IFRS 1 ADOPTAREA PENTRU PRIMA DAT A STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR Obiectiv 1.

Obiectivul prezentului IFRS este s asigure c primele situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS ale unei entiti i rapoartele sale financiare interimare, pentru o parte din perioada acoperit de acele situaii financiare, conin informaii de nalt calitate care: (a) sunt transparente pentru utilizatori i comparabile pentru toate perioadele prezentate; (b) asigur un punct de plecare adecvat pentru o contabilitate conform cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS-uri); i (c) pot fi generate la un cost care nu depete beneficiile pentru utilizatori. Domeniu de aplicare 2. O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS n: (a) primele sale situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS; i (b) fiecare raport financiar interimar, dac exist, pe care l prezint conform IAS 34 Raportarea financiar interimar, pentru o parte din perioada acoperit de primele sale situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS. 3. Primele situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS ale unei entiti sunt primele situaii financiare anuale n care entitatea adopt IFRS-urile prin intermediul unei declaraii explicite i fr rezerve de conformitate cu IFRS-urile, cuprins n acele situaii financiare. Situaiile financiare conforme cu IFRS-urile sunt primele situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS ale unei entiti dac, de exemplu, entitatea: (a) a prezentat cele mai recente situaii financiare anterioare: (i) conforme cu dispoziiile naionale, care nu sunt consecvente cu IFRS-urile n toate aspectele; (ii) n conformitate cu IFRS-urile n toate aspectele, cu excepia faptului c situaiile financiare nu conin o declaraie explicit i fr rezerve de conformitate cu IFRS-urile; (iii) care conin o declaraie explicit de conformitate cu unele IFRS-uri, dar nu cu toate; (iv) conforme cu dispoziiile naionale, inconsecvente cu IFRS-urile, folosind anumite IFRS-uri individuale pentru a contabiliza elementele pentru care nu exist dispoziii naionale; sau (v) conforme cu dispoziiile naionale, cu o reconciliere a anumitor valori cu valorile determinate conform IFRS-urilor; (b) a ntocmit situaii financiare conforme cu IFRS-urile doar pentru uz intern, fr a le pune la dispoziia proprietarilor entitii sau a altor utilizatori externi; (c) a ntocmit un pachet de raportare conform cu IFRS-urile, n scopuri de consolidare, fr a ntocmi un set complet de situaii financiare aa cum sunt definite n IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare; sau (d) nu a prezentat situaii financiare pentru perioadele anterioare. 4. Prezentul IFRS se aplic atunci cnd o entitate adopt pentru prima dat IFRS-urile. Nu se aplic atunci cnd, de exemplu, o entitate: (a) nceteaz s mai prezinte situaii financiare conforme cu dispoziiile naionale, dup ce le-a prezentat anterior alturi de un alt set de situaii financiare care au coninut o declaraie explicit i fr rezerve de conformitate cu IFRS-urile; (b) a prezentat n anul anterior situaii financiare conforme cu dispoziiile naionale, i acele situaii financiare au coninut o declaraie explicit i fr rezerve de conformitate cu IFRS-urile; sau (c) a prezentat n anul anterior situaii financiare care au coninut o declaraie explicit i fr rezerve de conformitate cu IFRS-urile, chiar dac auditorii i-au ntocmit raportul de audit calificndu-i opinia pe baza acelor situaii financiare. 5. Prezentul IFRS nu se aplic pentru modificrile n politicile contabile efectuate de ctre o entitate care aplic deja IFRS-urile. Astfel de modificri fac obiectul: (a) dispoziiilor privind modificrile n politicile contabile din IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori; i 1

(b) anumitor dispoziii tranzitorii specifice altor IFRS-uri. Recunoatere i evaluare Bilan IFRS de deschidere 6. O entitate trebuie s pregteasc un bilan IFRS de deschidere la data trecerii la IFRS-uri. Acesta este punctul de ncepere a contabilitii sale conforme cu IFRS-urile. O entitate nu trebuie s i prezinte bilanul IFRS de deschidere n primele sale situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS. Politici contabile 7. O entitate trebuie s foloseasc aceleai politici contabile n bilanul su IFRS de deschidere i n toate perioadele prezentate n primele sale situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS. Acele politici contabile trebuie s fie conforme cu fiecare IFRS care este n vigoare la data raportrii pentru primele sale situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS, cu excepia situaiilor specificate la punctele 13-34B, 36A-36C i 37. 8. O entitate nu trebuie s aplice diferite versiuni ale IFRS-urilor care au fost n vigoare la date anterioare. O entitate poate aplica un nou IFRS care nu este nc obligatoriu, dac acesta permite o aplicare anterioar. Exemplu: Aplicarea consecvent a celei mai recente versiuni a IFRS-urilor Context Data de raportare pentru primele situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS ale entitii A este 31 decembrie 2005. Entitatea A decide s prezinte n acele situaii financiare informaii comparative pentru un singur an (a se vedea punctul 36). Ca urmare, data trecerii sale la IFRS-uri este nceputul activitii la 1 ianuarie 2004 (sau, echivalent, nchiderea activitii la 31 decembrie 2003). Entitatea A a prezentat situaiile financiare conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare n fiecare an la 31 decembrie, inclusiv la 31 decembrie 2004. Aplicarea dispoziiilor Entitii A i se impune s aplice IFRS-urile n vigoare pentru perioadele care se ncheie la 31 decembrie 2005 prin: (a) ntocmirea bilanului su IFRS de deschidere la 1 ianuarie 2004; i (b) ntocmirea i prezentarea bilanului su pentru 31 decembrie 2005 (inclusiv valorile comparative pentru 2004), a situaiei veniturilor i cheltuielilor, a situaiei modificrilor capitalurilor proprii i a situaiei fluxurilor de trezorerie pentru anul n curs ncheiat la 31 decembrie 2005 (inclusiv valorile comparative pentru 2004), precum i a prezentrilor de informaii (inclusiv informaiile comparative pentru 2004). Dac un IFRS nou nu este nc obligatoriu, dar permite o aplicare anticipat, entitii A i se permite, dar nu i se impune, s aplice acel IFRS n primele sale situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS. 9. Dispoziiile tranzitorii din alte IFRS-uri se aplic modificrilor n politicile contabile efectuate de ctre o entitate care utilizeaz deja IFRS-urile; ele nu se aplic pentru trecerea la IFRS-uri a unei entiti care le aplic pentru prima dat, cu excepia situaiilor specificate la punctele 25D, 34A i 34B. 10. Cu excepia situaiilor descrise la punctele 13-34B i 36A-36C, n bilanul su IFRS de deschidere, o entitate trebuie: (a) s recunoasc toate activele sau datoriile a cror recunoatere este impus de IFRS-uri; (b) s nu recunoasc elemente ca active sau datorii dac IFRS-urile nu permit o astfel de recunoatere; (c) s reclasifice elementele care au fost recunoscute conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare ca un tip de activ, datorie sau component de capitaluri proprii, dar care sunt un tip diferit de activ, datorie sau component de capitaluri proprii conform IFRS-urilor; i (d) s aplice IFRS-urile pentru evaluarea tuturor activelor i datoriilor recunoscute. 11. Politicile contabile pe care le utilizeaz o entitate n bilanul su IFRS de deschidere pot s difere de acelea pe care le-a utilizat pentru aceeai dat folosind principiile contabile general acceptate (GAAP) anterioare. Ajustrile rezultate provin din evenimente i tranzacii anterioare datei de trecere la IFRS-uri. Ca urmare, o entitate trebuie s recunoasc acele ajustri n mod direct n rezultatul reportat (sau, dac este adecvat, ntr-o alt categorie de capitaluri proprii) la data trecerii la IFRS-uri. 2

12. Prezentul IFRS stabilete dou categorii de excepii de la principiul c bilanul IFRS de deschidere al unei entiti trebuie s fie conform cu fiecare IFRS: (a) punctele 13-25G i 36A-36C prevd scutiri de la unele dispoziii ale altor IFRS-uri; (b) punctele 26-34B interzic aplicarea retroactiv a unor aspecte ale altor IFRS-uri. Scutiri de la aplicarea altor IFRS-uri 13. O entitate poate s aleag s foloseasc una sau mai multe dintre urmtoarele scutiri: (a) combinri de ntreprinderi (punctul 15); (b) valoare just sau reevaluare drept cost presupus (punctele 16-19); (c) beneficiile angajailor (punctele 20 i 20A); (d) diferene de conversie cumulate (punctele 21 i 22); (e) instrumente financiare compuse (punctul 23); (f) activele i datoriile filialelor, entitilor asociate i asocierilor n participaie (punctele 24 i 25); (g) desemnarea instrumentelor financiare recunoscute anterior (punctul 25A); (h) tranzacii cu plata pe baz de aciuni (punctele 25B i 25C); (i) contracte de asigurare (punctul 25D); (j) datorii aferente dezafectrii incluse n costul imobilizrilor corporale (punctul 25E); (k) contracte de leasing (punctul 25F); i (l) evaluarea la valoarea just a activelor financiare sau a datoriilor financiare la recunoaterea iniial (punctul 25G); O entitate nu trebuie s aplice aceste scutiri prin analogie cu alte elemente. 14. Unele dintre scutirile de mai jos se refer la valoarea just. IFRS 3 Combinri de ntreprinderi explic modul de determinare a valorilor juste ale activelor i datoriilor identificabile achiziionate n cadrul unei combinri de ntreprinderi. O entitate trebuie s aplice aceste explicaii pentru determinarea valorilor juste conform prezentului IFRS, cu excepia cazului n care un alt IFRS conine mai multe ndrumri specifice pentru determinarea valorilor juste ale activelor i datoriilor n cauz. Acele valori juste trebuie s reflecte condiiile care au existat la data la care ele au fost determinate. Combinri de ntreprinderi 15. O entitate trebuie s aplice dispoziiile din anexa B pentru combinrile de ntreprinderi pe care entitatea le-a recunoscut nainte de data trecerii la IFRS-uri. Valoare just sau reevaluare drept cost presupus 16. O entitate poate alege s evalueze un element de imobilizri corporale, la data trecerii la IFRS-uri, la valoarea sa just i s foloseasc aceast valoare just drept cost presupus la acea dat. 17. O entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile poate alege s foloseasc o reevaluare conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare a unui element de imobilizri corporale, la sau nainte de data trecerii la IFRS-uri, drept cost presupus la data reevalurii, dac reevaluarea a fost, la data reevalurii, comparabil, n linii mari, cu: (a) valoarea just; sau (b) costul sau costul amortizat conform IFRS-urilor, ajustat astfel nct s reflecte, de exemplu, modificrile unui indice de pre general sau specific. 18. Seleciile de la punctele 16 i 17 sunt, de asemenea, valabile pentru: (a) investiii imobiliare, dac o entitate alege s foloseasc modelul bazat pe cost din IAS 40 Investiii imobiliare; i (b) imobilizrile necorporale care ndeplinesc: (i) criteriile de recunoatere din IAS 38 Imobilizri necorporale (inclusiv evaluarea fiabil a costului iniial); i (ii) criteriile pentru reevaluare din IAS 38 (inclusiv existena unei piee active). O entitate nu trebuie s utilizeze aceste selecii pentru alte active sau pentru datorii. 19. O entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile poate s fi stabilit un cost presupus conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare pentru unele sau pentru toate activele i datoriile sale, prin evaluarea lor la valoarea lor just la o anumit dat, datorit unui eveniment, de exemplu, o privatizare sau o ofert public iniial. Ea poate folosi astfel de evaluri ale valorii juste, determinate de anumite evenimente, drept cost presupus pentru IFRS-uri, la data acelei evaluri. 3

Beneficiile angajailor 20. Conform IAS 19 Beneficiile angajailor, o entitate poate alege s foloseasc o abordare de tip "coridor", care las unele ctiguri i pierderi actuariale nerecunoscute. Aplicarea retroactiv a acestei abordri prevede ca entitatea s mpart ctigurile i pierderile actuariale cumulate, de la nceputul planului pn la data trecerii la IFRS-uri, ntr-o parte recunoscut i o parte nerecunoscut. Totui, o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile poate alege s recunoasc toate ctigurile i pierderile actuariale cumulate la data trecerii la IFRS-uri, chiar dac utilizeaz abordarea de tip "coridor" pentru ctigurile i pierderile actuariale ulterioare. Dac o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile utilizeaz aceast alegere, ea trebuie s o aplice tuturor planurilor sale. 20A O entitate poate s prezinte valorile prevzute la punctul 120A litera (p) din IAS 19 deoarece aceste valori sunt determinate pentru fiecare perioad contabil prospectiv cu ncepere de la data trecerii la IFRS-uri. Diferene de conversie cumulate 21. IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar impune unei entiti: (a) s clasifice unele diferene de conversie drept component separat de capitaluri proprii; i (b) la cedarea unei operaiuni din strintate, s transfere diferena de conversie cumulat aferent acelei operaiuni din strintate (inclusiv, dac este cazul, ctigurile i pierderile din operaiunile de acoperire mpotriva riscurilor aferente) n situaia veniturilor i a cheltuielilor, ca parte a ctigului sau a pierderii din cedare. 22. Totui, o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile nu trebuie s se conformeze acestor dispoziii pentru diferenele de conversie cumulate care au existat la data trecerii la IFRS-uri. Dac o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile utilizeaz aceast scutire: (a) diferenele de conversie cumulate pentru toate operaiunile din strintate sunt presupuse a fi zero la data trecerii la IFRS-uri; i (b) ctigul sau pierderea la o cedare ulterioar a unei operaiuni din strintate trebuie s exclud diferenele de conversie aprute nainte de data trecerii la IFRS-uri i trebuie s includ diferenele de conversie ulterioare. Instrumente financiare compuse 23. IAS 32 Instrumente financiare: prezentare impune unei entiti s mpart, la emitere, un instrument financiar compus n componente separate de datorii i de capitaluri proprii. n cazul n care componenta de datorie nu mai este valabil, aplicarea retroactiv a IAS 32 implic separarea n dou pri a capitalurilor proprii. Prima parte const n rezultat reportat i reprezint dobnda cumulat atras de componenta de datorie. Cealalt parte este reprezentat de componenta de capitaluri proprii iniial. Totui, conform prezentului IFRS, o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile nu trebuie s separe aceste dou pri n cazul n care componenta de datorie nu mai este valabil la data trecerii la IFRS-uri. Activele i datoriile filialelor, entitilor asociate i asocierilor n participaie 24. Dac o filial devine o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile mai trziu dect societatea-mam, n situaiile sale financiare ea trebuie s evalueze activele i datoriile sale la: (a) fie valorile contabile care ar fi fost incluse n situaiile financiare consolidate ale societiimam, pe baza datei de trecere la IFRS-uri a societii-mam, dac nu ar fi fost fcute ajustri pentru procedurile de consolidare i pentru efectele combinrii de ntreprinderi n cursul crora societatea-mam a dobndit filiala; (b) fie valorile contabile impuse de restul prezentului IFRS, pe baza datei trecerii filialei la IFRSuri. Aceste valori contabile pot diferi de cele descrise la litera (a): (i) atunci cnd scutirile din prezentul IFRS duc la evaluri care depind de data trecerii la IFRSuri; (ii) atunci cnd politicile contabile utilizate n situaiile financiare ale filialei difer de cele din situaiile financiare consolidate. De exemplu, filiala poate utiliza ca politic contabil modelul bazat pe cost din IAS 16 Imobilizri corporale, n timp ce grupul poate folosi modelul bazat pe reevaluare. O alegere similar este la dispoziia unei entiti asociate sau asocieri n participaie care devine o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile mai trziu dect o entitate care are o influen semnificativ sau un control comun asupra sa. 4

25. Totui, dac o entitate devine o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile mai trziu dect filiala sa (sau entitatea asociat sau asocierea n participaie), ea trebuie s evalueze n situaiile sale financiare consolidate activele i datoriile filialei (sau entitii asociate sau asocierii n participaie) la aceleai valori contabile ca n situaiile financiare ale filialei (sau entitii asociate sau asocierii n participaie), dup ce a efectuat ajustrile necesare pentru a ine seama de consolidare, ajustrile necesare punerii n echivalen i de efectele combinrii de ntreprinderi n cursul creia entitatea a dobndit filiala. n mod similar, dac o societate-mam devine o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile pentru situaiile sale financiare individuale mai devreme sau mai trziu dect pentru situaiile sale consolidate, ea trebuie s i evalueze activele i datoriile la aceleai valori n ambele situaii financiare, cu excepia ajustrilor pentru consolidare. Desemnarea instrumentelor financiare recunoscute anterior 25A IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare permite ca un activ financiar s fie desemnat la recunoaterea iniial ca disponibil pentru vnzare sau un instrument financiar (dac ndeplinete anumite criterii) s fie desemnat drept activ financiar sau datorie financiar la valoarea just, prin profit sau pierdere. n ciuda acestei dispoziii se aplic excepii n urmtoarele circumstane: (a) orice entitate poate s realizeze o desemnare ca disponibil pentru vnzare la data trecerii la IFRS-uri; (b) o entitate care i prezint primele sale situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS pentru o perioad anual care ncepe la 1 septembrie 2006 sau dup aceast dat unei astfel de entiti i este permis s desemneze, la data trecerii la IFRS-uri, orice activ financiar sau orice datorie financiar ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere, cu condiia ca respectivul activ sau respectiva datorie s respecte, la acea dat, criteriile de la punctul 9 litera (b) subpunctul (i), de la punctul 9 litera (b) subpunctul (ii) sau de la punctul 11A din IAS 39; (c) o entitate care i prezint primele sale situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS pentru o perioad anual care ncepe la 1 ianuarie 2006 sau dup aceast dat i nainte de 1 septembrie 2006 unei astfel de entiti i este permis s desemneze, la data trecerii la IFRS-uri, orice activ financiar sau orice datorie financiar ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere, cu condiia ca respectivul activ sau respectiva datorie s respecte, la acea dat, criteriile de la punctul 9 litera (b) subpunctul (i), de la punctul 9 litera (b) subpunctul (ii) sau de la punctul 11A din IAS 39. Atunci cnd data trecerii la IFRS-uri este nainte de 1 septembrie 2005, aceste desemnri nu trebuie s fie finalizate pn la 1 septembrie 2005 i pot include, de asemenea, activele financiare i datoriile financiare recunoscute ntre data trecerii la IFRS-uri i 1 septembrie 2005; (d) o entitate care i prezint primele sale situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS pentru o perioad anual care ncepe nainte de 1 ianuarie 2006 i care aplic punctele 11A, 48A, AG4BAG4K, AG33A i AG33B i amendamentele din 2005 de la punctele 9, 12 i 13 din IAS 39 unei astfel de entiti i este permis, la nceputul primei sale perioade de raportare IFRS, s desemneze ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere orice activ financiar sau orice datorie financiar care se calific pentru o astfel de desemnare, n conformitate cu aceste puncte noi sau amendate, la data respectiv. Cnd prima perioad de raportare IFRS a unei entiti ncepe nainte de 1 septembrie 2005, astfel de desemnri nu trebuie s fie finalizate pn la 1 septembrie 2005 i pot include, de asemenea, active financiare i datorii financiare recunoscute ntre nceputul respectivei perioade i 1 septembrie 2005. Dac entitatea retrateaz informaiile comparative pentru IAS 39, aceasta trebuie s retrateze acele informaii pentru activele financiare, datoriile financiare, sau grupurile de active financiare sau datorii financiare, sau ambele, desemnate la nceputul primei sale perioade de raportare IFRS. O astfel de retratare a informaiilor comparative trebuie s fie realizat numai dac elementele sau grupele de elemente desemnate ar fi respectat, la data trecerii la IFRS-uri, criteriile pentru o astfel de desemnare de la punctul 9 litera (b) subpunctul (i), de la punctul 9 litera (b) subpunctul (ii) sau de la punctul 11A din IAS 39 sau, dac au fost achiziionate dup data trecerii la IFRS-uri, dac ar fi respectat, la data recunoaterii iniiale, criteriile de la punctul 9 litera (b) subpunctul (i), de la punctul 9 litera (b) subpunctul (ii) sau de la punctul 11A; (e) pentru o entitate care prezint primele sale situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS pentru o perioad anual care ncepe nainte de 1 septembrie 2006 fr a omite cerinele de la punctul 91 din IAS 39, orice active financiare i datorii financiare desemnate de o astfel de entitate ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere, n conformitate cu litera (c) sau (d) de mai sus, care au fost 5

anterior desemnate ca fiind elementul acoperit n cadrul relaiilor privind contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor la valoarea just, nu trebuie s mai fie desemnate n cadrul acestor relaii din momentul n care ele sunt desemnate ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere. Tranzacii cu plata pe baz de aciuni 25B O entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile este ncurajat, dar nu i se impune, s aplice IFRS 2 Plata pe baz de aciuni pentru instrumentele de capitaluri proprii care au fost acordate nainte sau la data de 7 noiembrie 2002. De asemenea, o entitate care adopt pentru prima dat IFRSurile este ncurajat, dar nu i se impune, s aplice IFRS 2 pentru instrumentele de capitaluri proprii care au fost acordate dup 7 noiembrie 2002, dar care au intrat n drepturi nainte de cea mai recent dintre urmtoarele date (a) data trecerii la IFRS-uri i (b) 1 ianuarie 2005. Totui, dac o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile alege s aplice IFRS 2 unor astfel de instrumente de capitaluri proprii, ea poate face astfel doar dac a prezentat n mod public valoarea just a respectivelor instrumente de capitaluri proprii, determinat la data evalurii, astfel cum se definete n IFRS 2. Pentru toate acordrile de instrumente de capitaluri proprii la care nu s-a aplicat IFRS 2 (de exemplu, instrumente de capitaluri proprii acordate nainte sau la data de 7 noiembrie 2002), o entitate care adopt pentru prima dat IFRSurile trebuie s prezinte, cu toate acestea, informaiile prevzute la punctele 44 i 45 din IFRS 2. Dac o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile modific termenii sau condiiile unei acordri de instrumente de capitaluri proprii la care nu s-a aplicat IFRS 2, entitii nu i se impune s aplice punctele 26-29 din IFRS 2 dac modificarea a avut loc nainte de cea mai recent dintre urmtoarele date (a) data trecerii la IFRS-uri i (b) 1 ianuarie 2005. 25C O entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile este ncurajat, dar nu i se impune, s aplice IFRS 2 pentru datoriile care rezult din tranzaciile cu plata pe baz de aciuni care au fost decontate naintea datei de trecere la IFRS-uri. O entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile este, de asemenea, ncurajat, dar nu i se impune s aplice IFRS 2 datoriilor care au fost decontate nainte de 1 ianuarie 2005. Pentru datoriile la care se aplic IFRS 2, unei entiti care adopt pentru prima dat IFRSurile nu i se impune s retrateze informaii comparative, n msura n care informaiile sunt corelate cu o perioad sau o dat anterioar datei de 7 noiembrie 2002. Contracte de asigurare 25D O entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile poate aplica dispoziiile tranzitorii din IFRS 4 Contracte de asigurare. IFRS 4 restricioneaz modificrile n politicile contabile pentru contractele de asigurare, inclusiv modificrile efectuate de o entitate care adopt pentru prima dat IFRSurile. Modificri ale datoriilor existente din dezafectare, reconstituire i de natur similar incluse n costul imobilizrilor corporale 25E IFRIC 1 Modificri ale datoriilor existente din dezafectare, reconstituire i de natur similar prevede ca anumite modificri ale unei datorii existente din dezafectare, reabilitare i de natur similar s fie adugate la sau deduse din costul activului de care sunt legate; valoarea amortizabil ajustat a activului este apoi amortizat prospectiv pe durata sa de via util rmas. O entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile nu trebuie s se conformeze cu aceste dispoziii pentru modificrile n acest tip de datorii care au avut loc nainte de data trecerii la IFRS-uri. Dac o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile utilizeaz aceast scutire, ea trebuie: (a) s evalueze datoria la data trecerii la IFRS-uri n conformitate cu IAS 37; (b) n msura n care datoria intr sub incidena IFRIC 1, s estimeze valoarea care ar fi fost inclus n costul activului aferent atunci cnd datoria a aprut pentru prima dat, actualiznd datoria la acea dat utiliznd cea mai bun estimare a ratei (ratelor) de actualizare istoric (istorice) ajustat (ajustate) n funcie de risc care ar fi fost aplicabil acelei datorii pe durata perioadei survenite; i (c) s calculeze amortizarea acumulat pentru acea valoare, la data trecerii la IFRS-uri, pe baza estimrii curente a duratei de via util a activului, utiliznd politica de amortizare adoptat de entitate n baza IFRS-urilor. Contracte de leasing 25F O entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile poate aplica dispoziiile tranzitorii din IFRIC 4 Determinarea msurii n care un angajament conine un contract de leasing. Prin urmare, o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile poate determina dac un angajament existent la data 6

trecerii la IFRS-uri conine un contract de leasing, pe baza faptelor i circumstanelor existente la acea dat. Evaluarea la valoarea just a activelor financiare sau a datoriilor financiare 25G innd cont de dispoziiile de la punctele 7 i 9, o entitate poate aplica dispoziiile din ultima propoziie din IAS 39 punctul AG76 i punctul AG76A, n una dintre urmtoarele modaliti: (a) prospectiv, tranzaciilor ncheiate dup 25 octombrie 2002; sau (b) prospectiv, tranzaciilor ncheiate dup 1 ianuarie 2004. Excepii de la aplicarea retroactiv a altor IFRS-uri 26. Prezentul IFRS interzice aplicarea retroactiv a unor aspecte din alte IFRS-uri legate de: (a) derecunoaterea activelor financiare i a datoriilor financiare (punctele 27 i 27A); (b) contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor (punctele 28-30); (c) estimri (punctele 31-34); i (d) activele clasificate ca deinute n vederea vnzrii i activitile ntrerupte (punctele 34A i 34B). Derecunoaterea activelor financiare i a datoriilor financiare 27. Cu excepia situaiilor permise de punctul 27A, o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile trebuie s aplice dispoziiile de derecunoatere din IAS 39 prospectiv pentru tranzaciile care au loc la sau dup 1 ianuarie 2004. Cu alte cuvinte, dac o entitate care adopt pentru prima dat IFRSurile derecunoate activele financiare sau datoriile financiare nederivate, conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare, ca urmare a unei tranzacii care a avut loc nainte de 1 ianuarie 2004, ea nu trebuie s recunoasc acele active i datorii conform IFRS-urilor (cu excepia cazului n care ele se calific pentru recunoatere ca rezultat al unei tranzacii sau al unui eveniment ulterior). 27A Fr s intre n contradicie cu punctul 27, o entitate poate aplica dispoziiile de derecunoatere din IAS 39 retroactiv, de la o dat la alegerea entitii, cu condiia ca informaiile necesare pentru aplicarea IAS 39 pentru activele financiare i datoriile financiare derecunoscute ca rezultat al unor tranzacii anterioare s fi fost obinute n timpul contabilizrii iniiale a acelor tranzacii. Contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor 28. Astfel cum se prevede n IAS 39, la data trecerii la IFRS-uri o entitate trebuie: (a) s evalueze toate instrumentele derivate la valoarea just; i (b) s elimine toate pierderile i ctigurile amnate ce rezult din instrumente derivate care au fost raportate conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare ca i cum ar fi fost active sau datorii. 29. O entitate nu trebuie s reflecte n bilanul su IFRS de deschidere o relaie de acoperire mpotriva riscurilor care nu ndeplinete condiiile prescrise pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor conform IAS 39 (de exemplu, multe relaii de acoperire mpotriva riscurilor n care instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor este un instrument de numerar sau opiune emis; atunci cnd elementul acoperit este o poziie net; sau atunci cnd acoperirea mpotriva riscurilor acoper riscul de rat a dobnzii al unei investiii deinute pn la scaden). Totui, dac o entitate a desemnat o poziie net drept element acoperit mpotriva riscurilor conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare, ea poate desemna un element individual n cadrul acelei poziii nete ca element acoperit mpotriva riscurilor conform IFRS-urilor, cu condiia ca ea s nu fac aceasta mai trziu de data trecerii la IFRS-uri. 30. Dac, nainte de data trecerii la IFRS-uri, o entitate a desemnat o tranzacie drept o acoperire mpotriva riscurilor, dar acoperirea nu ntrunete condiiile pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor conform IAS 39, entitatea trebuie s aplice punctele 91 i 101 din IAS 39 (revizuit n 2003) pentru a ntrerupe contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor. Tranzaciile ncepute nainte de data trecerii la IFRS-uri nu trebuie s fie desemnate retroactiv ca acoperiri mpotriva riscurilor. Estimri 31. Estimrile unei entiti conform IFRS-urilor la data trecerii la IFRS-uri trebuie s fie coerente cu estimrile fcute pentru aceeai dat conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare (dup ajustrile care vor reflecta orice diferene din politicile contabile), n afar de cazul cnd exist dovezi obiective c aceste estimri au fost eronate. 32. O entitate poate s primeasc informaii dup data trecerii la IFRS-uri despre estimrile pe care le-a fcut conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare. Conform punctului 7

31, o entitate trebuie s trateze primirea informaiilor n acelai mod ca evenimentele care nu genereaz ajustri dup data bilanului, conform IAS 10 Evenimente ulterioare datei bilanului. De exemplu, s presupunem c data trecerii unei entiti la IFRS-uri este 1 ianuarie 2004, iar noile informaii din data de 15 iulie 2004 impun revizuirea unei estimri fcute conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare la 31 decembrie 2003. Entitatea nu trebuie s reflecte aceste noi informaii n bilanul IFRS de deschidere (n afar de cazul cnd estimrile necesit ajustri pentru orice diferene ale politicilor contabile sau cnd exist dovezi obiective c estimrile au fost eronate). n schimb, entitatea trebuie s reflecte aceste noi informaii n situaia veniturilor i a cheltuielilor (sau, dac este cazul, alte modificri n capitalurile proprii) pentru anul care se ncheie la 31 decembrie 2004. 33. O entitate poate fi nevoit s fac, la data trecerii la IFRS-uri, estimri conforme cu IFRSurile care nu au fost impuse la data respectiv de principiile contabile general acceptate (GAAP) anterioare. Pentru a atinge conformitatea cu IAS 10, aceste estimri conforme cu IFRS-urile trebuie s reflecte condiiile care au existat la data trecerii la IFRS-uri. Mai precis, estimrile de la data trecerii la IFRS-uri ale preurilor pieei, ratei dobnzii sau ratei de schimb valutar trebuie s reflecte condiiile pieei la acea dat. 34. Punctele 31-33 se aplic bilanului IFRS de deschidere. De asemenea, ele se aplic unei perioade comparative prezentate n primele situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS ale unei entiti, caz n care referirile la data trecerii la IFRS-uri sunt nlocuite de referirile la sfritul acelei perioade comparative. Active clasificate ca deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte 34A IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte prevede aplicarea sa prospectiv activelor imobilizate (sau grupurilor destinate cedrii) care ndeplinesc criteriile de a fi clasificate ca deinute n vederea vnzrii i activitilor care ndeplinesc criteriile de a fi clasificate drept ntrerupte dup data intrrii n vigoare a IFRS 5. IFRS 5 permite unei entiti s aplice dispoziiile IFRS tuturor activelor imobilizate (sau grupurilor destinate cedrii) care ndeplinesc criteriile de a fi clasificate ca deinute n vederea vnzrii i activitilor care ndeplinesc criteriile de a fi clasificate drept ntrerupte dup orice dat nainte de data intrrii n vigoare a IFRS-ului, cu condiia ca evalurile i alte informaii necesare pentru aplicarea IFRS-ului s fi fost obinute n momentul n care acele criterii au fost ndeplinite iniial. 34B O entitate a crei dat de trecere la IFRS-uri este nainte de 1 ianuarie 2005 trebuie s aplice dispoziiile tranzitorii din IFRS 5. O entitate a crei dat de trecere la IFRS-uri este la sau dup 1 ianuarie 2005 trebuie s aplice IFRS 5 retroactiv. Prezentare i descriere 35. Cu excepia celor descrise la punctele 36A-37, prezentul IFRS nu prevede scutiri de la dispoziiile privind prezentarea i descrierea ale altor IFRS-uri. Informaii comparative 36. Pentru a fi conforme cu IAS 1, primele situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS ale unei entiti trebuie s cuprind cel puin un an de informaii comparative conforme cu IFRS-urile. Scutire de la dispoziia de a retrata informaii comparative pentru IAS 39 i IFRS 4 36A n primele situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS, o entitate care adopt IFRSurile nainte de 1 ianuarie 2006 trebuie s prezinte cel puin un an de informaii comparative, dar aceste informaii comparative nu trebuie s fie conforme cu IAS 32, IAS 39 sau IFRS 4. O entitate care alege s prezinte informaii comparative care nu sunt conforme cu IAS 32, IAS 39 sau IFRS 4 n primul an de tranziie trebuie: (a) s aplice dispoziiile de recunoatere i evaluare din principiile contabile general acceptate (GAAP) anterioare pentru informaiile comparative privind instrumentele financiare care intr sub incidena IAS 32 i IAS 39 i pentru contractele de asigurare care intr sub incidena IFRS 4; (b) s prezinte acest lucru mpreun cu baza folosit pentru ntocmirea acestor informaii; i (c) s prezinte natura ajustrilor principale care ar face ca informaiile s fie conforme cu IAS 32, IAS 39 i IFRS 4. Entitatea nu trebuie s cuantifice aceste ajustri. Totui, entitatea trebuie s trateze orice ajustri ntre bilanul la data de raportare a perioadei comparative (adic bilanul care include informaii comparative conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare) i bilanul la nceputul primei perioade de raportare IFRS (adic prima perioad care include informaii conforme cu 8

IAS 32, IAS 39 i IFRS 4) ca rezultnd dintr-o modificare a politicii contabile i va oferi informaiile impuse de punctul 28 literele (a)-(e) i litera (f) subpunctul (i) din IAS 8. Punctul 28 litera (f) subpunctul (i) se aplic numai valorilor prezentate n bilan la data de raportare a perioadei comparative. n cazul n care o entitate a ales s prezinte informaii comparative care nu sunt conforme cu IAS 32, IAS 39 i IFRS 4, referinele la "data trecerii la IFRS-uri" trebuie s nsemne, doar pentru acele standarde, nceputul primei perioade de raportare IFRS. Astfel de entiti trebuie s respecte punctul 15 litera (c) din IAS 1 i s ofere prezentri suplimentare de informaii atunci cnd respectarea dispoziiilor specifice din IFRS-uri nu este suficient pentru a permite utilizatorilor s neleag impactul anumitor tranzacii, al altor evenimente i condiii asupra poziiei financiare i performanei financiare a entitii. Scutire de la dispoziia de a furniza informaii comparative pentru IFRS 6 36B O entitate care adopt IFRS-urile nainte de 1 ianuarie 2006 i alege s adopte IFRS 6 Explorarea i evaluarea resurselor minerale nainte de 1 ianuarie 2006 nu trebuie s aplice dispoziiile IFRS 6 informaiilor comparative prezentate n primele sale situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS. Scutire de la dispoziia de a furniza prezentri comparative de informaii pentru IFRS 7 36C O entitate care adopt IFRS-urile nainte de 1 ianuarie 2006 i care alege s adopte IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat pentru primele sale situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS nu trebuie s prezinte informaiile comparative prevzute de IFRS 7 n acele situaii financiare. Informaii comparative n afara IFRS-urilor i sinteze istorice 37. Unele entiti prezint sinteze istorice ale unor date selectate pentru perioade anterioare primei perioade pentru care au prezentat informaii comparative complete conform IFRS-urilor. Prezentul IFRS nu prevede ca astfel de sinteze s fie conforme cu dispoziiile de recunoatere i evaluare ale IFRS-urilor. Mai mult, unele entiti prezint informaii comparative conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare, precum i informaii comparative conforme cu IAS 1. n orice situaii financiare care conin sinteze istorice sau informaii comparative conforme cu principiile contabile general acceptate (GAAP) anterioare, o entitate trebuie: (a) s marcheze n mod vizibil informaiile conforme cu principiile contabile general acceptate (GAAP) anterioare ca nefiind pregtite n conformitate cu IFRS-urile; i (b) s descrie natura ajustrilor principale care le-ar face s fie conforme cu IFRS-urile. O entitate nu trebuie s cuantifice aceste ajustri. Explicarea trecerii la IFRS-uri 38. O entitate trebuie s explice cum trecerea de la principiile contabile general acceptate (GAAP) anterioare la IFRS-uri i-a afectat poziia financiar raportat, performana financiar i fluxurile de trezorerie. Reconcilieri 39. Pentru a fi n conformitate cu punctul 38, primele situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS ale unei entiti trebuie s includ: (a) reconcilieri ale capitalurilor sale proprii raportate conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare cu capitalurile sale proprii conforme cu IFRS-urile pentru ambele date urmtoare: (i) data trecerii la IFRS-uri; i (ii) sfritul ultimei perioade prezentate n cele mai recente situaii financiare anuale ale entitii conforme cu principiile contabile general acceptate (GAAP) anterioare; (b) o reconciliere a profitului sau pierderii raportat(e) conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare pentru ultima perioad prezentat n cele mai recente situaii financiare anuale ale entitii cu profitul sau pierderea conform IFRS-urilor pentru aceeai perioad; i (c) dac entitatea a recunoscut sau a reluat orice pierderi din depreciere pentru prima dat n ntocmirea bilanului IFRS de deschidere, prezentrile de informaii pe care IAS 36 Deprecierea activelor le-ar fi prevzut dac entitatea ar fi recunoscut acele pierderi din depreciere sau reluri pentru perioada ncepnd cu data trecerii la IFRS-uri. 40. Reconcilierile prevzute de punctul 39 literele (a) i (b) trebuie s ofere suficiente detalii pentru a permite utilizatorilor s neleag ajustrile importante din bilan i din situaia veniturilor i a cheltuielilor. Dac o entitate a prezentat o situaie a fluxurilor de trezorerie conform principiilor 9

contabile general acceptate (GAAP) anterioare, ea trebuie s explice i ajustrile importante aduse situaiei fluxurilor de trezorerie. 41. Dac o entitate sesizeaz erorile fcute conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare, reconcilierile prevzute de punctul 39 literele (a) i (b) trebuie s diferenieze corectarea acelor erori de modificrile n politicile contabile. 42. IAS 8 nu trateaz modificrile n politicile contabile care apar atunci cnd o entitate adopt pentru prima dat IFRS-urile. Ca urmare, dispoziiile IAS 8 privind prezentarea modificrilor n politicile contabile nu se aplic primelor situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS ale unei entiti. 43. Dac o entitate nu prezint situaii financiare pentru perioadele anterioare, primele sale situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS trebuie s prezinte acest lucru. Desemnarea activelor financiare sau a datoriilor financiare 43A Unei entiti i se permite s desemneze un activ financiar sau o datorie financiar recunoscut() anterior ca un activ financiar sau o datorie financiar la valoarea just prin profit sau pierdere, sau un activ financiar drept disponibil pentru vnzare n conformitate cu punctul 25A. Entitatea trebuie s prezinte valoarea just a oricror active financiare sau datorii financiare desemnate n fiecare categorie, la data desemnrii lor, precum i clasificarea i valoarea contabil din situaiile financiare anterioare. Utilizarea valorii juste drept cost presupus 44. Dac o entitate utilizeaz valoarea just n bilanul su IFRS de deschidere drept cost presupus pentru un element de imobilizri corporale, o investiie imobiliar sau o imobilizare necorporal (a se vedea punctele 16 i 18), primele situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS ale entitii trebuie s prezinte pentru fiecare element-rnd din bilanul IFRS de deschidere: (a) valoarea agregat a acelor valori juste; i (b) ajustarea agregat a valorilor contabile raportate conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare. Rapoarte financiare interimare 45. n vederea conformitii cu punctul 38, dac o entitate prezint un raport financiar interimar conform IAS 34 pentru o parte din perioada acoperit de primele sale situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS, entitatea trebuie s satisfac urmtoarele dispoziii n plus fa de dispoziiile IAS 34: (a) fiecare raport financiar interimar trebuie, dac entitatea a prezentat un raport financiar interimar pentru perioada interimar comparabil a exerciiului financiar imediat precedent, s includ reconcilieri ale: (i) capitalurilor sale proprii conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare la sfritul acelei perioade interimare comparabile cu capitalurile sale proprii conform IFRS-urilor la acea dat; i (ii) profitului sau pierderii sale conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare pentru acea perioad interimar comparabil (curent i parcurs din anul respectiv) cu profitul sau pierderea sa conform IFRS-urilor pentru acea perioad; (b) n plus fa de reconcilierile prevzute la litera (a), primul raport financiar interimar al entitii conform IAS 34 pentru o parte din perioada acoperit de primele sale situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS trebuie s includ reconcilierile descrise la punctul 39 literele (a) i (b) (suplimentate cu detaliile prevzute la punctele 40 i 41) sau o referin ncruciat la un alt document publicat care include acele reconcilieri. 46. IAS 34 prevede prezentri minime de informaii, care sunt bazate pe presupunerea c utilizatorii raportului financiar interimar au, de asemenea, acces la cele mai recente situaii financiare anuale. Totui, IAS 34 prevede, de asemenea, ca o entitate s prezinte "orice evenimente sau tranzacii care sunt semnificative pentru nelegerea perioadei interimare curente". Prin urmare, dac o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile nu a prezentat, n cele mai recente situaii financiare anuale ale sale, conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare, informaii semnificative pentru nelegerea perioadei interimare curente, raportul su financiar interimar trebuie s prezinte acele informaii sau s includ o referin ncruciat la un alt document publicat care le conine. 10

Data intrrii n vigoare 47. O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS dac primele sale situaii financiare n conformitate cu IFRS sunt ntocmite pentru o perioad care ncepe la 1 ianuarie 2004 sau ulterior acestei date. Aplicarea anticipat este ncurajat. Dac primele situaii financiare n conformitate cu IFRS ale unei entiti sunt ntocmite pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2004 i entitatea aplic prezentul IFRS n locul lui SIC-8 Aplicarea pentru prima dat a IAS ca baz primar de contabilitate, ea trebuie s prezinte acest fapt. 47A O entitate trebuie s aplice amendamentele de la punctele 13 litera (j) i 25E pentru perioadele anuale care ncep la 1 septembrie 2004 sau ulterior acestei date. Dac o entitate aplic IFRIC 1 pentru o perioad anterioar, aceste amendamente trebuie aplicate pentru acea perioad anterioar. 47B O entitate trebuie s aplice amendamentele de la punctele 13 litera (k) i 25F pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2006 sau ulterior acestei date. Dac o entitate aplic IFRIC 4 pentru o perioad anterioar, aceste amendamente trebuie aplicate pentru acea perioad anterioar. 47C O entitate trebuie s aplice amendamentele de la punctul 36B pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2006 sau ulterior acestei date. Dac o entitate aplic IFRS 6 pentru o perioad anterioar, aceste amendamente trebuie aplicate pentru acea perioad anterioar. 47D O entitate trebuie s aplice amendamentele de la punctul 20A pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2006 sau ulterior acestei date. Dac o entitate aplic amendamentele la IAS 19 Beneficiile angajailor Ctiguri i pierderi actuariale, planuri i prezentri de informaii pentru grup pentru o perioad anterioar acestei date, aceste amendamente trebuie aplicate pentru acea perioad anterioar. 47E O entitate trebuie s aplice amendamentele de la punctele 13 litera (l) i 25G pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Dac o entitate aplic amendamentele la IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare tranziia i recunoaterea iniial a activelor financiare i a datoriilor financiare pentru o perioad anterioar, aceste amendamente trebuie aplicate pentru acea perioad anterioar. Anexa A Termeni definii Aceast anex este parte integrant din prezentul IFRS. Data trecerii la IFRS-uri | nceputul primei perioade pentru care o entitate prezint informaii comparative complete conform IFRS-urilor n primele sale situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS. | Cost presupus | O valoare folosit ca un substituent pentru cost sau costul amortizat la o anumit dat. Deprecierea sau amortizarea ulterioar presupun c entitatea a recunoscut iniial activul sau datoria la o anumit dat i c atunci costul acestuia (acesteia) a fost egal cu costul su presupus. | Valoare just | Valoarea la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie ntre pri interesate i aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. | Primele situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS | Primele situaii financiare anuale n care o entitate adopt Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS-urile), prin intermediul unei declaraii de conformitate cu IFRS-urile explicit i fr rezerve. | Prima perioad de raportare IFRS | Perioada de raportare IFRS care se sfrete la data de raportare a primelor situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS ale unei entiti. | Entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile | O entitate care prezint primele sale situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS. | Standarde Internaionale de Raportare Financiar (IFRS-uri) | Standarde i Interpretri adoptate de Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate (IASB). Ele includ: (a)Standarde Internaionale de Raportare Financiar;(b)Standarde Internaionale de Contabilitate; i(c)Interpretri care au fost emise de ctre Comitetul pentru Interpretarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar (IFRIC) sau de ctre fostul Comitet Permanent pentru Interpretri (SIC). | Bilan IFRS de deschidere | Bilanul unei entiti (publicat sau nepublicat) la data trecerii la IFRS-uri. | Principiile contabile general acceptate GAAP anterioare | Baza de contabilitate pe care o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile a folosit-o imediat naintea adoptrii IFRS-urilor. | 11

Data raportrii | Sfritul celei mai recente perioade acoperite de situaiile financiare sau de un raport financiar interimar. | -------------------------------------------------Anexa B Combinri de ntreprinderi Aceast anex este parte integrant din prezentul IFRS. B1 O entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile poate alege s nu aplice IFRS 3 Combinri de ntreprinderi retroactiv pentru combinri de ntreprinderi trecute (combinri de ntreprinderi care au avut loc naintea datei trecerii la IFRS-uri). Totui, dac o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile retrateaz o combinare de ntreprinderi pentru a fi conform cu IFRS 3, ea trebuie s retrateze toate combinrile de ntreprinderi ulterioare i trebuie, de asemenea, s aplice IAS 36 Deprecierea activelor (revizuit n 2004) i IAS 38 Imobilizri necorporale (revizuit n 2004) de la aceeai dat. De exemplu, dac o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile alege s retrateze o combinare de ntreprinderi care a avut loc la 30 iunie 2002, ea trebuie s retrateze toate combinrile de ntreprinderi care au avut loc ntre 30 iunie 2002 i data trecerii la IFRS-uri i trebuie s aplice, de asemenea, IAS 36 (revizuit n 2004) i IAS 38 (revizuit n 2004) ncepnd cu 30 iunie 2002. B1A O entitate nu trebuie s aplice IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar (revizuit n 2003) retroactiv pentru ajustrile valorii juste i ale fondului comercial rezultate din combinri de ntreprinderi care au avut loc naintea datei trecerii la IFRS-uri. Dac entitatea nu aplic IAS 21 retroactiv pentru acele ajustri ale valorii juste i pentru fondul comercial, ea trebuie s le trateze drept active i datorii ale entitii, mai degrab dect drept active i datorii ale entitii dobndite. Prin urmare, aceste ajustri ale fondului comercial i ale valorii juste sunt fie deja exprimate n moneda funcional a entitii, fie sunt elemente valutare nemonetare, care sunt raportate folosind rata de schimb aplicat conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare. B1B O entitate poate aplica IAS 21 retroactiv pentru ajustrile valorii juste i fondul comercial care rezult: (a) fie din toate combinrile de ntreprinderi care au avut loc naintea datei trecerii la IFRS-uri; (b) fie din toate combinrile de ntreprinderi pe care entitatea alege s le retrateze pentru a fi conforme cu IFRS 3, astfel cum permite punctul B1 de mai sus. B2 Dac o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile nu aplic retroactiv IFRS 3 pentru o combinare de ntreprinderi anterioar, acest lucru are urmtoarele consecine pentru acea combinare de ntreprinderi: (a) entitatea care adopt pentru prima dat IFRS-urile trebuie s pstreze aceeai clasificare (drept achiziie de ctre un dobnditor legal, achiziie invers de ctre entitatea dobndit legal sau unitate de interese) ca n situaiile financiare conforme principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare; (b) entitatea care adopt pentru prima dat IFRS-urile trebuie s recunoasc toate activele i datoriile sale la data trecerii la IFRS-uri care au fost dobndite sau asumate ntr-o combinare de ntreprinderi anterioar, altele dect: (i) unele active financiare i datorii financiare derecunoscute conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare (a se vedea punctul 27); i (ii) active, inclusiv fondul comercial, i datorii care nu au fost recunoscute n bilanul consolidat al dobnditorului conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare i care, de asemenea, nu se calific pentru a fi recunoscute conform IFRS-urilor n bilanul separat al entitii dobndite [a se vedea punctul B2 literele (f)-(i)]. Entitatea care adopt pentru prima dat IFRS-urile trebuie s recunoasc orice modificare rezultat ajustnd rezultatul reportat (sau, dac este cazul, o alt categorie a capitalurilor proprii), cu excepia cazului n care modificarea rezult din recunoaterea unei imobilizri necorporale care a fost anterior inclus n fondul comercial [a se vedea punctul B2 litera (g) subpunctul (i)]; (c) entitatea care adopt pentru prima dat IFRS-urile trebuie s exclud din bilanul su IFRS de deschidere orice element recunoscut conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare care nu se calific pentru recunoatere ca un activ sau ca o datorie conform IFRS-urilor. Entitatea care adopt pentru prima dat IFRS-urile trebuie s contabilizeze modificarea rezultat dup cum urmeaz: 12

