El Gas natural en la Generacin Elctrica

Expositor: Walter Cornejo

965-4903 http://www.geocities.com/waltercornejo

Energa y Gas Natural

Caractersticas del Gas Natural

COMBUSTION ANTES GAS NATURAL OPERACION EQUIPOS Mezclado Vlvulas Reguladores de presin Tuberas Encendido Ventiladores Quemador's LIQUIDOS CARBON OPERACION EQUIPOS OPERACION EQUIPOS Precalentado Precalentador Presecado Almacenes Bombeo Tanques Molido Transporte Atomizacin Bombas Tamizado Molinos Vaporizacin Filtros Calentamiento Mezclado Tuberas Mezclado Encendido Ventiladores Encendido Parrillas Quemador's slidos residuales Ventiladores Depsito de cenizas Gases Filtros Gases Cicln producto Residuos producto lavador de gases slidos Cenizas residuos liquidos y slidos

DURANTE

DESPUES

Gases producto

Ventajas y Desventajas del GN

Ventajas
Bajas

Desventajas

emisiones contaminantes Menores costos de operacin Menores costos de mantenimiento Fcil regulacin Altos rendimientos en la generacin de vapor Disponibilidad instantnea Fcil evacuacin (siniestros) por su menor gravedad 0.55 respecto al aire (=1)

Menor poder calorfico por unidad de volmen:

30 m3 gas natural 30 m3 petrleo 1 MMBTU 1000 MMBTU

Almacenamiento costoso, implica que es necesario almacenar otros combustibles en caso de emergencias Restricciones debido al elevado costo del transporte (no se puede llevar donde se quisiera, es necesario evaluar dimensin del mercado)

Tecnologa de la Generacin Elctrica

La energa qumica es convertida en energa mecnica. La energa mecnica es convertida en energa elctrica.

Movilizacin de la Energa

Economa del Transporte

GENERACION EN EL LUGAR PLANTA MERCADO
PRODUCCION INVERSION COSTOS FIJOS GEN Y TRANSPORTE TOTAL $/MW

Distancia=500 kms
GENERACION POSTERIOR
TRANSPORTE INVERSION COSTOS FIJOS GEN Y TOTAL $/MW

PRODUCCION

Unico mercado: generacin Eficiencia trmica 28% Costos Planta 115% 300 MW 60 MMscfd $460/Kw 2 ternas 80% 2102 gWh $1.54/MMbtu I= $138 mm I= $120 MM An=23.1 mm An=$16.5 mm 0.021$/Kwh 0.011$/kwh 0.008$/kwh 600 MW 120 MMscfd $444/Kw 4 ternas 80% 4205 gWh $1.02/MMbtu I= $277.5 mm I= $240 MM An=46.5mm An=$33.0 mm 0.014$/Kwh 0.011$/kwh 0.008$/kwh 900 MW 180 MMscfd $420/Kw 6 ternas 80% 6307 gWh $0.80/MMbtu I= $394 mm I= $360 MM An=66mm An=$49.5 mm 0.011$/Kwh 0.011$/kwh 0.008$/kwh

Generacin + 50% otros 34% 100% $400/Kw I= $120 mm An=17.7mm 0.008$/kwh $370/Kw I= $210 mm An=31.0mm 0.007$/kwh $350/Kw I= $270 mm An=39.8mm 0.006$/kwh

90 MMscfd $1.21/MMbtu 40 0.017$/Kwh 180 MMscfd $0.80/MMbtu 0.011$/Kwh 270 MMscfd $0.62/MMbtu 0.008$/Kwh

$1.50/MMbtu 0.020$/Kwh $1.20/MMbtu 0.016$/Kwh $0.90/MMbtu 0.012$/Kwh

45

34

34

30

26

Tasa de Anualidad: Factor de Anualidad: Costos de Operacin:

Costa Campo Transmisin Costo de lnea de Transmisin:

12% 0.1275 (25 aos) 2% 4% 1% 120,000 US$/km

No considera menor suministro de energa por cada de potencia en el lugar (Selva) No considera mayores costos de combustible por menor eficiencia

Comparacin de Opciones de Transporte: Generacin en el Lugar vs Generacin a 500 kms

Transp.Electricidad 50 Transp. Gas 45 300 40 45 600 34 34 900 30 26

40 35 30 25 20 15 10 5 0 300 600 Mw 900 Transp.Electricidad Transp. Gas

US$/MWh

Procesos de Generacin Elctrica

El ciclo combinado es indiscutiblemente una de las ms eficientes vas de convertir energa qumica en energa mecnica y elctrica

Ciclos de Generacin Elctrica

Los Ciclos Termodinmicos

Ciclo Diesel
P 2 Combustin 3 Expansin Compresin 4 Escape 1 3 T T V Compresin P

Ciclo Brayton o Joule

Combustin 2 3 Expansin

Enfriamiento 3

4
V

4 2 1 S

2 4 1 S

El Ciclo Joule o Brayton

Ciclo Brayton Ideal
Heater
Combustin TEMPERATURA

Ciclo Brayton Abierto

Combustible

Compresor

Turbina

Compresor

Turbina

ENTROPIA

Cooler
AIRE ESCAPE

El Ciclo Combinado
T

Ciclo Brayton
Turbina de Gas
3 4 5 2 6 7

P3 P1

Ciclo Rankine
T 3' 4' 2' 1' 6'

P5

Turbina de Vapor

5'
P6

S 4 5 Combustible 2 Combustin 5' Supercalentador 4' Evaporador Turbina de Vapor 6'

3'
Economizador 1'

Compresor

Turbina

2'

Bomba

Condensador

Inversiones en Turbinas
Turbina 800 CS Turbina CC Grupo 700 Diesel 100 480 700 750 150 400 630 200 350 570 250 310 520 300 280 460 350 260 420 400 250 400 450 260 410 500 550 270 280 425Turbina 450 CC
Turbina CS

600
US$/Kw

500 400 300 200 100 0 0 100 200 300 Mw 400 500 600

La Eficiencia en Mquinas trmicas a gas y Carbn

% 70 60 50 40 30 Pollution control

0.1MW 2.0MW

60MW

500MW

1000+MW
Gas combined cycle

Coal gasification combined cycle

20
10

Reciprocating engines

New steam cycle

1880

1900

1920

1940

1960

1980

2000

2020

Cogeneracin Ciclo Simple

14%

53%

33%

Combustible 100%

Cogeneracin ciclo combinado

40% 14% 11%

80C 53%

33% 55C

Combustible 100%

Cogeneracin sin turbinas a gas. Con turbina de vapor

Prdidas
Vapor

Turbina de vaporgenerador

Caldero

Vapor de media presin

Vapor de baja presin

Residuos Combustible
Agua de alimentacin

Proceso

Tecnologa de la Generacin

EQUIPO MOTOR TURBINA

CICLO DIESEL BRAYTON

COMBUSTIBLE

TURBINA

RANKINE

EFICIENCIAS INVERSION % US$/Kw DIESEL 45%CS / 55% CC 700 / 1000 RESIDUAL 750 / 1050 DIESEL 34%CS / 60% CC 450 / 700 RESIDUAL 500 / 750 GAS NATURAL 400 / 650 VAPOR 40% - 50% 1000 / 1200

