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de Riesgos Financieros
Act. Carlos Viveros Medina
carvime@gmail.com
13 de agosto 2014
Qu es un Actuario
Los actuarios son profesionales de negocios que abordan la gestin
y valuacin del impacto financiero del riesgo y la incertidumbre
Wikipedia
Qu es el Riesgo
El riesgo es la probabilidad de un evento adverso y
sus consecuencias. Wikipedia
La palabra riesgo proviene del latn risicare que
significa atreverse. Banxico
El riesgo se define como incertidumbre; la
posibilidad de que un resultado esperado no ocurra.
Risk comes from not knowing what youre doing.
Warren Buffet
Qu es la Administracin de Riesgos
Es un enfoque estructurado para manejar la incertidumbre relativa
a una amenaza, a travs de una secuencia de actividades humanas
que incluyen evaluacin de riesgo, estrategias para manejarlo y
mitigacin de ste, usando recursos gerenciales. Wikipedia
Qu pasa si no lo hago
Since the beginning of capitalism
Administracin de Riesgos
En el pasado el riesgo se evaluaba caso por caso
En base a criterios empricos subjetivos y buen juicio
Lo cual es condicin necesaria ms no suficiente
La administracin de riesgos en el sector financiero ha cambiado
Ya no es una disciplina enfocada exclusivamente a evitar perdidas
La Administracin de riesgos ha evolucionado
Para convertirse en una funcin enfocada a la creacin de valor
Para los clientes y accionistas
Antes:
Hacer negocio, y luego calcular el riesgo
Ahora:
Calcular el riesgo, y luego hacer negocio!
Hoy
+
Ganancia
+
Riesgo
Escenarios
Hoy
(marca a mercado)
3 + 7 = 10
n tiempo despus
Escenarios
4
2
11
= 10
Tipos de Riesgo
Riesgos Discrecionales
Se puede decidir si se incurre o no en ellos
Riesgo de Crdito
Riesgo de Mercado
Riesgos No Discrecionales
No se puede decidir
Riesgo Operativo
Riesgo Legal
BANCO
Inversionista
% 5
DC014 OC15
NV22 DC22
JL29 NV29
HOY
Tasa pactada
5%
Supuesto TIIE
6% Recibo 1 punto
Escenarios
4% Pago 1 punto
Con esta operacin, se est simulando un SWAP, es decir
el intercambio de tasas flotante por fijas.
Originac
in
Recompra
(renovaci
n)
Adecuada seleccin y
documentacin de clientes.
Administ
racin
Recuper
acin
70%
60%
50%
Tasa, 72%
Margen, 15%
Riesgo, 20%
40%
Fondeo, 12%
30%
20%
10%
Costo
Operativo, 25%
0%
1
Costo Operativo
Fondeo
Riesgo
Margen
Adecuado clculo de
prima de riesgo (pricing).
Cmo
identifico al malo?
Adecuada seleccin y
documentacin de clientes.
Originacin
Modelos Paramtricos
Dentro de toda una poblacin existen clientes potencialmente
buenos y potencialmente malos como acreditados de alguna
Institucin Financiera.
X
X
X
X
X
X
Poblacin total
X
X
X
Los acreditados buenos o malos tienen caractersticas
comunes que permiten identificarlos.
Originacin
Modelos Paramtricos
El objetivo de una Herramienta Paramtrica de Evaluacin es identificar estas
caractersticas o variables para separar los grupos de acreditados.
Variables determinantes
del riesgo
Poblacin de clientes
potencialmente
malos
X
X
X
X
Bur
-Mop
-Consultas
-
Poblacin de clientes
potencialmente buenos
X
X
Demogrficos
-Sexo
-Edad
-Dependientes
-Tipo Casa
-
X
X
Originacin
Modelos Paramtricos
En los modelos de scoring existe un rango de calificaciones donde no se logra
identificar a los clientes buenos y a los malos por lo que el sistema puede dar 3
posibles resultados.
Puntos de corte
Profundizar
anlisis
Rechazo
(Potencialmente
malos)
X
X
X
X
X
Aprobacin
(Potencialmente
buenos)
X
X
X
X
X X
X
X
X
Evaluacin por
mtodo tradicional
% Prdida
38%
Colocacion 2011
$ 32,583,345
$ 23,089,421
$ 19,446,431
$ 16,130,437
$
5,059,631
$
69,496
$ 96,378,762
Prdida
% Prdida
$ 9,478,326
29%
$ 8,684,799
38%
$ 7,957,510
41%
$ 7,853,204
49%
$ 2,972,637
59%
$
57,063
82%
$ 37,003,539
38%
Menor
Riesgo
Mayor
Riesgo
90%
$32,000
82%
$28,000
80%
70%
$24,000
$20,000
60%
59%
$16,000
50%
49%
$12,000
41%
40%
38%
$8,000
30%
29%
$4,000
Promedio de Tasa de
Malos = 38%
$-
20%
SC0
SC1
Menor Riesgo
SC2
Colocacion 2011
SC3
% Prdida
SC4
Override
Mayor Riesgo
Conclusiones
Las reas de riesgos dejan de ser slo reas de control,
para convertirse en reas generadoras de valor, tanto
para la empresa como para los clientes y accionistas.
El actuario es el profesionista que de manera natural,
posee caractersticas adecuadas para entender y simular
los escenarios requeridos para simular la incertidumbre
el riesgo.