Sunteți pe pagina 1din 66

Universitatea BOGDAN VOD din Cluj-Napoca Facultatea de tiine Economice

Lucrare de licen

Un studiu privind asigurrile de via existente n cadrul societilor de asigurri din Romnia

ndrumtor tiinific, Lector universitar drd. BOTI DANIEL Absolvent,

- 2008 -

CUPRINS 4.4.2 Principalele pachete oferite de Allianz-iriac Asigurri................................................46 Fr capacitile intelectuale ale oamenilor, societile de asigurri sunt doar cldiri dotate cu calculatoare David Frost, The journal

Introducere
Perfecionarea managementului asigurrilor este, fr ndoial, un subiect de o stringent actualitate. n Romnia, reformele economice i sociale din perioada de tranziie de la economia planificat la cea bazat pe legile pieei, de trecere de la proprietatea de stat la cea privat, au avut i continu s aib multiple implicaii n viaa i bunstarea cetenilor. n contextul mai larg al reformelor generale se nscrie i reformarea sistemelor de asigurri sociale. Dac n economiile dezvoltate mecanismele pieei reuesc, n mare parte, s produc bunstarea social, nu la fel se ntmpl n rile cu tranziie. Cazul Romniei este relevat n acest sens. Eecul pieei n furnizarea bunstrii are implicaii i n redistribuirea veniturilor, atta timp ct resursele sunt limitate. Asigurrile reprezint o form special de protecie pe care societatea o acord membrilor si. Ele se fundamenteaz pe ideea de risc, oferind un sprijin care contracariaz efectele diferitelor riscuri (pierderea veniturilor datorit mbolnvirii, datorit reducerii capacitii de munc la vrste naintate, datorit omajului). De aceea, unii autori susin c asigurrile sunt o form de securitate social, iar alii c reprezint un sector al politicilor sociale. Sistemul de asigurri genereaz, prin construcia sa, sentimentul i starea de solidaritate ntre toi participanii la risc. Toi membrii societii expui la risc contribuie bnete la formarea fondului de asigurri, dar beneficiaz numai cei aflai efectiv n nevoie. Securitatea social contribuie la realizarea coeziunii sociale i la creterea productivitii muncii prin meninerea strii de sntate a forei de munc, prin asigurarea unei treceri mai puin dificile de la viaa activ la pensie, prin creterea flexibilitii i adaptabilitii la schimbare a lucrtorilor. Utilizarea asigurrilor obligatorii, ca mecanism al obinerii diverselor beneficii, pe baza unui larg suport normativ, a presupus, totodat, acceptarea extinderii interveniei statului. Aceasta s-a manifestat prin creterea fiscalitii din care se susin financiar beneficiile ntregului sistem de asigurri. n contextul asigurrilor sunt recunoscute ca prejudicii (riscuri) pierderea veniturilor salariale (omaj), pierderea capacitii de munc (datorit unor accidente de munc, bolile profesionale, vrstei naintate) i deteriorarea strii de sntate. Aproape toate naiunile din lume au dezvoltat programe complexe de asigurri, care variaz de la ar la ar dar, n ansamblu, urmresc patru dimensiuni comune: - sunt legate de riscuri sociale, care se pot materializa n cursul vieii unui individ; - sunt stabilite prin lege;

furnizeaz beneficii financiare indivizilor care i-au pierdut veniturile datorit vrstei naintate corelate cu scderea capacitii de munc, datorit invaliditii, mbolnvirii, maternitii, accidente de munc sau omaj; - obinerea beneficiilor e condiionat de contribuie. n aceast lucrare de fa ne-am propus s lum n considerare un numr de 4 societi de asigurare care au sucursale n Baia Mare: INTERAMERICAN, AIG LIFE, GENERALLI, ALLIANZ TIRIAC. Calculul primelor de asigurare, de fapt, ntreg calcul matematic al asigurrilor de persoane se bazeaz pe funcii probabilistice de via i deces. Aceste funcii se bazeaz pe funcii de supravieuire. Practic se ia la ntmplare un eantion de 100.000 de indivizi i pe un timp de 1 an de zile se urmrete ci dintre ei au rmas n via. n acest scop n capitolul 5 vom exemplifica 4 modele de asigurri pe un caz aparte. Lucrarea ia n considerare numerele de comutaie obinute pe baza funciei de supravieuire calculate pentru 3 factori de scont (factorul de scont mai este denumit n matematica de specialitate factor de actualizare, de aici i numele Matematici actuariale, care se ocup de calculul primelor de asigurare. Vom prezenta principalele pachete de asigurri de persoane pe care aceste societi de asigurri le ofer clieniilor. Dintre aceste pachete se remarc: Viaa Ta, Pensia Ta, Sigurana Ta de la Ineramerican, Life extra, Capital extra, Junior Extra de la Aig Life, Generali Clasic Plus, Generali Practic Plus de la Generalli, Aliant, Start, Partener de la Allianz Tiriac. n final vom oferi un exemplu matematic de calcul a primelor de asigurare pentru principalele tipuri de asigurri de via, de deces, mixt i pensia privat

CAPITOLUL I SCURT ISTORIC DESPRE ASIGURRI


Dezvoltarea societii este marcat de efortul i strdania oamenilor pentru propria lor propire i pentru propria lor aprare n faa unor evenimente care le pot periclita existena i devenirea. Viaa oamenilor nu este ntotdeauna senin. nc din cele mai vechi timpuri, a existat o multitudine de pericole care au ameninat viaa i integritatea corporal a oamenilor, au distrus total sau parial bunurile produse i agonisite de ctre acetia, le-au provocat daune de neimaginat. O serie de riscuri au existat de cnd lumea i ne referim aici la catastrofe provocate de forele naturii: furtunile, cicloanele, uraganele, inundaiile, seceta, frigul, ngheul, furtunile de zpad, seismele, etc. O form de asigurare a constituit-o sistemul de acordare a rentelor viagere, denumite tontine aprut n Frana n secolul al XVII-lea i rspndit apoi n Olanda, Anglia i Germania. Sistemul era bazat pe principiul asigurrilor de via, dar participanii primeau n locul sumelor asigurate rente viagere. n anul 1678 Wilhelm Leibnitz a elaborate planul de constituire a unei Case de asigurare mpotriva riscurilor de foc i ap a crei funcionare se baza pe plata unor cotizaii anuale. Asigurarea mpotriva riscului de grindin a fost introdus pentru prima dat n Scoia la finele secolului al XVII- lea. n 1832, Albert Masius a ntemeiat la Leipzig, prima mare societate german de asigurri pentru vit5e bazat pe principiul mutualitii. Dezvoltarea traficului de cltori pe calea ferat a condus la apariia n Anglia a primei societi de asigurare specializate n acest domeniu, la mijlocul secolului al XIX-lea. Asigurare maritim i asigurarea mpotriva riscului de incendiu a fost marcat de nfiinarea la Trieste, n anul 1822, a societii Assienda Assiguratrice, societate care a funcionat i pe teritoriul Romniei dup anul 1830. n Statele Unite ale Americii sectorul asigurrilor a fost dominat de societile de asigurare engleze. n anul 1852, din iniiativa lui Benjamin Franklin a luat fiin Societatea pentru asigurarea caselor mpotriva riscurilor cauzate de incendiu. Elizur Wright a creat mai multe interprinderi de asigurri americane i a susinut legiferarea controlului statului asupra societilor de asigurri, a contribuit la elaborarea unei metode de calcul corecte a rezervei de prime la asigurrile de via i a unor tabele corespunztoare, necesare n practica de via. La nceputul secolului trecut existau n lume 30 de societi de asigurri, respective 14 n Anglia, 5 n Statele Unite, 3 n Germania, 3 n Danemarca, 2 n Frana i cte una n Olanda, Elveia i Austro-Ungaria. n anul 1900 erau n jur de 1272 de societi de asigurare, iar n anul 1969 activau n jur de 9700 de case i societi de asigurare n 71 de ri. n Romnia primele forme de asigurare se ntlnesc nc dinainte de secolul al XIX-lea, respective un fel de intrajutorare reciproc a membrilor aceleai comune la decesul vitelor denumit n limbajul vremii Hopa. Breslele din Transilvania, nfiinate n secolul al XIV-lea au fost primele organizaii care au practicat o form de asigurare pe principiul mutualitii i ntrajutorrii. Acesta se referea la asigurri de via i potrivit clauzelor fiecare membru era obligat s plteasc o tax de nscriere, 4

iar apoi cotizaii periodice. Sumele astfel strnse erau folosite pentru a suporta cheltuielile de nmormntare pentru membrii sraci ai breslei, precum i pentru plata de ajutoare pentru familia decedatului atunci cnd acetia rmneau fr mijloace de trai. n timp au luat fiin i s-au dezvoltat asociaii pentru stingerea incendiilor care funcionau cu aportul i n favoarea mai multor comune nvecinate. Se menioneaz astfel o Cas de incendii organizat la Braov n 1744. Principiul de funcionare era cel al crerii unui fond comun prin contibuia trimestial al fiecrui membru al Casei, din care se despgubea cel care suferea de pe urma unui incendiu. O instituie de asigurare pentru incendiu s-a creat i-n Sibiu la iniiativa magistraturii oraului n anul 1823, dar n anul 1864 cnd statul su fusese definitivat numai jumtate din proprietarii de imobile i-au dat adeziunea pentru constituirea ei. Prima organizaie de asigurare propriu-zis s-a constituit la Braov n anul 1844 de ctre Asociaia Meseriailor sub denumirea Institutul Naional de Pensii din Braov, avnd caracter sfecific de asigurri de via. Condiiile istorice din Transilvania au permis ca sub influena unor mari societi de asigurare ale timpului (Assicurazioni Generali i Riunioni Adriatica di Sicurta), a cror raz de aciune s-a extins i n aceast parte a rii noastre, populaia din aceast parte a Romniei s cunoasc mai nainte dect cea din alte pri ale rii, instituia de asigurare. n a doua jumtate a secolului al XIX-lea i n prima parte a secolului al XX-lea o dat cu dezvoltarea economic a rii, s-a dezvoltat i sectorul asigurrilor aprnd n peisajul economic o serie de societi de asigurare cum ar fi Transilvania-1866, Dacia-1871, Romnia-1873, Naionala1882, Generala-1887, Agricola-1906, Urania, Patria, Banca General de Asigurare-1911. n anul 1881 prin fuzionarea societilor Dacia i Romnia a luat fiin societatea Dacia-Romnia care n 1909 a preluat societatea Patria. n anul 1887 n Brila, cercurile comerciale din Brila i Galai n colaborare cu Banca Marmorosch Blank nfiineaz societatea de asigurri Generala avnd ca ramur principal asigurarea transporturilor maritime n special a celor de cereale. A ntreinut relaii bune cu societi de asigurare strine. Dup mutarea sediului n Bucureti, societatea de asigurri Generala i-a diversificat operaiunile de asigurare n special n ramura sigurrilor de via, avnd n preajma primului rzboi mondial o situaie financiar prosper. n Transilvania o activitate deosebit au desfurat societile de asigurare Transilvania i Banca General de Asigurri devenit mai trziu Prima Ardelean. n anul 1921 sediul societii Prima Ardelean s-a mutat la Cluj, aceasta constituind prima societate anonim de asigurri a romnilor din Ardeal. Capitalul acestei societi s-a mrit cu aportul altor dou societi DaciaRomnia i Naionala. n anul 1923 s-a constituit societatea de asigurri Asigurarea-Romneasc care a avut o ascensiune rapid prin introducerea asigurrilor populare de via fr examinare medical. De remarcat este faptul c pn la primul rzboi mondial societile de asigurare strine participau doar ca acionari la societile de asigurare romneti, dup anul 1918 acestea i-au deschis agenii i sucursale proprii: Sun din Londra, Adriatica din Trieste, Danubiana, etc. ncepnd din anul 1940 s-a nregistrat o masiv ptrundere a capitalului german pe piaa romneasc prin societio ca Victoria, Vatra-Dornei, Allemania, Dacia-Romnia, Naionala, Steaua-Romniei, TRansilvania. n anul 1930 n Romnia i desfurau activitatea 44 societi de asigurare. n urma concurenei din pia n anul 1936 mai funcionau doar 23 de societi de asigurare.

n ceea ce privete intervenia statului n sfera asigurrilor se remarc faptul c n anul 1915 a luat fiin Casa de asigurri a Ministerului de Interne care a fost reorganizat n anul 1936 iar n anul 1942 s-a constituit Regia Autonom a Asigurrilor. Caracteristic n funcionarea acestei instituii a fost larga cuprindere n asigurare a riscurilor i introducerea unor forme de asigurare obligatorii cum ar fi asigurarea de rspundere civil a proprietarilor de autovehicule pentru transportul, cu plat, de mrfuri i persoane, asigurarea pompierilor militari pentru cazurile de deces, infirmitate i boal, asigurarea cldirilor, a recoltelor, a inventarului agricol contra incendiului, inundaiei i grindinei. Sectorul asigurrilor a traversat o perioad de prefaceri, de transformri, unele positive, altele impuse de calitatea de monopol pe care statul a impus-o. Un prim pas s-a fcut n anul 1948 cnd societile de asigurri au fost naionalizate i trecute n proprietatea statului. ntregul lor portofoliu i rezervele tehnice i matematice au trecut n proprietatea Societii de Asigurare Sovieto-Romne Sovromasigurare. De altfel n anul 1949 a luat fiin i ntreprinderea de Stat pentru Reasigurri, prin reorganizarea Rehiei Autonome a Asigurrilor. n anul 1952 s-a creat Administraia Asigurrilor de Stat ADAS, care a preluat activitatea ntreprinderii de Stat pentru Reasigurri i a introdus n practic asigurarea prin efectul legii. Societatea Sovromasigurare avea n practic asigurrile facultative. n anul 1953 Societatea Sovromasigurare s-a lichidat, portofoliul ei fiind preluat n ntregime de ADAS. ADAS practic asigurri de bunuri, de persoane i de rspundere civil sub dou forme juridice: a) asigurri prin efectul legii; b) asigurri facultative. Asigurrile prin efectul legii aveau la baz interesul economic i social al ntregii societi pentru aprarea i conservarea avuiei naionale, meninerea continuitii activitii economice i sociale i protejarea victimelor accidentelor. n baza legii, erau cuprinse urmtoarele forme de asigurare: a) asigurarea locuinelor persoanelor fizice pentru cazurile de calamiti naturale; b) asigurarea animalelor din gospodriile cetenilor; c) asigurarea de accidente a cltorilor pe mijloacele de transport rutier, feroviar, aerian, maritime i fluvial; d) asigurri de rspundere civil auto a proprietarilor de autovehicule. Asigurrile facultative erau destinate completrii asigurrilor prin efectul legii i cuprindeau: a) asigurri de bunuri pentru cazurile de avarie, distrugere, furt a bunurilor persoanelor fizice; b) asigurri de persoane pentru cazurile de invaliditate, supravieuire, deces i alte evenimente; c) asigurri de rspundere civil pentru pagube produse terilor, pagube constnd n avarierea sau distrugerea unor bunuri, precum i vtmare corporal a unor persoane. ADAS a practicat operaiuni de reasigurare privind asigurrile maritime i de aviaie. O dat cu trecerea la economia de pia i sectorul asigurrilor a intrat ntr-un proces de profunde transformri.

ncepnd cu 1 ianuarie 1991 ADAS i-a ncetat activitatea. Portofoliul de asigurri i patrimoniul acestei societi a fost preluat de primele 3 societi de asigurri pe aciuni, nou constituite cu capital integral de stat (Asigurarea Romneasc, Astra i Carom). Asigurarea Romneasc s-a constituit pe reeaua organizatoric a fostei ADAS cu sediul central n Bucureti, cu sucursale, filiale i reprezentane n toat ara. A preluat cea mai mare parte a portofoliului, a capitalului social i aproape ntreaga baz material a fostei Administraii a Asigurrilor de Stat. Societatea a preluat activele aferente asigurrilor facultative de via, cele aferente asigurrilor prin efectul legii, asigurrilor facultative de autovehicule i a altor asigurri facultative. Astra cu sediul central n Bucureti dispune de filiale n ar i strintate. A preluat activele i pasivele corespunztoare de la societile mixte cu participare ADAS din strintate, cele aferente asigurrilor i operaiunilor de reasigurare n relaiile cu strintatea dar dezvoltnd mereu i alte forme de asigurare cerute n piaa romneasc a asigurrilor. Societatea dispune la ora actual de o reea de sucursale i filiale extins n ntreaga ar. n vara anului 2000 societatea i-a introdus n portofoliu i practicarea asigurrilor de via cu acumulare de capital. Carom a fost nfiinat cu un profil deosebit, respectiv efectuarea unor prestaii specifice solicitate de celelalte societi de asigurare cum ar fi constatarea daunelor, evaluarea pagubelor, stabilirea i plata despgubirilor urmnd a recupera cheltuielile efectuate de la societile de asigurare care i-au dat mandat reinndu-i comisionul aferent. n ultima perioad de timp acttivitatea societii a sczut simitor, societile de asigurare, efectundu-i cu specialiti proprii constatrile de daune pentru asigurrile din portofoliu, att cele care vizeaz asigurrile interne ct i cele care vizeaz asigurrile externe. Societatea de asigurri Romno German UNITA S.A. a luat fiin n anul 1990, ca S.R.L. dar ulterior a devenit societate pe aciuni. Are capital german i romnesc iar sediul central n Timioara. Iniial societatea a practicat numai asigurri de via cu acumulare de capital. La ora actual se practic ntreaga gam de asigurri cerute n piaa asigurrilor. Compania internaional de asigurri Metropol S.A. a fost nfiinat n anul 1991 cu capital integral privat. A practicat ntreaga gam de asigurri cerute n piaa asigurrilor. Societatea de asigurri AGRAS S.A. nfiinat pe lng Banca Agricol, practic n special asigurri de culturi agricole, sigurri de animale dar i alte forme de asigurri facultative. Societatea de asigurare reasigurare ARDAF S.A. nfiinat n anul 1992 pe lng Banca Dacia-Felix. Societatea are o reea de sucursale i agenii rspndit n ntreaga ar i practic ntreaga gam de asigurri cerut de piaa romneasc. n anul 1998 ARDAF a absorbit Societatea de asigurri de via-Felix S.A. Societatea de asigurare reasigurare Ion iriac ASIT S.A. a luat fiin n anul 1994 i practic toat gama de asigurri non-life la un nalt standard profesional. Are o reea de sucursale i agenii rspndit n ntreaga ar. n anul 2000, capitalul majoritar a fost preluat de grupul german ALIANTZ. Societatea de asigurare- reasigurare OMNIASIG S.A. a luat fiin pe lng Banca Romn de Comer Exterior BANCOREX, dezvoltndu-se foarte rapid pe infrastructura acesteia i pe puterea ei financiar. Practic toat gama de asigurri non-life inclusiv asigurri de culturi agricole i de animale. n anul 1998 s-a nfiinat OMNIASIG asigurri de via care are n portofoliu numai asigurri de via cu acumulare de capital.

CAPITOLUL II PRINCIPALELE TIPURI DE ASIGURRI 2.1. Conceptul de asigurare.


Individul n existena sa are nevoie de protecie. n decursul vieii sale acumuleaz o serie de bunuri, valori, toate adunate cu efort i sacrificii dar care pot disprea ntr-o clip n urma unui incendiu, cutremur, furt sau alt cataclism. Refacerea bunurilor pierdute ntr-o perioad scurt de timp pentru ca traiul zilnic s poat fi reluat nu se poate face dect prin asigurare. La fel, individul se poate confrunta cu pierderea capacitiilor sale de munc, integritate fizic i deci imposibilitatea desfurrii unei activiti i lipsa unui venit la nivelul avut anterior. Observaiile statistice evideniaz faptul c evenimentele, pericolele generate de factori naturali sau de activiti umane nt-un teritoriu determinat sunt periodice, mrimea pagubelor putnd fi evaluate doar cu aproximaie. Incertitudinea const n faptul c nu pot fi identificai subiecii asupra crora planeaz pericolele respective, intensitatea i momentul producerii evenimentului. Prin msurile luate n decursul dezvoltrii societii, omul a ncercat s se pun la adpost de consecinele unor evenimente nedorite. Cu toate acestea a rmas neputincios n faa unor catastrofe naturale generatoare de mari pagube. nc din antichitate oamenii au fost ocupai de a preveni dar mai ales de a suporta n comun pagubele suferite de unii membrii ai comunitii, att pagubelor materiale ct, mai ales, consecinele financiare ale accidentelor i deceselor membrilor comunitii. Rolul asigurrii este acela de a oferi oamneilor securitate, altfel spus acela de a-i ajuta pe cei care sufer o pagub sau care sunt implicai ntr-un accident. Asigurarea este un mijloc de a acoperi o parte a riscurilor cu care se confrunt persoanele sau firmele n activitatea lor de zi cu zi sau n cea de afaceri. Asigurarea are rolul de a acoperi consecinele financiare ale unor evenimente nedorite cu care se confrunt unele persoane sau firme. Asigurtorii nu acoper riscurile speculative care pot conduce la ctiguri financiare. Asigurarea compenseaz financiar efectele unui eveniment nefavorabil. Fondurile pentru compensarea financiar a asiguratului sunt create de asigurtor din primele pltite de firmele sau persoanele care au subscris prime de asigurare. n schimbul primelor de asigurare alocate acestor fonduri, asigurtorul accept riscul unor despgubiri semnificativ mai mari n cazul n care deintorul poliei va suferi un prejudiciu a crui cauz face parte din riscurile asigurate. Fiecare deintor de poli trebuie s contribuie la fondul de asigurare n mod proporional cu probabilitatea de risc, precum i cu valoarea probabil a efectelor acestuia. Asigurarea constituie un sistem de relaii economice, care implic aportul unui mare numr de persoane fizice i juridice la constituirea unui fond bnesc, n condiiile n care fiind ameninate de aceleai pericole, n existena i activitatea lor, concep i recunosc oportunitatea prevenirii i nlturrii pe baze mutuale a prejudiciilor generate de producerea acestor pericole viitoare, probabile, posibile dar nesigure.

