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Conocer en qu consiste el
concepto de proyecto y las
diferencias entre un Proyecto
de
Inversin
Privada,
un
Proyecto de Inversin Social,
un Proyecto de Investigacin y
un Proyecto Tecnolgico.
EL CONCEPTO DE
PROYECTO
El concepto de proyecto est
relacionado de acuerdo al mbito de
desarrollo y la perspectiva que
adopte el proyectista en un
determinado trabajo. En primera
instancia, debe saber qu tipo de
estudio est por realizar, por
ejemplo, si es un Proyecto de
Investigacin, un Proyecto de
Inversin Privada o un Proyecto de
Concepto de Proyecto:
A pesar de que existen diferentes tipologas de elaboracin de
proyectos como ser: Proyectos de Inversin Privada, Proyectos
de Inversin Social, Proyectos de Investigacin y Proyectos
Tecnolgicos, existe el siguiente concepto general de proyecto
que es utilizado con mayor frecuencia:
"Un proyecto es una herramienta o instrumento que busca
recopilar, crear, analizar en forma sistemtica un conjunto de
datos y antecedentes, para la obtencin de resultados esperados.
Es de gran importancia porque permite organizar el entorno de
trabajo".
El Proyecto de
Investigacin:
Un proyecto de investigacin se fundamenta cuando se
presenta la solucin de un problema mediante el anlisis
de los sub-temas o factores, guiados por una o varias
hiptesis, proposiciones e interpretaciones.
Un proyecto de investigacin debe plantear un punto de
partida; las proposiciones, los caminos trazados para
cumplir objetivos y los instrumentos a utilizar.
Un proyecto de investigacin, es por consiguiente: "un
plan que combina la triloga: tema, problemas, tcnicas
de recoleccin y anlisis de datos, en funcin a los
objetivos e hiptesis sealados".
Un proyecto de investigacin
utiliza 5 fases relacionadas entre
si:
1) Llevan a cabo observacin y evaluacin de
fenmenos.
2) Establecen suposiciones o ideas como
consecuencia de la observacin y
evaluacin realizadas.
3) Prueban y demuestran el grado en que las
suposiciones o ideas tienen fundamento.
4) Revisan tales suposiciones o ideas sobre la
base de las pruebas o del anlisis.
5) Proponen nuevas observaciones y
ElProyectodeInversinPrivada:
Un proyecto de inversin privada es un instrumento de decisin. Orienta y
apoya el proceso racional de toma de decisiones, permite juzgar cualitativa
y cuantitativamente las ventajas y las desventajas en la etapa de
asignacin de recursos para determinar la rentabilidad socioeconmica y
privada del proyecto, en base a la cual, se debe programar la inversin.
Un proyecto de inversin privada se elabora en los siguientes casos:
Proyecto Tecnolgico:
La preparacin de un Proyecto Tecnolgico da como
resultado un producto nuevo o mejorado que facilita la vida
humana. Todos los proyectos tecnolgicos surgen despus
de analizar otros proyectos. Con el anlisis del producto se
puede observar las fallas para luego, corregirlas.
Las etapas de un proyecto tecnolgico son:
1) Deteccin de la oportunidad
2) Diseo
3) Organizacin y gestin
4) Ejecucin
5) Evaluacin
Concepto de Proyecto,Conclusin:
Por tanto, un proyecto eslabsquedadeuna
solucininteligentedeformasistemticaal
planteamientodeunproblema, sea este un Proyecto
de Investigacin, Proyecto de Inversin Privada,
Proyecto de Inversin Social o Proyecto Tecnolgico.
Los proyectos surgen de las necesidades
individuales y colectivas de las personas. Son las
personas las que importan, son sus necesidades las
que deben ser satisfechas a travs de una adecuada
asignacin de recursos, teniendo en cuenta la
realidad social, cultural y poltica en la que el
proyecto pretende desarrollarse.
Concepto
de Proyecto
11
CONCEPTOS
Programa
BSICOS:
de Inversin:
de Inversin:
de Inversin Privada:
de Inversin Pblica:
Ciclo de Vida de un
proyecto
Pre inversin
Inversin
Post Inversin
13
Perfil de un proyecto:
La idea de un proyecto motiva un estudio denominado perfil,
el cual describe aspectos eminentemente cualitativos. Su
preparacin se realiza bsicamente con las informaciones
secundarias.Partes: Ubicacin, Antecedentes y justificacin,
Objetivos,
Descripcin
metas,
Impacto,
Beneficiarios,
Obtener
un
resultado
partiendo
de
condiciones
naturales iniciales.
14
Estudio de Factibilidad:
Es el instrumento necesario para la toma de decisiones de
inversin, sobre todo en aquellos proyectos que demandan
inversiones importantes o aquellos que presentan un grado
de riesgo mayor. Define la alternativa ptima para el
proyecto.Los
estudios
de
riesgo
sensibilizacin,
Resumen Ejecutivo
2.
Antecedentes generales
3.
Estudio de Mercado
4.
5.
Localizacin
6.
7.
8.
Estudio de la Organizacin
9.
Inversiones
10.
11.
Estados financieros
12.
ORIGEN
17
Gestacin
de ideas
18
Identificando
ideas: Creatividad
de ideas
CARACTER O ROL DE UN
PROYECTO
Empresarial
Social
Rentabilidad
Bienestar
Empresas
Estado / Org. Int.
