Universidad Nacional de La Plata Facultad de Periodismo y Comunicacin Social Ctedra Economa Poltica y Problemtica Econmica Argentina

Concentracin de Mercados en Argentina 2

Elaborado por Fernando Alvarez

Marzo 2004

Indice
Introduccin Comunicaciones
Vinculaciones en Medios y Deportes Grupo Clarn, Grupo Telefnica Media, Telecom, Lyberty Media, Hicks, Cisneros, Avila Inversora, Grupo UNO, CIE Rock and Pop, HFS Media-Radio 10, Crnica.

1 2

Telecomunicaciones
Mercado Telefnico Internet Informtica

Sistema Financiero
Bancos: Patrimonio Neto, Depsitos, Prstamos, Deudores del BCRA AFJP: % Fondos, Afiliados, Aportantes, Inversin de Fondos. Sistema de Capitalizacin, Deuda Pblica y Dficit Previsional

Combustibles
Petroleo y GNC. Repsol-YPF en Argentina y a nivel mundial Insecticidas. Pinturas

13

Automotores
Autos y Utilitarios, Camiones, Tractores

15 16 17 17 18

Seguros
Automotores, de Retiro, Previsionales, ART y Agrcolas

Exportaciones Agrcolas Transporte Areo Mercado de Harina

Galletitas - Arcor
Molineros, Pastas, Rebozadores, Premezclas para Torta, Pan Lactal, Vegetales Congelados, Otros con Participacin de Molinos, Yerba Mate. Molinos Ro de La Plata

Mercado Azucarero
Productores, Golosinas, Chicles, Caramelos. Caf Torrado

21 22 22 25 26 27 28

Mercado de Cigarrillos Bebidas

Lacteas, Vinos, Cervezas, Whiskies, Agua Mineral, Gaseosas

Otros: Vinagre, Jabn de Lavar, Cemento, Condimentos y Especias Laboratorios: Medicamentos, Vacunas, Insulinas, Filos y Afeitados Cadenas de Super e Hipermercados Concentracin y Extranjerizacin de las empresas argentinas

Introduccin Que el mercado represente un mecanismo de distribucin de bienes y servicios es una idea de consenso general.

El concepto que llamativamente no est tan difundido es que este mecanismo es de raiz imperfecto, ya que como mecanismo de distribucin va precios, aborta la posibilidad de que todo individuo pudiera acceder a satisfacer sus necesidades en tiempo y forma (slo quienes dispongan del ingreso suficiente para pagar el precio no enfrentan esta restriccin).

De manera que el mercado es un mecanismo de racionamiento de los bienes y servicios producidos en una economa que determina: quien consume y la cantidad, quienes no lo podrn hacer y que se va a producir.

Si la observacin se realiza en trminos de equidad el mercado agudiza su imperfeccin dado que en la realidad ni siquiera cumple las condiciones que lo conduciran a lograr una eficiente asignacin.

Es ineficiente debido a que las estructuras predominantes para los bienes privados son imperfectamente competitivas (economas de escala, barreras a la entrada y salida, economas cerradas, costos de transporte, productos diferenciados), en ciertos casos los mercados son incompletos (incertidumbre y riesgo), la informacin como todo bien de precio positivo se encuentra asimtricamente distribuida y por la existencia de

bienes que no pueden tcnicamente ser tratados como privados (sociales, pblicos, externalidades) dado que o no son rivales en el consumo o su exclusin del mismo no es posible. En este informe se presentan algunos ejemplos de actores de enorme peso en los mercados de bienes y servicios en Argentina. Como simples ejemplos que reafirman el hecho de que la participacin de estos jugadores es decisiva en la determinacin de precios y cantidades y por lo tanto de asignacin de los productos entre los ciudadanos.

Comunicaciones (2004)
Vinculaciones en Medios y Deportes
La empresa dominante es TyC cuya propiedad es compartida por Liberty Media (EEUU) 54%; Hicks (EEUU) 20%; Telefnica Contenidos (TELEFNICA Espaa) 20% y Avila Inversora (Argentina) 6% y el gerenciamiento. Posee 50% TRISA (Tele Red Imagen) y TSC (Televisin Satelital Codificada) en sociedad con Clarn (50%): esta empresa goza del total de derechos de transmisin del Futbol argentino hasta el 2014 y anexan otras empresas relacionadas: *Esttica Internacional que tiene los derechos de publicidad en los estadios de 17 clubes de 1 en Argentina; *75% de TC Uruguay *Supreme Ticket (entradas de futbol). *La Revista deportiva El Grfico *FM Gen 101.5 *43,6% de Pro-entertainment que posee el merchandising de once equipos del ftbol argentino y 10 del futbol brasileo-en sociedad con la brasilea Traficc 43,6% y Family Group de Perez Companc con 12,8%-. Las Vinculaciones accionarias de los mayores operadores de Cable y las empresas dueas de los derechos de transmisin de eventos deportivos: Trisa y TSC son empresas que TyC y el grupo Clarn se dividen en partes iguales. Liberty Media, que posee un 54% de las acciones de TyC, tambin es duea del 39% de Cablevisin. Hicks, con un 20% de TyC, es propietaria de la mitad de Cablevisin. Por su parte, Clarn controla Canal 13, Multicanal, participa en Supercanal y en Direct TV.

Grupo Clarn (Argentina)

Agencias de Noticias: 23% DYN Diarios: Clarn, Ol y Pgina 12 (Sokolowicz es editor y accionista) participa: 33% de CIMECO (en sociedad con La Nacin) que controla los 2 principales diarios no capitalinos: Los Andes (Mendoza) y La Voz del Interior (Crdoba). Papel diario: 37,5% Papel Prensa (en sociedad con La Nacin) Revistas: Pgina 30 y 49% ELLE (Revista Femenina) Radios: Mitre (2 en audiencia), 1 en facturacin) y FM100. Alquila Gen 101.5 a TyC Canales de TV: Canal 13, Canal 12 (Crdoba), Volver, TN, Teledeportes, Multideportes Productora de cine y tv: Pol-ka y 30% Patagonik Film Group (sociedad con Telef 30%, Buenavista International de Disney 30% y Bossi, su fundador 10%) TV por Cables o satelital 1) Multicanal (2 red de cable del pas, 1 milln de abonados), 2) 20% de Supercanal (3 red de cable del pas zona Cuyo, Rosario, La Rioja, etc. - 400.000 abonados) en sociedad con Grupo Uno (51,5%, Argentina) y Mas Canosa (28,5%, Cuba-EEUU) 3) 51% Direct TV (en Argentina 300.000 abonados) DirecTV matriz es una filial de Hughes Electronics (grupo General Motors) y 4% Direct Tv Latin American. Deportes 50% TRISA (Tele Red Imagen) y TSC (Televisin Satelital Codificada) en sociedad con TyC (50%): poseen el total de derechos de transmisin de TyC (incluye Esttica Internacional que tiene los derechos de publicidad en los estadios de 17 clubes de 1 en Argentina), 75% de TC Uruguay y Supreme Ticket (entradas de futbol).

Internet
1) Ciudad Internet (internet con abono) 2 empresa en nmero de abonados. 2) Fullzero (internet sin abono) 3) Datamarkets (internet a empresas)

Grupo Telefnica Media (Espaa)

Telefnica Contenidos (ex Divisin Admira ) Radios: Continental (3 en audiencia y facturacin) y FM Hit

4 Canales de TV: TELEFE, Canal 11 (Salta), Canal 8 (Crdoba), Canal 7 (Neuqun), Canal 7 (Santa F), Canal 8 y Canal 9 (Mar del Plata), Canal 9 (Baha Blanca). Deportes: 20% de TyC Productora de cine y tv: Patagonik Film Group (sociedad con Clarn 30%, Disney 30% y Bossi 10%) Internet: Terra; Speedy y Advance.- 4 empresa en nmero de abonados Telefona Mvil: Unifn S.A. (2 operadora de celular) y Movicom (3 operadora de celulares) Telefona Fija: Telefnica de Argentina S.A.(1 operadora de lneas fijas)

Telecom (Italia-Argentina-Francia)
Telefona Fija: Telecm (2 operadora de lneas fijas) Telefona Mvi: Personal (1 operadora del pas) Internet: Arnet Highway -1 empresa en nmero de abonados.

Lyberty Media (EEUU)

100% Liberty Media (posee el 54% de TyC, que incluye Revista El Grfico, TSC y TRISA; en sociedad con Hicks (EEUU) 20%, Admira (TELEFNICA) 20% y Avila Inversora 6%) 39% Cablevisin (1 red de cable, 1,18 millones de abonados a junio de 2003 con 30% del mercado). factur U$S 516 millones en 2001) Internet: Fibertel (banda ancha por cablemoden con Cablevisin) Productora Pramer. HICKS - Fondo de inversin Hicks, Muse, Tate & Furst (HMT&F)(EEUU) 20% TyC 50% Cablevisin , 1 red de cable del pas con 1,18millones de abonados, (VLG Argentina fondo de inversin de Fred Vierra, EEUU-11%- y Liberty Media,EEUU 39%-) 35,2% Claxson interactive group (sociedad con Cisneros 44,8%) Ami Cable Holdings (Amich, exGrupo CEI-citicorp: Hicks, Moneta y Citigroup) 32% Editorial Atlntida (junto a la familia Vigil-50%- y al fondo Donaldson Lufkin Jenrette (DLJ) que posee el 18%) 75% deTeledigital (6 red de cable del pas, 180 mil abonados en la zona patagnica)

Cisneros (Venezuela)
29% Direct TV 44,8% Claxson Interactive Group (medios de comunicacin en latinoamerica factura U$S 60 M anuales), en sociedad con el fondo texano Hicks que posee 35,2% y el resto est en poder de pequeos accionistas, incluidos los fundadores de El Sitio. La compaa Claxson tiene cuatro lneas de negocios: Televisin Paga; Televisin Abierta y Radio; Internet y The Kitchen, una empresa de post-produccin y servicios con tecnologa de ltima generacin (portal de Internet El Sitio, Productora de TV y gestora de canales Imagen Satelital: seales I-Sat y Space, Infinito, Muchmusic, Venus, Playboy, Uniseries y Clas@,etc), AOL-Latin American (en sociedad con American Online-EEUU) 3 proveedor de Internet de Latinoamrica y 6 de Argentina.

