ANALISIS DE

RIESGO
ES EL PROCESO DE PREDECIR EL RESULTADO DE
UNA DECISIN ANTE UNA INCERTIDUMBRE.
SE CONOCE COMO EL ANALISIS DE que pasara si
EJERCICIO
Un problema que involucra gran incertidumbre: LA INTRODUCCION DE
UN NUEVO PRODUCTO.
La impresora Portacom
PortaCom manufactura computadoras personales y equipo relacionado. El grupo de diseo de
productos de PortaCom ha desarrollado un prototipo de una impresora porttil de alta calidad, con
un alimentador para 30 hojas de papel. Los anlisis preliminares de mercadeo y financieros han
llevado a establecer un precio de venta de 249 dlares por unidad, un presupuesto para los costos
administrativos de 400,000 dlares y de publicidad de 600,000 dlares del primer ao.
El costo de mano de obra directa, el costo de componentes y la demanda del primer ao de la
impresora no se conocen con exactitud y se consideran entradas probabilsticas. En esta etapa del
proceso de planeacin, las mejores estimaciones de estas entradas por parte de PortaCom son de 45
dlares por unidad como costo de mano de obra directa, 90 dlares por unidad por el costo de
componentes y 15,000 unidades como demanda del primer ao.
PortaCom requiere un anlisis del potencial de utilidades de la impresora durante el primer ao.
Debido a una situacin de flujo de efectivo estrecho, la administracin de la empresa esta
particularmente preocupada sobre una posibilidad de prdida.
Sin utilizar la Simulacin
Parmetros del modelo (constantes)
Precio de venta= 249 dlares por unidad
Costos administrativos= 400,000 dlares
Costos de publicidad= 600,000 dlares

Si suponemos que:
C1 = Costo de mano de obra por unidad
C2 = Costo de componentes por unidad
X = Demanda del primer ao

Entradas
Probabilsticas
Sin utilizar la Simulacin
Sin utilizar la Simulacin
Planeacin
C1 = 45 dlares
C2 = 90 dlares
X = 15,000 unidades
Utilidades de la impresora durante el primer ao
Utilidad = ( Precio de venta costo de mano de obra directa por unidad
costo de componentes por unidad) (demanda) - 1,000,000
= ($249 - C1 - C2 ) X - 1,000,000
El escenario de caso bsico
Utilidad = ($249 - 45 - 90 ) (15,000) - 1,000,000
Utilidad = 710,000 dlares



Sin utilizar la Simulacin
Nos preocupa tanto la probabilidad de una perdida como su magnitud.
Qu ocurrira si el escenario de caso bsico no ocurre tal y como se
espera?
Supongamos:
C1 = Costo de mano de obra por unidad = 43 hasta 47 dlares por unidad
C2 = Costo de componentes por unidad = 80 hasta 100 dlares por unidad
X = Demanda del primer ao = 1500 hasta 28,500 unidades

Utilizar el anlisis que pasara si para evaluar un escenario
pesimista y un escenario optimista.

Pueden
ir
C1 = 43 hasta 47 dlares por unidad
C2 = 80 hasta 100 dlares por unidad
X = 1500 hasta 28,500 unidades

Escenario Pesimista
Los costos de valor ms elevado y la demanda con valor mas reducido

C1 = 47
C2 = 100
X = 1500
Utilidad =($249-47-100 )(1500) -1,000,000
= 153,000 1,000,000
= - 847,000

Escenario Optimista
Los costos de valor ms reducido y la demanda con valor mas elevado

C1 = 43
C2 = 80
X = 28,500
Utilidad =($249-43-80 )(28,500) -1,000,000
= 3,591,000 1,000,000
= 2,591,000

