ANLISIS FINANCIERO

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ANLISIS FINANCIERO
Comprende un estudio de ciertas relaciones y tendencias que permitan determinar si la situacin financiera, los resultados de operacin y el progreso econmico de la empresa son satisfactorios o no.

ANLISIS FINANCIERO
Los mtodos y tcnicas de anlisis se utilizan para determinar y medir tanto las relaciones entre los estados financieros de un ejercicio, como los cambios que han tenido lugar en esas partidas a travs del tiempo.

ANLISIS FINANCIERO
En el anlisis se trata de aislar lo relevante o significativo. Al realizar la interpretacin, se tratar de detectar los puntos fuertes y dbiles de la compaa cuyos estados se estn analizando e interpretando. As se podrn tomar decisiones bien fundamentadas.

PERSONAS INTERESADAS EN EL ANLISIS:

Accionistas
Les interesa conocer y evaluar la administracin de la empresa. Se interesan en las utilidades actuales y las futuras y la estabilidad de las mismas, as como su covarianza con otras compaias. Por lo tanto, se interesan en la Redituabilidad.

PERSONAS INTERESADAS EN EL ANLISIS:

Acreedores comerciales
Se interesan en la liquidez de la empresa, que es la capacidad de pago inmediata.

PERSONAS INTERESADAS EN EL ANLISIS:

Tenedores de obligaciones
Les interesa la cobertura a largo plazo, la capacidad de flujo de efectivo de la empresa para atender a su deuda de largo plazo.

PERSONAS INTERESADAS EN EL ANLISIS:

Asesores de inversin
Analizan la informacin financiera de diferentes empresas para as presentar un mejor servicio a su clientela.

PERSONAS INTERESADAS EN EL ANLISIS:

Analistas de crdito
Hacen una seleccin de clientes para ver a quin le proporcionan crdito.

PERSONAS INTERESADAS EN EL ANLISIS:

Bolsa Mexicana de Valores
Todas las sociedades annimas que cotizan en bolsa tienen la obligacin de proporcionar informacin financiera peridica.

PERSONAS INTERESADAS EN EL ANLISIS:

Secretara de Hacienda
Comparar las utilidades contables que se detallan en el Estado de Resultados con el Ingreso Global Gravable que se presenta en la declaracin fiscal.

TIPOS DE ANLISIS:
Anlisis interno
Se tiene completo acceso a toda informacin necesaria para el anlisis, pues se realiza dentro de la propia empresa.

TIPOS DE ANLISIS:
Anlisis externo
Es llevado a cabo fuera de la empresa, bien sea por un analista de crdito, asesores de inversin o cualquier persona interesada.

ESTADOS FINANCIEROS SUJETOS DE ANLISIS

n n n

Balance General Estado de Resultados Estado de Cambios en la Situacin Financiera.

AREAS DE ESTUDIO EN EL ANLISIS FINANCIERO

1. Liquidez o Solvencia 2. Rentabilidad 3. Estabilidad o Estudio de Estructura

NATURALEZA DEL ANLISIS FINANCIERO

El proceso de anlisis de los estados financieros consiste en la aplicacin de herramientas analticas y tcnicas para derivar medidas y relaciones significantes para la toma de decisiones.

EL ANLISIS FINANCIERO
Puede ser utilizado como herramienta de: n Planeacin n Proyeccin en seleccin de Inversiones n Proceso de Diagnstico de Administracin y Operacin n Evaluacin de la Administracin.

MTODOS DE ANLISIS
Razones simples
Consiste en relacionar una partida con otra partida, o bien un grupo de partidas con otro grupo de partidas.

MTODOS DE ANLISIS
Mtodo de estados comparativos
Comparacin hecha entre los estados financieros de aos anteriores, o bien, con estados financieros de otras empresas del mismo ramo. Tambin es llamado Anlisis Horizontal.

MTODOS DE ANLISIS
Mtodo de tendencias
Seleccin de los Estados Financieros de un ao base (significativo o determinante para la empresa) al cual se le asigna el 100% a las partidas de ese ao, para partir de ah como punto de comparacin.

MTODOS DE ANLISIS
Mtodo de porcentajes integrales
Anlisis Vertical: para el Estado de Resultados, las ventas se consideran como el 100%. Para el Balance General 100% es la suma total de Activos y 100% la suma de Pasivo ms Capital.

MTODOS DE ANLISIS
Flujo de fondos y flujo de efectivo
Utilizacin de balances comparativos para proceder a elaborar un estado de flujo de fondos o un estado de flujo de efectivo.

MTODOS DE ANLISIS
Razones estndar
Relaciona entre si dos elementos de la informacin financiera. (Razones Financieras)