El ciclo combinado

Es la Integracin de los ciclos de turbina a gas y turbina a vapor El aire es tomado de la atmsfera a travs de un sistema de filtrado, ingresado a un compresor por etapas y comprimido antes de ingresar a la cmara de combustin El combustible es rociado en la cmara a travs de boquillas, mezclado con el aire comprimido y sometido al proceso de combustin. Los gases presurizados movilizan el eje de la turbina para producir electricidad al final del generador Los gases residuales abandonan la turbina a travs del escape e ingresan a un "generador de vapor por recuperacin de calor" (HRSG). Los gases fros a la salida de este son liberados a la atmsfera a travs de una chimenea El HRSG consta de tres elementos: un economizador, un evaporador y un supercalentador, en donde se produce el vapor de agua. El vapor de agua es enviado a la turbina de vapor donde se expande en varias etapas convirtiendo la energa trmica en energa mecnica, la misma que luego se convertir en energa elctrica en el generador. El vapor degradado es condensado y luego bombeado al desgasificador. El agua es almacenada y luego presurizada al retornar al HRSG.

Termodinmica del Ciclo Combinado

T 2b 3 Ciclo de gas Compresin: 1 a 2 Combustin: 2 a 3 Expansin en la turbina: 3 a 4 Escape hacia el HRSG: en 4 Ciclo de vapor Economizador: A' a B Evaporador: B a D Supercalentador: D a E Expansin: E a F Condenacin: F a A Desgasificacin: A a A' Mejor eficiencia Ciclo Gas Expansin por etapas. La primera etapa a una presin ms elevada Mayor eficiencia Ciclo Vapor Adicionando un segundo nivel de presin en el HRSG: Economizador C-C' Evaporador C'-D

2c 4 2a Q 2 B 1 A' A S C' C D' D Ciclo de vapor E

Acoplamiento Calor-Electricidad
Agua de calefaccin Caldera de recuperacin

Turbina de Baja Presin

Alimentacin de combustible

Aire

Chime nea Turbina de Alta Presin Compresor Alternador

Bombas Cmara de combustin de Baja Presin

Cmara de combustin de Alta Presin

Estrangulacin

Condensador Precalentamiento del agua de alimentacin

Bombas

Creciente Uso de las Turbinas a Gas en el Mundo

40 30 000 MW 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 10 1975 1980 1985 1990 1975 1980 1985 1990 %

30 GT GT+ST 20

Estado de Arte, Plantas de Generacin "environmentally friendly"

En cincuenta aos, la eficiencia trmica se ha duplicado: 17% en 1946, 37% en 1998 En el incremento de eficiencia, dos factores, presin y temperatura han incidido significativamente: la temperatura de entrada a la turbina se increment de 550C a 1,100C, la relacin de presiones vari de 6 a 14 Debido al incremento en la emisin de oxido nitroso a elevadas temperaturas, se deben aceptar restricciones en los esfuerzos por alcanzar eficiencias ms elevadas

Ef 40 30

1600 C 1400 C 1000 C

20
10 0 10 20 30 Rp 40

La produccin de CO2 ha devenido en un problema mundial. El uso del gas en los procesos trmicos y ciclos combinados contribuye a una menor emisin.

Las Emisiones
EMISIONES EN ACTIVIDADES DE HIDROCARBUROS World Health Per Regulations PARTCULAS (ug/m3) 100 120 SO2 (ug/m3) 100 300 Nox (ug/m3) 100 200 *Per: DS-046-93 / 09-94-EM
gr/kWh

Pas Canada Francia Alemania Italia Inglaterra USA Japn

g/kWh

Alemania

Francia

Italia

USA

Canada

gr/kWh

Pas Canada Francia Alemania Italia Inglaterra USA Japn

g/kWh
5 4 3 2 1

Emisiones de SOx 1.01 0.4 3.58 2.73 4.76 3.06 0.15

OECD-Environmental Data Compendium1997

Alemania

Francia

Italia

USA

Canada

Inglaterra

Japn

Inglaterra

Japn

1.8 1.6 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0

Emisiones de NOx 0.46 0.16 0.7 1.63 1.49 1.59 0.19

Apuntes sobre la Tecnologa de la Generacin

No existe una receta en la seleccin de la mquina ms adecuada. En cada caso se debe considerar: disponibilidad de combustibles, precio, regulaciones medioambientales, esquemas tarifarios, tamaos de planta, disponibilidad de recursos econmicos Los pases tienden a estructurar regulaciones que fomentan los recursos que ms abundan en su territorio Las mquinas trmicas brindan hoy eficiencias entre 35 a 60%. El gas natural es el ms bajo emisor de CO2, NOx y sulfuros

La Economa en la Generacin Elctrica

Fuentes de Energa
Tamao y ubicacin de la fuente Tecnologa Confiabilidad

Garanta que el recurso existe y es suficiente

La localizacin de la fuente incide en el costo final La dimensin del mercado y perspectivas Un pas estable con reglas claras mejorar las perspectivas

Mercado
Comportamiento de la demanda Tamao de la demanda Precios

Entorno
Marco legal Perspectivas del pas Medio ambiente

Interaccin de factores
Reservas Produccin Calidad Precio

Tecnologa
Combustible

Equipo Eficiencia Capital Costos de operacin y mantenimiento

Factor de carga Tamao Proyeccin

Demanda

Objetivo: el menor costo

Inversionista

Tasa de retorno Tecnologa Tamao Planeamiento

Regulaciones Tarifas Tributos Medio ambiente Competencia

Demanda Riesgo Tasas Fuentes energ.

Situacin del pas

Legal Gobierno

Caractersticas de diferentes plantas de generacin

TIEMPO DE CONSTRUCCIN INVERSIN ESPECIFICA TIEMPO DE ARRANQUE

COMBUSTIBLE

TIPO PLANTA

EFICIENCIA

HIDRO NUCLEAR VAPOR CON DESULFURIZACIN VAPOR SIN DESULFURIZACIN TURBINA A GAS CICLO COMBINADO

US$/Kw 1500-2500 2600-3500 1300-2000 1000-1600 290-450 500-700

aos 3-5 6-8 2-5 2-4 1-2 2-3

% 80% 30-40% 37% 40% 30-37% 50-58%

agua uranio carbn carbn gas/liq gas/liq

hr Base o pico 1/10-1/4. Base 30-50 Medio a base 5-8 Medio a base 5-8 Pico 1/4. Medio a base 1/2-2.

