Sunteți pe pagina 1din 20

UNIVERSITATEA CONSTANTIN BRANCUSI FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE SI GESTIUNEA AFACERILOR

LUGOJ LIVIA MARIA GRUPA :222 A FINANTE-BANCI ANUL :II

CUPRINS : Ce este Fcatoring-ul? Tipuri de operatiuni de factoring Principalele beneficii ale operatiunii de factoring Cine poate apela la factoring? Alte avantaje ale factoring-ului Operatiunea de factoring in Romania Concluzii

FACTORING-UL (vinzi pe credit = incasezi pe loc ) este definit drept un contract comercial de creditare incheiat intre banci sau institutii financiare sub denumirea de FACTOR, pe de o parte, si, o societate comerciala furnizoare de produse sau servicii, sub denumirea de ADERENT. Aderentul are interesul incasarii facturilor de la CLIENTI/BENEFICIARI (a-3-a parte ce intra in contractul de Factoring) inainte de scadenta Factorul urmareste obtinerea de beneficii, mai exact procent din facturile pe care le deconteaza in avans.

1. Principalele beneficii ale operatiunii de factoring a. Plata rapida a creantelor O societate care alege operatiunea de factoring ca alternativa de finantare (clientul) va cesiona societatii de factoring (factor) creantele sale izvorand din facturi pentru produse si servicii furnizate tertilor, in schimbul platii prompte de catre factor a valorii acestor creante, minus o reducere. Exista si variante de factoring in care plata se face in mai multe transe.

b. Protectia impotriva riscurilor


In general, operatiunea de factoring este inteleasa ca o vanzare de creante, in care riscul aferent achitarii creantelor de catre debitori este transferat in intregime factorului, iar factorul nu are nici un drept de regres impotriva clientului in cazul neefectuarii platilor de catre debitori. Prin urmare, in mod normal, partea de protectie impotriva riscurilor a operatiunii este esentiala in operatiunile de factoring fara drept de regres. Totusi, unii dintre factori furnizeaza si finantare cu drept de regres, ceea ce inseamna ca riscul de neefectuare a platii creantelor ii revine clientului.

Drept de regres => Actiune indreptata de catre o persoana fizica sau juridica fata de alta persoana pentru recuperarea unei sume platite.

c. Lipsa necesitatii de acordare de garantii Dat fiind faptul ca operatiunea de factoring este in esenta o cesiune de creanta, factorii dobandind de la client creantele impreuna cu toate drepturile si instrumentele aferente, in general nu sunt necesare alte garantii din partea clientilor pentru ca acestia sa aiba acces la acest tip de finantare. Toate societatile importante de factoring de pe piata romaneasca ofera, de asemenea, servicii auxiliare operatiunii de factoring, precum contabilitatea si raportarea facturilor, monitorizarea debitorilor, incasarea datoriilor.

2. Tipuri de operatiuni de factoring


In functie de sfera de cuprindere,modalitatea de preluare si administrare a creantelor: Factoring-ul partial -facturile sunt supuse unui proces de selectionare,nu toate sunt acceptate la cumparare; - obligatia incasarii facturilor ii revine aderentului, deoarece factorul nu preia administrarea acestora . Factoring-ul total - toate facturile sunt preluate de la aderent si administrate de catre factor - factorul va incasa facturile de la debitor,finanteaza operatiunea si acopera riscul de credit

In functie de momentul efectuarii platii creantelor de catre factor se disting : Factoring-ul cu plata imediata (engl. old-line factoring) - factorul plateste contravaloarea facturilor in momentul preluarii acestora

Factoring-ul la scadenta (engl. maturity factoring) - creantele aderentului ii sunt platite in momentul exigibilitatii acestora
Factoring-ul mixt - factorul plateste o parte din valoarea facturilor in momentul prezentarii acestora sub forma de avans (pana la cel mult 85% din valoarea acestora), diferenta urmand sa fie platita la o data ulterioara

Factoring cu plata in avans (factoring-ul clasic)

Legenda: 1. Incheierea unui contract comercial ; 2. Livrarea marfurilor; 3. Cedarea facturilor catre factor; 4. Plata contravalorii creantelor cedate mai putin dobanda si comisionul; 5. Plata la scadenta a datoriei debitorului.

In functie de confidentialitatea operatiunii putem deosebi :


Factoring inchis (numit si scontare confidentiala a facturilor) permita clientului sa pastreze secret faptul ca a apelat la un factor

Factoring deschis - exportatorul/aderentul cedeaza factorului toate creantele notificand importatorii/debitorii

In functie de dreptul de regres pe care banca il poate exercita asupra aderentului putem vorbi despre : Factoring fara regres (engl. non-recourse factoring) - factorul plateste aderentului contravaloarea acceptata a facturii sau facturilor, de regula 85% imediat dupa emitere si 15% in termen de 180 de zile de la data scadentei facturii, chiar daca nu incaseaza (total sau partial) una sau mai multe dintre facturi. In intervalul de 180 de zile de la scadenta facturii(lor) banca incearca sa recupereze sumele de la debitor sau, eventual, de la societatea de asigurare-reasigurare la care s-a asigurat impotriva riscului de neincasare. Factorul nu se indreapta catre aderent in vederea recuperarii contravalorii facturilor neavand drept de regres asupra acestuia. Factoring cu regres (engl. recourse factoring) - in caz de neplata factorul isi va recupera sumele neincasate de la aderent prin exercitarea dreptului de regres, prin debitarea contului curent al aderentului sau prin valorificarea garantiei

