INSTITUTO BRASILEIRO DE ATURIA

5o EXAME DE ADMISSO - 2010

LEIA ATENTAMENTE AS INSTRUES A SEGUIR:
Voc recebeu do fiscal o seguinte material: um caderno com 60 questes e um carto de respostas personalizado para a prova objetiva. Observe no carto de respostas se o seu nome e CPF, contidos no campo de identificao, conferem com os seus dados. Assine e date no verso do carto de respostas. ATENO! 1 - Verifique o nmero de questes e folhas de sua prova. 2 - Marque na extremidade inferior do carto de respostas o tipo de prova: A. ATENO: MARQUE APENAS A LETRA A. 3 - O carto de respostas no pode ser dobrado, amassado, rasurado, molhado, manchado, ter rabisco, rubrica, desenho, ou conter qualquer registro fora do local destinado sua resposta, pois ser inutilizado. 4 - Para cada uma das questes, no carto de respostas, so apresentadas 5 (cinco) alternativas classificadas com as letras: (A), (B), (C), (D) e (E). Voc s deve assinalar uma nica resposta, a que voc julgar correta. 5 - A maneira correta de marcar as respostas no carto preencher, fortemente, com caneta esferogrfica de tinta preta ou azul, o interior do quadrado correspondente letra escolhida, sem ultrapassar os seus limites, conforme exemplo a seguir: A B C D E 6 - A indicao de mais de uma alternativa anula a questo, mesmo que uma das respostas esteja correta. A resposta em branco tambm ser anulada. Qualquer outra marcao, por mais leve que seja, em quadrcula diferente da alternativa escolhida, tambm anula sua questo. 7 - O tempo disponvel para esta prova de 4 (quatro) horas. Reserve 15 (quinze) minutos, antes do prazo de trmino da prova, para o preenchimento do carto de respostas, a fim de evitar rasuras ou possveis enganos. 8 - A realizao da prova , estritamente, individual. 9 - Ao terminar, entregue ao fiscal o carto de respostas.

IBA - Instituto Brasileiro de Aturia Ateno: a tabela de fatores financeiros e a tabela da distribuio normal esto no final da prova. 1o MDULO ATURIA
MATEMTICA ATUARIAL 1 - Em relao Teoria do Risco Coletivo, avalie as afirmativas a seguir: I - So exemplos de distribuies de probabilidade utilizadas para representar a varivel aleatria N, nmero de reclamaes de sinistros: Poisson e binomial negativa. II - As distribuies de probabilidade utilizadas para representar a varivel aleatria Xi , valor de um sinistro, so geralmente assimtricas positivas. III - As variveis aleatrias Xi , X1 , X2 ,..., Xn , valor de um sinistro, so independentes, mas no necessariamente identicamente distribudas. IV - A distribuio normal sempre uma boa aproximao para representar a distribuio das perdas agregadas. Assinale a alternativa CORRETA: (A) (B) (C) (D) (E) I e II, apenas; I e III, apenas; II e III, apenas; III e IV, apenas; I, II e IV, apenas.

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IV - Sabendo que a seguradora A fez um contrato de resseguros proporcional com uma resseguradora, no qual a resseguradora responsvel pelo pagamento de 20% de cada perda reclamada, o valor esperado das perdas anuais pagas pela resseguradora igual a $1.000. Esto corretas as afirmativas: (A) (B) (C) (D) (E) I e IV, apenas; I, III e IV, apenas; I, II e III, apenas; II, III e IV, apenas; I, II, III e IV.

3 - Os participantes ativos de um plano de benefcio esto expostos ao risco de morrer por vrias causas. Sabendo que: q
i

n x

n x nmxi 1+ n x ( nmxi + nmxi ) 2

onde: nmxi = taxa de decremento da causa i (cncer) no intervalo x e x+n por pessoa-ano de exposio; mxi = taxa de decremento de todas as outras causas exclusive a i no intervalo x e x+n por pessoa-ano de exposio;
n

NO correto afirmar que: (A) em um processo de mltiplo decremento, mantida constante a taxa de mortalidade pela causa i, quanto maior for a soma das taxas dos outros decrementos (outras causas de morte) menor ser a probabilidade de morte; (B) quando a soma das taxas dos outros decrementos (outras causas de morte) declina, a taxa de mortalidade deve aumentar; (C) quando a soma das taxas dos outros decrementos (outras causas de morte) declina, o nmero de pessoas-anos expostas ao risco de morrer por cncer aumenta e o nmero de mortes por cncer aumenta; (D) quando a soma das taxas dos outros decrementos (outras causas de morte) declina, a probabilidade de morte por cncer aumenta; (E) se a probabilidade de morte por uma causa declina, a probabilidade de pelo menos uma outra causa tem que crescer. 4 - Uma carteira do ramo de danos possui 1 milho de aplices cujas importncias seguradas valem $1.000 cada. Suponha que o aturio ajustou a frequncia dos sinistros a uma distribuio de Poisson com parmetro 0,1 e aplicou um carregamento de segurana de 20% para atender s despesas de aquisio, administrao e colocao do seguro. Indique o percentual de aumento do prmio puro que deve ser utilizado para se chegar ao prmio comercial: (A) 0% (B) 2% (C) 10% (D) 20% (E) 25%