Avila Inversora (Carlos Avila, Argentina)

Deportes: 6% de TyC y su gerenciamiento (duea de los derechos del futbol argentino y la publicidad en estadios mediante Televisin Satelital Codificada (TSC) y Tele Red Imagen (Trisa), El Grfico, FM Gen 101.5 (alquilada a Clarn); 43,6% de Pro-entertainment que posee el merchandising de once equipos del ftbol argentino y 10 del futbol brasileo-en sociedad con la brasilea Traficc 43,6% y Family Group de Perez Companc con 12,8%-, 75% de TC Uruguay y Supreme Ticket (entradas de futbol) ) 6% Radio La Red (4 en audiencia y facturacin) Amrica Multimedios (Avila Inversora y Grupo UNO de Vila) 80% Amrica Canal 2 La Plata (el otro 20% es de Eurnekian), Canal 6 (San Rafael Mendoza), Canal 7 (Mendoza), Canal 8 (San Jun), 10 de Junn, 83% de CVN (Cablevisin Noticias), Revista La Primera, Poder, 20% Ambito Financiero

Grupo UNO (Daniel Vila, Mendoza, Argentina)

Radios: Rivadavia (con Luis Cetra), Nihuil, Rosario Diarios: 75% La Capital (Rosario); Uno (Mendoza) 51,5% de Supercanal 3 red de cable del pas zona Cuyo, Rosario, La Rioja, etc. - 400.000 abonados (en sociedad con Clarn 20% y Mas Canosa 28,5%) Tambin tiene presencia en Brasil, Rep. Dominicana y Bolivia. 75% Televisin Satelital Cablehogar (Rosario) Canal 6 (San Rafael Mendoza), Canal 7 (Mendoza), Canal 8 (San Jun), 10 de Junn 10% Radio La Red Amrica Multimedios (en sociedad con Avila Inversora)

CIE (Corporacin interamericana de entrenimientos) Rock and Pop (Mxico, entre los accionistas est
Televisa) Radio AM Splendid, Amrica, Del Plata FM: Rock and Pop (1 en facturacin), Del Plata, Amrica, Aspen, Metro, 100.7 (Radio Show alquilada por Tinelli en $ 80 mil por mes) y FM San Isidro Labrador Portal: El Foco Otros: FM Rock & Pop de Chile, Teatro Opera y la concesin del Jardn Zoolgico. Nota: Al cierre de este artculo la CIE cerraba la venta de la AM del Plata (6 en audiencia) a la Productora Ideas del Sur perteneciente a Marcelo Tinelli en U$S 1,8 millones.

HFS Media - Radio 10 (Hadad, Argentina) Radios: 25% Radio 10 (1 audiencia, 2 facturacin) y el gerenciamiento hasta 2004 (75% Grupo Emmis EEUU), Radio El Mundo, 25% FM Mega (1 en audiencia) (75% Grupo Emmis EEUU) y Horizonte Canales TV: Desde 2002 posee canal 9 y 3 canales de aire Diario: 75% InfoBAE. Crnica (Hctor R. Garcia)
Diario: Crnica Canal TV por cable: Crnica TV

TELECOMUNICACIONES

Mercado Telefnico (Lneas Fijas)

Total mercado telefnico (mayo 2000) Telefnica 54,1% Telecm 45,9% 320 cooperativas (que prestan servicios a nivel local) En 2003 son 250 cooperativas con 350.000 asociados que cubren a 2 millones de usuarios y suman el 7% del total de lneas (500.000). estn asociadas en Fecotel. Desregulacin de larga Distancia (a Enero 2001, total 5.102.153 lneas que realizaron eleccin de cia.) Telefnica(Espaa) 39,7% Telecm (talia-Argentina-Francia-EEUU-AFJP-Bolsa) 35,4% Movicom(USA-Arg.) 24,8% CTI, AT&T y Techtel 0,1%* *operadores que ingresaron a partir de la desregulacin el 8/11/2000. Mercado a junio 2002- De las 64 empresas con licencia para brindar telefona local, unicamente el 20% lo est haciendo en este momento, mientras que slo el 15% de las 41 compaas habilitadas para prestar telefona pblica se encuentra en servicio

Larga Distancia (Enero 2003, Ventas por $ 1.600 millones en 2002)

1-Residenciales (corta y larga) Telefnica y Telecm 93,4% Movicom 2,4% Techtel 1,8%, Resto 2,4% 2-Empresas a)Pequeas y Medianas ($ 400 millones anuales) AT&T 22,5% Telefnica 18,8% Techtel(20%Techint y 80%Amrica Mviles-Telmex-Mxico) 14,4%, Telecom 10,8%. Impsat 6,4% b)Grandes Telefnica y Telecm 80% Movicom y Resto 20%

Operadores lneas fijas (7,7 millones de lneas en diciembre 2002, facturaron $4.690 millones en 2001
y $3.900 M en 2002) Operadores 1 Telefnica (Espaa) 2 Telecm (54,7% Sofora formada por 2%France Telecom , 48%Grupo, Werthein & Generali

3 Movicom (Bellsouth-USA 86,7%, BGH Arg.13,3%) Otras: Telecentro (telefona pblica) Cooperativa Tecoop (Argentina-Cooperativas asociadas en Fecotel) (telefona pblica, 240 cabinas y 1000 lneas en locutorios) TPP -Operadora local Telefona Pblica y Privada Impsat (U$S 60 millones en 2002; Morgan Stanley, Nortel Networks-Canada y fondo WR Huff). Techtel ($50 millones en 2002; American Mvil-Telmex-Mxico 80% y Techint-Arg. 20%) AT&T Latin America (American Mvil-Telmex-Mxico 70% y Techint-Arg. 30%) Iplan ($ 29 millones en 2002; fondos EEUU: Madison Dearborn Partners y LPL Investment) MetroRed (Fondo de Inversin Coinvest; en 2004 adquirida por Telmex) Port-Hable(multinacional Hutchison Whampoa)en la zona noroeste del Gran Buenos Aires brinda telefona local inalmbrica con antena. Locutorios Telefnica y Telecm 10.000 TPP 600 Telecentro(Pierri) 550 Otros: Supertel (Supercanal), Comunicar (Netizen).

de Argentina y 50% Telecom Italia que tiene opcin de compra por 5 aos y la exclusividad de la operacin de Telecm) 40% acciones en bolsa (ms de la mitad de AFJP) 5%, Capital Group Companies-EEUU )

Operadores celulares (6,6 millones de celus, 70% son prepagos , facturaron U$S 2.860 millones en 2001 y 6,3 M de celus facturaron $ 1.950 M en 2002; 6,7 M en mayo 2003 y 8 M en Dic 2003. % del mercado PERSONAL (Telecom) (2,7 millones de celus) 33% UNIFON (Telefnica, Espaa) (2 millones de celus) 25% MOVICOM (BellSouth-USA 86,7%, BGH Arg.13,3%) (1,8 millones de celus, $770 millones en 2002) 22%** CTI Movil (Amrica Mvil-Mxico - Techint Arg.) (1,6 milln de celus y $521 millones en 2002) 17%* Nextel (USA) (185 mil clientes)

7 Celulares Grandes Empresas (2003) Movicom Bellsouth 36,0% ** Telecom Personal 20,8% CTI* 20,0% Unifn 15,2% Nextel 7,2% El gasto promedio mensual por empresa es de 97 pesos por terminal. *En julio 2003 CTI Holdings es vendida 2 veces: actualemente sus accionistas son la estadounidense Westmont Enterprises 40% (70% Amrica Mvil (Telmex-Mxico) y 30% Techint (Argentina)), 40% Amrica Mvil (Telmex-Mxico) y 13% y 7% 2 Fondos de Inversin. **En marzo 2004 Telefnica adquiere los servicios de celulares de Bellsouth en Latinoamrica. Es decir que en Argentina operar la mitad del mercado celular con Unifon y Movicom .

INTERNET (2003)
Enero 2003, 1,43 milln de clientes -el 12,2% de los hogares-y la cantidad de usuarios alcanza 4,1 millones de personas; se consumen 1.100 millones minutos por mes por $ 270 Millones anuales en 2002; el 37% de los usuarios slo se conectan desde Cybercafs o locutorios.

