FLUJO DE EFECTIVO

MAG. EMILIO GARCIA VILLEGAS

DEL ECSF AL EFE
Estado de cambios
en la situacin financiera
Estado de flujo
de efectivo
Variaciones del capital
de trabajo
Variaciones del
efectivo
Objetivo
Objetivo
RP > IP CT
RP < IP CT
Pasivo +Pat > Activo Efectivo
Pasivo + Pat < Activo Efectivo
ACTIVO
Activo
Corriente
Caja y Bancos
Clientes
Mercaderas
T.A.C.

2011


30,000
250,000
180,000
460,000

2010


90,000
100,000
140,000
330,000


Pasivo Cte.
Prstamos Bancarios
Proveedores
Otras ctas. Por pagar
T.P.C.
2011


40,000
200,000
160,000
400,000
2010


20,000
180,000
110,000
310,000
Activo No Cte.
Inm. Maq. Y
Equipo

Total Activo

520,00

980,000

470,000

800,000

Deuda L.P.
Patrimonio Neto
Total Pasivo y
Patrimonio

280,000
300,000
980,000

220,000
270,000
800,000
2011 2010 2011 2010
Activo Corriente 460,000 330,000 Pasivo Corriente 400,000 310,000
Activo no 520,000 470,000 Deuda L.P. 280,000 220,000
Corriente Patrimonio Neto 300,000 270,000
IP
RP
INVERSIN
(APLICACIN)
FINANCIAMIENTO
(ORIGEN)
Inversin Permanente
Aumento Activo Fijo 50,000
Total Aplicacin 50,000





Activo Cte.
Pasivo Cte.
Capital Trabajo
Aumento CP






2011

460,000
400,000
60,000
40,000
Recursos Permanentes
Aumento D.L.P.
Aumento Patrimonio
Total Origen


2010

330,000
310,000
20,000

60,000
30,000
90,000
VARIACIONES DEL CAPITAL DE
TRABAJO
(Disminucin) de Caja Bancos
Aumento de clientes
Aumento de Mercaderas
(Aumento) de Prstmos Bancarios
(Aumento) de Proveedores
(Aumento) de Cuentas por pagar
Aumento del capital de trabajo
(60,000)
150,000
40,000
(20,000)
(20,000)
(50,000)
40,000
2011 2010 2011 2010
Caja Bancos 30,000 90,000
Otros activos cte. 430,000 240,000 Pasivo Cte. 400,000 310,000
Activos No ctes. 520,000 470,000 Deuda L.P. 280,000 220,000
Patrimonio 300,000 270,000
(Aumento) Activo Cte. (190.00)
Aumento Pasivo Cte. 90,000
(100.00)
(Aumento) Activo no cte. (50,000)
(150,000)
Aumento D. L.P. 60,000
Aumento Patrimonio Neto 30,000
90,000
(Disminucin Caja Bancos) (60,000)
190,000
50,000
240,000
90,000
60,000
30,000
180,000
VARIACIONES DE EFECTIVO
(Aumento) de Clientes
(Aumento) de Mercaderas
(Aumento) de Maquinaria y Equipo
(Aumento) de Prstamo Bancario
(Aumento) de Proveedores
(Aumento) de otras cuentas por pagar
(Aumento) de deuda a largo plazo
(Aumento) de patrimonio neto
Disminucin del efectivo
(150,000)
(40,000)
(50,000)
20,000
20,000
50,000
60,000
30,000
(60,000)
EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y LAS ACTIVIDADES DE LA EMPRESA
a) ACTIVIDADES DE OPERACIN c) ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO








































Bienes
Terminados
Gastos de
Comercializacin
Ventas
Cuentas por
cobrar
Trabajos en
proceso
Gastos y salarios
por operaciones y
administrativos
Materias
primas
Mano de
obra
Activos fijos
netos
Otras cuentas
por cobrar
b) ACTIVIDADES DE INVERSIN
Depreciacin
Compra de activos
Venta de activos

Prstamos
Cobros
Acumulaciones
Compras de
crdito
Compras en efectivo
Gastos en efectivo
Ventas en efectivo

Caja

Pago
Endeudamiento
Intereses
Deuda

Capital social
Dividendos y
compras de acciones
Venta de acciones
Cuentas por
pagar
Salarios
acumulados
Gastos en efectivo
2003 2004 2005 2006
Actividades de Operacin 366,230 359,056 500,522
Actividades de Inversin (279,758) (106,119) (123,478)
Actividades de Financiamiento (78,573) (279,994) (302,192)
Aumento (Disminucin) 7,899 (27,047) (74,852)
BACKUS
AUSTRAL GROUP

Actividades de Operacin
Actividades de Inversin
Actividades de Financiamiento
Aumento (Disminucin)
2003
49,056
(2,339)
(44,215)
2,502
2004
20,006
(14,909)
(10,465)
(5,368)
2005
21,494
5,117
(13,232)
13,379

2006
69,202
(44,167)
(32,153)
(7,118)




2003 2004 2005 2006
Actividades de Operacin 582,550 260,324 228,067 240,288
Actividades de Inversin (109,445) (219,304) (174,749) (145,987)
Actividades de Financiamiento (172,249) (151,031) ( 49,978) ( 69,629)
Aumento (Disminucin) 300,856 (27,047) 3,340 24,672
BUENAVENTURA
VOLCAN

Actividades de Operacin
Actividades de Inversin
Actividades de
Financiamiento
Aumento (Disminucin)
2003
54,144
(86,897)
28,224

(4,529)
2004
76,881
(138,173
24,488

(36,804)

2005
151,754
(150,425)
(28,819)

(27,490)

2006
797,160
(189,864)
(297,058)

310,238