Capitolul I SCANDALUL PARMALAT

1.1. Izbucnirea scandalului 1.2. Scandalul Parmalat aduce peste 50 de acuzai n instan 1.3. Parmalat d in judecat JPMorgan Chase i Unicredito pentru daune 1.4. Parmalat a fost restructurat i relistat la bursa de la Milano n 2005

1. Izbucnirea scandalului
Parmalat a fost format n 1961 de ctre Calisto Tanzi, pornind ca o mic afacere de familie. Prin anul 1990 aceast afacere a crescut i s-a transformat ntr-o ntreprindere masiv n Italia. La sfritul anilor 1990 Tanzi a decis s transforme compania ntr-o multinaional major i astfel Parmalat a nceput s fac achiziii n America de Nord i de Sud, n industria alimentar. Cu toate acestea, aceste achiziii nu au fost de success financiar, i n curnd, s-au nregistrat pierderi. Pentru a compensa aceste pierderi, Parmalat a nceput s speculeze pe pieele financiare. Cnd pierderile s-au sporit, Parmalat a nceput s deschid peste 200 de companii offshore, care au fost folosite pentru a ascunde aceste pierderi unele contabilizate inteligent, nregistrndu-le de fapt ca active. Parmalat a nceput s emit obligaiuni, iar multe dintre acestea au fost cumprate de Bank of America, JP Morgan Citicorps, care au fost de asemenea implicai n scandal.

O serie de practici ndoielnice au avut loc

Un avocat american a vndut afacerile deinute de Parmalat unor persoane private (toate cu numele de familie italian) i la scurt timp dup aceea, Parmalat a cumprat aceste ntreprinderi napoi. Acest lucru a fost fcut pentru a arta c Parlamat dispune de lichiditate i pentu a ncuraja cumprarea mai multor obligaiuni. Tanzi a retras aproximativ 500 de milioane de euro de la Parmalat pentru a ajuta agenia de turism Parmatour, agenie codus de fiica sa, Francesca. Atunci cnd a fost necesar s demonstreze c exist bani n cont la o banc din America, Tanzi a ordonat unuia dintre locotenenii si de ncredere, Gianfranco Bocchi, s scaneze hrtie autentic Bank of America, pe care a fost adugat tampila firmei, i xeroxnd-o de mai multe ori sa trimis prin fax versiunea final, pe care contabilii au acceptat-o ca fiind autentic.

 Primul indiciu al problemelor financiare, a fost la nceputul anului 2003, cnd compania a ncercat s vnd obligaiuni n valoare de 500 de milioane de euro. Scandalul Parmalat a izbucnit n 2003 cnd s-a descoperit c 4 miliarde de euro din fondurile companiei erau inute ntr-un cont inexistent al Bank of America. Anchetatorii au constatat c din anul 1990 pn n 2002, Parmalat a pierdut bani n fiecare an, cu excepia unuia, dar cu toate acestea a raportat profituri nentrerupte i documente falsificate, n mod obinuit, pentru a induce n eroare bncile i autoritile. La inceputul lui decembrie 2003, Standard & Poor's (S&P) a revizuit drastic, n sens negativ, ratingurile Parmalat de dou ori in numai 24 de ore, artnd c productorul si-a nelat investitorii. Agenia de evaluare financiar acordase, ns, Parmalat ratinguri favorabile investiiilor cu numai zece zile nainte de declanarea scandalului.

 Un judector din Milano a decis trimiterea n faa justiiei a patru mari bnci internaionale, implicate n falimentul gigantului agroalimenatar Parmalat. Cele patru bnci vizate sunt Citigroup, Morgan Stanley, ambele americane, UBS din Elveia i Deutsche Bank din Germania, toate acuzate de manipularea cursurilor la Burs. 40.000 de acionari au fost pgubii n aceast afacere, 56 de membri ai managementului companiei au fost judecai. Parmalat Finance Corporation BV a fost principalul instrument utilizat de grupul italian pentru lansarea de emisiuni de obligaiuni. Piaa financiar olandez este preferat de multe companii multinaionale datorit beneficiilor pe care le pot obine la capitolul taxe. Parmalat Finance este o subsidiar a Parmalat Finanziaria SpA.