Ranking por nmero de abonados

1Arnet (Telecom) 180.000 clientes 2Ciudad Internet (Grupo Clarn) 140.000 clientes 3UOL-Sinectis (UniversoOnline-Brasil) 110.000 clientes 4Advance (Telefnica) 95.000 clientes 5Netizen (SkyOnline-Europa) 6AOL Latin American (American online-EEUU; Cisneros-Venezuela)) Acceso Telefnico (965.000 clientes; 67,5% del total del sistema) Arnet (Telecom) 148.000 clientes Ciudad Internet (Grupo Clarn) 120.000 usuarios UOL-Sinectis (UniversoOnline-Brasil) 104.000 clientes Advance (Telefnica) 70.000 clientes Netizen (SkyOnline-Europa) AOL Proveedores gratuitos (gestionan 300 millones de los 1.100 millones minutos que genera Internet por mes; 350.000 clientes, un 40% ms que en 2001) Existen ms de 40 empresas que dan este servicio, ms del 80% del trfico lo concentran FullZero (Grupo Clarn), AlternativaGratis (IRSA), Uyuyuy! (Netizen), Keko, Tutopa y Datafull. Acceso por banda ancha (creci un 18,5%, hasta los 115.000 abonados y una facturacin de $ 117 millones). El 47% de estos clientes se conecta a travs de cablemdem, de los cuales ms del 90% es usuario de Fibertel (70000 clientes) filial de CableVisin; 6 mil son clientes de Ciudad por Multicanal. En ADSL, 1Arnet Highway de Telecom tiene 32.000 clientes , 2Speedy abonados. 3 Ciudad Internet (Clarn) 14.000, 4Uol-Fast 6.000, etc. deTelefnica, 25.000

Nota: En Diciembre de 2003 los usuarios son 5,7 millones de personas y se registran casi1milln de abonados (715000 dial-up y 202000 banda ancha) el 80% de los abonados son hogares y el 20% empresas, el 47% de los usuarios se conecta desde cyber o locutorios. La facturacin ronda los $500 millones.

INFORMATICA (2003)
Notebooks (Ventas)
Compaq (HP) IBM Dell Toshiba 30,0% 29,0% 14,4% 14,0%

PC (Ventas)
Sin marca (clones) HP (lider entre marcas) 77,0% 12,5%

Mercado Mundial de PC (escritorio, porttiles y servidores Intel)

(junio 2003) 1 Dell 2 HP 3 IBM 17,6% 16,1% 6,7%

Sistema Financiero
En el Sistema financiero argentino operan 99 bancos con 4.117 sucursales y emplean 91.667 personas. una treintena de bancos son extranjeros, en su mayora de capitales alemanes, espaoles, estadounidenses, britnicos, italianos, franceses y holandeses. Entre las diez entidades financieras ms grandes del pas, estn los espaoles BBVA Banco Francs y el Ro de la Plata, los estadounidenses, Citibank y BankBoston, el britnico HSBC y el italiano Banca Nazionale del Lavoro. Como quedo demostrado con la crisis de fines 2001 y 2002 estas entidades no tienen el respaldo de sus casas matrices, de manera que en la prctica actan como entidades locales de capital extranjero.

Bancos
Patrimonio Neto (Febrero 2004) ($ 22.664 millones)
Primeras 5 entidades 1 Nacin 2 Hipotecario. 3 BBVA-Francs 4 Provincia Bs.As. 5 Galicia 41,9% 13,3% 7,8% 7,6% 7,5% 5,8% Observaciones Entidad Pblica Argentina Entidad Pblica Argentina Entidad Privada origen Espaa Entidad Pblica Argentina Entidad Privada Argentina

Primeras 10 entidades 61,8% Se agregan: MacroBansud, Ro (Privada, Espaa), BICE, Ciudad (publica, Argentina) y Bank Boston (Privada, EEUU) Primeras 20 entidades 80,4% Se agregan: HSBC (Privada, Inglaterra), Credicoop (Cooperativo, Argentina), Citibank (privada, EEUU), Patagonia Sud, Nuevo Santa F, Itau (Brasil), Nazionale del Lavoro (Privada, Italia), Deutsche (privada, Alemania), Prov. de Crdoba y Ford Credit CF (Privada, EEUU).

Depsitos (Febrero 2004) ($ 96.670 millones) Las 5 entidades que ms depsitos tienen concentran el 55% del mercado, 3 de ellas son Bancos Pblicos Argentinos y 2 Bancos Privados Espaoles
Primeras 5 entidades 1 Nacin 2 Provincia Bs.As. 3 BBVA-Francs 4 Ro-Santander CH 5 Ciudad Bs As 54,6% 24,4% 10,4% 8,1% 6,7% 5,0% Observaciones Entidad Pblica Argentina Entidad Pblica Argentina Entidad Privada origen Espaa Entidad Privada origen Espaa Entidad Pblica Argentina

Primeras 10 entidades 74,1% Se agregan: Galicia (Privada, Argentina), Citibank Argentina (Privada, EEUU), Bank Boston (Privada, EEUU), HSBC (Privada, Inglaterra), MacroBansud. Primeras 20 entidades 90,0% Se agregan: Credicoop (Cooperativo, Argentina), Nazionale del Lavoro (Privada, Italia), Prov. de Crdoba, Nuevo Santa F, Patagonia Sud, Nuevo Suqua, Ita, Nuevo Entre Ros, Societ Generale y Nuevo Bisel.

Prstamos (Febrero 2004) ($59.824 millones)

Primeras 5 entidades 43,1% (1Galicia, 2Nacin, 3BBVA-Francs, 4 Ro, 5 Ciudad Bs. As.) Primeras 10 entidades 76,4% (6Provincia Bs. As., 7BankBoston, 8HSBC, 9Hipotecario y 10Citibank) Primeras 20 entidades 91,3% (MacroBansud, Credicoop, Naz.del Lavoro, Patagonia Sud, Itau, Bice, Nuevo Santa F, Nuevo Suqua, Societ Generale y Nuevo Bisel).

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Bancos - Deudores del BCRA (mayo 2003)

Institucin Millones de $ 1 Galicia (Arg) 5.576 2 Nacin (Arg) 4.545 3 Provincia (Arg) 4.492 4 BBVA (Espaa) 1.821 5 Bisel 417 6 Sudameris 463 7 Ro (Espaa) 420

Mercado de las AFJP (2004)

Est confomado por 12 administradoras de fondos. Adems de las sedes centrales las operadoras poseen una red de 999 sucursales y 9.820 promotores. El patrimonio neto de todas las administradoras asciende a $1.120 millones a Enero 2004. Las AFJP otorgaron hasta el presente 93.921 prestaciones, el 2% del total de jubilados del pas (ascienden a 161.206 si se le suman las prestaciones por fallecimiento a cargo de Compaias de Seguros de Retiros). De los beneficiarios de las AFJP el 58,6% son Jubilaciones Ordinarias, el 19,9% Retiros por Invalidez y el 21,5% Pensiones por Fallecimiento.

AFJP 1 Orgenes 2 Consolidar 3 Siembra 4 Mxima 6 Nacin 5 Arauca Bit 7 Met 8 Previsol 9 Prorenta 10 Futura 11 Unidos 12 Profesin+Auge Total Sistema%

% % % Fondos Afiliados Aportantes Ro-SCH (Espaa) 59,2%, BAPRO (Arg) 39,8% y 21,6% 24,3% 23,1%
control

Propietario

20,0% 16,3% 14,3% 9,0% 7,8% 3,6% 2,3% 2,1% 1,3% 0,9% 0,7% 100,0%

15,9% 14,0% 13,9% 8,6% 7,0% 2,2% 3,4% 4,6% 1,7% 2,2% 2,2% 100,0%

16,9% 13,8% 13,7% 8,9% 8,4% 3,0% 3,0% 3,8% 1,3% 2,1% 2,1% 100,0%

(Marzo 2004: Fondos $48.127 millones, con 9,58 millones de afiliados y 3,56 millones de aportantes)

Inversin de Fondos: el 50,0% est en ttulos pblicos defaulteados, 16,5% en Otros Ttulos Pblicos,
13,1% en acciones de S.A y privatizadas, el 9,5% en ttulos valores extranjeros, 3,5% en fondos comunes de inversin. A plazo fijo 2,4%, Obligaciones Negociables 2%, Efectivo 1,6%, 1,4% otros. De cada 100 $ que recaudan las AFJP solamente $ 55 van a la cuenta de capitalizacin del aportante (al inicio del sistema iba $68 cada $100). Rendimiento acumulado hasta el ltimo ejercicio (2003): 1 Nacin (53,5%), 2 Previsol (52,2%), 3 Siembra (50,7%) y 4 Mxima (50,2%). El menor fue Unidos (39,3%). Las AFJP promediaron 48,5%, pero la rentabilidad real (ajustada por el ndice de precios al consumidor) promedi el 24,4%. Nota sobre los ttulos pblicos defaulteados: los ttulos en moneda extranjera de la deuda argentina que constituyen la mitad de los fondos que poseen las AFJP estn valuados y congelados al valor previo al Decreto 530/03 que les propona una adhesin voluntaria a un canje de estos ttulos convirtindolos en pesos a 1,40 ms el CER, por resolucin de la Superintendencia de AFJP. La nica administradora que acept la conversin es Nacin AFJP.

