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Informacin General
2. Producto: MUEBLES DE HIERRO
FORJADO
3. Investigacin y Factibilidad de Mercado
4. Comercio Exterior
5. Factibilidad Financiera
6. Factibilidad Social
Conclusiones y Recomendaciones
1.
INFORMACIN GENERAL
OBJETIVO GENERAL
DEMOSTRAR
LA
RENTABILIDAD
ECONMICA - FINANCIERA EN LA
CONFORMACIN DE UNA EMPRESA
DEDICADA
A
PRODUCCIN
Y
COMERCIALIZACIN DE MUEBLES DE
HIERRO FORJADO.
OBJETIVOS ESPECFICOS
-Determinar estructura que minimice costos
-Identificar nichos de mercados
-Definir proceso de exportacin ptimo
-Identificar potenciales productores
-Determinacin de estados financieros
-Clculo de la rentabilidad del negocio
Investigacin de Campo
Descripcin del
Mueble
Juego de Sala
Juego de Dormitorio
Juego de Comedor
Precio
Madera
$ 950,00
1.430,00
790,00
Hierro Forjado
$ 700,00
400,00
600,00
Estructura de Capital
INVERSIN FIJA
$ 66.414,33
CAPITAL DE TRABAJO
30.129,58
INTERESES
PREOPERACIONALES
1.512,92
GASTOS DE
CONSTITUCIN
OTROS ACTIVOS
INVERSIN TOTAL
895,00
1.559,00
$ 100.510,83
FINANCIAMIENTO DEL
PROYECTO
TIPO
Capital Propio:
A
B
C
D
E
CAPITAL DE
TRABAJO
$ 34.096,50
TOTAL DE
FINANCIAMIENTO
$ 14.611,15
$ 14.611,15
$ 14.611,15
$ 14.611,15
$ 14.611,15
$ 14.611,15
$ 17.048,25
$ 17.048,25
14.54 %
14.54 %
14.54 %
16.96 %
16.96%
$ 22.580,87
$ 22.580,87
22.47 %
$ 17.048,25
$ 17.048,25
Prstamo CFN
TOTAL
INVERSIN
FIJA
ORGANIGRAMA
J u n ta d e A c c io n is t a s
G e re n te G e n e ra l
G e re n t e d e P r o d u c c i n
y D is e o T c n ic o
G e re n te d e
C o m e r c ia liz a c i n y
V e n ta s
G e re n te d e
A d m in is t r a c i n y
F in a n z a s
C a p a ta z
V endedor
S e c r e t a r i a C o n t a b le
O f ic ia l 1
O f ic ia l 2
O f ic ia l 3
A y u d a n te
A y u d a n te
A y u d a n te
PRODUCTO: MUEBLES DE
HIERRO FORJADO
Materia Prima e Insumos
Historia
Clases
Caractersticas del Producto
Proceso de Elaboracin
Ciclo del Producto
Crecimiento
PRODUCTO: MUEBLES DE
HIERRO FORJADO
Anlisis FODA
Fortalezas
Ser en un futuro pioneros en la comercializacin
Costos bajos de operacin
Generacin de nuevas fuentes de ingresos
Oportunidades
Recuperar en forma inmediata el capital invertido
Generar un nueva necesidad en el mercado local
Aceptacin ptima del producto en el mercado local e
internacional
PRODUCTO: MUEBLES DE
HIERRO FORJADO
Anlisis FODA
Debilidades
Falta de experiencia en el mercado internacional
Capacidad de Produccin
Manipulacin errnea de informacin
Dependencia de los Proveedores
Amenazas
Conflictos blicos internacionales
Aumento de costos de los materiales del Producto
Entrada de la Competencia
Fenmenos Naturales
INVESTIGACIN DE
MERCADO
Investigacin Cuantitativa o Descriptiva
* *q
e2
2
INVESTIGACIN DE
MERCADO
Resultado de las Encuestas
Edad de los Encuestados
21 a 30 aos 16.75%
31 a 45 aos 55.75%
45 aos en adelante 27.50%
Sexo de los Encuestados
Masculino
21.50%
Femenino
78.50%
1. Ha escuchado hablar sobre Muebles de Hierro Forjado?
Si 89.00%
No 11.00%
INVESTIGACIN DE MERCADO
Posee en su hogar algn objeto o artculo de Hierro Forjado?
Si
84.00%
No 16.00%
3.
Le es complicado encontrar en el mercado local objetos de Hierro Forjado?
Si
67.50%
No 32.50%
4.
Qu tipo del mobiliario de su hogar le gustara sea de Hierro Forjado?
Juego de Sala
27.75%
Juego de Dormitorio
12.25%
Juego de Comedor
18.50%
Pasamanos
21.50%
Objetos Decorativos
17.83%
Otros
2.25%
2.
INVESTIGACIN DE MERCADO
Con qu elementos combinara la decoracin del Hierro Forjado?
No lo combinara 4.50%
Tapicera 25.00%
Madera 48.75%
Otros 24.75%
6.
Cul es el precio que usted estara dispuesto a pagar por un mobiliario de Hierro Forjado?
