DE LA MEDICION AL COSTO

HISTORICO A LA MEDICION AL
VALOR RAZONABLE
CARLOS PAREDES REATEGUI

TEMA DE INVESTIGACION CONTABLE

De la medicin al costo histrico a la medicin al
valor razonable

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

LA MEDICION
DE

ACTIVO
S

PASIVOS

Esta considerado actualmente como: *

uno de los temas ms difciles en la contabilidad

Expresin emitida por Hans Hoogervorst presidente del IASB pronunci un discurso en la apertura
de la conferencia de la Fundacin NIIF celebrada en Pars, Francia el 29 y 30 de Junio del 2015.

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

VALOR PRESENTE

R
P

C
EC
Y
O

N
IO

E
D

S
JO
U
FL

E
D

EC
F
E

O
V
I
T

US
O

DE

CA
L

CU
LO

DE

PR
O

TERMINOS QUE CON FRECUENCIA

LEEMOS EN LAS NIIF PARA
APLICARLOS EN LA MEDICION
Es un tema de preocupacin para los
contadores?
TASA DE DESCUENTO

COSTO DE REPOSICION CORRIENTE

VALOR DE MERCADO ACTIVO

VALOR DE MERCADO NO ACTIVO

BA
B

VALOR SIMILAR NUEVO

MEJOR CRITERIO GERENCIAL

IL
ID
AD
ES

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

BAJO
PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD
GENERALMENTE ACEPTADOS
PCGA

ACTIVO
S

PASIVOS

AL COSTO HISTORICO

MIDEN AL COSTO HISTORICO AJUSTADOS PARCIALMENTE POR REVALUACIONES PARCIAL

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable
COSTO
HISTORICO

vs

ACTIVO
S

VALOR
RAZONABLE

PASIVOS

MEDIDOS AL COSTO HISTORICO

Type the proposal

CARACTERISTICAS:
name here

1)Requiere ACTUALIZACIONES de valores:

son parciales y
menos frecuentes (actualizaciones
peridicas)

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable
COSTO
HISTORICO

vs

VALOR
RAZONABLE

MEDIDOS AL COSTO HISTORICO

CARACTERISTICAS
2)Para muchas transacciones, el costo histrico empieza y termina con valor
razonable (o valores que vienen muy cerca de l):
el precio de compra original y el precio de venta de un activo o pasivo.
3)Las fechas de compra y venta son cuando el costo histrico es ms objetivo.
Type the proposal
here el costo histrico se actualiza tambin, aunque menos que el
4)A pesar de su name
nombre,

valor razonable.
La actualizacin ms frecuente de costo histrico es la depreciacin de la
Propiedad, Planta y Equipo.
La depreciacin es una asignacin de costos para reflejar el consumo de
un activo durante su vida econmica. Esta es una evaluacin que

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable
COSTO
HISTORICO

vs

VALOR
RAZONABLE

MEDIDOS AL COSTO HISTORICO

CARACTERISTICAS
5)La subjetividad en la contabilidad a costo histrico es an ms
pronunciada cuando se considera que un activo se ha deteriorado y hay que hacer
una estimacin de su valor en uso. Esa estimacin est basada en estimaciones de
la gerencia de los flujos futuros de efectivo, que son ciertamente no menos
subjetiva que las valoraciones segn el modelo. Debido a esta subjetividad,
tambin hay espacio para el abuso.
Type the proposal
here
6)La supuesta name
estabilidad
resultante de la contabilidad a costo histrico

puede ser muy engaosa. Un ejemplo clsico es el Ahorro y Crdito, o A & C, en la

crisis en los Estados Unidos.
A principios de los aos ochenta, las instituciones de A & C estaban de hecho en bancarrota por
una enorme diferencia entre las tasas de inters entre sus depsitos y sus carteras de prstamos
pendientes. Paul Volcker, como presidente de la Reserva Federal, aument las tasas de inters
de una manera espectacular, las instituciones de A & C tenan que pagar mucho ms inters por

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

COSTO
HISTORICO

vs

VALOR
RAZONABLE

MEDIDOS AL COSTO HISTORICO

CARACTERISTICAS:
7)La estabilidad del costo histrico puede ser interrumpida por los efectos de
acantilados escarpados, porque
las actualizaciones de la medicin son menos frecuentes y menos
exhaustivas y
Type the proposal
name here

una erosin progresiva del estado de situacin financiera puede permanecer

oculta durante mucho tiempo.
8)Cuando los problemas finalmente estallan, tienden a hacerlo con venganza.
9)La estabilidad del costo histrico luego se convierte en serias convulsiones

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

COSTO
HISTORICO

vs

VALOR
RAZONABLE

MEDIDOS AL COSTO HISTORICO

CONCLUSION:
1.El costo histrico esta basado en cierta medida en el valor
razonable;

Typenecesita
the proposal
se
un grado de medicin corriente para mantener su
name here

relevancia, que no est libre de requisitos de actualizacin

subjetivos; y no necesariamente estable.
2.El costo histrico es tambin vulnerable a los abusos tan igual que
el valor razonable.