2.2. Accepiuni i abordri ale asigurrii.\


Specialitii n economie, finane i asigurri percep asigurrile sub mai multe aspecte, cel mai des ntlnite accepiuni n acest sens urmnd s fie prezentate n paragrafele urmtoare: a) ntr-o prim accepiune, asigurarea este vzut ca fiind o ramur prestatoare de servicii, deoarece n acest caz este vorba de faptul c, n schimbul primelor de asigurare ncasate de ctre asigurtor de la client, acestuia din urm i se furnizeaz un serviciu specific preluarea rspunderii pentru riscurile asigurate conform contractului de asigurare ncheiat ntre cele dou pri. b) Caracterul de intermediar financiar al asigurrii rezult din faptul c, mai ales n cazul asigurrilor de via, asigurtorii ofer clienilor nu doar protecie financiar pur, ci i modaliti variate de economisire i fructificare a disponibilitilor financiare ale acestora. c) Asigurarea ca active financiar rezid n faptul c, n decursul perioadei de derulare a contractului de asigurare, este influenat att mrimea absolut nominal a sumei accumulate, ct i mrimea real a acesteia. Deci, contractul de asigurare apare ca o crean condiionat emis de asigurtor i achiziionat de asigurat. Totodat, asigurarea poate fi abordat sub trei aspecte principale: juridic, economic i financiar. a) Sub aspect juridic, pentru a fi valabil, asigurarea trebuie s mbrace o form juridic bine definit, aceasta concretizndu-se, de fapt, n contractul de asigurare. Deci contractul de asigurare i legea de organizare a activitii de asigurare constituie izvoare de drepturi i obligaii n domeniul asigurrilor. b) Sub aspect economic, procesul asigurrii presupune constituirea unor fonduri care se caracterizeaz prin urmtoarele: se materializeaz sub form bneasc; se alctuiesc descentralizat, la nivelul fiecrei companii de asigurri; constituirea i utilizarea resurselor din aceste fonduri presupune o serie de relaii economice ntre prile implicate: pe de o parte fluxurile bneti antrenate de alimentarea acestor rezerve pe seama achitrii de ctre clieni a primelor de asigurare i, pe de alt parte, fluxurile bneti generate de plata despgubirilor, de ctre asigurtor ctre acei clieni care au suferit riscurile asigurate; c) Sub aspect financiar se poate aprecia c asigurarea este un intermediar financiar ntre clienii care pltesc primele de asigurare n conturile societilor specializate i asiguraii care ncaseaz despgubiri n urma ivirii riscului preluat sub protecie.

2.3. Clasificarea asigurrilor


Literatura de specialitate, pe de o parte, i practica asigurrilor, pe de alt parte, cunosc o varietate de modaliti de clasificare a asigurrilor. Pentru o ct mai bun nelegere a acestor criterii de categorisire a asigurrilor, n continuare vor fi prezentate exemple aferente ambelor abordri. Astfel, literatura n domeniu nregistreaz o multitudine de criterii de clasificare a asigurrilor, innd cont de mai multe puncte de vedere: 1. Din punctul de vedere al ramurii de asigurare (domeniul de asigurare), se pot identifica 4 clase principale:

Asigurri de bunuri au ca i obiect al asigurrii diverse valori materiale tangibile aparinnd att persoanelor fizice ct i celor juridice, iar riscurile pentru care se ofer protecie financiar sunt dintre cele mai diverse: distrugere total sau parial determinat de fenomene ale naturii, de aciunea oamenilor sau pagube generate de funcionarea defectuoas a anumitor maini sau instalaii. n ceea ce privete bunurile care pot fi asigurate, este vorba despre o gam extrem de variat: mijloace de producie fixe i circulante, cldiri, bunuri industriale i casnice, autoturisme, aeronave, nave maritime, culture agricole, animale etc.; Asigurri de persoane au ca i obiect persoana, rolul asigurrii n acest caz fiind acela de a compensa o pierdere de venit i/sau de a acoperi o serie de cheltuieli generate de producerea anumitor evenimente nedorite n viaa individului: deces, invaliditate, accidente sau boli care necesit spitalizri, intervenii chirurgicale sau tratamente; la rndul lor, asigurrile de persoane mai pot fi separate pe dou clase distincte: asigurri de via (care acoper riscul de deces, respective cel de supravieuire) i asigurri de persoane, altele dect cele de via (care se refer la asigurrile de accidente, boal etc.); Asigurri de rspundere civil ofer protecie clienilor prin faptul c, n situaia n care asiguratul produce o pierdere financiar unui ter (prin distrugerea unui bun sau vtmarea corporal a acestuia), compania de asigurri este cea care va acoperi valoarea despgubirilor solicitate de ctre partea vtmat. Adic, printr-o astfel de asigurare, se conserv patrimoniul asiguratului, acesta nefiind obligat s-l reduc sau lichideze pentru a onora preteniile terului afectat. Unul dintre cele mai larg rspndite produse specifice acestei ramuri este asigurarea de rspundere civil pentru pagube produse din accidentele de circulaie; Asigurri de interes financiar presupun acoperirea unor pierderi financiare generate de evenimente precum: nerealizarea profitului preconizat, nerambursarea mprumuturilor de ctre debitori, neonorarea n mod corespunztor a clauzelor contractuale de ctre partenerii de afaceri etc.; 2. Dup regimul juridic de realizare, asigurrile se pot mpri n: Asigurri prin efectul legii sunt acele categorii de asigurri la care drepturile i obligaiile prilor sunt stabilite prin norme legale, iar protecia financiar ia fiin fr a fi nevoie de acordul explicit al prilor contractante privind intrarea ntr-un raport de asigurare. Asigurarea obligatorie este fr termen dinainte stabilit, ea acionnd atta vreme ct bunul sau persoana n cauz exist. Totodat, rspunderea asigurtorului intr automat n vigoare n momentul n care asiguratul ajunge n posesia bunului n cauz sau atunci cnd acesta ntrunete anumite condiii (la asigurarea animalelor, de exemplu, rspunderea firmei de asigurri intr n vigoare n momentul n care animalul mplinete o anumit vrst). Un alt element extrem de important este acela c plata despgubirilor de ctre companiile de profil se poate realiza chiar dac asiguratul nu i-a achitat prima (deoarece, ulterior, acesta urmeaz s fie dedus din valoarea sumelor pltite de ctre asigurtor). n general, se instituie asigurri prin efectul legii atunci cnd bunurile unui numr mare de persoane fizice sau juridice sunt ameninate de anumite riscuri, astfel nct fiecare deintor al bunurilor respective ar putea avea de suportat pagube, mai devreme sau mai trziu. Asigurri obligatorii se refer la acele asigurri care trebuiesc ncheiate n mod obligatoriu de catre anumite categorii de persoane i la care, asemeni asigurrilor prin efectul legii, drepturile i obligaiile prilor sunt stabilite prin lege. Deosebirea care exist, ns, fa de cazul precedent, este aceea c asigurrile obligatorii devin operaionale numai dup ncheiarea unui contract ntre asigurat i asigurtor. n aceast clas intr asigurarea personalului navigant al companiei de aviaie, asigurarea persoanelor care cumpr pachete turistice de la ageniile 10

specializate pentru acoperirea cheltuielilor de repatriere i a sumelor pltite de turite pentru sitauia insolvabilitii sau falimentul firmei de turism, asigurarea obligatorie de rspundere civil auto. Asigurri facultative iau natere n urma acordului de voin al prilor prin ncheierea unui contract de asigurare. Asigurrile facultative sunt valabile doar o perioad de timp dinainte stabilit, dup expirarea creia protecia financiar nceteaz. Totodat, asigurarea intr n vigoare numai dup ndeplinirea de ctre asigurat a tuturor condiiilor prevzute n clauzele contractuale ale companiei, dup ce aceasta a finalizat procesul de evaluare a riscului propus pentru preluarea sub protecie i doar dup achitarea primei de asigurare de ctre client. n ceea ce privete riscurile pentru care se ofer protecie, numrul i tipul acestora difer de la o firm la alta, fiecare asigurator avnd posibilitatea i libertatea de a crea produsele pe care le consider optime pentru segmentul de pia vizat. 3. n funcie de teritoriul n cadrul cruia se ofer protecie financiar prin asigurare, deosebim 2 grupe principale: Asigurri interne includ asigurri de cldiri, construcii, culturi agricole,, animale, bunuri diverse aparinnd persoanelor fizice sau juridice, asigurri de via i sntate etc.; Asigurri externe deosebirea principal ntre aceast clas i cea precedent este dat de elementul de extranietate care apare doar n cazul asgurrilor externe i se poate manifesta n urmtoarele cazuri: - Domiciliul n alt ar al uneia dintre prile contractante sau a beneficiarului asigurrii; - Domiciliul n alt ar a obiectului asigurat; - Riscul preluat de ctre asigurtor se poate produce n afara limitelor teritoriale ale rii n care s-a ncheiat contractul; Principalele categorii de asigurri externe sunt: asigurarea bunurilor n timpul transportului extern, asigurarea navelor maritime i fluviale, asigurarea aeronavelor, asigurarea construciilor, a lucrrilor de construcii-montaj n strintate i a rspunderii constructorului, asigurarea creditelor de export, asigurarea de rspundere civil auto n strintate, asigurarea de asisten medical pentru cltorii n strintate. 4. Din punctul de vedere al naturii raporturilor care se stabilesc ntre asigurat i asigurtor distingem: Asigurri directe specific acestora este faptul c asiguratul i asigurtorul interacioneaz direct, nemijlocit, n procesul de perfectare a relaiei contractuale. n categoria asigurrilor directe includem: asigurarea propriu-zis i co-asigurarea. Co-asigurarea este operaiunea prin care, n cazul riscurilor foarte mari, sarcina oferirii proteciei financiare revine mai multor companii de asigurri care i mpart ntre ele obligaiile fa de asigurat. Clientul le cunoate i interacioneaz direct cu toate firmele de asigurri implicate n procesul de oferire a proteciei evenimentelor nedorite. Asigurri indirecte sunt cele n care asiguratul iniial este exclus din interaciunile dintre pri, adic este cel care beneficiaz indirect de pe urma raporturilor directe. Mai concret, asigurrile indirecte presupun interaciunea a doi asigurtori printr-una din urmtoarele modaliti: - Reasigurarea reprezint o asigurare a asigurtorului, prin care acesta din urm cedeaz o parte dintre obligaiile asumate iniial fa de clienii si unei alte companii de asigurri, numit reasigurtor. n mod implicit, i o parte din primele ncasate de ctre firma de asigurri este cedat

11

reasigurtorului. n situaia producerii riscurilor preluate sub protecie, asigurtorul i despgubete clienii cu ntreaga sum datorat urmnd ca, apoi, s recupereze o parte din bani de la reasigurtor. - Retrocesiunea este procesul prin care reasigurtorul, la rndul lui, cedeaz n reasigurare o parte dintre riscurile preluate de la compania iniial de asigurri. 5. n funcie de locul unde se produc evenimentele distingem: Asigurri terestre cuprinde asigurrile la care riscurile asupra bunurilor sau persoanelor apar pe pmnt, inclusiv pe suprafeele lacurilor, rurilor sau porturilor; Asigurri maritime ofer protecie financiar pentru toate evenimentele care se produc pe mare sau ocean; Asigurri aeriene se refer la riscurile produse n spaiul aerian. 6. Dup obiectul asigurat, se poate realiza urmtoarea clasificare: Asigurri de mijloace de producie fixe cldiri, maini, utilaje, instalaii etc.; Asigurri ale fondurilor de producie circulante materii prime, materiale, combustibili etc.; Asigurri ale obiectelor de uz casnic ale populaiei aparatur electronic, electrocasnic etc.; Asigurri ale culturilor agricole i animale. 7. Din punctul de vedere al naturii factorilor care genereaz riscul cuprins n asigurare, asigurrile le putem mpri n: Asigurri mpotriva riscurilor generate de fenomene ale naturii ofer protecie pentru pierderi financiare produse prin distrugerea bunurilor sau prin vtmri corporale ale indivizilor n urma: trsnetelor, ploilor toreniale, furtunilor, uraganelor, etc. Asigurri mpotriva riscurilor generate de factori naturali preluarea n asigurare a consecinelor bolilor, att n cazul persoanelor ct i a animalelor; Asigurri mpotriva riscurilor generate de aciunea uman se refer la acele asigurri prin care se acord despgubiri pentru acoperirea de pagube generate de distrugerea de bunuri ca urmare a aciunii umane sau vtmri corporale, inclusiv pentru situaii de rspundere civil; Asigurri mpotriva pagubelor generate de funcionarea inadecvat a mainilor, instalaiilor, utilajelor etc. ofer protecie n cazul distrugerii totale sau pariale a unor bunuri sau vtmri corporale produse ca urmare a exploziilor, incendiilor sau avariilor ivite din cauza funcionrii necorespunztoare a bunurilor create anterioar prin munca uman (maini, instalaii, utilaje). 8. Dup interesul pecuniar n asigurare avem: Asigurarea averii; Asigurarea mpotriva falimentului altor persoane; Asigurarea responsabilitii; Asigurarea rezultatelor financiare a profiturilor separate.

12

CAPITOLUL III ASIGURRI DE PERSOANE


3.1 Conceptul i caracteristicile asigurrilor de via. Cele mai vechi forme ale asigurrilor de via sunt ndemnizaiile de deces, acordate n vederea acoperirii cheltuielilor de nmormntare i asigurrile de rent viager. Ambele au aprut n antichitate, fiind legate de asociaii religioase. Pn la sfritul secolului al XIX-lea cele dou forme ale asigurrilor de via au fost cele mai practicate forme de asigurare. Tabelele de mortalitate i introducerea calculelor actuariale au revoluionat n ntregime practica asigurrilor de via. De-a lungul timpului, nevoile care au determinat ncheierea unei asigurri de via s-au schimbat destul de mult. Astzi n afara grijilor legate de cheltuielile de nmormntare, se constat nevoia unor asigurri, printre care mai frecvente sunt urmtoarele: asigurarea unei protecii financiare a familiei sau a celor dependeni n caz de deces, achitarea datoriilor unei persoane n caz de deces, caz n care asigurarea apare ca o garanie pentru credite, alocaia de urma, alocaia de btrnee, economisirea pentru eventualele datorii viitoare (studiile copiilor, zestre, etc.), cheltuieli de spitalizare, ngrijire medical, compensarea veniturilor n caz de boal sau invaliditate temporar, investiiile. Din punct de vedere al modului de preluare al riscului i al administrrii, asigurrile de via se mpart n: - asigurri de via cu acumulare de capital; - alte forme de asigurri de via (asigurri de accidente, asigurri de sntate, asigurri de accidente pentru cltorie etc.)

3.2. Asigurrile de via cu acumulare de capital.


Asigurarea de via este o form de protecie financiar, a persoanei asigurate sau a altor persoane desemnate n cazul decesului asiguratului. Din punct de vedere al societii de asigurare, asigurarea de via reprezint o modalitate de transfer al riscului financiar legat de pierderea vieii sau sntii unui individ asupra unui grup de indivizi, expui aceluiai risc. Din perspectiva individului, asigurarea de via poate fi definit ca o nelegere prin care asiguratul pltete o anumit sum de bani prima de asigurare n schimbul creia asigurtorul va plti o anumit sum de bani suma asigurat n caz de deces sau supravieuire. Se poate afirma c asigurarea de via se bazeaz pe ncheierea unui contract de asigurare poli de asigurare prin care asigurtorul se oblig s plteasc beneficiarului asigurrii, o anumit sum la producerea riscului asigurat suma asigurat n schimbul plii de ctre contractantul asigurrii a unei prime de asigurare, respective preul proteciei oferite asiguratului de ctre asigurtor. Polia de asigurare de via confer protecie beneficiarului poliei. Riscul n asigurarea de via este riscul de deces. Decesul este un eveniment sigur, cert, incertitudinea rezult din momentul n care el se produce.

13

Primele de asigurare se stabilesc pe baza calculelor actuariale, avndu-se n vedere criterii generale (statistici demografice, tabele de mortalitate) i speciale (ce in de individ).Din primele de asigurare ncasate se creeaz rezervele matematice care se valorific prin investire, sporind fondul din care se vor plti sumele asigurate. Pentru a fi eficiente pentru asigurat i companie, asigurrile de via se ncheie de regul pe un numr ct mai mare de ani 10, 15, 20 ani. Sunt asigurri pe termen mediu i lung (de la 5-25 ani sau chiar mai mare), spre deosebire de contractele de asigurare general, a cror durat este redus (un an, o lun, o cltorie). Dat fiind aceast caracteristic, asigurarea de via oblig la o deosebit seriozitate a contractantului asigurrii privind plata primelor sub aspectul regularitii i a perioadei de asigurare, plata primelor se poate face o singur dat (ntreaga prim) sau n rate anuale, semestriale, trimestriale i mai rar lunare. n terminologia uzual a asigurrilor de via se consider c atunci cnd n baza contractului de asigurare, se acord o indeminizaie ntr-o singur tran, asigurarea este de capital. Indeminizaiile periodice se practic n sistemul asigurrilor de rent. Asigurrile de via clasice nu sunt ntotdeauna tentante numai prin protecia pentru riscul de deces, motiv pentru care societile de asigurare au elaborate noi tipuri de produse prin care alturi de protecie sunt oferite i alte avantaje cum ar fi: economisirea, investiii, pensie pe o perioad determinat sau viager, tratament medical, cheltuieli de nmormntare etc. Deci asiguratul poate beneficia de sume importante pe durata vieii, ceea ce nseamn c asigurrile pot fi i asigurri de supravieuire. Acestea poart denumirea de asigurri mixte de via. Partea de protecie const n faptul c n caz de deces, beneficiarul poliei va ncasa suma asigurat iar n caz de supravieuire asiguratul ncaseaz aceast suma la expirarea contractului de asigurare, aa dup cum este stabilit n contract. n cazul contractului cu capitalizare, dac asiguratul, datorit incapacitii de a continua plata primelor sau datorit unui alt motiv dorete s ntrerup contractul nainte de data expirrii acestuia, are dreptul s i se ramburseze o anumit sum denumit valoare de rscumprare. Aceasta se calculeaz numai pentru contractele cu plat ealonat, prin aplicarea unei cote procentuale asupra rezervei matematice. Aceast cot este diferit n funcie de momentul rezilierii contractului. Rezilierile din primii ani de existen a contractului se concretizeaz n valori de rscumprare reduse, datorit nivelului ridicat al cheltuielilor efectuate de asigurtor n aceast perioad. Asiguratul are dreptul de a rezilia contractul n orice moment i de aceea n calculul primelor de asigurare se ine seama de procentul persoanelor care se ateapt s rezilieze polia de asigurare n fiecare an. Dac asiguratul nu mai poate sau decide s nu mai continue contractul de asigurare, asigurtorii accept ca el s rmn asigurat pe toat perioada iniial ns pentru o sum asigurat redus, calculat n funcie de valoarea de rscumprare la momentul respective. Acea valoare poate reprezenta primele de asigurare pentru care se calculeaz suma asigurat, aceasta fiind mai mic dect n cazul n care s-ar plti primele conform condiiilor convenite.

3.3. Principalele tipuri de asigurri de via.


n asigurarile de via se practic n present un numr mare de forme foarte diversificate, cele mai multe dintre ele reprezentnd creaia ultimelor decenii. Acest lucru a fost determinat de nevoile tot mai variate ale clienilor, dar i de satisfacerea lor, evident, pe pieele noastre. n continuare vom studia cteva dintre cele mai representative i mai frecvent ntlnite forme:

14

a) Asigurarea de supravieuire se caracterizeaz prin faptul c asigurtorul se angajeaz s plteasc asiguratului, la expirarea contractului suma asigurat cu condiia ca acesta s fie n via. Suma asigurat cuvenit asiguratului la expirarea contractului se constituie din primele de asigurare achitate de ctre asigurat, acumulate n decursul perioadei de asigurare i fructificate prin diverse modaliti de ctre asigurtor. Asiguratul beneficiaz de suma asigurat numai n cazul n care, la expirarea contractului, este n via. n caz contrar asigurtorul se consider eliberat de aceast prestaie nscris n contractul de asigurare, neavnd nici o obligaie fa de motenitorii asiguratului. Deci suma acumulat de asigurat pe parcursul, valabilitii contractului, rmne de drept societii de asigurare dup decesul prematur al asiguratului. n cazul asigurrii de supravieuire cu titlu de rent, suma cuvenit asiguratului la expirarea contractului de asigurare se pltete acestuia treptat, prin pli periodice, sub form de rent. Plata primelor de asigurare de ctre asigurat, poate avea loc sub forma primei unice sau n rate (anuale, semestriale, trimestriale sau lunare) n cadrul perioadei de valabilitate a contractului. Plata de ctre asigurtor a rentei poate ncepe imediat dup perfectarea contractului de asigurare sau la o dat ulteriaor, precizat n contract (la mplinirea unui numr de ani) situaia cea mai ntlnit n practic. Pentru plata rentei condiia esenial este ca asiguratul s supravieuiasc duratei asigurrii i s fi achitat, conform contractului primele de asigurare. Asigurarea de supravieuire nu este atractiv nici pentru asigurat, nici pentru beneficiarul de asigurare, deci nu stimuleaz spiritual de economisire. b) Asigurarea de deces are n vedere protecia asiguratului pentru riscul de deces, un risc viitor, sigur, dar incert ca moment. O asigurare de deces ncheiat pe termen limitat oblig societatea de asigurare s plteasc beneficiarului asigurrii suma asigurat nscris n contract, dac decesul asiguratului s-a produs n perioada de valabilitate a contractului. n schimb dac la expirarea contractului de asigurare de deces, asiguratul supravieuiete, atunci, asigurtorul este scutit fa de orice obligaie fa de asigurat. Asigurarea de deces este o asigurare de protecie mpotriva unui risc determinat i nu o asigurare de economisire. c) Asigurarea mixt de via se caracterizeaz prin faptul c un singur contract acord protecie mpotriva celor dou riscuri, de supravieuire i de deces. Cuprinderea ntr-un contract de asigurare a celor dou riscuri alternative nu nltur caracterul lor contradictoriu. Se creeaz impresia c asiguratul este protejat n ambele cazuri. De fapt, n cazul decesului asiguratului beneficiarul asigurrii intr n posesia sumei asigurate, iar n cazul supravieuirii asiguratul beneficiaz nemijlocit de suma asigurat. Dac asiguratul este protejat pentru ambele riscuri, el suport prima de asigurare aferent ambelor riscuri, de supraviuire i de deces, n mod cumulate, fapt justificat de asigurtor prin cerina realizrii echilibrului dintre primele ncasate i ndemnizaiile asumate i datorate. Marele avantaj al acestei forme const n faptul c sumele de bani pltite de asigurat (sau contractant) sub forma primelor de asigurare reprezint o form de economisire care poate fi valorificat la expirarea perioadei. Asiguratul are oricnd acces la fondul constituit din plata primelor de asigurare, putnd oricnd renuna la contract, suma pe care ar urma s o primeasc fiind valoare de rscumprare a poliei.