Tipos de proyectos
Los proyectos pueden ser de diversa ndole, una
clasificacin a partir del fin buscado puede ser la siguiente:
Ampliacin de Servicios
Proyectos
de
infraestructura:
Relacionados
se
mide
el
impacto
generado
en
los
existentes,
mejorando
la
educacin
calidad
del
(ampliacin
servicio
de
aulas)
educativo
24
del
rol
social
en
la
gestin
de
la
25
Productivos
Infraestructura
Sociales
Nacional
Segn el AMBITO GEOGRAFICO :
Regional
Local
Actual
Financieras
que
incorporan
los
anlisis
27
28
II.II.- La
La importancia
importancia de
de la
la formulacin
formulacin
Es
Es
necesario,
necesario, como
como primer
primer paso,
paso, conocer
conocer los
los lineamientos
lineamientos
que
que deben
deben guiar
guiar la
la accin
accin del
del evaluador
evaluador en
en la
la etapa
etapa de
de
preparacin
preparacin ,, como
como una
una forma
forma de
de apoyar
apoyar la
la tarea
tarea prioritaria
prioritaria
de
de recabar
recabar el
el mximo
mximo de
de informacin
informacin de
de carcter
carcter econmico
econmico
a
a partir
partir de
de la
la cual
cual se
se evala
evala el
el proyecto.
proyecto.
Tanto
Tanto
o
o mas
mas importante
importante que
que saber
saber aplicar
aplicar las
las herramientas
herramientas
financieras
financieras de
de clculo
clculo de
de rentabilidad
rentabilidad de
de un
un Py.,
Py., es
es saber
saber
previamente
previamente identificar
identificar yy cuantificar
cuantificar correctamente
correctamente todos
todos los
los
costos
costos yy beneficios
beneficios que
que determinaran
determinaran en
en definitiva,
definitiva, su
su real
real
rentabilidad,
rentabilidad, as
as como,
como, tambin
tambin la
la forma
forma como
como debern
debern
considerarse
considerarse en
en dicho
dicho proceso.
proceso.
29
La
30
COMO RECOMENDACIN
partes de su trabajo.
requiere de un
31
Para
el
caso
de
Proyectos
en
Empresas
en
actual
Incremento
- 1,000
1,120
120
12%
Financiamiento
800
-864
-64
8%
Flujo del
Inversionista
-200
256
56
28%
Tasa
33
OBJETIVO de la Formulacin:
Establecer
34
POR
1.Porque
2.Por
3.Por
careci
formulacin
de
un
seguimiento despus
de
su
1.Porque
prctica
2.Porque
3.Por
fueron aprovechadas
rodeaban el proyecto.
las
oportunidades
que
Realimentacin
PLANES
PROGRAMAS
PROYECTOS
Propuesta de
desarrollo basada
en estrategias y
programas
definidos para el
logro de un Fin
Conjunto de
proyectos inter
relacionados
conducentes al
desarrollo
Estudios
especficos para
asignar recursos
para la produccin de bienes o
servicios.
Identific
acin
Desarro
llo
Realimentacin
36
37
Propuestas generales
(Visin,Misin, Objetivo, Estra.)
PLANIFICACIN
Propuestas Especficas
Produccin, Mantenimiento, etc..
Programa de Inversiones
Ideas de Proyectos
PRE-INVERSIN
O
PREPARACIN
Estudio de Pre-Factibilidad
Estudio de alternativas
Estudio de Factibilidad
39
INVERSIN
O
EJECUCIN
Expediente Tcnico
Control
POST
INVERSIN
Evaluacin Ex post
40
anticipadamente,
determine
la
conveniencia
de
41
El
Comercio
Internacional
(Poltica
Econmica
del
Exterior).
Patrones culturales.
42
Estudios de Viabilidad
La responsabilidad del evaluador de proyectos ser aportar el
mximo de informacin para ayudar al decidor
a elegir la mejor
si los
empresa
para
lograr
la
correcta
implementacin
administracin.
Proyecto A
Proyecto B
Inversin
$ 30,000.00
$ 30,000.00
Vida til
10 aos
10 aos
Valor de desecho
Ventas
1,000 unid/ao
1,000 unid/ao
VAN
$ 12,000.00
$ 4,000.00
350 unid/ao
46
c.
d.
e.
Informe
47
EL PROYECTO Y LA EMPRESA
EMPRESA
Es una organizacin de recursos y de
personas que se interrelacionan entre s para
obtener un fin comn
PROYECTO
Conjunto de actividades, que
se llevan acabo para constituir
una nueva unidad productiva
PROYECTO DE
INVERSIN
Documento que muestra
la demanda de mercado
Y como recuperar la
Inversin
NEGOCIO
(puede no haber relacin)
49
50
51
52
Fuentes Secundarias
Existen dos tipos de fuentes de informacin secundarias:
A. Fuentes secundarias externas
Son aquellas que se originan fuera de la compaa y que tambin se
puede ocupar en la investigacin del proyecto. Se tiene los tipos de
fuentes siguientes:
a) Asociaciones y fundaciones, a travs de las cuales se puede
obtener informacin de clientes, proveedores y comportamiento social
por mencionar algunas.
b) Publicaciones, teniendo acceso a revistas especializadas o
genricas.
La informacin de fuentes secundarias se puede obtener de
Publicaciones del INEI
Cmaras de Comercio, Asociacin de Bancos, de Superintendencias.
53
Instituciones gubernamentales
B.
54
FUENTES PRIMARIAS
Las fuentes de informacin primaria tienen la finalidad de
generar datos primarios, es decir, que se obtienen
especficamente para el objetivo de la investigacin. Los tipos
de datos primarios son:
Caractersticas demogrficas y socioeconmicas.
Actitudes, opiniones, percepciones y preferencias.
Conducta, hbito de compra y de uso.
Conocimiento y recordacin
Intencin y motivacin de compra y de uso
Existen tres mtodos de investigacin para recopilar
informacin de fuentes primarias: Investigacin por
Comunicacin; Investigacin por Observacin; e, Investigacin
Experimental.
55
EL MERCADO
Cuando hablamos de organizacin de mercados nos referimos
al modo en que una industria est estructurada: Cuantas
empresas operan en ella, si sus productos son virtualmente
iguales o estn diferenciados, si las empresas de la industria
pueden o no controlar precios o salarios, si pueden entrar y
salir libremente de la industria otras empresas competidoras,
y as sucesivamente.
