Sunteți pe pagina 1din 11

MANAGEMENTUL RISCULUI RATEI DOBNZII

CAP.I.ELEMENTE CONCEPTUALE:RISCUL, DEFINIREA LUI,FACTORI DE INFLUENTA

Definirea riscului bancar


O caracteristic esenial a lumii contemporane este riscul, incertitudinea. Mediul economic, monetar, financiarbancar sunt permanent supuse aciunii unui ansamblu de factori de risc. Riscul este un factor fundamental al afacerilor, deoarece din nici o activitate nu se poate obtine profit fara risc. De aceea orice societate comerciala incearca sa-si maximizeze profitul pin gestionarea riscului specific domeniului sau de activitate si prin evitarea sau transferarea riscului pe care aceasta nu doreste sa-l preia.

CAP.II.RISCUL DOBANZII

Definirea riscului ratei dobnzii Riscul ratei dobnzii este o component a riscului de pia , care reprezint riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, care apar ca urmare a fluctuaiilor pe pia ale ratei dobnzii. Din punctul de vedere al bncii, dobnzile sunt de dou categorii: - Dobnda perceput este dobnda pe care bncile o ncaseaz de la clienii lor n calitate de debitori, corespunztor creditelor acordate. - Dobnda bonificat reprezint remunerarea disponibilitilor bneti ale titularilor de conturi constituite ca depozite la banc; depozite care constituie baza creditelor acordate ulterior de ctre banc.

CAP.III.ANALIZA RISCULUI RATEI DOBANZII BANCARE Analiza riscului ratei dobnzii prezint o importan deosebit ntruct modificrile neateptate ale ratelor dobnzii pot determina schimbri semnificative n profitabilitatea unei bnci i n valoare de piaa a capitalului sau, prin creterea sau scderea venitului net din dobnzi n funcie de caracteristicile fluxului de numerar al activelor i pasivelor bncii. Factorii care sporesc riscul ratei dobnzii sunt: volatilitatea ratelor dobnzilor, nepotrivirea ntre scadenele dobnzilor la plasamente i a celor bonificate la depozite Dintre factorii care limiteaz riscul ratei dobnzii, amintim: monitorizarea gestionrii expunerii la risc utilizarea instrumentelor de reducere a riscului stabilirea unor limite de expunere la acest tip de risc pe benzi de scaden pentru fiecare valut n parte.

Riscul ratei dobnzii trebuie gestionat astfel nct s se obin o marj a dobnzii ct mai mare i mai stabil n timp, iar profitabilitatea i valoarea capitalului bncii s nu se modifice semnificativ ca urmare a variaiei neateptate a ratelor dobnzii in funcie de caracteristicile cash-flowurilor generate de activele i pasivele bncii. Gestiunea marjei dobnzii Marja dobnzii este principalul indicator de rentabilitate bancar i reprezint diferena dintre dobnda medie activ i dobnda medie pasiv. Indicatorii marjei dobnzii sunt: Marja absolut a dobnzii bancare, exprimat prin veniturile nete din dobnzi, ca diferen ntre suma veniturilor din dobnzi i suma cheltuielilor cu dobnzile bonificate. Ma = Vt - Cht

Marja procentual a dobnzii bancare, calculat

prin raportarea marjei absolute a dobnzii la activele productive100. Marja procentual net a dobnzii bancare, care se calculeaz ca raport ntre dobnda medie activ i dobnda medie pasiv 100 Riscul ratei dobnzii, care se determin ca raport ntre activele productive i pasivele purttoare de dobnzi. Nivelul standard al acestui indicator este 1.

Calculul i analiza indicatorilor riscului ratei dobnzii Riscul ratei dobnzii este msurat,n mod tradiional, cu ajutorul indicatorilor de variaie a ratei dobnzii: GAP-ul de diferena sau ecartul Indicele de sensibilitate a bncii la variaia Modelul GAP de diferen Analiza GAP de diferen este principalul instrument utilizat n gestionarea activelor i pasivelor bancare, n administrarea venitului net din dobnzi i protejarea acestuia mpotriva fluctuaiilor ratei dobnzii i administrarea fluxului de numerar pe termen scurt. Riscul ratei dobnzii este msurat prin calcularea diferenelor ntre activele i pasivele sensibile la rata dobnzii n intervale de timp diferit , pe baza bilanului agregat, la un punct fix n timp.
GAP = ASD PSD Indicele de sensibilitate a bncii la variaia ratei dobnzii, se calculeaz ca un raport, la un moment dat, ntre activele i pasivele sensibile la variaia ratei dobnzii: RST = ASD/PSD

CAP.IV.METODE,TEHNICI SI INSTRUMENTE PENTRU GESTIONAREA RISCULUI DE RATA A DOBANZII n vederea unei gestiunii corespunztoare a riscului de rata a dobnzii este necesar identificarea factorilor care influeneaz venitul net din dobnzi: Modificarea nivelului ratelor dobnzilor Variaia ratelor dobnzilor poate influena sau nu venitul net din dobnzi n funcie de structura portofoliului si valoarea GAP-ului Modificarea marjei dobnzii Venitul net din dobnzi difer de cel prognozat daca spread-ul dintre venituri i cheltuieli variaz. Ctigurile din active pot varia n funcie de costul cu dobnzile din cauza fie a unei deplasri n curba ctigului, fie o cretere sau reducere a primei de risc.

Modificri ale volumului activelor i pasivelor Venitul net din dobnzi variaz direct proporional cu schimbrile in volumul activelor care aduc ctiguri sau volumul pasivelor purttoare de dobnzi, indiferent de nivelul ratei dobnzii.
Modificri n structura portofoliului

Orice variaie a structurii portofoliului modific n mod potenial venitul net din dobnzi. Conducerea bncii poate ncerca s creasc rata activelor n mod sensibil prin fixarea de pre la mai multe mprumuturi pe o baz de rata fluctuanta sau prin reducerea scadenelor titlurilor de valoare investite. De asemenea poate ncerca s descreasc rata pasivelor n mod sensibil prin nlocuirea certificatelor de depozit pe termen mai lung cu depozite overnight de la alte bnci. Aceste tranzacii pot conduce att la modificare GAP-ului, ct i la schimbarea poziiei bncii, n ceea ce privete riscul ratei dobnzii.

Utilizarea instrumentelor derivate pentru acoperirea riscului ratei dobanzii In domeniul protectiei impotriva riscului dobanzii, operatiunile extrabilantiere au o larga utilizare sub forma: SWAP-ului de dobanzi Anticipatiilor asupra ratei dobanzii Contractelor de limitare a dobanzii

Concluzii In lucrarea de fata intitulata Managementul riscului ratei dobanzii am abordat probleme comune ale managementului riscului bancar de o importanta deosebita in activitatea curenta a bancilor, imbinand aspectele de ordin teoretic cu cele practice, de calcul, de aplicare a unor modele si de interpretare mai ales a unor situatii individuale de risc, si am pus in evidenta avantajele si dezavantajele abordarilor recente din domeniul atat de complex si dinamic al riscurilor bancare.