Datoriile reale sunt mult mai mari decat fuseser anunate Noua conducere Parmalat a anunat c datoria net a companiei s-a ridicat, n septembrie 2003, la peste 14 miliarde de euro (17,6 miliarde de dolari), valoare de aproape opt ori mai mare dect cea indicat de fotii manageri ai grupului agroalimentar italian. Firma de audit PriceWaterhouseCoopers (PWC), angajat s verifice conturile multinaionalei dup scandalul declanat n decembrie, a mai stabilit c vnzrile i alte rezultate financiare au fost exagerate. Raportul PWC a artat c profitul operaional naintea cheltuielilor cu amortizarea din perioada ianuarie-septembrie a fost de 121 de milioane de euro, mult sub cifra de 651 de milioane de euro anunat. Veniturile s-au ridicat la 4 miliarde de euro, comparativ cu 5,38 miliarde de euro n declaraia financiar. Potrivit unui comunicat transmis de Parmalat, la sfaritul lunii ianuarie, activitile de producie ale grupului fuseser stabilizate substanial la toate unitile operaionale naionale i internaionale.

Bncile nregistreaz expuneri de sute de milioane de euro

Expunerea: ABN Amro totalizeaz 70 mil. de , Intesa de 360 de mil. de i Banca Lombarda de 35 mil. de . Banca Monte dei Paschi di Siena, de 183 mil. de , din care cea fa de Parmalat este n valoare de 115 mil. de . Banca Nazionale Del Lavoro, cu o expunere de 110 mil. de , a indicat c nu deine aciuni sau obligaiuni emise de companiile din grup. Banca Popolare di Lodi este inferioar sumei de 100 de mil. de , iar Banco Popolare di Verona e Novara de 35 mil. de . Banche Popolari Unite a anunat o expunere de 62 mil. de i a indicat c deine obligaiuni de 5 mil. de emise de o filial olandez a Parmalat. BPU are o expunere de 38 de mil. de fa de Parmatour. Bank of America, prima banc american care i-a dezvluit expunerea fa de grupul italian, a indicat c deine mprumuturi, scrisori de credit i instrumente financiare derivate aferente grupului, in valoare de 274 de mil. de $. Divizia de investiii a bncii britanice Barclays are o expunere de 45 de mil. de (65,27 de mil. de ). In ceea ce privete Capitalia, expunerea sa fa de grup se ridic la 393 de mil. de i cea fa de Parmatour la 91 de mil. de .

FMI i Comisia European iau msuri

FMI a monitorizat atent evoluia scandalului Parmalat. FMI a efectuat un raport solicitat de autoritile de la Roma n care a urmrit n special situaia sectorului bancar, domeniul asigurrilor i al activitii de audit. FMI si Banca Mondial au elaborat un program comun - The FMI-World Bank Financial Sector Assessment Program - n urma unui lan de crize declanate la sfritul anilor '90, pentru monitorizarea sporit a sistemelor financiare i depistarea eventualelor riscuri. Comisia European a elaborat o propunere potrivit creia s-ar putea interzice in UE mprirea responsabilitii n cazul auditului financiar, permis n cazul Parmalat. De asemenea, potrivit CE, firmele de audit ar trebui s raspund n faa unor organisme independente. Preedintele Comisiei Europene, a estimat c dac nu ar fi fost moneda euro, prbuirea grupului Parmalat ar fi declanat n Italia o criz financiar similar celei din Argentina.

