por 100 sobre el total nacional. El objetivo es reconstruir hacia atrs la serie partiendo de este ao y este dato para llegar a 1900. Para ello, se ha sumado o restado al coeficiente de participacin de cada ao la variacin que ha experimentado el porcentaje de participacin de las Cajas de Ahorros y del Banco de Espaa, ponderando al 50 por 100 cada uno hasta 1921. Desde 1922, fecha desde la que se conoce este dato, se ha incorporado tambin a esta operacin el coeficiente de participacin de los banqueros privados andaluces sobre el total de depsitos de la banca privada, ponderando los tres componentes a partir de este ao por terceras partes. La operatoria realizada es la siguiente: El ndice de participacin del ahorro depositado en los bancos privados andaluces en 1964 sobre el total nacional de la banca privada es el 8,87 % El ndice de 1963 sera del 8,87 por 100, menos el resultado de las siguientes operaciones, que da 0,11: +- variacin de la cuota de mercado de las Cajas Ahorros de cada ao con el siguiente (9,47 - 9,17 = 0,30) * 0,33 = 0,10 +- variacin de la cuota de mercado del Banco de Espaa de cada ao con el siguiente (2,23-2,26 = - 0,03) * 0,33 = - 0,01 +- variacin de la cuota de mercado de los banqueros privados de cada ao con el siguiente (0,57 - 0,50 = 0,07) * 0,34 = 0,02 El ndice de 1963 ser por consiguiente 8,87 + 0,11 = 8,98 y as sucesivamente. Para verificar la bondad de la estimacin, se ha realizado otra basada en calcular los depsitos en funcin del nmero de sucursales. Para ello, se ha aplicado el mismo porcentaje que suponen las sucursales andaluzas sobre las espaolas, a los depsitos totales, obteniendo los tericos depsitos en Andaluca. Este dato hay que rectificarlo con algn ponderador, ya que para los aos en los que se poseen datos, se sabe que las sucursales andaluzas son bastante inferiores en tamao que las espaolas. Este ponderador-reductor se ha calculado de la siguiente forma: - Se ha partido de los diez aos anteriores a 1964 en que tenemos datos del nmero de sucursales en Andaluca y en Espaa. En esos diez aos, la media de las sucursales andaluzas sobre las espaolas es del 12,74 por 100. - Por otra parte, la media del porcentaje de participacin de Andaluca en el saldo de ahorro total durante los primeros cinco aos en los que hay datos (1964-1968), es del 8,80 por 100. - Se puede estimar por tanto que la banca privada en Andaluca tiene el 11,86 por 100 de las sucursales totales del grupo y el 8,08 por 100 del ahorro, lo que quiere decir que las sucursales andaluzas son un 31,87 por 100 ms pequeas que las espaolas. Realizada esta correccin, sus datos se asemejan mucho a los obtenidos por el primer procedimiento descrito para 10 aos de los 64 que componen el periodo y que son aquellos para los que existen datos de sucursales.

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

303

Las conclusiones que de este anlisis se derivan se pueden sintetizar de la siguiente forma: - El Banco de Espaa tuvo en Andaluca una importancia muy considerable, aunque algo inferior al de la poblacin de la regin hasta vsperas de la guerra civil, con saldos de ahorro que se sitan entre el 14 y el 18 por 100 del total del Banco. Desde principio de los cuarenta la participacin de las sucursales andaluzas en los depsitos del Banco decrece extraordinariamente, de manera que entre 1941 y 1954 se sita entre el 6 y el 8 por 100 y desde entonces en poco ms del 2 por 100 de los depsitos totales, lo que quiere decir que las sucursales han dejado de ejercer una de las funciones bancarias tpicas y que el Banco est orientado su actividad hacia otros objetivos. En cualquier caso, el hecho de que en Andaluca se produzca un descenso de tanta importancia en relacin con los depsitos totales del Banco, quiere decir que los efectos de ese nuevo papel que el Banco de Espaa asume, en Andaluca se notan mucho ms, en beneficio de la banca privada. - La banca privada tiene a comienzos de siglo un peso muy escaso en Andaluca, con una participacin sobre el total nacional situada entre el 2 y el 3 por 100. Desde comienzos de los aos veinte su peso empieza a crecer situndose entre el 6 y el 7 por 100 hasta el comienzo de la guerra civil. Despus de sta se produce un nuevo incremento y desde 1942 los depsitos de la banca privada en Andaluca se sitan en torno al 9 por 100 (8,89 %) del total nacional, con una clara tendencia a decrecer desde 1992, llegando incluso en 1997 a no suponer ms que el 6,90 por 100 de los depsitos totales de la banca privada en Espaa. En los dos aos siguientes, la situacin ha mejorado para la banca privada, y en el 2000, tras una corta disminucin, ha cerrado con una participacin sobre los depsitos a nivel nacional del 8,08 por 100. - Las cajas de ahorro tenan a comienzos del siglo un papel destacado, administrando ms del 10 por 100 de los depsitos de las cajas espaolas. Sin embargo, desde comienzos de los aos diez esta participacin comienza a decrecer por el estancamiento de las cajas andaluzas, que haban experimentado un fuerte impulso fundacional en el siglo XIX, y el mayor empuje fundacional y de actividad de las cajas a nivel nacional; as, en 1935 las cajas andaluzas administran slo el 1,74 por 100 de los depsitos nacionales de las cajas de ahorros y en esta misma situacin se van a mantener hasta comienzos de los aos cincuenta. Desde entonces, las cajas de ahorros en Andaluca inician un despegue, con la apertura de sucursales y la constitucin de nuevas cajas de ahorros, las provinciales, que les har situarse desde comienzos de los sesenta en el 9 por 100 del total nacional, cuota que han mantenido desde entonces y que incluso han hecho crecer en los ltimos aos, de manera que en 2000 ascenda al 10,97 por 100 del saldo total de cajas de ahorros en Espaa. - Muy importante es la participacin de las cajas rurales andaluzas en los depsitos de este sector, con cuotas de mercado nacional comprendidas entre el 25 y el 30 por 100 que han llegado a suponer en los ltimos aos la tercera parte del mismo si se computan solo las Cajas Rurales y el 25 por 100 si se tienen en cuenta todas las Cooprativas de Crdito. - Por lo que se refiere, finalmente, a la Caja Postal, sta lleg a tener en Andaluca en 1952 la mitad de sus depsitos

totales, descendi considerablemente en los aos setenta e inici su recuperacin en los ochenta; el ltimo dato conocido informa que en 1993 la Caja Postal tena en Andaluca el 14,52 por 100 del total de sus depsitos. En el total general puede hablarse de la existencia de varias etapas en lo que se refiere a la participacin de los depsitos bancarios en Andaluca en relacin con el total nacional: - Durante la primera etapa, entre 1900 y 1917, la participacin andaluza se sita entre el 9 y el 10 por 100 de los depsitos totales de Espaa, llegando a alcanzar el 10,74 por 100 en 1902. - Entre 1918 y 1951 este porcentaje de participacin decrece para situarse entre el 6 y el 8 por 100 de los depsitos totales y esta disminucin relativa del ahorro andaluz muestra claramente una disminucin del nivel de vida de los andaluces en relacin con las restantes regiones espaolas. - Desde 1952 la participacin andaluza sobre el total comienza nuevamente a ganar cuota de mercado, consiguiendo situarse de manera muy estable en torno al 9 por 100 de los depsitos totales, aunque sin superar el mismo, hasta 1977. - Desde ese ao 1977 los depsitos bancarios en se situarn por encima del 9 por 100 e irn lentamente ganando dcimas hasta superar el 10 por 100 en 1999; a finales del ao 2000, los recursos ajenos de las instituciones financieras en Andaluca representaban el 10,38 por 100 de los recursos totales del sistema financiero nacional. En cualquier caso, ese bastante estable 8 por 100 de los depsitos andaluces sobre los espaoles que se observa en la primera mitad del siglo y entre el 9 y el 10 por 100 de la segunda, est muy lejos del porcentaje que la poblacin andaluza representa en el conjunto nacional, que estuvo por encima del 19 por 100 hasta 1962, baj desde entonces hasta el 17 por 100 en los aos setenta y volvi a subir desde entonces, situndose por encima del 18 por 100 a partir de 1993. As que, con leves desviaciones en ambos sentidos, puede decirse los depsitos bancarios de las instituciones financieras en Andaluca a lo largo de todo el siglo XX han venido a constituir la mitad de lo que ha representado la poblacin andaluza en el conjunto nacional a lo largo del mismo periodo. Y en la medida en que el ahorro bancario guarde relacin con la renta, los datos pueden ser concluyentes de cara a la determinacin del nivel de vida de la regin. Respecto de la cuota de mercado que cada uno de los intermediarios (Banco de Espaa, banca privada, cajas de ahorros, cajas rurales y Caja Postal) han administrado se puede decir, a tenor del contenido del cuadro 5.2, lo siguiente: - El Banco de Espaa fue, en solitario, el primer intermediario financiero de la regin hasta 1919, administrando hasta entonces ms del 50 por 100 de los depsitos totales de la misma. Hasta 1917, incluso, sus depsitos estuvieron casi siempre por encima del 70 por 100 de los depsitos totales de Andaluca. Desde comienzos de los aos veinte y sobre todo, a partir de la entrada en vigor de la Ley Camb de 1921 y como consecuencia de las nuevas funciones que asume el Banco, sus depsitos comienzan a decrecer; en vsperas de la guerra civil ya son inferiores al 15 por 100 y desde 1946, cuando se produce una nueva reordenacin bancaria, se sitan por debajo del 10 por 100; desde 1956 se convierten en

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EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

irrelevantes y tras la reforma de 1962 tardan poco en desaparecer. - La banca privada administra a principios de siglo entre el 7 y el 9 por 100 de los depsitos andaluces. Desde 1909 su peso comienza a crecer rpidamente como consecuencia de la expansin en Andaluca de la banca nacional; a partir de 1920 administra ms de la mitad de los depsitos totales en una situacin de permanente crecimiento que se va a mantener hasta 1950 en que dicho porcentaje asciende al 88,56 por 100. Desde 1951 y durante toda la segunda mitad del siglo, el peso de la banca privada va a ser regresivo y de aquel casi 90 por 100 se desciende a menos del 75 por 100 en 1960 y a menos del 50 por 100 en 1985; a finales de 2000 la banca privada administraba la tercera parte de los depsitos andaluces, concretamente el 33,46 por 100. La cuota que ha perdido la banca privada lo ha hecho en beneficio de las cajas de ahorros y de las cajas rurales. - Las cajas de ahorros han experimentado en el siglo XX tres fases. La primera hasta 1913 en que, de manera bastante estable, las cajas administraban alrededor del 15 por 100 de los depsitos del sistema financiero andaluz, ms de lo que corresponda en lneas generales en ese periodo a la banca privada. Desde entonces y hasta 1950 las cajas experimentan un gran estancamiento, vctimas de su propia concepcin del negocio y del expansionismo de la banca privada; al punto ms bajo llegan las cajas en 1942, cuando los 83 millones de pesetas a que ascienden sus depsitos, constituyen tan slo el 4,41 por 100 del saldo de ahorro total de Andaluca. La segunda mitad del siglo va a representar un cambio fundamental de rumbo de resultados excepcionales; as, en 1964 las cajas administran ms del 25 por 100 de los depsitos totales, en 1985 remontan el 40 por 100 y en 1994 llegan a superar a la banca privada; a finales de ste ltimo ao, la banca privada administraba 2,36 billones de pesetas (43,85 por 100) y las cajas de ahorros alcanzaron los 2,40 billones (44,54 por 100). En los aos siguientes la diferencia entre ambos subsectores se ha incrementado de manera que a finales de 2000 los depsitos de la banca privada ascendan a 2,94 billones, equivalentes al 33,46 por 100 de los depsitos andaluces, mientras que los de las cajas de ahorros ascendan a 4,73 billones, el 53,72 por 100 del saldo de ahorro regional. - La disminucin en cuota de mercado que han experimentado los depsitos de la banca privada no se ha producido en beneficio nico de las cajas de ahorros sino que stas han tenido que compartirla con las cajas rurales que de una cuota de mercado del 2,60 por 100 en 1971, pasan al 10 por 100 en 1993 y al 13 por 100 a partir de 1996; en 1999 y 2000, los depsitos de las Cajas Rurales han superado el billn de pesetas. - Por ltimo, la Caja Postal de Ahorros, que a comienzos de los aos cincuenta mantuvo una cuota de mercando superior al 5 por 100, perdi peso como consecuencia de su propia poltica y se situ desde entonces en porcentajes entre el 1 y el 3 por 100, muy poco significativos en el conjunto regional. As pues, a principios de siglo el Banco de Espaa administraba el 80 por 100 de los depsitos constituidos en las instituciones financieras en Andaluca, repartindose el resto entre las cajas de ahorros (10-15 por 100) y la banca privada (5-

10 por 100). A mitad de siglo la situacin es muy distinta: el Banco de Espaa apenas administra ya el 5 por 100 de los depsitos y las cajas de ahorros casi lo mismo, en tanto que la banca privada se ha constituido en autntico lider del sector con casi el 90 por 100 de los depsitos totales. A finales de siglo la situacin vuelve a ser muy diferente y ahora son las cajas de ahorros las que ostentan la mayor parte de los depsitos (54 por 100), debiendo repartirse el resto entre la banca privada (33 por 100) y unos nuevos agentes que han ido ganando cuota de mercado desde su nacimiento, las cajas rurales, que en 2000 administraban el 13 por 100 de los depsitos del sistema financiero andaluz, aunque con una leve tendencia regresiva en los tres ltimos aos analizados.

5.2. Las inversiones crediticias

Lamentablemente, el anlisis regional de la inversin crediticia no puede ir ms all de 1976 por falta de informacin. Antes de esa fecha slo conocemos los datos de las cajas de ahorros, de manera incompleta, y el de los bancos y banqueros con sede social en Andaluca a partir de 1922, pero al ser stos una mnima parte de la banca privada y no existir tampoco saldos a nivel nacional, que s existen para los depsitos, no es posible realizar una estimacin fiable. El anlisis de los datos conocidos y su relacin con los datos nacionales de cada subsector desde 1976, que figura en el cuadro 5.3, ofrece los siguientes resultados: - La banca privada ha ocupado de manera permantente el primer lugar en cuanto a inversiones crediticias en Andaluca, aun cuando desde 1994 los depsitos de las cajas de ahorros ya fueran cuantitativamente mayores que el de los bancos. - Hasta 1986 los crditos de la banca privada andaluza estuvieron casi de manera permanente por debajo del 7 por 100 de los crditos totales de la banca privada en Espaa, cuando el ahorro supona el 9 por 100, lo que quiere decir que la banca desviaba, al menos el 2 por 100 de los recursos captados, hacia otras inversiones, seguramente valores, o los utilizaba para asegurar su liquidez. - Desde 1987 la participacin de los crditos concedidos por la banca privada en Andaluca sobre el conjunto nacional crece hasta situarse entre el 10 y el 11 por 100 y como los depsitos en el mismo periodo bajan hasta situarse entre el 7 y el 9 por 100, lo que est ocurriendo es que la banca privada est invirtiendo en Andaluca ms de lo que importan los depsitos de capta en la regin. Concretamente, en 2000 los crditos de la banca privada en Andaluca ascendan a 5,15 billones de pesetas, cuando los depsitos constituidos en la misma eran tan slo de 2,94 billones - Las cajas de ahorros han ocupado el segundo lugar en cuanto a inversin crediticia del sistema financiero en Andaluca . - Hasta 1985 la cuota de mercado de crditos de las cajas andaluzas sobre el conjunto nacional de cajas de ahorros es prcticamente similar a la de depsitos, entre el 8,5 y el 9 por 100. Desde 1986 esta cuota comienza a distanciarse y mientras que la de depsitos se mantiene entre el 9 y el 10 por 100, la de crditos se sita en torno al 11 por 100 hasta 1998 y por encima del 12 por 100 desde 1999. Ello quiere decir que la inversin

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crediticia de las cajas andaluzas es proporcionalmente mayor de lo que lo es en el conjunto de las cajas espaolas. - El avance de un punto en la magnitud anterior, que se produce a partir de 1997, hace que desde entonces, el importe absoluto de los crditos formalizados por las cajas de ahorro en Andaluca sea superior a los depsitos de las mismas y en 2000 los depsitos ascendan a 4,73 billones de pesetas, cuando los prstamos sumaban 4,97 billones. - El anlisis en el tercer agente del sistema financiero andaluz, las cajas rurales, es muy similar: el importe que sobre el conjunto de las cajas rurales representan los crditos de las cajas rurales de Andaluca es superior al que representa el saldo de ahorro; sin embargo, en cifras absolutas, el saldo de prstamos de las cajas rurales nunca ha llegado a superar al saldo de ahorro de las mismas, porque los recursos propios de las cajas rurales son inferiores a los de los restantes participantes en el sistema. En conclusin, a nivel general es posible observar tres situaciones: - Hasta 1987 el porcentaje de participacin de los depsitos bancarios sobre el total nacional era superior a lo que representaba el saldo de prstamos y ello, a falta de conocer la composicin de las carteras de ttulos o del efectivo en caja, puede significar que el sistema est cediendo recursos a otras regiones. - Entre 1988 y 1995 el porcentaje de participacin andaluza en los depsitos totales del sistema financiero nacional se mantiene alrededor del 9,75 por 100, pero el de crditos crece hasta el 11-12 por 100 y aunque an el volumen de crditos sea inferior al de depsitos, la nueva situacin permite afirmar que el sistema est formalizando ms crditos en Andaluca que en el resto de Espaa y que la cesin de recursos comienza a disminuir. - Finalmente, desde 1996 los factores anteriores concuerdan: el porcentaje de participacin andaluza sobre los depsitos se mantiene sensiblemente igual, pero el de crditos se sita entre el 12 y el 13 por 100 y, en cifras absolutas, el volumen de los crditos supera al de los depsitos de ahorro, lo que quiere decir que Andaluca ha comenzado a absorber va crditos ms dinero del que ahorra. A finales del ao 2000, por ejemplo, los depsitos del sistema financiero en Andaluca ascendan a 8,80 billones de pesetas y los crditos a 11,20 billones, lo que representa una diferencia inversora neta de 2,40 billones de pesetas. Por lo que respecta a la cuota de mercado subsectorial entre los tres agentes que operan en la regin (cuadro 5.4), hay que sealar la mayor presencia que la banca privada ha tenido siempre en el mercado crediticio andaluz, lo que la ha hecho estar generalmente diez puntos por encima de lo que le correspondera por saldo de ahorro. En 1976, por ejemplo, cuando la banca privada administraba el 61,84 por 100 de los depsitos bancarios de Andaluca, lo haca tambin del 70,39 por 100 de los prstamos; en 1990 los porcentajes eran del 46,68 por 100 de depsitos y 58,77 por 100 de prstamos y en 2000 del 33,46 por 100 de depsitos y 46,02 por 100 de prstamos. No sucede lo mismo con las cajas de ahorros que, como resultado de los fuertes coeficientes de inversin obligatoria a

que estuvieron sometidas, tuvieron que desviar obligatoriamente recursos para inversiones en valores del Estado o avalados por el mismo, principalmente emisiones del Instituto Nacional de Industria y otros sectores privilegiados. As, cuando en 1976 las cajas administraban el 31,42 por 100 de los depsitos, atendan nicamente el 23,54 por 100 de los crditos; en 1990 los porcentajes eran del 41,62 y 35,36 por 100 y en 2000 del 53,72 y 44,45 por 100, respectivamente. Situacin parecida se observa en las cajas rurales y en este caso no tanto por el problema de coeficientes de inversin cuanto por el menor volumen de recursos propios que convierten a los recursos ajenos casi en la nica fuente de origen de recursos. As, mientras que en los ltimos aos los depsitos de las cajas rurales se sitan en torno al 13 por 100 del total andaluz, sus crditos no han llegado nunca al 10 por 100 del mismo.

5.3. Las oficinas y los empleados

Los cuadros 5.5.1 a 5.5.11 recogen la evolucin general de las oficinas bancarias en cada una de las provincias andaluzas entre 1974 y 2000 utilizando como fuente el Boletn Estadstico del Banco de Espaa . Reestructurados los datos por subsectores (banca privada, cajas de ahorros, cajas rurales y otras entidades) y puestas sus magnitudes en relacin con el conjunto nacional es posible observar una gran estabilidad estructural (cuadro 5.6). El conjunto ha ms que duplicado sus sucursales que entre las citadas fechas han pasado de 2.576 a 5.533; pero este incremento ha sido menor que el que se ha producido en el resto de Espaa; as, si en 1974 las oficinas en Andaluca representaban el 16,65 por 100 del total nacional, a finales de 2000 este porcentaje era del 14,27 por 100. An as, esta participacin es muy superior a la que corresponde a las instituciones andaluzas en el saldo de depsitos, que slo a partir de 1999 ha llegado a superar el 10 por 100. Leido de otra forma, quiere decir que para obtener un 10,38 por 100 de los depsitos bancarios que existen en Espaa, Andaluca tiene que tener el 14,27 por 100 de las oficinas y, como se ver ms adelante, el 11,99 por 100 de los empleados. El resultado es inferior al esfuerzo, situacin que est directamente relacionada tanto con la estructura geogrfica de las poblaciones, su mayor volumen de ncleos rurales y la menor capacidad de ahorro de Andaluca, proporcional a la diferencia de renta de sus habitantes. En este conjunto, las oficinas de la banca privada se han mantenido entre el 11 y el 12 por 100 del total nacional; las de las cajas de ahorros bajan del 17 por 100 de mediados de los setenta a menos del 13 por 100 a comienzos de los noventa, para crecer levemente desde entonces y situarse prximas al 15 por 100 del conjunto nacional; las cajas rurales parten de porcentajes situados entre el 23 y el 25 por 100, pierden peso a mediados de los ochenta como consecuencia de su propia crisis y de la desaparicin de la Caja Rural de Cdiz y se recuperan en los aos noventa para volver a ocupar el 23 por 100 de su conjunto nacional. Por ltimo, el grupo de otras entidades (Caja Postal, Banco de Espaa y Entidades de Crdito Oficial) deja prcticamente de estar presente en el sistema desde comienzos de los aos noventa, con la desaparicin del computo de las oficinas de la Caja Postal.

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EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

En el anlisis de la cuota de mercado de cada uno de los agentes del sistema financiero en el conjunto andaluz (cuadro 5.7) hay que destacar algunas cuestiones de inters. La primera, la enorme productividad relativa inicial de las oficinas de la banca privada que, siendo alrededor del 30 por 100 de las oficinas bancarias existentes en Andaluca a mitad de los aos setenta administraban ms del 60 por 100 de los depsitos bancarios de la regin. Esta diferencia se amortigua de manera bastante rpida y hacia 1990 quedan equiparadas ambas magnitudes, nmero de sucursales y volumen de depsitos. Las cajas de ahorros parten de una situacin diferente y en 1974, con un 40 por 100 de las sucursales, administraban el 30 por 100 de los depsitos. Hacia 1991 las cajas de ahorros equiparan ambas magnitudes, 40 por 100 de las oficinas y de los depsitos y desde entonces la relacin mejora, llegando a 2000 en una situacin en que las cajas tienen el 49,74 por 100 de las oficinas del sistema financiero andaluz y el 53,72 por 100 de los depsitos del mismo. El esfuerzo realizado por las cajas rurales en el mbito que les es propio, el rural, es necesario destacarlo porque en 1974, cuando las cajas rurales administraban nicamente el 5 por 100 de los depsitos del sistema financiero, mantenan abiertas 502 oficinas, equivalentes a casi el 20 por 100 del mismo. Por las razones antes dichas, las propias cajas rurales disminuyeron su peso en el sistema en los aos ochenta, de manera que en 1988 sus oficinas constituan el 12,99 por del sistema financiero andaluz tras perder casi siete puntos de peso; posteriormente ste ha aumentado y en los ltimos aos las Cajas Rurales administran un 13 por 100 de los depsitos de Andaluca con un 15 por 100 de las sucursales bancarias. Por ltimo, el anlisis del nmero de empleados a partir de 1977, que figura en los cuadros 5.8 y 5.9, ofrece los siguientes resultados: - La banca privada ha mantenido a lo largo de este periodo un porcentaje de empleados sobre su total nacional muy similar al que le corresponde por saldo de ahorro, aunque levemente superior para los empleados, situndose ambas magnitudes alrededor del 9 por 100. As, la banca privada en Andaluca ha administrado entre el 8 y el 9 por 100 de los depsitos totales de la banca privada espaola, con una plantilla equivalente al 9,5 por 100 de los empleados totales a nivel nacional. An as, la cifra total de los mismos que lleg a ser de diecisiete mil en 1982, ha perdido casi cinco mil empleos desde entonces, situndose a finales de 2000 en 11.705 trabajadores. - Las cajas de ahorros, lo mismo que suceda con sus oficinas, parten de una mala situacin inicial, porque administrando menos del 9 por 100 de los recursos ajenos totales de las cajas en 1977, absorban casi el 14 por 100 de

los trabajadores de las mismas. Desde 1987 las cajas andaluzas han efectuado un esfuerzo reductor que ha hecho caer su participacin en el porcentaje de sus empleados hasta el 12,79 por 100 del total de empleados de las cajas espaolas, pero como los recursos administrados son del 10,86 por 100 del total nacional administrado por las cajas de ahorros, la diferencia entre ambas magnitudes es casi de dos puntos. En cualquier caso, mientras que la banca ha perdido ms de cuatro mil empleos en los ltimos veinticinco aos, las cajas han ganado seis mil, pasando de 6.156 en 1977 a 12.609 en 2000. - Por lo que se refiere a las cajas rurales de las que existen datos slo a partir de 1984, la relacin es igualmente negativa en los primeros aos y aunque la situacin mejora en los aos noventa, existen tambin dos puntos de diferencia entre el volumen de recursos y el de empleados, comparados ambos con el conjunto nacional de cajas rurales. A finales del ao 2000, las Cajas Rurales andaluzas daban empleo a 4.270 trabajadores, equivalentes a casi el 35 por 100 a nivel nacional. La participacin de cada uno de los tres grupos en el conjunto andaluz (cuadro 5.9) muestra cmo los empleados de la banca privada han pasado de constituir el 70 por 100 de los empleados del sistema financiero andaluz en 1977 al 41 por 100 en 2000. En el mismo periodo las cajas de ahorros han pasado del 30 al 44 por 100 y las cajas rurales del 8 al 15 por 100. En conclusin, el sistema financiero andaluz ha pasado de tener 20.411 trabajadores a finales de 1977 a los 28.584 que existan a finales de 2000 y en relacin con el conjunto nacional, eso significa haber pasado del 10 al 12 por 100 de los empleados del sistema financiero. El incremento se ha producido en las cajas de ahorros y en las cajas rurales y no as en la banca privada, que ha disminuido su plantilla en casi un 30 por 100 y aun lo har probablemente ms en los aos siguientes, hasta adaptarlo al 33 por 100 de los recursos que administra a finales de 1999. Al cerrase el ejercicio del ao 2000, el sistema financiero andaluz, formado por un banco regional, seis cajas de ahorros, diez cajas rurales, 5.573 oficinas bancarias y 28.584 trabajadores, administraba el 10,38 por 100 de los depsitos bancarios del sistema financiero espaol y el 12,11 por 100 de los crditos; para ello, necesitaba el 11,99 por 100 de los empleados del sistema financiero espaol y tena abiertas el 14,27 por 100 de las oficinas bancarias. Puesto todo ello en relacin con el 18,01 por 100 que, en el conjunto espaol, representaba la poblacin andaluza, puede ser buen reflejo de la diferencia de renta existente entre Andaluca y el resto de las Comunidades Autnomas que conforman el territorio espaol.

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

307

Anexo del captulo 5

ndice del anexo

5.1. 5.2. 5.3. 5.4. 5.5.1. 5.5.2. 5.5.3. 5.5.4. 5.5.5. 5.5.6. 5.5.7. 5.5.8. 5.5.9. 5.5.10. 5.5.11. 5.6. 5.7. 5.8. 5.9.

Recursos ajenos de las Instituciones Financieras en Andaluca y cuota del mercado sectorial. Aos 1900-2000 Recursos ajenos de las Instituciones Financieras y cuota de mercado en Andaluca. Aos 1900-2000 . . . . Crditos de las Instituciones Financieras en Andaluca y cuota de mercado sectorial. Aos 1976-2000 . . . . Crditos de las Instituciones Financieras y cuota de mercado en Andaluca. Aos 1976-2000 . . . . . . . . Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Provincia de Almera. Aos 1974-2000 Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Provincia de Cdiz. Aos 1974-2000 . Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Provincia de Crdoba. Aos 1974-2000 Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Provincia de Granada. Aos 1974-2000. Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Provincia de Huelva. Aos 1974-2000 Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Provincia de Jan. Aos 1974-2000 . Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Provincia de Mlaga. Aos 1974-2000 Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Provincia de Sevilla. Aos 1974-2000 . Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Total Andaluca. Aos 1974-2000 . . Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticiio en Andaluca. Total Espaa. Aos 1974-2000 . . . Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Aos 1974-2000 . . . . . . . . . . Oficinas de las Instituciones Financieras en Andaluca y participacin sectorial nacional. Aos 1974-2000 . . Oficinas de las Instituciones Financieras en Andaluca y distribucin sectorial en Andaluca. Aos 1950-2000 . Empleados de las Instituciones Financieras en Andaluca y participacin sectorial nacional. Aos 1977-2000 . Empleados de las Instituciones Financieras y participacin sectorial en Andaluca. Aos 1977-2000 . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . .

312 316 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

311

5. El tamao del sistema financiero en Andaluca en el siglo XX Cuadro 5.1. Recursos ajenos de las instituciones financieras en Andaluca y cuota de mercado sectorial. Aos 1900-2000 (en millones de pesetas)
Ao Banco de Espaa Andaluca 1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937 1938 1939 1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 97 103 94 95 95 91 91 88 82 84 77 86 83 91 109 121 149 185 189 182 175 183 154 160 150 156 146 147 137 128 119 170 136 133 116 118 Espaa 679 648 563 602 578 541 512 490 465 492 456 446 458 485 609 698 748 942 1.159 1.060 1.160 1.029 1.073 1.053 967 1.297 1.018 1.079 962 981 864 1.135 966 934 880 1.323 % 14,29 15,90 16,70 15,78 16,44 16,82 17,77 17,96 17,63 17,07 16,89 19,28 18,12 18,76 17,90 17,34 19,92 19,64 16,31 17,17 15,09 17,78 14,35 15,19 15,51 12,03 14,34 13,62 14,24 13,05 13,77 14,98 14,08 14,24 13,18 8,92 Andaluca 11 8 7 10 10 10 10 10 12 17 21 16 21 21 23 36 31 48 117 141 213 222 306 301 274 301 287 352 390 468 494 391 436 457 515 668 Banca Privada Espaa 374 413 374 413 433 447 503 515 553 593 659 691 699 708 628 838 990 1.393 2.185 2.705 3.223 3.307 4.350 4.488 4.169 3.928 4.135 4.873 5.530 6.208 6.748 5.588 5.942 6.218 6.650 7.262 % 2,97 2,06 1,84 2,54 2,37 2,23 2,06 1,95 2,23 2,80 3,11 2,37 3,05 2,94 3,68 4,24 3,16 3,42 5,34 5,21 6,61 6,72 7,04 6,71 6,57 7,67 6,95 7,22 7,05 7,53 7,33 6,99 7,34 7,35 7,74 9,19 Cajas de Ahorro Andaluca 14 15 16 17 17 18 18 19 20 20 20 19 20 21 19 19 20 20 21 21 18 20 22 26 30 33 34 35 39 42 44 41 42 43 44 46 46 50 57 65 73 75 83 97 117 137 178 227 301 334 441 Espaa 133 139 151 167 175 186 197 209 222 237 253 276 300 328 335 370 413 457 515 604 675 759 861 956 1.064 1.170 1.219 1.296 1.516 1.680 1.830 1.960 2.135 2.271 2.400 2.672 % 10,69 10,98 10,55 10,19 9,85 9,72 9,13 9,15 8,97 8,36 7,81 6,92 6,67 6,37 5,77 5,24 4,81 4,48 3,99 3,42 2,65 2,66 2,61 2,72 2,79 2,80 2,79 2,73 2,56 2,50 2,40 2,09 1,99 1,88 1,82 1,74

3.407 3.384 3.361 3.453 4.130 4.905 5.908 7.029 8.445 10.119 11.805 13.979

1,91 2,15 2,22 2,40 2,34 2,38 2,32 2,53 2,69 2,98 2,83 3,16

464 382 379 285 308 356 299 283 242 260 239

6.151 4.220 3.812 4.405 3.324 3.915 3.870 3.091 3.296 3.873

6,21 8,97 7,47 6,98 10,72 7,65 7,33 7,82 7,88 6,18

1.421 1.716 2.081 2.160 3.053 3.542 3.810 4.323 5.269

16.090 18.348 21.836 25.897 32.815 37.939 41.967 47.407 54.792

8,83 9,35 9,53 8,34 9,30 9,34 9,08 9,12 9,62

312

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA. TRES SIGLOS DE HISTORIA 1740-2000

Cajas Rurales Andaluca Espaa % Andaluca

Caja Postal Espaa % Andaluca 122 127 117 123 123 119 119 117 114 120 117 121 124 133 151 176 200 253 326 344 406 425 482 487 454 490 467 534 566 638 657 602 615 633 674 832

