TEMA 6

OPERACIONES BANCARIAS
Operaciones activas. Operaciones pasivas. Servicios bancarios.

Operaciones activas:
Son aquellas mediante las cuales las entidades

conceden a sus clientes sumas dinerarias o disponibilidad para obtenerlas con cargo a los depsitos recibidos o a sus propios recursos financieros. Las principales operaciones activas son:
Prstamo Descuento bancario. Crditos firma. Otros.

Prstamo.
Contrato por el que la entidad entrega al cliente

una cantidad de dinero establecindose la forma en que habrn de restituirse el capital y abonar los intereses remuneratorios, generalmente en unos vencimientos en el cuadro de amortizacin que acompaa al contrato. Es un contrato real. Se instrumenta en pliza o escritura pblica e incluso mediante letras financieras.

Clasificacin de acuerdo con el sistema de amortizacin:

Prstamo simple. Prstamo con trminos amortizativos constantes pospagables. Prstamo amortizado por cuotas constantes. Prstamo con trminos amortizativos crecientes en progresin geomtrica. Prstamos con intereses anticipados. Prstamos con trminos amortizativos constantes prepagables. Prstamos indizados Prstamos hipotecarios.

Costes en las operaciones de prstamo se pueden agrupar:

Iniciales Peridicos. De amortizacin anticipada y de cancelacin.

Crdito.
Contrato

por el que una entidad pone dinero a disposicin del beneficiario hasta un lmite sealado y por un plazo determinado, percibiendo intereses sobre las cantidades dispuestas, as como las comisiones fijadas, y recibiendo las cantidades dispuestas en el plazo estipulado.

EL ABC DEL CRDITO

Qu es el Crdito?
El crdito es una operacin financiera en la que un entidad bancaria o similar pone a nuestra disposicin una cantidad de dinero hasta un limite especificado y durante un perodo de tiempo determinado. En un crdito nosotros mismos administramos ese dinero mediante la disposicin o retiro del dinero. El ingreso o devolucin del crdito se realiza en las fechas pactadas en el contrato de crdito e incluye el inters compensatorio correspondiente, las comisiones, gastos y seguros que lo acompaan.

Costo del Crdito

Al solicitar un crdito, hay tres trminos principales con los que necesitamos estar familiarizados:
Capital: La cantidad de dinero que usted est pidiendo prestada.

Tasa de Inters: Lo que el prestamista le cobra por permitirle usar su dinero. Es un porcentaje del capital (cobrado por ao, mes, o semana). Costos Asociados: Dentro de estos costos est lo que debe gastar la entidad para revisar su solicitud de crdito, para darle servicio a su cuenta (costos de mantenimiento de cuenta, cargos por servicios dados), los seguros, cobros por retrasos, entre otros.

Costo Efectivo
En ese sentido, se ha desarrollado el concepto de Costo Efectivo como aqul que incorpora de manera efectiva, la totalidad de conceptos que un usuario del sistema financiero debe pagar por el uso del capital.

Modalidades de Tasa de Inters

Tasa de Inters Simple
El inters simple, es pagado sobre el capital primitivo que permanece invariable. En consecuencia, el inters obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Esto significa que la retribucin econmica causada y pagada no es reinvertida. VF= VI*(1+n*i)

VI= Valor inicial VF = Valor final i = inters N = perodos de tiempo

Tasa de Inters Compuesto

Con la aplicacin del inters compuesto obtenemos intereses sobre intereses, esto es la capitalizacin del dinero en el tiempo. Calculamos el monto del inters sobre la base inicial ms todos los intereses acumulados en perodos anteriores; es decir, los intereses recibidos son reinvertidos y pasan a convertirse en nuevo capital.

VF= VI*(1+i)^n

VI= Valor inicial VF= Valor final i = inters n = perodos de tiempo

Tipos de Tasas de Inters

Tasa

de Inters Activa

Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de servicios de crdito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de la banca.

Tasa

de Inters Pasiva

Es el porcentaje que paga una institucin bancaria a quien deposita dinero mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen.

Comisiones y Gastos

Comisiones
Las comisiones constituyen retribuciones por operaciones o servicios adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas por los usuarios o clientes, que hayan sido previamente acordados y efectivamente prestados por la empresa.

