ESCUELA DE BANCA Y FINANZAS

201

INTRODUCCION:

Elintersdel presentetrabajoes realizar un aporte terico

sobre el funcionamiento del BCRP motivados por el inters
de conocer sobre esta institucin para lograr
dichoobjetivose ha dividido el presente en cuatro partes
En la primera parte hablaremos sobre
elanlisisinstitucional que abarcar definicin, una breve
resea, susfunciones y finalidades.
En la segunda parte se hablar sobre las la inflacin, el
encaje bancario y sus tipos.
En la tercera parte y ultima se hablara sobre el sistema de
pagos, sistema de liquidaciones, sistema de
compensaciones y sistema de liquidaciones multibancarias

CONCEPTO
El BCRP es el organismo constitucional
autnomo del peruano. Tiene sede en el
distrito de Lima.El Banco Centralfue creado
inspirado en la poltica delPresidente AugustoB.
Legua, sobre la bancarizacin de laeconoma del
Per. Creado en marzo de 1922 y llamado BCR
desde abril de 1931, dentro del marco de su Ley
Orgnica. Esta condicin le permite tomar las
acciones adecuadas para cumplir el mandato de
preservar la estabilidad monetaria que la
Constitucin le establece.

FUNCIONES
Adems de establecer el objetivo del Banco Central,
la Constitucin tambin le asigna las siguientes
funciones:
Regular la moneda y el crdito del sistema
financiero.
Administrar las reservas internacionales a
su cargo.
Informar peridicamente al pas sobre las
finanzas nacionales.
Administrar la rentabilidad de los fondos
Emitir billetes y moneda:

FINALIDAD
Es preservar la estabilidad monetaria; principal aporte que
el BCR puede hacer a la economa del pas, pues al
controlarse la inflacin se reduce la incertidumbre generando
confianza en el valor presente y futuro de la moneda, atraer
inversiones y promover el crecimiento econmico.
La autonoma del banco central; Es una condicin
necesaria para el manejo monetario basado en un criterio
tcnico de preservar la estabilidad monetaria. La garanta la
constituye la no remocin de los directores salvo falta grave.
Asimismo se establece la prohibicin de financiar al sector
publico, otorgar crditos selectivos y establecer tipos de
cambios mltiples.

METAS EXPLCITAS DE
INFLACIN
El BCRP tiene una meta explcita de inflacin de
2% .El objetivo es que por 12 meses el ndice de
Precios al Consumidor (IPC) de Lima
Metropolitana, se encuentre alrededor de la meta
del 2%.
Qu es la inflacin?
Es el incremento general y sostenido de los precios,
se calcula en funcin de una canasta bsica de
consumo, y a travs de una encuesta mensual, que
involucra miles de precios de cientos de productos,
se determina el alza y baja de los precios.

CONTROL DE LA INFLACION

EL ENCAJE
Es un instrumento de poltica monetaria destinado a regular
el volumen de los crditos.
Permite restringir la expansin de la liquidez y del crdito,
asegurar que los bancos cuenten con un respaldo para
cumplir con sus obligaciones de corto plazo.
La tasa de encaje es mucho mayor en la moneda extranjera,
pues el BCRP busca asegurar la liquidez de los bancos en
dlares
ENCAJE LEGAL
Es la reserva mnima obligatoria que establece la autoridad
monetaria a los intermediarios financieros. En le Per el encaje
mnimo no debe ser mayor al 9% del total de obligaciones.
Parte de los depsitos fijados por el BCRP que los bancos
deben guardar en caja como efectivo o depsitos en el BCRP
(tambin se denomina "Reserva Legal").

ENCAJE ADICIONAL O MARGINAL

ENCAJE FIJO

ENCAJE
FLEXIBLE

ENCAJE
MARGINAL

Es el monto del encaje exigible, que se requiera en exceso

del encaje mnimo legal. Por razones
depolticamonetaria, el Banco Central de Reserva puede
establecer estas reservas adicionales, estando facultado a
reconocer rditos (inters) por los fondos con los que se
les constituya a la taza que determine su Directorio
(LIBOR -1/8 % en la actualidad).