$ 300 - $ 800
43.00%
$ 801 - $1.500
40.75%
$1.501 - $3.500
6.25%
Ms de $3.500
10.00%
7.
Cundo le hablan de Muebles de Hierro Forjado Qu tipo de decoracin se le viene a la mente?
Elegante 6.00%
Antiguo 25.00%
Clsico 10.00%
Moderno 13.00%
Mezcla de todos 46.00%
5.
INVESTIGACIN DE MERCADO
Comportamiento del Consumidor
Estimacin de la Demanda
Meses
2002 - 2003
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
# de
datos
Ventas Mensuales
Dormitorio
Sala
Comedor
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
5
6
2
3
3
2
1
1
1
1
5
10
1
2
5
1
2
3
1
1
1
1
1
1
1
1
1
4
5
4
1
0
1
1
0
1
INVESTIGACIN DE MERCADO
Comportamiento del Consumidor
Estimacin de la Demanda
YDormitorio 1,2967e
0.0997 x
YSala 0,7368e
0.0995 x
INVESTIGACIN DE MERCADO
Comportamiento del Consumidor
Estimacin de la Demanda Futura
AO
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Dormitorio
Sala
Comedor
Local
Export
Local
Export
Local
Export
44
60
77
93
109
125
141
158
174
190
19
26
33
40
47
54
61
68
75
81
33
52
71
90
109
128
147
166
185
204
14
22
30
39
47
55
63
71
79
88
50
86
122
158
194
230
265
302
337
374
21
37
52
68
83
98
114
129
145
160
INVESTIGACIN DE MERCADO
Estrategia de Posicionamiento
Ventaja Competitiva
Exclusividad
Calidad
Servicio
Estrategia de Posicionamiento
Lider
Calidad
Estrategas de Posicionamiento de Michael Porter
Amenaza de los nuevos competidores
Rivalidad entre competidores de la industria
Amenaza de posibles sustitutos
Poder negociador de proveedores
Poder negociador de compradores
INVESTIGACIN DE
MERCADO
Proceso de Venta
Objetivo de venta
Satisfacer la demanda
Estrategia de venta
Mercado Local: Cobertura rpida
Mercado Internacional: Mxima utilidad actual
COMERCIO EXTERIOR
Capacidad de Exportacin
Instrumento analtico que ayuda a tomar decisiones
70% Mercado Local
30% Mercado Internacional
Barreras de salida: Arancelarias
Metodologa de Exportacin
Trmite Institucional
FUE
Factura Comercial
Lista de bultos
Permiso de importador exportador
Trmite bancario
Procedimiento aduanero
Exportaciones va martima o area
Metodologa de Exportacin
Trmite de Cobro y Venta de divisas
Cobro documentario
Crdito documentario
COMERCIO EXTERIOR
Costos de Exportacin
Detalle
Ocean Freight
Recargos
Documentacin BL
Manipuleo por Container
Manejo Gestin
Servicio de Despacho Aduanero
Compra de FUE
Apertura del FUE
Trmite de Exportacin
Transporte terrestre
Permetro urbano - puerto
Costo
Unitario
Costo Total
$ 1.400,00
$ 4.200,00
25,00
15,00
35,00
75,00
45,00
105,00
1,68
11,20
168,00
5,04
33,60
504,00
130,00
390,00
$ 5.357,64
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Objetivo General
Polticas de Financiamiento
Aportacin de accionistas 77,53%
Prstamo CFN
22,47%
Monto: US $22.580,87
Tasa Anual: 13,40%
Crdito FOPINAR
Perodo de Gracia: 2 semestres
Amortizable en 8 cuotas semestrales
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Tabla de Amortizacin del Prstamo
Fecha de
Pago
Amortizacin
de Capital
Total
Dividendo
Saldo Inicial
Febrero 04
Agosto 04
22.580,87
22.580,87
1.512,92
1.512,92
0,00
0,00
1.512,92
1.512,92
Febrero 05
Agosto 05
22.580,87
19.758,26
1.512,92
1.323,80
2.822,61
2.822,61
4.335,53
4.146,41
Febrero 06
Agosto 06
16.935,65
14.113,04
1.134,69
945,57
2.822,61
2.822,61
3.957,30
3.768,18
Febrero 07
Agosto 07
11.290,44
8.467,83
756,46
567,34
2.822,61
2.822,61
3.579,07
3.389,95
Febrero 08
Agosto 08
5.645,22
2.822,61
378,23
189,11
2.822,61
2.822,61
3.200,84
3.011,72
$ 146.775.66
$ 9.833,97
TOTAL
Intereses
$ 22.580,87 $ 32.414,84
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Tasa de Descuento CPPC
TD =
Costo de Capital Propio = Rend. Libre de Riesgo + (Beta * Prima por riesgo esperada
en el Mercado)
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Recuperacin de la Inversin Total
FlujoNeto
n
1 TasaDescue nto
Ao 2005 = $ 9.118,37
Ao 2006 = 51.899,44
Ao 2007 = 118.773,68
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Estimacin de Costos Directos e Indirectos
Costos Directos
US $50.659,13
Materiales Directos: Hierro
$10.597,07
Insumos
32.862,06
Mano de Obra directa
7.200,00
Costos Indirectos
US $28.208,25
Mano de Obra indirecta $ 9.600,00
Materiales Indirectos
3.105,36
Costos de Exportacin
5.319,00
Seguros
1.062,97
Depreciaciones
3.947,96
Asist.Tcnica y Mant.