Gastos
Los gastos son aquellos costos debidamente acreditados, en que incurre la empresa con terceros por cuenta del cliente para brindar servicios adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas que, de acuerdo a lo pactado, sern trasladados al cliente. Resolucin SBS 905-2010 -

Cargos y Comisiones que no se adecuan al Reglamento de Transparencia de Informacin para el Sistema Financiero

Cargos por cuentas de ahorro que no registren movimientos, adicionales al concepto de mantenimiento o administracin de cuentas activas o inactivas. Cargos por concepto de emisin y envo de estados de cuenta de los productos de tarjeta de crdito y cuenta corriente, cuando se haya pactado que no se emitir o no se enviar a la direccin domiciliara del cliente Cargos que se cobren a la persona a favor de quien se gira el cheque por concepto de devolucin de aqul cuando haya sido mal girado o no cuente con provisin de fondos, siempre que se trate de cheques correspondientes a cuentas de la misma empresa del sistema financiero.

Cargos por concepto de desembolso de crdito.

Cargos por concepto de pago de obligaciones en fecha posterior al vencimiento, adicionales al cobro de intereses moratorios o penalidades por dicho concepto. Estos cargos no incluyen las comisiones asociadas a acciones efectivamente realizadas o costos incurridos para la recuperacin de acreencias. Cargos por evaluacin crediticia Cargos por consultas realizadas a centrales de riesgo, como parte de la evaluacin crediticia del cliente.

Cargos por tramitacin de reclamos y por reclamos declarados improcedentes o infundados (desestimados)
Cargos por la emisin y entrega de la primera constancia de no adeudo por la cancelacin del crdito, para productos crediticios que operan mediante el sistema de cuotas. Cargos por la elaboracin y entrega de clusula adicional para el levantamiento de garanta. Cargos por la emisin y entrega de la constancia de la situacin crediticia del deudor , cuando la empresa hubiera efectuado un reporte errneo a la central de riesgos.

Tasa de Costo Efectivo Anual

Desde el 15 de enero de 2007, la SBS brinda a travs de su Portal Web, las Tasas de Costo Efectivo que cada institucin (bancos, financieras, CMAC, etc.) ofrece respecto de sus principales productos crediticios (prstamos para capital de trabajo, para tarjetas de crdito, prstamos personales, hipotecarios, vehiculares). Asimismo, el 09 de febrero de 2007, la SBS public la Resolucin S.B.S. N 144-2007, sobre el uso de la TCE en los folletos informativos de sus productos bancarios. El uso generalizado de la Tasa de Costo Efectivo o Tasa Anual Equivalente en la publicidad bancaria, tuvo por finalidad brindar a los consumidores informacin unificada que les permita comparar con claridad las alternativas que les ofrece el mercado.

Ejemplos: http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0&PFL=0&JER=152

El Sistema Financiero Nacional

Rol de COFIDE COFIDE capta recursos financieros de los organismos multilaterales y agencias de gobiernos, bancos comerciales y del mercado de capitales local, en condiciones de costo y plazo muy ventajosas, los cuales son trasladados a los intermediarios financieros calificados del Sistema Financiero Nacional. En ese sentido COFIDE no financia directamente al empresario, debido a que por mandato de la Ley acta exclusivamente como un banco de segundo piso, canalizando los recursos que administra a travs de los intermediarios financieros calificados del Sistema Financiero Nacional.

IFI (Institucin financiera intermediaria) IFI es toda institucin financiera supervisada por la Superintendencia de Banca y Seguros que puede canalizar al mercado los recursos financieros de COFIDE, tales como: Bancos, Financieras, Empresas de Arrendamiento, Cajas Rurales, Cajas Municipales, Cooperativas y Edpymes.

IFM (Instituciones Financieras de Microfinanzas) En el Per ms de la mitad de nuestra poblacin trabajadora se desempea en unidades econmicas muy pequeas: las microempresas. Sin embargo estas generan cerca del 20% del PBI del pas. Para fortalecerlas se requiere garantizar que sus negocios sean viables, y ello va ms all de simplemente darles crdito o incluso proveerles servicios financieros ad-hoc. Las instituciones de microfinanzas son una opcin pero de ningn modo garantizan expansin en la escala o la productividad de las microempresas.

