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I. Introduccin
- A principios de la dcada de los 70s nace la metodologa
ARIMA: procesos autorregresivos (AR), Integrados (I) y de
Meda Mvil (MA).
- Metodologa
ARIMA
se
utiliz
para
modelar
el
comportamiento
de
algunas
variables
econmicas,
susceptibles de ser representadas como una serie temporal
- Box y Jenkins (1976): Time series analysis, forecasting and
control, incorporan el concepto de estacionariedad en el
anlisis economtrico de series de tiempo.
- En los ltimos aos los investigadores se han interesado en
analizar la relacin de equilibrio de largo plazo que se
presenta entre las variables y que son sugeridas por la teora
econmica, Ej: Hiptesis de la PPA, relacin de equilibrio de
largo plazo entre precios y dinero (teora cuantitativa del
dinero), hiptesis de Fisher sobre equilibrio de largo plazo
entre inters nominal y real.
I. Introduccin
- El anlisis de series de tiempo supone la estimacin
de ecuaciones en diferencias que contienen
componentes estocsticos (error o perturbacin).
- La ecuaciones en diferencias unas vez encontrada
sus soluciones nos permiten realizar un anlisis de
estabilidad y convergencia para cualquier variable
econmica.
Lyt yt 1
L2 yt L ( Lyt ) L ( yt 1 ) yt 2
(4)
L3 L( L2 yt ) L( yt 2 ) yt 3
.
.
Li yt yt i
Lc c
2). El operador de rezagos cumple con la ley
distributiva de la
( Li suma:
L j ) y Li y L j y y y
t
t i
t j
Li L j yt Li j yt yt ( i j ) yt i j
La solucin de una ecuacin en diferencias expresar a yt en funcin
del tiempo t de los elementos del proceso de fuerza, incluso de
algunos valores iniciales de yt denominados condiciones iniciales.
La solucin transforma a la ecuacin en diferencias en una identidad
para cualquier valor del proceso de fuerza y cualquier valor del
tiempo (t).
Por ejemplo:
(5)
La funcin , donde c es un trmino constante cualquiera, es una
solucin. Sustituyendo y , se comprueba en seguida la igualdad:
(6)
de estabilidad:
La trayectoria de yt tendr 2 componentes: i). El
componente que muestra la lnea continua que decae
lentamente. Este trmino domina la solucin para valores
relativamente pequeos de t. ii), El componente de la
parte aleatoria que es la diferencia entre la lnea continua
y la lnea punteada.
En sntesis al reducir la magnitud se incrementa la tasa
de convergencia, en este caso hacia el valor de cero (0).
En la expresin
Cada valor (choque) pasado forma parte de la solucin
de con un coeficiente , entre ms pequeo sea el valor
de significa que los choques del pasado tienen una
menor influencia en el comportamiento actual de .
1. Solucin homognea:
Es fcil verificar que la expresin multiplicada por una
constante A satisface (14). Se sustituye y en (14):
1. Solucin homognea:
c. Si cualquier constante arbitraria A satisface la
ecuacin homognea .
2. Solucin particular:
La ecuacin (10)
es una solucin particular. El
trmino particular surge del hecho que una solucin
a una ecuacin en diferencias no es nica.
La solucin homognea ( ms la solucin particular
( constituyen la solucin completa a la ecuacin (14).
Una vez que se obtiene la solucin total, la constante
arbitraria A se puede eliminar imponiendo una
condicin inicial.
Retardos:
Forma alternativa y sencilla de obtener la solucin
homognea. Dado:
(15)
El sistema homogneo con y ser:
Usando la definicin del operador de rezago tenemos:
(16)
Donde se conoce como polinomio de retardos y
(16) es la ecuacin caracterstica, cuya solucin
corresponden con las races del polinomio:
Retardos: