Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
AGENDA
1.
2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
Introduccin
Introduccin al Mercado de valores Concepto de mercado internacional de divisas Operatividad del mercado de divisas Estudio tcnico Anlisis fundamental Administracin del riesgo Sicologa del trading
Este curso esta enfocado a profesionales en todas las reas, estudiantes universitarios, pensionados y toda persona que quiera invertir sus excedentes de capital, con alta rentabilidad a corto plazo
La palabra chart en ingls significa grfico. En bolsa se llama chart al grfico en el que se representan las cotizaciones de una empresa o de cualquier ttulo que cotice en un mercado financiero (bonos, materias primas, etc.).
QU ES EL CHARTISMO
El chartismo es un sistema de anlisis y pronstico burstil, que forma parte del anlisis tcnico. Se basa exclusivamente en el estudio de las figuras que dibuja la curva de cotizaciones en un grfico burstil (chart). Tiene su origen en los principios de siglo y se afianz en los aos treinta, ya que la amplitud y profundidad de la crisis de 1929 generaron nuevas reflexiones tendentes a aportar otras tcnicas de anlisis en bolsa, que mejorasen la informacin obtenida por el anlisis fundamental. El chartismo, que se puede traducir como anlisis grfico, centra toda su atencin en la cotizacin, y en menor medida en el volumen de negociacin. El objetivo del chartismo es determinar las tendencias de las cotizaciones (es decir si esta en fase alcista o bajista) e identificar los movimientos que realiza la curva de cotizaciones cuando cambia de tendencia (es decir cuando pierde la fase alcista y pasa a bajista, y viceversa).
TRIANGULO ASCENDENTE
BANDERIN
BANDERA
PRICE CHANNEL
RECTANGULO
TRIANGULO SIMTRICO
La palabra chart en ingls significa grfico. En bolsa se llama chart al grfico en el que se representan las cotizaciones de una empresa o de cualquier ttulo que cotice en un mercado financiero (bonos, materias primas, etc.).
DOUBLE BOTTOM
DOUBLE TOP
FALLING WEDGE
RISING WEDGE
ROUNDING BOTTOM
TRIPLE BOTTOM
TRIPLE TOP
ESTUDIO TCNICO
Pivot Points
Nadie nunca me ha demostrado, como una compleja ecuacin matemtica puede responder a una pregunta; es el mercado en sus fases de distinta tendencia, quien nos dice que posicin debemos adoptar. Richard Donchian
PIVOT POINT
Los pivot points son niveles particulares de precios,
calculados por medio de simples frmulas matemticas que pretenden determinar posibles soportes y resistencias para la sesin del da siguiente. Fueron introducidos por un trader de los pits de Chicago, Neil Weintraub; posteriormente Charles LeBeau y David W. Lucas publican la frmula en su libro Computer Analysis of the Future Market.
Los pvot points son utilizados principalmente por traders que operan intrada, sirven como niveles de entrada y salida, se calculan en base al da, semana o al mes anterior. El principio fundamental en el que se basan los pivot points es la interpretacin de los mismos como elementos de control de los precios entre varios soportes y resistencias.
FRMULA
Frmula
Resistencia 2 Resistencia 1 PIVOT Soporte 1
R2 = (Pivot-S1) + R1 R1 = (2*Pivot) - Low Pivot = (High + Low + Close)/3 S1 = (2*Pivot) High
Soporte 2
Adicin
Resistencia 3 Soporte 3
R3 = R2 + (High - Low) S3 = S2 - (High - Low)
Ante todo recordemos que las medias mviles son promedios estadsticos que se utilizan para suavizar el comportamiento de los precios en el tiempo. Definido como indicador, nos ayuda a predecir el probable comportamiento futuro de los precios.
ESTUDIOS TCNICOS
Medias Mviles
Media Mvil Simple: Es un promedio, pero con la particularidad de que cada da que pasa , se elimina el primer da de la serie en el calculo y se aade el ultimo da. A efectos del anlisis presenta la critica de que solamente tiene en cuenta el periodo sobre el que se calcula, y concede la misma importancia al primer da de la serie que al ultimo. Media Mvil Exponencial: incluye todos los datos histricos, aplicndoles una ponderacin de tipo exponencial (la media exponencial del primer da es el cierre de dicho da). Esta media asigna ms importancia a los precios de cierre ms prximos y resta importancia a los precios de cierre ms alejados.
1.- Seal de compra: Se producir cuando la media mvil sea atravesada hacia arriba por los precios. 2.- Seal de Venta: Se producir cuando la media mvil sea atravesada hacia abajo por los precios.
MACD
Es un indicador de momento que flucta por debajo y por encima de la lnea cero siguiendo la tendencia que marca la serie de precios analizada. Su construccin es a partir de dos lneas: una primera de trazo continuo que representa la diferencia entre dos medias exponenciales, y una segunda de trazo discontinuo que es una media exponencial de la primera.
El mtodo de trading bsico en el Macd consiste en comprar cuando la lnea continua cruza hacia arriba a la discontinua y vender en el caso contrario. Tambin los cruces de la lnea contina sobre la lnea cero son interpretados como seales de compra y de venta.
PARABOLIC SAR
SAR significa Stop and Reverse.
El Parablico es un mtodo seguidor de la tendencia, por lo que slo se deber utilizar cuando estemos claramente en tendencia, si estamos en una tendencia lateral el indicador dar multitud de seales falsas.
Si estamos en tendencia alcista los puntos del SAR se dibujan por debajo del grfico de precios y si estamos en tendencia bajista estarn por encima. Por lo tanto compramos cuando pase de estar por encima a estar por debajo y venderemos cuando pase de estar por debajo a estar por arriba. Una estrategia clsica con el SAR consiste en combinarla con las Bandas de Bollinger.
PARABOLIC SAR
BOLLINGER BANDS
Es un indicador que nos mide la volatilidad existente en cada momento en el activo analizado dndonos para ello un rango de trading. Se construye a partir de tres bandas : Una superior, una media y una inferior. La banda media es una simple media mvil . Las otras dos se construyen a partir de medias mviles desplazadas. Su utilizacin bsica es la siguiente: Las bandas, inferior y superior, son tomadas como reas de soporte y resistencia por lo que un movimiento ascendente desde la banda inferior tender a llegar a la superior y viceversa.
BOLLINGER BANDS
La importancia del RSI radica en la posibilidad de ser utilizado combinndose con la serie de precios a travs de divergencias, confirmaciones de figuras y huecos, o incluso graficando sobre l mismo.
% R WILLIAM`S
Tambin se le denomina Oscilador %R y trata de medir las divergencias entre el precio de cierre y los precios ms altos y ms bajos de una serie de perodos
CLCULO:
A) Clculo de K: K=(MAX(periodo) - CIE(hoy) / (MAX(periodo)-MIN(periodo)) * 100 B) Clculo de SK: SK=(k1+k2+......+k(n1))/n1
% R WILLIAM`S
ESTOCSTICOS
A travs de dos lneas, %K y %D, este oscilador nos muestra la relacin existente entre el ltimo precio cotizado y el rango de precios de un periodo de das determinado como porcentaje de 0 a 100. Las seales de sobre compra y sobre venta se producirn cuando la lnea %K se site por encima del nivel 80 y la de sobre venta cuando la lnea %K se site por debajo de la de 20. Este oscilador, como el resto de los osciladores, funciona de un mejor modo en periodos en los que los mercados se encuentran fluctuantes.
ESTOCSTICOS
La sucesin de Fibonacci es la sucesin de nmeros empezando por la unidad en la que cada cual es la suma de sus dos nmeros anteriores. Leonardo de Pisa, Fibonacci, es el que da a conocer al mundo la sucesin de Fibonacci en su libro Liber abaci, junto con el problema de los conejos.
OBJETIVOS
ENTENDER EL MOVIMIENTO NATURAL DEL MERCADO. COMPRENDER COMO LAS LEYES DE LA NATURALEZA SE APLICAN AL MERCADO ACCIONARIO.
CONOCER LOS NUMEROS DE FIBONACCI , TANTO SUS RETROCESOS COMO SUS EXTENSIONES.
APRENDER A SACAR UTILIDAD MEDIANTE LA SECUENCIA FIBONACCI. REALIZAR UN SISTEMA DE TRADING BASADO EN LAS LEYES NATURALES DEL MERCADO.
SUCESION DE FIBONACCI
En matemticas, la sucesin de Fibonacci es la siguiente sucesin infinita de nmeros naturales: El primer elemento es 0, el segundo es 1 y cada elemento restante es la suma de los dos anteriores:
La proporcin de cualquier numero hacia el siguiente numero mas alto, se aproxima a 0.618 con excepcin de los 4 primeros nmeros. Por ejemplo 5/8 es 0.625, 8/13 es 0.615, 13/21 es 0.619 y as sucesivamente.
La proporcin de cualquier numero hacia el siguiente numero mas bajo es aproximadamente 1.618, lo inverso de 0.618.
Por ejemplo, 13/8 es 1.625, 21/13 es 1.615, 34/21 es 1.619. Cuanto mas grande sea el numero mas cerca a 1.618, estar.