Tipos de Crdito

Crditos Corporativos
Para clientes cuyas ventas anuales mayores a S/. 200MM

Crditos a grandes empresas

Para clientes cuyas vVentas anuales mayores a S/. 20 MM pero no mayores a S/. 200 MM que emiten deuda en el mercado de capitales)

Crditos a medianas empresas

Para empresas con endeudamiento total en el sistema financiero superior a S/. 300M y ventas totales a S/. 20MM no mayores
Se incluyen tambin en esta categora los crditos otorgados a personas naturales que posean un endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir crditos hipotecarios) superior a S/. 300M.

Crditos a pequeas empresas

Para personas naturales o jurdicas que deseen financiar actividades de produccin, prestacin de servicios, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir superior a S/. 20M pero no mayor a S/. 300M. comercializacin o crditos hipotecarios) es

Fuente: Reglamento de Clasificacin del Deudor y Exigencia de Provisiones - Resolucin SBS N 11356-2008

Tipos de Crdito

Crditos a microempresas
Para personas naturales o jurdicas que deseen financiar actividades de produccin, comercializacin o prestacin de servicios, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir crditos hipotecarios) sea no superior a S/. 20M

Crditos de consumo revolvente

Para personas naturales, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir crditos hipotecarios), sea no mayor a S/. 300M. En este tipo de crdito se permite que los saldos pendientes flucten en funcin de las propias decisiones del deudor. Se consideran dentro de este tipo de crdito los productos que permiten reutilizaciones parciales, es decir, que tienen un componente revolvente y otro no revolvente.

Crditos de consumo no revolvente

Para personas naturales, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir crditos hipotecarios), sea no mayor a S/. 300M. En este tipo de crdito NO se permite que los saldos pendientes flucten en funcin de las propias decisiones del deudor. Se consideran dentro de este tipo de crdito los crditos otorgados a las personas naturales reembolsables por cuotas, siempre que los montos pagados no puedan ser reutilizables por el deudor.

Crditos hipotecarios para vivienda

Son aquellos crditos otorgados a personas naturales para la adquisicin, construccin, refaccin, remodelacin, mejoramiento y subdivisin de vivienda propia, siempre que tales crditos se otorguen amparados hipotecas debidamente inscritas; sea que estos crditos se otorguen por el sistema convencional de prstamo hipotecario, hipotecarias o por cualquier otro sistema de similares caractersticas. ampliacin, con de letras

Fuente: Reglamento de Clasificacin del Deudor y Exigencia de Provisiones - Resolucin SBS N 11356-2008

Tipos de Crdito
Crditos Directos
Prstamos personales Sobregiros o avances en cuenta corriente Lnea para capital de trabajo Leasing y Lease back Lnea para la exportacin o importacin de mercadera Lneas de crdito Sepymex

Crditos indirectos
Carta fianza Lnea para emisin de cartas fianza Carta de crdito Lnea para emisin de cartas de crdito

Evaluacin Crediticia
LEY DE BANCOS
Artculo 222.EVALUACIN DE LAS OPERACIONES QUE INTEGRAN LA CARTERA CREDITICIA. Con relacin a las operaciones que integran la cartera crediticia, deber tenerse presente que para su evaluacin se tomar en cuenta los flujos de caja del deudor, sus ingresos y capacidad de servicio de la deuda, situacin financiera, patrimonio neto, proyectos futuros y otros factores relevantes para determinar la capacidad del servicio y pago de deuda del deudor. El criterio bsico es la capacidad de pago del deudor. Las garantas tienen carcter subsidiario. CRITERIOS DE EVALUACINY CLASIFICACIN CREDITICIA DEL DEUDOR. Resolucin SBS 11356-2008 El otorgamiento del crdito est determinado por la capacidad de pago del solicitante que, a su vez, est definida fundamentalmente por su flujo de caja y sus antecedentes crediticios. En el caso de deudores no minoristas se debe considerar adems, su entorno econmico, la capacidad de hacer frente a sus obligaciones ante variaciones cambiarias o de su entorno comercial, poltico o regulatorio, el tipo de garantas que respalda el crdito, la calidad de la direccin de la empresa y las clasificaciones asignadas por las dems empresas del sistema financiero. Para evaluar a deudores minoristas, se analizar la capacidad de pago en base a los ingresos del solicitante, su patrimonio neto, el importe de sus diversas obligaciones, y el monto de las cuotas asumidas para con la empresa; as como las clasificaciones crediticias asignadas por las otras empresas del sistema financiero. En el caso de los crditos a pequeas empresas y a microempresas, se podr prescindir de algunos de los requisitos documentarios exigidos por la SBS, pudindose elaborar conjuntamente entre cliente y empresa indicadores mnimos, a satisfaccin de la SBS, que permitan determinar la capacidad de pago para el cumplimiento en el pago del crdito.