Esto nos lleva a considerar en que tipo de mercado vamos ha
actuar, es decir, depende del tipo de industria, para conocer
cual ser el comportamiento de la empresa que se quiere
crear.
As tenemos los siguientes tipos de mercados:
56
58
Mercado Monoplico
Organizacin de mercado donde slo hay una empresa grande
que elabora un producto y para el cual no hay sustitutos cercanos
Los monopolistas pueden determinar los precios, pero estn
sujetos a la disciplina del mercado, es decir, vender ms a
precios bajos y menos si el precio es alto.
Para que un monopolio siga existiendo tiene que haber un medio
para impedir que los posibles competidores entren a la industria y
compitan por las utilidades.
OLIGOPOLIO
Organizacin de mercados donde un pequeo nmero de
empresas grandes elaboran productos muy diferenciados y
estandarizados.
59
Productos
Diferencia
u homoge.
Empresas
Libre
capacidad entrada
fijar precios
Caracteris.
Distinguid.
Ejemplo
Competenc Muchas
Perfecta
Homogne
os
No
Slo
competenc
ide precios
Agricultor
trigo
Empresa
textil
Competenc Muchas
Monopolis.
Diferenciad S, pero
os
limitada
Competen.
Precios y
calidad
Restaurant
Industri de
la msica
Oligopolio
Pocas
Ambos
Limitada
Comporta
miento
estratgico
Cereales
Cobre
primario
Monopolio
Una
Un solo
producto
nico
No
Restriccio.
de la
demanda
del mdo.
Servicios
pblicos.
Proveedor
es nicos
60
A.ESTUDIO
DE MERCADO
61
demandando
los
productos
62
bsqueda
de
satisfaccin
de
un
requerimiento
restricciones,
se
conoce
como
demanda
del
mercado.
64
ANLISIS DE LA DEMANDA
Concepto de Demanda
Podemos conceptualizarla como la cantidad de bienes y servicios
que el mercado esta dispuesto a adquirir para satisfacer las
necesidades y deseos especficos de los consumidores. Adems
est condicionada por los recursos disponibles del consumidor o
usuario, precio del producto, gustos y preferencias de los
clientes, estmulos de marketing recibidos, rea geogrfica y
disponibilidad de productos por parte de la competencia, entre
otros factores.
65
66
Dimensin
mayor
menor
extensin
(local,
regional,
nacional
internacional)
Dimensin
TIPOS DE DEMANDA
La demanda, no siempre est en el estado en el cual el proyecto se
puede desarrollar con xito. Entonces, dependiendo de la condicin en
que se encuentra la demanda, se deber ser capaz de desarrollar una
estrategia de accin adecuada.
Demanda Potencial, se produce cuando hay un mercado potencial de un
producto, pero tal producto no existe todava. Las empresas deben
investigar el mercado para descubrir cules son las necesidades de la
sociedad actual.
Demanda Insatisfecha, se presenta cuando el mercado no cubre las
necesidades o requerimientos de la demanda, con los productos
existentes en el mercado. En este caso se deber calcular la magnitud de
esta demanda, para determinar cul es la cantidad de produccin
necesaria para lograr satisfacer al mercado.
68
69
Determinantes de la demanda
Etctera
Cmo analizar la demanda?
El primer paso para identificar el comportamiento de la demanda para
el producto en estudio, es recolectar toda la informacin de tipo
econmico, social, tecnolgico, poltico y ecolgico, de toda la
poblacin que pertenece al mercado que se ha escogido y que se
considere importante para tal efecto.
71
Medir la Demanda
Es cuantificar tanto la demanda actual como la potencial, de la manera
siguiente:
- En unidades fsicas, indicando el nmero
demandados. Peso. Longitud, superficie, etc.
de
productos
72
75
77
Elasticidad Unitaria: si Ep = 1
Para calcular numricamente la elasticidad precio de la demanda, se
representa el cambio porcentual en la cantidad demandada (cambio
en Q) por Q/Q. Hacemos lo mismo con el precio, donde el cambio
porcentual es P/P. Entonces:
Q / Q
Ep
P / P
79
Caso Prctico
Supongamos que el precio de un producto, pasa de S/. 200 a S/. 220 y
que la cantidad demandada pasa de 10 a 8 unidades. La elasticidad
precio de la demanda, se calcula de la forma siguiente:
Q
8 10
100
100 20%
P
10
P
220 200
100
100 10%
P
200
Q
100
Q
20%
Ep
2
P
10%
100
P
80
81
P
p
Ep =
p2
2.
P
p1
p2
Ep > 1
Q1
Q2
82
3.
Ep = 1
p1
p2
Q1 Q2
4.
p2
Q1 Q2
5.
P
Inelasticidad Perfecta:
Una % dada en p se traduce en una variacin nula en
q.
p1
Ep = 0
p2
Q1
Q
83
E xy
Py
Qx
Ey
P0
Q0 Q1
Q Y
Y Q
86
Tiempo disponible.
87
88
MODELO DE REGRESIN
Consiste en ajustar una funcin entre las cantidades demandadas
para un cierto nmero de periodos y estimar la demanda futura de
acuerdo a la tendencia histrica mostrada por la funcin. El
supuesto tcito de este mtodo es que la relacin de causalidad que
ha prevalecido entre los factores en estudio, se repetir en forma
anloga en el futuro.
La forma ms comn de hacer una proyeccin causal es el ajuste de
curvas, el cual puede realizarse aplicando el mtodo de los mnimos
cuadrados o el de la funcin polinmica.
El mtodo de los mnimos cuadrados selecciona una lnea de
tendencia recta del tipo y = a + bx, donde y es la variable
dependiente, x la variable independiente, a el punto de interseccin
de la funcin en eje vertical y b la pendiente de la funcin.
89
n xy x y
n x x
2
a y b x
Donde x e y son los valores promedios de las variables y n
es el nmero de observaciones.
