OMFP 3055-D 7: eliminari de conturi intrgrup, rezultate interne nerealizate si dividend Grupul reprezint o entitate economic format dintr-un

ansamblu de societi, fiecare cu personalitate juridic proprie, unite ntre ele prin diverse legturi, n virtutea crora una dintre ele deine unitatea deciziei i exercit o influen sau un control asupra celorlalte, dominndu-le. n limbajul contabil internaional se opereaz cu urmtoarele definiii: Un grup reprezint ansamblul constituit din societatea-mam i filialele sale. Grupul este un ansamblu de societi, fiecare avnd personalitate juridic proprie, dar cu un centru unic de decizie,numit societate-mam. O societate-mam este o societate care are una sau mai multe filiale. Societatea-mam deine puterea i unicitatea deciziei n vederea realizrii strategiei de dezvoltare comune pentru grup, ea are un rol major n atingerea obiectivelor grupului. O filial este o ntreprindere controlat de o alt ntreprindere (denumit societate-mam). Celelalte societi din cadrul grupului, considerate consolidate, pot fi: - societi dependente sau filiale, n care societatea-mam exercit direct sau indirect un control exclusiv; - societi controlate concomitent sau conjugat, aflate sub controlul unui numr limitat de asociai sau acionari, respectiv mai multe societi din care una este reprezentat de societateamam consolidant; - societi ataate grupului, asupra crora societatea-mam exercit o influen notabil. Potrivit reglementarilor romanesti aceste societi ataate grupului se numesc ntreprinderi asociate. ntreprinderea asociat reprezint o ntreprindere n care investitorul are o influen semnificativ i care nu este nici filial, nici afiliat. n mod normal aceasta este evideniat prin deinerea de ctre investitor a 20 pn la 50 % din aciunile cu drept de vot ale ntreprinderii asociate. Modalitile de formare a grupului se realizeaz prin : a) descentralizare (o societate formeaz o filial, prin aport de active n scopul diversificrii activitilor i atenurii riscurilor); Are loc deci o dezintegrare de ansamblu prin divizarea aportului cresterea interna. b) centralizare (preluarea controlului unei societi de ctre o alt societate. Are loc o apropiere a unor societi prin achiziii de control cresterea externa. Necesitatea conturilor consolidate este evident, ele dau o imagine mai cuprinztoare a situaiei reale a unui grup, imagine pe care nu o poate da ansamblul bilanurilor societilor componente, ele permit exprimarea ntr-o manier global a situaiei financiare i a rezultatului grupului. Tehnica conturilor consolidate a fost utilizat de Societatea United Steel, care a ntocmit astfel de conturi pentru prima dat, n 1905, i consolidarea conturilor devenind obligatorie n Statele Unite pentru societile cotate n 1930. Sub influena grupurilor americane, acest tip de informaie s-a rspndit i n Europa n special la bursa de valori din Londra unde anumite societi au fcut apel la piaa financiar anglo-saxon. n Frana, recunoaterea legislativ a fost realizat cu ocazia elaborrii primei legi privind conturile consolidate n 1983, ns nc din 1965, au existat deja cteva societi franceze care au adoptat practica american. Pe plan european au fost adoptate dou directive: a patra i a aptea.

Cea de-a aptea directiv cu privire la ntocmirea conturilor consolidate a fost publicat de Comunitatea European n iunie 1983. Pe plan internaional, recomandrile pentru elaborarea conturilor consolidate s-au multiplicat. Comisia societilor transnaionale a ONU, creat n 1974, prevede i conturile consolidate printre informaiile de furnizat de ctre societi. Comisia OCDE public n 1976 principiile directoare n intenia ntreprinderilor multinaionale, cuprinznd publicarea informaiilor consolidate. Comitetul Internaional al Standardelor sau Normelor Contabile (IASB), fondat n 1973, are ca obiect elaborarea i publicarea n interes public, a normelor contabile internaionale. Printre primele subiecte tratate, IASB a atins subiectul privind situaiile financiare consolidate i necesitatea lor prin intermediul normelor internaionale: nr. 27 privind contabilizarea titlurilor de participare n societile filiale, nr. 28 privind contabilizarea participaiilor n ntreprinderile asociate, nr. 31 privind informaia financiar referitoare la participaiile n filialele comune . Consolidarea conturilor are ca scop exprimarea situaiei i a rezultatelor unei societi numite societate-mam innd cont de legturile financiare i economice ale acesteia cu alte societi. n funcie de tipul legturilor reinute rezult dou concepii ale consolidrii conturilor: - o concepie restrictiv, limitnd operaiile la grupul constituit de societateamam i de societile plasate sub conducerea sa unic (conform experienei germane); - o concepie lrgit care depete sfera grupului incluznd n operaiile de consolidare i acele societi care se afl att sub controlul sau influena societiimame ct i al altor societi din afara grupului. Conturile consolidate asigur prezentarea tuturor creanelor si datoriilor fa de terii exteriori grupului. In conturile individuale ale societii mam, de exemplu, sunt prezentate sumele date sau luate cu titlu de mprumut fa de alte ntreprinderi din grup. In conturile consolidate, aceste creane i datorii interne grupului sunt eliminate; adevratele creane si datorii fa de teri sunt prezentate numai prin consolidarea conturilor. Graie conturilor consolidate se poate evidenia mai bine volumul cifrei de afaceri realizate de ntregul grup i acelai lucru i pentru rezultate, deoarece conturile consolidate prezint cota parte a rezultatelor fiecrei ntreprinderi care este atribuit grupului fiind distribuite sau meninute la rezerve. Societatea-mam poate cumpra titluri de la alte societi pentru a obine controlul majoritar. Dac aceast achiziie este fcut la un pre foarte ridicat, pune n eviden un pre de cumprare cotei pri de capital propriu corespunztor. n acest caz, conturile consolidate permit aprecierea faptului dac investiia legat de achiziia acestor titluri este compatibil cu mijloacele financiare i rezultatele grupului. De asemenea, cesiunea intern de active poate conduce la apariia unor rezultate false, nejustificabile din punctul de vedere al responsabililor grupului. Toate aceste elemente la care se vor aduga i altele ofer posibilitatea determinrii adevratelor performane ale grupului i viitorul su. O viziune de ansamblu asupra elementelor de gestiune a ntreprinderilor din grup este oricnd mai elocvent dect fiecare n parte. Obiectivul principal al situaiilor financiare de sintez este de furniza o informaie util pentru luarea deciziilor economice i financiare. Conturile consolidate pot fi considerate ca avnd dou obiective relativ independente: a) - utilitate pentru informarea intern a grupului, adic un instrument de gestiune, b) - utilitate n ceea ce privete informarea exterioar grupului.