Requisitos Generales de la Evaluacin Crediticia

Personas Naturales Boletas de ingresos (si es 5ta categora), Recibos por honorarios (si es 4ta. Categora) Sustento de otros crditos con el sistema financiero, Recibos de luz o agua Documentos del cnyuge (de ser casado) Pequea y Micro empresa Los ingresos del negocio, acreditados con boletas o facturas, Estados financieros, (EGGPP, Flujo de Caja, Balance General) Los gastos del negocio y familiares El flujo de caja Declaracin anual de impuestos para el caso del rgimen general del IR y mensual para el RUS y RER Comerciales Estados financieros, (EGGPP, Flujo de Caja, Balance General) Proyeccin de ventas y gastos Otros rubros principales del presupuesto Anlisis y evaluacin del Flujo de caja Anlisis de sensibilidad y simulacin Determinacin de la capacidad de pago Declaraciones anuales de impuestos (IR, IGV)

Categoras de clasificacin crediticia para crditos corporativos, de grandes empresas y de medianas empresas
Normal: Posee situacin financiera lquida Bajo nivel de endeudamiento patrimonial Flujo de caja no susceptible de empeoramiento ante variaciones de su sector o mercado Cumple puntualmente con el pago de sus crditos Problemas Potenciales: Buena situacin financiera y de rentabilidad Moderado endeudamiento patrimonial Adecuado flujo de caja para pago de capital e intereses El flujo de caja, en los prximos 12 meses, podra debilitarse dado que es sensible a las variaciones del entorno econmico, comercial, poltico Atrasos ocasionales y reducidos en e pago que no excedan los 60 das Deficiente: Situacin financiera dbil Flujo de caja que no permite cubrir el pago de capital e intereses La proyeccin en el flujo de caja no muestra mejora en el tiempo y alta sensibilidad a modificaciones menores y previsibles Atrasos mayores a 60 das y que no excedan los 120 Dudoso: Flujo de caja manifiestamente insuficiente No alcanza a cubrir el pago de capital ni intereses situacin financiera crtica y alto endeudamiento Obligado a vender activos importantes Atrasos mayores a 120 das que no excedan de 365 Prdida: Flujo de caja que no alcanza a cubrir sus costos Se encuentra en suspensin de pagos siendo presumible que incumplir acuerdos de reestructuracin Est en estado de insolvencia decretada o est obligado a vender activos de importancia Atrasos mayores a 365 das

Nota: Los das son calendario

Categoras de clasificacin crediticia para crditos a pequeas empresas, microempresas, de consumo revolvente y consumo no revolvente:

Normal: Quienes registran atraso en el pago por hasta 8 das

Problemas Potenciales: Quienes registran atraso en pago de 9 das y hasta 30

Deficiente: Quienes registran atraso en pago de 31 das y hasta 60 Dudoso: Quienes registran atraso en pago de 61 das y hasta 120

Prdida: Quienes registran atraso en pago por ms de 121 das

Nota: Los das son Calendario

Categoras de clasificacin crediticia para crditos hipotecarios para vivienda

Normal: Quienes registran atraso en el pago por hasta 30 das Problemas Potenciales: Quienes registran atrasos en pagos de 31 das y hasta 60 Deficiente: Quienes registran atraso en pago de 61 das hasta 120 Dudoso: Quienes registran atraso en pago de 121 das y hasta 365

Prdida: Quienes registran atraso en pago por ms de 365 das

Nota: Los das son Calendario

Garantas
(Respaldo subsidiario del Crdito)

Control de las Garantas

OJO:
La entidad financiera tiene la potestad de verificar peridicamente:
Cuando no se controla una garanta, aumenta el riesgo de que, al ejecutarla:
En algunos casos resulta difcil controlar la integridad del patrimonio afectado

La

existencia

de

los
Su valor sea significativamente menor. El costo de localizarla sea excesivo. Los bienes tengan otro poseedor o no existan

bienes Su buen estado fsico y valor econmico

Inventarios garanta Insolvencia deudor, etc

en del

Si los pagos del seguro

estn al da.