15

3.4. Forme complexe ale asigurrilor de persoane.


Dup scopul asigurrii, conform unui alt principiu asigurrile se mpart astfel: 1. Asigurarea de via pe termen limitat se ncheie pe o anumit perioad de timp i acoper numai riscul de deces. Asiguratul va plti periodic o sum de bani (prima de asigurare) n schimbul creia o alt persoan, dinainte stabilit (beneficiarul), va ncasa suma asigurat la decesul asiguratului, conform contractului. Suma asigurat se pltete numai dac decesul asiguratului se produce n perioada de valabilitate a asigurrii.Dac mediul economic este inflaionist, suma asigurat poate fi protejat printr-o clauz special mpotriva inflaiei, ceea ce implic i adaptarea primei de asigurare. 2. Asigurarea de via pe termen nelimitat acoper riscul de deces pe o perioad mai lung de timp, respective pn la o vrst naintat a asiguratului (105 ani). Condiia este ca asiguratul s plteasc primele de asigurare pn la o anumit vrst (cea a pensionrii). Riscul de deces este acoperit pe toat perioada cuprins ntre momentul ncheierii asigurrii i atingerea vrstei respective. Dac asiguratul ajunge la vrsta precizat n contract va primi suma asigurat actualizat. Deosebirea fa de asigurarea de via pe termen limitat const n mrimea primei de asigurare i n faptul c introduce un nou element i anume rambursarea sumei la mplinirea vrstei determinate a asiguratului. 3. Asigurarea mixt de via: a) Asigurarea mixt redus se caracterizeaz prin aceea c la expirarea perioadei de asigurare, dac asiguratul, este n via, el beneficiaz de suma asigurat, iar dac el decedeaz asigurtorul va plti suma primelor de asigurare nregistrate pn la momentul decesului la care de regul se adaug cota corespunztoare participrii la profit pentru partea din rezervele matematice investite de asigurtor, beneficiarului. Asiguratul i va alege nivelul sumei asigurate. b) Asigurarea tip student are ca scop economisirea unor fonduri pentru perioada de studii a copiilor, chiar n condiiile n care pltitorul nu ar mai supravieui la momentul nceperii acestora. Asiguratul poate fi printele sau tutorele copilului, iar beneficiarul poliei va fi copilul ajuns la vrsta studiilor universitare. Primele de asigurare vor fi pltite de asigurat, de obicei pn la nceperea studiilor urmnd ca beneficiarul copilul s intre n posesia rentelor la vrsta specificat n contract. Durata de plat a rentelor poate fi de 4-5 ani dup cum a ales asiguratul. La opiunea sa suma asigurat se poate plti i integral, la nceputul vrstei la care acesta i ncepe studiile, dar ntr-o proporie mai mic de 100% din suma total a rentelor, motivul fiind determinat de faptul c societatea nu mai poate capitalize sumele respective pe perioada care ar fi trecut pn la expirarea perioadei de 4 sau 5 ani n care ar fi pltit ealonat. Societatea va plti chiar dac una dintre pri (asigurat sau beneficiar) va deceda, asumndu-i obligaiile de plat a rentelor n cazul decesului asiguratului pe parcursul perioadei de asigurare sau transformndu-se ntr-o poli mixt de via n cazul n care beneficiarul decedeaz pe perioada de plat a primelor. Dac decesul se produce pe perioada plii rentelor, ele vor fi ncasate de asigurat ca o sum forfetar sau n acelai mod, adic periodic. O astfel de poli se poate ncheia pe o perioad minim stabilit de societatea de asigurare (minim 9-10 ani) n funcie de numrul de ani ales pentru plata rentelor (4, respectiv 5 ani), iar primele de asigurare trebuie pltite, indiferent de nivelul sumei asigurate, ntr-un interval de cel puin 5 ani.

16

c) Asigurarea tip zestre este o asigurare prin care prinii sau tutorii legali ofer o sum de bani drept zestre n momentul n care copilul se cstorete pentru a porni la ntemeierea unei familii. Este o asigurare de via prin care se ofer protecia fa de riscul de deces al persoanei asigurate (printe sau tutore al copilului), beneficiarul (copilul) primid suma asigurat n momentul cstoriei sau la mplinirea unei anumite vrste. Este un produs asemntor celui pentru studii cu deosebirea c suma asigurat se pltete integral, nu ealonat. n cazul decesului contractantului, copilul va beneficia de aceast sum la termenul cuvenit, iar n cazul decesului beneficiarului, polia devine ca i n cazul asigurrii tip student, o poli de asigurare mixt. d) Asigurarea de tip unit-linked este o asigurare pe baz de investiii, care ofer protecia prin asigurare i totodat posibilitatea investirii. Prima pltit de asigurat este investit n unul sau mai multe fonduri de investiii puse la dispoziie de asigurtor din care asiguratul primete apoi un anumit numr de unituri (o cot parte). Asiguratul are dreptul de a opta pentru fondul i structura n care se vor investi primele pltite de el, avnd posibilitatea, pe parcursul derulrii asigurrii, de a schimba aceast structur, de a investi suplimentar etc. Participarea la aceste fonduri de investiii este condiionat de cumprarea unei asigurri de via. Unit linked a aprut ca rspuns la dorina de investire a asigurailor alturi de nevoia de protecie. Produsul are n structura sa dou componente: - componenta de protecie; - componenta investiional. Componenta de protecie: este de fapt o asigurare de via pe termen nelimitat pentru care plata primelor de asigurare se face ealonat pn la mplinirea vrstei de pensionare. Pe perioada proteciei suma asigurat aleas de client este garantat de asigurtor. n caz de deces, n cadrul perioadei de valabilitate a asigurrii, beneficiarul va ncasa maximul dintre valoarea sumei asigurate corespunztoare asigurrii de via i valoarea contului su la momentul respective. Nivelul sumei asigurate este stabilit de client ntre o limit minim i una maxim n funcie de vrsta sa i de prima pltit. Contul contractantului reprezint echivalentul valorii al unit-urilor deinute n fondurile financiare ale asigurtorului. Componenta investiional: const n cumprarea de uniti de cont (unit-uri) n fondurile financiare special constituite. Ele sunt fonduri interne nchise, reprezentnd un portofoliu de diverse tipuri de active financiare administrate de asigurtor exclusiv n scopul asigurrii. n mod normal, n funcie de legislaie, piaa de capital din ara respectiv i posibilitile de investire, asigurtorul creeaz mai multe fonduri din care asiguratul are posibilitatea s aleag. Contractantul asigurrii va avea acces la aceste fonduri doar prin intermediul asigurrilor unit linked, iar prima de asigurare pltit va fi destinat n ntregime achiziionrii de unit-uri n fondurile financiare. Plata primei de asigurare se face anual, semestrial, trimestrial, lunar, dar i n orice moment se dorete pentru mrirea prii investite. Contractantul poate alege procentul n care prima se va aloca ntre fondurile create. Mai mult n momentul plii viitoarelor prime, oricnd pe durata de plat a primelor, clientul poate opta n mod gratuit pentru schimbarea procesului de alocare. n cazul asigurrii unit linked n care, la expirarea contractului exist posibilitatea transformrii valorii contului. Exist i o a treia component, cea a rentelor, care const n transfomarea valorii contului contractantului asigurrii la sfritul perioadei de plat a primelor n rente lunare, pltibile atta timp ct asiguratul este n via. O dat cu expirarea perioadei de plat a

17

primelor (la vrsta de pensionare) va ncepe plata rentelor lunare viagere. Unele societi pltesc rentele pe o perioad garantat indiferent dac asiguratul decedeaz sau nu n acest interval. De exemplu dac asiguratul decedeaz n primul an dup nceperea plii rentelor acestea vor continua s fie pltite beneficiarilor desemnai pe perioada rmas. Pentru asigurarea unit linked cu component de pensie trebuie menionat c nivelul ratelor depinde de performana fondurilor de investiii, renta va fi stabilit n funcie de numrul unit-urilor din contul contractantului la vrsta de pensionare. Preul de cumprare reprezint preul la care clientul poate cumpra unit-uri n fondurile financiare menionate. Deci banii pltii de client sub forma primelor de asigurare sunt convertii n unit-uri pe baza preului de cumprare. e) Asigurarea pentru ipotec- se ncheie de obicei la cumprarea unui imobil.Prin ncheierea unei asigurri de via creditorul (de obicei banca) se asigur c n caz de deces al debitorului va ncasa sumele restant nepltite. f) Asigurarea de rent asigurtorul pltete o indemnizaie periodic de la o dat bine stabilit n contract. n funcie de perioada de plat a acesteia se disting: Renta cu rat fix caz n care indemnizaia de asigurare se pltete indiferent dac asiguratul mai triete sau nu. n momentul n care ncepe plata acestei rate fixe, este important dac asiguratul mai este sau nu n via, ea se pltete pe o anumit perioad (un numr de ani). Renta viager caz n care pentru primirea unei indemnizaii de rent viager, asiguratul (sau n cazul n care avem de-a face cu mai muli asigurai, cel puin unul dintre acetia) trebuie s fie n via. Asigurarea este ncheiat pe viaa asiguratului. O asigurare de rent viager poate fi ncheiat i n favoarea mai multor persoane. n astfel de situaii, la moartea unuia dintre asigurai, renta viager se transfer asupra vieii celuilalt. Pensia de urma se acord sub forma unei indemnizai anuale pn la expirarea termenului, chiar dac asiguratul decedeaz naintea acestei date. Aceast form de asigurare se ncheie doar pentru un singur asigurat. Deoarece este vorba de o rent fix, pentru acordarea indemnizaiilor nu este necesar ca asiguratul s fie n via.

3.5.Pensiile private 3.5.1. Necesitatea reformei pensiilor


n ultimii 35 de ani, procentul populaiei de peste 60 de ani din totalul populaiei lumii a crescut de la 9% la 16%, dublndu-se aproape. Datorit creterii rapide a speranei de via i diminurii fertilitii, populaia mbtrnete mult mai repede n rile n curs de dezvoltare dect n rile industrializate. innd seama de structura pe vrste a actualilor lucrtori, se poate estima c, n anul 2030, 80% din populaia vrstnic a lumii va tri n actualele ri n curs de dezvoltare. Cheltuielile cu planurile publice de pensii pot ajunge n actualele condiii demografice, pn la 15% din Produsul Intern Brut. Astfel de sume implicate pot dezechilibra economiile rilor, att din cauza contribuiilor , ct i a beneficiilor ridicate. Este evident, i toate modelele pe termen lung efectuate o demonstreaz, c, innd cont de prognoza demografic cunoscut, beneficiile obinute din sistemele publice de tip Pay-As-You-Go 18

vor cunoate peste tot n lume o diminuare continu. Aceasta este principalul motiv pentru care lumea pensiilor s-a reformat i continu s o fac. Fundamentul moral al reformei are n vedere i faptul c mbtrnirea este o experien de via, pe care cei mai muli dintre noi o vom tri cu o probabilitate destul de mare, i, ca atare, securitatea social a btrneii poate fi asumat att personal, prin economii personale fcute n timpul vieii active, ct i solidaritatea ntre generaii manifestat n sisteme de pensii n care resursele se redistribuie. Majoritatea sistemelor actuale de pensii sunt sisteme publice, care pltesc beneficii definite conform unei formule bazate pe ctigurile lucrtorului i anii de serviciu i sunt finanate din contribuii pe o baz Pay-As-You-Go, ceea ce nseamn c actualele contribuii ale lucrtorilor sunt folosite pentru plata pensiilor celor ce s-au retras din viaa activ. ncercnd s sintetizm nevoia general de reform, am putea spune c trei sunt tipurile de considerente care o justific: - aspectul demografic: oamenii triesc mai mult i rata natalitii este n declin; - alte tendine: familiile devin mai puin numeroase,crete numrul indivizilor ce triesc singuri, crete bunstarea - presiunea exercitat de sistemele de asigurri sociale: grupuri mai mici de lucrtori activi trebuie s finaneze grupuri mai mari de pensionari; mai devreme sau mai trziu sistemele PAYG vor intra n colaps ntregul sistem de pensii din Romnia este alctuit, conform legislaiei actuale, din 3 tipuri (Piloane) distincte de pensii: Pilonul 1 Pensia de stat reprezentat de pensiile de stat pltite direct de la bugetul statului n urma contribuiilor fiecrui salariat la bugetul de pensii al statului pe durata anilor de munc conform contractului de munc i a datelor de pe cartea de munc a fiecrui contribuabil. Pensiile de stat oferite de statul romn au avantaje i dezavantaje, este prematur s tragem concluzie n legtur cu diferenele i beneficiile oferite de fondurile de pensii private, pensiile de stat deoarece singurul ce a pltit i a oferit pensii n Romnia pn n 2007 la majoritatea persoanelor n vrst fiind statul romn; companiile de pensii private sunt la nceput de drum, adunnd investii pentru fondurile private de pensii apoi urmnd s plteasc contribuabililor pensii.Pensia de tip 1 ofer: -siguran deoarece: sunt administrate de statul romn; -statul romn ofer tuturor participanilor/contribuabililor la fondul de pensii drepturi egale i beneficii dup vrsta legal de pensionare conform contribuiilor achitate. -dar i anumite obligativiti fa de stat i dezavantaje: obligativitatea participrii tuturor persoanelor angajate cu acte din Romnia -contribuiile pltite regulat pe o perioad de mai muli ani sunt doar direct redistribuite ctre viitorii pensionari. Astfel pensia pltit fiind tot mai mic pe msura creterii numrului pensionarilor i scderii numrului angajaiilor activi. n concluzie Pensia de tip 1 este pensia obligatorie, pentru care fiecare cetean romn pltete un procent din salariul/leafa pe durata vieii, urmnd s ias la pensie dup vrsta de 60-62 de ani sau mai devreme n cazul pensionrii din motive de sntate bucurndu-se de contribuiile pltite pe parcursul vieii pn la sfritul vieii.

19

Pilonul 2 Pensia Privat Obligatorie este de fapt, o parte a pensiei de stat administrat privat de ctre companiile de asigurri. n prezent, fiecare angajat pltete pentru pensia de stat 9,5% din salariu. ncepnd de anul viitor, o parte, mai precis 25% din cei 9,5% adic aprox. 2% din salariu vor fi transferai ctre o companie de pensii private. Aceasta nseamn c o parte din pensia de stat va fi administrat de companiile private de pensii. Procentul de pensie privat de 2% va fi majorat gradual la 6% pn n 2016 sau chiar mai devreme. Pilonul 2 de pensii nu impune salariaiilor nici un efort financiar.Procentul de 2% se scade din cei 9,5% pltii statului pentru fondul de pensii. ncepnd cu 2008 fiecare salariat are posibilitatea de a-i gestiona un procent din viitoarea pensie optnd pentru aderarea la un fond de pensii privat. Nici un salariat nu va trebui s scoat bani din buzunar pentru acest tip de pensie, ci doar s adere la un fond de pensii privat ce urmeaz s administreze suma de 2% sczui din plata contribuiilor pentru pensiile de stat, s-i investeasc, urmnd ca la vrsta pensionrii s avei posibilitatea s primii toat suma investit o dat sau n mai multe trane. Nimeni nu v poate garanta c ve-i primi mai mult dect suma depus de-a lungul anilor ca i contribuabil la fondul dumneavoastr de pensii privat. n cazul pensiilor private obligatorii, salariaii avnd vrsta de pn la 35 de ani particip obligatoriu la un fond de pensii administrat privat. Salariaii avnd vrsta ntre 35 i 45 de ani pot opta s adere la un astfel de fond de pensii. O persoana nu poate fi participant, n acelai timp, la mai multe fonduri de pensii. Perioada de aderare la un fond este de 4 luni. Persoanele care nu au aderat la un fond de pensii n termen de 4 luni de la data la care este obligat prin efectul legii, este repartizat aleatoriu la un fond de pensii de ctre instituia de eviden. Repartizarea aleatorie a persoanelor se efectueaz direct proporional cu numrul participanilor unui fond de pensii la data efecturii repartizrii. O persoan devine participant la un fond de pensii prin semnarea unui act de aderare individual, din proprie iniiativ, sau n urma repartizrii sale de ctre instituia de eviden. Loc 1 . 2 . 3 . 4 . 5 . 6 . Graficul pensiilor obligatorii dup 4 luni de aplicare Compania Total (4 luni) 17 Ian. 2008 17 sept. 07-7 ian. (date 08 (date oficiale) companii) ING 1.320.769 254.566 1.055.203 Allianz-iriac Generali Aviva Interamerican AIG 1.036.184 409.985 319.651 270.920 247.503 237.431 108.079 72.088 74.730 55.400 798.753 301.906 247.563 196.190 192.503

20

7 . 8 . 9 . 1 0 . 1 1 . 1 2 . 1 3 . 1 4 . 1 5 . 1 6 . 1 7 . 1 8 .

BT Aegon BCR BRD Omniasig

128.756 124.168 93.001 66.812

33.434 28.677 15.687 17.773

95.322 95.491 77.314 49.039

Prima Pensie

22.663

6.647

16.016

Bancpost

22.110

3.504

18.606

OTP

20.989

3.655

17.334

KD

7.698

3.603

4.095

MKB Romenderra

1.787

240

1.547

Zepter

1.764

1.279

395

AGZA

1.066

341

725

Marlln

208

95

113

21

Total

4.096.344

917.229

3.179.115

Pilonul 3 Pensia Privat Facultativ , nu este obligatorie. Optnd i pentru Pilonul 2 de pensii avei posibilitatea s investii pentru o via mai bun la btrneea dumneavoastr. Pensia Privat facultativ v ofer posibilitatea ca n decursul vieii, pe o perioad de minim 7 ani s investii un procent de maxim 15% din ctigurile realizate n fiecare lun la un fond privat de pensii. Putei beneficia de investiia fcut odat cu mplinirea vrstei de 60 de ani. Dezavantaje: fiecare salariat va trebui s cotizeze cu un procent de pn la 15% din salariu. Avantaje: ajuni la vrsta pensionrii ve-i primi o pensie mai mare, primind pensia dumneavoastr conform sumelor pltite dea lungul anilor la fondurile de pensii de stat i privat. Cu siguran optnd i pentru Pensia privat facultativ dup vrsta de 60 de ani avei posibilitatea s avei un trai decent numai din pensia cuvenit, fr a fi nevoii s face-i mprumuturi la bnci pentru a v putea plti utilitiile sau a apela la bunvoina rudelor sau a copilor dvs. pentru ajutor material. Primele 2 tipuri de pensii sunt obligatorii, fiecare salariat pltete lun de lun un procent din ctigurile salariale, reinute automat i redirecionate ctre stat i fondurile private de pensii, la calcularea venitului lunar de ctre angajator. Ultimul tip de pensie nu este obligatoriu, fiecare cetean romn poate opta pentru o pensie privata facultativ chiar de nu i desfoar activitatea pe teritoriul Romniei fiind la munc n strintate, pltind o sum lunar/trimestrial sau anual la un fond privat de pensii iar n momentul ntoarcerii n ar ve-i beneficia de o pensie la btrnee chiar de nu ai lucrat n Romnia.

3.6 Determinarea primei de asigurare n cazul asigurrilor de persoane 3.6.1. Funciile biometrice
Reamintim c practica asigurrilor de via are la baz datele cuprinse n tabela de mortalitate a unei ri, care este ntocmit n urma prelucrrii informaiilor oferite de recensmntul populaiei din ara respectiv. n tabela de mortalitate sunt trecute, n coloane distincte, urmtoarele valori: vrsta x, de la 0 la 100 ani; funcia de supravieuire 1x, arat cte persoane dintr-o generaie ipotetic de 100.000 nscui vii, mai sunt n via la mplinirea vrstei de x ani; numrul persoanelor ce vor deceda n intervalul cuprins ntre x i x+1 ani, notat cu dx; probabilitatea de deces, qx, respectiv probabilitatea ca o persoan care a mplinit x+1 ani, s fi decedat la vrsta cuprins ntre x i x+1 ani. Considerndu-se c Ix este funcia de supravieuire i n este un anumit numr de ani, viaa medie Ex, reprezint parametrul care exprim media numrului de ani pe care poate s-i triasc o persoan n vrst de x ani i se determin aplicnd formula:

22

I 1 I x +1 + I x + 2 + ... + I x + n 1 x + n n=0 Ex = + = + 2 Ix 2 Ix Dac se adun Px cu qx se obine relaia: Px+qx=1

100

3.6.2. Calcularea primei n cazul asigurrilor de supravieuire


La asigurarea individual de supravieuire cu plata unic a sumei asigurate, pentru o asigurare de supravieuire pe n ani, respectiv asigurarea prin care asiguratul n vrst de x ani, va primi la mplinirea vrstei de x+n ani suma de o unitate monetar, prima net unic unitar n E x este dat de relaia: I x+n n v n Ex = Ix Unde: n E x - factorul de actualizare viager (numit i suma unitar amnat n ani);
v n - suma pe care ar trebui s o depun o persoan n scop de capitalizare, fr nici un risc, pentru c dup n ani s primeasc o unitate monetar, fiind dat de relaia: Iv+n v n Ex = Iv

Dac v este factorul anual de actualizare, atunci v ,, este factorul total de actualizare, deoarece implic durata total a asigurrii (n ani). La asigurarea individual de supravieuire, prima net unic se determin utiliznd relaia: 1 vn = (1 + i ) n n cazul asigurrii individuale de supravieuire, cu plata periodic sumei asigurate, respectiv sub form de rent, aceasta poate fi achitat anual, fiind numit anuitate, sau n subdiviziuni ale anului, numite fracionaliti. Atunci cnd renta anual este achitat de ctre asigurtor la nceputul anului, este denumit anticipat, iar dac este achitat la sfritul anului se numete posticipat. Dac avem n vedere plata imediat sau amnat a sumei asigurate, rentele anuale anticipate i posticipate, pot fi achitate pe o perioad limitat de timp, adic viagere.