ENCAJE FLEXIBLE
Son los fondos de encaje obligatorio
establecidos por la autoridad monetaria a los
intermediarios financieros, el cual se calcula
como porcentaje de los depsitos recibidos del
pblico y obligaciones contradas. En nuestro
caso resulta de la aplicacin de latasa de inters

ENCAJE EFECTIVO
Es el total de fondos de encaje, (la suma de billetes y monedas
en poder de las instituciones financieras (caja) ms sus depsitos
en el BCRP), se puede presentar supervit o dficit de encaje, es
decir que en determinado momento se cuente con mayores o
menores fondos de encaje que los exigidos por la autoridad
monetaria.
Este encaje busca controlar la expansin de la masa monetaria,
es decir la cantidad de liquidez que puede existir en determinado
momento en la economa.
El encaje en moneda nacional es por todo concepto del 6 %, que
corresponde a nivel del encaje mnimo legal que contempla la ley.
Cada institucin financiera tiene un encaje flexible que
flucta entre el 20% - 32% tasa que busca contrarrestar el
efecto del tipo de cambio.

FONDOS DE ENCAJE
Cubren los requerimientos de encaje, pueden estar
constituidos ya sea como efectivo en la caja de los
bancos o como depsitos en el Banco Central de
Reserva.
El banco se encarga de remunerar los fondos de
encaje exigidos por encima del mnimo legal, por
lo que hoy en da solo remuneran la moneda
extranjera, pagando una tasa libor de 1/8%; los
excedentes no son remunerados.
El dficit de encaje tiene una penalidad que esta
muy por encima de la tasa de inters del mercado.

COMPONENTES DEL ENCAJE BANCARIO.

ENCAJES SOBRE LOS DEPSITOS EN DLARES

En nuestro pas, aproximadamente el 70 % de los depsitos
del sistema bancario estn denominados en moneda
extranjera, como resultado del papel predominante del
dlar como depsito de valor, Por ello, se requiere un
adecuado nivel de fondos de encaje en moneda extranjera
para respaldar al sistema bancario ante crisis sistemticas
de liquidez de tal manera que no se comprometa la
solvencia del pas.

EFECTOS MACROECONMICOS DEL ENCAJE

BANCARIO

Medida de proteccin a los depsitos delcliente.

Disponibilidad de liquidez.
Herramienta de control monetario.
Controla la expansin de loscrditosbancarios.
Podra implicar variaciones en las tasas.
Afecta a las reservas internacionales.
Afecta alriesgopas.

COMPRA Y VENTA DE DIVISAS

Qu es una divisa?
Es una moneda extranjera escogida por Bancos Centrales de cada pas como patrn para constituir sus
Reservas Internacionales.
Puede ser intercambiable libremente por otra.
Aceptada como medio de pago internacional.
Es utilizada para mantener ahorros externos de empresas e individuos.
Cul es el objetivo BCR?
Se encarga de definir el sistema monetario, puede optar por un tipo de cambio ya sea:
Fijo: cuando el Banco Central determina el valor de su moneda en trminos de una moneda extranjera y
realiza la compra y venta a ese precio para mantenerlo fijo.
Variable: La relacin entre la moneda nacional y las extrajeras estar marcado por la demanda y ofertas
de divisas del mercado.
Controlar:
Oferta monetaria
La inflacin
Las tasas de inters
Las tasas de cambio
Utilizan sus reservas internacionales para estabilizar el mercado.

Productos que ofrece:

FOREX: Es una plataforma
electrnica que permite acceder
desde cualquier parte del mundo al
mercado cambiario.
Cash (Contado):operaciones
donde se negocia hoy el precio y hoy
mismo se ejecuta la operacin de
intercambio.

SISTEMA DE PAGOS

El 19 de noviembre de 2009 se aprob la Ley de los Sistemas de

Pagos y de Liquidacin de Valores (Ley N 29440), cuyo objetivo fue
establecer el rgimen jurdico de los sistemas de importancia sistmica
y complementar el de los crditos que otorga el BCRP.