2. Scandalul Parmalat a adus peste 50 de acuzai n instan

Compania a adus pierderi pentru peste 100.000 de investitori, avnd datorii de 14 miliarde de euro. Tanzi a nvinovit pentru situaia creat bncile care au comercializat obligaiunile firmei sale. Un tribunal italian l-a condamnat la 18 ani de nchisoare pe Tanzi. Acesta a fost gsit vinovat de faliment fraudulos i conspiraie pentru nclcarea legii. Ali doi foti bancheri ai companiei, au fost ncriminai de colapsul financiar al companiei. Au fost puse sub acuzaie alte 50 de persoane, printre care i oficiali ai bncilor Citigroup si Deutsche Bank, suspectai de trafic de influen. Matteo Arpe, fostul director executiv al bncii Capitalia din Roma, a fost acuzat c nu a luat msuri pentru a mpiedica frauda comis de managerii Parmalat. Stefano i Francesca Tanzi, au fost arestai , mpreun cu alte ase persoane, n cadrul anchetei. Acetia au fost acuzai de "bancrut frauduloas, fals n bilanuri i evaziune fiscal". Fondatorul i ali 12 angajai i consultani financiari au fost nchii, dar, n prezent, nici unul nu se mai afl n arest.

Tetra Pak intr n scen

Tetra Pak, productorul suedez de ambalaje, este ultima companie implicat n scandalul Parmalat. Conform unui raport realizat de o publicaie italian, directorul financiar al grupului, Fausto Tonna, a declarat c Tetra Pak a efectuat pli, aferente unor discounturi, ctre un cont aflat la dispoziia personal a lui Calisto Tanzi, fondatorul Parmalat. Anchetatorii, au artat c din 1996 i pn n 2003, Tanzi i familia sa au primit de la Tetra Pak o sum de 70 de milioane de euro. Compania suedez a anunat, c ancheta intern a revelat c s-au efectuat pli ctre cinci societi diferite avnd legturi cu Parmalat, ncepnd din 1995, dar c nu au fost descoperite pli ctre familia fondatoare a grupului insolvabil italian. Valoarea medie a acestor pli a atins 12,2 milioane de euro pe an, n perioada 1995-2003. n acest interval, vnzrile anuale ale Tetra Pak ctre grupul agro-alimentar italian s-au ridicat, n medie, la 224,4 milioane de euro. Parmalat este cel de-al treilea client ca mrime al grupului suedez.

Angajai ai Citigroup implicai n scandal

Scandalul Parmalat a adus n instan 7 angajai ai bncii Citigroup, acuzai c ar fi fost implicai n colapsul financiar al marelui productor de lactate. nvinuiii au fost suspectai c ar fi prejudiciat compania italian cu aproximativ 800 milioane de euro, timp de 6 ani, nainte ca aceasta s dea faliment n 2003. Tanzi, mpreun cu doi foti bancheri ai companiei, au recunoscut c au nceput s falsifice conturile companiei nc din anii '80. Frauda nu a fost descoperit dect n 2003, cnd a ieit la iveal faptul c un cont al corporaiei n valoare de 3,9 milioane de euro nu exista. n 2005, Parmalat a dat n judecat banca, acuznd-o c a profitat de impasul financiar n care se afla pentru a ncheia diferite operaiuni frauduloase. Oficialii de la Citigroup au ripostat, nvinuind compania italian de fraud.

Alte persoane implicate n scandal

Ministrul Italian al Lucrrilor publice, Pietro Lunardi, a fcut afaceri care au avut legtur cu fondatorul grupului Parmalat, Calisto Tanzi. Potrivit informaiilor publicate, Lunardi a vndut una dintre cele dou companii de inginerie pe care le controla, unui partener de ncredere al lui Tanzi. Iniial, ministrul a transferat controlul celor dou societi Stone i Rocksoil unor membri ai familiei, pentru a ncerca s previn eventualele indicii ale unui conflict de interese. Firma Stone a fost vndut n iunie 2002 lui Ettore Giugovaz, un om de afaceri de origine italian care triete n Ecuador. Giugovaz s-a ntlnit cu Tanzi nainte de Crciun, n 2003 cnd acesta din urm s-a deplasat n Ecuador. n opinia investigatorilor, Tanzi ar fi folosit aceast ocazie pentru a-i pune la adpost cteva active. n acelai timp Giugovaz este unul dintre principalii directori ai companiei Bonatti, o firm de construcii cu sediul n Parma, la care Tanzi deine o participaie de 27 %.