3.6.3. Renta viager


A. Renta viager anual, imediat i anticipat

23

Pentru suma asigurat de 1 unitate monetar (u.m.), pe care asiguratul n vrst de x ani, urmeaz s o primeasc toat viaa, la nceputul fiecrui an, prima net unic unitar ( ax ) , pe care asiguratul trebuie s o plteasc este dat de relaia: N x i Dx sunt numere de comutaie, ale cror valori sunt obinute din tabelul numerelor de comutaie, i care este ntocmit pe baza tabelei de mortalitate a populaiei unei ri. n cadrul asigurrilor de via, numerele de comutaie fiind determinate la un anumit nivel al dobnzii pe an, permit simplificarea calculelor: NA De exemplu, n E x poate fi scris simplificat astfel: a x = DA B. Renta viager anual imediat i posticipat Se calculeaz conform relaiei: Dx + n n Ex = Dx C. Renta anual imediat, limitat i anticipat Pentru ca un asigurat n vrst de x ani, s primeasc n urmtorii n ani, la nceputul fiecrui an, suma de 1 u.m., prima net unic unitar pe care trebuie s o plteasc se determin cu ajutorul formulei: N a x = X +1 v DX D. Renta anual imediat, limitat i posticipat Pentru ca un asigurat n vrst de x ani, s primeasc n urmtorii n ani, la sfritul fiecrui an, suma de 1 u.m., prima net unic unitar pe care trebuie s o plteasc se determin cu ajutorul formulei: N x N x + n +1 n ax = Dx E. Renta viager anual, amnat i anticipat Pentru ca asiguratul n vrst de x ani, s primeasc (dac este n via) peste n ani, pe toat durata vieii sale, la nceputul fiecrui an, suma de 1 u.m. prima net unic unitar pe care trebuie s o plteasc se calculeaz folosind formula: N x+n n ax = Dx F. Renta viager anual, amnat i posticipat Pentru ca asiguratul n vrst de x ani, s primeasc (dac este n via) peste n ani, pe toat durata vieii sale, la nceputul fiecrui an, suma de 1 u.m. prima net unic unitar pe care trebuie s o plteasc se calculeaz folosind formula: N x + n +1 n ax = Dx G. Renta anual anticipat, amnat r ani i limitat la n ani

24

r/n

ax =

N x+r N x+r +n Dx

H. Renta anual anticipat, amnat r ani i limitat la n ani n acest caz formula devine: N x + r N x + r + n +1 r / n ax = Dx n practica asigurrilor, conform contractelor de asigurare, apar i situaii de pli ealonate lunare, n rate egale, a sumelor asigurate. Prin aceste pli ealonate fracionate, persoana asigurat n loc s primeasc renta o dat pe an, o primete de k ori pe an. n aceste condiii, prima net unic unitar devine: n cazul plilor anticipate: N k 1 ax = A ; Da 2k
n

ax =

N A N x + n k 1 Dx + n 1 Dx 2k Dx
ax = N x +1 k 1 Dx 2k

n cazul prilor posticipate:

ax =

N x + 1 N x + k + 1 k 1 1 Dx + n Dx 2 k Dx
k ax = N x + k +1 k 1 Dx + k Dx 2k Dx

La asigurarea de supravieuire, atunci cnd asiguratul, de comun acord cu asigurtorul, consimte s achite prima de asigurare ntr-o perioad mai scurt de timp, dect cea corespunztoare valabilitii contractului, prima net anual ( Pna ) se calculeaz astfel:
PNa = S Dx + n Dx sau PNa = PN N x N x+m N x N x+m

Unde: PN - prima net unic; m numrul de ani n care, plata ratelor anuale se face ntr-o perioad mai scurt de timp.

3.6.4. Calculul primei nete n cazul asigurrii de deces


Atunci cnd se determin prima net unic la asigurarea de deces, se are n vedere faptul c aceasta se ncheie pe termen de un an, pe mai muli ani, sau pe o perioad nedeterminat. n cazul unei asigurri de deces pe o perioad nedeterminat, pentru o persoan n vrst de x ani, formula de calcul a primei nete unice unitare este: M AA = x Dx

25

La asigurarea de deces limitat sau temporar, prima net unic unitar, aferent asigurrii unei persoane n vrst de x ani, care ncheie o asigurare de deces pe o perioad de n ani, va fi calculat cu ajutorul formulei: M x M x+ n n Ax = Da n cazul n care, asigurarea nu ncepe s funcioneze imediat, ci numai dup n ani de la ncheierea contractului, aceasta este o asigurare de deces amnat, situaie n care asigurtorul pltete suma asigurat numai dac asiguratul nceteaz din via dup trecerea unei perioade de n ani de la ncheierea asigurrii. Pentru calcularea primei nete unice unitare datorate de asigurat se aplic formula de mai jos: M x+n n Ax = Dx Asigurarea de deces amnat i limitat este cea a crei valabilitate ncepe peste r ani i M x M x+ n dureaz n ani. Prima net unic unitar se calculez utiliznd relaia: n Ax = N x N x+ n

3.6.5. Asigurrile mixte


Asigurarea mixt are rol att de asigurare de supravieuire, ct i de deces. Astfel, n cazul unei asigurri cu durata de n ani, asigurtorul pltete asiguratului suma asigurat, dac el este n via la expirarea acestui termen. Dac asiguratul a decedat naintea termenului respectiv, atunci asigurtorul pltete la data decesului, suma asigurat, beneficiarului asigurrii. La asigurrile mixte, pentru stabilirea primelor de asigurare unice, se aplic principiul compunerii contractelor. Cea mai simpl form de asigurare mixt este asigurarea mixt general, prin care se asigur o sum pe termen fix, n caz de supravieuire, concomitent cu o asigurare de deces n cadrul aceluiai termen. De aceast dat, prima net unic unitar, notat cu AM, este dat de relaia: Dx + n M x M x + n + n AM x = Dx Dx Atunci cnd se aplic asigurarea mixt cu sum dubl, prima net unic se calculeaz utiliznd formula: Dx + n + M x n AMDx = n E x + Ax = Dx Acest model de asigurare garanteaz plata unei sume la termenul asigurrii dac asiguratul este n via sau mai devreme dac asiguratul a decedat. n plus, dac asiguratul este n via la termenul asigurrii el poate primi un nou contract de asigurare, liber de orice prime, i care s prevad plata aceleai sume la moartea sa. Asigurarea mixt cu termen fix. n acest caz asigurtorul pltete la un termen fixat n contract, de exemplu dup n ani, o anumit sum S asiguratului dac este n via sau altei persoane, dac asiguratul a decedat nainte de momentul fixat n contract pentru plata sumei asigurate. La asigurarea mixt cu termen fix, n funcie de modul n care acumularea fondului de 1 n u.m. se face anticipat sau posticipat anual, se utilizeaz relaiile: Px ax = v 26

anticipat: Px = posticipat: Px =

vn Dx = N x N x+n n ax vn Dx = vn a x N x +1 N x + n + 1 n

Asigurarea mixt cu termen fix i suma dubl i de aceast dat, ca urmare a aplicrii principiului compunerii contractelor, obinem compunerea celor dou metode de asigurri precedente. Astfel, asigurtorul este n situaia de a plti asiguratului suma S la termenul fix de n ani i apoi aceeai sum urmailor si la data decesului indiferent cnd se produce, fr ca asiguratul s mai plteasc n plus alte prime dac a supravieuit termenului contractual. Dac decesul este anterior acestui termen suma S se achit la termenul fixat. n acest caz, notndu-se cu AMFD prima net unic unitar, se aplic relaia: M x+n n n n AMFDx = v + n Ax = v + Dx

3.6.6. Calcularea primei brute n cazul asigurrilor de via


Primele brute (tarifare sau comerciale) includ pe lng primele nete diferitele cheltuieli efectuate de asigurtor, precum i profitul acestuia. n general, cheltuielile asigurtorului sunt mprite n patru categorii, i anume: cheltuielile de achiziionare a contractelor ( ) ; cheltuielile de ncasare a primelor (comisionul ncasatorului) exprimate printr-un procent din suma ncasat de la asigurat (prima tarifar); cheltuielile de administrare ( ) ; cheltuieli de reglementare a prestaiilor exprimate printr-un procent s din prima net

( PN ) .

Pentru prima brut unic, relaia fundamental de calcul este urmtoarea: Pb = PN + + + n a x + s PN Aceast formul poate fi scris i n forma de mai jos: (1 + 5) PN + + n ax Pb = 1 Pentru a determina prima brut anual (n cazul n care s = 0) se utilizeaz urmtoarea formul: a Pnx + + n x a ax n x m Pbx = 1 unde: PBa - prima brut anual; PNa - prima net anual;n durata asigurrii;m durata plii primelor; N N x+m a = x n a x - ca suma anticipat limitat pe n ani, se determin astfel: n x Dx

27

n cazul n care durata asigurrii este aceeai cu durata plii primelor, adic m = n, atunci formula primei brute anuale se simplific i devine astfel: pnx + + ax n Pbx = 1

28

CAPITOLUL IV. ASIGURRI DE VIA EXISTENTE N CADRUL SOCIETII DE ASIGURRI.


n Romnia exist mai multe societi de asigurri dintre care amintim: - INTERAMERICAN - AIG LIFE - GENERALLI -ALLIANZ TIRIAC

4.1 Societatea de asigurri INTERAMERICAN


INTERAMERICAN a fost nfiinat n America n anul 1968 i a intrat pe piaa romneasc n 1995, n urma extinderii ctre Europa de Est a grupului INTERAMERICAN Grecia, INTERAMERICAN Romnia a devenit rapid o prezen activ pe piaa noastr de asigurri. n anul 2002, Banca European de Reconstrucie i Dezvoltare (BERD) a realizat prima investiie direct n domeniul asigurrilor de la noi, deinnd n prezent 8% din pachetul de aciuni ale INTERAMERICAN Romnia. Doi ani mai trziu compania a beneficiat i de susinerea financiar i soliditatea grupului financiar european Eureko. Adaptndu-se mereu la cerinele pieei romneti, la ritmul de dezvoltare economic i la posibilitile financiare ale populaiei, dar vrnd i s ofere mereu mai mult clienilor si, INTERAMERICAN a decis s dezvolte toate clasele de asigurri de via (tradiionale i de tip unit-linked), generale i de sntate. n 2005, a devenit compania cu cea mai flexibil ofert de asigurri, datorit Medisystem, un sistem integrat de protejare a sntii care ofer acces la toate nivelele de asisten medical printr-o reea de centre medicale i un spital privat general EUROCLINIC (primul de acest fel din Romnia). Faptul c n acest moment este singura companie de asigurri din Romnia care ofer toate clasele de asigurri, permite INTERAMERICAN s dezvolte programe personalizate, adaptate nevoilor specifice ale fiecrui client de la persoan particular pn la companie multinaional. Dorina de a fi ct mai aproape de clieni s-a materializat i prin extinderea reelei sale de reprezentane, care numr n prezent 55 de birouri n toat ara. Misiunea INTERAMERICAN este aceea de a asigura clienilor si, prin profesionalismul consultanilor financiari, programele financiare cele mai bune, fcnd din protecie, ncredere, i transparen elementele cheie pentru un parteneriat de lung durat.

4.1.1. EUREKO Acionar majoritar al INTERAMERICAN


Acionarul majoritar al INTERAMERICAN Romnia este din 2004 EUREKO, unul dintre cele mai mari grupuri financiare din Europa, care deruleaz operaiuni n 10 ri. nfiinat n 1992 n Olanda, grupul i-a propus s pun bazele unei aliane de companii care s asigure o dezvoltare internaional, cutnd oportuniti de parteneriat att n pieele mature ct i n cele emergente.

29

Eureko este specializat n asigurri de via, de bunuri, de sntate i fonduri de investiii managementul activelor i produsele bancare. Compania are o valoroas relaie de parteneriat cu Foreign&Colonial din Marea Britanie, lider n topul managerilor de trusturi de investiii i unul dintre cei mai mari specialiti din lume n investiiile de pe pieele aflate n dezvoltare ceea ce constituie o garanie a eficienei soluiilor propuse de Eureko. n Romnia, Eureko este reprezentat att prin INTERAMERICAN, ct i prin primul spital privat, EUROCLINIC. Datorit celor peste 10 milioane de euro alocai construirii primului spital privat, Eureko este principalul investitor strin n sistemul privat de sntate din Romnia. Eureko i propune s-i consolideze poziia pe piaa olandez n timp ce se va concentra pe dezvoltarea oportunitilor de cretere n Europa Central i de Est. n linie cu aceast strategie, Eureko recent a anunat un parteneriat cu Graniti Bank din Turcia, compania din care Eureko a achiziionat 80% din Divizia de Asigurri Generale i 15% din Divizia de Asigurri de Via. Misiunea Eureko este s fie nu doar cel mai mare, dar i cel mai bun grup financiar orientat ctre client i totodat furnizorul cu cele mai inovative servicii financiare, capabil s echilibreze interesele tuturor partenerilor si: clieni, distribuitori, acionari i angajai. Cu peste 14 miliarde euro cifr de afaceri n 2006, Eureko este unul dintre cele mai mari grupuri financiare din Europa, a crui principal activitate se desfoar n domeniul asigurrilor.

4.1.2. Asigurrile de via n viziunea INTERAMERICAN


Asigurrile de via sunt de 2 tipuri: tradiionale i de tip unit-linked. Dac asigurrile din cea de-a doua categorie au caracter investiional, cu posibilitatea de a ncasa o sum mai mare la finalul poliei, asigurrile de via tradiionale i garanteaz ncasarea unei sume la momentul decis de tine sau n cazul producerii evenimentului asigurat. Asigurrile de via tradiionale acoper trei categorii de riscuri: riscul de a-i pierde viaa ntr-un mod neprevzut, riscul ca odat cu ieirea la pensie, s nu ai resurse financiare pe msura nevoilor tale reale i riscul de a tri n condiii nedorite invaliditatea, de exemplu. INTERAMERICAN este una dintre puinele companii de asigurri de la noi care acoper toate aceste trei categorii de risc. INTERAMERICAN te poate susine financiar n toate aceste ipostaze i i poate oferi chiar mai mult: Garanie: INTERAMERICAN ofer certitudinea ncasrii capitalului garantat, n cazul producerii evenimentului asigurat sau n momentul expirrii contractului. Acest lucru nseamn c suma de bani pe care ai stabilit-o este garantat nc de la semnarea contractului prin planuri de investiii profesioniste. Protecie suplimentar: Asigurarea de via pentru care ai optat i se poate ataa oricnd asigurri suplimentare. Acestea din urm acoper orice tip de eveniment neprevzut i sunt valabile i n afara Romniei. Protecie la devalorizare: Meninerea valorii reale a sumei asigurate prin adaptarea la inflaie. Preluarea obligaiilor tale: Dac i s-a ntmplat un eveniment neprevzut i nu mai poi desfura ultima activitate declarat, atunci INTERAMERICAN preia obligaia de a plti n

30

continuare primele de asigurare aferente contractului tu. Acest lucru este posibil doar cu ajutorul poliei suplimentare de scutire de plata primelor n caz de invaliditate. Flexibilitatea: Parametrii contractului pot fi modificai n funcie de nevoile i dorinele tale, care se pot schimba de-a lungul anilor. O perioad de graie de 30 de zile dup termenul scadent, n care poi achita prima, beneficiind de protecia stabilit iniial, este de natur s creeze o relaie relaxat ntre tine i noi.

4.1.3. Pachete de asigurri de persoane oferite de Societatea INTERAMERICAN.


Pornind de la nevoile tale aceea de a-i asigura copiii, partenerul de via, prinii n cazul n care tu nu le mai poi oferi sprijin financiar, aceea de a beneficia de o pensie atunci cnd vrei i a crei valoare o poi influena, INTERAMERICAN a dezvoltat o gam divers de asigurri de via tradiionale. Ceea ce le difereniaz fa de alte produse asemntoare sunt: flexibilitatea, transparena maxim i ideea de a oferi clienilor instrumente de protecie cu adevrat eficiente. a. Viaa ta: este cel mai complex tip de asigurare de via, care oferindu-i o dubl protecie, garantndu-i o sum de care poi beneficia tu, la momentul ales de tine sau membrii familiei tale, n cazul producerii evenimentului asigurat. b. Pensia ta: unii spun c e bine s strngi din bani albi pentru zile negre. La INTERAMERICAN i propunem s strngi un ban alb pentru zile nsorite! Ieirea la pensie bine planificat poate nsemna o binemeritat odihn dup o via de munc. Pensia ta i suplimenteaz ctigurile care i revin din pensia ta de la stat, garantndu-i o sum de bani aleas de tine, la care poi contribui oricnd ntre 18 i 65 de ani. Acest program nu i condiioneaz retragerea din activitate i poi folosi banii cu mult timp nainte de acest moment, dac doreti. n plus, beneficiezi de protecie pentru orice eveniment neprevzut ce poate aprea chiar din momentul ncheierii contractului. n funcie de cum i planifici aceast asigurare, banii pot fi primii n 7 modaliti: pensie viager garantat, cu protecie la inflaie; pensie viager transferabil unui beneficiar care va primi pensie pe tot restul vieii dup decesul asiguratului; pensie viager transferabil unei persoane desemnat de ctre contractant pe o perioad garantat de 5 pn la 10 ani; capitalul garantat la expirare oferit integral; pensie viager cu plata a 60 de pensii n momentul decesului asiguratului; plata sub form de rente, pltibile pn la expirarea Capitalului Garantat; plata sub form de rente a Capitalului Garantat la Expirare, pe o perioad prestabilit de tine. Un avantaj important este c acest program, n permanen, este adaptat la inflaie, ceea ce asigur meninerea valorii reale a sumei asigurate. c. Comoara ta: pentru cei care i doresc o asigurare de tip Comoara Ta, este evident c viitorul copiilor lor este esenial. INTERAMERICAN vine n ajutorul printelui, prin preluarea plii primelor, cu adaptarea la inflaie. Acest lucru este posibil n cazul n care cel care pltea polia devine invalid, intr n imposibilitatea de plat sau chiar i pierde viaa.

31

Comoara Ta este programul de asigurare care i garanteaz c, indiferent de ce-i rezerv viitorul, copilul tu va fi la adpost de griji financiare. Acest sistem de asigurare poate ncepe chiar de la 6 luni, iar copilul asigurat se poate bucura de aceast poli la mplinirea vrstei majoratului sau pn la 25 de ani. Am ales aceast perioad deoarece s-a dovedit c este esenial pentru viitorul tnrului este momentul n care educaia ocup un loc prioritar. De multe ori ns, acesta este i momentul n care cheltuielile prinilor cresc, ceea ce poate duce la decizii delicate. Pentru ca toate ansele s fie de partea copilului tu, cu ajutorul programului Comoara Ta, eti sigur c, la momentul ales de tine, acesta va primi suma planificat, integral sau sub form de rente, pe o perioad definit. Programul Comoara Ta are un avantaj unic: acela c att tu, ct i copilul tu beneficiai de protecie pe toat durata contractului. Acest lucru nseamn c poi alege nc de la nceput unul dintre cele 3 pachete ale programului de asigurare Comoara Ta, pentru a acoperi o situaie neprevzut: 1. Standard Pachetul conine asigurarea de baz + 1 asigurare suplimentar: scutirea de la plata primelor, datorat inavaliditii contractantului. Prin aceast asigurare suplimentar, INTERAMERICAN preia achitarea primelor de asigurare pn la expirarea contractului. 2. Optim Pachetul conine asigurarea de baz + 2 asigurri suplimentare: Scutirea de la plata primelor, datorat invaliditii contractantului; Asigurarea de deces din orice cauz pentru contractant. Aceste asigurri suplimentare nseamn preluarea achitrii primelor i eliberarea sumei asigurate la deces. 3. Extins Pachetul conine asigurarea de baz + 4 asigurri suplimentare: Scutirea de la plata primelor, datorat invaliditii contractantului; Asigurarea de deces din orice cauz pentru contractant; Asigurarea de indemnizaie zilnic de spitalizare pentru asigurat, ca urmare a unui accident; Asigurarea de intervenii chirurgicale pentru asigurat. d. Sigurana Ta: sunt cazuri n care pierderea propriei viei are i efecte negative de ordin financiar asupra celor dragi sau partenerilor de afaceri. Pentru situaiile cu risc ridicat pe termen scurt. INTERAMERICAN a creat asigurarea Sigurana Ta. Aceast poli i ofer protecie ridicat n schimbul unor prime mici. Dac evenimentul asigurat se produce pn la expirarea contractului, INTERAMERICAN garanteaz plata integral a capitalului stabilit iniial. e. Linitea Ta: are ca scop principal garantarea unui capital care s-i sprijine financiar familia, n cazul n care intervine decesul. Poi ncepe s contribui la stabilitatea financiar a familiei tale oricnd, de la 18 pn la 65 de ani. Protecia oferit crete dac optezi pentru pachetul de asigurri suplimentare potrivit. f. Credit Protect: este un program de asigurare destinat persoanelor care doresc un credit pentru o cas. El garanteaz plata unei anumite sume ctre banc, n cazul n care nu mai poi plti ratele stabilite din cauza unei invaliditi sau dac intervine decesul. Beneficiarul despgubirii este banca finanatoare, n limita creditului i a dobnzii datorate de asigurat bncii, cu condiia s nu depeasc suma asigurat. Polia de asigurare poate fi ncheiat pe o perioad de maximum 20 de ani i poate fi rennoit anual, automat, prin continuarea plii primelor ctre INTERAMERICAN. La rennoire, prima de asigurare se adapteaz noilor condiii contractuale, cu acordul bncii creditoare.