USO

Economa
Economics
Disccount Rate 12%

Specific energy consumption

Annual specific capital cost

Equivalent utilization period

Not fuel variable cost

Annual variable cost

Specific capital cost

Annual specific cost

Construction period

Specific Investment

Depreciation period

Unit US$/kW US$/kW aos aos Base Tasa de inters durante la construccin: 10% Hydro-electric 1 2000 20 4 30 1% Hydro-electric 2 1500 15 4 30 1% Coal fired 1 1000 30 2 25 without desulphur 3% Coal fired 2 1200 36 2 25 with desulphurization 3% Gas turbine 350 7 1 25 2% Gas turbine 350 7 1 25 2% Gas turbine 350 7 1 25 2% Gas combined cycle 500 10 2 25 2% Gas combined cycle 500 10 2 25 2% Gas combined cycle 500 10 2 25 2% Diesel engine /Fuel Oil 900 27 1 25 3% Gas turbine w/diesel 400 8 1 25 2% Old Diesel engine /diesel 700 21 1 25 3%

US$/kWa US$/MWh

kJ/kWh 3,600 4,500 4,500 9,000 9,730 11,613 11,613 11,613 7,200 7,200 7,200 8,571 12,000 10,286

h/a US$/bbl US$/Gj US$/kWa US$/MWh US$/kWa US$/MWh 8760 o ton 20% 0 0 45 45 0 0 1.73 1.73 2.50 2.00 1.75 2.50 2.00 1.75 20 29 29 3.17 5.00 5.00 0.00 0.00 0.35 0.35 0.50 0.40 0.35 0.50 0.40 0.35 0.63 1.00 1.00 0 0 123 133 229 183 160 142 114 99 215 473 405 0 0 19 20 35 28 24 22 17 15 33 72 62 320 240 293 337 281 235 212 222 194 179 356 532 516 49 37 45 51 43 36 32 34 29 27 54 81 78

0.1241 0.1241 0.1275 0.1275 0.1275 0.1275 0.1275 0.1275 0.1275 0.1275 0.1275 0.1275 0.1275

320 240 170 204 52 52 52 80 80 80 142 59 110

49 37 26 31 8 8 8 12 12 12 22 9 17

80% 80% 40% 37% 31% 31% 31% 50% 50% 50% 42% 30% 35%

75% 6570 75% 6570 75% 6570 75% 6570 75% 6570 75% 6570 75% 6570 75% 6570 75% 6570 75% 6570 75% 6570 75% 6570 75% 6570

Unit specific cost

Plant efficiency

Anuality factor

Variable cost

Power Plant

Load factor

Fuel costs

Fuel costs

Fixed cost

10 49 37 45 51 43 36

20

30

40

50

60

70

80

90

100

0
HIDRO 2000 HIDRO 1500 CARBN 1000 CARBN 1200 TURBINA GAS 2.50 TURBINA GAS 2.00

US$/MWh

TURBINA GAS 1.75

32

CICLO COMBIN 2.50

34

CICLO COMBIN 2.00

29

CICLO COMBIN 1.75

27

Comparacin de Opciones

GRUPO CON R6

49

GRUPO CON DIESEL

85

TURBINA CON DIESEL

88

Comparacin de Opciones (2)

Operacin Hidro Capital Operacin Carbn Capital Combustible

Operacin
Gas 0 Capital 10 Combustible 20 30 40 50 US$/Mwh

Curvas Caractersticas
800 700 600
US$/kW-ao

500 400 300 200 100 0

876 1752 2628 3504 4380 5256 6132 7008 7884 8760

Hidro Carbn sin desulfu Turbina gas Ciclo combinado Motor c/ residual Motor c/diesel

El Sistema de Costos Marginales

ALTERNATIVAS INVERSIN (US$/Kw) A 2000 40 250 0.2 B 1200 30 150 3 C 500 25 65 7

Mw
Cap. C EC1 Cap. B EB1 Cap. A

VIDA TIL (AOS) ANUALIDAD INV US$/Kw-ao COSTO OPERACIN cts US$/kWh

EB2 EA2 C

Costo de Produccin: Inversin + Operacin

EA1

EA3 B A

COSTO DE PRODUCCIN IA= 250 (CAP A) + 0.2 (EA1+EA2+EA3) IB= 150 (CAP B)+ 3 (EB1+EB2) IC= 65 (CAP. C) + 7 (EC1)

US$/ao

Costo Marginal: Potencia + Energa

COSTO MARGINAL IA= 65 (CAP. A)+ 7 (EA1) + 3 (EA2) + 0.2 (EA3) IB= 65 (CAP. B)+ 7 (EB1) + 3 (EB2) IC= 65 (CAP. C) + 7 (EC1)

Operacin del Sistema Elctrico

Cmo se alcanza el ptimo del Sistema Elctrico?

Cuando los costos de Inversin y Operacin del Sistema son Mnimos Mn :

S ai * Ci + S bi * Gi
ai = Costos Fijos, en US$/kW-ao bi = Costos Variables, en US$/kW-ao Ci = Capacidad Instalada, en kW Gi = Energa Producida, en MWh

Consecuencias

Los ms eficientes sern despachados con prioridad Los ingresos dependern de la operacin del sistema con la oferta existente y de los contratos con los clientes Para los generadores de base, riesgo de que otros vendan su energa Para los de punta, riesgo de contratar a menor precio que sus costos Riesgo de tomar contratos de largo plazo en suministro de gas

Escenarios
Escenario 1999, Tarifa de Gas: 10% del R6 Golfo
US$/Mwh
HIDRO AG-TAL ENERSUR VEN-STA OTROS
POTENCIA Mw ING. ENERGA MMUS$ ING. POTENCIA MMUS$ TOTAL MMUS$ UNITARIO US$/MWh FACTOR PLANTA

50

1971 285 207 625 164 3252

376 54 31 51 7 520

128 19 13 41 11 212

504 73 44 92 18 732

37 45 43 42 84 39

80% 65% 57% 40% 15% 66%

45

40

2650 Mw mx 18,874 GWh 20

HIDRO TRMICA 73% 27%

8760 hrs

Escenario 2003, Tarifa de Gas: 10% del R6 Golfo

US$/Mwh
50

PLANTA

POTENCIA Mw

ING. ENERGA MMUS$

ING. POTENCIA MMUS$

TOTAL MMUS$

UNITARIO US$/MWh

FACTOR PLANTA

HIDRO ENER 2-3 CAM-AG-TA ENER 1+GD SR ANT+O

2531 250 880 227 170 4058

364 36 84 5 2 491

142 14 49 13 10 227

506 50 133 18 12 719

29 30 37 152 263 31

80% 76% 47% 6% 3% 65%

40

3357 Mw mx 23,186 GWh

20

19

HIDRO TRMICA CAMISEA ILO I-II

76% 24% 16% 7%

8760 hrs

Escenario 2003, Tarifa de Gas: Boca de Pozo:1.00 US$/mmbtu

PLANTA POTENCIA Mw ING. ENERGA MMUS$ ING. POTENCIA MMUS$ TOTAL MMUS$ UNITARIO US$/MWh FACTOR PLANTA

50

HIDRO CAM ENER 2-3-AG-TA ENER 1+GD SR ANT+O

2531 625 505 227 170 4058

296 73 29 5 2 405

142 35 28 13 10 227

438 108 57 18 11 633

25 26 48 151 306 27

80% 75% 27% 6% 3% 65%

40

3357 Mw mx 23,186 GWh

19

14 0

HIDRO TRMICA CAMISEA ILO I-II

76% 24% 18% 5%

Escenario 2005, Tarifa de Gas: Boca de Pozo:1.00 US$/mmbtu

US$/Mwh
50
PLANTA POTENCIA Mw ING. ENERGA MMUS$ ING. POTENCIA MMUS$ TOTAL MMUS$ UNITARIO US$/MWh FACTOR PLANTA

HIDRO CAM CC CAM CS ENER 2-3-AG-TA ENER 1+GD SR ANT+O

2531 453 325 505 227 170 4211

357 64 46 48 3 1 519

142 25 18 28 13 10 236

499 89 64 76 16 10 755

28 25 25 33 202 689 29

80% 90% 89% 52% 4% 1% 71%

40

3767 Mw mx 26,246 GWh

19

HIDRO TRMICA

68% 32% 21% 2%

14 11

CAMISEA ILO I-II

8760 hrs

Conclusiones
En el sistema de costos marginales los ingresos de las hidroelctricas estn en funcin de los costos de generacin de las empresas trmicas

