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INTRODUCCION
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"Yo asumo la responsabilidad final para la resolucin de esta crisis", dijo Obama durante un viaje a Luisiana para inspeccionar los daos del derrame de petrleo
Generalidades
El riesgo no es malo por si solo lo que es malo es su mal manejo, su mal entendimiento o su mala cuantificacin
Suzanne Labarge, CRO Royal Bank of Canada
Riesgo
Un resultado adverso
Desde la ptica financiera, se debe tratar de identificar probabilidades de resultados adversos que le puedan generar Prdidas a la institucin
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Riesgo
Posibilidad de que suceda algo que tendr impacto en los Objetivos Estratgicos de la Organizacin. Se mide en trminos de consecuencias y posibilidad de ocurrencia.
Riesgo Financieros
Se encuentran enmarcados dentro de los principios del COMIT DE BASILEA. Los riesgos que puedan afectar adversamente el alcance de las metas de la entidad deben ser reconocidos y continuamente evaluados
Organizacin formada en 1975 por los presidentes de los Bancos Centrales del Grupo de los Diez. Integrado por autoridades de supervisin bancaria de los siguientes pases: Blgica, Canad, Francia, Alemania, Italia, Japn Luxemburgo, Holanda, Suecia, Suiza, Reino Unido y Estados Unidos
Principio
NO SE TRATA DE
SE TRATA DE
Identificar su naturaleza y magnitud
EVITAR EL RIESGO
Impacto
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La Gestin de la Junta Directiva y la Alta Gerencia de una Organizacion se orienta a la creacin de valor dentro de la institucin. La creacin del valor se refleja en el servicio al Cliente, la rentabilidad del Accionista y en la solidez de la institucin.
La gestin de riesgos se orienta a minimizar las posibles prdidas y a la toma de decisiones para la obtencin de beneficios futuros.
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Se identifican los riesgos de fuentes internas o externas, a fin de establecer los riesgos que se van a asumir,
Se analizan los riesgos se consideran los factores que tiendan a incrementar los riesgos, se identifican los ms y los menos riesgosos (significacin del riesgo) y la probabilidad de ocurrencia. El anlisis es efectivo cuando incluye la identificacin de todos los procesos claves de la entidad en los cuales existe exposicin potencial, y
Se administran los riesgos son las polticas, planes, programas o acciones que se deben adoptar para controlar la ocurrencia del riesgo o reducir sus efectos, que incluyen las actividades de seguimiento por parte de las instancias apropiadas de cada organizacin.
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Incentivar la expansin de la entidad mediante el mejoramiento en la capacidad de oferta de servicios de alta calidad, en el menor tiempo posible y con altos niveles de seguridad. Ello sucede por:
Integralidad en la toma de decisiones Disminucin de la incertidumbre sobre el futuro de la decisin
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Riesgo de Mercado
Riesgo de Liquidez
Riesgo Operativo
Riesgo
Legal
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FALSOS PARADIGMAS
Falsos paradigmas
El riesgo es algo que se puede eliminar
Nivel de Riesgo
B A
C D
Rentabilidad
Tratamiento
La cartera hipotecaria de mi entidad no tiene riesgo de crdito, por que el 95% tiene garanta hipotecaria
Causa
Impacto
Probabilidad de Ocurrencia
Pruebas de stress
Reservas de Capital
Simulaciones
Plan B
Polticas
Procedimientos
Metodologas
Aceptacin de Medicin de riesgo Garantas Determinacin de Lmite de prdidas Sujetos de Crdito Cursos de Accin Back Testing Mercados en los que Castigo de Crditos Stress Testing Se puede actuar Reestructuracin Estimacin de Capital Negociacin de ttulos Prov. anticiclicas Econmico
POLITICAS
CONTROL Y SEGUMIENTO
PROCEDIMIENTOS METODOLOGIAS GESTIN DIVULGACIN TRATAMIENTO
INFRAESTRUCTURA
Normatividad
Activos Pasivos
Patrimonio
Causa: Congelacin de recursos sin rentabilidad y altos costos de administracin. Efecto: Reduccin en el capital de trabajo (baja liquidez), endeudamiento financiero, baja rentabilidad.
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4. Colocacin de recursos estatales o pblicos captados por convenios. Causa: Probable iliquidez por retiros inesperados u obligados por normas. Efecto: Sobre endeudamiento institucional con la banca, reduccin de la colocacin, desmejora en el servicio y reduccin de rentabilidad.
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8. Constitucin de Fondos de Liquidez mediante ttulos a largo plazo (Ej: 180 das 360 das).
Causa: Imposibilidad de utilizacin inmediata perdiendo el sentido del mismo.
Efecto: Posible prdida por venta con redescuento del ttulo, endeudamiento bancario, alto riesgo en incumplimiento de pagos.
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Causa: Congelacin de recursos a fin de obtener alta rentabilidad. Efecto: Volatilidad de mercados pueden causar altas prdidas. 10. Carencia de anlisis para medir exposiciones al riesgo. Causa: Inversin de recursos en operaciones de mayor riesgo. Efecto: Mayores provisiones por efecto de la mayor exposicin al riesgo asumido, generacin de prdidas.