Total General Espaa 1.186 1.200 1.088 1.182 1.186 1.174 1.212 1.214 1.240 1.322 1.368 1.413 1.457 1.521 1.572 1.906 2.151 2.792 3.859 4.369 5.058 5.095 6.284 6.497 6.200 6.395 6.372 7.248 8.008 8.869 9.442 8.683 9.043 9.423 9.930 11.257 % 10,31 10,56 10,74 10,36 10,33 10,14 9,85 9,65 9,21 9,11 8,57 8,60 8,53 8,73 9,63 9,23 9,30 9,07 8,46 7,86 8,03 8,35 7,68 7,50 7,32 7,66 7,33 7,37 7,07 7,19 6,96 6,93 6,80 6,71 6,79 7,39

Ao

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937 1938 1939 1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950

1.883 2.097 2.505 2.653 3.530 4.053 4.353 4.918 5.950

23.763 26.290 31.146 35.129 43.759 50.254 55.177 62.508 72.644

7,92 7,98 8,04 7,55 8,07 8,06 7,89 7,87 8,19

CONTINA
EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA. TRES SIGLOS DE HISTORIA 1740-2000

313

5. El tamao del sistema financiero en Andaluca en el siglo XX Cuadro 5.1. Recursos ajenos de las instituciones financieras en Andaluca y cuota de mercado sectorial. Aos1900-2000 (en millones de pesetas)
Ao Banco de Espaa Andaluca 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 282 293 265 275 320 317 280 268 329 365 442 463 325 327 Espaa 3.215 4.658 4.113 3.549 6.644 13.138 12.366 17.347 18.638 19.830 17.591 19.466 14.393 14.670 % 8,76 6,29 6,43 7,76 4,82 2,41 2,26 1,54 1,76 1,84 2,51 2,38 2,26 2,23 Andaluca 5.713 7.203 8.241 8.981 11.578 14.545 15.858 18.239 19.308 22.103 25.239 30.205 34.953 42.247 48.492 55.384 62.660 74.221 88.474 102.206 127.095 158.602 197.027 232.526 271.043 325.755 390.409 482.081 581.646 694.967 Banca Privada Espaa 65.672 76.486 88.383 102.967 122.098 145.140 163.004 187.715 199.624 233.698 279.354 337.830 389.863 476.362 559.340 621.622 712.990 847.325 1.011.969 1.212.178 1.416.796 1.787.753 2.256.408 2.704.196 3.173.239 3.733.355 4.382.742 5.220.373 6.225.256 7.381.835 % 8,70 9,42 9,32 8,72 9,48 10,02 9,73 9,72 9,67 9,46 9,03 8,94 8,97 8,87 8,67 8,91 8,79 8,76 8,74 8,43 8,97 8,87 8,73 8,60 8,54 8,73 8,91 9,23 9,34 9,41 9,37 9,38 8,99 8,92 9,06 9,20 8,91 8,87 9,29 9,29 9,13 9,35 8,93 8,78 8,16 7,35 6,90 7,34 8,23 8,08 Cajas de Ahorro Andaluca 573 764 938 1.256 1.698 2.303 3.248 4.185 4.542 5.877 7.575 9.754 11.969 15.179 17.736 21.345 25.680 33.493 42.528 51.257 63.981 78.631 96.211 113.298 135.084 165.543 200.605 244.964 291.261 337.520 399.961 496.575 600.775 699.668 864.300 987.500 1.133.800 1.307.300 1.485.200 1.649.000 1.749.700 1.989.300 2.205.700 2.400.200 2.574.000 2.913.000 3.176.000 3.480.130 4.150.332 4.726.361 Espaa 16.923 20.517 24.176 28.506 33.663 39.624 46.946 54.981 61.117 74.266 89.587 110.750 134.950 166.501 205.039 245.760 295.009 363.992 444.403 602.521 735.557 895.179 1.091.785 1.307.170 1.602.844 1.973.528 2.379.536 2.882.603 3.424.810 3.931.591 4.673.437 5.665.560 6.401.372 7.374.975 8.777.196 9.067.100 10.142.200 12.240.700 14.829.700 16.708.500 18.510.600 21.507.100 24.057.100 26.779.700 29.077.000 31.688.338 33.337.090 35.192.802 38.208.382 43.081.162 % 3,39 3,72 3,88 4,41 5,04 5,81 6,92 7,61 7,43 7,91 8,46 8,81 8,87 9,12 8,65 8,69 8,70 9,20 9,57 8,51 8,70 8,78 8,81 8,67 8,43 8,39 8,43 8,50 8,50 8,58 8,56 8,76 9,39 9,49 9,85 10,89 11,18 10,68 10,02 9,87 9,45 9,25 9,17 8,96 8,85 9,19 9,53 9,89 10,86 10,97

799.466 8.533.400 915.503 9.758.471 954.088 10.606.900 1.044.406 11.707.100 1.033.700 11.408.000 1.190.600 1.334.700 1.432.800 1.619.300 1.849.500 2.056.200 2.249.600 2.288.300 2.362.800 2.544.000 2.308.000 2.250.000 2.374.827 2.665.171 2.943.534 12.939.800 14.706.600 15.782.800 17.130.300 19.440.600 21.565.800 23.281.700 24.745.900 26.000.100 30.060.000 30.289.000 31.385.000 30.867.099 32.404.173 36.445.522

FUENTE: Cuadros 3.3.12 y 3.3.18 Banco de Espaa; 2.45 Banca Privada 1964-2000; estimacin propia Banca Privada 1900-1963; 1.19 y 1.26 Cajas de Ahorros; 4.04 Cajas Rurales; 3.5.2 Caja Postal

314

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA. TRES SIGLOS DE HISTORIA 1740-2000

CONTINUACIN

Cajas Rurales Andaluca Espaa % Andaluca

Caja Postal Espaa % Andaluca

Total General Espaa 85.810 103.070 118.325 136.988 164.767 200.673 225.718 263.975 283.811 333.061 392.906 476.223 549.890 670.914 780.782 886.980 1.031.097 1.238.178 1.487.860 1.852.001 2.215.451 2.765.780 3.454.299 4.142.052 4.939.766 5.912.036 7.015.644 8.425.022 10.053.627 11.810.224 13.807.466 16.139.964 17.900.021 19.950.331 21.408.649 23.332.159 26.569.994 29.935.740 34.045.092 38.476.742 42.898.777 47.979.309 52.386.911 55.436.800 62.218.000 65.378.338 68.363.090 70.184.111 75.247.903 84.798.125 % 7,65 8,71 8,60 8,24 8,75 8,98 9,00 8,98 8,90 8,86 8,75 8,75 8,85 8,87 8,73 8,90 8,81 8,91 9,00 8,46 9,00 9,01 9,00 8,89 8,78 8,91 9,04 9,31 9,47 9,62 9,58 9,60 9,58 9,66 9,91 10,43 10,40 10,28 10,26 10,24 10,06 10,11 9,92 9,68 9,35 9,19 9,18 9,66 10,44 10,38

Ao

715 737 774 828 863 926 1.022 1.093 1.172 1.105 1.254 1.430 1.773 1.914 2.193 2.457 2.657 2.899 3.302 5.194 8.632 13.865 18.389 22.864 29.970 36.580 47.124 60.831 76.946 92.515 101.665 115.641 135.790 164.390 189.260 214.600 250.500 286.400 320.200 375.800 441.300 525.700 604.900 698.000 786.000 850.000 922.776 1.037.416 1.127.931 17.315 28.536 42.364 56.175 75.424 100.041 130.134 170.289 221.928 284.884 354.489 417.568 556.300 540.500 773.200 801.466 1.137.400 1.262.900 1.356.000 1.542.500 1.819.300 2.031.100 2.371.000 2.657.000 3.081.000 3.401.000 3.641.000 4.124.210 4.635.348 5.271.441 30,00 30,25 32,73 32,74 30,31 29,96 28,11 27,67 27,41 27,01 26,10 24,35 20,79 25,12 21,26 23,61 18,87 19,84 21,12 20,76 20,66 21,73 22,17 22,77 22,65 23,11 23,35 22,37 22,38 21,40 3.153 3.324 3.734 4.061 4.691 5.536 6.279 10.275 18.025 26.462 31.023 35.848 44.067 46.519 60.270 66.667 80.309 85.768 102.348 122.496 135.700 168.711 176.158

1.409 1.653 1.966 2.362 2.771 3.402 3.932 4.432 5.267 6.374 8.177 10.684 13.381 16.403 19.598 23.098 26.861 31.488 37.302 45.784 54.312 63.743 74.511 88.259 105.112 123.232 151.757 181.633 211.915 246.140 298.365 335.449 327.756 450.253 523.793 583.794 649.340 729.092 785.142 1.003.077 1.159.409 1.212.911

50,72 44,59 39,36 35,06 31,15 27,21 25,99 24,67 22,26 17,33 15,33 13,39 13,25 11,67 11,19 10,64 9,89 9,21 8,85 6,89 6,12 5,86 5,45 5,31 5,27 5,10 6,77 9,92 12,49 12,60 12,01 13,14 14,19 13,39 12,73 13,76 13,21 14,04 15,60 13,53 14,55 14,52

6.568 8.975 10.181 11.286 14.425 18.027 20.311 23.713 25.272 29.517 34.361 41.675 48.677 59.526 68.142 78.921 90.798 110.371 133.901 156.765 199.423 249.189 310.837 368.274 433.682 526.804 633.873 784.444 951.763 1.135.895 1.322.965 1.549.591 1.714.571 1.926.383 2.122.660 2.434.027 2.763.409 3.076.368 3.493.248 3.941.196 4.317.400 4.848.911 5.195.858 5.367.900 5.816.000 6.007.000 6.276.000 6.777.733 7.852.919 8.797.826

1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA. TRES SIGLOS DE HISTORIA 1740-2000

315

5. El tamao del sistema financiero en Andaluca en el siglo XX Cuadro 5.2. Recursos ajenos de las instituciones financieras y cuota de mercado en Andaluca. Aos 1900-2000 (en millones de pesetas)
Ao Banco Espaa % Banca Privada % Cajas Ahorros % Cajas Rurales % Caja Postal % Total Andaluca Total Espaa %

1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937 1938 1939 1940 1941 1942 1943 1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950

97 103 94 95 95 91 91 88 82 84 77 86 83 91 109 121 149 185 189 182 175 183 154 160 150 156 146 147 137 128 119 170 136 133 116 118

79,27 81,26 80,45 77,52 77,52 76,43 76,28 75,13 71,80 69,75 65,63 70,79 66,74 68,56 71,99 68,77 74,44 73,09 57,92 52,97 43,10 43,03 31,92 32,84 33,06 31,83 31,24 27,50 24,21 20,08 18,10 28,26 22,12 21,02 17,20 14,18

11 8 7 10 10 10 10 10 12 17 21 16 21 21 23 36 31 48 117 141 213 222 306 301 274 301 287 352 390 468 494 391 436 457 515 668

9,08 6,70 5,90 8,55 8,38 8,36 8,68 8,56 10,78 13,81 17,49 13,48 17,16 15,70 15,24 20,20 15,62 18,82 35,79 41,02 52,51 52,22 63,43 61,81 60,39 61,50 61,49 65,87 68,93 73,34 75,21 64,93 70,97 72,22 76,32 80,24

