EL CONCEPTO DE PLANIFICACION EN MINERIA DEFINICIONES Y DIMENSIONES

La planificacin ser un proceso de adap acin a los ine!i a"les ca#"ios o ciclos$ % La planificacin ser an icipar el posi"le fu uro$ % Planificacin ser un es ilo de direccin$ Ser una ac i ud #en al & la"oral #s 'ue una (cnica$ % Planificacin ser una decisin o eleccin pre!ia$ % Planificacin es creer & desear )acer al*o 'ue suceder$ Planificacin ser no confundir el deseo con la realidad

EL CONCEPTO DE PLANIFICACION EN MINERIA DEFINICIONES Y DIMENSIONES

Una definicin, sacada del Diccionario de la Real Academia nos dice que: Planificar una e#presa es or*ani+arla confor#e a un plan de er#inado$ Planificar si*nifica, li eral#en e, )acer planes, si es os, ade#s, se docu#en an adecuada#en e, se deno#inan pro&ec os$

CLASES DE PLANIFICACI-N

Planificacin operativa

Planificacin administrativa

Planificacin estratgica

La Planificacin Opera i!a

Es la que ac .a so"re los fac ores de su#inis ro, con!ersin, produccin & co#erciali+acin para lograr los productos requeridos en el tiempo, lugar y precio, as como para su promocin y distri ucin!

PLANIFICACI-N OPERATI/A

"uele dividirse: En funcin del tiempo #corto, medio y largo pla$o%

En funcin del espacio #&reas, niveles, secciones, $onas geogr&ficas, etc!% En 'uncin del valor comercial #calidad, densidad econmica de los productos, primarios, secundarios, etc!%

PLANIFICACI-N ADMINISTRATI/A

Es la que relaciona las en radas 0inpu s1 de la e#presa, los famosos ()(americanos #men, materials, machines, money, management%, estudiando sus necesidades y sus distri uciones relativas para lograr el ptimo producto y el equili rio y armona entre ellas!

PLANIFICACI-N ADMINISTRATI/A

Preparacin programas correspondientes a: * formacin de personal * a astecimiento o disponi ilidad de materias primas * seleccin y mantenimiento de procesos y maquinaria * financiacin, resultados y tesorera * seleccin y captacin de personal directivo * investigacin tecnolgica y de mercado

PLANIFICACI-N ESTRAT23ICA

+orresponde a la Alta Direccin, y ac .a funda#en al#en e so"re las salidas 0ou pu s1 de la e#presa, esto es so re aquellas decisiones previas que determinan la naturale$a misma y la direccin del negocio! Es decir, de e considerar no solo los grandes o ,etivos que definen la propia empresa, sino tam in los planes, la captacin de los recursos y los medios para lograrlos! -o es solamente donde ir, sino tam in cmo ir y qu de e ser la empresa, de acuerdo con los medios realmente disponi les o facti les!

DIFERENCIAS ENTRE LA PLANIFICACION A LAR3O PLA4O Y LA ESTRATE3ICA

CARACTERISTICAS
Del problema u objetivo Importancia de la experiencia Naturaleza de la informacin !nfasis Perspectiva en el tiempo (orizonte "nfo$ue "jecutores Alta /istema

ESTRATE3ICA
Problemas nuevos Previa Cualitativa "n la efectividad #en el $u% del negocio& Del futuro hacia ho' )* a +, a-os Pro'ectar Direccin #Pocas Personas& 0alta la sistem tica pero dominar el contenido Pocos n3meros4 aun$ue 3tiles2 Identifica los cambios ' adapta ' expande la Compa-6a en funcin de ellos

LAR3O PLA4O
Problemas con alguna Poca Algo a mucho M s cuantitativa "n la eficiencia #en el cmo del negocio& De ho' hacia el futuro * a )* a-os .rganizar Direcciones operativas #Muchas personas& 0orma ' con dominio del procedimiento Muchos n3meros ' mu' 3tiles2 Coloca ' coordina los recursos2 Integra las comunicaciones ' crea e$uipo

1%cnicas o herramientas2 5sos principales2 2

TIPOS DE PLANIFICACI-N

1emporal 1emporal

Corto plazo Mediano plazo Largo plazo

Planificacin .perativa

"spacial "spacial

Zonas geogrficas reas locales Niveles, secciones, etc

"conmico "conmico

Precios de venta Inversiones Rentabilidad costos

TIPOS DE PLANIFICACI-N
Programa de personal y Rec rsos ! manos

Programa "inanciero y de #esorer$a

Planificacin Administrativa

Programa de %bastecimiento de Materiales

Programa de Ma& inarias y Procesos 'perativos

Programa de investigaci(n e innovaci(n

)#%P%* +)L PR'C)*' +) ,N% PL%NI"IC%CI-N MIN)R%

.72 +eterminaci(n de los ob/etivos mineros a conseg ir 01 +esglose de los ob/etivos en s bob/etivos espec$ficos en tiempo y dimensi(n 21 +esarrollo de las alternativas posibles

"tapas a /eguir

31 Comparaci(n entre las diferentes alternativas 41 5aloraci(n de las alternativas en el tiempo 61 5aloraci(n de las alternativas en pres p esto 71 )lecci(n provisional de la alternativa ms conveniente8 91 Medici(n de las consec encias adversas de esta alternativa8 :1 #oma de la decisi(n final8

DIMENSIONES DE LA PLANIFICACION$ EL CONCEPTO PIPOS$

P;ylosop;y Inp ts Process ' tp ts *ystem

< "ilosof$a < )ntradas o Informaci(n < Proceso < *alidas o res ltados < *istema o control

La Planificacin como una filosofa, una forma o estilo de trabajo

En lugar de interpretarse la planificacin como una .erramienta o simplemente como una tcnica, es me,or comprenderla como un modo de dirigir y conseguir la reali$acin de un proyecto, as se trata m&s de un es ilo de ra"a5o que se refle,a en todo el am iente del tra a,o y en la propia organi$acin de la empresa! +omo tal, este estilo de e ser compartido por todos los miem ros de la Direccin como un equipo y no solamente como una imposicin personal del Director, y a ser posi le este de e recoger las aspiraciones del equipo y .acerlas suyas!