2 - A soma das perdas agregadas anuais de uma seguradora A, SA = X1 + ... + XNA, modelada segundo um modelo de Poisson composto, onde NA a varivel aleatria que representa o nmero de sinistros da seguradora A. O mesmo acontece para a soma das perdas agregadas anuais de uma seguradora B, SB = Y1 + ... + YNB. Considere que cada seguradora recebe em mdia 25 reclamaes no ano e que o valor das perdas reclamadas pelos segurados das seguradoras A e B so variveis aleatrias independentes, respectivamente com distribuies exponenciais com mdias iguais a $200 e $300. Seja uma terceira seguradora AB resultante da fuso das seguradoras A e B e S = Z1 + ... + ZN a soma das perdas agregadas anuais da seguradora AB. Em relao ao caso, avalie as afirmativas a seguir: I - O valor esperado anual das perdas pagas pela seguradora A igual a $5.000. II - A distribuio da soma das perdas agregadas anuais da seguradora AB Poisson composta, onde o nmero esperado de reclamaes 50 e as perdas X1 ... XN so variveis aleatrias independentes com distribuio exponencial com mdia 250. III - Um dos pressupostos do modelo de Poisson composto que o nmero de perdas reclamadas independe do valor das perdas reclamadas.

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5 - A tabela abaixo mostra importncias seguradas, nmero de aplices para cada importncia e respectivas probabilidades de sinistro em 1 ano em uma carteira de seguros. Importncia Segurada (milhares de $) 2 5 Nmero de Aplices 2.000 1.500 Probabilidade de Sinistro 0,01 0,02

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9 - Dois participantes de idades x e y compraram um plano de seguro no qual caso o primeiro (x) falea, o segundo (y) receber um capital nico ao final do ano da morte. Se o segundo (y) falecer primeiro, um beneficirio qualquer recebe um capital. A formulao que permite calcular o prmio puro nico dada por: (A) (B) (C) (D) (E) axy + Axy axy + Ay 1 axy + Axy A1 + Axy xy 1 Axy + Ay

O valor esperado e o desvio padro do sinistro individual agregado, utilizando a aproximao normal, correspondem respectivamente a: (A) (B) (C) (D) (E) $190.000 e $ 814.200.000 $190.000 e $750.000.000 $290.000 e $800.000 $190.000 e $612.600.000 $130.000 e 750.000.000

10 - Considere um plano no qual um segurado de 55 anos receber rendas de $5.000 enquanto sobreviver, mas no mximo por 10 anos. Caso falea nesse perodo, deixar um benefcio de 550% do valor da renda paga em caso de sobrevivncia. O prmio ser pago por 3 anos. A formulao que permite calcular o prmio puro nico dada por:
1 (A ) 5.000a55:10 + 32.500A55:10

6 - Em uma carteira, a frequncia de sinistros est calculada em 850 ocorrncias e a credibilidade associada a ela 40%. Em uma avaliao emprica associa-se a experincia de 1.050 ocorrncias. O novo nmero de sinistros esperado para permitir a credibilidade completa de: (A) (B) (C) (D) (E) 850 200 1.900 970 1.050

(B) 5.000A55:10 + 27.500a55:10 (C) 5.000a55:10 + 32.500A55:10 (D) 5.000a55:10 + 27.500A55:10

1 (E) 5.000a55:10 + 27.500A55:10

GESTO ATUARIAL 11 - So fatores que afetam o equilbrio do regime geral de previdncia social, financiado pelo regime de repartio simples, EXCETO: (A) (B) (C) (D) (E) aumento da longevidade; queda no IBOVESPA; reduo da natalidade; reduo do emprego formal; idades precoces de aposentadoria.

7 - O valor da expresso x:1 : (A) (B) (C) (D) (E) 0 0,1 1 1,5 2

8 - Um segurado de idade x comprou um plano no qual, caso sobreviva por 10 anos, receber rendas anuais de $1.000 durante esse perodo. Porm, durante os dois primeiros anos desse prazo, a seguradora no ter qualquer responsabilidade de pagamento de renda. A formulao do prmio puro nico para esta cobertura pode ser dada por: (A) 1.000 x (Dx+2 / Dx) + [(Nx+2 Nx+10) / Dx+2] (B) 1.000 x [(Nx Nx+8) / Dx] (C) 1.000 x [(Nx+2 Nx+10) / Dx] (D) 1.000 x (Nx+2 / Nx+8) (E) 1.000 x [(Nx+2 Nx+8) / Dx]

12 - Um plano de penso oferece um benefcio de aposentadoria atravs de uma anuidade vitalcia de $2.000 com os primeiros cinco anos de pagamentos certos e os demais pagamentos incertos. Se no h contribuies sobre benefcio, observe as afirmativas abaixo relativamente reserva matemtica do benefcio concedido de aposentadoria: I - se o beneficirio assistido faleceu durante o perodo de renda certa, a reserva matemtica prospectiva, calculada durante a fase de pagamentos certos, igual ao valor presente financeiro de $2.000 pelo perodo remanescente do prazo certo; II - se o beneficirio assistido permanece vivo aps o prazo de renda certa, a reserva matemtica prospectiva, calculada aps a fase de pagamentos certos, igual ao valor presente atuarial de uma anuidade vitalcia de $2.000; III - se o beneficirio assistido faleceu durante o perodo de renda certa, a reserva matemtica prospectiva, calculada durante a fase de pagamentos certos, nula.