Su finalidad es la ejecucin de ordene de transferencia de fondos entre

sus participantes, movilizando el dinero a travs de los pagos que
efecten los cliente de una empresa con otra.

Se reconoce a tres sistemas de pago mas importantes.

El Sistema de Liquidacin Bruta en Tiempo Real (Sistema LBTR),
administrado por el BCRP,
Los Sistemas de Compensacin y Liquidacin de cheques y de
otros instrumentos compensables, administrados por la Cmara de
Compensacin Electrnica S.A. (CCE).
El Sistema de Liquidacin Multibancaria de Valores (SLMV),
administrado por CAVALI.

IMPORTANCIA

Los sistemas de pagos para la economa y la estabilidad

financiera son importantes, la Ley N 29440 otorga al BCRP la
facultad de regular y supervisar los sistemas de pagos de
importancia sistmica, con el fin de garantizar su funcionamiento
seguro y eficiente.
SISTEMA DE LIQUIDACIN BRUTA EN TIEMPO REAL

Es el sistema de pagos de alto valor a travs del cual los

participantes realizan transferencias interbancarias por cuenta
propia (principalmente prstamos interbancarios y operaciones de
compra-venta de moneda extranjera) o de sus clientes, las cuales
se liquidan una a una y en tiempo real.
El sistema tambin procesa la liquidacin de los saldos
compensados de cheques y transferencias de crdito en la CCE, la
liquidacin de fondos de las transacciones con valores a travs
del SLMV y las operaciones monetarias y cambiarias del BCRP.

FLUJO DE UNA TRANSFERENCIA ELECTRNICA

VENTAJAS DE LAS TRANSFERENCIAS ELECTRNICAS

Menor riesgo. El cheque y el efectivo pueden ser sujeto de prdida, robo,
entre otros.
Evitar que nos desplacemos con dinero y permiten ahorrar tiempo por colas
en bancos.
Son seguras y rpidas, porque usan sistemas electrnicos.
Aceptables por todos y de alcance nacional.
Se puede transferir moneda nacional y extranjera.
Se pueden usar para transferir fondos por diferentes motivos, entre ellos, el
pago de haberes, pago de proveedores y CTS, pago por tarjeta de crdito de
otro banco.
SISTEMA DE LIQUIDACIN MULTIBANCARIA DE VALORES
Es un sistema de transferencia de fondos por el que se liquidan, en el LBTR,
las obligaciones de pago que surgen de las negociaciones con valores en
Rueda de Bolsa y la liquidacin de las transacciones con bonos del Gobierno
negociados a travs de DATATEC. Este sistema utiliza un esquema DVP
(Delivery versus Payment) que asegura la entrega de valores de manera
simultnea al pago, eliminando el riesgo de contraparte.

CONCLUSIONES

El banco central es el principal ente regulador de la economa peruana, mantiene una baja tasa
de inflacin ; el BCRP es de vital importancia para mantener una poltica econmica estable y
bien planificada.

El banco central tiene como mandato velar por el normal funcionamiento de los pagos internos y
externos y promover la estabilidad financiera de la economa con respecto al Banco Central, el
hecho de que su misin apunte al crecimiento de la Economa, controlando la tasa de inflacin,
el aumento de la produccin y un bajo desempleo, hace que sea la entidad bancaria ms
importante del Per.

El encaje bancario son las Reservas mnimas de dinero que deben mantener los bancos en
efectivo con arreglo a la normativa. Endeudamiento, Obligaciones de pago contradas por un
Estado o por una persona fsica o jurdica. Es la porcin de sus depsitos que los bancos
comerciales no pueden prestar. Ese dinero queda inmovilizado en una cuenta corriente que las
entidades tienen abierta en el Banco Central.

El BCRP se encarga de escoger una moneda extranjera para constituir sus reservas
internacionales, definir el sistema monetario ya sea fijo o variable. Su principal finalidad es
preservar la estabilidad monetaria y de esta manera poder controlar la inflacin, la autonoma
del banco es muy necesaria para el manejo monetario del banco.