Sunteți pe pagina 1din 20

Universitatea Babe-Bolyai Facultatea de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor

Impozit pe profit n Regatul Unit

Masterand: Juhos Kinga Beata Master II, FCA Cluj-Napoca 2011

Cuprins

I. Introducere ...........................................................................................................3 II. Analiza legislativ a impozitului pe profit .........................................................6 III. Analiza etapelor armonizrii .............................................................................10

IV. Analiza veniturilor ncasate n perioada 2000-2010..........................................13 V. Comparaia cu EU27, EU17 i Romnia ...........................................................19

I.

Introducere

1. Definiie Impozitul este instrumentul cel mai important al politicii fiscale, care are ca obiectiv stabilizarea economiei i stimularea creterii acesteia. Impozitul se definete ca o form de prelevare a unei pri din veniturile sau averea persoanelor fizice i juridice la dispoziia statului, din acre acesta dorete s-i acopere diferitele cheltuieli publice. Aceste pli au un caracter obligatoriu, sunt nerambursabile i nu exist o contraprestaie a sa. Se stabilesc prin lege i au rol financiar (colectarea resurselor financiare necesare acoperirii cheltuielilor publice), economic (instrument de stimulare sau inhibare a economiei) respectiv rol social (redistribuirea a unor pri din PIB diferitelor categorii sociale nnevoiate).1 2. Tipologie Impozitele sunt de foarte multe feluri i se deosebesc ntre ele prin form i coninut, acestea putnd fi grupate pe baza unor criterii tiinifice:2 Trsturile de fond i form

1. Impozite directe 2. Impozite indirecte Obiectul asupra crora se aeaz

1. Impozite pe venit 2. Impozite pe avere 3. Impozite pe consum Scopul urmrit de stat prin introducerea lor

1. Impozite financiare 2. Impozite de ordine Frecvena cu care se realizeaz

1. Impozite permanente (ordinare)


1

Doina Leonte, Mariana Cristina Cioponea Finane publice, Ed. Fundaiei Romnia de Maine, Bucureti, pagina 41 2 Catineanu F, Donath Liliana, Seulean Victoria Finante publice, Ed. Mirton, Timisoara 1997., pag. 155-159

2. Impozite incidentale (extraordinare) Instituia care le administreaz 1. Impozite ale administraiei centrale de stat 2. Impozite locale, ale organelor administrativ teritoriale 3. Impozitul pe profit Impozitul pe profit este un impozit direct, i pentru a ajunge la acesta, voi prezenta urmtoarele: Impozitul direct se stabilete nominal n sarcina unor persoane fizice sau juridice, n funcie de veniturile, averea acestora, cu ajutorul cotelor legale de impunere. Se percep direct de la subiectul impozitului la termene precis stabilite.3 Acest tip de impozit reprezint sursa principal a veniturilor realizate de bugetul de stat n majoritatea lumii. Este cea mai veche form de impozitare i se stabilete direct pe numele fiecrui subiect, acesta fiind acelai ca suportatorul impozitului, iar termenul n care acestea trebuie pltite sunt cunoscute n prealabil. Cuantumul impozitului se stabilete n funcie de venituri i/sau averi i efectul este acela de diminuare a lor.4 3. Structura categoriilor impozitelor directe este prezentat n tabelul de mai jos Tabel 4 structura categoriilor impozitelor directe

Surs: Catineanu F, Donath Liliana, Seulean Victoria Finante publice, Ed. Mirton, Timisoara 1997., pag. 229

Lacrita N.G Cioponea Mariana Cristina Finante publice si fiscalitate, Ed. Fundatia Romaniei de maine, Bucuresti 2004, pag 181-182
4

www.idd.euro.ubbcluj.ro/interactiv/cursuri/FlorinDuma/finante-publice
4

Impozitul pe profit este parte a impozitelor personale, cunoscute i sub numele de impozite subiective. Ramura impozite pe venit este cea care cuprinde impozitele pe veniturile societilor. Impozitul pe venitul persoanelor juridice mbrac mai multe forme, dintre care: Impozitul pe profit Impozitul pe dividende Impozit pe venituri din vnzarea activelor