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Marque a alternativa CORRETA: (A) (B) (C) (D) (E) apenas a afirmativa I est correta; apenas a afirmativa II est correta; apenas as afirmativas I e II esto corretas; apenas as afirmativas I e III esto corretas; todas as afirmativas esto corretas.

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17 - Uma avaliao atuarial foi realizada para um plano de uma entidade fechada de previdncia complementar e apurou-se supervit atuarial estrutural. Das formas a seguir, a que NO poder ser utilizada para equilibrar o plano : (Obs.: desconsidere as restries legais.) (A) (B) (C) (D) (E) aumento da meta atuarial; aumento do valor dos benefcios a conceder; diminuio da contribuio da patrocinadora; diminuio da contribuio do participante; diminuio da idade mnima para requisio do benefcio de aposentadoria programada.

13 - Jos um atual participante ativo de um plano de benefcios formatado na modalidade de benefcio definido e tem como nica dependente sua esposa Maria. Dos eventos estocsticos a seguir, avalie quais esto atrelados ao clculo da reserva matemtica de benefcios a conceder da eventual penso por invalidez de Jos no instante da constituio desta reserva no regime de repartio de capitais de cobertura: IIIIIIIVinvalidez de Jos. falecimento de Jos como ativo. falecimento de Jos como aposentado invlido. sobrevivncia da Maria.

18 - Dos fatos a seguir relacionados, assinale o que necessariamente indica a solvncia de um plano de previdncia existente h n anos: (A) os ativos financeiros tm crescido mensalmente, desde a criao do plano; (B) a meta atuarial vem sendo superada em todos os anos; (C) o plano apresenta liquidez e honra com os pagamentos diariamente, desde a criao do plano; (D) o plano apresentou dficit atuarial nos n-1 primeiros anos e equilbrio atuarial na ltima reavaliao atuarial anual; (E) o plano sofreu auditoria atuarial a cada ano, nos ltimos n anos, e em nenhuma delas foi apontada qualquer ressalva por fraude ou erro relevante. 19 - O rgo fiscalizador dos regimes prprios de previdncia social e o principal rgo normatizador das entidades abertas de previdncia complementar so respectivamente: (A) (B) (C) (D) (E) SPC e SUSEP; SPC e CGPC; SPS e SUSEP; SPS e CNSP; SPS e SNSP.

Est CORRETO o que se afirma em: (A) (B) (C) (D) (E) I e II, apenas; I e III, apenas; II e IV, apenas; III e IV, apenas; I, III e IV, apenas.

14 - O risco de proviso de sinistro, definido como sendo o risco de que as provises constitudas por um segurador sejam inadequadas, um tipo de risco: (A) (B) (C) (D) (E) de mercado; de subscrio; de liquidez; de crdito; operacional.

15 - Uma entidade de previdncia complementar deseja realizar uma migrao compulsria dos participantes de um plano de benefcio definido para um de contribuio definida. O principal tipo de risco a que est sujeita a migrao : (A) (B) (C) (D) (E) financeiro; operacional; legal; antisseleo; biomtrico.

20 - Uma vez calculado o capital mnimo requerido de uma sociedade seguradora, se ocorrer insuficincia de patrimnio lquido ajustado de 30%: (A) caso seja determinado pelo rgo fiscalizador, a sociedade dever apresentar plano corretivo de solvncia para correo dos problemas que ocasionaram a insuficincia de patrimnio lquido ajustado; (B) caso seja determinado pelo rgo fiscalizador, a sociedade dever apresentar plano de recuperao de solvncia, acompanhado de novo plano de negcios e nota tcnica atuarial, para correo dos problemas que ocasionaram a insuficincia de patrimnio lquido ajustado; (C) o rgo fiscalizador determinar o regime especial de fiscalizao de direo fiscal; (D) a sociedade ser considerada em estado de insolvncia econmico-financeira, sendo automaticamente cassada a autorizao para operao em todas as segmentaes de negcio que est autorizada a operar; (E) a sociedade dever efetuar um aporte de 15% da insuficincia em at 1 ano; 40% em at 2 anos; 70% em at 3 anos; e 100% em at 4 anos, sob pena de interveno do rgo fiscalizador.

16 - Um aturio o responsvel tcnico por um plano com coberturas de sobrevivncia, invalidez e morte. O regime financeiro que ele deve usar para calcular a proviso matemtica de benefcios a conceder de peclio, caso deseje minimizar o risco de insolvncia do plano, : (A) (B) (C) (D) (E) repartio simples; repartio de capitais de cobertura; oramentrio; pay as you go; capitalizao.

