CASO MADOFF Y EL ESQUEMA DE PONZI

Curso: tica para los Negocios Carolina Valle Amado Hctor Abanto Cabanillas Juan Manuel Mosquera Pinto Mayo de 2013

Pregunta 1: Plantee dos ejemplos en el que se aplique una variable de intensidad moral en el caso que analiza y un ejemplo de doble estndar moral
Intensidad moral Propuesta por primera vez por Thomas Jones en 1991, nos dice que las decisiones ticas se ven afectadas por la importancia relativa que se le puede dar por nosotros. En el caso Madoff, existen dos momentos claros que reflejan como las decisiones ticas se ven afectadas por la intensidad moral y que varan una de la otra a causa de los factores propuestos por Jones.

1. LA INMEDIATEZ TEMPORAL

La gran estafa que haba armado por aos Bernard Madoff haba explotado como un gran escndalo financiero. Era diciembre del 2008 cuando el FBI lo arresto en su apartamento de Manhattan y, durante el interrogatorio, Bernard Madoff asegura que saba que ese da llegara. Como ya hemos visto, Madoff asumi toda la culpa de la gran estafa y en todo momento no mostro sorpresa por haber sido descubierto. Este momento en particular, es un claro ejemplo de cmo las decisiones ticas se ven afectadas por un factor en particular, de los seis propuestos por Thomas Jones, que varan la intensidad moral de la persona. Este factor es la inmediatez temporal que tiene que ver con la velocidad con que pensamos que ocurrirn las consecuencias. Dicho de otro modo, cuando las consecuencias de nuestros actos toman largos periodos de tiempos para darse, se percibe que el tema es moralmente menos grave. En el caso, Bernard Madoff era consiente que de lo que estaba haciendo, pero saba muy bien que en algn momento sera descubierto. A pesar de ello, mantuvo el fraude por muchos aos.

2. CONCENTRACIN DE EFECTO

El mtodo de estafa que aplic Madoff era muy parecido a la pirmide Ponzi. Donde se trataba de ofrecer altos intereses y estos se pagaban con el dinero de los nuevos que recin entraban a invertir para pagar a los que ya tenan tiempo ah. Este mtodo se mantendr en su equilibrio a menos que un gran nmero de personas que hayan invertido quieran en un mismo momento retirar su dinero. Precisamente, eso fue lo que paso y de ese modo se dio a conocer la mayor estafa en la historia. En este ejemplo, la intensidad moral vara por el factor de concentracin de efecto que significa que estamos fuertemente preocupados por la medida en que las consecuencias de nuestra accin estarn fuertemente concentradas en unos pocos o levemente distribuidas entre muchos. Madoff consideraba que era muy importante mantener su sistema en equilibrio y de ese modo las consecuencias seran menos graves. Es por eso que Madoff no quera que una gran cantidad de personas entraran a invertir en su firma. Era una firma bastante exclusiva en la que solo se poda entrar con recomendacin.

DOBLE ESTNDAR MORAL

La firma de Bernard Madoff, la cual llevaba su mismo nombre, trabajaba en un doble negocio. Por un lado, las operaciones legales que estaban a cargo de los hijos de Madoff, por otra las operaciones ilegales de las cuales se encargaba Bernard Madoff y de las que, como el asegur, fue el nico que tena conocimiento. Madoff era una persona de gran reputacin en el mundo de los negocios y, tambin, a nivel personal. Muchas de las personas que lo conocieron aseguraban que era una persona muy educada y tranquila. Este es un claro ejemplo del doble estndar moral que tena Madoff, ya que por un lado era un hombre de gran reputacin y apreciado por su comunidad y, por el otro, mantena negocios ilegales para estafar a las personas que depositaron su confianza en l. Es as que, Bernard Madoff utilizo su gran reputacin para atraer a importantes clientes a su firma y as poner en marcha la gran estafa que logro construir.

Pregunta 2: Identifique cules son las herramientas gerenciales de la tica para los negocios que pudieron prevenir el problema analizado en esta empresa. Presente la informacin en una tabla
Herramienta Problema prevenido Debido a que no se tenan interiorizados estos cdigos, los empleados e inclusive los gerentes, en este caso Madoff, no cumplieron con el tipo de conducta que la sociedad da como aceptable y tica. Si se hubiera puesto nfasis en estos, ya que no se tomaron lo suficientemente en cuenta. En este caso, no se contaba con una comisin dentro de la empresa ni un encargado que fuera capaz de responsabilizarse en el manejo y control de las inversiones recolectadas. De esta forma, Madoff no posea un control ni ningn tipo de fiscalizacin en el tema del cumplimiento hacia los clientes y por lo tanto pudo hacer la estafa sin repercusiones o correcciones inmediatas. Otra buena opcin, hubiera sido contratar consultores ticos, los cuales al tener una perspectiva desde fuera son capaces de otorgar opiniones ms imparciales y que puedan ayudar a visualizar aspectos que no siempre pueden ver los mismos trabajadores. Adicionalmente, el nivel de compromiso de colaboradores externos es mayor.

