REGLAMENTO DEL REGISTRO PUBLICO DEL MERCADO DE VALORES Resolucin CONASEV N 79-1997-EF/94.

10 Publicado el 14/02/1997 VISTO: El Proyecto de Reglamento del Registro Pblico del Mercado de Valores presentado por la Gerencia de Mercado de Valores, Gerencia de Investigacin, Promocin y Relaciones Internacionales y Oficina de Asesora Jurdica. CONSIDERANDO: Que, el Artculo 13 del Decreto Legislativo N 861, Ley del Mercado de Valores, establece la finalidad del Registro Pblico del Mercado de Valores y las obligaciones de las personas naturales y jurdicas inscritas en l; Que, los Artculos 14 del Decreto Legislativo N 861, Ley del Mercado de Valores, y 2 inciso h) del Texto nico Concordado de la Ley Orgnica de esta Comisin Nacional, aprobado por Decreto Ley N 26126, disponen que CONASEV es la entidad encargada de llevar el referido Registro; Que, el Artculo 11 incisos c), f) y g) del referido Texto nico Concordado establece como funcin del Directorio de CONASEV fijar los requisitos y procedimientos para la inscripcin y exclusin de valores de oferta publica en el Registro Publico del Mercado de Valores, as como expedir las autorizaciones de funcionamiento de las bolsas de valores y los mecanismos centralizados de negociacin de valores; Que, asimismo, el Artculo 341 del Decreto Legislativo N 861, Ley del Mercado de Valores, dispone que CONASEV establecer los requisitos que deben cumplir los rbitros a que se refiere el mismo artculo, para su inscripcin en el Registro Publico del Mercado de Valores; Que, en tal sentido, resulta conveniente aprobar el Reglamento del Registro Pblico del Mercado de Valores acorde con lo dispuesto en el Decreto Legislativo N 861, Ley del Mercado de Valores; y, Estando a lo dispuesto por el Artculo 14 del Decreto Legislativo N 861, Ley del Mercado de Valores, y los Artculos 2 inciso h) y 11 incisos c), f) y g) del Texto nico Concordado de la Ley Orgnica de la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores arrobado por Decreto Ley N 26126, as como a lo acordado por el Directorio de esta Institucin reunido en sesin de fecha 3 de febrero de 1997; SE RESUELVE: Artculo 1.- Aprobar el Reglamento del Registro Pblico del Mercado de Valores, el mismo que forma parte integrante de la presente Resolucin y que consta de cuatro (4) ttulos, cincuenta y cinco (55) artculos, una (1) disposicin transitoria y tres (3) disposiciones finales.

Artculo 2.- Inscribir a la Bolsa de Valores de Lima, as como a los certificados de participacin emitidos por ella, en el Registro Pblico del Mercado de Valores. Artculo 3.- Inscribir en el Registro Pblico del Mercado de Valores a los valores mobiliarios emitidos por oferta pblica primaria cuyos emisores se encuentren inscritos, a la fecha de vigencia de la presente Resolucin, en la Seccin Registro de Emisores de Valores Mobiliarios de Oferta Pblica Primaria del Registro Pblico del Mercado de Valores. Artculo 4.- Crear el Registro de Empresas Administradoras de Fondos Colectivos e inscribir en l, de manera automtica, a las Empresas Administradoras de Fondos Colectivos que, a la fecha de entrada en vigencia de la presente Resolucin, se encuentran inscritas en la Seccin Registro de Empresas Administradoras de Fondos Colectivos del Registro Pblico del Mercado de Valores. Disponer el traslado del archivo documentario y de las fichas regstrales de las Empresas Administradoras de Fondos Colectivos al Registro de Empresas Administradoras de Fondos Colectivos. Artculo 5.- Modificar el inciso a) del Artculo 2 de la Resolucin CONASEV N 109-96EF/94.10, segn el texto siguiente: "Artculo 2.a) Solicitud de inscripcin, que contendr la siguiente informacin mnima slo si el emisor no mantiene otros valores inscritos en el Registro: 1. Domicilio legal y comercial, as como nmero telefnico; 2. Objeto social, CIIU y nmero de RUC; 3. Nmina de accionistas con una participacin superior al 5%, sealando nacionalidad, nmero de libreta electoral o carn de

TITULO I DISPOSICIONES GENERALES Artculo 1 CONCEPTO DE REGISTRO PUBLICO CONCORDANCIA RC 0002-1997-EF/94 Artculo 1 RC 0026-2000-EF/94 Artculo 24 DLG 00861-1996 Artculo 13 El Registro Pblico del Mercado de Valores es aquel en el cual se inscriben las personas naturales y jurdicas, los valores mobiliarios, los programas de emisin de valores, los fondos mutuos de inversin en valores, los fondos de inversin y los participantes del mercado de valores sealados en el Decreto Legislativo N 861, Ley del Mercado de Valores, as como en los reglamentos que dicte CONASEV y dems normas aplicables, con el objeto de que la informacin contenida en l sea puesta a disposicin del pblico, a fin de contribuir a la toma de decisiones y a la transparencia en el mercado de valores. CONCORDANCIA RC 0086-1998-EF/94 Artculo 1 Artculo 2 SECCIONES DEL REGISTRO- INCISO N) DEROGADO POR R.C. N 0932000-EEF/94.10 CONCORDANCIA RC 0141-1998-EF/94 Artculo 11 Prrafo 1 LEY 26887-1997 Artculo 262 Prrafo 1 El Registro Pblico del Mercado de Valores consta de las siguientes secciones: CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 168 a) De valores mobiliarios y programas de emisin; b) De agentes de intermediacin en el mercado de valores; c) De fondos mutuos de inversin en valores; d) De fondos de inversin; e) De sociedades de propsito especial; f) De sociedades administradoras de fondos de inversin; g) De sociedades administradoras de fondos mutuos de inversin en valores; h) De sociedades titulizadoras; i) De empresas clasificadoras de riesgo; j) De sociedades annimas abiertas; k) De instituciones de compensacin y liquidacin de valores; l) De bolsas de valores y otras entidades responsables de los mecanismos centralizados e negociacin de valores; m) De rbitros; n) De auditores independientes;