Todas las vulnerabilidades que a menudo se atribuyen a la

contabilidad del valor razonable pueden ser igualmente

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VALOR PRESENTE

R
P

C
EC
Y
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IO

E
D

S
JO
U
FL

E
D

EC
F
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V
I
T

US
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DE

CA
L

CU
LO

DE

PR
O

Type the proposal

name here

TASA DE DESCUENTO

COSTO DE REPOSICION CORRIENTE

VALOR DE MERCADO ACTIVO

VALOR DE MERCADO NO ACTIVO

BA
B

VALOR SIMILAR NUEVO

MEJOR CRITERIO GERENCIAL

IL
ID
AD
ES

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable
BAJO
NORMAS INTERNACIONALES DE
INFORMACION FINANCIERA
NIIF

ACTIVO
S
Type the proposal
name here

PASIVOS

SE MIDEN A:

VALORES RAZONABLES

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

NIC 16 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO.

Modelo de revaluacin
31 Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un
elemento de propiedades, planta y equipo cuyo valor
razonable pueda medirse con
fiabilidad
se contabilizar por su valor revaluado, que es su
Type the proposal
valorname here
razonable en el momento de la revaluacin, menos la
depreciacin
acumulada y el importe acumulado de las prdidas por
deterioro de valor
que haya sufrido. Las revaluaciones se harn con suficiente
regularidad,
para asegurar que el importe en libros, en todo momento,
no difiera

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

NIC 36 DESVALORIZACION DE ACTIVOS

INMOVILIZADOS
9 La entidad evaluar, al final de cada periodo
sobre el que se informa, si existe algn indicio
the proposal
deType
deterioro
del valor de algn activo. Si
name here
existiera este indicio, la entidad estimar el
importe recuperable del activo.

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

NIC 36 DESVALORIZACION DE ACTIVOS

INMOVILIZADOS
Medicin del importe recuperable
18 Esta Norma define el importe recuperable de
un activo o de una unidad generadora de
Type the proposal
efectivo
como el mayor entre su valor razonable
name here
menos
los costos de disposicin y su valor en
uso. Los prrafos 19 a 57 establecen los
requerimientos para la medicin del importe
recuperable. En ellos se utiliza el trmino
activo, pero su contenido es de aplicacin
tanto a los activos individuales como a las
unidades generadoras de efectivo

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

NIC 36 DESVALORIZACION DE ACTIVOS

INMOVILIZADOS
Medicin del importe recuperable
20 Sera posible medir el valor razonable del activo menos
los costos de disposicin, incluso si no existe un precio
Type the proposal
cotizado
en un mercado activo para un activo idntico. Sin
name
here
embargo, en ocasiones no es posible medir el valor
razonable del activo menos los costos de disposicin, por la
inexistencia de bases para realizar una estimacin fiable
del precio que se podra obtener, por la venta del activo en
una transaccin realizada en condiciones de independencia
mutua entre partes interesadas y debidamente informadas.
En este caso, la entidad podra utilizar el valor en uso del
activo como su importe recuperable

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

NIC 37 PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y

ACTIVOS CONTINGENTES
Valor en uso
30 Los siguientes elementos debern reflejarse en el
clculo del valor en uso de un activo:
(a)Type
una
de los flujos de efectivo futuros que la
theestimacin
proposal
entidad
obtener del activo;
name espera
here
(b) las expectativas sobre posibles variaciones en el
importe o en la distribucin temporal de dichos flujos de
efectivo futuros;
(c) el valor temporal del dinero, representado por la tasa de
inters de mercado sin riesgo;
(d) el precio por la presencia de incertidumbre inherente en
el activo; y

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

NIC 37 PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS

CONTINGENTES

Mejor estimacin
36 El importe reconocido como provisin debe
ser
Typela
the mejor
proposal estimacin, al final del periodo
nameel
hereque se informa, del desembolso
sobre
necesario para cancelar la obligacin presente

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

NIC 37 PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS

CONTINGENTES
Valor presente
45 Cuando resulte importante el efecto financiero
producido por el descuento, el
importe de la provisin
debe
el valor presente de los
Type ser
the proposal
desembolsos
que se espera sean necesarios para
name here
cancelar la obligacin
47 La tasa o tasas de descuento deben ser consideradas
antes de impuestos, y
deben reflejar las evaluaciones actuales de mercado del
valor temporal
del dinero y de los riesgos especficos del pasivo. La tasa o
tasas de