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IBA - Instituto Brasileiro de Aturia 2o MDULO ESTATSTICA

PROBABILIDADE E ESTATSTICA 21 - Uma companhia seguradora vendeu 1.000 aplices de seguro de vida anual. A mdia e a varincia dos sinistros agregados, expressos em milhes, so 30 e 25, respectivamente. Utilizando uma aproximao normal para a distribuio das perdas agregadas, a probabilidade dessas perdas resultarem maiores que 36 de aproximadamente: (A) (B) (C) (D) (E) 0,3849 0,8849 0,3413 0,1151 0,1587

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25 - Para verificar as suspeitas de que os gastos mensais de beneficirios mais novos de um plano de sade (Grupo I) so, em mdia, menores do que os gastos mensais de beneficirios mais velhos (Grupo II), uma amostra de 25 beneficirios do primeiro grupo e 20 beneficirios do segundo grupo teve seus gastos mensais acompanhados detalhadamente durante um ano. A diferena entre os gastos mensais mdios dos beneficirios do Grupo II e do Grupo I foi estimada com base nessas amostras e est entre $55 e $149 com 95% de confiana. Sobre a situao descrita acima, considere as seguintes afirmativas: I - Noventa e cinco por cento dos usurios de ambos os grupos gastam entre $55 e $149. II - Ao nvel de 5% de significncia, h evidncias estatsticas de que os beneficirios mais novos possuem gastos mensais mdios diferentes dos gastos mensais mdios dos beneficirios mais velhos. III - Ao nvel de 5% de significncia, no podemos rejeitar a hiptese de que a diferena entre os gastos mensais mdios dos dois grupos seja igual a $100, pois esse valor pertence ao intervalo de confiana apresentado. Est CORRETO o que se afirma em: (A) (B) (C) (D) (E) I, apenas; I e II, apenas; I e III, apenas; II e III, apenas; I, II e III.

22 - Considere a varivel aleatria T que representa o tempo de vida futura de um recm-nascido e suponha que T segue uma distribuio uniforme (0,100). Nessas condies, avalie as assertivas abaixo: I - A probabilidade condicional P(T 55|T 20) igual a 0,5625. II - A probabilidade de um recm-nascido falecer antes de completar 55 anos 0,45. III - A probabilidade de um recm-nascido chegar vivo aos 55 anos 0,55. IV - A mdia da varivel aleatria tempo de vida futura de um recm-nascido 55 anos. Assinale a alternativa CORRETA: (A) (B) (C) (D) (E) apenas a afirmativa I est correta; apenas as afirmativas I e II esto corretas; apenas as afirmativas III e IV esto corretas; apenas a afirmativa IV est correta; todas as afirmativas esto corretas.

23 - Uma seguradora classifica seus segurados em duas categorias de risco: 80% dos segurados so classificados como de baixo risco e 20%, de alto risco. As probabilidades de que um segurado de baixo risco e um de alto risco reclamem por indenizao em um determinado ano so, respectivamente, de 0,10 e 0,50. Um segurado reclama uma indenizao de sinistro neste ano. A probabilidade de que o segurado que reclamou a indenizao seja de alto risco igual a: (A) (B) (C) (D) (E) 3/8 5/9 1/3 2/5 2/7

26 - Um jogo consiste em lanar simultaneamente e de forma independente um dado equilibrado (a probabilidade de sair qualquer lado a mesma) de 6 lados e uma moeda com probabilidade de dar cara igual a 1/2. Seja X a varivel associada ao valor do dado e Y a varivel aleatria associada ao resultado da moeda. Se o dado mostra o valor X=k (k=1,2,..,6), ganhamos (2k+1) reais e se a moeda mostrar o resultado aleatrio cara, isto Y=1, o prmio recebido ser o dobro de (2k+1). Por outro lado, se a moeda mostra o resultado aleatrio coroa, isto Y=0, o prmio recebido ser a metade de (2k+1). Definimos por M a varivel aleatria prmio recebido. O valor esperado E(M) do prmio recebido : (A) (B) (C) (D) (E) 8 9 10 11 12

24 - Considere uma carteira de seguros com o nmero de reclamaes de sinistros em um ano seguindo a distribuio de Poisson com parmetro . Seja 4, 2, 3, 3 uma amostra aleatria para o nmero de reclamaes de sinistros dessa carteira. Com base nessas observaes, a estimativa de mxima verossimilhana de : (A) (B) (C) (D) (E) 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0

27 - As principais qualidades de um estimador de parmetros estatsticos so: (A) (B) (C) (D) (E) risco mnimo, ausncia de vcio, suficincia, proximidade; consistncia, ausncia de vcio, eficincia, suficincia; risco mnimo, proximidade, eficincia, suficincia; consistncia, ausncia de vcio, proximidade, suficincia; proximidade, ausncia de vcio, eficincia, suficincia.

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28 - Em um teste de hiptese estatstico sobre parmetros existem dois possveis tipos de erros, erro tipo I e erro tipo II. O erro tipo II representa: (A) rejeitar a hiptese Ho (nula) quando Ho verdadeira; (B) rejeitar a hiptese HA (alternativa) quando Ho (nula) falsa; (C) aceitar a hiptese HA (alternativa) quando Ho (nula) falsa; (D) no rejeitar a hiptese Ho(nula) quando Ho(nula) falsa; (E) no rejeitar a hiptese HA (alternativa) quando HA (alternativa) falsa. 29 - Das distribuies de probabilidade a seguir, a que tem o estimador da mdia igual ao estimador da varincia a: (A) (B) (C) (D) (E) binomial; geomtrica; de Bernoulli; de Poisson; hipergeomtrica.