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Sistema de Capitalizacin, Deuda Pblica y Dficit Previsional

El 65,2% del aumento que registr la deuda pblica entre 1995 y 2001 (U$S 57.362 millones) se explica por la decisin del Gobierno nacional de permitir que los aportes previsionales pasaran al sistema de jubilacin privada. Hasta mitad de 1994 los recaudaba el Estado. Observese que los aportes capitalizados que fueron derivados a las AFJP en ese perodo sumaron 37.376 millones de pesos (la deuda subi en 57.362 millones). Si esos aportes hubieran permanecido en el Estado la deuda pblica hubiera aumentado solo en 20.000 millones o menos pues adicionalmente se debera computar que se hubiera pagado un tasa de inters menor; y que este desfase se agrav porque a partir de 1994 se redujeron los aportes patronales que se destinan a la Seguridad Social y luego por el aumento del desempleo y el aumento del empleo en negro.

As, en la actualidad el Estado enfrenta un dficit previsional anual de $12.600 millones pues se hace cargo del pago de casi 4 millones de jubilaciones y pensiones y recibe aportes jubilatorios que cubren solo el 31% de dichos pagos. Del mapa de jubilados y pensionados, surge que el grueso (3 millones) cobran sus haberes de la ANSeS, con un haber promedio de 343 pesos por mes. Adems, hay otros 200.000 jubilados que provienen de las Cajas transferidas con un haber medio de 745 pesos. Esas Cajas se transfirieron con dficit, lo que agrav el desequilibrio de la ANSeS. Por su parte, las Cajas provinciales no transferidas a la ANSeS como Buenos Aires, Crdoba o Santa Fe pagan unas 400.000 jubilaciones con haberes promedio de 750 pesos mensuales. El Estado tambin se hace cargo de cubrir el dficit de 2.000 millones de pesos anuales de las Cajas de Militares, Polica y Fuerzas de Seguridad que pagan unos 184.000 beneficios. En promedio, cobran

12 entre 727 y 1.471 pesos por mes. El mapa se completa con el pago de 325.000 pensiones no contributivas (gente discapacitada o con bajos recursos) con un haber medio de 144 pesos por mes.

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El Sistema de Capitalizacin es un rgimen extendido en el mundo?

Hace ms de dos dcadas y con Chile a la cabeza, Amrica latina introdujo el sistema de capitalizacin, EEUU e Inglaterra tienen tradicin en el sistema. El objetivo es separar parte o todo el ahorro con el propsito de acumular fondos administrados por compaas privadas. De acuerdo a La Federacin Internacional de Administradoras de Fondos de Pensiones (FIAP) en total, hay 93,6 millones de afiliados al sistema de capitalizacin individual en todo el mundo, de los cuales 58 millones se encuentran en Amrica latina. En Mxico se encuentra el 32% del total (29,5 millones), en Polonia 12% (11,3 millones), en Argentina el 10% (9,3 millones) y en Chile 7,5% (7 millones). Los fondos administrados por los pases miembros de la FIAP que reformaron sus sistemas de pensiones o estn en vas de hacerlo, alcanzan en marzo 2003 los u$s 222.000 millones. Entre ellos se encuentra la Argentina, Bolivia, Colombia, Costa Rica, Chile, Ecuador, El Salvador, Mxico, Panam, Per, Repblica Dominicana, Uruguay, Bulgaria, Polonia y Kasajstn. En proceso de reforma estn Brasil, Espaa y la Federacin Rusa. En Amrica latina, los fondos administrados ascienden a u$s 95.275 millones. Chile y Mxico acumulan la mayor parte, 37% y 33%, respectivamente. De acuerdo a la FIAP, le siguen Argentina (u$s 13.715 millones) y Colombia (u$s 5.660 millones). En Europa, Polonia administra ms de u$s 8.280 millones, el 84% de los fondos del continente. En Chile, a 30 de abril de 2003 los fondos de pensiones acumulaban u$s 38.200 millones (21% del total), de los que u$s 6.701 millones (17,5%), estaban colocados en el exterior. A mediados de 2003 el Banco Central de Chile autoriz a elevar del 20% al 25% el lmite de las inversiones en el exterior de las AFP.

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COMBUSTIBLES Petroleo y GNC

Funcionan 6.009 estaciones de Naftas y 1.047 de GNC en Agosto 2003.

Estaciones por Marca Part % Repsol 29 Shell 17 Esso 11 Petrobras 10 Otros 7 Independientes 26 Repsol YPF tiene el 45,9% del mercado de las naftas Petrobras tiene el 11% del mercado. En 2002 las petroleras produjeron 44 millones de metros cbicos de crudo, que equivalen a 275,34 millones de barriles La regin de mayor produccin result la cuenca neuquina, donde tiene mayor peso Repsol YPF, que aport 21 millones de metros cbicos. Detrs se ubic Golfo San Jorge, en la provincia de Chubut, con 16 millones metros cbicos. All la compaa preponderante es Pan American Energy.

Ventas de Naftas (4,2 millones de metros cbicos: 3,2 de super y 1,0 de comn)
Repsol-YPF 52,8% Shell 21,2% Esso 17% Otros 9%

Ventas de Gas Natural (2002)

Repsol-YPF 71,2%

Participacin de Combustibles (2002)

Gas Oil Nafta Super GNC Nafta Comn 62% 19% 13% 6%

Venta de combustibles (2002) $ 18.500 M

YPF Shell Petrobras Esso 49,6% 18,3% 14,0% 12,4%

GNC
Ventas de GNC (2002) $800M. 1015 estaciones de carga
Repsol YPF Petrobras Shell Esso Aspro (Delta) Agira 30,8% 14,0% 12,1% 7,1% 5,5%

Repsol-YPF en Argentina y a nivel mundial

El lder del mercado argentino es Repsol-YPF cuyo capital se divide entre accionistas de Bolsas (61,6%), bancos espaoles (La Caixa 12,5%, BBVA 8,15%), la petrolera mexicana PEMEX (5%), la elctrica espaola Iberdrola (3,3%) y el Fondo de Inversin californiano Brandes (9,36%). La empresa factur 44 mil millones de Euros en 2001.

15 Obtiene el 51% del petroleo crudo y 44% del gas; refina el 59% del total del crudo (Destilera La Plata, Lujn de Cuyo y Plaza Huincul); Posee el 40% de las reservas comprobadas de gas y el 48% de las de petroleo, el 60% de la venta de combustibles lquidos. Posee 229 estaciones propias y opera en total con 1.955 estaciones de YPF (propias ms tercerizadas). Al 31 de diciembre de 2002 la Argentina participaba con el 71% del total mundial de produccin de Repsol YPF, mientras que el resto de Amrica latina aportaba el 13% y el resto del mundo, el 16%. En trminos de reservas de Repsol-YPF, en Argentina tiene el 59%, en el resto de Amrica latina, el 30%, y en el resto del mundo, el 11%. Adems participa en: Petroleo: Astra, Oleoductos del Valle, Refinor 50%, Refisan, Pluspetrol Gas: Metrogas, Gas natural BAN, Algas, Mejorgas, Poligas Lujn Electricidad: Edenor, Electricidad Entre Ros, Central Dock Sud. Petroqumica: PBB Polisur-Profertil (50%), Metanol (100%), Mega S.A. (38%). Insecticidas: Clorox (selton) En julio 2002 Petrobrs adquiere Eg3(canje de activos con Repsol-YPF), la cadena EG3 tene el 10,6% del negocio local de venta de combustibles (con 705 estaciones: 63 propias y 642 tercerizadas). La suma de los negocios de EG3 y Petrobras le otorga una participacin del 14% del mercado de combustibles en mayo 2003.

Ventas Mercado Mundial de Petroleo (2000)

1 Exxon-Mobil 2 BP Amoco 3 Shell 4 Chevrn+Texaco 5 TOTAL +ELF 6 ENI U$S 274 mil millones U$S 201 mil millones U$S 190 mil millones U$S 94 mil millones U$S 80 mil millones U$S 54 mil millones

7 Repsol-YPF
8 Petrobras INSECTICIDAS

U$S 44 mil millones.

U$S 33 mil millones

INSECTICIDAS HOGAREO EN AEROSOL ($250 millones anuales en 2002) Empresa Particip. y Marca Comercial 1 SC Johnson (EEUU) 80% (Raid, Off, Fuyi, Baygn) 2 Clorox-YPF 5% (Selton) 3 Reckitt & Colman 4% (Shelltox) 4 Qumica del Hogar San Luis 3% (El Buda) Otras 8% (segundas marcas y propias de super) REPELENTES Empresa 1 SC Johnson (EEUU) Otras

Particip. y Marca Comercial 95% (Off, Fuyi, Autn) 5%

SC Johnson adems es lder en casi todos los productos que elabora: Glade, Ziploc, Glo-cot, Ceramicol, Echo, Blem, Brishine, Klaro, Pass, Shout, Lysoform, Mr. Msculo, Klear y Formitox.

