DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA

Jean Assuno Julho/2012

Legislao pertinente
Para IFRS Full:

- NBC TG 03 (antiga NBC T 3.8)

Para IFRS SME: - NBC TG 1000 ( antiga NBC T 19.41)

FOCANDO AS SMEs

7.1 A Demonstrao dos Fluxos de Caixa DFC, deve demonstrar informaes que evidencie as alteraes no caixa e equivalentes caixa, agrupando as informaes em 3 grupos: Operacionais, Investimentos e financiamentos.

Equivalentes caixa
7.2 Ativos financeiros realizveis no curtssimo prazo
-

Conceito de curto prazo para equivalentes-caixa: 3 meses Cheques especiais ou contas-correntes negativas: geralmente so classificados como atividades de financiamentos (como emprstimos) Porm, admissvel que seja operacional (item anterior) se eles forem exigveis contra apresentao e se for parte integral da administrao do caixa da entidade. Meu entendimento encorajo a classificao de saldo bancrio negativo como atividade de financiamento.

Informao a ser apresentada

7.3 todas as informaes que impactaram caixas e equivalentes caixa, agrupadas em atividades operacionais, de financiamento e investimento. - No se admite operaes virtuais, ou seja, para a DFC, somente se sair ou entrar dinheiro nas contas de caixa e equivalentes-caixa.

Atividades Operacionais
7.4 Atividades operacionais so as principais

atividades geradoras de receita da entidade. Portanto, os fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais geralmente derivam de transaes e de outros eventos e condies que entram na apurao do resultado. Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionais so:

Atividades Operacionais

recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestao de servios; recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses e outras receitas; pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios; pagamentos de caixa a empregados e em conexo com a relao empregatcia;

Atividades Operacionais

pagamentos ou restituio de tributos sobre o lucro, a menos que possam ser especificamente identificados com as atividades de financiamento ou de investimento; recebimentos e pagamentos de investimento, emprstimos e outros contratos mantidos com a finalidade de negociao, que so similares aos estoques adquiridos especificamente para revenda.

Atividades Operacionais

Algumas transaes, como a venda de item do ativo imobilizado por entidade industrial, podem resultar em ganho ou perda que includo na apurao do resultado. Entretanto, os fluxos de caixa relativos a tais transaes so fluxos de caixa provenientes de atividades de investimento. Alguns teoristas simplificam, classificando tudo que reconhecido como despesa ou receita na DRE como Atividade Operacional. Lembrando que, na DFC se lana o recebimento ou pagamento e no o reconhecimento da conta de resultado.

Atividades de investimento
7.5 Atividades de investimento so a aquisio ou alienao de ativos de longo prazo e outros investimentos no includos em equivalentes de caixa. Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades de investimento so:

pagamentos de caixa para aquisio de ativo imobilizado (incluindo os ativos imobilizados construdos internamente), ativos intangveis e outros ativos de longo prazo;

Atividades de investimento

recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangvel e outros ativos de longo prazo;

pagamentos para aquisio de instrumentos de dvida ou patrimoniais de outras entidades e participaes societrias em empreendimentos controlados em conjunto (exceto desembolsos referentes a ttulos considerados como equivalentes de caixa ou mantidos para negociao ou venda);

Atividades de investimento

recebimentos de caixa resultantes da venda de instrumentos de dvida ou patrimoniais de outras entidades e participaes societrias em empreendimentos controlados em conjunto (exceto recebimentos referentes a ttulos considerados como equivalentes de caixa ou mantidos para negociao ou venda); adiantamentos de caixa e emprstimos concedidos a terceiros;

Atividades de investimento

recebimentos de caixa por liquidao de adiantamentos e amortizao de emprstimos concedidos a terceiros; pagamentos de caixa por contratos futuros, contratos a termo, contratos de opo e contratos de swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao ou venda, ou os pagamentos forem classificados como atividades de financiamento; recebimentos de caixa derivados de contratos futuros, contratos a termo, contratos de opo e contratos de swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao ou venda, ou os recebimentos forem classificados como atividades de financiamento.

Atividades de investimento

Quando um contrato contabilizado como contrato de proteo (hedge) (ver Seo 12 Outros Tpicos sobre Instrumentos Financeiros), a entidade deve classificar os fluxos de caixa do contrato da mesma maneira que os fluxos de caixa do item sendo protegido.

Atividades de Financiamento

7.6 Atividades de financiamento so as atividades que resultam das alteraes no tamanho e na composio do patrimnio lquido e dos emprstimos da entidade. Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades de financiamento so:

Atividades de Financiamento

caixa recebido pela emisso de aes ou quotas ou outros instrumentos patrimoniais; pagamentos de caixa a investidores para adquirir ou resgatar aes ou quotas da entidade; caixa recebido pela emisso de debntures, emprstimos, ttulos de dvida, hipotecas e outros emprstimos de curto e longo prazos; pagamentos para amortizao de emprstimo; pagamentos de caixa por um arrendatrio para reduo do passivo relativo a arrendamento mercantil (leasing) financeiro.