o) De bolsas de productos; p) De productos; q) De corredores de productos; r) De operadores especiales; y, s) De cmaras de compensacin. Artculo 3 TERMINOS CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 9 Para los efectos del presente Reglamento, los trminos que se indican a continuacin tienen el siguiente alcance: CONCORDANCIA RC 0087-1998-EF/94 Artculo 4 1. Bolsa: Bolsa de Valores; 2. Registro: Registro Pblico del Mercado de Valores; 3. Ley: Decreto Legislativo N 861, Ley del Mercado de Valores; 4. Emisores: Las personas jurdicas que mantienen inscritos, valores mobiliarios o programas de emisin de valores en el Registro Pblico del Mercado de Valores; y, 5. Das: Los hbiles. Artculo 4 RESPONSABILIDAD DEL REGISTRADOR CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 14 El Registro est a cargo de un Registrador, quien es el funcionario responsable de su conduccin administrativa y del manejo interno de la informacin registrada. Artculo 5 RESPONSABILIDAD DEL REGISTRADOR CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 14 El Registrador velar porque la informacin contenida en el Registro se encuentre permanentemente actualizada, siendo el nico responsable de la integridad de la documentacin archivada. Toda modificacin de los datos contenidos en las fichas regstrales ser de exclusiva responsabilidad del Registrador. Artculo 6 FACULTADES DEL REGISTRADOR CONCORDANCIA DL 26126-1992 Artculo 11

El Registrador podr disponer la realizacin de inspecciones a las personas inscritas a efectos de verificar el contenido de la informacin presentada al Registro y que las modificaciones hayan sido comunicadas en los trminos y plazos establecidos. Artculo 7 ACCESO DE LA INFORMACION AL PUBLICO CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 10 Los datos consignados en el Registro son de libre acceso al pblico y, por tanto, cualquier persona podr solicitar la informacin que en l aparezca, sea mediante manifestacin en presencia del Registrador, o por medio de la expedicin de copias simples o certificadas de las fichas regstrales de los documentos presentados con ocasin de la inscripcin, de los hechos de importancia, de la informacin financiera o de cualquier informacin presentada al Registro por los inscritos en l. Artculo 8 RESTRICCIONES EN EL ACCESO A LA INFORMACION No es de aplicacin lo dispuesto en el artculo anterior en los casos en que la Gerencia General o Tcnica, conforme a lo dispuesto en el artculo 16 de la Ley, resuelva que los datos o documentos no deban revelarse. El gerente respectivo sustentar su decisin, la que ser comunicada por el Registrador. Dicha excepcin no ser de aplicacin a los hechos de importancia y la informacin financiera. Artculo 9 FACULTADES DEL QUE SOLICITA INFORMACION El interesado que no se hallare conforme con la denegatoria de informacin establecida en el artculo anterior, podr presentar recurso de reconsideracin, el cual ser resuelto por el rgano que hubiere denegado la informacin dentro de los diez (10) das siguientes. CONCORDANCIA RC 0074-1998-EF/94 Artculo 2 Asimismo, podr presentarse recurso de apelacin ante el Registrador, quien elevar los actuados, en el da, al superior jerrquico de quien resolvi la denegatoria, el mismo que resolver dentro de los diez (10) das siguientes.

TITULO II DE LA INSCRIPCION EN EL REGISTRO CAPITULO I NORMAS GENERALES Artculo 10 INSCRIPCION EN EL REGISTRO CONCORDANCIA RC 0002-1997-EF/94 Artculo 12 RC 0026-2000-EF/94 Artculo 24 La inscripcin en el Registro se realiza por el en mrito de la Resolucin CONASEV o Resolucin Gerencia General de inscripcin o autorizacin de funcionamiento, segn corresponda, as como directamente por el Registrador en los casos de inscripciones automticas. El Gerente General y el Registrador darn cuenta al Directorio de CONASEV de las inscripciones que realicen. CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 261 Artculo 11 APERTURA DE FICHA REGISTRAL La inscripcin que se efecte en el Registro se realizar mediante la apertura de una ficha registral, en la cual se anotarn los datos que el Registrador determine, en concordancia con los respectivos Reglamentos. Las citadas fichas contendrn las sanciones impuestas por CONASEV o las bolsas, en los casos que corresponda. Artculo 12 ARCHIVO ORDENADO DE LA DOCUMENTACION El Registro llevar un archivo ordenado de la documentacin en que se haya basado cada inscripcin, la cual estar contenida en el expediente administrativo formado al efecto en las reas tcnicas respectivas. CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 18 Artculo 13 PLAZO DE INSCRIPCION EN EL REGISTRO En caso de que la Ley o la respectiva norma no precise el plazo que dispone CONASEV para practicar una determinada inscripcin, se entender que es de treinta (30) das, contados desde la fecha de presentacin de la solicitud. CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 170 RC 0074-1998-EF/94 Artculo 12