Costo actual (1999) medio del sistema: US$39/Mwh La introduccin del gas natural en la generacin elctrica generar cadas significativas en el precio de electricidad para el conjunto del sistema Con un precio de gas reconocido para efectos tarifarios de 10% de R6 el costo del sistema caera en 18% a US$32/Mwh y los ingresos hidro caeran de 36 a 30-32 US$/MWh (1300-1350 $/KW) Con un precio de gas en boca de pozo de US$1.00/ mmbtu el costo del sistema bajara a US$29/MWh y los ingresos hidro estaran en 28 a 29 US$/Mwh Aunque la introduccin de ciclos combinados genera menores ingresos hidro, la mayor produccin trmica tiene el efecto contrario Es importante investigar el efecto de considerar slo "boca pozo" en las tarifas, es decir omitir el costo de transporte

EL PROYECTO CAMISEA

Expositor: Walter Cornejo

http://www.geocities.com/waltercornejo

ENTORNO

En los dos ltimos aos se intensificaron las crisis financieras en el Mundo En 1997 se produjeron sucesivas crisis en Asia oriental. En 1998 la oleada alcanz a Japn -junio 98- y en setiembre 98 se produjo la crisis rusa. A comienzos de 1999, Brasil fue el siguiente afectado, incluyendo una severa devaluacin Las crisis han tenido un alto costo financiero. La crisis asitica en 1998 tuvo un costo de $260 mil millones La produccin mundial cay en 1%, mientras la produccin en Indonesia cay 12%, en Corea 6% y en Tailandia 8%

Consecuencias de las crisis

Fuga de capitales, buscando refugio en pases con menos riesgo. Si en algn momento Amrica Latina fue considerado un refugio frente a la crisis asitica, la crisis brasilea de enero 1999 afect la condicin de riesgo de A.L. Por otra parte se requieren capitales para los fondos de salvataje de otros pases Cada de la demanda, con la consiguiente sobreoferta de materias primas y productos y el menor precio respectivo que genera una exportacin con bajos precios desde los pases directamente afectados como Indonesia, Corea y Tailandia Desempleo en los pases industrializados Mayor pobreza en los pases en desarrollo Incremento de las tasas de inters

Fragilidad de los mercados en desarrollo

Los mercados asiticos absorben:

el 10% de exportaciones de Amrica Latina El 25% de exportaciones de Per El 38% de exportaciones de Chile

El 60% de las exportaciones de A.L. a los pases de la OCDE son vulnerables a la competencia asitica En 1997, Per fue el 7 pas en recibir inversiones forneas en LA y El Caribe, luego de Brasil, Mxico, Argentina, Chile, Colombia y Venezuela. Pru recibi $2000 millones frente a Brasil ($16330 millones). En 1997 AL recibi 27% ms inversiones que en 1996, obteniendo $56138 millones

LA CRISIS EN EL PERU
EL NIO

El PBI fue afectado en 3%

Sectores --------------------------------Agropecuario Pesca Minera Manufactura Construccin Comercio y otros servicios PBI
Fuente BCR

% Incidencia ------- -----------2.6 13.2% 57.0 1.0% 1.0 8.1% 7.0 22.5% 0.3 8.7% 2.2 46.5% 3.0 100 .0%

Las exportaciones fueron afectadas en $1200 millones:

Menos harina de pescado : -$700 millones Menos exportaciones agrcolas: -$200 millones Cobre : -$300 millones

Indicadores Econmicos
ESTRUCTURA 1998

12.7% 0.6% 7.9% 1.7% 20.3% 8.4% 13.3% 35.1%

Indicadores PBI: el Mejor y el peor

PBI MINERO

LA CRISIS EN EL PERU
La Crisis Financiera

Menos lneas de crdito por desconfianza en LA Fuga de capitales o menor inversin.

En 1997 entraron $1039 millones En 1998 slo $560 millones

La tasa de Cambio se increment 15.4% en 1998 Las Tasa de Inters fluctuaron significativamente
Tasas de Inters y devaluacin en 1998
40 30 20 10 0
se t ar o r oc t no v e fe b ay n en ab ju ag m m ju di c l
%

Crisis del Yen

Crisis rusa

3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0

Inters Devaluacin

La Inversin Extranjera

ESPAA EE.UU. REINO UNIDO PANAMA HOLANDA CHILE OTROS

OTROS 17%

30.0% 20.5% ESPAA 15.4% 31% 6.6% 6.1% 4.1% 17.3% 100.0%

EE.UU. 20%

CHILE HOLANDA 4% 6%

PANAMA 7%

REINO UNIDO 15%

La Inversin en el Per

Resultados Econmicos del Gobierno Central

Balanza Comercial

Inflacin y RIN

8540 10169

Composicin de las RIN 1997 Ingresos Privatizacin 40% Depsitos de Encaje Activos del BCR Oro y Plata 38% 19% 3%
Reservas del BCR 1600 1400 2201 1304 2748 5718

6641

9184

Las Inversiones extranjeras en el Per

SITUACIN ACTUAL

Comunic 27%

Servicio Petrleo 1% 1% Comercio 6% Finanzas Otros 11% 1%

Riesgo pas: S&P mantiene bb, Moddys ba3 Las inversiones han cado desde 27.8% del PBI en 1998 a 21% en 1999 Energa 19% Las inversiones extranjeras ya se haban contrado desde $3581 millones en 1996 a $2000 millones en 1997 Las Reservas se han reducido significativamente Per se ha comprometido en un Plan de 3 aos con el FMI:
Balanza Comercial tendr dficit en 1999 de $1419 millones vs $2477 millones en 1998. Factible de cumplir en 1999 debido a cada de importaciones motivada por disminucin de la demanda y PBI Crecimiento 3-4% en 1999, 5.5% en 2000 y 6% en 2001. En duda metas de 1999 debido a menores tasas de PBI en industria, construccin y comercio Inflacin 6% en 1999, 4% en 2000 y 3% en 2001. Factible de cumplir Supervit primario 0.9% en 1999, 1.3% en 2000 y 1.6% en 2001. Se pronostica un supervit primario de 0.3% en 1999. Privatizaciones: $800 millones en 1999. Dificultades para lograr la meta

Minera 17% Industria 17%

Las privatizaciones

Comunicaciones: Telefnica $2275 millones, apertura y concesiones Minera. El presente ao se entregarn Quicay, Toromocho y Michiquillay. Pendientes Bayvar, 8 de Oro y 9 polimetales. Se espera nuevas inversiones por $6000 millones Electricidad. Se han obtenido ms de $1400 millones. El suministro de generadores privados alcanza cerca del 50% de energa. Hidrocarburos. Se privatizaron los lotes petroleros, la refinera La Pampilla, Petrolube, EEPSA, los terminales y las estaciones de servicio ($600 millones). Pendientes oleoducto, refineras Conchn, Iquitos y Talara Puertos. Se deben privatizar en 1999 Ilo y Matarani. Luego Callao Aeropuertos. Se privatizar inicialmente Jorge Chvez Ferrocarril. Se dar en concesin Enafer Agrcola. Se privatizarn diversas tierras. Poco avanzado a la fecha Agua. No se considera. En carreteras se avanzar ms este ao Se han detenido privatizaciones en electricidad e hidrocarburos.