(i) entitatea care adopt pentru prima dat IFRS-urile poate s fi clasificat o combinare de ntreprinderi precedent drept achiziie i poate s fi recunoscut drept imobilizare necorporal un element care nu se calific pentru recunoatere ca activ conform IAS 38. Ea trebuie s reclasifice acel element (i, dac exist, impozitul amnat aferent i interesele minoritare) ca parte a fondului comercial [n afar de cazul cnd a dedus fondul comercial direct din capitalurile proprii conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare, a se vedea punctele B2 litera (g) subpunctul (i) i B2 litera (i)]; (ii) entitatea care adopt pentru prima dat IFRS-urile trebuie s recunoasc toate celelalte modificri rezultate n rezultatul reportat [1]; (d) IFRS-urile prevd evaluarea ulterioar a unor active i datorii pe o baz care nu este fundamentat pe costul iniial, cum ar fi valoarea just. Entitatea care adopt pentru prima dat IFRSurile trebuie s evalueze aceste active i datorii pe acea baz n bilanul su IFRS de deschidere, chiar dac ele au fost dobndite sau asumate ntr-o combinare de ntreprinderi anterioar. Ea trebuie s recunoasc orice modificare rezultat a valorii contabile prin ajustarea rezultatului reportat (sau, dup caz, o alt categorie a capitalurilor proprii), mai degrab dect a fondului comercial; (e) imediat dup combinarea de ntreprinderi, valoarea contabil conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare a activelor dobndite i a datoriilor asumate n acea combinare de ntreprinderi trebuie s reprezinte costul lor presupus conform IFRS-urilor de la acea dat. Dac IFRSurile prevd o evaluare n funcie de cost a acelor active i datorii la o dat ulterioar, acel cost prezumat trebuie s reprezinte baza deprecierii sau amortizrii n funcie de cost de la data combinrii de ntreprinderi; (f) dac un activ dobndit sau o datorie asumat ntr-o combinare de ntreprinderi precedent nu a fost recunoscut() conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare, acesta (aceasta) nu are un cost presupus ca fiind zero n bilanul IFRS de deschidere. n schimb, dobnditorul trebuie s l (o) recunoasc i s l (o) evalueze n bilanul su consolidat pe baza care ar fi prescris de IFRS-uri n bilanul entitii dobndite. Pentru a ilustra: dac, n conformitate cu principiile contabile general acceptate (GAAP) anterioare, dobnditorul nu a capitalizat contractele de leasing financiar dobndite ntr-o combinare de ntreprinderi anterioar, el trebuie s capitalizeze acele contracte de leasing n situaiile sale financiare consolidate, deoarece IAS 17 Contracte de leasing ar impune entitii dobndite s fac aceasta n bilanul su IFRS. n mod contrar, dac un activ sau o datorie a fost inclus() n fondul comercial conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare, dar ar fi fost recunoscut() separat conform IFRS 3, acel activ sau acea datorie rmne n fondul comercial, cu excepia cazului n care IFRS-urile ar impune recunoaterea sa n situaiile financiare ale entitii dobndite; (g) valoarea contabil a fondului comercial n bilanul IFRS de deschidere trebuie s fie valoarea sa contabil conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare la data trecerii la IFRSuri, dup urmtoarele trei ajustri: (i) dac acest lucru este prevzut de punctul B2 litera (c) subpunctul (i) de mai sus, entitatea care adopt pentru prima dat IFRS-urile trebuie s majoreze valoarea contabil a fondului comercial atunci cnd ea reclasific un element pe care l-a recunoscut ca imobilizare necorporal conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare. n mod similar, dac punctul B2 litera (f) impune unei entiti care adopt pentru prima dat IFRS-urile s recunoasc o imobilizare necorporal care a fost inclus n fondul comercial recunoscut conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare, entitatea care adopt pentru prima dat IFRS-urile trebuie s reduc n mod corespunztor valoarea contabil a fondului comercial (i, dac este cazul, s ajusteze impozitul amnat i interesele minoritare); (ii) o contingen care afecteaz valoarea contraprestaiei cumprrii unei combinri de ntreprinderi precedente poate s fi fost rezolvat naintea datei trecerii la IFRS-uri. Dac se poate face o estimare fiabil a ajustrii contingente i plata sa este probabil, entitatea care adopt pentru prima dat IFRS-urile trebuie s ajusteze fondul comercial cu acea valoare. n mod similar, entitatea care adopt pentru prima dat IFRS-urile trebuie s ajusteze valoarea contabil a fondului comercial dac o ajustare a contingenei recunoscut anterior nu mai poate fi evaluat n mod fiabil sau dac plata sa nu mai este probabil; (iii) indiferent dac exist orice indicaie c fondul comercial poate fi depreciat, entitatea care adopt pentru prima dat IFRS-urile trebuie s aplice IAS 36 n testarea fondului comercial pentru 13

depreciere la data trecerii la IFRS-uri i n recunoaterea oricror pierderi din depreciere n rezultatul reportat (sau, dac IAS 36 prevede astfel, n surplusul din reevaluare). Testul de depreciere trebuie s in cont de condiiile de la data trecerii la IFRS-uri; (h) nicio alt ajustare nu trebuie s fie fcut asupra valorii contabile a fondului comercial la data trecerii la IFRS-uri. De exemplu, entitatea care adopt pentru prima dat IFRS-urile nu trebuie s retrateze valoarea contabil a fondului comercial: (i) pentru a exclude cercetarea i dezvoltarea n curs de desfurare, dobndite n acea combinare de ntreprinderi (cu excepia cazului n care imobilizarea necorporal aferent s-ar califica pentru recunoatere conform IAS 38 n bilanul entitii dobndite); (ii) pentru a ajusta amortizarea anterioar a fondului comercial; (iii) pentru a relua ajustrile fondului comercial pe care nu le-ar permite IFRS 3, dar care au fost fcute conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare datorit ajustrilor activelor i datoriilor efectuate ntre data combinrii de ntreprinderi i data trecerii la IFRS-uri; (i) dac entitatea care adopt pentru prima dat IFRS-urile a recunoscut fondul comercial conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare ca o deducere din capitalurile proprii: (i) aceasta nu trebuie s recunoasc acel fond comercial n bilanul su IFRS de deschidere. n plus, ea nu trebuie s transfere acel fond comercial n situaia veniturilor i a cheltuielilor dac cedeaz filiala sau dac investiia n filial s-a depreciat; (ii) ajustrile care rezult din rezoluia ulterioar a unei contingene care afecteaz contraprestaia cumprrii trebuie s fie recunoscute n rezultatul reportat; (j) conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare, o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile poate s nu fi consolidat o filial dobndit ntr-o combinare de ntreprinderi precedent (de exemplu, deoarece societatea-mam nu a considerat-o drept filial conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare sau nu a ntocmit situaii financiare consolidate). Entitatea care adopt pentru prima dat IFRS-urile trebuie s ajusteze valorile contabile ale activelor i datoriilor filialei la valorile pe care IFRS-urile le-ar impune n bilanul filialei. Costul presupus al fondului comercial este egal cu diferena, la data trecerii la IFRS-uri, dintre: (i) interesul societii-mam n acele valori contabile ajustate; i (ii) costul investiiei societii-mam n filial, din situaiile financiare individuale ale societiimam; (k) evaluarea intereselor minoritare i a impozitului amnat rezult din evaluarea altor active i datorii. Ca urmare, ajustrile de mai sus ale activelor i datoriilor recunoscute afecteaz interesele minoritare i impozitul amnat. B3 Scutirea pentru combinrile de ntreprinderi precedente se aplic, de asemenea, achiziiilor anterioare de investiii n entiti asociate i de interese n asocieri n participaie. n plus, data selectat pentru punctul B1 se aplic pentru toate aceste tipuri de achiziii. [1] Astfel de modificri includ reclasificrile de la sau la imobilizri necorporale dac fondul comercial nu a fost recunoscut conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare drept activ. Acesta este cazul dac, n conformitate cu principiile contabile general acceptate (GAAP) anterioare, entitatea (a) a dedus fondul comercial direct din capitalurile proprii sau (b) nu a tratat combinarea de ntreprinderi drept achiziie. IFRS 2 PLATA PE BAZ DE ACIUNI Obiectiv 1. Obiectivul prezentului IFRS este specificarea informaiilor financiare pe care trebuie s le prezinte o entitate atunci cnd aceasta ntreprinde o tranzacie cu plata pe baz de aciuni. Mai precis, impune ca o entitate s reflecte n profitul sau n pierderea sa, precum i n poziia sa financiar efectele tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni, inclusiv cheltuielile asociate tranzaciilor n care sunt acordate angajailor opiuni pe aciuni. 14

Domeniu de aplicare 2. O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS n contabilizarea tuturor tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni, inclusiv: (a) tranzaciile cu plata pe baz de aciuni cu decontare n aciuni, n care entitatea primete bunurile sau serviciile n contrapartid pentru instrumentele de capitaluri proprii ale entitii (inclusiv aciuni sau opiuni pe aciuni); (b) tranzaciile cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar, n care entitatea dobndete bunuri sau servicii angajnd datorii ctre furnizorul acelor bunuri sau servicii, a cror sum are la baz preul (sau valoarea) aciunilor sau ale altor instrumente de capitaluri proprii ale entitii; i (c) tranzacii n care entitatea primete sau dobndete bunuri sau servicii, iar termenii angajamentului permit fie entitii, fie furnizorului acelor bunuri sau servicii posibilitatea alegerii modului de decontare n numerar (sau n alte active) sau prin emiterea unor instrumente de capitaluri proprii, cu excepiile menionate la punctele 5 i 6. 3. n contextul prezentului IFRS, transferurile instrumentelor de capitaluri proprii ale unei entiti efectuate de acionari ctre prile care au furnizat bunuri sau servicii entitii (inclusiv angajailor) reprezint tranzacii cu plata pe baz de aciuni, cu excepia cazului n care transferul este n mod clar destinat altui scop dect plii bunurilor sau serviciilor furnizate ctre entitate. Acest lucru se aplic, de asemenea, transferurilor de instrumente de capitaluri proprii ale societii-mam, sau transferurilor de instrumente de capitaluri proprii ale unei alte entiti din cadrul aceluiai grup ca i entitatea, ctre prile care au furnizat bunuri sau servicii entitii. 4. n contextul prezentului IFRS, o tranzacie cu un angajat (sau cu o alt parte) n calitatea sa de deintor al unor instrumente de capitaluri proprii ale entitii nu este o tranzacie cu plata pe baz de aciuni. De exemplu, dac o entitate acord tuturor deintorilor unei clase particulare a instrumentelor sale de capitaluri proprii dreptul de a dobndi instrumente de capitaluri proprii suplimentare ale entitii la un pre care este mai mic dect valoarea just a acelor instrumente de capitaluri proprii i un angajat primete un astfel de drept deoarece deine instrumente de capitaluri proprii din acea clas particular, acordarea sau exercitarea acelui drept nu face obiectul dispoziiilor prezentului IFRS. 5. Aa cum s-a menionat la punctul 2, prezentul IFRS se aplic tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni n care entitatea dobndete sau primete bunuri sau servicii. Bunurile includ stocuri, consumabile, imobilizri corporale, imobilizri necorporale i alte active nefinanciare. Cu toate acestea, o entitate nu trebuie s aplice prezentul IFRS tranzaciilor n care entitatea dobndete bunuri ca parte a activelor nete dobndite ntr-o combinare de ntreprinderi la care se aplic IFRS 3 Combinri de ntreprinderi. Aadar, instrumentele de capitaluri proprii emise ntr-o combinare de ntreprinderi n schimbul obinerii controlului asupra entitii dobndite nu intr sub incidena prezentului IFRS. Cu toate acestea, instrumentele de capitaluri proprii acordate angajailor entitii dobndite, n calitatea lor de angajai (de exemplu, n schimbul activitii nentrerupte), intr sub incidena prezentului IFRS. n mod similar, anularea, nlocuirea sau alt modificare a angajamentelor cu plata pe baz de aciuni datorit unei combinri de ntreprinderi sau datorit altei restructurri a capitalurilor proprii trebuie contabilizat n conformitate cu prezentul IFRS. 6. Prezentul IFRS nu se aplic tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni n care entitatea primete sau dobndete bunuri sau servicii n cadrul unui contract care se afl sub incidena punctelor 8-10 din IAS 32 Instrumente financiare: prezentare (revizuit n 2003) [1] sau a punctelor 5-7 din IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare (revizuit n 2003). Recunoatere 7. O entitate trebuie s recunoasc bunurile sau serviciile primite sau dobndite ntr-o tranzacie cu plata pe baz de aciuni atunci cnd obine bunurile sau cnd serviciile sunt prestate. Entitatea trebuie s recunoasc o cretere corespunztoare a capitalurilor proprii dac bunurile sau serviciile au fost primite ntr-o tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu decontare n aciuni ale entitii, sau o datorie dac bunurile sau serviciile au fost dobndite ntr-o tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar.

15

8. Atunci cnd bunurile sau serviciile primite sau dobndite ntr-o tranzacie cu plata pe baz de aciuni nu ndeplinesc condiiile pentru recunoaterea lor ca active, acestea trebuie recunoscute drept cheltuieli. 9. n general, consumul de bunuri sau servicii genereaz o cheltuial. De exemplu, serviciile sunt n general consumate imediat, caz n care o cheltuial este recunoscut pe msur ce partenerul presteaz serviciile. Bunurile pot fi consumate n decursul unei perioade de timp sau, n cazul stocurilor, vndute la o dat ulterioar, caz n care se recunoate o cheltuial atunci cnd bunurile sunt consumate sau vndute. Cu toate acestea, uneori este necesar s se recunoasc o cheltuial nainte ca bunurile sau serviciile s fie consumate sau vndute, deoarece acestea nu ndeplinesc condiiile pentru recunoaterea ca active. De exemplu, o entitate poate dobndi bunuri ca parte a fazei de cercetare a unui proiect de elaborare a unui nou produs. Cu toate c acele bunuri nu au fost consumate, ele pot s nu ndeplineasc condiiile pentru recunoaterea ca active potrivit IFRS-ului aplicabil. Tranzacii cu plata pe baz de aciuni cu decontare n aciuni Prezentare general 10. Pentru tranzaciile cu plata pe baz de aciuni cu decontare n aciuni, entitatea trebuie s evalueze bunurile sau serviciile primite i creterea corespunztoare a capitalurilor proprii, direct la valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite, cu excepia cazului cnd valoarea just nu poate fi estimat n mod fiabil. Dac entitatea nu poate estima n mod fiabil valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite, entitatea trebuie s evalueze valoarea acestora i creterea corespunztoare a capitalurilor proprii indirect, n raport cu [2] valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate. 11. Pentru a aplica dispoziiile de la punctul 10 tranzaciilor cu angajaii i alte persoane care presteaz servicii similare [3], entitatea trebuie s evalueze valoarea just a serviciilor primite prin raportare la valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate, deoarece n general nu este posibil estimarea, n mod fiabil, a valorii juste a serviciilor primite, aa cum se explic la punctul 12. Valoarea just a acelor instrumente de capitaluri proprii trebuie evaluat la data acordrii. 12. n general, aciunile, opiunile pe aciuni sau alte instrumente de capitaluri proprii sunt acordate angajailor ca parte a pachetului lor de remuneraii, n plus fa de un salariu n numerar i alte beneficii de angajare. De obicei, nu este posibil s se evalueze direct serviciile primite pentru componentele particulare ale pachetului salarial al angajatului. Se poate, de asemenea, s fie imposibil s se evalueze, n mod independent, valoarea just a pachetului salarial total, fr a evalua direct valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate. Mai mult, aciunile sau opiunile pe aciuni sunt uneori acordate ca parte a unui angajament de prime, mai degrab dect ca o parte a salariului de baz, de exemplu, un stimulent pentru angajaii care rmn n serviciul entitii sau o recompens pentru eforturile depuse de acetia n vederea mbuntirii performanelor entitii. Prin acordarea de aciuni sau opiuni pe aciuni n plus fa de alte remuneraii, entitatea pltete o remuneraie suplimentar pentru a obine beneficii suplimentare. Estimarea valorii juste a acestor beneficii suplimentare este probabil o activitate dificil. Din cauza dificultii evalurii directe a valorii juste a serviciilor primite, entitatea trebuie s evalueze valoarea just a serviciilor primite din partea angajailor n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate. 13. Pentru a aplica dispoziiile de la punctul 10 tranzaciilor cu prile, altele dect angajaii, trebuie s existe o prezumie relativ c valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite poate fi estimat n mod fiabil. Respectiva valoare just trebuie evaluat la data la care entitatea obine bunurile sau partenerul presteaz serviciile. n cazuri rare, dac entitatea consider aceast prezumie relativ, deoarece nu poate estima n mod fiabil valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite, entitatea trebuie s evalueze bunurile sau serviciile primite i creterea corespunztoare a capitalurile proprii, indirect, n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate, evaluate la data la care entitatea obine bunurile sau partenerul presteaz serviciile. Tranzacii n cadrul crora sunt primite servicii 14. Dac instrumentele de capitaluri proprii acordate intr n drepturi imediat, partenerului nu i se impune s ncheie o perioad specific de serviciu nainte de a avea dreptul necondiionat la respectivele instrumente de capitaluri proprii. n absena unei probe contrare, entitatea consider c serviciile prestate de partener n contrapartid pentru instrumentele de capitaluri proprii au fost primite. n acest caz, la data 16

acordrii entitatea trebuie s recunoasc serviciile primite integral, cu o cretere corespunztoare a capitalurilor proprii. 15. Dac instrumentele de capitaluri proprii acordate nu intr n drepturi pn cnd partenerul ncheie o perioad specificat de serviciu, entitatea trebuie s considere c serviciile de prestat de ctre partener n contrapartid pentru respectivele instrumente de capitaluri proprii vor fi primite n viitor, n timpul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi. Entitatea trebuie s contabilizeze acele servicii pe msur ce sunt prestate de partener n timpul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi, cu o cretere corespunztoare a capitalurilor proprii. De exemplu: (a) dac unui angajat i se acord opiuni pe aciuni condiionate de efectuarea a trei ani de serviciu, entitatea trebuie s considere c serviciile pe care angajatul trebuie s le presteze n contrapartid pentru opiunile pe aciuni vor fi primite n viitor, n decursul respectivei perioade de trei ani pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi; (b) dac unui angajat i se acord opiuni pe aciuni condiionat de ndeplinirea unei condiii de performan i rmne n serviciul entitii pn cnd respectiva condiie de performan este satisfcut, iar durata perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi depinde de satisfacerea condiiei de performan, entitatea trebuie s considere c serviciile pe care angajatul trebuie s le presteze n contrapartid pentru opiunile pe aciuni n cauz vor fi primite n viitor, n decursul perioadei anticipate pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi. Entitatea trebuie s estimeze durata perioadei anticipate pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi la data acordrii, pe baza celui mai probabil rezultat al condiiei de performan. Dac condiia de performan este o condiie de pia, estimarea duratei perioadei anticipate pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi trebuie s fie consecvent cu ipotezele utilizate n estimarea valorii juste a opiunilor acordate i nu trebuie s fie revizuit ulterior. n cazul n care condiia de performan nu este o condiie de pia, entitatea revizuiete, dac este necesar, estimarea cu privire la durata perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi dac o informaie ulterioar indic faptul c durata perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi este diferit n raport cu estimrile anterioare. Tranzacii evaluate n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate Determinarea valorii juste a instrumentelor de capitaluri proprii acordate 16. Pentru tranzacii evaluate n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate, o entitate trebuie s evalueze valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate la data de evaluare, pe baza preurilor pieei, dac sunt disponibile, lund n considerare termenii i condiiile n conformitate cu care au fost acordate respectivele instrumente de capitaluri proprii (care fac obiectul dispoziiilor de la punctele 19-22). 17. Dac preurile pieei nu sunt disponibile, entitatea trebuie s estimeze valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate utiliznd o tehnic de evaluare pentru a estima care ar fi fost preul acelor instrumente de capitaluri proprii la data de evaluare ntr-o tranzacie desfurat n condiii obiective, ntre pri interesate i n cunotin de cauz. Tehnica de evaluare trebuie s fie consecvent cu metodologiile de evaluare general acceptate pentru evaluarea instrumentelor financiare i trebuie s conin toi factorii i toate ipotezele pe care participanii pe pia interesai i n cunotin de cauz lear lua n considerare la stabilirea preului (care fac obiectul dispoziiilor de la punctele 19-22). 18. Anexa B conine ndrumri suplimentare cu privire la evaluarea valorii juste a aciunilor i a opiunilor pe aciuni, concentrndu-se asupra termenilor i condiiilor specifice care sunt caracteristici comune ale acordrii de aciuni sau opiuni pe aciuni angajailor. Tratamentul condiiilor pentru intrarea n drepturi 19. O acordare de instrumente de capitaluri proprii poate fi condiionat de satisfacerea condiiilor specifice pentru intrarea n drepturi. De exemplu, o acordare de aciuni sau opiuni pe aciuni unui angajat este, n general, condiionat de rmnerea angajatului n serviciul entitii pentru o perioad de timp specificat. Se poate impune satisfacerea unor condiii de performan, cum ar fi ca entitatea s realizeze o cretere specificat a profitului sau o cretere specificat a preului aciunilor entitii. Condiiile pentru intrarea n drepturi, altele dect condiiile de pia, nu trebuie luate n considerare la estimarea valorii juste a aciunilor sau a opiunilor pe aciuni la data de evaluare. n schimb, condiiile pentru intrarea n drepturi trebuie luate n considerare prin ajustarea numrului de instrumente de capitaluri proprii incluse n evaluarea valorii tranzaciei, astfel nct, n final, valoarea recunoscut pentru bunurile sau serviciile primite n contrapartid pentru instrumentele de capitaluri 17

proprii acordate trebuie s se bazeze pe numrul de instrumente de capitaluri proprii care intr n drepturi n final. Aadar, pe o baz cumulativ, nici o valoare nu este recunoscut pentru bunurile sau serviciile primite dac instrumentele de capitaluri proprii acordate nu intr n drepturi din cauza nendeplinirii unei condiii pentru intrarea n drepturi, de exemplu, partenerul nu finalizeaz perioada de servicii specificat sau nu este ndeplinit o condiie de performan, care face obiectul dispoziiilor de la punctul 21. 20. Pentru a aplica dispoziiile de la punctul 19, entitatea trebuie s recunoasc o valoare a bunurilor sau serviciilor primite n timpul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi pe baza celei mai bune estimri a numrului de instrumente de capitaluri proprii care se ateapt s intre n drepturi, i trebuie s revizuiasc respectiva estimare, dac este necesar, dac o informaie ulterioar arat c numrul de instrumente de capitaluri proprii care se preconizeaz s intre n drepturi difer fa de estimrile anterioare. La data intrrii n drepturi entitatea trebuie s revizuiasc estimarea pentru a egala numrul de instrumente de capitaluri proprii care au intrat n drepturi n final, conform dispoziiilor de la punctul 21. 21. Condiiile de pia, precum un obiectiv privind preul aciunilor, a cror intrare n drepturi (sau exercitare) este condiionat, trebuie luate n considerare la estimarea valorii juste a instrumentelor de capitaluri proprii acordate. De aceea, n cazul acordrii instrumentelor de capitaluri proprii n condiiile de pia, entitatea trebuie s recunoasc bunurile sau serviciile primite de la un partener care satisfac toate celelalte condiii pentru intrarea n drepturi (de exemplu, serviciile primite din partea unui angajat care rmne n serviciu pentru perioada de serviciu specificat), indiferent dac este satisfcut sau nu respectiva condiie de pia. Tratamentul caracteristicii de rennoire 22. Pentru opiunile cu caracteristici de rennoire, caracteristica de rennoire nu trebuie luat n considerare la estimarea valorii juste a opiunilor acordate la data de evaluare. n schimb, o opiune de rennoire trebuie contabilizat ca o nou opiune acordat, dac i cnd o opiune de rennoire este acordat ulterior. Dup data intrrii n drepturi 23. Dup recunoaterea bunurilor sau serviciilor n conformitate cu punctele 10-22 i creterea corespunztoare n capitalurile proprii, entitatea nu trebuie s fac ajustri ulterioare ale capitalurilor proprii totale dup data intrrii n drepturi. De exemplu, entitatea nu trebuie s reia ulterior valoarea recunoscut pentru serviciile primite din partea unui angajat dac instrumentele de capitaluri proprii care au intrat n drepturi sunt pierdute ulterior sau, n cazul opiunilor pe aciuni, opiunile nu sunt exercitate. Cu toate acestea, aceast dispoziie nu mpiedic entitatea s recunoasc un transfer n cadrul capitalurilor proprii, adic un transfer de la o component de capitaluri proprii la alta. Cazul n care valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii nu poate fi estimat n mod fiabil 24. Dispoziiile de la punctele 16-23 se aplic atunci cnd entitii i se impune s evalueze o tranzacie cu plata pe baz de aciuni n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate. n cazuri rare, entitatea nu poate estima fiabil valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate la data de evaluare, n conformitate cu dispoziiile de la punctele 16-22. Doar n aceste cazuri rare, entitatea trebuie n schimb: (a) s evalueze instrumentele de capitaluri proprii la valoarea intrinsec, iniial la data la care entitatea obine bunurile sau partenerul presteaz serviciile i, ulterior, la fiecare dat de raportare i la data decontrii finale, cu orice modificare a valorii intrinsece recunoscut n profit sau pierdere. Pentru o acordare a opiunilor pe aciuni, angajamentul de plat pe baz de aciuni este decontat n final cnd opiunile sunt exercitate, sunt pierdute (de exemplu, la ncetarea contractului de angajare) sau i expir (de exemplu, la sfritul duratei de via a opiunii); (b) s recunoasc bunurile sau serviciile primite pe baza unui numr de instrumente de capitaluri proprii care intr n drepturi n final sau (unde este cazul) sunt n cele din urm exercitate. Pentru a aplica aceast dispoziie opiunilor pe aciuni, de exemplu, entitatea recunoate bunurile sau serviciile primite n timpul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi, dac exist, n conformitate cu punctele 14 i 15, cu excepia c dispoziiile de la punctul 15 litera (b) cu privire la condiia de pia nu se aplic. Valoarea recunoscut pentru bunurile sau serviciile primite n decursul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi trebuie s se bazeze pe numrul de opiuni pe aciuni preconizate s intre n drepturi. Entitatea trebuie s revizuiasc respectiva estimare, dac este necesar, 18

dac informaii ulterioare indic faptul c numrul de opiuni pe aciuni preconizate s intre n drepturi difer fa de estimrile anterioare. La data intrrii n drepturi entitatea trebuie s revizuiasc respectiva estimare pentru a egala numrul de instrumente de capitaluri proprii care au intrat n final n drepturi. Dup data intrrii n drepturi, entitatea trebuie s reia valoarea recunoscut pentru bunurile sau serviciile primite dac opiunile pe aciuni sunt ulterior pierdute sau expir la sfritul duratei de via a opiunii. 25. Dac o entitate aplic punctul 24 nu este necesar s aplice punctele 26-29, deoarece orice modificri ale termenilor i condiiilor pe baza crora instrumentele de capitaluri proprii au fost acordate vor fi luate n considerare la aplicarea metodei valorii intrinsece stabilite la punctul 24. Cu toate acestea, dac o entitate deconteaz o acordare a instrumentelor de capitaluri proprii la care s-a aplicat punctul 24: (a) dac decontarea are loc n timpul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi, entitatea trebuie s contabilizeze decontarea ca o accelerare a intrrii n drepturi i prin urmare trebuie s recunoasc imediat valoarea care ar fi fost altfel recunoscut pentru serviciile primite n decursul restului perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi; (b) orice plat fcut la decontare trebuie contabilizat ca o rscumprare a instrumentelor de capitaluri proprii, adic o deducere a capitalurilor proprii, cu excepia cazului cnd plata depete valoarea intrinsec a instrumentelor de capitaluri proprii, evaluate la data rscumprrii. Orice astfel de depire trebuie recunoscut drept cheltuial. Modificri ale termenilor i condiiilor pe baza crora au fost acordate instrumentele de capitaluri proprii, inclusiv anulri i decontri 26. O entitate poate modifica termenii i condiiile pe baza crora au fost acordate instrumentele de capitaluri proprii. De exemplu, poate reduce preul de exercitare al opiunilor acordate angajailor (modificarea preului opiunilor), ceea ce duce la creterea valorii juste a respectivelor opiuni. Dispoziiile de la punctele 27-29 de a contabiliza efectele modificrilor sunt exprimate n contextul tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni cu angajaii. Cu toate acestea, dispoziiile trebuie aplicate, de asemenea, tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni cu alte pri dect angajaii, care sunt evaluate n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate. n cazul al doilea, orice referine la data acordrii, de la punctele 27-29, trebuie considerate drept referine la data la care entitatea obine bunurile sau la care partenerul presteaz serviciile. 27. Entitatea trebuie s recunoasc, cel puin, serviciile primite evaluate la valoarea just la data acordrii instrumentelor de capitaluri proprii, cu excepia cazului cnd instrumentele de capitaluri proprii nu intr n drepturi din cauza nendeplinirii unei condiii pentru intrarea n drepturi (alta dect o condiie de pia) care a fost specificat la data acordrii. Aceasta se aplic indiferent de orice modificri ale termenilor i condiiilor pe baza crora instrumentele de capitaluri proprii au fost acordate, indiferent de orice anulare sau decontare a respectivei acordri de instrumente de capitaluri proprii. n plus, entitatea trebuie s recunoasc efectele modificrilor care mresc valoarea just total a angajamentului de plat pe baz de aciuni sau constituie, ntr-o alt manier, beneficii pentru angajai. n anexa B sunt prezentate ndrumri cu privire la aplicarea acestei dispoziii. 28. Dac entitatea anuleaz sau deconteaz o acordare de instrumente de capitaluri proprii n timpul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi (alta dect o acordare anulat prin pierdere cnd condiiile pentru intrarea n drepturi nu sunt satisfcute): (a) entitatea trebuie s contabilizeze anularea sau decontarea ca o accelerare a intrrii n drepturi i prin urmare trebuie s recunoasc imediat valoarea care altfel ar fi fost recunoscut pentru serviciile primite n decursul perioadei rmase pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi; (b) orice plat efectuat ctre angajat la anularea sau decontarea acordrii trebuie contabilizat ca o rscumprare a participaiei n capitalurile proprii, adic o reducere a capitalurilor proprii, cu excepia cazului n care plata depete valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate evaluate la data rscumprrii. Orice astfel de depire trebuie recunoscut drept cheltuial; (c) dac noile instrumente de capitaluri proprii sunt acordate angajatului i, la data la care acele noi instrumente de capitaluri proprii sunt acordate, entitatea identific noile instrumente de capitaluri proprii acordate ca instrumente de capitaluri proprii de nlocuire pentru instrumentele de capitaluri proprii anulate, entitatea trebuie s contabilizeze acordarea instrumentelor de capitaluri proprii de nlocuire ca o modificare a acordrii iniiale a instrumentelor de capitaluri proprii, n conformitate cu punctul 27 i cu ndrumrile din anexa B. Valoarea just incremental acordat reprezint diferena dintre valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii de nlocuire i valoarea just net a 19

instrumentelor de capitaluri proprii anulate, la data la care sunt acordate instrumentele de capitaluri proprii de nlocuire. Valoarea just net a instrumentelor de capitaluri proprii anulate este valoarea just a acestora, imediat nainte de anulare, minus valoarea oricrei pli efectuate ctre angajat la anularea instrumentelor de capitaluri proprii care este contabilizat drept reducere din capitalurile proprii n conformitate cu litera (b) de mai sus. Dac entitatea nu identific noile instrumente de capitaluri proprii acordate ca instrumente de capitaluri proprii de nlocuire pentru instrumentele de capitaluri proprii anulate, entitatea trebuie s contabilizeze acele noi instrumente de capitaluri proprii ca o nou acordare de instrumente de capitaluri proprii. 29. Dac o entitate rscumpr instrumentele de capitaluri proprii intrate n drepturi, plata efectuat ctre angajat trebuie contabilizat ca o deducere din capitalurile proprii, cu excepia cazului n care plata depete valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii rscumprate, evaluate la data rscumprrii. Orice astfel de depire trebuie recunoscut drept cheltuial. TRANZACII CU PLATA PE BAZ DE ACIUNI CU DECONTARE N NUMERAR 30. Pentru tranzaciile cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar, entitatea trebuie s evalueze bunurile sau serviciile dobndite i datoria angajat la valoarea just a datoriei. Pn n momentul decontrii datoriei, entitatea trebuie s reevalueze valoarea just a datoriei la fiecare dat de raportare i la data decontrii, cu orice modificri ale valorii juste recunoscute n profitul sau pierderea perioadei. 31. De exemplu, o entitate poate acorda angajailor drepturi privind aprecierea aciunilor ca parte a pachetului lor salarial, prin care angajaii vor fi ndreptii la o plat viitoare n numerar (mai degrab dect la un instrument de capitaluri proprii), pe baza creterii preului aciunii entitii de la un nivel specificat n decursul unei perioade de timp. Sau o entitate poate acorda angajailor si dreptul de a primi pli viitoare n numerar prin acordarea acestora a unui drept la aciuni (inclusiv aciuni care vor fi emise la exercitarea opiunilor pe aciuni) care sunt rscumprabile, fie obligatoriu (de exemplu, la ncetarea contractului de angajare), fie la opiunea angajatului. 32. Entitatea trebuie s recunoasc serviciile primite i o datorie de plat pentru acele servicii, pe msur ce angajaii presteaz serviciile. De exemplu, anumite drepturi privind aprecierea aciunilor intr n drepturi imediat i prin urmare angajailor nu li se cere s finalizeze o perioad specificat de serviciu pentru a fi ndreptii la plata n numerar. n absena unor probe contrare, entitatea trebuie s considere c serviciile prestate de angajai n schimbul drepturilor privind aprecierea aciunilor au fost primite. Astfel, entitatea trebuie s recunoasc imediat serviciile primite i o datorie de a plti pentru acestea. Dac drepturile privind aprecierea aciunilor nu devin exercitabile pn la momentul la care angajaii au finalizat perioada specificat de serviciu, entitatea trebuie s recunoasc serviciile primite i o datorie de a plti pentru acestea, pe msur ce angajaii presteaz serviciile n decursul respectivei perioade. 33. Datoria trebuie evaluat, iniial i la fiecare dat de raportare pn la decontare, la valoarea just a drepturilor privind aprecierea aciunilor, prin aplicarea unui model de evaluare a opiunii, lund n considerare termenii i condiiile pe baza crora au fost acordate drepturile privind aprecierea aciunilor i n msura n care angajaii au prestat serviciile pn la zi. TRANZACII CU PLATA PE BAZ DE ACIUNI CU ALTERNATIV DE DECONTARE N NUMERAR 34. Pentru tranzaciile cu plata pe baz de aciuni n care termenii angajamentului ofer fie entitii, fie partenerului posibilitatea de alegere a modului de decontare n numerar (sau n alte active) sau prin emiterea de instrumente de capitaluri proprii, entitatea trebuie s contabilizeze respectiva tranzacie sau componentele ei ca o tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar dac, i n msura n care, entitatea a angajat o datorie de decontat n numerar sau n alte active, sau ca o tranzacie cu plata n aciuni cu decontare n aciuni dac, i n msura n care, nicio astfel de datorie nu a fost angajat. Tranzacii cu plata pe baz de aciuni n care termenii angajamentului ofer partenerului posibilitatea alegerii modului de decontare 35. Dac o entitate a acordat partenerului dreptul de a alege dac o tranzacie cu plata pe baz de aciuni este decontat n numerar [4] sau prin emitere de instrumente de capitaluri proprii, entitatea a acordat un instrument financiar compus, care include o component de datorie (adic dreptul 20

partenerului de a solicita plata n numerar) i o component de capitaluri proprii (adic dreptul partenerului de a solicita decontarea n instrumente de capitaluri proprii mai degrab dect n numerar). Pentru tranzacii cu prile, altele dect angajaii, n care valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite este evaluat direct, entitatea trebuie s evalueze componenta de capitaluri proprii a instrumentului financiar compus ca fiind diferena dintre valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite i valoarea just a componentei de datorie, la data la care bunurile sau serviciile sunt primite. 36. Pentru alte tranzacii, inclusiv tranzacii cu angajaii, entitatea trebuie s evalueze valoarea just a instrumentului financiar compus la data evalurii, lund n considerare termenii i condiiile pe baza crora s-au acordat drepturile privind numerarul sau instrumentele de capitaluri proprii. 37. Pentru aplicarea punctului 36, entitatea trebuie s evalueze, n primul rnd, valoarea just a componentei de datorie i apoi trebuie s evalueze valoarea just a componentei de capitaluri proprii lund n considerare faptul c partenerul trebuie s renune la dreptul de a primi numerar pentru a primi instrumentul de capitaluri proprii. Valoarea just a instrumentului financiar compus este suma valorii juste a celor dou componente. Cu toate acestea, tranzaciile cu plata pe baz de aciuni n care partenerul are posibilitatea de alegere a modului de decontare sunt deseori structurate astfel nct valoarea just a unei alternative de decontare este aceeai cu a celeilalte alternative. De exemplu, partenerul poate avea posibilitatea de a primi la alegere opiuni pe aciuni sau drepturi privind aprecierea aciunilor cu decontare n numerar. n astfel de cazuri, valoarea just a componentei de capitaluri proprii este zero i, deci, valoarea just a instrumentului financiar compus este aceeai cu valoarea just a componentei de datorie. n mod contrar, dac valorile juste ale alternativelor de decontare difer, valoarea just a componentei de capitaluri proprii va fi, de obicei, mai mare dect zero, caz n care valoarea just a instrumentului financiar compus va fi mai mare dect valoarea just a componentei de datorie. 38. Entitatea trebuie s contabilizeze separat bunurile sau serviciile primite sau dobndite cu privire la fiecare component a instrumentului financiar compus. Pentru componenta de datorie, entitatea trebuie s recunoasc bunurile sau serviciile dobndite i o datorie de plat pentru acele bunuri sau servicii, pe msur ce partenerul furnizeaz bunurile sau presteaz serviciile, n conformitate cu dispoziiile care se aplic tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar (punctele 3033). Pentru componenta de capitaluri proprii (dac exist), entitatea trebuie s recunoasc bunurile sau serviciile primite i o cretere a capitalurilor proprii, pe msur ce partenerul furnizeaz bunurile sau presteaz serviciile, n conformitate cu dispoziiile care se aplic tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni cu decontare n aciuni (punctele 10-29). 39. La data decontrii entitatea trebuie s reevalueze datoria la valoarea sa just. Dac la decontare entitatea mai degrab emite instrumente de capitaluri proprii dect s plteasc n numerar, datoria trebuie transferat direct n capitalurile proprii, n contrapartid pentru instrumentele de capitaluri proprii emise. 40. Dac la decontare o entitate pltete mai degrab n numerar dect s emit instrumente de capitaluri proprii, respectiva plat trebuie aplicat pentru a deconta integral datoria. Orice component de capitaluri proprii recunoscut anterior trebuie s rmn n cadrul capitalurilor proprii. Alegnd s primeasc numerar la decontare, partenerul pierde dreptul de a primi instrumente de capitaluri proprii. Cu toate acestea, aceast dispoziie nu mpiedic entitatea s recunoasc un transfer n cadrul capitalurilor proprii, adic un transfer de la o component de capitaluri proprii la alta. Tranzacii cu plata pe baz de aciuni n care termenii angajamentului ofer entitii posibilitatea alegerii modului de decontare 41. Pentru o tranzacie cu plata pe baz de aciuni n care termenii angajamentului ofer entitii posibilitatea alegerii modului de decontare, n numerar sau prin emiterea de instrumente de capitaluri proprii, entitatea trebuie s determine dac are o obligaie prezent de a deconta n numerar i de a contabiliza corespunztor tranzacia cu plata pe baz de aciuni. Entitatea are o obligaie prezent de a deconta n numerar dac posibilitatea de alegere a modului de decontare n instrumente de capitaluri proprii nu are fond comercial (de exemplu, din cauza faptului c entitii i se interzice prin lege s emit aciuni), sau entitatea a dezvoltat n trecut obiceiul sau are o politic de a deconta n numerar sau deconteaz n general n numerar de fiecare dat cnd partenerul solicit decontarea n numerar.

21

42. Dac entitatea are o obligaie prezent de a deconta n numerar, ea trebuie s contabilizeze tranzacia n conformitate cu dispoziiile care se aplic tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar, de la punctele 30-33. 43. Dac nu exist o astfel de obligaie, entitatea trebuie s contabilizeze tranzacia n conformitate cu dispoziiile care se aplic tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni cu decontare n aciuni, de la punctele 10-29. La decontare: (a) dac entitatea alege s deconteze n numerar, plile n numerar trebuie contabilizate drept rscumprare a participaiilor n capitalurile proprii, adic drept deducere din capitalurile proprii, cu excepia cazului menionat mai jos, la litera (c); (b) dac entitatea alege s deconteze prin emiterea de instrumente de capitaluri proprii, nu mai este cerut nicio alt nregistrare contabil suplimentar (alta dect un transfer de la o component de capitaluri proprii la alta, dac este necesar), cu excepia cazului menionat mai jos, la litera (c); (c) dac entitatea alege alternativa de decontare la cea mai mare valoarea just, la data decontrii, entitatea trebuie s recunoasc o cheltuial suplimentar pentru valoarea oferit n plus, adic diferena dintre numerarul pltit i valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii care altfel ar fi fost emise, sau diferena dintre valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii emise i valoarea numerarului care altfel ar fi fost pltit, dup caz. Prezentri de informaii 44. O entitate trebuie s prezinte informaiile care permit utilizatorilor situaiilor financiare s neleag natura i amploarea angajamentelor de plat pe baz de aciuni care au existat n timpul perioadei. 45. Pentru a pune n aplicare principiul enunat la punctul 44, entitatea trebuie s prezinte cel puin informaiile urmtoare: (a) o descriere a fiecrui tip de angajament de plat pe baz de aciuni care a existat la orice moment n decursul perioadei, inclusiv termenii i condiiile generale ale fiecrui angajament, cum ar fi dispoziiile pentru intrarea n drepturi, termenul maxim al opiunilor acordate i metoda de decontare (de exemplu, n numerar sau n capitaluri proprii). O entitate avnd angajamente de plat pe baz de aciuni similare n mod substanial poate agrega aceste informaii, cu excepia cazului cnd este necesar prezentarea informaiilor separat pentru fiecare angajament pentru a satisface principiul enunat la punctul 44; (b) numrul i media ponderat a preurilor de exercitare a opiunilor pe aciuni pentru fiecare dintre urmtoarele grupuri de opiuni: (i) scadente la nceputul perioadei; (ii) acordate n decursul perioadei; (iii) pierdute n decursul perioadei; (iv) exercitate n decursul perioadei; (v) expirate n decursul perioadei; (vi) scadente la sfritul perioadei; i (vii) exercitabile la sfritul perioadei; (c) pentru opiunile pe aciuni exercitate n decursul perioadei, media ponderat a preului aciunilor la data de exercitare. Dac opiunile au fost exercitate cu regularitate n decursul perioadei, entitatea poate prezenta n schimb informaii cu privire la media ponderat a preului aciunilor n decursul perioadei; (d) pentru opiunile pe aciuni scadente la sfritul perioadei, gama preurilor de exercitare i media ponderat a duratei de via contractuale rmase. Dac gama preurilor de exercitare este larg, opiunile scadente trebuie divizate n game care sunt relevante pentru evaluarea numrului i momentului cnd pot fi emise aciuni suplimentare i a numerarului care poate fi primit la exercitarea acelor opiuni. 46. O entitate trebuie s prezinte informaii care permit utilizatorilor situaiilor financiare s neleag modul n care a fost determinat valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite, sau valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate, n decursul perioadei. 47. Dac entitatea a evaluat indirect valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite n contrapartid pentru instrumentele de capitaluri proprii ale entitii, n raport cu valoarea just a 22

instrumentelor de capitaluri proprii acordate, pentru a pune n aplicare principiul menionat la punctul 46, entitatea trebuie s prezinte cel puin urmtoarele informaii: (a) pentru opiunile pe aciuni acordate n decursul perioadei, valoarea just medie ponderat a acelor opiuni la data evalurii i informaii cu privire la modul n care a fost evaluat aceast valoare just, inclusiv: (i) modelul de evaluare a opiunii utilizat, precum i datele de intrare ale respectivului model, inclusiv media ponderat a preului aciunilor, preul de exercitare, volatilitatea preconizat, durata de via a opiunii, dividendele preconizate, rata dobnzii fr risc i orice alte intrri ale modelului, inclusiv metoda utilizat i ipotezele fcute pentru a ncorpora n pre efectele preconizate ale exercitrii nainte de termen (ii) modul n care a fost determinat volatilitatea preconizat, inclusiv o explicaie a msurii n care volatilitatea preconizat a avut la baz volatilitatea determinat istoric; i (iii) dac i cum orice alte caracteristici ale opiunii acordate au fost ncorporate n evaluarea valorii juste, cum ar fi o condiie de pia. (b) pentru alte instrumente de capitaluri proprii acordate n decursul perioadei (adic altele dect opiunile pe aciuni), numrul i media ponderat a valorii juste a acelor instrumente de capitaluri proprii la data evalurii, i informaii cu privire la modul n care a fost evaluat acea valoare just, inclusiv: (i) dac valoarea just nu a fost evaluat pe baza unui pre de pia observabil, modul n care a fost determinat; (ii) dac i cum dividendele preconizate au fost ncorporate n evaluarea valorii juste; i (iii) dac i cum orice alte caracteristici ale instrumentelor de capitaluri proprii acordate au fost ncorporate n evaluarea valorii juste. (c) pentru angajamentele de plat pe baz de aciuni care au fost modificate n decursul perioadei: (i) o explicaie a respectivelor modificri; (ii) valoarea just incremental acordat (ca rezultat al respectivelor modificri); i (iii) informaii despre modul n care valoarea just incremental acordat a fost evaluat, consecvent cu dispoziiile enunate la literele (a) i (b) de mai sus, acolo unde este cazul. 48. Dac entitatea a evaluat direct valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite n decursul perioadei, entitatea trebuie s prezinte modul n care respectiva valoare just a fost determinat, de exemplu, dac valoarea just a fost evaluat la preul pieei pentru acele bunuri sau servicii. 49. Dac entitatea a ignorat ipoteza de la punctul 13, ea trebuie s prezinte acest fapt i va oferi o explicaie a motivului pentru care ipoteza a fost ignorat. 50. O entitate trebuie s prezinte informaii care permit utilizatorilor situaiilor financiare s neleag efectul tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni asupra profitului sau pierderii entitii aferente perioadei, precum i asupra poziiei sale financiare. 51. Pentru a pune n aplicare principiul de la punctul 50, entitatea trebuie s prezinte cel puin urmtoarele informaii: (a) cheltuiala total recunoscut pentru perioada care rezult din tranzaciile cu plata pe baz de aciuni n care bunurile sau serviciile primite nu ndeplinesc condiiile pentru recunoaterea ca active i au fost, deci, recunoscute imediat drept cheltuial, inclusiv prezentrile de informaii separate ale acelei pri a cheltuielii totale generate din tranzaciile contabilizate drept tranzacii cu plata pe baz de aciuni cu decontare n aciuni; (b) pentru datoriile care rezult din tranzacii cu plata pe baz de aciuni: (i) valoarea contabil total la sfritul perioadei; i (ii) valoarea intrinsec total la sfritul perioadei a datoriilor pentru care dreptul partenerului de a ncasa numerar sau alte active a devenit exercitabil nainte de sfritul perioadei (de exemplu, drepturi privind aprecierea aciunilor care au devenit exercitabile). 52. Dac informaiile prevzute a fi prezentate de ctre prezentul IFRS nu satisfac principiile enunate la punctele 44, 46 i 50, entitatea trebuie s prezinte informaiile suplimentare necesare pentru satisfacerea acestora. Prevederi tranzitorii 53. Pentru tranzaciile cu plata pe baz de aciuni cu decontare n aciuni, entitatea trebuie s aplice prezentul IFRS acordrilor de aciuni, de opiuni pe aciuni sau de alte instrumente de capitaluri 23

proprii, acordate dup data de 7 noiembrie 2002 i care nu au intrat nc n drepturi la data intrrii n vigoare a prezentului IFRS. 54. Entitatea este ncurajat, dar nu obligat, s aplice prezentul IFRS altor acordri de instrumente de capitaluri proprii dac entitatea a prezentat public valoarea just a acelor instrumente de capitaluri proprii, determinat la data de evaluare. 55. Pentru toate acordrile de instrumente de capitaluri proprii la care se aplic prezentul IFRS, entitatea trebuie s retrateze informaiile comparative i, acolo unde este cazul, trebuie s ajusteze soldul iniial al rezultatului reportat pentru cea mai ndeprtat perioad prezentat. 56. Pentru toate acordrile de instrumente de capitaluri proprii crora nu li s-a aplicat prezentul IFRS (de exemplu, instrumentele de capitaluri proprii acordate la sau nainte de 7 noiembrie 2002), entitatea trebuie s prezinte totui informaiile prevzute la punctele 44 i 45. 57. Dac, dup intrarea n vigoare a prezentului IFRS, o entitate modific termenii sau condiiile aferente acordrii de instrumente de capitaluri proprii la care prezentul IFRS nu a fost aplicat, entitatea trebuie s aplice totui punctele 26-29 pentru a contabiliza aceste modificri. 58. Pentru datoriile care rezult din tranzaciile cu plata pe baz de aciuni existente la data intrrii n vigoare a prezentului IFRS, entitatea trebuie s aplice prezentul IFRS retroactiv. Pentru aceste datorii, entitatea trebuie s retrateze informaiile comparative, inclusiv ajustarea soldului de deschidere al rezultatului reportat al celei mai ndeprtate perioade prezentate, pentru care informaiile comparative au fost retratate, cu excepia cazului cnd entitii nu i se impune s retrateze informaiile comparative, n msura n care informaiile sunt aferente unei perioade sau unei date anterioare datei de 7 noiembrie 2002. 59. Entitatea este ncurajat, dar nu obligat, s aplice retroactiv prezentul IFRS altor datorii care rezult din tranzaciile cu plata pe baz de aciuni, de exemplu, datoriilor care au fost decontate n decursul unei perioade pentru care sunt prezentate informaii comparative. Data intrrii n vigoare 60. O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul IFRS pentru o perioad anterioar datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. [1] Titlul IAS 32 a fost modificat n 2005. [2] Prezentul IFRS utilizeaz expresia "n raport cu" mai degrab dect "la", deoarece tranzacia este n cele din urm evaluat prin multiplicarea valorii juste a instrumentelor de capitaluri proprii acordate, evaluate la data specificat la punctul 11 sau 13 (dup caz), cu numrul instrumentelor de capitaluri proprii care intr n drepturi, aa cum s-a explicat la punctul 19. [3] n continuarea prezentului IFRS, toate referirile la angajai includ, de asemenea, alte persoane care presteaz servicii similare. [4] Toate referirile la numerar de la punctele 35-43 includ, de asemenea, alte active ale entitii. -------------------------------------------------Anexa A Termeni definii Aceast anex este parte integrant din prezentul IFRS. Tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar | O tranzacie cu plata pe baz de aciuni, n care entitatea dobndete bunuri sau servicii angajnd o datorie de a transfera numerar sau alte active ctre furnizorul acelor bunuri sau servicii, pentru sume care se bazeaz pe preul (sau valoarea) aciunilor entitii sau altor instrumente de capitaluri proprii ale entitii. | Angajai i alte persoane care presteaz servicii similare | Persoane care presteaz servicii personale ctre entitate i fie (a) persoanele sunt privite ca angajai n scopuri legale sau fiscale, fie (b) persoanele lucreaz pentru entitate sub ndrumarea acesteia n acelai mod ca persoanele care sunt privite ca angajai n scopuri legale sau fiscale, fie (c) serviciile prestate sunt similare acelora prestate de angajai. De exemplu, termenul vizeaz tot personalul din conducere, adic persoanele care au autoritatea i responsabilitatea pentru planificarea, direcionarea i controlul activitilor entitii, inclusiv directorii neexecutivi. | 24