Las entradas o la Informacin para Planificar. "s la informacin sobre todas las fuerzas positivas o negativas4 $ue act3an en el proceso4 tales como los mercados4 competencia4 tecnolog6a4 gobierno4 fuerzas laborales4 reservas4 costos4 etc24 representan la base para definir las oportunidades ' resistencias #Pros ' Contras&2 "n la tecnolog6a minera los datos b sicos son los sondeos espaciales ' las evaluaciones de cantidad ' calidad4 as6 como los costos reales de la actual explotacin o de otras similares2

La Planificacin como un proceso

Planificacin es el proceso de formular los o ,etivos y los su o ,etivos, as como el desarrollo y evaluacin de las alternativas! Alcan$ar aquellos o ,etivos, .acindolo so re la ase de sa er identificar las oportunidades, disminuir las resistencias e/ternas y fortalecer los puntos d iles internos de la empresa! 0os resultados de este proceso de en ser unas decisiones, que en forma de planes o programas constituyen las ases para actuar y as ser&n unas decisiones de .oy que producir&n los resultados que a la Direccin le gustara o tener en el futuro!

Las Salidas o los Resultados de la Planificacin

0os resultados del proceso de planificacin de en ser unos docu#en os for#ales, que pueden tomar la forma de unos programas parciales o glo ales, que cu ran unos pla$os cortos o largos y que pueden afectar a la compa1a como un con,unto o a una parte de ella como una divisin! Un e,emplo muy antiguo y minero ser& el Plan de 0a ores anual como un programa temporal del proyecto minero, que es, al fin y al ca o, otro Plan a mayor largo pla$o y con un car&cter m&s estratgico!

La planificacin como un sistema

El sistema representa aqu la interdependencia entre el con,unto de los o ,etivos que de en planificarse y las .erramientas, 2tiles y tcnicas, as como los procedimientos que son empleados! +omo tal, un sistema de la planificacin se refiere a el 'u(, el c#o, el dnde & cuando es efectuado dentro de la organi$acin en orden a o tener un o ,etivo ien reali$ado!

RA4ONES PARA 6ACER PLANIFICACI-N EN LAS COMPA78AS

I1$ POR RA4ONES E9TERNAS

+am ios en el medio am iente +am ios en las condiciones de los negocios 3ncremento en las presiones de la competencia Desarrollo del mercado o de la demanda +am ios tecnolgicos cada ve$ mas frecuentes +iclos de los productos m&s cortos 'luctuaciones de las coti$aciones de precios y monedas! -uevas actitudes del 4o ierno como un cliente como un factor poltico

RA4ONES PARA 6ACER PLANIFICACI-N EN LAS COMPA78AS

II1$ POR CA:SAS INTERNAS

Aumento del tama1o de la compa1a! Prdida de fle/i ilidad -ecesidad de integracin y control 3mportancia de poder anticipar y resolver los pro lemas en avance 5oma de decisiones m&s comple,as en las que unos par&metros y unas varia les tendr&n que considerarse con vistas a un futuro diferente )ayor tama1o de las inversiones y periodos m&s cortos de amorti$acin )ayores riesgos! )ayores tiempos de maduracin entre la toma de decisin y el momento en que los resultados ser&n o tenidos! Dificultades de comunicacin entre los niveles de mando!

MEDIDA DE APLICACI-N DE LA PLANIFICACI-N

Plan 1otal

),
Mando Militar Mando Planificado

8rado de Participacin

Mayor parte de las Compa=$as

Poder Personal

Poder Corporativo

Plan Nulo

, nulo 8rado de Participacin 1otal

),

E;EMPLOS DE EMPRESAS Y S: :<ICACI-N EN EL 3R=FICO

6!7!* 8rgani$acin militar y empresas dictatoriales! 7!6!* 3nstituciones acadmicas y de investigacin! 6!6!* +ompa1as familiares o peque1as empresas muy tradicionales! 9!9!* )ayora de las empresas productoras! 7!7!* Pocas y muy selectas empresas, son las estrellas que so reviven de las que son uenos e,emplos: 0os :esuitas, 3;), 4eneral )otors, 355, El +orte 3ngls, Riotinto, Anglo American, P.elps Dodge, -estle, 8uto<umpu, ;illiton*;=P, 4randes ;ancos, algunas +ementeras!

/ENTA;AS E INCON/ENIENTES DE LA PLANIFICACI-N

LAS /ENTA;AS CON PLANIFICACI-N

E/iste una mayor li ertad

* "e reducen las dudas y los do les pensamientos! * "e canali$an los limitados recursos .acia un fin com2n! * "e puede prevenir contra las desviaciones y permite tomar medidas correctoras! * "e tiene una ase para una motivacin participada del equipo! * "e consigue que el equipo sea atrado y tra a,e m&s de acuerdo .acia los o ,etivos! * "in planificacin la gente tiende a enfocarse so re los defectos o las dificultades, aumentando el malestar interno! * Una ase de control para medida de las desviaciones! * Una ase para delegar los su o ,etivos! * 0a direccin por e/cepcin y por o ,etivos! * +omprender los pro lemas y ac.es del camino! * +olocar los limitados recursos disponi les! * 5ener unos criterios para elegir las alternativas!

E/iste una mayor moral

Es posi le

Es m&s f&cil

/ENTA;AS E INCON/ENIENTES DE LA PLANIFICACI-N

LOS INCON/ENIENTES CON PLANIFICACI-N 9Puede crearse una fuente de conflictos internos2 9 Coloca algunos :secretos: en manos $ue podr6an llegar a ser peligrosas2 9 "s dif6cil formular los objetivos ' las alternativas por escrito ' consume tiempo ' dinero4 adem s de4 posiblemente4 tener $ue emplear los mejores cerebros2 9Puede reducir el factor de sorpresa ' la intuicin personal

LA PLANIFICACI-N MINERA
PERIODO DE D:RACI-N DEL PLAN MINERO>

PROYECTO PLAN DE PROD:CCION PLAN DE LA<ORES

* De ?@ a AB ACos D De A a @ ACos * De ? ACo

D Lar*o pla+o D Medio pla+o D Cor o pla+o

> EL PLAN DE LA<ORES MINERO ? ? ? ? ? ? ? PRO3RAMA DE RESER/AS E9PLOTA<LES PRO3RAMA DE MAE:INARIA Y MEDIOS PRO3RAMA DE PERSONAL PRO3RAMA DE INFRAESTR:CT:RAS PRO3RAMA DE PROD:CCI-N PRES:P:ESTOS CRONO3RAMA DE ACTI/IDADES!