El Sector Hidrocarburos
15

POZOS EXPLORATORIOS

Slo 300 MMbls reservas de petrleo en explotacin Consumo anual: 55 MMbls Los Contratos petroleros
Se concertaron ms de 45 contratos Slo se perforaron 40 pozos exploratorios hasta 1999 Actualmente: 26 contratos explorac.

10 5 0 1994

1995

1996

1997

1998

1999

Heavy oil Export 35 mbd

Balance de Hidrocarburos
1998:Imp 615; Exp 234 :-$381 MM

National Fields: 112 mbd

Light oil: 77 mbd

La ruptura de Shell y la Convocatoria Las tarifas de la CTE Insuficientes modificaciones a regulaciones Precios del petrleo Otras prioridades

Crude Import: 80 mbd

Peru Refineries

27 mbd Fuel oil export Products: 130 mbd

Demand: 150 mbd

Products Import: 20 mbd

Las Reservas de Camisea Localizacin

Selva peruana, 400 msnm, norte de Cusco, distrito de Echrate Lotes 88-A y 88-B, ubicados a 500 kms de Lima en lnea recta En el Lote 88A se encuentra Mipaya y su extensin es de 45,000 hectreas. En el Lote 88B (168,000 hectreas) se encuentran San Martn y Cashiriari, los dos yacimientos ms importantes. El acceso por va terrestre slo alcanza hasta Puerto Ocopa, 200 kms al este de Camisea.

Las Reservas de Camisea

Camisea consta de dos yacimientos productivos: San Martn y Cashiriari El Contenido de gas segn Shell es es siguiente:
Gas in Place (TCF) Cashiriari Vivian Chonta/Nia Noi/Ene San Martn Chonta/Nia Noi/Ene 13.9
13

50 aos electrificar todo Lima slo con gas 25 aos reemplazando a todos los combustibles 15 aos si cubre todas las necesidades energticas
2047

3.1 6.3 0.4 3.3 0.8

55

9.8
4.1
0

100

500

1000

1500

2000

2500

millones de barriles

El gas recuperable sera de 11 TCF: 2047 MMbls de petrleo. El contenido de lquidos segn Shell es de 640 MMbls: el doble de reservas de petrleo en actual explotacin en todo el Per

Recuperacin de lquidos sera menor (Shell)

Recuperacin de Lquidos segn Shell
18000 Probado 1995 - 70 kbd+R+GM 16000 Alto Rendim

Solo se obtendran 400 MMbls La curva de 1995 slo indica 515 MMbls La curva de Alta recuperacin : 545 MMbls En los considerandos Shell indicaba 640 MMbls Consecuencias:

14000

12000

10000

m3/d
8000

6000

Mayor investigacin de los campos: dilacin en la extraccin de lquidos Cambios en la estrategia de recuperacin: posiblemente menores niveles de explotacin de gas Enfasis en la exportacin
0 4 8 12 aos 16 20 24

4000

2000

El Mercado del Gas natural

La generacin elctrica es un mercado natural del gas. Un mercado inmediato La Industria puede utilizar intensivamente el gas natural en los procesos de generacin de calor, produccin de vapor y en procesos de cogeneracin. Es un mercado inmediato con penetracin en mediano plazo La industria del acero puede aprovechar con ventaja el gas natural para obtener la materia prima del acero. Es un mercado de mediano plazo Nuevas industrias como la petroqumica pueden surgir a partir del gas natural. Es un mercado de mediano-largo plazo Las residencias y comercios representan un mercado potencial de menor dimensin. Mercado de largo plazo Un mercado que Colombia ha asumido con inters en la actualidad lo constituye el transporte pblico y privado. Mercado de largo plazo

Altitud

5,000 M

PERFIL TOPOGRAFICO

Distancias y Mercados
Acre-Rondonia 450 kms Brasil Camisea

La Oroya

140 kms Lquidos Gas

445 kms

278 kms 1450 kms 738 kms 340 kms

Imata

135 kms 120 kms 230 kms

Juliaca

Santa Cruz

Mollendo ILO

730 kms al norte de Chile

El Mercado de generacin elctrica

En 1998, la demanda nacional fue de 18,523 GWh La Demanda de energa elctrica se incrementa a una tasa de 4-6% anual. Para el ao 2003 el Plan Referencial de Electricidad 1998 ha previsto una demanda de energa nacional de 23186 Gwh El suministro hidroelctrico cubri el 75% de la demanda en 1998 y nueva oferta hidroelctrica se avizora antes del 2003 La oferta hidroelctrica se incrementar en 4000 Gwh hasta el ao 2003. Hasta 1999 slo se aprovecha el 5% del potencial hdrico nacional Ya operan dos trmicas a gas - ciclo simple: Aguayta con 160 Mw y EEPSA con 80 Mw con factores de planta de 30% y 60% respectivamente El Estado tiene hasta hoy una presencia mayor al 50% del suministro nacional de energa El mercado regulado supera el 50% del suministro Los sistemas Centro Norte y Sur se interconectarn en breve

El Mercado elctrico (contina)

Las trmicas debern cubrir unos 5294 Gwh en 2003, lo cul representa 143 MMscfd en ciclo simple y 90 MMscfd en ciclo combinado La demanda de potencia sera de 3357 Mw vs una capacidad instalada de 4000 Mw. (2003) La oferta hidro podra cubrir unos 2525 Mw de potencia Un suministro preferencial de Shougesa, EEPSA, Enersur(Tractebel) y Aguayta significaran unos 82 MMscfd Una participacin de 65% del suministro trmico significar unos 93 MMscfd de gas natural de Camisea

Pronstico de produccin elctrica nacional Gwh

18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0

1997

1998

2002

2003

Hidro

Trmica

La Demanda Industrial

La industria peruana est altamente concentrada: en Lima se genera el 70% de la produccin manufacturera, el 45% de la construccin y el 60% de los servicios Las empresas industriales que superan 1.0 MMscfd de gas equivalente son slo 10 en 1999 y sern 12 en el 2003:

Consumo Lima-Centro
1998-MMpcd equivalentes

Cementos Lima consumira unos 30 Mmscfd de gas natural (2003). Las siguientes 9 empresas no consumiran ms de 20 MMscfd TODAS JUNTAS. Los primeros 10 consumidores representan el 60% del consumo potencial de GN (85 MMscfd)

70 60 50 40 30 20 10 0 Residual GLP Diesel Carbn

El gas natural reemplazara principalmente al petrleo residual y al carbn. En menor medida al petrleo diesel y al GLP. El Centro del pas representa un mercado significativo: 20 MMscfd El gas seguir un proceso de penetracin

Intensidad Elctrica por pases

1997- kwh/hab
PAIS Kwh/hab. 3000 Bolivia 301.9 Honduras 321 Ecuador 498.2 2500 Rep.Dominicana 545.3 Paraguay 646.8 2000 Per 742.12 Cuba 815.2 Colombia 906.9 1500 Mxico 1072.5 Promedio AL 1166 Argentina 1438.7 1000 Brasil 1463.1 Uruguay 1479.2 Chile 1627.4 500 Venezuela 2761

0
AL Ar ge nt in a Bo liv ia Ho nd ur as Ec R ua ep do .D r om in ic an a Pa ra gu ay hi le Ve ne zu el a Ur ug ua y Pe r ol om M x ic o ub a ed io as il bi a Br C C

Pr

om

Kwh/hab.