24

Familias de Garantas
Garantas

Garantas Reales
Hipoteca Garanta mobiliaria

Garantas Personales
Fianza Aval

Otros mecanismos de cobertura

Fideicomisos en garanta Cesin de derechos de crdito

Garantas Reales
Garantas Mobiliarias:

Dineraria Vehicular Sobre stocks de Inventarios Sobre Crditos por cobrar (letras, facturas) Sobre Maquinarias

Garantas Reales
Garantas Inmobiliarias:

Hipoteca sobre predios Hipoteca sobre unidad de produccin Hipoteca sobre concesiones

Garantas Patrimoniales
Garantas Personales

Fianza solidaria Aval

Fideicomisos

Fideicomisos de flujos dinerarios en garanta Fideicomisos inmobiliarios

Otros mecanismos de cobertura

Cesin de derechos de crdito en garanta

EJECUCION DE GARANTAS
El objetivo de la ejecucin de una garanta es recuperar el importe de la deuda mediante su venta (realizacin) o adjudicacin.

La garanta deber ser de fcil realizacin: Si el tiempo pasa y el bien no se vende, la deuda crece. Es importante la simplicidad de los trmites procesales. En tal sentido, las garantas dinerarias son las preferidas por las entidades financieras.

El Banco buscar asegurarse que su derecho de ejecucin sobre el bien sea preferente o pari passu, en caso de un concurso de acreedores.

30

El concepto de riesgo bancario se refiere a todos los distintos tipos de riesgos que enfrentan las instituciones bancarias cuando llevan a cabo sus actividades. Normalmente, ste vara dependiendo del tipo de negocios que desarrolle dicha institucin. Un banco es un tipo especial de empresa, que capta dinero del pblico, estos recursos externos, conjuntamente con los recursos propios de la entidad son transferidos en forma de prstamos, a terceros, que pagan intereses por el uso del dinero. As, usualmente los recursos con los que un banco genera sus ingresos son, en parte propios (patrimonio o capital), y mayoritariamente ajenos (depsitos del pblico). Por ello, dado que la mayora del dinero que un banco administra no le pertenece, la gestin bancaria requiere un proceso constante de evaluacin y medicin de los riesgos a los que se exponen los recursos de los depositantes en las operaciones de la entidad.

El

Riesgo Bancario

El Riesgo Bancario. Principales Modalidades

Riesgo Crediticio
El riesgo crediticio es la posible prdida que asume una entidad financiera como consecuencia del incumplimiento de las obligaciones contractuales que incumben a sus clientes. Las entidades financieras soportan este tipo de riesgo cuando prestan dinero a sus clientes a travs de productos tales como tarjetas de crdito, prstamos hipotecarios, lneas de crdito o prstamos personales, entre otros. La mayora de estas entidades desarrollan modelos para asignar a sus clientes niveles de riesgo (categoras de clasificacin crediticia). Estos niveles de riesgo se suelen utilizar tanto para determinar los lmites de los prstamos y lneas de crdito (como en tarjetas) como para exigir primas adicionales en forma de tipos de inters ms elevados.

Riesgo de mercado
Riesgo de que se produzcan prdidas o minusvalas en una cartera como consecuencia de la fluctuacin de los factores de los que depende el valor de dicha cartera: tipos de inters, precio de las acciones, de los bonos, tipo de cambio, variacin de ndices econmicos, etctera.

El Riesgo Bancario. Principales Modalidades

Riesgo operativo
Es la prdida potencial por prdida o fallas en los sistemas de informacin, en los controles internos, o por errores en el procesamiento de las operaciones.

Riesgo Legal
El riesgo legal surge de violaciones e incumplimientos con las leyes, reglas y prcticas, o cuando los derechos y obligaciones legales de las partes respecto a una transaccin no estn bien establecidos. Por ejemplo, se verifica en las aplicaciones de algunas reglas de proteccin del consumidor.

Riesgo pas
El riesgo pas es el riesgo de una inversin originado en factores especficos y comunes a un cierto pas. El riesgo pas se entiende que est relacionado con la eventualidad de que un estado soberano se vea imposibilitado o decida incumplir con sus obligaciones o las de algn agente frente a agentes extranjeros, por razones fuera de los riesgos usuales que surgen de cualquier relacin crediticia.

Centrales de Riesgo en el Per

Las centrales de riesgos se dedican a la recoleccin y procesamiento de la informacin de riesgo, que usualmente comprende a la informacin relacionada a las obligaciones y antecedentes financieros, comerciales, tributarios, laborales y de seguros de una persona natural o jurdica, que permite evaluar su capacidad de endeudamiento y pago. En el Per actualmente funcionan 3 Centrales de riesgos privadas Certicom, Infocorp e Informa), las cuales desarrollan sus actividades en un marco de libre competencia de acuerdo a lo previsto en su norma de creacin, la Ley N 27489, publicada el 28/06/2001. En cuanto a centrales pblicas, en el Per tenemos la Central de Riesgos de la SBS Un dato interesante en esta norma es la proteccin al titular de la informacin que, entre otros, tiene derecho a recabar una vez al ao la informacin que de l tengan las centrales de manera gratuita (artculo 14 de la Ley) y si imprimen la informacin, tiene slo un costo de impresin.

Diferencias entre prstamo y crdito. El prstamo: En el primero la entrega del dinero es simultanea a la firma del contrato.

El Crdito: Es cuando se reconoce un compromiso de entrega de dinero hasta un lmite mximo.

El prstamo es: un contrato real en tanto que el crdito es consensual.

El crdito: es mas ventajoso si no se sabe el dinero que se va a necesitar ni cuando. Para la entidad el prstamo es una colocacin de fondos a plazo cierto. En el crdito es incierta la cantidad que puede disponer el

Descuento bancario.
Operacin por la cual la entidad financiera pone a

disposicin de su cliente el importe de un crdito no vencido - letra de cambio - deducida una cantidad en concepto de intereses y gastos, por el tiempo que media hasta el vencimiento. La entidad adquiere la propiedad de la letra - No asume la responsabilidad de insolvencia del deudor. El descuento puede ser:
Simple o circunstancial. Lnea de descuento.

 Se

puede realizar de dos maneras:

Descuento al tirn. Es el descuento comercial normal, es decir, el que se realiza aplicando un tipo de inters por el tiempo que falta hasta el vencimiento de una deuda sobre el nominal de sta. Descuento a tanto alzado o Descuento a forfait : toda la remuneracin por el descuento se engloba en un solo concepto (un porcentaje sobre el nominal) que equivale al inters si se ha fijado considerando el vencimiento de los efectos, ms las comisiones de descuento, y en cuya determinacin suele tomarse en consideracin de las caractersticas del papel.

Crditos de firma.
Son crditos que no implican el desembolso de

efectivo por parte de la entidad, sino un compromiso de pago de una deuda en lugar el deudor. No supone la entrega ni disposicin de efectivo por el cliente sino que avala o garantiza al cliente el buen funcionamiento de su operacin con un tercero. Categoras de crditos firma:
Fianzas, avales, crditos documentarios. etc.

leasing.

El Leasing o Arrendamiento Financiero es el contrato por el cual una entidad financiera debidamente autorizada, cumpliendo instrucciones de su cliente, compra a nombre propio determinados bienes muebles o inmuebles para luego alquilrselos a su cliente. ste los usar por un plazo predeterminado e irrevocable, a cuyo trmino tendr la opcin de comprar la totalidad de los bienes a un precio previamente acordado con el propietario arrendador (entidad financiera). Se considera que todos los desembolsos que efecte el arrendador son por cuenta del arrendatario hasta que comience el periodo de arrendamiento.

Posee

ventajas fiscales.

Modalidades de leasing:
Leasing mobiliario.
Leasing inmobiliario.

Leasing financiero.
Leasing operativo. Retroleasing o lease-back. Arrendamiento financiero industrial

Leasing mobiliario.