Artculo 14 REQUISITOS PARA LA INSCRIPCION O AUTORIZACION DE FUNCIONAMIENTO CONCORDANCIA RC 0730-1997-EF/94 Artculo 9 RC 0002-1997-EF/94 Artculo 11 Los requisitos para la inscripcin o autorizacin de funcionamiento, segn sea el caso, que no estn contemplados en el presente Reglamento, se sujetarn a lo dispuesto en los Reglamentos o disposiciones de carcter general que dicte CONASEV. CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 3 Artculo 14A (ARTICULO INCORPORADO POR RC 097-2004-EF/94.10).- Los actos inscribibles en los Registros Pblicos a que se refiere el Libro IX del Cdigo Civil slo sern oponibles a CONASEV, luego de haber sido efectivamente inscritos dichos registros. En consecuencia, cuando se trate de los actos a que se refiere el prrafo anterior, el Registro Pblico del Mercado de Valores podr exigir la acreditacin de la inscripcin correspondiente en los Registros Pblicos antes de llevar a cabo la modificacin de sus propios registros. CAPITULO II OFERTA PUBLICA SECUNDARIA DE VALORES MOBILIARIOS Artculo 15 TRAMITE DE INSCRIPCION DE VALORES DE NEGOCIACION SECUNDARIA El trmite de inscripcin en el Registro de los valores mobiliarios previamente emitidos y que sern negociados en mecanismos centralizados de negociacin de valores, deber iniciarse en la bolsa o en la entidad responsable del respectivo mecanismo centralizado. CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 25 Artculo 16 REMISION DEL EXPEDIENTE DE INSCRIPCION DE LA BOLSA A CONASEV Luego de haber verificado el cumplimiento de los requisitos de inscripcin y previo acuerdo del rgano competente que apruebe tal verificacin, la bolsa o entidad responsable del mecanismo centralizado de negociacin, dentro de los cinco (5) das de adoptado el acuerdo, deber remitir a CONASEV el expediente de inscripcin del valor mobiliario. CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 60

En el plazo de diez (10) das de recibido el expediente, la Gerencia General de CONASEV inscribir los valores en el Registro. Transcurrido dicho plazo sin que mediara pronunciamiento se considerar inscrito el valor automticamente. La improcedencia de la inscripcin en el Registro ser decretada por el Directorio de CONASEV, en el plazo indicado en el prrafo anterior, fundamentando las razones de su decisin El Registrador inscribir los certificados de suscripcin preferente, sin mediar trmite alguno, el da en que el emisor comunique el acuerdo de aumento de capital en calidad de hecho de importancia, indicando las caractersticas de los mismos de acuerdo a lo establecido por el Artculo 103 de la Ley. Artculo 17 DENEGACION DE INSCRIPCION DE UN VALOR MOBILIARIO La denegatoria de inscripcin de un valor mobiliario dispuesta por la bolsa o entidad responsable del mecanismo centralizado de negociacin, podr ser objeto de apelacin ante la institucin respectiva, quien elevar el expediente a CONASEV en el plazo de cinco (5) das de interpuesto el recurso. CONASEV, mediante Resolucin, confirmar o revocar la denegatoria en el plazo de diez (10) das. En caso de revocacin, CONASEV inscribir los valores en el Registro y comunicar a la entidad respectiva para que proceda a inscribir los mismos en sus registros. CAPITULO III AUDITORES INDEPENDIENTES Artculo 18 INSCRIPCION DE AUDITORES INDEPENDIENTES- DEROGADO POR R.C. N 093-2000-EEF/94.10 La inscripcin de los auditores independientes es automtica, previa evaluacin de la Gerencia de Empresas de CONASEV, debiendo los interesados presentar la documentacin siguiente: 1. Solicitud dirigida al Gerente de Empresas de CONASEV, sealando domicilio legal, nmero de telfono y RUC; 2. Constancia de habilitacin vigente de contador pblico expedida por el colegio respectivo; 3. Curriculum vitae y copia de certificados de trabajo en los que se indiquen los cargos desempeados y/o dictmenes de auditora que sustenten la experiencia mnima de tres (3) aos en trabajos de auditora; 4. Declaracin jurada de: a. Carecer de antecedentes policiales, penales y judiciales, y de no haber sido declarado en quiebra, ni tener procedimiento incoado o sobresedo de tal naturaleza, a la fecha de presentacin de la solicitud; b. No haber sido socio y/o tcnico responsables de la exclusin de una sociedad auditora del Registro nico de Sociedades de Auditora; y,