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

NIC 37 PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y

ACTIVOS CONTINGENTES

Poltica contable
38 Las estimaciones de cada uno de los desenlaces
posibles, as como de su efecto financiero, se
Type the proposal
determinarn
por el juicio de la gerencia de la
name here
entidad, complementado por la experiencia que se
tenga en operaciones similares y, en algunos casos,
por informes de expertos. La evidencia a considerar
incluye, asimismo, cualquier tipo de informacin
adicional derivada de hechos ocurridos despus del
periodo sobre el que se informa

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

NIC 40 PROPIEDADES DE INVERSION

Poltica contable
30 A excepcin de lo sealado en los prrafos 32A y
34, la entidad elegir como poltica contable el
modelo del valor razonable, contenido en los
Type the proposal
prrafos
33 a 55, o el modelo del costo, contenido
name here
en el prrafo 56, y aplicar esa poltica a todas sus
propiedades de inversin

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

NIC 41 AGRICULTURA
12 Un activo biolgico se medir, tanto en el momento de
su reconocimiento
inicial como al final del periodo sobre el que se informa, a
su valor
razonable
menos los costos de venta, excepto en el caso,
Type the proposal
descrito
en el
name here
prrafo 30, de que el valor razonable no pueda ser medido
con fiabilidad.
13 Los productos agrcolas cosechados o recolectados que
procedan de
activos biolgicos de una entidad se medirn a su valor
razonable menos
los costos de venta en el punto de cosecha o recoleccin.

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

ACTIVO
S

PASIVOS

MEDIDOS AL VALOR RAZONABLE

Type the proposal

name here

Requiere:
Una ACTUALIZACION de todas las
variables y
En forma CONSTANTE(actualizaciones

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

ACTIVO
S

PASIVOS

LOS QUE ESTAN A FAVOR DEL VALOR RAZONABLE

CARACTERISTICAS:
ACTUALIZACION COMPLETA:

requiere una actualizacin completa de todas las entradas en cada fecha de

reporte.

MEJOR IMAGEN:

Esto da una imagen ms significativa de la situacin financiera y del desempeo

de una entidad.

FIEL REFLEJO DE LA REALIDAD ECONOMICA:

Reconocen que el valor razonable puede conducir a la volatilidad de el estado de

resultados pero creen que es un fiel reflejo de la realidad econmica.

COSTO HISTORICO BASE PRIMITIVA:

Consideran al costo histrico una base de medicin muy primitiva que

De la medicin al costo histrico a la medicin al valor

razonable

Y
N
IO
C S S
A
M RE LE
R O B
O
F VAL NA
N
I
ZO
A
R

Y
N
IO
C S S
A E E
L
M
R OR B
A
L
O
F A N
IN V ZO
A
R

MODELO JERARQUCO DEL VALOR RAZONABLE

SE BASA EN la disponibilidad de
informacin sobre precios que proceden de
transacciones reales.
DATOS:
Precios cotizados en mercados
activos para activos o pasivos
idnticos. (Bolsa de valores)
Valores observables para activos
o pasivos en mercados no
organizados o menos activos. (no

NIVEL 1

NIVEL 2

cotizados precios de m2 de terrenos

derivados de transacciones reales) .

No existe informacin sobre

precios reales. Valores no
observables para un activo o
pasivo. Mayor margen de error.
(valuacin por flujos de efectivo o por costo
de reposicin)

NIVEL 3

MODELO JERARQUCO DEL VALOR RAZONABLE

INFORMACION A REVELAR

Poca informacin: Mtodo de

valoracin aplicado.

Adems de la informacin del

nivel 1, informacin sobre
variables aplicadas.
Informacin del nivel 1 y nivel
2. Variables que influyeron en
las ganancias o perdidas y
anlisis de sensibilidad.

NIVEL 1

NIVEL 2

NIVEL 3

ALGUNOS EJEMPLOS DE MEDICION BAJO

COSTO HISTORICO Y BAJO VALOR
RAZONBALE

AL COSTO HISTORICO

A VALORES RAZONABLES

AL COSTO HISTORICO

A VALORES RAZONABLES

CARLOS PAREDES REATEGUI

carlosparedes18@Hotmail.com

DE LA MEDICION AL COSTO
HISTORICO A LA MEDICION AL
VALOR RAZONABLE
carlosparedes18@hotmail.com
CARLOS PAREDES REATEGUI