TCNICAS DE

TRADING

CONCEPTOS
PREVIOS

CANALES DE
DONCHIAN

Connecticut, 1905 Florida, 1993

Padeci el crack de 1929 lo que le llevo a
estudiar el anlisis tcnico
Cre el primer fondo de inversin sobre
derivados en los aos 50.
Fue vicepresidente de Hayden Stone
(actual Salomon Smith Barney)

Nadie nunca me ha demostrado, como

una compleja ecuacin matemtica puede
responder a una pregunta; es el mercado
en sus fases de distinta tendencia, quien
nos dice que posicin debemos adoptar.
Richard Donchian

CANALES DE DONCHIAN
Banda Superior:
Mayor mximo de los ltimos n periodos
Banda Inferior:
Menor mnimo de los ltimos n periodos

CANALES DE DONCHIAN
Seal de Compra
Cuando se produce un cierre por encima de
la Banda Superior.
Seal de Venta
Cuando se produce un cierre por debajo de
la Banda Inferior.

NR4/IB
(Narrow Range 4 Bar /
Inside Bar)

Tcnica desarrollada por Lawrence A.

Connors y Linda Bradford Raschke,
autores del bestseller, Street Smarts

Si detectamos un patrn NR4/IB, entonces

situamos un stop de compra en el mximo
de la barra y un stop de venta en el
mnimo de la barra

PIVOT POINTS

Los pivot points son niveles particulares de

precios, calculados por medio de simples
frmulas matemticas que pretenden determinar
posibles soportes y resistencias para la sesin del
da siguiente.
Fueron introducidos por un trader de los pits de
Chicago, Neil Weintraub; posteriormente Charles
LeBeau y David W. Lucas publican la frmula en
su libro Computer Analysis of the Future Market.

FRMULA PIVOT POINTS

Pivot =(H+L+C)/3
1 Soporte: S1=(2Pivot) H
1 Resistencia: R1=(2*Pivot) L
2 Soporte: S2=Pivot - (R1-S1)
2 Resistencia: R2=(Pivot-S1) + R1

MODIFICACIN
3 Soporte: S3 = S2 - ( H - L)
3 Resistencia: R3 = R2+ (H - L)

ESTOCSTICO EN
1 MIN.

Se trata de una tcnica ideada por Humphrey

Chang y difundida por Charles LeBeau y David
W. Lucas en su libro Computer Analysis of the
Future Market.

REGLAS DEL SISTEMA

1. Utilizamos grficos de 1 min. y un

Estocstico de 21 periodos.
2. El sistema slo se utiliza en la primera
hora de apertura. Una vez que el mercado
ha abierto, esperamos a que el Estocstico
alcance la zona de 20 (sobreventa) / 80
(sobrecompra) y esperamos a que cruce su
media mvil)

REGLAS DEL SISTEMA

3. Una vez que se produce el cruce,

compramos (en caso de que estemos en
zona de sobreventa) o vendemos (en caso
de que estemos en zona de sobrecompra).
4. Se mantiene un trailing stop por detrs del
precio.

HEIKEN ASHI

Tcnica japonesa cuyos orgenes se

remontan a finales de los aos 60.
Fue desarrollada por un trader de
commodities japons annimo, si bien no ha
sido hasta hace muy pocos aos cuando se
ha hecho famosa, gracias a la labor de
difusin realizada por Yasuji Yamanaka.
Muy utilizado en Forex

El objetivo de los grficos Heiken Ashi es

hacer que la tendencia sea mucho ms visual
en los grficos, suavizando el tradicional
grfico de velas y eliminando la necesidad
de interpretar patrones.

Cierre Modificado = (Apertura + Mximo + Mnimo +

Cierre)/4
Apertura Modificada = (Apertura Modificada de la barra
anterior + Cierre Modificado de la barra anterior)/2
[en el caso de la primera barra, al no disponer de una
Apertura Modificada anterior, se toma Apertura
Modificada = Cierre Modificado]
Mximo Modificado = Max (Mximo, Apertura
Modificada, Cierre Modificado)
Mnimo Modificado = Min (Mnimo, Apertura
Modificada, Cierre Modificado)

REGLAS PARA OPERAR CON HEIKEN

ASHI
Regla n 1: las velas blancas indican compra;
las velas negras indican venta.
Regla n 2: las velas blancas con sombra
superior son una fuerte seal de compra; las
velas negras con una sombra inferior son una
fuerte seal de venta.

REGLAS PARA OPERAR CON HEIKEN

ASHI
Regla n 3: las velas blancas con sombra
inferior son una seal dbil de compra; las
velas negras con una sombra superior son una
seal dbil de venta.
Regla n 4: aquellas velas que presentan un
rango menor que la vela anterior son un
posible aviso de cambio de tendencia.

REGLAS PARA OPERAR CON HEIKEN

ASHI
Regla n 5: aquellas velas que poseen un
cuerpo muy pequeo o incluso no presentan
cuerpo (doji) pueden ser un claro signo de
cambio de tendencia.

GRFICOS ICHIMOKU

La tcnica del Ichimoku Kinko Hyo al igual

que los grficos Heiken Ashi fue difundida
ampliamente en Japn durante los aos 60, si
bien no ha sido hasta hace muy poco cuando
ha sido conocida en Occidente.
Su creador fue un periodista japons, Goichi
Hosoda, el cual firmaba con el pseudnimo
"Ichimoku Sanjin" (que, traducido, significa
"la vista del hombre de la montaa").

Los grficos Ichimoku constan de 5 lneas

cuyo clculo se basa en el punto medio
situado entre los mximos y los mnimos
anteriores.

Tenkan-Sen (Lnea de Conversin) - (Mayor

mximo + Menor mnimo) / 2, calculado
sobre los ltimos 9 periodos.
Kijun-Sen (Lnea de Base) - (Mayor mximo
+ Menor mnimo) / 2, calculado sobre los
ltimos 26 periodos.
Chikou Span (Distancia Retardada) - Precio
actual desplazado 26 periodos hacia atrs (se
trata de una lnea opcional; no se representa
en el grfico).

Senkou Span A (Distancia Adelantada A) (Tenkan-Sen + Kijun-Sen) / 2, dibujada 26

periodos hacia adelante.
Senkou Span B (Distancia Adelantada B) (Mayor mximo + Menor mnimo) / 2,
calculado sobre los ltimos 52 periodos y
dibujado 26 periodos hacia adelante.

Rayas verticales rojas y azules son lo que se

conoce como Kumo ("la nube") y es el
espacio existente entre Senkou Span A y
Senkou Span B.

ESTRATEGIAS CON GRFICOS

ICHIMOKU
Estrategia Simple
Seal de compra: cuando el Tenkan Sen cruza al
alza el Kijun Sen;
Seal de venta: cuando el Tenkan Sen cruza de
arriba a abajo al Kijun Sen.
Mayor fortaleza de la seal segn posicin con
respecto al Kumo.

ESTRATEGIAS CON GRFICOS

ICHIMOKU
Anticipacin de soportes y resistencias
Si el precio penetra en el Kumo desde abajo,
se considera que el Kumo actuar como
resistencia mientras no rompa al alza;
Por el contrario, si el precio penetra desde
arriba en el Kumo, se espera que ste acte
como soporte.

ESTRATEGIAS CON GRFICOS

ICHIMOKU

Finalmente, como regla general, se considera

que el mercado es alcista cuando el precio se
sita por encima del Kumo y que es bajista
cuando est situado por debajo.

ALGUNOS
COMENTARIOS FINALES

Evitar minutajes cortos

Desarrollar una estrategia de entrada simple
Lo difcil es saber salirse

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