LOS CRITERIOS DE PLANIFICACION Y DISE7O EN MINERIA

RESER/AS @ 'uncin de #Precio, +ostes, ;eneficios y Rendimientos%

;eservas RI#M' < =ida < A-o 1onelaje #1onelaje anual a extraer&

5I+% < >os a-os de explotacin de las reservas medidas ' demostradas o para el periodo considerado como plan2

LOS CRITERIOS DE PLANIFICACION Y DISE7O EN MINERIA RATIO LIMITE ECONOMICO R0E @ Relacin m&/ima de mA de estril por tonelada de mineral que es funcin de la geometra del yacimiento y de los par&metros geomec&nicos que determinan la seguridad de la operacin:

PROF:NDIDAD de la e/plotacin que es funcin de: R0E @ Ratio lmite econmico ; @ ;eneficio esperado B,C,D ',P,D @ Par&metros geomtricos, geotcnicos y econmicos!

LOS CRITERIOS DE PLANIFICACION Y DISE7O EN MINERIA

0a profundidad final, a la que se pretende llegar con la mina, es un par&metro e/tremadamente importante ya que es la ase del dise1o de la e/plotacin: Para esta lecer los par&metros geomtricos y geomec&nicos! Para esta lecer la futura restauracin del terreno Para lograr los eneficios deseados! Para poder planificar las fases de e/plotacin! Para aprovec.ar al m&/imo el depsito o yacimiento

LOS CRITERIOS DE PLANIFICACION Y DISE7O EN MINERIA

LA SEC:ENCIA DE E9PLOTACION, es el camino o los pasos que se de en seguir ordenadamente para llegar al final de la mina! Es uno de los par&metros que influye m&s claramente en un estudio de via ilidad! Este ritmo viene marcado fundamentalmente por el mercado, que se1ala la produccin anual suscepti le de ser vendida! Evidentemente ciertos factores tcnicos condicionan, no slo unos ritmos mnimos por la capacidad de la maquinaria, sino tam in el incremento de la produccin que no puede ser gradual sino por escalones, especialmente en el proceso de tratamiento del mineral!

LOS CRITERIOS DE PLANIFICACION Y DISE7O EN MINERIA

El concepto de !ida de la e/plotacin es el resultado de dividir las reser!as de#os radas por el ri #o! 'rmula del profesor 5aylor Ri #o 0M FaCo1 G B,?@ H RB,I@ 0? J B$K1 y en consecuencia resulta: /ida #aCos% @ L,@ H RB$K@ 0? J B$K1

LOS CRITERIOS DE PLANIFICACION Y DISE7O EN MINERIA

+omo resumen del tra a,o del Profesor 5aylor podemos decir que, en general: A un #a&or ri #o corresponder> )ayor inversin y menor costo )ayor flu,o de ca,a! )enor vida A un #enor ri #o corresponder> )enor flu,o de ca,a! )ayor vida! )enor inversin y mayor costo!

LOS PARAMETROS DE ENTRADA Y SALIDA DE :N PLAN MINERO

+omo se .a detallado anteriormente las en radas a la planificacin #inputs% de los procesos mineros y por tanto para reali$ar el plan de la ores son las siguientes: Ma eriales, que en minera son las reser!as disponi les a travs de la e/ploracin y evaluacin llevada a ca o por medio de los sondeos o por cualquiera de la tcnicas desarrolladas por la geologa, considerando que tan solo las reservas demostradas con un margen de error inferior al 69E pueden figurar en el plan o en el proyecto!

M'uinas, que en el momento actual son los elementos m&s importantes del mtodo y del sistema de e/plotacin y que incluso van a definirlo y constituyen la inversin m&s importante! Dinero o financiacin para llevar a ca o, no solo el arranque inicial de la operacin y las necesidades de circulante, sino para la propia introduccin de las correcciones del proceso en marc.a!

LOS PARAMETROS DE ENTRADA Y SALIDA DE :N PLAN MINERO

Personal para la e,ecucin tcnica de los tra a,os de supervisin, e,ecucin y mantenimiento, sin olvidar los necesarios conocimientos y mentes para innovar continuamente el proceso! Tecnolo*Ma o suma de los conocimientos e/perimentales y tericos para dise1ar, dirigir y controlar el correcto proceso que es medido finalmente por los eneficios o tenidos y por la continuidad a largo pla$o de las actividades mineras! F las salidas #outputs% del proceso minero son los produc os minerales que a travs de su venta se generan los flu,os de ca,a para continuar el ciclo productivo! Es muy normal considerar tam in como una salida minera el propio #ercado a donde se lleva el producto mineral, a pesar de la e/istencia de mercados cautivos

LOS PARAMETROS DE ENTRADA Y SALIDA DE :N PLAN MINERO

0a secuencia o ca#ino de una operacin minera es la disposicin ordenada y planificada de las entradas necesarias para conseguir las salidas o productos en un tiempo y en un espacio! El mayor pro lema ingenieril de la minera est& en la planificacin de las fases de la e/plotacin, ya que, desde el dise1o del .ueco final pasando por las secuencias por las que se desarrolla a lo largo de su vida o duracin temporal, las etapas o fases son cruciales para el /ito de la operacin minera!

LOS PARAMETROS DE ENTRADA Y SALIDA DE :N PLAN MINERO

5res grupos de factores limitan e influyen en su e,ecucin, oponiendo una resistencia o favoreciendo el desarrollo del proyecto o plan de la ores de acuerdo con "oder erg y At<inson y que .an de ser tenidos muy en cuenta como Pros y +ontras: Los fac ores na urales & *eol*icos: 0as condiciones geolgicas, las condiciones .idrolgicas, las metereolgicas, las topogr&ficas y caractersticas mineralgicas! Los fac ores econ#icos> 0as leyes del mineral, el ritmo de tonela,e, el ratio de estril a mineral, la ley de corte, los costes de la operacin, el capital de inversin necesario, el eneficio requerido, los ritmo de produccin de estril y de mineral y las condiciones o limitaciones del mercado! Los fac ores ecnol*icos>

LOS PARAMETROS DE ENTRADA Y SALIDA DE :N PLAN MINERO

Los e'uipos o la #a'uinaria, los taludes, la geometra o dise1o de los mtodos, la pendiente de las rampas, los lmites de las concesiones y los limites de la e/plotacin! El proceso generalmente utili$ado, para llevar a ca o los e/tensivos y repetitivos c&lculos y dise1os de alternativas de e/plotacin, son las simulaciones de modelos en un n2mero suficiente para definir tanto los o ,etivos y las situaciones a corto, como a medio y largo pla$o!, lo cual .a sido posi le y .a sido facilitado por la aparicin de las computadoras en los a1os GH, .a iendo sido la minera uno de los primeros utili$adores de esta .erramienta!