Cel mai important dintre acestea este impozitul pe profit, obiectul proiectului meu, deoarece profitul este principala form de venit a societilor. Profitul este definit ca diferena dintre veniturile unui agent economic, realizate din activitile pe care le desfoar i cheltuielile care aparin acestor realizri. Impozitul pe profit se impune pe diferena dintre veniturile obinute i cheltuielile deductibile aferente. Este important deoarece exist i cheltuieli nedeductibile cum ar fi cheltuielile cu impozitul pe profit, doobnzi, amenzi, cheltuieli privind stocurile, cheltuieli de protocol mai mari de un procent stabilit din totalul veniturilor impozabile, i multe altele. E important, deoarece profitul impozabil se calculeaz astfel:5 Profit impozabil = venituri impozabile Cheltuieli aferente realizarii veniturilor + cheltuieli nedeductibile

Talpos I Finanele Romniei vol. 1, Ed. Sedona, Timioara 1995, pag. 151-159

II.

Analiza legislativ a impozitului pe profit 6

n Regatul Unit impozitul pe profit este numit corporate tax, care se impune asupra asupra companiilor i profiturile generate de ctre uniti non-rezidente dar cu stabilire permanent respectiv asociaii care comercializeaz, i are activitatea pe teritoriului UE. nainte de adoptarea legii din data de 1 aprilie 1965, companiile i indivizii plteau aceeai impozit pe venit, companiilor fiind adguat un impozit pe profit adiional. Actul Finance Act 1965 a nlocuit acestea cu un singur corporate tax pentru companii i asociaii, care i avea bazele i regulile conform impozitului pe venit. n anul 1997 s-a pornit proiectul de rescriere al legilor de taxe Tax Law Rewrite Project care are ca obiectiv modernizarea legislaiei din UK, ncepnd cu impozitul pe venit. Impozitul pe profit este guvernat de ctre Income and Corporation Taxes Act 1988. n sistemul clasic, att profitul companiei ct i dividendele acesteia sunt subiecte de impozit, impozit pe profit apoi impozit de venit. n 1973 acesta s-a schimbat, impozitul pe venit din dividende fiind nlocuit cu un singur impozit pe profit ns sistemul clasic a fost reintrodus n 1999. O alt schimbare a fost prezentarea a trei tipuri de impozite pe profit n loc de unul singur, cum este i n Romnia. Rata principal a fost de 28 % pn-n anul 2011 ns se dorete schimbarea acesteia la 26 % din aprilie 2011. Guvernul UK a avut probleme din cauza politicii fiscale care nu este compatibil cu tratativele UE. Adevrul este c impozitul pe profit n UK este unul complex, proiectul de rescriere avnd ca rezultat actul Corporation Tax Act 2010. 1. Finance Act 1965 Se introduce corporate tax-ul, o msur unic pe toate tipurile de profit dar exista i un impozit adiional impus asupra dividendelor date investitorilor. Deci profiturile erau taxate de dou ori. Acesta este similar metodei clasice i este folosit i n SUA. Acest a fost acela care introdus impozitele pe veniturile de capital, la o rat de 30 %, care nu existase pn la momentul dat. n anul 1973 ACT (Advance Corporate Tax) a fost introdus pentru a uura aceast dubl impozitare

http://www.hmrc.gov.uk/stats/corporate_tax/introduction.pdf

prin diferite msuri, era de 30 % ns n anul 1993 au fost tiate la 22,50 % iar n 1994 la 20 %, la fel ca i impozitul pe profit. ACT a fost ters n 1999 i creditul de taxe a fost sczut la 10 %. 2. Evoluia ratei corporate tax Tabel 1 Evoluia impozitului pe profit 1965 1969 1970 1971 1973 1979 1982 p1988 p2001 30 % 19 %

40 % 45 % 42,5 % 40 % 52 % 52 % 52 % 35 % 42 % 40 % 38 % 25 % Surs: construcie proprie pe baza date wikipedia