32

g. Asigurri de sntate n viziunea INTERAMERICAN Medisystem, asigurrile de sntate n viziunea INTERAMERICAN nseamn accesul la un sistem de sntate modern i unic, prin care poi s-i menii o stare de sntate bun, pe o perioad ct mai ndelungat. Pentru problemele de sntate care necesit spitalizare sau intervenii chirurgicale, Medisystem i pune la dispoziie Euroclinic, primul spital privat la standarde europene din Romnia. INTERAMERICAN i pune la dispoziie 2 tipuri de asigurri de sntate: MEDISYSTEM BASIC PLAN aceast asigurare are o limit superioar de acoperire financiar pentru fiecare an calendaristic de 25.000 Euro. MEDISYSTEM FULL PLAN asigurarea are o limit superioar de acoperire financiar pentru fiecare an calendaristic de 100.000 Euro.

4.2 American International Group (AIG)


Este lider mondial n asigurri i servicii financiare, este liderul organizaiilor internaionale de asigurri, cu operaiuni n peste 130 de ri. Companiile AIG servesc clieni comerciali, instituionali i individuali prin cea mai extins reea global de asigurri generale i de via pe care o are o companie de asigurri. Mai mult, companiile AIG sunt lideri n furnizarea de planuri de pensii, servicii financiare si de management al activelor.

4.2.1 Principalele pachete de asigurri de persoane oferite de Companiile AIG n Romnia.


Grupul AIG a avut contacte indirecte cu clieni de pe piaa romneasc nca din anul 1979, cnd a devenit reasigurtorul ADAS. Din 1994, organizaia a intrat pe piaa din Romnia, sub numele de AIG Romnia, ocupndu-se de riscuri comerciale si industriale. AIG Life Romnia a fost nfiinat la sfritul lui 1998 cnd a nceput activitatea de vnzri de asigurri de via n Bucureti, Braov, Cluj, Oradea, Timioara i Constana. n prezent, AIG Life Romnia are agenii deschise n urmtoarele orae: Bucureti, Arad, Baia Mare, Braov, ClujNapoca, Constana, Galai, Iai, Oradea, Piteti, Ploieti i Timioara. Distribuia serviciilor companiei este realizat n ntreaga ar att prin ageniile AIG Life Romnia, ct i prin reeaua de brokeri. Dup apte ani de activitate, compania se situeaz pe locul II pe piaa romneasc a asigurrilor, deinnd o cot de pia de 10-11%. Valoarea serviciilor oferite a fost rapid recunoscut pe piaa de profil din Romnia, aceasta aducnd aproape 250.000 de clieni. Fora de vnzri este compus din circa 1.200 de consultani i 100 de manageri, compania fiind reprezentat i prin brokeri prezeni peste tot n ar. Sectorul de Asigurri de Grup a fost prezent nc de la nceput n cadrul companiei, iar cei peste 250 de clieni corporatiti contractai n acest moment, precum i numrul angajailor asigurai de aproape 30.000 reprezint o dovad a rezultatelor remarcabile nregistrate pe pia. Produse Individuale: Life Extra, Capital Extra, Junior Extra, Life Protect, Life Cover Plus, Life Support , AIG Life Romnia Protector , Beneficii Opionale, Renta Extra a. RENTA EXTRA

33

Este un nou produs AIG Life, un program de asigurare i investiii avnd ca finalitate direct posibilitatea meninerii standardului de via n perioada de dup retragerea din activitate. i aceasta la cel mai bun raport calitate/pre. Acest produs concretizeaz eforturile companiei de a aduce pe pia o ofert competitiv, complementar sistemului de pensii facultative (Pilonul III). n limbaj de specialitate, RENTA EXTRA este o asigurare legat de fonduri de investiii (unit-linked). Altfel spus, o asigurare de via care conine i componenta de acumulare provenit din fondurile de investitii AIG Life. Este un produs modern, creat pentru a veni n ntmpinarea nevoii de acumulare de capital pentru perioada de dup retragerea din activitatea profesional. Produsul RENTA EXTRA prezint mai multe avantaje: Accesibilitate i confort - poi alege chiar tu ct vrei s fie contribuia. Tot tu poi alege nivelul rezultatului ateptat i al riscului investiional. Ulterior, poi modifica parametrii produsului, n funcie de necesitile vieii tale. Flexibilitate prin contract - indiferent de vrst, poi alege s te retragi nainte de termen sau s retragi sumele acumulate i profitul oricnd doreti, dac consideri c ai acumulat suficient. Control direct asupra investiiilor - banii pltii de tine pentru acumulare sunt alocai 100% pentru investiii. ns nu oricum. Decizia asupra destinaiei investiiilor i aparine. Ai de ales ntre trei fonduri de investiii, aa c poi administra banii dup cum doreti, asumndu-i un risc mai mare pentru un profit estimat mai mare, sau un risc sczut pentru un profit mai mic, dar mai stabil. - PLUS - este fondul de investiii ce are ca scop combinarea performanei pe termen lung a investiiei cu principiile conservatoare de plasament. Presupune investiii n obligaiuni de stat i private n proporie de 60 pn la 100%, maximum 40% investiii pe termen scurt. Este recomandat celor care i doresc investiii cu grad de risc sczut. - EXPONENT - este fondul de investiii ce are ca scop combinarea performanei pe termen lung cu principiile dinamice de plasament financiar. Presupune investiii n aciuni (50%-90%), obligaiuni i investiii pe termen scurt (10-50%). Este destinat persoanelor care ateapt ctiguri mari din investiii i sunt dispuse s rite pentru acest lucru. - MULTIPLU - este un fond de investiii care mbin elementele celor dou anterioare, avnd ca scop combinarea performanei pe termen lung cu principiile de plasament echilibrat. Presupune investiii n aciuni (20-40%), obligaiuni de stat i private (20-50%) i investiii pe termen scurt (10-50%). Beneficii neimpozabile Conform prevederilor legale actuale, pentru beneficiile finale pe care le vei primi prin produsul RENTA EXTRA de la AIG Life, nu vei plti impozit. Mai mult, ai libertatea de a alege dac vor ajunge la tine sub forma unei rente viagere, ealonat sau integral ntr-o singur plat, dup cum doreti. Acoperire pentru evenimente nedorite n situaia incapacitii permanente i totale de munc din cauza unui accident, contribuiile vor fi pltite de AIG Life. n plus, n funcie de alegerea ta, se va acorda i o pensie suplimentar. Libertate de micare Produsul RENTA EXTRA nu este destinat numai celor care triesc i muncesc n Romnia, fiind disponibil chiar i celor care lucreaz n strintate. n plus, renta o poi primi indiferent de ara unde locuieti.

34

Costurile implicate de-a lungul anilor pentru o polit RENTA EXTRA sunt uor de suportat, iar contribuia ta se va ntoarce la tine la momentul potrivit sub forma unei rente private sau va trece direct n contul tu sub form de capital lichid. n plus, poi descoperi c ntre timp ai acumulat profit. Cu RENTA EXTRA te bucuri de toate aceste avantaje n timp ce i trieti viaa avnd sigurana financiar c familia ta este protejat de riscuri i neprevzut. Pentru c include i componenta de asigurare de via, care acoper cele mai frecvente riscuri. b. Life Extra Life Extra este o asigurare mixt de via conceput spre a-i oferi cea mai complet protecie financiar posibil pentru viaa ta i a familiei tale, indiferent de ncercrile la care eti supus. Are caracteristicile unui produs flexibil de economisire i protecie, care i permite s beneficiezi de un bonus garantat la maturitatea contractului, ct i de acoperire oriunde n lume, 24 de ore din 24. Protecia oferit de Life Extra acoper trei riscuri majore: 1. Invaliditatea permanent parial sau total din accident; 2. Decesul din accident; 3. Decesul din orice cauz. La maturitatea contractului Life Extra, vei dispune de o sum asigurat garantat, la care se va aduga beneficiul investiional. n plus, dac ai pltit toate primele la timp, vei primi un bonus garantat n funcie de durata contractului, n valoare de 10% (dac a fost ncheiat un contract pe minim 20 de ani) sau 5% (dac durata contractului este mai scurt de 20 de ani) din suma asigurat. Durata contractului poate fi fix de 20 de ani sau pn la vrsta de retragere din activitatea profesional (60 de ani femei, 65 de ani brbai). Ai posibilitatea de a alege la maturitatea contractului modul cel mai convenabil de a primi capitalul acumulat: 1. toi banii odat; 2. renta cu o valoare prestabilit pn la epuizarea capitalului; 3. renta pe o perioad prestabilit a crei valoare se va stabili n funcie de valoarea capitalului i durata aleas; 4. pensie pe durata ntregii viei; 5. pensie pe durata ntregii viei, garantat pe o perioad aleas indiferent de ce s-ar putea ntmpla cu viaa ta; 6. pensie pe durata ntregii viei, transferabil n proporie de 60% soului supravieuitor/soiei supravieuitoare. Life Extra este un produs flexibil i pentru varianta pe care o ai de a alege beneficii opionale pe care le poi ataa poliei tale. Contractul Life Extra poate fi achiziionat de orice persoan care are vrsta cuprins ntre 18 i 50 de ani (pentru femei) / 55 de ani (pentru brbai), iar durata asigurrii este de minim 10 ani. c. Capital Extra Capital Extra este un program de capitalizare i protecie creat de AIG Life Romnia pentru a transforma perioada de pensie ntr-una ct mai plcut. Este un produs flexibil, concentrat pe

35

economisire, care i permite s beneficiezi de un bonus garantat la maturitatea contractului, ct i de acoperire oriunde n lume, 24 de ore din 24. La maturitatea contractului Capital Extra, vei dispune de o sum asigurat garantat la care se adaug beneficiul investiional. n plus, dac ai pltit toate primele la timp, vei primi un bonus garantat n funcie de durata contractului, n valoare de 10% (dac a fost ncheiat un contract pe minim 20 de ani) sau 5% (dac durata contractului este mai scurta de 20 de ani) din suma asigurat. Durata contractului poate fi fix de 10 sau 20 de ani sau pn la vrsta de retragere din activitatea profesional (60 de ani femei, 65 de ani brbai). Pentru c la ncheierea contractului nu poi cunoate necesitile sau dorinele care pot aprea pn la maturitatea contractului, AIG Life Romnia i ofer posibilitatea de a alege modul cel mai convenabil de a primi capitalul acumulat: 1. toi banii odat; 2. renta cu o valoare prestabilit pn la epuizarea capitalului; 3. renta pe o perioad prestabilit a crei valoare se va stabili n funcie de valoarea capitalului i durata aleas; 4. pensie pe durata ntregii viei; 5. pensie pe durata ntregii viei, garantat pe o perioad aleas indiferent de ce s-ar putea ntmpla cu viaa ta; 6. pensie pe durata ntregii viei, transferabil n proporie de 60% soului supravieuitor/soiei supravieuitoare. Protecia oferit de Capital Extra acoper urmtoarele dou riscuri: 1. Invaliditatea permanent parial sau total din accident 2. Decesul din accident Ca i n cazul produsului Life Extra, poi decide asupra atarii beneficiilor opionale pentru o poli Capital Extra. Contractul Capital Extra are un spectru extins ca varst de intrare, adresndu-se persoanelor cu vrste cuprinse ntre 18 60 de ani. Durata minim a contractului este de 10 ani. d. Junior Extra Junior Extra este un produs de asigurare de via special conceput pentru a-i oferi siguran i linite n ceea ce privete viitorul copilului tu, iar lui ct mai multe anse de a reui n via. Acesta are caracteristicile unui produs flexibil de economisire i protecie care permite copilului tu s beneficieze de un bonus garantat la maturitatea contractului i de acoperire oriunde n lume, 24 de ore din 24. Junior Extra i ofer posibilitatea de a economisi bani pentru a oferi copilului tu un nceput plin de succes n viaa de adult i, n acelai timp, ofer protecie att pentru copilul tu, ct i pentru tine. La maturitatea contractului, copilul tu va dispune de o sum asigurat garantat la care se adaug beneficiul investiional. n plus, dac ai platit primele la timp, vei primi i un bonus garantat n funcie de durata contractului, n valoare de 10% (dac a fost ncheiat un contract pe minim 20 de ani) sau 5% (dac durata contractului este mai scurt de 20 de ani) din suma asigurat. Protecia oferit de Junior Extra acoper cu suma stabilit n contract cheltuielile medicale necesare spitalizrii sau unei intervenii chirurgicale pentru copil, precum i riscul de deces din accident pentru titular. Durata contractului este flexibil, poate fi de 10 ani sau pn cnd copilul mplinete 18, 21 sau 23 de ani. 36

Flexibilitatea produsului se regsete i n modalitatea de plat a capitalului acumulat: 1. toi banii odat dac vrea s i ia o cas, o main sau pentru orice scop ar dori s i foloseasc; 2. n rate, pe o perioad stabilit de exemplu, ca bani pentru finanarea studiilor. Ca i n cazul produsului Life Extra, poi decide asupra atarii beneficiilor opionale pentru o poli Junior Extra. Contractul Junior Extra se adreseaz oricrui copil cu vrsta cuprins ntre 1 i 17 ani, iar durata minim a contractului este de 10 ani. e. Life Protect Life Protect este un produs de asigurare de via creat pentru a-i oferi siguran, linite i protecia celor dragi. Life Protect este un produs flexibil de protecie pentru ntreaga familie care ofer acoperire oriunde n lume, 24 de ore din 24. Orice s-ar intmpla, familia ta este protejat. Life Protect acoper dou riscuri majore: 1. Invaliditatea permanent din accident; 2. Decesul din orice cauz. La cele dou riscuri majore se pot ataa beneficiile opionale care sporesc protecia oferit de aceast poli de asigurare.Contractul Life Protect poate fi utilizat n relaia cu banca pentru obinerea de credite. Durata contractului este de minim 10 ani i se adreseaz persoanelor cu vrste cuprinse ntre 18 i 55 de ani. f. Life Cover Plus Prin Life Cover Plus, AIG Life i asigur: plata beneficiarului n cazul decesului sau al diagnosticrii cu una din urmtoarele afeciuni grave: cancer, infarct de miocard, afeciuni ale arterelor coronare care necesit intervenie chirurgical, accident vascular cerebral , insuficien renal, transplant de organe vitale, pierderea vederii (orbirea); o plat suplimentar egal cu beneficiul de deces n cazul decesului din accident; plata oricrei prime scadente n cazul unei invaliditi totale i permanente; restituirea la finalul poliei a 25% din primele pltite, ca bonus de fidelitate cu condiia s nu se fi solicitat o despgubire pentru deces sau afeciune grav. Durata poliei este de 15 ani, iar vrsta de ncadrare este ntre 18 i 55 de ani. Prima de asigurare este determinat de sex i de vrsta la emiterea poliei. Pentru emiterea unei polie Life Cover Plus nu este necesar o examinare medical, doar completarea cererii de asigurare. Cu Life Cover Plus i oferi ie i celor dragi protecie mpotriva urmrilor evenimentelor neprevzute pe care le poate aduce ziua de mine.

g. Life Support Life Support este un produs flexibil de protecie creat pentru a-i pune la dispoziie cele mai eficiente i mai moderne mijloace de a lupta mpotriva bolilor care ne amenin viaa. Durata contractului este de 10 ani i ofer acoperire oriunde n lume, 24 de ore din 24. Protecia oferit de Life Support acoper: 1. Cheltuielile medicale n valoarea sumei stabilite n contract. Aceste cheltuieli pot fi necesare spitalizrii sau interveniei chirurgicale determinate de un accident sau de apariia unei boli.

37

2. Riscul de apariie a unei afeciuni grave. 3. Riscul de deces din orice cauz. 4. Dac suma asigurat este mai mare de 40.000 RON, primeti un card de reducere la serviciile medicale oferite de clinicile private partenere AIG Life Romnia. n cazul n care asiguratul este diagnosticat cu una din aceste afeciuni grave, va primi imediat suma asigurat pentru a avea la dispoziie mijloacele financiare necesare de a lupta pentru sntatea sa. Protecia oferit de aceast poli de asigurare de via poate fi completat prin ataarea de beneficii opionale. h. AIG Life Romania Protector Protector este un produs de asigurare de via conceput pentru a-i oferi protecie n situaii neprevzute din via. Protector se adreseaz att ie, ct i ntregii tale familii i ofer acoperire oriunde n lume, 24 de ore din 24. Durata contractului este de un an, fiind rennoibil anual pn la vrsta de 65 de ani. Produsul este disponibil n trei variante: Protector Basic acoper riscul de invaliditate permanent parial sau total din accident i riscul de deces din accident. Protector Activ acoper cu suma stabilit n contract cheltuielile medicale necesare spitalizrii, interveniei chirurgicale i convalescenei survenite n urma unui accident; riscul de invaliditate permanent parial sau total din accident; riscul de deces din accident. Protector Complet acoper cu suma stabilit n contract cheltuielile medicale necesare spitalizrii, interveniei chirurgicale i convalescenei survenite n urma unui accident sau a unei boli; riscul de invaliditate permanent parial sau total; riscul de deces din accident. i. Beneficii Opionale Poi s acoperi i riscul de invaliditate permanent parial sau total din accident, atand aceast clauz la produsele Junior Extra i Life Support. Dac alegi s acoperi i riscul unui deces survenit din orice cauz, cei dragi ie vor avea, cel puin din punct de vedere financiar, posibilitatea de a-i continua viaa. Poi ataa aceast clauz la produsul Capital Extra. n acelai mod, poi spori protecia oferit de Life Support i Life Protect prin extinderea acoperirii i asupra riscului unui deces ca urmare a unui accident. Clauza de exonerare de la plata primelor acord un plus de protecie financiar. Astfel, dac la un moment dat, din cauza unei incapaciti de munc totale i permanente, nu i mai poi plti primele de asigurare, AIG Life Romnia le pltete pentru tine, astfel nct la sfritul contractului vei primi suma de bani stabilit iniial. Poi ataa aceast clauz la produsele Life Extra, Capital Extra, Life Support i Life Protect. Alegerea clauzei de protecie a copilului garanteaz plata primelor de asigurare de ctre companie n cazul n care un eveniment nedorit are loc (n cazul unei invaliditi totale i permanente sau a decesului titularului). Poate fi ataat la Junior Extra. Dac ai ales i includerea pachetului de beneficii medicale, n situaia n care tu sau un membru al familiei tale se mbolnvete sau sufer un accident, vei avea dreptul de a primi o indemnizaie pentru fiecare zi de spitalizare sau pentru eventualele intervenii chirurgicale, precum i o indemnizaie de convalescen, n funcie de varianta aleas: 38

- beneficiu de spitalizare i chirurgie ca urmare a unui accident (poate fi ataat la produsele Life Extra, Capital Extra i Life Protect); - beneficiu de spitalizare i chirurgie ca urmare a unui accident sau a unei boli (poate fi ataat la produsele Life Extra, Capital Extra i Life Protect); - beneficiu de spitalizare, chirurgie si convalescen ca urmare a unui accident (poate fi ataat la produsele Life Extra, Capital Extra, Life Protect i Protector); - beneficiu de spitalizare, chirurgie i convalescen ca urmare a unui accident sau a unei boli (poate fi ataat la produsele Life Extra, Capital Extra, Junior Extra, Life Protect i Protector). n cazul produselor Life Extra, Capital Extra, Life Protect i Protector poi alege extinderea acestor beneficii n una din variante i pentru restul familiei. Opional, poi alege constituirea unui depozit pentru a crete capitalul acumulat. Suma de bani din acest Depozit va intra ntr-un fond special de investiii administrat de companie, conform condiiilor din contract. Produse de Grup Furnizarea de beneficii angajatului pe baze solide este principala provocare a zilelor noastre, care se va amplifica n viitor i nimeni nu este mai pregtit s fac aceasta dect AIG. AIG Life Romnia conine n structura sa un departament special care se ocup de promovarea asigurrilor colective de via i a fondurilor de pensii private drept componente de baz n cadrul programelor de beneficii ale angajailor. Apartenena AIG Life Romnia SA la companiile AIG permite accesul la: experiena deosebit pe pieele noi, abordare integral a administrrii riscurilor, reeaua la nivel internaional cu experien de peste 85 de ani, putere financiar deosebit. AIG Life Romnia are o deosebit nelegere a mediului de afaceri din Romnia. Putem proiecta un program de asigurri de grup n concordan cu necesitile i posibilitile companiei, furniznd acoperirile necesare pentru a opera optim pe aceast pia. Produsele de asigurare de grup AIG Life Romnia nu presupun evaluri medicale individuale ale membrilor grupului eligibil, iar ntreaga administrare a polielor (intrri/ieiri persoane, modificri riscuri/sume acoperite, analiza si plata cererilor de despgubire, etc) este realizat de ctre AIG Life Romnia. Departamentul de beneficii ale angajailor (Employee Benefits) din AIG Life Romnia este n msur s v ofere att dvs. ct i angajailor dvs. produse competitive i flexibile, servicii de calitate i stabilitate financiar. Pentru a v asista n aceast provocare, AIG Life Romnia v st la dispoziie pentru a v furniza toate detaliile despre produsele sale.