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32 - Um analista de seguros gostaria de estudar o valor do gasto com reparos em automveis atravs de um modelo de regresso linear simples e possui duas candidatas varivel explicativa: a idade do automvel (modelo 1) e o valor de mercado do automvel (modelo 2). Utilizando dados de uma amostra de 17 automveis, o analista ajustou dois modelos de regresso linear simples, cujas tabelas de anlise de varincia so apresentadas a seguir. Modelo 1 Fonte de Variao Idade Erro Total Modelo 2 Fonte de Variao Valor Erro Total Soma de Quadrados 2.818,64 760,36 3.579 Graus de Liberdade 1 15 16 Quadrado Mdio 2.818,64 50,69 Soma de Quadrados 3.274,3 304,7 3.579 Graus de Liberdade 1 15 16 Quadrado Mdio 3.274,3 20,3

30 - Considere uma varivel aleatria X com distribuio exponencial de parmetro 1/3. A densidade da distribuio exponencial dada por:

Nessas condies, correto afirmar que: (A) o modelo 1 o que explica a maior parte da variabilidade do gasto com reparos de automvel; (B) o modelo 2 o que explica a maior parte da variabilidade do gasto com reparos de automvel; (C) ambos os modelos explicam a mesma proporo da variabilidade como gasto de automveis; (D) o modelo 1 tem a maior estimativa para a variabilidade do erro; (E) ambos os modelos tm a mesma estimativa para a variabilidade do erro. 33 - Um analista de seguros gostaria de estudar o custo de reparos em automveis sinistrados (em reais) em funo de variveis ligadas ao motorista responsvel pelo veculo, como experincia ao volante (X1, em meses de habilitao) e grupo etrio (X2 = 0, se grupo I, e X2=1, se grupo II). Com uma amostra de segurados com menos 60 meses de habilitao, o analista de seguros estimou o seguinte modelo de regresso: Custo estimado = 4.993,0 18,0X1 + 2.479,0 X2 + 26,0 X1X2 Sobre esse modelo estimado, considere as seguintes afirmativas: I - Para um motorista do grupo I, o custo com reparos diminui em mdia $18 a cada ms de experincia adquirido pelo motorista. II - Para um motorista do grupo II, o custo com reparos aumenta em mdia $8 a cada ms de experincia adquirido pelo motorista. III - Para motoristas de ambos os grupos, o custo mdio com reparos $4.993. IV - Entre motoristas com o mesmo tempo de habilitao, os motoristas do grupo II gastam, em mdia, $2.479 a mais do que os motoristas do grupo I. Assinale a alternativa CORRETA: (A) (B) (C) (D) (E) I e II, apenas; I e III, apenas; II e III, apenas; I, II e III, apenas; I, II e IV, apenas.

A esperana condicional E(X5|X>5) igual a: (A) (B) (C) (D) (E) 2 3 4 5 6 MODELAGEM ESTATSTICA 31 - Avalie as proposies abaixo sobre modelagem: I - Os modelos de simulao determinsticos no utilizam nenhum componente probabilstico, determinando para um conjunto conhecido de dados de entrada um nico conjunto de resultados de sada. II - Nos modelos de simulao estocsticos pelo menos uma varivel de entrada probabilstica. III - Os modelos de simulao podem ser utilizados quando no for possvel gerar solues para um sistema por meios analticos. IV - Se X uma varivel aleatria com funo de distribuio dada por F(x)= xn, para 0 < x < 1 e U uma varivel aleatria uniforme entre 0 e 1, pode-se gerar, por simulao, utilizando o mtodo da transformada inversa, uma amostra aleatria de X aplicando a equao X = U1/n . Assinale a alternativa CORRETA: (A) (B) (C) (D) (E) apenas a afirmativa I est correta; apenas as afirmativas I, II e III esto corretas; apenas as afirmativas I e II esto corretas; apenas as afirmativas II e III esto corretas; todas as afirmativas esto corretas.

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34 - Considere N observaes de uma srie temporal Zt (t = 1, 2, ...., N). Considere a srie temporal representada em funo do modelo de duas componentes no observveis Tt e at, tal que, Zt = Tt + at, onde Tt representa a componente de tendncia e at, a componente aleatria. A suposio sobre as condies da componente aleatria no modelo de que ela tenha: (A) (B) (C) (D) (E) mdia 1 e varincia constante igual a 2/2; mdia 1 e varincia constante igual a 2a; mdia 0 e varincia constante igual a 2/2; mdia 0 e varincia constante igual a 2a; mdia 0 e varincia constante 2a igual a 1.