14 15 16 17 17 18 18 19 20 20 20 19 20 21 19 19 20 20 21 21 18 20 22 26 30 33 34 35 39 42 44 41 42 43 44 46 46 50 57 65 73 75 83 97 117 137 178 227 301 334 441

11,65 12,04 13,65 13,93 14,10 15,21 15,04 16,31 17,42 16,44 16,88 15,73 16,10 15,74 12,77 11,03 9,94 8,09 6,30 6,01 4,40 4,75 4,65 5,34 6,55 6,68 7,27 6,63 6,86 6,59 6,69 6,81 6,91 6,76 6,47 5,58

122 127 117 123 123 119 119 117 114 120 117 121 124 133 151 176 200 253 326 344 406 425 482 487 454 490 467 534 566 638 657 602 615 633 674 832

1.186 1.200 1.088 1.182 1.186 1.174 1.212 1.214 1.240 1.322 1.368 1.413 1.457 1.521 1.572 1.906 2.151 2.792 3.859 4.369 5.058 5.095 6.284 6.497 6.200 6.395 6.372 7.248 8.008 8.869 9.442 8.683 9.043 9.423 9.930 11.257

10,31 10,56 10,74 10,36 10,33 10,14 9,85 9,65 9,21 9,11 8,57 8,60 8,53 8,73 9,63 9,23 9,30 9,07 8,46 7,86 8,03 8,35 7,68 7,50 7,32 7,66 7,33 7,37 7,07 7,19 6,96 6,93 6,80 6,71 6,79 7,39

464 382 379 285 308 356 299 283 242 260 239

20,10 13,58 12,28 13,43 8,48 6,99 5,55 5,28 4,02

1.421 1.716 2.081 2.160 3.053 3.542 3.810 4.323 5.269

75,49 81,81 83,06 81,41 86,49 87,40 87,52 87,92 88,56

4,41 4,61 4,67 5,17 5,03 5,61 6,93 6,80 7,42

1.883 2.097 2.505 2.653 3.530 4.053 4.353 4.918 5.950

23.763 26.290 31.146 35.129 43.759 50.254 55.177 62.508 72.644

7,92 7,98 8,04 7,55 8,07 8,06 7,89 7,87 8,19

CONTINA

316

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 5.2. Recursos ajenos de las Instituciones Financieras y cuota de mercado en Andaluca. Aos 1900-2000 (en millones de pesetas)
Ao Banco Espaa % Banca Privada % Cajas Ahorros % Cajas Rurales % Caja Postal % Total Andaluca

CONTINUACIN

Total Espaa

1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

282 293 265 275 320 317 280 268 329 365 442 463 325 327

4,29 3,26 2,60 2,44 2,22 1,76 1,38 1,13 1,30 1,24 1,29 1,11 0,67 0,55

5.713 7.203 8.241 8.981 11.578 14.545 15.858 18.239 19.308 22.103 25.239 30.205 34.953 42.247 48.492 55.384 62.660 74.221 88.474 102.206 127.095 158.602 197.027 232.526 271.043 325.755 390.409 482.081 581.646 694.967 799.466 915.503 954.088 1.044.406 1.033.700 1.190.600 1.334.700 1.432.800 1.619.300 1.849.500 2.056.200 2.249.600 2.288.300 2.362.800 2.544.000 2.308.000 2.250.000 2.374.827 2.665.171 2.943.534

86,98 80,26 80,95 79,58 80,27 80,68 78,07 76,91 76,40 74,88 73,45 72,48 71,81 70,97 71,16 70,18 69,01 67,25 66,07 65,20 63,73 63,65 63,39 63,14 62,50 61,84 61,59 61,46 61,11 61,18 60,43 59,08 55,65 54,22 48,70 48,91 48,30 46,57 46,36 46,93 47,63 46,39 44,04 44,02 43,74 38,42 35,85 35,04 33,94 33,46

573 764 938 1.256 1.698 2.303 3.248 4.185 4.542 5.877 7.575 9.754 11.969 15.179 17.736 21.345 25.680 33.493 42.528 51.257 63.981 78.631 96.211 113.298 135.084 165.543 200.605 244.964 291.261 337.520 399.961 496.575 600.775 699.668 864.300 987.500 1.133.800 1.307.300 1.485.200 1.649.000 1.749.700 1.989.300 2.205.700 2.400.200 2.574.000 2.913.000 3.176.000 3.480.130 4.150.332 4.726.361

8,73 8,51 9,21 11,13 11,77 12,77 15,99 17,65 17,97 19,91 22,05 23,40 24,59 25,50 26,03 27,05 28,28 30,35 31,76 32,70 32,08 31,55 30,95 30,76 31,15 31,42 31,65 31,23 30,60 29,71 30,23 32,05 35,04 36,32 40,72 40,57 41,03 42,49 42,52 41,84 40,53 41,03 42,45 44,71 44,26 48,49 50,61 51,35 52,85 53,72 5.194 8.632 13.865 18.389 22.864 29.970 36.580 47.124 60.831 76.946 92.515 101.665 115.641 135.790 164.390 189.260 214.600 250.500 286.400 320.200 375.800 441.300 525.700 604.900 698.000 786.000 850.000 922.776 1.037.416 1.127.931 2,60 3,46 4,46 4,99 5,27 5,69 5,77 6,01 6,39 6,77 6,99 6,56 6,74 7,05 7,74 7,78 7,77 8,14 8,20 8,12 8,70 9,10 10,12 11,27 12,00 13,08 13,54 13,61 13,21 12,82

715 737 774 828 863 926 1.022 1.093 1.172 1.105 1.254 1.430 1.773 1.914 2.193 2.457 2.657 2.899 3.302 3.153 3.324 3.734 4.061 4.691 5.536 6.279 10.275 18.025 26.462 31.023 35.848 44.067 46.519 60.270 66.667 80.309 85.768 102.348 122.496 135.700 168.711 176.158

7,96 7,24 6,86 5,74 4,79 4,56 4,31 4,33 3,97 3,21 3,01 2,94 2,98 2,81 2,78 2,71 2,41 2,17 2,11 1,58 1,33 1,20 1,10 1,08 1,05 0,99 1,31 1,89 2,33 2,34 2,31 2,57 2,41 2,84 2,74 2,91 2,79 2,93 3,11 3,14 3,48 3,39

6.568 8.975 10.181 11.286 14.425 18.027 20.311 23.713 25.272 29.517 34.361 41.675 48.677 59.526 68.142 78.921 90.798 110.371 133.901 156.765 199.423 249.189 310.837 368.274 433.682

85.810 103.070 118.325 136.988 164.767 200.673 225.718 263.975 283.811 333.061 392.906 476.223 549.890 670.914 780.782 886.980 1.031.097 1.238.178 1.487.860 1.852.001 2.215.451 2.765.780 3.454.299 4.142.052 4.939.766

7,65 8,71 8,60 8,24 8,75 8,98 9,00 8,98 8,90 8,86 8,75 8,75 8,85 8,87 8,73 8,90 8,81 8,91 9,00 8,46 9,00 9,01 9,00 8,89 8,78 8,91 9,04 9,31 9,47 9,62 9,58 9,60 9,58 9,66 9,91 10,43 10,40 10,28 10,26 10,24 10,06 10,11 9,92 9,68 9,35 9,19 9,18 9,66 10,44 10,38

526.804 5.912.036 633.873 7.015.644 784.444 8.425.022 951.763 10.053.627 1.135.895 11.810.224 1.322.965 1.549.591 1.714.571 1.926.383 2.122.660 2.434.027 2.763.409 3.076.368 3.493.248 3.941.196 4.317.400 4.848.911 5.195.858 5.367.900 5.816.000 6.007.000 6.276.000 6.777.733 7.852.919 8.797.826 13.807.466 16.139.964 17.900.021 19.950.331 21.408.649 23.332.159 26.569.994 29.935.740 34.045.092 38.476.742 42.898.777 47.979.309 52.386.911 55.436.800 62.218.000 65.378.338 68.363.090 70.184.111 75.247.903 84.798.125

FUENTE: Cuadros 3.3.12 y 3.3.18 Banco de Espaa; 2.45 Banca Privada 1964-2000; estimacin propia Banca Privada 1900-1963; 1.19 y 1.26 Cajas de Ahorros; 4.04 Cajas Rurales; 3.5.2 Caja Postal

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

317

5. El tamao del sistema financiero en Andaluca en el siglo XX Cuadro 5.3. Crditos de las instituciones financieras en Andaluca y cuota de mercado sectorial. Aos 1976-2000 (en millones de pesetas)
Ao Andaluca Banca de Privada Espaa % Andaluca Cajas de Ahorro1 Espaa % Andaluca Cajas Rurales Espaa % Andaluca Total Espaa %

1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

257.604 299.370 346.496 398.276 500.512 561.987 655.673 751.995 703.596 754.137 778.890 1.080.195 1.381.500 1.691.700 2.035.700 2.450.500 2.438.300 2.380.700 3.215.700 3.331.000 3.365.000 3.344.000 3.915.728 4.494.086 5.148.980

3.914.252 4.755.726 5.224.627 6.074.581 7.251.507 8.441.690 9.501.682 10.192.500 9.951.600 10.687.000 11.388.600 13.296.200 15.203.800 17.108.900 18.970.000 23.129.800 23.998.300 23.955.600 27.503.200 29.105.000 31.035.000 33.975.000 37.904.894 42.357.550 48.068.250

6,58 6,29 6,63 6,56 6,90 6,66 6,90 7,38 7,07 7,06 6,84 8,12 9,09 9,89 10,73 10,59 10,16 9,94 11,69 11,44 10,84 9,84 10,33 10,61 10,71

86.155 102.667 122.318 135.871 160.133 217.653 274.078 333.030 343.409 408.758 513.006 659.490 845.562 1.045.472 1.224.731 1.451.891 1.687.583 1.828.437 1.987.735 2.278.035 2.434.574 2.875.464 3.383.023 4.068.289 4.973.943

957.622 1.171.385 1.439.862 1.606.496 1.850.646 2.381.145 3.035.026 3.570.042 3.635.354 4.126.861 4.833.028 6.060.068 7.564.824 9.090.295 10.325.119 12.346.437 14.418.218 15.644.049 17.608.105 19.138.273 21.217.952 24.513.032 28.777.450 33.223.484 39.941.791

9,00 8,76 8,50 8,46 8,65 9,14 9,03 9,33 9,45 9,90 10,61 10,88 11,18 11,50 11,86 11,76 11,70 11,69 11,29 11,90 11,47 11,73 11,76 12,25 12,45

22.186 24.854 29.898 39.446 56.161 71.911 85.177 91.210 85.462 97.713 114.572 142.589 159.200 182.900 199.700 227.600 284.500 320.900 415.800 486.000 588.000 657.000 786.008 921.612 1.066.700

72.504 92.232 113.168 145.940 190.386 242.901 298.669 381.400 396.200 437.900 465.300 486.388 705.800 800.100 909.500 1.099.800 1.296.000 1.407.600 1.647.800 1.908.000 2.218.000 2.659.000 3.164.994 3.745.182 4.408.896

30,60 26,95 26,42 27,03 29,50 29,61 28,52 23,91 21,57 22,31 24,62 29,32 22,56 22,86 21,96 20,69 21,95 22,80 25,23 25,47

365.945 426.891 498.712 573.593 716.806 851.551 1.014.928 1.176.235 1.132.467 1.260.608 1.406.468 1.882.274 2.386.262 2.920.072 3.460.131 4.129.991 4.410.383 4.530.037 5.619.235 6.095.035

4.944.378 6.019.343 6.777.657 7.827.017 9.292.539 11.065.736 12.835.377 14.143.942 13.983.154 15.251.761 16.686.928 19.842.656 23.474.424 26.999.295 30.204.619 36.576.037 39.712.518 41.007.249 46.759.105 50.151.273 54.470.952 61.147.032 69.847.338 79.326.216 92.418.937

7,40 7,09 7,36 7,33 7,71 7,70 7,91 8,32 8,10 8,27 8,43 9,49 10,17 10,82 11,46 11,29 11,11 11,05 12,02 12,15 11,73 11,25 11,57 11,96 12,11

26,51 6.387.574 24,71 6.876.464 24,83 8.084.759 24,61 9.483.987 24,19 11.189.623

FUENTE: Banca privada 1976-1987, TERRN MUOZ, "El sistema financiero andaluz" p.27 y 1988-2000, cuadro 2.48. Cajas de Ahorros, Cuadros 1-27 y 1.30. Cajas Rurales, cuadro 4.6
1

Hasta 1984 se utilizan datos totales de las Cajas con sede social en Andaluca; desde 1985 prstamos de cualquier Caja en territorio andaluz.

