Captulo 5:

Tratamiento Contable de los

Principales Pasivos
PASIVOS
1. Naturaleza de los pasivos
2. Pasivos estimados y contingentes
3. Obligaciones con el pblico
4. Leasing financiero
1. Naturaleza de los pasivos
Los pasivos son deudas u obligaciones que surgen de
transacciones o eventos pasados y que deben ser
canceladas en el futuro.
La principal diferencia entre pasivos y patrimonio es
que los primeros maduran o vencen. El patrimonio, en
cambio, no tiene fecha de vencimiento.
La fecha de vencimiento de algunos pasivos es un
factor clave para la solvencia de una empresa.
Quienes proveen capital prestado a la empresa se
denominan acreedores.
Los acreedores tienen derechos financieros sobre el
negocio, pero por lo general, no tienen derecho a
participar en la administracin del mismo.
1. Naturaleza de los pasivos
Los derechos de los acreedores tienen prioridad legal
sobre los derechos de los propietarios. Es decir, cuando
una empresa se liquida, los acreedores deben recibir la
totalidad de sus pagos, antes de distribuir cualquier
suma a los propietarios.
La prioridad relativa de los derechos de los acreedores
puede variar entre ellos. Por ejemplo, se puede
comprometer el ttulo sobre activos especficos como
garanta colateral de determinados prstamos. Estas
garantas deben se reveladas en las notas.
Muchos pasivos conllevan el pago de intereses. Slo el
inters devengado (y no pagado) a la fecha del balance
debe ser registrado como pasivo.
2. Pasivos estimados y contingentes
Pasivos estimados:
Son aquellos pasivos cuyo monto exacto se
conocer en una fecha futura, por lo tanto deben
ser estimados para su presentacin en el balance.
En general, estn asociados a un gasto, que por el
principio de correspondencia, debe se reconocido
en el perodo en que ayud a generar los ingresos.
Ejemplos: Garantas otorgadas sobre los bienes o
servicios del giro; provisiones de indemnizacin
por aos de servicio
2. Pasivos estimados y contingentes
Pasivos contingentes:
Es una prdida posible, que surge de eventos pasados
y que ser resuelta en el futuro.
En las contingencia, a diferencia de los pasivos
estimados, existe incertidumbre respecto de si hay
realmente una prdida o gasto.
Se registran en la contabilidad (gasto y pasivos) slo
cuando es muy probable que exista la prdida y sta
se puede estimar razonablemente.
En caso contrario, slo se revelan en las notas
Ejemplo: demanda legal contra la empresa, an no
resuelta.
3. Obligaciones con el Pblico: Bonos
Valor de emisin: Monto que se pagar al tenedor del
bono
Tasa de emisin: Tasa de inters que se devengar
Valor Par: Capital no amortizado ms intereses
devengados y no pagados
Valor de mercado: Precio al que se transa el bono (en
funcin de la tasa de inters de mercado)
Cupn: Pago parcial del bono, que puede incluir
amortizacin del capital y/o intereses
Ejemplo 1:
Una empresa emite el 1 de marzo de 2008 una serie de
bonos a 5 aos plazo con valor de emisin de $1.000 y tasa
de emisin de 12% anual. El inters se pagar
semestralmente, el 1 de septiembre y el 1 de marzo, en
tanto que el capital se pagar al vencimiento. Como la tasa
de inters de mercado es tambin del 12%, el bono se
vendi a su valor nominal.
Debe Haber
Disponible 1.000
Obligaciones con el pblico 1.000
2) El 1 de septiembre se pagan los intereses del primer
semestre.
Debe Haber
Gastos financieros 60
Disponible 60
1) Al momento de la emisin, el 1 de marzo, se debe
reconocer un ingreso a caja por 1000 y una obligacin por
igual monto.
Debe Haber
Gastos financieros 30
Obligaciones con el pblico 30
4) El 1 de marzo de 2009 se pagan intereses semestrales.
Debe Haber
Gastos financieros 30
Obligaciones con el pblico 30
Disponible 60
3) El 31 de diciembre se debe hacer un ajuste para
reconocer los intereses devengados de 3 meses.
Ejemplo 2:
Una empresa emite el 1 de marzo de 2008 una serie de
bonos a 5 aos plazo con valor de emisin de $1.000 y tasa
de emisin de 12% anual. El inters se pagar
semestralmente, el 1 de septiembre y el 1 de marzo, en
tanto que el capital se pagar al vencimiento. Como la tasa
de inters de mercado es mayor que 12%, el bono se
vendi en $950.
Debe Haber
Disponible 950
Inters diferido (CP) 50
Obligaciones con el pblico 1.000
2) El 1 de septiembre se pagan los intereses del primer
semestre.
Debe Haber
Gastos financieros 60
Gastos financieros 5
Disponible 60
Inters diferido 5
1) Al momento de la emisin, el 1 de marzo, se debe
reconocer un ingreso a caja por 950 y una obligacin por
igual monto.
Debe Haber
Gastos financieros 30
Gastos financieros 2,5
Obligaciones con el pblico 30
Inters diferido 2,5
4) El 1 de marzo de 2009 se pagan intereses semestrales.
Debe Haber
Gastos financieros 30
Gastos financieros 2,5
Obligaciones con el pblico 30
Disponible 60
Inters diferido 2,5
3) El 31 de diciembre se debe hacer un ajuste para
reconocer los intereses devengados de 3 meses.
4. Leasing financiero
Def: Es un contrato de arrendamiento con opcin de
compra.
Una empresa solicita a otra (la empresa de leasing) que
adquiera un determinado bien para drselo
simultneamente en arrendamiento.
El contrato establece el pago de una cuota de
arrendamiento por un cierto lapso.
Al final de ese lapso el arrendatario tiene 3 opciones:
Devolver el bien
Seguir arrendndolo
Pagar la opcin y quedarse con el bien
4. Leasing financiero
En la contabilizacin financiera prima la racionalidad
econmica (comprar un activo) por sobre la forma legal
(arriendo de un activo)
Activos Pasivos
Activo Fijo en leasing (1) Obligaciones en Leasing (2)
- Intereses Diferidos (3)