a) Conturile consolidate ca instrument de gestiune Consolidarea este un element indispensabil controlului intern de gestiune al grupului. Aceasta permite o mai bun cunoatere a filialelor i o mai bun legtur cu filialele. Controlul intern, privit ca ansamblu de msuri de prevedere i constatare, trebuie s contribuie la cunoaterea i conducerea competent a tuturor societilor. Prin controlul intern se asigur protecia i pstrarea intact a patrimoniului global, i aplicarea corect a instruciunilor conducerii, favoriznd mbuntirea performanelor. Controlul intern se manifest prin organizarea metodelor i procedurilor tuturor activitilor societilor pentru a menine continuitatea i perenitatea acestora. n cadrul acestui control, utilizarea tehnicilor de consolidare permite armonizarea contabilitilor diferitelor societi din grup i pe aceast baz asigur o normalizare a conceptelor i definiiilor. De asemenea, se asigur o mbuntire a metodelor de evaluare i prezentare a situaiilor patrimoniale i a rezultatelor ct i o normalizare a circulaiei informaiei i a procedurilor corespunztoare, toate acestea determinnd o mbuntire a conducerii grupului i performanelor n conducere. Datorit unor restricii tehnice, mai ales prin adoptarea unui manual de consolidare i a unui plan contabil al grupului, consolidarea conduce la o omogenizare a metodelor de evaluare i la armonizarea contabilitilor i a conturilor anuale (bilan, cont de rezultate) ale filialelor. Se ajunge la un limbaj comun care permite obinerea unor informaii identice i fiabile, comparabile ntre filiale. Instituirea de proceduri, mai ales crearea unui circuit de informaii normalizate, dezvolt informaia n interiorul grupului, determinnd un climat de concertare ntre societi care sunt astfel tot mai mult contientizate de apartenena lor la grup. Organizarea consolidrii conturilor trebuie s permit obinerea unor analize specifice care nu sunt cuprinse n coninutul conturile consolidate publicate. Aceste analize se refer la : - rezultatele pe ramuri de activitate, cnd grupul exercit activiti de natur foarte diversificat putnd astfel pune n eviden contribuia pozitiv sau negativ a fiecrei ramuri la rentabilitatea global a grupului; - compararea pe fiecare ramur a rezultatului cu mijloacele utilizate pentru obinerea lor; - poate determina obinerea de cunotine cu privire la rezultate pe zone geografice; - analize cu privire la evoluia grupului prin cifra de afaceri, profit, investiii pe ansamblu, pe ramuri de activitate sau zone geografice; - caracterizarea puterii i rentabilitii global ale grupului n raport cu alte grupuri. Documentele consolidate care pot fi segmentate pe sectoare de activitate, zone geografice etc., - permit managerilor grupului s aib o mai bun reprezentare a situaiei financiare a grupului i a evoluiei sale ca : cifr de afaceri, investiii, rentabilitate, efectiv. Documentele de sintez consolidate permit s se estimeze proiecii privind viitorul, ca de exemplu: - conturile consolidate previzionale; - exploatarea (producia) previzional pe activiti; - tabloul de finanare consolidat previzional; - calculul capacitii de autofinanare consolidate previzionale.

n baza acestora, conducerea grupului i a societilor filiale poate: - s defineasc i s stabileasc opiunile privind direciile principale de dezvoltare; - s cerceteze i s aleag cele mai bune finanri; - s repartizeze ntr-un mod raional resursele disponibile; s dialogheze cu conducerea filialelor. Situaiile contabile individuale ale societii-mam i ale filialelor, nu pot s reflecte dect de o manier imperfect utilizatorii interesai asupra situaiei financiare, nici cu privire la situaia patrimonial a grupului i nici asupra rezultatelor i rentabilitii acestuia. Documentele consolidate permit exprimarea activitii i situaiei ansamblului ntr-un mod global referitor la structura financiar i rentabilitatea grupului. Analiznd situaia consolidat dup structura procentajului de participare, se constat c interesul principal al situaiei i activitii grupului corespunde: - fie unei adevrate situaii de ansamblu a crui diferite realiti juridice care au fost create din diferite motive (financiare, comerciale, fiscale) nu sunt dect nite aparene (Exemplu : o societate de producie care are filiale de comercializare).; - fie puterii financiare a unui holding; - fie puterii efective, economice i financiare, creat prin legturi ntre societi participante la acelai ansamblu de activiti mai mult sau mai puin coordonate. n bilanul societii-mam titlurile de participare deinute sunt nregistrate la costul lor de achiziie ceea ce nu permite s se cunoasc cum a evoluat aceast investiie, de asemenea nu se poate urmri care este situaia activelor filialelor deinute i nu pot fi apreciate nici modalitile de finanare. Contul de rezultate la societile-mam nu integreaz dect dividendele primite, acestea putnd fi foarte adesea diferite de cota-parte din rezultatele filialelor care ar fi corespunztoare societii-mame. Totodat, n ceea ce privete aprecierea mrimii rezervelor i rezultatului fiecrei filiale, exist tabloul filialelor i participaiilor care asigur aceste informaii. ns, existena doar a acestor informaii la nivelul societii-mame nu este suficient pentru cineva din exterior care analizeaz informaia. Din aceste informaii, un utilizator extern nu poate concluziona prin analiza conturilor societii-mam dac cifra de afaceri corespunde integral vnzrilor la societi tere grupului sau n parte ea este un transfer de stocuri sau rezultate asupra filialei. Un utilizator extern al informaiilor consolidate de sintez nu poate ti dac valoarea unor rezultate semnificative nregistrate la societatea-mam nu este contrabalansat prin pierderi foarte mari la nivelul unor filiale controlate majoritar de societatea-mam, la nivelul crora este imobilizat o mare parte din activul su. Prin conturile consolidate se elimin aceste inconveniente ale conturilor individuale, permind o informare complet i real pentru orice utilizator interesat din exteriorul grupului. Prin prezentarea unei informaii de ansamblu, verificat i publicat, informaia contabil de grup satisface un mare numr de utilizatori: - Pentru finanatorii societilor din grup - bncile sau diverse instituii care acord mprumuturi - bilanul consolidat permite a chibzuirea n adaptarea creditelor la nevoile reale i la posibilitile de rambursare ale grupului i o apreciere mai rezonabil a riscurilor posibile. n situaia n care cel care mprumut este chiar societatea-mam, conturile consolidate vor indica suprafaa financiar a grupului, iar dac cel care mprumut este o filial, conturile consolidate permit s se precizeze sprijinul posibil cel poate aduce societatea-mam n caz de dificultate a filialei.