LAS TECNICAS DE PLANIFICACION

0as tcnicas m&s importantes o procesos para efectuar la planificacin minera son: 6I!* 0a Direccin por o ,etivos JI!* 0a toma de decisiones AI!* Utili$acin del 8rdenador! 0a tcnica de simulacin 0a optimi$acin o me,oramiento El control de Proceso! 0os sistemas e/pertos

LAS TECNICAS DE PLANIFICACION

0A D3RE++38- P8R 8;:E53K8" A las ya anticuadas tcnicas de direccin, m&s o menos autocr&ticas, que anteponan la eficiencia y los o ,etivos a las uenas relaciones .umanas con los supervisores y empleados, .a sucedido, como en otras actividades .umanas, en la minera mundial, una tcnica definida como (Direccin por o ,etivos( y en otros casos como (Direccin por e/cepcin( cuyas premisas &sicas son:

El desarrollo es tanto m&s efectivo cuanto es m&s auto*desarrollo! 0a o tencin de resultados (verdaderos( es crucial para el desarrollo de la empresa! El autocontrol es m&s conductivo para el desarrollo que el control e/terior y for$ado!

LAS TECNICAS DE PLANIFICACION

DIRECCI-N POR O<;ETI/OS, en lneas generales, consiste en que: 6!* 0a alta direccin define los o ,etivos y las limitaciones generales! 5am in de e esta lecer los propsitos y los valores fundamentales de la empresa! J!* 0os su ordinados identifican los su o ,etivos del tra a,o y los resultados a o tener valorados en tiempo y en dinero! A!* 0os superiores y su ordinados discuten y acuerdan so re las )E5A" a o tener! L!* El director de e actuar como un soporte durante el ciclo de tra a,o, sin que tenga que intervenir en el proceso m&s que por (e/cepcin(! 9!* 0os su ordinados se autocontrolan! G!* 0os su ordinados se autovaloran! M!* "uperiores y su ordinados discuten y diagnostican las ra$ones de /itos y fracasos! N!* "e redefinen las nuevas metas a alcan$ar en funcin de los resultados o tenidos!

LAS TECNICAS DE PLANIFICACION

KN$D LA TOMA DE DECISIONES
;&sicamente se puede decir que se planifica para tomar decisiones! 0a sustitucin del mtodo, m&s o menos intuitivo, de la Direccin por e/periencia, que podr& ser calificado como un arte, por una tcnica de Direccin asada en c&lculos y valoraciones, .a permitido el avance, tanto en tiempo como en calidad, de las tcnicas m&s ,venes de Direccin por o ,etivos, anteriormente enunciadas!

0a Planificacin y o tencin de los o ,etivos &sicos de la compa1a, tales como: 6!* "upervivencia! J!* Renta ilidad! A!* Kolumen y crecimiento! L!* +ontrol de costes de operacin! 9!* Actuali$acin financiera #D+'%! G!* "atisfaccin del +liente #Estudio de )ercados%! M!* )edicin de capacidad de la Direccin #Desarrollo de los e,ecutivos%! N!* Relaciones 3ndustriales #Encuestas y estadsticas%! 7!* +ontrol de calidad de los productos m&s aca ados! #)ayor valor a1adido%

LAS TECNICAS DE PLANIFICACION

El proceso del anlisis de o#a de decisiones 0a premisa &sica es: El proceso de o#ar una decisin de"e ser di!idido en un n.#ero de pasos consecu i!os para su #s ri*uroso anlisis$ Estos pasos normalmente de en ser: A% Esta lecer los o ,etivos! ;% +lasificar los o ,etivos de acuerdo a su importancia! PRIORI4ACI-N! +% Esta lecer las alternativas entre las que elegir! D% Evaluar las alternativas contra los o ,etivos! E% Elegir la alternativa menos mala como una decisin tentativa! '% Kalorar las consecuencias adversas que pueda crear la decisin tentativa! 4% 5omar la decisin final!

LAS TECNICAS DE PLANIFICACION

Clases de decisiones 5res clases de decisiones podr&n ser tomadas para actuar: Decisin correctora: la que act2a directamente so re las causas del pro lema! Decisin circunstancial: la que act2a so re los efectos para continuar o teniendo el o ,etivo principal! Decisin de adaptacin: la que minimi$a calculadamente los efectos y permite vivir con el pro lema, al menos durante un cierto tiempo!

LAS TECNICAS DE PLANIFICACION

Un sencillo e,emplo minero aclara me,or las diferentes clases de decisiones que se tienen que tomar en la operacin minera y muy especialmente en el mantenimiento de la maquinariaO Un camin de a,o perfil esta consumiendo aceite porque tiene un cierto desgaste en los segmentos! 5al situacin podr& dar lugar a tres tipos de decisiones: Correc ora: "ustituir los segmentos vie,os por unos nuevos! Ac uando so"re la causa$ Circuns ancial: Reponer y vigilar el aceite con mayor frecuencia y seguir via,ando! PAc uando so"re el efec o!Q Adap acin> Utili$ar un aceite m&s arato .asta que sur,an otros pro lemas y se tenga que reali$ar una reparacin general del motor o se vaya a cam iar el camin! PSe es a ac uando so"re las circuns ancias de ie#po o espacio! Se es a !i!iendo con el pro"le#a!Q

LAS TECNICAS DE PLANIFICACION

AN$D : ili+acin del Ordenador en la Planificacin & en la o#a de decisiones$ Por ser o ,eto de otras asignaturas, tan slo se trata de e/poner aquellas tcnicas de la planificacin m&s usuales por los mineros y directivos mediante el empleo de la inform&tica para la toma de decisiones y la reali$acin de una planificacin operativa en las e/plotaciones mineras! -os limitaremos a e/ponerlas sin entrar en unos detalles que se desarrollan, dentro de las asignaturas de c&lculo numrico y de aplicaciones del ordenador a la minera!