Odat introdus, rata de impozit pe profit a fost de 40 %, crescnd n 1969 la 45 % apoi scade din nou. n 1973 se disting impozitul pe profit pentru companiile mari i pentru companiile mici, respectiv se introduce ACT-ul, i de aceea vom avea dou rate diferite 52 % pentru companiile mari, care ns dei pare mai mare, consolidat cu efectul ACT-ului era defapt mai mic, respectiv 42 % n cazul firmelor mici. Pn-n 1982 rata n cazul companiilor mari rmne constant, n timp ce cea pentru companiile mici scade continuu. Din 1982 scad ambele, ajungnd la 35 respectiv 25 % pn-n 1988 i la 30 respectiv 19 % n 2001. n 1999 ns se introduce un alt buget, cel al cancelarului Gordon Brown, conform creia se disting trei mari canale de impozitare. Pentru profituri ntre 0-10 000 lire sterline se aplic o rat de profit de 10 %. Pentru profituri ntre 10 000 50 000 lire sterline se aplic o rat ntre 10-19 %, 19 % fiind rata companiilor mici. n 2002 rata de start s-a schimbat de la 10 % la 0, adic profiturile ntre 0-10 0000 lire sterline nu erau deloc impozitate, ceea ce a atras foarte multe companii mici, care nainte erau nregsitrate ca persoane fizice autorizate (self employ). Numrul noilor companii n perioada 2002-2003 a crescut cu 45 % fa de perioada 2001-2002. Guvernul ns a realizat c aceasta este o modalitate foarte bun penru evitarea impozitelor i n 2004 s-a introdus rata distribuiei non-corporative, pentru a fi sigur c companiile care pltesc impozit pe profit sub rata de 19 %, dividendele oferite persoanelor s fie totui impozitate cu 19 % i doar reinvestiiile s nu fie impozitate.

Impozitele sunt colectate de ctre Parlament. Impozitul pe profit este administrat de ctre HMRC (Her Majestys Revenue and Customs), format n 18 Aprilie 2005 ca fuziunea dintre Inland Revenue i Her Majestys Customs and Excise. Societile au responsabilitatea de ai calcula propriile profituri li impozite i acestea trebuie achitate ntr-o perioad de 12 luni dup terminarea anului de contabilitate, dup care se pltesc penaliti, dac aceasta nu s-a pltit. n tabelul urmtor voi prezenta ratele de impozitare valabile ncepnd din 1 Aprilie 2011. Tabel 2 Rate pentru anul 2011 din 1 aprilie Rate Rata de profit mic 2009 21 % 2010 21 % 300 000 300 000 2011 20 % 300 000 300 000 2012

Limita companiilor mici 300 000 Limita de jos Limita de sus Rat special 300 000

1 500 000 1 500 000 1 500 000 28 % 20 % 26 % 20 % 25 %

Rata principal de profit 28 % 20 %

Surs: http://www.hmrc.gov.uk/rates/corp.htm Adic: companiile cu profit mic, sub 300 000 lire sterline, vor suporta un impozit de 20 % n 2011, 21 % n anii precedeni. Companiile care nregistreaz profituri ntre 300 000 i 1 500 000 lire sterline, n funcie de mrimea profitului i activitate, domeniul de activitate a companiei, vor suporta impozit ntre 20-26 % n anul 2011, 21-28 % n anii 2009-2010. Dac o companie nu se ncadreaz n tabelul cu diferitele cote de impozitare, se va impune cota principal de profit de 26 5 n 2011, 28 % n 2009-2010.aceasta este rata care aplic i n cazul companiilor care nregistreaz profituri mai mari de 1 500 000 lire sterline. Rata special este pentru unitile de trust i companii de investiii deschise, acesta fiind constant dealungul celor 3 ani, 20 %. Subiectele impozitului pe profit sunt companiile i organizaiile care includ cluburi, societi, cooperative, i alte corpuri nencorporate. Profiturile taxabile de ctre impozitul pe profit sunt:7

http://www.hmrc.gov.uk/ct/getting-started/intro.htm

Profit de investiii, profit pentru comercializare excepie fac dividendele Ctiguri din capital

Nu conteaz ce fel de activitate se desfoar, se impune aceast tax. Pentru companiile care nu au dect agenii n UK, profitul impozabil este doar acela generat pe teritoriul rii. Pentru calcularea profitului impozabil se i-a ca baz profitul brut, se adaug deprecierile, de deduc reducerile de capital, se adaug orice alt venit relevant i se deduc orice deduceri, reduceri i pierderi importante dup care se aplic rata de impozitare i dup care se adaug creditele de taxe i veniturile impozate deja.