Instrument de capitaluri proprii | Un contract care evideniaz un interes rezidual n activele entitii dup deducerea tuturor datoriilor sale [1]. | Instrumente de capitaluri proprii acordate | Dreptul (condiionat sau necondiionat) la un instrument de capitaluri proprii al entitii conferit de ctre entitate unei alte pri, n baza unui acord de plat pe baz de aciuni. | Tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu decontare n aciuni | O tranzacie cu plata pe baz de aciuni n care entitatea primete bunuri sau servicii n contrapartid pentru instrumentele de capitaluri proprii ale entitii (inclusiv aciuni sau opiuni pe aciuni). | Valoare just | Suma pentru care ar putea fi tranzacionat un activ, decontat o datorie, sau acordat un instrument de capitaluri proprii, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. | Data acordrii | Data la care entitatea i alt parte (inclusiv un angajat) au ncheiat un angajament de plat pe baz de aciuni, adic atunci cnd entitatea i partenerul acesteia accept termenii i condiiile angajamentului. La data acordrii entitatea confer partenerului dreptul la numerar, alte active sau instrumente de capitaluri proprii ale entitii, doar dac sunt ndeplinite condiiile specificate pentru intrarea n drepturi, dac acestea exist. Dac respectivul acord face obiectul unui proces de aprobare (de exemplu, de ctre acionari), data acordrii este data la care se obine aprobarea. | Valoare intrinsec | Diferena dintre valoarea just a aciunilor asupra crora partenerul are dreptul (condiionat sau necondiionat) de a subscrie sau conform crora are dreptul s primeasc, i preul (dac exist) pe care partenerul trebuie (sau va trebui) s l plteasc pentru acele aciuni. De exemplu, o opiune pe aciuni cu un pre de exercitare de 15 u.m. [2], pe o aciune cu o valoare just de 20 u.m., are o valoare intrinsec de 5 u.m. | Condiie de pia | O condiie de care depinde preul de exercitare, intrarea n drepturi sau exercitarea unui instrument de capitaluri proprii care este legat de preul de pia al unui instrument de capitaluri proprii, cum ar fi atingerea preului specific pe aciune sau a sumei specifice a valorii intrinsece a unei opiuni pe aciuni, sau realizarea unui obiectiv specific care are la baz preul de pia al instrumentelor de capitaluri proprii ale entitii raportat la un indice al preurilor pieei al instrumentelor de capitaluri proprii ale altor entiti. | Data de evaluare | Data la care valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate este evaluat n contextul prezentului IFRS. Pentru tranzacii cu angajaii i alte persoane care presteaz servicii similare, data de evaluare este data acordrii. Pentru tranzacii cu alte pri dect angajaii (i persoanele care presteaz servicii similare), data de evaluare este data la care entitatea obine bunurile sau la care partenerul presteaz serviciile. | Caracteristic de rennoire | O caracteristic care ofer o acordare automat de opiuni pe aciuni suplimentare cnd deintorul opiunii exercit opiunile acordate anterior utiliznd aciunile entitii, mai degrab dect numerar, pentru a satisface preul de exercitare. | Opiune de rennoire | O nou opiune pe aciuni acordat cnd o aciune este utilizat pentru a satisface preul de exercitare al unei opiuni pe aciuni anterioare. | Angajament de plat pe baz de aciuni | Un acord ntre entitate i alt parte (inclusiv un angajat) pentru a ncheia o tranzacie cu plata pe baz de aciuni, care d dreptul celeilalte pri s primeasc numerar sau alte active ale entitii pentru sume care se bazeaz pe preul aciunilor entitii sau alte instrumente de capitaluri proprii ale entitii, sau s primeasc instrumente de capitaluri proprii ale entitii cu condiia s se ndeplineasc condiiile specificate pentru intrarea n drepturi, dac exist. | Tranzacie cu plata pe baz de aciuni | O tranzacie n care entitatea primete bunuri sau servicii n contrapartid pentru instrumentele de capitaluri proprii ale entitii (inclusiv aciuni sau opiuni pe aciuni) sau dobndete bunuri sau servicii angajnd datorii fa de furnizorul acelor bunuri sau servicii, a cror sum se bazeaz pe preul aciunilor entitii sau alte instrumente de capitaluri proprii ale entitii. | Opiune pe aciuni | Un contract care confer deintorului dreptul, dar nu i obligaia, de a subscrie la aciunile entitii la un pre fix sau determinabil pentru o perioad specificat de timp. | A intra n drepturi | A deveni titular. n cadrul unui angajament de plat pe baz de aciuni, dreptul partenerului de a primi numerar, alte active sau instrumente de capitaluri proprii ale entitii intr n drepturi la ndeplinirea oricror condiii specificate pentru intrarea n drepturi. | 25

Condiii pentru intrarea n drepturi | Condiiile care trebuie satisfcute de partener pentru a avea dreptul s primeasc numerar, alte active sau instrumente de capitaluri proprii ale entitii, n cadrul unui angajament de plat pe baz de aciuni. Condiiile pentru intrarea n drepturi includ condiiile serviciilor, care stipuleaz ca cealalt parte s finalizeze o perioad de serviciu specificat i anumite condiii de performan, care cer ca obiectivele de performan specificate s fie ntrunite (cum ar fi o cretere specificat a profitului entitii n decursul unei perioade de timp specificate). | Perioad pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi | Perioada n care toate condiiile specificate pentru intrarea n drepturi ale unui angajament de plat pe baz de aciuni trebuie satisfcute. | [1] Cadrul general definete o datorie ca fiind o obligaie actual a entitii care decurge din evenimente trecute, a crei decontare se face printr-o ieire de resurse ale entitii care ncorporeaz beneficii economice (adic o ieire de numerar sau alte active ale entitii). [2] n aceast anex, valorile monetare sunt denominate n "uniti monetare" (u.m.). -------------------------------------------------Anexa B Ghid de aplicare Aceast anex este parte integrant din prezentul IFRS. Estimarea valorii juste a instrumentelor de capitaluri proprii acordate B1 Punctele B2-B41 din aceast anex trateaz evaluarea valorii juste a aciunilor i a opiunilor pe aciuni acordate, concentrndu-se asupra termenilor i condiiilor specifice care sunt caracteristici comune ale unei acordri de aciuni sau de opiuni pe aciuni pentru angajai. Prin urmare, anexa nu este exhaustiv. Mai mult, deoarece aspectele privind evaluarea discutate mai jos se concentreaz asupra aciunilor i opiunilor pe aciuni acordate angajailor, se presupune c valoarea just a aciunilor sau a opiunilor pe aciuni este evaluat la data acordrii. Cu toate acestea, multe dintre aspectele legate de evaluare discutate mai jos (de exemplu, determinarea volatilitii preconizate) se aplic, de asemenea, n contextul estimrii valorii juste a aciunilor sau a opiunilor pe aciuni acordate unor pri, altele dect angajaii, la data la care entitatea obine bunurile sau la care partenerul presteaz serviciile. Aciuni B2 n ceea ce privete aciunile acordate angajailor, valoarea just a aciunilor trebuie evaluat la preul pe pia al aciunilor entitii (sau la un pre al pieei estimat, dac aciunile entitii nu sunt tranzacionate public), ajustat n funcie de termenii i condiiile pe baza crora au fost acordate aciunile (cu excepia condiiilor pentru intrarea n drepturi care sunt excluse din evaluarea valorii juste n conformitate cu punctele 19-21). B3 De exemplu, dac un angajat nu are dreptul s primeasc dividende pe perioada pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi, acest factor trebuie luat n considerare la estimarea valorii juste a aciunilor acordate. n mod similar, dac aciunile fac obiectul restriciilor legate de transferul ulterior datei de intrare n drepturi, acest factor trebuie luat n considerare, ns doar n msura n care restriciile ulterioare intrrii n drepturi afecteaz preul pe care l-ar plti pentru respectiva aciune un participant pe pia, interesat i n cunotin de cauz. De exemplu, dac aciunile sunt tranzacionate n mod activ pe o pia activ i lichid, restriciile legate de transferul ulterior datei de intrare n drepturi pot s afecteze n mic msur, dac nu deloc, preul pe care l-ar plti pentru respectivele aciuni un participant pe pia, interesat i n cunotin de cauz. Restriciile legate de transfer sau alte restricii care exist pe durata perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi nu trebuie luate n considerare la estimarea valorii juste la data acordrii aciunilor, deoarece respectivele restricii sunt anulate de existena unor condiii pentru intrarea n drepturi care sunt contabilizate n conformitate cu punctele 19-21. Opiuni pe aciuni B4 n ceea ce privete opiunile pe aciuni acordate angajailor, n multe cazuri preurile de pe pia nu sunt disponibile, deoarece opiunile acordate fac obiectul unor termeni i condiii care nu se aplic opiunilor tranzacionate. Dac nu exist opiuni tranzacionate cu termeni i condiii similare, valoarea just a opiunilor acordate trebuie estimat prin aplicarea unui model de evaluare a opiunii. B5 Entitatea trebuie s ia n considerare factorii de care ar ine cont participanii de pe pia interesai i n cunotin de cauz atunci cnd selecteaz modelul de evaluare a opiunii pe care l vor aplica. De exemplu, multe opiuni pentru angajai au o durat de via mare, sunt de obicei exercitabile pe durata perioadei dintre data de intrare n drepturi i sfritul duratei de via a opiunii i sunt adesea 26

exercitate nainte de termen. Aceti factori ar trebui luai n considerare n estimarea valorii juste la data acordrii opiunii. n cazul multor entiti, acest fapt poate face imposibil utilizarea formulei BlackScholes-Merton, care nu d posibilitatea exercitrii nainte de sfritul duratei de via a opiunii i care poate s nu reflecte n mod adecvat efectele exercitrii preconizate nainte de termen. Aceast formul nu las posibilitatea ca volatilitatea preconizat i alte modele de intrri s varieze pe durata de via a opiunii. Cu toate acestea, n cazul opiunilor pe aciuni cu durate de via contractual relativ scurte sau care trebuie s fie exercitate ntr-un interval scurt de timp dup data de intrare n drepturi, factorii identificai mai sus pot s nu se aplice. n aceste situaii, formula Black-Scholes-Merton poate genera o valoare care este n mod substanial aceeai cu cea a unui model mai flexibil de evaluare a opiunii. B6 Toate modelele de evaluare a opiunilor iau n calcul, cel puin, urmtorii factori: (a) preul de exercitare al opiunii; (b) durata de via a opiunii; (c) preul actual al aciunilor-suport; (d) volatilitatea preconizat a preului aciunilor; (e) dividendele preconizate pentru aciuni (dac este cazul); i (f) rata dobnzii fr risc pentru durata de via a opiunii. B7 Ali factori pe care i-ar lua n considerare participanii pe pia interesai i n cunotin de cauz atunci cnd se stabilete preul trebuie, de asemenea, luai n considerare (cu excepia condiiilor pentru intrarea n drepturi i a caracteristicilor de rennoire care sunt excluse din evaluarea valorii juste n conformitate cu punctele 19-22). B8 De exemplu, o opiune pe aciuni acordat unui angajat nu poate fi exercitat, n general, pe durata unor perioade specificate (de exemplu, pe durata perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi sau pe durata perioadelor specificate de organele de reglementare a titlurilor de valori). Acest factor trebuie luat n considerare dac modelul de evaluare a opiunilor aplicat ar considera, n caz contrar, c opiunea ar putea fi exercitat n orice moment al duratei sale de via. Cu toate acestea, dac o entitate utilizeaz un model de evaluare a opiunii care evalueaz opiunile care pot fi exercitate doar la sfritul duratei de via a opiunii, nicio ajustare nu este necesar pentru incapacitatea de a le exercita pe durata perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi (sau alte perioade pe durata de via a opiunii), deoarece modelul presupune c opiunile nu pot fi exercitate pe durata acestor perioade. B9 n mod similar, un alt factor comun opiunilor pe aciuni pentru angajai este posibilitatea de exercitare nainte de termen a opiunii, de exemplu, atunci cnd opiunea nu se poate transfera liber sau cnd angajatul trebuie s exercite toate opiunile intrate n drepturi pn la data ncheierii serviciului. Efectele exercitrii preconizate nainte de termen trebuie luate n calcul, aa cum prevd punctele B16B21. B10 Factorii de care nu ar ine cont un participant pe pia interesat i n cunotin de cauz atunci cnd se stabilete preul unei opiuni pe aciuni (sau al altui instrument de capitaluri proprii) nu trebuie luai n considerare n estimarea valorii juste a opiunilor pe aciuni (sau a altor instrumente de capitaluri proprii) acordate. De exemplu, n cazul opiunilor pe aciuni acordate angajailor, factorii care afecteaz valoarea opiunii doar din perspectiva angajailor individuali nu sunt relevani n estimarea preului care ar fi stabilit de un participant pe pia interesat i n cunotin de cauz. Date de intrare pentru modelele de evaluare a preului opiunii B11 n estimarea volatilitii preconizate a aciunilor i a dividendelor aciunilor-suport, obiectivul este aproximarea ateptrilor care ar fi reflectate pe o pia curent sau ntr-un pre negociat al tranzaciei pentru opiune. n mod similar, atunci cnd se estimeaz efectele exercitrii nainte de termen a opiunilor pe aciuni pentru angajai, obiectivul este aproximarea ateptrilor pe care le-ar formula un partener extern care are acces la informaii detaliate despre comportamentul de exercitare al angajailor, pe baza informaiilor disponibile la data acordrii. B12 Este posibil adesea s existe o varietate de ateptri rezonabile cu privire la volatilitatea viitoare, cu privire la dividende i la comportamentul de exercitare. n acest caz, trebuie s se calculeze o valoare preconizat, prin ponderarea fiecrei valori din gam cu probabilitatea asociat de apariie. B13 Ateptrile cu privire la viitor se bazeaz, n general, pe experien, fiind modificate dac se preconizeaz n mod rezonabil c viitorul se deosebete de trecut. n unele circumstane, factori identificabili pot s indice faptul c experiena istoric neajustat este un indice relativ incert de prezicere a experienei viitoare. De exemplu, dac o entitate care deine dou sectoare de activitate 27

distincte l lichideaz pe cel care prezenta cel mai mic risc, volatilitatea istoric poate s nu fie cea mai bun informaie pe care s se bazeze ateptrile rezonabile cu privire la viitor. B14 n alte circumstane, informaiile istorice pot s nu fie disponibile. De exemplu, o entitate nou-cotat va dispune de puine sau de nicio informaie istoric cu privire la volatilitatea preului aciunilor sale. Cazul entitilor necotate sau nou-cotate este discutat n cele ce urmeaz. B15 Pe scurt, o entitate nu trebuie s i bazeze estimrile privind volatilitatea, comportamentul de exercitare i dividendele doar pe informaiile istorice, fr s ia n considerare msura n care se preconizeaz c experiena anterioar poate prezice, n mod rezonabil, experiena viitoare. Exercitarea preconizat nainte de termen B16 Angajaii i exercit adesea nainte de termen opiunile pe aciuni, din mai multe motive. De exemplu, opiunile pe aciuni pentru angajai sunt n general netransferabile. Acest fapt i determin adesea pe angajai s i exercite opiunile pe aciuni nainte de termen, deoarece acesta este singurul mod prin care i pot lichida poziia. De asemenea, angajailor care i ncheie serviciul li se impune de obicei, s i exercite orice opiuni intrate n drepturi ntr-un interval scurt de timp, altfel opiunile sunt pierdute. Acest factor duce de asemenea la exercitarea nainte de termen a opiunilor pe aciuni pentru angajai. Ali factori care duc la exercitarea nainte de termen sunt aversiunea fa de risc i lipsa unei diversificri a patrimoniului. B17 Metodele prin care sunt luate n calcul efectele exercitrii preconizate nainte de termen depind de tipul de model de evaluare a opiunii aplicat. De exemplu, exercitarea preconizat nainte de termen poate fi luat n considerare prin utilizarea unei estimri a duratei preconizate de via a opiunii (care, n cazul unei opiuni pe aciuni pentru angajai, este perioada de timp de la data acordrii pn la data cnd se preconizeaz c opiunea va fi exercitat) ca date de intrare ntr-un model de evaluare a opiunii (de exemplu, formula Black-Scholes-Merton). n mod alternativ, exercitarea preconizat nainte de termen poate fi prezentat printr-un model de evaluare a opiunii, binomial sau similar, care utilizeaz durata de via contractual ca informaie de intrare. B18 Factorii care trebuie luai n considerare atunci cnd se estimeaz exercitarea nainte de termen includ: (a) durata perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi, deoarece opiunile pe aciuni nu pot fi n general exercitate pn la sfritul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi. Prin urmare, determinarea implicaiilor evalurii exercitrii preconizate nainte de termen are la baz ipoteza c opiunile vor intra n drepturi. Implicaiile condiiilor pentru intrarea n drepturi sunt discutate la punctele 19-21; (b) durata medie de timp n care alte opiuni similare au rmas n circulaie anterior; (c) preul aciunilor-suport. Experiena poate s indice faptul c angajaii au tendina s i exercite opiunile atunci cnd preul aciunilor atinge un anumit nivel superior preului de exercitare; (d) poziia angajatului n cadrul organizaiei. De exemplu, experiena poate indica faptul c angajaii de la nivelurile superioare au tendina s i exercite opiunile mai trziu dect angajaii de la nivelurile inferioare (aspect detaliat la punctul B21); (e) volatilitatea preconizat a aciunilor-suport. n medie, angajaii pot avea tendina s i exercite opiunile pe aciuni foarte volatile mai devreme dect opiunile pe aciuni cu o volatilitate sczut. B19 Aa cum se menioneaz la punctul B17, efectele exercitrii nainte de termen pot fi luate n considerare prin utilizarea unei estimri a duratei de via preconizate a opiunilor ca intrare n cadrul unui model de evaluare a opiunii. Atunci cnd se estimeaz durata de via a opiunilor pe aciuni acordate unui grup de angajai, entitatea poate s i bazeze aceast estimare pe o medie ponderat adecvat a duratei de via preconizate pentru ntregul grup de angajai sau pe media ponderat adecvat a duratelor de via pentru subgrupuri de angajai din cadrul unui grup, pe baza unor informaii mai detaliate cu privire la comportamentul de exercitare al angajailor (aspect discutat n cele ce urmeaz). B20 Separarea unei acordri de opiuni pe grupuri n cazul angajailor care au un comportament de exercitare relativ omogen pare a fi un aspect important. Valoarea opiunii nu este o funcie liniar a termenului opiunii; valoarea crete cu o rat descresctoare pe msur ce termenul se mrete. De exemplu, dac toate celelalte ipoteze sunt egale, dei o opiune pe doi ani valoreaz mai mult dect o opiune pe un an, ea nu valoreaz dublu. Cu alte cuvinte, calcularea valorii estimate a opiunii, pe baza unei singure durate de via medii ponderate care include durate de via individuale diferite ar duce la 28

supraevaluarea valorii juste totale a opiunii pe aciuni acordate. Separarea opiunilor acordate n mai multe grupuri, dintre care fiecare are o gam relativ restrns de durate de via incluse n cadrul duratei sale de via medii ponderate, reduce aceast supraevaluare. B21 Considerente similare se aplic atunci cnd se utilizeaz un model binomial sau similar. De exemplu, experiena unei entiti care acord opiuni fr restricii angajailor de la toate nivelurile poate indica faptul c persoanele din nivelurile superioare ale conducerii au tendina s i pstreze opiunile mai mult dect angajaii din conducerea medie i c angajaii de la nivelurile inferioare au tendina s i exercite opiunile mai devreme dect orice alt grup. Mai mult, angajaii care sunt ncurajai sau obligai s dein o valoare minim din instrumentele de capitaluri proprii ale angajatorului, inclusiv opiuni, pot, n medie, s i exercite opiunile mai trziu dect angajaii care nu fac obiectul acestei prevederi. n aceste situaii, separarea opiunilor pe grupe de destinatari care au comportamente de exercitare relativ omogene va avea drept rezultat o estimare mai corect a valorii juste totale a opiunilor pe aciuni acordate. Volatilitatea preconizat B22 Volatilitatea preconizat reprezint un indice al valorii cu care se preconizeaz ca un pre s fluctueze ntr-o anumit perioad. Indicele volatilitii utilizat n cadrul modelelor de evaluare a opiunii reprezint abaterea standard anual a ratelor compuse continuu ale rentabilitii aciunilor, pe o anumit perioad de timp. Volatilitatea este, n general, exprimat n termeni anualizai care sunt comparabili indiferent de perioada de timp utilizat n calcul, de exemplu, indici de pre zilnici, sptmnali sau lunari. B23 Rata rentabilitii (care poate fi pozitiv sau negativ) a unei aciuni pentru o perioad indic msura n care un acionar a beneficiat de pe urma dividendelor i a aprecierii (sau a deprecierii) preului aciunii. B24 Volatilitatea anual preconizat a unei aciuni reprezint nivelul la care se ateapt s se ncadreze rata rentabilitii anuale compuse continuu, n aproximativ dou treimi din cazuri. De exemplu, s declari c o aciune cu o rat preconizat de rentabilitate compus continuu de 12 % prezint o volatilitate de 30 % nseamn c probabilitatea ca rata rentabilitii aciunii pe un an s fie ntre 18 % (12 % 30 %) i 42 % (12 % + 30 %) este de aproximativ dou treimi. Dac preul aciunii este de 100 u.m. la nceputul anului i nu sunt pltite dividende, preul aciunii la sfritul anului se preconizeaz s se ncadreze ntre 83,53 u.m. (100 u.m. e-0,18) i 152,20 u.m. (100 u.m. e0,42) n aproximativ dou treimi din cazuri. B25 Factorii care trebuie luai n considerare la estimarea volatilitii preconizate includ: (a) volatilitatea implicit din opiunile pe aciuni tranzacionate n aciuni ale entitii sau alte instrumente tranzacionate ale entitii care includ caracteristicile opiunii (cum ar fi datoriile convertibile), dac exist; (b) volatilitatea istoric a preului aciunilor n decursul celei mai recente perioade, care corespunde, n general, termenului preconizat al opiunii (lund n considerare durata de via contractual rmas a opiunii i efectele exercitrii preconizate nainte de termen); (c) durata de timp n care aciunile unei entiti au fost tranzacionate n mod public. O entitate nou-cotat poate avea o volatilitate istoric ridicat, n comparaie cu entiti similare care sunt cotate de mai mult timp. ndrumri suplimentare cu privire la entitile nou-cotate sunt prezentate mai jos; (d) tendina volatilitii de a reveni la valoarea sa medie, adic nivelul su mediu pe termen lung i ali factori care indic faptul c volatilitatea preconizat viitoare poate fi diferit de volatilitatea trecut. De exemplu, dac preul aciunilor unei entiti a fost extraordinar de volatil pentru o anumit perioad de timp identificabil din cauza unei preluri prin licitaie nereuite sau unei restructurri majore, acea perioad poate s nu fie luat n considerare la calcularea volatilitii anuale medii istorice; (e) intervalele adecvate i regulate de observare a preurilor. Observarea preurilor trebuie s fie consecvent de la o perioad la alta. De exemplu, o entitate poate utiliza preul de nchidere pentru fiecare sptmn sau cel mai mare pre al sptmnii, dar nu trebuie s utilizeze preul de nchidere pentru anumite sptmni i cel mai mare pre pentru alte sptmni. De asemenea, observarea preurilor trebuie exprimat n aceeai moned ca preul de exercitare. Entiti nou-cotate B26 Aa cum s-a menionat la punctul B25, o entitate trebuie s ia n considerare volatilitatea istoric a preului aciunilor pe parcursul celei mai recente perioade, care este n general corespunztoare 29

termenului preconizat al opiunii. Dac o entitate nou-cotat nu are suficiente informaii cu privire la volatilitatea istoric, trebuie totui s calculeze volatilitatea istoric pentru cea mai lung perioad pentru care este disponibil activitatea de tranzacionare. Poate lua n considerare, de asemenea, volatilitatea istoric a entitilor similare raportndu-se la o perioad comparabil din durata de via a acestora. De exemplu, o entitate care a fost cotat doar timp de un an i acord opiuni cu o durat medie de via preconizat de cinci ani poate lua n considerare modelul i nivelul volatilitii istorice a entitilor din acelai domeniu de activitate pentru primii ase ani n care aciunile acelor entiti au fost tranzacionate n mod public. Entiti necotate B27 O entitate necotat nu va avea informaii istorice pe care s le ia n considerare la estimarea volatilitii preconizate. n continuare sunt prezentai anumii factori care trebuie luai n considerare n locul informaiilor istorice. B28 n anumite cazuri, o entitate necotat care emite cu regularitate opiuni sau aciuni ctre angajai (sau alte pri) poate s fi stabilit o pia intern pentru aciunile sale. Volatilitatea respectivelor preuri ale aciunilor poate fi luat n considerare la estimarea volatilitii preconizate. B29 n mod alternativ, entitatea poate lua n considerare volatilitatea istoric sau implicit a entitilor cotate similare pentru care sunt disponibile informaii cu privire la preul aciunii sau al opiunii, pentru a fi utilizate la estimarea volatilitii preconizate. Aceast metod poate fi adecvat dac entitatea i-a bazat valoarea aciunilor sale pe preul aciunilor entitilor cotate similare. B30 Dac entitatea nu i-a bazat estimarea valorii aciunilor sale pe preul aciunilor entitilor similare cotate i, n schimb, a utilizat alt metodologie de evaluare pentru a-i evalua aciunile, entitatea ar putea obine o estimare a volatilitii preconizate consecvent cu metodologia de evaluare. De exemplu, entitatea i poate evalua aciunile pe baza activului sau a rezultatelor nete. Ea ar putea lua n considerare volatilitatea preconizat a acelor valori ale activelor sau ale rezultatelor nete. Dividende preconizate B31 Msura n care dividendele preconizate ar trebui s fie luate n considerare la evaluarea valorii juste a aciunilor sau opiunilor acordate depinde de msura n care partenerul are sau nu dreptul la dividende sau echivalente ale dividendelor. B32 De exemplu, dac angajailor li s-au acordat opiuni i au dreptul la dividende pe aciunilesuport sau la echivalente ale dividendelor (care ar putea fi pltite n numerar sau utilizate pentru a reduce preul de exercitare) ntre data acordrii i data de exercitare, opiunile acordate trebuie evaluate ca i cum nu vor fi pltite dividende pe aciunile-suport, adic intrrile pentru dividendele preconizate ar trebui s fie zero. B33 n mod similar, atunci cnd valoarea just la data acordrii a aciunilor acordate angajailor este estimat, nu este necesar ajustarea pentru dividendele preconizate dac angajatul are dreptul s primeasc dividende pltite n decursul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi. B34 n mod contrar, dac angajaii nu au dreptul s primeasc dividende sau echivalente ale dividendelor n timpul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi (sau naintea exercitrii, n cazul unei opiuni), evaluarea la data acordrii a drepturilor la aciuni sau opiuni ar trebui s ia n considerare dividendele preconizate. Cu alte cuvinte, cnd valoarea just a unei opiuni acordate este estimat, dividendele preconizate ar trebui incluse n aplicarea unui model de evaluare a opiunii. Cnd valoarea just a unei aciuni acordate este estimat, respectiva evaluare trebuie s fie redus cu valoarea prezent a dividendelor preconizate a fi pltite n decursul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi. B35 Modelele de evaluare a opiunii necesit, n general, randamentul preconizat al dividendelor. Cu toate acestea, modelele pot fi modificate pentru a utiliza valoarea preconizat a unui dividend mai degrab dect randamentul. O entitate poate utiliza fie randamentul su preconizat, fie plile sale preconizate. Dac entitatea le utilizeaz pe acestea din urm, ea ar trebui s ia n considerare modelul su istoric de cretere a dividendelor. De exemplu, dac politica unei entiti a fost n general s creasc dividendele cu aproximativ 3 % pe an, valoarea estimat a opiunilor nu ar trebui s se bazeze pe ipoteza unei valori fixe a dividendelor pe parcursul duratei de via a opiunii, cu excepia cazului cnd exist dovezi care susin aceast ipotez. B36 n general, ipoteza privind dividendele preconizate ar trebui s se bazeze pe informaii care sunt disponibile public. O entitate care nu pltete dividende i nu are intenia de a face acest lucru 30

trebuie s se bazeze pe ipoteza unui randament preconizat al dividendelor egal cu zero. Cu toate acestea, o entitate n curs de dezvoltare care nu are un istoric privind plata dividendelor se poate atepta s nceap s plteasc dividende n decursul duratei de via preconizate a opiunilor sale pe aciuni ale angajailor. Acele entiti ar putea utiliza o medie a randamentului dividendelor n trecut (zero) i o medie a randamentului dividendelor unui grup adecvat de elemente comparabile. Rata dobnzii fr risc B37 n general, rata dobnzii fr risc reprezint randamentul implicit disponibil n prezent al emisiunilor guvernamentale cu cupon zero din ara n a crei moned este exprimat preul de exercitare, cu un termen rmas egal cu termenul preconizat al opiunii care este evaluat (pe baza duratei de via contractuale rmase a opiunii i lund n considerare efectele exercitrii preconizate nainte de termen). Ar putea fi necesar s se utilizeze un substitut adecvat, dac astfel de emisiuni guvernamentale nu exist sau dac circumstanele indic faptul c randamentul implicit al emisiunilor guvernamentale cu cupon zero nu este reprezentativ pentru rata dobnzii fr risc (de exemplu, n economiile cu nivel inflaionist ridicat). De asemenea, un substitut adecvat ar trebui folosit dac participanii pe pia ar determina, n general, rata dobnzii fr risc utiliznd acel substitut, mai degrab dect randamentul implicit al emisiunilor guvernamentale cu cupon zero, la estimarea valorii juste a unei opiuni cu o durat de via egal cu termenul preconizat al opiunii care este evaluat. Efectele structurii de capital B38 n general, prile tere, i nu entitatea, sunt cele care emit opiuni pe aciuni tranzacionate. Atunci cnd aceste opiuni pe aciuni sunt exercitate, emitentul livreaz aciunile deintorului de opiuni. Respectivele aciuni sunt dobndite de la acionarii existeni. Aadar, exercitarea opiunilor pe aciuni tranzacionate nu are efect de diluare. B39 n schimb, dac opiunile pe aciuni sunt emise de ctre entitate, sunt emise aciuni noi cnd respectivele opiuni pe aciuni sunt exercitate (fie emise efectiv, fie emise de form, dac sunt utilizate aciuni rscumprate anterior i deinute n trezorerie). Dat fiind faptul c aciunile vor fi emise mai degrab la preul de exercitare dect la preul curent al pieei la data exercitrii, aceast diluare real sau potenial ar putea reduce preul aciunii, astfel nct deintorul opiunii nu realizeaz un ctig att de important n momentul exercitrii, ca i cel pe care l-ar fi realizat n cazul exercitrii unei opiuni tranzacionate similare care nu dilueaz preul aciunii. B40 Msura n care aceasta are un efect semnificativ asupra valorii opiunilor pe aciuni acordate depinde de diveri factori, cum ar fi numrul de aciuni noi care vor fi emise la exercitarea opiunilor comparativ cu numrul de aciuni deja existente. De asemenea, dac piaa se ateapt deja s aib loc acordarea opiunii, se poate ca piaa s fi inclus deja diluarea potenial n preul aciunii la data acordrii. B41 Cu toate acestea, entitatea ar trebui s ia n considerare dac posibilul efect de diluare al exercitrii viitoare a opiunilor pe aciuni acordate poate avea un impact asupra valorii lor juste estimate la data acordrii. Modele de evaluare a opiunii pot fi adaptate pentru a lua n considerare acest efect potenial de diluare. Modificri ale angajamentelor de plat pe baz de aciuni cu decontare n aciuni B42 Punctul 27 prevede ca, independent de orice modificri ale termenilor i condiiilor n baza crora au fost acordate instrumentele de capitaluri proprii, sau o anulare sau o decontare a acelei acordri de instrumente de capitaluri proprii, entitatea s recunoasc, cel puin, serviciile evaluate la valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii de la data acordrii, cu excepia cazului cnd respectivele instrumente nu intr n drepturi deoarece nu satisfac condiia pentru intrarea n drepturi (alta dect o condiie de pia) care a fost specificat la data acordrii. n plus, entitatea ar trebui s recunoasc efectele modificrilor care majoreaz valoarea just total a angajamentului cu plata pe baz de aciuni sau, ntr-o alt form constituie beneficii pentru angajai. B43 Pentru a aplica dispoziiile de la punctul 27: (a) dac modificarea majoreaz valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate (de exemplu, prin reducerea preului de exercitare), evaluat imediat nainte i dup modificare, entitatea trebuie s includ valoarea just incremental acordat n evaluarea valorii recunoscute pentru serviciile primite n contrapartid pentru instrumentele de capitaluri proprii acordate. Valoarea just incremental acordat reprezint diferena ntre valoarea just a instrumentului de capitaluri proprii modificat i cea a instrumentului de capitaluri proprii original, amndou estimate la data modificrii. Dac modificarea 31

survine n decursul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi, valoarea just incremental acordat este inclus n evaluarea valorii recunoscute pentru serviciile primite n decursul perioadei de la data modificrii pn la data cnd instrumentul de capitaluri proprii modificat intr n drepturi, n plus fa de valoarea bazat pe valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii originale la data acordrii, care este recunoscut pe parcursul restului perioadei iniiale pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi. Dac modificarea survine dup data satisfacerii condiiilor de intrare n drepturi, valoarea just incremental acordat este recunoscut imediat sau pe parcursul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi n cazul n care angajatului i se impune s ndeplineasc o perioad suplimentar de serviciu nainte de a deveni, n mod necondiionat, ndreptit s primeasc acele instrumente de capitaluri proprii modificate; (b) n mod similar, dac modificarea majoreaz numrul de instrumente de capitaluri proprii acordate, entitatea trebuie s includ valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii suplimentare acordate, evaluate la data modificrii, n evaluarea valorii recunoscute pentru serviciile primite n contrapartid pentru instrumentele de capitaluri proprii acordate, consecvent cu dispoziiile prezentate anterior la litera (a). De exemplu, dac modificarea survine n decursul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi, valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii suplimentare acordate este inclus n evaluarea valorii recunoscute pentru serviciile primite n decursul perioadei scurse de la data modificrii pn la data la care instrumentele de capitaluri proprii suplimentare intr n drepturi, n plus fa de valoarea bazat pe valoarea just la data acordrii instrumentelor de capitaluri proprii acordate iniial, care este recunoscut pe parcursul perioadei iniiale rmase pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi; (c) dac entitatea modific condiiile pentru intrarea n drepturi ntr-o manier care este benefic angajatului, de exemplu, prin deducerea perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi sau prin modificarea sau eliminarea unei condiii de performan (alta dect o condiie de pia, modificri care sunt contabilizate n conformitate cu litera (a) de mai sus), entitatea trebuie s ia n considerare condiiile modificate pentru intrarea n drepturi la aplicarea dispoziiilor de la punctele 19-21. B44 Mai mult, dac entitatea modific termenii sau condiiile instrumentelor de capitaluri proprii acordate ntr-o manier care reduce valoarea just total a angajamentului de plat pe baz de aciuni sau este defavorabil angajailor, entitatea trebuie s continue totui s contabilizeze serviciile primite n contrapartid pentru instrumentele de capitaluri proprii acordate ca i cum respectiva modificare nu ar fi avut loc (cu excepia cazului n care are loc o anulare a unei pri sau a tuturor instrumentelor de capitaluri proprii acordate, care trebuie contabilizat n conformitate cu punctul 28). De exemplu: (a) dac modificarea reduce valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate evaluate imediat nainte i dup modificare, entitatea nu trebuie s ia n considerare acea reducere a valorii juste i trebuie s continue s evalueze valoarea recunoscut pentru serviciile primite n contrapartid pentru instrumentele de capitaluri proprii care au la baz valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate la data acordrii; (b) dac modificarea reduce numrul de instrumente de capitaluri proprii acordate unui angajat, acea reducere trebuie contabilizat ca o anulare a prii respective a acordrii, n conformitate cu dispoziiile de la punctul 28; (c) dac entitatea modific condiiile pentru intrarea n drepturi ntr-o manier care nu constituie un beneficiu pentru angajai, de exemplu, prin prelungirea perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi sau prin modificarea sau adugarea unei condiii de performan [alta dect o condiie de pia, modificri care sunt contabilizate n conformitate cu litera (a) de mai sus], entitatea nu trebuie s ia n considerare condiiile modificate pentru intrarea n drepturi la aplicarea dispoziiilor de la punctele 19-21. IFRS 3 COMBINRI DE NTREPRINDERI Obiectiv 32

1. Obiectivul prezentului IFRS este de a specifica raportarea financiar de ctre o entitate care se angajeaz ntr-o combinare de ntreprinderi. n special, acesta precizeaz c toate combinrile de ntreprinderi trebuie contabilizate folosindu-se metoda de cumprare. Prin urmare, dobnditorul recunoate activele, datoriile i datoriile contingente identificabile ale entitii dobndite la valoarea just a acestora la data achiziiei, precum i fondul comercial, care este supus ulterior unor teste de depreciere n loc s fie amortizat. Domeniu de aplicare 2. Cu excepia cazurilor menionate la punctul 3, entitile trebuie s aplice prezentul IFRS la contabilizarea combinrilor de ntreprinderi. 3. Prezentul IFRS nu se aplic: (a) n cazul combinrilor de ntreprinderi n care entiti sau ntreprinderi individuale sunt reunite pentru a forma asocieri n participaie; (b) n cazul combinrilor de ntreprinderi ntre entiti sau ntreprinderi aflate sub control comun; (c) n cazul combinrilor de ntreprinderi care includ dou sau mai multe entiti mutuale; (d) n cazul combinrilor de ntreprinderi n care entiti sau ntreprinderi individuale sunt reunite ntr-o singur entitate raportoare doar pe baz de contract, fr a se obine participaii n capitalurile proprii (de exemplu, combinri n care entiti individuale sunt reunite doar pe baz de contract pentru a forma o corporaie cotat dual la burs). Identificarea unei combinri de ntreprinderi 4. O combinare de ntreprinderi reprezint gruparea unor entiti sau ntreprinderi individuale ntr-o singur entitate raportoare. n aproape toate cazurile de combinri de ntreprinderi, una dintre entiti, dobnditorul, obine controlul asupra uneia sau mai multor ntreprinderi, entitile dobndite. Dac o entitate obine controlul asupra uneia sau mai multor entiti care nu sunt ntreprinderi, rezultatul acestei grupri nu reprezint o combinare de ntreprinderi. Atunci cnd o entitate dobndete un grup de active sau active nete care nu constituie o ntreprindere, entitatea respectiv trebuie s aloce cte o parte din costul grupului de active activelor i datoriilor individuale identificabile, pe baza valorilor juste relative ale acestora la data achiziiei. 5. O combinare de ntreprinderi poate fi structurat ntr-o varietate de moduri, din motive juridice, fiscale sau din alte motive. Aceasta poate presupune cumprarea de ctre o entitate a capitalurilor proprii ale unei alte entiti, cumprarea totalitii activelor nete ale unei alte entiti, asumarea datoriilor unei alte entiti sau cumprarea unei pri din activele nete ale unei alte entiti, care mpreun formeaz una sau mai multe ntreprinderi. Combinarea se poate efectua prin emitere de aciuni, prin transfer de numerar, echivalent de numerar sau alte active, sau printr-o combinaie a acestor metode. Tranzacia poate avea loc ntre acionarii entitilor care particip la combinare sau ntre o entitate i acionarii celeilalte entiti. Tranzacia ar putea presupune nfiinarea unei noi entiti care s controleze entitile combinate sau activele nete transferate, sau restructurarea uneia sau mai multora dintre entitile care particip la combinare. 6. O combinare de ntreprinderi poate avea drept rezultat o relaie de tip societate-mam filial, n care dobnditorul este societatea-mam, iar entitatea dobndit devine o filial a dobnditorului. n aceast situaie, dobnditorul aplic prevederile prezentului IFRS n situaiile sale financiare consolidate. Acesta include participaia sa n entitatea dobndit n toate situaiile financiare individuale pe care le ntocmete, ca investiie ntr-o filial (a se vedea IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale). 7. O combinare de ntreprinderi poate implica cumprarea activelor nete, inclusiv fondul comercial, dac exist, ale altei entiti, mai degrab dect cumprarea capitalurilor proprii ale acelei entiti. O astfel de combinare nu are drept rezultat o relaie de tip societate-mam filial. 8. n definiia unei combinri de ntreprinderi se includ i, prin urmare, intr sub incidena prezentului IFRS combinrile de ntreprinderi n care o entitate obine controlul asupra unei alte entiti, dar pentru care data la care se obine controlul (adic data achiziiei) nu coincide cu data de obinere a unei participaii n capitalurile proprii (adic data sau datele schimbului). Aceast situaie poate avea loc, de pild, atunci cnd o entitate n care se investete intr n acorduri de rscumprare a aciunilor cu unii dintre investitorii si i controlul asupra entitii n care s-a investit se modific n consecin. 9. Prezentul IFRS nu specific metoda de contabilizare a intereselor n asocierile n participaie folosit de membrii acestora (a se vedea IAS 31 Interese n asocierile n participaie). 33

Combinri de ntreprinderi ntre entiti aflate sub control comun 10. O combinare de ntreprinderi care implic entiti sau ntreprinderi aflate sub control comun reprezint o combinare de ntreprinderi n care toate entitile sau ntreprinderile care particip la combinare sunt controlate n ultim instan de aceeai entitate sau de aceleai entiti att nainte, ct i dup combinare, iar controlul respectiv nu este tranzitoriu. 11. Trebuie s se considere c un grup de indivizi controleaz o entitate atunci cnd, ca urmare a unor angajamente contractuale, aceti indivizi dein n mod colectiv autoritatea de a guverna politicile financiare i operaionale ale entitii respective n vederea obinerii de beneficii din activitile acesteia. Prin urmare, o combinare de ntreprinderi nu intr sub incidena prezentului IFRS atunci cnd acelai grup de indivizi deine n mod colectiv, ca urmare a unor angajamente contractuale, autoritatea absolut de a guverna politicile financiare i operaionale ale fiecreia dintre entitile care particip la combinare, n vederea obinerii de beneficii din activitile acestora, iar aceast autoritate colectiv absolut nu este tranzitorie. 12. O entitate poate fi controlat de un individ sau de un grup de indivizi care acioneaz mpreun sub incidena unor angajamente contractuale, iar acest individ sau grup de indivizi poate s nu intre sub incidena dispoziiilor de raportare financiar ale IFRS-urilor. Prin urmare, nu este necesar ca entitile care se combin s fie incluse n aceleai situaii financiare consolidate pentru ca o combinare de ntreprinderi s fie considerat drept combinare ntre entiti aflate sub control comun. 13. Ponderea intereselor minoritare n fiecare dintre entitile care particip la combinare nainte i dup ce combinarea are loc nu are relevan pentru stabilirea faptului dac respectiva combinare implic entiti aflate sub control comun. De asemenea, faptul c una dintre entitile care particip la combinare este o filial care a fost exclus din situaiile financiare consolidate ale grupului potrivit IAS 27 nu are relevan pentru stabilirea faptului dac respectiva combinare implic entiti aflate sub control comun. Metoda de contabilizare 14. Toate combinrile de ntreprinderi trebuie contabilizate folosindu-se metoda de cumprare. 15. Prin metoda de cumprare, combinarea de ntreprinderi este privit din perspectiva entitii care particip la combinare identificat drept dobnditor. Dobnditorul cumpr active nete i recunoate activele dobndite i, de asemenea, datoriile i datoriile contingente asumate, inclusiv pe acelea care nu au fost recunoscute anterior de ctre entitatea dobndit. Evaluarea activelor i datoriilor dobnditorului nu este afectat de tranzacie i nu se recunosc alte active sau datorii suplimentare ale dobnditorului n urma tranzaciei, deoarece acestea nu fac obiectul tranzaciei. Aplicarea metodei de cumprare 16. Aplicarea metodei de cumprare include urmtoarele etape: (a) identificarea dobnditorului; (b) evaluarea costului aferent combinrii de ntreprinderi; i (c) alocarea, la data achiziiei, a costului combinrii de ntreprinderi n activele dobndite i n datoriile i datoriile contingente asumate. Identificarea dobnditorului 17. n cazul tuturor combinrilor de ntreprinderi trebuie identificat dobnditorul. Dobnditorul se definete ca entitatea participant la combinare care obine controlul asupra celorlalte entiti sau ntreprinderi care particip la combinare. 18. Deoarece prin metoda de cumprare o combinare de ntreprinderi este privit din perspectiva dobnditorului, se presupune c una dintre prile implicate n tranzacie poate fi identificat ca dobnditor. 19. Controlul reprezint autoritatea de a guverna politicile financiare i operaionale ale unei entiti sau ntreprinderi n vederea obinerii de beneficii din activitile acesteia. Trebuie presupus c o entitate care particip la combinare a obinut controlul asupra alteia atunci cnd controleaz mai mult de jumtate din drepturile de vot ale acesteia, cu excepia cazului n care se poate demonstra c deinerea acestora nu constituie drept de control. Chiar dac una dintre entitile care particip la combinare nu controleaz mai mult de jumtate din drepturile de vot ale altei entiti care particip la combinare, se consider c cea dinti a obinut controlul asupra celei de-a doua dac, n urma combinrii, obine: 34