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Com base no modelo estimado apresentado, correto afirmar que: (A) para cada unidade de aumento do preo da mo de obra, o preo mdio estimado da mo de obra aumenta em 19,221; (B) para cada unidade de aumento do preo da mo de obra, o tempo gasto mdio estimado aumenta em 19,221; (C) para cada unidade de aumento do tempo gasto, o preo mdio estimado da mo de obra aumenta em 19,221; (D) para cada unidade de aumento do tempo gasto, o preo mdio estimado da mo de obra diminui em 19,221; (E) para cada unidade de aumento do tempo gasto, o preo mdio estimado da mo de obra aumenta em 7,1429. 38 - Em uma tabela de anlise de varincia (ANOVA), para uma amostra de n unidades amostrais, o estimador do parmetro da varincia de uma varivel resposta Y do modelo Y = + dado pela relao entre: (A) a soma de quadrados entre tratamentos e a soma de quadrados dentre; (B) a soma de quadrados entre tratamentos e o valor de n-1; (C) a soma de quadrados dentre tratamentos e o valor de n-2; (D) a soma de quadrados entre tratamentos e o valor de n; (E) a soma de quadrados dentre tratamentos e o valor de n-1. 39 - Em um modelo de regresso linear simples, a varivel resposta Y uma funo de uma parte regressora determinstica (explicativa) X e outra aleatria (erro) . O modelo de regresso descrito como E(Y) = ( + X) + . A distribuio de probabilidade da varivel resposta Y funo da: (A) distribuio de probabilidade da parte explicativa; (B) distribuio de probabilidade da parte explicativa mais a da parte aleatria; (C) distribuio de probabilidade da parte explicativa vezes a parte aleatria; (D) distribuio de probabilidade da parte aleatria; (E) distribuio de probabilidade da parte aleatria menos a da parte explicativa. 40 - Considere as N observaes de uma srie temporal Zt (t=1, 2, ...., N). A condio para que a srie temporal Zt seja estacionria que ela se desenvolva: (A) aleatoriamente com valores ao redor da mdia mais ou menos um desvio padro; (B) com valores ao redor da mediana mais um desvio padro; (C) aleatoriamente com valores ao redor da mdia menos um desvio padro; (D) com valores ao redor da mediana mais dois desvios padro; (E) aleatoriamente com valores ao redor de uma mdia constante.

35 - Suponha que se deseja dimensionar uma amostra de tamanho n de uma populao de tamanho N, tendo como referncia uma varivel aleatria com distribuio normal padro Z e com um nvel de confiana fixado em 95%. Para esse caso, as medidas estatsticas adicionais que devem ser utilizadas para o clculo do tamanho n da amostra so: (A) (B) (C) (D) (E) a mdia da varivel e o nvel de significncia; o desvio padro da varivel e o valor N; a mdia da varivel e o erro amostral; o desvio padro da varivel e o erro amostral; o desvio padro da varivel e a mdia da varivel.

36 - Considerando a classificao de estados de uma cadeia de Markov em um processo estocstico de tempo discreto, NO correto afirmar que: (A) um estado denominado transitrio se h uma probabilidade de o processo nunca regressar a esse estado; (B) um estado recorrente se, e somente se, no transitrio; (C) um estado dito absorvente se, entrando nesse estado, o processo nunca ir deixar esse estado; (D) um estado A dito comunicante com o estado B se o estado A alcanvel a partir do estado B e o estado B alcanvel a partir do estado A; (E) uma cadeia irredutvel quando todos os estados no se comunicam. 37 - Observe o grfico abaixo:

5 EXAME DE ADMISSO DO INSTITUTO BRASILEIRO DE ATURIA - 2010

IBA - Instituto Brasileiro de Aturia 3o MDULO FINANAS/ECONOMIA/CONTABILIDADE

MATEMTICA FINANCEIRA 41 - Um imvel est sendo vendido nas seguintes condies: Uma parcela de $10.000 no ato da compra. Uma parcela de $20.000 que ser paga 30 dias aps a data da compra. Uma parcela de $50.000 que ser paga 360 dias aps a data da compra. 120 parcelas mensais no valor de $1.000 cada, vencendo-se a primeira parcela 60 dias aps a data da compra. Se a taxa de juros do financiamento 1% a.m., o preo para pagamento vista do imvel : (A) (B) (C) (D) (E) $143.500,52 $143.874,96 $143.184,86 $142.810,42 $116.359,37

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45 - Uma pessoa planeja sua aposentadoria para daqui a 10 anos, aps o que pretende ter uma retirada mensal de $1.500 durante 20 anos (as retiradas se iniciam um ms aps a aposentadoria). Para atingir esse objetivo, ela vai aplicar mensalmente um valor constante, a partir do final do primeiro ms. Sabendo-se que a aplicao render a taxa de juros de 1% a.m. at o final da aposentadoria, o valor a ser depositado mensalmente durante os 10 anos ser: (A) (B) (C) (D) (E) $ 1.564,95 $ 586,34 $1.549,46 $592,20 $1.135,24

GESTO DE RISCOS DE INVESTIMENTOS 46 - Um investidor pretende investir em duas aes: X e Y. A ao X tem um retorno esperado de 10% e desvio padro Z, a ao Y tem um retorno esperado de 20% e desvio padro 2Z. Aps investir em ambas as aes, o retorno esperado daquele investidor de 12,50%, com desvio padro igual a Z. A correlao linear entre os retornos das aes X e Y : (A) (B) (C) (D) (E) 0,50 0,25 0,00 0,25 0,50

42 - Uma compra, cujo valor vista $3.000, ser paga com uma entrada de $1.000 e mais 3 prestaes de mesmo valor nominal. Sabendo-se que as prestaes sero pagas no final do 2, 5 e 7 meses aps a data da compra e que a loja cobra juros compostos de 2% a.m., o valor das prestaes ser: (A) (B) (C) (D) (E) $765,79 $693,51 $707,38 $730,60 $721,53

43 - Um lote de ttulos pblicos, com valor nominal de $100.000, est sendo negociado 135 dias antes do seu vencimento. O clculo do valor da negociao feito com o conceito de desconto comercial taxa de 60% a.a. O valor para aquisio dos ttulos e a taxa efetiva de juros que ser obtida pelo comprador dos ttulos so, respectivamente: (A) (B) (C) (D) (E) $83.840,72 e 3,99% ao ms. $81.632,65 e 4,61% ao ms. $83.840,72 e 5,00% ao ms. $81.632,65 e 5,00% ao ms. $77.500,00 e 5,83% ao ms.