4.3 Generali Asigurri


Istoria Grupului Generali n Romnia ncepe n anul 1835, odat cu nfiinarea primei sucursale, n cel mai mare ora comercial romnesc al epocii, Brila, i avnd, n principal, ca obiect de activitate, asigurarea mrfurilor transportate. La data de 19 martie 1897, tot la Brila, beneficiind i de capital romnesc, prin participarea Bncii Marmorosch Blank&Co., se nfiineaz Societatea Romn de Asigurri Generale. Aceasta a reuit, chiar de la nceput, n principal datorit puternicelor sale legturi internaionale, ca poliele de transport emise s fie agreate pentru prima dat de bncile si instituiile din strintate, avnd acelai regim cu marile societi de asigurare din Occident.

39

Dup doi ani de funcionare la Brila, societatea i mut sediul la Bucureti, iar mai apoi i schimb numele n GENERALA - Societate Romn de Asigurri Generale. Societatea cunoate o dezvoltare rapid, astfel nct, n anul 1935, Generala devine numrul unu pe piaa asigurrilor din Romnia, fiind acionar la mai multe societi de asigurare din ar, cum ar fi: Dacia-Romnia, Steaua Romniei, Prima Ardelean. n anul 1948, datorit contextului politic, grupul Generali este forat s se retrag de pe piaa est-european. n anul 1993, Generali revine pe piaa romneasc. Astfel, se nfiineaz societatea Generala Asigurri S.A., avnd capital mixt italiano-romn, acionarii fiind Assicurazioni Generali (51%) si alte 4 companii romnesti, activitatea viznd n principal asigurrile generale. n anul 1999, Generali Holding Vienna preia pachetul majoritar de aciuni, numele companiei devenind GENERALI Asigurri. Anul 1993 marcheaz revenirea companiei Generali pe piaa din Romnia, societatea oferind, pentru nceput, clienilor si (persoane fizice i persoane juridice) o gam larg de asigurri generale, precum: asigurri de incendiu, furt si tlhrie, casco, rspundere civil, asigurarea de ntrerupere a afacerilor, asigurarea pentru toate riscurile de construcie, asigurarea pentru toate riscurile de montaj, asigurarea de leasing, asigurri maritime i de transport etc. ncepnd din 2001, odat cu lrgirea portofoliului prin ncheierea de asigurri de viat, Generali acord o atentie sporit clientilor si persoane fizice i corporaii. n acest sens, au fost lansate noi produse din categoria asigurrilor de viat.

4.3.1 Principalii asociai n cazul GENERALI ASIGURRI


Principalii acionari sunt: Generali Holding Vienna 83,785865% Astra S.A 16,027021% Centrocoop 0,054422% Uniti ale cooperatiei de consum 0,130112% Uniti asociate n sistem creditcoop 0,002580 CAPITALUL SOCIAL GENERALI ASIGURRI N PREZENT:120.000.000 lei n ceea ce priveste infrastructura, reeaua teritorial de distribuie a societii Generali Asigurri este alctuit n prezent din 84 de agenii i puncte de lucru situate n oraele importante din ar. Standardul ridicat al serviciilor, profesionalismul demonstrat n lumea afacerilor, politica financiar echilibrat, dublate de un underwriting prudent, au fcut din Generali Asigurri o companie cu renume pe plan naional si internaional, meritele sale fiind recunoscute n anul 2000, cnd Business Initiative Directions, organizaie internaional de consultan i expertiz n domeniul calitii serviciilor, i-a decernat premiul internaional de excelen si calitate "Arcul Europei". n anul 2002 aceeai organizaie i-a atribuit premiul Steaua Internaional de platin pentru calitate. Din 2002 i pn n prezent, Generali Asigurri a nregistrat progrese de la an la an, meninnd o poziie onorabil n topul primilor 10 asiguratori. In anul 2007 compania a subscris un volum de prime brute de 382 mil. lei i a nregistrat o cota de pia de 5,24%.

40

4.3.2 Pachete de asigurri de persoane oferite de GENERALI ASIGURRI


a. GENERALI CLASIC PLUS - Protecia i sigurana familiei tale Generali Clasic Plus este o asigurare de via care i ofer garania linitii familiei tale i confortul financiar n cazul producerii riscului asigurat. Polia GENERALI CLASIC PLUS: Poi hotr singur structura contractului, cine este Beneficiar i pe ce durat vrei s nchei contractul. Suma asigurat este garantat n orice condiii, datorita forei reasiguratorilor notri. Prima de asigurare poate fi pltita periodic: anual, semestrial sau trimestrial, n funcie de alegerea ta. n cazul producerii riscului asigurat, Beneficiarul poliei primete suma asigurat. Protejarea capitalului mpotriva devalorizrii este realizat prin indexarea sumei asigurate cu indicele de inflaie. Polia se poate cesiona pentru obinerea unui credit. Condiiile n care se ncheie polia GENERALI CLASIC PLUS: Durata contractului este aleas de client, ntre 1 i 30 de ani, cu posibilitate de prelungire cu pn la 6 ani, fr vizita medical. La ncheierea asigurrii, vrsta Asiguratului nu trebuie s depeasc 70 de ani. Prima de asigurare depinde de suma asigurat, vrsta, sexul, starea de sntate i categoria profesional a Asiguratului. Acoperiri suplimentare ce pot completa Asigurarea GENERALI CLASIC PLUS: Plata dublului sumei asigurate n cazul producerii riscului asigurat din accident. Triplarea sumei asigurate n cazul producerii riscului asigurat din accident rutier. Clauza de invaliditate permanent din accident, caz n care indemnizaia de asigurare este egal cu un procent din suma asigurat, procent stabilit n funcie de gradul de invaliditate. n caz de incapacitate total de mun, Generali preia plata primelor de asigurare, pe toat durata ramas a contractului. Cheltuielile de spitalizare, intervenii chirurgicale i imobilizare n aparat ghipsat ca urmare a unui accident. Cum se primete suma asigurat ? La producerea riscului asigurat n perioada desfurrii contractului, Generali Asigurri pltete ctre Beneficiar suma asigurat.
-

b. GENERALI PRACTIC PLUS Asigurare mixt de via n viitor familiei tale nu i va lipsi nimic, vei putea cumpra casa pe care o doreti i c investiia ta este profitabil. Polia GENERALI PRACTIC PLUS Practic Plus este o asigurare mixt de via, flexibil i unic, fiind o form optim de economisire i protecie prin asigurare, pe toat durata contractului. Sigurana capitalului tu este dat de politica de investiii a companiei i de fora reasiguratorilor notri, suma asigurat fiind garantat n orice condiii. Capitalul este protejat mpotriva devalorizrii prin majorarea sumei asigurate cu indicele de inflatie.
-

41

La sfritul contractului su la producerea riscului asigurat, se primete suma asigurat plus participarea la cstig. Prima de asigurare poate fi pltit n rate trimestriale, semestriale sau anuale. Putei beneficia de opiunea de credit. La sfritul contractului, suma asigurat plus participarea la ctig pot fi pltite integral sau sub form de pensie. Putei opta pentru clauza de retragere parial. Asigurarea poate fi ncheiat n lei sau euro. Condiiile n care se ncheie polia GENERALI PRACTIC PLUS Durata contractului este aleas de client, ntre 5 i 30 de ani. La ncheierea asigurrii, vrsta Asiguratului nu trebuie s depeasc 70 de ani. Prima de asigurare depinde de vrsta, sexul, starea de sntate i categoria profesional a Asiguratului. Acoperiri suplimentare ce pot completa Asigurarea GENERALI PRACTIC PLUS: Plata dublului sumei asigurate n caz de producere a riscului asigurat din accident. Triplarea sumei asigurate n caz de producere a riscului asigurat din accident rutier. Clauza de invaliditate permanent din accident, caz n care indemnizaia de asigurare este egal cu un procent din suma asigurat, procent stabilit n funcie de gradul de invaliditate. n caz de incapacitate total de munc, Generali preia plata primelor de asigurare, pe toata durata ramas a contractului. Spitalizare continua ca urmare a unui accident. Intervenii chirurgicale ca urmare a unui accident. Imobilizare n aparat ghipsat. Cum se primeste suma asigurata ? La sfritul contractului, Generali Asigurri pltete ctre Beneficiar suma asigurat plus participarea la ctig pe toat durata acestuia. La producerea riscului asigurat n perioada desfurrii contractului, Generali Asigurri pltete ctre Beneficiar indemnizaia de asigurare (suma asigurat plus participarea la ctig pn n momentul producerii evenimentului asigurat). c. GENIUS - Asigurare de via cu componenta investiional GENerali Investment Unit Solution reprezint cea mai bun soluie de investire a banilor att pe termen scurt, ct i pe termen lung. Polia i ofer prin fondurile sale de investiii o palet larg de oportunitai, n funcie de gradul de risc i de profitabilitate pe care le doreti. Generali Asigurri i pune la dispoziie o gam de instrumente investiionale structurate n 3 fonduri, difereniate dup gradul de risc: - GENerali Investment Unit Solution Confident - se adreseaz persoanelor care au aversiune fa de risc i care doresc un cstig mic, dar sigur. - GENerali Investment Unit Solution Armonie - se adreseaz persoanelor care doresc s mbine partea de risc cu cea de rentabilitate. - GENerali Investment Unit Solution Activ - se adreseaz persoanelor care doresc un ctig mare i sunt dispuse s rite pentru a-l obine. Polia GENerali Investment Unit Solution:

42

GENerali Investment Unit Solution este o poli flexibil, care se poate transforma ntr-un plan personal de investiii, conform alegerii tale. Poi opta oricnd pentru schimbarea strategiei investiionale, precum i pentru redirecionarea unor pli ctre fonduri de investiii Generali. Pe durata poliei de asigurare, ai oricnd posibilitatea de a efectua pli suplimentare, independent de plile ealonate de pe contractul de asigurare. Primele de asigurare le poi plti ealonat: anual, semestrial sau trimestrial. Protejarea capitalului mpotriva devalorizrii este realizat prin indexarea sumei asigurate cu coeficientul de inflaie. n cazul producerii riscului asigurat, beneficiarul desemnat prin contract va primi att valoarea contului individual, ct i suma asigurat aferent riscului. d. ORIZONT Venit constant i sigur dup pensionare ORIZONT - plan de pensie oferit de Generali Asigurri - este o poli de asigurare flexibil, pentru c i ofer posibilitatea de a opta ntre soluia de economisire i cea de pensie. Polia Orizont de la Generali Asigurri: Polia Orizont i asigur un venit sigur dup pensionare. Asigurarea de economisire - ORIZONT este un produs investiional. Sigurana capitalului tu este dat de politica de investiii a companiei i de fora reasiguratorilor notri, suma asigurat fiind garantat n orice condiii. Asigurarea de economisire ORIZONT nu necesit investigaii medicale. Prima de asigurare poate fi pltit anual, semestrial sau trimestrial. Protejarea capitalului mpotriva devalorizrii este realizat prin indexarea sumei asigurate cu indicele de inflaie. n cazul producerii riscului asigurat, Beneficiarul desemnat de Asigurat va primi suma primelor pltite, plus participarea la ctig. Poi opta pentru clauza de retragere parial. Pe toat perioada acordrii oricrei forme de pensie, capitalul rmas este investit i fructificat. Condiiile n care se ncheie Asigurarea de tip Orizont: Durata contractului este aleas de client ntre 5 i 30 de ani. La ncheierea asigurrii vrsta Asiguratului nu trebuie s depeasc 70 de ani. Asigurarea poate fi ncheiat n lei sau euro. Acoperiri suplimentare ce pot completa asigurarea Orizont: Plata imediat a sumei asigurate suplimentare n cazul producerii riscului asigurat n urma unui accident. Dublarea sumei asigurate suplimentare n cazul producerii riscului asigurat din accident rutier. Clauza de invaliditate permanent din accident, caz n care indemnizaia de asigurare este egal cu un procent din suma asigurat, procent stabilit n funcie de gradul de invaliditate. Spitalizare continu ca urmare a unui accident.

43

Intervenii chirurgicale ca urmare a unui accident. Imobilizarea n aparat ghipsat. n caz de incapacitate total de munc, Generali preia plata primelor de asigurare, pe toat durata rmas a contractului. Cum se primeste suma asigurata: Avantajul poliei ORIZONT de la Generali Asigurri este c, la sfritul contractului, Asiguratul poate opta ntre a primi indemnizaia de asigurare integral sau sub form de pensie. e. MAJORAT Plan de finanare pentru viitorul copilului tu MAJORAT - plan de economisire oferit de Generali Asigurri este o poli de asigurare flexibil, pentru c i ofer posibilitatea de a alege modul n care copilul tu va primi suma asigurat la terminarea contractului. Fie c este vorba de achitarea unor taxe de studii, fie c doreti ca toat suma s fie investit n achiziionarea unui bun pentru copilul tu, oricare din aceste variante poate fi aleas n funcie de opiunea ta. Sigurana capitalului tu este dat de politica de investiii a companiei i de fora reasiguratorilor notri, suma asigurat fiind garantat n orice condiii. Polia Majorat de la Generali Asigurri: Pentru c i vei oferi copilului tu ansa de a studia la o universitate de prestigiu ale crei costuri nu pot fi acoperite altfel. Pentru c i poi cumpra o locuin copilului, n momentul n care i ncepe viaa proprie. Pentru c i vei oferi copilului tu posibilitatea de a folosi o sum de bani atunci cnd va avea cu siguran nevoie de ei - n momentul cstoriei. Pentru c la majorat copilul tu s poat ncepe o afacere proprie. Pentru c exist posibilitatea de a mri capitalul economisit pe durata contractului prin pli suplimentare, fr examinare medicala. Funcionarea Planul de Economii MAJORAT: Printele (Asigurtul) finaneaz planul de economii MAJORAT al crui beneficiar este copilul. Primele de asigurare pltite periodic vor fi capitalizate pe toat durata contractului, aceasta fiind egal cu diferena dintre 18 ani i vrsta copilului la nceperea contractului. n cazul n care printele nceteaz din via nainte de ncheierea contractului, Generali Asigurri preia plata primelor pn la sfritul contractului oferind, astfel, garania investiiei. n funcie de decizia printelui, suma asigurat plus participarea la ctig pot fi pltite integral la majorat sau la orice vrsta cuprins ntre 18 i 25 de ani. Suma economisit poate fi pltit i ealonat sub form de rent de studii. Protejarea capitalului mpotriva devalorizrii este realizat prin majorarea sumei asigurate cu coeficientul de inflaie. Cum se primeste suma asigurata: La sfritul contractului, ai posibilitatea s alegi modul n care copilul va beneficia de suma economisit: dot, rent de studii, achiziionare de bunuri, pornirea unei afaceri etc.
-

44

Exist i posibilitatea contractantului de a primi n avans o parte din capitalul acumulat, n cazul n care copilul urmeaz s sufere o interventie chirurgicala de urgen.

4.4 Allianz-iriac Asigurri


Bazele fundaiei actualei afaceri Allianz-iriac Asigurri au fost puse n anul 1994, odat cu nfiinarea societii Asigurri Ion iriac SA (ASIT). Pornind de la zero, compania s-a instalat repede n fruntea ierarhiei operatorilor privai de asigurri. Creterea accelerat a volumului de afaceri derulate a ajutat ASIT s avanseze, n numai ase ani de existent, pn pe poziia secund n topul celor mai importani asiguratori locali. Dezvoltarea infrastructurii companiei - ncepnd cu crearea si diversificarea propriei oferte de produse, continund cu atragerea celor mai buni specialiti locali din domeniul asigurrilor si terminnd cu extinderea reelei teritoriale a fost realizat cvasiexclusiv prin autofinanare. n ciuda costurilor ridicate pe care lansarea unei afaceri de tip greenfield le impune, Asigurri Ion iriac a generat ntr-un timp record rezultate pozitive pentru acionarii si. Miznd iniial, n principal, pe dezvoltarea relaiilor cu clieni ce desfurau activiti n domeniile industrial si comercial, ASIT a reuit s creeze adevrate parteneriate pe termen lung cu asiguraii, spre beneficiul ambelor pri implicate.

4.4.1 Capital i acionariat


Allianz-Tiriac Asigurri face parte din Allianz Group, acionarul majoritar al companiei fiind Allianz New Europe Holding GmbH. Valoarea actual a capitalului social este de 64.252.325 RON. Numrul de aciuni emise este de 123.325 titluri cu valoare nominal de 521 lei noi fiecare. Structura acionariatului actual: Allianz New Europe Holding GmbH52,097% Vesanio Trading Ltd44,420% Ali acionari (mai puin de 5% fiecare) 3,483% Pe parcursul ntregii sale existente, Allianz-Tiriac Asigurri a derulat un program coerent de capitalizare, n concordan cu planurile de dezvoltare a afacerilor companiei. n anul 2007, capitalul social al Allianz-Tiriac Asigurri a fost majorat n trei etape, de la 35.090.601 RON (valoare la 01.01.2007), pn la un nivel de 64.252.325 RON. Activitatea de asigurri de via Allianz-Tiriac Asigurri a avut un start lansat pe segmentul asigurrilor de viata. Compania este activ pe segmentul asigurrilor de via de la sfritul anul 2001. Din acel moment, construcia unui portofoliu solid de polie de asigurri de via a devenit o direcie strategic de dezvoltare a Allianz-Tiriac. Creterea spectaculoas a veniturilor realizate din vnzarea polielor de asigurri de via creeaz premisele atingerii obiectivului pe care managementul companiei i propune s l realizeze pe termen lung: intrarea n topul celor mai importani trei furnizori locali de asigurri de via. Vanzrile de polie de asigurri de via cu componen investiional (tip unit-linked) continu s dein o pondere majoritar n structura portofoliului de asigurri de via a companiei. Acestea - comercializate sub numele de marca ALIAT - sunt, de altfel, produsele cu care AllianzTiriac Asigurri i-a lansat operaiunile de asigurri de via n Romnia. Ulterior, oferta companiei a fost diversificat progresiv, prin lansarea polielor de asigurri de rent pentru studii i dot 45

pentru cstorie (START), a produsului de protecie si economisire PARTENER (polia de asigurare mixt de via cu capitalizare), a polielor de asigurri de grup, precum i a unor produse de asigurare temporar de via, care ofer exclusiv protecia persoanelor asigurate mpotriva riscurilor de deces i invaliditate. Structura(1) portofoliului de asigurri de via (2006) Figura 4.1 Portofoliu progresiv diversificat dup veniturile din prime brute subscrise

4.4.2 Principalele pachete oferite de Allianz-iriac Asigurri


a. Aliat - Protecie i investiie Aliat, un produs complex, creat de compania noastr pentru a veni n ntmpinarea nevoilor tale de protecie i investiie, care mbina avantajele investiiei pe pieele externe de capital cu protecia oferit de produsele tradiionale de asigurare. ALIAT, asigurarea de via de tip unit-linked, cu componen investiional i ofer ocazia de a te proteja financiar i de a investi n acelai timp. Polia de asigurare de via Aliat, tip unit-linked, rspunde nevoilor tale prin mbinarea avantajelor investiiei pe pieele externe de capital, prin diferitele programe de investiii, cu protecia pe care o ofer produsele tradiionale de asigurare. ncheind o poli de asigurare Aliat tip unit-linked ai avantajul de a opta ntre 8 programe investiionale i de a beneficia n alegerea i administrarea investiiei tale de sprijinul i experiena specialitilor Allianz-Tiriac Asigurri. Astfel, nu numai c vei fi protejat, dar vei obine i un maxim de rentabilitate din investiia ta. Aliat i ofer posibilitatea de a alege programul de investiii care se potrivete cel mai bine obiectivelor tale, nclinaiei ctre risc, i orizontului de timp n care doreti s investeti. Astfel, i oferim posibilitatea de a alege ntre opt programe de investitii:

46

CONSERVATOR, EURO-PLUS si DOLAR-PLUS sunt programe de investiii cu grad de risc sczut. Persoanele care aleg aceste programe au ncredere ca investiia n obligaiuni le va aduce n timp un ctig semnificativ, optnd pentru sigurana investiiei. CLASIC, pentru persoanele prevztoare, care valorizeaz sigurana i rentabilitatea n egal msur. O parte din bani sunt investii n aciuni ale companiilor internaionale, care sunt tranzacionate la burs, iar acest lucru ofer anse mari de ctig; restul investiiei este n obligaiuni care au un grad de risc sczut. n felul acesta riscul global al investiiei este ponderat. DINAMIC si PROGRESIV sunt dou programe de investiii potrivite pentru persoanele dispuse s i asume un risc mai ridicat pentru a obine o rentabilitate mai mare a investiiei i nu sunt deranjate de fluctuaiile pe termen scurt (contractul de asigurare are o durata de 30 de ani si sunt 99% anse de ctig mai mult din aciuni dect din obligaiuni). Aceste persoane sunt interesate s obin venituri mari pentru o pensie sigur. programele de investiii n LEU-PLUS si LEU-EXTRA pentru cei care au ncredere n evoluia i stabilitatea monedei naionale. Investiia n depozite bancare i titluri de stat le ofer sigurana de care au nevoie dar i o rat de cretere uneori superioar unei investiii n valut. Aceste persoane susin ideea conform creia investiia n lei este stabil i sigur. b. Start- planuri financiare pentru copii Polia de asigurare de via Start, ncheiat la Allianz-Tiriac Asigurri, vine n ntmpinarea nevoilor tale de a le oferi copiilor oportunitatea de a pi n siguran i fr griji ctre doua din momentele definitorii ale vieii lor: studiile si cstoria. Cu polia de asigurare Start poi opta pentru una dintre cele trei variante de asigurare: renta pentru studii, dota pentru cstorie, sau renta pentru studii i dota pentru cstorie. n cazul n care alegi aceast poli, Allianz-Tiriac Asigurri furnizeaz pe ntreaga durata a contractului o rata a dobnzii de 3%, garantnd astfel indemnizaia ce i se cuvine, indiferent de rezultatul investiional al companiei sau de fluctuaiile pieei. Condiii: renta pentru studii poate acoperi nevoile materiale ocazionate att de studiile liceale, ct i de cele universitare; dota pentru cstorie se ncaseaz cu ocazia cstoriei sau la expirarea poliei, dac beneficiarul nu s-a cstorit pn la acea dat; perioada de plat a rentelor pentru studii este cuprins ntre 2 i 10 ani, iar vrsta beneficiarului la data nceperii acestei perioade trebuie s fie ntre 14 i 25 de ani; n momentul completrii cererii, asiguratul trebuie s aib vrsta cuprins ntre 18 i 65 de ani, iar la data de maturitate a poliei, cel mult 70 de ani. Start mbin beneficiul dotei pentru cstorie cu cel al rentei pentru studii. Allianz-Tiriac Asigurri acord pe parcursul derulrii contractului, o rat a dobnzii garantat, de 3%. Pe lng aceast garanie Allianz-Tiriac ofer n plus o dobnd anual garantat. De exemplu, pentru anii 2004 i 2005 Allianz-Tiriac Asigurri a acordat rate de rentabilitate total garantat de 10% i respectiv 7%. Mai mult dect att excedentul de dobnd peste rata garantat , obinut din investirea rezervei matematice a poliei, se redistribuie asiguratului, n proporie de 90% sub form de participare la profit. rentelor se face pe o perioad cuprins ntre 2 i 10 ani; frecvena de plat a rentelor este aleas de contractant, dar beneficiarul o poate modifica, conform nevoilor sale curente;
plata