PINTURAS
(Operan 100 fabricantes que produjeron 68,8 millones de litros y vendieron por $272 millones en 2002;) Las 6 primeras venden el 94% del volumen. 1 Alba (Gran Bretaa) 2 Sherwin Williams (EEUU) 3 Sinteplast (Arg.) 4 Colorn (Grupo bemberg; Arg.) 5 Tersuave (Arg.) 6 BASF (Alemania)

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AUTOMOTORES (2002)
En el pas se registran 10 terminales automotrices radicadas. Ventas autos y utilitarios (81.000 unidades en 2002) (En 2003 se vendieron 136.000) 1 Renault (Francia) 19,5% 2 Ford (EEUU) 17,5% 3 Peugeot (Francia) 13,8% Ventas Autos 1 Renault 21,0% 2 Peugeot 16,6% 3 Ford 16,1%. Ventas utilitarios livianos 1 Ford 21,8% 2 Toyota (Japn) 18,9% 3 Renault 14,7% Produccin (En 2002 se fabricaron 159.401 unidades, un 32,3% menos que en 2001) 1. Ford: 47.840 unidades 30,0% 2. Chevrolet (EEUU) 44.199 unidades 27,7% 3. Volkswagen (Alemania): 19.008 unidades 11,9% 4. Peugeot-Citron: 17.065 unidades 10,7% 5. Renault: 13.154 unidades 8,3% Exportaciones Registraron un descenso del 20,7%, a 113.931 unidades, con respecto al 2001, pese a la mejora del tipo de cambio. Unidades % 1 Chevrolet 37.815 (Corsa) Mxico, Chile y el Mercosur, entre otros destinos. 30,73 2 Ford 37.731 (Ranger y Focus) 30,66 3 Volkswagen 14.396 (Caddy y Polo) Brasil, Mxico, Europa y Sudfrica 12,64 4 Peugeot: 9.815 8,61 5 Toyota: 8.088 7,10 Empleos VW 2.488 trabajadores Ford 2.073 Renault 1.391

Camiones (ms de 4 toneladas de carga neta) Ventas Enero-Agosto 2003 (2200 camiones). En todo el 2002 se haban vendido 2023 camiones. Part. 1 Ford (571 unidades) 25,9% 2 Iveco (Fiat) (505 unidades) 23,0% 3 Mercedes-Benz, (473) 21,5% Tractores (1.040 unidades en 2002, por $ 1.000 millones)
Agco (Agco Allis y Massey Ferguson) John Deere (EEUU) Pauny-Zanello (Arg) Valtra (Finlandia) CNH (Case y New Holland) (Holanda) 43,1% 18,8% 16,0% 15,0% 7,1%

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SEGUROS
(La produccin total de 2002 alcanz 8.923 millones de pesos a valores constantes de diciembre 2002) Las 10 Primeras tienen el 40% del mercado
Aseguradora Particip. en Produccin Total

1 HSBC-La Buenos Aires 2 La Caja 3 Meridional 4 Provincia Seguros 5 Federacin Patronal 6 La Caja Vida 7 Zurich 8 Mapfre 9 San Cristobal 10 Consolidar Retiro

6% 5% 4,5% 4% 4% 3% 3% 3% 3% 2%

Seguro Automotor
Es el principal rubro asegurador y alcanza el 31% de la produccin aseguradora: $2.762 millones en 2002. Slo el 54% del parque automotor cuenta con seguro. Aunque existen 65 operadoras, las primeras nueve ocupan el 60% del mercado. El lder es La Caja con 12% de la facturacin. Le siguen Federacin Patronal (11%), San Cristbal (8%), Mapfre Aconcagua (6%), Provincia Seguros (6%), La Segunda (5%), HSBC-La Buenos Aires (4%), La Mercantil (4%) y La Meridional (4%).

Seguros de Retiro
La compaa lder es Nacin Retiro con 27% de este rubro.

Seguros Previsionales
La compaa lder es Consolidar Retiro con 26,5% de este rubro.

Aseguradoras de Riesgos de Trabajo

Compiten 26 empresas la compaa lder en trabajadores cubiertos es Provincia Seguros (20,2%) y en Recaudacin es Consolidar (12,7%). Cubren 4,9 millones de trabajadores, 470.276 empleadores, la cuota promedio por trabajador $17, recaudaron $80 millones en Octubre de 2003 (un 2,03% del salario) y acumulan $ 5.000 millones desde su implementacin en Julio de 1996. Las 5 Primeras tienen el 51 y 56% del mercado en recaudacin y trabajadores cubiertos. %recauc % trab cub ART Provincia 10,8% 20,2% Consolidar 12,7% 15,2% Prevencin 9,8% 7,0% Asociart 9,2% 6,5% Liberty 8,9% 7,3% (Las 10 primeras tienen el 84 y 83% del mercado en recaudacin y trabajadores cubiertos, agregndose a las cinco primeras CNA Omega, La Caja, Mapfre, La Segunda y Berkley) La cuota es menor cuanto mayor cantidad de trabajadores posea la empresa.
N de Trabajadores 3a5 2.500 a 5.000 Promedio Sistema Cuota de la masa salarial a la ART 5,2% 0,8% 1,6% ($12,8 por trabajador por mes)

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Seguros Agrcolas
Compiten 30 empresas la compaa lder es La Segunda con 21% de este rubro. El 26% de las hectreas sembradas en la Pampa Hmeda tienen cobertura (Granizo o Multiriesgo). El seguro de granizo representa el 80% de la facturacin del seguro agrcola. Las 6 Primeras tienen el 60% del mercado:
Aseguradora Particip. en Produccin Total

1 La Segunda 2 Sancor 3 Latitud Sur 4 Lua 5 HSBC-La Buenos Aires 6 San Cristobal

21% 10% 10% 8% 7% 4%

Exportadores Agrcolas
(USS 9.000 millones anuales por el embarque de 48,6 millones de toneladas de granos, aceites y harinas; el 80% de los mismos salen del pas por los puertos de la hidrova del Paran). Las 6 Primeras tienen el 70% de las exportaciones: Empresa Partic 1 Cargill 21,1% 2 Bunge 13,5% 3 Dreyfus 11,2% 4 Toepfer 9,0% 5 AGD 8,6% 6 Nidera 6,4% Resto: ADM, Vicentn, ACA, Pecom Agra, Glencore, Oleginosa Moreno y Molinos.

TRANSPORTE AEREO
Mercado aerocomercial de cabotaje (2002) -Transportaron 3,4 millones de pasajeros Empresa Participacin Aerolneas 37% Austral* 22% LAPA 18% Southern Winds 13% DINAR 6% Aerovip 1,8% American Falcon 1,3% Resto 0,9% *Austral est controlada por Aerolneas. En 2003 Aerolneas+Austral concentran el 87% del mercado de cabotaje. LAPA y DINAR ya no existen. Mercado aerocomercial internacional En 2002 2,7 millones de pasajeros volaron desde la Argentina al exterior (en 2001 volaron 4,9 millones) Empresa Participacin Varig (Brasi) 17% Aerolneas (Espaa) 16% Lan Chile 12% Pluna (Uruguay) 8%

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Mercado de Harina

Galletitas (mercado de $ 1000 millones anuales, produccin 250 millones de kilos y consumo local
7kg. Hab/ao) Distribucin del Mercado Argentino (2003)

1 Kraft-Nabisco Holdings (de Philip Morris, USA) 35%

Terrabusi (galletitas, pastas, golosinas), Canale (galletitas), Mayco (galletitas), Capri (vainillas), Vizzolini (pastas), Kraft Suchard (Milka y Suchard, Royal), Club Social (snacks). (PM en el mundo factura U$S 103.000 millones ao, y tiene el 13% del mercado mundial de galletitas facturando U$S 16.300 millones, el resto es cigarillos) En Argentina PM factura $700 millones por ao en cigarrillos. Y en alimentos posee las marcas de Kraft (Terrabusi, Canale, Mayco, Capri, Vizzolini, MiIka, Suchard, Royal, Tang, Clight y Verao) con las que factura $850 millones por ao. 2 Bagley (Danone, Francia) 28%(U$S 300 millones) Opera, Amor, Sonrisas, Rex. 3 Arcor (Arg) 20% (u$s 420 millones) La (galletitas), Aguila (chocolates), Saladix (snacks), dos en uno (golosinas, chile), Misky, Mentho Plus y Sugus (caramelos, chupetines). 4 Otras 17% En 2002 la facturacin rond los $900 millones Kraft ocupaba el 30%, Danone el 25% y Arcor el 20% del mercado. El Mercado se reparte entre galletitas crackers (45%) y Dulces (55%). La empresa ARCOR (propiedad de la familia Pagani) es la mayor productora mundial de caramelos y la principal exportadora de golosinas de Argentina, Brasil y Chile; sus productos se comercializan a 115 pases. Adems de ser 3 jugador del sector en Argentina ocupa el 30% del mercado chileno. Tiene 31 plantas (25 en Argentina) y 13.000 empleados y produce 1.500 tems que vende en 107 pases; opera negocios agroindustriales, como azcar (Ingenio La Providencia); jarabe de glucosa y fructosa; leche; aceite, harinas y smolas, alcohol etlico y harina de trigo. En 2001, factur 1.070 millones de dlares (de los cuales en Argentina factur u$s 828 millones, y de los que u$s 163 millones fueron exportaciones), y gan u$s 55 millones. En 2002 factur $ 2.300 millones y en 2003 U$S 810 millones: de esta cifra, alrededor de u$s420 millones corresponden a las ventas de productos fabricados en el pas y dirigidos a cubrir requerimientos del mercado argentino. Del resto, alrededor de u$s170 millones corresponden a exportaciones realizadas desde la Argentina hacia distintos mercados del mundo, mientras que los u$s220 millones restantes se originan en las filiales que tiene el grupo en el extranjero, ubicadas en Brasil, Chile y Per. En 2003 gan u$s 35 millones En 2004 Arcor y Danone intentan fusionar el negocio de las galletitas para sus actividades en la Argentina, Brasil y Chile mediante la creacin de una nueva sociedad en la cual la empresa de la familia Pagani tendr mayora, con 51% del capital, mientras que el holding francs el 49 por ciento restante. Esta alianza dara origen a la mayor empresa de galletitas en Sudamrica.