- Acionarii gsesc n conturile consolidate n special rezultatul net al grupului, capacitatea de autofinanare global i pe aciuni i deci pot s-i fac o analiz cu privire la investiiile fcute prin aciunile grupului. - Analitii financiari pot aprecia ntr-o manier diferit indicatorilor de: rentabilitate, capacitate investiional, volumul afacerilor etc. - Terii interesai, i n special personalul grupului, clienii, furnizorii grupului. Acetia vor putea gsi n conturile consolidate elemente importante cu privire la relevana grupului, la puterea i potenialul su. Conturile consolidate asigur deci informaii complementare i relevante utilizatorilor externi i referitoare la entitatea de ansamblu. Numai din conturile consolidate se poate cunoate rezultatul i cifra de afaceri, precum i rentabilitatea grupului, investiiile i ndatorarea global a grupului. Toate acestea sunt posibile datorit faptului c la nivelul conturilor individuale ale societilor din grup nu pot fi identificate, sau apreciate, n afara ansamblului, totalitatea tranzaciilor ntre societatea-mam i filial sau ntre filiale ale aceluiai grup. Operaiuni ca vnzri-cumprri n cadrul grupului, cesiuni de active, aprecierea ndatorrii unei societi n funcie de capacitatea sa de mprumut i nu n funcie de nevoile sale, decalajul dintre nregistrarea unui profit i distribuia sa, aspecte ce sunt cuprinse n conturile individuale, n conturile consolidate ele sunt examinate global permind s se cunoasc: - investiia i datoria global a grupului; - finanarea grupului i evoluia sa global (fonduri proprii, datorii pe termen scurt i lung); - adevratele fonduri proprii innd cont i de aciunile autodeinute; - relaiile dintre evoluia structurii financiare a grupului i cea a structurii activelor (acoperirea activului imobilizat prin capitalurile permanente); - relaia ntre profit i cifr de afaceri i rentabilitatea capitalurilor proprii la nivelul grupului; - i s se aprecieze mai bine rentabilitatea ansamblului (n comparaie cu propunerea de dividende); - valoarea contabil a filialelor ceea ce determin ca uneori s se nregistreze provizioane pentru deprecieri la bilanul consolidat al societii-mame. Consolidarea permite conductorilor de societi s evalueze situaia prezent i satisface n acelai timp i necesitile de previziune pentru viitor. Conturile consolidate permit prezentarea unei informaii de ansamblu, tratat prin anumite implicaii contabile i anumite reguli fiscale pentru a putea realiza un discernmnt mai corect n ceea ce privete realitatea economic. Conturile consolidate, n calitatea lor de tehnic contabil, sunt utilizate pentru o mai bun nelegere a situaiei ansamblului i a gestiunii acestuia. Pentru aprecierea gestiunii filialelor, directorii sau conductorii societii-mame pot dispune de baze omogene pentru asigurarea unei descentralizri a puterii permind n acelai timp o comunicare pe baza unui limbaj comun, stabilirea unor viziuni pe baze normalizate. Controlul i diagnosticul la nivelul societii-mame vor putea fi asigurate pe baza unor documente fiabile. Este important ca utilizatorii conturilor consolidate s fie contieni c acestea sunt instrumente de gestiune i informare care au ns i ele limitele lor. Putem face referire aici la urmtoarele aspecte: 1. faptul c rmn cel mai adesea supuse unei convenii de baz a contabilitii i anume cea a costurilor istorice, deci cu ajutorul lor nerezolvndu-se problema efectelor inflaiei n ceea ce privete evaluarea patrimoniului;

2. faptul c se preteaz destul de greu la unele studii de comparaie cu alte grupuri, n special cnd activitile sunt diversificate; 3. seriile de indicatori pluri-anuale apar ca dificil de interpretat, ntruct grupurile nu sunt ansambluri rigide, ele putnd suporta modificri de majorare sau restrngere a perimetrului de la un an la altul, astfel nct informaiile nu pot fi comparabile totdeauna n timp; 4. n ceea ce privete informarea extern, contribuia fiecrei societi sau a ramurii de activitatea nu pot fi sesizate la nivelul conturilor consolidate, n cazul n care ar fi foarte important s se cunoasc, de pild, dac la o capacitate de autofinanare global, aceasta provine din sectoare de expansiune sau n regres. De asemenea, analiza nu este destul de fin pentru a aprecia dac grupul este puternic majoritar n sectoare care se afl n expansiune sau n sectoare n regres; 5. conturile consolidate mascheaz structura de finanare individual evideniind doar obligaiile globale, ascunznd punctele slabe. Una din deficienele majore n materie de conturi consolidate este c fiecare utilizator al informaiei caut s gseasc n aceasta o imagine a grupului, doar c natura acestei informaii nu este totdeauna aceeai. Situaiile excepionale i aspectele care nu reies din cifrele bilanului i contului de rezultate consolidate vor trebui justificate ntr-o anex consolidat. Limitele pe care le comport situaiile financiare consolidate pot fi rezumate astfel: circulaia informaiei ntre societatea-mam i filialele sale este uneori defectuoas; manifestarea lipsei de timp (consolidarea conturilor este o sarcin ce se adaug responsabilitilor directorului contabil sau financiar n plus fa de stabilirea conturilor sociale i a obligaiilor fiscale); aspecte legate de formarea profesional n domeniu (procesul de consolidare este foarte tehnic i complex); variaiile perimetrului de consolidare; constituie o mare dificultate pentru comparabilitatea informaiilor de la un exerciiu la altul; pentru o analiz financiar, conturile consolidate nu sunt totdeauna omogene ntre diferite grupuri, n cazurile n care opiunile contabile sunt diferite; raportat la diversitatea activitii anumitor grupuri exist un nivel slab al informaiilor sectoriale; nevoia de cunotine specifice complementare; imaginea unei situaii este totdeauna static, stabilit la un moment dat, n timp ce realitatea grupului este, n permanen, dinamic i evolutiv. O globalizare, poate, ca uneori, s ascund unele probleme de restructurare care nc nu sunt vizibile. 2.3. Perimetrul de consolidare Pentru a delimita societile ce urmeaz s fie cuprinse n perimetrul de consolidare, este necesar s fie definite tipurile de societi:

- Societatea-mam, - societile dependente de grup, - societile asociate grupului, - societi comunitare de interes. Consolidarea se refer n special la grupul sau mai precis entitatea format de societatea-mam i societile dependente de aceasta, i anume filialele. Dar, acestora li se mai altur, pe baza aplicrii unei metode de consolidare specific, i societile asociate grupului, deoarece societatea-mam are o influen nsemnat n acestea, i societile comune de interes. Toate acestea mpreun formeaz ansamblul de consolidat. ( 1 ) Situaiile financiare anuale consolidate sunt elaborate n conformitate cu Reglementrile contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunitilor Economice Europene. (2) O societate-mam trebuie s ntocmeasc situaii financiare anuale consolidate dac aceasta face parte dintr-un grup de societi i ndeplinete una dintre urmtoarele condiii: a ) deine majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor ntr-o alt societate denumit filial; b) este acionar sau asociat al unei societi i majoritatea membrilor organelor de administraie, conducere i de supraveghere ale societii n cauz (filial), care au ndeplinit aceste funcii n cursul exerciiului financiar, n cursul exerciiului financiar precedent i pn n momentul ntocmirii situaiilor financiare anuale consolidate, au fost numii doar ca rezultat al exercitrii drepturilor lor de vot; c ) este acionar sau asociat al unei societi i deine singur controlul asupra majoritii drepturilor de vot ale acionarilor ori asociailor societii, ca urmare a unui acord cu ali acionari sau asociai; d) este acionar sau asociat i are dreptul de a exercita o influen dominant asupra filialei, n temeiul unui contract ncheiat cu societatea comercial n cauz ori al unei clauze din actul constitutiv sau statut, dac legislaia aplicabil filialei permite astfel de contracte ori clauze; e) societatea-mam deine puterea de a exercita sau exercit efectiv o influen dominant ori control asupra unei filiale; f) este acionar sau asociat si are dreptul de a numi ori de a revoca majoritatea membrilor organelor de administratie, conducere sau de supraveghere ale filialei; sau g ) societatea-mam i filiala sunt conduse pe o baza unificata de catre societatea mam a. Criteriile de marime prevazute la alin. (1) se stabilesc pe baza situatiilor financiare anuale ale societatii-mama si ale filialelor sale. n cazul n care un grup nceteaz s mai ndeplineasc criteriile de mrime, este necesar ca acest fenomen s se nregistreze timp de dou exerciii financiare consecutive pentru ca respectiva societate s poat renuna la elaborarea conturilor consolidate. Grupurile trebuie s elaboreze conturi consolidate, indiferent de mrimea lor, n cazul n care una sau mai multe societi ale grupului sunt: a) o societate ale crei valori mobiliare au fost admise la cota oficial a Bursei de valori din Romnia sau dintr-un stat membru al Uniunii Europene; b) o instituie autorizat prin legea bancar; c) o societate care desfoar activitate de asigurare.

