CI CLO DE ACTUALI ZACI ON 201 3

ADMINISTRACION
FINANCIERA Y BANCARIA
INTEGRANTES

FERNANDO PAHUACHO PAZ
LUIS FERNANDO SALAS PORRAS
GUILLERMO VASQUEZ
GENEBROZO
NOEMI VILCAS QUISPE


PROFESOR

MG. JUAN ANTONIO CONSTANTINO
COLACCI

CREDITOS CONTINGENTES
AVAL
Con excepcin del obligado principal, el aval puede
ser otorgado por cualquiera de los que intervienen
en el ttulo valor o por un tercero. En el caso de ser
uno de los intervinientes, ste debe sealar en modo
expreso su adicional condicin de avalista.

MODALIDADES DE CREDITOS
CONTINGENTES
CARTA DE CREDITO
La carta de crdito o crdito documentario es
un instrumento de pago independiente del contrato
que dio origen a la relacin entre las partes
negociantes, es decir, el comnmente llamado
contrato de compra-venta internacional. Tiene
sustento legal en las Reglas y Usos Uniformes
Relativos a los Crditos Documentarios -
MODALIDADES DE CREDITOS
CONTINGENTES
CARTA FIANZA
CONTRATO DE GARANTA DEL CUMPLIMIENTO DE
PAGO DE UNA OBLIGACIN AJENA, SUSCRITO ENTRE
EL FIADOR Y EL DEUDOR, Y QUE SE MATERIALIZA EN
UN DOCUMENTO VALORADO EMITIDO POR UN
FIADOR [BANCO O ENTIDAD FINANCIERA] A FAVOR
DE UN ACREEDOR [ENTIDAD CONTRATANTE]
GARANTIZANDO LAS OBLIGACIONES DEL DEUDOR
[SOLICITANTE] EN CASO DE INCUMPLIMIENTO DEL
DEUDOR, EL FIADOR ASUME LA OBLIGACIN. FIANZA
ES UNA GARANTA PERSONAL DONDE EL FIADOR
[PERSONA NATURAL O JURDICA] GARANTIZA EL
CUMPLIMIENTO DE UNA OBLIGACIN DEL FIADO.

CRDITOS A MICROEMPRESAS -
PYMES

Son aquellos crditos destinados a financiar
actividades de produccin, comercializacin o
prestacin de servicios, otorgados a personas
naturales o jurdicas, cuyo endeudamiento total en
el sistema financiero (sin incluir los crditos
hipotecarios para vivienda) es no mayor a S/.
20,000 en los ltimos seis (6) meses.

FOGAPI

Fondo de Garanta para Prstamos a la
Pequea Industria - FOGAPI
Entidad sin fines de lucro que tiene como objetivo
apoyar, promover y asesorar a las PYMEs de
cualquier sector econmico mediante operaciones
de afianzamiento que les permita acceder a
crditos de las instituciones financieras y de
proveedores, as como tambin participar en
licitaciones, concursos pblicos o privados y lograr
adelantos de retribuciones en condiciones
adecuadas de oportunidad y de costos.

COFIDE
LA CORPORACI N FI NANCI ERA DE DESARROLLO S. A.
( COFI DE S. A. ) ES UNA EMPRESA DE ECONOM A MI XTA QUE
CUENTA CON AUTONOM A ADMI NI STRATI VA, ECONMI CA Y
FI NANCI ERA. SU CAPI TAL PERTENECE EN UN 98. 7% AL
ESTADO PERUANO, REPRESENTADO POR EL FONDO
NACI ONAL DE FI NANCI AMI ENTO DE LA ACTI VI DAD
EMPRESARI AL DEL ESTADO ( FONAFE) , DEPENDENCI A DEL
MI NI STERI O DE ECONOM A Y FI NANZAS, Y EN UN 1 . 3% A
LA CORPORACI N ANDI NA DE FOMENTO ( CAF) .
COFI DE FORMA PARTE DEL SI STEMA FI NANCI ERO
NACI ONAL
COMO BANCO DE SEGUNDO PI SO, COFI DE CAPTA RECURSOS
QUE PROVI ENEN FUNDAMENTALMENTE DE ORGANI SMOS
I NTERNACI ONALES, DE LA BANCA COMERCI AL
I NTERNACI ONAL Y DEL MERCADO DE CAPI TALES LOCAL.
ESTOS RECURSOS, LUEGO, SON CANALI ZADOS AL SECTOR
EMPRESARI AL A TRAVS DE LAS I NSTI TUCI ONES
SUPERVI SADAS DEL SI STEMA FI NANCI ERO NACI ONAL.