Lo mismo para las Cajas Rurales desde 1988.

318

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 5.4. Crditos de las instituciones financieras y cuota de mercado en Andaluca. Aos 1976-2000
(en millones de pesetas)
Ao Banca Privada Cajas Ahorros Cajas Rurales Total Andaluca Total Espaa

1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

257.604 299.370 346.496 398.276 500.512 561.987 655.673 751.995 703.596 754.137 778.890 1.080.195 1.381.500 1.691.700 2.035.700 2.450.500 2.438.300 2.380.700 3.215.700 3.331.000 3.365.000 3.344.000 3.915.728 4.494.086 5.148.980

70,39 70,13 69,48 69,44 69,83 66,00 64,60 63,93 62,13 59,82 55,38 57,39 57,89 57,93 58,83 59,33 55,29 52,55 57,23 54,65 52,68 48,63 48,43 47,39 46,02

86.155 102.667 122.318 135.871 160.133 217.653 274.078 333.030 343.409 408.758 513.006 659.490 845.562 1.045.472 1.224.731 1.451.891 1.687.583 1.828.437 1.987.735 2.278.035 2.434.574 2.875.464 3.383.023 4.068.289 4.973.943

23,54 24,05 24,53 23,69 22,34 25,56 27,00 28,31 30,32 32,43 36,47 35,04 35,43 35,80 35,40 35,15 38,26 40,36 35,37 37,38 38,11 41,82 41,84 42,90 44,45

22.186 24.854 29.898 39.446 56.161 71.911 85.177 91.210 85.462 97.713 114.572 142.589 159.200 182.900 199.700 227.600 284.500 320.900 415.800 486.000 588.000 657.000 786.008 921.612 1.066.700

6,06 5,82 6,00 6,88 7,83 8,44 8,39 7,75 7,55 7,75 8,15 7,58 6,67 6,26 5,77 5,51 6,45 7,08 7,40 7,97 9,21 9,55 9,72 9,72 9,53

365.945 426.891 498.712 573.593 716.806 851.551 1.014.928 1.176.235 1.132.467 1.260.608 1.406.468 1.882.274 2.386.262 2.920.072 3.460.131 4.129.991 4.410.383 4.530.037 5.619.235 6.095.035 6.387.574 6.876.464 8.084.759 9.483.987 11.189.623

4.944.378 6.019.343 6.777.657 7.827.017 9.292.539 11.065.736 12.835.377 14.143.942 13.983.154 15.251.761 16.686.928 19.842.656 23.474.424 26.999.295 30.204.619 36.576.037 39.712.518 41.007.249 46.759.105 50.151.273 54.470.952 61.147.032 69.847.338 79.326.216 92.418.937

7,40 7,09 7,36 7,33 7,71 7,70 7,91 8,32 8,10 8,27 8,43 9,49 10,17 10,82 11,46 11,29 11,11 11,05 12,02 12,15 11,73 11,25 11,57 11,96 12,11

FUENTE: Cuadro 5.3

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

319

5. El tamao del sistema financiero en Andaluca en el siglo XX Cuadro 5.5.1. Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Provincia de Almera. Aos 1974-2000
Ao Total General Total Banca Banca Privada B. Comercial B. Industrial Cajas Ahorros Caja Postal Cajas Rurales Entid.Ofic. de Crdito Banco de Espaa

1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

191 208 223 245 263 262 308 330 362 374 380 387 382 382 384 395 410 396 401 398 404 422 439 455 486 518 531

39 45 55 70 80 94 108 120 145 148 150 148 143 139 137 138 144 152 150 146 141 145 140 141 145 143 141

39 45 54 69 79 93 106 116 139 142 144 142 138 132 131 131 136 144 141

1 1 1 1 2 4 6 6 6 6 5 7 6 7 8 8 9

68 73 78 79 84 84 87 94 96 97 96 103 104 105 108 115 119 123 125 126 129 128 141 150 169 187 199

29 30 30 30 30 29 30 32 32 35 36 36 34 35 30 37 38

54 59 59 65 68 74 82 83 88 93 97 99 100 102 101 103 107 119 124 125 134 149 158 164 172 188 191

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1

320

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 5.5.2. Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Provincia de Cdiz. Aos 1974-2000
Ao Total General Total Banca Banca Privada B. Comercial B. Industrial Cajas Ahorros Caja Postal Cajas Rurales Entid.Ofic. de Crdito Banco de Espaa

1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

270 299 319 335 346 362 416 455 500 521 529 534 539 583 551 553 575 572 593 588 591 604 619 627 622 617 622

93 122 140 155 164 178 192 210 231 240 238 240 244 240 244 243 250 268 274 270 265 271 254 248 257 248 240

92 118 136 150 158 172 184 200 218 224 224 224 225 222 223 221 225 243 248

1 4 4 5 6 6 8 10 13 16 14 16 19 18 21 22 25 25 26

115 116 117 118 120 122 151 174 196 198 210 215 217 263 264 268 277 287 294 294 304 310 338 348 330 334 344

34 35 36 36 36 36 36 36 38 40 38 38 39 40 40 36 36

25 23 23 23 23 23 34 34 34 42 42 40 38 39 2 2 10 15 23 23 22 23 27 31 35 35 38 1 1 1 1 1

3 3 3 3 3 3 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

321

5. El tamao del sistema financiero en Andaluca en el siglo XX Cuadro 5.5.3. Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Provincia de Crdoba. Aos 1974-2000
Ao Total General Total Banca Banca Privada B. Comercial B. Industrial Cajas Ahorros Caja Postal Cajas Rurales Entid.Ofic. de Crdito Banco de Espaa

1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

314 338 360 373 382 414 433 508 549 555 561 564 567 562 566 574 577 563 573 570 566 576 578 582 601 610 606

110 125 140 149 159 178 189 208 226 229 231 230 231 225 223 224 223 240 243 233 227 233 219 216 215 207 201

109 122 136 146 156 174 184 195 219 221 222 221 222 216 213 214 212 227 230

1 3 4 3 3 4 5 13 7 8 9 9 9 9 10 10 11 13 13

129 133 141 142 142 148 155 210 229 231 233 236 237 238 238 241 245 252 256 264 265 269 282 288 305 321 323

37 38 38 38 38 38 39 40 40 40 40 42 43 42 43 43 42

36 40 39 42 42 49 49 49 53 54 56 55 55 56 61 65 65 69 72 72 74 74 77 78 81 82 82

2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1

322

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 5.5.4. Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Provincia de Granada. Aos 1974-2000
Ao Total General Total Banca Banca Privada B. Comercial B. Industrial Cajas Ahorros Caja Postal Cajas Rurales Entid.Ofic. de Crdito Banco de Espaa

1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

301 328 342 366 381 404 425 445 501 535 545 554 570 585 569 581 602 575 595 596 601 616 634 636 679 702 699

64 73 87 103 116 132 150 158 185 203 207 211 213 214 217 217 225 247 255 246 243 245 193 192 196 185 175

63 72 85 101 110 123 141 146 163 167 168 172 174 172 171 168 170 189 198

1 1 2 2 6 9 9 12 22 36 39 39 39 42 46 49 55 58 57

138 157 157 163 165 168 171 175 202 209 212 216 230 235 226 235 241 224 234 241 248 256 320 320 354 382 386

26 26 26 26 26 26 26 27 29 29 29 30 30 32 32 32 33

72 71 71 73 73 77 77 84 84 93 94 93 93 100 90 94 99 100 103 107 110 115 121 124 129 135 138 2 3 3 3 3 2 3 3 2 2

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

323

5. El tamao del sistema financiero en Andaluca en el siglo XX Cuadro 5.5.5. Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Provincia de Huelva. Aos 1974-2000
Ao Total General Total Banca Banca Privada B. Comercial B. Industrial Cajas Ahorros Caja Postal Cajas Rurales Entid.Ofic. de Crdito Banco de Espaa

1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

216 253 263 275 289 307 314 332 359 373 372 371 371 374 372 373 380 371 374 364 346 349 356 360 366 368 371

46 64 72 80 85 98 105 114 133 140 139 140 140 142 143 142 144 151 152 144 139 138 115 115 114 110 106

46 64 70 78 83 95 102 110 130 137 113 114 114 116 116 114 115 120 121

2 2 2 3 3 4 3 3 26 26 26 26 27 28 29 31 31

88 102 104 106 108 110 110 118 126 132 131 129 130 131 129 131 133 142 143 142 136 139 168 172 176 182 186

23 23 23 23 23 24 24 25 25 26 27 28 27 27 27 27 27

58 63 63 65 72 74 74 74 74 74 74 73 73 73 72 72 74 76 77 77 71 72 73 73 76 76 79

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1 1

324

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 5.5.6. Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Provincia de Jan. Aos 1974-2000
Ao Total General Total Banca Banca Privada B. Comercial B. Industrial Cajas Ahorros Caja Postal Cajas Rurales Entid.Ofic. de Crdito Banco de Espaa

1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

338 372 389 408 415 428 440 452 467 481 488 492 497 499 498 499 508 495 505 507 506 519 532 542 557 575 588

78 86 94 107 113 120 132 141 154 156 162 165 167 163 161 156 158 174 177 172 169 171 152 151 152 147 145

78 85 93 105 110 117 127 136 148 149 153 157 158 153 151 145 145 161 163

1 1 2 3 3 5 5 6 7 9 8 9 10 10 11 13 13 14

128 151 160 165 167 173 173 176 178 190 192 192 195 202 203 205 211 222 228 233 236 243 270 277 290 309 322

43 43 43 43 43 43 43 43 43 43 43 44 44 44 44 44 44

87 90 90 91 91 91 91 91 91 91 90 90 90 89 89 93 94 97 98 101 101 105 110 114 115 119 121