Dac la sfritul exerciiului financiar o societate aparine categoriei societate-mam i ndeplinete criteriile prevzute anterior, administratorii acesteia trebuie s elaboreze, pe lng situaii financiare anuale individuale, i conturi consolidate. O societate care deine investiii strategice n capitalul altei societi poate proceda la elaborarea conturilor consolidate, dac: a) exercit o influen dominant asupra acesteia, sau b) societatea-mam i filiala sa sunt conduse/administrate pe o baz comun de societatea-mam. 2.3.7. Excluderi din sfera consolidrii a) Obligativitatea excluderii de la consolidare Reglementrile actuale att europene (conform Directivei a VII-a a Comunitii Economice Europene) ct i internaionale (conform normelor Comitetului Internaional de Standarde Contabile i normelor americane i anglo-saxone) nu prevd n mod expres cazurile de excludere din consolidare, ci numai restriciile severe i durabile care determin astfel de situaii, excluderi ce vor fi urmate de justificri n anexa la conturile consolidate ale grupului. Aceste restricii severe i durabile sunt considerate, n general, raportat la controlul sau influena asupra filialei sau participaiei i asupra posibilitilor de transferare a fondurilor de la filiale sau participaii. Excluderea din consolidare se refer n special la filialele situate n ri cu o mare instabilitate politic. b) Societi ce pot fi excluse din consolidare

3.2. Tehnici de consolidare 3.2.1. Consolidarea pe paliere Dac n cazul legturilor directe ntre societatea consolidant i cea consolidat nu se ridic probleme deosebite, n cazul legturilor indirecte, reciproce, circulare, apar greuti legate de partajarea capitalurilor proprii i a rezultatelor. Aceast greutate poate fi depit n cazul legturilor indirecte care au dus la formarea de subgrupuri n cadrul grupului prin aplicarea procedeului de consolidare pe paliere. Consolidarea pe paliere se realizeaz innd cont de subgrupurile consolidate care, la rndul lor, vor fi integrate n ansambluri mai mari, pe etape. Acest procedeu conduce la efectuarea consolidrii subgrupului, apoi la introducerea n consolidarea principal a conturilor consolidate ale acestor subgrupuri, ale altor societi, filiale ale societii consolidate. Subconsolidrile trebuie s fie stabilite dup aceeai regul ca i consolidarea direct. Acest procedeu se poate utiliza cu succes n cazul grupurilor mici i mijlocii cu structura simpl caracterizat prin legturi indirecte i radiale, fr legturi reciproce sau circulare, fr legturi ale subgrupurilor sau societilor componente cu societi din afara grupului, deoarece la nivel de subgrup orice societate care nu face parte din acel subgrup este tratat ca o societate a subgrupului. Consolidarea pe paliere prezint avantajul segmentrii n interiorul grupului a informaiei financiare pe subgrupuri, oferind posibilitatea pregtirii consolidrii la nivel de

subgrup prin ntocmirea conturilor consolidate ale subgrupului, iar ca dezavantaj al procedeului trebuie menionate costul mai ridicat i volumul mai ridicat de munc. Principiile de baz n aplicarea consolidrii pe paliere privesc: - consolidrile succesive trebuie efectuate ncepnd de la societatea plasat la extremitatea inferioar a lanului i cresctor pn la societatea mam. Prin lan se nelege totalitatea legturilor lineare care exist ntr-un grup. - fiecare subconsolidare este efectuat aplicnd capitalurilor proprii ale filialei procentul de participare, interes, deinut de societatea din fruntea subgrupului de consolidat. n cazul metodei integrrii globale, la nivelul fiecrui palier capitalurile proprii consolidate ale subgrupului sunt partajate n capitaluri proprii consolidate ale grupului de la nivel superior i interesele minoritare. Pentru a controla acest partaj, conturile de capitaluri proprii consolidate la nivelul subgrupului trebuie identificate ca i sume ele ar fi conturi de capitaluri proprii individuale. 3.2.2. Consolidarea direct Consolidarea direct const n consolidarea fiecrei societi din cadrul grupului direct n societatea mam. Acest procedeu se bazeaz pe utilizarea procentului de interes deinut de societatea mam n celelalte societi din grup care: pentru societile integrate global, asigur determinarea cotei pri din capitalurile proprii ce revin intereselor majoritare i celor minoritare; pentru societile integrate proporional asigur cumularea conturilor proporional cu procentul de interes deinut direct sau indirect de ctre grup i constatarea prii grupului n capitalurile proprii ale societii consolidate; pentru societile puse n echivalen asigur substituirea valorii contabile a titlurilor cu cota parte care le este echivalent din situaia net a societii consolidate. Etapele ce trebuie parcurse n procedeul consolidrii directe sunt: 1. determinarea procentelor de interes al grupului; 2. cumularea conturilor societilor consolidate; 3. repartizarea capitalurilor proprii i eliminarea titlurilor societii consolidate (n afara societii consolidante); 4. transferarea rezervelor i a rezultatului societii mam n rezultatul i rezervele grupului. Capitalurile proprii ale fiecrei societi sunt partajate pe baza: pe de o parte a procentului de interes al societii mam n societatea respectiv; pe de alt parte, procentului de interes complementar ce corespunde intereselor minoritare. Eliminarea titlurilor de participare este partajat ntre societatea mam i interesele minoritare. Acest partaj este efectuat prin aplicarea asupra titlurilor deinute de o societate a procentului de interes al societii mam i al minoritarilor. Acest procedeu const n integrarea direct a fiecrei societi din grup n bilanul societii mam, ordinea n care se cuprind societile nu are importan. Consolidarea direct utilizeaz conturile de rezerve i rezultat consolidat numai la nivelul grupului. Procentele de interes pe baza crora se partajeaz capitalurile proprii sunt procentele deinute de societatea mam n filialele care se partajeaz, n timp ce procentele de interes utilizate pentru partajarea eliminrii titlurilor sunt procentele de interes n societatea deintoare de titluri, nefiind vorba deci de aceleai procente de interes. Prin consolidarea direct se pot obine mai rapid i cu cheltuieli mai mici, comparativ cu consolidarea pe paliere, informaii financiare la nivel de grup. Dezavantajul metodei const n