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Efecto: Mayores costos financieros por altas tasas de inters, posible iliquidez por retiro de recursos cuando no se cubran expectativas del depositante. Mayores provisiones que afectan sustancialmente el estado de resultados por no pago oportuno de la obligacin.
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Alta Colocacin Alta Morosidad Sobreendeudamiento de clientes Liquidez. Deficientes polticas de colocacin Liquidez. Calce de plazos deficiente
= Baja Liquidez. = Baja Liquidez. = Morosidad = Baja = Morosidad = Baja = Baja Liquidez.
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Activos
Pasivos
i +
Patrimonio
Riesgo de Mercado
Activos
Pasivos
USD
USD
Patrimonio
%
14% 10% 2006 2009 Tiempo
Riesgo de Precio
Probabilidad de obtener ganancias o prdidas generadas por variaciones en las tasas de cambio.
Pasivos
Probabilidad de prdida cuando la tasa de inters o de cambio se encuentran desfasadas entre el activo y pasivo
Riesgo de Desfase
+
Riesgo de Tasa de Inters Riesgo de Reprecio i : DTF + 10% m.v.
Probabilidad de tener prdidas originadas por la velocidad con que se recompone la tasa de inters
+
Tiempo Riesgo de Desfase del Reprecio T. V. Activos
DTF
Pasivos
DTF
M. V.
Probabilidad de prdidas originadas por el descalce en los tiempos de reprecio del activo y pasivo
Riesgo Operativo
Riesgo Administrativo
Riesgo Legal
Riesgo de Modelo
Riesgo Reputacional
costo del apalancamiento o fondeo como consecuencia del publicidad negativa de la empresa, cierta o falsa.
Riesgo Estratgico
generadas por inadecuados planes estratgicos de negocios, decisiones comerciales equivocadas y cambios en los mercados que afectan la posicin competitiva. Probabilidad de prdidas que puede tener una empresa por el grado y la forma en que el Gobierno puede afectar la habilidad de un deudor para utilizar los fondos disponibles y cumplir con sus obligaciones de deuda en moneda extranjera.
Riesgo Pas
Probabilidad
PE
PNE
Nivel de Prdidas
Calificacin original del asociado que incluya variables que predigan habilidad y comportamiento de pago: Estados financieros Variables de relacin con Banco Variables cualitativas calificadas por expertos de la entidad El tipo de garanta es el motor fundamental de la recuperacin Recuperacin histrica en efectivo o en daciones en pago Saldo de capital (no pagado) del crdito
WORLDCOM, disimul prdidas por unos 3.900 millones de dlares, Sus acciones llegaron a valer 64 dlares y se cotizaron en nueve centavos de dlar.
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Fraude Interno Fraude Externo Relaciones laborales Clientes Daos a activos fsicos Fallas tecnolgicas Ejecucin y administracin de procesos
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Servicio postventa
Vinculacin de clientes
Crdito y Cartera
Complementarios
Servicios
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Medicin
Identificacin
Anlisis
Evaluacin
Tratamiento
Comunicacin
Anlisis de: Causa (fuente) Impacto Probabilidad de ocurrencia Separacin de riesgos menores aceptables y riesgos mayores
Comparacin del riesgo detectado durante el proceso de anlisis con criterios previamente establecidos.
Evitar el riesgo Reducir probabilidad de ocurrencia Transferir el riesgo Retener el riesgo Financiar el riesgo
Identificar riesgos
Analizar riesgos
Evaluar riesgos
Tratar riesgos
Polticas
La Junta directiva es la responsable de definir los criterios y polticas para que la administracin de los riesgos financieros se desarrollen dentro de los parmetros normativos y la realidad de la organizacin. El Consejo de Administracin es el responsable de determinar el tipo de operaciones bancarias o de tesorera que podr desarrollar la Cooperativa. Para ello observar los aspectos normativos que en materia de portafolio tiene estipulado el regulador, as como las exposiciones y limites mximos a las cuales podr exponerse la entidad. La Junta directiva definir unos principios y estrategias sobre las cuales operar la entidad. Es responsabilidad de la Junta directiva definir y aprobar la estructura administrativa y operativa de los diferentes ambientes responsables para la administracin de las operaciones de tesorera, garantizando la independencia de los ambientes de negociacin, registro y medicin de las operaciones de tesorera. Es responsabilidad de la Junta directiva velar porque la poltica salarial del personal responsable por la administracin de los ambientes de las operaciones de tesorera en ningn momento sea condicionada a los resultados de su desempeo o que permitan que se estimulen el apetito al riesgo. La Junta directiva determinar cual es el mercado de las operaciones de tesorera, sus polticas y los criterios a observar para sus operaciones. Cuando se requiera la incursin en nuevos mercados y productos, l definir las consideraciones particulares que debern ser observadas para estos efectos.