c. No ser socio o tcnico de una sociedad auditora que se encuentre suspendida en el Registro nico de Sociedades de Auditora y no ser el responsable de dicha suspensin. 5. Nmina del personal tcnico contratado para realizar los trabajos de auditora; y, 6. Comprobante de pago de los derechos de inscripcin en el registro de auditores independientes de CONASEV. Artculo 19 RENOVACION DE INSCRIPCION DE AUDITORES INDEPENDIENTESDEROGADO POR R.C. N 093-2000-EEF/94.10 Los auditores independientes deben renovar su inscripcin en el mes de noviembre de cada ao, salvo si la inscripcin se hubiera efectuado en el mismo ejercicio, presentando para tal efecto la siguiente documentacin: 1. Solicitud dirigida al Gerente de Empresas de CONASEV; 2. La documentacin a que se refieren los incisos 2, 4 y 5 del artculo anterior; 3. Relacin de auditoras realizadas durante el ejercicio anterior a empresas supervisadas por CONASEV; 4. Relacin de empresas cuya auditora se les haya encomendado realizar a la fecha de la solicitud; y, 5. Comprobante de pago efectuado a CONASEV. Artculo 20 PLAZO DE INSCRIPCION DE AUDITORES INDEPENDIENTES El plazo de que dispone CONASEV para inscribir en el Registro a los auditores independientes es de diez (10) das contados desde la fecha de presentacin de la solicitud. Transcurrido dicho plazo sin que mediara pronunciamiento se considerar inscrito automticamente al auditor independiente. CAPITULO IV ARBITROS Artculo 21 INSCRIPCION DE ARBITROS EN EL REGISTRO La inscripcin en el Registro de los rbitros a que se refiere el Artculo 341 de la Ley es automtica, debiendo los interesados cumplir con lo siguiente: 1. Presentar solicitud de inscripcin dirigida al Registrador sealando el domicilio legal, nmero de telfono y RUC; 2. Presentar declaracin jurada de estar en pleno ejercicio de sus derechos civiles y de no estar incurso en las incompatibilidades sealadas en el Artculo 26 de la Ley N 26572, Ley General de Arbitraje; 3. Contar con grado acadmico o ttulo profesional, debidamente acreditado, as como declaracin jurada de no estar impedido del ejercicio de su profesin; 4. Acreditar una experiencia laboral o acadmica mnima de tres (3) aos en mercado de valores. El solicitante deber precisar los temas en los que pretende arbitrar: a. Bolsas de valores y/o entidades responsables de los mecanismos centralizados de negociacin de valores; b. Agentes de intermediacin;

c. Emisiones de valores mobiliarios; d. Procesos de titulizacin; e. Clasificadoras de riesgo; f. Instituciones de compensacin y liquidacin de valores; g. Fondos mutuos de inversin en valores y fondos de inversin y sus sociedades administradoras; y, h. Otros, debidamente detallados. 5. Presentar declaracin jurada de carecer de antecedentes policiales, penales y judiciales, de no haber sido declarado en quiebra, ni tener procedimiento incoado o sobresedo de tal naturaleza y de no haber sido sancionado administrativamente por alguna entidad pblica, a la fecha de presentacin de la solicitud. Artculo 22 PLAZO DE INSCRIPCION DE ARBITROS El plazo de que dispone CONASEV para inscribir en el Registro a los rbitros es de diez (10) das contados desde la fecha de presentacin de la solicitud. Transcurrido dicho plazo sin que mediara pronunciamiento se considerar inscrito automticamente al rbitro. CAPITULO V BOLSAS DE VALORES Artculo 23 INSCRIPCION DE LAS BOLSAS EN EL REGISTRO La inscripcin de las bolsas en el Registro requiere de la autorizacin de organizacin y funcionamiento expedida por CONASEV. CONCORDANCIA DLG 00862-1996 Artculo 23 DLG 00861-1996 Artculo 139 Artculo 24 PRESENTACION Y CONTENIDO DE LA SOLICITUD DE AUTORIZACION DE ORGANIZACION La solicitud para obtener autorizacin de organizacin de una bolsa debe ser presentada por no menos de tres (3) personas naturales o jurdicas y contener lo siguiente: CONCORDANCIA RC 0141-1993-EF/94 Artculo 1 1. El nombre, nacionalidad, estado civil y profesin u ocupacin de cada uno de los organizadores o, en su caso, la razn social de la persona jurdica y los datos mencionados referidos a sus representantes legales; 2. El nombre de la bolsa, en el que debe, figurar el trmino "bolsa de valores"; 3. El lugar en el que funcionar; 4. Las operaciones y servicios que proyecta realizar; 5. Mecanismos centralizados de negociacin de valores que operarn en ella; y,