faptul c nu permite efectuarea unei analize n interiorul grupului, pe subgrupuri, segmente de activitatea sau zone geografice, informaii necesare gestiunii interne a grupului. Pentru elaborarea bilanului i a contului de profit i pierdere consolidate este necesar ca acestea s aib la baz aceeai structur sau clasificare omogen a elementelor componente. Principalele dificulti apar n cazul societilor strine care au legislaii i reglementri diferite i care nu au adoptat acelai plan de conturi. De asemenea, este necesar ca i cumularea posturilor din bilan i a celor din contul de profit i pierdere s fie realizabil, deoarece n condiiile n care conturile sunt prezentate n diferite monede se impune conversia elementelor monetare. n acest context, apar modificri pentru anumite elemente ale conturilor individuale n vederea omogenizrii regulilor de prezentare, respectiv reclasificri ale acestor conturi. Normele I.A.S.B., prevederile celei de-a VII-a Directive europene, normele F.A.S.B.- n S.U.A., Planul Contabil General - n Frana nu impun un cadru rigid pentru prezentarea bilanului consolidat. Astfel, ca i n cazul bilanurilor individuale, bilanul consolidat se poate prezenta sub form de tablou, fie sub form de list. n cazul prezentrii bilanului sub form de tablou, structura este la fel cu cea a bilanului individual, cu excepia anumitor regrupri funcionale a elementelor de active i pasive. n ceea ce privete Contul de profit i pierdere consolidat, acesta trebuie s cuprind, indiferent de forma n care se elaboreaz (tablou sau list), cel puin urmtoarele elemente: - mrimea cifrei de afaceri nete consolidate prin integrare ; - cota-parte a rezultatelor ntreprinderilor consolidate prin punerea n echivalen; - partea acionarilor sau asociailor minoritari, - partea ntreprinderii consolidante. Aspectele specifice prezentate la nivelul contului de profit i pierdere provin din modul de clasificare a elementelor componente care conduc la apariia a dou modele - respectiv, contul de profit i pierdere, cu prezentarea cheltuielilor i veniturilor dup natura lor i contul de profit i pierdere, cu prezentarea cheltuielilor i veniturilor dup destinaia sau funcia lor (dup modelul anglo-saxon). 3.3.2. Eliminarea incidenelor fiscale Incidenele fiscale de retratare au drept consecin retratrile prealabile de omogenizare i revizuire a amortizrilor i provizioanelor cu caracter fiscal care conduc la modificarea rezultatului exerciiului i a rezervelor, motiv pentru care este necesar contabilizarea incidenei fiscale asupra acestor corecii. Incidena fiscal acioneaz asupra: - retratrilor de evaluare; - eliminrii rezultatelor interne; - ajustrilor; - eliminrii incidenei pe care o au asupra conturilor pentru nregistrrile fcute doar n scopul aplicrii legislaiei fiscale. Contabilizarea unor amortizri i provizioane doar pentru a beneficia de faciliti fiscale nu corespunde neaprat unei deprecieri efective a bunurilor n cauz (amortizri degresive i excepionale, provizioane pentru fluctuaii de curs, provizioane pentru creterea preurilor etc.). Aceast contabilizare are ca i consecin alterarea rezultatului net contabil al ntreprinderii i a valorii nete contabile a bunurilor aa cum figureaz acestea n conturile individuale1.
1

Bastien F., Gerard M., Martin M. Les comptes consolides, Editura Publi Union, Paris, 1990

n consolidare se recomand societilor care pregtesc datele pentru consolidare s ajusteze situaia real a acestora, astfel: - excedentul amortizrilor anterioare exerciiului este trecut la rezerve, - excedentul amortizrilor exerciiului va diminua cheltuielile cu amortizarea ale exerciiului. Este bine s se in cont de asemenea i de impozitul asupra profitului, care se consider amnat (constatat cu anticipaie n cazul acesta fiind o crean asupra perioadelor viitoare) datorit creterii de amortizare. n acest sens, se constat un provizion pentru impozite amnate prin debitarea conturilor de rezerve sau de rezultat, n funcie de impozit dac se refer la amortizri anterioare va afecta rezervele, iar dac privete amortizarea exerciiului, atunci afecteaz rezultatul. Sub rezerva de a fi menionate i justificate n anex, societatea consolidant poate utiliza alte reguli de evaluare fixate i destinate ntocmirii corecte a conturilor consolidate. Este admis aplicarea de noi reguli de evaluare care nu sunt autorizate n cazul conturilor individuale deoarece aceste reguli permit prezentarea real i complet a imaginii economice a grupului fr a avea consecine asupra regulilor fiscale. Dac apar discordane ntre regulile de evaluare aplicabile conturilor individuale i cele aplicabile conturilor consolidate , se vor efectua retratri asupra conturilor individuale. Elementele de activ i pasiv, precum i cele de cheltuieli i venituri, cuprinse n conturile consolidate sunt evaluate dup metode omogene. Alegerea acestor metode reprezint opiunea grupurilor, acestea putnd fi: - reguli de evaluare specifice contabilitii generale; - alte reguli de evaluare. n cazul aplicrii regulilor de evaluare practicate n contabilitatea general, conturile consolidate sunt ntocmite dup principiile i regulile de evaluare contabile, inndu-se cont de modificrile rezultate din caracteristicile proprii ale conturilor consolidate n raport cu conturile anuale. n cazul aplicrii altor reguli de evaluare, sub rezerva justificrii n anex, societatea consolidant poate utiliza altfel reguli de evaluare, avnd drept scop: - s in cont de variaiile de pre sau de valorile de nlocuire; - s evalueze bunurile fungibile considernd c primul bun ieit este ultimul bun intrat (metoda LIFO); - s permit aplicarea de reguli neconforme cu cele de evaluare generale. Este vorba de metode i reguli de evaluare complementare, opionale, specifice consolidrii, cum ar fi: a) metoda costului istoric indexat : conturile consolidate pot fi stabilite pe baza monedei naionale la puterea sa de cumprare de la nchiderea exerciiului. Toate elementele iniial reflectate fie ntr-o alt moned, fie n moneda naional, dar cu o putere de cumprare diferit, sunt convertite ntr-o unitate monetar comun. Incidenele acestei metode de evaluare asupra activelor, pasivelor i capitalurilor proprii apar distinct n capitalurile proprii consolidate. b) metoda valorii de nlocuire: imobilizrile corporale amortizabile i stocurile pot fi nscrise la valoarea lor de nlocuire la nchiderea exerciiului. Aceast metod, sub rezerva dificultilor practice de aplicare, prezint interes n anumite sectoare de activitate. Este cazul ntreprinderilor cu ciclul de investire foarte lung supuse unei inflaii din anii anteriori i a ntreprinderilor supuse unor variaii de pre privitor la achiziiile de mrfuri. c) metoda LIFO: contrar primelor dou metode menionate, opiunea pentru metoda LIFO nu poate fi aplicat ansamblului de stocuri privind grupul; dar poate fi limitat la anumite categorii din acestea, pe baza localizrii geografice sau a ramurii de activitate specific.