Industria Potencial

Petroqumica
Etano. Gran complejo de etileno que se transformar luego en polietileno y etilien glicol Metano. Se utiliza para la elaboracin de metanol, amonaco/rea, cido actico y nitrato de amonio. Esta industria consumira unos 140 MMscfd inicialmente con un consumo elctrico de 100 a 200 Mw. El mercado interno es reducido. Los mercados ms significativos seran Brasil, Argentina y el Golfo USA. En menor medida los mercados de Chile, Ecuador, Bolivia y Colombia.

La Industria de acero
Hierro de Reduccin Directa. Es utilizado como sustituto de la chatarra para los hornos de arco elctrico en la fabricacin de acero. Clientes: Aceros Arequipa, MAPSA y Shougang

Para 1 milln de ton/ao: 20 MMscfd El consumo nacional de acero de construccin es del orden de 400,000 ton anuales

El Mercado Residencial/Comercial

En Lima existen 1.5 millones de hogares. El consumo medio por vivienda es de 1 mil pies cbicos/mes (1 m3/da) : un consumo global equivalente a 50 MMscfd al 100% de la poblacin limea Aproximadamente el 50% de hogares en Lima se abastece de GLP llegando a un consumo de 6-7 kbd. El total de GLP en Per es 12 kbd en 1999 En Santa F de Bogot (Colombia) con una poblacin de 7 millones, se alcanz 768 mil usuarios en 1998. La expectativa en Lima podra ser lograr el abastecimiento del 50% de los usuarios en un horizonte de 10 a 15 aos, logrando un nivel de ventas de 32 MMscfd en este sector El mercado comercial constituido principalmente por hoteles, restaurantes, lavanderas, hospitales y clnicas es un segmento menor del orden de 4 a 5 MMscfd. Su abastecimiento estar en concordancia con el desarrollo de las redes domiciliarias Un mercado potencial menor ser La Oroya y ciudades vecinas.

El mercado automotriz

En el Per existan en 1996 un total de 936,500 vehculos de los cules 636,864 se concentraban en Lima Se estima que en Lima se concentran unos 350,000 automviles, unas 50,000 camionetas rurales o combis, 60000 camiones y 30000 buses Considerando un 10% de automviles, 100% de camionetas rurales y 10000 buses, el consumo de GN sera de 40 MMscfd Segn www.dinero.com en Colombia la conversin de un taxi costar $1500 mientras la de un bus costar $3500 aprox
Los mercados industrial, residencial, comercial y automotriz sern objeto de un proceso de penetracin. La velocidad de la penetracin est asociada a la "cultura de gas" y al costo de reemplazo de los equipos de combustin
El GNC en el Mundo Pas Convertidos Estaciones Argentina 450,000 621 Italia 290,000 280 Rusia 205,000 187 Estados Unidos 40,000 1,102 Nueva Zelanda 25,000 245 Canad 17,200 120 Brasil 14,000 39 Colombia 4,600 22

Los Contratos de Gas en el Per

Los contratos de Take or Pay (TOP) estn asociados a largos plazos. Las generadoras no tienen garanta de despacho en largos plazos. La industria peruana es altamente vulnerable a las crisis nacionales e internacionales. Las crisis conllevan fuertes bajas en la utilizacin de la capacidad y por consiguiente en el consumo de combustibles. La capacidad instalada en uso se ubica en 60% en 1999 Para los contratos se requiere confianza mutua. Muchas empresas pequeas carecen ahora de la confianza bancaria Se requiere contratos con el 50% de industrias y del 100% de los generadores elctricos La opcin de contratos a corto plazo hace muy frgil la posicin del productor de gas Se podra incluir clusulas de cesin de derechos, pero esto podra ser insuficiente. Se requerira regulaciones para las transferencias de gas entre empresas y para amortiguar desplazamientos de despachos.

Funcin de los Contratos

Acuerdos de compra y venta en largos perodos Los contratos constituyen seguridad ante los entes financieros Permiten establecer la recuperacin mnima sobre el perodo de su vida til Por tanto, no se aceptan incumplimientos excepto por Fuerza Mayor

Requerimientos Financieros

Arreglos take or pay Frmula de precios sobre la vida til del contrato Condiciones y perodos de revisin de precios Provisiones ante faltas de acuerdo Reglas y procedimientos para arbitraje

Opciones de Desarrollo

Principales Opciones de Desarrollo

Planta de generacin en Camisea

Proyecto pequeo, mnima inversin, transporte de electricidad Proyecto pequeo, similar al anterior, pero con extraccin de lquidos Los lquidos son comercializados por un tercero o el mismo productor Recuperacin media de lquidos
Nivel entre 15 y 30 kbd. Incluye reinyeccin

Proyecto slo Gas

Proyecto Gas y lquidos

Alta recuperacin de lquidos

Nivel entre 45 y 70 kbd. Incluye reinyeccin

Gas para la exportacin

Exportacin temprana. Tendra impacto en extraccin de lquidos Exportacin tarda. Podra encajar con la demanda de Brasil

Opciones de DesarrolloImplicancias econmicas

BENEFICIOS DEL PROYECTO CAMISEA EN LA BALANZA COMERCIAL DE HIDROCARBUROS (2003)
2000 1500 1000 1420 1120 504 Export Balanza Beneficio Sin Cam isea Sin Reiny Gran Proy -275
MMUS$

Proyecto Camisea-Opciones de Inv.