47

la data semnrii cererii de asigurare, ai dreptul s optezi pentru indexarea garantat a indemnizaiilor n cazul nefericit al producerii decesului pe durata poliei, n schimbul unei prime suplimentare. n baza acestei opiuni, indemnizaiile garantate (renta si/sau dota) sunt protejate de inflaie, fiind indexate anual dup data decesului asiguratului i pn la maturitatea poliei cu un procent fix, stabilit de ctre asigurator i comunicat asiguratului la data semnrii cererii de asigurare. c. Partener-Protecie i un venit suplimentar sigur Grija i responsabilitatea fa de familie ne fac s ne gndim la sigurana lor material. Allianz-Tiriac Asigurri este partenerul care te ajut s planifici eficient i sigur viitorul tu i al celor dragi. De aceea am creat unul dintre cele mai complete produse financiare- Partenerasigurarea mixt de via cu acumulare de capital. Instrument de economisire competitiv n condiiile n care randamentele oferite de instrumentele clasice, din sistemul bancar, sunt tot mai puin tentante, devine din ce n ce mai necesar gsirea unor alternative de plasament care s rspund nevoilor de planificare financiar a bugetului fiecruia dintre noi. Oferind, n primul rnd, protecie, polia de asigurare de via Partener oferit de Allianz-Tiriac reprezint, n plus, un instrument de economisire pe termen lung, care garanteaz realizarea unor beneficii avantajoase din punct de vedere financiar. Avantaje Partener mbin componenta de protecie a unei asigurri tradiionale de via cu cea de capitalizare, pentru ca tu s te bucuri de un venit suplimentar, atunci cnd ai nevoie de: PROTECIE: asigurarea de via Partener i ofer protecia financiar necesar celor dragi n situaia producerii unor evenimente nefericite. CAPITALIZARE: n acelai timp, Partener reprezint i un mijloc de capitalizare eficient i sigur. Rezervele constituite n urma plii primelor de asigurare se regsesc n plasamente financiare sigure. Allianz-Tiriac Asigurri garanteaz anual att rate ale dobnzilor, ct i participarea la profitul suplimentar realizat din investirea primelor de asigurare. Modalitatea de ncheiere a poliei i plata primelor de asigurare Poi ncheia o poli de asigurare mixt de via pornind fie de la valoarea primei pe care alegi s o plteti, fie de la valoarea sumei asigurate pe care doreti s o obii la maturitate. Primele de asigurare se pot plti ntr-o singur tran (prim unic) sau ealonat (lunar, trimestrial, semestrial, anual). Partener mbin componena de protecie cu cea de capitalizare;

Allianz-Tiriac Asigurri acord pe parcursul derulrii contractului, o rat a dobnzii garantat, de 3%. Pe lng aceast garanie Allianz-Tiriac ofer n plus o dobnd anual garantat. De exemplu, pentru anii 2004 i 2005 Allianz-Tiriac Asigurri a acordat rate de rentabilitate total garantat de 10% si respectiv 7%. Mai mult dect att excedentul de dobnd peste rata garantat , obinut din investirea rezervei matematice a poliei, se redistribuie asiguratului, n proporie de 90% sub form de participare la profit. participarea anual la profit sporete valoarea indemnizaiei, indiferent de motivul pentru care este cuvenit; se ofer reduceri pentru opiunile de plat a primelor cu frecvene mici (anual, semestrial etc);

48

protecia fa de inflaie este garantat prin posibilitatea actualizrii anuale a valorii primelor de asigurare; la maturitatea poliei, indemnizaia poate fi pltit sub form de anuitate. d. EUROMAX-protecie i economisire EuroMax, un produs financiar n ediie limitat, unic pe piaa romneasc a asigurrilor, i ofer posibilitatea de a deveni investitor fr ns a te expune la riscurile cu care se confrunt n mod obinuit cei care investesc pe pieele internaionale. La maturitatea contractului, primele nete pltite sunt garantate n proporie de 100% i, mai mult dect att, este garantat cea mai mare valoare a contului nregistrat pe parcursul valabilitii contractului. n acelai timp, vei beneficia de protecia oferit de o poli de asigurare de via tradiional. n cazul unui eveniment nefericit, beneficiarii poliei vor primi indemnizaii cu o valoare minim garantat, familia ta fiind astfel protejata. Investiia ta va fi administrat de o echip de profesioniti a Dresdner Kleinwort, companie membr a Grupului Allianz. Allianz se plaseaz n topul celor mai importani 5 administratori de active din lume. Avantajele produsului EuroMax ai acces la investiii pe piaa europeana EuroMax reprezint un instrument eficient de planificare financiar pe termen lung valoarea investiiei (a primelor nete pltite) este garantat n proporie de 100% la maturitatea contractului vei beneficia la maturitatea poliei de asigurare de randamentul investiional maxim nregistrat pe perioada de valabilitate a poliei n cazul nefericit al decesului, persoana desemnat de tine va ncasa imediat valoarea majorat cu 50% a primelor pltite sau valoarea contului dac aceasta este mai mare n cazul n care decesul a survenit ca urmare a unui accident. n cazul decesului ca urmare a unei boli, beneficiarul poliei va primi imediat valoarea majorat cu 5% a primelor depuse sau valoarea contului (daca aceasta este mai mare) Condiiile de baz privind ncheierea poliei EuroMax polia poate fi ncheiat att de o persoan fizic, ct i de persoane juridice care doresc s dezvolte programe de fidelizare a angajailor, cu condiia ns ca asiguratul s fie o persoan fizic avnd vrsta cuprins ntre 15- 65 de ani, iar vrsta acestuia la data maturitii poliei s nu depeasc 70 de ani plata se va face ntr-o unic trans, de minim 2000 Euro n cazul n care se dorete investirea unor prime suplimentare, acestea vor fi de minim 2000 Euro limita maxim a depunerilor care pot fi realizate n contul unei aceleiai polie cu un singur asigurat este de 100.000 Euro valabilitatea poliei se ntinde pe o perioad maxim, definit de momentul ncheierii poliei i data de 30 iunie 2020 (indiferent de momentul la care va fi ncheiat polia, aceasta va ajunge la maturitate n anul 2020) riscul acoperit este decesul din orice cauz al persoanei asigurate, indemnizaiile acordate beneficiarului poliei fiind difereniate n funcie de evenimentul generator al riscului asigurat InvestiiaEuroMax 49

EuroMax este un produs de investiii structurat (combin o serie de instrumente de investiii precum opiuni i obligaiuni), avnd la baz un certificat de valoare emis de Dresdner Bank randamentul investiional al EuroMax este legat de evoluia indicelui Dow Jones Euro Stoxx 50, indice bursier care reflect evoluia aciunilor a unui numr de 50 dintre cele mai importante companii din 12 ri aflate n zona Euro strategia investiional urmrete fructificarea potenialului de cretere a valorii indicelui DJ Euro Stoxx 50 i, alternativ, conservarea valorii investiiei n condiiile unor evoluii defavorabile ale pieelor de capital din zona Euro. administrarea investiiilor se bazeaz pe alocarea dinamic ntre diversele categorii de active, n funcie de condiiile financiar-economice pe termen scurt. Astfel, n cazul unei evoluii nefavorabile a burselor europene, banii ti vor fi imediat direcionai ctre investiii mai puin riscante (de exemplu, obligaiuni) preul istoric maxim al unitii devine preul garantat la care se va calcula valoarea contului la maturitatea poliei e. Protectie individual simpl n cazul acestui tip de asigurare, beneficiarul poliei primete indemnizaia doar n cazul producerii riscului asigurat, fr a exista o alt opiune privind acumularea de capital. n consecin, costul acestor produse este unul extrem de avantajos, ele avnd doar componenta de protecie. Suma asigurat poate fi protejat de inflaie prin indexarea anual cu un procent agreat de deintorul poliei.

50

CAPITOLUL V UN EXEMPLU MATEMATIC DE CALCUL A PRIMEI DE ASIGURARE N CAZUL PRINCIPALELOR TIPURI DE ASIGURRI
Considerm n cele ce urmeaz urmtoarele tipuri de asigurri de persoane: - asigurarea de via - asigurarea de deces - asigurarea mixt - pensia privat Practic vom considera n lucrare pentru toate tipurile de asigurri urmtorul exemplu O persoan n vrst de 20 ani, dorete s se asigure folosind unul dintre cele 4 tipuri de asigurri pe o perioad 20 ani cu o anumit sum S. Persoana va plti societii de asigurri o sum P numit prim. Prima va fi pltit n dou moduri: o singur dat (prim unic) i respectiv anual (prim anual). n lucrare intervin variabilele: Dk, Nk, Mk numite numere de comutaie care se determin pe baza tabelelor de comutaie n funcie de valoarea inflaiei. Astfel vom considera procentele de comutaie de 5%, 8% i 10%, conform Anexelor 1, 2 i 3.

5.1 Asigurarea de via


Contractul cuprinde: Asiguratul n vrst de X ani pltete periodic anticipat o sum P timp de K ani. Asiguratorul, cnd asiguratul mplinete vrsta de X+N ani, pltete acestuia o sum S. Dac asiguratul nu este n via, asiguratorul nu mai are nici o obligaie. Practic: Persoana considerat cu vrsta de 20 ani se asigur pe via cu suma de 10.000 , pe o perioad de 20 ani. n aceast perioad, persoana va achita o prim (unic sau anual). Vom avea urmtoarele formule de calcul: - n cazul primei anuale (timp de 20 ani) D x+n P=S N x N x+n - n cazul primei unice (platit o singur dat) Dx+n P=S Dx Se nlocuiesc valorile numerelor de comutaie n tabelele cu procentul de comutaie considerat : a) Procentul de 5%

51

Panual=10.000

D40 12053,29 12053,29 =10.000 =10.000 N 20 N 40 624498,83 193870,81 430628,02

=10.000*0,02799=279,90 n total 279,90*20 =5.598 D40 12053,29 Punic=10.000 =10.000 =10.000*0,3609=3.609,90 D20 33395,05 b) Procentul de 8% D40 3905,95 Panual=10.000 =10.000* N 20 N 40 245400,28 46409,76 =10.000*0,01962=196,28 n total 196,28*20=3925,6 D40 3905,95 Punic=10.000 =10.000 =10.000*0,20546=20054,63 19010,47 D20 c) Procentul de 10% D20 13170,87 13170,87 Panual=10.000 =10.000 =10.000 121887,24 N 20 N 40 140800,58 18913,34 =10.000*0,10805=1080,57 n total se va achita suma de 1080,57*20=21611,56 D40 1874,87 Punic = 10.000 =10.000 =10.000*0,1423=1.423,49 D20 13170,87

5.2 Asigurare de deces


Contractul de asigurare cuprinde: Asiguratul, n vrst de X ani pltete periodic anticipat prima P timp de K ani. Asiguratorul pltete unei persoane indicate de asigurat suma S, dac acesta decedeaz ntre vrsta X+M ani inclusiv i X+N exclusiv. Considerm: Practic: Persoana considerat cu vrsta de 20 ani se asigur n caz de deces cu suma de 10.000 , pe o perioad de 20 ani. n aceast perioad, persoana va achita o prim (unic sau anual). Avem urmtoarele formule de calcul: - Prima anual (timp de 20 ani) M x Mx+ n P =S N x N x+n Prim unic (platit o singur dat)

52

P =S

M x M x+n Dx

Se nlocuiesc valorile numerelor de comutaie n tabelele cu procentul de comutaie considerat : a) Procentul de 5% M 20 M 40 3747,32 2891,02 856,3 Panual=10.000 =10.000 =10.000 = N 20 N 40 624498,83 193870,81 430628,02 10.000*0,0019884=19,884 n total 19,884*20=397,69 M 20 M 40 3747,34 2891,02 856,32 Punic=10.000 =10.000 =10.000 = D20 33395,05 33395,05 10.000*0,0256=256,42 b) Procentul de 8% M 20 M 40 865,34 486,56 378,78 Panual=10.000 = 10.000 =10.000 N 20 N 40 245400,28 46409,76 198990,52 =10.000*0,001903=19,035 n total: 19,035*20 = 380,70 M 20 M 40 865,34 486,56 378,78 Punic=10.000 =10.000 =10.000 = D20 19010,47 19010,47 199,24 c) Procentul de 10% M 20 M 40 Panual=10.000 = N 20 N 40 10.000 388,91 163,06 225,85 =10.000 =10.000*0,001852=18,52 140800,58 18913,34 121887 ,24

10.000*0,019924=

n total 18,52*20 = 370,58 M 20 M 40 388,91 163,06 225,85 Punic=10.000 =10.000 =10.000 =10.000*0,0171= D20 13170,87 13170,87 171,47

5.3 Asigurarea mixt de via


De obicei asigurarea de deces nu se ncheie singur ci combinat cu o asigurare de via. Astfel apare un contract de urmtorul tip:

53

Asiguratul n vrst de X ani, pltete periodic o prim P care acoper att asigurarea de via ct i asigurarea de deces, timp de K ani anticipat. Asiguratorul se oblig s plteasc asiguratului suma S de uniti monetare dac acesta este n via la vrsta X+ N ani, sau s pltesc persoanelor indicate de ctre asigurat, suma asigurat dac el decedeaz pn la vrsta de X+N ani. Practic: Persoana considerat cu vrsta de 20 ani dorete s-i fac o asigurare mixt de via cu suma de 10.000 , pe o perioad de 20 ani. n aceast perioad, persoana va achita o prim (unic sau anual). Avem urmtoarele formule de calcul: - prim anual (timp de 20 ani): Dx+n + M x M x+n P=S N x N x+n - prim unic (platit o singur dat) Dx + M x M x+n P=S Dx Se nlocuiesc valorile numerelor de comutaie n tabelele cu procentul de comutaie considerat : a) Procentul de 5% D40 + M 20 M 40 12053,29 + 3747,32 2891,02 N 20 N 40 Panual =S =10.000 624498,83 193870 ,81 =10.000 12909,59 =10.000*0,0299785 =299,78 430628,02

n total 299,78*20 = 5995,70 D40 + M 20 M 40 12053,29 + 3747,32 2891,02 12909,59 Punic=S = 10,000 =10,000 = D20 33395,05 33395,05 =10,000*0,38657 = 3865,71 b) Procentul de 8% 3905,95 + 865,34 486,56 4284,73 10.000 =10.000 245400 ,28 46409,76 198990,52 = =10.000*0,021532=215,32n total 215,32*20 = 4306,46 D40 + M 20 M 40 3905,95 + 865,34 486,56 P unic =S =10.000 D20 19010,47 Panual=S

D40 + M 20 M 40 N 20 N 40

54

=10.000 c)

4284,73 =10.000*0,22538=2253,87 19010,47

Procentul de 10% D40 + M 20 M 40 1874,87 + 388,91 163,06 Panual=S =10.000 N 20 N 40 140800 ,58 18913,34 =10.000 2100,72 =10.000*0,01723=172,34 121887 ,24

n total 172,34*20 = 3446,98 D20 + M 20 M 40 13170,87 + 388,91 163,06 Punic=S =10.000 D20 13170,87 =10.000 13396,72 = 10.000*1,01714=10171,47 13170,87

5.4 Asigurare de pensii viager


Contractul de asigurare prevede urmtoarele: Asiguratul n vrst de X ani pltete periodic anticipat prima P timp de K ani. Asiguratorul pltete asiguratului periodic o sum S, de la mplinirea vrstei de X+N ani pn la decesul su. Dac asiguratul decedeaz naintea mplinirii vrstei de X+N ani asiguratorul nu mai are nici o obligaie. Practic: Persoana considerat cu vrsta de 20 ani dorete s-i fac o asigurare de pensii cu suma de 10.000 , pe o perioad de 20 ani. n aceast perioad, persoana va achita o prim (unic sau anual). Avem urmtoarele formule de calcul: Prima anual: (timp de 20 ani) N x+n Panual=S N x N x+n Prima unic: (platit o singur dat) N x+n Punic= S Dx Se nlocuiesc valorile numerelor de comutaie n tabelele cu procentul de comutaie considerat : a) Procentul de 5% N 40 193870,81 193870 ,81 Panual=10.000 =10.000 =10.000 N 20 N 40 624498,83 193870,81 430628,02 =10.000*0,45020=4502,04 n total 4502,04*20 =90040,96

55

Punic=10.000

N 40 193870 ,81 =10.000 =10.000*5,80537 = 58053,75 D20 33395,05

b) Procentul de 8% N 40 46409,76 46409,76 Panual=10.000 =10.000 =10.000 N 20 N 40 245400,28 46409,76 198990,52 =10.000*0,23322=2332,25 n total 2332,25*20 = 46645,19 N 40 46409 .76 Punic=10.000 =10.000 =10.000*2,44127=24412,73 D20 19010,47 c) Procentul de 10% N 40 18913,34 Panual=10.000 =10.000 N 20 N 40 140800,58 18913,34 =10.000 18913,34 =10.000*0,15517=1551,70 121887 ,24

n total 1551,70*20 = 31034,15 N 40 18913,34 Punic= 10.000 =10.000 =10.000*1,4359 = 14359,97 D20 13170,87

56

CONCLUZII I PROPUNERI
Cu preponderena mediul actual al societilor de asigurare se caracterizeaz prin dinamism i incertitudine. Acest lucru se datoreaz, n mare parte, faptului c activitile economice i pieele tind s capete o dimensiune global, dar i faptului c dezvoltarea continu a tehnologiei determin reducerea ciclului de via al produselor i serviciilor. Unele schimbri din mediul extern pot avea caracter continuu, permind firmelor s reacioneze, altele pot fi brute, conducnd n cazuri extreme la prbuirea vechilor structuri competiionale i la apariia altor noi. Presiunea acestor schimbri se poate materializa fie prin oportuniti, fie prin ameninri la adresa societiilor de asigurri. n consecin, societiile de asigurri trebuie s reacioneze i s implementeze schimbrile strategice necesare cu mare rapiditate. Un rol important revine n acest context managerilor, a cror gndire strategic trebuie s asigure adaptarea eficient a activitii firmei la evoluiile externe, meninnd totodat fora competitiv i profitabilitatea acesteia. Industria, n cazul nostru industria asigurrilor, ca sistem de organizare a activitiilor economice generate i orientate de legea cererii i ofertei de anumite bunuri i servicii corespunztoare profilului ei, constituie primul cerc al mediului de aciune al firmelor care compun, managementul acestora trebuind s se raporteze n permanen la starea industriei de profil i la poziia strategic firmei n cadrul ei. n rile dezvoltate, asigurrile au devenit o ramur important a economiei naionale, deoarece: prin valoarea adugat de societile de asigurare, de intermedieri n asigurri i alte prestri de servicii nrudite particip la sporirea produsului intern brut; ofer locuri de munc unui numr mare de persoane, care realizeaz o productivitate a muncii mai mare dect media pe economie, particip la oferta de capital de mprumut pe piaa financiar, cu resurse bneti pe care le pun la dispoziia bncilor, agenilor economici sau autoritiilor publice, prin indemnizaia pe care o acord asigurailor contribuie la refacerea bunurilor distruse sau avariate de riscurile asigurate i, n felul acesta, accelereaz reluarea procesului de producie, vremelnic ntrerupt. De aceea , i n domeniul asigurriilor, este i va fi o perioad de tranziie, de acomodare cu noile condiii, att din partea asiguratorilor, ct i, mai cu seam din partea asiguraiilor. n ultimii ani, industria asigurrilor din Romnia s-a extins continuu. Astfel a crescut numrul de societi de asigurri i reasigurri, au fost create numeroase societi de intermediere, a sporit volum capitalului investit n aceast ramur, inclusiv a celui de provenien strin, s-a lrgit sfera produselor oferite de asigurtori clieniilor lor. Este adevrat c dezvoltarea asigurrilor nu este condiionat numai de sporirea capitalului societilor respective, ci, mai ales, de mbuntirea evoluiei de ansamblu a economiei. Macrostabilizarea economic, restructurarea i retehnologizarea ntreprinderilor, creterea profitabilitii acesteia, mbuntirea condiiilor de trai ale populaiei i reluarea creterii economice, constituie premise materiale ale impulsionrii asigurrilor. La rndul lor, asigurrile pot contribui la revigorarea economiei reale, la progresul social-economic al rii i la mbuntirea calitii vieii n general.