d) includerea cheltuielilor financiare n costul stocurilor: dobnzile capitalurilor mprumutate, pentru finanarea produciei unui element de activ circulant, pot fi incluse n costul acestuia numai pentru perioada de fabricaie aferent. e) bunurile deinute n baza unui contract de locaie (nchiriere): - este permis nregistrarea acestora n activul bilanului purtnd valoarea stipulat n contract sau la valoarea real a bunului, n absena indicrii valorii n contract; - este permis contabilizarea acestor bunuri n contrapartid n pasiv cu obligaia financiar corespondent; - este permis afectarea contului de profit i pierdere cu cota de amortizare a bunului luat n contract de locaie, aceasta fiind considerat ca o cheltuial financiar curent. f) diferenele de conversie: aceste diferene de conversie activ i pasiv pot fi nscrise n contul de profit i pierdere consolidat. Profiturile (plusvalorile latente) pot deci s fie reinute, contrar dispoziiilor contabile generale pentru conturile individuale care prevd c numai pierderile latente trebuie reinute i s se constituie provizioane n acest sens. 3.3.3. Retratrile conturilor anuale Cu toate c au fost fcute toate eforturile pentru omogenizarea conturilor individuale ale societilor cuprinse n consolidare, mai pot exista nc unele divergene ntre conturile diferitelor societi; incidena regulilor fiscale diferite n funcie de ar sau care ofer diferite posibiliti unor ntreprinderi din aceeai ar. De aici apare necesitatea retratrilor car au ca scop remedierea unor dificulti care exist ca urmare a: - diversitii practicilor contabile, n ceea ce privete forma, - eterogenitii evalurilor, n ceea ce privete fondul. Retratrile operaiunilor exerciiului financiar curent afecteaz rezultatul, iar retratrile operaiunilor exerciiilor financiare anterioare afecteaz rezervele. Privitor la exerciiile viitoare se vor face retratri care vor afecta conturile de regularizare. Eliminarea incidenei fiscale asupra conturilor privind nregistrrile deja efectuate vizeaz n special subveniile pentru investiii, provizioanele reglementate i amortizarea imobilizrilor. Aceste retratri au inciden asupra impozitului pe profitul societii. De aceea este urmrit fiecare societate n parte, pentru ca apoi s se repartizeze rezervele i rezultatul exerciiului, astfel corectat, ntre interesele societii i interesele minoritarilor. Sunt supuse retratrii urmtoarele posturi, grupe i subgrupe: - conturile intra-grup; - imobilizrile; - stocurile i producia n curs de execuie; - provizioanele i amortizrile cu caracter fiscal; - subveniile primite; - capitalurile proprii; - impozitul pe profit. 1. Conturile intra-grup sau ajustarea conturilor reciproce Operaiunile intra-grup reprezint toate fluxurile economice i financiare ntre diferitele ntreprinderi ale aceluiai grup. La sfritul exerciiului financiar apar conturi de creane i datorii, de cheltuieli i de venituri ntre ntreprinderile consolidate. Aceste conturi la nivelul grupului, reprezint o dubl nregistrare deoarece meninerea lor n cadrul conturilor consolidate ar majora n mod artificial cifra de afaceri, cumprrile, mprumuturile sau creanele.

Reglementrile I.A.S.C. i europene privind consolidarea impun eliminarea acestor conturi reciproce. Este faza operaiunii de consolidare care vizeaz punerea n eviden, n special, a creanelor i datoriilor fa de terii exteriori grupului. Se regsesc trei faze: - inventarierea conturilor intra-grup i verificarea reciprocitii lor; - ajustarea conturilor intra-grup, ceea ce nseamn a face din conturile intra-grup conturi reciproce, principiul de ajustare fiind urmtorul: cumprtorul se aliniaz dup vnztor (regula vnztorului). Conturile ntre diferitele ntreprinderi ale grupului nu sunt ntotdeauna reciproce. Cnd soldurile conturilor de operaii reciproce (creane/obligaii, cumprri/vnzri) difer, atunci va trebui s fie identificat cauza, pentru ca acestea s poat fi egalizate cu ajutorul regularizrii la nivelul celor dou contabiliti de ajustat prin intermediul unor conturi de legtur. Cauzele pentru care conturile intra-grup se deosebesc ntre ele pot fi de naturi diferite. Principalele cazuri se rezum la: - mrfuri n tranzit: achiziia trebuie contabilizat, iar stocurile mrite cu valoarea acestei cumprri (regula vnztorului); - plat n tranzit: ajustarea const n contabilizarea plii; - efecte comerciale scontate i nescadente: una din societile grupului a remis spre scontare efecte de comer emise de o alt societate a grupului. Aceast scontare trebuie considerat ca o finanare de deficit cci este legat de o crean intern n cadrul grupului. Efectele de primit nu mai apar n activul societii. Ajustarea const n reiniializarea efectelor de primit scontate n contrapartid cu finanarea obinut; - datorii i creane n monede strine: n contextul unui grup internaional se opereaz frecvent tranzacii ntre societile naionale i strine. Cursurile de schimb pot fi diferite de cele utilizate pentru consolidare. n aceast ipotez, este necesar ajustarea acestor datorii i creane n monede strine n contrapartida conturilor de diferene de conversie; - erori sau omisiuni: analiza conturilor intra-grup poate identifica diferene datorate unor erori sau omisiuni n contabilizarea operaiunilor. Odat ce se cunoate cauza diferenei este necesar rectificarea operaiilor contabile dac diferena este semnificativ; - litigii: se poate ntmpla ca ntr-un grup s se nregistreze prestri de servicii, lucrri sau livrri de bunuri facturate ntre dou ntreprinderi pentru care exist un dezacord n ceea ce privete bunurile sau preul. n aceast ipotez, o ntreprindere a nregistrat operaia, iar cealalt nu. n consolidare, aceste distorsiuni nu pot rmne nesoluionate. Oricare ar fi deznodmntul ulterior litigiului este necesar o ajustare mcar cu titlu-provizoriu. Dac n exerciiul financiar urmtor litigiul este tratat n mod diferit, ajustarea poate fi rectificat. Din momentul n care conturile intra-grup sunt reciproce se procedeaz la eliminarea acestora, respectiv la suprimarea nregistrrilor duble i a operaiilor interne grupului, putnduse realiza astfel obiectivul consolidrii de a prezenta conturile unui ansamblu de ntreprinderi ca i cum ele nu ar fi forma dect o singur entitate. 2. Retratarea imobilizrilor n retratarea imobilizrilor, regula general admis este costul istoric care presupune ignorarea variaiilor de pre sau a puterii de cumprare a banilor n raport cu elementele nregistrate la valoarea lor iniial. Utilizarea acestui principiu pornete de la premisa c nu exist un concept de valoare intrinsec absolut i c totul depinde de contextul i obiectivele evalurii. El reprezint regula general pentru toate nregistrrile de imobilizri din cursul anului, ntemeiate pe documente justificative, ceea ce asigur caracterul verificabil al nregistrrilor. n