3.Parmalat d in judecat JPMorgan Chase i Unicredito pentru daune

Parmalat Finanzaria SpA a dat n judecat JPMorgan Chase&Co i Unicredito Italiano SpA, pentru daune n valoare de 4,4 miliarde de euro, respectiv 5,4 miliarde de dolari, cauzate de rolul pe care acestea l-au jucat n vnzarea obligaiunilor companiei emise n perioada 1997-2001. Chemarea n instan a celor dou instituii face parte dintr-o campanie derulat de administratorul numit al grupului italian, Enrico Bondi, n scopul de a recupera banii creditorilor companiei, prin chemarea n judecat a instituiilor financiare despre care Bondi susine c au ajutat fosta conducere Parmalat s nele investitorii. Bondi a cerut deja 10 miliarde de dolari, respectiv 8,07 miliarde de euro, sub form de daune, n procese desfurate n Statele Unite ale Americii, mpotriva auditorilor i bncilor Citigroup Inc. i Bank of America Corp. Instituiile financiare au susinut n numeroase rnduri c au fost nelate n frauda de la Parmalat. Grupul bancar italian UniCredit a ajuns la un acord cu Parmalat. UniCredit a anunat c va plti 271,7 milioane euro, n timp ce Parmalat va renuna la orice alte pretenii sau cereri de compensaii. JPMorgan a declarat, referitor la Parmalat, c "pn n ultimul moment a crezut c are de-a face cu un client etic". "Este un gest iresponsabil i greit s se susin c noi am tiut sau am participat la neltoria Parmalat".

Parmalat a fost restructurat i relistat la bursa de la Milano n 2005

Parmalat S.p.A este o companie multinaional italian productoare de lactate, buturi rcoritoare i alte produse alimentare. Compania a fost renfiiat n 2005, dup falimentul din 2003. Compania este prezent i n Romnia. Parmalat deine o fabric, lng Bucureti, n care a investit peste 15 milioane de euro. Prezen Parmalat in lume: Peste 14.000 de angajati lucreaz n cadrul Parmalat prezent n 17 ri n mod direct i n 9 ri prin licente, acoperind cinci regiuni (Europa, America de Nord, Central i de Sud, Australia i Africa de Sud). DIRECT prin reprezentane n: Italia, Romnia, Australia, Africa de Sud, Botswana, Canada, Columbia, Cuba, Ecuador, Mozambic, Nicaragua, Paraguay, Portugalia, Rusia, Swaziland, Venezuela, Zambia. INDIRECT prin licen n: Brazilia, Chile, China, Mexic, Republica Dominican, Spania, Statele Unite ale Americii, Ungaria, Uruguay.

CAPITOLUL II CODUL DE BUN PRACTIC Comisia European

2.1. Scurt istoric 2.2. Structura i componena Comisiei Europene 2.3. Organizarea Comisiei Europene 2.4. Funcionarea Comisiei Europene 2.5. Atribuiile Comisiei Europene

1. Scurt istoric
Comisia i ncepe activitatea o dat cu apariia naltei Autoriti a Crbunelui i Oelului n 1951. Termenul de comisie este folosit n tratatele de la Roma din motive strategice, n ncercarea de a diminua sensul supranaional, considerat prea extins n primul tratat. Denumirea de Comisie European este cunoscut dupa Tratatul de Fuziune de la Bruxelles din 1965, n acesta prevzndu-se unirea celor trei Comisii existente la acel moment ntr-o singur instituie, Comisia Comunitilor Europene. Tratatul de fuziune stipuleaz independena Comisiei fa de guvernele statelor membre, dar stabilete rspunderea politic a acestora fa de Parlamentul European, care poate adopta o moiune de cenzur mpotriva ei. Prin Tratatul de la Maastricht, au fost abrogate articolele din tratatul de fuziune de la Bruxelles, referitoare la compunerea i organizarea Comisiei, n locul acestora fiind inserate n cele trei tratate comunitare dispoziii avnd un coninut identic. Potrivit Tratatului CE i tratatului EURATOM, Comisia este un organ comunitar. n viitoarea Constituie European, cadrul legal al Comisiei este reglementat prin proiectul de constituie.