Molineros
105 empresas facturan $2.500 millones por ao (28 estn inactivas), las primeras 5 moliendan el 52% (4,7 millones de toneladas de trigo ao y de las 3,6 millones de tn de harina ao). Se molienda el 45% de la produccin triguera (10 millones tn ao). La capacidad instalada de molienda alcanza 7,5 millones de toneladas (40% ocioso). Distribucin del mercado de harina 1 Trigalia de Cargill (Blancaflor , Favorita, Letizia y Toay) Trigalia factur en 2001 unos u$s 100 millones, con 20% de participacin en el mercado local. Tiene siete molinos y 500 empleados. Tiene contrato de exclusividad con Molinos Ro de La Plata hasta 2010. 2 Nabili 13,6%

20 3 Lagomarsino 11,1% 4 Morixe 3,5% Resto 48% El 75% de la harina es 000 y se usa para: 75% panaderias (25 mil establecimientos; 2.600 millones de kilos de pan que se consumen por ao) 15% galletitas (250 millones de kilos) 10% pastas ( 240 mil tn ao) El lder del mercado (1999) era Molinos Ro que vende el 49% de la harina 000 (favorita), el 20% de la harina 0000 (favorita) y el 32% de la harina leudante (Blancaflor)

Pastas (consumo local 6 kg. por hab/ao, 240 mil tn ao, $ 300 millones ao) 4 empresas el 50% el mercado Molinos Ro (Matarazzo, Trigoflor, Favorita, Vitina, Luchetti) Es el principal exportador de la Argentina en pastas con ms del 50% de los envos del pas en este rubro (2001). Molinos Brunning Nabisco Terrabusi Vizzolini Minetti
Rebozadores Lder Molinos Ro (Preferido) 53% Premezclas para Torta Lider Molinos Ro (Exquisita) 42% Pan Lactal (2003)
Compiten cuarenta empresas industriales, pero dos concentran ms de 75% de market share. Los lderes son: Fargo, Bimbo, La Saltea, La Perla, La Veneciana, Baradero y Doa Noly.

% del mercado Fargo* 55% (U$$ 131 millones en 2001, $130 millones en 2002) Bimbo (Mxico) 21% *Desde Julio 2003 Bimbo es dueo del 30% de Fargo. Cargill y Deustche Bank tienen el resto.

Vegetales Congelados (2001)

Molinos controla el 60% del negocio (Granja del Sol es su marca lder del segmento), que mueve unos $ 25 millones anuales. Otro 20% se lo repartan marcas como Bonduelle, Frisac y Quickfood, el resto quedaba para las marcas propias de las cadenas de supermercados. Cerca del 90% de la produccin de congelados las realiza Arcor (envasa para Molinos, Quickfood, Supermercados Wal-mart y Eki y su propia marca Mariel).

Otros con participacin de Molinos Ro Ketchup Lder Molinos Ro (Fanacoa) 45% Salchichas Lder Molinos Ro (Vienisima y Wilson) 42% Prefritos Lder Molinos Ro (granja del sol y patitas) 58% Aceite Envasado
Lder Molinos Ro (Cocinero, patito, ideal, gallo, lira) 50%. Es el principal exportador de la Argentina en aceites envasados con ms del 50% de los envos del pas en este rubro (2001).

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YERBA MATE
El mercado interno de yerba es de unas 210.000 toneladas al ao y se lo reparten 6 empresas: 1 Las Maras (Tarag, Unin, La Merced y Maanita) 2 Molinos (Nobleza Gaucha, Chamigo) 3 Qumica Estrella (Cruz de Malta) 4 Llorente (La Tranquera) 5 Hreuk (Rosamonte) 6 La Cachuera (Amanda).

Molinos Ro de La Plata (Flia. Perez Companc 64%, TEMPLETON -fondo de Inversin-7,5%, Acciones en la Bolsa 28,5%) Ventas : U$S 622 en 2001 millones; $2.010 millones en 2002. Personal: 4.262 Adems de los rubros que lidera es 2 de mercado en Pastas frescas (31%), Arroz Blanco (6,3%Cndor y Mximo), Yerba (16%), Mayonesa (21%), Premezclas para postres (25%), Fiambres (6%-Tres Cruces) y 3 en Hamburguesas-Good Mark (el total de mercado de hamburguesas, en 2001 ventas por u$s 70 millones) . Es el principal exportador de la Argentina en aceites envasados y pastas, con ms del 50% de los envos del pas en estos rubros

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Mercado Azucarero
(zafra 2002, produccin 1,55 millones de toneladas, consumo interno 1,3 M de toneladas y se exportaron 250 mil tn (45.000 a los EE.UU., 80.000 a Chile y el resto a varios destinos) por U$S 50 millones (U$S 200 la tn.)

Productores
Ingenio Ledesma (Argentino) 22% (330 mil tn.; Jujuy) Tabacal (Seabord Corporation) 11% (165 mil tn., Salta) Resto: a) 910 mil tn 15 Ingenios: Aguilares, Bella Vista, Concepcin, Cruz Alta, La Corona, La Florida, La Fronterita, La Providencia, La Trinidad, Leales, Marapa, uolo, San Juan, Santa Brbara y Santa Rosa (Tucumn). b) 135 mil tn 3 Ingenios: La Esperanza y Ro Grande (Jujuy) y Santa Luca (Salta). c) 10 mil tn 2 Ingenios: Arno y San Javier (Litoral).

GOLOSINAS
El mercado internacional de golosinas est integrado por el sector elaborador de confecciones de azcar (chicles, caramelos, pastillas, chupetines) y el de chocolate.

Chicles (2 empresas concentran la facturacin; mercado de $220 millones en 2001)

Segn el Indice de Alimentacin elaborado por AC Nielsen, 82% de estos productos se comercializa a travs de quioscos y minimercados, 12% en comercios tradicionales y 6% a travs de supermercados y autoservicios

1 Cadbury-Stani* (Inglaterra) 73,7%

Beldent, Bazooka, Chiclets Adams, Bubbaloo, Bubalissius, Clorets, Trident y Dentyne.

2 Arcor (Argentina)
Topline

26,3%

*Cadbury Schweppes es la 2 empresa de chicles en el mundo (la 1 es Wrigleys) y la 3 firma mundial de golosinas (con U$S 5.000 M anuales) detrs de Nestl (Suiza) y Mars (EEUU). La filial argentina de Cadbury tiene ventas cercanas a los $ 160 millones (incluye chicles, la marca Mantecol y chocolates Marble).

Caramelos (duros en paquete)

Arcor 51,1% (Mentho Plus). Cadbury-Stani 48,9% (Halls, Halls Sugar Free, Vita-C, Certs y Stani Fuertes)

Caf Torrado (2003)

El consumo de caf en la Argentina es bajo en relacin con otros pases: 900 gramos per cpita, contra 14 kilos por persona en Finlandia. La razn es cultural (consumo de yerba mate). Part. mercado 60% 24%

1 Grupo La Virginia (La Virginia y La Morenita)

2 Bonafide

La lder de mercado es una empresa familiar iniciada en 1915; adems de sus cafs, El Caf, La Virginia Fuerte, Saquitos, Gran Virginia, Descafeinado Kalma; Instantneo; Cappuccino; Saboreados (cubano, suizo e irlands), Espresso y la lnea de La Morenita, posee una amplia cartera de productos que incluyen t, te saborizados, t de hierbas, especias y condimentos Alicante (lider del mercado), cacao en polvo, lnea de edulcorante Tuy (lquido, pastillas y polvo), yerba mate en saquitos Litoral, malta torrada cervecera Neomalt, crema en polvo Toque de Crema y barritas de cereales Muny. La Virginia tiene como valor agregado su logstica de distribucin, que le permite canalizar por los mismos canales todos sus productos.

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Cigarrillos (El Estado recauda el 70% de las ventas en concepto de impuestos)

Mercado Argentino (La produccin total del 2002 sum 36.300 millones de cigarrillos) 1 Massalin Particulares (Philip Morris Internacional-EEUU) 64%. Factur $1663 millones. Marlboro, Philip Morris, L&M, Le Mans y Parliament 2 Nobleza Piccardo (British American Tobacco-Gran Bretaa 96%, Bolsa 4%) 36% .Factur $800 millones. Derby, Jockey ,Camel, Parisiennes, Lucky Strike,Viceroy y Pall Mall Las Marcas ms vendidas en Argentina (2002) Marca % del mercado 1 Marlboro (Massalin) 28.7% 2 Philip Morris (Massalin) 18.4% Segn datos de AC Nielsen, en el 2003 se vendieron 42 billones de cigarrillos. Massalin contina lder con 63% y $1.700 millones de facturacin; Nobleza, 36% y $900 millones en ventas. El resto del market share se reparte entre fbricas locales. Algunas marcas de Philips Morris (incluye Kraft Food) Marlboro (el ms vendido del mundo, el ms vendido en Argentina tambin 10.000 millones de unidades por ao 30% del mercado argentino), L&M, Terrabusi, Canale (cerealitas y bizcochos), Mayco, Vizzolini, Oreo, Ritz, Chocolates Toblerone, Shot, Milka, Suchard, Tita, Rhodesia; Tang, Clight, Soy Ms; Caramelos Life Savers, Sugus; Moztaza Grey Poupon. Esto implica que Philip Morris ofrece el 40% de los productos que se venden en los Kioscos Argentinos.