condiii de inflaie, aplicarea costului istoric conduce, ns, la o serie de deformaii ale elementelor patrimoniale. 3. Retratarea stocurilor i produciei n curs de execuie Se recurge la retratri dac, n raport cu metoda reinut n planul contabil al grupului: - coninutul costului de achiziie sau de producie este diferit; - metoda de estimare a costului de intrare pentru elementele interschimbabile este diferit; - valoarea reinut n bilan (suma cea mai redus a costului sau a valorii venale, cost istoric indexat, valoare de nlocuire) este diferit; 4. Retratarea provizioanelor i amortizrilor cu caracter fiscal Eliminarea provizioanelor societilor consolidate deriv din principiul conform cruia dac provizioanele ar fi meninute ar exista o dubl nregistrare ntre: - pierderile ce privesc ntreprinderile consolidate; - pierderile constatate la ntreprinderile asociate sau acionare, datorit provizioanelor contabilizate. Retratarea provizioanelor se face ca i cum acestea nu ar fi fost niciodat contabilizate. n cazul nregistrrii elementelor de activ i de pasiv ale societii consolidate, provizioanele constituite devin fr obiect sub imperativul unei duble utilizri la nivelul situaiei nete consolidate i deci trebuie eliminate. Provizioanele de eliminat se rezum la: - provizioane pentru deprecierea titlurilor; - provizioane pentru deprecierea creanelor; - provizioane pentru riscuri i cheltuieli. Provizioanele pentru deprecierea creanelor sau a mprumuturilor acordate societilor consolidate n dificultate trebuie eliminate. Partea referitoare la exerciiile anterioare determin creterea rezervelor i partea referitoare la exerciiul curent mrete rezultatul. n practic are loc contabilizarea unor amortizri i provizioane doar n interes fiscal nu i economic, acestea necorespunznd unor deprecieri efective a bunurilor n cauz (amortizarea degresiv sau accelerat, provizioanele privind creterea de preuri etc. ) Aceast contabilizarea are drept consecin alterarea rezultatului net contabil al societii (ntreprinderii) respective i a valorii nete contabile a bunurilor care figureaz n bilanul individual al acestora. De aceea se recomand societilor s restabileasc situaia real, la nivelul conturilor consolidate, astfel: - excedentul amortizrilor anterioare exerciiului va fi trecut la rezerve, - excedentul amortizrilor exerciiului va determina o diminuare a cheltuielilor cu amortizarea. Aici este bine s se in cont n acelai timp li de impozitul asupra profitului, impozit amnat datorit acestei creteri a amortizrii. Astfel, va fi constatat un Provizion pentru impozite amnate n coresponden cu debitul conturilor de rezerve (pentru impozitul referitor la amortismentul exerciiilor trecute) i rezultate (pentru impozitul referitor la amortismentul exerciiului curent). 5. Retratarea subveniilor pentru investiii Pentru acestea, n consolidare, trebuie s se asigure adevrata lor natur i, deci, ele trebuie transferate n conturile de regularizare a pasivului, ceea ce le confer caracterul de credit. Deoarece nu afecteaz rezultatul, nu va fi afectat nici impozitul pe profit.

nscrierea n conturile individuale a subveniilor pentru investiii, n cadrul capitalurilor proprii, este o rezultant a prevederilor regulilor contabile identice regulilor fiscale i care trebuie s se menin n consolidare. Cu privire la provizioanele reglementate, acestea nu sunt justificate n cheltuielile actuale sau viitoare ale societii, dar ele corespund unui avantaj fiscal i n esen, au caracter de rezerv. n acest context, provizioanele reglementate, create n cursul exerciiului financiar, sunt eliminate din rezultat, iar cele care nu au fost constituite anterior vor fi virate la rezerve. 6. Retratarea capitalurilor proprii Acest tip de retratare privete eliminarea titlurilor de participare i tratarea diferenei de prim consolidare. n capitolele urmtoare ale lucrrii vor fi evideniate pe larg aceste probleme. Eliminarea titlurilor de participare este operaia cea mai important din consolidare i ea este reflectat diferit n contabilitatea consolidat, n funcie de metoda de consolidare aplicat i de modalitatea de achiziie a titlurilor (la constituire sau cumprare ulterior). Diferena din prima consolidare se analizeaz sistematic, urmrindu-se justificarea ei. Dac apar plusuri de valoare latent privind imobilizrile corporale, necorporale i financiare, aceste plusuri reprezint o diferen de reevaluare. n cazul n care rmne un sold neafectat ntre diferena dintre prima consolidare i diferena de evaluare, aceast sum se consider ca o imobilizare necorporal i va fi ncadrat ca diferen de achiziie. Diferenele de reevaluare i cele de achiziie negative(preul de achiziie al titlurilor cota-parte din capitaluri proprii) ale titlurilor se nregistreaz ca poziii distincte n pasivul bilanului, ca posturi ale capitalurilor proprii. 7. Retratarea impozitului pe profit al societilor consolidate Din punct de vedere fiscal, impozitul pe profit contabilizat n conturile individuale ale societilor este un impozit exigibil, dar n conturile consolidate trebuie s se in seama de eventualele decalaje n timp ale cheltuielilor i veniturilor, de reconsiderri i ajustri, de deficitele fiscale reportate. n consecin, se va reliefa o datorie fiscal latent nregistrat fie n pasiv-ca un impozit amnat, fie n activ-ca o plat anticipat nscris n debitul contului de impozit amnat. Neconcordanele ntre rezultatul contabil nainte de impozitare i rezultatul fiscal stabilit n baza conturilor consolidate pot fi consecina mai multor factori, printre care: - corectri prealabile relative privind amortizrile i provizioanele; - alegerea unei metode de evaluare autorizate n cazul operaiunilor de consolidare; - eliminarea operaiunilor din cadrul grupului, care afecteaz rezultatul fiscal n stadiul de consolidare, fie cu caracter permanent, fie cu caracter temporar n cursul exerciiului financiar dar care se deduc fiscal n exerciiul financiar ulterior. 3.3.4. Eliminarea operaiilor ntre societile consolidate Eliminarea operaiunilor realizate ntre societile consolidate au ca obiect: - la nivelul conturilor de bilan, de a evita dublele nregistrri ntre societile integrate (de exemplu o crean i o obligaie reciproc);

- la nivelul conturilor de rezultate, de a nu reine dect operaiile efectuate cu terii grupului (de unde va apare eliminarea unei achiziii i a vnzrii corespunztoare dintre societile integrate, respectiv cheltuielile i veniturile aferente). Aceste eliminri pot avea sau nu o anumit inciden asupra rezultatului consolidat. a) Eliminri care nu afecteaz rezultatele consolidate Aceste eliminri pot privi fie bilanul (creane i datorii), fie contul de rezultate (cheltuieli i venituri), fie angajamente n afara bilanului. 1. Creane i datorii reciproce Creanele i datoriile reciproce ntre societile integrate trebuie s fie compensate la nivelul bilanului consolidat pentru ca acesta s nu fie umflat n mod artificial. Cnd este cazul unei integrri globale, aceast eliminare a creanelor i datoriilor reciproce se efectueaz n totalitate, iar n cazul integrrii proporionale se va efectua proporional. 2. Cifra de afaceri consolidat Cifra de afaceri consolidat este constituit din suma vnzrilor realizate de societile consolidate prin integrare cu societi din afara grupului. Pentru a putea realiza acest lucru, sunt eliminate vnzrile ntre societile din cadrul grupului. Este recomandabil ca n anex s fie divizat aceast cifr de afaceri consolidat pe ramuri de activitate i pe zone geografice. 3. Angajamente reciproce Suma total a angajamentelor acordate terilor de ctre grup sau primite de ctre grup de la teri, trebuie s fie publicat n msura n care aceast informaie este util aprecierii situaiei financiare a grupului. Vor fi eliminate deci: - angajamentele ntre societi, - angajamentele n afara bilanului care fac dubl nregistrare cu ndatorrile contabilizate n bilan (Ex : Cauiunea acordat unei instituii financiare de ctre o societate din grup ca o garanie pentru un mprumut acordat unei alte societi din grup). b) Eliminri ce afecteaz rezultatele consolidate Eliminrile care repun n discuie suma capitalurilor proprii consolidate (naintea rezultatului exerciiului) afecteaz rezervele consolidate. Eliminrile care repun n discuie suma rezultatului exerciiului afecteaz rezultatele consolidate. Aceste eliminri au loc n principiu, n toate cazurile n care operaiile reciproce au generat rezultate care, n momentul consolidrii, nu sunt realizate n interiorul ansamblului constituit de societile consolidate. Astfel, este cazul: - profiturilor interne coninute n stocuri, - plus-valorile interne rezultnd din cesiuni de valori imobilizate ntre societile din grup, la societatea cesionar, - provizioanele pentru deprecieri referitoare la creane interne, - distribuiri de dividende provenind din profituri care au fost anterior consolidate. 1. Eliminarea profiturilor (rezultatelor) interne cuprinse n stocuri