6. El monto del patrimonio con el que se propone iniciar sus operaciones, que deber ser no menor al establecido en el Artculo 133 de la Ley. Asimismo, la solicitud debe estar acompaada del proyecto de minuta de constitucin social y estatutos, as como de un estudio de factibilidad econmico-financiero en el que se detalle el estudio de mercado, con su correspondiente anlisis de sensibilidad considerando escenarios normal, optimista y pesimista, la inversin proyectada, el financiamiento y la organizacin administrativa. Artculo 25 REQUISITOS PARA LOS ORGANIZADORES Es aplicable a los organizadores los requisitos establecidos en el Artculo 149 de la Ley. Los organizadores debern acompaar a la solicitud a que se refiere el artculo anterior la siguiente documentacin: CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 142 RC 0141-1993-EF/94 Artculo 4 1. Curriculum vitae de cada uno de ellos y de los representantes legales, en el caso de personas jurdicas; y, 2. Declaracin jurada de cada uno de ellos, o de los representantes legales, en el caso de personas jurdicas, de haber cumplido sus obligaciones tributarias por el perodo sujeto a prescripcin, de no tener antecedentes policiales, penales y judiciales, as como de no haber sido declarados en quiebra ni tener procedimiento incoado o sobresedo de tal naturaleza, a la fecha de presentacin de la solicitud. Artculo 26 PUBLICACION RESPECTO DE LA SOLICITUD DE AUTORIZACION DE ORGANIZACION Presentada la solicitud de autorizacin de organizacin, CONASEV ordenar la publicacin de un aviso por cuenta de los organizadores, para que toda persona interesada, en un plazo de diez (10) das, formule cualquier observacin. La publicacin se efectuar por nica vez en el diario oficial y en uno de mayor circulacin nacional. Dicho aviso contendr el nombre de la bolsa y el lugar en el cual proyecta operar, el nombre de los organizadores, as como el de sus representantes legales en el caso de personas jurdicas. Artculo 27 VIGENCIA DE LA AUTORIZACION DE ORGANIZACION La autorizacin de organizacin tiene una vigencia improrrogable de un (1) ao. CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 141 De producirse algn cambio en la informacin proporcionada durante el proceso de autorizacin o la vigencia de la misma, los solicitantes debern efectuar la actualizacin correspondiente, dentro de los tres (3) das de producido, y publicar este hecho en los trminos sealados en el artculo anterior.

Artculo 28 AUTORIZACION DE FUNCIONAMIENTO DE UNA BOLSA La autorizacin de funcionamiento de una bolsa es expedida una vez que se acredite que los miembros elegidos del consejo directivo cumplen las condiciones establecidas en los Artculos 149 y 150 de la Ley; y que el gerente general y los directores de los mecanismos centralizados de negociacin de valores que operarn en la bolsa, cumplen con las disposiciones del Artculo 157 de la Ley. Asimismo, debern acreditar que los dems funcionarios principales y apoderados cumplen con los requisitos sealados en los incisos a) y b) del citado Artculo 149. CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 139 RC 0141-1993-EF/94 Artculo 3 La Resolucin de autorizacin de funcionamiento, dispondr la inscripcin de la bolsa en el Registro, as como de los certificados de participacin respectivos. Artculo 29 PRESENTACION DE LA ESCRITURA PUBLICA DE CONSTITUCION DE LA BOLSA Dentro de los quince (15) das de iniciadas las operaciones, la bolsa deber remitir a CONASEV la escritura pblica de constitucin social debidamente inscrita en los Registros Pblicos, as como un informe favorable de una reconocida sociedad auditora debidamente inscrita en el Registro nico de Sociedades de Auditora que acredite, a satisfaccin de CONASEV, el cumplimiento de lo establecido en los incisos d) y e) del Artculo 140 de la Ley. CAPITULO VI ENTIDADES RESPONSABLES DE LOS MECANISMOS CENTRALIZADOS DE NEGOCIACION Artculo 30 INSCRIPCION DE LA ENTIDADES RESPONSABLES DE LOS MECANISMOS CENTRALIZADOS DE NEGOCIACION La inscripcin en el Registro de las entidades responsables de los mecanismos centralizados de negociacin de valores requiere de la autorizacin de funcionamiento del respectivo mecanismo, expedida por CONASEV. Artculo 31 SOLICITUD DE AUTORIZACION DE FUNCIONAMIENTO DE LOS MECANISMOS CENTRALIZADOS DE NEGOCIACION La solicitud para obtener la autorizacin de funcionamiento de un mecanismo centralizado de negociacin de valores deber ser presentada por el representante legal de la persona jurdica que pretende administrarlo, la cual deber acreditar un capital mnimo de cincuenta por ciento (50%) del monto establecido en el Artculo 133 de la Ley. En ningn caso, el patrimonio de la persona jurdica podr ser inferior al monto establecido en el presente artculo.

CONASEV, mediante norma de carcter general, podr exigir un monto mayor al establecido en el prrafo anterior en funcin al monto negociado en el mecanismo centralizado u otros criterios que estime convenientes. Artculo 32 DOCUMENTOS QUE SE DEBE ADJUNTAR A LA SOLICITUD DE AUTORIZACION DE FUNCIONAMIENTO La solicitud a que se refiere el artculo anterior, adems, deber estar acompaada de lo siguiente: 1. Copia de la escritura pblica de constitucin social debidamente inscrita en los Registros Pblicos y de los estatutos actualizados en el que conste el objeto social exclusivo; 2. Declaracin jurada de los directores y gerente general de la persona jurdica y, de ser el caso, de los accionistas con una participacin mayor al cinco por ciento (5%), de no tener antecedentes policiales, penales y judiciales, as como de no haber sido declarado en quiebra ni tener procedimiento incoado o sobresedo de tal naturaleza, de haber cumplido sus obligaciones tributarias por el perodo sujeto a prescripcin,, a la fecha de presentacin de la solicitud. En el supuesto de que el accionista fuese una persona jurdica, corresponde al representante legal de la misma cumplir con presentar la citada declaracin jurada; 3. La autorizacin para establecer un mecanismo centralizado de negociacin de valores expedida por la entidad encargada de su supervisin, de ser el caso; 4. Los requisitos establecidos en los incisos 3) y 4) del Artculo 24 y el estudio de factibilidad a que se refiere el ltimo prrafo de dicho artculo, indicando la denominacin del mecanismo centralizado de negociacin de valores; 5. Los proyectos de reglamentos internos del mecanismo; y, 6. Copia del acta en la que se designe al director que estar a cargo de la conduccin del mecanismo centralizado, el que deber cumplir con lo dispuesto en el Artculo 157 de la Ley, y presentar su curriculum vitae. Los requisitos sealados en los incisos 1), 2) y 3) no sern necesarios en el caso que se trate de una bolsa inscrita. Artculo 33 PUBLICACION DE AVISO RESPECTO DE LA SOLICITUD DE AUTORIZACION Una vez presentada la solicitud de autorizacin de funcionamiento a CONASEV, sta dispondr la publicacin de un aviso segn el procedimiento dispuesto por el Artculo 26. Artculo 34 RESOLUCION DE AUTORIZACION DE FUNCIONAMIENTO La Resolucin que autoriza el funcionamiento del mecanismo centralizado de negociacin de valores dispondr la inscripcin de la entidad responsable del mismo en el Registro.