Q
xy
Formula simplificada:
a
b
n
2
90
Ejemplo
Local
Suma
Promedio
Pob Infan(x)
Ventas(y)
xy
x^2
14.68
3,845
56444.6
216
22.93
5,450
124968.5
526
16.65
5,099
84898.35
277
35.99
8,890
319951.1
1295
32.48
6,681
216998.88
1055
38.77
9,678
375216.06
1503
10.03
4,542
45556.26
101
24.26
4,557
110552.82
589
52.46
13,289
697140.94
2752
10
36.8
10,506
386620.8
1354
11
17.34
5,134
89023.56
301
12
43.69
9,066
396093.54
1909
346.08
86,737
2903465.41
11877
28.84
7,228
91
Y = 1,113.20 + 212.03(x)
Estadsticas de la regresin
Coeficiente de correlacin mltiple
0.93354229
0.87150121
R^2 ajustado
0.85865134
Error tpico
1121.00855
Observaciones
12
92
93
94
ii.
Qt qt N t
95
2.
En miles de Tm
de la forma: Q= a + bX
1998
66.6
1999
84.9
2000
88.6
2001
78.0
2002
96.8
2003
105.2
2004
93.2
2005
111.6
2006
88.3
2007
117.0
2008
115.2
exponencial, de la forma
Qt = Qt-i (1 + iQ)n
96
Ao
X^2
XQ
miles Tm
n=
1998
-5
66.6
25
-333
1999
-4
84.9
16
-339.6
2000
-3
88.6
-265.8
2001
-2
78
-156
2002
-1
96.8
-96.8
2003
105.2
2004
93.2
93.2
2005
111.6
223.2
2006
88.3
264.9
2007
117
16
468
2008
115.2
25
576
1045.4
110
434.1
11
97
xy
b
x
2
a
n
b = 434.1 = 3.95
110
a = 1045.2 = 95
11
Q = 95 + 3.9 x
Q2013 = 95 + 3.9 (10) = 134
98
Extrapolacin Exponencial
En este caso durante el periodo el crecimiento de la demanda
se ajusta a la funcin siguiente:
Qt = Qaobase(1 + iQ)n
Donde:
Qt : Consumo proyectado
Qa.b: Consumo en el ao inicial de la proyeccin (ao Base)
iQ : Tasa anual de crecimiento del consumo acumulado
n : Nmero de periodos
Esto es la forma : Y = a*xb
99
Para aplicar este mtodo basta calcular los datos con la serie histrica
del caso anterior. As tenemos:
El nico dato desconocido es i Q , el cual lo podemos calcular de la
manera siguiente:
Q2008= Q1998 (1 + iQ)10
115 = 67 (1 + iQ)10
iQ = 0.0557
obtenido este resultado estamos en condiciones de encontrar la
proyeccin para los aos que establece el perodo de vida til del
proyecto. Ejemplo: Calcular el consumo total para el ao 2013.
Q2013 = Q2008 (1 + IQ)n
Q2013 = 115 (1 + 0.0557)5
Q2013 = 115 (1.3113) = 150.79
10
0
q2008 = 4.9
10
3
10
5
10
6
n
Ti
P i 1
m1
n
Donde:
Ti = Valor que adopta la variable en cada periodo i.
N = nmero de periodos observados
Tambin podemos expresarlo,
de la manera siguiente
y y ..... y
y t 1
t 1
t 11
10
7
Ejemplo:
Para calcular el valor esperado de las ventas para el periodo
13 con n observaciones, la ecuacin anterior toma la forma
de:
proyeccin
para
116,el
000mes
10413
,000ser:
132,000 158,000
y 13
127,500
4
109
110
la
El mtodo Delfhi
Surge para superar el mtodo de consenso de panel, que buscaba
una prediccin de un grupo de expertos en una discusin abierta y
que por factores sicolgicos conduca al grupo a seguir la posicin
del ms dominante, a pesar de existir argumentos de mejor calidad.
En el mtodo Delphi, constituye un grupo de expertos en un proceso
en que todos proporcionan informacin de manera interactiva, la
cual es tratada sistemticamente por un coordinador para concluir
en una convergencia de la informacin colectiva, de la que nace la
prediccin.
Para ello, la participacin de cada experto es annima y se la
proporciona al coordinador, quien recopila, procesa y retroalimenta
a todos los expertos con las opiniones del resto.
11
1
11
3
(productores)
estn
dispuestos
poner
Competitiva
Oferta
Oligoplica
Oferta Monoplica.
11
4
de productores
Localizacin
Capacidad
Calidad
Planes
instalada y utilizada
de expansin
Inversin
Nmero
fija y
de trabajadores.
11
5
PROYECCIN DE LA OFERTA
Se utiliza los mtodos aplicados para la proyeccin de la
demanda. Se busca ajustar a travs de tres variable que
pueden ser el PBI, la Inflacin, ndice de Precios.
11
7
las
11
9
Esta definicin por supuesto resulta discutible, cuando por ejemplo, se dice: que
12
1
Concepto de mercadotecnia
12
2
Categoras
En las relaciones econmicas existentes existe gran variedad de
precios de bienes y servicios que pueden clasificarse en varias
categoras de acuerdo a sus caractersticas, as tenemos:
Segn su origen: agrcolas, industriales y precios de servicios.
Segn la potestad estatal: Intervenidos y no intervenidos.
Segn los mercados en que actan: precios de mercado de
competencia perfecta, monoplica, oligoplica.
Segn el volumen de las transacciones: Precios por mayor y al por
menor.
12
3
12
4
12
5
12
6
12
7
2.
Aspectos a considerar:
3.
12
9
4.
comercializacin o distribucin.
b)
c)
Control de existencias
d)
e)
TEMA
PROYECCIN DEL MERCADO
INTRODUCCIN
INTRODUCCIN
INTRODUCCIN
Dificultades para pronosticar
Eventos que no hayan
ocurrido en el pasado
Desarrollo de
nuevas
tecnologas
Incorporacin de
competidores con
sistemas
comerciales no
tradicionales
Variaciones en las
polticas
econmicas
gubernamentales
Etc.