LAS TECNICAS DE PLANIFICACION

La (cnica de si#ulacin 0a tcnica de SIM:LACI-N, tam in llamada 3nvestigacin operativa, es un #( odo cien Mfico 'ue consis e en inducir de unos )ec)os conocidos un cier o n.#ero de )ip esis, cu&as consecuencias se confron an se*uida#en e con los resul ados de las o"ser!aciones$ #Profesor 0esourne%! 0as cuatro secciones que de en e/aminar sucesivamente los .ec.os o ,etos de la investigacin son: 6!* An&lisis de los .ec.os o datos J!* +onstruccin del modelo! A!* +ontrol de las .iptesis! L!* +rtica y presentacin de las conclusiones!

LA IND:STRIA MINERA$ S:S /ALORES, PROD:CCIONES, PRECIOS Y MERCADOS

0a produccin minera anual para el a1o JHHH a partir de los datos pu licados por el United "tates 4eological "urvey para la mayor parte de las sustancias minerales, viene a ser de unos AB$IIL Millones de oneladas que, con un valor medio de unos 9A RSt, nos da un valor glo al de unos ?$LO?$BPP Millones de RU"FaCo, que so re un P3; 408;A0 seg2n el J6t. +entury Torld Atlas, de AB!?B?K RU" la minera equivale a un 9,LME y unos AA$?B?K Euros F aCo!

LA IND:STRIA MINERA$ S:S /ALORES, PROD:CCIONES, PRECIOS Y MERCADOS

Esto supone que para los apro/imadamente G!HHH millones de .a itantes en que se calcula la po lacin mundial, cada .a itante consume unas 9,6A toneladas de productos minerales al a1o y gasta unos JMA,9 RU" por .a itante y a1o en productos minerales, cuando si la media del P3; S .a ! es de unos 9!HHH RU" Sa1o, representa un 9,LME de sus gastos y un aprovec.amiento de la corte$a terrestre de unos M!JHH RU" por UmJ de la superficie!

PROD:CTO INTERNO <R:TO 0PI<1

Al Produc o In erno <ru o 0PI<1 5am in se lo denomina Producto ;ruto 3nterno #P;3%! El P3; es el valor monetario de los ienes y servicios finales producidos por una economa en un perodo determinado! Producto se refiere a valor agregadoO interno se refiere a que es la produccin dentro de las fronteras de una economaO y ruto se refiere a que no se conta ili$an la variacin de inventarios ni las depreciaciones o apreciaciones de capital!

QC#o se calcula el PI<R

E/isten tres mtodos tericos equivalentes de calcular el P3;: #6%)todo del 4asto, #J%)todo del 3ngreso y #A%)todo del Kalor Agregado! )todo del 4asto El P3; es la suma de todas las erogaciones reali$adas para la compra de ienes o servicios finales producidos dentro de una economa, es decir, se e/cluyen las compras de ienes o servicios intermedios y tam in los ienes o servicios importados!

PROD:CTO INTERNO <R:TO 0PI<1

)todo del Kalor Agregado El P3; es la suma de los valores agregados de las diversas etapas de produccin y en todos los sectores de la economa! El valor agregado que agrega una empresa en el proceso de produccin es igual al valor de su produccin menos el valor de los ienes intermedios! )todo del 3ngreso El P3; es la suma de los ingresos de los asalariados, las ganancias de las empresas y los impuestos menos las su venciones! 0as diferencia entre el valor de la produccin de una empresa y el de los ienes intermedios tiene uno de los tres destinos siguientes: los tra a,adores en forma de renta del tra a,o, las empresas en forma de eneficios o el Estado en forma de impuestos indirectos, como el 3KA!

PROD:CTO INTERNO <R:TO 0PI<1

PI< no#inal !ersus PI< real

"e de e tener en cuenta que la produccin se mide en trminos monetarios, por esto, la inflacin puede .acer que la medida nominal del P3; sea mayor de un a1o a otro y que sin em argo el P3; real no .aya variado! Para solucionar este pro lema se calcula el P3; real deflactando el P3; nominal a travs de un ndice de precios, mas concretamente, se utili$a el deflactor del P3;, que es un ndice que incluye a todos los ienes producidos! Para reali$ar comparaciones internacionales, se suele calcular el P3; es dlares! 8 viamente, sta medida se ve muy afectada por las variaciones del tipo de cam io, ya que el tipo de cam io suele ser muy vol&til! Para solucionar este pro lema, los economistas utili$an otro mtodo para reali$ar comparaciones internacionales de los distintos P3;, este mtodo consiste en deflactar el P;3 utili$ando la paridad del poder de compra #m&s conocida como PPP, del ingls (purc.asing poVer parity(%!

PROD:CTO INTERNO <R:TO 0PI<1

Produc o In erno !ersus Produc o Nacional En el caso del Producto 3nterno ;ruto #P3;% se conta ili$a el valor agregado dentro del pas, y en el caso del Producto -acional ;ruto #P-;% se conta ili$a el valor agregado por los factores de produccin de propiedad nacional! Produc o <ru o !ersus Produc o Ne o 0a diferencia entre el P; y el P- es la depreciacin del capital, el Producto ;ruto incluye la depreciacin del capital mientras que el Producto -eto no la incluye! Produc o Per Cpi a El P3; per c&pita es el promedio de Producto ;ruto por cada persona! "e calcula dividiendo el P3; total por la cantidad de .a itantes de la economa!

PROD:CTO INTERNO <R:TO 0PI<1

QEu( es #al en el PI<R El uso del P3; per c&pita como medida de ienestar es generali$ado! Pero estas cifras de en ser o servadas con cuidado, de ido a las siguientes causas: -o tiene en cuenta la depreciacin del capital #Aqu se incluyen tanto maquinaria, f& ricas, etc!, como as tam in recursos naturales, y tam in se podra incluir al (capital .umano(%! Por e,emplo, un pas puede incrementar su P3; e/plotando en forma intensiva sus recursos naturales, pero el capital del pas disminuir&, de,ando para generaciones futuras menos capital disponi le!