SUCESION DE FIBONACCI
El 0.618 pero principalmente el 1.618 fue conocida por los antiguos griegos y egipcios. La proporcin fue conocida como La Media De Oro. Es sabido que tiene aplicaciones en msica, arte, arquitectura, y biologa los griegos utilizaron La Media De Oro para construir el Partenn. Los egipcios usaron la media de oro para construir las pirmides de Gizeh. La importancia de esta proporcin conocidas por Pitgoras, platn y Leonardo de Vinci. Pero PHI no solo fue utilizado por el hombre para realizar muchas de las grandes construcciones que nos legaron, si no que PHI es un numero que ha sido utilizado desde siempre por la naturaleza, por aquel ser supremo o fuerza misteriosa que existe en el universo.
SUCESION DE FIBONACCI
La distancia de la altura total entre la distancia del ombligo al suelo. La distancia del hombro a los dedos entre la distancia del codo a los dedos
SUCESION DE FIBONACCI
SUCESION DE FIBONACCI
RELACIN ENTRE LOS NMEROS EN EL CUERPO HUMANO
SUCESION DE FIBONACCI
RELACIN ENTRE LOS NMEROS EN EL CUERPO HUMANO
FIBONACCI EN LA NATURALEZA
FIBONACCI EN LA NATURALEZA
FIBONACCI EN LA NATURALEZA
SUCESION DE FIBONACCI
No solo el cuerpo humano y la naturaleza esta conformada en base a PHI, si no todo lo que el hombre crea y transforma y el FOREX no es una excepcin. La proporcin de fibonacci ayuda a determinar los objetivos en los precios, es decir, estimar cuanto puede subir y cuanto puede bajar.
El mundo es regido por leyes naturales ...... Entonces el mercado accionario se rige Por leyes naturales
FOBONACCI EN EL MERCADO
FOBONACCI EN EL MERCADO
FOBONACCI EN EL MERCADO
FOBONACCI EN EL MERCADO
FOBONACCI EN EL MERCADO
Se puede anticipar el mercado?
FOBONACCI EN EL MERCADO
FOBONACCI EN EL MERCADO
FOBONACCI EN EL MERCADO
FRACTALES
Un fractal es un objeto semi geomtrico cuya estructura bsica, fragmentada o irregular, se repite a diferentes escalas
MEDIDAS MOVILES
Las medias mviles tan solo miden la cotizacin promedio de un par de divisas en un determinado perodo de tiempo.
MEDIDAS MVILES
Las medias mviles simplemente miden el precio de un par de divisas en un determinado periodo de tiempo. Por ejemplo, si tomamos los precios de cierre de los ltimos 10 das, los sumamos y dividimos el resultado entre 10, hemos creado una media mvil simple (SMA) de 10 das. El termino mvil es usado por que solo los ltimos 10 das es usado. Por lo tanto, el grueso de informacin a ser promediado se mueve continuamente con cada da nuevo de negociacin. Sin embargo, hay otros tipos de movimientos promedios que no son tan simples: el movimiento promedio ponderado y promedio exponencial.
MEDIDAS MVILES
SMA: (Media Mvil Simple) : El movimiento promedio simple es calculado sumando y despus promediando un conjunto de nmeros representando la accin del mercado en un tiempo especifico. Esta operacin normalmente utiliza el precio de cierre, pero tambin puede utilizarse el precio mas alto, el precio mas bajo o un promedio de los tres.
A mayor cantidad de datos (das procesados) se genera una lnea mas suavizada y los precios se mantienen la mayora del tiempo en un lado o al otro del movimiento promedio
A menor cantidad de das utilizados para el promedio, la lnea tendera a tener mas movimiento, mostrando las tendencias a corto plazo.
MEDIDAS MVILES
MEDIDAS MVILES
Uso de tres medias mviles o de triple cruzamiento
La combinacin mas comnmente usada para el mtodo de triple cruzamiento es 4, 9 y 18 das. Este concepto fue inicialmente introducido por R.C Allen en su libro How to Build a Fortune in comodities (windsor books, Brightwaters, N.Y. 1972) El promedio de 4 das seguir la tendencia de mas cerca, seguido del de 9 das y por ultimo el de 18. Tenga en cuenta un tiempo perodo puede ser minutos, das, semanas o incluso meses. Normalmente, los promedios mviles se utilizan en los plazos ms cortos, y no en el largo plazo
ESTRATEGIAS DE TRADING
Estrategias que configuran un sistema mecnico de trading. El punto ms importante es que debemos agregar nuestro propio anlisis del mercado a las seales generadas por el sistema mecnico.
1. 2. 3. 4.
Trazo de una EMA de 5 periodos color celeste al cierre Trazo de una EMA de 13 periodos color morado al cierre. Trazo de una MVA de 60 periodos al cierre color amarillo. Trazo de una MVA de 100 periodos al cierre color blanco.