INTRODUCCIN
La informacin de la proyeccin debe ser expresada en la
INTRODUCCIN
La efectividad del mtodo elegido se evaluar en funcin
de:
Precisin: Cualquier error en su pronstico tendr
asociado un costo. No es posible exigir una certeza total,
pero si, la reduccin al mnimo del costo del error en su
proyeccin.
Sensibilidad: En un medio cambiante, debe ser lo
suficientemente estable para enfrentar una situacin de
cambios lentos como dinmica para enfrentar cambios
agudos.
Objetividad: La informacin que se tome como base de
la proyeccin debe garantizar su validez y oportunidad en
una situacin histrica.
METODOS DE PROYECCIN
Mtodos de proyeccin
Mtodos
subjetivos
Modelos
causales
Mtodos de
series de tiempo
METODOS DE PROYECCIN
Mtodos subjetivos
Opinin de expertos
Se usa cuando:
el tiempo de elaboracin es escaso
no se dispone de todos los antecedentes o datos
los datos no son confiables para predecir
no se puede explicar alguna variable
METODOS DE PROYECCIN
Modelos causales
Parten del supuesto de que el grado de
influencia de las variables que afectan
al comportamiento del mercado
permanece estable, para luego
construir un modelo que relacione ese
comportamiento con las variables que
se estima son las causantes de los
cambios que se observan en el
mercadoCausa
Efecto
METODOS DE PROYECCIN
Mtodos de series de tiempo
Se utiliza cuando el comportamiento que
asume el mercado a futuro puede
determinarse por lo sucedido en el pasado y se
cuenta con la informacin histrica en forma
confiable y completa.
El modelo pierde validez cuando cambian las
variables que caracterizaron el contexto
(recesin econmica, nueva tecnologa, etc.) y
necesita un ajuste en forma subjetiva.
MTODOS SUBJETIVOS
Mtodos subjetivos
Su importancia resalta cuando los mtodos cuantitativos
basados en informacin histrica no pueden explicar por s
solos el comportamiento futuro esperado de alguna de sus
variables o cuando no existen suficientes datos histricos.
Se basa en la opinin de expertos
Son :
Mtodo Delphi
Investigacin de mercado y
Consenso de panel
Pronsticos visionarios
Analoga histrica
MTODOS SUBJETIVOS
Mtodo Delphi
Rene a un grupo de expertos (panelistas)
Se les somete a una serie de cuestionarios
Existe un proceso de retroalimentacin controlada despus de
cada serie de respuestas
La informacin se procesa estadsticamente y constituye una
opinin grupal de convergencia, de la que nace una prediccin
Para no influir, el cuestionario se realiza en forma annima
El proceso se repite hasta lograr la convergencia de opiniones
de todos los expertos
El lapso entre cuestionarios y el nmero de ellos, debe ser lo
menor posible para evitar intercambio de opiniones
MTODOS SUBJETIVOS
Investigacin de mercado
Mtodo ms sistemtico y objetivo que el anterior
Recoleccin de informacin relevante para ayudar a la toma de
decisiones o para probar o refutar hiptesis sobre un mercado
especfico.
Se utilizan encuestas, experimentos, etc.
Puede ser un paso necesario para la aplicacin y uso de
cualquiera de los mtodos restantes.
Es flexible para seleccionar y disear la metodologa que ms
se adecue al problema en estudio.
MTODOS SUBJETIVOS
Consenso de panel
Tcnica similar al Mtodo Delphi
Se diferencia en que no existen secretos sobre la identidad del
emisor de las opiniones y no existe retroalimentacin dirigida
Se estimula la comunicacin
Los factores sociales influyen en los pronsticos y por este
motivo no reflejan un consenso verdadero
Existe la posibilidad de que emerja un grupo dominante que
anule la interaccin adecuada y se logre un consenso por la
capacidad de la argumentacin y no por la validez de la misma.
MTODOS SUBJETIVOS
Pronstico visionario
Lo realiza el personal interno de la empresa que tiene la
experiencia y conocimiento de sus clientes
Emiten opiniones respecto a reacciones y comportamientos
posibles de esperar en el futuro
La proyeccin del mercado se hace tomando el resultado de la
estimacin directa del personal y corrigindola por antecedentes
recopilados
Es rpido y de bajo costo, pero se puede ver influida por las
experiencias ms recientes. La estimacin es muy inexacta por
la falta de unidades de medida.
MTODOS SUBJETIVOS
Analoga histrica
Supone que el mercado del proyecto puede tener un
comportamiento similar al de otros mercados en el pasado
El mercado que se toma como referencia puede ser para el
mismo producto pero de otra marca o de otra regin geogrfica
o de un producto diferente pero con un mercado consumidor
similar
Su desventaja:
Suponer que las variables determinantes en el comportamiento
pasado del mercado tomadas como referencia, se mantendrn
en el futuro y, adems, que tendrn el mismo efecto sobre el
mercado del proyecto.
MODELOS CAUSALES
Modelos causales
Proyectan el mercado sobre la base de antecedentes
cuantitativos histricos
Suponen que los factores condicionantes del
comportamiento histrico de alguna o todas las variables
del mercado permanecern estables
Una variable depende de muchas causas o factores que
explican su comportamiento
Son :
Modelo de regresin
Modelo economtrico
Mtodo de encuestas de intenciones de compra
Modelo de insumo producto
Mtodos de Proyeccin
Se puede proyectar de dos formas:
Por Tazas
Por Regresin
Mtodo de Proyeccin por Tazas.Se realiza por medio de la taza aritmtica o inters simple, de la
siguiente manera:
n o (1 in)
i
( n o 1)
n
ECUACIN
Grafico
Tipos de
Proyeccin
ECUACIN
F
(tiempo)
Grafico
(tiempo)
Proy. Lineal
Y A BX
a
Proy. Asinttica
Proy.
Exponencial
Ya
Y ae bx
Ya
Proy. Potencial
b
x
Y ax b
Proy.