Artculo 35 INICIO DE OPERACIONES DE LOS MECANISMOS CENTRALIZADOS DE NEGOCIACION Para iniciar sus operaciones la entidad responsable del mecanismo centralizado de negociacin deber acreditar, a satisfaccin de CONASEV, mediante la presentacin de informe favorable de una reconocida sociedad auditora debidamente inscrita en el Registro nico de Sociedades de Auditora, tener abiertos los libros contables y dems registros necesarios, contar con la infraestructura y medios adecuados, incluidos los sistemas electrnicos, de ser el caso, para cumplir las funciones para las que fue autorizado el mecanismo respectivo. Asimismo, deber tener aprobados sus reglamentos internos por CONASEV. Sin perjuicio de lo dispuesto en el prrafo anterior, la entidad responsable del mecanismo centralizado de negociacin, deber acreditar la constitucin de una garanta a favor de CONASEV, la cual establecer la forma y el valor de determinacin de dicha garanta. Artculo 36 EXHIBICION DE LA AUTORIZACION DE FUNCIONAMIENTO DE LOS MECANISMOS CENTRALIZADOS DE NEGOCIACION La entidad responsable del mecanismo centralizado de negociacin deber exhibir permanentemente la autorizacin de funcionamiento en el local donde funciona dicho mecanismo y publicarla en el Diario Oficial. TITULO III DE LA INFORMACION AL REGISTRO Y EL PROCEDIMIENTO DE PRESENTACION Artculo 37 OBLIGACION DE PRESENTACION DE INFORMACION DE PARTE DE LOS EMISORES Y PERSONAS NATURALES Y JURIDICAS INSCRITAS EN EL REGISTRO CONCORDANCIA RC 0843-1997-EF/94 Artculo 65 Los emisores y las personas naturales y jurdicas inscritas en el Registro debern presentar la informacin a la que estn obligados por las normas respectivas. CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 265 RC 0086-1998-EF/94 Artculo 7 Artculo 38 OBLIGACION DE INFORMAR SOBRE MODIFICACIONES EN LOS DATOS OBRANTES EN EL REGISTRO CONCORDANCIA RC 0730-1997-EF/94 Artculo 79 Las personas a que se refiere el artculo anterior tienen la obligacin de informar a CONASEV sobre cualquier modificacin de los datos obrantes en el Registro en el

plazo de tres (3) das de producido el cambio, salvo que dicha informacin califique como hecho de importancia, en cuyo caso deber ser comunicado en el plazo que indica el Reglamento de la materia. Artculo 39 OBLIGACION DE LOS EMISORES DE PRESENTAR HECHOS DE IMPORTANCIA E INFORMACION FINANCIERA Los emisores tienen la obligacin de presentar a CONASEV y, de ser el caso, a la bolsa o entidad responsable del mecanismo centralizado de negociacin los hechos de importancia, de acuerdo a las disposiciones del respectivo Reglamento. Asimismo, estn obligados a presentar la siguiente informacin financiera peridica mnima: CONCORDANCIA RC 00021-1984-EF/94 Artculo 2 DLG 00861-1996 Artculo 29 RC 0086-1998-EF/94 Artculo 8 1. Memoria anual, que deber presentarse a ms tardar el 30 de abril de cada ao; 2. Estados financieros auditados anuales, que debern presentarse a ms tardar el 30 de abril de cada ao; y, 3. Estados financieros al 31 de marzo, 30 de junio, 30 del septiembre y 30 de noviembre conteniendo el balance general, estado de ganancias y prdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo e indicadores financieros, que debern presentarse dentro de los treinta (30) das calendario siguientes a las referidas fechas. La informacin antes sealada deber ser presentada en la forma que establecen los reglamentos sobre presentacin de informacin financiera. Artculo 40 COMUNICACION DE HECHOS DE IMPORTANCIA E INFORMACION FINANCIERA El emisor deber comunicar los hechos de importancia y la informacin financiera a las entidades a que se refiere el artculo anterior de modo previo a la divulgacin de los mismos. CONCORDANCIA RC 00021-1984-EF/94 Artculo 2 Artculo 41 DISPOSICION DE LA INFORMACION AL PUBLICO El mismo da de recibida la informacin sobre hechos de importancia o informacin financiera, sta quedar a disposicin del pblico a travs del Registro, en el caso de CONASEV,, as como a travs de los medios que determinen los reglamentos de las dems entidades. CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 16