2,500 2,000 1,500 1,000 500 0

Ingresos para El Estado

748 275 300 325

870

Im port

500 0

6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0

MMUS$

Sin reiny Shell-88 Shell-96

-1000 -1500 -1145

MMUS$

-500 -820

Sin reiny Shell-96

El tamao del proyecto est asociado a la dimensin de la extraccin de lquidos, es decir a la reinyeccin Un proyecto grande implica inversiones superiores a US$2,000 millones. Un proyecto sin reinyeccin implica inversiones iniciales del orden de US$800 millones Con precios de 1999, los beneficios en la Balanza Comercial en el ao 2003 serian de US$325 millones para un proyecto sin reinyeccin frente a US$870 millones para un proyecto grande. Sin reinyeccin, los ingresos del Estado seran US$2180 millones. Para el proyecto mayor los ingresos del Estado seran de US$5919 millones

Comercial Balance-2003
No considera recientes descubrimientos de petrleo

FORECAST OF PRODUCTION - CONSUMPTION - 2003 NEED NEED PROD SUPERAVIT DEFICIT MBBLS KBD MBBLS MBBLS MBBLS GLP 6,345.0 17.4 2,664.5 3,680.5 Gasoline 84 6,283.7 17.2 5,295.8 987.9 Gasoline 90 3,265.9 8.9 2,498.5 767.4 Gasoline 95 752.6 2.1 571.7 180.9 Gasoline 97 1,263.6 3.5 709.9 553.7 Jet air 3,827.6 10.5 3,434.6 393.0 Kerosene 5,410.3 14.8 5,137.2 273.1 Diesel 2 24,129.0 66.1 14,864.4 9,264.6 Fuel Oil 6 5,465.8 15.0 7,669.3 2,203.5 Fuel Oil 500 7,432.0 20.4 13,614.9 6,182.9 Others 1,529.0 4.2 5,182.1 3,653.1 Crude 31,390.0 12,775.0 59,129.0 TOTAL 65,704.50 180.01 93,032.90 24,814.50 75,230.10

PRODUCT

CAMISEA INCIDENCE - PRICES ago 1999 Fuels Consumption 181,281 BARRILES/DIA Local production of crude 101,106.02 CASE 1 NO CAMISEANO NEW DISCOVERIES IMPORT EXPORT VOLUMES PRICE IMPORT VOLUMES PRICE MBBLS US$/bbl MMUS$ MBBLS US$/bbl 3,680.5 16.00 58.89 987.9 26.00 25.68 767.4 27.00 20.72 180.9 28.00 5.07 553.7 29.00 16.06 393.0 26.00 10.22 273.1 26.00 7.10 9,264.6 25.00 231.62 2,203.5 15.00 6,182.9 14.00 3,653.1 15.00 59,129.0 21.00 1,241.71 12,775.00 14.00 75,230.2 1,617.06 24814.5 Balance US$ million

EXPORT MMUS$ 33.05 86.56 54.80 178.85 353.26 (1,263.80)

CASE 2

CAMISEA ONLY GAS PRODUCTION IMPORT EXPORT PRODUCT VOLUMES PRICE IMPORT VOLUMES PRICE MBBLS US$/bbl MMUS$ MBBLS US$/bbl GLP 3,680.5 16.00 58.89 Gasoline 84 987.9 26.00 25.68 Gasoline 90 767.4 27.00 20.72 Gasoline 95 180.9 28.00 5.07 Gasoline 97 553.7 29.00 16.06 Jet air 393.0 26.00 10.22 Kerosene 273.1 26.00 7.10 Diesel 2 1,964.6 25.00 49.12 Fuel Oil 6 3,663.5 15.00 Fuel Oil 500 6,912.9 14.00 Others 3,653.1 15.00 Crude 51,129.0 21.00 1,073.71 12,775.0 14.00 59,930.1 1,266.56 27004.5 Nota: El gas de Camisea sustituira unos 6 kbd de residual y 20 kbd de diesel Balance US$ million

EXPORT MMUS$ 54.95 96.78 54.80 178.85 385.38 (881.18)

CAMISEA HIGH LIQUID PRODUCTION IMPORT EXPORT VOLUMES PRICE IMPORT VOLUMES MBBLS US$/bbl MMUS$ MBBLS 9,094.5 26.00 34.1 27.00 35.6 28.00 1.6 29.00 1,088.8 393.0 26.00 10.22 273.1 26.00 7.10 1,964.6 25.00 49.12 3,663.5 6,912.9 3,653.1 33,902.9 21.00 711.96 12,775.0 36,533.6 778.39 37,259.0

PRICE US$/bbl 13.00 -

15.00 14.00 15.00 14.00

EXPORT MMUS$ 118.23 54.95 96.78 54.80 178.85 503.61 (274.79)

Balance US$ million

Opciones de desarrollo Geografa

La evacuacin de pequeas cantidades de lquidos (proyecto pequeo) se tendra que realizar a 1500 kms hacia el norte (Est. 1) o 1000 kms hacia el Sur (Mollendo). Pucallpa est situado a 530 kms al norte de Camisea La evacuacin hacia Lima a travs de dos rutas: la ruta norte o inmediata (600 kms) o la ruta sur o "estratgica" hacia Pisco (540 kms) ms 240 kms hacia Lima. La ruta norte incluye el mercado de La Oroya.

EST. 1

1500 kms 600 kms LIMA

LA OROYA

ACRE RONDONIA

450 kms 1500 Kms

240 kms PISCO

540 kms

1000 kms

SANTA CRUZ

MOLLENDO

Entorno legal

Ley Orgnica de Hidrocarburos 26221

Por Licencia, los contratistas son propietarios del HC extrado Libre disponibilidad de moneda al 100% Depreciacin acelerada permitida (hasta 5 aos) Tarifas diferenciadas de generadores y otros consumidores Tarifas similares a elctricas: VNR, 12% (30 aos), Costos y prdidas stds. Ventas obligatorias en Boca de Pozo Descuentos a los Consumidores Iniciales Define Capacidad para generadores que podra ser < 50% Capacidad Garantizada

Reglamentos de Transporte DS 041-99-EM (14-09-99)

Reglamento de Distribucin DS 042-99-EM (14-09-99) Reglamento de la Ley de Promocin al Desarrollo del GN DS-040-99

Otros DS 059-96-PCM/DL 674 Ley de Concesiones Elctricas y Reglamento

Los negocios de generacin, transmisin y distribucin son negocios separados Precios libres para clientes con consumo mayor a 1 Mw Operacin del Sistema por COES CTE regula tarifas en el mercado regulado. Ahora es CT de Energa La regulacin se fundamenta en Costos marginales

Acerca de las Inversiones y los inversionistas

Para proyectos grandes se requieren inversionistas de envergadura. Los inversionistas mayores generalmente trabajan con estndares de diseo, seguridad y adquisiciones que conllevan mayores costos En algunos pases el Estado participa en las inversiones de riesgo para facilitar la realizacin de proyectos a menor costo Generalmente las actividades de produccin en el campo se asocian a tasas de retorno medias y altas debido al doble riesgo en la produccin y en el mercado. Las actividades de transporte y distribucin representan actividades de menor riesgo y por lo tanto las tasas de retorno habituales son menores Existen empresas especialistas en las actividades de produccin (Shell, Mobil, Texaco, Exxon, Esso, Elf, Amoco, Chevron) y asimismo en las actividades de transporte y distribucin (Transcanada, Promigas, Elf, Gaz de France, Enron)

La Convocatoria de Licitacin de Camisea

Negocios Separados:
Produccin (campo) Transporte y distribucin (que se debern separar mx en 5 ao)

Ingresos garantizados para el transporte y la lnea de alta presin en la distribucin Tarifas lmite en el campo (produccin) Precios libres en lquidos No es obligatoria la reinyeccin Ruta restringida al sur No es aceptada la opcin de generar en Camisea como opcin de licitacin 4 meses para el transporte/distribucin y 6 meses para produccin (prorrogadas primero 82 y 40 das lo que las lleva al 14/12/99 y 18/01/99 respectivamente) *Esto puede variar nuevamente