Permite financiar bienes de capital, tales como: - Camiones - Buses - Maquinaria pesada - Maquinaria forestal - Maquinaria industrial - Equipamiento mdico - Computadores, entre otros. Requisitos Preevaluacin - Balances 2 ltimos aos. - 2 ltimas declaraciones anuales de Impuesto a la Renta. - 24 ltimas declaraciones de IVAs. - Listado de Bienes. - Listado de Deudas. - Estado de Situacin. - En caso de ser Sociedad Annima o Limitada, copia de antecedentes legales de la sociedad.

Leasing Inmobiliario

Es un contrato donde una Compaa de Financiamiento Comercial (Leasing), entrega a una persona natural o jurdica (locatario), la tenencia de un activo, que sea susceptible de producir renta, a cambio del pago peridico de una suma de dinero (canon) durante un plazo pactado y a su vencimiento, el locatario tendr derecho a adquirir el activo por el valor de la opcin de adquisicin. Los bienes objeto del contrato son bienes inmuebles tales como:

Oficinas Locales Comerciales Consultorios Plantas Industriales Bodegas

Leasing Financiero

El arrendamiento financiero o contrato de leasing (de alquiler con derecho de compra) es un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a usar un bien a un arrendatario, a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante un plazo determinado, al trmino del cual el arrendatario tiene la opcin de comprar el bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o renovar el contrato. En efecto, vencido el trmino del contrato, el arrendatario tiene la facultad de adquirir el bien a un precio determinado, que se denomina residual, pues su clculo viene dado por la diferencia entre el precio originario pagado por el arrendador (ms los intereses y gastos) y las cantidades abonadas por el arrendatario al arrendador. Si el arrendatario no ejerce la opcin de adquirir el bien, deber devolverlo al arrendador, salvo que el contrato se prorrogue.

Leasing Financiero
Se transfieren los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo arrendado.

El arrendatario (entidad) se obliga a efectuar pagos peridicos que cubren el valor del activo y las cargas financieras correspondientes. El arrendatario tiene derecho a ejercer la opcin de compra, en ese momento la titularidad es transferida.

44

Definicin
Operacin endeudamiento de mediano y largo plazo Leasing Financiero Se puede adquirir activos productivos (tangibles) Se realizan pagos en cuotas peridicas Derecho al ejercicio de una opcin de compra Estos activos fijos deben ser adquiridos en el marco de un proyecto de inversin pblica.
45

Base Legal
Decreto Legislativo N 299 (Julio 1984), autoriza a los bancos a efectuar operaciones de LF.
Ley N 27394 (Diciembre 2000). Decreto Legislativo N 915 (Abril 2001), establece modificaciones al D. Leg. N 299. Ley N 28563, establece como una de las modalidades de endeudamiento pblico de mediano y largo plazo a las operaciones de Leasing Financiero.
46

Leasing Operativo
Es un tipo de arrendamiento en el cual el cliente paga cuotas peridicas de alquiler por el uso de un bien. Al finalizar el contrato, el cliente tiene las siguientes opciones: i) extensin del contrato; ii) devolucin del bien.

47

Diferencias entre Leasing Operativo y Leasing Financiero

Leasing Operativo
Arrendador Duracin del contrato Carcter del contrato Eleccin del Bien Utilizacin del Bien Amortizacin del Bien Fabricantes, distribuidores o importadores de Bs. O equipos 1 a 3 aos Revocable por el arrendatario con Pre-aviso Por el arrendatario entre los que tenga Limitado a determinado nmero de horas/dia En varios contratos, con distintos arrendatarios

Leasing Financiero
Empresas Financieras o filiales 3 a 5 aos: Bienes Muebles 5 a 30 aos Bienes inmuebles Irrevocable por ambas partes Por el arrendatario, en cualquier fabricante. Ilimitado en cuanto al nmero de horas/dia En un solo contrato

Tipos de bienes
Conservacin y mantenimiento del bien Desuso Finalidad

Bienes standard de uso comn

Por cuenta del arrendador Lo soporta el arrendador Ofrecer un servicio

Bienes de mercado muy restringidos , a veces.

Por cuenta del arrendatario Lo soporta el arrendatario Ofrecer una tcnica de Financiacin

Factoring. Es un contrato por el que una de la partes cede a la otra sus crditos comerciales o facturas frente a un tercero al objeto de que realice alguna de la siguientes operaciones:
Gestin de cobro. Administracin de cuentas. Cobertura de riesgos. Y financiacin.