47 - Uma seguradora possui diversos contratos de resseguro com uma determinada resseguradora baseada fora do pas. Por conta de uma crise econmica no pas onde est baseada, a resseguradora no pde honrar os compromissos assumidos, devido a apostas suas malsucedidas no mercado financeiro. Dessa forma, a seguradora no recuperou montante significativo de sinistros, o que a levou a ter problemas para cumprir suas obrigaes junto a seus segurados. Em relao SEGURADORA correto afirmar que: (A) uma adequada gesto do risco de mercado poderia ter mitigado os problemas enfrentados pela seguradora; (B) uma adequada gesto do risco legal poderia ter mitigado os problemas enfrentados pela seguradora; (C) uma adequada gesto do risco de subscrio poderia ter mitigado os problemas enfrentados pela seguradora; (D) uma adequada gesto do risco de crdito poderia ter mitigado os problemas enfrentados pela seguradora; (E) uma adequada gesto do risco de liquidez poderia ter mitigado os problemas enfrentados pela seguradora.

44 - Uma geladeira est sendo vendida em trs parcelas iguais de $400, sendo a primeira parcela no ato da compra e as demais nos dois meses subsequentes. Se a taxa de juros vigente no mercado de 3% a.m., o valor para pagamento vista que poderia ser aceito pelo vendedor seria: (A) (B) (C) (D) (E) $1.092,00 $1.131,44 $1.165,39 $1.116,00 $1.098,17

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48 - Suponha que no dia 31/12/2009 foram observados os seguintes preos de ttulos zero-cupom com pagamento de $1.000 (103) no vencimento: Preo do ttulo $800 $216 Prazo (em anos) 1 3 A taxa de retorno do investimento : (A) (B) (C) (D) (E) 3,7% 5,5% 4,5% 4,2% 5%

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Os valores das taxas de juros vista (spot) anuais para os prazos de 1 e 3 anos so, respectivamente: (A) (B) (C) (D) (E) 20% e 26,13% 25% e 66,67% 20% e 78,40% 20% e 120,99% 25% e 78,40%

ECONOMIA/CONTABILIDADE 51 - Em relao a diversos aspectos econmicos, avalie as afirmativas a seguir e assinale a correta. (A) o Produto Interno Bruto (PIB) o valor de mercado de todos os bens e servios finais e intermedirios produzidos pelas empresas nacionais em um determinado perodo de tempo; (B) em um pas h 40 milhes de trabalhadores, 10 milhes de estudantes (que no esto procurando emprego) e 10 milhes de desempregados. A taxa de desemprego de 25%; (C) no perodo de 1 ano o nvel de preos do Brasil aumentou 10%, o nvel de preos dos EUA aumentou 5% e a taxa de cmbio nominal (expressa em R$/US$) aumenta 5%. Ento a taxa de cmbio real no se alterou nesse perodo; (D) a economia de um pas descrita pela equao Y = C + I + G + X M, em que Y o PIB, C o consumo privado, I o investimento, G so os gastos do governo, X as exportaes e M as importaes. O consumo expresso pela equao C = 20 + 0,8Y. Considere que as variveis I, G, M e X so exgenas. Nesse caso, o multiplicador keynesiano igual a 5; (E) a curva de demanda com que um monopolista se defronta dada por P = 16 2Q. Seu custo total dado por CT = 5 + Q + 0,5Q2. O preo cobrado por este monopolista 8, a quantidade produzida 3 e o lucro do monopolista igual a 12,5. 52 - Suponha que um apostador tenha a seguinte funo utilidade:

49 - Um derivativo pode ser definido como um instrumento financeiro cujo valor depende (ou deriva) de valores de outras variveis mais bsicas (subjacentes) ao qual ele se refere. Entre os derivativos de primeira gerao, existem os contratos a termo, os contratos futuros, as opes e os swaps. Os contratos de opes so modalidades mais recentes de operao nos mercados financeiros, sendo negociados h bem menos tempo que os contratos futuros. Existem dois tipos bsicos de contratos de opes: calls e puts. No grfico a seguir, a relao preo do ativo x lucro ou prejuzo representada por L/P e $110 o preo de exerccio.

U(x) = 5x + 2 para x 0
H quatro opes de jogos para esse apostador: Nessas condies, est representado um: (A) (B) (C) (D) (E) titular de call; lanador de call; titular de put; lanador de put; lanador de condor. Jogo A: pagar $100 para participar de um jogo com resultado seguindo uma distribuio normal com mdia $110 e desvio padro 8. Jogo B: pagar $85 para participar de um jogo com resultado seguindo uma distribuio normal com mdia $100 e desvio padro 15. Jogo C: pagar $40 para participar de um jogo com resultado seguindo uma distribuio normal com mdia $50 e desvio padro 8. Jogo D: pagar $40 para participar de um jogo com resultado seguindo uma distribuio normal com mdia $50 e desvio padro 5. Com base nessas informaes, avalie as trs afirmaes a seguir: I - O apostador deve escolher o jogo A; II - O apostador deve escolher o jogo B; III - O apostador indiferente aos jogos C e D. Assinale a alternativa CORRETA: (A) (B) (C) (D) (E) apenas a afirmativa I est correta; apenas a afirmativa II est correta; apenas a afirmativa III est correta; apenas as afirmativas I e III esto corretas; apenas as afirmativas II e III esto corretas.