Gomportz
Proy.
Logartmica
b
x
Y a b ln x
Ye
(a
b
)
x
Regresin Lineal
Se basa en la siguiente expresin matemtica, que relaciona dos variables, sea
Y, la variable dependiente y X, la variable independiente, de la siguiente manera:
Y A BX
Y nA B X
XY A X B X
A
Y B X
n
XY X Y
X n X
2
Regresin Potencial
Si la nube de puntos de los datos Histricos de la demanda y la distribucin de
los mismos se aproxima a una funcin exponencial se puede recurrir a la
siguiente relacin:
Y AX B
Y Log Y
LogY nLogA B
A Log A
LogX
X Log X
Regresin Exponencial
Otro tipo de funcin que tiene aplicacin en el anlisis de regresin, es la
funcin exponencial, que esta dada por la expresin:
Y AB X
La regresin exponencial puede tambin ser linealizada aplicando logaritmos a
ambos miembros, resultado de ello se tiene la relacin siguiente:
LogY LogA LogB ( X )
Y Log Y
A Log A
B Log B
X LogY LogA
X Log B
X2
Y A BX CX 2
Donde:
Y = Estimacin de la variable dependiente
A,B,C = constantes numricas
X = Valores de la variable independiente
Los valores A, B y C se encuentran resolviendo un
sistema de tres ecuaciones con tres incgnitas.
X C X Y
A X B X C X XY
A X B X C X X
2
nA B
Y X X X Y
A
n X X X
XY
B
X
n X Y Y X
C
X X X
4
La Curva de Gomportz
Tiene la siguiente expresin matemtica que la representa:
ln y ln e
Ye
(a
b
)
x
ln y a
b
)
x
(a
b
x
Y A BX
ln y B
n
x ln y x ln y
Coeficiente de Determinacin
Recordemos que la ecuacin de mejor ajuste corresponde aquella que presenta
los coeficientes de determinacin y correlacin mas prximo a la unidad
Coeficiente de Determinacin ( 2):
Este coeficiente sirve para medir la relacin entre las variables, medida de
ajuste de modelo de regresin y que corresponde al cuadrado del
coeficiente de correlacin simple, con la relacin :
n XY X Y
n
X X n Y Y
Coeficiente de Correlacin
Coeficiente de Correlacin ( ):
Se dice que existe correlacin entre dos variables, cuando al variar una de ellas
varia tambin la otra variable. Para que la proyeccin sea mas acertada es
necesario que el numero de observaciones (n) sea mas amplio
n XY X Y
n X X n Y Y
2
MODELOS CAUSALES
Modelos economtricos
Es un sistema de ecuaciones estadsticas que
interrelacionan a las actividades de diferentes
sectores de la economa y ayudan a evaluar la
repercusin sobre la demanda de un producto o
servicio. Es una prolongacin del anlisis de
regresin
MODELOS CAUSALES
Encuestas de intensiones de compra
Se selecciona la unidad de anlisis para cuantificar la
intencin de compra
Toma de la encuesta por muestreo
Anlisis de los antecedentes recopilados
Peligro:
Depende de las variables de contexto, sobre todo
cuando son dinmicas
Y
Comp.
tendencia
X
Comp. cclico
Y
Comp.
tendencia
Comp. cclico
Y
Comp.
tendencia
Comp.
estacional
X
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
45
70
100
100
335
370
585
725
520
590
830
1160
100
170
285
215
1000
1200
1800
2200
TOTAL
250
Ao 2: 1200/4=
300
Ao 3: 1800/4=
450
Ao 4: 2200/4=
550
Trimestre
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
0,18
0,23
0,22
0,18
1,34
1,23
1,30
1,32
2,08
1,97
1,84
2,11
0,4
0,57
0,63
0,39
Trimestre
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Promedio
0,18
0,23
0,22
0,18
0,20
1,34
1,23
1,30
1,32
1,30
2,08
1,97
1,84
2,11
2,00
0,4
0,57
0,63
0,39
0,50
Trimestre
Pronstico
133
844
1300
324
1997
1998
1999
2000
Estacin
Demanda
PM
PMC
IE
Invierno
Primavera
Verano
2,50
2,88
1,39
Otoo
3,25
3,63
0,28
Invierno
4,00
4,38
1,14
Primavera
4,75
4,88
1,23
Verano
5,00
5,25
1,33
Otoo
5,50
6,00
0,33
Invierno
6,50
6,88
1,02
Primavera
10
7,25
7,38
1,36
Verano
10
7,50
7,88
1,27
Otoo
8,25
9,13
0,33
Invierno
10
10,00
10,75
0,93
Primavera
17
11,50
11,38
1,49
Verano
16
11,25
11,63
1,38
Otoo
12,00
12,38
0,16
Invierno
Primavera
Verano
Otoo
Total
1997
1,391
0,276
1,66716642
1998
1,143
1,231
1,333
0,333
4,04029304
1999
1,018
1,356
1,270
0,329
3,97272241
2000
0,930
1,495
1,376
0,162
3,9626983
2001
0,912
1,203
1,534
0,434
4,08326974
2002
0,817
1,462
1,447
0,119
3,84578139
2003
0,982
1,289
1,542
0,348
4,16106914
2004
0,776
1,218
1,487
0,532
4,01301402
2005
0,869
1,130
1,530
0,433
3,96180967
2006
0,848
1,238
1,450
0,481
4,01641918
2007
0,810
1,181
1,99083222
Total
9,105
12,803
14,361
3,446
Promedio
0,910
1,280
1,436
0,345
3,972
Invierno
0,917
Primavera
1,290
Verano
1,446
Otoo
0,347
Total
4,000
65.885x0,917
60419
Primavera
65.885x1,290
84959
Verano
65.885x1,446
95296
Otoo
65.885x0,347
22866
TOTAL
263540
MODELOS DE ENCUESTAS
Encuesta: es la investigacin efectuada a base de
preguntas a una persona entrevistada.