COFIDE
PROGRAMAS Y LNEAS DE FINANCIAMIENTO
PROGRAMAS DE INVERSION
1.- PROBID
2.- PROPEM BID
3.- MULTESECTORIAL NUEVOS SOLES
4.- MICROGLOBAL
5.- COFICASA
6.- MICROCREDITO HABITACIONAL
7.- LINEAS PARA CAPITAL DE TRABAJO
CORTO PLAZO
MEDIANO PLAZO
8.- LINEAS DE COMERCIO EXTERIOR
COMEX EXPORTACION
COMEX IMPORTACION
COMEX IMPORTACION HUNGRIA
COMEX IMPORTACION PAISES NORDICOS
9.- PROGRAMA DE CREDITOS SUBORDINADOS





ARRENDAMIENTO FINANCIERO O
LEASING

ARRENDAMIENTO FINANCIERO O
LEASING
Un arrendamiento financiero es un tipo de alquiler
que transfiere sustancialmente todos los riesgos y
beneficios inherentes a la propiedad de un activo.
Eventualmente puede o no transferirse el ttulo.
ARRENDAMIENTO FINANCIERO O
LEASING
VENTAJAS PARA EL CLIENTE
Aceleracin de escudos tributarios
Es posible financiar hasta el 100% del valor de los
bienes.
Flexibilidad en la estructuracin de las cuotas.
Recuperar capital de trabajo.
Recuperar crdito fiscal acumulado
Reestructuracin de pasivos
ARRENDAMIENTO FINANCIERO O
LEASING
COMO SE TRAMITA UN LEASING
Per fil del cliente:
Debe ser una empresa privada, que presente necesidades
de inversin a mediano plazo, para cubrir cuotas de
mercado o financiar su crecimiento.
Ser una empresa con necesidad de escudo fiscal, que
recaude IGV en sus ventas, y que tenga una clasificacin
normal y buena conducta de pagos.
Requisitos:
Debern llenar unos formularios
Nota: Los requisitos sealados pueden variar entre
empresas que brindan el leasing
Sobre su empresa:
Testimonio de constitucin de la empresa
Testimonio de aumento de capital
Actas en las cuales se otorgan poderes a los representantes de la empresa, inscrita en
el Registro Mercantil.
Copia de los documentos de identidad de las personas que suscribirn
los contratos y de los fiadores solidarios y sus cnyuges, con el sello del
ltimo sufragio.
Copia del RUC.
Copia informativa de la partida registral de los poderes.
Sobre su Negocio:
Estados financieros auditados de los tres ltimo aos (o firmados por el
contador y gerente general)
ltimo Balance General y Estado de Ganancias y Prdidas del ao en curso.
ltimos 6 comprobantes de pago de IGV.
Presupuesto de caja y proyecciones para el perodo del arrendamiento.
Ultimas 3 declaraciones del impuesto a la renta


ARRENDAMIENTO FINANCIERO O
LEASING
Decisiones financieras sobre arrendamiento financieros
( LEASING )

Toda decisin financiera que realice el directivo financiero esta
orientada a maximizar el valor de los accionistas, entonces estas
decisiones deben ser estudiadas con la debida anticipacin y
prudencia.
As cuando realicemos evaluaciones financieras sobre la Alternativa
del Leasing, debemos tomar en cuenta lo siguiente:
1. Si la empresa de leasing nos indica el monto del Leasing a
valores actuales, esto nos obligar a encontrar los valores
futuros con el factor recuperacin de capital (FRC).

2. Si la empresa de leasing nos hace llegar el monto de las cuotas y
el valor de la opcin de compra (valores futuros), estos valores
debemos de llevarlos a valores actuales
Pago o cuota peridica
Es la cuota mensual o anual que se paga por el arrendamiento
financiero durante el perodo de su vigencia. Para una mejor
comprensin veamos el ejemplo siguiente:
Tasa de inters anual 15%
Duracin en meses (n) 36
Precio de la mquina S/. 234,500
Tasa de inters mensual (i) 1.1715%
Frmula = FRC= i(1+i)^n
(1+i)^n-1
P = 234,500 x 0.017816924
0.520875
234.500 x 0.03421 = S/. 8,021
Entonces la cuota mensual es: S/. 8,021



Clculo del valor actual de leasing
Suponga que la entidad financiera nos da el valor de las
cuotas uniformes (S/.8,021). Cul sera el valor actual
del leasing?
Tasa de inters anual 15%
Duracin en meses (n) 36
Monto de cada cuota S/. 8,021
Tasa de inters mensual (i) 1.1715%
Frmula = (1+i) n-1
i (1+i)n

Valor presente de cuota = S/. 8,021 x 29.2348
=234,500

FACTORING
Operacin mediante el
cual una empresa
especializada denominada
FACTOR, compra a una
persona natural o jurdica
denominada CLIENTE o
FACTORADO sus cuentas
por cobrar.