Sin utilizar la Simulacin
El anlisis de que pasara si no nos dice cul es la probabilidad de cada uno de los varios valores
de utilidad o de perdida. No tenemos ninguna idea de la PROBABILIDAD de una perdida.
El Procedimiento de Simulacin
El procedimiento de Simulacin
Consiste en desarrollar muchos escenarios que pasara si generando de
manera aleatoria valores para las entradas probabilsticas.
La ventaja del procedimiento de simulacin es que nos permite tener un
juicio sobre la probabilidad de los posibles valores de utilidad o de perdida.
Modelo de Utilidad PortaCom
(249 C1 C2 ) x 1,000,000
Introducir
producto
Utilidad
Costo de
mano de obra
directa
Costo de
componentes
Demanda del
primer ao
Entradas
Probabilsticas
C1
C2 x
Para aplicar la simulacin al problema:

- Generar valores de las entradas probabilsticas.
- Saber cual es la distribucin de probabilidad de cada entrada probabilstica.
- Calcular la utilidad resultante.
Costo de mano de obra
directa por unidad
Probabilidad
43 dlares 0.1
44 dlares 0.2
45 dlares 0.4
46 dlares 0.2
47 dlares 0.1
Costo de mano de obra directa
DISTRIBUCIN DE PROBABILIDAD PARA EL COSTO
DE MANO DE OBRA DIRECTA POR UNIDAD PARA LA
IMPRESORA PORTACOM
Queda descrito por la distribucin de
probabilidad discreta.
1
20
80 90 100
Costo de componentes por unidad
15,000
Nmero de unidades vendidas
Desviacin estndar
4500 unidades
Costo de componentes
DISTRIBUCIN Y PROBABILIDAD UNIFORME PARA
EL COSTO DE COMPONENTES POR UNIDAD
Demanda del primer ao
DISTRIBUCIN DE PROBABILIDAD NORMAL DE LA
DEMANDA DEL PRIMER AO DE LA IMPRESORA PORTACOM
Depende de:
- La economa en general
- Demanda general de componentes.
- Polticas de precios de proveedores.

Queda descrito por la distribucin de probabilidad uniforme.
Queda descrito por la distribucin de probabilidad normal.