Encuesta
Tiempo
variable
Tiempo
constante o
instantnea
MODELOS DE ENCUESTAS
Encuestas de tiempo variable:
Se recogen los datos de los elementos de un
universo en diferentes fechas o momentos
Permite analizar las variaciones de los atributos
encuestados a travs del tiempo.
Son: panel o gua de consumidores, inventario de
establecimientos y establecimiento piloto
MODELOS DE ENCUESTAS
Encuestas instantneas:
Se recoge informacin correspondiente a una o
ms variables en un corto periodo
Permite conocer con precisin la situacin y
estructura de las variables al momento en que se
realiza la investigacin.
Son ms costosas, laboriosas y difciles de realizar
que las encuestas de tiempo variable.
Utiliza: entrevista directa, postal, telefnica y
similares
MODELO DE ENCUESTAS
Existen dos problemas metodolgicos:
1. Elaboracin de cuestionarios: Conjunto
estructurado de preguntas para levantar la
informacin necesaria con el mnimo costo y
sin cansar al entrevistado.
2. Distribucin del cuestionario: Distribucin por
correo, por telfono, entrevista personal
MODELOS DE MUESTREO
Se utiliza cuando la encuesta total o universal
(censo) resulta costosa, laboriosa o impracticable.
Tcnica aplicable tanto a las encuestas de tiempo
variable como a las instantneas.
Se puede muestrear tanto individuos del universo
como valores de la variable en el tiempo.
Ventajas: econmico, rapidez y precisin; si se
determina la muestra, se disea la encuesta y se
entrevista correctamente; as como tambin si se
procesa e interpreta adecuadamente la informacin.
MODELOS DE MUESTREO
Principios bsicos de muestreo:
Una muestra debe ser representativaytenertodas
lascaractersticas de la poblacin, incluyendo el
grado de heterogeneidad de elementos.
Debe intervenir un factor de aleatoriedad.
Materia Prima
Insumos
COSTOS DIRECTOS
MANO DE OBRA
DIRECTO
MANO DE OBRA
INDIRECTA
COSTOS INDIRECTOS
MATERIALES
INDIRECTOS
GASTOS
INDIRECTOS
Sueldos y salarios
Gratificaciones
Indemnizaciones
Pensiones
Jefes de Produccin
Mantenimiento
Supervisores
Chferes
Guardianes
Lubricantes
Combustibles
Repuestos
Alquileres
Amortizaciones
Intereses
Seguros
Materiales Directos
Mano de Obra Directa
Costo Administracin
COSTO TOTAL
Costo Financiero
Amortizacin diferida
Depreciacin
COSTOS FIJOS
Impuestos y Patentes
Materiales indirectos
Mano de Obra Indirecta
Gastos Generales
SEGN SU FORMA DE
IMPUTACION
DETALLE
COSTO DIRECTO
Materia Prima
Materiales Directos
Mano de Obra Directa
COSTO INDIRECTO
Materiales Indirectos
Mano de Obra Indirecta
Gastos Generales
Gastos Administrativos
Gastos de Comercializacion
Costo Financiero
Amortizacion Diferida
Depreciacion
Impuestos y Patentes
COSTO TOTAL (1 + 2)
SEGN SU VARIABILIDAD
No DETALLE
1 COSTO FIJO
Costo de Administracion
Costo de Comercializacion
Costo Financiero
Amortizacion Diferida
Depreciacion
Impuestos y Patentes
Materiales Indirectos
Mano de Obra Indirecta
Gastos Generales
2 COSTO VARIABLE
Materia Prima
Costo de Comercializacion
Materiales Directos
Mano de Obra Directa
3 COSTO TOTAL (1 + 2)
Costos Diferenciales
La diferencia en los costos de cada alternativa que proporcione un retorno o
beneficio similar determinar cual de ellas debe seleccionarse
Costos Futuros
Costos Contables
Aunque en la preparacin del proyecto deben tenerse en cuanta los costos
efectivos y no los contables, estos ltimos son importantes para determinar la
magnitud de los impuestos a las utilidades.
Un caso tpico de este tipo de activo es el software computacional. Mientras el
disquete que puede contener un sofisticado sistema de informacin puede
costar muy barato, su contenido intangible puede costar muy caro.
Si se debe reemplazar un activo cualquiera durante el periodo de evaluacin
del proyecto, es muy probable que el activo reemplazado pueda ser vendido. Si
esta venta genera utilidades, deber considerarse un impuesto por ella.
PROGRAMA
(+) Materias Primas
(+) Materiales e Insumos
(+) Mano de Obra Directa
(+) Gastos Generales
COSTO DE FABRICACIN
(+)
Gastos
Generales.
deAdministracin
(+) Mano de Obra Indirectos
(+) Comercializacin y Ventas
(+) Gastos Generales de Servicio
COSTO DE OPERACIN
(+) Intereses
(+) Depreciaciones
0%
50%
75%
100%
100%
optZ C1 X 1 C2 X 2 .............. Cn X n
s.a :
Funcin Objetivo
Restricciones Funcionales
Restricciones de No negatividad
ESTUDIO DE MERCADO
El proyecto de inversin se puede describir
como un plan que, si se le asigna determinado
monto de capital y se le proporcionan insumos
de varios tipos, podr producir un bien o un
servicio por lo que la evaluacin de un proyecto
de inversin, tiene por objetivo conocer su
rentabilidad econmica.
Proceso de preparacin y
evaluacin de proyectos
La metodologa que sigue cada estudio de inversin es
nica sin embargo cada uno de estas tiene la
particularidad de poder adaptarse a cualquier proyecto.