2. Structura i componena CE

Comisia este alcatuit din 25 de membri, propui de guvernele statelor membre i numii pe o perioad de cinci ani. Membrii Comisiei sunt ajutai de cca. 20.000 de funcionari, distribuii n 26 de Direciuni Generale (de ex. pentru transport, agricultur, relaii internaionale, politica regional etc.) i 9 servicii, care, la rndul lor, sunt divizate n Direciuni i Referate. Sarcini: dreptul la iniiativ, de veghe la respectarea Tratatelor, organ executiv pentru aplicarea politicii comunitare, reprezentativitate n afara.

 Regulamentul este cea mai puternic form comunitar legislativ: este general valabil. Este obligatoriu n toate parile sale i intr n vigoare imediat n toate rile membre. Directivele sunt acte emise de organismele comunitare. Statele membre ale UE sunt obligate de ctre Consiliu sau Comisie, ca n vederea ndeplinirii obiectivelor propuse n liniile directoare, s modifice sau s emit legi la nivel naional.

3. Organizarea Comisiei Europene

Comisia este cea mai mare instituie a UE, ca urmare a ariei de cuprindere a responsabilitilor. Aceasta este compus din 26 de direcii generale (DG) i din 15 servicii specializate. Fiecare direcie este condus de un director general, al crui rang este echivalent cu cel de nalt funcionar n cadrul unui minister. Directorii generali rspund de aciunile lor n faa comisarilor, fiecare dintre ei asumndu-i responsabilitile politice i operaionale pentru una sau mai multe direcii generale. Comisia are aproximativ 15.000 de funcionari permaneni, circa 3.500 angajai temporar, ceea ce reprezint dublul personalului ansamblului celorlalte instituii.

4. Funcionarea Comisiei Europene

Comisia este o instituie cu caracter permanent, ai crei membri se reunesc, de principiu, n edine sptmnale de lucru, n zilele de miercuri sau ori de cte ori este nevoie n formula colegial. Fiecare comisar este asistat n activitatea sa de un Cabinet, format din funcionari administrativi. Caracterul tehnic al Comisiei necesit emiterea a nu mai puin de 6.000 de acte comunitare pe an, dintre care aproximativ 4.000 sunt emise de un comisar sau altul, pe baz de abilitare. edinele nu sunt publice, ca urmare n fiecare zi de joi au loc ntlniri cu reprezentanii presei, n care sunt prezentate rezumate ale discuiilor ce au avut loc. Exist i reuniuni ale unor grupuri de membri, cu aceast ocazie se adopt documente care nu necesit prezena tuturor.

5. Atribuiile Comisiei Europene

n calitate de organ executiv, Comisia asigur aplicarea legislaiei europene (directive, regulamente, decizii), execuia bugetar i realizarea programelor adoptate de Consiliu i Parlament. mpreuna cu Curtea European de Justiie verific respectarea legislaiei comunitare. Principala competen a Comisiei este aceea de a veghea asupra modului n care statele i instituiile comunitare pun n aplicare dispoziiile tratatelor i a actelor emise n executarea lor. Ea trebuie s se asigure c legislaia european este corect aplicat de ctre statele membre i c ansamblul cetenilor i operatorilor pieei unice profit de echilibrul care a fost creat. Comisia ndeplinete, de asemenea, rolul de pregtire a noilor politici europene, nu pentru a apara interesele sectoriale sau pe cele ale diferitelor ri, ci n funcie de propria sa apreciere a intereselor Uniunii i a cetenilor si. n domeniul cooperrii interguvernamentale, ea poate emite propuneri, ca i Statele membre. Comisia este responsabil de negocierea acordurilor comerciale i de cooperare cu tere ri sau grupuri de ri din ntreaga lume.