Confirming. Es una operacin por la que un factor comunica a un acreedor que ha recibido el mandato para abonarle a su vencimiento una o ms facturas, actuando como gestor de pago. No implica esta operacin ninguna garanta de pago. Simplemente informa que pagar por cuenta de su cliente.

Operaciones pasivas:
Son aquellas mediante las cuales las entidades

obtienen fondos de sus clientes. Aqu es el cliente el que concede crdito a la entidad financiera. Las principales operaciones pasivo son:
Cuenta corriente a la vista. Cuentas financieras. Supercuentas. Cuenta de ahorro. Imposiciones a plazo fijo. Activo lquidos bancarios.

Cuenta corriente a la vista.

Contrato

por el que la entidad recibe de sus clientes sumas de dinero, cuya propiedad adquiere, comprometindose a restituirlas en la misma moneda y en la forma pactada, pagando un inters previamente fijado. Libertad del depositante de retirar total o parcialmente su depsito en cualquier momento. Posibilidad de disponer transitoriamente de fondos sin que existe cobertura suficiente.Descubierto en cuenta.

 Pueden

estar abiertas a nombre de un titular o

varios. Firmas para disponer de fondos:

Indistintas. Conjuntas. Menores e incapacitados. Autorizadas.

Supercuentas.-

Son cuentas con elevada remuneracin manteniendo su disponibilidad, con novedosos y complejos sistemas de liquidacin de intereses. Implican el cobro de servicios y por apunte.

 Liquidacin

de los intereses se utiliza el mtodo

hamburgus. Anlisis de la disposicin de la cuenta:

Fecha Concepto Importe Debe Saldo Vto. Das Nmeros Deudores Acreedores

Haber Deudor Acreedor

Fecha de la operacin. Concepto.- Recoge de forma clara y concisa las operaciones de los distintos asientos. Debe.- Cantidades que se entregan al titular. Haber.- Cantidades que se reciben del titular. Saldo.- Diferencia entre el debe y el haber.

 Saldo deudor.- La suma del debe es mayor que el haber. Saldo acreedor.- La suma del haber es mayor que el debe. Vencimiento.- Tambin denominada fecha de valoracin a partir de la cual la partidas comienzan a devengar intereses. Das.- Registra los das que cada partida est devengando intereses a efecto de la liquidacin. Nmeros.- Contiene los nmeros comerciales. Resulta de multiplicar la cantidad por los das.

Cuenta de ahorro.
Es

una cuenta a la vista en la que se puede disponer de su saldo sin limitacin, si bien no dispone de talonario de cheques y sus titulares no reciben extracto informativo de la situacin. Recogen gran parte del ahorro popular y devengan mayores intereses que las cuentas corrientes. Tambin se denomina Libreta de ahorro, siendo sta el ttulo de propiedad. Tiene carcter intransferible y no endosable y se tiene que presentar para realizar cualquier operacin.

 Existen

cuentas con una denominacin especfica dado su carcter finalista:

Ahorro infantil. Libreta joven. Ahorro vivienda. etc.

Imposiciones a plazo fijo.

Es

una operacin de captacin de recursos caracterizada porque en su constitucin se establece un plazo durante el cual del depsito queda indisponible. Su retribucin es ms elevada que c/a y c/c.

 Estos

depsitos a plazo se instrumentan en la libreta de imposiciones. No es exigible su reintegro hasta el vencimiento de la operacin. Los intereses se abonan en una c/a o c/c que se ha designado. Al vencimiento de la imposicin se entiende tcitamente prorrogado salvo comunicacin contraria. La cancelacin anticipada de la imposicin a plazo puede ser autorizada por la entidad aplicando los intereses y comisiones pactadas.

Activos lquidos bancarios.

Son

depsitos dinerarios realizados por los clientes no unidos a la apertura de una cuenta. Es posible su transformacin a dinero, bien a travs de Bolsa y del emisor, bien a travs de otros intermediarios en el mercado secundario. Se pueden agrupar en:
Con inters explcito. Con inters implcito.

 Con

inters explcito.

Bonos de Caja y Bonos de Tesorera. Certificados de depsito. Ttulos hipotecarios:

Bonos. Cdulas. Participaciones.

Con

inters implcito.

Letra de cambio. Pagar bancario.