Cdigos de tica corporativos

Gerentes , jefes y comits ticos

Consultores ticos

Herramienta

Problema prevenido
Una alternativa ms que hubiera sido de ayuda, es la formacin en entrenamiento en tica, ya que si Madoff y sus colaboradores hubieran seguido un curso especializado que les dieran unas pautas acerca de la manera ticamente adecuada de llevar el negocio, estos hubieran reflexionado antes de cometer la estafa.

Formacin y entrenamiento en tica

Programas de consulta, dilogo y asociacin con los grupos de inters de la empresa.

Gracias a esta opcin, los trabajadores de la empresa de Madoff pudieron haber conocido y darse cuenta de qu manera estaba manejando los fondos de los clientes. A travs del dilogo y la consulta, se les hubiera dicho que no estaban hacindolo de manera adecuada. Y se hubiera podido evitar el fraude, esto hubiera sido bueno para la empresa y los trabajadores. Finalmente, debido a la reputacin que posea Madoff, esta accin no se realiz, aquellas empresas que eran las encargadas de la supervisin y auditora, confiaron ciegamente. Adems, debido a los niveles de rentabilidad que se presentaban en los reportes elaborados, no generaron sospechas. Sin embargo, si se hubiera hecho el debido control, se hubiera podido salvar la organizacin y el esquema de Ponzi se hubiera visto expuesto, lo cual hubiera generado que no existieran perdidas tan grandes.

Auditora, contadura y reporte

Pregunta 3: Cmo se vieron afectadas las relaciones de la empresa con la sociedad a nivel supra organizacional? Aqu debe analizarse de qu modo se est definiendo la relacin de la empresa con la comunidad de acuerdo al modelo de Joseph Badaracco. El modelo de Joseph Badaracco busca plantear una respuesta ante una situacin en la que se tiene que elegir entre dos opciones que aparentemente pueden ser iguales. Badaracco llama a estos momentos lo correcto vs lo correcto. Tambin denominado momento de la verdad que tendr cierta repercusin en los stakeholders si es el caso de una organizacin. Badaracco divide estos dilemas en tres niveles, la crisis de identidad moral, managers in the middle y el nivel de carcter supra organizacional el cual se analizar para el caso Madoff. El nivel de carcter supra organizacional es un problema en el cual Madoff se tuvo que enfrentar al realizar su estafa por medio del esquema ponzi. Ya que, las decisiones que el debi de tomar debe de incluir no solo los pensamientos, creencias y beneficios de el mismo, sino tambin de las personas que puedan ser afectadas o beneficiadas por las consecuencias de sus actos. Es decir, la estafa de Madoff involucro no solo a los accionistas de la empresa, sino tambin a los inversionistas, bancos, estado, trabajadores y familias, que afrontaron grandes problemas.

Al ser Madoff el presidente de la compaa, era la autoridad mxima, no renda cuentas a nadie de lo que haca, debi de proteger y velar por los intereses de toda la organizacin, su trabajo por un momento fue bien reconocido en el mundo financiero. Sin embargo Madoff tuvo que haberse planteado las siguientes preguntas:
He hecho todo lo que he podido para asegurar mi posicin y afirmar la fortaleza de mi organizacin? Madoff si aseguro su posicin en primer lugar pues generaba mucho dinero con su esquema ponzi. Sin embargo, estaba arriesgando el patrimonio de su compaa y de la gente que le confiaba su dinero, claramente una decisin no tica

He hecho todo lo posible para pensar creativamente en el rol de mi institucin con respecto a la sociedad y a los constituyentes? Madoff no hizo ni el mnimo esfuerzo por ponerse en el lugar de los dems, en este caso de los grupos de inters sociales y los stakeholders. La consecuencia de su estafa que de por s ya es acto ilegal, no beneficio a nadie solo a el mismo. Es por esto que los stakeholders fueron los ms perjudicados al descubrirse la verdad de Madoff.