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Polticas
Es responsabilidad de la Junta directiva aprobar las metodologas de valoracin de los diferentes tipos de riesgos financieros, as como los procedimientos a observar en la ejecucin de las operaciones de tesorera. Es responsabilidad de la Junta directiva definir y aprobar los lmites por exposicin por tipo de riesgo, producto o administrador. Igualmente, ser ste quien apruebe los criterios metodolgicos que observar la entidad para medir, monitorear y determinar las exposiciones mximas por tipo de riesgo, as como el valor del patrimonio tcnico expuesto para estas operaciones . Para garantizar la integridad en el cumplimiento de los parmetros definidos para las operaciones de tesorera, la Junta directiva determinar el tipo de reportes, contenido y periodicidad que deben estos tener a efectos de evaluar el nivel de cumplimiento de las polticas existentes en materia de riesgos financieros. La Junta directiva designar a uno de sus miembros para que participe en el Comit de riesgos financieros, le haga seguimiento al cumplimiento de las polticas y rinda los correspondientes informes a ste. La Junta directiva velar por el cumplimiento de las pautas consignadas en el cdigo de conducta y tica definido. Igualmente, cuando lo crea conveniente, podr definir criterios adicionales orientados a la administracin de las operaciones de tesorera.
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2. Lmites de liquidez 3. Lmites por Emisor 4. Lmites por plazo de vencimiento de las operaciones
M E T O D O L O G I A S
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Se hace el calculo diario del VeR para cada instrumento Para el caso de las inversiones a plazo, el VeR se calcula teniendo en cuenta el plazo de la misma Si se viola el lmite
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Activos
2.17 Los beneficios econmicos futuros de un activo son su potencial para contribuir directa o indirectamente, a los flujos de efectivo y de equivalentes al efectivo de la entidad. Esos flujos de efectivo pueden proceder de la utilizacin del activo o de su disposicin. 2.18 Muchos activos, como por ejemplo las propiedades, planta y equipo, son elementos tangibles. Sin embargo, la tangibilidad no es esencial para la existencia del activo. Algunos activos son intangibles. 2.19 Al determinar la existencia de un activo, el derecho de propiedad no es esencial. As, por ejemplo, una propiedad mantenida en arrendamiento es un activo si la entidad controla los beneficios que se espera que fluyan de la propiedad.
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Pasivos
2.20 Una caracterstica esencial de un pasivo es que la entidad tiene una obligacin presente de actuar de una forma determinada. La obligacin puede ser una obligacin legal o una obligacin implcita. Una obligacin legal es exigible legalmente como consecuencia de la ejecucin de un contrato vinculante o de una norma legal. Una obligacin implcita es aqulla que se deriva de las actuaciones de la entidad, cuando: (a) debido a un patrn establecido de comportamiento en el pasado, a polticas de la entidad que son de dominio pblico o a una declaracin actual suficientemente especfica, la entidad haya puesto de manifiesto ante terceros que est dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y (b) como consecuencia de lo anterior, la entidad haya creado una expectativa vlida, ante aquellos terceros con los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades. 2.21 La cancelacin de una obligacin presente implica habitualmente el pago de efectivo, la transferencia de otros activos, la prestacin de servicios, la sustitucin de esa obligacin por otra o la conversin de la obligacin en patrimonio. Una obligacin puede cancelarse tambin por otros medios, tales como la renuncia o la prdida de los derechos por parte del acreedor.
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Patrimonio
2.22 El Patrimonio es el residuo de los activos reconocidos menos los pasivos reconocidos. Se puede subclasificar en el estado de situacin financiera. Por ejemplo, en una sociedad por acciones, las subclasificaciones pueden incluir fondos aportados por los accionistas, las ganancias acumuladas y ganancias o prdidas reconocidas directamente en patrimonio.
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Ingresos
son los incrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del periodo sobre el que se informa, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos de las obligaciones, que dan como resultado aumentos del patrimonio, distintas de las relacionadas con las aportaciones de inversores de patrimonio
Gastos
son los decrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del periodo sobre el que se informa, en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos, o bien por la generacin o aumento de los pasivos, que dan como resultado decrementos en el patrimonio, distintos de los relacionados con las distribuciones realizadas a los inversores de patrimonio.
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Fiabilidad de la medicin
2.30 El segundo criterio para el reconocimiento de una partida es que posea un costo o un valor que pueda medirse de forma fiable. En muchos casos, el costo o valor de una partida es conocido. En otros casos debe estimarse. La utilizacin de estimaciones razonables es una parte esencial de la elaboracin de los estados financieros, y no menoscaba su fiabilidad. Cuando no puede hacerse una estimacin razonable, la partida no se reconoce en los estados financieros. 2.31 Una partida que no cumple los criterios para su reconocimiento puede cumplir las condiciones para su reconocimiento en una fecha posterior como resultado de circunstancias o de sucesos posteriores. 2.32 Una partida que no cumple los criterios para su reconocimiento puede sin embargo ser revelada a travs de notas, material informativo o cuadros complementarios. Esto es apropiado cuando el conocimiento de tal partida se considere relevante por los usuarios de los estados financieros para la evaluacin de la situacin financiera, el rendimiento y los cambios en la situacin financiera de una entidad.
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