(a) controlul a mai mult de jumtate din drepturile de vot ale celeilalte entiti, n virtutea unor acorduri cu ali investitori; sau (b) autoritatea de a guverna politicile financiare i operaionale ale celeilalte entiti n virtutea unui statut sau a unui acord; sau (c) autoritatea de a numi sau de a nltura din funcie majoritatea membrilor consiliului de administraie sau ai unui organ de conducere echivalent celeilalte entiti; sau (d) autoritatea de a exprima majoritatea voturilor la ntrunirile consiliului de administraie sau ale organului de conducere echivalent celeilalte entiti. 20. Dei uneori poate fi dificil s se identifice dobnditorul, de obicei sunt anumite indicii c acesta exist. De exemplu: (a) dac valoarea just a uneia dintre entiti este semnificativ mai mare dect a celeilalte entiti care face parte din combinare, entitatea a crei valoare just este mai mare este probabil dobnditorul; (b) dac o combinare de ntreprinderi este efectuat printr-un schimb de aciuni ordinare cu drept de vot contra numerar sau alte active, entitatea care renun la numerar sau la alte active este probabil dobnditorul; i (c) dac o combinare de ntreprinderi are drept rezultat posibilitatea conducerii unei entiti de a domina alegerea membrilor din conducerea entitii rezultate din combinare, entitatea dominant este probabil dobnditorul. 21. ntr-o combinare de ntreprinderi realizat printr-un schimb de participaii n capitalurile proprii, entitatea care emite participaii n capitalurile proprii reprezint n mod normal dobnditorul. Cu toate acestea, trebuie luate n considerare toate faptele i mprejurrile relevante pentru a se stabili care dintre entitile care iau parte la combinare are autoritatea de a guverna politicile financiare i operaionale ale celeilalte (sau celorlalte) entiti n vederea obinerii de beneficii din activitile acesteia (sau acestora). n anumite combinri de ntreprinderi, cunoscute sub numele de achiziii inverse, dobnditorul este entitatea ale crei participaii n capitalurile proprii au fost dobndite, iar entitatea emitent este entitatea dobndit. Acesta poate fi cazul cnd, de exemplu, o entitate neadmis la tranzacionare aranjeaz s fie "dobndit" de o entitate mai mic admis la tranzacionare, pentru a obine cotarea la burs. Dei din punct de vedere legal entitatea emitent admis la tranzacionare este considerat societate-mam i entitatea neadmis la tranzacionare este considerat filial, dobnditorul este filiala legal, dac are autoritatea de a guverna politicile financiare i operaionale ale societiimam legale n vederea obinerii de beneficii din activitile acesteia. De obicei, dobnditorul este entitatea mai mare; cu toate acestea, faptele i mprejurrile legate de anumite combinri de ntreprinderi indic uneori c o entitate mai mic dobndete o entitate mai mare. Pentru ndrumri privind contabilizarea achiziiilor inverse, a se vedea punctele B1-B15 din anexa B. 22. Cnd se nfiineaz o entitate nou care emite instrumente de capitaluri proprii pentru realizarea unei combinri de ntreprinderi, una dintre entitile care particip la combinare, existent nainte de combinare, trebuie identificat drept dobnditor n baza probelor existente. 23. De asemenea, atunci cnd ntr-o combinare de ntreprinderi sunt implicate mai mult de dou entiti, una dintre entitile existente naintea combinrii trebuie identificat drept dobnditor n baza probelor existente. Pentru stabilirea dobnditorului n astfel de cazuri trebuie s se ia n considerare, printre altele, care dintre entitile care particip la combinare a iniiat procesul de combinare i dac activele sau veniturile uneia dintre entitile care particip la combinare le depesc n mod semnificativ pe ale celorlalte. Costul unei combinri de ntreprinderi 24. Dobnditorul trebuie s evalueze costul aferent combinrii de ntreprinderi ca suma agregat a: (a) valorilor juste, la data schimbului, ale activelor cedate, ale datoriilor suportate sau asumate i ale instrumentelor de capitaluri proprii emise de dobnditor n schimbul obinerii controlului asupra entitii dobndite; i (b) tuturor costurilor care se pot atribui direct combinrii de ntreprinderi. 25. Data achiziiei reprezint data la care dobnditorul preia efectiv controlul entitii dobndite. Cnd acest lucru se realizeaz prin intermediul unei singure tranzacii de schimb, data schimbului coincide cu data achiziiei. Totui, o combinare de ntreprinderi poate cuprinde mai multe tranzacii de 35

schimb, de exemplu atunci cnd combinarea se realizeaz n urma cumprrii de aciuni n mai multe trane succesive. n acest caz: (a) costul aferent combinrii este reprezentat de costul agregat al tranzaciilor individuale; i (b) data schimbului reprezint data la care are loc fiecare tranzacie de schimb (adic data la care este nregistrat fiecare investiie individual n situaiile financiare ale dobnditorului), n timp ce data achiziiei reprezint data la care dobnditorul preia controlul entitii dobndite. 26. n conformitate cu punctul 24, activele cedate i datoriile suportate sau asumate de dobnditor n schimbul obinerii controlului asupra entitii dobndite vor fi evaluate la valorile lor juste la data schimbului. Prin urmare, atunci cnd decontarea costului aferent combinrii de ntreprinderi, integral sau parial, este amnat, valoarea just a acelei componente amnate trebuie stabilit prin actualizarea valorii sumelor de plat la data schimbului, inndu-se seama de orice prime sau reduceri care ar putea fi suportate n procesul decontrii. 27. Preul publicat la data schimbului unor instrumente de capitaluri proprii cotate reprezint cea mai bun metod de stabilire a valorii juste a instrumentului respectiv i trebuie folosit, cu excepia unor cazuri rare. Alte probe i metode de evaluare trebuie luate n considerare doar n cazurile rare cnd dobnditorul poate demonstra c preul publicat la data schimbului nu reprezint un indicator fiabil al valorii juste i c se poate evalua aceast valoare ntr-un mod mai fiabil folosindu-se alte probe i metode de evaluare. Preul publicat la data schimbului reprezint un indicator nefiabil doar dac acesta a fost afectat de restrngerea pieei. Dac preul publicat la data schimbului reprezint un indicator nefiabil sau dac nu exist cotaii de pia pentru valorile mobiliare emise de dobnditor, valoarea just a acelor instrumente poate fi estimat, de exemplu, prin raportarea la interesul lor proporional n valoarea just a dobnditorului sau prin raportarea la interesul lor proporional n valoarea just a entitii dobndite, n funcie de relevana acestor variante. Valoarea just la data schimbului a activelor monetare cedate acionarilor entitii dobndite, ca alternativ la oferirea de instrumente de capitaluri proprii, poate de asemenea s serveasc drept prob a valorii juste totale cedate de dobnditor n schimbul obinerii controlului asupra entitii dobndite. n orice caz, trebuie luate n considerare toate aspectele procesului de combinare, inclusiv factori semnificativi care influeneaz negocierile. Pentru ndrumri suplimentare privind determinarea valorii juste a instrumentelor de capitaluri proprii, a se vedea IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare. 28. Costul aferent unei combinri de ntreprinderi include datoriile suportate sau asumate de dobnditor n schimbul obinerii controlului asupra entitii dobndite. Pierderile ulterioare sau alte costuri care se preconizeaz c vor fi suportate ca rezultat al combinrii nu reprezint datorii suportate sau asumate de dobnditor n schimbul obinerii controlului asupra entitii dobndite i, prin urmare, nu vor fi nregistrate ca parte a costului aferent combinrii. 29. Costul aferent unei combinri de ntreprinderi include toate costurile care se pot atribui direct combinrii, ca de exemplu onorariile pltite contabililor, consilierilor juridici, evaluatorilor i altor consultani n vederea realizrii procesului de combinare. Costurile administrative generale, inclusiv costurile aferente departamentului de achiziii, precum i alte costuri care nu pot fi atribuite direct contabilizrii procesului de combinare respectiv nu vor fi incluse n costul aferent combinrii: ele se vor nregistra drept cheltuieli n momentul n care sunt suportate. 30. Costurile aferente stabilirii i emiterii obligaiunilor financiare reprezint parte integrant a tranzaciei de emitere a obligaiunilor financiare i nu costuri care se pot atribui direct combinrii, chiar dac aceste obligaiuni financiare sunt emise pentru realizarea combinrii de ntreprinderi. De aceea, aceste costuri nu trebuie nregistrate de entiti ca parte a costului aferent combinrii de ntreprinderi. n conformitate cu IAS 39, aceste costuri trebuie luate n calcul la evaluarea iniial a datoriei. 31. De asemenea, costurile emiterii de instrumente de capitaluri proprii reprezint parte integrant a tranzaciei de emitere de aciuni i nu costuri care pot fi atribuite direct combinrii, chiar dac instrumentele de capitaluri proprii au fost emise pentru realizarea combinrii de ntreprinderi. De aceea, aceste costuri nu trebuie nregistrate de entiti ca parte a costului aferent combinrii de ntreprinderi. n conformitate cu IAS 32 Instrumente financiare: prezentare, aceste costuri reduc ctigurile din emiterea de aciuni. Ajustri ale costului aferent unei combinri de ntreprinderi n funcie de evenimente ulterioare

36

32. Atunci cnd un acord de combinare prevede ajustarea costului combinrii n funcie de evenimente ulterioare, dobnditorul trebuie s includ suma corespunztoare ajustrii n costul aferent combinrii la data achiziiei dac ajustarea este probabil i poate fi evaluat n mod fiabil. 33. Un acord de combinare poate permite ajustri ulterioare ale costului aferent combinrii n funcie de unul sau mai multe evenimente ulterioare. De pild, ajustarea poate depinde de meninerea sau atingerea unui anumit nivel al profitului n viitor sau de meninerea la un anumit nivel al preului pe pia al instrumentelor de capitaluri proprii emise. De obicei se poate estima valoarea acestei ajustri n momentul contabilizrii iniiale a combinrii fr a fi afectat fiabilitatea informaiilor, dei exist totui un anumit grad de incertitudine. Dac evenimentele ulterioare prevzute nu au loc sau dac valoarea estimat trebuie modificat, costul aferent combinrii de ntreprinderi trebuie ajustat n consecin. 34. Cu toate acestea, dac un acord de combinare de ntreprinderi prevede o astfel de ajustare, ea nu este inclus n costul aferent combinrii n momentul contabilizrii iniiale a combinrii dac ajustarea nu este probabil sau dac nu se poate evalua n mod fiabil. Dac ulterior ajustarea devine probabil i poate fi evaluat n mod fiabil, contravaloarea suplimentar trebuie tratat ca o ajustare a costului aferent combinrii de ntreprinderi. 35. n anumite mprejurri, dobnditorului i se poate impune s efectueze o plat ulterioar ctre vnztor, drept compensaie pentru diminuarea valorii activelor cedate, a instrumentelor de capitaluri proprii emise sau a datoriilor suportate sau asumate de dobnditor n schimbul obinerii controlului asupra entitii dobndite. Acest lucru se ntmpl, de exemplu, atunci cnd dobnditorul garanteaz preul pe pia al instrumentelor de capitaluri proprii sau de datorie emise ca parte a costului aferent combinrii de ntreprinderi i este obligat s emit noi instrumente de capitaluri proprii i de datorie pentru a restabili valoarea costului determinat iniial. n astfel de cazuri, nu se recunoate nicio majorare a costului aferent combinrii de ntreprinderi. n cazul instrumentelor de capitaluri proprii, valoarea just a plii suplimentare se compenseaz printr-o reducere corespunztoare a valorii atribuite instrumentelor emise iniial. n cazul instrumentelor de datorie, plata suplimentar este considerat o reducere a primei sau o cretere a ratei de actualizare a emisiunii iniiale. Alocarea costului aferent unei combinri de ntreprinderi activelor dobndite i, de asemenea, datoriilor i datoriilor contingente asumate 36. La data achiziiei, dobnditorul trebuie s aloce costul aferent combinrii de ntreprinderi prin recunoaterea activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite care ndeplinesc criteriile de recunoatere enunate la punctul 37 la valoarea lor just la data respectiv, cu excepia activelor imobilizate (sau grupurilor destinate cedrii) care sunt clasificate drept deinute n vederea vnzrii potrivit IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte, care trebuie recunoscute la valoarea just minus costurile aferente vnzrii. Orice diferen ntre costul aferent combinrii de ntreprinderi i interesul dobnditorului n valoarea just net a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile astfel recunoscute trebuie contabilizat n conformitate cu prevederile punctelor 51-57. 37. Dobnditorul trebuie s recunoasc separat activele, datoriile i datoriile contingente identificabile ale entitii dobndite la data achiziiei numai dac acestea satisfac urmtoarele criterii la data respectiv: (a) n cazul unui activ care nu este imobilizare necorporal, este probabil ca toate beneficiile economice ulterioare aferente s revin dobnditorului, iar valoarea just a acestuia poate fi evaluat n mod fiabil; (b) n cazul unei datorii care nu este datorie contingent, este probabil ca pentru decontarea ei s fie necesar generarea unei ieiri de resurse care ncorporeaz beneficii economice, iar valoarea just a datoriei respective poate fi evaluat n mod fiabil; (c) n cazul unei imobilizri necorporale sau a unei datorii contingente, valoarea just a acesteia se poate evalua n mod fiabil. 38. Dup data achiziiei, dobnditorul trebuie s ncorporeze n situaia proprie a veniturilor i a cheltuielilor profiturile i pierderile entitii dobndite, prin includerea venitului i a cheltuielilor entitii dobndite pe baza costului aferent combinrii de ntreprinderi suportat de dobnditor. De exemplu, cheltuielile cu amortizarea incluse dup data achiziiei n situaia veniturilor i a cheltuielilor dobnditorului legate de activele amortizabile ale entitii dobndite trebuie evaluate pe baza valorii juste a respectivelor active amortizabile la data achiziiei, adic a costului lor suportat de dobnditor. 37

39. Aplicarea metodei de cumprare se face ncepnd cu data achiziiei, care reprezint data la care dobnditorul obine controlul efectiv asupra entitii dobndite. Deoarece controlul reprezint autoritatea de a guverna politicile financiare i operaionale ale unei entiti sau ntreprinderi n vederea obinerii de beneficii de pe urma activitii acesteia, nu este necesar ca o tranzacie s fie ncheiat sau finalizat din punct de vedere juridic nainte ca dobnditorul s obin controlul. Trebuie luate n considerare toate faptele i mprejurrile relevante ntr-o combinare de ntreprinderi pentru a se stabili momentul obinerii controlului de ctre dobnditor. 40. Deoarece dobnditorul recunoate activele, datoriile i datoriile contingente identificabile ale entitii dobndite care satisfac criteriile de recunoatere enunate la punctul 37, la valoarea lor just la data achiziiei, orice interes minoritar n entitatea dobndit este nregistrat n limita ponderii minoritii n valoarea just net a respectivelor elemente. Punctele B16 i B17 din anexa B ofer ndrumri privind stabilirea valorii juste a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite n sensul alocrii costului aferent unei combinri de ntreprinderi. Activele i datoriile identificabile ale entitii dobndite 41. n conformitate cu punctul 36, dobnditorul recunoate separat, n vederea alocrii costului aferent combinrii, numai activele, datoriile i datoriile contingente identificabile ale entitii dobndite existente la data achiziiei i care satisfac criteriile de recunoatere enunate la punctul 37. Prin urmare: (a) dobnditorul trebuie s recunoasc datorii n vederea ncheierii sau reducerii activitilor entitii dobndite ca parte din alocarea costului aferent combinrii doar dac entitatea dobndit are, la data achiziiei, o datorie existent n vederea restructurrii, recunoscut n conformitate cu IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente; i (b) dobnditorul, ca parte din alocarea costului aferent combinrii, nu trebuie s recunoasc datorii n contul unor pierderi ulterioare sau al altor costuri prevzute s fie suportate ca urmare a combinrii de ntreprinderi. 42. O plat pe care o ntreprindere este obligat prin contract s o efectueze, de exemplu, ctre angajai sau furnizori dac ntreprinderea respectiv devine entitate dobndit n cadrul unei combinri de ntreprinderi, reprezint o obligaie curent a entitii respective i este considerat datorie contingent pn n momentul n care devine probabil c va avea loc combinarea de ntreprinderi. Obligaia contractual este recunoscut ca datorie de entitatea respectiv n conformitate cu IAS 37 n momentul n care combinarea de ntreprinderi devine probabil i obligaia poate fi evaluat n mod fiabil. De aceea, cnd are loc combinarea de ntreprinderi, acea datorie a entitii dobndite este recunoscut de dobnditor ca parte din alocarea costului aferent combinrii de ntreprinderi. 43. Cu toate acestea, un plan de restructurare a entitii dobndite a crui realizare este condiionat de intrarea ntreprinderii respective, ca entitate dobndit, ntr-o combinare de ntreprinderi nu reprezint, imediat nainte de realizarea combinrii, o obligaie curent a entitii dobndite. De asemenea, acesta nu va fi considerat o datorie contingent a entitii dobndite imediat nainte de realizarea combinrii pentru c nu reprezint o obligaie posibil care rezult dintr-un eveniment trecut a crei existen va fi confirmat doar de apariia sau de neapariia unor evenimente ulterioare incerte asupra crora entitatea dobndit nu deine controlul n totalitate. Prin urmare, dobnditorul nu trebuie s recunoasc o datorie aferent unor astfel de planuri de restructurare ca parte din alocarea costului aferent combinrii de ntreprinderi. 44. Activele i datoriile identificabile care sunt recunoscute n conformitate cu punctul 36 includ toate activele i datoriile entitii dobndite pe care dobnditorul le cumpr sau le preia, inclusiv totalitatea activelor financiare i a datoriilor financiare. De asemenea, acestea pot include active i datorii care nu au fost recunoscute anterior n situaiile financiare ale entitii dobndite, de pild pentru c nainte de achiziie nu ndeplineau condiiile pentru recunoatere. De exemplu, un beneficiu fiscal aferent unor pierderi fiscale ale entitii dobndite care nu a fost recunoscut de entitatea dobndit nainte de combinare ndeplinete criteriile de recunoatere ca activ identificabil n conformitate cu punctul 36 dac este probabil c dobnditorul va obine profituri impozabile viitoare crora li se poate aplica beneficiul fiscal care nu a fost recunoscut anterior. Imobilizrile necorporale ale entitii dobndite 45. n conformitate cu punctul 37, dobnditorul recunoate separat o imobilizare necorporal a entitii dobndite la data achiziiei numai dac aceasta corespunde definiiei imobilizrilor necorporale enunate n IAS 38 Imobilizri necorporale i dac valoarea sa just poate fi evaluat n mod fiabil. Acest 38

lucru nseamn c dobnditorul recunoate ca activ separat de fondul comercial un proiect de cercetare i dezvoltare n curs de desfurare al entitii dobndite dac proiectul corespunde definiiei unei imobilizri necorporale i valoarea sa just poate fi evaluat n mod fiabil. IAS 38 ofer ndrumri privind modul n care se poate stabili dac valoarea just a imobilizrii necorporale dobndite ntr-o combinare de ntreprinderi poate fi evaluat n mod fiabil. 46. Un activ nemonetar fr substan fizic trebuie s fie identificabil pentru a corespunde definiiei imobilizrilor necorporale. n conformitate cu IAS 38, un activ ndeplinete criteriul de identificare enunat n definiia imobilizrilor necorporale numai dac: (a) este separabil, adic poate fi separat sau desprins din entitate i vndut, transferat, cesionat printr-un contract de licen, nchiriat sau tranzacionat, individual sau mpreun cu un alt contract, activ sau datorie; sau (b) decurge din drepturi contractuale sau alte drepturi legale, indiferent dac acele drepturi sunt transferabile sau separabile de entitate sau de alte drepturi i obligaii. Datoriile contingente ale entitii dobndite 47. La punctul 37 se menioneaz c dobnditorul recunoate separat o datorie contingent a entitii dobndite ca parte din alocarea costului aferent combinrii de ntreprinderi numai dac valoarea just a respectivei datorii contingente se poate evalua n mod fiabil. Dac valoarea sa just nu poate fi evaluat n mod fiabil: (a) suma recunoscut drept fond comercial sau contabilizat n conformitate cu punctul 56 va fi afectat n consecin; i (b) dobnditorul trebuie s prezinte informaiile despre acea datorie contingent prevzute de IAS 37. Pentru ndrumri privind determinarea valorii juste a unei datorii contingente, a se vedea punctul B16 litera (l) din anexa B. 48. Dup recunoaterea iniial, dobnditorul trebuie s evalueze datoriile contingente recunoscute separat n conformitate cu punctul 36 ca fiind valoarea cea mai mare dintre: (a) valoarea care ar fi recunoscut n conformitate cu IAS 37; i (b) valoarea recunoscut iniial minus, dac este cazul, amortizarea cumulat recunoscut n conformitate cu IAS 18 Venituri. 49. Dispoziia enunat la punctul 48 nu se aplic n cazul contractelor contabilizate n conformitate cu IAS 39. Cu toate acestea, mprumuturile contractate care nu intr sub incidena IAS 39 i nu reprezint angajamente de a oferi mprumuturi cu rate ale dobnzii sub nivelul pieei vor fi contabilizate ca datorii contingente ale entitii dobndite dac, la data achiziiei, nu este probabil c pentru decontarea obligaiei se va impune o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii economice sau dac valoarea obligaiei nu poate fi evaluat ntr-un mod fiabil. Astfel de mprumuturi contractate sunt recunoscute separat ca parte din alocarea costului aferent combinrii de ntreprinderi, n conformitate cu punctul 37, doar dac valoarea lor poate fi evaluat n mod fiabil. 50. Datoriile contingente recunoscute separat ca parte din alocarea costului aferent combinrii de ntreprinderi nu intr sub incidena IAS 37. Cu toate acestea, dobnditorul trebuie s prezinte, pentru aceste datorii contingente, informaiile impuse de prevederile IAS 37 pentru fiecare clas de provizioane. Fondul comercial 51. La data achiziiei, dobnditorul: (a) trebuie s recunoasc fondul comercial dobndit n contextul combinrii de ntreprinderi drept activ; i (b) trebuie s evalueze iniial respectivul fond comercial la cost, respectiv surplusul de cost aferent combinrii de ntreprinderi peste interesul dobnditorului n valoarea just net a activelor, a datoriilor i a datoriilor contingente identificabile recunoscute n conformitate cu punctul 36. 52. Fondul comercial dobndit ntr-o combinare de ntreprinderi reprezint o plat anticipat fcut de ctre dobnditor n contul beneficiilor economice viitoare generate de imobilizri care nu pot fi identificate individual i recunoscute separat. 53. Dac activele, datoriile sau datoriile contingente identificabile ale entitii dobndite nu satisfac criteriile de recunoatere separat la data achiziiei enunate la punctul 37, suma recunoscut drept fond comercial (sau contabilizat n conformitate cu punctul 56) va fi afectat n consecin. Acest lucru se ntmpl deoarece fondul comercial se evalueaz drept cost rezidual aferent combinrii de 39

ntreprinderi dup recunoaterea activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite. 54. Dup recunoaterea iniial, dobnditorul trebuie s evalueze fondul comercial dobndit n contextul unei combinri de ntreprinderi la cost minus pierderile cumulate provenite din depreciere. 55. Fondul comercial dobndit n urma unei combinri de ntreprinderi nu trebuie s fie amortizat. n schimb, acesta trebuie supus de ctre dobnditor unui test de depreciere anual sau chiar mai frecvent dac anumite evenimente sau modificri de circumstane indic posibilitatea existenei unei deprecieri, n conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor. Surplusul de interes al dobnditorului n valoarea just net a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite fa de costul aferent unei combinri de ntreprinderi 56. Dac interesul deinut de dobnditor n valoarea just net a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile recunoscute n conformitate cu punctul 36 depete costul aferent combinrii de ntreprinderi, dobnditorul: (a) trebuie s reia procesul de identificare i evaluare a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite, i de evaluare a costului aferent combinrii; i (b) trebuie s recunoasc imediat, n profit sau pierdere, orice diferen rmas dup reevaluare. 57. Un ctig recunoscut n conformitate cu punctul 56 poate s cuprind una sau mai multe dintre urmtoarele componente: (a) erori de evaluare a valorii juste fie a costului aferent combinrii, fie a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite. O cauz posibil a erorilor de acest tip o reprezint potenialele costuri ulterioare care apar la entitatea dobndit i care nu au fost corect reflectate n valoarea just a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite; (b) obligaia enunat ntr-un standard de contabilitate de a evalua activele nete identificabile dobndite la o valoare care nu reprezint valoarea just, dar este tratat ca atare n sensul alocrii costului aferent combinrii. De exemplu, ndrumrile din anexa B privind stabilirea valorii juste a activelor i datoriilor identificabile ale entitii dobndite prevd ca valoarea alocat activelor i datoriilor fiscale s nu fie actualizat; (c) o cumprare la un pre avantajos. Combinri de ntreprinderi realizate n etape 58. O combinare de ntreprinderi poate cuprinde mai multe tranzacii de schimb, un exemplu constituindu-l cumprarea de aciuni n trane succesive. n acest caz, fiecare tranzacie de schimb trebuie tratat separat de ctre dobnditor, folosindu-se informaiile privind costul tranzaciei i valoarea just la data fiecrei tranzacii de schimb, pentru a determina valoarea fondului comercial aferent tranzaciei respective. Astfel se realizeaz, la fiecare etap, o comparaie pas cu pas ntre costul fiecrei investiii i interesul dobnditorului n valoarea just a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite. 59. Dac o combinare de ntreprinderi implic mai multe tranzacii de schimb, valorile juste ale activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite pot varia de la o dat de schimb la alta. Deoarece: (a) activele, datoriile i datoriile contingente identificabile ale entitii dobndite sunt retratate noional la valorile juste la data fiecrei tranzacii de schimb, pentru a se stabili valoarea fondului comercial aferent fiecrei tranzacii; i (b) activele, datoriile i datoriile contingente identificabile ale entitii dobndite trebuie ulterior recunoscute de dobnditor la valoarea lor just la data achiziiei, orice ajustare a acestor valori juste aferent participaiei deinute anterior de dobnditor reprezint o reevaluare i trebuie contabilizat ca atare. Totui, deoarece reevaluarea are loc n contextul recunoaterii iniiale de ctre dobnditor a activelor, datoriilor i datoriilor contingente ale entitii dobndite, aceasta nu nseamn c dobnditorul a ales s aplice o politic contabil de reevaluare a acelor elemente dup recunoaterea iniial n conformitate cu, de exemplu, IAS 16 Imobilizri corporale. 60. nainte de a fi calificat drept combinare de ntreprinderi, o tranzacie se poate califica drept investiie ntr-o entitate asociat i contabilizat prin metoda punerii n echivalen, n conformitate cu IAS 28 Investiii n entitile asociate. n acest caz, valorile juste ale activelor nete identificabile ale 40

entitii n care s-a investit la data fiecrei tranzacii de schimb realizate anterior combinrii vor fi fost deja stabilite prin aplicarea la investiie a metodei punerii n echivalen. Contabilizarea iniial realizat provizoriu 61. Contabilizarea iniial a combinrilor de ntreprinderi implic identificarea i stabilirea valorilor juste care urmeaz a fi atribuite activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite, precum i a costului aferent combinrii. 62. n cazul cnd contabilizarea iniial a unei combinri de ntreprinderi nu se poate face dect cu titlu provizoriu pn la sfritul perioadei n care s-a realizat combinarea, pentru c fie valorile juste care urmeaz a fi atribuite activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite, fie costul aferent combinrii nu poate fi stabilit dect cu titlu provizoriu, dobnditorul trebuie s contabilizeze combinarea folosind aceste valori provizorii. Dobnditorul trebuie s recunoasc orice ajustri aduse acestor valori provizorii ca urmare a ncheierii contabilizrii iniiale: (a) n termen de dousprezece luni de la data achiziiei; i (b) ncepnd de la data achiziiei. Prin urmare: (i) valoarea contabil a unui activ, a unei datorii sau a unei datorii contingente identificabile recunoscute sau ajustate ca urmare a ncheierii contabilizrii iniiale trebuie calculat ca i cum valoarea sa just la data achiziiei a fost recunoscut ncepnd cu acea dat; (ii) fondul comercial sau orice ctig recunoscut n conformitate cu punctul 56 trebuie ajustat ncepnd cu data achiziiei cu o valoare egal cu ajustarea valorii juste la data achiziiei a activului, datoriei sau datoriei contingente identificabile care este recunoscut() sau ajustat(); (iii) informaiile comparative prezentate aferente perioadelor dinainte de ncheierea contabilizrii iniiale a combinrii trebuie prezentate ca i cum contabilizarea iniial s-ar fi ncheiat la data achiziiei. Acestea vor include orice amortizri suplimentare i orice alte efecte recunoscute ca profit sau pierdere n urma ncheierii contabilizrii iniiale. Ajustri dup ncheierea contabilizrii iniiale 63. Cu excepia cazurilor menionate la punctele 33, 34 i 65, trebuie recunoscute ajustri la contabilizarea iniial a unei combinri de ntreprinderi dup ncheierea acestei contabilizri numai n scopul corectrii unei erori, n conformitate cu IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori. Ajustrile la contabilizarea iniial a unei combinri de ntreprinderi dup ncheierea acestei contabilizri nu trebuie recunoscute ca efect al unor modificri de estimri contabile. n conformitate cu IAS 8, efectele unei modificri de estimri contabile trebuie recunoscute n perioadele curente i n cele viitoare. 64. IAS 8 impune unei entiti contabilizarea retroactiv a corectrii unei erori i ntocmirea situaiilor financiare ca i cum eroarea nu ar fi avut loc, prin retratarea informaiilor comparative referitoare la perioada sau perioadele anterioare n care a aprut eroarea. Prin urmare, valoarea contabil a unui activ identificabil sau a unei datorii sau datorii contingente identificabile ale entitii dobndite care se recunoate sau se ajusteaz n urma corectrii unei erori trebuie calculat ca i cum valoarea sa just sau valoarea sa just ajustat la data achiziiei ar fi fost recunoscut de la acea dat. Fondul comercial sau orice ctig recunoscut ntr-o perioad anterioar n conformitate cu prevederile punctului 56 trebuie ajustat retroactiv cu o sum egal cu valoarea just la data achiziiei (sau ajustarea valorii juste la data achiziiei) a activului, datoriei sau datoriei contingente identificabile recunoscut(e) [sau ajustat(e)]. Recunoaterea creanelor privind impozitul amnat dup ncheierea contabilizrii iniiale 65. Dac beneficiul potenial reprezentat de reportul pierderii fiscale aferente impozitului pe profit al entitii dobndite sau de alte creane privind impozite amnate nu a ndeplinit criteriile de recunoatere separat prevzute la punctul 37 n momentul contabilizrii iniiale a unei combinri de ntreprinderi, dar se realizeaz ulterior, dobnditorul trebuie s recunoasc beneficiul respectiv ca venit n conformitate cu IAS 12 Impozitul pe profit. n plus, dobnditorul: (a) trebuie s reduc valoarea contabil a fondului comercial la valoarea care ar fi fost recunoscut dac creana privind impozitul amnat ar fi fost recunoscut ca activ identificabil de la data achiziiei; i (b) trebuie s recunoasc reducerea valorii contabile a fondului comercial drept cheltuial.

41

Cu toate acestea, aceast procedur nu trebuie s aib drept rezultat crearea unui surplus de tipul celui descris la punctul 56 i nici nu trebuie s suplimenteze un ctig recunoscut anterior n conformitate cu punctul 56. Prezentarea informaiilor 66. Dobnditorul trebuie s prezinte informaii care s permit utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze natura i efectele financiare ale combinrilor de ntreprinderi realizate: (a) n timpul perioadei; (b) dup data bilanului, dar nainte s fie aprobat publicarea situaiilor financiare. 67. n vederea respectrii principiului enunat la punctul 66 litera (a), dobnditorul trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare combinare de ntreprinderi care s-a realizat pe parcursul perioadei: (a) numele i descrierea entitilor sau ntreprinderilor care particip la combinare; (b) data achiziiei; (c) procentul de instrumente de capitaluri proprii cu drept de vot dobndite; (d) costul aferent combinrii i o descriere a componentelor acestui cost, inclusiv orice costuri care se pot atribui direct combinrii. Cnd se emit sau pot fi emise instrumente de capitaluri proprii ca parte a costului aferent combinrii, trebuie prezentate, de asemenea, urmtoarele informaii: (i) numrul de instrumente de capitaluri proprii emise sau care pot fi emise; i (ii) valoarea just a acestor instrumente i modalitatea n care s-a determinat acea valoare just. Dac nu exist un pre publicat pentru instrumentele respective la data schimbului, trebuie prezentate estimrile folosite pentru determinarea valorii juste. Dac exist un pre publicat la data schimbului, dar determinarea valorii juste nu s-a fcut pe baza acestei cotaii, trebuie prezentat acest lucru, precum i: motivele pentru care nu s-a folosit preul de pia existent; modalitatea i principalele ipoteze folosite pentru atribuirea unei valori instrumentelor de capitaluri proprii; i valoarea agregat a diferenei dintre valoarea atribuit instrumentelor de capitaluri proprii i preul publicat existent al acestora; (e) detalii privind toate activitile la care entitatea a decis s renune ca urmare a realizrii combinrii; (f) valorile recunoscute la data achiziiei pentru fiecare clas de active, datorii i datorii contingente ale entitii dobndite i, cu excepia cazului n care prezentarea acestor informaii nu este posibil, valorile contabile ale fiecreia dintre aceste clase, stabilite n conformitate cu IFRS-urile, imediat naintea combinrii. Dac prezentarea acestor informaii nu este posibil, trebuie menionat acest fapt i trebuie prezentat o explicaie; (g) valoarea oricrui surplus recunoscut n profit sau pierdere n conformitate cu punctul 56, precum i elementul-rnd din situaia veniturilor i a cheltuielilor prin care se recunoate surplusul; (h) o descriere a factorilor care au contribuit la un cost care are drept rezultat recunoaterea unui fond comercial o descriere a fiecrei imobilizri necorporale care nu a fost recunoscut separat de fondul comercial i o prezentare a motivelor pentru care valoarea just a imobilizrii necorporale nu a putut fi evaluat n mod fiabil sau o descriere a naturii oricrui surplus recunoscut n profit sau pierdere n conformitate cu punctul 56; (i) valoarea profitului sau pierderii entitii dobndite de la data achiziiei inclus n profitul sau pierderea dobnditorului aferent() perioadei, cu excepia situaiei n care aceste informaii nu pot fi prezentate. Dac prezentarea acestor informaii nu este posibil, trebuie menionat acest fapt i trebuie prezentat o explicaie. 68. Informaiile care trebuie prezentate n conformitate cu punctul 67 se vor prezenta agregat pentru combinrile de ntreprinderi realizate n decursul perioadei de raportare care individual nu sunt semnificative. 69. n cazul n care contabilizarea iniial a unei combinri de ntreprinderi efectuate n decursul perioadei a fost realizat doar provizoriu n conformitate cu punctul 62, trebuie menionat acest fapt i trebuie prezentat o explicaie. 70. n vederea respectrii principiului enunat la punctul 66 litera (a), dobnditorul trebuie s prezinte urmtoarele informaii, cu excepia situaiei n care aceste informaii nu pot fi prezentate:

42

(a) venitul aferent perioadei al entitii rezultate din combinare, considerndu-se nceputul perioadei respective ca dat a achiziiei corespunztoare tuturor combinrilor de ntreprinderi realizate pe parcursul perioadei; (b) profitul sau pierderea aferent() perioadei al (a) entitii rezultate din combinare, considerndu-se nceputul perioadei respective ca dat a achiziiei corespunztoare tuturor combinrilor de ntreprinderi realizate pe parcursul perioadei. Dac nu se poate face prezentarea acestor informaii, trebuie menionat acest fapt i trebuie prezentat o explicaie. 71. n vederea respectrii principiului enunat la punctul 66 litera (b), dobnditorul trebuie s prezinte informaiile prevzute de punctul 67 pentru fiecare combinare de ntreprinderi realizat dup data bilanului contabil, dar nainte s fie aprobat publicarea situaiilor financiare, cu excepia situaiei n care aceste informaii nu pot fi prezentate. Dac nu se poate face prezentarea acestor informaii, trebuie menionat acest fapt i trebuie prezentat o explicaie. 72. Dobnditorul trebuie s prezinte informaii care s le permit utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze efectele financiare ale ctigurilor, pierderilor, corectrilor de erori i altor ajustri recunoscute n decursul perioadei curente, aferente combinrilor de ntreprinderi care s-au realizat n perioada curent sau n perioade anterioare. 73. n vederea respectrii principiului enunat la punctul 72, dobnditorul trebuie s prezinte urmtoarele informaii: (a) valoarea i o justificare a ctigurilor sau pierderilor recunoscute n perioada curent, care: (i) sunt aferente activelor identificabile dobndite sau datoriilor sau datoriilor contingente identificabile asumate ntr-o combinare de ntreprinderi care s-a realizat n decursul perioadei curente sau n decursul unei perioade anterioare; i (ii) au o mrime, natur sau context de apariie care face ca prezentarea lor s fie relevant pentru nelegerea performanei financiare a entitii rezultate n urma combinrii; (b) n cazul n care contabilizarea iniial a unei combinri de ntreprinderi efectuate n perioada imediat anterioar celei n cauz s-a realizat n mod provizoriu la sfritul acelei perioade, valorile i justificrile ajustrilor aduse valorilor provizorii recunoscute n decursul perioadei curente; (c) informaii referitoare la corectarea erorilor, care trebuie prezentate n conformitate cu IAS 8 pentru toate activele, datoriile sau datoriile contingente identificabile ale entitii dobndite, sau referitoare la modificri ale valorilor atribuite acestor elemente, pe care dobnditorul le recunoate n decursul perioadei curente n conformitate cu punctele 63 i 64. 74. O entitate trebuie s prezinte informaii care s le permit utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze modificrile valorii contabile a fondului comercial survenite n decursul perioadei. 75. n vederea respectrii principiului enunat la punctul 74, entitatea trebuie s prezinte o reconciliere a valorii contabile a fondului comercial la nceputul i la sfritul perioadei, indicnd separat: (a) valoarea brut i pierderile cumulate din depreciere la nceputul perioadei; (b) orice fond comercial suplimentar recunoscut n decursul perioadei, cu excepia fondului comercial inclus ntr-un grup destinat cedrii care, la data achiziiei, ndeplinete criteriile de clasificare drept deinut n vederea vnzrii n conformitate cu IFRS 5; (c) ajustrile rezultate din recunoaterea ulterioar a creanelor privind impozitul amnat n decursul perioadei n conformitate cu punctul 65; (d) fondul comercial cuprins ntr-un grup destinat cedrii clasificat drept deinut n vederea vnzrii n conformitate cu IFRS 5, precum i fondul comercial derecunoscut n decursul perioadei fr s fi fost inclus anterior ntr-un grup destinat cedrii clasificat drept deinut n vederea vnzrii; (e) pierderile din depreciere recunoscute n decursul perioadei n conformitate cu IAS 36; (f) diferenele nete de curs valutar aprute n decursul perioadei n conformitate cu IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar; (g) orice alte modificri ale valorii contabile survenite n decursul perioadei; i (h) valoarea brut i pierderile cumulate din depreciere la sfritul perioadei. 76. Pe lng informaiile care trebuie prezentate n conformitate cu punctul 75 litera (e), entitatea prezint informaii privind valoarea recuperabil i deprecierea fondului comercial n conformitate cu IAS 36. 43

77. Dac, n orice situaie, informaiile care trebuie prezentate conform prezentului IFRS nu satisfac obiectivele stabilite la punctele 66, 72 i 74, entitatea trebuie s prezinte toate informaiile suplimentare necesare n vederea ndeplinirii acestor obiective. Prevederi tranzitorii i data intrrii n vigoare 78. Cu excepia prevederilor de la punctul 85, prezentul IFRS trebuie s se aplice la contabilizarea combinrilor de ntreprinderi pentru care data acordului este 31 martie 2004 sau o dat ulterioar acesteia. De asemenea, prezentul IFRS trebuie s se aplice pentru contabilizarea: (a) fondului comercial provenit dintr-o combinare de ntreprinderi pentru care data acordului este 31 martie 2004 sau o dat ulterioar acesteia; sau (b) oricrui surplus al cotei-pri a dobnditorului n valoarea just net a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite fa de costul aferent unei combinri de ntreprinderi pentru care data acordului este 31 martie 2004 sau o dat ulterioar acesteia. Fondul comercial recunoscut anterior 79. O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS prospectiv, de la nceputul primei perioade anuale care ncepe la 31 martie 2004 sau ulterior acestei date, pentru fondul comercial dobndit ntr-o combinare de ntreprinderi pentru care data acordului a fost anterioar datei de 31 martie 2004 i pentru fondul comercial aferent participaiei ntr-o entitate controlat n comun dobndit nainte de 31 martie 2004 i contabilizat prin consolidare proporional. Prin urmare, o entitate trebuie: (a) de la nceputul primei perioade anuale care ncepe la 31 martie 2004 sau ulterior acestei date, s ntrerup amortizarea acestor fonduri comerciale; (b) la nceputul primei perioade anuale care ncepe la 31 martie 2004 sau ulterior acestei date, s elimine valoarea contabil a amortizrii cumulate aferente printr-o micorare corespunztoare a fondului comercial; i (c) de la nceputul primei perioade anuale care ncepe la 31 martie 2004 sau ulterior acestei date, s supun fondul comercial unui test de depreciere n conformitate cu IAS 36 (revizuit n 2004). 80. Dac o entitate a recunoscut anterior fondul comercial ca deducere din capitalul propriu, respectivul fond comercial nu mai trebuie recunoscut n profit sau pierdere atunci cnd entitatea renun integral sau parial la activitatea de care este legat fondul comercial respectiv sau cnd o unitate generatoare de numerar de care este legat fondul comercial se depreciaz. Fondul comercial negativ recunoscut anterior 81. Valoarea contabil, la nceputul primei perioade anuale care ncepe la 31 martie 2004 sau ulterior acestei date, a fondului comercial negativ care a provenit fie (a) dintr-o combinare de ntreprinderi pentru care data acordului a fost anterioar datei de 31 martie 2004, fie (b) dintr-un interes ntr-o entitate controlat n comun, obinut nainte de 31 martie 2004 i contabilizat prin consolidare proporional, trebuie derecunoscut la nceputul perioadei respective, printr-o ajustare corespunztoare a soldului de deschidere al rezultatului reportat. Imobilizrile necorporale recunoscute anterior 82. Valoarea contabil a unui element clasificat drept imobilizare necorporal, care fie (a) a fost dobndit ntr-o combinare de ntreprinderi pentru care data acordului a fost anterioar datei de 31 martie 2004; fie (b) provine din interesul ntr-o entitate controlat n comun obinut nainte de 31 martie 2004 i contabilizat prin consolidare proporional, trebuie reclasificat drept fond comercial la nceputul primei perioade anuale care ncepe la 31 martie 2004 sau ulterior acestei date, dac la acea dat imobilizarea necorporal respectiv nu ndeplinete criteriul de identificare din IAS 38 (revizuit n 2004). Investiiile contabilizate prin metoda punerii n echivalen 83. Pentru investiiile contabilizate prin aplicarea metodei punerii n echivalen dobndite la 31 martie 2004 sau ulterior acestei date, entitile trebuie s aplice prezentul IFRS la contabilizarea: (a) oricrui fond comercial dobndit inclus n valoarea contabil a respectivei investiii. Prin urmare, amortizarea acestui fond comercial teoretic nu trebuie luat n considerare la stabilirea proporiei care revine entitii din profiturile sau pierderile entitii n care s-a investit; 44

(b) oricrui surplus, inclus n valoarea contabil a investiiei, al interesului entitii n valoarea just net a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entitii n care s-a investit, peste costul aferent investiiei. Prin urmare, entitatea trebuie s includ acest surplus ca venit n contextul stabilirii proporiei care i revine din profiturile sau pierderile entitii n care s-a investit n perioada dobndirii investiiei. 84. Pentru investiii contabilizate prin metoda punerii n echivalen i dobndite nainte de 31 martie 2004: (a) o entitate trebuie s aplice prezentul IFRS prospectiv, de la nceputul primei perioade anuale care ncepe la 31 martie 2004 sau ulterior acestei date, pentru orice fond comercial dobndit inclus n valoarea contabil a investiiei respective. Prin urmare, entitatea trebuie s nceteze, ncepnd cu acea dat, s includ amortizarea acelui fond comercial n contextul stabilirii proporiei care i revine din profiturile sau pierderile entitii n care s-a investit; (b) o entitate trebuie s derecunoasc orice fond comercial negativ inclus n valoarea contabil a investiiei respective la nceputul primei perioade anuale care ncepe la 31 martie 2004 sau ulterior acestei date, printr-o ajustare corespunztoare a soldului de deschidere n contul rezultatului reportat. Limitarea aplicrii retroactive 85. O entitate poate aplica dispoziiile prezentului IFRS la contabilizarea fondului comercial existent sau dobndit dup orice dat anterioar datelor de intrare n vigoare menionate la punctele 7884, precum i combinrilor de ntreprinderi realizate ncepnd cu orice dat anterioar datelor de intrare n vigoare respective, cu condiia ca: (a) evalurile i alte informaii necesare pentru aplicarea prezentului IFRS combinrilor de ntreprinderi realizate anterior s fi fost obinute n momentul contabilizrii iniiale a combinrilor respective; i (b) entitatea n cauz s aplice, de asemenea, IAS 36 (revizuit n 2004) i IAS 38 (revizuit n 2004), prospectiv, ncepnd cu aceeai dat, iar evalurile i alte informaii necesare pentru aplicarea standardelor respective ncepnd cu acea dat s fi fost obinute anterior de entitate, astfel nct s nu fie nevoie s se fac estimri care ar fi trebuit fcute la o dat anterioar. Retragerea altor norme 86. Prezentul IFRS nlocuiete IAS 22 Combinri de ntreprinderi (publicat n 1998). 87. Prezentul IFRS nlocuiete urmtoarele interpretri: (a) SIC-9 Combinri de ntreprinderi Clasificarea fie ca achiziii, fie ca uniuni de interese; (b) SIC-22 Combinri de ntreprinderi Ajustarea ulterioar a valorilor juste i a fondului comercial raportate iniial; i (c) SIC-28 Combinri de ntreprinderi "Data schimbului" i valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii. -------------------------------------------------Anexa A Termeni definii Prezenta anex este parte integrant din prezentul IFRS. Data achiziiei | Data la care dobnditorul obine controlul efectiv asupra entitii dobndite. | Data acordului | Data la care se semneaz un acord real ntre prile care particip la combinare i, n cazul entitilor cotate la burs, se face public semnarea lui. n cazul unei preluri ostile, prima dat la care s-a ajuns la un acord real ntre pri este data la care un numr suficient de proprietari ai entitii dobndite au acceptat oferta dobnditorului de preluare a controlului asupra entitii dobndite. | ntreprindere | Un ansamblu integrat de activiti i active organizate i administrate n sensul obinerii de: (a)profituri pentru investitori; sau(b)costuri mai mici sau alte beneficii economice, distribuite n mod direct i proporional deintorilor de polie sau participanilor.n general, o ntreprindere cuprinde intrri, procese aplicate intrrilor i producia rezultant, care sunt sau vor fi folosite pentru a genera venituri. Dac exist fond comercial aferent unui ansamblu de activiti i active care face obiectul unui transfer, trebuie s se presupun c acel ansamblu transferat este o ntreprindere. | Combinare de ntreprinderi | Gruparea unor entiti sau ntreprinderi individuale ntr-o singur entitate raportoare. | 45

Combinare de ntreprinderi care implic entiti sau ntreprinderi aflate sub control comun | O combinare de ntreprinderi n care toate entitile sau ntreprinderile care particip la combinare sunt controlate n ultim instan de aceeai entitate sau de aceleai entiti att nainte, ct i dup realizarea combinrii, iar acest control nu este tranzitoriu. | Datorie contingent | nelesul noiunii de datorie contingent este cel precizat n IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente, i anume: (a)o obligaie potenial aprut ca urmare a unor evenimente anterioare i a crei existen va fi confirmat doar de apariia sau neapariia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu sunt n totalitate controlate de entitate; sau(b)o obligaie curent aprut ca urmare a unor evenimente anterioare, dar care nu este recunoscut deoarece: (i)nu este probabil c pentru decontarea acestei obligaii vor fi necesare ieiri de resurse care s ncorporeze beneficii economice; sau(ii)valoarea obligaiei nu poate fi evaluat suficient de fiabil. | Control | Autoritatea de a guverna politicile financiare i operaionale ale unei entiti sau ntreprinderi pentru a obine beneficii din activitatea acesteia. | Data schimbului | Atunci cnd o combinare de ntreprinderi se realizeaz printr-o singur tranzacie de schimb, data schimbului coincide cu data achiziiei. Cnd o combinare de ntreprinderi se realizeaz prin mai multe tranzacii de schimb, de exemplu atunci cnd se realizeaz n etape prin cumprri succesive de aciuni, data schimbului reprezint data la care este recunoscut fiecare investiie individual n situaiile financiare ale dobnditorului. | Valoare just | Valoarea la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. | Fond comercial | Beneficii economice viitoare provenite din active care nu pot fi identificate individual i recunoscute separat. | Imobilizare necorporal | nelesul noiunii de imobilizare necorporal este cel dat de IAS 38 Imobilizri necorporale i anume un activ identificabil nemonetar fr substan fizic. | Asociere n participaie | nelesul noiunii de asociere n participaie este cel dat de IAS 31 Interese n asocierile n participaie, i anume o nelegere contractual prin care dou sau mai multe pri se angajeaz ntr-o activitate economic supus controlului comun. | Interes minoritar | Acea parte din profitul sau pierderea i din activele nete ale unei filiale, care poate fi atribuit unor participaii n capitalurile proprii care nu sunt deinute de societatea-mam, direct sau indirect prin intermediul unor filiale. | Entitate mutual | O entitate care nu este deinut de investitori, cum ar fi, de exemplu, o companie mutual de asigurri sau o cooperativ mutual, care ofer costuri reduse sau alte beneficii economice, n mod direct i proporional, deintorilor de polie sau participanilor si. | Societate-mam | O entitate care are una sau mai multe filiale. | Probabil | Mai multe anse s se ntmple dect s nu se ntmple. | Entitate raportoare | O entitate pentru care exist utilizatori care se bazeaz pe situaiile financiare generale ale entitii pentru a obine informaii care le sunt utile n luarea deciziilor privind alocarea de resurse. O entitate raportoare poate fi o entitate individual sau de un grup format dintr-o societate-mam i toate filialele acesteia. | Filial | O entitate, inclusiv o entitate fr personalitate juridic, cum ar fi un parteneriat, care este controlat de o alt entitate (cunoscut drept societate-mam). | -------------------------------------------------Anexa B Supliment de aplicare Prezenta anex este parte integrant din prezentul IFRS. Achiziii inverse B1 Dup cum se menioneaz la punctul 21, n anumite combinri de ntreprinderi, cunoscute sub denumirea de achiziii inverse, dobnditorul este entitatea ale crei participaii n capitalurile proprii au fost dobndite, iar entitatea emitent este entitatea dobndit. Acesta poate fi cazul cnd, de exemplu, o entitate neadmis la tranzacionare aranjeaz s fie "dobndit" de o entitate mai mic admis la tranzacionare, pentru a obine cotarea la burs. Dei din punct de vedere legal entitatea emitent admis la tranzacionare este considerat societate-mam i entitatea neadmis la tranzacionare este considerat filial, dobnditorul este filiala legal, dac are autoritatea de a guverna politicile financiare i operaionale ale societii-mam legale n vederea obinerii de beneficii din activitile acesteia. 46