In functie de participantii la operatiunea de factoring putem distinge : Factoring intern (engl. domestic factoring) - la baza acestei operatiuni nu sta un contract comercial international, se desfasoara pe teritoriul aceleiasi tari si, in cadrul ei, intervine un singur factor; Factoring international (engl. international factoring) - presupune existenta unui contract comercial international, in cadrul operatiunii intervin doi factori (factorul de export si cel de import). Factorul de export cumpara creantele exportatorului (numit si aderent) asupra importatorului, cedandu-le apoi factorului de import.
Banca Comerciala Romana se afla pe al doilea loc in ceea ce priveste operatiunile de factoring intern. Totusi cota sa de piata a crescut in ultimii doi ani si isi pastreaza trendul ascendent. Banca Comerciala Romana este lider pe piata romaneasca de factoring de export conform clasificarii efectuate de Factors Chain International.

Factoring international

Cine poate apela la factoring? Factoringul reprezinta solutia optima pentru companiile din Romania care : Sunt nou infiintate, dar au relatii comerciale stabile Sunt in curs de dezvoltare, cu un trend ascendent Ofera termene mari de plata Au nevoie urgenta de numerar Au acces insuficient la alte surse de finantare IMM-uri

Alte avantaje ale factoring-ului : Posibilitatea de a obtine finantarea intr-un termen foarte scurt, fara a lua in considerare gradul de indatorare al societatii si fara garantii suplimentare. Astfel, se acorda finantarea in ziua prezentarii facturilor, dupa semnarea acordului de factoring Imbunatatirea "cash-flow"-ului, datorata perioadei de obtinere a lichiditatilor mult mai scurte decat in cazul unui credit. In plus, spre deosebire de credit, fondurile obtinute nu trebuie sa respecte o anumita destinatie, putand fi investite in functie de necesitatile imediate ale clientului.

Pentru comerciantii care apeleaza la factoring, facilitatile sunt completate de faptul ca numarul documentelor ce trebuie prezentate bancii sau firmei de factoring este mult mai redus decat in cazul solicitarii unui credit. In urma analizarii documentatiei, factorul poate refuza acordarea serviciilor numai in cazul existentei unor legaturi de actionariat intre aderent si debitor sau in cazul conditionarii platilor de vanzare, plata in avans ori la livrare. Prin factoring, firmele angrenate in tranzactii comerciale mai beneficiaza si de faptul ca se pot concentra pe dezvoltarea afacerii prin extinderea productiei si a vanzarilor, in timp ce factorul se ocupa de urmarirea incasarii si evidenta facturilor derulate prin factoring.

3. Operatiunea de factoring in Romania Factoringul este prezent pe piata romaneasca inca din 1994, dar a intrat in atentia companiilor abia in ultimii trei-patru ani, odata cu dezvoltarea afacerilor mici. Pana in 2005-2006 jucatorii de pe piata de factoring se concentrau mai mult asupra companiilor cu activitati de export. Operatiunile de factoring in Romania sunt reglementate sumar prin prevederi legale incidente si prin anumite reglementari emise de catre Banca Nationala a Romaniei (BNR), in general in legatura cu activitati desfasurate de bancile comerciale si institutiile financiare non-bancare. In Romania, piata de factoring reprezinta doar 1,5% din Produsul Intern Brut (PIB) in prezent, comparativ cu 3% media la nivel european sau chiar 910% din PIB in tarile dezvoltate,insa are un potential mare de crestere, spun companiile specializate, in conditiile in care ponderea sa in Produsul Intern Brut este la jumatate fata de media europeana, iar tot mai multe companii aleg sa-si cesioneze facturile pentru a obtine lichiditati intr-o perioada in care accesul la linii de finantare clasice de la banci este limitat.

Concluzii:

Ca urmare a constrangerilor actuale ale pietei (in principal cu privire la devalorizarea garantiilor imobiliare, fapt care limiteaza accesul la formele traditionale de imprumut), operatiunea de factoring poate fi o alternativa pentru acele societati care au sume semnificative de incasat din furnizarea de bunuri si servicii tertilor, si care doresc sa obtina accesul la finantari rapide pentru afacerile lor. Potentialul de dezvoltare a acestei alternative de finantare este, intr-adevar, semnificativ, conform statisticilor disponibile publicului.

BIBLIOGRAFIE : http://www.avocatnet.ro/content/articles/id_17161/Factoring-o-alternativa-definantare-pe-perioada-crizei.html#ixzz2v0OKz5nE http://www.scrigroup.com/afaceri/economie/STUDIU-DE-CAZ-factoring43358.php http://www.wall-street.ro/articol/Finante-Banci/14344/Factoring-alternativala-metodele-clasice-de-finantare http://ralucadobrelaw.blogspot.ro/2012/05/factoring.html