57

BIBLIOGRAFIE:
1. Coroian Iulian, Pop Maria Matematici cu aplicaii n economie, Editura Universitii de Nord Baia Mare, 2001. 2. Biescu, A.. Asigurrile de via la debutul mileniului, Editura DACIA, ClujNapoca, 2005 3. Dodescu Gh., Toma M. Metode de calcul numeric, Editura didactic i pedagogic Bucureti, 1976. 4. Murean Anton S., Abdel Rahman Mihaela Matematici aplicate n finane, bnci i burse, Editura Risoprint Cluj-Napoca, 2001. 5. Murean Anton S., Chiorean Ioana, Ftu Cristina-Ioana Matematici aplicate n economie, Universitatea Cretin Dimitrie Cantemir, Facultatea de tiine Economice ClujNapoca, 2002. 6 Pop Maria Snziana, Tacu Ioana Matematici aplicate, Editura CLUB PRESS 22, Baia Mare, 1998. 7.Maranda Dobrescu, Mihai eitan Pensii Private, Editura Juridic, 2005 8.Note de curs Asigurri i reasigurri , Viorica Grbo 9.Bercean Radu, Voicu Emil Vasile, Bercean Radu Vlad, Voicu Bogdan, Pop Adela Ioana, Crian Ioan Gheorghe Asigurri i reasigurri, Editura LIMES, Cluj-Napoca, 2007 10. www.aiglife.ro 11. www.generalli.ro 12. www.interamerican.ro 13. www.allianztiriac.ro

58

Anexa 1 Tabela de comutaie cu procentul de 5% Factorul de actualizare: v=0,952380952380


x
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 100.000 91.992 91.000 90.545 90.286 90.101 89.951 89.837 89.735 89.644 89.562 89.484 89.407 89.330 89.250 89.165 89.070 88.967 88.856 88.737 88.607 88.470 88.322 88.167 88.010 87.844 87.686 87.527 87.368 87.205 87.036 86.860 86.678 86.488 86.295 86.092 85.877 85.647 85.399 85.132 84.855 84.571 84.278 83.976 83.665 83.330 82.951 82.536 82.088 81.603 81.077

lx

Dx
100.000,00 87.611,43 82.539,68 78.216,18 74.278,52 70.596,49 67.122,82 63.845,48 60.736,18 57.785,32 54.983,30 52.319,44 49.785,16 47.373,61 45.077,31 42.889,89 40.803,99 38.816,01 36.921,50 35.116,24 33.395,05 31.755,63 30.192,86 28.704,65 27.289,08 25.940,58 24.660,88 23.443,96 22.287,02 21.186,13 20.138,17 19.140,42 18.190,78 17.286,58 16.426,67 15.607,64 14.827,30 14.083,42 13.373,94 12.697,26 12.053,29 11.440,90 10.858,35 10.304,22 9.777,20 9.274,34 8.792,53 8.331,94 7.892,11 7.471,89 7.070,22

Nx
1.811.317,38 1.711.317,38 1.623.705,95 1.541.166,27 1.462.950,10 1.388.671,58 1.318.075,09 1.250.952,27 1.187.106,79 1.126.370,61 1.068.585,29 1.013.601,99 961.282,55 911.497,38 864.123,78 819.046,46 776.156,57 735.352,58 696.536,57 659.615,07 624.498,83 591.103,78 559.348,15 529.155,28 500.450,64 473.161,56 447.220,98 422.560,11 399.116,15 376.829,13 355.643,00 335.504,83 316.364,40 298.173,62 280.887,05 264.460,38 248.852,74 234.025,44 219.942,02 206.568,08 193.870,81 181.817,52 170.376,62 159.518,28 149.214,05 139.436,85 130.162,51 121.369,98 113.038,04 105.145,92 97.674,03

Mx
14.086,27 6.271,26 5.349,27 4.946,52 4.728,17 4.579,64 4.464,95 4.381,93 4.311,18 4.251,08 4.199,49 4.152,76 4.108,83 4.066,98 4.025,58 3.983,68 3.939,09 3.893,04 3.845,78 3.797,52 3.747,32 3.696,93 3.645,08 3.593,37 3.543,49 3.493,26 3.447,73 3.404,09 3.362,53 3.321,95 3.281,88 3.242,14 3.203,00 3.164,09 3.126,44 3.088,73 3.050,69 3.011,94 2.972,14 2.931,33 2.891,02 2.851,65 2.812,97 2.774,99 2.737,75 2.699,55 2.658,38 2.615,45 2.571,32 2.525,81 2.478,81

vx
1,000000000000 0,952380952381 0,907029478458 0,863837598531 0,822702474792 0,783526166468 0,746215396637 0,710681330130 0,676839362029 0,644608916218 0,613913253541 0,584679289086 0,556837418178 0,530321350645 0,505067952996 0,481017098091 0,458111521991 0,436296687611 0,415520654867 0,395733957017 0,376889482873 0,358942364641 0,341849871087 0,325571305797 0,310067910283 0,295302771698 0,281240734950 0,267848319000 0,255093637143 0,242946321089 0,231377448656 0,220359474910 0,209866166581 0,199872539601 0,190354799620 0,181290285353 0,172657414622 0,164435632973 0,156605364736 0,149147966415 0,142045682300 0,135281602191 0,128839621134 0,122704401080 0,116861334362 0,111296508916 0,105996675158 0,100949214436 0,096142108987 0,091563913321 0,087203726972

59

x
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 80.501 79.867 79.172 78.418 77.603 76.735 75.810 74.815 73.741 72.581 71.320 69.937 68.438 66.817 65.068 63.112 61.036 58.836 56.508 54.051 51.363 48.607 45.786 42.920 40.025 37.138 34.184 31.175 28.136 25.097 22.097 19.178 16.384 13.758 11.338 9.155 7.230 5.575 4.188 3.059 2.168 1.487 985 628 384 224 125 66 33 15

lx
6.685,70 6.317,19 5.964,02 5.625,92 5.302,33 4.993,36 4.698,25 4.415,80 4.145,15 3.885,66 3.636,34 3.396,02 3.164,98 2.942,88 2.729,37 2.521,26 2.322,22 2.131,92 1.950,06 1.776,45 1.607,72 1.449,00 1.299,91 1.160,52 1.030,70 910,82 798,45 693,49 596,08 506,38 424,62 350,98 285,57 228,38 179,24 137,84 103,67 76,14 54,47 37,89 25,58 16,71 10,54 6,40 3,73 2,07 1,10 0,55 0,26 0,11

Dx
90.603,82 83.918,12 77.600,93 71.636,91 66.010,99 60.708,66 55.715,30 51.017,05 46.601,25 42.456,09 38.570,43 34.934,10 31.538,07 28.373,09 25.430,22 22.700,84 20.179,58 17.857,36 15.725,44 13.775,38 11.998,93 10.391,21 8.942,21 7.642,30 6.481,78 5.451,08 4.540,26 3.741,81 3.048,32 2.452,23 1.945,85 1.521,23 1.170,25 884,69 656,31 477,06 339,22 235,55 159,41 104,94 67,05 41,48 24,77 14,23 7,83 4,10 2,03 0,93 0,38 0,11

Nx
2.429,79 2.378,41 2.324,76 2.269,33 2.212,27 2.154,39 2.095,65 2.035,47 1.973,61 1.909,97 1.844,09 1.775,28 1.704,24 1.631,08 1.555,91 1.475,84 1.394,90 1.313,22 1.230,90 1.148,15 1.061,93 977,75 895,68 816,27 739,88 667,33 596,62 528,04 462,06 399,23 340,16 285,42 235,52 190,85 151,65 117,97 89,68 66,52 48,04 33,71 22,94 15,10 9,59 5,86 3,44 1,92 1,03 0,52 0,25 0,11

Mx

vx
0,083051168545 0,079096350995 0,075329858091 0,071742721991 0,068326401896 0,065072763711 0,061974060677 0,059022914931 0,056212299934 0,053535523746 0,050986213092 0,048558298183 0,046245998269 0,044043807876 0,041946483691 0,039949032087 0,038046697225 0,036234949738 0,034509475941 0,032866167563 0,031301111965 0,029810582824 0,028391031261 0,027039077391 0,025751502277 0,024525240264 0,023357371680 0,022245115886 0,021185824653 0,020176975860 0,019216167486 0,018301111891 0,017429630373 0,016599647974 0,015809188547 0,015056370044 0,014339400042 0,013656571469 0,013006258542 0,012386912897 0,011797059902 0,011235295145 0,010700281090 0,010190743895 0,009705470377 0,009243305120 0,008803147734 0,008383950223 0,007984714498 0,007604489998

60

Anexa 2 Tabela de comutaie cu procentul de 8% Factorul de actualizare: v= 0,925925925925


x
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 100.000 91.992 91.000 90.545 90.286 90.101 89.951 89.837 89.735 89.644 89.562 89.484 89.407 89.330 89.250 89.165 89.070 88.967 88.856 88.737 88.607 88.470 88.322 88.167 88.010 87.844 87.686 87.527 87.368 87.205 87.036 86.860 86.678 86.488 86.295 86.092 85.877 85.647 85.399 85.132 84.855 84.571 84.278 83.976 83.665 83.330 82.951 82.536 82.088 81.603 81.077

lx

Dx
100000,00 85177,78 78017,83 71877,54 66362,91 61321,23 56684,39 52419,03 48481,03 44844,32 41484,54 38378,15 35504,75 32846,46 30386,15 28108,53 25998,68 24045,02 22236,13 20561,43 19010,47 17575,07 16245,99 15016,19 13879,12 12826,80 11855,30 10957,23 10127,15 9359,50 8649,41 7992,51 7384,97 6822,95 6303,44 5822,79 5378,01 4966,30 4585,11 4232,20 3905,95 3604,52 3325,96 3068,55 2830,73 2610,55 2406,18 2216,80 2041,45 1879,07 1728,66

Nx
1210136,15 1110136,15 1024958,38 946940,54 875063,00 808700,10 747378,87 690694,48 638275,46 589794,43 544950,11 503465,58 465087,42 429582,67 396736,22 366350,07 338241,54 312242,86 288197,84 265961,71 245400,28 226389,81 208814,73 192568,74 177552,55 163673,43 150846,64 138991,33 128034,11 117906,96 108547,46 99898,06 91905,54 84520,57 77697,63 71394,18 65571,39 60193,38 55227,07 50641,96 46409,76 42503,80 38899,28 35573,33 32504,77 29674,04 27063,49 24657,31 22440,51 20399,05 18519,99

Mx
10766,72 3061,02 2177,18 1801,81 1603,97 1473,13 1374,89 1305,76 1248,49 1201,19 1161,71 1126,95 1095,17 1065,75 1037,44 1009,60 980,78 951,85 922,98 894,33 865,34 837,06 808,77 781,33 755,60 730,41 708,21 687,53 668,37 650,19 632,74 615,91 599,79 584,22 569,57 555,30 541,30 527,45 513,61 499,81 486,56 473,98 461,97 450,50 439,56 428,66 417,23 405,65 394,07 382,46 370,81

vx
1,000000000000 0,925925925926 0,857338820302 0,793832241020 0,735029852796 0,680583197034 0,630169626883 0,583490395262 0,540268884502 0,500248967131 0,463193488085 0,428882859338 0,397113758646 0,367697924672 0,340461041363 0,315241704966 0,291890467561 0,270268951445 0,250249029116 0,231712063996 0,214548207404 0,198655747596 0,183940507034 0,170315284290 0,157699337306 0,146017904913 0,135201763808 0,125186818341 0,115913720686 0,107327519154 0,099377332550 0,092016048657 0,085200045053 0,078888930605 0,073045306115 0,067634542699 0,062624576574 0,057985719050 0,053690480601 0,049713407964 0,046030933300 0,042621234537 0,039464106053 0,036540838938 0,033834110128 0,031327879748 0,029007296063 0,026858607466 0,024869080987 0,023026926840 0,021321228555

61

x
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 80.501 79.867 79.172 78.418 77.603 76.735 75.810 74.815 73.741 72.581 71.320 69.937 68.438 66.817 65.068 63.112 61.036 58.836 56.508 54.051 51.363 48.607 45.786 42.920 40.025 37.138 34.184 31.175 28.136 25.097 22.097 19.178 16.384 13.758 11.338 9.155 7.230 5.575 4.188 3.059 2.168 1.487 985 628 384 224 125 66 33 15

lx
1589,24 1459,93 1340,02 1228,95 1126,09 1031,01 943,13 861,81 786,52 716,80 652,17 592,15 536,54 485,03 437,34 392,78 351,72 313,93 279,17 247,25 217,55 190,63 166,26 144,31 124,61 107,06 91,24 77,05 64,39 53,18 43,35 34,84 27,56 21,43 16,35 12,22 8,94 6,38 4,44 3,00 1,97 1,25 0,77 0,45 0,26 0,14 0,07 0,03 0,02 0,01

Dx

Nx
16791,32 15202,08 13742,15 12402,13 11173,18 10047,10 9016,09 8072,95 7211,14 6424,63 5707,83 5055,66 4463,50 3926,97 3441,94 3004,59 2611,82 2260,10 1946,17 1667,00 1419,75 1202,20 1011,57 845,31 700,99 576,38 469,33 378,09 301,04 236,65 183,48 140,13 105,29 77,73 56,30 39,95 27,73 18,79 12,41 7,97 4,97 3,00 1,75 0,98 0,52 0,27 0,13 0,06 0,02 0,01 358,99 346,95 334,72 322,44 310,15 298,03 286,07 274,16 262,26 250,35 238,37 226,20 213,99 201,76 189,54 176,89 164,46 152,26 140,31 128,63 116,79 105,56 94,92 84,90 75,54 66,89 58,69 50,96 43,74 37,05 30,93 25,42 20,53 16,28 12,66 9,63 7,15 5,19 3,66 2,51 1,67 1,07 0,66 0,40 0,23 0,12 0,06 0,03 0,02 0,01

Mx

vx
0,019741878292 0,018279516937 0,016925478645 0,015671739486 0,014510869895 0,013435990643 0,012440732077 0,011519196368 0,010665922563 0,009875854225 0,009144309467 0,008466953210 0,007839771491 0,007259047677 0,006721340442 0,006223463372 0,005762466085 0,005335616745 0,004940385875 0,004574431366 0,004235584598 0,003921837591 0,003631331103 0,003362343614 0,003113281124 0,002882667707 0,002669136766 0,002471422931 0,002288354566 0,002118846820 0,001961895204 0,001816569633 0,001682008920 0,001557415667 0,001442051543 0,001335232910 0,001236326769 0,001144747008 0,001059950933 0,000981436050 0,000908737083 0,000841423225 0,000779095579 0,000721384795 0,000667948884 0,000618471189 0,000572658508 0,000530239360 0,000490962370 0,000454594787

62

Anexa 3 Tabela de comutaie cu procentul de 10% Factorul de actualizare: v=0,909090909090


x
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 100.000 91.992 91.000 90.545 90.286 90.101 89.951 89.837 89.735 89.644 89.562 89.484 89.407 89.330 89.250 89.165 89.070 88.967 88.856 88.737 88.607 88.470 88.322 88.167 88.010 87.844 87.686 87.527 87.368 87.205 87.036 86.860 86.678 86.488 86.295 86.092 85.877 85.647 85.399 85.132 84.855 84.571 84.278 83.976 83.665 83.330 82.951 82.536 82.088 81.603 81.077 80.501

lx

Dx
100.000,00 83.629,09 75.206,61 68.027,80 61.666,55 55.945,63 50.774,99 46.100,59 41.862,04 38.017,81 34.530,03 31.363,60 28.487,83 25.875,72 23.502,31 21.345,39 19.384,23 17.601,65 15.981,53 14.509,21 13.170,87 11.955,00 10.850,00 9.846,33 8.935,27 8.107,65 7.357,33 6.676,36 6.058,39 5.497,35 4.987,91 4.525,29 4.105,28 3.723,89 3.377,80 3.063,51 2.778,05 2.518,74 2.283,13 2.069,08 1.874,87 1.698,72 1.538,94 1.394,02 1.262,60 1.143,22 1.034,57 935,81 846,12 764,65 690,66 623,41

Nx
994.613,18 894.613,18 810.984,09 735.777,48 667.749,68 606.083,13 550.137,49 499.362,50 453.261,91 411.399,87 373.382,07 338.852,04 307.488,44 279.000,62 253.124,90 229.622,58 208.277,19 188.892,96 171.291,32 155.309,78 140.800,58 127.629,71 115.674,71 104.824,71 94.978,38 86.043,11 77.935,46 70.578,13 63.901,77 57.843,38 52.346,03 47.358,12 42.832,83 38.727,55 35.003,65 31.625,85 28.562,35 25.784,29 23.265,56 20.982,43 18.913,34 17.038,48 15.339,76 13.800,82 12.406,80 11.144,20 10.000,98 8.966,41 8.030,60 7.184,48 6.419,83 5.729,17

Mx
10.048,24 2.412,91 1.553,06 1.194,53 1.008,99 888,52 799,71 738,36 688,45 647,97 614,82 586,14 560,41 537,02 514,92 493,58 471,90 450,53 429,59 409,18 388,91 369,50 350,43 332,27 315,55 299,49 285,58 272,86 261,30 250,52 240,36 230,75 221,71 213,13 205,20 197,63 190,33 183,24 176,28 169,48 163,06 157,08 151,46 146,21 141,28 136,46 131,51 126,57 121,73 116,96 112,26 107,58

vx
1,000000000000 0,909090909091 0,826446280992 0,751314800902 0,683013455365 0,620921323059 0,564473930054 0,513158118231 0,466507380210 0,424097618372 0,385543289430 0,350493899481 0,318630817710 0,289664379737 0,263331254306 0,239392049369 0,217629135790 0,197844668900 0,179858789909 0,163507990827 0,148643628024 0,135130570931 0,122845973574 0,111678157794 0,101525597995 0,092295998177 0,083905452888 0,076277684444 0,069343349494 0,063039408631 0,057308553301 0,052098684819 0,047362440745 0,043056764313 0,039142513012 0,035584102738 0,032349184308 0,029408349371 0,026734863064 0,024304420967 0,022094928152 0,020086298320 0,018260271200 0,016600246546 0,015091133223 0,013719212021 0,012472010928 0,011338191753 0,010307447048 0,009370406407 0,008518551280 0,007744137527

63

x
52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 79.867 79.172 78.418 77.603 76.735 75.810 74.815 73.741 72.581 71.320 69.937 68.438 66.817 65.068 63.112 61.036 58.836 56.508 54.051 51.363 48.607 45.786 42.920 40.025 37.138 34.184 31.175 28.136 25.097 22.097 19.178 16.384 13.758 11.338 9.155 7.230 5.575 4.188 3.059 2.168 1.487 985 628 384 224 125 66 33 15

lx
562,27 506,71 456,26 410,47 368,98 331,39 297,31 266,40 238,38 212,94 189,83 168,87 149,88 132,69 117,00 102,87 90,14 78,71 68,44 59,12 50,87 43,56 37,12 31,47 26,54 22,21 18,42 15,11 12,25 9,81 7,74 6,01 4,59 3,44 2,52 1,81 1,27 0,87 0,58 0,37 0,23 0,14 0,08 0,04 0,02 0,01 0,01 0,00 0,00

Dx
5.105,76 4.543,49 4.036,78 3.580,52 3.170,05 2.801,07 2.469,68 2.172,36 1.905,96 1.667,58 1.454,64 1.264,82 1.095,94 946,06 813,37 696,37 593,50 503,35 424,65 356,21 297,08 246,22 202,66 165,54 134,07 107,53 85,31 66,90 51,79 39,54 29,73 21,99 15,98 11,40 7,96 5,44 3,63 2,36 1,49 0,91 0,54 0,31 0,17 0,09 0,05 0,02 0,01 0,00 0,00

Nx
102,90 98,24 93,64 89,11 84,74 80,50 76,35 72,28 68,28 64,34 60,40 56,52 52,71 48,96 45,16 41,49 37,96 34,56 31,29 28,05 25,02 22,21 19,61 17,22 15,06 13,04 11,18 9,47 7,91 6,52 5,28 4,21 3,29 2,52 1,89 1,38 0,99 0,68 0,46 0,30 0,19 0,12 0,07 0,04 0,02 0,01 0,01 0,00 0,00

Mx

vx
0,007040125024 0,006400113659 0,005818285144 0,005289350131 0,004808500119 0,004371363745 0,003973967041 0,003612697310 0,003284270281 0,002985700256 0,002714272960 0,002467520873 0,002243200793 0,002039273448 0,001853884953 0,001685349957 0,001532136325 0,001392851204 0,001266228368 0,001151116698 0,001046469725 0,000951336114 0,000864851013 0,000786228193 0,000714752903 0,000649775366 0,000590704879 0,000537004435 0,000488185850 0,000443805318 0,000403459380 0,000366781255 0,000333437504 0,000303125004 0,000275568185 0,000250516532 0,000227742302 0,000207038456 0,000188216778 0,000171106162 0,000155551057 0,000141410051 0,000128554592 0,000116867811 0,000106243465 0,000096584968 0,000087804516 0,000079822287 0,000072565716

64

Anexa 4 AIG Life Asigurri Romnia S.A., Agenia Baia Mare

Baia Mare, B-dul Decebal nr. 8, Tel. 0262/219346 Adres web: www.aiglife.ro Allianz iriac S.A, Sucursala Baia Mare

Baia Mare, Str. Aleea colii nr. 8, Tel. 0262/215879 www.allianztiriac.ro

65

Anexa 5 INTERAMERICAN, Sucursala Baia Mare

Baia Mare, B-dul Bucureti nr. 28/2, Tel. 0262/250285 Adres e-mail: agbaiamare@interamerican.ro Generali Asigurri S.A., Sucursala Baia Mare

Baia Mare, Str. Victoriei nr.2/4, Tel. 0262/212887 Adres e-mail: lsf1mm@generali.ro

66