B2 O entitate trebuie s aplice ndrumrile de la punctele B3-B15 pentru contabilizarea unei achiziii inverse. B3 Prin contabilizarea achiziiilor inverse se stabilete modul de alocare a costului aferent combinrii de ntreprinderi la data achiziiei; aceasta nu se aplic tranzaciilor efectuate dup combinare. Costul aferent combinrii de ntreprinderi B4 Cnd se emit instrumente de capitaluri proprii ca parte din costul aferent combinrii de ntreprinderi, punctul 24 impune includerea n costul aferent combinrii a valorii juste a acelor instrumente de capitaluri proprii la data schimbului. n conformitate cu punctul 27, n absena unui pre publicat fiabil, valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii respective poate fi estimat prin raportarea la valoarea just a dobnditorului sau la valoarea just a entitii dobndite, n funcie de pertinena variantelor. B5 ntr-o achiziie invers, costul aferent combinrii de ntreprinderi se consider a fi fost suportat de filiala legal (adic de dobnditor, n termeni contabili) sub forma instrumentelor de capitaluri proprii emise ctre proprietarii societii-mam legale (adic entitatea dobndit, n termeni contabili). Dac pentru stabilirea costului aferent combinrii se folosete preul publicat al instrumentelor de capitaluri proprii ale filialei legale, trebuie s se fac un calcul pentru a se stabili numrul de instrumente de capitaluri proprii pe care ar fi trebuit s-l emit filiala legal pentru a ceda proprietarilor societii-mam legale un procent din entitatea combinat egal cu cel pe care l dein acetia ca rezultat al achiziiei inverse. Valoarea just a numrului instrumentelor de capitaluri proprii astfel calculat trebuie considerat a fi costul aferent combinrii. B6 Dac valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii ale filialei legale nu poate fi evideniat clar altminteri, pentru determinarea costului aferent combinrii trebuie folosit valoarea just total a instrumentelor de capitaluri proprii ca ansamblu emise de societatea-mam legal nainte de combinare. ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare consolidate B7 Situaiile financiare consolidate ntocmite n urma unei achiziii inverse trebuie fcute publice sub numele societii-mam legale, dar se va meniona n note c ele reprezint o continuare a situaiilor financiare ale filialei legale (adic ale dobnditorului, n termeni contabili). Avnd n vedere c aceste situaii financiare consolidate reprezint o continuare a situaiilor financiare ale filialei legale: (a) activele i datoriile filialei legale trebuie recunoscute i evaluate n aceste situaii financiare consolidate la valorile lor contabile de dinainte de combinare; (b) rezultatul reportat i alte solduri ale capitalurilor proprii recunoscute n aceste situaii financiare consolidate trebuie s fie rezultatul reportat i alte solduri ale capitalurilor proprii ale filialei legale existente imediat naintea combinrii de ntreprinderi; (c) valoarea recunoscut n aceste situaii financiare consolidate care corespunde instrumentelor de capitaluri proprii emise trebuie calculat ca suma dintre valoarea capitalurilor proprii emise de filiala legal imediat naintea combinrii de ntreprinderi i costul combinrii determinat conform ndrumrilor de la punctele B4-B6. Cu toate acestea, structura capitalurilor proprii descris n situaiile financiare consolidate respective (adic numrul i tipul instrumentelor de capitaluri proprii emise) trebuie s reflecte structura capitalurilor proprii ale societii-mam legale, inclusiv instrumentele de capitaluri proprii emise de societatea-mam legal n vederea realizrii combinrii; (d) informaiile comparative prezentate n aceste situaii financiare consolidate trebuie s se refere la filiala legal. B8 Contabilitatea achiziiilor inverse se aplic doar n situaiile financiare consolidate. De aceea, n situaiile financiare individuale ale societii-mam legale, dac acestea exist, investiia fcut n filiala legal va fi contabilizat conform dispoziiilor din IAS 27 referitoare la contabilizarea investiiilor n situaiile financiare individuale ale investitorului. B9 Situaiile financiare consolidate ntocmite n urma unei achiziii inverse trebuie s reflecte valorile juste ale activelor, datoriilor i datoriilor contingente ale societii-mam legale (adic ale entitii dobndite, n termeni contabili). Prin urmare, costul aferent combinrii de ntreprinderi trebuie alocat prin evaluarea activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale societii-mam legale care satisfac criteriile de recunoatere prezentate la punctul 37 la valorile lor juste la data achiziiei. Orice surplus al costului aferent combinrii peste interesul dobnditorului n valoarea just net a acestor elemente trebuie contabilizat n conformitate cu punctele 51-55. Orice surplus al 47

interesului dobnditorului n valoarea just net a acestor elemente peste costul aferent combinrii trebuie contabilizat n conformitate cu punctul 56. Interes minoritar B10 n unele achiziii inverse, o parte dintre proprietarii filialei legale nu i schimb instrumentele de capitaluri proprii cu instrumente de capitaluri proprii ale societii-mam legale. Dei entitatea ale crei instrumente de capitaluri proprii sunt deinute de acei proprietari (filiala legal) a dobndit o alt entitate (societatea-mam legal), acei proprietari trebuie considerai interes minoritar n contextul situaiilor financiare consolidate ntocmite dup achiziia invers. Acest lucru se ntmpl deoarece proprietarii filialei legale care nu i schimb instrumentele de capitaluri proprii cu instrumente de capitaluri proprii ale societii-mam legale dein o participaie doar n rezultatele i n activele nete ale filialei legale i nu n rezultatele i n activele nete ale entitii rezultate n urma combinrii. n sens invers, toi proprietarii societii-mam legale, cu toate c societatea-mam legal este considerat entitatea dobndit, dein o participaie n rezultatele i n activele nete ale entitii rezultate n urma combinrii. B11 Deoarece activele i datoriile filialei legale sunt recunoscute i evaluate n situaiile financiare consolidate la valorile lor contabile de dinaintea combinrii, interesul minoritar trebuie s reflecte participaia proporional a acionarilor minoritari n valorile contabile de dinaintea combinrii ale activelor nete ale filialei legale. Rezultatul pe aciune B12 Dup cum se menioneaz la punctul B7 litera (c), structura capitalurilor proprii prezentat n situaiile financiare consolidate ntocmite n urma unei achiziii inverse reflect structura capitalurilor proprii ale societii-mam legale, inclusiv instrumentele de capitaluri proprii emise de societatea-mam legal n vederea realizrii combinrii. B13 n sensul calculrii mediei ponderate a numrului de aciuni ordinare n circulaie (numitorul) n decursul perioadei n care are loc achiziia invers: (a) trebuie s se considere c numrul aciunilor ordinare aflate n circulaie de la nceputul perioadei pn la data achiziiei este numrul aciunilor ordinare emise de societatea-mam legal ctre proprietarii filialei legale; i (b) numrul aciunilor ordinare aflate n circulaie de la data achiziiei pn la sfritul perioadei trebuie s fie numrul real al aciunilor ordinare ale societii-mam legale aflate n circulaie n decursul perioadei respective. B14 Rezultatul de baz pe aciune declarat pentru fiecare perioad comparativ de dinaintea datei achiziiei, care este prezentat n situaiile financiare consolidate ntocmite n urma unei achiziii inverse, trebuie calculat prin mprirea profitului sau pierderii filialei legale care se poate atribui deintorilor de aciuni ordinare aferent() fiecreia dintre aceste perioade la numrul de aciuni ordinare emise de societatea-mam legal ctre proprietarii filialei legale n contextul achiziiei inverse. B15 Calculele descrise la punctele B13 i B14 sunt valabile n condiiile n care nu s-au produs modificri n numrul aciunilor ordinare emise de filiala legal pe parcursul perioadelor comparative i n timpul scurs de la nceputul perioadei n care are loc achiziia invers pn la data achiziiei. Calculul rezultatului pe aciune trebuie ajustat n mod corespunztor pentru a se ine seama de efectul unei modificri a numrului aciunilor ordinare emise de filiala legal pe parcursul acestor perioade. Alocarea costului aferent unei combinri de ntreprinderi B16 Prezentul IFRS impune dobnditorului s recunoasc activele, datoriile i datoriile contingente identificabile ale entitii dobndite care satisfac criteriile relevante de recunoatere, la valoarea lor just la data achiziiei. n sensul alocrii costului aferent unei combinri de ntreprinderi, dobnditorul trebuie s considere urmtoarele ca valori juste: (a) pentru instrumentele financiare tranzacionate pe o pia activ, dobnditorul trebuie s foloseasc valorile curente de pe pia; (b) pentru instrumentele financiare netranzacionate pe o pia activ, dobnditorul trebuie s foloseasc valori estimative calculate innd seama de variabile cum ar fi coeficientul de capitalizare bursier, randamentul dividendelor i rata de cretere preconizat a unor instrumente de acelai tip ale unor entiti cu caracteristici similare; (c) pentru creane, contracte profitabile i alte active identificabile, dobnditorul trebuie s foloseasc valorile actualizate ale sumelor de primit, calculate inndu-se seama de ratele curente ale 48

dobnzii, minus deducerile pentru sume necolectate i costurile de colectare, dac este cazul. Cu toate acestea, nu se impune actualizarea pentru creanele pe termen scurt, contracte profitabile i alte active identificabile atunci cnd diferena dintre valoarea nominal i valoarea actualizat nu este semnificativ; (d) pentru stocurile de: (i) produse i mrfuri finite, dobnditorul trebuie s foloseasc preul de vnzare minus suma dintre 1. costurile asociate cedrii i 2. o marj rezonabil de profit pentru demersul de vnzare al dobnditorului, calculat pe baza profitului aferent altor produse i mrfuri finite similare; (ii) producie n curs de execuie, dobnditorul trebuie s foloseasc preurile de vnzare ale produselor finite, minus suma dintre 1. costurile de finalizare, 2. costurile asociate cedrii i 3. o marj rezonabil de profit pentru demersul de finalizare i de vnzare, calculat pe baza profitului aferent altor produse finite similare; i (iii) materii prime, dobnditorul trebuie s foloseasc costurile curente de nlocuire; (e) pentru terenuri i cldiri, dobnditorul trebuie s foloseasc valori de pia; (f) pentru echipamente tehnologice, dobnditorul trebuie s foloseasc valori de pia, determinate n mod normal prin evaluare. Atunci cnd, din cauza caracterului specializat al echipamentului tehnologic, nu exist nicio prob pe pia pentru evaluarea valorii juste, iar articolul respectiv este rareori vndut doar ca parte dintr-o activitate continu, dobnditorul poate fi nevoit s estimeze valoarea just pe baza venitului sau a costului de nlocuire amortizat; (g) pentru imobilizri necorporale, dobnditorul trebuie s determine valoarea just: (i) prin referire la o pia activ, aa cum este definit n IAS 38; sau (ii) dac nu exist o pia activ, ntr-o modalitate care reflect sumele pe care dobnditorul le-ar fi pltit pentru activele respective ntr-o tranzacie desfurat n condiii obiective ntre pri interesate i n cunotin de cauz, pe baza celor mai bune informaii disponibile (a se vedea IAS 38 pentru ndrumri suplimentare privind determinarea valorii juste a imobilizrilor necorporale dobndite ntr-o combinare de ntreprinderi); (h) pentru activele sau datoriile nete aferente beneficiilor angajailor din planuri de beneficii determinate, dobnditorul trebuie s foloseasc valoarea actualizat a obligaiei aferente beneficiilor determinate minus valoarea just a activelor aferente planului. Cu toate acestea, un activ va fi recunoscut doar n msura n care este probabil ca acesta s i fie disponibil dobnditorului sub forma unor rambursri provenite din plan sau a unei reduceri aferente contribuiilor viitoare; (i) pentru creanele i datoriile fiscale, dobnditorul trebuie s foloseasc valoarea beneficiului fiscal aferent pierderilor fiscale sau a impozitelor pltibile aferente profitului sau pierderii n conformitate cu IAS 12, evaluate din perspectiva entitii rezultate n urma combinrii. Creana sau datoria fiscal este stabilit dup ce s-a luat n considerare efectul fiscal generat de retratarea activelor, datoriilor i datoriilor identificabile la valoarea lor just, i nu se actualizeaz; (j) pentru conturi de furnizori i efecte comerciale de plat, datorii pe termen lung, datorii, angajamente contabile i alte pretenii de plat, dobnditorul trebuie s foloseasc valoarea actualizat a sumelor care urmeaz s fie vrsate pentru decontarea datoriilor, determinate n funcie de ratele curente adecvate ale dobnzii. Cu toate acestea, actualizarea nu este impus pentru datoriile pe termen scurt atunci cnd diferena dintre valoarea nominal i valoarea actualizat nu este semnificativ; (k) pentru contracte oneroase i alte datorii identificabile ale entitii dobndite, dobnditorul trebuie s foloseasc valorile actualizate ale sumelor care urmeaz s fie vrsate pentru decontarea datoriilor, determinate n funcie de ratele curente adecvate ale dobnzii; (l) pentru datoriile contingente ale entitii dobndite, dobnditorul trebuie s foloseasc sumele pe care le-ar solicita o ter parte pentru asumarea datoriilor contingente respective. O astfel de sum trebuie s reflecte toate previziunile legate de posibile fluxuri de trezorerie i nu doar singura valoare probabil sau valoarea cea mai mic sau cea mai mare preconizat a fluxului de trezorerie. B17 n conformitate cu unele ndrumri prezentate mai sus, valorile juste trebuie estimate folosind tehnici aferente valorii actualizate. Dac ndrumrile legate de un anume element nu menioneaz folosirea tehnicilor aferente valorii actualizate, aceste tehnici se pot folosi la estimarea valorii juste a elementului respectiv. IFRS 4 49

CONTRACTE DE ASIGURARE Obiectiv 1. Obiectivul prezentului IFRS este acela de a specifica modul de raportare financiar a contractelor de asigurare pentru orice entitate care emite astfel de contracte (descris n prezentul IFRS ca asigurtor), pn la definitivarea de ctre Consiliu a celei de-a doua faze a proiectului su privind contractele de asigurare. n special, prezentul IFRS prevede: (a) mbuntiri limitate ale contabilizrii de ctre asigurtori a contractelor de asigurare; (b) prezentri de informaii care identific i explic valorile din situaiile financiare ale unui asigurtor rezultate din contracte de asigurare i ajut utilizatorii acelor situaii financiare s neleag valoarea, planificarea i incertitudinea viitoarelor fluxuri de trezorerie rezultate din contracte de asigurare. Domeniu de aplicare 2. O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS pentru: (a) contractele de asigurare (inclusiv contractele de reasigurare) pe care le emite i contractele de reasigurare pe care le deine; (b) instrumentele financiare pe care le emite cu o caracteristic de participare discreionar (a se vedea punctul 35). IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat solicit prezentarea de informaii privind instrumentele financiare, inclusiv instrumentele care prezint asemenea caracteristici. 3. Prezentul IFRS nu abordeaz alte aspecte ale contabilitii inute de asigurtori, cum ar fi contabilizarea activelor financiare deinute de asigurtori i a datoriilor financiare emise de asigurtori (a se vedea IAS 32 Instrumente financiare: prezentare i IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare i IFRS 7), cu excepia prevederilor tranzitorii specificate la punctul 45. 4. O entitate nu trebuie s aplice prezentul IFRS pentru: (a) garanii de produs emise direct de ctre un productor, distribuitor sau comerciant en detail (a se vedea IAS 18 Venituri i IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente); (b) active i datorii ale angajatorilor conforme cu planurile de beneficii pentru angajai (a se vedea IAS 19 Beneficiile angajailor i IFRS 2 Plata pe baz de aciuni) i cu obligaiile privind beneficiile pentru pensionare raportate prin planuri de beneficii determinate pentru pensionare (a se vedea IAS 26 Contabilizarea i raportarea planurilor de pensii); (c) drepturi contractuale sau obligaii contractuale care depind de folosirea viitoare sau de dreptul de folosire viitoare a unui element nefinanciar (de exemplu unele taxe de licen, redevene, pli contingente cu contractele de leasing i alte elemente similare), ca i o garanie a valorii reziduale dat de locatar ncorporat ntr-un contract de leasing (a se vedea IAS 17 Contracte de leasing, IAS 18 Venituri i IAS 38 Imobilizri necorporale); (d) contracte de garanii financiare, cu condiia ca emitentul s nu fi declarat anterior n mod explicit c se refer la contracte cum ar fi contractele de asigurare i c a utilizat contabilitatea care se aplic acestor contracte de asigurare, caz n care emitentul poate alege s aplice pentru astfel de contracte de garantare financiar fie IAS 39, IAS 32 i IFRS 7, fie prezentul standard. Emitentul poate opta n acest sens n cazul fiecrui contract n parte, dar alegerea pentru fiecare contract este irevocabil; (e) plata contingent fcut sau primit ntr-o combinare de ntreprinderi (a se vedea IFRS 3 Combinri de ntreprinderi); (f) contracte de asigurare direct pe care le deine o entitate (cum ar fi contractele de asigurare direct n care entitatea este deintorul poliei de asigurare). Totui, un cedent trebuie s aplice prezentul IFRS contractelor sale de reasigurare. 5. Pentru facilitarea trimiterilor, prezentul IFRS descrie orice entitate care emite un contract de asigurare drept un asigurtor, indiferent dac emitentul este privit sau nu ca un asigurtor din punct de vedere legal sau din perspectiva supervizrii. 6. Un contract de reasigurare este un tip de contract de asigurare. Ca urmare, toate referirile care se fac n prezentul IFRS la contracte de asigurare se aplic i contractelor de reasigurare. Instrumente derivate ncorporate 7. IAS 39 impune unei entiti s separe instrumentele derivate ncorporate n contractul-gazd, s le evalueze la valoarea just i s includ modificrile valorii lor juste n profit sau pierdere. IAS 39 se 50

aplic instrumentelor derivate ncorporate ntr-un contract de asigurare, n afar de cazul n care instrumentul derivat ncorporat este el nsui un contract de asigurare. 8. Ca o excepie de la dispoziia din IAS 39, nu este nevoie ca un asigurtor s separe i s evalueze la valoarea just opiunea deintorului poliei de asigurare de a rscumpra un contract de asigurare pentru o sum fix (sau pentru o sum constituit dintr-o sum fix i o dobnd), chiar dac preul de exercitare difer de valoarea contabil a datoriei de asigurare din contractul-gazd. Cu toate acestea, dispoziia din IAS 39 se aplic unei opiuni de vnzare/put sau unei opiuni de rscumprare n numerar ncorporate ntr-un contract de asigurare, dac valoarea de rscumprare variaz ca rspuns la schimbarea unei variabile financiare (cum ar fi preul sau indicele unei aciuni sau al unui bun de consum) sau a unei variabile nefinanciare care nu este specific unei pri contractante. n plus, aceast dispoziie se aplic i n cazul n care capacitatea deintorului de a exercita o opiune de vnzare/put sau o opiune de rscumprare n numerar este declanat de o schimbare a unei astfel de variabile (de exemplu, o opiune de vnzare/put care poate fi exercitat dac un indice de pe piaa de capital atinge un nivel specificat). 9. Punctul 8 se aplic, de asemenea, opiunilor de rscumprare a unui instrument financiar care prezint o caracteristic de participare discreionar. Separarea componentelor de depozit 10. Unele contracte de asigurare conin att o component de asigurare, ct i o component de depozit. n unele cazuri, unui asigurtor i se impune sau i se permite s separe cele dou componente: (a) separarea se impune dac sunt ndeplinite urmtoarele dou condiii: (i) asigurtorul poate evalua componenta de depozit (inclusiv orice opiuni de rscumprare ncorporate) separat (adic fr luarea n considerare a componentei de asigurare); (ii) politicile contabile ale asigurtorului nu i impun s recunoasc toate obligaiile i drepturile care rezult din componenta de depozit; (b) separarea este permis, dar nu impus, dac asigurtorul poate evalua componenta de depozit n mod separat, ca la litera (a) subpunctul (i), dar politicile sale contabile i impun s recunoasc toate obligaiile i drepturile care rezult din componenta de depozit, indiferent de baza utilizat pentru evaluarea drepturilor i obligaiilor respective; (c) separarea este interzis dac un asigurtor nu poate evalua n mod separat componenta de depozit aa cum se arat la litera (a) subpunctul (i). 11. Urmtoarea situaie constituie un exemplu de caz n care politicile contabile ale asigurtorului nu i impun acestuia s recunoasc toate obligaiile care rezult dintr-o component de depozit. Un cedent primete o despgubire pentru pierderi de la un reasigurtor, dar contractul l oblig pe cedent s ramburseze suma primit n anii urmtori. Aceast obligaie rezult dintr-o component de depozit. Dac politicile contabile ale cedentului i-ar permite acestuia s recunoasc acea despgubire ca venit fr s recunoasc i obligaia rezultat, trebuie realizat separarea. 12. Pentru a separa un contract, un asigurtor trebuie: (a) s aplice prezentul IFRS componentei de asigurare; (b) s aplice IAS 39 componentei de depozit. Recunoatere i evaluare Scutire temporar de la ndeplinirea dispoziiilor altor IFRS-uri 13. Punctele 10-12 din IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori specific criteriile care trebuie folosite de ctre o entitate pentru elaborarea unei politici contabile n cazul n care niciun IFRS nu se aplic n mod specific vreunui element. Totui, prezentul IFRS scutete un asigurtor de la aplicarea acelor criterii politicilor sale contabile pentru: (a) contractele de asigurare pe care le emite (inclusiv cheltuielile de achiziie aferente i imobilizrile necorporale aferente, cum ar fi cele descrise la punctele 31 i 32); i (b) contractele de reasigurare pe care le deine. 14. Cu toate acestea, prezentul IFRS nu scutete un asigurtor de la unele implicaii ale criteriilor de la punctele 10-12 din IAS 8. n mod specific, un asigurtor: (a) trebuie s nu recunoasc drept datorie orice provizioane pentru posibile pretenii viitoare, dac acele pretenii sunt generate de contracte inexistente la data raportrii (cum ar fi provizioane pentru catastrofe i rezerve de egalizare); 51

(b) trebuie s realizeze testul de adecvare a datoriei descris la punctele 15-19; (c) trebuie s elimine o datorie de asigurare (sau o parte dintr-o datorie de asigurare) din bilanul su contabil numai atunci cnd aceasta este stins adic atunci cnd obligaia specificat n contract este ndeplinit sau anulat ori expir; (d) trebuie s nu compenseze: (i) activele de reasigurare cu datoriile de asigurare aferente; sau (ii) venitul din sau cheltuiala cu contractele de reasigurare cu venitul din sau cheltuiala cu contractele de asigurare aferente. (e) trebuie s analizeze dac activele sale de reasigurare sunt depreciate (a se vedea punctul 20). Testul de adecvare a datoriei 15. Un asigurtor trebuie s evalueze la fiecare dat de raportare dac datoriile sale de asigurare sunt adecvate, folosind estimri curente ale fluxurilor de trezorerie viitoare aferente contractelor sale de asigurare. Dac aceast evaluare arat c valoarea contabil a datoriilor sale de asigurare (minus costurile de achiziie amnate i imobilizrile necorporale aferente, cum ar fi cele prezentate la punctele 31 i 32) este inadecvat n lumina estimrilor de fluxuri viitoare de trezorerie, ntreaga diferen trebuie s fie recunoscut n profit sau pierdere. 16. Dac un asigurtor aplic un test de adecvare a datoriei care ntrunete condiiile minime specificate, prezentul IFRS nu mai impune alte condiii. Condiiile minime sunt urmtoarele: (a) testul ia n considerare estimrile curente ale tuturor fluxurilor de trezorerie contractuale i ale fluxurilor de trezorerie aferente, cum ar fi costurile de instrumentare a cererilor de despgubire, precum i fluxurile de trezorerie care rezult din opiuni i garanii ncorporate; (b) dac testul arat c datoria nu este adecvat, ntreaga diferen este recunoscut n profit sau pierdere. 17. Dac politicile contabile ale asigurtorului nu impun un test de adecvare a datoriei care s ntruneasc condiiile minime de la punctul 16, asigurtorul trebuie: (a) s determine valoarea contabil a datoriilor de asigurare relevante [1] minus valoarea contabil a: (i) oricror costuri de achiziie amnate aferente; i (ii) oricror imobilizri necorporale aferente, cum ar fi cele dobndite n urma unei combinri de ntreprinderi sau a unui transfer de portofoliu (a se vedea punctele 31 i 32). Totui, activele de reasigurare aferente nu sunt luate n considerare, deoarece un asigurtor le contabilizeaz separat (a se vedea punctul 20); (b) s determine dac valoarea descris la litera (a) este mai mic dect valoarea contabil care ar fi necesar n cazul n care datoriile de asigurare relevante ar intra sub incidena IAS 37. Dac este mai mic, asigurtorul trebuie s recunoasc ntreaga diferen n profit sau pierdere i s scad valoarea contabil a costurilor de achiziie amnate aferente sau a imobilizrilor necorporale aferente, ori s creasc valoarea contabil a datoriilor de asigurare relevante. 18. Dac testul de adecvare a datoriei realizat de asigurtor ntrunete condiiile minime de la punctul 16, testul se aplic la nivelul de agregare specificat n acel test. Dac testul de adecvare a datoriei nu ntrunete condiiile minime respective, comparaia descris la punctul 17 trebuie s fie fcut la nivelul unui portofoliu de contracte supuse unor riscuri n general similare i administrate mpreun ca un portofoliu unic. 19. Valoarea descris la punctul 17 litera (b) (adic rezultatul aplicrii IAS 37) trebuie s reflecte marjele de investiii viitoare (a se vedea punctele 27-29) dac i numai dac valoarea descris la punctul 17 litera (a) reflect i ea acele marje. Deprecierea activelor de reasigurare 20. Dac activul de reasigurare al unui cedent se depreciaz, cedentul trebuie s reduc n consecin valoarea contabil a acestuia i s recunoasc pierderea din depreciere n profit sau pierdere. Un activ de reasigurare este depreciat dac i numai dac: (a) exist o prob obiectiv, ca rezultat al unui eveniment care s-a petrecut dup recunoaterea iniial a activului de reasigurare, i anume c este posibil ca cedentul s nu primeasc toate sumele care i sunt datorate conform termenilor contractuali; i (b) acel eveniment are un impact care poate fi evaluat n mod fiabil asupra sumelor pe care cedentul le va primi de la reasigurtor. 52

Modificri ale politicilor contabile 21. Punctele 22-30 se aplic att modificrilor fcute de ctre un asigurtor care deja aplic IFRS-urile, ct i modificrilor fcute de ctre un asigurtor care adopt pentru prima oar IFRS-urile. 22. Un asigurtor i poate modifica politicile contabile pentru contracte de asigurare dac i numai dac aceste modificri conduc la situaii financiare mai relevante pentru nevoile utilizatorilor de a lua decizii de ordin economic i nu mai puin fiabile, sau mai fiabile i nu mai puin relevante pentru nevoile respective. Un asigurtor trebuie s judece relevana i fiabilitatea conform criteriilor din IAS 8. 23. Pentru a justifica modificarea politicilor sale contabile privind contractele de asigurare, asigurtorul trebuie s arate c modificrile ntresc conformarea situaiilor sale financiare cu criteriile din IAS 8, dar nu este nevoie ca modificarea s duc la obinerea conformitii totale cu criteriile respective. Urmtoarele aspecte specifice sunt tratate mai jos: (a) ratele dobnzilor curente (punctul 24); (b) continuarea practicilor existente (punctul 25); (c) prudena (punctul 26); (d) marjele de investiii viitoare (punctele 27-29); i (e) contabilitatea colateral (punctul 30). Ratele dobnzilor curente pe pia 24. Unui asigurtor i se permite, dar nu i se impune, s i modifice politicile contabile pentru a reevalua datoriile de asigurare desemnate [2] astfel nct acestea s reflecte ratele dobnzilor curente pe pia i s recunoasc modificrile datoriilor respective n profit sau pierdere. De asemenea, el poate s introduc n acel moment politici contabile care necesit alte estimri i ipoteze curente n privina datoriilor desemnate. Opiunea de la acest punct permite unui asigurtor s i modifice politicile contabile privind datoriile desemnate fr a aplica n mod consecvent politicile respective tuturor datoriilor similare, aa cum ar prevedea IAS 8. Dac un asigurtor desemneaz datorii pentru aceast opiune, el trebuie s continue s aplice cu consecven ratele dobnzilor curente pe pia (i, dac este cazul, celelalte estimri i ipoteze curente) n toate perioadele i pentru toate aceste datorii, pn la stingerea lor. Continuarea practicilor existente 25. Un asigurtor poate continua folosirea urmtoarelor practici, dar introducerea oricreia dintre ele nu ndeplinete dispoziiile de la punctul 22: (a) evaluarea datoriilor de asigurare pe o baz neactualizat; (b) evaluarea drepturilor contractuale referitoare la comisioane viitoare pentru gestionarea investiiilor la o valoare care depete valoarea lor just, dat de o comparaie cu comisioanele curente percepute de ali participani de pe pia pentru servicii similare. Este probabil ca valoarea just la nceput a drepturilor contractuale respective s egaleze costurile de emisiune pltite, cu excepia cazurilor n care comisioanele viitoare pentru gestionarea investiiilor i cheltuielile aferente nu sunt aliniate la cele comparabile de pe pia; (c) utilizarea unor politici contabile neuniforme pentru contractele de asigurare (precum i pentru costurile de achiziie amnate aferente i pentru imobilizrile necorporale aferente, dac exist) ale filialelor, cu excepia cazului n care punctul 24 permite acest lucru. Dac politicile contabile respective sunt neuniforme, un asigurtor le poate modifica, cu condiia ca modificarea s nu duc la diversificarea politicilor contabile i, de asemenea, s satisfac celelalte dispoziii ale prezentului IFRS. Prudena 26. Nu este nevoie ca un asigurtor s i modifice politicile contabile privind contractele de asigurare pentru a elimina prudena excesiv. Totui, dac un asigurtor evalueaz deja contractele sale de asigurare cu suficient pruden, el nu trebuie s manifeste o pruden i mai mare. Marje de investiie viitoare 27. Nu este nevoie ca un asigurtor s i modifice politicile contabile privind contractele de asigurare pentru a elimina marjele de investiie viitoare. Cu toate acestea, exist o prezumie relativ potrivit creia situaiile financiare ale unui asigurtor vor fi mai puin relevante i mai puin fiabile dac acesta introduce o politic contabil care reflect marje de investiie viitoare la evaluarea contractelor de asigurare, n afar de cazul cnd aceste marje afecteaz plile contractuale. Urmtoarele sunt dou exemple de politici contabile care reflect aceste marje: 53

(a) folosirea unei rate de actualizare care reflect rentabilitatea estimat a activelor asigurtorului; sau (b) proiectarea rentabilitii activelor respective la o rat estimat de rentabilitate, actualizarea rentabilitii proiectate cu o rat diferit i includerea rezultatului n evaluarea datoriei. 28. Un asigurtor poate depi prezumia relativ descris la punctul 27 dac i numai dac celelalte componente ale unei modificri a politicilor sale contabile cresc relevana i fiabilitatea declaraiilor sale financiare suficient de mult pentru a cntri mai greu dect scderea gradului de relevan i de fiabilitate cauzat de includerea unor marje de investiie viitoare. De exemplu, s presupunem c politicile contabile deja existente ale unui asigurtor privind contractele de asigurare implic ipoteze iniiale excesiv de prudente i o rat de actualizare prescris de un organism de reglementare fr referire direct la condiiile de pe pia i ignor unele opiuni i garanii ncorporate. Asigurtorul ar putea s i fac situaiile financiare mai relevante i nu mai puin fiabile dac ar trece la folosirea unei baze contabile cuprinztoare orientate ctre investitori, care este utilizat pe scar larg i care implic: (a) estimri i ipoteze curente; (b) o ajustare rezonabil (dar nu excesiv de prudent), pentru a reflecta riscul i incertitudinea; (c) evaluri care reflect att valoarea intrinsec, ct i valoarea-timp a opiunilor i a garaniilor ncorporate; i (d) o rat de actualizare curent a pieei, chiar dac acea rat de actualizare reflect rentabilitatea estimat a activelor asigurtorului. 29. n unele modaliti de evaluare, rata de actualizare este folosit pentru a determina valoarea actualizat a unei marje de profit viitoare. Acea marj de profit este apoi repartizat pe diferite perioade cu ajutorul unei formule. n cadrul acestor modaliti de evaluare, rata de actualizare afecteaz doar indirect evaluarea datoriei. n special, folosirea unei rate de actualizare mai puin adecvate are un efect redus sau nu are niciun efect asupra evalurii iniiale a unei datorii. Cu toate acestea, n alte modaliti de evaluare rata de actualizare determin n mod direct evaluarea datoriei. n acest ultim caz, deoarece introducerea unei rate de actualizare bazate pe active are un efect mai semnificativ, este foarte improbabil ca un asigurtor s poat depi prezumia relativ descris la punctul 27. Contabilitatea colateral 30. n unele modele contabile, ctigurile sau pierderile realizate aferente activelor unui asigurtor au un efect direct asupra evalurii unora dintre sau tuturor (a) datoriilor sale de asigurare, (b) costurilor de achiziie amnate aferente i (c) imobilizrilor necorporale aferente, cum ar fi cele descrise la punctele 31 i 32. Unui asigurtor i se permite, dar nu i se impune, s i modifice politicile contabile astfel nct un ctig sau o pierdere recunoscut(), dar nerealizat(), aferent() unui activ s afecteze acele evaluri n acelai mod ca un ctig sau o pierdere realizat(). Ajustarea aferent a datoriei de asigurare (sau a costurilor de achiziie amnate aferente ori a imobilizrilor necorporale aferente) trebuie s fie recunoscut n capitalurile proprii dac i numai dac ctigurile sau pierderile nerealizate sunt recunoscute direct n capitalurile proprii. Aceast practic este uneori descris drept "contabilitate colateral". Contracte de asigurare dobndite n urma unei combinri de ntreprinderi sau n urma unui transfer de portofoliu 31. Pentru a respecta prevederile IFRS 3, un asigurtor trebuie, la data achiziiei, s evalueze la valoarea just datoriile de asigurare asumate i activele de asigurare dobndite ntr-o combinare de ntreprinderi. Totui, unui asigurtor i se permite, dar nu i se impune, s foloseasc o prezentare detaliat care separ valoarea just a contractelor de asigurare dobndite n dou componente: (a) o datorie evaluat n conformitate cu politicile contabile ale asigurtorului privind contractele de asigurare pe care le emite; i (b) o imobilizare necorporal, reprezentnd diferena dintre (i) valoarea just a drepturilor contractuale dobndite i a obligaiilor contractuale asumate, decurgnd din contracte de asigurare, i (ii) valoarea descris la litera (a). Evaluarea ulterioar a acestui activ trebuie s fie consecvent cu evaluarea datoriei de asigurare aferente. 32. Un asigurtor care dobndete un portofoliu de contracte de asigurare poate folosi prezentarea detaliat descris la punctul 31. 54

33. Imobilizrile necorporale descrise la punctele 31 i 32 nu intr sub incidena IAS 36 Deprecierea activelor i a IAS 38. Cu toate acestea, IAS 36 i IAS 38 se aplic listelor de clieni i relaiilor cu clienii care reflect ateptrile privind contractele viitoare care nu fac parte din drepturile contractuale de asigurare i din obligaiile contractuale de asigurare care existau la data combinrii de ntreprinderi sau a transferului de portofoliu. Caracteristici de participare discreionar Caracteristici de participare discreionar n contractele de asigurare 34. Unele contracte de asigurare au o caracteristic de participare discreionar, precum i un element garantat. Emitentul unui astfel de contract: (a) poate, dar nu este obligat, s recunoasc elementul garantat n mod separat de caracteristica de participare discreionar. Dac emitentul nu le recunoate n mod separat, el trebuie s clasifice ntregul contract ca datorie. Dac emitentul le clasific separat, el trebuie s clasifice elementul garantat drept datorie; (b) dac recunoate caracteristica de participare discreionar n mod separat de elementul garantat, trebuie s clasifice acea caracteristic fie ca datorie, fie ca o component separat a capitalurilor proprii. Prezentul IFRS nu specific modul n care un emitent determin dac acea caracteristic este o datorie sau un element de capitaluri proprii. Emitentul poate mpri aceast caracteristic n dou componente, de datorie i de capitaluri proprii, i trebuie s utilizeze o politic contabil consecvent n privina acestei mpriri. Emitentul nu trebuie s clasifice acea caracteristic drept o categorie intermediar care nu este nici datorie, nici capital propriu; (c) poate recunoate toate primele primite ca venit fr s separe nicio parte care este legat de componenta de capitaluri proprii. Modificrile rezultante ale elementului garantat i ale prii din caracteristica de participare discreionar clasificat drept datorie trebuie s fie recunoscute n profit sau pierdere. Dac o parte sau ntreaga caracteristic de participare discreionar este clasificat n capitaluri proprii, o parte din profit sau pierdere se poate atribui acelei caracteristici (n acelai mod n care o parte poate fi atribuit unor interese minoritare). Emitentul trebuie s recunoasc partea de profit sau pierdere care se poate atribui oricrei componente de capitaluri proprii a unei caracteristici de participare discreionar ca o alocare de profit sau pierdere, nu ca o cheltuial sau ca un venit (a se vedea IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare); (d) n cazul n care contractul conine un instrument derivat ncorporat care intr sub incidena IAS 39, trebuie s aplice IAS 39 pentru acel instrument derivat ncorporat; (e) pentru toate aspectele care nu sunt descrise la punctele 14-20 i la punctul 34 literele (a)-(d), trebuie s continue utilizarea politicilor sale contabile existente pentru astfel de contracte, n afara cazului n care modific acele politici contabile ntr-un mod care respect prevederile de la punctele 2130. Caracteristici de participare discreionar n instrumentele financiare 35. Condiiile menionate la punctul 34 se aplic, de asemenea, unui instrument financiar care are o caracteristic de participare discreionar. n plus: (a) dac emitentul clasific ntreaga caracteristic de participare discreionar drept datorie, el trebuie s aplice testul de adecvare a datoriei prezentat la punctele 15-19 ntregului contract (adic att elementului garantat, ct i caracteristicii de participare discreionar). Nu este necesar ca emitentul s determine valoarea care rezult din aplicarea IAS 39 elementului garantat; (b) dac emitentul clasific o parte din sau toat acea caracteristic drept o component separat de capitaluri proprii, datoria recunoscut pentru ntregul contract nu trebuie s fie mai mic dect valoarea care ar fi rezultat din aplicarea IAS 39 elementului garantat. Valoarea respectiv trebuie s includ valoarea intrinsec a unei opiuni de rscumprare a contractului, dar nu trebuie s includ valoarea-timp a sa dac punctul 9 exclude acea opiune de la evaluarea la valoarea just. Emitentul nu este obligat s dea detalii despre valoarea care ar rezulta din aplicarea IAS 39 elementului garantat i nici s prezinte acea valoare separat. n plus, emitentul nu este obligat s determine acea valoare dac datoria total recunoscut este n mod clar mai mare; (c) dei aceste contracte sunt instrumente financiare, emitentul poate continua s recunoasc primele pentru acele contracte ca venit i s recunoasc drept cheltuial creterea rezultant a valorii contabile a datoriei; 55

(d) dei aceste contracte sunt instrumente financiare, un emitent care aplic punctul 20 litera (b) din IFRS 7 contractelor cu o caracteristic de participare discreionar trebuie s prezinte cheltuielile totale cu dobnda recunoscute n profit sau pierdere, dar nu este necesar s calculeze o astfel de cheltuial utiliznd metoda dobnzii efective. Prezentarea informaiilor Explicarea valorilor recunoscute n situaiile financiare 36. Un asigurtor trebuie s prezinte informaii care identific i explic valorile din situaiile sale financiare generate de contracte de asigurare. 37. Pentru a se conforma punctului 36, un asigurtor trebuie s prezinte: (a) politicile sale contabile privind contractele de asigurare i activele, datoriile, veniturile i cheltuielile aferente; (b) activele, datoriile, veniturile i cheltuielile recunoscute (i fluxurile de trezorerie, dac prezint situaiile fluxurilor de trezorerie folosind metoda direct) care rezult din contracte de asigurare. n plus, dac asigurtorul este un cedent, el trebuie s prezinte informaii despre: (i) ctigurile i pierderile recunoscute n profit sau pierdere la cumprarea reasigurrii; i (ii) dac cedentul amn i amortizeaz ctigurile i pierderile care rezult la cumprarea reasigurrii, amortizarea pentru acea perioad i valorile rmase neamortizate la nceputul i la sfritul perioadei; (c) modalitatea folosit pentru a determina ipotezele care au cel mai mare efect asupra evalurii valorilor recunoscute n situaiile financiare, descrise la litera (b). Atunci cnd este posibil, un asigurtor trebuie, de asemenea, s ofere o prezentare cuantificat a ipotezelor respective; (d) efectul modificrilor ipotezelor folosite pentru a evalua activele de asigurare i datoriile de asigurare, artnd separat efectul fiecrei modificri care are un efect semnificativ asupra situaiilor financiare; (e) reconcilierile modificrilor datoriilor de asigurare, activelor de reasigurare i, dac este cazul, ale costurilor de achiziie amnate aferente. Natura i amploarea riscurilor generate de contractele de asigurare 38. Un asigurtor trebuie s prezinte informaii care s permit utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze natura i amploarea riscurilor generate de contractele de asigurare. 39. Pentru a se conforma punctului 38, un asigurtor trebuie s prezinte: (a) obiectivele, politicile i procedurile sale n ceea ce privete gestionarea riscurilor care decurg din contracte de asigurare i metodele sale de gestionare a acestor riscuri; (b) [eliminat] (c) informaii despre riscul de asigurare (att nainte, ct i dup diminuarea riscului prin reasigurare), inclusiv informaii despre: (i) sensibilitatea la riscul aferent asigurrii (a se vedea punctul 39A); (ii) concentrrile de risc de asigurare, inclusiv o descriere a modului n care conducerea determin concentraiile i o descriere a caracteristicilor comune care identific fiecare concentrare (de exemplu tipul de eveniment asigurat, aria geografic sau moneda); (iii) preteniile concrete comparate cu estimrile anterioare (cum ar fi evoluia preteniilor). Informaiile prezentate privind evoluia preteniilor trebuie s nceap de la data cnd a aprut cea mai veche cerere de despgubire semnificativ, pentru care exist nc incertitudini referitoare la valoarea i planificarea plilor pentru daune, dar nu este necesar s se ntoarc mai mult de zece ani napoi. Nu este nevoie ca un asigurtor s prezinte aceste informaii n legtur cu preteniile n privina crora incertitudinile referitoare la valoarea i planificarea plilor daunelor sunt rezolvate de regul n termen de un an; (d) informaii despre riscul de credit, riscul de lichiditate i riscul de pia, pe care le-ar impune punctele 31-42 din IFRS 7 dac contractele de asigurare ar intra sub incidena IFRS 7. Cu toate acestea: (i) nu este necesar ca un asigurtor s furnizeze analiza scadenelor impus de punctul 39 litera (a) din IFRS 7 dac prezint n schimb informaii cu privire la programarea estimat a ieirilor nete de numerar generate de datoriile de asigurare recunoscute. Acest fapt se poate prezenta sub forma unei analize, pe baza unei programri estimate, a valorilor recunoscute n bilan; 56

(ii) dac un asigurtor utilizeaz o metod alternativ pentru a gestiona sensibilitatea la condiiile de pia, cum ar fi o analiz a valorilor ncorporate, el poate utiliza acea analiz pentru a respecta dispoziiile de la punctul 40 litera (a) din IFRS 7. Un astfel de asigurtor trebuie s prezinte, de asemenea, informaiile impuse de punctul 41 din IFRS 7; (e) informaii despre expunerile la riscul de pia generate de instrumentele derivate ncorporate ntr-un contract-gazd de asigurare, dac asigurtorului nu i se impune s evalueze i nu evalueaz instrumentele derivate ncorporate la valoarea just. 39A Pentru a se conforma punctului 39 litera (c) subpunctul (i), un asigurtor trebuie s prezinte urmtoarele informaii de la litera (a) sau (b): (a) o analiz a sensibilitii care prezint modul n care ar fi fost afectate profitul sau pierderea i capitalurile proprii dac ar fi avut loc modificrile variabilei de risc relevante care erau rezonabil posibile la data bilanului; metodele i ipotezele utilizate la ntocmirea analizei de sensibilitate; i orice modificare fa de perioada anterioar a metodelor i a ipotezelor folosite. Cu toate acestea, dac un emitent utilizeaz o metod alternativ pentru a gestiona sensibilitatea la condiiile de pia, cum ar fi o analiz a valorii ncorporate, el poate respecta aceast dispoziie prin prezentarea de informaii cu privire la respectiva analiz alternativ a sensibilitii i prin prezentarea informaiilor impuse de punctul 41 din IFRS 7; (b) informaii calitative cu privire la sensibilitate i informaii cu privire la acei termeni i acele condiii ale contractelor de asigurare care au un efect semnificativ asupra valorii, plasrii n timp i gradului de incertitudine ale viitoarelor fluxuri de trezorerie ale asigurtorului. Data intrrii n vigoare i tranziia 40. Prevederile tranzitorii de la punctele 41-45 se aplic att unei entiti care aplica deja IFRSurile atunci cnd aplic pentru prima dat prezentul IFRS, ct i unei entiti care aplic IFRS-urile pentru prima dat (entitate care adopt pentru prima dat). 41. O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul IFRS pentru o perioad anterioar, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. 41A Contractele de garanie financiar (amendamente la IAS 39 i la IFRS 4), emis n august 2005, modifica punctul 4 litera (d), punctul B18 litera (g) i punctul B19 litera (f). O entitate trebuie s aplice aceste amendamente pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2006 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic aceste amendamente pentru o perioad anterioar, entitatea trebuie s prezinte acest fapt i trebuie s aplice amendamentele aferente la IAS 39 i la IAS 32 [3] n acelai timp. Prezentarea informaiilor 42. Nu este necesar ca o entitate s aplice dispoziiile prezentului IFRS referitoare la prezentarea de informaii n cazul informaiilor comparative legate de perioade anuale anterioare datei de 1 ianuarie 2005, cu excepia prezentrilor de informaii impuse de punctul 37 literele (a) i (b) referitor la politicile contabile i la activele, datoriile, veniturile i cheltuielile recunoscute n situaiile financiare (i la fluxurile de trezorerie, dac se folosete metoda direct). 43. Dac nu se poate aplica o anume dispoziie de la punctele 10-35 informaiilor comparative care se refer la perioadele anuale anterioare datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. Aplicarea testului de adecvare a datoriei (punctele 15-19) pentru astfel de informaii comparative poate fi uneori imposibil, dar este foarte puin probabil s fie imposibil de aplicat alte dispoziii ale punctelor 10-35 la astfel de informaii comparative. IAS 8 explic termenul de "imposibilitate". 44. La aplicarea punctului 39 litera (c) subpunctul (iii), nu este nevoie ca o entitate s prezinte informaii despre evoluia preteniilor care au aprut cu mai mult de cinci ani nainte de sfritul primului exerciiu financiar n care aplic prezentul IFRS. n plus, dac, atunci cnd o entitate aplic pentru prima dat prezentul IFRS, acesteia i este imposibil s elaboreze informaii referitoare la evoluia preteniilor care au aprut nainte de nceputul celei mai ndeprtate perioade pentru care entitatea prezint informaii comparative complete, conforme cu prezentul IFRS, entitatea trebuie s prezinte acest lucru. Reclasificarea activelor financiare 45. Atunci cnd un asigurtor modific politicile sale contabile privind datoriile de asigurare, i se permite, dar nu i se impune, s reclasifice unele sau toate activele sale financiare drept "la valoarea just 57

prin profit sau pierdere". Aceast reclasificare este permis dac un asigurtor modific politicile sale contabile atunci cnd aplic pentru prima dat prezentul IFRS i dac face o modificare ulterioar de politic permis de punctul 22. Reclasificarea reprezint o modificare de politic contabil i se aplic IAS 8. [1] Datoriile de asigurare relevante sunt acele datorii de asigurare (i cheltuielile de achiziie amnate aferente i imobilizrile necorporale aferente) pentru care politicile contabile ale asigurtorului nu solicit teste de adecvare a datoriei care s ntruneasc cerinele minime de la punctul 16. [2] La acest punct, datoriile asociate contractelor de asigurare includ costurile de achiziie amnate aferente i imobilizrile necorporale aferente, cum ar fi cele descrise la punctele 31 i 32. [3] Atunci cnd o entitate aplic IFRS 7, trimiterea la IAS 32 este nlocuit de trimiterea la IFRS 7. -------------------------------------------------Anexa A Termeni definii Prezenta anex este parte integrant din prezentul IFRS. Cedent | Deintorul poliei de asigurare n cadrul unui contract de reasigurare. | Component de depozit | O component contractual care nu este contabilizat ca instrument derivat n conformitate cu IAS 39 i care ar intra sub incidena IAS 39 dac ar fi un instrument separat. | Contract de asigurare direct | Un contract de asigurare care nu este un contract de reasigurare. | Caracteristic de participare discreionar | Un drept contractual de a primi, pe lng beneficiile garantate, beneficii suplimentare: (a)care este probabil s reprezinte o parte important din beneficiile contractuale totale;(b)a cror valoare sau plasare n timp este, conform contractului, de competena exclusiv a emitentului; i(c)care sunt, conform contractului, bazate pe:(i)performana unui anumit portofoliu de contracte sau a unui tip specificat de contracte;(ii)rentabilitile realizate i/sau nerealizate ale investiiilor aferente unui fond specificat de active deinut de ctre emitent; sau(iii)profitul sau pierderea companiei, fondului sau altei entiti care emite contractul. | Valoare just | Valoarea la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. | Contract de garanie financiar | Un contract care impune emitentului s efectueze anumite pli pentru a rambursa deintorul pentru o pierdere survenit deoarece un anumit debitor nu a putut s efectueze o plat conform termenilor iniiali sau modificai ai unui instrument de datorie. | Risc financiar | Riscul unei posibile modificri viitoare a uneia sau a mai multora dintre urmtoarele variabile specificate: rat a dobnzii, pre al unui instrument financiar, pre al unui bun de consum, rat de schimb valutar, indice de pre sau de rat, rating sau indice de credit, ori a altei variabile, numai dac, n cazul unei variabile nefinanciare, variabila nu este specific unei pri contractante. | Beneficii garantate | Pli sau alte beneficii la care un anume deintor de poli de asigurare sau investitor are un drept necondiionat, drept care nu este de competena exclusiv a emitentului. | Element garantat | O obligaie de a plti beneficii garantate, inclus ntr-un contract care posed o caracteristic de participare discreionar. | Activ de asigurare | Drepturile contractuale nete care i revin deintorului poliei de asigurare n temeiul unui contract de asigurare. | Contract de asigurare | Un contract conform cruia o parte (asigurtorul) accept un risc de asigurare semnificativ din partea celeilalte pri (deintorul poliei de asigurare), convenind s despgubeasc deintorul poliei de asigurare dac un eveniment viitor incert specificat (evenimentul asigurat) are un efect nefavorabil asupra acestuia din urm. (A se vedea anexa B pentru ndrumri privind aceast definiie.) | Datorie de asigurare | Obligaiile contractuale nete care i revin deintorului poliei de asigurare n temeiul unui contract de asigurare. | Risc de asigurare | Un risc, altul dect riscul financiar, transferat de la deintorul unui contract ctre emitent. | Eveniment asigurat | Un eveniment viitor incert care este acoperit de un contract de asigurare i care creeaz risc de asigurare. | Asigurtor | Partea creia i revine, n temeiul unui contract de asigurare, obligaia de a despgubi un deintor de poli de asigurare dac are loc un eveniment asigurat. | 58