El cliente cede al FACTOR
dicha cuentas por cobrar,
con el fin de obtener
financiamiento inmediato,
pagndole a cambio una
comisin.

La base legal del FACTORING esta
dada por la ley 26702 (LEY
GENERAL DELS SISTEMA
FINANCIERO), as como por el
reglamento del Factoring, Descuento
y Empresas de Factoring, dado
mediante la Resolucin SBS N1021-
98
ELEMENTOS DE LA RELACIN
JURIDICA
ETAPAS
La empresa de factoring efecta una
evaluacin de la situacin del cliente a partir
de la informacin financiera y de crditos
que este le facilita.

Se aprueba la operacin.

El cliente y la empresa de factoring firma el
contrato. En este momento el primero cede
su cartera de crditos, entregando a la
segunda las facturas.

La empresa paga al cliente un porcentaje del
valor de los documentos entregados, segn
lo establecido en el contrato.

FIJACIN DE LA TARIFA
La tarifa o comisin por el servicio del
factoring, representa un porcentaje del
monto total de las facturas cedidas. Se
suele fijar tomando en cuenta aspectos
tales como:

El tipo de contrato.
La cantidad de documentos de crdito que
se cede al factor, as como el importe de
estos.
El nmero de deudores y su ubicacin
geogrfica, puesto incide en los gastos de
cobranza del Factor.
El plazo de cobranza y el medio a travs
del cual se llevar a cabo est.
El sector en el que desarrolla actividades la
empresa deudora.



CLASES DE FACTORING

Existen mltiples formas de clasificar el Factoring. Lo ms
importante es la que toma en cuenta la disponibilidad financiera y la
asuncin de riesgo:
FACTORING SIN RECURSO O FINANCIACION:
El riesgo es asumido por el factor.
No contemplan anticipos, sino que se efecta conforme vencen los
documentos.
El factoring sin recurso es la frmula ms genuina de factoring, es la
versin ms tradicional por lo cual es conocido como factoring Puro.
FACTORING CON RECURSO O FINANCIACION
El riesgo es asumido por el Cedente, quin al vencimientos de estos
deben devolver al Factor el importe solicitado.
Es aquel en la cual el Factor anticipa la financiacin.
El beneficio esta dado por el inters que cobra por los recursos
otorgados.
Ventajas

Mejorar instantneamente la liquidez de la
empresa al convertir una cartera de cobros en
liquidez inmediata.
Eliminar el riesgo del no cobro de las facturas
en los contratos sin recurso y reducirlo en los
contratos con recursos.
Planificar los flujos financieros y mejorar la
gestion financiera y comercial al eliminar la
incertidumbre acerca de las cuentas por cobrar.
Simplificar la contabilidad, porque permite a la
empresa vendedora convertir su cartera de
mltiples clientes en una cuenta con un solo
cliente.
Ahorrar gastos del personal, gastos
administrativos y costo de oficina por concepto
de seguimiento de las cuentas por cobrar, ya
que todas ellos pasan a ser responsabilidad del
Factor.


VENTAJAS Y
DESVENTAJAS
Desventajas
Tiene un alto costo, pues la tasa de inters
que se aplica suele ser mayor que el de los
descuentos.
Solo se aplica en operaciones de corto plazo.
El cliente queda sujeto al particular criterio
de evaluacin de riesgo que pueda tener el
factor.
El Factor solo compra las cuentas por
cobrar que le parecen de mayor calidad, en
cuanto a plazo monto y posibilidad de
cobro.
Al ser una operacin interpersonal, pues la
empresa de factoring no conoce al deudor
como si lo hacia su acreedor, otorgar mucho
menos flexibilidad a aquel a la hora de
presentar eventuales inconvenientes con los
pagos.