Divulgao da DFC
7.7 A entidade deve apresentar os fluxos de caixa das atividades operacionais usando:

Mtodo indireto OU Mtodo direto

Divulgao da DFC

O mtodo indireto, segundo o qual o resultado ajustado pelos efeitos das transaes que no envolvem caixa, quaisquer diferimentos ou outros ajustes por competncia sobre recebimentos ou pagamentos operacionais passados ou futuros, e itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de investimento ou de financiamento.

Divulgao da DFC

O mtodo direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos brutos de caixa e pagamentos brutos de caixa so divulgadas.

Divulgao da DFC
7.8 Pelo mtodo indireto, o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais determinado ajustando-se o resultado quanto aos efeitos de:

mudanas ocorridas nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar durante o perodo; itens que no afetam o caixa, tais como depreciao, provises, tributos diferidos, receitas (despesas) contabilizadas pela competncia, mas ainda no recebidas (pagas), ganhos e perdas de variaes cambiais no realizadas, lucros de coligadas e controladas no distribudos, participao de no controladores; e todos os outros itens cujos efeitos sobre o caixa sejam decorrentes das atividades de investimento ou de financiamento.

Divulgao da DFC

7.9 Pelo mtodo direto, o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais apresentado por meio da divulgao das principais classes de recebimentos e pagamentos brutos de caixa. Tal informao pode ser obtida: dos registros contbeis da entidade; ou ajustando-se as vendas, os custos dos produtos e servios vendidos e outros itens da demonstrao do resultado e do resultado abrangente referentes a:

mudanas ocorridas nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar durante o perodo; outros itens que no envolvem caixa; e outros itens cujos efeitos no caixa sejam decorrentes dos fluxos de caixa de financiamento ou investimento.

7.9A incentivada a apresentao da conciliao entre o resultado lquido e o fluxo de caixa das atividades operacionais.

Divulgao da DFC
7.10 A entidade deve apresentar separadamente as principais classes de recebimentos brutos e de pagamentos brutos decorrentes das atividades de investimento e de financiamento. Os fluxos de caixa agregados derivados da aquisio ou alienao de controladas ou outras unidades de negcios devem ser apresentados separadamente e classificados como atividades de investimento. .

DFC em moeda estrangeira

7.11 A entidade deve registrar os fluxos de caixa decorrentes de transaes em moeda estrangeira na moeda funcional da entidade, convertendo o montante em moeda estrangeira para a moeda funcional utilizando a taxa cambial na data do fluxo de caixa. 7.12 A entidade deve converter os fluxos de caixa da controlada no exterior para sua moeda funcional, utilizando a taxa cambial na data dos fluxos de caixa.

DFC em moeda estrangeira

7.13 Ganhos e perdas no realizados resultantes de mudanas nas taxas de cmbio de moedas estrangeiras no so fluxos de caixa. Entretanto, para conciliar o caixa e os equivalentes de caixa no incio e no fim do perodo, o efeito das mudanas nas taxas de cmbio sobre o caixa e equivalentes de caixa, mantidos ou devidos em moeda estrangeira, deve ser apresentado na demonstrao dos fluxos de caixa. Portanto, a entidade deve recalcular o caixa e os equivalentes de caixa mantidos durante o perodo de divulgao (tais como valores em moeda estrangeira mantidos e contas bancrias em moedas estrangeiras) pela taxa de cmbio do final do perodo. A entidade deve apresentar os ganhos e perdas no realizados resultantes separadamente para os fluxos de caixa das atividades operacionais, de investimento e de financiamento.

Juros e dividendos
7.14 A entidade deve apresentar os fluxos de caixa referentes a juros e dividendos (ou outra forma de distribuio de lucro) recebidos e pagos separadamente. A entidade deve classificar os fluxos de caixa de maneira consistente, de perodo a perodo, como decorrentes das atividades operacionais, de investimento ou de financiamento.

Juros e dividendos

7.15 A entidade pode classificar os juros pagos e os juros e dividendos e outras distribuies de lucro recebidos como fluxos de caixa operacionais porque eles esto includos no resultado. Alternativamente, a entidade pode classificar os juros pagos e os juros e dividendos e outras distribuies de lucro recebidos como fluxos de caixa de financiamento e fluxos de caixa de investimento respectivamente, porque so custos de obteno de recursos financeiros ou retorno sobre investimentos.

Juros e dividendos

7.16 A entidade pode classificar os dividendos ou outras distribuies de lucro pagos como fluxos de caixa de financiamento porque so custos de obteno de recursos financeiros. Alternativamente, a entidade pode classificar os dividendos ou outras distribuies de lucros pagos como componente dos fluxos de caixa das atividades operacionais porque eles so pagos a partir dos fluxos de caixa operacionais.

Juros e dividendos

Vide NBC TG 3 (fluxos de caixa IFRS full)

Nesta norma, o CFC encouraja juros pagos ou recebidos como operacional e dividendos distribudos como atividade de financiamento.

Tributos sobre lucro

7.17 A entidade deve apresentar separadamente os fluxos de caixa derivados dos tributos sobre o lucro e deve classific-los como fluxos de caixa das atividades operacionais a no ser que eles possam ser especificamente identificados com as atividades de investimento e financiamento. Quando os fluxos de caixa derivados dos tributos forem alocados para mais de uma classe de atividade, a entidade deve evidenciar o valor total de tributos pagos.