Test de adecvare a datoriei | O analiz a necesitii ca valoarea contabil a unei datorii de asigurare s fie crescut (sau valoarea contabil a costurilor de achiziie amnate aferente sau a imobilizrilor necorporale aferente s fie sczut), n baza unei revizuiri a fluxurilor de trezorerie viitoare. | Deintor al poliei de asigurare | O parte creia i revine dreptul la despgubire, n baza unui contract de asigurare, dac are loc un eveniment asigurat. | Activ de reasigurare | Drepturile contractuale nete care i revin cedentului n baza unui contract de reasigurare. | Contract de reasigurare | Un contract de asigurare emis de un asigurtor (reasigurtorul) pentru a despgubi un alt asigurtor (cedentul) pentru pierderile aferente unuia sau mai multor contracte emise de cedent. | Reasigurtor | Partea creia i revine obligaia, n temeiul unui contract de reasigurare, de a despgubi un cedent n cazul n care are loc un eveniment asigurat. | A separa | Contabilizarea componentelor unui contract ca i cum acestea ar constitui contracte separate. | -------------------------------------------------Anexa B Definiia unui contract de asigurare Prezenta anex este parte integrant din prezentul IFRS. B1 Prezenta anex ofer ndrumri suplimentare privind definiia unui contract de asigurare menionat n anexa A. Ea trateaz urmtoarele chestiuni: (a) expresia "eveniment viitor incert" (punctele B2-B4); (b) pli n natur (punctele B5-B7); (c) risc de asigurare i alte riscuri (punctele B8-B17); (d) exemple de contracte de asigurare (punctele B18-B21); (e) risc de asigurare semnificativ (punctele B22-B28); i (f) modificri ale nivelului riscului de asigurare (punctele B29 i B30). Eveniment viitor incert B2 Incertitudinea (sau riscul) constituie esena unui contract de asigurare. Prin urmare, cel puin una dintre urmtoarele situaii este incert la nceperea unui contract de asigurare: (a) dac un eveniment asigurat va avea loc sau nu; (b) momentul cnd acesta va avea loc; sau (c) ct trebuie s plteasc asigurtorul dac evenimentul asigurat are loc. B3 n unele contracte de asigurare, evenimentul asigurat este reprezentat de constatarea unei pierderi n cursul perioadei contractului, chiar dac paguba rezult ca urmare a unui eveniment care s-a petrecut naintea nceperii contractului. n alte contracte de asigurare, evenimentul asigurat este un eveniment care se petrece n decursul perioadei contractului, chiar dac paguba rezultat este descoperit dup sfritul perioadei contractului. B4 Unele contracte de asigurare acoper evenimente care s-au petrecut deja, dar al cror efect financiar este nc incert. Un exemplu este un contract de reasigurare care acoper asigurtorul direct mpotriva evoluiei nefavorabile a preteniilor deja raportate de ctre deintorii de polie de asigurare. n astfel de contracte, evenimentul asigurat este reprezentat de constatarea costului final al acelor pretenii. Pli n natur B5 Unele contracte de asigurare impun sau permit ca plile s fie fcute n natur. Un exemplu este atunci cnd asigurtorul nlocuiete direct un articol furat, n loc s ramburseze valoarea acestuia deintorului poliei de asigurare. Un alt exemplu este atunci cnd un asigurtor folosete propriile spitale i propriul personal medical pentru a furniza serviciile medicale acoperite de contracte. B6 Unele contracte de servicii pe baz de abonament n cadrul crora nivelul serviciului depinde de un eveniment incert corespund definiiei unui contract de asigurare date n prezentul IFRS, dar nu sunt reglementate drept contracte de asigurare n unele ri. Un exemplu este un contract de ntreinere n care furnizorul de servicii convine s repare anumite echipamente n urma unei funcionri defectuoase a acestora. Plata pentru serviciul pe baz de abonament se bazeaz pe numrul preconizat de defeciuni, dar este incert dac se va defecta un echipament anume. Defectarea echipamentului are un efect nefavorabil asupra proprietarului acestuia, iar contractul despgubete proprietarul (mai degrab n 59

natur dect n numerar). Un alt exemplu este un contract de servicii de reparaii auto conform cruia furnizorul convine, pentru o sum anual fix, s furnizeze asisten rutier sau s tracteze automobilul pn la cel mai apropiat service. Acest ultim tip de contract ar putea corespunde definiiei unui contract de asigurare, chiar dac furnizorul nu convine s efectueze reparaii sau s nlocuiasc piese. B7 Aplicarea prezentului IFRS n cazul contractelor descrise la punctul B6 pare a nu fi mai dificil dect aplicarea IFRS-urilor care ar fi aplicabile dac astfel de contracte nu ar intra sub incidena prezentului IFRS: (a) este puin probabil s existe datorii semnificative pentru funcionri defectuoase i defeciuni care deja s-au petrecut; (b) dac se aplic IAS 18 Venituri, furnizorul de servicii ar trebui s recunoasc veniturile n funcie de stadiul de execuie (i n funcie de alte criterii specificate). Aceast abordare este acceptabil, de asemenea, conform prezentului IFRS, care permite furnizorului de servicii (i) s continue utilizarea politicilor sale contabile existente pentru aceste contracte, n afar de cazul cnd acestea implic practici interzise de punctul 14, i (ii) s i mbunteasc politicile contabile dac acest lucru este permis de punctele 22-30; (c) furnizorul de servicii decide dac ndeplinirea obligaiei contractuale de a furniza servicii are un cost care depete venitul primit n avans. Pentru a face aceasta, el aplic testul de adecvare a datoriei descris la punctele 15-19 din prezentul IFRS. Dac prezentul IFRS nu se aplic acestor contracte, furnizorul de servicii ar aplica IAS 37 pentru a determina dac respectivele contracte sunt cu titlu oneros; (d) pentru aceste contracte, este puin probabil ca dispoziiile prezentului IFRS privind prezentarea de informaii s adauge ceva semnificativ la detaliile impuse de alte IFRS-uri. Diferena dintre riscul de asigurare i alte riscuri B8 Definiia unui contract de asigurare se refer la un risc de asigurare, pe care prezentul IFRS l definete ca un risc, altul dect riscul financiar, transferat de la deintorul unui contract la emitent. Un contract care expune emitentul la risc financiar fr risc de asigurare semnificativ nu este un contract de asigurare. B9 Definiia riscului financiar inclus n anexa A cuprinde o list de variabile financiare i nefinanciare. Lista cuprinde variabile nefinanciare care nu sunt specifice unei pri contractante, cum ar fi un indice al pagubelor provocate de cutremure de pmnt ntr-o anumit regiune sau un indice al temperaturilor dintr-un anumit ora. Lista exclude variabilele nefinanciare care sunt specifice unei pri contractante, cum ar fi faptul c are loc sau nu un incendiu care afecteaz sau distruge un activ al acelei pri. Dincolo de aceasta, riscul privind modificrile valorii juste a unui activ nefinanciar nu este un risc financiar dac valoarea just nu reflect numai modificrile preurilor de pe pia pentru astfel de active (o variabil financiar), ci i starea unui activ nefinanciar specific deinut de o parte contractant (o variabil nefinanciar). De exemplu, dac o garanie a valorii reziduale a unui automobil anume expune garantul la riscul schimbrii strii fizice a automobilului, acel risc este un risc de asigurare, i nu un risc financiar. B10 Unele contracte expun asigurtorul la risc financiar, n plus fa de un risc de asigurare semnificativ. De exemplu, multe contracte de asigurare de via garanteaz o rat minim de rentabilitate pentru deintorul poliei de asigurare (crend un risc financiar) i promit compensaii n caz de deces care, uneori, depesc n mod semnificativ soldul deintorului poliei (crend un risc de asigurare sub form de risc de deces). Astfel de contracte sunt contracte de asigurare. B11 n temeiul unor contracte, un eveniment asigurat declaneaz plata unei sume legate de un indice de pre. Astfel de contracte sunt contracte de asigurare, cu condiia ca plata contingent cu evenimentul asigurat s poat fi semnificativ. De exemplu, o anuitate viager legat de un indice al costului de trai transfer risc de asigurare deoarece plata este declanat de un eveniment incert supravieuirea beneficiarului anuitii. Legtura cu indicele de pre este un instrument derivat ncorporat, dar care, de asemenea, transfer risc de asigurare. Dac transferul rezultant de risc de asigurare este semnificativ, instrumentul derivat ncorporat corespunde definiiei unui contract de asigurare, caz n care nu este nevoie s fie separat i evaluat la valoarea just (a se vedea punctul 7 din prezentul IFRS). B12 Definiia riscului de asigurare se refer la riscul pe care l accept asigurtorul de la deintorul poliei de asigurare. Cu alte cuvinte, riscul de asigurare este un risc preexistent, transferat de la deintorul poliei la asigurtor. Prin urmare, un risc nou creat de contract nu este un risc de asigurare. 60

B13 Definiia unui contract de asigurare se refer la un efect nefavorabil asupra deintorului poliei de asigurare. Definiia nu limiteaz plata fcut de ctre asigurtor la o sum egal cu impactul financiar al evenimentului nefavorabil. De exemplu, definiia nu exclude acoperirea de tip "nou pentru vechi", care pltete deintorului poliei suficient pentru a permite nlocuirea unui activ vechi deteriorat cu un activ nou. n mod similar, definiia nu limiteaz plata, n cadrul unui contract de asigurare de via, la pierderea financiar suferit de rudele decedatului i nici nu exclude posibilitatea plii unor sume predeterminate pentru a cuantifica pierderea cauzat de un deces sau de un accident. B14 Unele contracte prevd o plat dac se petrece un eveniment incert specificat, dar nu prevd ca precondiie pentru plat un efect nefavorabil asupra deintorului poliei de asigurare. Un astfel de contract nu este un contract de asigurare, chiar dac deintorul l folosete pentru a micora expunerea la riscul de baz. De exemplu, dac deintorul folosete un instrument derivat pentru a acoperi mpotriva riscurilor o variabil nefinanciar de baz care este corelat cu fluxurile de trezorerie generate de un activ al entitii, instrumentul derivat nu este un contract de asigurare, deoarece plata nu este condiionat de faptul c reducerea fluxurilor de trezorerie generate de activ are un efect nefavorabil asupra deintorului. Dimpotriv, definiia unui contract de asigurare se refer la un eveniment incert pentru care un efect nefavorabil asupra deintorului poliei este o precondiie contractual pentru plat. Aceast precondiie contractual nu impune asigurtorului s investigheze dac evenimentul a generat realmente un efect nefavorabil, dar permite asigurtorului s refuze plata dac nu este convins c evenimentul a generat un efect nefavorabil. B15 Riscul de ntrerupere sau de persisten (adic riscul c partenerul va anula contractul mai devreme sau mai trziu dect a estimat emitentul la stabilirea preului contractului) nu este un risc de asigurare, deoarece plata ctre partener nu este contingent cu un eveniment incert care are un efect nefavorabil asupra partenerului. n mod similar, riscul de cheltuial (adic riscul unor creteri neateptate ale costurilor administrative asociate cu administrarea unui contract, mai degrab dect ale unor costuri asociate cu evenimente asigurate) nu este un risc de asigurare, deoarece o cretere neateptat a cheltuielilor nu are un efect nefavorabil asupra partenerului. B16 Prin urmare, un contract care expune emitentul la risc de reziliere, risc de persisten sau risc de cheltuial nu este un contract de asigurare, n afar de cazul n care expune emitentul i la un risc de asigurare. Cu toate acestea, dac emitentul acelui contract micoreaz riscul respectiv, utiliznd un al doilea contract pentru a transfera o parte din acel risc ctre o ter parte, al doilea contract expune tera parte la risc de asigurare. B17 Un asigurtor poate accepta un risc de asigurare semnificativ de la deintorul poliei numai dac asigurtorul este o entitate separat de deintor. n cazul unui asigurtor mutual, acesta accept riscul de la fiecare deintor de poli i cumuleaz acel risc. Cu toate c deintorii de polie suport n mod colectiv acel risc cumulat, ca proprietari, asigurtorul mutual a acceptat totui riscul care constituie esena unui contract de asigurare. Exemple de contracte de asigurare B18 n continuare sunt oferite exemple de contracte care sunt contracte de asigurare dac transferul de risc de asigurare este semnificativ: (a) asigurarea mpotriva furtului sau a deteriorrii proprietii; (b) asigurarea de rspundere pentru produse, de rspundere profesional, de rspundere civil sau pentru cheltuieli juridice; (c) asigurarea de via i cheltuieli prepltite cu funeraliile (cu toate c decesul este sigur, nu este sigur cnd survine sau, pentru unele tipuri de asigurri de via, dac decesul va surveni n perioada acoperit de asigurare); (d) anuitile viagere i pensiile (contracte care acord o despgubire pentru un eveniment viitor incert supravieuirea beneficiarului anuitii sau a pensionarului pentru a ajuta beneficiarul anuitii sau pensionarul la meninerea unui standard de via dat, care ar fi altfel afectat nefavorabil de supravieuirea acestuia); (e) asigurarea medical sau de invaliditate; (f) fidejusiunile, obligaiunile de fidelitate, obligaiunile de performan i garaniile bancare de participare la licitaie (contracte care acord o despgubire dac cealalt parte nu i ndeplinete o obligaie contractual, de exemplu obligaia de a construi o cldire); 61

(g) asigurarea de credit, care prevede plata unor sume specificate pentru despgubirea deintorului pentru o pierdere cu care se confrunt din cauz c un anumit debitor nu efectueaz plata la termenele iniiale sau modificate ale unui instrument de datorie. Aceste contracte pot avea diverse forme legale, cum ar fi aceea a unei garanii, a unui acreditiv, a unui contract derivat pentru neexecutarea obligaiilor de creditare sau a unui contract de asigurare. Totui, dei aceste contracte corespund definiiei unui contract de asigurare, ele corespund i definiiei unui contract de garanie financiar din IAS 39 i intr sub incidena IAS 32 [1] i a IAS 39, nu a prezentului IFRS [a se vedea punctul 4 litera (d)]. Cu toate acestea, dac un emitent de contracte de garanie financiar a declarat anterior n mod explicit faptul c aceste contracte sunt considerate contracte de asigurare i a utilizat contabilitatea aplicabil contractelor de asigurare, emitentul poate opta s utilizeze fie IAS 39 i IAS 32 [1], fie prezentul standard pentru astfel de contracte de garanie financiar; (h) garaniile de produs. Garaniile de produs emise de un ter pentru bunuri vndute de un productor, distribuitor sau comerciant en-detail intr sub incidena prezentului IFRS. ns garaniile de produs emise direct de ctre productor, distribuitor sau comerciantul en-detail nu intr sub incidena prezentului IFRS, deoarece acestea intr sub incidena IAS 18 i a IAS 37; (i) asigurarea de titlu (asigurarea mpotriva descoperirii unor vicii ale unui titlu de proprietate, vicii care nu erau cunoscute atunci cnd contractul de asigurare a fost ncheiat). n acest caz, evenimentul asigurat este descoperirea unui viciu ascuns al titlului, i nu viciul n sine; (j) asistena de cltorie (despgubirea n numerar sau n natur a deintorilor poliei de asigurare pentru pierderile suferite n timpul unei cltorii). Punctele B6 i B7 trateaz unele contracte de acest gen; (k) obligaiunile pentru situaii de catastrof care prevd pli reduse ale ratei de capital i/sau ratei dobnzii dac un eveniment specificat are un efect nefavorabil asupra emitentului obligaiunii (n afar de cazul n care evenimentul specificat nu creeaz un risc de asigurare semnificativ, de exemplu dac evenimentul este o modificare a unei rate a dobnzii sau a unei rate de schimb valutar); (l) swap-urile de asigurare i alte contracte care impun o plat n funcie de modificrile variabilelor climatice, geologice sau ale altor variabile de ordin fizic specifice unei pri contractante; (m) contractele de reasigurare. B19 n continuare sunt oferite exemple de elemente care nu sunt contracte de asigurare: (a) contractele de investiii care au forma legal de contract de asigurare, dar nu expun asigurtorul la un risc de asigurare semnificativ, de exemplu, contractele de asigurare de via n care asigurtorul nu suport niciun risc semnificativ de deces (asemenea contracte sunt instrumente financiare care nu constituie asigurri, sau contracte de servicii a se vedea punctele B20 i B21); (b) contractele care au forma legal de contract de asigurare, dar care trec toate riscurile semnificative napoi ctre deintorul poliei prin intermediul unor mecanisme irevocabile i executorii care ajusteaz plile viitoare fcute de ctre deintor ca rezultat direct al pierderilor asigurate, cum ar fi, de exemplu, unele contracte de reasigurare financiar sau unele contracte de grup (astfel de contracte sunt n mod normal instrumente financiare care nu constituie asigurri, sau contracte de servicii a se vedea punctele B20 i B21); (c) autoasigurarea, cu alte cuvinte reinerea unui risc care ar fi putut fi acoperit de asigurare (acesta nu este un contract de asigurare deoarece nu exist o nelegere cu o alt parte); (d) contractele (cum ar fi contractele pentru jocuri de noroc) care impun o plat dac se petrece un eveniment viitor incert specificat, dar nu impun, ca precondiie contractual pentru plat, ca evenimentul s aib un efect nefavorabil asupra deintorului poliei de asigurare. Totui, aceasta nu exclude specificarea unei pli predeterminate pentru a cuantifica pierderea generat de un eveniment anume, cum ar fi decesul sau un accident (a se vedea i punctul B13); (e) instrumentele derivate care expun o parte contractant la risc financiar, dar nu la risc de asigurare, deoarece acestea impun ca partea respectiv s fac plata exclusiv pe baza modificrii uneia sau mai multora dintre urmtoarele variabile specificate: rat a dobnzii, pre al unui instrument financiar, pre al unui bun de consum, rat de schimb valutar, indice de pre sau de rat, rating sau un indice de credit, ori a altor variabile, numai dac, n cazul unei variabile nefinanciare, variabila nu este specific unei pri contractante (a se vedea IAS 39); (f) un contract de garanie financiar pentru titularii unui contract de credit (sau un acreditiv, un contract derivat pentru neexecutarea obligaiilor de creditare sau un contract de asigurare de credit) care 62

impune pli chiar dac deintorul nu s-a confruntat cu o pierdere generat de incapacitatea debitorului de a face plile la termen (a se vedea IAS 39); (g) contractele care impun o plat n baza unei variabile climatice, geologice sau a altor variabile de ordin fizic care nu sunt specifice unei pri contractante (descrise n mod curent ca instrumente derivate influenate de factori meteorologici); (h) obligaiunile pentru situaii de catastrof care prevd pli reduse ale ratei de capital i/sau ratei dobnzii, n baza unei variabile climatice, geologice sau a altei variabile de ordin fizic care nu este specific unei pri contractante. B20 n cazul n care contractele descrise la punctul B19 creeaz active financiare sau datorii financiare, ele intr sub incidena IAS 39. Printre altele, aceasta nseamn c prile la contract folosesc ceea ce se numete uneori "contabilitatea depozitelor", care implic urmtoarele: (a) o parte contractant recunoate contraprestaia primit mai degrab drept datorie financiar, dect ca venit; (b) cealalt parte recunoate contraprestaia efectuat mai degrab drept activ financiar, dect cheltuial. B21 n cazul n care contractele descrise la punctul B19 nu creeaz active financiare sau datorii financiare, se aplic IAS 18. Conform IAS 18, venitul asociat cu o tranzacie care implic prestarea de servicii este admis n funcie de stadiul de execuie a tranzaciei, dac rezultatul tranzaciei poate fi estimat n mod fiabil. Risc de asigurare semnificativ B22 Un contract este un contract de asigurare numai dac transfer un risc de asigurare semnificativ. Punctele B8-B21 trateaz riscul de asigurare. Urmtoarele puncte trateaz gradul de semnificaie al riscului de asigurare. B23 Riscul de asigurare este semnificativ dac i numai dac un eveniment asigurat ar putea face ca un asigurtor s plteasc beneficii suplimentare semnificative n orice situaie, cu excepia situaiilor lipsite de fond comercial (adic cele care nu au efect sesizabil asupra economiei tranzaciei). Dac n situaii cu fond comercial ar fi pltibile beneficii suplimentare semnificative, condiia din fraza anterioar ar putea fi ndeplinit chiar dac evenimentul asigurat este extrem de improbabil sau chiar dac valoarea actualizat preconizat (adic ponderat cu probabilitile) a fluxurilor de trezorerie contingente este o mic parte din valoarea actualizat preconizat a tuturor fluxurilor de trezorerie contractuale rmase. B24 Beneficiile suplimentare descrise la punctul B23 se refer la sume care le depesc pe cele care ar trebui pltite dac nu ar avea loc niciun eveniment asigurat (cu excepia situaiilor care sunt lipsite de fond comercial). Aceste sume suplimentare includ costurile de instrumentare a preteniilor i costurile de evaluare a acestora, dar exclud: (a) pierderea capacitii de a percepe de la deintorul poliei de asigurare pli pentru servicii viitoare. De exemplu, ntr-un contract de asigurare de via cu component de investiie, decesul deintorului poliei nseamn c asigurtorul nu mai poate s realizeze servicii de administrare de investiii i s obin un comision pentru aceasta. Totui, aceast pierdere economic pentru asigurtor nu reflect un risc de asigurare, aa cum un administrator de fond mutual nu i asum un risc de asigurare legat de posibilul deces al clientului. Prin urmare, pierderea potenial a unor comisioane viitoare pentru activitatea de administrare de investiii nu este relevant pentru a evalua ce nivel de risc de asigurare este transferat printr-un contract; (b) renunarea n caz de deces la taxele care ar fi fost percepute n caz de anulare sau rscumprare. Deoarece contractul a creat aceste taxe, renunarea la ele nu despgubesc deintorul poliei de asigurare pentru un risc preexistent. Prin urmare, acestea nu sunt relevante pentru a evalua ce nivel de risc de asigurare este transferat printr-un contract; (c) o plat condiionat de un eveniment care nu cauzeaz o pierdere semnificativ pentru deintorul contractului. Un exemplu ar fi un contract care impune emitentului s plteasc un milion de uniti monetare dac un activ sufer daune fizice care produc o pierdere economic nesemnificativ pentru deintor, n valoare de o unitate monetar. n acest contract, deintorul transfer ctre asigurtor riscul nesemnificativ al pierderii unei uniti monetare. n acelai timp, contractul creeaz riscul de neasigurare c emitentul va trebui s plteasc 999999 uniti monetare dac se petrece evenimentul specificat. Deoarece emitentul nu accept un risc de asigurare semnificativ de la deintor, acest contract nu este un contract de asigurare; 63

(d) recuperri posibile prin reasigurare. Asigurtorul le contabilizeaz separat. B25 Un asigurtor trebuie s evalueze importana riscului asigurat mai degrab contract cu contract, dect pe baza gradului de semnificaie pentru situaiile financiare [2]. Astfel, riscul de asigurare poate fi important chiar dac exist o probabilitate minim de pierderi semnificative pentru un ntreg portofoliu de contracte. Aceast evaluare contract cu contract faciliteaz clasificarea unui contract drept contract de asigurare. Totui, dac se tie c un portofoliu relativ omogen de contracte mici este compus din contracte care transfer toate risc de asigurare, asigurtorul nu este obligat s examineze fiecare contract din acel portofoliu pentru a identifica cteva contracte nederivate care transfer un risc de asigurare nesemnificativ. B26 De la punctele B23-B25 rezult c, dac printr-un contract se pltete o compensaie n caz de deces care depete valoarea pltibil n caz de supravieuire, contractul este un contract de asigurare, n afar de cazul n care compensaia n caz de deces este nesemnificativ (evaluat mai degrab prin referire la contract dect la un ntreg portofoliu de contracte). Aa cum s-a menionat la punctul B24 litera (b), renunarea n caz de deces la taxele pentru anulare sau rscumprare nu este ncorporat n aceast evaluare dac respectiva renunare nu despgubete deintorul poliei pentru un risc preexistent. n mod similar, un contract de anuitate prin care se pltesc sume regulate pentru restul vieii deintorului poliei este un contract de asigurare, n afar de cazul n care plile viagere agregate sunt nesemnificative. B27 Punctul B23 se refer la beneficii suplimentare. Aceste beneficii suplimentare ar putea include o dispoziie de a se plti beneficii mai devreme dac evenimentul asigurat are loc mai devreme i plata nu este ajustat pentru valoarea-timp a banilor. Un exemplu n acest sens este asigurarea complet de via pentru o sum fix (cu alte cuvinte, asigurarea care prevede o compensaie fix n caz de deces, indiferent de momentul cnd are loc decesul deintorului poliei, fr dat de expirare a acoperirii). Este sigur faptul c deintorul poliei va deceda, dar data decesului este incert. Asigurtorul va suferi o pierdere din contractele individuale ai cror deintori decedeaz mai devreme, chiar dac nu exist o pierdere general pe ntregul portofoliu de contracte. B28 Dac un contract de asigurare este separat ntr-o component de depozit i o component de asigurare, importana transferului de risc de asigurare este evaluat n funcie de componenta de asigurare. Importana riscului de asigurare transferat printr-un instrument derivat ncorporat este evaluat n funcie de instrumentul derivat ncorporat. Modificri ale nivelului riscului de asigurare B29 Unele contracte nu transfer ctre emitent niciun risc de asigurare de la nceput, cu toate c transfer totui mai trziu risc de asigurare. Un exemplu ar fi un contract care asigur un randament al investiiilor specificat i care include opiunea ca deintorul poliei s foloseasc veniturile din investiiile ajunse la maturitate pentru a cumpra, pentru ali noi beneficiari de anuiti, atunci cnd deintorul i exercit aceast opiune, o anuitate viager la ratele anuitii curente percepute de ctre asigurtor. Acest contract nu transfer ctre emitent niciun risc de asigurare pn cnd se exercit opiunea, deoarece asigurtorul rmne liber s fixeze valoarea anuitii pe o baz care reflect riscul de asigurare transferat ctre asigurtor n acel moment. Totui, dac n contract se specific ratele anuitii (sau o baz de stabilire a acestora), contractul transfer de la nceput un risc de asigurare ctre asigurtor. B30 Un contract clasificat drept contract de asigurare rmne un contract de asigurare pn cnd toate drepturile i obligaiile sunt stinse sau expir. [1] Atunci cnd o entitate aplic IFRS 7, trimiterea la IAS 32 este nlocuit de trimiterea la IFRS 7. [2] n acest sens, contractele ncheiate cu o singur contrapartid (sau contracte care sunt altfel independente) formeaz un contract unic. IFRS 5 ACTIVE IMOBILIZATE DEINUTE N VEDEREA VNZRII I ACTIVITI NTRERUPTE Obiectiv 64

1. Obiectivul prezentului IFRS este de a descrie contabilizarea activelor deinute n vederea vnzrii, precum i prezentarea i descrierea activitilor ntrerupte. Mai precis, prezentul IFRS prevede urmtoarele dispoziii: (a) activele care ndeplinesc criteriile de clasificare drept active deinute n vederea vnzrii trebuie evaluate la valoarea cea mai mic dintre valoarea contabil i valoarea just minus costurile generate de vnzare, iar amortizarea acestor active trebuie s nceteze; i (b) activele care ndeplinesc criteriile de clasificare drept active deinute n vederea vnzrii trebuie prezentate n mod separat n bilan, iar rezultatele activitilor ntrerupte trebuie s fie prezentate separat n situaia veniturilor i a cheltuielilor. Domeniu de aplicare 2. Dispoziiile de clasificare i de prezentare impuse de prezentul IFRS se aplic tuturor activelor imobilizate [1] i tuturor grupurilor destinate cedrii ale unei entiti. Dispoziiile de evaluare ale prezentului IFRS se aplic tuturor activelor imobilizate recunoscute i tuturor grupurilor destinate cedrii recunoscute (aa cum sunt definite la punctul 4), cu excepia activelor enumerate la punctul 5, care trebuie s fie evaluate n continuare conform standardului menionat. 3. Activele clasificate drept active imobilizate n conformitate cu IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare (revizuit n 2003) nu trebuie reclasificate drept active circulante pn cnd nu vor ndeplini criteriile pentru a fi clasificate drept deinute n vederea vnzrii n conformitate cu prezentul IFRS. Activele aparinnd unei anumite clase considerate n mod normal de o entitate economic active imobilizate dobndite exclusiv cu intenia de a fi revndute nu trebuie clasificate drept active circulante, cu excepia cazului n care ndeplinesc criteriile de clasificare drept active deinute n vederea vnzrii n conformitate cu prezentul IFRS. 4. n unele cazuri, o entitate poate ceda un grup de active, posibil mpreun cu unele datorii conexe, printr-o singur tranzacie. Un asemenea grup destinat cedrii poate reprezenta un grup de uniti generatoare de numerar, un element unic generator de numerar sau o component a unui element generator de numerar [2]. Grupul poate include orice active sau datorii ale unei entiti, inclusiv active circulante, datorii curente sau active scutite de punctul 5 de la dispoziiile de evaluare ale prezentului IFRS. Dac un activ imobilizat care intr sub incidena prezentului IFRS face parte dintr-un grup destinat cedrii, dispoziiile de evaluare ale prezentului IFRS se aplic grupului ca ntreg, astfel nct ntregul grup este evaluat la valoarea cea mai mic dintre valoarea contabil i valoarea just minus costurile generate de vnzare. Dispoziiile privind evaluarea activelor i datoriilor individuale n cadrul grupului destinat cedrii sunt stabilite la punctele 18, 19 i 23. 5. Prevederile prezentului IFRS privind evaluarea [3] nu se aplic urmtoarelor active, care fac obiectul standardelor enumerate, fie c sunt active individuale, fie c fac parte dintr-un grup destinat cedrii: (a) creane privind impozitul amnat (IAS 12 Impozitul pe profit); (b) active rezultate din beneficiile angajailor (IAS 19 Beneficiile angajailor); (c) active financiare care intr sub incidena IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare; (d) active imobilizate care sunt contabilizate n conformitate cu modelul bazat pe valoarea just din IAS 40 Investiii imobiliare; (e) active imobilizate evaluate la valoarea just minus costurile estimate la punctul de vnzare n conformitate cu IAS 41 Agricultura; (f) drepturi contractuale decurgnd din contracte de asigurare, aa cum sunt definite n IFRS 4 Contracte de asigurare. Clasificarea activelor imobilizate (sau a grupurilor destinate cedrii) drept deinute n vederea vnzrii 6. O entitate trebuie s clasifice un activ imobilizat (sau grup destinat cedrii) drept deinut n vederea vnzrii dac valoarea sa contabil va fi recuperat n principal printr-o tranzacie de vnzare i nu prin utilizarea sa continu. 7. n acest caz, activul (sau grupul destinat cedrii) trebuie s fie disponibil pentru vnzare imediat aa cum se prezint la momentul respectiv, fcnd obiectul doar a termenilor uzuali n cazul 65

vnzrilor de astfel de active (sau grupuri destinate cedrii), iar vnzarea lui trebuie s aib o probabilitate ridicat. 8. Pentru ca probabilitatea vnzrii s fie ridicat, cadrele de conducere de la un nivel adecvat trebuie s fie angajate n direcia aplicrii unui plan de vnzare a activului (sau grupului destinat cedrii) i trebuie s se fi lansat un program activ de gsire a unui cumprtor i de finalizare a planului. Mai mult, activul (sau grupul destinat cedrii) trebuie s fie n mod activ promovat n vederea vnzrii la un pre corelat n mod rezonabil cu valoarea just curent a activului. Pe lng acestea, ar trebui s se preconizeze c vnzarea va ndeplini criteriile de recunoatere drept vnzare finalizat n termen de un an de la data clasificrii, cu excepiile permise de punctul 9, iar aciunile prevzute pentru ndeplinirea planului ar trebui s indice c este puin probabil s aib loc modificri semnificative ale planului sau ca planul s fie ntrerupt. 9. Exist evenimente sau circumstane care pot prelungi peste un an perioada necesar finalizrii vnzrii. O prelungire a perioadei necesare pentru finalizarea unei vnzri nu mpiedic clasificarea unui activ (sau unui grup destinat cedrii) drept deinut n vederea vnzrii dac ntrzierea este cauzat de evenimente sau circumstane n afara controlului entitii i dac exist suficiente dovezi c entitatea i menine angajamentul n privina planului su de vnzare a activului (sau grupului destinat cedrii). Acesta va fi cazul ndeplinirii criteriilor din anexa B. 10. Tranzaciile de vnzare includ schimburile de active imobilizate cu alte active imobilizate n cazul n care schimbul mbrac form comercial n conformitate cu IAS 16 Imobilizri corporale. 11. Atunci cnd o entitate dobndete un activ imobilizat (sau un grup destinat cedrii) exclusiv cu intenia cedrii ulterioare, ea trebuie s clasifice activul imobilizat (sau grupul destinat cedrii) ca fiind deinut n vederea vnzrii la momentul achiziiei numai dac este ndeplinit dispoziia de la punctul 8 privind perioada de un an (cu excepiile prevzute la punctul 9) i dac este foarte probabil ca alte criterii prevzute la punctele 7 i 8 nc nentrunite la momentul achiziiei s fie ndeplinite ntr-o perioad scurt de timp ulterioar achiziiei (de regul n termen de trei luni). 12. Dac criteriile menionate la punctele 7 i 8 sunt ndeplinite dup data bilanului, o entitate nu trebuie s clasifice un activ imobilizat (sau un grup destinat cedrii) ca fiind deinut n vederea vnzrii n situaiile financiare respective publicate. Totui, n cazul n care criteriile sunt ndeplinite dup data bilanului, dar nainte de a fi aprobat publicarea situaiilor financiare, entitatea trebuie s prezinte n note informaiile menionate la punctul 41 literele (a), (b) i (d). Active imobilizate care urmeaz s fie abandonate 13. O entitate nu trebuie s clasifice drept deinut n vederea vnzrii un activ imobilizat (sau un grup destinat cedrii) care urmeaz s fie abandonat. Aceasta decurge din faptul c valoarea sa contabil va fi recuperat n principal prin utilizare continu. Cu toate acestea, dac grupul destinat cedrii care urmeaz s fie abandonat ndeplinete criteriile menionate la punctul 32 literele (a)-(c), entitatea trebuie s prezinte rezultatele i fluxurile de trezorerie generate de acesta drept activiti ntrerupte n conformitate cu punctele 33 i 34 la data la care grupul nceteaz a mai fi utilizat. Activele imobilizate (sau grupurile destinate cedrii) care urmeaz s fie abandonate includ active imobilizate (sau grupuri destinate cedrii) care urmeaz s fie utilizate pn la sfritul duratei lor de via economic i active imobilizate (sau grupuri destinate cedrii) care urmeaz mai degrab s fie scoase din funciune, dect s fie vndute. 14. O entitate nu trebuie s contabilizeze un activ imobilizat care a fost scos temporar din folosin drept activ abandonat. Evaluarea activelor imobilizate (sau a grupurilor destinate cedrii) clasificate drept deinute n vederea vnzrii Evaluarea unui activ imobilizat (sau grup destinat cedrii) 15. O entitate trebuie s evalueze un activ imobilizat (sau grup destinat cedrii) clasificat drept deinut n vederea vnzrii la valoarea cea mai mic dintre valoarea contabil i valoarea just minus costurile generate de vnzare. 16. Dac un activ (sau grup destinat cedrii) nou-dobndit ndeplinete criteriile pentru a fi clasificat drept deinut n vederea vnzrii (a se vedea punctul 11), aplicarea punctului 15 va avea drept rezultat evaluarea, la recunoaterea iniial, a activului (sau a grupului destinat cedrii) la valoarea cea mai mic dintre valoarea sa contabil dac nu ar fi fost clasificat astfel (de exemplu costul) i valoarea sa 66

just minus costurile generate de vnzare. Astfel, dac activul (sau grupul destinat cedrii) este dobndit ca parte a unei combinri de ntreprinderi, el trebuie evaluat la valoarea just minus costurile generate de vnzare. 17. Atunci cnd se preconizeaz c vnzarea va avea loc peste mai mult de un an, entitatea trebuie s evalueze costurile generate de vnzare la valoarea lor actualizat. Orice cretere a valorii actualizate a costurilor generate de vnzare care apare ca urmare a trecerii timpului trebuie s fie prezentat n profit sau pierdere drept cost de finanare. 18. Imediat nainte de clasificarea iniial a unui activ (sau grup destinat cedrii) ca fiind deinut n vederea vnzrii, valorile contabile ale activului (sau ale tuturor activelor i datoriilor din cadrul grupului) trebuie evaluate n conformitate cu IFRS-urile aplicabile. 19. n cadrul reevalurilor ulterioare ale unui grup destinat cedrii, valorile contabile ale oricror active i datorii care nu intr sub incidena dispoziiilor de evaluare ale prezentului IFRS, dar care sunt incluse ntr-un grup destinat cedrii clasificat drept deinut n vederea vnzrii trebuie reevaluate n conformitate cu IFRS-urile aplicabile nainte de reevaluarea valorii juste minus costurile generate de vnzare, aferente grupului destinat cedrii. Recunoaterea pierderilor din depreciere i a relurilor 20. O entitate trebuie s recunoasc o pierdere din depreciere pentru orice reducere iniial sau ulterioar a valorii contabile a unui activ (sau grup destinat cedrii) pn la valoarea just minus costurile generate de vnzare n msura n care aceasta nu a fost recunoscut n conformitate cu punctul 19. 21. O entitate trebuie s recunoasc un ctig din orice cretere ulterioar a valorii juste minus costurile generate de vnzare ale unui activ, dar fr a depi pierderea cumulat din depreciere care a fost recunoscut fie n conformitate cu prezentul IFRS, fie anterior, n conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor. 22. O entitate trebuie s recunoasc un ctig din orice cretere ulterioar a valorii juste minus costurile generate de vnzare ale unui grup destinat cedrii: (a) n msura n care acesta nu a fost recunoscut n conformitate cu punctul 19; dar (b) fr a depi pierderea cumulat din depreciere care a fost recunoscut fie n conformitate cu prezentul IFRS, fie anterior, n conformitate cu IAS 36, n cazul activelor imobilizate care intr sub incidena dispoziiilor de evaluare ale prezentului IFRS. 23. Pierderea din depreciere (sau orice ctig ulterior) recunoscut pentru un grup destinat cedrii trebuie s reduc (sau s majoreze) valoarea contabil a acelor activelor imobilizate din cadrul grupului care intr sub incidena dispoziiilor de evaluare ale prezentului IFRS, n ordinea de alocare descris la punctul 104 literele (a) i (b) i la punctul 122 din IAS 36 (revizuit n 2004). 24. Un ctig sau o pierdere nerecunoscut() anterior datei vnzrii activelor imobilizate (sau grupului destinat cedrii) trebuie recunoscut() la data derecunoaterii. Dispoziiile legate de derecunoatere sunt stabilite la: (a) punctele 67-72 din IAS 16 (revizuit n 2003) pentru imobilizri corporale; i (b) punctele 112-117 din IAS 38 Imobilizri necorporale (revizuit n 2004) pentru active necorporale. 25. O entitate nu trebuie s amortizeze un activ imobilizat atta timp ct acesta este clasificat drept deinut n vederea vnzrii sau atta timp ct face parte dintr-un grup destinat cedrii clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii. Dobnzile i alte cheltuieli care pot fi atribuite datoriilor legate de un grup destinat cedrii clasificat drept deinut n vederea vnzrii trebuie s fie recunoscute n continuare. Modificri ale unui plan de vnzare 26. Dac o entitate a clasificat un activ (sau grup destinat cedrii) drept deinut n vederea vnzrii, dar criteriile de la punctele 7-9 nu mai sunt ndeplinite, entitatea trebuie s nceteze clasificarea activului (sau grupului destinat cedrii) drept deinut n vederea vnzrii. 27. Entitatea trebuie s evalueze un activ imobilizat care nceteaz a mai fi clasificat drept deinut n vederea vnzrii (sau care nceteaz a mai face parte dintr-un grup destinat cedrii clasificat drept deinut n vederea vnzrii) la cea mai mic valoare dintre: (a) valoarea sa contabil nainte ca activul (sau grupul destinat cedrii) s fi fost clasificat drept deinut n vederea vnzrii, ajustat cu orice amortizare sau reevaluare care ar fi fost recunoscut dac activul (sau grupul destinat cedrii) nu ar fi fost clasificat drept deinut n vederea vnzrii; i 67

(b) valoarea sa recuperabil la data deciziei ulterioare de a nu fi vndut [4]. 28. Entitatea trebuie s includ orice ajustare necesar a valorii contabile a activului imobilizat care nceteaz a mai fi clasificat drept deinut n vederea vnzrii n profitul sau pierderea [5] activitilor continue n perioada n care criteriile menionate la punctele 7-9 nu mai sunt ndeplinite. Entitatea trebuie s prezinte aceast ajustare n acelai capitol din situaia veniturilor i a cheltuielilor utilizat pentru reflectarea profitului sau a pierderii, dac exist, recunoscut() n conformitate cu punctul 37. 29. Dac o entitate nltur un activ sau o datorie dintr-un grup destinat cedrii clasificat drept deinut n vederea vnzrii, activele i datoriile rmase n cadrul grupului care urmeaz s fie vndut trebuie s fie evaluate n continuare ca un grup numai n msura n care grupul ndeplinete criteriile de la punctele 7-9. Altminteri, activele imobilizate rmase n cadrul grupului care ndeplinesc n mod individual criteriile de clasificare ca fiind deinute n vederea vnzrii trebuie evaluate individual la valoarea cea mai mic dintre valoarea contabil i valoarea just minus costurile generate de vnzare la acea dat. Orice active imobilizate care nu ndeplinesc criteriile trebuie s nceteze a mai fi clasificate drept deinute n vederea vnzrii n conformitate cu punctul 26. Prezentare i descriere 30. O entitate trebuie s prezinte i s descrie informaii care permit utilizatorilor situaiilor financiare s evalueze efectele financiare ale activitilor ntrerupte i ale cedrilor de active imobilizate (sau grupuri destinate cedrii). Prezentarea activitilor ntrerupte 31. O component a unei entiti const n operaiuni i fluxuri de trezorerie care pot fi n mod clar difereniate, din punct de vedere operaional i din considerente de raportare financiar, de restul entitii. Cu alte cuvinte, o component a unei entiti va fi fost o unitate generatoare de numerar sau un grup de uniti generatoare de numerar atta timp ct era deinut n vederea utilizrii. 32. O activitate ntrerupt este o component a unei entiti care fie a fost cedat, fie a fost clasificat drept deinut n vederea vnzrii i (a) reprezint un segment major de activitate distinct sau o zon geografic de operaiuni; (b) este parte a unui plan unic coordonat de cedare a unui segment major de activitate distinct sau a unei arii geografice de operaiuni; sau (c) este o filial dobndit exclusiv cu intenia de a fi revndut. 33. O entitate trebuie s prezinte: (a) o singur sum n situaia veniturilor i a cheltuielilor, cuprinznd totalul: (i) profitului sau pierderii dup impozitare din activitile ntrerupte; i (ii) profitului sau pierderii dup impozitare recunoscut() n urma evalurii la valoarea just minus costurile generate de vnzare sau n urma cedrii activelor sau grupului (grupurilor) destinat(e) cedrii care reprezint activitatea ntrerupt n cauz; (b) o analiz a sumei unice menionate la litera (a) n ceea ce privete: (i) veniturile, cheltuielile i profitul sau pierderea dup impozitare din activitile ntrerupte; (ii) cheltuiala aferent privind impozitul pe profit, aa cum este prevzut la punctul 81 litera (h) din IAS 12; (iii) ctigul sau pierderea recunoscut() n urma evalurii la valoarea just minus costurile generate de vnzare sau n urma cedrii activelor imobilizate sau a grupului (grupurilor) destinat(e) cedrii care reprezint activitatea ntrerupt n cauz; i (iv) cheltuiala aferent privind impozitul pe profit, aa cum este prevzut la punctul 81 litera (h) din IAS 12. Analiza poate fi prezentat n notele explicative sau n situaia veniturilor i a cheltuielilor. Dac aceasta este prezentat n situaia veniturilor i a cheltuielilor, ea trebuie prezentat ntr-o seciune identificat ca fiind legat de activitile ntrerupte, deci separat de activitile desfurate n continuare. Aceast analiz nu este necesar n cazul grupurilor destinate cedrii care sunt filiale nou dobndite ce ndeplinesc criteriile de clasificare ca fiind deinute n vederea vnzrii la momentul achiziiei (a se vedea punctul 11); (c) fluxurile nete de trezorerie care se pot atribui activitilor de exploatare, de investire i de finanare ale activitilor ntrerupte. Aceste informaii pot fi prezentate fie n notele explicative, fie n situaiile financiare. Aceste informaii nu sunt necesare n cazul grupurilor destinate cedrii care sunt 68

filiale nou dobndite ce ndeplinesc criteriile de clasificare ca fiind deinute n vederea vnzrii la momentul achiziiei (a se vedea punctul 11). 34. O entitate trebuie s prezinte din nou informaiile de la punctul 33 pentru perioadele anterioare prezentate n situaiile financiare astfel nct informaiile s aib legtur cu toate activitile care au fost ntrerupte pn la data bilanului pentru ultima perioad prezentat. 35. Ajustrile efectuate n perioada curent asupra sumelor prezentate anterior n activiti ntrerupte care sunt legate direct de cedarea unei activiti ntrerupte ntr-o perioad anterioar trebuie clasificate separat n cadrul activitilor ntrerupte. Natura i valoarea unei asemenea ajustri trebuie prezentate. Exemple de situaii n care asemenea ajustri pot aprea includ urmtoarele: (a) rezolvarea incertitudinilor generate de termenii tranzaciei de cedare, cum ar fi stabilirea ajustrilor preului de cumprare i a aspectelor referitoare la indemnizaii cu cumprtorul; (b) rezolvarea incertitudinilor generate i legate n mod direct de activitile unei componente nainte de cedarea acesteia, cum ar fi obligaiile de mediu sau cele legate de garania produsului, care cad n sarcina vnztorului; (c) decontarea obligaiilor care decurg din planul de beneficii pentru angajai, cu condiia ca decontarea s fie direct legat de tranzacia de cedare. 36. Dac o entitate nceteaz s clasifice o component a unei entiti ca fiind deinut n vederea vnzrii, rezultatele activitilor componentei care au fost prezentate anterior ca activiti ntrerupte n conformitate cu punctele 33-35 trebuie reclasificate i incluse n veniturile din activiti ntrerupte pentru toate perioadele prezentate. Valorile aferente perioadelor precedente trebuie descrise ca fiind prezentate din nou. Ctiguri sau pierderi din activiti continue 37. Orice ctig sau pierdere din reevaluarea unui activ imobilizat (sau grup destinat cedrii) clasificat drept deinut n vederea vnzrii care nu corespunde definiiei unei activiti ntrerupte trebuie inclus() n profitul sau pierderea din activiti continue. Prezentarea unui activ imobilizat sau grup destinat cedrii clasificat drept deinut n vederea vnzrii 38. O entitate trebuie s prezinte un activ imobilizat clasificat drept deinut n vederea vnzrii, precum i activele aparinnd unui grup destinat cedrii clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii, separat de celelalte active din bilan. Datoriile unui grup destinat cedrii clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii trebuie prezentate separat de celelalte datorii din bilan. Aceste active i datorii nu trebuie compensate ntre ele i prezentate ca o singur valoare. Clasele principale de active i datorii clasificate drept deinute n vederea vnzrii trebuie prezentate separat fie n bilan, fie n note, cu excepiile permise la punctul 39. O entitate trebuie s prezinte separat orice venit sau cheltuial cumulat() recunoscut() direct n capitalurile proprii legate de un activ imobilizat (sau grup destinat cedrii) clasificat drept deinut n vederea vnzrii. 39. Dac un grup destinat cedrii este o filial nou dobndit care ndeplinete criteriile de clasificare ca fiind deinut n vederea vnzrii la momentul achiziiei (a se vedea punctul 11), nu este necesar prezentarea claselor principale de active i datorii. 40. O entitate nu trebuie s reclasifice sau s prezinte din nou valorile prezentate pentru active imobilizate sau pentru active i datorii legate de grupuri destinate cedrii clasificate ca fiind deinute n vederea vnzrii n bilanurile perioadelor anterioare n scopul reflectrii acestei clasificri n bilanul aferent ultimei perioade prezentate. Prezentri suplimentare de informaii 41. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii n notele explicative aferente perioadei n care un activ imobilizat (sau un grup destinat cedrii) a fost clasificat fie drept deinut n vederea vnzrii, fie vndut: (a) o descriere a activului imobilizat (sau a grupului destinat cedrii); (b) o descriere a faptelor i a circumstanelor n care a avut loc vnzarea sau care au condus la cedarea preconizat, precum i maniera i plasarea n timp preconizate pentru cedarea n cauz; (c) ctigul sau pierderea recunoscut() n conformitate cu punctele 20-22, precum i, n cazul n care nu a fost prezentat separat n situaia veniturilor i a cheltuielilor, capitolul din cadrul acesteia care include acest ctig sau aceast pierdere; 69