FACTORING EN PERU
En julio de 2010, se emiti el Decreto de
Urgencia N 049-2010 con el fin de facilitar
el acceso al financiamiento para las MYPE a
travs de las operaciones de factoring.
Una factura que vence a ms de 30 das, se
la puedes vender a un banco para que ste se
encargue de cobrrsela a tu proveedor.
PROBLEMTICA:
Los bancos slo comprarn las facturas de
aquellas mypes que han vendido sus
productos al Estado a los retail, pues solo as
se asegura (la entidad financiera) que va
recuperar la inversin realizada.
De las ms de 3 millones 200 mil
microempresas que existen el pas las que
venden al Estado o los grandes retail como
Saga o Ripley- son poqusimas. Por ejemplo,
en Lima existe 1 milln de mypes, de ese
total de empresas apenas 10 mil logran
vender sus productos al Estado.
En el Per existen 800
grandes empresas, las
medianas empresas
suman 11 mil, las
pequeas son 50 mil,
mientras que las
microempresas suman 3
millones 200 mil.

FIDEICOMISO

Es un contrato o convenio en virtud del cual una o ms personas,
llamada fideicomitente o tambin fiduciante, transmite bienes,
cantidades de dinero o derechos, presentes o futuros, de su
propiedad a otra persona (una persona fsica o persona jurdica,
llamada fiduciaria), para que sta administre o invierta los bienes en
beneficio propio o en beneficio de un tercero, llamado beneficiario y
a transmitirlo al cumplimiento de un plazo o condicin al fiduciante,
al beneficiario o a otra persona, llamado fideicomisario.

El marco legal
del Fideicomiso
esta contenido
en su
reglamento,
dado mediante
la Resolucin
SBS N 1010-99
ELEMENTOS DEL FIDEICOMISO
En la definicin se incluyen tres elementos: el fideicomitente,
el fiduciario y el beneficiario.

El fideicomitente es quien trasmite el bien o bienes objeto del
fideicomiso.
El fiduciario es la persona que recibe esos bienes.
El beneficiario o fideicomisario es la persona que se designa en el
contrato y se constituye en destinataria de los beneficios de la
operacin y a quien, en general, se atribuir la propiedad de los bienes
fideicometidos, cuando venza el plazo o se cumplan las condiciones
estipuladas.

Como hemos de ver, no se trata de elementos personales que
concurran necesariamente en el acto de la celebracin del negocio. La
nica figura siempre necesaria en ese acto es el fideicomitente, quien ha
de prestar su consentimiento.

Algunos trminos que se incorporan en los
contratos de fideicomiso son:

PATRIMONIO FIDEICOMETIDO
Es el patrimonio constituido por los bienes
transferidos en fideicomiso y por los frutos
que estos generen.

DOMINIO FIDUCIARIO
El dominio fiduciario es el derecho
temporal que tiene el fiduciario sobre le
patrimonio fideicometido para el
cumplimiento del fin o fines de fideicomiso
con las limitaciones establecidas en el acto
constitutivo.

Las empresas facultadas por la ley 26702
para actuar como fiduciarios en Fideicomiso
son las siguientes:

COFIDE
Empresas Bancarias
Empresas Financieras
Cajas rurales de ahorro y crdito.
Cajas municipales de ahorro y crdito
Cajas Municipales de crdito popular
EDPYMES
Cooperativas de ahorro y crditos autorizadas a
captar recursos al pblico.
Empresas de servicios fiduciarios
Empresas de seguros y reaseguros.

EMPRESAS AUTORIZADAS A ACTUAR COMO
FIDUCIARIAS
CLASES DE FIDEICOMISO
FIDEICOMISO EN GARANTIA
Es aquel en la cual los bienes integrados
en el patrimonio fideicometidos estn
destinados asegurar el cumplimiento de
determinadas obligaciones concertadas o
por concertarse.

FIDEIMOCISO TESTAMENTARIO
Es aquel que nace de la voluntad
unilateral del fideicomitente expresado
en un testamento.

FIDEICOMISO DE TITULIZACION
Es aquel en el cual el fideicomitente se
obliga a transferir un conjunto de activos
a favor de fiduciario para la constitucin
de un patrimonio autnomo,
denominado patrimonio fideicometido.

DERECHOS Y OBLIGACIONES
Derechos del Fiduciario
Como compensacin econmica por sus
servicios, el fiduciario tiene derecho a
cobrar una retribucin de acuerdo a lo
convenido en el contrato.
En caso de no haberse fijado
previamente el monto o porcentaje de la
retribucin esta no podr exceder del 1%
del valor del mercado de los bienes
fideicometidos.
Tiene derecho a resarcirse de todos los
gastos.