III.

Analiza etapelor armonizrii

Regatul Unit a avut probleme din cauza structurii impozitului de profit i nu doar. Anglia are un alt tipar de contabilitate dect IFRS-ul, standardele internaionale, i anume GAAP-ul. Armonizarea acestora dou are ca obiectiv muamalizarea marilor diferene dintre cele dou, s nu creeze concuren. De exemplu n 2010 s-au acceptat aducerea a nitor schimbri, ca o reacie schimbrilor din Europa cunoscute sub Solvency II i va intra n vigoare din 2012. Obiectivul a fost atragerea a unor super-companii de asigurri n Anglia pentru a oferi locuri de munc. Msurile s-au luat n aa fel nct companiile s nu-i poat transfera profiturile n paradisuri de taxe. Dei ratele impozitelor au czut i aceasta nseamn pierderi din bugetul de stat de 0,2 %, 2,5 % din totalul impozitelor pe profit, ns aduce ocuparea forei de munc i o cretere adiional. 8 Deja de civa ani se vorbete de un sistem comun de impozit pe profit i pe seama acesteia s-a propus sistemul CCCTB, care ar nsemna un regim unic i comun n loc de multele practici din EU27. Facturile ar putea fin emise centrat, cheltuielile administrative ar scdea i rile ar putea s-i pstreze independena de a alege rata impozitului pe profit. Ideea este una atrgtoare pentru muli ns exist i ngrijorri n ceea ce privete practica acestora. Cea mai ngrijorat fiind Irlanda creia i este fric s nu-i piard atractivitatea. UK i-a prezentat clar dorina de a participa parial n proiect, deoarece ei consider c adoptarea unui singur set de reguli ar scdea flexibilitatea rilor de a rspunde la dezvoltarea economic, creterea i obiectivele investiionale. Totodat, ideea fiind promovat de Frana i Germania, este uor de crezut c aceast problem va fi mai mult discutat n Zona Euro dect n EU27.9 n ceea ce privete viitorul GAAP-ului n UK, am citit un articol din septembrie 2011. Schimbrile cele mai importante aduse de ASB (Accounting Standards Board) sunt: Aplicarea FRSME10-urilor s-a amnat pe 1 ianuarie 2014 Permiterea FRSME-ului s reevalueze proprietile, uzinele i echipamentele, capitalizaiile costurilor de mprumut i a costurilor de dezvoltare
8
9

http://www.tax.org.uk/media_centre/blog/Media+and+Politics/CorporateTaxChangeswhatdotheymean http://www.ft.com/intl/cms/s/0/a94e67ba-4b31-11e0-911b-00144feab49a.html#axzz1h5tAk6Uh 10 FRSME Financial Reporting Standard for Medium-sized Entities

10

Se retrage Tier 1, adic nu toate companiile vor trebui s foloseasc n totalitate IFRSurile Adugarea unor cerine celor deja prezente n FRSME

Deciziile nu sunt finale i nc mai pot fi schimbate. Propunerea ASB-ului de a schimba GAAPul cu IFRS-uri a fost publicat n FRED (Financial Reporting Exposure Draft) n octombrie 2010. De atunci s-au fcut schimbrile enumerate mai sus, sumarul ar arta astfel: Tabel 3 propunerile fcute de ctre ASB

Natura entitii Tier 1 Entiti care au contabilitate public entiti mici cu contabilitate public Tier 3 Entiti mici, fr contabilitate public

Regimul contabilitate IFRS din EU

de Dezvluiri pentru:

reduse

Tier 2 Entiti fr contabilitate public i FRSME FRSEE11

Surs: http://www.grant-thornton.co.uk/services/audit_and_assurance/the_future_of_uk_gaap.aspx n imaginea urmtoare vom prezenta ratele de impozit pe profit efective din cele 27 ri a Uniunii Europene.

11

FRSSE Financial Reporting Standards for Smaller Entities

11

Figura 1 Ratele efective a impozitelor pe profit din UE

Surs: http://www.iiea.com/blogosphere/effective-eu-corporate-tax-rates

12

IV.