50 - Suponha que um investidor faa o seguinte box-4 ou box de 4 pontas. O preo vista da ao, no momento da operao de $ 95,00. Operao compra de call venda de call venda de put compra de put Preo de Exerccio $87,27 $90,00 $87,27 $90,00 Prmio - $2,98 + $1,32 + $1,96 - $2,90

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53 - Sobre as provises das entidades abertas de previdncia complementar, podemos citar, EXCETO: (A) (B) (C) (D) (E) proviso de excedentes financeiros; proviso por insuficincia de contribuies; proviso de riscos no expirados; proviso matemtica para resgates; proviso de benefcios a regularizar. (A) (B) (C) (D) (E) I, apenas; II, apenas; III, apenas; I e II, apenas; II e III, apenas.

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57 - Segundo os princpios e orientaes da apostila de profissionalismo, NO so componentes do contexto do trabalho atuarial, na categoria ambiente socioeconmico: (A) (B) (C) (D) (E) estrutura e tendncias demogrficas; valores e atitudes comunitrios; fatores culturais; polticas governamentais; prticas e padres de contabilidade.

54 - Avalie as afirmativas a seguir em relao ao teste de adequao de passivos, instrumento previsto no IFRS 4 (Fase I): I - O teste prev o uso de estimativas correntes para avaliao dos fluxos de caixa futuros. II - As opes embutidas em contratos de seguros no devem ser mensuradas. III - O teste deve ser feito com fluxos de caixa lquidos de quaisquer contratos de resseguro que a companhia seguradora possa ter. Assinale a alternativa CORRETA: (A) (B) (C) (D) (E) apenas a afirmativa I est correta; apenas a afirmativa III est correta; apenas as afirmativas I e III esto corretas; apenas as afirmativas II e III esto corretas; todas as afirmativas esto corretas.

58 - So fiscalizadas diretamente pela SUSEP, pela ANS e pela SPC, respectivamente: (A) as seguradoras especializadas em sade, as operadoras de sade e as entidades fechadas de previdncia complementar (B) as seguradoras, as operadoras de sade e as entidades abertas de previdncia complementar; (C) as entidades abertas de previdncia complementar, as operadoras de sade e as entidades fechadas de previdncia complementar; (D) as seguradoras especializadas em sade, as operadoras de sade e as entidades abertas de previdncia complementar; (E) as seguradoras, as operadoras de sade e as entidades de previdncia complementar (tanto as abertas quanto as fechadas). 59 - Nos termos da legislao que disciplina o regime de previdncia complementar, correto afirmar que: (A) o regime de previdncia privada, de carter complementar e organizado de forma autnoma em relao ao regime geral de previdncia social, obrigatrio, baseado na constituio de reservas que garantam o benefcio; (B) as entidades de previdncia complementar constituiro reservas tcnicas, provises e fundos, conforme critrios estabelecidos pelo aturio do plano; (C) os planos de benefcios de entidades fechadas devero obrigatoriamente prever os seguintes institutos: benefcio proporcional diferido, portabilidade, resgate e autopatrocnio; (D) as entidades fechadas organizar-se-o sob a forma de fundao ou sociedade civil, com ou sem fins lucrativos; (E) as entidades abertas podem ser constitudas sob a forma de sociedades annimas ou por quotas de sociedade limitada, e tm por objetivo instituir e operar planos de benefcios de carter previdencirio concedidos em forma de renda continuada ou pagamento nico, acessveis a quaisquer pessoas fsicas. 60 - So provises tcnicas que as sociedades seguradoras autorizadas a operar seguro de danos, seguro de vida em grupo e seguro de renda de eventos aleatrios devem constituir, para a garantia de suas operaes: (A) (B) (C) (D) (E) PPNG, PCP, PIC e PSL; PCP, PIP, PSL e IBNR; PPNG, PRNE, PCP e PIC; PCP, PRNE, PIC e IBNR; PPNG, PIP, PSL e IBNR.

55 - Em 11/04/2009, a seguradora Egito recebeu pedido de cancelamento da aplice de seguro n 1.979. O perodo coberto pela aplice foi de 180 dias. Conforme tabela de curto prazo, a seguradora Egito deve restituir 30% do prmio comercial, o que perfaz $550. O saldo da PPNG dessa aplice na data do cancelamento era $1.000. Nesse caso, desconsiderando comisso, a seguradora obtm resultado: (A) (B) (C) (D) (E) positivo de $450 nessa operao; positivo de $835 nessa operao; positivo de $150; negativo de $835; negativo de $450.

4o MDULO - LEGISLAO E PROFISSIONALISMO

56 - Analise as afirmativas abaixo: I - A melhor resposta para um produto que no d lucro pode no ser um aumento nos preos, mas um ajuste nos termos ou nas condies nas quais o produto esteja baseado ou uma mudana na maneira com que o produto controlado ou vendido. II - O papel do aturio consultivo, exceto quando o aturio empregado de uma empresa. III - O resultado de um trabalho no pode ser diferente do que o esperado inicialmente pelo cliente. A(s) afirmativa(s) que se encontra(m) em conformidade com os princpios e orientaes da apostila de profissionalismo (so):
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TABELA DE FATORES

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