PROD:CTO INTERNO <R:TO 0PI<1

-o tiene en cuenta e/ternalidades negativas que algunas actividades productivas generan, por e,emplo, la contaminacin am iental! -o tiene en cuenta la distri ucin del ingreso! 0os po ladores de un pas con igual P3; per c&pita que otro pero con una distri ucin m&s equitativa del mismo disfrutar&n de un mayor ienestar que el segundo! 0a medida del P3; no tiene en cuenta actividades productivas que afectan el ienestar pero que no generan transacciones, por e,emplo tra a,os de voluntarios o de amas de casa! Actividades que afectan negativamente el ienestar pueden aumentar el P3;, por e,emplo, desastres naturales, divorcios y crmenes! 3gnora el endeudamiento e/terno! El P3; de un pas aumentar& si el go ierno o las empresas dentro del mismo toman prstamos en el e/tran,ero, o viamente, esto disminuir& el P3;

LAS PRINCIPALES COMPA78AS MINERAS DEL M:NDO

0as principales compa1as mineras del mundo en funcin de sus ventas en el a1o JHHH seg2n los diferentes grupos de minerales son: Para los =idrocar uros lquidos y gaseosos en millones de RU", seg2n la Actualidad Econmica de "eptiem re de JHH6:

. 0

)>>on Movil Royal + tc; *;ell 8 @ritis; Petrole m #otal "ina )lf C;evron B #e>aco P+5*% *inopec )NI Repsol BCP" ,*D

)stados ,nidos !olanda y Reino ,nido Reino ,nido "rancia y @Algica )stados ,nidos 5enez ela C;ina Italia )spa=a y %rgentina )stados ,nidos

0.?82:0 .3:8.36

2 3 4 6 7 9 : .?

.398?60 .?4897? ::8.:: 42869? 348236 348.2: 308072 24847?

LAS PRINCIPALES COMPA78AS MINERAS DEL M:NDO

Compa=$a . 0 %nglo E %merican @roFen !ill Property @!P @illiton Pa$s Reino ,nido y frica del * r % stralia !olanda y Reino ,nido Reino ,nido y % stralia )stados ,nidos Canad frica del * r )stados ,nidos MA/ico 38?30 % stralia % stralia "inlandia @rasil Canad )stados ,nidos 38?30 284.2 283?2 ) ros 286:2 :89?? 08:?? .8969 :8.39 68:47 6877. 38404 5entas 0??? 0?847? .983?0 .?8???

Para los )inerales )et&licos, +ar ones y Uranio en millones RU", seg2n datos de las p&ginas Ve de las compa1as en sus informes anuales del a1o JHHH:

2 3 4 6 7 9 : .? .. .0 .2 .3 .4

Riotinto %lcan Noranda +e @eers P;elps +odge Gr po MA>ico Codelco B )nami Mo nt Isa Minerals MIM Hestern Mining ' toF mp C5R+ International nicFel "reePort macMoran

EL MERCADO DE LOS MINERALES$ /ALORACION DE LOS MINERALES

El destino final de los productos mineros es su venta en un mercado determinado de forma tal que se generen los ingresos necesarios para permitir cu rir los gastos de produccin, amorti$ar las inversiones necesarias y devolver un retorno del capital suficiente a los accionistas!

EL MERCADO DE LOS MINERALES$ /ALORACION DE LOS MINERALES

0os criterios para c&lculos de los precios de los minerales se apoyan en aspectos radicalmente diferentes de los criterios m&s familiares para los ingenieros como por e,emplo, los c&lculos de producciones, rendimiento metal2rgico y productividad la oral! 0os ingenieros suelen tra a,ar con unos criterios que son constantes en el tiempo: medidas de pesos en Ug!, medidas de las distancias en pies metros, el tiempo en segundos, minutos, .oras das, recuperaciones de mineral en porcenta,es, leyes de minerales y productos en porcenta,es o partes por milln!

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0os criterios a aplicar cuando .a lamos de los precios se corresponden con cam ios monetarios! El valor de la unidad monetaria aplicada tiende a cam iar con el tiempo! De esta forma, si el precio actual de un mineral o metal en la moneda ase del proyecto es el mismo que dentro de die$ a1os, no e/istira cam io alguno! "in em argo, una determinada cantidad de dlares de .oy no tienen porque tener el mismo valor que esos mismo dlares tenan .ace die$ a1os o tendr&n dentro de otros die$ a1os! "er& mayor su valor si durante los die$ a1os transcurridos la economa .a sufrido deflacin y ser& menor si .a sufrido inflacin! Durante el pasado siglo WW, con la e/cepcin de la grave depresin de los a1os AH, la tendencia general del mundo accidental .a sido inflacionista!

EL MERCADO DE LOS MINERALES$ /ALORACION DE LOS MINERALES

Para proporcionar una imagen especfica del cam io de las unidades de divisa en relacin con una materia prima minera, considrese el precio del co re en U"A en 67NN, su media fue de 6,67 RSl ! #J!GJH RS5m!%! "i nos remontamos a 9H a1os atr&s, en 67AN el precio medio del co re era de 6H cRSl #JJH RS5m!%! De esta forma, el co re en dlares corrientes .a ra crecido doce veces su valor en 9H a1os! "in em argo, si los precios se a,ustan de acuerdo con la inflacin real e/istente, la comparacin entre am os presenta un escenario ien diferente!

EL MERCADO DE LOS MINERALES$ /ALORACION DE LOS MINERALES

0a .erramienta m&s com2n para reali$ar tales a,ustes es el Mndice de precios al consu#o 0IPC1 en U"A! 5omando el llamado 3P+ en el a1o 67GM como valor de referencia 6HH, el precio del co re en 67AN .a ra sido de JA,M cRSl frente al corriente de 6H cRSl ! 0a actuali$acin del precio de 67NN sera de AA,G cRSl frente a los 667 cRSl ! En otras pala ras, comparando los precios y tenida en cuanta la inflacin, el cam io en el precio del co re en el periodo de 9H a1os desde 67AN a 67NN no .a supuesto un incremento del 66HH E sino un LJ E!

/ALORACION DE LOS MINERALES

0as variaciones de los tipos de cam io de la moneda de referencia del proyecto respecto del U" dlar .a provocado frecuentemente que un incremento de las coti$aciones de la materia prima en cuestin en U" dlar .a sido mitigado por una prdida de valor de la moneda del proyecto frente al U" dlar!

/ALORACION DE LOS MINERALES

Keamos un e,emplo de esto 2ltimo! Entre 'e rero de 67N9 y )ar$o de 67NM, el precio del 8ro su i desde J77 RSo$! .asta LH7 RSo$!, lo que represent una ganancia del AM E! "in em argo, durante estos J9 meses el valor del dlar cay en relacin con el resto de las mayores monedas del mundo! En trminos de Fenes ,aponeses, el 8ro sufri una cada del J6 E y como )arcos Alemanes, su cada fue del JL E! X+mo podra, por tanto, descri irse la evolucin del mercado del 8ro durante estos J9 mesesY! Para la mayora de los ciudadanos de EEUU, la respuesta era que el oro sufri una fuerte su ida! Por el contrario, no sera la misma respuesta la de un ciudadano ,apons alem&n quienes al convertir los U" dlar a su divisa apreciaron un mercado del 8ro a la a,a!