Rezultatele interne, realizate ntre ntreprinderile consolidate ale aceluiai grup, nu pot fi meninute n rezultatele consolidate atta timp ct ele nu sunt confirmate printr-o operaie contabil n exteriorul grupului. Eliminarea rezultatelor cuprinse n stocurile (de deschidere sau de nchidere) ridic unele probleme mai delicate i anume: - determinarea sumei lor, - determinarea prii intereselor minoritare, - tratarea ce se reine cnd este vorba de o pierdere, - tratarea unui eventual provizion pentru deprecierea stocurilor interne. Profiturile interne pe stocuri sunt eliminate. Profiturile aferente stocurilor iniiale (de deschidere) vor afecta rezervele, iar profiturile aferente stocurilor finale vor afecta rezultatul. Se poate deroga eliminarea lor, dac se dovedete greu de realizat acest lucru, sau n cazul n care corecia ar fi neglijabil privitor la ansamblul consolidat. Regula prudenei se opune eliminrii profiturilor asupra stocurilor. De fapt suprimarea unei pierderi determin constituirea unui profit fictiv pentru aceeai sum. Pierderile interne asupra stocurilor nu sunt eliminate. Cheltuiala cu provizionul pentru deprecierea stocurilor interne constituit de ctre o societate cumprtoare este eliminat n raport cu profitul pe stoc eliminat n societatea vnztoare. Vnzrile de mrfuri, de bunuri i de servicii ntre mai multe societi consolidate n cadrul aceluiai grup dau natere la profituri. Adaosul comercial coninut n preul stocurilor nu trebuie meninut n rezultatele consolidate, atta timp ct aceste stocuri sunt deinute de ctre grup. n cadrul grupului, dac o ntreprindere A a vndut mrfuri unei ntreprinderi B, adaosul comercial aferent trebuie eliminat. El este eliminat din rezultatele ntreprinderii care a efectuat vnzarea. Din valoarea stocurilor se scade adaosul comercial la ntreprinderea care a cumprat mrfurile. Acest tip de eliminare presupune urmtoarele demersuri: - identificarea stocurilor n societatea cumprtoare; - determinarea cotei de adaos comercial; - calculul adaosului comercial al exerciiului financiar curent i al celui precedent; - nregistrarea eliminrii adaosului comercial asupra stocurilor n cazul vnztorului i n cazul cumprtorului. Eliminarea adaosului comercial va face s apar un venit nregistrat n avans n cazul vnztorului i o cheltuial efectuat n avans n cazul cumprtorului. Cele dou conturi de regularizare trebuie eliminate ulterior, deoarece ele sunt conturi intra-grup reciproce. 2. Eliminarea dividendelor Consolidarea impune eliminarea rezultatelor interne ale ansamblului consolidat, inclusiv a dividendelor. Dividendele interne n cadrul grupului trebuie eliminate deoarece ele corespund unor rezultate deja constatate n decursul exerciiilor financiare anterioare, n rezultatele consolidate. Ele sunt incluse n rezervele societii-mame. nscrierea lor la nivelul veniturilor financiare ale societii-mame constituie deci o dubl nregistrare a prii din rezultatul societilor deinute, care determin eliminarea lor i raportarea la rezerve. Aceste rezerve corespund rezultatelor menionate n cadrul grupului dup distribuirea dividendelor. Distribuirea dividendelor nu genereaz cheltuieli fiscale suplimentare pentru beneficiar. Costul fiscal al distribuirii, dac exist, trebuie meninut n conturile consolidate n afara cazului n care acest raport este recuperabil. Eliminarea trebuie s afecteze doar valoarea net a dividendelor ncasate.

Eliminarea se realizeaz integral i se repartizeaz ntre grup i ceilali posesori de titluri, n funcie de repartizarea drepturilor grupului n ntreprinderea care ncaseaz dividendele. Aceast nregistrare nu se impoziteaz. 3. Eliminarea plus-valorilor din cesiuni de active imobilizate interne n cadrul grupului Odat cu cedarea unui bun ntre dou ntreprinderi consolidate, profitul (pierderea) trebuie eliminat() din rezultatele consolidate atta timp ct bunul respectiv nu este cedat n afara grupului. Acest principiu este valabil pentru cedarea activelor amortizabile i neamortizabile. Cedarea de active se poate realiza prin vnzare sau prin aport. Rezult deci o meninere n bilanul consolidat a acestor active imobilizate la costul lor istoric de la data intrrii n grup, de unde apare i necesitatea coreciei amortizrii aferente. Eliminarea cedrii de active imobilizate n cadrul grupului presupune: a) n anul cedrii: - anularea plusvalorii ntreprinderii care a vndut bunul imobilizat; - corectarea valorii de intrare a bunului imobilizat la ntreprinderea care l-a cumprat; - constatarea n rezultate a profitului realizat de societatea care a vndut iniial bunul; - calcului plus sau minus-valorii cesiunii, inndu-se seama de eliminarea anterioar n anii urmtori; b) n anii urmtori: - corectarea cheltuielilor cu amortizarea care trebuie efectuate pe baza planului de amortizare iniial. Toate aceste corectri presupun o urmrire minuioas a parametrilor imobilizrii ce face obiectul unei eliminri. n cazul anumitor cesiuni de active imobilizate, aceti parametrii pot fi disproporionai. n aceast ipotez grupul poate aplica metoda restrns, n locul metodei de baz amintite mai sus. Aceasta const, n esen n includerea n rezerve a profitului aferent cedrii de active n cadrul grupului. Aceast alegere conduce la deprecierea activelor amortizabile la noua lor valoare, contrapartida acestei deprecieri netranzitnd prin rezultate. Acest tip de eliminare presupune remarcarea distinciei ntre nregistrrile de eliminare ale ntreprinderii vnztoare i cele ale ntreprinderii cumprtoare. Metoda restrns prevede, pur i simplu, nscrierea n rezerve a plusvalorii legate de vnzarea unei imobilizri n cadrul grupului.