Bebidas Lcteas (2002)

7 empresas procesan el 60% de los 7.500 millones de litros de leche anuales que producen los 14.000 productores tamberos de argentina. Slo un 17% de la leche que sale de los tambos se utiliza para leches fluidas, pasteurizadas y esterilizadas. Otro 7% se destina al sector marginal, pero el 75% se emplea en otros productos, como quesos, yogures, leche en polvo, dulce de leche y manteca. 1 Sancor (unin de 70 Coop primarias que agrupan 3000 productores) vende $ 1067 millones ao (junio2001/junio2002), procesa 900 millones de litros de leche ao. Marcas Sancor, Sancor Max, Santa Brgida y Lechelita para Carrefour y Dia% 2 Serenisima vende $ 700 millones ao (Mastellone 70%, Fondo de Inversin 30%); procesa 1100 M de litros en 2001. Son 178 productores. Marcas La Serensima, LSDiet, Fortuna, Armona y Marcas para Coto y Jumbo. 3 Milkaut (Coop controlada por 75% por la Asociacin Unin Tamberos (AUT), 23% por los fondos Patagonia, Latcap y la CFI y el 2% restante por pequeos inversores individuales) vende $220M, Procesa 475 M de litros. Marcas Milkaut, Fransaf y marcas para Disco. 4 Molfino Hnos - (Saputo Inc. Canad/Italia) vende $200M en 2002, el 70% de su facturacin es por Quesos. Procesa 365 M de litros de leche. Agrupa 600 tamberos. Exporta el 40% desu produccin. Marcas La Paulina, Molfino, Ricrem. 5 Williner; procesa 360 M de litros. 44 tambos propios es el mayor productor de leche de Amrica Latina (170 mil litros por da). Marcas Williner y Great Value para Wal-mart. 6 Vernica procesa 250M de litros. $193 M en 2003. 7 Manfrey (Coop), En 2002 agrupa 200 productores cooperativos, procesa 200 M de litros y factura $100 millones. Precio de la leche al productor tambero (2003) $ 0,46-0,50 litro

24 Previo a la salida de la convertibilidad y devaluacin el consumo anual era de 233 kilos/litros por persona. Actualmente, ese valor est en torno a los 160 kilos/litros (se mantuvo el consumo de leche y cay el del resto de lacteos, especialmente quesos)

Vinos - 37 litros de consumo anual per cpita en 2001, 36 en 2002; se consume el 90% de los vinos producidos. En 2003 existen unas 1.000 bodegas registradas en el Instituto Nacional de Vitivinicultura, de las cuales 880 estn activas. Desde mediados de los noventa se ha producido un fuerte proceso de extranjerizacin de la industria.
Con un 6% de la participacin de mercado global, la Argentina ocupa el quinto lugar entre los productores internacionales de vino. En primera posicin, con el 20%, aparece Francia, seguida de cerca por Italia (19%) y Espaa, con el 11%. El cuarto lugar lo ocupa Estados Unidos (9%). Sin embargo, la situacin difiere en el terreno de las exportaciones, donde la Argentina se queda con menos del 2% de la participacin. 824 bodegas (2001) 60% Vinos Comunes 40% Vinos Finos Vinos Comunes (1999) 4 bodegas participan con el 40% (Peaflor, Resero, Crespi, Facundo)

En 2003 el jugador ms importante del Mercado local es el Grupo Peaflor (propiedad del Fondo de Inversin DLJ Merchant Banking ) que provee 21 marcas de vino (Trapiche, Santa Ana, Peaflor, etc) y factur en 2001 U$$ 220 millones anuales. Posee el 16% del mercado local y es el principal exportador de vinos en 2003 por U$S 40 millones. Posee las marcas de jugo Cepita y Carioca

Cervezas (2002, 1050 M; 2001 $1.100 M) 33 litros anuales per cpita

1 Quinsa-Amveb 80% (Bemberg (Arg) 39%, Ambev (Bra) 46% y Socios Minoritarios: Flia. D Aulan
1,5%). (2002) Quilmes: Cristal, Imperial, Bock, Light, Lyberty, Iguana, Andes, Palermo, Bieckert, Norte, Brahma, Morena, Antarctica y Skol. 2 Compaa de Cerveceras Unidas (CCU) 12% (Chile, 31%Flia Luksic (Chile), 31% Heineken (Holanda), Budweiser (EEUU) 20%, Morgan Guaranty 10%, Otros) (2002) Schneider, Santa F, Austral, Salta, Santa F, Guinnes, Crdoba, Budweiser y Heineken 3 Warsteiner 8% (Alemania) (2002) Isembeck (7%), Diosa y Warsteiner (0,5% c/u); factur $ 64 M 4 Otros. En 2002 Amveb adquiere el 37,5% del capital y el 36,1% de las acciones con derecho a voto de Quilmes Industrial (Quinsa) en U$S 500 millones. La Compaa de Bebidas de las Amricas (AmBev) es la lder del mercado brasileo con 75% del mismo. Quinsa, a travs de QIB, controla los negocios de bebidas y cervezas en cinco pases de Amrica latina. Sus marcas de cerveza son lderes en Argentina, Bolivia, Paraguay y Uruguay y tienen un 9% de presencia en Chile. La compaa tambin controla las principales embotelladoras de Pepsi en Argentina (BAESA) que tiene el 22% del mercado de gaseosas. CCU tiene el 89% de market share en Chile con sus marcas Cristal, Escudo, Royald Guard y Light, Morenita, Dorada, Aysen, Lemon Stones, y sus licenciadas Austral, Budweiser, Paulaner y Guinness.

25 Cerveza en el Mundo 1 Anheuser-Busch (Budweiser) EEUU 2 South African Breweries (SAB y Miller) Sudfrica 3 Heineken Holanda 4 Interbrew Blgica 5 Ambev - Brasil En marzo 2004 a partir de la fusin de la cervecera belga Interbrew, cuarta productora mundial, y la brasilea Ambev, quinta, nace la 1 productora mundial de cerveza con casi el 15% del mercado global; aunque en volumen de facturacin permanece 2 detrs de Anheuser-Busch (Budweiser).

Whiskies (mercado de 8,1Millones de litros anuales por $ 95 Millones en 2002)

Principales Jugadores del sector (junio 2003) % del Mercado Allied Domecq (Gran Bretaa) (Old Smuggler, Teachers y Hiram Walker) Pernod Ricard (Blenders y Black Jack) Diageo (Gran Bretaa)(Johnnie Walker etiqueta negra y roja , J&B , Vat 69 y White Horse) ( 70% del mercado de importados). Llorente (Argentina) (Criadores y JL) $21 millones anuales. 32,6% 10,0% 22,1%

A diferencia de los tiempos de convertibilidad, donde los importados llegaron a un pico de casi el 50% de la facturacin del mercado total y del 40% del consumo domstico, hoy slo los nacionales estn en carrera. Nueve de cada diez whiskies que se toman en el pas son made in Argentina. Los hombres representan el 95% del consumo de whiskies fundamentalmente de 25 a 45 aos, que conforman la mitad del total de consumidores de destilados.

Champagne (138 millones, 12 millones de botellas)

Chandn concentra el 41,7% de las ventas; el 2 lugar se lo alternan Federico de Alvear, Navarro Correas, Toso, Mercier y Petigny.

Agua Mineral (2000, ventas por u$s350 millones y volumen de 500 millones de litros; 2002 $280M, 16 litros anuales per cpita) 2 empresas el 80% del mercado
Aguas Minerales -Danone (Villavicencio, Villa del Sur , San Francisco, Ser y Evian) 52% del mercado Perrier Argentina - sociedad de Quilmes 49% y Nestle 51%(Eco de los Andes, Glaciar, Nestle Pureza Vital y Cellier) 28% del mercado

Gaseosas (2002) Mercado de $ 2.500 millones anuales.

2 empresas concentran el 77% de las ventas. Ventas

Coca-Cola 55,4% (Coca 35%, Sprite 7%, Fanta 7%, Coca Light 4%, Quatro 2%) Pepsi 21,2% (2001 ventas $550 millones, Pepsi, 7Up, Mirinda y Paso de los Toros) El resto se lo reparten productos de supermercados, segundas y terceras marcas (23,4%). El 53% del consumo total de gaseosas son colas.
En 2003 Coca toma 54% del negocio, Pepsi araa los 19 puntos y las terceras marcas crecieron, hasta alcanzar el 27 por ciento.