Analiza veniturilor ncasate n perioada 2000-2010

1. Impozitul pe profit n sume absolute Sume absolute n milioane de EURO Figura 2 Impozitul pe profit n Regatul Unit n milioane de EUR, ntre 2000-2010

IMP PR
80,000.0 70,000.0 60,000.0 50,000.0 40,000.0 30,000.0 20,000.0 10,000.0 0.0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 IMP PR

Surs: http://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/show.do?dataset=gov_a_tax_ag&lang=en Dup cum se vede i n figura de mai sus, impozitele pe profit colectate sunt n jurul a 50 000 milioane EUR, fr o tendin oarecare. Se not totui c din anii 2006 exist o tendin de scdere, pentru relaxare i stimularea economiei. Mai ales n 2009, n timpul crizei financiare, au fost impozitele cele mai sczute, circa 40 000 milioane EUR. Scderea impozitelor colectate se datoreaz i faptului c rata de impozitare a fost n uoar scdere n acea perioad. 2. Ponderea impozitului pe profit n taxa de consumaie Figura urmtoare arat cum a evoluat ponderea impozitului pe profit n taxa de consumaie. Pentru a nelege mai bine de ce se schimb aceast pondere, vom analiza evluia celor dou n paralel.

13

Figura 3 Ponderea impozitului pe profit n taxa de consumaie

pondere tot
12.00% 10.00% 8.00% 6.00% pondere tot 4.00% 2.00% 0.00%

Surs: construcie proprie pe baza datelor de pe EUROSTAT Figura 4 Impozitul pe profit i taxa de consumaie
250,000.0 200,000.0 150,000.0 IMP PR 100,000.0 50,000.0 0.0 taxa consum

Surs: construcie proprie pe baza datelor de pe EUROSTAT Dac privim cele dou curbe, exista o regresie relativ strns ntre ele. Tendina pare s fie aceeai, dar dac privim cu atenie, sunt momente n care taxa de consumaie crete 2002, iar impozitele pe profit scad. La fel i n anul 2007. Din 2003 ambele aratp o tendin de cretere
14

ns impozitul pe profit ncepe s scad uor nc din 2006 ns taxa de consumaie scade doar din 2008. n 2010 ambele cresc. Dei tendina celor dou pare s fie asemntoare, ponderea impozitelor pe profit din taxa de consumaie nu este constant. Aceast scade, crete, scade apoi crete din nou. Faptul c impozitele pe profit scad dar taxa de consumaie crete este explicat prin faptul c celelalte taxe au crescut, i astfel nu s-a simit scderea indirect i n taxa de consumaie. 3. Ponderea impozitelor pe venit n impozitele directe Pe baza graficului de mai sus constatm, c tendina de cretere i scdere a celor dou este aceeai, li acest lucru este normal deoarece impozitul pe profit este un element foarte important al impozitelor directe. Exist o tendin de cretere din 2003 care se oprete n 2007 dup care ncepe s scad din nou. Ponderea este n medie de 20 % din impozitele directe. Figura 5 Evoluia impozitului pe profit i al impozitelor directe
450,000.0 400,000.0 350,000.0 300,000.0 250,000.0 200,000.0 150,000.0 100,000.0 50,000.0 0.0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 d5 IMP PR

Surs: construcie proprie pe baza datelor de pe EUROSTAT Tabel 4 Ponderea impozitului pe profit din impozitele directe
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

pondere 20,04% 20,50% 17,61% 17,66% 18,18% 19,90% 22,34% 19,20% 20,41% 17,17% 19,06%

Surs: construcie proprie pe baza datelor de pe EUROSTAT


15

4. Ponderea impozitului pe profit n totalul veniturilor fiscale Ponderea impozitului pe profit din veniturile fiscale totale este reflectat n tabelul nr. 5, valoarea fiind n jur de 10 %, sub 10 % n anii 2002-2004, dup care crete, scade i crete din nou. Nu putem vorbi de tendin/ valoarea lor n euro ns scade din 2000 pn-n 2003 dup care cete pn-n 2007 i scade din nou, n concordan cu veniturile fiscale totale. Figura 6 Evoluia impozitului pe profit i veniturile fiscale totale
800,000.0 700,000.0 600,000.0 500,000.0 400,000.0 300,000.0 200,000.0 100,000.0 0.0 venituri fisc IMP PR