2.640,00
Imprevistos 2.532,96
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Estimacin de Costos Directos e Indirectos
Detalle
Costo Unitario
Local
Juego de Dormitorio
Costo Unitario
Exportacin
$ 199,97
$ 221,07
Juego de Sala
533,57
570,92
Juego de Comedor
505,25
536,71
Precio de
Exportacin
Detalle
Ganancia
Juego de Dormitorio
90,00 %
$ 379,94
$ 420,04
Juego de Sala
28.50 %
685,64
733,63
Juego de Comedor
44.76 %
731,40
776,95
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Resultados Financieros
Estado de Prdidas y Ganancias
DETALLE
2005
Ventas Netas
Costo de Produccin
$ 110.481
$ 78.867
UTILIDAD BRUTA
$ 31.613
Gastos Administrativos
Gastos de Venta
$ 19.419
$ 12.191
Gastos Financieros
Otros Ingresos
$ 5.645
$ 12.000
$ 6.358
$ 5.404
$ 4.053
Reserva Legal
$ 3.648
954
1.351
405
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Resultados Financieros
Balance General
DETALLE
2004
2005
ACTIVOS
Activos Corrientes
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
(-) Provisional por Cuentas Incobrables
$
$
$
$ 31.642,50
$ 45.254,73
Activos Fijos
Terreno
Edificacin del Local
Vehculo
Maquinarias y Equipos
Equipos de Oficina
Instalaciones
Muebles de Oficina
(-) Depreciacin Acumulada
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$ 66.414,33
$ 59.651,11
Activos Diferidos
Gastos Legales
(-) Amortizacin de Gtos de Constitucin
$
$
895,00
-
$
$
895,00
179,00
895,00
716,00
Otros Activos
Gastos de Iniciacin
(-) Amortizacin de Gtos Iniciacin
$
$
1.559,00
-
$
$
1.559,00
311,80
1.559,00
1.247,20
TOTAL ACTIVOS
$ 100.510,83
$ 106.869,04
PASIVOS
Pasivos Corrientes
Obligaciones Bancarias
Porcin Corriente a Largo Plazo
Cuentas y Documentos por Pagar
Total Pasivos Corrientes
$
$
$
$
$
$
$
$
5.645,22
2.304,85
7.950,07
16.935,65
TOTAL PASIVOS
$ 22.580,87
$ 24.885,72
PATRIMONIO
Capital Social Pagado
Reserva Legal
Otras Reservas
Crdito Accionistas
Utilidad (prdida) Retenida
Utilidad (prdida) Neta
$
$
$
$
$
$
77.929,96
-
$
$
$
$
$
$
77.929,96
4.053,36
Total Patrimonio
77.929,96
81.983,32
$ 100.510,83
31.642,50
-
10.000,00
23.327,67
9.560,00
12.752,00
4.949,00
1.775,66
4.050,00
-
22.580,87
$
$
$
34.317,15
11.048,06
110,48
10.000,00
23.327,67
9.560,00
12.752,00
4.949,00
1.775,66
4.050,00
6.763,22
$ 106.869,04
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Razones Financieras
DETALLE
Razones de Balance General
Indices de Liquidez
Razn Circulante
2005
5,69
31,93%
22,47%
Indices de Rentabilidad
Margen Bruto de Utilidad
Margen Neto de Utilidad
Rendimiento sobre la Inversin (ROI)
Rendimiento sobre el Patrimonio (ROE)
28,61%
3,67%
3,79%
4,68%
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Valor Actual Neto
n
n
Yt
Et
VAN
Io
t
t
t 1 1 i
t 1 1 i
VAN = US $ 635.976,17
Yt Et
Io 0
t
r
t 1 1
TIRF = 74,05%
n
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Punto de Equilibrio
CostosFijos
Equilibrio
1 CV
Ventas
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Anlisis de Sensibilidad
Alternativas
TIRF
VAN
87,98%
$ 809.427,51
69,45%
579.197,81
60,49%
468.801,06
96,49%
821.062,65
72,33%
540.330,82
FACTIBILIDAD SOCIAL
Factores de Conversin para Precios Sombra
Concepto
Mano de Obra calificada
Mano de Obra no calificada
Electricidad
Combustible
Transporte y Estiba
Imprevistos
Tasa de Descuento Social
Factor (%)
1,00
0,15
1,13
0,48
0,48
0,95
12,00
FACTIBILIDAD SOCIAL
$ 913.121,45
77,40%
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
Enfocar nuevas fuentes de produccin
Considerar especificaciones tcnicas y financieras de
nuestro proyecto
Bsqueda de alternativas que reduzcan costos
productivos
Capacitacin a nuestro personal
Al inicio de la comercializacin internacional, contrato
contra entrega
Disear estrategias para cada mercado
Poner nfasis en atencin al cliente y servicio post venta