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Otros Vinagre (2003; $40 millones, 20 millones de litros anuales)

2 empresas concentran el 86% de las ventas. Ventas 1 Viuda de Menoyo e hijos 51% (Menoyo, Monterrey, Alcazar, Uvas Blancas, Manzana Dorada, Tenerife, Propias de Hiper)

2 Sabores Argentinos (Lagorio) 3 Molinos 4 Porta 5 Enzoni

35% (Omega, Hser y Poo) 10% (Cocinero) (Porta) (Mazoni)

Jabn de Lavar ($ 600 millones ao)

1 Unilever *(angloholandesa) 2 Procter & Gamble (USA) 3 The Value Brand Company (TVB)(Arg) 4 Otros 1% 75% Drive, Granby, Ala, Skip, Camello 12% (ACE, Ariel Futur) 12% (Zorro, Enzimax y Limzul)

*En 2001 Unilever factur en Argentina U$S 1.100 M ; en 2002 $ 1.290 millones (por jabones de lavar ms Rexona, Sedal, Axe, Cif, Hellmans, Caldos Knorr, Aceite Mazola, ADES)

Cemento (7millones de tonelas 2001; capacidad instalada 15 millones de toneladas)*

3 empresas concentran el 97% de las ventas y el 93% de la produccin Empresa Loma Negra Minetti (suiza Holcim) Avellaneda (*) Pet. Com Rivadavia %Ventas 46 34 17 3 %Produccin 50 32 11 5

*En 2002 se comercializaron 3,8 millones de toneladas.

Condimentos y Especias
1 La Virginia (Alicante) 2 Sabores Argentinos (Poo, Huser, Omega, Layco) 3 Jumal 4 Saborn Otras (La Parmesana, etc) 60% 30% 4% 1% 5%

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Laboratorios MEDICAMENTOS
En 2001 los 75 laboratorios vendieron 347 millones de unidades de venta libre y bajo receta por $3.654 millones (277 millones de unidades por $3.856 millones en 2002). *El 94% de las ventas las realizaron en el mercado domstico,el 6% restante se export. *Del 94% local: el 71% se manufacturaron en el pas, el 23% son importados que se revenden. Reparto del Mercado Total Los primeros 12 laboratorios generan la mitad de la facturacin: El Primer 25% de la facturacin se lo reparten 4: 1 Roemmers (Lab. Nacional), 2 Bago (Lab. Nacional), 3 Roche (Lab. Extranjero) y 4 Novartis Pharma (Lab. Extranjero). El siguente 25% se lo reparten 8 laboratorios. El otro 50% del mercado se divide entre 63 laboratorios.

VACUNAS ($55M, 2 millones de unidades)

3 laboratorios concentran el 70% del mercado. Ventas 1 GlaxoSmithkline (Gran Bretaa) 40% 2 Aventis Pasteur (Francia) 15% 3 Elea 14% 4 Casasco (Argentino) 5% 5 Wyeth 5% En vacunas contra Hepatitis (32% mercado vacunas) el lder es GSK, en Vacunas contra Gripe el lder es Aventis Pasteur.

INSULINAS
4 laboratorios concentran el mercado ($ 78 millones anuales). Partic 1 Novo Nordisk (Dinamarca) 44,0% 2 Beta (Argentina) 28,7% 3 Eli Lilly 16,3% 4 Aventis 11,0%

Filos y Afeitados (en 2003 106 M de unidades de filos)

1 Gillette 2 Bic 3 Issue Otras (Energizer, etc) 85% 8% 2% 5%

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Cadenas de Super e Hipermercados (2002; facturacin $13.100 millones)

1 Carrefour (Francia) ($4.450 millones)** 2 Disco-Ahold (Holanda) ($2.500 millones) 3 Coto (Argentina) ($2000M, 18.100 empleados) 4 La Annima (Argentina) ($1.000 M, 5.500 empleados) 5 Cencosud-Jumbo (Chile) ($900 millones, 4.500 empleados) 6 Casino (Francia)($800 millones) 7 Wal-Mart (USA) 4.000 empleados ($500 millones anuales) Partic a nivel nacional* 34,0% 19,0% 16,0% 7,6% 7,0% 6,5% 4,5%

*Participacin solo de ventas supermercadistas **A nivel mundial Carrefour adquiri a Promods en 1999 quedando en Argentina un grupo formado por Carrefour (Carrefour 24 hiper y 264 Tiendas de Descuento Dia%) + Promods (141 Norte) . Grupo Ahold = 236 sucursales entre Disco, Vea, Plaza Vea, Minisol y Americanos. Coto = 3 centros comerciales, 9 hiper, 60 super y 26 minimercados. La Annima 81 super, 13 mini Best, 6 Super Quick. Cencosud cuenta con 12 centros comerciales, 12 Hipermercados Jumbo y 21 Easy Home Centers, los Centros de Entretenimiento Aventura Center y los 5 Restaurants Rincon Jumbo; el grupo en Argentina tiene 8.000 empleados. Casino = 13 hiper Libertad y 9 Tiendas de Descuento Leader Price. Wal-Mart = 11 hiper. Los supermercados vendieron durante el primer semestre de 2002 el 45 por ciento del total de los alimentos comercializados, los autoservicios el 23 por ciento y los comercios tradicionales el 32 por ciento. Si se comparan estas cifras con las de la primera mitad del 2001 se observa un leve desplazamiento del 1 por ciento a favor de los comercios ms pequeos, debido al consumo de ltimo momento resultante de la caida de poder adquisitivo de la poblacin y la consecuente disminucin de stock familiar. La idea se refuerza si se analiza quines venden los alimentos bsicos, rubro en el que los supermercados representan el 50 por ciento de las ventas, los comercios tradicionales el 26 y los autoservicios el 24 por ciento. A mediados de 2003 transcurridos ms de 15 meses de la devaluacin este cambio de hbitos se ha mantenido: los super pierden participacin y venden el 40% de los ventas de alimentos, bebidas y artculos de limpieza facturando alrededor de $15 mil millones anuales, los almacenes 36% y los autoservicios (1 a 3 cajas) 24%. En 2004 Jumbo Argentina S.A. (CENCOSUD 62%, y Corporacin Financiera Internacional, Capital International y AIG Capital Partners 38%) adquiere Disco en U$S 315 millones, operacin sujeta a aprobacin por las autoridades regulatorias.

Cadenas de Supermercados en Argentina(1996) Antes de la extranjerizacin y concentracin total Ventas (millones de U$S) Carrefour 1.787 Coto 1.030 Norte 991 Disco 844 Tia 687 Jumbo 601 VEA 400 La Libertad 293 San Cayetano 280 Americanos 261 La Annima 258 Cooperativa Obrera 216 Hiper Tigre 90 Impulso 55 Dueo actual Carrefour Coto Carrefour Ahold Carrefour Cencosud Ahold Casino (Francia) Ahold Quebr

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Concentracin y Extranjerizacin de las empresas argentinas (INDEC -2001)

De las 500 empresas de mayores ventas en el pas 325 son extranjeras (65%). Las empresas multinacionales poseen: *Participacin dominante en la produccin de los siguientes mercados: 98% en minera. 93% en petrleo. 92% en comunicaciones. 89% en maquinarias y equipos. 76% en alimentos y tabaco. Durante 2001, las de capital extranjero fueron responsables del 84% del producto generado por las 500 empresas ms grandes. *Participacin dominante en las ventas: el 62 por ciento de las ventas totales. *Participacin dominante en las utilidades. Dentro del grupo de las 500 empresas ms grandes, las extranjeras se quedaron con el 89,8 % de las ganancias totales.

Endeudamiento Externo
El 83,2 por ciento de los pasivos externos de las 500 empresas lderes corresponde a compaas extranjeras

Fuga de divisas en concepto de giro de utilidades. A principio de los 90, las trasnacionales, por
cada dlar que ganaban, giraban 28 a sus casas matrices; el ao pasado, segn cifras de la Cepal enviaron 847 millones de dlares ms que los que ganaron. Es decir que por cada dlar de utilidad, se llevaron 1,20. Sin un marco legal que se los impida, la poltica de las multinacionales fue sacar rpidamente las ganancias del pas y realizar sus inversiones en base a endeudamiento externo. Entre 1992 y 2001, un perodo de diez aos, las empresas extranjeras slo reinvirtieron en Argentina 5764 millones de dlares. Para comprobar lo exiguo de la cifra, basta sealar que el monto apenas supera la suma de las ganancias de slo tres empresas, Repsol, Telefnica y Telecom, en un solo ao: 2000.

Productividad por mano de obra Dentro del grupo de las compaas ms importantes, las extranjeras se destacan por la alta productividad que consiguen de su mano de obra. Es decir, del valor agregado que producen por personal ocupado. El rendimiento medio de los asalariados de las multinacionales durante el ao pasado fue un 210 por ciento ms alto que el de las locales, Esto se debe a que operan en actividades capital-intensivas y tienen un mayor grado de productividad. Pero esa eficacia no se tradujo en mayores salarios. Por esa razn la distribucin de ingresos en las compaas de capitales del exterior es mucho ms regresiva que en las argentinas. En otras palabras: los grupos extranjeros se apropian de una mayor porcin relativa del producto generado por los asalariados. El 74 por ciento de los funcionarios de alto nivel de las trasnacionales eran extranjeros
Un estudio de Flacso revela que las multinacionales generan menos empleo que las locales y tienen una escala salarial ms regresiva.

Insumos importados. Las empresas argentinas importan el 12 por ciento de sus insumos, las multinacionales traen del exterior el 25 por ciento de sus compras as bajan costos, alimentan las ganancias de su casa matriz o de otras filiales y, en muchos casos, evaden el impuesto a las Ganancias inflando los precios de importacin .
Fuente Extranjerizacion: INDEC, Cash -Pgina 12 8/8/2003 y El Cronista 6/12/2002.