Las reas generales en las que se puede aplicar la
metodologa de la evaluacin de proyectos son:
Instalacin de una planta totalmente nueva
Elaboracin de un nuevo producto de una planta ya
existente
Aplicacin de la capacidad instalada o creacin de
sucursales
Sustitucin de maquinaria por obsolescencia o
capacidad insuficiente
Econmico
Tcnico operativa
Jurdica
Institucional / organizativo
Ambiental
Social
Financiera
Poltico Institucional
Estudio de mercado
Se entiende por mercado al rea en que confluyen
las fuerzas de la oferta y demanda para realizar las
transacciones de bienes y servicios a precios
determinados.
Segn Gabriel Baca Urbina el estudio de mercado
consta de la determinacin y cuantificacin de la
oferta y demanda, el anlisis de los precios y el
estudio de la comercializacin. Cuyo objetivo general
es verificar la posibilidad real de penetracin del
producto en un mercado determinado tomando en
cuenta el riesgo.
Anlisis de la demanda
Se conoce como demanda a la cantidad de bienes y
servicios que el mercado requiere o solicita para buscar la
satisfaccin de una necesidad especfica a un precio
determinado.
El objetivo del anlisis de demanda es determinar y medir
cules son los factores que afectan los requerimientos del
mercado con respecto a un bien o servicio, as como
determinar la posibilidad de participacin del producto del
proyecto en la satisfaccin de dicha demanda.
Para poder examinar los cambios futuros de la demanda y
la oferta se utilizan tcnicas estadsticas adecuadas para
analizar el presente. Para ello se utilizan las series de
tiempo, con las cuales podemos observar el
comportamiento de un fenmeno con respecto del tiempo.
Anlisis de la oferta
Se conoce como oferta a la cantidad de bienes o servicios
que un cierto nmero de productores est dispuesto a
poner a disposicin del mercado a un precio determinado.
El objetivo que tiene el anlisis de la oferta es determinar
o medir las cantidades y las condiciones en que una
economa puede y quiere poner a disposicin del mercado
un bien o un servicio.
Para determinar los cambios de la oferta as utilizara el
anlisis de regresin, para el cual se tomaran en cuenta
tres variables el PIB, la inflacin o el ndice de precios.
Anlisis de Precios
Se define como precio a la cantidad monetaria a la que estn
dispuestos a vender, y los consumidores a comprar un bien o
servicio, cuando la oferta y la demanda estn en equilibrio.
Para poder determinar el precio de cualquier tipo de productos se
tienen que tomar en cuenta las siguientes consideraciones:
La base de todo precio es el costo
administracin y ventas, ms una ganancia.
de
produccin,
Anlisis de la Comercializacin
La comercializacin es la actividad que permite
al productor hacer llegar un bien o servicio al
consumidor con los beneficios del tiempo y
lugar, es decir, colocar el producto en un sitio y
momento adecuados, para dar al consumidor la
satisfaccin que l espera con la compra.
Tipos de herramientas
Estudios cuantitativos y cualitativos:
Los estudios cuantitativos nos permiten, como su nombre lo indica, cuantificar el
mercado, tomar una muestra representativa y poder proyectar sus resultados con un
margen de error acotado.
Los estudios cualitativos, en cambio, permiten evaluar tendencias, saber los por qu,
sin embargo sus resultados no son proyectables.
Estudios con informacin primaria y con informacin secundaria:
La informacin primaria, es todo tipo de informacin que uno recibe desde la fuente
original, sin intermediarios. Por ejemplo desde una encuesta, la informacin es recogida
tal cual se gener. En cambio la informacin secundaria, es todo tipo de informacin
ya elaborada y procesada por un agente intermediario, por ejemplo informacin recogida
desde una cmara, INDEC, etc..
Por lo general, cuando se analiza un mercado desde el lado de la oferta, la informacin
que se dispone es secundaria, pues las empresas son ms reacias a brindar informacin
individualmente. En cambio, cuando se analiza el mercado desde la demanda es ms
usual trabajar con informacin primaria.
Hasta aqu se presentaron diversas herramientas tiles a la hora de realizar un estudio
del mercado. A su vez el estudio del mercado puede ser analizado en tres etapas:
Anlisis histrico, Anlisis de la situacin presente y Anlisis de la situacin
proyectada. Esta manera sistmica de estudiar el mercado pretende no pasar por alto
ningn punto que pueda resultar importante en la determinacin de las variables "clave"
para la continuacin del estudio de factibilidad del proyecto.
Modelo economtrico
Un modelo economtrico se compone de la aplicacin de varias
ciencias: estadstica, matemticas y economa, con la funcin de medir
relaciones entre variables econmicas. A pesar de que frecuentemente
su empleo es ms complicado que otras tcnicas de proyeccin, el
pronstico basado en un mtodo economtrico tiene por lo menos dos
ventajas comparado con otras tcnicas.
En primer lugar, adems de predecir, tambin explica el sentido de la
relacin entre las variables analizadas. Entender el comportamiento de
la relacin puede ser muy til para evaluar los efectos que se producen
ante distintos escenarios. Por ejemplo, un estudio economtrico que
estima el impacto de la publicidad en la demanda, puede ser muy til
en determinar qu estrategia comercial seguir.
En segundo lugar, un modelo economtrico estima la magnitud de la
relacin entre variables. En cambio, muchos pronsticos basados en
mtodos cualitativos slo dan una idea de la relacin entre dichas
variables.
IMPORTANTE!
Hasta aqu, hemos analizado diferentes herramientas tiles en la
ejecucin de un estudio de mercado. Recordemos que como primer
herramienta a tener presente se encuentra el criterio profesional.
Cualquiera sea el mtodo utilizado, la validez de los resultados
depender en primer medida del criterio profesional del responsable
que evaluar la calidad de los antecedentes considerados para el
pronstico y en funcin de esto determinar el mtodo a emplear.
No debemos olvidar que los resultados que se obtienen de los
mtodos de proyeccin son slo indicadores de referencia para una
estimacin definitiva que el responsable o grupo de responsables
tomarn. La dificultad mayor en pronosticar comportamientos radica
en la posibilidad de que eventos que nunca hayan ocurrido
anteriormente, ocurran y no hayan sido considerados en el anlisis.