Surs: construcie proprie pe baza datelor de pe EUROSTAT Tabel 5 Ponderea impozitului pe profit din veniturile fiscale totale
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

pondere 10,78% 11,22%

9,39%

9,29%

9,63% 10,94% 12,53% 10,72% 11,07%

9,65% 10,29%

Surs: construcie proprie pe baza datelor de pe EUROSTAT 5. Ponderea impozitului pe profit din veniturile totale de stat Tabel 6 Ponderea impozitului pe profit din veniturile totale ale statului
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

pondere

8,64%

8,96 %

7,48%

7,29%

7,50%

8,51%

9,81%

8,39%

8,70%

7,40%

7,97%

Surs: construcie proprie pe baza datelor de pe EUROSTAT

16

Ponderea impozitului pe profit din veniturile totale ale statului sunt mai mici dect cel din veniturile fiscale. Graficul urmtor arat c exist strns legtur ntre veniturile fiscale i cele totale. Figura 7 Evoluia ponderii impozitului pe profit n veniturile fiscale respectiv totale
14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% pondere tot pondere fisc

Surs: construcie proprie pe baza datelor de pe EUROSTAT Figura 8 Evoluia impozitului pe profit i a veniturilor totale ale statului
900,000.0 800,000.0 700,000.0 600,000.0 500,000.0 400,000.0 300,000.0 200,000.0 100,000.0 0.0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 TOTAL IMP PR

Surs: construcie proprie pe baza datelor de pe EUROSTAT


17

i aici se vede clar corelaia care exist ntre impozitele ncasate de ctre guvern i veniturile sale totale. 6. Ponderea impozitului pe profit din produsul intern brut Figura 9 Evoluia ponderii impozitului pe profit n PIB

imp pr/PIB
1.8 1.6 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 imp pr/PIB

Surs: construcie proprie pe baza datelor de pe EUROSTAT Acest tip de impozit nsemna 0,2 % din PIB n mod constant timp de 4 ani, n perioada 20002004 dup care a nceput s creasc, avnd o cretere spectacular n 2008, de la 0,3 % constant n 2005-2007, la 1,7 % n 2008 apoi 0,3 % i 0,2 % n anii urmtori.

18

V.

Comparaia cu EU27, EU17 i Romnia

Tabel 7 Ponderea impozitului pe profit din PIB


GEO/TIME United Kingdom European Union (27 countries) European Union (15 countries) Romania 2000 0,2 0,2 0,2 0,0 2001 0,2 0,2 0,2 0,0 2002 0,2 0,2 0,3 0,0 2003 0,2 0,4 0,4 0,0 2004 0,2 0,3 0,3 0,0 2005 0,3 0,3 0,3 0,0 2006 0,3 0,2 0,3 0,0 2007 0,3 0,2 0,3 0,0 2008 1,7 0,5 0,5 0,0 2009 0,3 0,3 0,4 0,0 2010 0,2 0,2 0,3 0,0

Surs: http://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/setupDownloads.do Impozitele pe profit n Romnia sunt att de mici nct nu ajut nici mcar cu 1 % la produsul intern brut. UK ns, cu cteva excepii, se ine de media oferit de ctre UE27 i UE15, i chiar dac valorile nu sunt egale, doar n anul 2008 exist diferene mari ntre acestea.

19

Bibliografie
1. Doina Leonte, Mariana Cristina Cioponea Finane publice, Ed. Fundaiei Romnia de Maine, Bucureti 2. Catineanu F, Donath Liliana, Seulean Victoria Finante publice, Ed. Mirton, Timisoara 1997 3. Lacrita N.G Cioponea Mariana Cristina Finante publice si fiscalitate, Ed. Fundatia Romaniei de maine, Bucureti 2004 4. www.idd.euro.ubbcluj.ro 5. Talpos I Finanele Romniei vol. 1, Ed. Sedona, Timioara 1995 6. http://www.hmrc.gov.uk 7. www.tax.org.uk 8. www.ft.com 9. www.grant-thornton.co.uk 10. www.iiea.com 11. http://epp.eurostat.ec.europa.eu

20