Banca e Instituciones Financieras

Tasas de Inters

Tasa de inters.
La tasa de inters es el porcentaje al que est invertido un capital en una unidad de tiempo, determinando lo que se refiere como "el precio del dinero en el mercado financiero".
La tasa de inters representa un balance entre el riesgo y la posible ganancia (oportunidad) de la utilizacin de una suma de dinero en una situacin y tiempo determinado.

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Tipos de Tasa.
Real

Activa
Tasas de inters

Preferencial

Pasiva
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Externa
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Tipos de Tasa.
Preferencial:
Porcentaje inferior al "normal" o general que se cobra a los prstamos destinados a actividades especficas que se desea promover, ya sea por el gobierno o una institucin.

Real:
Porcentaje resultante de deducir a la tasa de inters general vigente la tasa de inflacin.

Externa:
Precio que se paga por el uso de capital externo.
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Tasa de Inters Activa.

O de colocacin,. La que reciben los intermediarios financieros de los demandantes por los prstamos otorgados.

Son activas porque son recursos a favor de la banca. Es una variable clave en la economa pues que indica el costo de financiamiento de las empresas.

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Tasa de Inters Activa.

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Tasa de Inters Pasiva.

O de captacin.Es la que pagan los intermediarios financieros a los oferentes de recursos por el dinero captado.

Son pasivas porque, para el banco, son recursos a favor de quien deposita.

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Tasa de Inters Pasiva.

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Tasa Referencial.
No son fijadas por el BCE, las tasas de inters son aquellas que se tranzan en el mercado. El BCE calcula semanalmente las tasas de inters en funcin de la informacin que remiten las instituciones financieras los das jueves de cada semana.

Tasas de Inters

Tasa Referencial.
Las tasas referenciales son calculadas semanalmente por el Banco Central del Ecuador.
Basadas en los promedios ponderados de las tasas en las cuales se han captado y colocado recursos, cada semana, en los bancos privados de nuestro pas.

La tasa activa referencial. Es el promedio ponderado de la tasa cobrada al sector corporativo en prstamos con plazo entre 84 y 91 das.

La tasa pasiva referencial. Es el promedio ponderado de la tasa (nominal) de las captaciones en los bancos privados, con plazos de entre 84 y 91 das.
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Tasa por Segmentos (Julio 2009)

Productivo PYMES: Son aquellas operaciones de crdito cuyo monto por operacin y saldo adeudado en crditos productivos a la institucin financiera sea menor o igual a USD 200.000, otorgadas a personas naturales o jurdicas que cumplen los parmetros de definicin del crdito productivo. Productivo Empresarial: Son aquellas operaciones de crdito, cuyo monto por operacin y saldo adeudado en crditos productivos a la institucin financiera sea superior a USD 200.000 hasta USD 1.000.000, otorgadas a personas naturales o jurdicas que cumplan los parmetros del crdito productivo.

Productivo Corporativo: Son aquellas operaciones de crdito superiores a USD 1.000.000 otorgadas a personas naturales o jurdicas que cumplen los parmetros de definicin del crdito productivo.
Consumo: Son aquellas operaciones de crdito directo superiores a USD 1.500, otorgadas a personas naturales asalariadas, rentistas o trabajadores profesionales en libre ejercicio para adquirir bienes de consumo o pago de servicios. Consumo minorista: Son aquellas operaciones de crdito directo otorgadas a personas naturales asalariadas, rentistas o trabajadores profesionales en libre ejercicio, para adquirir bienes de consumo o pago de servicios, cuyo monto por operacin y saldo adeudado a la institucin financiera en crdito de consumo, sin incluir lo correspondiente a tarjetas de crdito, no supere los USD 1.500.
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Tasa por Segmentos (Julio 2009)

Vivienda: Otorgadas a personas naturales para la adquisicin, construccin, reparacin, remodelacin y mejoramiento de la vivienda propia, siempre que se encuentren caucionadas con garanta hipotecaria y hayan sido otorgadas al usuario final del inmueble. Microcrdito Minorista: Son aquellas operaciones de crdito cuyo monto por operacin y saldo adeudado en microcrditos a la institucin financiera sea menor o igual a USD 3.000, otorgadas a microempresarios que registran un nivel de ventas anuales inferior a USD 100.000, a trabajadores por cuenta propia, o a un grupo de prestatarios con garanta solidaria. Microcrdito de acumulacin simple: Son aquellas operaciones de crdito, cuyo monto por operacin y saldo adeudado en microcrditos a la institucin financiera sea superior a USD 3.000 y hasta USD 10.000, otorgadas a microempresarios que registran un nivel de ventas o ingresos anuales inferior a USD 100.000, a trabajadores por cuenta propia, o a un grupo de prestatarios con garanta solidaria.

Microcrdito de acumulacin ampliada: Son aquellas operaciones de crdito superiores a USD 10.000 otorgadas a microempresarios y que registran un nivel de ventas anuales inferior a USD 100.000, a trabajadores por cuenta propia, o un grupo de prestatarios con garanta solidaria.

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MODIFICACIONES ACTUALES
Segn Regulacin 190-2009 del Directorio del Banco Central del Ecuador, se unifican los segmentos crediticios de Consumo y Consumo Minorista, en uno slo denominado Consumo; la tasa activa efectiva mxima para el segmento unificado de Consumo ser de 18.92% anual. Microcrdito de Subsistencia: A partir del 18 de junio de 2009, este segmento de crdito se denominar "Microcrdito Minorista" y la tasa efectiva mxima que regir para este segmento ser 33.90%. Productivo Empresarial (* Este segmento entra en vigencia a partir del 18/06/2009 *)

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Tasas Mxima
Las Tasas Mximas son tasas lmites impuestas por el Banco Central en los distintos tipos de crditos para regular las operaciones crediticias e impedir su alza descontrolada.

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Spread.
La ejecucin del estudio sobre el spread bancario indica que este debe medir el costo de intermediacin financiera. Es la diferencia entre el precio que cobran los bancos (TASA ACTIVA) a quienes adquieren prestamos y lo que pagan a los depositantes (TASA PASIVA). Tasa inters de colocacin tasa de inters de captacin = Spread
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TASAS DE INTERES INTERBANCARIAS

Las empresas financistas, por lo general, usan las Tasas de Intereses Interbancarias para basar los mrgenes de sus tasas al pblico. La mayora de los emisores de crdito aplican una tasa de intereses especfica para sus clientes preferenciales, mayor que la tasa interbancaria, para obtener una ganancia con estos prstamos.

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EURIBOR (European InterBank Offered Rate) es el inters al que las entidades financieras se prestan dinero en el mercado interbancario del euro. Su valor lo calcula la Federacin Bancaria Europea.
LIBOR (London InterBank Offered Rate) es una tasa de referencia diaria basada en las tasas de inters bajo la cual los bancos ofrecen fondos no asegurados a otros bancos en el mercado monetario mayorista (o mercado interbancario).

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