Derechos del Fideicomisario; El
fideicomisario tiene derecho:
A ser informado sobre la existencia de
bienes y/o servicios disponibles a su
favor en el plazo de diez das que el
beneficio se halle expedito.
Una vez ocurrido esto, tiene derecho a
exigir a la empresa fiduciaria tales bienes
y/o servicios o los beneficios que de ellos
se generen.


Obligaciones de Fiduciario
Ejerce sobre el patrimonio
fideicometido la facultad denominada
dominio fiduciario.
Cuidar y administrar con diligencia y
dedicacin los bienes y derechos que
constituyen el patrimonio del
fideicomiso.
Defender el patrimonio Fideicometido.
Proteger con plizas de seguro los
riesgos que corran los bienes
fideicometidos, de acuerdo a lo pactado
en el instrumento constitutivo.
Cumplir los encargos que constituyen la
finalidad del fideicomiso.
Llevar el inventario y la contabilidad de
cada fideicomiso con arreglo a ley y
cumplir las obligaciones tributarias del
patrimonio.
Preparar balances y estados financieros
de cada fideicomiso.

PLAZO DE DURACION

El plazo mximo de duracin es de treinta aos
excepto en los caso de:

Fideicomiso Vitalicio; En el cual el beneficio se
establece a favor de fideicomisarios
determinados nacidos o concebidos al momento
de constituirse el fideicomiso y cuyo plazo se
extiende hasta la muerte.

Fideicomiso Cultural; Cuyo objeto es
establecimiento de museos, bibliotecas,
instituciones de investigacin arqueolgica,
histrica o artstica y cuyo plazo puede ser
indefinido.

Fideicomiso Filantrpico; Cuyo objeto es
favorecer a los privados de la razn, hurfanos,
ancianos abandonados, etc.

CRITERIOS DE EVALUACION Y
CLASIFICACION DE LOS DEUDORES
La ley N 26702 establece que en la
evaluacin de las operaciones de crdito
debe tener presente los siguientes
criterios:
Flujo de caja.
Ingreso y capacidad de servicio ce la
deuda.
Situacin financiera.
Patrimonio Neto. Proyectos futuros.
Otros factores relevantes.

CREDITOS COMERCIALES

Criterios de Evaluacin:
La evaluacin del solicitante de crdito comercial est
determinada por el entorno econmico en que desarrolla sus
actividades, la capacidad de atender sus obligaciones frente a
variaciones cambiarias.

Clasificacin: Se clasifica a travs:
Se tiene en cuenta su flujo de caja.
Conocer si la empresa tiene endeudamiento con terceros
acreedores del pas y del exterior y su nivel de cumplimiento en el
pago de dichas deudas.
Entre estos parmetros prevalece el que refleje un mayor riesgo
para el deudor. Slo se considera el cumplimiento de las
obligaciones del deudor como parmetro vlido cuando los
fondos utilizados para tal fin sean generados por el propio deudor
y no sean financiados por terceros.
Al evaluar su flujo de caja, la empresa del sistema financiero debe
tener presente el grado de sensibilidad de la empresa deudora
frente a variaciones en el entorno econmico en que se
desenvuelve, as como la calidad de su gestin y de sus sistemas
de informacin.


CREDITOS A LA MICROEMPRESAS

Criterios de Evaluacin.
Para evaluar el otorgamiento de crditos a las microempresas se debe
analizar:
Capacidad de pago en base a sus ingresos.
Patrimonio Neto.
Importe de sus diversas obligaciones
Tratndose de microempresas que ya accedieron anteriormente a
crditos, la evaluacin de la capacidad de pago debe comprender el
grado de incumplimiento de dichas obligaciones.

Clasificacin:
Para clasificar a los deudores de crditos a las microempresas se debe
tomar en cuenta principalmente su capacidad de pago, medida en
funcin de su grado de cumplimiento.

Criterios de Evaluacin:
La empresa financiera debe analizar la
capacidad de pago del solicitante en base a
sus ingresos, el patrimonio neto, el importe
de sus diversas obligaciones, el monto de las
cuotas asumidas por la empresa y la
clasificacin asignadas por otras empresas
del sistema financiero.

Clasificacin
Para clasificar a los deudores de crditos
hipotecarios se debe tomar en cuenta
principalmente su capacidad de pago,
medida en funcin de su grado de
cumplimiento.