(d) dac este cazul, segmentul raportabil n care activul imobilizat (sau grupul destinat cedrii) este prezentat n conformitate cu IFRS 8 Segmente operaionale. 42. n cazul n care se aplic fie punctul 26, fie punctul 29, o entitate trebuie s prezinte, n perioada n care ia decizia modificrii planului de vnzare a activului imobilizat (sau a grupului destinat cedrii), o descriere a faptelor i circumstanelor care au condus la aceast decizie, precum i a efectului acesteia asupra rezultatelor activitilor din perioada curent i din orice perioade anterioare prezentate. Prevederi tranzitorii 43. Prezentul IFRS trebuie aplicat prospectiv activelor imobilizate (sau grupurilor destinate cedrii) care ndeplinesc criteriile de clasificare ca fiind deinute n vederea vnzrii, precum i activitilor care ndeplinesc criteriile de clasificare ca ntrerupte dup data de intrare n vigoare a prezentului IFRS. O entitate poate aplica dispoziiile impuse de prezentul IFRS tuturor activelor imobilizate (sau grupurilor destinate cedrii) care ndeplinesc criteriile de clasificare ca fiind deinute n vederea vnzrii i activitilor care ndeplinesc criteriile de clasificare ca ntrerupte dup oricare dat anterioar datei intrrii n vigoare a prezentului IFRS, cu condiia ca evalurile i celelalte informaii necesare aplicrii prezentului IFRS s fie obinute la momentul n care criteriile respective au fost ndeplinite iniial. Data intrrii n vigoare 44. O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul IFRS pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. RETRAGEREA IAS 35 45. Prezentul IFRS nlocuiete IAS 35 Activiti n curs de ntrerupere. [1] n cazul activelor clasificate din punct de vedere al lichiditii, activele imobilizate sunt acele active ale cror valori se presupune c vor fi recuperate ntr-o perioad mai lung de dousprezece luni de la data bilanului. Punctul 3 se aplic n cazul clasificrii unor astfel de active. [2] Totui, atunci cnd se ateapt ca fluxurile de trezorerie generate de un activ sau grup de active s provin n principal din vnzarea i nu din utilizarea continu a activelor n cauz, acestea devin mai puin dependente de fluxuri de trezorerie generate de alte active, iar un grup destinat cedrii care a fost parte component a unei entiti generatoare de numerar devine el nsui o unitate separat generatoare de numerar. [3] Cu excepia punctelor 18 i 19, care impun ca activele n cauz s fie evaluate n conformitate cu alte IFRS-uri aplicabile. [4] Dac un activ imobilizat este parte a unei uniti generatoare de numerar, valoarea sa recuperabil este valoarea contabil care ar fi fost recunoscut dup alocarea oricrei pierderi din depreciere generate de unitatea generatoare de numerar n conformitate cu IAS 36. [5] Cu excepia cazului n care activul este o imobilizare corporal sau o imobilizare necorporal care fusese reevaluat conform IAS 16 sau IAS 38 nainte de clasificarea sa drept deinut n vederea vnzrii, caz n care ajustarea trebuie s fie tratat ca o majorare sau reducere din reevaluare. -------------------------------------------------Anexa A Termeni definii Prezenta anex este parte integrant din prezentul IFRS. Unitate generatoare de numerar | Cel mai mic grup identificabil de active care genereaz intrri de numerar independente ntr-o mare msur de intrrile de numerar generate de alte active sau grupuri de active. | Component a unei entiti | Activiti i fluxuri de trezorerie care pot fi evideniate distinct de restul entitii, din punct de vedere operaional i din considerente de raportare financiar. | Costuri generate de vnzare | Costuri incrementale care pot fi atribuite direct cedrii unui activ (sau unui grup destinat cedrii), exclusiv costurile financiare i cheltuiala cu impozitul pe profit. | Activ circulant | Acel activ care ndeplinete oricare dintre urmtoarele condiii: (a)se preconizeaz c va fi realizat sau este deinut cu intenia de a fi vndut sau consumat n cursul normal al 70

ciclului de exploatare al entitii;(b)este deinut n principal n sensul tranzacionrii;(c)se preconizeaz c va fi realizat n termen de dousprezece luni de la data bilanului; sau(d)reprezint numerar sau echivalent de numerar, cu excepia cazului n care este restricionat schimbarea sau utilizarea sa pentru decontarea unei datorii timp de cel puin dousprezece luni de la data bilanului. | Activitate ntrerupt | O component a unei entiti care a fost fie cedat, fie clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii i care: (a)reprezint un segment major de activitate distinct sau o zon geografic de operaiuni;(b)este parte a unui plan unic coordonat de cedare a unui segment major de activitate distinct sau a unei arii geografice de operaiuni; sau(c)este o filial dobndit exclusiv cu intenia de a fi revndut. | Grup destinat cedrii | Un grup de active care urmeaz a fi cedate, prin vnzare sau n alt mod, n mod solidar n cadrul unei singure tranzacii i datoriile direct legate de aceste active care urmeaz a fi transferate n cadrul tranzaciei. Grupul include i fondul comercial dobndit ntr-o combinare de ntreprinderi, dac grupul este o unitate generatoare de numerar creia i s-a alocat fond comercial n conformitate cu dispoziiile de la punctele 80-87 din IAS 36 Deprecierea activelor (revizuit n 2004) sau dac reprezint o activitate n cadrul unei asemenea uniti generatoare de numerar. | Valoare just | Valoarea la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie ntre pri interesate i n cunotin de cauz n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. | Angajament ferm de cumprare | Un acord cu o parte neafiliat, obligatoriu pentru ambele pri i de obicei executoriu din punct de vedere legal care (a) specific toi termenii importani, inclusiv preul i plasarea n timp a tranzaciilor i (b) include o penalizare pentru nerespectarea termenilor contractuali suficient de important nct ndeplinirea obligaiilor contractuale s aib o probabilitate ridicat. | Probabilitate ridicat | Cu o probabilitate n mod semnificativ mai mare dect probabil. | Activ imobilizat | Un activ care nu corespunde definiiei unui activ circulant. | Probabil | Mai multe anse s se ntmple dect s nu se ntmple. | Valoare recuperabil | Cea mai mare valoare dintre valoarea just a unui activ minus costurile generate de vnzare i valoarea sa de utilizare. | Valoare de utilizare | Valoarea actualizat a fluxurilor viitoare de trezorerie estimate care se preconizeaz a fi realizate din utilizarea n continuare a unui activ i din cedarea sa la sfritul duratei de via util. | -------------------------------------------------Anexa B Supliment de aplicare Prezenta anex este parte integrant din prezentul IFRS. Prelungirea perioadei necesare pentru finalizarea unei vnzri B1 Dup cum se menioneaz la punctul 9, o prelungire a perioadei necesare pentru finalizarea unei vnzri nu mpiedic un activ (sau grup destinat cedrii) s fie clasificat drept deinut n vederea vnzrii n cazul n care ntrzierea este cauzat de evenimente sau circumstane n afara controlului entitii i dac exist suficiente dovezi c entitatea i menine angajamentul n privina planului su de vnzare a activului (sau grupului destinat cedrii). Prin urmare, trebuie s se aplice o excepie de la dispoziia punctului 8 privind perioada de un an n urmtoarele situaii n care apar astfel de evenimente sau circumstane: (a) la data la care o entitate se angajeaz ntr-un plan de a vinde un activ imobilizat (sau grup destinat cedrii), aceasta se ateapt n mod rezonabil ca pri tere (nu cumprtorul) s impun asupra transferului activului (sau grupului destinat cedrii) condiii care vor duce la prelungirea perioadei necesare pentru finalizarea vnzrii, i: (i) aciunile necesare pentru a rspunde acestor condiii nu pot fi iniiate pn cnd nu se obine un angajament ferm de cumprare; i (ii) angajamentul ferm de cumprare prezint o probabilitate ridicat n decurs de un an; (b) o entitate obine un angajament ferm de cumprare i, ca urmare, un cumprtor sau tere pri va (vor) impune condiii asupra transferului activului imobilizat (sau grupului destinat cedrii) anterior clasificat drept deinut n vederea vnzrii, condiii care vor prelungi perioada necesar pentru finalizarea vnzrii, i: (i) s-au ntreprins n timp util aciuni pentru a rspunde acestor condiii; i 71

(ii) se ateapt o soluionare favorabil a factorilor care ntrzie procesul; (c) pe parcursul perioadei iniiale de un an apar circumstane anterior considerate puin probabile i, prin urmare, un activ imobilizat (sau grup destinat cedrii) anterior clasificat drept deinut n vederea vnzrii nu este vndut pn la sfritul perioadei, i: (i) n cadrul perioadei iniiale de un an entitatea a luat msurile necesare pentru a rspunde modificrilor circumstanelor; (ii) activul imobilizat (sau grupul destinat cedrii) este promovat pe pia n mod activ, la un pre rezonabil, date fiind modificrile circumstanelor; i (iii) sunt ndeplinite criteriile menionate la punctele 7 i 8. IFRS 6 EXPLORAREA I EVALUAREA RESURSELOR MINERALE Obiectiv 1. Obiectivul prezentului IFRS este de a specifica modul de raportare financiar pentru explorarea i evaluarea resurselor minerale. 2. Mai precis, prezentul IFRS prevede: (a) mbuntiri limitate ale practicilor contabile existente pentru cheltuielile de explorare i de evaluare; (b) ca entitile care recunosc active de explorare i de evaluare s realizeze teste de depreciere privind aceste active n conformitate cu prezentul IFRS i s evalueze orice depreciere n conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor; (c) prezentarea de informaii care identific i explic valorile din situaiile financiare ale entitii generate de explorarea i evaluarea resurselor minerale i care ajut utilizatorii acelor situaii financiare s neleag valorile, plasarea n timp i certitudinea fluxurilor de trezorerie viitoare din orice active de explorare i de evaluare recunoscute. Domeniu de aplicare 3. O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS cheltuielilor de explorare i de evaluare suportate. 4. Prezentul IFRS nu abordeaz alte aspecte ale contabilitii entitilor implicate n explorarea i evaluarea resurselor minerale. 5. O entitate nu trebuie s aplice prezentul IFRS cheltuielilor suportate: (a) nainte de explorarea i evaluarea resurselor minerale, cum sunt cheltuielile suportate nainte de momentul n care entitatea a obinut dreptul legal de a explora o anumit zon; (b) dup ce pot fi demonstrate fezabilitatea tehnic i viabilitatea comercial a extragerii unei resurse minerale. Recunoaterea activelor de explorare i evaluare Excepii temporare de la punctele 11 i 12 din IAS 8 6. La elaborarea politicilor sale contabile, o entitate care recunoate active de explorare i de evaluare trebuie s aplice punctul 10 din IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori. 7. Punctele 11 i 12 din IAS 8 specific sursele de dispoziii i ndrumri cu valoare de norm pe care conducerea trebuie s le ia n considerare la elaborarea unei politici contabile pentru un element, dac niciun IFRS nu se refer n mod specific la acel element. Sub rezerva punctelor 9 i 10 de mai jos, prezentul IFRS scutete o entitate de la a aplica punctele respective politicilor sale contabile pentru recunoaterea i evaluarea activelor de explorare i de evaluare. Evaluarea activelor de explorare i de evaluare Evaluare la recunoatere 8. Activele de explorare i de evaluare trebuie evaluate la cost. Elemente de cost ale activelor de explorare i de evaluare 72

9. O entitate trebuie s determine o politic contabil specificnd ce cheltuieli sunt recunoscute drept active de explorare i de evaluare i trebuie s aplice acea politic n mod consecvent. Pentru a face aceast determinare, o entitate ia n considerare gradul n care cheltuiala poate fi asociat cu descoperirea unor resurse minerale specifice. Urmtoarele sunt exemple de cheltuieli care ar putea fi incluse n evaluarea iniial a activelor de explorare i de evaluare (lista nu este exhaustiv): (a) achiziionarea drepturilor de explorare; (b) studii topografice, geologice, geochimice i geofizice; (c) foraje de explorare; (d) spturi; (e) eantionare; i (f) activiti n legtur cu evaluarea fezabilitii tehnice i a viabilitii comerciale ale extragerii unei resurse minerale. 10. Cheltuielile legate de valorificarea resurselor minerale nu trebuie recunoscute drept active de explorare i de evaluare. Cadrul general i IAS 38 Imobilizri necorporale ofer ndrumri referitoare la recunoaterea activelor care apar n urma valorificrii. 11. n conformitate cu IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente, o entitate recunoate orice obligaii de nlturare i reabilitare suportate ntr-o anumit perioad drept consecin a ntreprinderii activitilor de explorare i evaluare a resurselor minerale. Evaluare dup recunoatere 12. Dup recunoatere, o entitate trebuie s aplice activelor de explorare i de evaluare fie modelul bazat pe cost, fie modelul de reevaluare. Dac se aplic modelul de reevaluare (fie modelul din IAS 16 Imobilizri corporale, fie modelul din IAS 38), acesta trebuie s fie consecvent cu clasificarea activelor (a se vedea punctul 15). Modificri ale politicilor contabile 13. O entitate poate s i modifice politicile contabile privind cheltuielile de explorare i de evaluare dac modificarea face situaiile financiare mai relevante pentru necesitile utilizatorilor de luare a unor decizii economice i nu le face mai puin fiabile sau le face mai fiabile, dar nu mai puin relevante pentru necesitile respective. O entitate trebuie s judece relevana i fiabilitatea pe baza criteriilor din IAS 8. 14. Pentru a justifica o modificare a politicilor sale contabile cu privire la cheltuielile de explorare i de evaluare, o entitate trebuie s demonstreze c modificarea respectiv ntrete alinierea situaiilor sale financiare la criteriile din IAS 8, dar nu este obligatoriu ca modificarea s conduc la ndeplinirea complet a acelor criterii. Prezentare Clasificarea activelor de explorare i de evaluare 15. O entitate trebuie s clasifice activele de explorare i de evaluare drept active corporale sau necorporale, n funcie de natura activelor dobndite, i trebuie s aplice n mod consecvent aceast clasificare. 16. Unele active de explorare i de evaluare sunt tratate drept active necorporale (de exemplu drepturile de forare), n timp ce altele sunt corporale (de exemplu vehiculele i instalaiile de forare). n msura n care un activ corporal este consumat pentru crearea unei imobilizri necorporale, valoarea care reflect consumul este parte a costului imobilizrii necorporale. Cu toate acestea, utilizarea unui activ corporal pentru crearea unei imobilizri necorporale nu transform un activ corporal ntr-o imobilizare necorporal. Reclasificarea activelor de explorare i de evaluare 17. Un activ de explorare i de evaluare nu trebuie s mai fie clasificat ca atare atunci cnd fezabilitatea tehnic i viabilitatea comercial ale extraciei unei resurse minerale pot fi demonstrate. Activele de explorare i de evaluare trebuie supuse unor teste de depreciere i orice pierdere din depreciere trebuie recunoscut nainte de reclasificare. Depreciere Recunoatere i evaluare 73

18. Activele de explorare i de evaluare trebuie supuse unui test de depreciere atunci cnd faptele i mprejurrile sugereaz c valoarea contabil a unui activ de explorare i de evaluare poate depi valoarea sa recuperabil. Cnd faptele i mprejurrile sugereaz c valoarea contabil depete valoarea recuperabil, o entitate trebuie s evalueze, s prezinte i s descrie orice pierdere rezultat din depreciere, n conformitate cu IAS 36, cu excepiile menionate la punctul 21 de mai jos. 19. Pentru identificarea unui activ de explorare i de evaluare care poate fi depreciat, i doar n sensul activelor de explorare i de evaluare, se va aplica mai degrab punctul 20 din prezentul IFRS dect punctele 8-17 din IAS 36. Punctul 20 utilizeaz termenul de "active", dar se aplic n mod egal att activelor separate de explorare i de evaluare, ct i unei uniti generatoare de numerar. 20. Unul sau mai multe dintre urmtoarele fapte i circumstane indic faptul c o entitate ar trebui s realizeze un test de depreciere pentru activele de explorare i de evaluare (lista nu este exhaustiv): (a) perioada n care entitatea are dreptul de a explora o anumit zon a expirat n decursul perioadei sau va expira n viitorul apropiat i nu se preconizeaz rennoirea acesteia; (b) nu sunt prevzute n buget i nici planificate cheltuieli substaniale pentru explorarea i evaluarea ulterioar a resurselor minerale n acea zon; (c) explorarea i evaluarea resurselor minerale dintr-o anumit zon nu au dus la descoperirea unor cantiti de resurse minerale viabile din punct de vedere comercial i entitatea a decis s ntrerup acest gen de activiti n zona respectiv; (d) exist suficiente date care s indice c, dei este probabil demararea unei aciuni de valorificare n zona respectiv, este puin probabil ca valoarea contabil a activului de explorare i de evaluare s fie complet recuperat n urma valorificrii cu succes sau a vnzrii. n oricare dintre aceste cazuri sau n cazuri similare, entitatea trebuie s efectueze un test de depreciere, n conformitate cu IAS 36. Orice pierdere din depreciere este recunoscut drept cheltuial n conformitate cu IAS 36. Specificarea nivelului la care activele de explorare i evaluare sunt supuse unui test de depreciere 21. O entitate trebuie s determine o politic contabil pentru alocarea activelor de explorare i de evaluare unitilor generatoare de numerar sau grupurilor de uniti generatoare de numerar n scopul supunerii acestor active unui test de depreciere. Nicio unitate generatoare de numerar sau niciun grup de uniti generatoare de numerar creia (cruia) i se aloc un activ de explorare i de evaluare nu trebuie s fie mai mare dect un segment de activitate determinat n conformitate cu IFRS 8 Segmente operaionale. 22. Nivelul identificat de ctre entitate n scopul supunerii activelor de explorare i de evaluare unui test de depreciere poate s cuprind una sau mai multe uniti generatoare de numerar. Prezentarea informaiilor 23. O entitate trebuie s prezinte informaii care identific i explic valorile recunoscute n situaiile sale financiare rezultate din explorarea i evaluarea resurselor minerale. 24. Pentru a respecta dispoziiile de la punctul 23, o entitate trebuie s prezinte informaii privind: (a) politicile sale contabile pentru cheltuielile de explorare i de evaluare, inclusiv recunoaterea activelor de explorare i de evaluare; (b) valorile activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor, precum i ale fluxurilor de trezorerie din exploatare i din investiii generate de explorarea i evaluarea resurselor minerale. 25. O entitate trebuie s trateze activele de explorare i de evaluare drept o clas separat de active i trebuie s prezinte informaiile prevzute fie de IAS 16, fie de IAS 38, n funcie de modul n care sunt clasificate activele. Data intrrii n vigoare 26. O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2006 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul IFRS pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2006, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. PREVEDERI TRANZITORII 74

27. Dac este imposibil aplicarea unei dispoziii specifice de la punctul 18 informaiilor comparative referitoare la perioadele anuale care ncep nainte de 1 ianuarie 2006, o entitate trebuie s prezinte acest fapt. IAS 8 explic termenul de "imposibilitate". -------------------------------------------------Anex Termeni definii Prezenta anex este parte integrant din prezentul IFRS. Active de explorare i de evaluare | Cheltuieli de explorare i de evaluare recunoscute drept active n conformitate cu politicile contabile ale entitii. | Cheltuieli de explorare i de evaluare | Cheltuieli suportate de ctre o entitate n legtur cu explorarea i evaluarea resurselor minerale nainte ca fezabilitatea tehnic i viabilitatea comercial ale extraciei resurselor minerale s poat fi demonstrate. | Explorarea i evaluarea resurselor minerale | Prospectarea resurselor minerale, inclusiv minereuri, petrol, gaz natural i resurse neregenerabile similare, dup ce entitatea a obinut drepturile legale de explorare ntr-o anumit zon, precum i determinarea fezabilitii tehnice i a viabilitii comerciale ale extraciei resurselor minerale. |

IFRS 7 INSTRUMENTE FINANCIARE: INFORMAII DE FURNIZAT Obiectiv 1. Obiectivul prezentului IFRS este de a impune entitilor s prezinte n situaiile lor financiare informaii care s permit evaluarea de ctre utilizatori a: (a) importanei instrumentelor financiare pentru poziia i performana financiare ale entitii; i (b) naturii i amplorii riscurilor generate de instrumente financiare la care este expus entitatea n decursul perioadei i la data raportrii, precum i modul n care entitatea gestioneaz riscurile respective. 2. Principiile din prezentul IFRS completeaz principiile de recunoatere, evaluare i prezentare a activelor financiare i datoriilor financiare din IAS 32 Instrumente financiare: prezentare i IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare. Domeniu de aplicare 3. Prezentul IFRS trebuie aplicat de toate entitile tuturor tipurilor de instrumente financiare, cu excepia: (a) intereselor n filiale, entiti asociate i asocieri n participaie care sunt contabilizate n conformitate cu IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale, IAS 28 Investiii n entitile asociate sau IAS 31 Interese n asocierile n participaie. Totui, n unele cazuri IAS 27, IAS 28 sau IAS 31 permit unei entiti s contabilizeze un interes ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie n conformitate cu IAS 39; n aceste cazuri, entitile trebuie s aplice, n plus fa de dispoziiile privind prezentarea informaiilor din prezentul IFRS, i dispoziiile privind prezentarea informaiilor din IAS 27, IAS 28 sau IAS 31. Entitile trebuie s aplice, de asemenea, prezentul IFRS tuturor instrumentelor derivate aferente intereselor n filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie, cu excepia cazului n care instrumentul derivat corespunde definiiei unui instrument de capitaluri proprii din IAS 32; 75

(b) drepturilor i obligaiilor angajatorului rezultate din planuri de beneficii pentru angajai, crora li se aplic IAS 19 Beneficiile angajailor; (c) contractelor pentru contraprestaii contingente ntr-o combinare de ntreprinderi (a se vedea IFRS 3 Combinri de ntreprinderi). Aceast excepie se aplic numai dobnditorului; (d) contractelor de asigurare, aa cum sunt definite n IFRS 4 Contracte de asigurare. Totui, prezentul IFRS se aplic instrumentelor derivate care sunt ncorporate n contractele de asigurare dac IAS 39 impune entitii s contabilizeze aceste instrumente separat. Mai mult, un emitent trebuie s aplice prezentul IFRS contractelor de garanie financiar dac emitentul aplic IAS 39 pentru recunoaterea i evaluarea contractelor, dar trebuie s aplice IFRS 4 dac emitentul alege, n conformitate cu punctul 4 litera (d) din IFRS 4, s aplice IFRS 4 pentru recunoaterea i evaluarea acestora; (e) instrumentelor financiare, contractelor i obligaiilor din cadrul tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni crora li se aplic IFRS 2 Plata pe baz de aciuni, cu excepia faptului c prezentul IFRS se aplic acelor contracte care intr sub incidena punctelor 5-7 din IAS 39. 4. Prezentul IFRS se aplic instrumentelor financiare recunoscute i nerecunoscute. Instrumentele financiare recunoscute includ active financiare i datorii financiare care intr sub incidena IAS 39. Instrumentele financiare nerecunoscute includ unele instrumente financiare care, chiar dac nu sunt sub incidena IAS 39, intr sub incidena prezentului IFRS (cum ar fi unele angajamente de creditare). 5. Prezentul IFRS se aplic n cazul contractelor de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar care intr sub incidena IAS 39 (a se vedea punctele 5-7 din IAS 39). Clase de instrumente financiare i nivelul de prezentare 6. n cazurile n care prezentul IFRS prevede prezentarea informaiilor pe clase de instrumente financiare, o entitate trebuie s grupeze instrumentele financiare n clase corespunztoare pentru natura informaiilor prezentate i s in seama de caracteristicile respectivelor instrumente financiare. O entitate trebuie s ofere suficiente informaii pentru a permite reconcilierea cu elementele-rnduri prezentate n bilan. IMPORTANA INSTRUMENTELOR FINANCIARE PENTRU POZIIA I PERFORMANA FINANCIAR 7. O entitate trebuie s prezinte informaii care s permit utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze importana instrumentelor financiare pentru poziia sa financiar i pentru performana sa financiar. Bilan Categorii de active financiare i de datorii financiare 8. Valorile contabile ale fiecreia dintre urmtoarele categorii, aa cum sunt definite n IAS 39, trebuie prezentate fie n bilan, fie n note: (a) activele financiare la valoarea just prin profit sau pierdere, indicndu-le separat (i) pe cele desemnate astfel la recunoaterea iniial i (ii) pe cele clasificate ca fiind deinute n vederea tranzacionrii, n conformitate cu IAS 39; (b) investiiile pstrate pn la scaden; (c) mprumuturile i creanele; (d) activele financiare disponibile pentru vnzare; (e) datoriile financiare la valoarea just prin profit sau pierdere, indicndu-le separat (i) pe cele desemnate astfel la recunoaterea iniial i (ii) pe cele clasificate ca fiind deinute n vederea tranzacionrii, n conformitate cu IAS 39; i (f) datoriile financiare evaluate la costul amortizat. Active financiare sau datorii financiare la valoarea just prin profit sau pierdere 9. Dac entitatea a desemnat un mprumut sau o crean (sau un grup de mprumuturi sau creane) ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere, aceasta trebuie s prezinte: (a) expunerea maxim la riscul de credit [a se vedea punctul 36 litera (a)] a mprumutului sau creanei (sau a grupului de mprumuturi sau creane) la data raportrii; (b) valoarea cu care orice instrumente derivate de credit sau orice instrumente similare diminueaz acea expunere maxim la riscul de credit; 76

(c) valoarea modificrii, n decursul perioadei i cumulat, a valorii juste a mprumutului sau creanei (sau a grupului de mprumuturi sau creane) care poate fi atribuit modificrilor riscului de credit al activului financiar, determinat fie: (i) ca valoarea modificrii valorii sale juste care nu poate fi atribuit modificrilor unor condiii de pia care genereaz risc de pia; fie (ii) utiliznd o metod alternativ considerat de entitate ca reprezentnd mai exact valoarea modificrii valorii sale juste care poate fi atribuit modificrilor riscului de credit al activului. Modificrile condiiilor de pia care genereaz risc de pia includ modificri privind o rat a dobnzii observabil (de referin), un pre al mrfurilor, o rat de schimb valutar sau un indice de pre sau de rat; (d) valoarea modificrii valorii juste a oricror instrumente derivate de credit sau a unor instrumente similare, care a avut loc n decursul perioadei i cumulat de la desemnarea mprumutului sau a creanei. 10. Dac o entitate a desemnat o datorie financiar ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere n conformitate cu punctul 9 din IAS 39, aceasta trebuie s prezinte: (a) valoarea modificrii, n decursul perioadei i cumulat, a valorii juste a datoriei financiare care poate fi atribuit modificrilor riscului de credit al acelei datorii, determinat fie: (i) ca valoarea modificrii valorii sale juste care nu poate fi atribuit modificrilor unor condiii de pia care genereaz risc de pia (a se vedea anexa B punctul B4); fie (ii) utiliznd o metod alternativ considerat de entitate ca reprezentnd mai exact valoarea modificrii valorii sale juste care poate fi atribuit modificrilor riscului de credit al datoriei. Modificrile condiiilor de pia care genereaz risc de pia includ modificri privind o rat a dobnzii de referin, un pre al unui instrument financiar al unei alte entiti, un pre al mrfurilor, o rat de schimb valutar sau un indice de pre sau de rat. Pentru contractele care includ caracteristica de corelare cu o unitate, modificrile condiiilor de pia includ modificri ale performanei fondului de investiii intern sau extern aferent (b) diferena dintre valoarea contabil a datoriei financiare i valoarea pe care entitatea, conform contractului, ar trebui s o plteasc la scaden deintorului obligaiei. 11. Entitatea trebuie s prezinte: (a) metodele utilizate pentru a respecta dispoziiile de la punctul 9 litera (c) i de la punctul 10 litera (a); (b) dac entitatea consider c informaiile prezentate n vederea respectrii dispoziiilor de la punctul 9 litera (c) sau de la punctul 10 litera (a) nu reprezint n mod exact modificarea valorii juste a activului financiar sau a datoriei financiare care poate fi atribuit modificrilor riscului su de credit, motivele care au dus la aceast concluzie i factorii pe care entitatea i consider relevani. Reclasificare 12. Dac entitatea a reclasificat un activ financiar (n conformitate cu punctele 51-54 din IAS 39) drept unul evaluat: (a) la cost sau la cost amortizat, i nu la valoarea just; sau (b) la valoarea just, i nu la cost sau la cost amortizat, ea trebuie s prezinte valoarea reclasificat n i din fiecare categorie i motivul pentru care a fost realizat respectiva reclasificare. 12A Dac entitatea a reclasificat un activ financiar n afara categoriei de instrumente evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere n conformitate cu punctul 50B sau 50D din IAS 39 sau n afara categoriei disponibil n vederea vnzrii n conformitate cu punctul 50E din IAS 39, aceasta trebuie s prezinte: (a) valoarea reclasificat n i din fiecare categorie; (b) pentru fiecare perioad de raportare, pn la derecunoatere, valorile contabile i valorile juste a tuturor activelor financiare care au fost reclasificate n cursul perioadei actuale i a perioadelor anterioare de raportare; (c) dac un activ financiar a fost reclasificat n conformitate cu punctul 50B, situaia de excepie i faptele i circumstanele care indic faptul c situaia a fost de excepie;

77

(d) pentru perioada de raportare n care activul financiar a fost reclasificat, ctigul sau pierderea la valoarea just generate de activul financiar recunoscut n profit sau pierdere sau la alte elemente ale rezultatului global n perioada de raportare respectiv i n perioada de raportare anterioar; (e) pentru fiecare perioad de raportare ulterioar reclasificrii (inclusiv perioada de raportare n care activul financiar a fost reclasificat) pn la derecunoaterea activului financiar, ctigul sau pierderea la valoarea just care ar fi fost recunoscute n profit sau pierdere sau la alte elemente ale rezultatului global dac activul financiar nu ar fi fost reclasificat, precum i ctigul, pierderea, venitul i cheltuiala recunoscute n profit sau pierdere; i (f) rata efectiv a dobnzii i valorile estimate ale fluxurilor de trezorerie pe care entitatea preconizeaz c le va recupera la data reclasificrii instrumentului financiar. Derecunoatere 13. Este posibil ca o entitate s fi transferat active financiare n aa fel nct o parte a activelor financiare sau activele financiare n ansamblu s nu ndeplineasc condiiile pentru derecunoatere (a se vedea punctele 15-37 din IAS 39). Pentru fiecare clas de astfel de active financiare, entitatea trebuie s prezinte: (a) natura activelor; (b) natura riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate la care entitatea rmne expus; (c) atunci cnd entitatea continu s recunoasc toate activele, valorile contabile ale activelor i ale datoriilor asociate; i (d) atunci cnd entitatea continu s recunoasc activele n msura implicrii sale continue, valoarea contabil total a activelor iniiale, valoarea activelor pe care entitatea continu s le recunoasc i valoarea contabil a datoriilor asociate. Garanii reale 14. O entitate trebuie s prezinte: (a) valoarea contabil a activelor financiare pe care le-a gajat drept garanii reale pentru datorii sau datorii contingente, inclusiv valorile care au fost reclasificate n conformitate cu punctul 37 litera (a) din IAS 39; i (b) termenii i condiiile aferente gajrii. 15. Cnd o entitate deine garanii reale (din active financiare sau nefinanciare) i are dreptul de a vinde sau regaja garania real n absena nerespectrii obligaiilor de ctre proprietarul garaniei reale, aceasta trebuie s prezinte: (a) valoarea just a garaniilor reale deinute; (b) valoarea just a oricror astfel de garanii reale vndute sau regajate i evaluarea msurii n care entitatea are sau nu obligaia de a le returna; i (c) termenii i condiiile asociate cu utilizarea garaniilor reale. Contul de ajustare pentru pierderi din credite 16. Atunci cnd activele financiare sunt afectate de pierderi din credite i entitatea nregistreaz deprecierea ntr-un cont separat (de exemplu un cont de ajustare pentru depreciere utilizat pentru nregistrarea deprecierilor individuale sau un cont similar utilizat pentru nregistrarea unei deprecieri colective a activelor) n loc s reduc direct valoarea contabil a activului, entitatea trebuie s prezinte o reconciliere a modificrilor din acel cont n decursul perioadei pentru fiecare clas de active financiare. Instrumente financiare compuse cu derivate multiple ncorporate 17. Dac o entitate a emis un instrument care conine att o component de datorie, ct i una de capitaluri proprii (a se vedea punctul 28 din IAS 32), iar instrumentul are derivate multiple ncorporate ale cror valori sunt interdependente (cum ar fi un instrument de datorie rscumprabil nainte de scaden), entitatea trebuie s prezinte existena acestor caracteristici. Neexecutri i nclcri ale obligaiilor 18. Pentru mprumuturile de plat recunoscute la data raportrii, o entitate trebuie s prezinte: (a) detaliile oricror neexecutri ale obligaiilor privind durata principalului, dobnda, fondul de amortizare sau termenii de rambursare ai mprumuturilor de plat respective n decursul perioadei; (b) valoarea contabil a mprumuturilor de plat neonorate la data raportrii; i (c) dac obligaia neexecutat a fost remediat sau dac au fost renegociai termenii mprumuturilor de plat, nainte s fie aprobat publicarea situaiilor financiare. 78

19. Dac n decursul perioadei au existat nclcri ale termenilor acordului de mprumut, altele dect cele descrise la punctul 18, o entitate trebuie s prezinte aceleai informaii ca cele prevzute la punctul 18 dac acele nclcri permit creditorului s solicite rambursarea accelerat (cu excepia cazului n care nclcrile au fost remediate sau termenii mprumutului au fost renegociai la data raportrii sau nainte de aceasta). Situaia veniturilor i a cheltuielilor i capitalul propriu Elemente de venituri, cheltuieli, ctiguri sau pierderi 20. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele elemente de venituri, cheltuieli, ctiguri sau pierderi fie n situaiile financiare, fie n note: (a) ctigurile nete sau pierderile nete din: (i) activele financiare sau datoriile financiare la valoarea just prin profit sau pierdere, indicndule separat pe cele aferente activelor financiare sau datoriilor financiare astfel desemnate la recunoaterea iniial i pe cele aferente activelor financiare sau datoriilor financiare care sunt clasificate ca fiind deinute n vederea tranzacionrii n conformitate cu IAS 39; (ii) activele financiare disponibile pentru vnzare, indicnd separat valoarea ctigului sau a pierderii recunoscut(e) direct n capitalurile proprii n decursul perioadei i valoarea scoas din capitalurile proprii i recunoscut n profitul sau pierderea perioadei; (iii) investiiile pstrate pn la scaden; (iv) mprumuturi i creane; i (v) datorii financiare evaluate la costul amortizat; (b) venitul total din dobnzi i cheltuiala total cu dobnzile (calculate prin metoda dobnzii efective) pentru activele financiare sau datoriile financiare care nu sunt la valoarea just prin profit sau pierdere; (c) venitul din onorarii i cheltuiala cu onorariile (altele dect valorile incluse n determinarea ratei efective a dobnzii) generate de: (i) activele financiare sau datoriile financiare care nu sunt la valoarea just prin profit sau pierdere; i (ii) activiti de administrare a activelor i alte activiti fiduciare care au drept rezultat deinerea sau investirea de active n numele unor persoane, fonduri de investiii, fonduri de pensii i altor instituii; (d) veniturile din dobnzile aferente activelor financiare depreciate angajate n conformitate cu punctul AG93 din IAS 39; i (e) valoarea oricrei pierderi din depreciere pentru fiecare clas de active financiare. Alte prezentri de informaii Politici contabile 21. n conformitate cu punctul 108 din IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare, o entitate prezint n rezumatul principalelor politici contabile baza (sau bazele) de evaluare utilizat(e) la ntocmirea situaiilor financiare, precum i celelalte politici contabile utilizate care sunt relevante pentru nelegerea situaiilor financiare. Contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor 22. O entitate trebuie s prezinte separat urmtoarele informaii pentru fiecare tip de acoperire mpotriva riscurilor descris n IAS 39 (adic acoperirile valorii juste mpotriva riscurilor, acoperirile fluxurilor de trezorerie mpotriva riscurilor i acoperirile mpotriva riscurilor a investiiilor nete n activiti din strintate): (a) o descriere a fiecrui tip de acoperire mpotriva riscurilor; (b) o descriere a instrumentelor financiare desemnate drept instrumente de acoperire mpotriva riscurilor, precum i valorile lor juste la data raportrii; i (c) natura riscurilor acoperite. 23. Pentru acoperirile fluxurilor de trezorerie mpotriva riscurilor, o entitate trebuie s prezinte: (a) perioadele n care se preconizeaz c vor aprea fluxurile de trezorerie i n care se preconizeaz c vor afecta profitul sau pierderea; (b) o descriere a oricrei tranzacii prognozate pentru care se utilizase anterior contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor, dar care este preconizat a nu mai avea loc; (c) valoarea care a fost recunoscut n capitalurile proprii n decursul perioadei; 79

(d) valoarea care a fost scoas din capitalurile proprii i inclus n profit sau pierdere n decursul perioadei, indicnd valoarea inclus n fiecare element-rnd din situaia veniturilor i a cheltuielilor; i (e) valoarea care a fost scoas din capitalurile proprii n decursul perioadei i inclus n costul iniial sau n alt valoare contabil a unui activ nefinanciar sau a unei datorii nefinanciare a crei achiziie sau suportare a fost o tranzacie prognozat cu probabilitate mare de producere acoperit mpotriva riscurilor. 24. O entitate trebuie s prezinte separat: (a) pentru acoperirile valorii juste mpotriva riscurilor, ctigurile sau pierderile: (i) din instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor; i (ii) din elementul acoperit mpotriva riscurilor, care pot fi atribuite riscului acoperit; (b) ineficacitatea recunoscut n profit sau pierdere care provine din acoperiri ale fluxurilor de trezorerie mpotriva riscurilor; i (c) ineficacitatea recunoscut n profit sau pierdere care provine din acoperiri mpotriva riscurilor ale investiiilor nete n activiti din strintate. Valoarea just 25. Cu excepia situaiei prezentate la punctul 29, pentru fiecare clas de active financiare i de datorii financiare (a se vedea punctul 6), o entitate trebuie s prezinte valoarea just a respectivei clase de active i datorii ntr-un mod care s permit compararea acesteia cu valoarea sa contabil. 26. Atunci cnd prezint valorile juste, o entitate trebuie s grupeze activele financiare i datoriile financiare n clase, dar trebuie s le compenseze numai n msura n care valorile lor contabile sunt compensate n bilan. 27. O entitate trebuie s prezinte: (a) metodele i, atunci cnd este utilizat o tehnic de evaluare, ipotezele aplicate pentru determinarea valorilor juste ale fiecrei clase de active financiare sau de datorii financiare. De exemplu, dac este cazul, o entitate prezint informaii referitoare la ipotezele privind ratele de pli n avans, ratele de pierderi estimate din credite i ratele de dobnd sau de actualizare; (b) dac valorile juste sunt determinate, n ntregime sau parial, direct pe baza cotaiilor de pre publice de pe o pia activ sau dac sunt estimate prin utilizarea unei tehnici de evaluare (a se vedea punctele AG71-AG79 din IAS 39); (c) dac valorile juste recunoscute sau prezentate n situaiile financiare sunt determinate, n ntregime sau parial, prin utilizarea unei tehnici de evaluare bazate pe ipoteze care nu sunt susinute de preurile din tranzaciile curente observabile pe pia implicnd acelai instrument (adic fr modificri sau recombinare), i nu pe date disponibile observabile pe pia. Pentru valorile juste care sunt recunoscute n situaiile financiare, dac prin nlocuirea uneia sau mai multora dintre ipotezele respective cu o alternativ rezonabil posibil ar rezulta o modificare important a valorii juste, entitatea trebuie s declare acest fapt i s prezinte efectul respectivelor modificri. n acest sens, importana trebuie apreciat n raport cu profitul sau pierderea i n raport cu activele sau datoriile totale sau, atunci cnd modificrile valorii juste sunt recunoscute n capitalul propriu, n raport cu capitalul propriu total; (d) dac se aplic litera (c), valoarea total a modificrii valorii juste recunoscute n profit sau pierdere n decursul perioadei, estimat prin utilizarea unei astfel de tehnici de evaluare. 28. Dac piaa unui instrument financiar nu este activ, entitatea stabilete valoarea just a instrumentului utiliznd o tehnic de evaluare (a se vedea punctele AG74-AG79 din IAS 39). Cu toate acestea, cea mai bun dovad a valorii juste la recunoaterea iniial este preul tranzaciei (adic valoarea just a contraprestaiei pltite sau primite), cu excepia cazului n care sunt ndeplinite condiiile descrise la punctul AG76 din IAS 39. Rezult c ar putea exista o diferen ntre valoarea just la recunoaterea iniial i valoarea care ar fi determinat la data respectiv prin utilizarea unei tehnici de evaluare. Dac exist o astfel de diferen, o entitate trebuie s prezinte, pentru fiecare clas de instrumente financiare: (a) politica sa contabil privind recunoaterea respectivei diferene n profit sau pierdere pentru a reflecta o modificare a factorilor (inclusiv timpul) pe care participanii la pia i-ar lua n considerare la stabilirea unui pre (a se vedea punctul AG76A din IAS 39); i (b) diferena agregat care rmne de recunoscut n profit sau pierdere la nceputul i la sfritul perioadei i o reconciliere a modificrilor din soldul acestei diferene. 29. Nu sunt obligatorii prezentri ale valorii juste: 80

(a) atunci cnd valoarea contabil reprezint o aproximare rezonabil a valorii juste, de exemplu pentru instrumente financiare cum sunt creanele i datoriile comerciale pe termen scurt; (b) pentru o investiie n instrumente de capitaluri proprii care nu au un pre cotat pe o pia activ sau pentru instrumente derivate legate de astfel de instrumente de capitaluri proprii, care sunt evaluate la cost n conformitate cu IAS 39 deoarece valoarea just nu poate fi evaluat n mod fiabil; sau (c) pentru un contract care conine o caracteristic de participare discreionar (cum este descris n IFRS 4) dac valoarea just a respectivei caracteristici nu poate fi evaluat n mod fiabil. 30. n cazurile descrise la punctul 29 literele (b) i (c), o entitate trebuie s prezinte informaii pentru a ajuta utilizatorii situaiilor financiare s i realizeze propriul raionament cu privire la amploarea diferenelor posibile dintre valoarea contabil a respectivelor active financiare sau datorii financiare i valoarea lor just, inclusiv: (a) faptul c informaiile privind valoarea just nu au fost prezentate pentru aceste instrumente deoarece valoarea lor just nu poate fi evaluat n mod fiabil; (b) o descriere a instrumentelor financiare i a valorii lor contabile i o explicaie a motivului pentru care valoarea just nu poate fi evaluat n mod fiabil; (c) informaii privind piaa respectivelor instrumente; (d) informaii referitoare la intenia entitii de a ceda sau nu instrumentele financiare i la modul n care intenioneaz s le cedeze; i (e) dac instrumentele financiare a cror valoare just nu a putut fi anterior evaluat n mod fiabil sunt derecunoscute, acest fapt, valoarea lor contabil la momentul derecunoaterii i valoarea ctigului sau pierderii recunoscut(e). Natura i amploarea riscurilor care decurg din instrumente financiare 31. O entitate trebuie s prezinte informaii care s permit utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze natura i amploarea riscurilor care decurg din instrumentele financiare i la care entitatea este expus la data raportrii. 32. Prezentrile de informaii prevzute la punctele 33-42 se concentreaz asupra riscurilor care decurg din instrumentele financiare i asupra modului n care au fost gestionate. Aceste riscuri includ de obicei riscul de credit, riscul de lichiditate i riscul de pia, dar fr a se limita la acestea. Prezentri de informaii calitative 33. Pentru fiecare tip de risc care decurge din instrumente financiare, o entitate trebuie s prezinte: (a) expunerile la risc i modul n care au aprut acestea; (b) obiectivele, politicile i procesele sale pentru gestionarea riscului i metodele utilizate pentru evaluarea riscului; i (c) orice modificri aprute n ceea ce privete informaiile menionate la litera (a) sau (b) fa de perioada anterioar. Prezentri de informaii cantitative 34. Pentru fiecare tip de risc care decurge din instrumente financiare, o entitate trebuie s prezinte: (a) date cantitative rezumate privind expunerile sale la respectivul risc la data raportrii. Aceast prezentare trebuie s aib la baz informaiile furnizate la nivel intern personalului-cheie din conducerea entitii (aa cum este definit n IAS 24 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate), de exemplu consiliului de administraie al entitii sau directorului executiv; (b) prezentrile de informaii prevzute la punctele 36-42, n msura n care nu sunt reglementate de litera (a), cu excepia cazului n care riscul nu este semnificativ (a se vedea punctele 29-31 din IAS 1 pentru o discuie privind pragul de semnificaie); (c) concentrarea riscului, dac aceasta nu rezult din prezentrile prevzute de literele (a) i (b). 35. Dac datele cantitative prezentate la data raportrii nu sunt reprezentative pentru expunerea la risc a unei entiti n decursul perioadei, entitatea trebuie s ofere informaii suplimentare care s fie reprezentative. Riscul de credit 36. O entitate trebuie s prezinte, pentru fiecare clas de instrumente financiare: 81

(a) valoarea care reprezint cel mai bine expunerea sa maxim la riscul de credit la data raportrii, fr a lua n considerare niciun fel de garanie real deinut sau orice ameliorri ale ratingului de credit (de exemplu, acorduri de compensare care nu ndeplinesc condiiile pentru compensare n conformitate cu IAS 32); (b) cu privire la valoarea prezentat conform literei (a), o descriere a garaniilor reale deinute drept asigurare sau a altor ameliorri ale ratingului de credit; (c) informaii cu privire la ratingul de credit pentru active financiare care nu sunt nici restante, nici depreciate; i (d) valoarea contabil a activelor financiare care ar fi altminteri restante sau depreciate, ale cror condiii au fost renegociate. Active financiare care sunt fie restante, fie depreciate 37. O entitate trebuie s prezinte, pe clase de active financiare: (a) o analiz a maturitii activelor financiare care sunt restante la data raportrii, dar care nu sunt depreciate; (b) o analiz a activelor financiare care sunt individual determinate ca fiind depreciate la data raportrii, inclusiv factorii pe care entitatea i-a luat n considerare atunci cnd a determinat c activele sunt depreciate; i (c) pentru valorile prezentate conform literelor (a) i (b), o descriere a garaniilor reale deinute drept asigurare de ctre entitate sau a altor ameliorri ale ratingului de credit i, cu excepia cazului n care acest lucru este imposibil, o estimare a valorii lor juste. Garanii reale i alte ameliorri ale ratingului de credit obinute 38. Atunci cnd o entitate obine active financiare sau nefinanciare n decursul perioadei prin intrarea n posesia garaniilor reale pe care le deine sau prin solicitarea altor ameliorri ale ratingului de credit (de exemplu garanii), iar acest tip de active ndeplinete criteriile de recunoatere din alte standarde, o entitate trebuie s prezinte: (a) natura i valoarea contabil a activelor obinute; i (b) atunci cnd activele nu sunt convertibile fr dificulti n numerar, politicile sale privind cedarea unor astfel de active sau utilizarea lor n activitile sale. Riscul de lichiditate 39. O entitate trebuie s prezinte: (a) o analiz a scadenelor privind datoriile financiare care s indice scadenele contractuale rmase; i (b) o descriere a modului n care gestioneaz riscul de lichiditate inerent celor prezentate la litera (a). Riscul de pia Analiza de sensibilitate 40. Cu excepia cazului n care o entitate respect cerinele de la punctul 41, aceasta trebuie s prezinte: (a) o analiz a sensibilitii pentru fiecare tip de risc de pia la care este expus entitatea la data raportrii, indicnd modul n care profitul sau pierderea i capitalurile proprii ar fi fost afectate de modificrile, rezonabil posibile la data respectiv, ale variabilei relevante de risc; (b) metodele i ipotezele utilizate la ntocmirea analizei de sensibilitate; i (c) modificrile fa de perioada anterioar ale metodelor i ipotezelor utilizate i motivele care stau la baza acestor modificri. 41. Dac o entitate ntocmete o analiz a sensibilitii, cum ar fi evaluarea n funcie de risc, care reflect interdependenele ntre variabilele de risc (de exemplu ratele dobnzii i ratele de schimb valutar), i utilizeaz aceast analiz pentru a gestiona riscurile financiare, entitatea poate utiliza respectiva analiz de sensibilitate n locul analizei menionate la punctul 40. De asemenea, entitatea trebuie s prezinte: (a) o explicaie a metodei utilizate la ntocmirea unei astfel de analize a sensibilitii, precum i a principalilor parametri i a principalelor ipoteze care stau la baza datelor furnizate; i (b) o explicaie a obiectivului metodei utilizate i a limitrilor care ar putea avea drept rezultat faptul c informaiile nu reflect integral valoarea just a activelor i datoriilor implicate. Alte prezentri de informaii privind riscul de pia 82