Transaes que no envolvem caixa

7.18 A entidade deve excluir as transaes de investimento e financiamento que no envolvam o uso de caixa ou equivalentes de caixa da demonstrao dos fluxos de caixa. A entidade deve evidenciar tais transaes em outra parte das demonstraes contbeis de maneira a fornecer todas as informaes relevantes acerca dessas atividades de investimento e financiamento.

Transaes que no envolvem caixa

7.19 Muitas atividades de investimento e de financiamento no possuem impacto direto nos fluxos de caixa correntes, embora elas afetem a estrutura de capital e de ativos da entidade. A excluso das transaes que no envolvem caixa da demonstrao dos fluxos de caixa consistente com o objetivo dessa demonstrao porque esses itens no envolvem fluxos de caixa no perodo corrente. Exemplos de transaes que no envolvem o caixa so: aquisio de ativos assumindo diretamente o passivo relacionado ou por meio de arrendamento financeiro (leasing); aquisio de entidade por meio de emisso de aes; converso de dvida em capital.

Equivalentes caixa - evidenciao

7.20 A entidade deve apresentar os componentes de caixa e equivalentes de caixa e deve, tambm, apresentar uma conciliao dos valores divulgados na demonstrao dos fluxos de caixa com os itens equivalentes apresentados no balano patrimonial. Entretanto, a entidade no necessita apresentar essa conciliao se os valores de caixa e equivalentes de caixa apresentados na demonstrao dos fluxos de caixa forem idnticos aos valores descritos similarmente no balano patrimonial.

Outras divulgaes no DFC

7.21 A entidade deve divulgar, juntamente com um comentrio da administrao, os valores dos saldos relevantes de caixa e equivalentes de caixa mantidos pela entidade que no estejam disponveis para uso da entidade. Caixa e equivalentes de caixa mantidos pela entidade podem no estar disponveis para uso da entidade em razo, entre outras, de controles cambiais ou restries legais.

Exerccios
Questo 5 da 1. prova CFC A movimentao ocorrida nas contas de Reservas de Lucros em um determinado perodo evidenciada na seguinte demonstrao contbil: a) Balano Patrimonial b) Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido c) Demonstrao dos Fluxos de Caixa d) Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados

Exerccios
Questo 2 da 2. prova CFC
Acerca das demonstraes contbeis, julgue os itens abaixo e, em seguida, assinale a opo CORRETA. I. O recebimento de caixa resultante da venda de Ativo Imobilizado e Intangvel apresentado na Demonstrao dos Fluxos de Caixa como atividade operacional. II. No Balano Patrimonial, os ativos mantidos com o propsito de serem negociados classificam-se no grupo do Ativo Circulante. III. Uma empresa que realize uma operao de venda do seu estoque por R$21.000,00, que foi adquirido por R$11.000,00 e que, ainda, tenha incorrido em comisses sobre venda no valor total de R$2.000,00 apresentar na Demonstrao do Resultado um Lucro Bruto de R$8.000,00. Est(o) certo(s) apenas o(s) item(ns): a) I e II. b) II e III. c) II. d) III.

Exerccios
Questo 11 da 2. prova CFC
Uma sociedade empresria foi constituda em 31.12.2010 com capital de R$100.000,00, dos quais R$10.000,00 foram integralizados em dinheiro naquela data. Em janeiro de 2011, os scios entregaram mais R$30.000,00 em dinheiro e R$40.000,00 em terrenos. Ainda em janeiro, a sociedade empresria adquiriu mercadorias para revenda por R$32.000,00, metade vista e metade para pagamento em 30 dias. Desconsiderando a incidncia de tributos e com base nos dados informados, CORRETO afirmar que, na Demonstrao dos Fluxos de Caixa relativa ao ms de janeiro de 2011: a) as atividades de financiamento geraram caixa no valor de R$70.000,00. b) as atividades de financiamento geraram caixa no valor de R$80.000,00. c) as atividades de investimento consumiram caixa no valor de R$40.000,00. d) as atividades operacionais consumiram caixa no valor de R$16.000,00.

Exerccios
Questo 11 da 2. prova CFC
Uma sociedade empresria foi constituda em 31.12.2010 com capital de R$100.000,00, dos quais R$10.000,00 foram integralizados em dinheiro naquela data. Em janeiro de 2011, os scios entregaram mais R$30.000,00 em dinheiro e R$40.000,00 em terrenos. Ainda em janeiro, a sociedade empresria adquiriu mercadorias para revenda por R$32.000,00, metade vista e metade para pagamento em 30 dias. Desconsiderando a incidncia de tributos e com base nos dados informados, CORRETO afirmar que, na Demonstrao dos Fluxos de Caixa relativa ao ms de janeiro de 2011: a) as atividades de financiamento geraram caixa no valor de R$70.000,00. b) as atividades de financiamento geraram caixa no valor de R$80.000,00. c) as atividades de investimento consumiram caixa no valor de R$40.000,00. d) as atividades operacionais consumiram caixa no valor de R$16.000,00.