CREDITOS HIPOTECARIOS
Otros temas vinculados al Sistema
Financiero

PROHIBICIONES
Ninguna persona natural o jurdica que carezca de
autorizacin de SBS puede dedicarse al giro propio
de las empresas del sistema financiero, ni captar ni
recibir en forma habitual dinero de terceros,
deposito, mutuo o cualquier otra forma.
Tampoco puede efectuarse anuncios o publicaciones
en los que se afirme o se sugiera que practica tales
operaciones y servicios.

Captar depsitos por cuenta de instituciones
financieras no autorizadas a operar en el territorio
nacional.
Las empresas TelexFree y World Capital Market
777 (WCM777) que vienen generando el inters
de miles de personas por el supuesto negocio
rentable que ofrecen no estn autorizadas en
nuestro pas a captar dinero del pblico.
Infraccin
Atenuantes

Subsanacin de la infraccin por propia iniciativa.-
Colaboracin del infractor en las investigaciones preliminares o en el
correspondiente procedimiento sancionador.

Agravantes

Ocultamiento de la infraccin
Cometer la infraccin para ejecutar u ocultar otra infraccin.
Beneficio que la comisin de la infraccin genera a favor del infractor o de terceros
Efectos negativos o daos producidos por la infraccin
Reincidencia en la comisin de la infraccin.
Naturaleza de la obligacin infringida
Caractersticas particulares del infractor.-
Antecedentes del infractor
Hacer participar o utilizar a otras empresas para cometer la infraccin.-
FONDO DE SEGURO DE DEPOSITO
Desde el inicio de sus actividades, el FSD ha
cumplido con el mandato legal de proteger el
ahorro, cubriendo las cuentas de aquellas personas
afectadas. Vela por el mantenimiento de un
sistema financiero slido y confiable, a travs de
mecanismos modernos para la cobertura de
depsitos asegurados y para la rehabilitacin de
empresas del sistema financiero que son miembros
de ste.
Cobertura de Deposito
Monto Mximo de Cobertura para el periodo
Diciembre 2013 Febrero 2014: S/. 92,625

ENCAJE
EL encaje es una reserva de dinero que las entidades
financieras mantienen para hacer frente a eventuales
retiros masivos. Suele ser un porcentaje dado de los
depsitos. Debido a su importancia no slo como
medio de proteccin del ahorro, sino tambin como
instrumento de poltica monetaria (el Banco Central
de Reserva lo incrementa para restringir la liquidez y
lo reduce para expandirla) el encaje est sujeto a una
estrecha regulacin.

CENTRAL DE RIESGOS
La Superintendencia tendr a su cargo un sistema
integrado de registro de riesgos financieros,
crediticios, comerciales y de seguros denominado
Central de Riesgos, el mismo que contar con
informacin consolidada y clasificada sobre los
deudores de las empresas.

GARANTAS
Son los derechos que los prestatarios constituyen a favor de las empresas
del sistema financiero en respaldo de los crditos que stas les otorgan.
Pueden tener, entre otras, la forma de hipoteca, prenda, warrant,
conocimiento de embarque, carta de porte o fiducia en garanta.

PROVISIONES

Para efectos de atenuar los riesgos del ahorrista, las empresas del sistema
financiero que realizan operaciones de riesgo crediticio deben constituir
provisiones (reservas de dinero), con el objeto de prevenir la eventualidad
de crditos impagos.
Dichas provisiones se aplican sobre el total de la exposicin, y se
efectan con cargo de gastos del ejercicio, afectando el estado de
ganancia y prdidas.
Cuando las entidades incurren en dficit de este indicador, la diferencia
debe ser detrada, inmediatamente, del patrimonio efectivo.


LAVADO DE DINERO O DE ACTIVOS
Es el conjunto de operaciones realizadas por una o
ms personas naturales o jurdicas, tendientes a
ocultar o disfrazar el origen ilcito de bienes o
recursos que provienen de actividades delictivas. El
delito de lavado de activos, se desarrolla usualmente
mediante la realizacin de varias operaciones,
encaminadas a encubrir cualquier rastro del origen
ilcito de los recursos.

SECRETO BANCARIO
Se establece que las empresas del sistema financiero,
as como sus directores y trabajadores, estn
obligadas a observar el secreto bancario. Es decir,
estn prohibidas de suministrar cualquier
informacin sobre las operaciones pasivas con sus
clientes.