42. Atunci cnd analizele de sensibilitate prezentate n conformitate cu punctele 40 sau 41 nu sunt reprezentative pentru un risc inerent unui instrument financiar (de exemplu din cauz c expunerea de la sfritul anului nu reflect expunerea din decursul anului), entitatea trebuie s prezinte acest fapt, precum i motivul pentru care consider c analizele de sensibilitate nu sunt reprezentative. Data intrrii n vigoare i tranziie 43. O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2007 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul IFRS pentru o perioad anterioar, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. 44. Dac o entitate aplic prezentul IFRS pentru perioade anuale care ncep nainte de 1 ianuarie 2006, nu trebuie s prezinte informaii comparative pentru prezentrile prevzute la punctele 31-42 referitoare la natura i amploarea riscurilor care decurg din instrumentele financiare. 44E Reclasificarea activelor financiare (Modificri la IAS 39 i IFRS 7), publicat n octombrie 2008, a modificat punctul 12 i a adugat punctul 12A. O entitate trebuie s aplice aceste amendamente de la 1 iulie 2008. RETRAGEREA IAS 30 45. Prezentul IFRS nlocuiete IAS 30 Informaii prezentate n situaiile financiare ale bncilor i ale instituiilor financiare similare. -------------------------------------------------Anexa A Termeni definii Prezenta anex este parte integrant din prezentul IFRS. Risc de credit | Riscul ca una dintre prile implicate ntr-un instrument financiar s genereze o pierdere financiar pentru cealalt parte prin nendeplinirea unei obligaii. | Risc valutar | Riscul ca valoarea just a fluxurilor viitoare de trezorerie ale unui instrument financiar s fluctueze din cauza modificrilor ratelor de schimb valutar. | Riscul ratei dobnzii | Riscul ca valoarea just sau fluxurile viitoare de trezorerie ale unui instrument financiar s fluctueze din cauza modificrilor ratelor dobnzii pe pia. | Risc de lichiditate | Riscul ca entitatea s ntmpine dificulti n ndeplinirea obligaiilor asociate datoriilor financiare. | mprumuturi de plat | mprumuturile de plat sunt datorii financiare, altele dect datoriile comerciale pe termen scurt n condiii normale de creditare. | Risc de pia | Riscul ca valoarea just sau fluxurile viitoare de trezorerie ale unui instrument financiar s fluctueze din cauza modificrilor preurilor pe pia. Riscul de pia include trei tipuri de risc: riscul valutar, riscul ratei dobnzii i alte riscuri de pre. | Alte riscuri de pre | Riscul ca valoarea just sau fluxurile viitoare de trezorerie ale unui instrument financiar s fluctueze din cauza modificrilor preurilor pe pia (altele dect cele care provin din riscul ratei dobnzii sau riscul valutar), fie c aceste modificri sunt generate de factori specifici instrumentului financiar individual sau emitentului su, fie c sunt generate de factori care afecteaz toate instrumentele financiare similare tranzacionate pe pia. | Restant | Un activ financiar este restant atunci cnd partenerul nu a efectuat o plat la scadena sa contractual. | Urmtorii termeni sunt definii la punctul 11 din IAS 32 sau la punctul 9 din IAS 39 i sunt utilizai n prezentul IFRS cu nelesurile specificate n IAS 32 i IAS 39: - costul amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiare; - active financiare disponibile pentru vnzare; - derecunoatere; - instrument derivat; - metoda dobnzii efective; - instrument de capitaluri proprii; - valoare just; - activ financiar; - instrument financiar; - datorie financiar; 83

- activ financiar sau datorie financiar la valoarea just prin profit sau pierdere; - contract de garanie financiar; - activ financiar sau datorie financiar deinut() n vederea tranzacionrii; - tranzacie prognozat; - instrument de acoperire mpotriva riscurilor; - investiii pstrate pn la scaden; - mprumuturi i creane; - cumprare sau vnzare normal. -------------------------------------------------Anexa B ndrumri de aplicare Prezenta anex este parte integrant din prezentul IFRS. Clase de instrumente financiare i nivelul de prezentare (punctul 6) B1 Punctul 6 impune unei entiti s grupeze instrumentele financiare n clase care sunt corespunztoare pentru natura informaiilor prezentate i s in cont de caracteristicile respectivelor instrumente financiare. Clasele descrise la punctul 6 sunt determinate de ctre entitate i, prin urmare, sunt distincte fa de categoriile de instrumente financiare specificate n IAS 39 (care determin modul n care sunt evaluate instrumentele financiare i unde sunt recunoscute modificrile valorii juste). B2 La determinarea claselor de instrumente financiare, o entitate trebuie cel puin: (a) s fac distincia ntre instrumentele evaluate la cost amortizat i cele evaluate la valoarea just; (b) s trateze drept clas sau clase distincte acele instrumente financiare care nu intr sub incidena prezentului IFRS. B3 O entitate decide, n funcie de circumstanele sale particulare, cte detalii ofer pentru a respecta dispoziiile prezentului IFRS, ce accent pune pe diferitele aspecte ale dispoziiilor i modul n care agreg informaiile pentru a prezenta imaginea de ansamblu fr a combina informaii care au caracteristici diferite. Este necesar s se obin un echilibru ntre suprancrcarea situaiilor financiare cu detalii excesive, care ar putea s nu ajute utilizatorii situaiilor financiare i punerea n umbr a informaiilor importante printr-o agregare excesiv. De exemplu, o entitate nu trebuie s ascund informaiile importante incluzndu-le ntr-un volum mare de detalii nesemnificative. n mod similar, o entitate nu trebuie s prezinte informaii cu un nivel de agregare care poate ascunde diferene importante ntre tranzacii individuale sau riscuri asociate. Importana instrumentelor financiare pentru poziia i performana financiar Datorii financiare la valoarea just prin profit sau pierdere (punctele 10 i 11) B4 Dac o entitate desemneaz o datorie financiar ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere, punctul 10 litera (a) prevede prezentarea nivelului de modificare a valorii juste a datoriei financiare care poate fi atribuit modificrilor riscului de credit al datoriei. Punctul 10 litera (a) subpunctul (i) permite unei entiti s determine acest nivel ca fiind valoarea modificrii valorii juste a datoriei care nu poate fi atribuit unor modificri de condiii de pia care genereaz risc de pia. Dac singurele modificri relevante ale condiiilor de pia n cazul unei datorii sunt modificrile unei rate observabile (de referin) ale dobnzii, aceast valoare poate fi estimat dup cum urmeaz: (a) n primul rnd, entitatea calculeaz rata intern de rentabilitate a datoriei la nceputul perioadei utiliznd preul de pia observat al datoriei, precum i fluxurile de trezorerie contractuale ale datoriei la nceputul perioadei. Din aceast rat, entitatea scade rata observabil (de referin) a dobnzii la nceputul perioadei pentru a obine o component a ratei interne de rentabilitate specific instrumentului respectiv; (b) apoi, entitatea calculeaz valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie aferente datoriei utiliznd fluxurile de trezorerie contractuale ale datoriei la sfritul perioadei i o rat de actualizare egal cu suma (i) ratei observabile (de referin) a dobnzii la sfritul perioadei i (ii) componentei specifice instrumentului a ratei interne de rentabilitate, determinat conform literei (a);

84

(c) diferena dintre preul datoriei observat pe pia la sfritul perioadei i valoarea determinat conform literei (b) reprezint modificarea valorii juste care nu fi poate atribuit modificrilor ratei observabile (de referin) a dobnzii. Aceasta este valoarea care trebuie prezentat. Acest exemplu presupune c modificrile valorii juste care provin din ali factori dect modificrile riscului de credit al instrumentului sau modificrile ratelor dobnzii nu sunt importante. Dac instrumentul din exemplu conine un derivativ ncorporat, modificarea valorii juste a derivativului ncorporat este exclus din determinarea valorii care urmeaz s fie prezentat n conformitate cu punctul 10 litera (a). Alte prezentri de informaii politici contabile (punctul 21) B5 Punctul 21 prevede prezentarea bazei (sau bazelor) de evaluare utilizat(e) la ntocmirea situaiilor financiare i a celorlalte politici contabile utilizate care sunt relevante pentru nelegerea situaiilor financiare. Pentru instrumentele financiare, astfel de prezentri de informaii pot include: (a) pentru activele financiare sau pentru datoriile financiare desemnate ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere: (i) natura activelor financiare sau a datoriilor financiare pe care entitatea le-a desemnat ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere; (ii) criteriile pe baza crora s-a realizat aceast desemnare a activelor financiare sau a datoriilor financiare la recunoaterea iniial; i (iii) modul n care entitatea a respectat condiiile de la punctele 9, 11A sau 12 din IAS 39 privind o astfel de desemnare. Pentru instrumentele desemnate n conformitate cu litera (b) subpunctul (i) din definiia din IAS 39 a unui activ financiar sau a unei datorii financiare la valoarea just prin profit sau pierdere, respectiva prezentare include o descriere narativ a circumstanelor care stau la baza inconsecvenei n evaluare sau recunoatere care ar aprea altminteri. Pentru instrumentele desemnate n conformitate cu litera (b) subpunctul (ii) din definiia din IAS 39 a unui activ financiar sau a unei datorii financiare la valoarea just prin profit sau pierdere, respectiva prezentare include o descriere narativ a modului n care desemnarea ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere este n concordan cu strategia documentat a entitii privind investiiile sau gestionarea riscului; (b) criteriile de desemnare a activelor financiare ca fiind disponibile pentru vnzare; (c) evaluarea msurii n care cumprrile sau vnzrile normale de active financiare sunt contabilizate la data tranzacionrii sau la data decontrii (a se vedea punctul 38 din IAS 39); (d) atunci cnd este utilizat un cont de ajustare pentru depreciere n vederea reducerii valorii contabile a activelor financiare depreciate de pierderi din credite: (i) criteriile de determinare a cazurilor n care valoarea contabil a activelor financiare depreciate este redus direct (sau, n cazul unei reluri a unei reduceri a valorii contabile, majorat direct) i a cazurilor n care este utilizat contul de ajustare pentru depreciere; i (ii) criteriile de eliminare a valorilor nregistrate n contul de ajustare pentru depreciere n contrapartid cu valoarea contabil a activelor financiare depreciate (a se vedea punctul 16); (e) modul n care sunt determinate ctigurile nete sau pierderile nete pentru fiecare categorie de instrumente financiare [a se vedea punctul 20 litera (a)], de exemplu evaluarea msurii n care pierderile nete sau ctigurile nete aferente elementelor desemnate la valoarea just prin profit sau pierdere includ veniturile din dobnzi sau dividende; (f) criteriile utilizate de entitate pentru a determina existena unor dovezi obiective cu privire la producerea unei pierderi din depreciere [a se vedea punctul 20 litera (e)]; (g) atunci cnd au fost renegociai termenii unor active financiare care ar fi fost, n alte mprejurri, restante sau depreciate, politica contabil pentru activele financiare care fac obiectul termenilor renegociai [a se vedea punctul 36 litera (d)]. Punctul 113 din IAS 1 prevede, de asemenea, ca entitile s prezinte n rezumatul principalelor politici contabile sau n alte note raionamentele profesionale, altele dect cele care implic estimri, pe care le-a realizat conducerea n procesul de aplicare a politicilor contabile ale entitii i care au cel mai important efect asupra valorilor recunoscute n situaiile financiare. Natura i amploarea riscurilor care decurg din instrumente financiare (punctele 31-42) B6 Prezentrile de informaii prevzute la punctele 31-42 trebuie fie incluse n situaiile financiare, fie ncorporate prin trimiteri ncruciate de la situaiile financiare la alte situaii, cum ar fi 85

comentarii ale conducerii sau un raport de risc, care se afl la dispoziia utilizatorilor situaiilor financiare n aceleai condiii ca i situaiile financiare i n acelai timp. Fr informaiile ncorporate prin trimiteri ncruciate, situaiile financiare sunt incomplete. Prezentri de informaii cantitative (punctul 34) B7 Punctul 34 litera (a) prevede prezentarea unor informaii cantitative rezumate cu privire la expunerea unei entiti la riscuri, pe baza informaiilor furnizate la nivel intern personalului-cheie din conducerea entitii. Atunci cnd o entitate utilizeaz mai multe metode de gestionare a expunerii la risc, entitatea trebuie s prezinte informaiile folosind metoda sau metodele care ofer cele mai relevante i mai fiabile informaii. IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori trateaz noiunile de relevan i de fiabilitate. B8 Punctul 34 litera (c) prevede prezentarea informaiilor cu privire la concentrrile de risc. Concentrrile de risc provin din instrumente financiare care au caracteristici similare i care sunt afectate n mod similar de modificrile condiiilor economice sau ale altor condiii. Identificarea concentrrilor de risc necesit aplicarea raionamentului profesional, inndu-se seama de circumstanele entitii. Prezentrile privind concentrrile de risc trebuie s includ: (a) o descriere a modului n care conducerea determin concentrrile; (b) o descriere a caracteristicilor comune care identific fiecare concentrare (de exemplu partener, zon geografic, moned sau pia); i (c) valoarea expunerii la risc asociat tuturor instrumentele financiare care au n comun respectiva caracteristic. Expunerea maxim la riscul de credit [punctul 36 litera (a)] B9 Punctul 36 litera (a) prevede prezentarea valorii care reprezint cel mai bine expunerea maxim a entitii la riscul de credit. Pentru un activ financiar, aceasta este n general valoarea contabil brut minus: (a) orice valori compensate n conformitate cu IAS 32; i (b) orice pierderi din depreciere recunoscute n conformitate cu IAS 39. B10 Activitile care genereaz riscul de credit i expunerea maxim asociat riscului de credit includ urmtoarele, dar fr a se limita la acestea: (a) acordarea de mprumuturi i creane clienilor i plasarea depozitelor la alte entiti. n aceste cazuri, expunerea maxim la riscul de credit este valoarea contabil a activelor financiare aferente; (b) ncheierea contractelor cu instrumente derivate, de exemplu contractele pe cursul de schimb valutar, swap-uri pe rata dobnzii i instrumente derivate de credit. Cnd activul rezultat este evaluat la valoarea just, expunerea maxim la riscul de credit la data raportrii este egal cu valoarea contabil; (c) acordarea garaniilor financiare. n acest caz, expunerea maxim la riscul de credit este valoarea maxim pe care entitatea s-ar putea s fie nevoit s o plteasc dac este executat garania, valoare care ar putea fi semnificativ mai mare dect valoarea recunoscut ca datorie; (d) ncheierea unui angajament de creditare care este irevocabil pe durata de via a facilitii sau este revocabil numai ca urmare a unei modificri nefavorabile semnificative. Dac emitentul nu poate deconta angajamentul de creditare net n numerar sau n alt instrument financiar, expunerea maxim la riscul de credit este egal cu ntreaga valoare a angajamentului. Acest lucru se ntmpl pentru c nu se tie sigur dac valoarea oricrei pri neutilizate ar putea fi utilizat n viitor. Aceasta poate fi semnificativ mai mare dect valoarea recunoscut drept datorie. Analiza scadenei contractuale [punctul 39 litera (a)] B11 La ntocmirea analizei scadenei contractuale pentru datoriile financiare, aa cum prevede punctul 39 litera (a), o entitate i utilizeaz raionamentul profesional pentru a determina un numr corespunztor de intervale temporale. De exemplu, o entitate poate stabili c sunt corespunztoare urmtoarele intervale de timp: (a) sub o lun; (b) ntre o lun i trei luni; (c) ntre trei luni i un an; i (d) ntre un an i cinci ani. B12 Atunci cnd un partener poate alege momentul n care se pltete o sum, datoria este inclus pe baza primei di la care i se poate cere entitii s plteasc. De exemplu, datoriile financiare 86

pe care o entitate ar putea s fie obligat s le ramburseze la cerere (de exemplu depozite la vedere) sunt incluse n intervalul de timp cel mai apropiat. B13 Atunci cnd o entitate s-a angajat s plteasc anumite sume n trane, fiecare tran este alocat celei mai apropiate perioade n care ar putea s i se cear entitii s plteasc. De exemplu, un angajament de mprumut neutilizat este inclus n intervalul de timp care cuprinde i prima zi la care acesta poate fi utilizat. B14 Sumele prezentate n analiza scadenei sunt fluxurile de trezorerie contractuale neactualizate, de exemplu: (a) obligaii brute care decurg din contracte de leasing financiar (anterior deducerii cheltuielilor financiare); (b) preuri specificate n contracte forward pentru cumprarea activelor financiare cu numerar; (c) sume nete pentru contracte swap pe rata dobnzii cu rata variabil de plat i cu rata fix de ncasat pentru care se fac schimburi de fluxuri nete de trezorerie; (d) sume contractuale care urmeaz a fi schimbate ntr-un instrument financiar derivat (de exemplu un swap valutar) pentru care se fac schimburi de fluxuri brute de trezorerie; i (e) angajamente privind mprumuturile brute. Astfel de fluxuri de trezorerie neactualizate se deosebesc de suma inclus n bilan deoarece suma din bilan se bazeaz pe fluxurile de trezorerie actualizate. B15 Dac este cazul, o entitate trebuie s prezinte analiza instrumentelor financiare derivate n mod separat de cea a instrumentelor financiare nederivate n analiza scadenei contractuale a datoriilor financiare, analiz prevzut la punctul 39 litera (a). De exemplu, ar fi corect s se fac o distincie ntre fluxurile de trezorerie din instrumente financiare derivate i cele din instrumente financiare nederivate, dac fluxurile de trezorerie generate de instrumentele financiare derivate sunt decontate brut. Motivul este c ieirea brut de numerar poate fi nsoit i de o intrare aferent. B16 Atunci cnd suma care trebuie pltit nu este fix, suma prezentat este calculat pe baza condiiilor care existau la data raportrii. De exemplu, atunci cnd suma care trebuie pltit variaz odat cu modificrile unui indice, suma prezentat se poate baza pe nivelul indicelui la data raportrii. Riscul de pia analiza sensibilitii (punctele 40 i 41) B17 Punctul 40 litera (a) prevede efectuarea unei analize a sensibilitii pentru fiecare tip de risc de pia la care este expus entitatea. n conformitate cu punctul B3, o entitate decide cum s agrege informaiile pentru a prezenta imaginea de ansamblu fr a combina informaii care au caracteristici diferite privind expunerile la riscuri din medii economice care sunt foarte diferite. De exemplu: (a) o entitate care comercializeaz instrumente financiare ar putea prezenta aceast informaie separat pentru instrumentele financiare deinute n vederea tranzacionrii fa de cele care nu sunt deinute n vederea tranzacionrii; (b) o entitate nu va agrega expunerea sa la riscurile de pia din zone cu hiperinflaie cu expunerea sa la aceleai riscuri de pia din zone cu inflaie foarte mic. Dac o entitate este expus doar la un singur tip de risc de pia ntr-un singur mediu economic, nu va prezenta informaii dezagregate. B18 Punctul 40 litera (a) prevede ca analiza sensibilitii s prezinte efectul modificrilor rezonabil posibile ale variabilei relevante a riscului (de exemplu ratele principale ale dobnzii pe pia, cursurile de schimb valutar, preurile capitalului sau preurile mrfurilor) asupra profitului sau pierderii i asupra capitalurilor proprii. n acest sens: (a) entitile nu sunt obligate s determine care ar fi fost profitul sau pierderea dac variabilele relevante ale riscului ar fi fost diferite. n schimb, entitile prezint efectul asupra profitului sau pierderii i asupra capitalurilor proprii la data bilanului presupunnd c a avut loc o modificare rezonabil posibil a variabilei relevante a riscului la data bilanului i c aceasta ar fi fost aplicat la expunerile la risc care existau la acea dat. De exemplu, dac o entitate are o datorie cu rat variabil la sfritul anului, entitatea ar prezenta efectul asupra profitului sau pierderii (adic cheltuielile cu dobnda) pentru anul curent dac ratele dobnzii au fluctuat cu valori rezonabil posibile; (b) entitile nu sunt obligate s prezinte efectul asupra profitului sau pierderii i asupra capitalurilor proprii n cazul fiecrei modificri din cadrul unei game de modificri rezonabil posibile ale variabilei relevante a riscului. Prezentarea efectelor modificrilor din extremele gamei de modificri rezonabil posibile ar fi suficient. 87

B19 Cnd determin ce nseamn o modificare rezonabil posibil a variabilei relevante a riscului, o entitate trebuie s ia n considerare: (a) mediile economice n care activeaz. O modificare rezonabil posibil nu ar trebui s includ scenarii puin probabile sau "cel mai ru caz" (worst-case scenario) ori teste de rezisten (stress test). Mai mult, dac rata modificrilor variabilei de baz a riscului este stabil, entitatea nu trebuie s schimbe modificarea rezonabil posibil pe care a ales-o n ceea ce privete variabila riscului. De exemplu, s presupunem c ratele dobnzilor sunt de 5 % i c o entitate determin c o fluctuaie a ratelor dobnzii de 50 de puncte de baz este rezonabil posibil. Entitatea ar prezenta efectul asupra profitului sau pierderii i asupra capitalurilor proprii n cazul n care ratele dobnzii s-ar modifica n 4,5 % sau n 5,5 %. n urmtoarea perioad, ratele dobnzii au crescut la 5,5 %. Entitatea continu s cread c ratele dobnzii ar putea s fluctueze cu 50 de puncte de baz (adic faptul c rata de modificare a ratei dobnzii este stabil). Entitatea ar prezenta efectul asupra profitului sau pierderii i asupra capitalurilor proprii n cazul n care ratele dobnzii s-ar modifica n 5 % sau n 6 %. Entitii nu i se va cere s i revizuiasc evaluarea privind faptul c este rezonabil posibil ca ratele dobnzii s fluctueze cu 50 de puncte de baz, cu excepia cazului n care exist dovezi c ratele dobnzii au devenit semnificativ mai volatile; (b) perioada de timp n care entitatea face evaluarea. Analiza sensibilitii trebuie s indice efectele modificrilor care sunt considerate ca fiind rezonabil posibile n perioada care dureaz pn n momentul n care entitatea va prezenta din nou aceste informaii, perioad care este de obicei urmtoarea perioad anual de raportare. B20 Punctul 41 i permite unei entiti s utilizeze o analiz a sensibilitii care reflect interdependena dintre variabilele riscului, cum ar fi o metodologie legat de evaluarea n funcie de risc, dac utilizeaz aceast analiz pentru a-i gestiona expunerea la riscurile financiare. Acest caz este valabil chiar i dac o astfel de metodologie evalueaz doar potenialul de pierdere i nu evalueaz potenialul de ctig. O astfel de entitate ar putea s respecte punctul 41 litera (a) prin prezentarea tipului utilizat de model de evaluare n funcie de risc (de exemplu, dac modelul se bazeaz pe simulri Monte Carlo), a unei explicaii privind modul n care funcioneaz modelul i a principalelor ipoteze (de exemplu, perioada de deinere i nivelul de ncredere). Entitile ar putea, de asemenea, prezenta perioada de observaie istoric i ponderrile aplicate observaiilor n cadrul acelei perioade, o explicaie a modului n care sunt tratate opiunile n cadrul calculelor i ce volatiliti i corelri sunt folosite (sau, alternativ, simulri Monte Carlo de distribuire a probabilitilor). B21 O entitate trebuie s furnizeze analize de sensibilitate pentru ntreaga sa activitate, dar poate oferi tipuri diferite de analize de sensibilitate pentru clase diferite de instrumente financiare. Riscul ratei dobnzii B22 Riscul ratei dobnzii apare la instrumentele financiare purttoare de dobnd recunoscute n bilan (de exemplu mprumuturi, creane i instrumente de datorii emise) i la anumite instrumente financiare care nu sunt recunoscute n bilan (de exemplu anumite angajamente de creditare). Riscul valutar B23 Riscul valutar (sau riscul cursului de schimb valutar) apare la instrumentele financiare care sunt exprimate ntr-o moned strin, adic ntr-o alt moned dect moneda funcional n care sunt evaluate. n sensul prezentului IFRS, riscul valutar nu decurge din instrumente financiare care sunt elemente nemonetare sau din instrumente financiare exprimate n moneda funcional. B24 Se prezint cte o analiz a sensibilitii pentru fiecare moned n cazul creia entitatea are o expunere semnificativ. Alte riscuri de pre B25 Alte riscuri de pre apar la instrumentele financiare din cauza modificrilor preurilor mrfurilor sau ale preurilor capitalurilor proprii, de exemplu. Pentru a respecta punctul 40, o entitate ar putea prezenta efectul scderii unui anumit indice bursier, a unui anumit pre la mrfuri sau a unei alte variabile de risc. De exemplu, dac o entitate ofer garanii pe valoarea rezidual, care reprezint instrumente financiare, entitatea prezint o cretere sau o scdere a valorii activelor la care se aplic garania. B26 Dou cazuri de instrumente financiare care ar putea da natere unui risc de pre al capitalurilor proprii sunt: (a) cazul n care se dein capitaluri proprii ntr-o alt entitate i (b) cazul n care se fac investiii ntr-un fond care, la rndul su, deine investiii n instrumente de capitaluri proprii. Alte 88

cazuri includ contracte forward i opiuni de cumprare sau de vnzare a unor cantiti specificate dintrun instrument de capitaluri proprii i contracte swap care sunt indexate la preurile capitalurilor proprii. Valorile juste ale unor astfel de instrumente financiare sunt afectate de modificrile preurilor pe pia ale instrumentelor de capitaluri proprii suport. B27 n conformitate cu punctul 40 litera (a), sensibilitatea profitului sau pierderii (care apare, de exemplu, din instrumentele clasificate ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere i din sumele care reprezint deprecierea activelor financiare disponibile pentru vnzare) este prezentat separat fa de sensibilitatea capitalurilor proprii (care apare, de exemplu, din instrumentele clasificate ca fiind disponibile pentru vnzare). B28 Instrumentele financiare pe care o entitate le clasific drept instrumente de capitaluri proprii nu sunt reevaluate. Nici profitul sau pierderea i nici capitalurile proprii nu vor fi afectate de riscul preului capitalurilor proprii al acelor instrumente. Prin urmare, nu este necesar nicio analiz a sensibilitii.

IFRS 8 SEGMENTE OPERAIONALE Principiu de baz 1. O entitate trebuie s prezinte informaii pentru a da posibilitatea utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze natura i efectele financiare ale activitilor n care se angajeaz, precum i mediile economice n care i desfoar activitatea. Domeniu de aplicare 2. Prezentul IFRS trebuie s se aplice: (a) situaiilor financiare individuale sau separate ale unei entiti: (i) ale crei datorii sau instrumente de capitaluri proprii sunt tranzacionate pe o pia public (o burs de valori naional sau strin sau o pia nereglementat, inclusiv pieele locale i regionale); sau (ii) care nainteaz sau este n curs de a nainta situaiile sale financiare unei comisii de valori mobiliare sau unei alte organizaii de reglementare, n scopul emiterii oricrei categorii de instrumente pe o pia public; i (b) situaiilor financiare consolidate ale unui grup cu o societate-mam: (i) ale crei datorii sau instrumente de capitaluri proprii sunt tranzacionate pe o pia public (o burs de valori naional sau strin sau o pia nereglementat, inclusiv pieele locale i regionale); sau (ii) care nainteaz sau este n curs de a nainta situaiile sale financiare unei comisii de valori mobiliare sau unei alte organizaii de reglementare, n scopul emiterii oricrei categorii de instrumente pe o pia public. 3. Dac o entitate creia nu i se impune s aplice prezentul IFRS alege s prezinte informaii despre segmente care nu sunt n conformitate cu prezentul IFRS, ea nu trebuie s descrie informaiile ca informaii pe segmente. 4. Dac un raport financiar conine att situaiile financiare consolidate ale unei societi-mam care intr sub incidena prezentului IFRS, precum i situaii financiare individuale ale societii-mam, informaiile pe segmente sunt cerute numai pentru situaiile financiare consolidate. Segmente operaionale 5. Un segment operaional este o component a unei entiti: (a) care se angajeaz n activiti din care poate obine venituri i de pe urma crora poate suporta cheltuieli (inclusiv venituri i cheltuieli aferente tranzaciilor cu alte componente ale aceleiai entiti); (b) ale crei rezultate din activitate sunt examinate n mod periodic de ctre principalul factor decizional operaional al entitii n vederea lurii de decizii cu privire la alocarea resurselor pe segment i a evalurii performanei acestuia; i (c) pentru care sunt disponibile informaii financiare distincte. 89

Un segment operaional poate fi implicat n activiti de pe urma crora urmeaz s obin venituri, de exemplu operaiunile de demarare a activitii pot constitui un segment operaional nainte de obinerea veniturilor. 6. Nu fiecare parte a unei entiti constituie n mod necesar un segment operaional sau o parte a unui segment operaional. De exemplu, un sediu central corporativ sau unele departamente cu anumite funcii s-ar putea s nu obin venituri sau ar putea obine venituri care sunt legate numai de activitile entitii i nu ar putea fi calificate drept segmente operaional. n sensul prezentului IFRS, planurile de beneficii postangajare ale unei entiti nu sunt considerate segmente operaionale. 7. Termenul de "principal factor decizional operaional" definete o funcie, nu neaprat un administrator cu titlu specific. Aceast funcie este aceea de a aloca resurse i de a evalua performana segmentelor operaionale ale unei entiti. Adesea, principalul factor decizional operaional dintr-o entitate este preedintele-director general sau directorul general dar, de exemplu, poate fi i un grup de directori executivi sau alte persoane. 8. Pentru multe entiti, cele trei caracteristici ale segmentelor operaionale descrise la punctul 5 identific n mod clar segmentele lor operaionale. Totui, o entitate poate elabora rapoarte n care activitile sale de afaceri sunt prezentate n diferite moduri. Dac principalul factor decizional operaional utilizeaz mai mult de un set de informaii pe segmente, ali factori pot identifica un singur set de componente care constituie segmentele operaionale ale entitii, inclusiv natura activitilor ale fiecrei componente, existena administratorilor responsabili ai acestora i informaiile prezentate consiliului director. 9. n general, un segment operaional are un administrator de segment care este direct responsabil i care menine un contact periodic cu principalul factor decizional operaional pentru a discuta activitile, rezultatele financiare, previziunile sau planurile pentru segmentul respectiv. Termenul de "administrator de segment" identific o funcie, nu neaprat un administrator cu titlu specific. Principalul factor decizional operaional poate fi, de asemenea, administrator de segment pentru unele segmente operaionale. Un singur administrator poate fi administrator de segment pentru mai multe segmente operaionale. n cazul n care caracteristicile de la punctul 5 se aplic la mai multe seturi de componente ale unei organizaii, dar exist un singur set pentru care administratorii de segmente sunt considerai responsabili, acest set de componente constituie segmentele operaionale. 10. Caracteristicile de la punctul 5 se pot aplica pentru dou sau mai multe seturi de componente care coincid parial i pentru care administratorii sunt considerai responsabili. Aceast structur este uneori denumit structura de matrice a organizaiei. De exemplu, n unele entiti, unii administratori sunt responsabili cu diferite linii de produse i servicii din ntreaga lume, n timp ce ali administratori sunt responsabili cu diferite zone geografice. Principalul factor decizional operaional examineaz n mod periodic rezultatele activitii ambelor seturi de componente, iar informaiile financiare sunt disponibile pentru ambele. n acest caz, entitatea trebuie s determine ce set de componente constituie segmentele operaionale, n funcie de principiul de baz. Segmente raportabile 11. O entitate trebuie s raporteze separat informaii despre fiecare segment operaional care: (a) a fost identificat n conformitate cu punctele 5-10 sau rezult din agregarea a dou sau mai multe segmente, n conformitate cu punctul 12; i (b) depete pragurile cantitative de la punctul 13. Punctele 14-19 specific alte situaii n care trebuie raportate informaii separate despre un segment operaional. Criterii de agregare 12. Segmentele operaionale prezint deseori performane financiare similare pe termen lung dac au caracteristici economice similare. De exemplu, ne putem atepta la marje brute medii similare pe termen lung pentru dou segmente operaionale ar putea fi preconizate atunci cnd caracteristicile lor economice sunt similare. Dou sau mai multe segmente operaionale pot fi agregate ntr-un singur segment operaional dac agregarea este conform cu principiul de baz al prezentului IFRS, segmentele au caracteristici economice similare i segmentele sunt similare n fiecare dintre aspectele urmtoare: (a) natura produselor i serviciilor; (b) natura proceselor de producie; 90

(c) tipul sau categoria de clieni pentru produsele i serviciile lor; (d) metodele utilizate pentru distribuirea produselor sau prestarea serviciilor lor; i (e) dac se aplic, natura mediului de reglementare, de exemplu, sector bancar, asigurri sau utiliti publice. Praguri cantitative 13. O entitate trebuie s raporteze separat informaiile despre un segment operaional care respect oricare dintre urmtoarele praguri cantitative: (a) veniturile sale raportate, inclusiv vnzrile ctre clieni externi i vnzrile sau transferurile ntre segmente, reprezint 10 la sut sau mai mult din veniturile combinate, interne i externe, ale tuturor segmentelor operaionale; (b) valoarea absolut a profitului sau pierderii sale raportate este 10 la sut sau mai mult din cea mai mare valoare, n valoare absolut, dintre (i) profitul combinat raportat pentru toate segmentele operaionale care nu au raportat o pierdere i (ii) pierderea combinat raportat din toate segmentele operaionale care au raportat o pierdere; (c) activele sale reprezint 10 la sut sau mai mult din activele combinate ale tuturor segmentelor operaionale. Segmentele operaionale care nu respect niciunul din pragurile cantitative pot fi considerate raportabile i pot fi prezentate separat, dac conducerea este de prere c informaiile despre segmente ar fi utile pentru utilizatorii situaiilor financiare. 14. O entitate poate combina informaiile despre segmentele operaionale care nu respect pragurile cantitative cu informaiile despre alte segmente operaionale care nu respect pragurile cantitative pentru a produce un segment raportabil numai dac segmentele operaionale au caracteristici economice similare i respect majoritatea criteriilor de agregare enumerate la punctul 12. 15. Dac veniturile totale externe raportate de segmentele operaionale constituie mai puin de 75 la sut din veniturile entitii, trebuie identificate segmente suplimentare operaionale drept segmente raportabile (chiar dac ele nu satisfac criteriile de la punctul 13), pn cnd cel puin 75 la sut din veniturile entitii sunt incluse n segmentele raportabile. 16. Informaiile despre alte activiti i segmente operaionale care nu sunt raportabile trebuie combinate i prezentate n categoria "toate celelalte segmente", separat de alte elemente de reconciliere din reconcilierile prevzute la punctul 28. Sursele de venituri incluse n categoria "toate celelalte segmente" trebuie descrise. 17. Dac conducerea consider c un segment operaional identificat ca segment raportabil n perioada imediat precedent i menine importana, informaiile despre acest segment trebuie s continue s fie raportate separat n perioada curent, indiferent dac nu mai satisfac criteriile de raportabilitate de la punctul 13. 18. Dac un segment operaional este identificat ca segment raportabil n perioada curent n conformitate cu pragurile cantitative, datele segmentului pentru o perioad anterioar prezentate n scop comparativ trebuie retratate pentru a reflecta noul segment raportabil ca un segment separat, chiar dac acest segment nu a satisfcut criteriile de raportabilitate de la punctul 13 n perioada anterioar, cu excepia cazului n care informaiile necesare nu sunt disponibile, iar costul elaborrii acestora ar fi exagerat. 19. Poate exista o limit practic a numrului de segmente raportabile pe care o entitate le prezint separat, dincolo de care informaiile pe segmente pot deveni prea detaliate. Dei nu s-a determinat o limit precis, deoarece numrul de segmente care sunt raportabile n conformitate cu punctele 13-18 depete cifra de zece, entitatea ar trebui s analizeze dac s-a atins o limit practic. Prezentarea informaiilor 20. O entitate trebuie s prezinte informaii pentru a da posibilitatea utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze natura i efectele financiare ale activitilor de afaceri n care se angajeaz, precum i mediile economice n care i desfoar activitatea. 21. Pentru a respecta principiul de la punctul 20, o entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare perioad pentru care se prezint o situaie a veniturilor: (a) informaii generale aa cum sunt descrise la punctul 22; 91

(b) informaii despre profitul sau pierderea pe segment raportat(), inclusiv veniturile i cheltuielile specificate incluse n profitul sau pierderea pe segment raportat(), activele segmentului, datoriile segmentului i baza de evaluare, aa cum sunt descrise la punctele 23-27; i (c) reconcilieri ale totalului veniturilor pe segmente, ale profitului sau pierderii pe segment, ale activelor segmentului, datoriilor segmentului i altor elemente importante pe segmente cu valorile corespunztoare ale entitii, aa cum sunt descrise la punctul 28. Reconcilierile valorilor din bilan pentru segmentele raportabile cu valorile din bilanul entitii sunt prevzute pentru fiecare dat la care se prezint un bilan. Informaiile pentru perioadele anterioare trebuie retratate conform descrierii de la punctele 29 i 30. Informaii generale 22. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii generale: (a) factorii utilizai pentru identificarea segmentelor raportabile ale entitii, inclusiv baza de organizare (de exemplu, dac conducerea a ales s organizeze entitatea dup diferenele dintre produse i servicii, zone geografice, medii de reglementare sau o combinaie de factori i dac segmentele operaionale au fost agregate); i (b) tipuri de produse i servicii din care i deriv veniturile fiecare segment raportabil. Informaii despre profit sau pierdere, active i datorii 23. O entitate trebuie s raporteze o evaluare a profitului sau pierderii i a activelor totale pentru fiecare segment raportabil. O entitate trebuie s raporteze o evaluare a datoriilor pentru fiecare segment raportabil dac o astfel de valoare este furnizat n mod periodic principalului factor decizional operaional. O entitate trebuie s prezinte, de asemenea, urmtoarele informaii despre fiecare segment raportabil, dac valorile specificate sunt incluse n evaluarea profitului sau pierderii pe segment, examinat(e) de ctre principalul factor decizional operaional sau sunt furnizate altminteri, periodic, principalului factor decizional operaional, chiar dac nu sunt incluse n evaluarea profitului sau pierderii pe segment: (a) veniturile de la clienii externi; (b) veniturile din tranzacii cu alte segmente operaionale ale aceleiai entiti; (c) veniturile din dobnzi; (d) cheltuielile cu dobnzile; (e) deprecierea i amortizarea; (f) elementele importante ale veniturilor i cheltuielilor prezentate n conformitate cu punctul 86 din IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare; (g) interesele entitii n profitul sau pierderea entitilor asociate i ale asocierilor n participaie contabilizate prin metoda punerii n echivalen; (h) cheltuielile sau veniturile privind impozitul pe profit; i (i) elementele nemonetare importante, altele dect deprecierea i amortizarea. O entitate trebuie s raporteze veniturile din dobnzi separat de cheltuielile cu dobnzile pentru fiecare segment raportabil, cu excepia cazului n care majoritatea veniturilor segmentului provin din dobnzi, iar principalul factor decizional operaional se bazeaz n special pe veniturile nete din dobnzi pentru evaluarea performanei segmentului i pentru a lua decizii cu privire la resursele care trebuie alocate segmentului respectiv. n aceast situaie, o entitate poate raporta veniturile din dobnzi pe segment din care au fost sczute cheltuielile cu dobnzile i prezint acest fapt. 24. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii despre fiecare segment raportabil, dac valorile specifice sunt incluse n evaluarea activelor segmentului examinate de principalul factor decizional operaional sau sunt altminteri furnizate periodic principalului factor decizional operaional, chiar dac acestea nu sunt incluse n evaluarea activelor segmentului: (a) valoarea investiiilor n entitile asociate i n asocierile n participaie contabilizate prin metoda punerii n echivalen; i (b) valorile suplimentrilor la activele imobilizate [1] altele dect instrumentele financiare, creanele privind impozitul amnat, creanele privind beneficiile postangajare (a se vedea IAS 19 Beneficiile angajailor punctele 54-58) i drepturile care rezult din contractele de asigurri. Evaluare 92

25. Valoarea fiecrui element de segment raportat trebuie s fie evaluarea raportat principalului factor decizional operaional n scopul lurii deciziilor privind alocarea resurselor pentru segmentul respectiv i evaluarea performanei acestuia. Ajustrile i eliminrile efectuate la ntocmirea situaiilor financiare ale unei entiti i alocrile veniturilor, cheltuielilor, i ctigurilor sau pierderilor trebuie incluse n determinarea profitului sau pierderii raportat(e) pe segment, doar dac sunt incluse n evaluarea profitului sau pierderii segmentului utilizat de ctre principalul factor decizional operaional. n mod similar, numai acele active i datorii care sunt incluse n evalurile activelor segmentului i datoriilor segmentului care sunt utilizate de ctre principalul factor decizional operaional trebuie raportate pentru segmentul respectiv. Dac valorile sunt alocate profitului sau pierderii sau activelor sau datoriilor raportate pe segment, acele valori trebuie alocate pe o baz rezonabil. 26. Dac principalul factor decizional operaional utilizeaz numai o singur evaluare a profitului sau pierderii pe segment operaional, a activelor segmentului sau a datoriilor segmentului n evaluarea performanei segmentului i hotrrea modalitii de alocare a resurselor, profitul sau pierderea pe segment, activele i datoriile acestuia trebuie raportate la acele evaluri. Dac principalul factor decizional operaional utilizeaz mai multe evaluri ale profitului sau pierderii unui segment operaional, ale activelor segmentului sau ale datoriilor segmentului, evalurile raportate trebuie s fie cele pe care conducerea le consider ca fiind determinate n conformitate cu principiile de evaluare care sunt cele mai consecvente cu cele utilizate n evaluarea valorilor corespunztoare din situaiile financiare ale entitii. 27. O entitate trebuie s furnizeze o explicaie a evalurilor profitului sau pierderii pe segment, a activelor segmentului i a datoriilor segmentului pentru fiecare segment raportabil. O entitate trebuie s raporteze cel puin urmtoarele: (a) baza de contabilizare pentru orice tranzacie ntre segmente raportabile; (b) natura oricror diferene ntre evalurile profitului sau pierderii segmentelor raportabile i profitului sau pierderii entitii nainte de cheltuielile sau veniturile privind impozitul pe profit i activitile ntrerupte (dac nu rezult din reconcilierile descrise la punctul 28). Aceste diferene ar putea include politicile contabile i politicile de alocare a costurilor suportate la nivel central care sunt necesare pentru nelegerea informaiilor pentru un segment raportat; (c) natura oricror diferene dintre evalurile activelor segmentelor raportabile i activele entitii (dac nu rezult din reconcilierile descrise la punctul 28). Aceste diferene ar putea include politicile contabile i politicile de alocare a activelor utilizate n comun, care sunt necesare pentru nelegerea informaiilor pentru un segment raportat; (d) natura oricror diferene dintre evalurile datoriilor pe segmente raportabile i datoriile entitii (dac nu rezult din reconcilierile descrise la punctul 28). Aceste diferene ar putea include politicile contabile i politicile de alocare a datoriilor utilizate n comun, care sunt necesare pentru nelegerea informaiilor pentru un segment raportat; (e) natura oricror modificri din perioadele anterioare privind metodele de evaluare utilizate pentru determinarea profitului sau pierderii pe segment raportat, precum i efectul, dac exist, al acestor modificri asupra evalurii profitului sau pierderii pe segment; (f) natura i efectul oricror alocri asimetrice pentru segmentele raportabile. De exemplu, o entitate ar putea aloca cheltuielile de amortizare unui segment fr a aloca activele amortizabile aferente acelui segment. Reconcilieri 28. O entitate trebuie s furnizeze reconcilierile tuturor elementelor urmtoare: (a) totalului veniturilor segmentelor raportabile cu veniturile entitii. (b) totalului evalurilor profitului sau pierderii pe segmente raportabile cu profitul sau pierderea entitii nainte de cheltuielile cu impozitele (venitul din impozit) i de activitile ntrerupte. Totui, dac o entitate aloc segmentelor raportabile elemente cum ar fi cheltuiala cu impozitul (venitul din impozit), entitatea poate reconcilia totalul evalurilor profitului sau pierderii pe segmente cu profitul sau pierderea entitii dup aceste elemente. (c) totalul activelor segmentelor raportabile cu activele entitii. (d) totalul datoriilor segmentelor raportabile cu datoriile entitii dac datoriile segmentelor sunt raportate n conformitate cu punctul 23. (e) totalul valorilor segmentelor raportabile pentru fiecare alt element important de informaii prezentat cu valoarea corespunztoare a entitii. 93

Toate elementele de reconciliere importante trebuie identificate i descrise separat. De exemplu, valoarea fiecrei ajustri importante necesare pentru reconcilierea profitului sau pierderii pe segment raportabil cu profitul sau pierderea entitii, care rezult din diferite politici contabile trebuie identificat i descris separat. Retratarea informaiilor raportate anterior 29. Dac o entitate i modific structura organizrii sale interne ntr-un mod care genereaz schimbarea alctuirii segmentelor sale raportabile, informaiile corespunztoare perioadelor anterioare, inclusiv perioadelor interimare, trebuie retratate cu excepia cazului n care informaiile nu sunt disponibile, iar costul elaborrii acestora ar fi exagerat. Pentru fiecare element individual de prezentare trebuie s se stabileasc dac informaiile nu sunt disponibile i dac elaborarea acestora ar presupune un cost excesiv. Ca urmare a unei modificri n alctuirea segmentelor sale raportabile, o entitate trebuie s prezinte dac a retratat elementele corespunztoare ale informaiilor pe segmente pentru perioadele anterioare. 30. Dac o entitate a modificat structura organizrii sale interne ntr-un mod care genereaz schimbarea alctuirii segmentelor sale raportabile i dac informaiile pe segmente corespunztoare perioadelor anterioare, inclusiv perioadelor interimare, nu sunt retratate pentru a reflecta modificarea, entitatea trebuie s prezinte, n anul n care are loc modificarea, informaiile pe segmente pentru perioada curent, att conform bazei vechi, ct i conform bazei noi de segmentare, cu excepia cazului n care informaiile necesare nu sunt disponibile, iar costul elaborrii acestora ar fi excesiv. Prezentri de informaii pentru ntreaga entitate 31. Punctele 32-34 se aplic tuturor entitilor care fac obiectul prezentului IFRS inclusiv acele entiti care au un singur segment raportabil. Unele activiti ale entitii nu sunt organizate pe baza diferenelor dintre diferitele produsele i serviciile aferente sau pe baza diferenelor dintre regiunile geografice ale activitilor. Astfel de segmente raportabile ale entitii pot raporta venituri dintr-o gam larg de produse i servicii fundamental diferite, sau mai multe segmente raportabile ale sale pot oferi fundamental aceleai produse i servicii. n mod similar, segmentele raportabile ale unei entiti pot deine active n diferite zone geografice i pot raporta venituri din partea clienilor din diferite zone geografice, sau mai multe segmente raportabile pot opera n aceeai zon geografic. Informaiile cerute la punctele 32-34 trebuie furnizate doar dac nu sunt furnizate ca parte a informaiilor privind segmentul raportabil cerute de prezentul IFRS. Informaii privind produsele i serviciile 32. O entitate trebuie s raporteze veniturile din partea clienilor externi pentru fiecare produs i serviciu sau pentru fiecare produse i servicii similare, cu excepia cazului n care informaiile necesare nu sunt disponibile i costul elaborrii acestora ar fi excesiv, caz n care acest fapt trebuie prezentat. Valorile veniturilor raportate trebuie s ia n considerare informaiile financiare utilizate pentru a elabora situaiile financiare ale entitii. Informaii despre zonele geografice 33. O entitate trebuie s raporteze urmtoarele informaii geografice, cu excepia cazului n care informaiile necesare nu sunt disponibile iar costul elaborrii acestora ar fi excesiv: (a) veniturile din partea clienilor externi (i) atribuite rii de reziden a entitii i (ii) atribuite tuturor rilor strine, n total, din care entitatea i genereaz veniturile. Dac veniturile din partea clienilor externi atribuite unei anumite ri strine sunt importante, acele venituri trebuie prezentate separat. O entitate trebuie s prezinte baza pentru atribuirea veniturilor din partea clienilor externi rilor individuale; (b) activele imobilizate [2] altele dect instrumentele financiare, creanele privind impozitul amnat, creanele privind beneficiile postangajare i drepturile care rezult din contracte de asigurri (i) localizate n ara de reziden a entitii i (ii) localizate n toate rile strine, n total, n care entitatea deine active. Dac activele dintr-o anumit ar strin sunt importante, acele active trebuie prezentate separat. Valorile raportate trebuie s aib la baz informaiile financiare care sunt utilizate pentru elaborarea situaiilor financiare ale entitii. Dac informaiile necesare nu sunt disponibile i costul elaborrii acestora ar fi excesiv, acest fapt trebuie prezentat. O entitate poate furniza, suplimentar fa de 94

informaiile prevzute de ctre acest punct, subtotaluri ale informaiilor geografice privind grupurile de ri. Informaii despre clienii principali 34. O entitate trebuie s ofere informaii privind msura n care depinde de clienii principali. Dac veniturile din tranzaciile cu un singur client extern se ridic la 10 la sut sau mai mult din veniturile entitii, entitatea trebuie s prezinte acest fapt, valoarea total a veniturilor din partea fiecrui astfel de client, precum i identitatea segmentului sau segmentelor care raporteaz veniturile. Entitatea nu trebuie s prezinte identitatea unui client principal sau valoarea veniturilor pe care fiecare segment le raporteaz din partea acelui client. n sensul prezentului IFRS un grup de entiti, despre care entitatea raportoare tie c sunt sub control comun, trebuie considerat un singur client, iar o administraie (naional, de stat, provincial, teritorial, local sau strin) precum i entitile despre care entitatea raportoare tie c sunt sub controlul acelei administraii, trebuie considerate un singur client. Tranziia i data intrrii n vigoare 35. O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS n situaiile sale financiare anuale pentru perioadele care ncep la 1 ianuarie 2009 sau ulterior acestei date. Se permite aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul IFRS n situaiile sale financiare pentru o perioad anterioar datei de 1 ianuarie 2009, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. 36. Informaiile pe segment pentru anii anteriori care sunt raportate ca informaii comparative pentru anul n care s-au aplicat iniial trebuie retratate conform dispoziiilor prezentului IFRS, cu excepia cazului n care informaiile necesare nu sunt disponibile i costul elaborrii acestora ar fi excesiv. Retragerea IAS 14 37. Prezentul IFRS nlocuiete IAS 14 Raportarea pe segmente. [1] Pentru activele clasificate conform unei prezentri de lichiditate, activele imobilizate sunt active care includ valorile preconizate a fi recuperate n mai mult de dousprezece luni de la data bilanului. [2] Pentru activele clasificate conform unei prezentri de lichiditate, activele imobilizate sunt active care includ valorile preconizate a fi recuperate n peste dousprezece luni de la data bilanului. -------------------------------------------------Anex Termen definit Aceast anex este parte integrant din prezentul IFRS. Segment operaional | Un segment operaional este o component a unei entiti: (a)care se angajeaz n activiti din care poate obine venituri i de pe urma crora poate suporta cheltuieli (inclusiv venituri i cheltuieli aferente tranzaciilor cu alte componente ale aceleiai entiti);(b)ale crei rezultate din activitate sunt examinate n mod periodic de ctre principalul factor decizional operaional al entitii n vederea lurii de decizii cu privire la alocarea resurselor pe segment i a evalurii performanei acestuia; i(c)pentru care sunt disponibile informaii financiare distincte. |

95