2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 1

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

325

5. El tamao del sistema financiero en Andaluca en el siglo XX Cuadro 5.5.7. Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Provincia de Mlaga. Aos 1974-2000
Ao Total General Total Banca Banca Privada B. Comercial B. Industrial Cajas Ahorros Caja Postal Cajas Rurales Entid.Ofic. de Crdito Banco de Espaa

1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

411 462 499 531 540 560 590 627 666 682 686 717 748 771 792 820 858 860 870 858 857 865 829 842 876 899 917

127 158 177 196 201 218 236 257 279 295 307 328 354 362 378 392 419 451 451 434 424 426 403 398 414 418 417

127 155 173 193 198 213 229 250 271 283 291 304 327 334 346 353 377 410 417

3 4 3 3 5 7 7 8 12 16 24 27 28 32 39 42 41 34

191 213 229 240 245 249 256 266 282 280 275 284 289 296 297 308 318 326 335 337 347 352 340 354 365 381 393

32 32 33 34 34 33 34 35 36 38 37 38 38 37 38 38 38

59 57 58 59 59 59 63 68 68 68 66 66 66 74 77 79 80 81 82 86 86 87 86 90 97 100 107

2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1 1 2 2 1 1 1

326

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 5.5.8. Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Provincia de Sevilla. Aos 1974-2000
Ao Total General Total Banca Banca Privada B. Comercial B. Industrial Cajas Ahorros Caja Postal Cajas Rurales Entid.Ofic. de Crdito Banco de Espaa

1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

529 567 591 622 652 685 725 780 846 872 879 910 922 939 954 982 1.018 1.005 1.053 1.052 1.061 1.095 1.146 1.168 1.217 1.244 1.239

180 215 239 269 299 330 361 410 445 454 456 473 480 484 488 495 513 541 566 556 553 572 514 509 518 510 494

173 203 226 259 289 316 345 387 425 432 397 410 418 417 419 422 436 462 485

7 12 13 10 10 14 16 23 20 22 59 63 62 67 69 73 77 79 81

183 189 189 189 189 191 199 205 230 247 253 263 268 277 286 307 327 341 361 368 382 396 507 534 573 608 619

50 49 49 49 49 49 49 49 53 54 53 57 57 59 60 60 56

111 109 109 110 110 110 111 111 113 113 113 113 113 115 116 117 118 120 122 125 126 127 125 125 126 126 126

4 4 4 4 4 4 4 4 4 3 3 3 3 3 3 2 3 2 3 3

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

327

5. El tamao del sistema financiero en Andaluca en el siglo XX Cuadro 5.5.9. Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Total Andaluca. Aos 1974-2000
Ao Total General Total Banca Banca Privada B. Comercial B. Industrial Cajas Ahorros Caja Postal Cajas Rurales Entid.Ofic. de Crdito Banco de Espaa

1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

2.570 2.827 2.986 3.155 3.268 3.422 3.651 3.929 4.250 4.393 4.440 4.529 4.596 4.695 4.686 4.777 4.928 4.837 4.964 4.933 4.932 5.046 5.133 5.112 5.404 5.533 5.573

737 888 1.004 1.129 1.217 1.348 1.473 1.618 1.798 1.865 1.890 1.935 1.972 1.969 1.991 2.007 2.076 2.224 2.268 2.201 2.161 2.201 1.990 1.970 2.011 1.968 1.919

727 864 973 1.101 1.183 1.303 1.418 1.540 1.713 1.755 1.712 1.744 1.776 1.762 1.770 1.768 1.816 1.956 2.003

10 24 31 28 34 45 55 78 85 110 178 191 196 207 221 239 260 268 265

1.040 1.134 1.175 1.202 1.220 1.245 1.302 1.418 1.539 1.584 1.602 1.638 1.670 1.747 1.751 1.810 1.871 1.917 1.976 2.005 2.047 2.093 2.366 2.443 2.562 2.704 2.772

274 276 278 279 279 278 281 287 296 305 303 313 312 316 314 317 314

502 512 512 528 538 557 581 594 605 628 632 629 628 648 608 625 647 677 701 716 724 752 777 799 831 861 882

4 4 4 4 4 4 4 4 4 3 5 6 6 7 8 8 12 11 11 11

13 13 13 13 10 10 10 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8

328

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 5.5.10. Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Total Espaa. Aos 1974-2000
Ao Total General Total Banca Banca Privada B. Comercial B. Industrial Cajas Ahorros Caja Postal Cajas Rurales Entid.Ofic. de Crdito Banco de Espaa

1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

15.396 17.585 19.693 21.342 22.650 24.228 25.867 27.753 29.759 31.122 31.976 32.612 32.839 33.393 33.876 34.621 35.431 35.003 35.602 35.313 35.592 36.252 37.080 37.635 38.640 39.090 39.053

5.628 7.582 9.098 10.210 11.094 12.238 13.231 14.299 15.380 16.062 16.412 16.606 16.518 16.498 16.691 16.677 16.917 17.824 18.058 17.636 17.557 17.842 17.674 17.530 17.450 16.997 16.180

5.507 7.218 8.615 9.719 10.528 11.518 12.384 13.313 14.395 15.018 15.359 15.513 15.498 15.526 15.769 15.549 15.726 16.587 16.829

121 364 483 491 566 720 847 986 985 1.044 1.053 1.093 1.020 972 922 1.128 1.191 1.237 1.229

6.098 6.363 6.818 7.206 7.502 7.807 8.288 8.900 9.571 10.065 10.440 10.797 11.061 11.754 12.252 13.168 13.720 14.031 14.291 14.485 14.880 15.214 16.094 16.636 17.582 18.349 19.026

1.513 1.520 1.547 1.556 1.575 1.579 1.599 1.636 1.685 1.722 1.709 1.750 1.770 1.782 1.785 1.776 1.756

2.072 2.033 2.137 2.277 2.398 2.523 2.668 2.841 3.048 3.197 3.315 3.350 3.382 3.248 3.029 2.890 2.919 3.018 3.127 3.119 3.154 3.195 3.311 3.468 3.607 3.744 3.847

14 16 22 22 22 22 22 22 22 23 47 56 55 58 66 57 66 77 73 73 1 1 1 1 1 1 1

71 71 71 71 59 59 59 55 53 53 53 53 53 53 53 53 53 53 53

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

329

5. El tamao del sistema financiero en Andaluca en el siglo XX Cuadro 5.5.11. Evolucin provincial de las oficinas del sistema crediticio en Andaluca. Aos 1974-2000
(porcentaje de Andaluca sobre el total de Espaa)
Ao Total General Total Banca Banca Privada B. Comercial B. Industrial Cajas Ahorros Caja Postal Cajas Rurales Entid.Ofic. de Crdito Banco de Espaa

1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

16,69 16,08 15,16 14,78 14,43 14,12 14,11 14,16 14,28 14,12 13,89 13,89 14,00 14,06 13,83 13,80 13,91 13,82 13,94 13,97 13,86 13,92 13,84 13,58 13,99 14,15 14,27

13,10 11,71 11,04 11,06 10,97 11,01 11,13 11,32 11,69 11,61 11,52 11,65 11,94 11,93 11,93 12,03 12,27 12,48 12,56 12,48 12,31 12,34 11,26 11,24 11,52 11,58 11,86

13,20 11,97 11,29 11,33 11,24 11,31 11,45 11,57 11,90 11,69 11,15 11,24 11,46 11,35 11,22 11,37 11,55 11,79 11,90

8,26 6,59 6,42 5,70 6,01 6,25 6,49 7,91 8,63 10,54 16,90 17,47 19,22 21,30 23,97 21,19 21,83 21,67 21,56

17,05 17,82 17,23 16,68 16,26 15,95 15,71 15,93 16,08 15,74 15,34 15,17 15,10 14,86 14,29 13,75 13,64 13,66 13,83 13,84 13,76 13,76 14,70 14,69 14,57 14,74 14,57

18,11 18,16 17,97 17,93 17,71 17,61 17,57 17,54 17,57 17,71 17,73 17,89 17,63 17,73 17,59 17,85 17,88

24,23 25,18 23,96 23,19 22,44 22,08 21,78 20,91 19,85 19,64 19,06 18,78 18,57 19,95 20,07 21,63 22,17 22,43 22,42 22,96 22,95 23,54 23,47 23,04 23,04 23,00 22,93

28,57 25,00 18,18 18,18 18,18 18,18 18,18 18,18 18,18 13,04 10,64 10,71 10,91 12,07 12,12 14,04 18,18 14,29 15,07 15,07

18,31 18,31 18,31 18,31 16,95 16,95 16,95 14,55 15,09 15,09 15,09 15,09 15,09 15,09 15,09 15,09 15,09 15,09 15,09

FUENTE: Boletn Estadstico del Banco de Espaa

330

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 5.6. Oficinas de las instituciones financieras en Andaluca y participacin sectorial nacional. Aos 1974-2000
Ao Banca Privada Andaluca Espaa Cajas de Ahorro % Andaluca Espaa Cajas Rurales % Andaluca Espaa Otras Entidades1 % Andaluca Espaa % Andaluca Total Espaa %

1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

737 888 1.004 1.129 1.217 1.348 1.473 1.618 1.798 1.865 1.890 1.935 1.972 1.969 1.991 2.007 2.076 2.224 2.268 2.201 2.161 2.201 1.990 1.970 2.011 1.968 1.919

5.628 7.582 9.098 10.210 11.094 12.238 13.231 14.299 15.380 16.062 16.412 16.606 16.518 16.498 16.691 16.677 16.917 17.824 18.058 17.636 17.557 17.842 17.674 17.530 17.450 16.997 16.180

13,10 11,71 11,04 11,06 10,97 11,01 11,13 11,32 11,69 11,61 11,52 11,65 11,94 11,93 11,93 12,03 12,27 12,48 12,56 12,48 12,31 12,34 11,26 11,24 11,52 11,58 11,86

1.046 1.131 1.175 1.202 1.220 1.245 1.302 1.418 1.539 1.584 1.602 1.638 1.670 1.747 1.751 1.810 1.871 1.917 1.976 2.005 2.047 2.093 2.366 2.443 2.562 2.704 2.772

6.169 6.365 6.818 7.206 7.502 7.807 8.223 8.900 9.571 10.065 10.440 10.797 11.061 11.754 12.252 13.168 13.720 14.031 14.291 14.485 14.880 15.214 16.094 16.636 17.582 18.349 19.026

16,96 17,77 17,23 16,68 16,26 15,95 15,83 15,93 16,08 15,74 15,34 15,17 15,10 14,86 14,29 13,75 13,64 13,66 13,83 13,84 13,76 13,76 14,70 14,69 14,57 14,74 14,57

502 510 512 533 508 557 576 594 605 628 632 629 628 648 608 625 647 677 701 716 724 752 777 799 831 861 882

2.072 2.033 2.137 2.277 2.398 2.523 2.668 2.841 3.048 3.197 3.315 3.350 3.382 3.248 3.029 2.890 2.919 3.018 3.127 3.119 3.154 3.195 3.311 3.468 3.607 3.744 3.847

24,23 25,09 23,96 23,41 21,18 22,08 21,59 20,91 19,85 19,64 19,06 18,78 18,57 19,95 20,07 21,63 22,17 22,43 22,42 22,96 22,95 23,54 23,47 23,04 23,04 23,00 22,93

291 293 295 296 293 292 295 299 308 316 316 327 326 331 330 333 334 19 19 11

1.598 1.607 1.640 1.649 1.656 1.660 1.680 1.713 1.760 1.798 1.809 1.859 1.878 1.893 1.904 1.886 1.875 130 126 73 1 1 1 1 1 1 1

18,21 18,23 17,99 17,95 17,69 17,59 17,56 17,45 17,50 17,58 17,47 17,59 17,36 17,49 17,33 17,66 17,81 14,62 15,08 15,07

2.576 2.822 2.986 3.160 3.238 3.442 3.646 3.929 4.250 4.393 4.440 4.529 4.596 4.695 4.680 4.775 4.928 4.837 4.964 4.933 4.932 5.046 5.133 5.212 5.404 5.533 5.573

15.467 17.587 19.693 21.342 22.650 24.228 25.802 27.753 29.759 31.122 31.976 32.612 32.839 33.393 33.876 34.621 35.431 35.003 35.602 35.313 35.592 36.252 37.080 37.635 38.640 39.091 39.054

16,65 16,05 15,16 14,81 14,30 14,21 14,13 14,16 14,28 14,12 13,89 13,89 14,00 14,06 13,82 13,79 13,91 13,82 13,94 13,97 13,86 13,92 13,84 13,85 13,99 14,15 14,27

FUENTE: Boletn Estadstico del Banco de Espaa, segn Cuadro 5.5

1

Incluye oficinas de la Caja Postal, Banco de Espaa y Entidades de Crdito Oficial.

