FACTORING

APLICACIN CONTABLE
E
IMPLICANCIA
TRIBUTARIA

FACTORING
El Factoring es un contrato, una defi nicin
resume de manera esencial este contrato es
aquella realizada por el profesor uruguayo Carlos
Eduardo Lpez Rodrguez para quien: El
Factoring (factoraje) es el contrato por el cual
una parte, denominado el factorado se obliga a
ceder los crditos actuales o futuros que tenga
sobre su clientela, y la otra parte, denominado
el factor, se obliga a intentar su cobranza o a
adquirirlos, anticipndole a aqul, una parte del
cobro como precio por la cesin a cambio de una
comisin.

SUJETOS QUE PARTICIPAN EN EL

FACTORING
a) La Empresa de Factoring
La Empresa de Factoring, tambin denominada Factor, es una
entidad, generalmente una empresa especializada o un
banco, dedicada a la adquisicin de instrumentos con
contenido crediticio: facturas, letras, entre otros.
b) El Factorado
El Factorado es el sujeto que como producto de sus
actividades genera instrumentos de crdito: facturas, letras,
entre otros, las cuales las cede a la Empresa de Factoring.
c) El Cliente
El Cliente es el sujeto que adquiere bienes o recibe servicios
del Factorado, y que en virtud del Factoring, se obliga a
cancelar sus
obligaciones a ste o a la Empresa de Factoring, segn
corresponda.

TIPOS DE FACTORING
1. Factoring con recurso
En esta modalidad es el Factorado quien asume el
riesgo por la falta de pago del deudor. Es decir, en
este caso la empresa de Factoring (Factor) no
garantiza el riesgo por la insolvencia del deudor
cedido.
2. Factoring sin recurso
Por el contrario, aqu el Factor s garantiza el riesgo
por insolvencia del deudor, a no ser que el
incumplimiento se haya producido por otras causas
(como por ejemplo que las mercancas se hayan
encontrado defectuosas o en mal estado, que sean
diferentes a las solicitadas, entre otras).

VENTAJAS:
1. Obtencin de liquidez
Constituye un modo de obtener capital de trabajo
para las empresas, pues al poder lograr
anticipadamente la satisfaccin de los crditos,
se convierte en una perspectiva de auxilio en
momentos difciles. Esto conlleva adems, a
obtener mejores precios en la adquisicin de
bienes o servicios.
2. Seguridad ante incumplimientos
Da seguridad al cliente factorado frente al
posible
incumplimiento
de
sus
deudores,
tratndose del Factoring sin Recurso.

3. Especializacin
Permite al Factorado dedicarse plenamente a su
actividad comercial o industrial, pues la actividad de
cobranza se traslada a la Empresa de Factoring. En ese
sentido, el factoring promueve el ahorro de tiempo y
gastos en la administracin de las cuentas por cobrar.
4. Menor tiempo en la obtencin del fi nanciamiento
Al ser los documentos de crdito, la base sobre la cual
opera esta operacin, las Empresas de Factoring slo
analizan estas cuentas y no toda la estructura
econmica y fi nanciera de la empresa, con lo cual se
logra reducir los plazos para la aprobacin de la
operacin.

DESVENTAJAS:
1. Los costos fi nancieros
En operaciones de Factoring, el costo fi nanciero
resulta mayor que en otras operaciones fi nancieras,
como por ejemplo aquellos que generan los
prstamos bancarios.
2. El retorno del dinero recibido
S como el Factoring sin Recursos da seguridad al
cliente factorado frente al posible incumplimiento de
sus deudores, tratndose de la suscripcin de un
Factoring con Recurso, el Factorado est obligado a
asumir la deuda impaga de su cliente.

CASOS PRACTICOS:
FACTORING SIN RECURSOS
La empresa COMERCIAL LIMATAMBO S.A.C. dedicada a
la compra venta de artefactos elctricos, tiene 50 letras
por cobrar por un valor de S/. 1190,000 las cuales
tienen como fecha de vencimiento 30 das. Sobre el
particular, nos comunican que la empresa ha suscrito un
contrato de factoring sin recurso con la empresa PER
FACTORING S.A.C., por el cual se ha acordado transferir
las letras por cobrar antes sealadas. En relacin a esta
operacin, nos consultan acerca del tratamiento
contable y tributario, considerando que por la misma la
empresa de factoring, cobrar entre intereses y
comisiones la suma de S/. 185,000, abonando la
diferencia en el momento del contrato.

SOLUCIN:
A efectos de determinar el tratamiento de la
transferencia de las letras por cobrar por parte
de la empresa COMERCIAL LIMATAMBO S.A.C. a
favor de la empresa PER FACTORING S.A.C., es
preciso considerar lo siguiente:
1. Tratamiento Contable
Para determinar el tratamiento contable de esta
operacin, es preciso realizar los siguientes
registros:

------------------- X ------------------12 CTAS . POR COBRAR COMERCIALES-TERCEROS 1190,0 00

121 FACT., BOLETAS Y OTROS COMPROBANTES
POR COBRAR
1212 EMITIDAS EN CARTERA
40 TRIBUTOS, CONTRAPREST. Y APORTES AL SIST.
190,000
DE PENS IONES Y DE SALUD POR PAG AR
401 GOBIERNO CENTRAL
4011 IM PUESTO GENERAL A L AS VENTAS
70 VENTAS
1000,000
701 MERCADERIAS
7011 MERCADERIAS MANUFACTURADAS
X/X POR L A VENTA DE M ERCADERIAS

------------------- X -------------------

------------------- X
------------------12 CTAS. POR COBRAR COMERCIALES-TERCEROS 1190,000
121 FACT., BOLETAS Y OTROS COMPROBANTES
POR COBRAR
1212 EMITIDAS EN CARTERA
12 CTAS. POR COBRAR COMERCIALES-TERCEROS
1190,000
123 LETRAS POR COBRAR
1231 EN CARTERA
X/X POR EL CANJE DE L AS FACTURAS POR COBRAR
POR LETRAS

------------------- X
-------------------

------------------- X ------------------10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

1005,000
104 CUENTAS CORRIENTES EN INSTITUCIONES
FINANCIERAS
1041 CUENTAS CORRIENTES OPERATIVAS
67 GASTOS FINANCIEROS
185,000
674 GASTOS EN OPERACIONES DE FACTORAJE
6741 GASTOS POR MENOR VALOR
12 CTAS. POR COBRAR COMERCIALES-TERCEROS
1190,000
123 LETRAS POR COBRAR
1231 EN CARTERA
X/X POR L A OPERACIN DE FACTORING SIN RECURSO
REALIZADA A L AS LETRAS POR COBRAR

------------------- X -------------------

2. Tratamiento Tributario
En este caso, la transferencia de los crditos por parte de
la empresa COMERCIAL LIMATAMBO S.A.C. a favor de la
empresa PER FACTORING S.A.C., genera un gasto
deducible para la primera, el cual se determina por la
diferencia entre el valor nominal del crdito y el valor de
transferencia. En nuestro caso, este monto sera de S/.
185,000.
Valor nominal de los crditos
(-) Valor de transferncia
Gasto Deducible

S/. 1190,000
(S/. 1005,000)
S/.
185,000