En esta situacin debo jugar al len-liderazgo inspirador emblemtico, o al zorro -astucia y sagacidad? Es claro que Madoff tomo el papel del zorro, demostrando as sus habilidades financieras de una forma mal empleada, ya que con su astucia pudo captar ms inversionistas para su empresa. Adems de presentar a los entes reguladores reportes financieros limpios. Su astucia llego a tal grado que era capaz de engaar a todo el mundo por medio de ms mentiras, claro que no le dur por para siempre. -Juan Manuel Mosquera -

Pregunta 4: Es posible prevenir casos como este en el futuro aplicando la estrategia golpe por golpe? Sustente su respuesta y plantee un ejemplo.
Bajo la premisa de que la estrategia Golpe a golpe, implica 5 pilares de gran importancia:
Comience por estar dispuesto a cooperar Haz el bien a quines te hacen bien y perjudica a quienes te perjudican Que siempre sea sencilla Tienda a perdonar No sea envidioso

Luego de establecer los pilares, podemos decir que efectivamente existe la posibilidad de prevenir casos como este en el futuro, aplicando la estrategia antes mencionada. En primer lugar, al empezar en una empresa donde los trabajadores en general, incluyendo gerentes comienzan con la premisa de estar dispuestos a cooperar, lo ms probable es que se busque el bienestar conjunto y de esta forma no se incurra en prcticas poco beneficiosas tanto para la empresa como para los clientes. Luego de esto, se sigue con la segunda parte de hacer el bien a quines te hacen el bien y perjudica a quienes te perjudican. En este punto, lo que se busca es desincentivar a las personas en este caso a los encargados de la estafa a no realizar acciones que vayan en contra de otros, ya que obtendran una especie de castigo en contra parte, una penalidad por decirlo de otro modo. Entonces, otras empresas que intenten hacer lo mismo, saben que la conducta fue egosta e ilegal y por lo tanto, no recibirn cooperacin de la contraparte (clientes, empleados, inversionistas).

Los tres ltimos pilares, que siempre sea sencilla, tienda a perdonar y no sea envidioso, se pueden relacionar entre s porque son acciones que en muchas empresas deben de tener en claro para su correcto funcionamiento y desempeo. Digamos que son base de los pilares y valores que se den plantear los stakeholders de las organizaciones. La sencillez en las acciones bajo la correcta competencia de empresas es clave para el xito de esta. Adems el perdn y el hecho de no poseer envidia va generar relaciones buenas en las organizaciones. -Juan Manuel Mosquera -

REFERENCIAS
Este tipo estaf al universo (http://elpais.com/diario/2008/12/21/negocio/1229868865_850215.html) ltima consulta 14/04/2013 El caso Madoff: hasta ahora el mayor, pero no el ltimo fraude (http://dspace.unav.es/dspace/bitstream/10171/21429/1/El%20caso%20Madoff.pdf) ltima consulta 14/04/2013 UN NUEVO FRAUDE FINANCIERO: El Caso Madoff (http://blog.pucp.edu.pe/item/40478/un-nuevo-fraude-financiero-el-caso-madoff) ltima consulta 14/04/2013 El caso Madoff: Quin era? Cmo maquin su estafa? Por qu nadie lo detect? (http://analisisglobal.wordpress.com/2009/01/21/el-caso-madoff-%C2%BFquien-era%C2%BFcomo-maquino-su-estafa-%C2%BFpor-que-nadie-lo-detecto/) ltima consulta 14/04/2013 Inteligencia Financiera en el Caso Madoff (http://idinteligencia.wordpress.com/archivos2/posts-precedentes/228-2/) ltima consulta 14/04/2013

REFERENCIAS
El caso Madoff. Los secretos de la estafa del siglo (http://www.elcultural.es/version_papel/LETRAS/26431/El_caso_Madoff_Los_secretos_de_la _estafa_del_siglo) ltima consulta 14/04/2013 Cmo pudo Madoff estafar a ricos y grandes de la banca? (http://www.elmundo.es/mundodinero/2008/12/16/economia/1229435860.html) ltima consulta 14/04/2013 Para Bernard Madoff la regulacin financiera en EE.UU. es "una broma" (http://elcomercio.pe/economia/721002/noticia-bernard-madoff-dice-que-regulacion-financieraeeuu-broma) ltima consulta 14/04/2013 Nuevos cargos contra Madoff apuntan que su estafa se remonta a los aos 70 (http://www.elmundo.es/america/2012/10/02/estados_unidos/1349145559.html) ltima consulta 14/04/2013 Conceptos (Nasdaq, Hedge Funds, Esquema de Ponzi) (http://es.wikipedia.org) ltima consulta 14/04/2013