/ALORACION DE LOS MINERALES

=oy en da, con el incremento en la tendencia al mercado li re y el li re comercio, adem&s de las cada da mayores facilidades en el transporte y la manipulacin de las mercancas, los escenarios artificiales con unos precios ale,ados de los de un mercado glo al son cada ve$ m&s e/tra1os! Un factor muy importante que contri uye a disponer de precios equivalentes a largo y anc.o del mundo es el desarrollo de las tcnicas de comunicacin en forma de ordenadores, fa/es, telefona mvil, etc! que permiten un r&pido, efica$ y arato acceso a las fuentes de informacin de mercados!

/ALORACION DE LOS MINERALES

0a prensa especiali$ada en los mercados facilita informacin, que .asta .ace algunos a1os era imposi le o solamente esta a al alcance de las grandes compa1as, con grandes departamentos de ventas y oficinas muy numerosas y repartidas por todo el mundo! Es m&s, en el mundo de las materias primas minerales, las grandes compa1as comerciali$adoras #traders% ,uegan un papel primordial, por sus capacidades de an&lisis de los mercados, su capacidad financiera, la posi ilidad de admitir riesgos en la venta a determinados pases y so re todo la disponi ilidad de unas oficinas comerciales repartidas por todo el mundo y conectadas en tiempo real que les ofrecen un acceso directo a las particularidades del mercado de tal forma que pueden captar las oportunidades de negocio con gran celeridad!

COMO SE DETERMINA EL PRECIO DE :N MINERAL

Por lo general, los minerales son vendidos y por tanto pueden ser valorados so re la ase de un peso, el cual puede referirse a quilates en el caso de las piedras preciosas, on$as para los metales preciosos, li ras o <ilogramos para los metales m&s valiosos o ien toneladas #cortas o mtricas% para los metales menos valiosos, minerales en ruto y la mayora de los minerales industriales!

COMO SE DETERMINA EL PRECIO DE :N MINERAL

En la mayora de los casos, el precio se esta lece so re la ase del metal u o/ido contenido m&s que so re el propio peso ruto en si mismo! Pongamos por e,emplo el Tolframio cuyo valor se esta lece en realidad por el verdadero contenido en T8A en la Volframita o en los concentrados de sc.eelita! 3gual ocurre con el Uranio #U8A% y el fsforo #PJ89% cuyas unidades de referencia son sus formas o/idadas m&s que el contenido propiamente del elemento ase!

COMO SE DETERMINA EL PRECIO DE :N MINERAL

Para un determinado mineral, la transaccin comercial puede ocurrir en varias etapas de la produccin del mismo! Por e,emplo, con el +o re! Una cosa es el mercado de concentrados de co re cuya posicin est& determinada por la relacin entre oferta #minas% y demanda #fundiciones%, pero por otra parte e/iste otro mercado del llamado co re lister #producto intermedio% que se esta lece entre algunos fundidores y los refinadores! Por 2ltimo e/iste el mercado para fa ricacin de los llamados semiela orados cuya oferta .acen los refinadores y la demanda viene generadas por los fa ricantes de tu os de co re, .ilo de co re, etc! Estos 2ltimos forman el pen2ltimo esla n de la cadena en contacto con el mercado consumidor final!

COMO SE DETERMINA EL PRECIO DE :N MINERAL

El precio general y m&s popular del 0!)!E! #0ondon )etal E/c.ange% de era estar en consonancia con los ratios de oferta S demanda entre los refinadores y los productores de semiela orados!

COMO SE DETERMINA EL PRECIO DE :N MINERAL

Productores de semielaborados se aseguran con el pago de primas a los refinadores

)scasez de Cobre

/toc? bajos en almacenes oficiales

Disminu'e el pago de primas de los productores en los A2.2

;efinadores depositan mineral en los centros de consumo # ref2&

Ma'or escasez en almacenes oficiales Aumento de la produccin mina

Ma'or precio del metal

0undidores primarios no tienen capacidad de respuesta a tratamiento de concentrados

>a subida de precio se ve mitigada por el productor minero

/ube el gasto de tratamiento ante ma'or oferta de concentrados

COMO SE DETERMINA EL PRECIO DE :N MINERAL

Kemos por tanto, que las repercusiones en los cam ios entre oferta y demanda no tienen un efecto directo so re los participantes del principio de la cadena, los mineros! Por no .a lar de los intermediarios que se mueven en estos mercados de metales en forma de grandes capitales, cuyas referencias pueden ser a muy corto pla$o, pero sus repercusiones en los precios pueden tener una importancia enorme!

COMO SE DETERMINA EL PRECIO DE :N MINERAL

E/isten grandes disparidades de criterios y opiniones entre los mismos productores, consumidores, traders y organismos p2 licos so re cual de estos mtodos es el m&s conveniente! Depender& del o ,etivo inicial que cada cual se marque y as ser& la apro/imacin que realicemos! Este punto de partida provoca, de principio, una falta de imparcialidad en nuestras apro/imaciones que de er& ser a,ustada para o tener la valoracin m&s realista y a,ustada posi le del valor de producto minero! 0os cuatro procedimientos de determinacin de precios son los siguientes:

COMO SE DETERMINA EL PRECIO DE :N MINERAL

METODO ?1 PRECIOS DE PROD:CTOR "e refiere a aquellos precios se1alados por un productor* vendedor quien peridicamente informa a sus clientes de los trminos y condiciones de la venta, as como de los precios a los que sus ventas son reali$adas! "e ver& que no son muc.os los e,emplos que persisten de este tipo de comercio, so re todo, de productores individuales con un control a soluto del mercado! Esto 2ltimo es al menos v&lido en los que a los metales se refiere! "in em argo, si e/isten algunos casos de este tipo de procedimiento para algunos minerales energticos, industriales, materiales de construccin y mercados de tipo peque1o!