El valor medio o esperado de la demanda del primer ao
es de 15,000 unidades.
Desviacin estndar es de 4500 unidades.
Este proceso de generacin de entradas probabilsticas y de calcular el valor del resultado se
conoce como SIMULACIN.
La secuencia de las operaciones lgicas y matemticas requeridas para conducir una
simulacin a menudo se muestra en un diagrama de flujo.
Fijar parmetros del modelo
Precio de venta por unidad = $240
Costo administracin = $400,000
Costo de publicidad = $600,000
Generar costo de mano de obra directa, C1
Generar costo de componentes, C2
Generar demanda del primer ao, x
Calcular la utilidad
Utilidad = (249 - C1 - C2) x 1,000,000
Siguiente
ensayo
DIAGRAMA DE FLUJO PARA LA
SIMULACIN PORTACOM
Estos valores se conservan
fijos en toda la corrida de
simulacin
Este proceso se repite hasta
que se haya generado un
nmero satisfactorio de
ensayo
Para la simulacin se pueden desarrollar mediciones de resultados que sean
de inters.
Por ejemplo, estaremos interesados en calcular la utilidad promedio y la
probabilidad de una prdida. Debe resultar claro que para que las mediciones
de resultados sean significativas, los valores de las entradas probabilsticas
deben haber sido representativas de lo que es probable que ocurra al
introducirse la nueva impresora en el mercado. Una parte esencial del
procedimiento de simulacin es la capacidad de generar valores
representativos para las entradas probabilsticas.
Cmo generar estos valores?
Nmeros aleatorios y la generacin de
valores de entrada probabilsticos
Los nmeros aleatorios generados por computadora se eligen al azar en el
intervalo de 0 hasta, pero sin incluir.
Los nmeros aleatorios generados por computadora se conocen como
nmeros pseudoaleatorios, ya que al estar generados mediante frmulas
matemticas, tcnicamente no son aleatorios.
INTERVALO FRECUENCIA
0.0 pero inferior a 0.1 53
0.1 pero inferior a 0.2 47
0.2 pero inferior a 0.3 56
0.3 pero inferior a 0.4 44
0.4 pero inferior a 0.5 43
0.5 pero inferior a 0.6 49
0.6 pero inferior a 0.7 54
0.7 pero inferior a 0.8 52
0.8 pero inferior a 0.9 53
0.9 pero inferior a 1.0 49
TOTAL 500
DISTRIBUCION DE FRECUENCIA PARA LOS 500 NUMEROS
ALEATORIOS GENERADOS POR COMPUTADORA
53
47
56
44
43
49
54
52
53
49
0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1.0
HISTOGRAMA DE 500 NUMEROS ALEATORIOS
Cada ensayo de simulacin requiere un valor para el costo de mano de obra directa.
Supongamos que en el primer ensayo el numero aleatorio generado es 0.9109, vemos que el
valor simulado del costo de m.o. es de 47 dlares la unidad. Y as sucesivamente
INTERVALOS DE LOS NUMEROS ALEATORIOS PARA LA GENERACIN DE VALORES
DEL COSTO DIRECTO DE MANO DE OBRA POR UNIDAD PARA LA IMPRESORA
PORTACOM
Costo de mano de obra
directa por unidad
Probabilidad Intervalo de los
nmeros aleatorios
43 dlares 0.1 0.0 pero inferior a 0.1
44 dlares 0.2 0.1 pero inferior a 0.3
45 dlares 0.4 0.3 pero inferior a 0.7
46 dlares 0.2 0.7 pero inferior a 0.9
47 dlares 0.1 0.9 pero inferior a 1.0
GENERACION ALEATORIA DE 10 VALORES PARA EL
COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA POR UNIDAD
Ensayo Nmero
aleatorio
Costo de mano de
obra directa ($)
1 0.9109 47
2 0.2841 44
3 0.6531 45
4 0.0367 43
5 0.3451 45
6 0.2757 44
7 0.6859 45
8 0.6246 45
9 0.4936 45
10 0.8077 46
En la siguiente tabla se muestra los resultados obtenidos en los primeros 10 ensayos de simulacin.
GENERACION ALEATORIA DE 10 VALORES PARA EL
COSTO DE COMPONENTES POR UNIDAD
Ensayo Nmero
aleatorio
Costo de
Componentes ($)
1 0.2680 85.36
2 0.5842 91.68
3 0.6675 93.35
4 0.9280 98.56
5 0.4180 88.36
6 0.7342 94.68
7 0.4325 88.65
8 0.1186 82.37
9 0.6944 93.89
10 0.7869 95.74
Dado que la variable de costo de componentes es de
distribucin de probabilidad distinta a la del costo de
m.o., se utiliza los nmeros aleatorios de manera
distinta. En este caso una distribucin uniforme, se
utiliza la siguiente relacin entre el numero aleatorio y
el valor asociado del costo del componente.
Costo de componentes= a + r (b - a)

Donde,
r= numero aleatorio entre 0 y 1
a= valor mas pequeo para el costo de componentes.
b= valor mas elevado del costo de componentes.

Costo de componentes= 80 + r(100-80)
= 80 + 20r
GENERACION ALEATORIA DE 10 VALORES PARA LA
DEMANDA DEL PRIMER AO
Ensayo Nmero
aleatorio
Demanda
1 0.7005 17,366
2 0.3204 12,900
3 0.8968 20,686
4 0.1804 10,888
5 0.4346 14,259
6 0.9605 22,904
7 0.5646 15,732
8 0.7334 17,804
9 0.0216 5,902
10 0.3218 12,918
Utilizando excell, se puede colocar la formula
siguiente en una celda para obtener el valor de una
entrada probabilstica que esta distribuida
normalmente:

= NORMINV(RAND(),Media,Desviacin estndar

= NORMINV(RAND(),15000,4500)

Si RAND() genera el numero aleatorio 0.7005, la
funcin de excell generara una demanda de primer
ao de 17,366 unidades.
RESULTADOS DE LA SIMULACION PORTACOM PARA DIEZ ENSAYOS
ENSAYO COSTO DE MANO
DE OBRA
DIRECTA POR
UNIDAD ($)
COSTO DE
COMPONENTES
POR UNIDAD ($)
UNIDADES
VENDIDAS
UTILIDAD ($)
1 47 85.36 17,366
1,025,570
2 44 91.68 12,900
461,828
3 45 93.35 20,686
1,288,906
4 43 98.56 10,888
169,807
5 45 88.36 14,259
648,911
6 44 94.68 22,904
1,526,769
7 45 88.65 15,732
814,686
8 45 82.37 17,804
1,165,501
9 45 93.89 5,902
- 350,131
10 46 95.74 12,918
385,585
TOTAL 449 912,64 151,359 7,137,432
PROMEDIO 44.90 91.26 15,136 713,743
120


100



80



60


40



20



0
-1000 500 0 500 1000 1500 2000 2500
51 de los 500
Ensayos de simulacin
muestran perdida
Utilidad (en miles de dlares)
F
r
e
c
u
e
n
c
i
a
HISTOGRAMA DE LA UTILIDAD SIMULADA PARA 500 ENSAYOS
DE LA SIMULACIN DE PORTACOM
ESTADISTICAS DESCRIPTIVAS PARA 500 ENSAYOS DE
LA SIMULACION PORTACOM
Estadstica Valor
Tamao de la muestra 500
Utilidad media $698,457
Utilidad mediana $709,695
Desviacin estndar $520,485
Utilidad mnima - $785,234
Utilidad mxima $2,367,058
Nmero de perdidas 51
Probabilidad de perdida 0.102
Los estudios de simulacin permiten una estimacin objetiva de la
probabilidad de una perdida, lo que es un aspecto de importancia en el
anlisis.
El modelo de simulacin Portacom se basa en ensayos independientes, en los
cuales lo que ocurre durante un ensayo no afecta lo que ocurra en ensayos
subsecuentes. Histricamente, los estudios de simulacin como este se
conocen como SIMULACION MONTE CARLO.
SIMULACION CON HOJAS DE
CALCULO
El modelo de simulacin Portacom
Distincin entre modelamiento y
simulacin.
Ampliado desde Ros, Rios, Jimenez, Jimenez, 2009.
Simulacin con hojas de calculo