Adicionalmente, en los casos en que as lo ameriten, el rea tcnica de CONASEV dispondr que las personas a que se refiere el Artculo 37 divulguen la informacin presentada a travs de los mecanismos que se les indique. Artculo 42 OBLIGACION DE LAS BOLSAS Y LAS ENTIDADES RESPONSABLES DE LOS MECANISMOS CENTRALIZADOS DE NEGOCIACION DE PRESENTAR INFORMACION FINANCIERA Las bolsas y las entidades responsables de los mecanismos centralizados de negociacin debern presentar la informacin financiera a que se refiere el Artculo 39, as como reportes de cumplimiento de obligaciones de presentacin de informacin financiera y memorias de parte de los emisores de valores inscritos, precisando la fecha de recepcin. Asimismo, las bolsas debern presentar un reporte de las sanciones que hubieren impuesto a sus asociados. CONCORDANCIA RC 00021-1984-EF/94 Artculo 2 RC 0910-1991-EF/94 Artculo 21 Los reportes a que se refiere el prrafo anterior debern ser presentados dentro de los ocho (8) das siguientes al vencimiento de los plazos respectivos o de la fecha de imposicin de la sancin. Artculo 43 PRESENTACION DE LA INFORMACION A TRAVES DE MEDIOS MAGNETICOSMODIFICADO POR R.C. N 020-2000-EF/94.10 CONCORDANCIA RC 0843-1997-EF/94 Artculo 67 RC 0910-1991-EF/94 Artculo 15 DLG 00862-1996 Artculo 1 Los emisores y las personas jurdicas inscritas en el Registro Pblico del Mercado de Valores debern presentar los Estados Financieros Auditados Anuales y Estados Intermedios (individual y consolidado) con sus respectivas Notas, as como el Anlisis y Discusin de la Gerencia que forma parte integrante del Informe de Gerencia, a travs de medios magnticos, u otro medio informtico que establezca CONASEV, sin perjuicio de su remisin en documento fsico. CONCORDANCIA RC 00844-1997-EF/94 Artculo 12 El contenido del medio magntico en cuanto a las cifras y enunciados en l expresados, debe ser exactamente igual al del fsico presentado, debiendo estar adecuado a las especificaciones tcnicas que a tal efecto seale CONASEV. Solamente cumplidos ambos requerimientos se considerar presentada la respectiva informacin Artculo 44 INFORMACION INEXACTA O FALSA

CONCORDANCIA RC 0910-1991-EF/94 Artculo 12 Si la informacin presentada ante CONASEV fuese inexacta o falsa, y sin perjuicio de la responsabilidad administrativa a que hubiere lugar, en los casos en que fuera aplicable, CONASEV interpondr la denuncia penal ante la autoridad competente, dentro de un plazo que no exceder de cinco (5) das calendarios de conocida la falta, contra la persona natural o los representantes legales de la persona jurdica, por los delitos tipificados en los Artculos 427 al 430 del Cdigo Penal. Artculo 45 FORMULARIO DE REGISTRO DE FIRMAS La persona natural inscrita o el representante legal de los emisores o de las personas jurdicas inscritas en el Registro deber recabar de CONASEV, al da siguiente de notificada la inscripcin o autorizacin de funcionamiento o de publicada la Resolucin respectiva, lo que ocurra primero, un formulario de registro de firmas Artculo 46 DATOS QUE DEBE CONTENER EL REGISTRO DE FIRMAS En el registro de firmas deber consignarse los datos, as como las rbricas de los representantes legales y del contador pblico colegiado que suscribirn los estados financieros, y aquel que designe el directorio o la gerencia general de la empresa, cuando corresponda, para efectos de la comunicacin de los hechos de importancia a CONASEV, designacin que deber estar acreditada mediante el acuerdo respectivo. Lo dispuesto en el prrafo anterior no ser de aplicacin cuando se trate de una persona natural, quien deber consignar en el registro de firmas sus datos y la rbrica respectiva. El registro de firmas deber ser presentado a CONASEV al da siguiente de recabado, entregndose a la persona a que se refiere el artculo anterior las respectivas tarjetas de identificacin que contarn con un cdigo de barras asignado. Las modificaciones de los datos consignados en el registro de firmas debern ser comunicadas a CONASEV al da siguiente de producidas, debindose actualizar dicho registro en el da subsiguiente, bajo responsabilidad de la persona natural o del representante legal o sus directores, en el caso de personas jurdicas. Artculo 47 OBLIGATORIEDAD DE LA TARJETA DE IDENTIFICACION La tarjeta de identificacin es de obligatoria presentacin cada vez que se cumpla con presentar cualquier informacin o se inicie un procedimiento administrativo ante CONASEV por las personas a que se refiere el Artculo 37. En el uso de las tarjetas de identificacin deber observarse lo siguiente: 1. Las personas naturales y jurdicas son responsables por el adecuado uso y conservacin de dichas tarjetas, debiendo informar a CONASEV de manera inmediata y