COMO SE DETERMINA EL PRECIO DE :N MINERAL

METODO K1 DETERMINACI-N DE PRECIOS INDEPENDIENTE +onsiste en el anuncio de los precios de forma peridica por una fuente agencia independiente de productores y consumidores! Es muy importante .acer mencin que esto no significa que no sean compradores y vendedores! Es importante en este caso que queden claros los periodos para los cuales los precios anunciados tienen valide$! Estas agencias anali$an las situaciones, acuerdos y negociaciones que e/isten entre productores, intermediarios, consumidores y todos los implicados en ese mercado especfico, con vistas a esta lecer las pautas comunes y la ase fundamental de los acuerdos so re los que se apoya dic.o mercado!

COMO SE DETERMINA EL PRECIO DE :N MINERAL

Este mtodo est& muy e/tendido entre los metales menores, minerales industriales y metales preciosos! E,emplos de este tipo de medios de fi,acin de precios son el )E5A0 ;U00E53- para los metales menores, los precios de =A-DF Z =AR)A- para la plata, el 08-D8- ;U0038- "P85 para el 8ro y la Plata, y 'ER5303[ER TEEU para los minerales industriales relacionados con el mercado de los fertili$antes #A$ufre, Potasa, 'osfatos% 5ngase en cuenta que son unas pu licaciones de &m ito muc.as veces privado y es inevita le que e/ista la duda de que estn influenciadas por alguna de las partes por lo que a la valide$ de los precios que anuncian! 0o que si es cierto es que las referencias que ofrecen son generalmente muy tenidas en consideracin por los implicados en las transacciones de los minerales anunciados!

COMO SE DETERMINA EL PRECIO DE :N MINERAL

8tro tipo de informacin que ofrecen estas agencias no se refiere a los precios sino a las condiciones aplica les a un tipo de producto! E,emplos muy conocidos son los informes que ofrecen grupos como el )E5A0 ;U00E53- RE"EAR+= #);R% +8))8D353E" RE"EAR+= U-35 #+RU% y otros muc.os, donde se anali$an las condiciones de a astecimiento de un determinado mercado, su previsi le evolucin y e/trapolan las condiciones tanto de los precios como de gastos de tratamiento para un determinado metal!

COMO SE DETERMINA EL PRECIO DE :N MINERAL

0as ases de informacin de estos informes, que por lo general son muy caros y difciles de o tener, son las encuestas directas a los productores, a los consumidores y a compa1as de comerciali$acin, con las cuales ela oran una radiografa del mercado, su evolucin a cortoS medio pla$o y los efectos que las importaciones S e/portaciones de los llamados Pno Vestern countriesQ pueden tener so re los mercados llamados 8++3DE-5A0E"!

COMO SE DETERMINA EL PRECIO DE :N MINERAL

METODO A$ PRECIOS POR NE3OCIACI-N DIRECTA Por lo general, pero no siempre, estas negociaciones productores directos y consumidores directos terminan en un contrato entre las partes con una valide$ para un periodo de varios a1os! 0a mayor parte de los trminos de estos contratos son invaria les durante el periodo de tiempo esta lecido, pero algunos puntos son de,ados a iertos a una renegociacin de acuerdo con los cam ios que se produ$can en el mercado! Dentro de este tipo de acuerdos se encuentran todos aquellos entre productores directos y consumidores directos, aunque los contratos con compa1as de comerciali$acin #tradng% intermediarias pueden tener las mismas caractersticas con algunas salvedades!

COMO SE DETERMINA EL PRECIO DE :N MINERAL

METODO O1 PRECIOS ESTA<LECIDOS POR :NA <OLSA -os referimos a las olsas de futuros y de materias primas! Estos organismos est&n a iertos a todo tipo de intercam io comercial y facilitan el li re comercio a escala glo al! Por supuesto, el caso m&s conocido y la referencia .a itual para la valoracin de los metales y minerales es el 08-D8- )E5A0 EW+=A-4E 0)E! E/isten otras olsas de metales #+8)EW%, pero sus vol2menes de contratacin no alcan$an la importancia del 0)E!

COMO SE DETERMINA EL PRECIO DE :N MINERAL

0o cierto es que para algunas materias primas, la determinacin de su precio en algunos mercados se a,usta a uno de los procedimientos descritos anteriormente y para otros Evaluacin y Planificacin minera mercados, se puede a,ustar por otro procedimiento diferente o el con,unto de varios de ellos! Por e,emplo, durante muc.os a1os, en los Estados Unidos, el precio del plomo vena marcado por la aplicacin de un criterio tipo PRE+38 PR8DU+58R, concretamente era conocido como precio plomo 48;! 0a mayora de los vendedores de U"A y +anad&, los mayores suministradores del plomo en los U"A, anuncia an de forma peridica el precio al cual se pona el producto a disposicin del mercado! "in em argo, en el mercado europeo, el precio de plomo, se fi,a a por la coti$acin de referencia del 0)E!

COMO SE DETERMINA EL PRECIO DE :N MINERAL

Del mismo modo, en algunos pases en desarrollo de Asia y de 0atino Amrica, las ventas de plomo se .acan frecuentemente por aplicacin del mtodo A, es decir, por una negociacin directa comprador*vendedor! En estas 2ltimas negociaciones, esta an siempre presentes las referencias de precios que se esta lecan tanto en U"A como en los mercados europeos! "e aprecia por tanto que en algunas transacciones se vienen aplicando dos m&s de los mtodos de precios definidos anteriormente! E,emplos tpicos de esto son las ventas de concentrados de +o re, Plomo, [inc y -quel por parte de un productor minero a un cliente fundidor, so re todo cuando se trata de asegurar una parte importante del suministro de este 2ltimo con una mina independiente de la propiedad de la fundicin!

COMO SE DETERMINA EL PRECIO DE :N MINERAL

El mtodo A #negociacin directa entre el minero y el cliente fundidor% viene, tal como se .a mencionado, seguido por la fi,acin de los gastos de tratamiento! Estos son com2nmente esta lecidos en trminos de una cantidad determinada por tonelada efectivamente entregada al cliente, y a su ve$ se ven afectados por crditos en forma de elementos valiosos contenidos, los cuales son recuperados y por penali$aciones de idas a las impure$as contenidos en los concentrados! El pago de los elementos recupera les contenidos, se asa en un precio que viene determinado por uno de los mtodos 6, J L! Por e,emplo, en un concentrado de Plomo, el Plomo contenido recupera le puede ser pagado por el cliente de acuerdo con el precio de venta del Plomo #)todo 6%, por un precio del Plomo pu licado de forma peridica #)todo J% por el precio para el Plomo del 0ondon )etal E/c.ange!