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

331

5. El tamao del sistema financiero en Andaluca en el siglo XX Cuadro 5.7. Oficinas de las instituciones financieras en Andaluca y distribucin sectorial en Andaluca. Aos 1950-2000
Ao Banca Privada % Cajas Ahorros % Cajas Rurales % Otras entidades % Total Andaluca Total Espaa %

1950 1953 1956 1958 1960 1961 1965 1968 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

292 307 330 374 382 382 562 619

135 251 475 663 686 721 818 935 956 980 1.055 1.046 1.131 1.175 1.202 1.220 1.245 1.302 1.418 1.539 1.584 1.602 1.638 1.670 1.747 1.751 1.810 1.871 1.917 1.976 2.005 2.047 2.093 2.366 2.443 2.562 2.704 2.772

737 888 1.004 1.129 1.217 1.348 1.473 1.618 1.798 1.865 1.890 1.935 1.972 1.969 1.991 2.007 2.076 2.224 2.268 2.201 2.161 2.201 1.990 1.970 2.011 1.968 1.919

28,61 31,47 33,62 35,73 37,58 39,16 40,40 41,18 42,31 42,45 42,57 42,72 42,91 41,94 42,54 42,03 42,13 45,98 45,69 44,62 43,82 43,62 38,77 37,80 37,21 35,57 34,43

40,61 40,08 39,35 38,04 37,68 36,17 35,71 36,09 36,21 36,06 36,08 36,17 36,34 37,21 37,41 37,91 37,97 39,63 39,81 40,64 41,50 41,48 46,09 46,87 47,41 48,87 49,74

435 502 510 512 533 508 557 576 594 605 628 632 629 628 648 608 625 647 677 701 716 724 752 777 799 831 861 882

19,49 18,07 17,15 16,87 15,69 16,18 15,80 15,12 14,24 14,30 14,23 13,89 13,66 13,80 12,99 13,09 13,13 14,00 14,12 14,51 14,68 14,90 15,14 15,33 15,38 15,56 15,83

291 293 295 296 293 292 295 299 308 316 316 327 326 331 330 333 334 19 19 11

11,30 10,38 9,88 9,37 9,05 8,48 8,09 7,61 7,25 7,19 7,12 7,22 7,09 7,05 7,05 6,97 6,78 0,39 0,38 0,22

2.576 2.822 2.986 3.160 3.238 3.442 3.646 3.929 4.250 4.393 4.440 4.529 4.596 4.695 4.680 4.775 4.928 4.837 4.964 4.933 4.932 5.046 5.133 5.212 5.404 5.533 5.573

15.467 17.587 19.693 21.342 22.650 24.228 25.802 27.753 29.759 31.122 31.976 32.612 32.839 33.393 33.876 34.621 35.431 35.003 35.602 35.313 35.592 36.252 37.080 37.635 38.640 39.090 39.054

16,65 16,05 15,16 14,81 14,30 14,21 14,13 14,16 14,28 14,12 13,89 13,89 14,00 14,06 13,82 13,79 13,91 13,82 13,94 13,97 13,86 13,92 13,84 13,85 13,99 14,15 14,27

FUENTE: Hasta 1973, cuadros 1.37., 2.44 y 4.10. Desde 1974 Boletn Estadstico del Banco de Espaa, segn Cuadro 5.6

332

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Cuadro 5.8. Empleados de las instituciones financieras en Andaluca y participacin sectorial nacional. Aos 1977-2000
Ao Andaluca Banca Privada Espaa % Andaluca Cajas de Ahorro Espaa % Andaluca Cajas Rurales Espaa % Andaluca Total Espaa %

1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

14.255 16.447 16.798 16.898 16.544 16.935 16.531 16.327 15.938 15.469 15.312 15.303 15.506 15.507 15.521 14.927 15.121 14.899 14.692 13.206 12.990 12.658 12.234 11.705

171.238 175.774 179.382 180.274 177.230 175.757 172.580 168.888 163.591 159.342 156.986 156.484 157.056 154.192 159.101 152.025 153.638 150.624 147.452 141.640 138.386 130.553 124.833 122.861

8,32 9,36 9,36 9,37 9,33 9,64 9,58 9,67 9,74 9,71 9,75 9,78 9,87 10,06 9,76 9,82 9,84 9,89 9,96 9,32 9,39 9,70 9,80 9,53

6.156 6.525 6.768 7.191 7.341 8.245 8.681 8.852 9.044 9.377 9.731 10.231 10.517 10.886 10.927 11.176 10.992 11.248 10.904 11.324 11.728 12.000 12.584 12.609

44.245 47.649 50.594 54.110 55.879 57.304 59.481 61.168 63.213 65.196 66.488 70.590 74.295 76.878 78.902 82.997 83.349 84.552 84.866 88.081 90.853 94.846 98.372 103.201

13,91 13,69 13,38 13,29 13,14 14,39 14,59 14,47 14,31 14,38 14,64 14,49 14,16 14,16 13,85 13,47 13,19 13,30 12,85 12,86 12,91 12,65 12,79 12,22

20.411 22.972 23.566 24.089 23.885 25.180 25.212 27.543 27.081 26.946 27.182 27.709 28.354 28.867 29.094 28.831 28.957 29.067 28.698 27.752 28.344 28.504 28.856 28.584

215.483 223.423 229.976 234.384 233.109 233.061 232.061 237.572 233.360 233.276 231.107 234.239 238.807 239.110 246.503 243.714 245.936 244.269 241.772 239.684 239.913 236.447 234.940 238.353

9,47 10,28 10,25 10,28 10,25 10,80 10,86 11,59 11,60 11,55 11,76 11,83 11,87 12,07 11,80 11,83 11,77 11,90 11,87 11,58 11,81 12,06 12,28 11,99

2.364 2.099 2.100 2.139 2.175 2.331 2.474 2.646 2.728 2.844 2.920 3.102 3.222 3.626 3.846 4.038 4.270

7.516 6.556 8.738 7.633 7.165 7.456 8.040 8.500 8.692 8.949 9.093 9.454 9.963 10.674 11.048 11.735 12.291

31,45 32,02 24,03 28,02 30,36 31,26 30,77 31,13 31,39 31,78 32,11 32,81 32,34 33,97 34,81 34,41 34,74

FUENTE: Banca privada, cuadro 2.49; Cajas de Ahorros, cuadro 1.39; Cajas rurales, cuadro 4.11

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

333

5. El tamao del sistema financiero en Andaluca en el siglo XX Cuadro 5.9. Empleados de las instituciones financieras y participacin sectorial en Andaluca. Aos 1977-2000
Ao Banca Privada % Cajas Ahorros % Cajas Rurales % Total Andaluca Total Espaa %

1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

14.255 16.447 16.798 16.898 16.544 16.935 16.531 16.327 15.938 15.469 15.312 15.303 15.506 15.507 15.521 14.927 15.121 14.899 14.692 13.206 12.990 12.658 12.234 11.705

69,84 71,60 71,28 70,15 69,27 67,26 65,57 59,28 58,85 57,41 56,33 55,23 54,69 53,72 53,35 51,77 52,22 51,26 51,20 47,59 45,83 44,41 42,40 40,95

6.156 6.525 6.768 7.191 7.341 8.245 8.681 8.852 9.044 9.377 9.731 10.231 10.517 10.886 10.927 11.176 10.992 11.248 10.904 11.324 11.728 12.000 12.584 12.609

30,16 28,40 28,72 29,85 30,73 32,74 34,43 32,14 33,40 34,80 35,80 36,92 37,09 37,71 37,56 38,76 37,96 38,70 38,00 40,80 41,38 42,10 43,61 44,11

20.411 22.972 23.566 24.089 23.885 25.180 25.212 27.543 27.081 26.946 27.182 27.709 28.354 28.867 29.094 28.831 28.957 29.067 28.698 27.752 28.344 28.504 28.856 28.584

215.483 223.423 229.976 234.384 233.109 233.061 232.061 237.572 233.360 233.276 231.107 234.239 238.807 239.110 246.503 243.714 245.936 244.269 241.772 239.684 239.913 236.447 234.940 238.353

9,47 10,28 10,25 10,28 10,25 10,80 10,86 11,59 11,60 11,55 11,76 11,83 11,87 12,07 11,80 11,83 11,77 11,90 11,87 11,58 11,81 12,06 12,28 11,99

2.364 2.099 2.100 2.139 2.175 2.331 2.474 2.646 2.728 2.844 2.920 3.102 3.222 3.626 3.846 4.038 4.270

8,58 7,75 7,79 7,87 7,85 8,22 8,57 9,09 9,46 9,82 10,05 10,81 11,61 12,79 13,49 13,99 14,94

FUENTE: Cuadro 5.8

334

EL SISTEMA FINANCIERO EN ANDALUCA

Bibliografa y fuentes impresas

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1. Como complemento de la bibliografa citada en esta relacin sobre el sistema financiero en Andaluca, pueden verse las siguientes recopilaciones, tiles hasta la fecha en que fueron publicadas: TITOS MARTNEZ, Manuel (1979) "El sector financiero en Andaluca. Una aproximacin bibliogrfica", Revista de Estudios Regionales, nm. 3, Mlaga, enero-junio, pp. 253-268. TITOS MARTNEZ, Manuel (1985-86) "Bibliografa sobre las instituciones financieras de Andaluca", Revista de Estudios Regionales, nms. 15-16, Mlaga, pp. 317-347. TITOS MARTNEZ, Manuel y CASTEJN MONTIJANO, Rafael (1988) "Fuentes documentales para el estudio del sector financiero en Andaluca", Fuentes para la historia de la Banca y del Comercio en Espaa. Actas del II Congreso sobre Archivos Histricos de Entidades Financieras. Madrid, Banco de Espaa, pp. 141-161.

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