(1) Valor Presente de las cuotas de arrendamiento
(2) Sumatoria de las cuotas
(3) Inters que generar el contrato durante su vigencia,
es decir (2) - (1)
Ejemplo:
Se compra una camioneta va leasing. El contrato
establece el pago de 6 cuotas iguales de m$ 1.000, las
que incluyen un inters mensual del 1%.

VP = 1.000 + 1.000 + 1.000 + 1.000 + 1.000 + 1.000
(1.01) (1.01)
2
(1.01)
3
(1.01)
4
(1.01)
5
(1.01)
6

VP = 5.795,5

Inters Diferido = 6.000 - 5.795,5 = 204,5
Ejemplo:
Registro Inicial:
Debe Haber
Activo Fijo en leasing (A) 5.795,5
Inters Diferido (CP) 204,5
Obligaciones por Leasing (P) 6.000

Al primer mes:
Obligaciones por leasing 1.000
Disponible 1.000
Gastos Financieros 57,95
Inters Diferido 57,95
Ejemplo:
Qu parte de la cuota mensual corresponde a inters y
cunto a capital?
Mes Capital por amortizar Inters Capital
1 5.795,48 57,95 942,05
2 4.853,43 48,53 951,47
3 3.901,97 39,02 960,98
4 2.940,99 29,41 970,59
5 1.970,40 19,70 980,30
6 990,10 9,90 990,10
7 0,00 - -
4. Leasing financiero
Contabilizacin Tributaria:
Puede primar la forma legal. Por ejemplo, en Chile la
cuota del leasing se considera un gasto. Slo se registra
como activo la ltima cuota (opcin), la cual se deprecia.
Debe Haber
Cuota contrato de leasing (gasto) 1.000
Disponible 1.000
Entonces, la ventaja fundamental del leasing es
tributaria.
Para profundizar:
1) Horngren et al (2003): captulo 11
2) Meigs et al (2000): captulo 10
3) IASB: NIC 17 y NIC 37