por escrito la prdida, robo o cualquier circunstancia que impida el uso de la misma, a fin de que disponga su anulacin y reemplazo; 2. No ser justificacin, en los casos de extemporaneidad u omisin en la presentacin de informacin, ninguna de las circunstancias mencionadas en el inciso anterior; y, 3. Para la remisin de informacin por fax o por correo, sta deber tener impresa el respectivo cdigo de barras en un lugar visible. La regularizacin de dicho envo deber efectuarse a ms tardar al da siguiente de su remisin, presentando el documento original conjuntamente con la tarjeta de identificacin. El incumplimiento de esta regularizacin determinar que se tenga por no presentada la informacin. TITULO IV DE LA EXCLUSION DEL REGISTRO Artculo 48 EXCLUSION DEL REGISTRO CONCORDANCIA RC 0026-2000-EF/94 Artculo 167 La exclusin del Registro se realiza por el mrito de la Resolucin CONASEV o Resolucin Gerencia General de exclusin o revocacin de autorizacin de funcionamiento, segn corresponda, as como directamente por el Registrador darn cuenta al Directorio de CONASEV de las exclusiones que realicen. Artculo 49 EXCLUSION POR INCUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS Se dispondr la exclusin de los valores mobiliarios que hayan sido ofertados incumpliendo lo dispuesto en el Artculo 91 de la Ley, sin perjuicio de la sancin pecuniaria que corresponda. CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 72 Artculo 50 ENAJENACION DE VALORES MOBILIARIOS En el caso del inciso a) del Artculo 37 de la Ley, si uno de los tenedores que acord la exclusin enajenara alguno de los valores mobiliarios que representa, quedar sin efecto la solicitud, salvo que el adquirente comunique a CONASEV su decisin de convenir en la misma. Artculo 51 INEXACTITUD O FALSEDAD DE LA INFORMACION DEL PROSPECTO Si se determina que la documentacin o informacin del prospecto presentadas para la inscripcin en el Registro es inexacta o falsa, proceder la exclusin respectiva, siendo aplicable lo dispuesto en el Artculo 44. CONCORDANCIA DLG 00861-1996 Artculo 28 Artculo 52 TRAMITE DE EXCLUSION

El trmite de exclusin de los valores mobiliarios que simultneamente estn inscritos en el Registro y en un mecanismo centralizado de negociacin de valores, deber iniciarse en la bolsa o en la entidad responsable del respectivo mecanismo centralizado. Los procedimientos detallados para el caso de inscripcin de valores mobiliarios en los Artculos 16 y 17 son de aplicacin para el trmite de exclusin de dichos valores Artculo 53 DE LA EXCLUSION DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTESDEROGADO POR R.C. N 093-2000-EEF/94.10 La exclusin de los auditores independientes procede a solicitud de parte, cuando no se renueve la respectiva inscripcin o cuando se deje de cumplir con cualquiera de los requisitos establecidos para su inscripcin. Artculo 54 SUSPENSION O REVOCACION DE LA AUTORIZACION DE FUNCIONAMIENTO DE LOS MECANISMOS CENTRALIZADOS DE NEGOCIACION Los rbitros se excluyen del Registro automticamente cuando lo soliciten o cuando incumplan alguno de los requisitos establecidos en el Artculo 21, as como por fallecimiento. Artculo 55 SUSPENSION O REVOCACION DE LA AUTORIZACION DE FUNCIONAMIENTO DE LOS MECANISMOS CENTRALIZADOS DE NEGOCIACION Es de aplicacin a la suspensin o revocacin de la autorizacin de funcionamiento de los mecanismos centralizados de negociacin de valores, los supuestos y procedimientos dispuestos por el Artculo 141 de la Ley. Dichos supuestos se aplicarn a la entidad responsable, de ser el caso. CONCORDANCIA RC 0910-1991-EF/94 Artculo 3 Asimismo, la disolucin y liquidacin de la entidad responsable del mecanismo centralizado de negociacin determina la revocacin de la autorizacin de funcionamiento del respectivo mecanismo. DISPOSICIN TRANSITORIA UNICA.- NORMAS RELATIVAS AL REGISTRO DE SOCIEDADES AUDITORAS Las normas relativas al Registro de Sociedades Auditoras contenidas en la Resolucin CONASEV N 909-91- EF/94.10.0 mantendrn su vigencia hasta el 28 de febrero de 1997, segn lo dispuesto por el Decreto Supremo N 137-96-EF. CONCORDANCIA RC 00063-1993-EF/94 Artculo 3

DISPOSICIN FINAL BOLSAS DE VALORES SUJETAS A LAS MISMAS NORMAS QUE LOS EMISORES Sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 15, las Bolsas de Valores, en calidad de emisoras de certificados de participacin, se sujetan a todas las normas referidas a los emisores. SEGUNDA.- VALOR CONSTANTE DE MONTOS Los montos a que se hace referencia en el presente Reglamento, son de valor constante y debern ser actualizados anualmente, dentro del primer trimestre de cada ao, en funcin al ndice de Precios al Por Mayor a Nivel Nacional que publica peridicamente el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica, considerndose como ndice base el correspondiente al mes de enero de 1996. TERCERA.- VIGENCIA DE REGLAMENTO A partir de la vigencia del presente Reglamento, derguese toda disposicin que se oponga al mismo.