5. Marcar oscilador MACD con periodos de 5, 17 y 1 6. Marcar Oscilador RSI de 21 periodos al cierre. 7. Marcar oscilador SSD(Estocstico) de 9, 3 y 4 periodo
SOPORTES Y RESISTENCIAS
12:55 CET
A continuacin detallamos los soportes y las resistencias de los principales cruces del mercado.
CALENDARIO ECONMICO
IMPORTANCE ACTUAL FORECAST PREVIOUS GMT
EUR German Consumer Price Index (MoM) (JUN P) EUR German Consumer Price Index (YoY) (JUN P) EUR German Consumer Price Index - EU Harmonised (MoM) (JUN P)
0.2 % -0.1%
-0.1%
02:30 AM
0.0%
01:30 AM
.20%
-.10%
03:30 AM
EUR French Gross Domestic Product (QoQ) (1Q F) USD U. of Michigan Confidence (JUN F)
-3.2%
70.8
-3.2%
69
-3.2%
69
06:45 AM
14:00 PM
1.4%
0.3%
0.7% (R+
14:00 PM
0.1%
0.1%
0.3%
12:30 PM
Consejos
Ponga limite a sus ganancias. La avaricia puede ser el peor consejero de sus emociones.
EL USO DE LA INFORMACION
Un hombre se va a dar una ducha en el momento que su esposa est terminando de hacerlo.
En ese preciso instante suena el timbre de la puerta. Despus de algunos segundos de duda, ambos deciden que ella ir, por lo cual, se envuelve en una toalla, va, abre la puerta y se encuentra con el vecino de al lado de casa.
EL USO DE LA INFORMACION
Antes de que ella pronuncie una palabra el vecino le dice: -Le doy $50.000 si deja caer la toalla en el suelo. Ella piensa unos segundos, se decide, deja caer la toalla y se queda en cueros frente al vecino que, despus de unos segundos, mete la mano en el bolsillo, saca $50.000, se los entrega, da media vuelta y se va
EL USO DE LA INFORMACION
An confundida, cierra la puerta rpidamente, se envuelve otra vez en la toalla y vuelve al bao a secarse el pelo. Cuando llega, su marido le pregunta quin haba tocado el timbre. El vecino de al lado, dice ella. Y el marido le pregunta:
EL USO DE LA INFORMACION
Conclusin .
Si usted comparte la informacin crtica con su asociados, principalmente estrategias, informacin privilegiada, evitar situaciones indeseables.
CONSEJOS
Capactese constantemente, est atento a toda informacin que produzcan los medios de comunicacin, afliese a revistas, lea, toda la informacin relacionada con su actividad como trading.
CONCLUSION
Est informado al mximo sobre temas relacionados con su trabajo o se expone a perder grandes oportunidades.
CONSEJOS
Corta tus perdidas lo ms rpido posible e intenta mantenerte todo el tiempo que sea posible en las posiciones con las que estas ganando (siempre y cuando no arriesgues las ganancias conseguidas) cuidado con perderte en una posicin que anteriormente te estaba proporcionando beneficios.
CONSEJOS
Djate llevar por la tendencia. Compra a precios bajos y vende mas arriba o vende en niveles altos y compra mas abajo.
Inicialmente realiza anlisis tcnicos simples. Usa soportes y resistencia, retrocesos fibonacci y patrones de reversin, el tiempo te dir cuando hacerlos mas complejos.
CONSEJOS
Al principio, concntrate en uno o dos mercados, hazlo al mismo horario cada da, para que vayas conociendo las caractersticas de cada uno de ellos.
CONSEJOS
La nica, diferencia entre el DEMO y la CUENTA REAL, es que en esta ltima estn involucradas tus emociones y lo ms importante y difcil de aprender es el control de tus emociones cuando ests operando.
CONSEJOS
La actividad de un inversor, trading se limita bsicamente a dos posiciones las cuales resultan fundamentales a la hora de operar. Definir la estrategia de entrada: Cuando entrar al mercado y con cuanto capital.
Vergenza.
Disminucin de la Autoestima.
CREENCIAS ERRADAS QUE PUEDE TENER EL OPERADOR CUANDO ASUME UNA PERDIDA
El mercado fue manipulado
Es imposible ganar este juego. Si asumo una perdida, me ver como un perdedor. Jams podr lograr transaccin exitosa. una
PATRONES MENTALES
Cuando se aprende a ser consiente de nuestras actitudes y errores, es mas viable superarlos. La diferencia entre una persona que tiene xito, y otra que no lo tiene, no est en la falta de habilidades, o en la falta de conocimiento, sino en la falta de fuerza de voluntad y disciplina.
AGENDA