Las hojas de calculo permiten poner en prctica modelos de simulacin de
tamao reducido y moderado, con relativa facilidad y rapidez.
El modelo de simulacin Portacom
La distribucin de probabilidades para el costo de mano de obra directa por unidad
modelo de simulacin Portacom y los intervalos de nmeros de aleatorios que podran
utilizarse para simular el costo de m.o. por unidad se muestran en las tablas:
INTERVALOS DE LOS NUMEROS ALEATORIOS PARA LA GENERACIN DE VALORES
DEL COSTO DIRECTO DE MANO DE OBRA POR UNIDAD PARA LA IMPRESORA
PORTACOM
Costo de mano de obra
directa por unidad
Probabilidad Intervalo de los
nmeros aleatorios
43 dlares 0.1 0.0 pero inferior a 0.1
44 dlares 0.2 0.1 pero inferior a 0.3
45 dlares 0.4 0.3 pero inferior a 0.7
46 dlares 0.2 0.7 pero inferior a 0.9
47 dlares 0.1 0.9 pero inferior a 1.0
INTERVALOS DE LOS NUMEROS ALEATORIOS PARA LA SIMULACION DEL COSTO
DIRECTO DE MANO DE OBRA POR UNIDAD EN EL MODELO DE SIMULACION
PORTACOM
Numero
aleatorio
inferior
Numero aleatorio
superior
Costo de mano
de obra directa
por unidad
Probabilidad
0.0 0.1 43 dlares 0.1
0.1 0.3 44 dlares 0.2
0.3 0.7 45 dlares 0.4
0.7 0.9 46 dlares 0.2
0.9 1.0 47 dlares 0.1
Cuando Excel hace referencia a l tabla de costos de mano de obra directa, utilizar los nmeros
aleatorios de 0.0 pero inferior a 0.1 para 43 dlares, 0.1 pero menos de 0.3 para 44 dlares, 0.3 pero
menos de 0.7 para 45 dlares, y as sucesivamente, por lo que no existe ninguna probabilidad de que los
nmeros aleatorios limite de exactamente 0.1, exactamente 0.3, exactamente 0.7 y as sucesivamente, se
refieran a dos costos de mano de obra directa diferentes.
En la siguiente figura, se muestra la hoja de calculo de Excel con los primeros cinco ensayos de la simulacin
de anlisis de riesgo Portacom.
A B C D E
1 Numero aleatorio Numero aleatorio Costo de mano
2 Inferior Superior De obra directa
3 0.0 0.1 43
4 0.1 0.3 44
5 0.3 0.7 45
6 0.7 0.9 46
7 0.9 1.0 47
8
9 Costo de mano de Costo de componentes Numero de unidades
10 Ensayo Obra directa por unidad Por unidad Vendidas Utilidad
11 1 $47 $85.36 17,366 $1,025,570
12 2 $44 $91.68 12,900 $461,828
13 3 $45 $93.35 20,686 $1,288,906
14 4 $43 $98.56 10,888 $169,807
15 5 $45 $88.36 14,259 $649,911
Figura. PORCION DE LA HOJA DE CALCULO DE EXCEL PARA EL
MODELO DE SIMULACION PORTACOM
A B C D E
1 Numero aleatorio Numero aleatorio Costo de mano
2 Inferior Superior De obra directa
3 0.0 0.1 43
4 0.1 0.3 44
5 0.3 0.7 45
6 0.7 0.9 46
7 0.9 1.0 47
8
9 Costo de mano de Costo de componentes Numero de unidades
10 Ensayo Obra directa por unidad Por unidad Vendidas Utilidad
11 1 =BUSCARV(ALEATORIO(),
$A$3:$C$7,3)
=80+20*ALEATORIO =(DISTR.NORM.INV(AL
EATORIO());15000;4500)
=(249-B11-C11)*D11-
1000000
12 2 =BUSCARV(ALEATORIO(),
$A$3:$C$7,3)
=80+20*ALEATORIO =(DISTR.NORM.INV(AL
EATORIO());15000;4500)
=(249-B12-C12)*D12-
1000000
13 3 =BUSCARV(ALEATORIO(),
$A$3:$C$7,3)
=80+20*ALEATORIO =(DISTR.NORM.INV(AL
EATORIO());15000;4500)
=(249-B13-C13)*D13-
1000000
14 4 =BUSCARV(ALEATORIO(),
$A$3:$C$7,3)
=80+20*ALEATORIO =(DISTR.NORM.INV(AL
EATORIO());15000;4500)
=(249-B14-C14)*D14-
1000000
15 5 =BUSCARV(ALEATORIO(),
$A$3:$C$7,3)
=80+20*ALEATORIO =(DISTR.NORM.INV(AL
EATORIO());15000;4500)
=(249-B15-C15)*D15-
1000000
HOJA DE CALCULO CON FORMULAS PARA EL MODELO DE SIMULACION PORTACOM
Conclusiones
Finalmente, se puede utilizar la tecla F9 para hacer otra simulacin completa
de Portacom. En este caso, toda la hoja de clculo volver a calcularse y se
incluira un nuevo conjunto de resultados de simulacin.