Ley de Promocin del Desarrollo de la Ind. del Gas Natural

Objetivo:
Establecer las condiciones para la promocin fomentando la competencia y propiciando ms fuentes energticas Garantizar el abastecimiento del mercado nacional Fijar un precio mximo para el gas natural en la boca de pozo Establecer las bases para el otorgamiento de concesiones de transporte y distribucin

Garantas a la Inversin
Cubre Red de ductos de transporte y Distribucin en alta presin Se requiere que sean de uso pblico Qu por lo menos el 50% de la capacidad garantizada se destine a los generadores elctricos Que la relacin B/C>1

Implicancias

La separacin de negocios desinteresar a algunos potenciales inversionistas que prefieren proyectos mayores frente a un restringido mercado nacional. Posibilidad de un proyecto pequeo. La oferta de un proyecto pequeo implica unos US$2,500 millones de menores ingresos para el pas vs proyecto grande. El riesgo descansa nicamente en el productor (el transportista goza de garantas y no vende) asociado adems a una tarifa lmite
El productor requiere el mercado en papeles: contratos La tarifa lmite asegura un precio bajo para los clientes Se requiere conocer la estructura de fijacin y variacin de la tarifa Bajos riesgos en el transporte y la distribucin alentarn un precio final ms bajo y un mayor consumo

Garanta externa, rompe competencia libre entre generadores

La garanta es un subsidio que afecta los ingresos de las hidroelctricas Algunos generadores hidro-trmicos podran abstenerse de realizar contratos de compra-venta de gas al sentirse afectados por la garanta en su rea hidroenergtica La garanta es ventajosa en trminos de precio para los usuarios. Con un crecimiento de demanda superior, las garantas se haran innecesarias para los transportistas antes de los diez aos del proyecto

Los generadores como Aguayta y EEPSA seran desplazados. Tambin Enersur

Los Ingresos de las Hidroelctricas

ESCENARIO HIDRO SISTEMA
US$/MWh US$/MWh
Ingresos Sistema e Hidro

Sistema Hidro Hidro

GAS CON GARANTAS 24.50 GAS PRECIO LIBRE SIN GAS 26.00 36.00

28.50 30.00 39.00

Sistema
Sistema Hidro

CASO
Horizonte: 20 aos

AHORRO
MMUS$

HIDRO
MMUS$

20

25

30

35

40

US$/MWh

GAS CON GARANTAS GAS PRECIO LIBRE

ESCENARIO
GAS CON GARANTAS GAS PRECIO LIBRE SIN GAS

6,856.50 5,877.00

4,071.00 3,540.00
MMUS$

COSTOS DE GENERACIN-VALOR PRESENTE

Boca Pozo SISTEMA

1.00 1.25 6,350.00 6,684.00 8,244.00

TASA DE DESCUENTO 12% US$/mmbtu

Supuestos 1. Consumo primeros 20 aos: 653 x 109 kWh 2. Suministro hidro en 20 aos: 354 x 109 kWh (ao 17: 50% hidro, 50% trmicas) 3. Slo ciclo simple en turbinas a gas, 3,800 Gwh en 2003 4. Se asume garanta media: 0.25US$/MMbtu

Ventajas y Desventajas (Licitacin)

Ventajas

Desventajas

La particin del proyecto asegura la competencia Si se logra un precio de US$1.00 en boca de pozo se podr lograr un ahorro en los costos de generacin del orden de US$6,500 millones con ventaja de US$1,000 millones en relacin a la propuesta de Shell-Mobil Los Ingresos garantizados en transporte y troncal de distribucin otorgan seguridad a los inversionistas de manera que no deben faltar postores en transporte y distribucin Al no obligar a la reinyeccin se posibilita inversiones menores o el desarrollo por etapas

La particin del proyecto plantea proyectos de menor dimensin. Algunos inversionistas prefieren los megaproyectos integrados. Al consignar un tope para el precio en boca de pozo sin garantas para el inversionista en produccin, todo el riesgo del proyecto recae en este, lo que hace lento el proceso Dificultades en concrecin de los contratos de compra-venta de gas La negociacin de los contratos por el Estado podra requerir garantas de ste a los postores en produccin La no obligatoriedad de la reinyeccin podra llevar a un desarrollo menor del proyecto

Visin Elctrico-Tarifaria y Visin Pas

BENEFICIOS SEGN ESQUEMAS DEL PROYECTO TASA DE ACTUALIZACIN: 12% - 20 AOS ESQUEMA WELL HEAD TARIFAS US$/MMBTU ELECTRICAS 1.25 1.00 1,560 1,894 ESTADO MMUS$ 2108 665 TOTAL MMUS$ 3,668 2,559

SHELL-98 CEPRI-99

Beneficios pas: Con un esquema como el de Shell seran superiores en 1,000 millones de dlares a valor presente (12%) sobre el Esquema actual del CEPRICamisea (US$3,668 vs 2,559 millones respectivamente) Balanza Comercial Ao 2003: Un proyecto Mayor implicara mejoras de US$ 900 millones frente a un proyecto Menor, el cul brindara mejoras de US$ 380 millones Movimiento Econmico Pas: Un Proyecto Mayor de Camisea dejara US$ 700 millones para servicios y empresas nacionales frente a un Proyecto Menor, el cul brindara slo unos US$ 250 millones para los mismos

Beneficios Pas Esquemas Camisea

4,000
MMUS$

3,000 2,000 1,000 SHELL-98 Tarifas Elctricas CEPRI-99 Estado Total

Qu se ha hecho

El Marco legal se ha adecuado luego de la convocatoria. Los reglamentos se promulgaron 105 das despus. Se han efectuado algunas modificaciones en el modelo:
Mayor participacin posible del contratista de campo en el transporte & distribucin siempre que aquel no controle t&d Dos precios tope en campo: $1.00 y 1.50 (generador y otros) La misma matriz puede participar en transporte y en distribucin, presentando distintas afiliadas o subsidiarias

Se han presentado 11 empresas para precalificar en t&d Pendiente la suscripcin de contratos de suministro

Posicin de los Clientes

Generadores e Industriales
Riesgos desde el despacho en campo hasta su planta

Generador
Riesgo de ser desplazado en el despacho, minimizado por precio preferencial en boca de pozo y precio "garantizado" de transporte Riesgo de menor demanda trmica versus TOP Riesgo de no cubrir los costos de transporte

Industrial
Riesgo de menor demanda versus TOP

Opciones

Agilizar la conclusin de las Bases de la Licitacin y el entorno legal correspondiente:

Concluir los aspectos indefinidos: precios declarados o efectivos y el tema medio ambiente Se podra conformar una garanta corporativa de generadores para take or pay

Flexibilizar el aspecto precio para el productor:

Precio tope ajustable segn una demanda Base O Garantas para el productor

Promover el desarrollo mayor del proyecto:

Incentivar la produccin intensiva temprana de lquidos va regalas, por ejemplo para los primeros 5 aos para aquellos inversionistas que extraigan por encima de 30,000 barriles diarios de LGN Regalas en valor absoluto en lugar de porcentaje

O replanteo del Modelo

Aunque existen importantes diferencias respecto a la Concepcin de Desarrollo del Proyecto Camisea, es en nuestra opinin una necesidad su difusin, discusin y aporte con la finalidad de lograr el xito en la Adjudicacin y la ejecucin de un proyecto tan importante para el pas